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9.2. Anexo B: Tratamiento de datos.
En primer lugar se expondrán la metodologías empleada por LVA Índices para la
generación de los datos que éstos entregaron.
Para el cálculo del valor presente, LVA Índices emplea la formula estándar,
descontando los flujos futuros de cada bono por la tasa interna de retorno de su
categoría:
Donde:
: Flujo de caja del cupón i.
21
1 /
: Tasa Interna de Retorno de la categoría correspondiente.
: Último cupón pagado anterior a la fecha de valorización.
: Número total de cupones.
: Plazo de días desde la fecha de valorización a cada cupón i
Cabe mencionar que la categoría de un bono está compuesta de todos
instrumentos del mismo tipo, que muestren plazos, tasas, tipos de reajuste, garantías y
otras características similares a los del instrumento en cuestión.
Para el cálculo de los retornos totales diarios, LVA Índices emplea la siguiente
metodología:
Donde:
1
1
1 /
: Porcentaje prepagado del total outstanding.
: Valor presente del bono i a la fecha t.
: Valor par del bono i a la fecha t.
: Flujo de caja generado por el bono i entre la fecha t-1 y t.