„Wie mache ich meinen Betrieb übernahmefähig?“
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24. September 2012<br />
<strong>„Wie</strong> <strong>mache</strong> <strong>ich</strong> <strong>meinen</strong> <strong>Betrieb</strong><br />
<strong>übernahmefähig</strong>?<strong>“</strong><br />
www.unternehmensmakler.net │ ©2012 M&A CONSULTANTS
Referent: Jochen Büter<br />
Dipl.‐Kfm. Jochen Büter<br />
• Steuerberater, Bankkaufmann<br />
• Fachberater für Unternehmensnachfolge (DStV e.V.)<br />
• Kontakt: 0172‐2717977 │ bueter@unternehmensmakler.net<br />
Qualifikationen:<br />
• Ausbildung als Bankkaufmann<br />
• Studium <strong>Betrieb</strong>swirtschaft Universität Osnabrück<br />
• Schwerpunkte: Gesellschaftsrecht, Bilanzen/Steuern/Prüfungswesen und Controlling<br />
• Steuerberater, Fachberater für Unternehmensnachfolge (DStV e.V.)<br />
Berufserfahrung:<br />
• Angestellter in der Firmenkundenabteilung einer Bank<br />
• Seit 1993 Freiberufl<strong>ich</strong>er Unternehmensberater<br />
• Geschäftsführender Gesellschafter der M&A CONSULTANTS Büter & Kollegen GmbH<br />
• Seit 1993 Referent (Unternehmensnachfolge, Existenzgründung) bei Banken, Sparkassen, Verbänden und Kammern<br />
• Akkreditierter Berater / Gründungscoach bei der NBank Hannover und KfW (siehe nachfolgenden Link)<br />
http://beraterboerse.kfw.de/index.php?ac=consultant_profile&id=2678<br />
Kernkompetenzen:<br />
• Hauptfachgebiete: Unternehmensnachfolge, Generationswechsel im Unternehmen, Unternehmensverkauf, <strong>Betrieb</strong>sübernahme,<br />
Unternehmensbewertung, Recherche nach betriebl<strong>ich</strong>en Nachfolgern<br />
• Spezialgebiete: Finanzierung, Erstellung von Business‐Plänen / Unternehmensplanung, Vorbereitung und Begleitung von<br />
Bankgesprächen, Gesprächs‐ und Verhandlungsführung<br />
Erfahrung in Beratung/Coaching:<br />
• Mehr als 300 Einzelprojekte zur Existenzgründung, <strong>Betrieb</strong>sübernahme, Unternehmensvermittlung, Unternehmensbewertung, etc.<br />
2<br />
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Übers<strong>ich</strong>t<br />
1. Nachfolgesituation im deutschen Mittelstand<br />
2. Ungeplante Nachfolge<br />
3. Strategische Nachfolgeplanung<br />
4. Vorbereitung: <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
5. Fazit<br />
3<br />
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1 Einleitung<br />
1.1 Fakten<br />
1.2 Ursachen der Unternehmensübertragungen<br />
1.3 Nachfolgeoptionen<br />
1.4 Nachfolgeoptionen in der Praxis<br />
1.5 Hemmnisse aus S<strong>ich</strong>t des Senior‐Unternehmer<br />
1.6 Hemmnisse aus S<strong>ich</strong>t des potentiellen Übernehmers<br />
4<br />
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1 Einleitung<br />
• Im Zeitraum 2010 bis 2014 steht bei ca. 110.000 Familienunternehmen<br />
der Generationswechsel bevor.<br />
(Quelle: ifm, Bonn 2010)<br />
• Ledigl<strong>ich</strong> ca. 6 % aller Familienunternehmen bleiben bis in die vierte<br />
Generation bestehen.<br />
• Ein wesentl<strong>ich</strong>er Faktor sind fehlgeschlagene<br />
Unternehmensnachfolgen.<br />
(Quelle: BMWi)<br />
5<br />
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1 Einleitung<br />
1.1 Fakten<br />
Nachfolgefälle in dt. Familienunternehmen<br />
Zur Übergabe anstehende Unternehmen im Zeitraum 2010 ‐ 2014<br />
Unternehmensbestand 3.660.000<br />
Familienunternehmen 3.480.000<br />
Übernahmewürdige Unternehmen 730.000*<br />
*) Mindestertragswert ( U‐Lohn + Kapitaldienst)<br />
Übergabereife Unternehmen 110.000**<br />
**) innerhalb der nächsten 5 Jahre<br />
6<br />
(Quelle: ifm, Bonn 2010 )<br />
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1 Einleitung<br />
1.2 Ursachen der Unternehmensübertragungen<br />
� 18.900 Unternehmen mit ca. 247.000 Beschäftigten<br />
Alter<br />
86 %<br />
18.900 Unternehmen mit ca.<br />
247.000 Beschäftigten<br />
22.000 übergabereife Unternehmen<br />
mit ca. 278.000 Beschäftigten<br />
pro Jahr<br />
Tod<br />
10 %<br />
2.200 Unternehmen mit ca.<br />
29.000 Beschäftigten<br />
7<br />
Krankheit<br />
4 %<br />
900 Unternehmen mit<br />
ca.11.000 Beschäftigten<br />
(Quelle: ifm Bonn)<br />
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1 Einleitung<br />
1.2 Ursachen der Unternehmensübertragungen<br />
• Jeder vierte Unternehmer ist über 55 Jahre alt!<br />
• Ein Drittel der Unternehmer haben keine Nachfolgeregelung getroffen!<br />
(Quelle: ifm, Bonn 2010)<br />
• Chancen und Risiken der Unternehmensnachfolge fließen in das Rating<br />
ein.<br />
� Nachfolgeplanung muss Bestandteil der strategischen<br />
Unternehmensplanung sein!<br />
8<br />
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1 Einleitung<br />
1.3 Nachfolgeoptionen<br />
9<br />
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1 Einleitung<br />
1.4 Nachfolgeoptionen in der Praxis<br />
10<br />
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1 Einleitung<br />
1.5 Hemmnisse aus S<strong>ich</strong>t der Senior‐Unternehmer<br />
%<br />
11<br />
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1 Einleitung<br />
1.6 Hemmnisse aus S<strong>ich</strong>t der potentiellen Übernehmer<br />
%<br />
12<br />
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2 Ungeplante Nachfolge<br />
2.1 „Worst Case<strong>“</strong><br />
2.2 „Worst Case<strong>“</strong>‐Folgen<br />
2.3 Checkliste für den Ernstfall<br />
2.4 Zehn goldene Regeln für das Unternehmertestament<br />
2.5 Besonderheiten<br />
13<br />
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2 Ungeplante Nachfolge<br />
2.1 „Worst Case<strong>“</strong><br />
• Geschäftsführender Gesellschafter einer Familien GmbH & Co. KG<br />
• 42 Jahre<br />
• Verheiratet<br />
• Gütertrennung<br />
• Zwei Kinder (12 und 14)<br />
• Erleidet schweren Verkehrsunfall<br />
• Fällt zunächst in ein Koma<br />
• Verstirbt nach zwei Monaten an den Folgen des Unfalls<br />
• Keinerlei Verfügung von Todes wegen err<strong>ich</strong>tet<br />
• Keinerlei Vollmachten hinterlassen<br />
14<br />
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2 Ungeplante Nachfolge<br />
2.2 „Worst Case<strong>“</strong> ‐Folgen<br />
Vorsorge<br />
für den<br />
„Worst Case<strong>“</strong><br />
unverz<strong>ich</strong>tbar<br />
15<br />
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2 Ungeplante Nachfolge<br />
2.3 Checkliste für den Ernstfall<br />
1. Notwendige Vollmachten erteilt?<br />
2. Betreuungs‐ und Patientenverfügung erstellt?<br />
3. Güterstandsvereinbarung getroffen?<br />
4. Optimale letztwillige Verfügung err<strong>ich</strong>tet?<br />
5. Pfl<strong>ich</strong>tteilsverz<strong>ich</strong>te vereinbart?<br />
16<br />
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2 Ungeplante Nachfolge<br />
2.3 Checkliste für den Ernstfall<br />
6. Gesellschaftsvertrag optimal gestaltet?<br />
7. Kontinuität s<strong>ich</strong>ergestellt?<br />
8. Notwendige Unterlagen zusammengestellt?<br />
9. Zugang von Vertrauenspersonen s<strong>ich</strong>ergestellt?<br />
10. Abs<strong>ich</strong>erung Erbschaftsteuerbelastung?<br />
17<br />
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2 Ungeplante Nachfolge<br />
2.4 Zehn goldene Regeln für das Unternehmertestament<br />
1. "Berliner Testament" vermeiden?<br />
2. Testamentsvollstreckung / Totalnießbrauch ?<br />
3. Erbengemeinschaft vermeiden<br />
4. Vor‐ und Nacherbfolge vermeiden<br />
5. Synchronisation von Testament & Gesellschaftsvertrag<br />
6. Unternehmenskontinuität s<strong>ich</strong>erstellen<br />
18<br />
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2 Ungeplante Nachfolge<br />
2.4 Zehn goldene Regeln für das Unternehmertestament<br />
7. Pfl<strong>ich</strong>tteilsansprüche berücks<strong>ich</strong>tigen<br />
8. Güterstand prüfen<br />
9. Generationensprung prüfen<br />
10. Umwandlungsvollmacht / Rechtsform des Unternehmens prüfen<br />
11. Steuerl<strong>ich</strong>e Folgen berücks<strong>ich</strong>tigen<br />
‐ Steuerberatungsklausel<br />
19<br />
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2 Ungeplante Nachfolge<br />
2.5 Besonderheiten<br />
Lebenspartner<br />
?<br />
Kinder Externe<br />
20<br />
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3 Strategische Nachfolgeplanung<br />
3.1 Bilanziell<br />
3.2 Finanziell<br />
3.3 Rechtl<strong>ich</strong><br />
3.4 Familiär<br />
3.5 <strong>Betrieb</strong>l<strong>ich</strong><br />
3.6 Handlungs‐ und Beratungsbedarf<br />
Zielsetzung: Abs<strong>ich</strong>erung des Unternehmensvermögens !<br />
21<br />
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3 Strategische Nachfolgeplanung<br />
3.1 Bilanziell<br />
• Pensionsverpfl<strong>ich</strong>tungen<br />
• Unternehmenswert (Altersvorsorge?)<br />
• Verhältnis Unternehmenswert vs. Privatvermögen<br />
• Hohe Verlustvorträge / Negativkapital<br />
• Hohe Gesellschafterdarlehen/‐forderungen<br />
22<br />
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3 Strategische Nachfolgeplanung<br />
3.2 Finanziell<br />
• Geplante Expansion<br />
• Kreditverlängerung<br />
• Steuerzahlungen / Liquidität (ErbSt)<br />
• Liquiditätsbelastung (we<strong>ich</strong>ende Erben)<br />
23<br />
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3 Strategische Nachfolgeplanung<br />
3.3 Rechtl<strong>ich</strong><br />
• Anpassung Ehe‐/Erb‐/ Gesellschaftsvertrag<br />
• Testamentsvollstreckung?<br />
• Rechtsformänderung / Vollmacht zur Umwandlung<br />
• Betreuungs‐ /Patientenverfügung<br />
• Internationales Erbrecht?<br />
• Verz<strong>ich</strong>tsverträge<br />
• Gesetzl. Änderungen (ErbStR…)<br />
24<br />
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3 Strategische Nachfolgeplanung<br />
3.4 Familiär<br />
• Heirat / Scheidung<br />
• Kinderlosigkeit / Kinder<br />
• Ausbildung / Studium der Kinder<br />
• „Verteilungsgerechtigkeit<strong>“</strong><br />
• Sterbefälle / Pfl<strong>ich</strong>tteile<br />
25<br />
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3 Strategische Nachfolgeplanung<br />
3.5 <strong>Betrieb</strong>l<strong>ich</strong><br />
• Vollmachten / Notfallordner<br />
• Kündigung von Führungskräften vermeiden<br />
• Mitarbeiterbindung<br />
• Know‐how Träger<br />
• Abhängigkeit (Kunden, Lieferanten)<br />
• Investitionsstau vs. Unternehmenswert<br />
26<br />
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3 Strategische Nachfolgeplanung<br />
3.6 Handlungs‐ und Beratungsbedarf<br />
Verkäufer<br />
Moderator<br />
Steuerberater, Anwalt,<br />
Kreditinstitut<br />
27<br />
Nachfolger<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
Der<br />
Generations‐<br />
wechsel ist eine<br />
komplexe<br />
Aufgabe<br />
Fachberater für<br />
Unternehmensnachfolge (DStV<br />
e.V.)<br />
28<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.1 Begleitung durch Fachberater für Unternehmensnachfolge<br />
4.2 Aufgaben des Fachberaters<br />
4.3 Anforderungen an den Fachberater<br />
4.4 Zeitl<strong>ich</strong>en Planung und Kosten<br />
4.5 Erfolgsfaktoren für eine Nachfolgeregelung<br />
29<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.1 Begleitung durch Fachberater (für Unternehmensnachfolge)<br />
• Sein Unternehmen verkauft man nur einmal. Daher sollte man auf<br />
professionelle Hilfe zurückgreifen.<br />
• Die größte Hürde sind Emotionen auf beiden Seiten!<br />
• Ein unabhängiger Fachberater für Unternehmensnachfolge steht<br />
dem Unternehmer und / oder Nachfolger in allen Phasen der<br />
<strong>Betrieb</strong>sübergabe als qualifizierter Ansprechpartner und Moderator<br />
zur Verfügung.<br />
30<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.2 Aufgaben des Fachberaters<br />
• Unternehmensanalyse<br />
• Wertermittlung<br />
• Verkaufsexposé<br />
• Ansprache von potentiellen Erwerbern<br />
• Erarbeitung Businessplan<br />
• Koordination der gesamten Transaktion<br />
31<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.2 Aufgaben des Fachberaters<br />
4.2.1 Unternehmensanalyse<br />
• Zielvorstellungen des Verkäufers<br />
• Jahresabschlüsse der letzten 3‐5 Jahre*<br />
• Aktuelle BWA, Plandaten, Auftragslage<br />
• Umsatzanalyse: Regionen, Branchen, Auftraggeber<br />
• Personalstruktur<br />
• Vertrags‐ und Verpfl<strong>ich</strong>tungsverhältnisse<br />
32<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.2 Aufgaben des Fachberaters<br />
4.2.2 Marktgerechte Unternehmensbewertung<br />
• Bewertungszweck?<br />
• Bewertungsgrundlagen!<br />
• Bewertungsmethoden<br />
‐ Ertragswert‐,<br />
‐ Sachwert‐ oder<br />
‐ Mischverfahren<br />
33<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.2 Aufgaben des Fachberaters<br />
4.2.3 Verkaufsexposé<br />
• Darstellung aller relevanten Erstinformationen für einen potentiellen<br />
Käufer<br />
• Muster kann angefordert werden<br />
34<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.2 Aufgaben des Fachberaters<br />
4.2.4 Ansprache von potentiellen Erwerbern<br />
• Einzelpersonen / Wettbewerber / Verbundpartner<br />
• Direct Search<br />
• Vertraul<strong>ich</strong>keitsvereinbarung / NDA<br />
• Abs<strong>ich</strong>tserklärung / Letter of Intent<br />
• Due Diligence („gebotene Sorgfalt<strong>“</strong>)<br />
• Angebot ‐ Vertragsabschluss<br />
35<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.2 Aufgaben des Fachberaters<br />
4.2.5 Erarbeitung von Businessplänen für den Erwerber<br />
• Investitionsplanung<br />
• Finanzierungs‐ und Kapitaldienstplanung<br />
• Umsatz‐, Kosten‐ und Rentabilitätsplanung<br />
• Liquiditätsplanung<br />
36<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.2 Aufgaben des Fachberaters<br />
4.2.6 Koordination der gesamten Transaktion<br />
• Unternehmensbewertung<br />
• Festlegung der Verkaufsstrategie / Übergabestrategie<br />
• Erarbeitung eines Verkaufsexposés<br />
• Selektion von potentiellen Interessenten in Abstimmung mit dem<br />
Verkäufer<br />
• Erste anonyme Kontaktaufnahme zu den potentiellen Käufern<br />
37<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.2 Aufgaben des Fachberaters<br />
4.2.6 Koordination der gesamten Transaktion<br />
• Nach Erhalt einer verbindl<strong>ich</strong>en Vertraul<strong>ich</strong>keitserklärung: Übergabe des<br />
Verkaufsexposés<br />
• Einleitung der Verhandlungen mit Bes<strong>ich</strong>tigung vor Ort und erster<br />
Kontaktvermittlung<br />
• Vorbereitung Due Diligence<br />
• Übergabeverhandlungen<br />
38<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.2 Aufgaben des Fachberaters<br />
4.2.6 Koordination der gesamten Transaktion<br />
• Abstimmung mit Steuerberatern und Anwälten, Notaren<br />
• Festlegung der Übernahmeschritte / Zeitplan<br />
• Koordination weiterer Prüfungen<br />
• Vertragsabschluss<br />
39<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.3 Anforderung an den Fachberater<br />
• Diskretion<br />
• <strong>Betrieb</strong>swirtschaftl<strong>ich</strong>e + juristische + steuerrechtl<strong>ich</strong>e Kenntnisse<br />
• Praxiserfahrung<br />
• …und natürl<strong>ich</strong> …..„Fingerspitzengefühl<strong>“</strong><br />
40<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.4 Zeitl<strong>ich</strong>e Planung und Kosten<br />
Beratungen:<br />
• Fachberater:<br />
• Nach Zeitaufwand 150 €bis 250 €/ h<br />
• Ggf. Förderung über die NBank (Nachfolgecoaching)<br />
Vermittlungen:<br />
• Vertragslaufzeit: 9 ‐ 15 Monate<br />
• Einmalige Konstitutionsgebühr oder mtl. Gebühr<br />
• Erfolgsprovision: 1 ‐ 5 % vom Auftraggeber<br />
41<br />
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4 Vorbereitung <strong>Betrieb</strong>sübergabe / Verkaufsprozess<br />
4.5 Erfolgsfaktoren für eine Nachfolgeregelung<br />
UNTERNEHMER:<br />
NACHFOLGER:<br />
UNTERNEHMEN:<br />
Rechtzeitige<br />
Planung<br />
Branchenkenntnis<br />
Kundenkontakte<br />
Gute<br />
Marktposition<br />
42<br />
Marktgerechte<br />
Kaufpreis‐<br />
forderung<br />
Führungs‐<br />
erfahrung<br />
Gute<br />
Ertragslage<br />
Fachberater für<br />
Unternehmens‐<br />
nachfolge<br />
Eigenkapital<br />
Solide<br />
Finanzierung<br />
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5 Fazit<br />
• Die Regelung der Nachfolge ist ein dynamischer Prozess!<br />
• Es gibt keine pauschal anwendbare „Patentlösung<strong>“</strong> zur Regelung der<br />
Unternehmensnachfolge,…<br />
…aber es gibt aber viele Aspekte, die eine erfolgre<strong>ich</strong>e<br />
Nachfolgeregelung begünstigen!<br />
�Erfolgre<strong>ich</strong>e Gestaltung und Umsetzung der Unternehmensnachfolge<br />
erfordert kompetente und umfassende Beratung aus einer Hand:<br />
Fachberater für Unternehmensnachfolge (DStV e.V.)<br />
43<br />
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Unternehmensnachfolge<br />
?<br />
44<br />
?<br />
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Ihr Partner für Nachfolgeregelungen<br />
Jochen Büter<br />
Dipl.‐Kfm. │ Steuerberater│<br />
Bankkaufmann<br />
Fachberater für Unternehmensnachfolge (DStV e.V.)<br />
M&A CONSULTANTS<br />
Büter & Kollegen GmbH<br />
Telefon 05921 ‐ 330966<br />
Telefax 05921 ‐ 330967<br />
Mobil 0172 ‐ 2717977<br />
bueter@unternehmensmakler.net<br />
www.unternehmensmakler.net<br />
Laarstraße 17 │ 48529 Nordhorn<br />
45<br />
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