Evaluación de Impacto en Microfinanzas: Metodología y ... - precesam

Evaluación de Impacto en
Microfinanzas: Metodología
y Evidencia
Anna York, 22 de Mayo 2009

¿Que es IPA?
Innovations for Poverty Action (IPA) es una
organización líder en investigación dedicada a
aplicar técnicas rigurosas para desarrollar y
probar soluciones a los problemas reales que
enfrentan las personas de escasos recursos.
Estamos motivados por la creencia de que la acción
innovadora, guiada por la evidencia científica de
las evaluaciones que demuestra cuáles
intervenciones funcionan bien y cuáles no, acelera la
erradicación de la pobreza global.

Experiencia de IPA
Hemos llevado a cabo decenas de evaluaciones
exitosas en Bolivia, México, Perú, Ghana, Kenia,
Sudáfrica, Sierra Leona, India y Filipinas.
Los investigadores principales de IPA son expertos
provenientes de universidades como Harvard, Yale,
Princeton y MIT, entre otras.
IPA es parte de la Financial Accesss Initiative

Demanda e Impacto
Preguntas claves: ¿Por qué nos quedan muchos clientes
por alcanzar, por qué la gente no ahorra más?
¿Es el precio?
¿Es institucional?
¿Es la flexibilidad?
Dos tipos de estudios:
Impacto de un producto/programa
Como mejorar los servicios y productos

Supuestos Comunes
de las microfinanzas
1. Préstamos de consumo: Crédito empresarial es la
clave para generar impacto
2. Ahorros: Acceso, costos de transacción bajos, son
los raíces del problema
3. Capacitación: Las personas de bajos recursos son
empresarial, motivada, etc.… solo faltan el capital
financiero

Supuestos Comunes
de las microfinanzas (II)
4. Precio: Las personas de bajos recursos ya prestan
de fuentes informales en tasas altísimas… así que no
importan las tasas de interés
5. Responsabilidad Solidaria: es crucial para
generar tazas de repago altas
Investigaciones recientes nos indican que necesitamos
replantarse estos supuestos para aumentar el uso de
ahorros y mejorar el impacto de las microfinanzas

Productos de Ahorros (I)
“Acceso, costos de transacción bajos, son los raíces del
problema”
Vemos con la prueba de nuevos productos que no es toda la
historia – el diseño del producto es muy importante
Cuentas ilíquidas con metas
Filipinas: Cajas fuertes y depósitos automáticos
28% abrieron una cuenta con acceso restringido con la
misma taza de interés
300+% aumento en ahorros para los que abrieron la
cuenta y 80% aumento para los que fueron ofrecidos la
cuenta. 30 puntos de porcentaje más probable dejar de
fumar

Productos de Ahorros (II)
Formación de hábitos
Bolivia: Varios mensajes de texto para recordar a los
clientes ahorrar (SMS)
Incentivos y motivación
Perú: rompecabezas, nombres para las cuentas, cartas
avisas (forma positiva y negativa), mensajes en las
hojas de depósito
Sesgo del estatus quo: Depósitos automáticas

Productos de Microfinanzas
Mejorar la rentabilidad y jalar clientes
Tácticas de esperanza vs. miedo
Sudafrica, Bolivia, Filipinas, Peru: Se comparan estas
tácticas en los mensajes psicológicos que usan en varios
estudios (repago)
Marketing: Volantes de promoción
Sudáfrica (crédito): Cartas con varias tácticas
psicológicas y ofertas, como fotos del gerente del
sucursal y tasas diferentes

Tasas de Interés
El Problema:
Muchas IMF determinan sus tasas de interés según la competencia, no
según evidencia
El Estudio:
Se ofreció aleatoriamente una tasa de interés mas baja a un grupo de
clientes y la tasas normal a los demás grupos.
Los Resultados:
• En promedio 772 más clientes nuevos en cada área en el escenario de
tasas bajas
• Una carrera más alta (promedio 5,808 pesos) en el escenario de tasas
bajas, montos de préstamos más altos
• Menos morosidad en el escenario de tasas bajas

Rol de Educación Financiera
Es la falta de información, entendimiento o habilidad de
ahorrar?
Evidencia de la India
Capacitación aumentó el uso de ahorros en vez de
crédito
Pero el uso de ahorros todavía disminuye con el tiempo
Capacitacion financiera ayudó en cambiar las acciones
de corto plazo, pero no es bastante incentivo ahorrar
durante el largo plazo

Rol de Educación Financiera (II)
Capacitación empresarial – Perú
Finca y Freedom From Hunger
Ingresos mas estables (diversificación?)
Mayores ganancias entre 16 y 28%
Para la IMF, retención aumento 10%
Lealtad o mejora del negocio?
Aumentó la tasa de repago
Mantuvieron mejores registros
de ventas y retiros de fondos
Rentable para Finca

Evaluación de Impacto
En vez de preguntar:
“¿Cómo están los clientes después de recibir un
producto?”
Lo importante es saber:
“¿Cómo han cambiado las vidas de los clientes en
comparación con como habrían cambiado sin
acceso al producto?”
Por eso usamos estudios de control aleatoria con
grupos de control y tratamiento.

¿Como Evaluamos?
Con estudios de control aleatorio para medir
impacto de productos y programas
Metodología científica que se usa para probar
medicinas nuevas
Grupos idénticos de control y tratamiento
Es necesario empezar la evaluación ANTES de
ofrecer/pilotear un programa o producto, para poder
crear grupos idénticos de control y tratamiento

Aleatorización
¿Cómo creamos grupos idénticos?
Aleatorización
Cada persona tiene la misma oportunidad de
ser asignada a recibir el programa que
cualquier otra
Por asignación aleatoria, el grupo que recibe
el programa será idéntico al otro grupo de
comparación

¿Por qué la Aleatorización?
La única diferencia entre los grupos será el hecho de ser
expuestos al programa
Entonces, todo la diferencia en resultados (el impacto!)
entre los grupos será debido al programa mismo
Establecer causalidad
Características observables, inobservables o externos
pueden sesgar la muestra
Ej: Sesgo de selección

Midiendo Impacto
Medimos el cambio promedio, o diferencia, entre antes y después
entre el grupo de tratamiento, entre el grupo de control, y
comparamos entre estos dos grupos.
Grupo de tratamiento
Antes del
Producto o programa
Grupo de Control
Antes del
Producto o programa
Medir la
diferencia
Comparamos la
“Diferencia en Diferencia”
Medir la
diferencia
Grupo de tratamiento
Después del
Producto o programa
Grupo de Control
Después del
Producto o programa

Conclusiones
Hay costos de oportunidad de capital que no
siempre son fáciles de cuantificar
Hay que mejorar los servicios microfinancieros para
dar incentivos dirigidos al producto
Debemos ser creativos en diseñar productos que
responden a la demanda

Conclusiones (II)
Es importante medir el impacto verdadero de estas
innovaciones para ver que funciona y que no, para
invertir en los programas más eficaces
La evaluación de impacto no es un costo, sino una
inversión
No debemos usar la evaluación para preguntar
“como hicimos?” sino “como seguimos?”

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GRACIAS!