DELÅRSRAPPORT Q3

Recommendations

Info

VD HAR ORDET Tredje kvartalets förvaltningsresultat var bolagets högsta någonsin Tredje kvartalet var en fortsatt intensiv period för Amasten där vi tillträdde de nya förvärven i Ronneby, Timrå och Falun. I början av fjärde kvartalet tillträdde vi även vårt förvärv i västra Mälardalen. Amasten är nu närmare 60 procent större än för ett år sedan med högre och mer stabil intjäning. Tredje kvartalets förvaltningsresultat var bolagets högsta någonsin för ett enskilt kvartal och ökade med 14 procent jämfört med andra kvartalet och 36 procent jämfört med tredje kvartalet i fjol. Tydliga resultatförbättringar Genom effektiviseringar av energiförbrukning, förvaltning och drift har vi åstadkommit resultatförbättringar i det befintliga beståndet. Jämför vi med tredje kvartalet i fjol så var fastighetskostnaderna per kvadratmeter sju procent lägre i det gångna kvartalet. Under kvartalet har 34 lägenheter renoverats, vilket är nästan lika många som de 40 som renoverades under hela första halvåret. För att ytterligare sänka omkostnadsnivån, rationaliserar vi våra renoveringsinsatser och etablerar ett program med olika renoveringsnivåer för löpande renoveringar av tomställda lägenheter. Det kommer att skapa bättre boendekvalitet för våra hyresgäster men också högre hyresintäkter och stigande fastighetsvärden. Samtidigt gör systematiken och ökade volymer att vi kan pressa renoveringskostnaderna i både inköp och utförande. Insatsernas effekt på hyresintäkter och värden kommer dock att blir mer synliga från fjärde kvartalet och framåt. Stärkt förvaltningsorganisation för värdeskapande tillväxt Vi har förstärkt organisationen ytterligare och bland annat rekryterat en chef för Region Syd. En del personal som tidigare tillhörde externa leverantörer har fasats in i vår egen organisation. Därtill har ytterligare två personer anställts för att realisera den värdepotential som finns i lägenhetsrenoveringar och för att öka genomförandekraften i både förvärv och försäljningar. Även om det medför en något högre central administration än vi tidigare räknat med så skapar det en lönsam skalbarhet som vi redan drar nytta av genom att det förbättrar både driftsöverskott och värdetillväxt och där utväxlingen vida överstiger kostnaden på central nivå. Vi kommer också att kunna växa fastighetsbeståndet väsentligt utan att behöva öka de centrala kostnaderna nämnvärt. Tillväxtagendan intakt Den tillväxt som vi redovisar jämfört med motsvarande period föregående år är främst en följd av de förvärv som vi har genomfört. Från och med fjärde kvartalet får vi även full resultateffekt från Mälardalsportföljen som tillträddes 1 oktober. Tredje kvartalet erbjöd ganska begränsade nya investeringsmöjligheter. Däremot har förvärvsmöjligheterna förbättrats under fjärde kvartalet och vi tittar på en rad attraktiva affärer i alla våra förvaltningsregioner. Skalfördelar och förvaltningsrationalitet i portföljen är fortsatt centrala parametrar. Vi utesluter inte nya förvaltningskluster om tillväxtpotentialen är den rätta i regionen. Likaså arbetar vi med selektiva försäljningar av en del mindre och för oss icke-strategiska fastigheter. Nya tillväxtmål Amasten har med de genomförda förvärven nått det tidigare målet om ett fastighetsvärde på minst två miljarder kronor. Vi väljer nu därför att sätta ett nytt tillväxtmål där ambitionen är att nå minst fyra miljarder kronor inom en treårsperiod. Förhoppningsvis kan vi nå det målet väsentligt snabbare. Ambitionen är vidare att påbörja en ansökan om notering på ordinarie börsen, Nasdaq Small Cap, så snart rätt förutsättningar föreligger. Vi ser med tillförsikt fram emot de kommande kvartalen och att leverera på lagd strategi med god lönsamhet. David Dahlgren Verkställande direktör AMASTEN HOLDING AB • <strong>DELÅRSRAPPORT</strong> JAN-SEP 2015 2
INTÄKTER, KOSTNADER OCH RESULTAT INTÄKTER, KOSTNADER OCH RESULTAT Hyresintäkter Hyresintäkterna under tredje kvartalet ökade till 41,3 mkr (35,3). Det är en ökning med 4 mkr sedan andra kvartalet. Ökningen består till största delen av hyresintäkter från de förvärv som genomförts. Beståndet i Ronneby tillträddes 1 juli och Timrå och Falun tillträddes 1 september. För perioden januari till september uppgick hyresintäkterna till 116,2 mkr (52,7). Ett antal lägenheter har även renoverats och hyrts ut till högre hyror, särskilt i Olofström där stora satsningar har gjorts på att renovera lägenheter och att lyfta området i stort. Den ekonomiska uthyrningsgraden ligger per 30 september på 95 procent. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna för tredje kvartalet uppgick till 19,2 mkr (17,5). Jämfört med andra kvartalet ökade kostnaderna med endast 1,6 mkr trots de ovanstående ökningarna av fastighetsbeståndet. Tredje kvartalet har säsongsmässigt de lägsta kostnaderna för värme etc. Bolaget har fortsatt att arbeta med att förbättra förvaltningen och kostnadseffektiviseringar. För perioden januari till september uppgick fastighetskostnaderna till 60,6 mkr (26,6). Driftsöverskott och Förvaltningsresultat Förvaltningsresultatet ökade till 8,7 mkr under tredje kvartalet (6,4) och driftsöverskottet uppgick till 22,1 mkr (17,8) vilket ger en överskottsgrad om 53 procent. Jämfört med andra kvartalet ökade förvaltningsresultatet med 1,1 mkr. Totalt förvaltningsresultat för perioden januari till september ökade till 19,9 mkr (3,8). Resultatökningen beror på ökade hyresintäkter i förvärvade bestånd, värdehöjande investeringar samt nyuthyrning. Kostnader för central administration och övriga externa kostnader uppgick till 8,3 mkr (3,4) för kvartalet, främst på grund av utökad fastighetsportfölj, nya IT-system och den organisation som rekryterats för att förvalta den större portföljen, samt de förvärv som har tillträtts. Förvaltningsresultat per stamaktie (ören) Jul-sep 2015 Apr-jun Jan-mar 2015 2015 Okt-dec 2014 Jul-sep 2014 4,1 3,7 –0,4 –5,3 2,4 Finansnetto och värdeförändringar derivat Finansnettot uppgick till –5,0 mkr under tredje kvartalet (–8,0). För årets tre första kvartal uppgick räntekostnaderna till 14,9 mkr (12,9). Sjunkande marknadsräntor och förbättrade marginaler har resulterat i minskade räntekostnader trots att den genomsnittliga skulden ökat med 250 mkr, till följd av de förvärvade fastighetsportföljerna. Värdeförändring på räntederivat uppgick till +0,1 mkr (–0,02) under kvartalet, beroende på stigande marknadsräntor under perioden samt kortare löptid. Snitträntan på låneportföljen på årsbasis uppgick under perioden till 2,3 procent (4,1). Under perioden har ett lån i Olofström refinansierats. Värdeförändringar förvaltningsfastigheter Fastigheternas redovisade marknadsvärde per den sista september uppgick till 1 653 mkr (1 228). Ökning beror till största delen på de nyförvärvade fastighetsbestånden. Värdeuppgången för kvartalet uppgick till 8,2 mkr eller 0,5 procent. Se vidare i avsnittet Fastighetsbeståndet för en genomgång av värderingarna. Periodens resultat Periodens resultat ökade jämfört med andra kvartalet och uppgick till 13,5 mkr (4,7) för kvartalet och 43,0 mkr (26,3) för perioden januari till september. Orealiserade värdeförändringar uppgick till 8,2 mkr (0). Orealiserade värdeförändringar påverkas av förbättrad marknad generellt samt större investeringar i upprustning av lägenheter och omgivning främst i Olofström och Finspång. Periodens kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 7,9 mkr (4,6) för kvartalet. För perioden januari till september var motsvarande kassaflöde 16,1 mkr (1,0). Totalt uppgick kvartalets kassaflöde till –9,7 mkr (–194,8). De tre första kvartalens kassaflöde uppgick till –27,1 mkr (79,3) och beror främst på genomförda förvärv, preferensaktieutdelning, amortering av lån samt minskning av bolagets rörelseskulder. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 33,5 mkr (60,6 vid början av året). AMASTEN HOLDING AB • <strong>DELÅRSRAPPORT</strong> JAN-SEP 2015 3
Page 1: DELÅRSRAPPORT Q3 JANUARI - SEPTEMB
Page 5 and 6: Andel bostäder och kommersiella lo
Page 7 and 8: BESTÅNDETS FÖRÄNDRING Segmentsin
Page 9 and 10: NYA FASTIGHETSBESTÅND Timrå och F
Page 11 and 12: HÄNDELSER OCH ÖVRIGA UPPLYSNINGAR
Page 13 and 14: KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESUL
Page 15 and 16: KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRI
Page 17 and 18: MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSR
Page 19 and 20: RESULTATPROGNOS Resultatprognos (re
Page 21 and 22: AMASTENS AKTIER AMASTENS AKTIER Sed
Page 23 and 24: DEFINITIONER DEFINITIONER Avkastnin
Page 25 and 26: DETTA ÄR AMASTEN DETTA ÄR AMASTEN

DELÅRSRAPPORT Q3

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?