Impactos de las NIIF para ISAGEN

Los Impactos de las Normas
Internacionales de Información Financiera
(NIIF) para ISAGEN
Queremos dar a conocer el proceso adelantado por ISAGEN para la preparación de sus estados
financieros bajo las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF y socializar
los principales impactos de la aplicación de las mismas en la información financiera de la
Compañía.
Debemos aclarar que pese a que en el país se están desarrollando iniciativas para la armonización
de nuestra normatividad contable con las Normas Internacionales de Información
Financiera, aún no existe en nuestro caso una fecha clara de obligatoriedad de aplicación de
las NIIF, por lo que esta información se prepara con fines complementarios sin perjuicio del
cumplimiento de las exigencias locales.
NUESTRO PROYECTO
ISAGEN consecuente con su vocación de ser una empresa de talla mundial se ha venido preparando
para la aplicación de estándares internacionales en el manejo de información financiera. Con este objetivo,
desde hace varios años se ha venido desarrollando un proyecto para la incorporación de las Normas
Internacionales de Información Financiera - NIIF.
El alcance del proyecto contempló las siguientes fases:
2009 2010 2011 2012
Apertura Transición Adopción Publicación
A la fecha hemos completado las etapas de los años 2009, 2010 y 2011 y hoy contamos con estados financieros
comparativos con el cumplimiento de las Normas Internacionales de Información Financiera, debidamente
auditados y aprobados por la Junta Directiva, su publicación se realizará próximamente.

IMPACTOS PARA ISAGEN
A continuación haremos una mención general a los
principales impactos en los estados financieros de
la Compañía con la incorporación de estos estándares,
que esperamos sirva de preámbulo para entender
mejor los próximos estados financieros publicados
bajo NIIF y sus diferencias con la información financiera
local ya conocida.
El análisis particular de impactos está centrado en los
ajustes realizados en el balance de apertura, ya que
en los períodos siguientes los impactos son menores.
La representación gráfica de los impactos por cada
uno de los principales rubros de los estados financieros
es la siguiente:
Impuesto
diferido
Propiedad,
planta y
equipo
Impacto financiero
Patrimonio
Operaciones
de
financiamiento
Beneficios
laborales
Beneficios
postempleo
Deudores
cuentas
por pagar
Portafolios
financieros
Complejidad en la implementación
Los impactos específicos que se derivan en cada uno de estos rubros son:
Propiedad, planta y Equipo
Se ajustó el valor de la mayoría de los activos fijos a su valor de mercado
en la fecha de transición o balance de apertura al 31 de diciembre
de 2009, lo cual en términos prácticos correspondió a la reclasificación
de las valorizaciones como mayor valor de propiedad, planta y equipo.
Este valor es la base para el cálculo de las depreciaciones de los años
siguientes, considerando adicionalmente la vida útil técnica de cada
elemento.
No obstante el ajuste inicial del valor de los activos, la Empresa optó
por mantener sus activos al costo histórico. Es decir, el valor reconocido
en el 2009 se tomó como costo histórico para los años siguientes
y no se harán nuevas revaluaciones positivas del valor de los activos,
pero si negativas, en caso de presentarse indicios de deterioro o pérdida
de valor.
El efecto combinado de la revaluación y el ajuste de las valorizaciones
representó una disminución aproximada del 7% del total de los activos
en el balance de apertura, pero a la vez un aumento del gasto por
depreciación de aproximadamente el 23% para los años siguientes.

Impuesto diferido
Se cambió el método tradicionalmente utilizado en Colombia que consiste
en calcular el impuesto diferido sobre las diferencias entre la utilidad
contable y la fiscal, por un método en el cual se consideran las
diferencias entre las bases contables y fiscales de los activos y pasivos.
Este cambio implicó un aumento en el impuesto de renta diferido pasivo
de la Empresa en aproximadamente un 58%, generado este aumento
principalmente por la revaluación inicial de los activos descrita en el
apartado anterior.
Beneficios laborales y post-empleo
Los cálculos actuariales de las pensiones y demás beneficios de pensionados
se calculan con técnicas actuariales que incluyen variables de
crecimiento de salarios y tasas de descuento de mercado, entre otras.
Actualmente estas variables son dadas por norma y solo se reconoce
la obligación por pensiones. Bajo NIIF es necesario reconocer adicionalmente
los beneficios post-empleo de los jubilados como los auxilios
médicos y de educación.
En cuanto a los beneficios laborales de largo plazo se reconocen por
un método que consiste en asignar a cada año de servicio su contribución
a los beneficios futuros. Bajo la norma local, estas obligaciones se
causan en la medida que se obtienen los beneficios.
Lo anterior generó un aumento en los pasivos estimados del 113% en
el balance de apertura.
Operaciones de financiamiento
El reconocimiento de las obligaciones financieras se modifica en la
medida que éstas son registradas por el valor presente neto de los flujos
futuros asociados a la deuda, descontados a la tasa de interés efectiva
del crédito.
El gasto financiero se calcula por tanto, utilizando la tasa de interés
efectiva del crédito y no la tasa nominal, sobre todo el período relevante
del crédito.
Este tratamiento sin embargo, no afecta en forma significativa la estructura
financiera de la Empresa, ya que en términos generales lo que se
presenta es una reclasificación o agrupación de varios conceptos en
el balance como obligación financiera y en resultados como costo por
intereses.
No se presentarían cambios sustanciales en los covenants y compromisos
con entidades financieras si se calcularan teniendo en cuenta los
nuevos estados financieros bajo NIIF.

Patrimonio
El patrimonio de la Compañía, producto de la aplicación de las Normas
Internacionales de Información Financiera, se vio impactado de diferentes
formas. La primera tiene que ver con el reconocimiento inicial de
todos los ajustes que se realicen a los activos, pasivos y patrimonio de
acuerdo con los nuevos criterios. El efecto de esta conversión quedará
reflejado en una cuenta denominada “Ganancias retenidas”. En esta
cuenta el mayor efecto correspondió a los ajustes por inflación al patrimonio
realizados en años anteriores, que se veían reflejados en la cuenta
de revalorización del patrimonio.
Los saldos resultantes de estos ajustes no tendrán ninguna incidencia
patrimonial, ni podrán ser objeto de decisión alguna por parte de
la Asamblea General de Accionistas hasta que los estados financieros
elaborados bajo estos nuevos principios sean considerados oficiales
en Colombia.
Por otro lado, el patrimonio podrá verse afectado con ciertos tratamientos
permitidos en las normas con reconocimiento patrimonial y no en
los resultados del ejercicio.
Deudores y cuentas por pagar
Los deudores y las cuentas por pagar de largo plazo también son objeto
de reconocimiento a su valor presente neto utilizando la tasa implícita
de la obligación o en su defecto a tasas de mercado para créditos u
obligaciones de iguales características.
No se presenta un efecto significativo en la estructura financiera de la
Empresa por este ajuste.
Otros impactos
Se presentaron otros cambios e impactos no solo de tipo financiero sino también de procesos y organizacionales
generados por la aplicación de estas normas que en nada han afectado el desarrollo normal
de nuestras operaciones.
Es importante anotar que la mayoría de estos ajustes se dan por una única vez con ocasión de la preparación
del balance de apertura y posteriormente solo se presentan variaciones menores.
Cualquier inquietud puede ser dirigida al siguiente
correo electrónico nalvarez@isagen.com.co