Family Office - „current situation“ asset manager 2 asset manager 1 - - - MONTH 2006 ∅ MONTH YEAR TO DATE Nov Budget € mn Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006 2006 2006 Net Interest Income/Income from 2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1 associated companies Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8 Net Commission Income 5,2 4,9 4,5 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 4,5 4,9 4,8 52,5 Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 0,3 3,9 3,7 Operating Revenues 8,5 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3 w/o IAS 39 7,3 IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6 OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3 Personnel Costs w/o Bonus 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3 Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7 Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7 ICCs 1,5 -0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2 Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5 Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5 Operating Result 5,8 6,8 4,1 10,0 11,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3 2,3 9,0 3,4 NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1 OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5 Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 9,2 3,4 36,3 Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333 KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3 - - - MONTH 2006 ∅ MONTH YEAR TO DATE Nov Budget € mn Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006 2006 2006 Net Interest Income/Income from 2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1 associated companies Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8 Net Commission Income 5,2 4,9 4,5 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 4,5 4,9 4,8 52,5 Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 0,3 3,9 3,7 Operating Revenues 8,5 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3 w/o IAS 39 7,3 IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6 OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3 Personnel Costs w/o Bonus 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3 Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7 Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7 ICCs 1,5 -0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2 Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5 Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5 Operating Result 5,8 6,8 4,1 10,0 11,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3 2,3 9,0 3,4 NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1 OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5 Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 9,2 3,4 36,3 Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333 KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3 © <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 10 transparency??? global wealth ??? performance ??? costs ??? transferability ??? reporting account 3 <strong>Bank</strong> reporting - - - MONTH 2006 ∅ MONTH YEAR TO DATE Nov Budget € mn Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006 2006 2006 Net Interest Income/Income from 2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1 associated companies Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8 Net Commission Income 5,2 4,9 4,5 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 4,5 4,9 4,8 52,5 Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 0,3 3,9 3,7 Operating Revenues 8,5 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3 w/o IAS 39 7,3 IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6 OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3 Personnel Costs w/o Bonus 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3 Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7 Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7 ICCs 1,5 -0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2 Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5 Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5 Operating Result 5,8 6,8 4,1 10,0 11,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3 2,3 9,0 3,4 NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1 OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5 Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 9,2 3,4 36,3 Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333 KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3 reporting account 1 <strong>Bank</strong> 2 <strong>Bank</strong> 1 - - - MONTH 2006 ∅ MONTH YEAR TO DATE Nov Budget € mn Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006 2006 2006 Net Interest Income/Income from 2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1 associated companies Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8 Net Commission Income 5,2 4,9 4,5 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 4,5 4,9 4,8 52,5 Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 0,3 3,9 3,7 Operating Revenues 8,5 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3 w/o IAS 39 7,3 IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6 OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3 Personnel Costs w/o Bonus 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3 Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7 Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7 ICCs 1,5 -0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2 Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5 Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5 Operating Result 5,8 6,8 4,1 10,0 11,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3 2,3 9,0 3,4 NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1 OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5 Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 9,2 3,4 36,3 Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333 KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3 - - - MONTH 2006 ∅ MONTH YEAR TO DATE Nov Budget € mn Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006 2006 2006 Net Interest Income/Income from 2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1 associated companies Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8 Net Commission Income 5,2 4,9 4,5 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 4,5 4,9 4,8 52,5 Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 0,3 3,9 3,7 Operating Revenues 8,5 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3 w/o IAS 39 7,3 IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6 OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3 Personnel Costs w/o Bonus 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3 Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7 Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7 ICCs 1,5 -0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2 Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5 Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5 Operating Result 5,8 6,8 4,1 10,0 11,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3 2,3 9,0 3,4 NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1 OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5 Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 9,2 3,4 36,3 Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333 KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3 account 2
Family Office - „ideal situation“ bank 1 = asset manager 1 © <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 11 MONTH - 2006 ∅ MONTH YEAR TO DATE € - - Nov Budget mn Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006 2006 2006 Net Interest Income/Income from 2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1 associated companies Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8 Net Commission Income 5,2 4,5 4,9 4,5 4,9 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 4,8 52,5 0,3 3,9 3,7 Operating Revenues 8,5 7,3 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3 w/o IAS 39 IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6 OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3 Personnel Costs w/o 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3 Bonus Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7 Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,5 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7 ICCs -0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2 Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5 Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5 Operating Result 5,8 6,8 2,3 4,1 10,0 11,0 9,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3 3,4 NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1 OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5 Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 9,2 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 3,4 36,3 Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333 KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3 <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong> bank 2 = asset manager 2 unified reporting Order Order Order asset manager 3 Order asset manager 4
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