Bitacora 51 - Universidad Católica de Santiago de Guayaquil

Facultad de Especialidades EmpresarialesTARJETAS DE CRÉDITO EN ELSISTEMA FINANCIERO DEL ECUADORDefinición de Tarjeta de CréditoSe entenderá como "tarjeta de crédito" el documento emitido por una instituciónfinanciera o de servicios financieros autorizada por la Superintendencia de Bancos ySeguros, que le permita a su titular o usuario, disponiendo de una línea de créditoconcedida por el emisor, adquirir bienes o servicios en establecimientos que,mediante un contrato, se afilian a un sistema, comprometiéndose por ello a realizartales ventas o servicios.Dr. Heriberto Medina*63heriberto@gmail.comTasas máximas por segmentos de créditoDesde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementóuna política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas sehan mantenido estables a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%);en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia)disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% seredujo a 27.50% (Cuadro 1).Evolución del volumen de crédito del sistema financiero privadoEl volumen de crédito para el mes de diciembre de 2011 registró USD 1,691.5 millones (USD 132.8 millones más que enel mes de noviembre de 2011) lo que representa una variación mensual de 8.52% y una variación anual de -0.14%.Durante el año 2011 se colocó un total de USD 18,463.2 millones de nuevos créditos que comparando con el volumende crédito total del año 2010 (USD 15,586.9 millones) tuvo un crecimiento de 18.45% (Gráfico 1 literal b).a. Volumen de crédito y número de operaciones b. Variación anual3 Informativo Mensual

Facultad de Especialidades Empresarialesc. Crédito promedio y número de operaciones d. Variación AnualPara el mes de diciembre de 2011 se registraron 650,153 operaciones con un crédito promedio por operación de USD2,601.7. Cabe mencionar que el número de operaciones durante el año 2011 tuvo un crecimiento de 15.47%comparando con el año 2010 (6.8 millones de registros en 2011) con un monto promedio anual de 2,723.7 durante el año2011 (Gráfico 1 literal d).Evolución del número de operaciones y crédito promedio de lassociedades financieras y tarjetas de créditoa. Volumen de crédito de las Sociedades financierasb. Volumen de crédito de las Tarjetas de créditoParticipación relativa de los segmentos de crédito en lossistemas de sociedades financieras y tarjetas de crédito4 Informativo Mensual

Facultad de Especialidades EmpresarialesLa participación en el mercado de las cinco IFI’s másrepresentativas en cada uno de los segmentosProductivos, muestra un comportamiento similar entodo el período de análisis (enero de 2010 y diciembrede 2011).La participación de las IFI’s en los diferentes segmentosProductivos se encuentra entre 60% y 85%, para el mesde diciembre de 2011 la participación de las 5 IFI’s másrepresentativas de estos segmentos se sitúo para elsegmento Productivo Corporativo en 81.01%, segmentoProductivo Empresarial 67.37% y para el segmentoProductivo PYMES en 63.84% (Ilustración 1 literal a).En relación a la participación en el mercado de las 5 IFI’smás representativas en los segmentos de Consumo,Microcrédito y Vivienda, se presenta uncomportamiento sin mayor variación en el período deanálisis (enero de 2010 y diciembre de 2011). Laparticipación de las IFI’s más representativas en elsegmento de Consumo está entre el 50% y 60%, para elmes de diciembre de 2011 la participación de las 5 IFI’smás representativas fue de 51.81% con una tendencia ala baja durante los últimos meses. Para los segmentosdel Microcrédito, la participación fluctúa entre 55% y80%, para el segmento Microcrédito Minorista para estemes fue de 67.17%, de Acumulación Simple 60.35% yde Acumulación Ampliada 60.98%. Finalmente, laparticipación del segmento de Vivienda, oscila entre55% y 70%, es así que para el mes de diciembre 2011 laparticipación fue de 57.13% (Ilustración 1 literal b).Principales compañías emisoras de tarjetas decrédito a mayo 2012Las principales compañías emisoras de tarjetas decrédito a mayo del 2012 se presentan de acuerdo a laparticipación de sus activos del total de compañías en elmercado:PARTICIPACION DE CADA ENTIDAD EN EL ACTIVOSISTEMA DE COMPAÑIAS EMISORAS Y ADMINISTRADORASDE TARJETAS DE CRÉDITOINTERDIN22,72%PACIFICARD77,28%6 Informativo Mensual

Facultad de Especialidades EmpresarialesMetodología y observaciones de las compañías emisoras de tarjetas de crédito sobre elcobro de créditos diferidos y corrientes sobre consumos de los tarjetahabientesEn caso de que el TARJETAHABIENTE pagareúnicamente el valor consignado bajo la leyenda “PAGOMÍNIMO” o “MÍNIMO A PAGAR”, se estaríaacogiendo voluntaria y automáticamente al sistema decrédito rotativo, el cual permite al TARJETAHABIENTEcancelar un mínimo del saldo de sus consumos de cadames, producto de dividir su saldo rotativo para unfactor previamente determinado por LA INSTITUCIÓNFINANCIERA Y/O EMISOR, más los respectivosintereses por financiamiento, incluyendo el valor totalde la cuota de afiliación o renovación, las cuotasmensuales de los planes de crédito diferido y cuotasvencidas, si las tuviere. El TARJETAHABIENTE puedeacogerse a esta modalidad de pago siempre y cuandohaya realizado sus pagos que le corresponden en lasfechas establecidas y por los montos requeridos.Este factor de recargo podrá variar de acuerdo a laspolíticas de LA INSTITUCIÓN FINANCIERA Y/OEMISOR, en cuyo caso será oportunamente dado aconocer al TARJETAHABIENTE, a través del estado decuenta. El TARJETAHABIENTE podrá realizar el pagode los valores que llegue a adeudar a LA INSTITUCIÓNFINANCIERA Y/O EMISOR mediante cualquiera de lossistemas o medios de pago por éste establecidos o que seestablezcan, sometiéndose a las condiciones que rija encada caso.Todo pago relativo a las obligaciones adquiridas por elTARJETAHABIENTE se lo podrá realizar en moneda decurso legal en el país, como en monedas extranjeras,según se utilicen en el Ecuador, y en el exterior,respectivamente.Pagar el monto mínimo reportado en tu estado decuenta de la tarjeta de crédito es lo más cercano a tenerdeudas eternas. Expertos en finanzas personalessiempre aconsejan pagar a tiempo la tarjeta, peroúltimamente sus consejos están reforzando la necesidadde pagar el total de los consumos del mes o la cifra máscercana a esta. Pagar lo menos posible (el mínimo) hace quela deuda se extienda y se incremente tu pasivo.Se calcula que en la región aproximadamente el 30% delos tarjetahabientes pagan el total de sus consumos,haciendo un óptimo uso de su tarjeta de crédito, ya quede esta manera no pagan intereses y se financian entre40 ó 50 días sin costo. En cambio, un 70% de los clientesutilizan el plástico en condiciones altamente costosas.La mejor forma de usar la tarjeta es el pago total, liquidandoen cada fecha de pago el total de tu deuda, así no pagarásintereses.Para organizar tus pagos, dejo tres recomendaciones:1) Paga el total de tus consumos en la fecha límite oantes, así no se generan intereses.2) Si necesitas realizar alguna compra de monto mayora tu capacidad de pago en el mes, solicita alvendedor la modalidad "cuotas" y calcula cuál es elmenor plazo que necesitas para pagarlo. De estamanera pagarás los intereses justos y tu capacidad depago mensual no será sobrepasada.3) Recuerda que la tarjeta es un instrumento de pago,no es dinero extra.Fuentes consultadas:1. Normas Generales para la Aplicación de la Ley General deInstituciones del Sistema Financiero; de la Superintendencia deBancos y Seguros – Vigente 20122. Evolución del crédito y tasas de interés efectivas referenciales;Banco Central del Ecuador:www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/BoletinTasasInteres/ect20120.pdf3. Boletines estadísticos, series mensuales y notas técnicas;Superintendencia de Bancos y Seguros; Mayo del 2012:www.sbs.gob.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=690&vp_tip=24. ¿Pagar el mínimo de la tarjeta de crédito?;http://apuntesacercadetarjetasdecrditoydbito.blogspot.com/2011/02/pagar-el-minimo-de-la-tarjeta-de.html* Docente de las Carrera en Comercio y Finanzas Internacionales; y de la Carrera de Turismo y Hotelería de la Facultad de EspecialidadesEmpresariales de la UCSG.7 Informativo Mensual

Facultad de Especialidades EmpresarialesECUADOR Y PERÚ:: ANÁLISIS DE UNA DÉCADA DEINTERCAMBIO COMERCIAL BILATERALLas relaciones entre Ecuador y Perú han sufrido una metamorfosis positiva a partir dela suscripción de los Acuerdos de Paz de 1998, que pusieron fin a todos los diferendoslimítrofes entre ambos países, además de llevar a cabo un Plan Binacional deDesarrollo de la Región Fronteriza que contempla la ejecución de cuatro programas decarácter social, económico y productivo con el objetivo de acelerar el desarrolloeconómico-social de la zona fronteriza 1 .Ing. Sofía Báez P. *sofia.baez@hotmail.comEn el año 2010, el intercambio comercial entre ambos países tuvo un despunte del600% como resultado del Proyecto de Apoyo a la Integración Física Regional Eje Vial 1,proyecto con una inversión de 70 millones de euros, de los cuales 50 millones fueroncooperación de la Unión Europea, 12 millones aportación del gobierno del Ecuador y 8millones del Gobierno del Perú 2 , además de la firma de un convenio interinstitucionalentre la Comisión para la Promoción del Perú para las Exportaciones y el Turismo(Promperú) y la Corporación de Promoción de Exportaciones e Inversiones (Corpei) deEcuador para fortalecer el comercio bilateral mediante el soporte mutuo deinformación estadística 3 .El proceso de integración demando una política deestimulo a las transacciones intrasubregionales, desdesu inicio en el año 1991, mediante un sistema dedesgravación automática, que aunque al principio fueincumplido por la mayoría de países en la ComunidadAndina, el objetivo de los miembros del Bloque era abrirsus economías hacia el libre mercado para fortalecer susindustrias, mediante la reducción de aranceles parainsumos y materias primas, Venezuela y Perú tenían lastasas arancelarias mas bajas en América del Sur con unporcentaje de 9,8% y 17% respectivamente, por su parteEcuador manejaba el 20% y Colombia tenía el nivelarancelario mas alto con un 36% 4 .La política arancelaria del Ecuador, procede de laaplicación del Arancel Externo Común Andino en elmarco del Mercado Común Andino y su estructura detasas va desde 0% hasta 20% (5%, 10%, 15% y 20%) enfunción del grado de elaboración de los productos. El 15de Octubre del 2007, el gobierno ecuatoriano con elobjetivo de reactivar la producción de bienes y servicios,emprendió una reforma arancelaria para reducir losaranceles en el 30% del arancel nacional (2 176 ítems),mientras se elevaron aranceles de los bienes suntuarioso que afecten la producción local, dichos productosrepresentan el 11% del total del arancel nacional (824ítems) 5 .La balanza comercial del Perú ha mostrado saldosnegativos en la última década producto de la política deliberalización y apertura de la economía, dichatendencia ha disminuido desde 2001 en comparacióncon la década del 90, en el año 2002 se registró unsuperávit el cual es producto de un incremento de lasexportaciones tradicionales y la caída de lasimportaciones de bienes de capital.El Gobierno Peruano ha realizado importantesreducciones a las tasas de aranceles de importación,llevadas a cabo entre el 2006 y 2008 a diversos insumos,bienes de capital y consumo orientados a una política demayor apertura comercial, así como de atenuar elimpacto del aumento de precios internacionales en losíndices de inflación. Como se muestra en la tabla 1, laestructura arancelaria procede de la siguiente manera:Tabla 1: Estructura Arancelaria del PerúFuente: SUNAT (Superintendencia Nacional de Aduanas y deAdministración Tributaria del Perú).Adaptado por la autora.Ecuador se encuentra en el tercer lugar de destino de lasexportaciones peruanas no tradicionales, denotando quelos productos no tradicionales peruanos tienen unmercado en crecimiento en el Ecuador, el cual sobrepasalos 600 millones de dólares en el 2011.Con respecto a las exportaciones peruanas, estosconcentran altos porcentajes (mayores al 65% del total)en los productos tradicionales enfocados en los sectorespesquero, agrícola, minero y petrolero, el porcentaje haido en aumento a lo largo de la última décadaalcanzando el 77,4% en el 2011 según estadísticas de laComunidad Andina de Naciones, de acuerdo con latabla 2, el porcentaje del total de las exportaciones8 Informativo Mensual

EXPORTACIONES TOTALES20012002200320042005200620072008200920102011EXPORTACIONES A ECUADORperuanas hacia Ecuador es de hasta el 2% querepresenta unos 815 millones de dólares.Un crecimiento del 9.1% se observó desde el año 2002fundamentado en el dinamismo de las exportacionesFacultad de Especialidades Empresarialesmineras, también los productos agropecuarioscontribuyen a la expansión de las exportaciones conrespecto de los años anteriores.Tabla 2: Exportaciones del Perú 2001-2011 (Millones de dólares FOB)2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011TOTAL 7 026 7 714 9 091 12 809 17 368 23 830 28 094 31 018 26 962 35 565 46 268ECUADOR 124 144 158 208 295 323 376 501 541 816 815DIFERENCIA 6 902 7.570 8.933 12.601 17.072 23.508 27.718 30.518 26.421 34.749 45.453% EXPORT A ECUADOR 1,76 1,87 1,74 1,62 1,70 1,35 1,34 1,61 2,01 2,30 1,76Fuente: Comunidad Andina de Naciones, SUNAT (Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria del Perú).Elaborado por la autora.Según el reporte de comercio bilateral emitidoanualmente por la Oficina General de EstudiosEconómicos del Perú, durante el 2011, 20 fueron lasempresas con actividad en Perú, las que tuvieron unaparticipación del 52,5% del total exportado, siendoPlusPetrol Perú Corporation S.A., una empresadedicada a brindar servicios de extracción dehidrocarburos, la principal exportadora del Perú con11% del total exportado, siendo un rubro que formaparte de las exportaciones tradicionales.Entre los productos tradicionales exportados al Ecuadorse encuentran los gases butano y propano y otros aceiteslubricantes, que representan más del 50% del total deexportaciones hacia Ecuador. Dentro de los productosno tradicionales enviados a Ecuador están los productosde uso agropecuario como los alimentos balanceadospara animales que representan el 10, 7% (2001).En el gráfico 1 se aprecia que la exportaciones peruanashan ido incrementando gradualmente sin embargodesde el año 2009 va en ascenso a mayor velocidad,también se puede apreciar que las exportaciones condestino a Ecuador también han venido creciendosignificativamente.50 00045 00040 00035 00030 00025 00020 00015 00010 000Gráfico 1: Exportaciones del Perú 2001-2011(Millones de dólares)5 0000EXPORTACIONES DEL PERÚ 2001-2011(MILLONES DE DÓLARES)ECUADORTOTALFuente: Comunidad Andina de Naciones, SUNAT (SuperintendenciaNacional de Aduanas y de Administración Tributaria del Perú).Elaborado por la autora.9008007006005004003002001000Para el Perú, Ecuador es el cuarto proveedor, solamente superado por Estados Unidos, China y Brasil, con unporcentaje de importaciones desde Ecuador que varía entre 5% y 7 % durante la última década de acuerdo con la tabla3. Los principales productos importados desde Ecuador son el crudo de petróleo y las conservas de atunes, el petróleorepresenta más del 80% del total importado desde Ecuador.Tabla 3: Importaciones del Perú 2001-2011 (Millones de dólares)2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011TOTAL 7204 7.392 8.204 9.804 12.081 14.844 19.590 28.449 21.010 28.815 40.270ECUADOR 334 440 661 673 914 1.080 1.490 1.773 1.037 1.449 1.909DIFERENCIA 6870 6.952 7.543 9.131 11.167 13.764 18.100 26.676 19.973 27.366 38.361% IMPORT A ECUADOR 4,64 5,95 8,05 6,86 7,57 7,27 7,60 6,23 4,94 5,03 4,74Fuente: Comunidad Andina de Naciones, SUNAT (Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria del Perú).Elaborado por la autora.En el año 2002 las importaciones mostraron un ligero incremento (2,3%) en comparación con la década del 90 enespecial en el año 1998 cuando el país se encontraba en recesión.9 Informativo Mensual

IMPORTACIONES TOTALESEXPORTACIONES TOTALESIMPORTACIONES DESDE ECUADOREXPORTACIONES A PERÚ450004000035000Gráfico 2: Importaciones del Perú 2001-2011(Millones de dólares)ECUADORIMPORTACIONES DEL PERÚ(MILLONES DE DÓLARES CIF)TOTAL25002000Facultad de Especialidades EmpresarialesEn el gráfico 2 se observan lasbarras donde las importaciones conel resto del mundo crecensostenidamente desde el 2008,mientras que con Ecuador tambiénse experimenta un crecimiento,aunque como participaciónporcentual se han mantenidofluctuantes alrededor del 6%.3000025000200001500010000500002001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Fuente: Comunidad Andina de Naciones, SUNAT (Superintendencia Nacional de Aduanas y deAdministración Tributaria del Perú).Elaborado por la autora.150010005000Perú en el 2009, fue el tercer destinode las exportaciones totalesecuatorianas, luego de EstadosUnidos y Panamá, siendo elprimero en América del Sur,también el noveno país dondeEcuador envió sus productos notradicionales, durante la últimadécada el Ecuador destinó a Perúentre un 6 y 11 % del total de susexportaciones.Tabla 4: Exportaciones del Ecuador 2001-2011 (Millones de dólares)2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011TOTAL 5.479 5.036 6.047 7.686 9.932 12.663 14.234 18.432 13.539 17.251 22.292PERÚ 341 375 631 605 869 1.037 1.505 1.700 920 1.329 1.724DIFERENCIA 5.138 4.662 5.416 7.081 9.063 11.626 12.728 16.732 12.618 15.923 20.568% EXPORT A PERÚ 6,22 7,44 10,44 7,87 8,75 8,19 10,58 9,22 6,80 7,70 7,73Fuente: Comunidad Andina de Naciones, Banco Central del Ecuador.Elaborado por la autora.En lo concerniente a diversificación exportable, en el2009, Ecuador exportó al Perú 928 partidas, solo aEstados Unidos y Colombia el Ecuador exporta mayordiversidad de partidas arancelarias 6 .De acuerdo al Boletín del Banco Central del Ecuadordurante el 2006 hubo un alto crecimiento de lasexportaciones petroleras debido a un crecimiento en laparticipación de Petroecuador que alcanzó dicho añomás del 50% del total exportable, por primera vezsuperaba al sector privado exportable, mientras lasexportaciones no petroleras de mayor dinamismofueron productos farmacéuticos, manufacturas de metaly el camarón con crecimientos de 48,6%, 35,1% y 20,9%respectivamente, asimismo las exportaciones de bananoy plátano tuvieron un repunte en el periodocomprendido entre Enero-Agosto 2006 superior al 13%.Para el año 2009, a pesar de que existió una reducción delas exportaciones totales, sin embargo las exportacionesno petroleras se elevaron alcanzando en porcentaje a lasexportaciones petroleras.Gráfico 3: Exportaciones del Ecuador 2001-2011(Millones de dólares)25.00020.00015.00010.0005.0000EXPORTACIONES DEL ECUADOR(MILLONES DE DÓLARES FOB)PERÚTOTAL2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011200015001000Fuente: Comunidad Andina de Naciones, Banco Central del Ecuador.Elaborado por la autora.Las importaciones del Ecuador son en un 50% dematerias primas, así mismos los derivados del petróleocomo combustibles y lubricantes superan el 30% deltotal importado por el Ecuador.500010 Informativo Mensual

IMPORTACIONES TOTALESIMPORTACIONES DESDE PERÚEn el año 2011, Estados Unidos, Panamá y Perú fueronlos destinos de las exportaciones petroleras. Por otrolado las exportaciones no tradicionales han tenido unrepunte desde el 2005, exceptuando a manera general enel 2009, año donde se evidenció la crisis mundial, entrelos productos no petroleros exportados a Perú ademásdel atún también están el aceite de palma en bruto. EnFacultad de Especialidades Empresarialesla tabla 5 se observa como en una década el porcentajede importaciones ha aumentado, el mayor crecimientolo han experimentado las materias primas y los bienesde capital, la importación de combustibles y lubricanteses la de mayor volatilidad según datos publicados por elBanco Central del Ecuador.Tabla 5: Importaciones del Ecuador 2001-2011 (Millones de dólares)2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011TOTAL 5.362 6.431 6.535 6.639 6.743 6.848 13.762 18.686 15.127 20.056 24.285PERU 101 154 177 200 223 246 438 572 665 1.035 1.141DIFERENCIA 5.261 6.277 6.358 6.439 6.520 6.602 13.324 18.114 14.462 19.021 23.144% 1,88 2,39 2,71 3,01 3,31 3,59 3,18 3,06 4,40 5,16 4,70Fuente: Comunidad Andina de Naciones, Banco Central del Ecuador.Elaborado por la autora.En el gráfico 4 se observa, que a partir del 2007 seincrementan las importaciones, con un ligero declive enel 2009 por la crisis mundial, de acuerdo con el BancoCentral del Ecuador la interacción con Perú aunqueinició de forma lineal a partir del 2007 se haincrementado debido al aumento de las actividades delsector minero e importación de manufacturas de cobre.Como lo muestran las cifras de las tablas 6 y 7, la balanzacomercial entre Perú y Ecuador es favorable al Ecuador,en el 2009 ésta fue de 295 millones de dólares, siendo lasexta más alta y la segunda en América del Sur,mientras que Perú comenzó con un déficit de -210millones de dólares, en el 2011 alcanzó -1 094 millonesde dólares, cifra que aumentó paulatinamente con elavance de los años.Gráfico 4: Importaciones del Ecuador 2001-2011(Millones de dólares)30.00025.00020.00015.00010.0005.0000IMPORTACIONES DEL ECUADOR(MILLONES DE DÓLARES CIF)TOTALPERU2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 201112001000Fuente: Comunidad Andina de Naciones, Banco Central del Ecuador.Elaborado por la autora.8006004002000Desde: PERÚTabla 6: Comparativo de Comercio Perú – Ecuador 2001-2011 (Millones de dólares)AÑOS 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011EXPORT ECUADOR 124 144 158 208 295 323 376 501 541 816 815IMPORT ECUADOR 334 440 661 673 914 1.080 1.490 1.773 1.037 1.449 1.909SALDOCOMERCIAL -210 -296 -503 -465 -619 -757 -1.113 -1.272 -496 -633 -1.094Fuente: SUNAT (Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria del Perú) y Banco Central del Ecuador.Elaborado por la autora.En cuanto a la balanza comercial, el Ecuador tiene unabalanza positiva con el Perú, como esta detallado en latabla 7, al comienzo del nuevo milenio las importacionesdesde Perú hacia Ecuador manejaban un porcentajemínimo pesar que las importaciones peruanas seincrementaron a lo largo de la década, no fue undespunte sustancial pero si constante, pero el volumende exportaciones hacia Perú es realmente lo que leotorga la calificación positiva al saldo comercial entreambos países, en el caso de lo exportado hacia Perú, elvalor total exportado se quintuplico a lo largo de ladécada, fungiendo en la estadística que en el 2011 sealcanzó 1 724 millones de dólares.De acuerdo a un informe mensual del Instituto Nacionalde Estadística e Informática, las exportaciones peruanascrecieron en un 25,5% con respecto del año anteriorcomparando los meses de enero y febrero del 2011 conlos mismo meses del año en curso, incrementándosedichos porcentajes en los rubros de productostradicionales en un 35,4% y un 14,6% en rubros notradicionales, siendo China y Suizas los nuevos aliados11 Informativo Mensual

comerciales y consumidores de productos tradicionales,por su parte los sectores económicos como textil,pesquero y químico fueron los que incidieron en esteaumento con un incremento de 25,6%, 33,4%, 14,5%respectivamente.Facultad de Especialidades EmpresarialesEn el gráfico 5 se observa la interacción entre ambospaíses y se puede destacar que las exportaciones derubros no tradicionales han ascendido desde el 2008 demanera constante, además de que las exportacionesperuanas se han diversificado, aumentando el númerode partidas exportadas al Ecuador 7 .Tabla 7: Comparativo de Comercio Ecuador – Perú 2001-2011 (Millones de dólares)2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011EXPORT PERÚ 341 375 631 605 869 1.037 1.505 1.700 920 1.329 1.724IMPORT PERÚ 96 144 167 228 358 326 415 544 625 977 1.096SALDO COMERCIAL 245 231 464 377 511 711 1.090 1.156 295 352 628Fuente: SUNAT (Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria del Perú) y Banco Central del Ecuador.Elaborado por la autora.Continuando con el análisis es preciso comparar las balanzas comerciales de ambos (gráfico 6) y es preciso comentarsobre el resultado del saldo comercial, el cual durante los años comprendidos entre 2001 – 2011 es positivo paraEcuador, donde se observa el crecimiento sostenido y paulatino de las exportaciones ecuatorianas al mercado peruanoa lo largo de los últimos 5 años. Mas si excluimos el rubro correspondiente al petróleo del total exportado a Perú, labalanza comercial bilateral arrojaría una saldo comercial a favor de Perú.Grafico 5: Evolución de las Exportaciones Perú – Ecuador(Millones de dólares FOB)9008007006005004003002001000Desde: ECUADOR285,393,9 110,8Expo. Tradicionales388,9Expo. No Tradicionales376,5201,3492,6323,1Fuente: Ministerio de Comercio Exterior y Turismo del Perú.Adaptado por la autora.614,9219,02007 2008 2009 2010 2011Gráfico 6: Saldo Comercial Comparativo bilateral(Millones de dólares FOB)150010005000-500-1000-1500Comparación de la Balanza Comercial Bilateral2001-2011(millones de dólares FOB)2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Saldo Comercial EcuadorSaldo Comercial PeruFuente: Comunidad Andina de Naciones, SUNAT (SuperintendenciaNacional de Aduanas y de Administración Tributaria del Perú).Elaborado por la autora.ConclusionesLa tendencia del comercio entre Perú y Ecuador en losúltimos diez años se ha caracterizado por un incrementosostenido y acelerado, pero al hablar del intercambiocomercial de ambos países no se puede soslayar que elvolumen de intercambio está compuesto en un altoporcentaje por el crudo y sus derivados.Al tratarse de dos países de similares características enfunción del desarrollo su intercambio se produce conbienes y servicios principalmente primarios, con altaconcentración en recursos naturales, petróleo por partede Ecuador y minería por el lado de Perú, pero se hacehincapié en el desarrollo creciente de las exportacionesno tradicionales de ambos países de manera que seincentiven y fortalezcan las industrias propias.La importancia de la integración comercial radica enmuchos aspectos entre ellos la solidificación de lasrelaciones entre países, la complejidad de la logísticacomercial y beneficios arancelarios, por ello es crucialpara ambos países fomentar la hermandad comercial através de tratados comerciales que beneficien ydesarrollen la economía de ambos países, lasoportunidades actualmente son infinitas puesto quedesde el 2006 el universo de partidas arancelarias estándesgravadas al 100% en acuerdo con el esquema de laComunidad Andina de Nacionales, de la cual sonmiembros activos, conjuntamente con otros miembros12 Informativo Mensual

diseñar estrategias que les permitan ampliar susmercados ya no solo regionales sino incluir a países delos mercados Europeos y Asiáticos.Notas:1Ministerio de Relaciones Exteriores del Perú, 2011.2Diario El Comercio S.A., 2010.3El Comercio S.A., 2010.4Diario Hoy, 19915Arias Rivadeneira, 20086Ministerio de Relaciones Exteriores del Ecuador, 2010.7Gonzales Mejía, 2006Referencias:Arias Rivadeneira, M. (2008). Análisis de la reforma arancelaria(Ecuador). Monografias.com.Recuperado Agosto12, 2012, dehttp://www.monografias.com/trabajos61/cambio-arancelimportacion-ecuador/cambio-arancel-importacion-ecuador.shtmlCongreso de la República del Perú (Julio, 2003). Política arancelaria eintegración económica ¿hacia dónde vamos en el Perú. Centro deInvestigación Parlamentaria. Recuperado Agosto 10, 2012, dehttp://www.congreso.gob.pe/historico/cip/centro_doc/ivirtuales/integracion.pdfDiario Hoy (1991). Política Arancelaria. Diario Hoy. Recuperado dehttp://www.hoy.com.ec/noticias-ecuador/politica-arancelaria-59169.htmlFacultad de Especialidades EmpresarialesEl Comercio S.A. (Marzo 25, 2010). El Perú y Ecuador firmaronacuerdo para impulsar comercio bilateral. El Comercio (Lima),Recuperado desde http://elcomercio.pe/economia/452147/noticiaperu-ecuador-se-comprometieron-promover-comercio-bilateralEl Comercio S.A. (Septiembre 24, 2010). Intercambio comercial entrePerú y Ecuador creció 600%. El Comercio (Lima), Recuperado desdehttp://elcomercio.pe/economia/644101/noticia-intercambiocomercial-entre-peru-ecuador-crecio-600Gonzales Mejía, A. (2006). Estudio del impacto delTtratado de LibreComercio entre Ecuador y los Estados Unidos de América en el flujocomercial entre Ecuador y Perú. (Tesis de maestría, Universidad AndinaSimón Bolívar Sede Ecuador)Recuperado dehttp://uasb.edu.ec/bitstream/10644/2621/1/T0430-González-Estudio del.pdfMinisterio de Relaciones Exteriores del Ecuador (2010). ComercioBilateral. Embajada de Ecuador en Perú. Recuperado Agosto 2, 2012,desdehttp://www.mecuadorperu.org.pe/ComercioeInversion/Comercio/ComercioBilateral.htmMinisterio de Relaciones Exteriores del Perú (2011). PlanBinacional. Embajada del Perú en Ecuador. Recuperado Agosto 2, 2012,desde http://www.embajadadelperu.org.ec/es/index.php/peruecuador/43-categoria-peru-ecuador/78-plan-binacionalPresidencia del Consejo de Ministros (Febrero, 2012). Exportaciones envalores reales crecieron en 25,5%. Instituto Nacional de estadística eInformática. Recuperado Agosto 3, 2012, dehttp://www.inei.gob.pe/web/NuestrasActividadesFlotantePrincipal.asp?file=13751.jpg* Investigadora del Centro de Investigaciones Empresariales (CIE), Facultad de Especialidades Empresariales – UCSG.13 Informativo Mensual

Facultad de Especialidades EmpresarialesLAS PYMES EN UN CONTEXTO GLOBAL (PARTE I)Resumen:Las MIPYMES son consideradas como el motor del crecimiento de laproducción, generación de ingreso y empleo. Las experiencias de países delSudeste Asiático que mediante el fomento de las MIPYMES han aumentado sucrecimiento económico y desarrollado su producción. Sin embargo en la regióntodavía existen muchas trabas o falta de apoyo para impulsar la micro, pequeñay mediana empresa.Palabras Claves: micro, pequeña y mediana empresa, heterogeneidad, producción,empleo, pobreza.Econ. Luis F. Hidalgo P., MSc.*lfhidalgop@gmail.comLas micro, pequeña y mediana empresas (MIPYMES) constituyen la columnavertebral de las economías de los países debido a su alto impacto en lageneración de producción, ingreso y empleo, así como constituye un mecanismoidóneo para reducir la pobreza. La experiencia de muchos países (que en laactualidad son desarrollados) se ha debido al fomento e impulso de lasMIPYMES, tal fue el caso de mayoría de países asiáticos.Según la Cámara de la Pequeña Industria de Guayaquil (CAPIG) las MYPIMES Son las unidades productivasindividuales o asociadas que se encuentran en los parámetros descritos a continuación y que al menos cumplan dos delos tres parámetros establecidos en cada una de las categorías detallada: 1MicroempresaAquella que tenga entre 1 a 9trabajadores, un valor de ventas oingresos brutos anuales inferiores aUS$ 100.000 o un volumen de activosde hasta US$ 100.000.Pequeña EmpresaAquella que tenga entre 10 a 49trabajadores, un valor de ventas oingresos brutos anuales entre US$100.000 a US$ 1.000.000 o unvolumen de activos entre US$100.001 a US$ 750.000.Mediana EmpresaAquella que tenga entre 50 a 199trabajadores, un valor de ventas oingresos brutos anuales entre unUS$ 1.000.001 a US$ 5.000.000 oun volumen de activos entre US$750.001 a US$ 4.000.000.Estratificación de las PYMESSe conoce a las PYMES como el conjunto de pequeñasy medianas empresas que de acuerdo a su volumende ventas, capital social, cantidad de trabajadores, ysu nivel de producción o activos presentancaracterísticas propias de este tipo de entidadeseconómicas. Por lo general, las PYMES en los paísesde la región realizan diferentes tipos de actividadeseconómicas, entre las que destacamos:Comercio al por mayor y al por menor.Agricultura, silvicultura y pesca.Industrias manufactureras.Construcción.Transporte, almacenamiento, y comunicaciones.Bienes inmuebles y servicios prestados a lasempresas.Servicios comunales, sociales y personales.También existe una clasificación global internacionaldonde establece la estratificación o clasificación delas micro, pequeñas y medianas empresas(MIPYMES), de conformidad con los siguientescriterios: El tamaño de la empresa se determinará apartir del puntaje obtenido conforme a la siguientefórmula: Puntaje de la empresa = (Número detrabajadores) X 10% + (Monto de Ventas Anuales) x90%, el cual debe ser igual o menor al Tope MáximoCombinado de su categoría.ESTRATIFICACIÓNTamaño Sector Número deTrabajadoresVentas Anuales(mdp)Micro Todas Hasta 10 Hasta US$ 4 4.6PequeñaComercioDe 11 a 30De US$ 4,01 a US$ 10093Industrias y Servicios De 11 a 50De US$ 4,01 a US$ 10095MedianaComercioDe 1 a 100De US$ 100,01 a US$ 250 235ServiciosDe 1 a 100De US$ 100,01 a US$ 250 235IndustriaDe 1 a 250De US$ 100,01 a US$ 250 250* Tope máximo combinados =(trabajadores) x 10% + (Ventas Anuales) x 90%.Tope MáximoCombinado*1 CAPIG, La MYPIMES (2012), http://www.capig.org.ec/, 23/08/2012.14 Informativo Mensual

Según Mamani Suca (2012) al hablar de las PYMES nospodemos remontar desde el nacimiento de este núcleode empresas denominadas Pómez, 2 encontramos dosformas, de surgimiento de las mismas. En primer lugar,aquellas que se originan como empresas propiamentedichas con una organización y una estructura, estas ensu mayoría, son de capital intensivas y se desarrollarondentro del sector formal de la economía. En segundolugar están aquellas que tuvieron un origen familiarcaracterizadas por una gestión a lo que solo le preocupósu supervivencia sin prestar demasiada atención a temastales como el costo de oportunidad del capital, o lainversión que permite el crecimiento. En su evolucióneste sector tuvo tres etapas perfectamente definidas. Las"PYMES en general y las dedicadas al sector industrialen particular, comenzaron a adquirir importancia dentrode la economía en los años 50’y 60’ durante la vigenciadel modelo de sustitución de importaciones (CEPAL). 3Distribución Sectorial de las PYMES en laRegiónLas micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYME)representan más del 90% del número de empresas de laregión. Su aportación en distintas variables es muydesigual, aunque su contribución es muy importante enla generación de producción, ingreso y empleo, pero espoca la generación de producción exportable. Sinembargo, la mayor participación se encuentra en lageneración de empleo más que en la producción, lo quedemuestra bajos niveles relativos de productividad. 4Según la CEPAL (2011) su pequeña participación en lasexportaciones muestra su fuerte orientación al mercadointerno y su dependencia de la dinámica de la demandainterna. Por ello, su producción está muy determinadapor la evolución del empleo y salarios en la economía ensu conjunto.Existen tres tipos de economías en la región de acuerdoa su tamaño y actividad económica donde sedesempeñan principalmente las PYMES. Brasil, Méxicoy Argentina son las economías de mayor tamaño y conestructuras industriales más desarrolladas, losprincipales sectores de las PYMES son los alimentos,textiles y confección, productos químicos y plásticos, yla metalmecánica. Las economías de tamaño mediodonde están: Chile, Colombia, Ecuador, Perú yVenezuela predominan las industrias alimenticias yquímicas; mientras las economías de menor desarrollo,existe poca producción metalmecánica, en estasFacultad de Especialidades Empresarialeseconomías más pequeñas se encuentran Costa Rica,Nicaragua y Uruguay, siendo su principal actividad laindustria de alimentos.En el estudio de la CEPAL (2011) sobre “ExperienciasExitosas en Innovación, Inserción Internacional eInclusión Social una Mirada desde las PYMES”, muestrala estructura industrial de las PYMES, la que tienemayor presencia relativa en los países más grandes de laregión en términos de producción y ventas. Esto seexplica por las unidades en algunas actividadesproductivas que llevan a mayores tamaños mínimoseficientes de plantas; por esa razón, en economíaspequeñas, las grandes empresas producen generalmenteuna parte importante de los bienes de consumo, quepredominan en su estructura industrial.La principal característica de la concentración de laproducción de las PYMES es en productos alimenticioslo que se debe a su especialización en sectores con usode mano de obra intensiva, dada las ventajascomparativas naturales y con pequeñas economías deescala. No obstante, estas actividades están orientadasmayoritariamente a los mercados internos, por tanto, esbaja la oferta externa de productos. En términosgenerales la productividad de una microempresa enpaíses de la región es apenas el 3% de la productividadde una grande, en países avanzados, como Francia, lasempresas de tamaño más reducido muestran unaproductividad equivalente al 70% de la gran empresa.Según CEPAL (2011), el ambiente productivo en que sedesarrollan las PYMES ha sido afectada por unacreciente apertura y competencia internacional, con altosprecios de los bienes primarios y fuerte demanda deproductos importados. En el período 2002-2008 lasexportaciones de la región aumentaron un 1,5%, entanto que las importaciones crecieron un 15,5% anual.Estos cambios de los flujos comerciales estáníntimamente ligados al avance de la liberalización delcomercio, mediante la firma de los tratados de librecomercio o la profundización de los procesossubregionales de integración comercial. Esacomplejidad y heterogeneidad en que se desenvuelvenlas PYMES hace difícil la elaboración y aplicación depolíticas gubernamentales para impulsar su desarrollo.2Ignacio Mamani Suca, (2012) Origen de las PYMES.http://www.monografias.com/trabajos67/origen-pyme/origenpyme.shtml, 12/08/2012.3Comisión para América Latina y el Caribe (CEPAL).4Cepal, Experiencias Exitosas en Innovación, Inserción Internacional eInclusión Social una Mirada desde las PYMES, 2011http://www.eclac.org/publicaciones/xml/5/44705/experiencias_exitosaseninnovacion.pdf, 25/08/2012.15 Informativo Mensual

Facultad de Especialidades EmpresarialesPARTICIPACIÓN DE LOS DISTINTOS TAMAÑOS DE EMPRESAS EN EL EMPLEO, PIB Y EXPORTACIONESMicroempresasPequeñasEmpresasMedianasEmpresasGrandesEmpresasEmpleo 30.4 16.7 14.2 38.7PIB 7.3 9.8 11.4 71.5Exportaciones 0.2 1.8 6.4 91.6Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).a) Los países considerados son la Argentina, el Brasil, Chile y México. En el cuadro se presentan las distribuciones porcentuales del empleo, el PIB y las exportaciones decada tipo de empresa respecto del total de empresas del sector formal. Se utilizan promedios simples sobre la base de datos oficiales. El criterio de clasificación deltamaño de empresa corresponde a las definiciones de las instituciones de fomento de cada país.Las PYMES en México y ColombiaUno de los hechos más significativos en la práctica deldesarrollo económico ha sido (Astrid Rodríguez 2003) 5el descubrimiento relativamente reciente del granpotencial de las pequeñas empresas. El notabledesempeño de las Economías del Sudeste Asiático en lasúltimas décadas, por ejemplo, se apoyó firmemente enlas PYMES, lo que permitió alcanzar altas tasas decrecimiento económico, aumento de exportaciones ygeneración de empleo así como el estímulo al ahorro y lainversión. En estos países, más del 60% de sus ventas alexterior se origina precisamente en las PYMES. SegúnAstrid Rodríguez (2003) las políticas estatales de laregión se han destinado a fomentar las grandesempresas y al incentivo de las inversiones extranjeras,por tanto no se ha usado este importante instrumentopara generar producción, ingreso y empleo, comomecanismo para combatir la pobreza y luchar contra ladesigualdad.A pesar de las pocas políticas gubernamentalesdestinadas a impulsar las MIPYMES de América Latina,estas agrupan a más del 95% de todos losestablecimientos de la industria, el comercio y losservicios; generan más del 70% del empleo y hasta el50% de todas las ventas (aun en los países desarrollados,las empresas más pequeñas son las principalesgeneradoras de empleo). Según los datos del InstitutoNacional de Estadística y Geografía (INEG), en Méxicoexisten aproximadamente 4.015.000 unidadesempresariales, de las cuales 99.8% son MIPYMES quegeneran 52% del Producto Interno Bruto (PIB) y 72% delempleo en el país. 6 En Colombia también las PYMEStienen un aporte significativo: representan alrededor del10% del parque empresarial, generan el 46% del empleoindustrial y más del 50% del trabajo del comercio, yparticipan con el 35% de la producción industrial. Comosi todo esto no fuera suficiente, sus exportaciones hanvenido creciendo a un ritmo superior al promedio.Al igual q el resto de países de la región, Colombiatambién descubrió tarde a las PYMES. En realidad fuehace poco tiempo que comenzó a apreciarse el potencialde estas empresas. Las PYMES en Colombia se enfrentaa los trámites, las regulaciones hostiles, los impuestos, elinadecuado acceso al financiamiento, la falta deconocimiento de las políticas públicas y de mecanismosde apoyo que no cumplen su cometido, por tanto existeuna altísimas tasas de mortalidad.Según ProMéxico (2012) 7 , para México las PYMES, sonun eslabón fundamental, indispensable para elcrecimiento de México. Cuentan con una importantebase de micro, pequeñas y medianas empresas,claramente más sólida que muchos otros países delmundo, deben ser aprovechadas para hacer de eso unafortaleza que haga competitivo al país, que se conviertaen una ventaja real para atraer nuevas inversiones yfortalecer la presencia de productos mexicanos tantodentro como fuera de nuestra nación. Según ProMéxicolas PYMES presentan varias ventajas y desventajas:Algunas de las ventajas de las PYMES:Son un importante motor de desarrollo del país.Tienen una gran movilidad, permitiéndoles ampliar odisminuir el tamaño de la planta, así como cambiar losprocesos técnicos necesarios.Por su dinamismo tienen posibilidad de crecimiento yde llegar a convertirse en una empresa grande.Absorben una porción importante de la poblacióneconómicamente activa, debido a su gran capacidad degenerar empleos.Asimilan y adaptan nuevas tecnologías con relativafacilidad.Se establecen en diversas regiones del país ycontribuyen al desarrollo local y regional por susefectos multiplicadores.Cuentan con una buena administración, aunque enmuchos casos influenciada por la opinión personal delo los dueños del negocio.5 Rodríguez Astrid, FUNDES, La Realidad de la PYME ColombianaDesafío para el Desarrollo (2003)http://www.fundes.org/uploaded/content/publicacione/1241969270.pdf, 22/08/2012.6ProMéxico (2012), PYMES, Eslabón Fundamental para el Crecimientoen México, http://www.promexico.gob.mx/negociosinternacionales/pymes-eslabon-fundamental-para-el-crecimiento-enmexico.html,22/08/2012.7ProMéxico es el Organismo del Gobierno Federal encargado decoordinar las estrategias dirigidas al fortalecimiento de laparticipación de México en la economía internacional; apoyando elproceso exportador de empresas establecidas en nuestro país ycoordinando acciones encaminadas a la atracción de inversiónextranjera. Fue creada bajo la figura de Fideicomiso mediante DecretoPresidencial en junio de 2007.16 Informativo Mensual

Algunas desventajas de las PYMES:No se reinvierten las utilidades para mejorar el equipoy las técnicas de producción.Es difícil contratar personal especializado y capacitadopor no poder pagar salarios competitivos.La calidad de la producción cuenta con algunasdeficiencias porque los controles de calidad sonmínimos o no existen.No pueden absorber los gastos de capacitación yactualización del personal, pero cuando lo hacen,enfrentan el problema de la fuga de personalcapacitado.Algunos otros problemas derivados de la falta deorganización como: ventas insuficientes, debilidadcompetitiva, mal servicio, mala atención al público,precios altos o calidad mala, activos fijos excesivos,mala ubicación, descontrol de inventarios, problemasde impuestos y falta de financiamiento adecuado yoportuno.Sistemas de Financiamiento de las PYMES enla RegiónSegún Alicia Bárcena (2011) existe falta de sistemasfinancieros desarrollados en la mayoría de los países dela región, una baja intermediación y reducidos nivelesde acceso al crédito para las empresas de menortamaño. 8 Sostienen que hay dificultades para cumplircon los requisitos que solicitan las institucionesbancarias en cuanto a información y garantías exigidas,además de las altas tasas de interés, figuran entre lasprincipales causas por las cuales estas empresas norecurren al crédito bancario. A su vez, los bancoscomerciales son renuentes a otorgarles créditos, sobretodo si no son clientes frecuentes y carecen de ciertaantigüedad en los negocios.En el documento Evolución de los Sistemas deFinanciamiento de las PYMES en la Región (CEPAL2011) afirma que la segmentación de los mercadosfinancieros y la discriminación negativa hacia laspequeñas y medianas empresas son aspectos queprevalecen, en las economías de la región. La aplicaciónde diferenciales en las tasas de interés de los préstamossegún el tamaño de empresa, la escasa participación delas PYMES en el crédito al sector privado y la ampliautilización de proveedores y autofinanciamiento paraobtener capital de giro o llevar a cabo inversiones son8Bárcena, Alicia (201), Secretaria Ejecutiva de la Comisión Económicapara América Latina y el Caribe (CEPAL). La Evolución de losSistemas de Financiamiento a las PYMES en la región es el tema deeste documento que publica la Comisión Económica para AméricaLatina y el Caribe (CEPAL) con el apoyo de la Agencia Española deCooperación Internacional para el Desarrollo (AECID). El estudio seenfoca en la dinámica de las instituciones e instrumentos financierosen países como la Argentina, Colombia y México y destaca losprincipales cambios e iniciativas innovadoras que arrojan buenosresultados.Facultad de Especialidades Empresarialeselementos que denotan la existencia de dificultades deacceso al crédito para este tipo de agentes.La búsqueda de una mayor igualdad en el acceso alfinanciamiento es uno de los planteamientos que laCEPAL ha fundamentado ante los gobiernos de lospaíses miembros de la Comisión, en la reunión deBrasilia en 2010. 9 Los programas de crédito diseñadospor instituciones públicas se difunden a través de losbancos comerciales y generalmente presentan un sesgoque favorece el financiamiento a las empresas de mayortamaño. Además, los recursos que se destinan ainversiones de mediano y largo plazo son insuficientes.Como se ha señalado en el documento de la CEPAL LaHora de la Igualdad: Brechas por cerrar, caminos porabrir, el acceso al crédito es uno de los temas quemerecen especial atención en el diseño y laimplementación de políticas públicas.Se recomienda que debería existir o diseñarse un marcoregulatorio que defina un estatuto para las PYMES y launificación de los criterios de clasificación de empresasen cada país es esencial para la preparación y ejecuciónde políticas. Gracias a la focalización de las políticas esposible atender las distintas problemáticas queenfrentan estas empresas y aprovechar las diferentespotencialidades de crecimiento. Las políticas debenapuntar en la dirección correcta en cuanto a laintroducción y el fomento de instrumentos como elarrendamiento con opción de compra (leasing), elfactoring, los sistemas de garantías, el capital de riesgo yel financiamiento orientado a empresas que participanen cadenas productivas. No obstante, si bien haybuenas prácticas de gestión de la política pública, nobastan para eliminar el problema del racionamiento delcrédito, en especial el orientado a las empresas de menortamaño.Bibliografía:Ferraro, Carlo y Stumpo, Giovanni, CEPAL (2010), Políticas deApoyo de las PYMES en América Latina: entre avances innovadoresy desafíos institucionales.CAPIG, La MYPIMES (2012), http://www.capig.org.ec/Ignacio Mamani Suca, (2012) Origen de las PYMES.Cepal, Experiencias Exitosas en Innovación, Inserción Internacional eInclusión Social una Mirada desde las PYMES (2011).Rodríguez Astrid, FUNDES, La Realidad de la PYME ColombianaDesafío para el Desarrollo (2003).ProMéxico (2012), PYMES, Eslabón Fundamental para elCrecimiento en México.Ferraro, Carlo y Goldstein Evelin, CEPAL (2011), Políticas de Accesoal Financiamiento para las PYMES en la Región.* Decano de la Facultad de Especialidades Empresariales, UCSG.Docente de la Facultad de Economía y de la Facultad deEspecialidades Empresariales.9Ferraro, Carlo y Goldstein Evelin, CEPAL (2011), Políticas de Accesoal Financiamiento para las PYMES en la Regiónhttp://www.eclac.org/ddpe/publicaciones/xml/0/45220/Financiamiento_a_pymes.pdf, 28/08/201217 Informativo Mensual

SECTOR FINANCIERO:Facultad de Especialidades EmpresarialesPor: Ing. Gilda Véliz S.*PROHIBICIÓN A CASAS COMERCIALES DE SEGUIREMITIENDO TARJETAS DE CRÉDITOLa medida tomada por la Junta Bancaria (JB) sobre laprohibición de emitir tarjetas de crédito por parte de lascasas comerciales tiene como objetivo eliminar elsobreendeudamiento de los ecuatorianos, y dejó comoúnicos encargados de esa función a las institucionesfinancieras y las compañías emisoras o administradorasde tarjetas de crédito para que puedan actuar comoemisor y operador del plástico.Se entenderá como "tarjeta de crédito" el documentoemitido por una institución financiera o de serviciosfinancieros autorizada por la Superintendencia deBancos y Seguros, que le permita a su titular o usuario,disponiendo de una línea de crédito concedida por elemisor, adquirir bienes o servicios en establecimientosque, mediante un contrato, se afilian a un sistema,comprometiéndose por ello a realizar tales ventas oservicios.Los ecuatorianos están acostumbrados a obtener bienesde consumo y bienes suntuarios por medio de créditos(tarjetas de créditos y crédito directo) es por esto que setiene como percepción que muchas personas de ingresosmedios difieren el saldo de su tarjeta de crédito, con locual se acumula la deuda cada vez y es difícilamortizarla. Y de esto surgen interrogantes como ¿seráque los ingresos que perciben las familias no lesalcanzan para sus gastos diarios? ¿O que ellos estánacostumbrados a usar y consumir más de lo que puedanadquirir?Por tal motivo es que el gobierno decidió anunciar comouna medida para muchos radical pero necesaria: laprohibición de tarjetas de crédito emitidas porestablecimientos de comercio, argumentando comofundamento que solo las entidades financieras yemisoras autorizadas para ese negocio financiero estánlegalmente autorizadas para emitir tarjetas de crédito.Hasta el primer trimestre del 2012 se registró una carteratotal de US$ 192,21 millones, según estudios realizadospor la Dirección de Investigación y Estudios de laSuperintendencia de Compañías y esa cantidadpertenece a consumo de 2.923.239 tarjetas habilitante de23 compañías. Algunas de estas compañías empezarona entregar crédito directo para no verse afectadas poresta medida.Toda esta situación empezó debido a que el Régimen sealarmó al tener conjeturas de que alrededor de 400.000familias tienen indicios de sobreendeudamiento; ydesde ese entonces comenzaron a buscar resolucionespor parte de la Junta Bancaria (JB) para de esta maneradetener la concesión de crédito y evitar un mayorsobreendeudamiento de las familias, que podríaprovocar una crisis financiera.TARJETAS DE CIRCULACIÓN RESTRINGIDA QUE OTORGAN CRÉDITOSTARJETASCANTIDAD DE TARJETAS CARTERA DE CRÉDITO (US$)SUPERMAXI 1.114.504 3´653.825COMANDATO 412.024 76´563.300DE PRATI 208,198 28´406.738PLANETA 140.886 7´500.951CREDIPYCCA 114.409 18´470.836FUENTE: Superintendencia de Compañías.Cartera saldo vigente a marzo 2012.Aunque esta medida favorece a los ecuatorianos paraque ya no sigan endeudándose un mayor número depersonas, por otro lado, perjudica en el estancamientode la actividad productiva y comercial del país, pues lasfamilias tendrán que reducir sus compras por ende lasempresas y comercios disminuirán sus ventas eingresos.Por otra parte, un mal manejo de las finanzas de lasfamilias se las puede evitar de la siguiente manera, porejemplo: la autoridad financiera debería impedir que enlas cuotas se encubran abusos como los sobreprecios,como en ciertos planes de cuotas mensuales de bienesque se publicitan pagables en dos años, pero quesignifican multiplicar por dos o por más veces el preciode los bienes, es decir, que se evite el mecanismo deusura.18 Informativo Mensual

Que el crédito se instrumente en letras o en pagarés, oen contratos de venta con reserva de dominio, o que seapor cuotas mensuales debidamente calculadas, o pormínimos mensuales en saldos de especies de cuentacorriente mercantil, siempre que no encubransobreprecios, esto según analistas no viola ley alguna,sino que viabilizan el comercio, sin los costos financierosadicionales del crédito bancario.Con la resolución aplicada por la Junta Bancaria (JB) sesacó del mercado cerca de 3 millones de titulares detarjetas de crédito comercial, expedidas por 23 casascomerciales, quienes utilizaban está estrategia crediticiapara captar mayor número de clientes y con elloincrementar sus ventas, estas en su mayor número eranotorgadas por casas comerciales proveedoras deFacultad de Especialidades Empresarialeselectrodomésticos y almacenes de ropa, con estemecanismo facilitaban a sus clientes el adquirir susproductos mediante el pago de cuotas diferidas, a pesarde la aparente facilidad de crédito que estas otorgaban.4 de cada diez clientes que optaban por cancelar con latarjeta de la casa comercial, la devolvían luego derealizar una compra, puesto que según manifiestan losconsumidores, lo que pagaban eran los interesesmientras la deuda nunca se reducía, por lo que siemprevivían endeudados, una vez que tomaron la decisión dedevolver la tarjeta, debieron controlar más sus finanzasy cuidar su presupuesto para no endeudarse y solicitarcrédito verificando las tasas de interés y vencimiento delas cuotas, es decir, usar inteligencia financiera.CANTIDAD DE TARJETAS DE CRÉDITOTARJETASCANTIDADVISA 2.594.595DINERS 419.870MASTERCARD 1.697.111AMERICAN EXPRESS 57.489CUOTA FACIL (UNIBANCO) 896.235CRÉDITO SI (TERRITORIAL) 163.316PRODUBANCO 115ROSE INTERNACIONAL 867FUENTE: Superintendencias de BancosVolumen vigente hasta marzo 2012.CANTIDAD DE TARJETAS DE CRÉDITOROSE INTERNACIONAL867PRODUBANCO115CRÉDITO SI (TERRITORIAL)163.316CUOTA FACIL (UNIBANCO)896.235AMERICAN EXPRESS574.890MASTERCARD1.697.111DINERS419.870VISA2.594.595FUENTE: Superintendencias de BancosVolumen vigente hasta marzo 2012.* Investigadora del Centro de Investigaciones Empresariales (CIE), Facultad de Especialidades Empresariales – UCSG.19 Informativo Mensual

ESTADÍSTICAS::REMESAS RECIBIDAS POR PAÍS DE PROCEDENCIA(Millones de Dólares, 2009 IT - 2012 IT)Facultad de Especialidades EmpresarialesPor: Ing. Gilda Véliz S.*Países2009 - I 2009 - II 2009 - III 2009-IV 2010 - I 2010 - II 2010 -III 2010 -IV 2011 -I 2011 - II 2011 - III 2011 - IV 2012 - IEstados Unidos 272,80 289,8 276,40 294,50 276,70 315,50 292,50 281,80 264,70 305,40 304,30 306,10 276,90España 241,00 276,5 324,70 327,20 233,50 210,50 280,70 273,30 272,50 274,80 241,40 219,70 206,00Italia 50,20 54,7 65,60 62,50 52,10 40,00 51,50 54,30 59,90 40,30 50,40 49,90 46,40Otros 44,80 48,9 51,00 55,00 56,10 49,40 56,00 67,40 59,00 77,80 74,60 71,60 66,50Fuente: Información del Banco Central del EcuadorREMESAS RECIBIDAS POR PAÍS DE PROCEDENCIAMillones de Dólares2012 - I276,90206,0046,4066,502011 -IV306,10219,7049,9071,602011 -III304,30241,4050,4074,602011 - II305,40274,8040,3077,802011 -I264,70272,5059,9059,002010 -IV281,80273,3054,3067,402010 -III292,50280,7051,5056,002010 -II315,50210,5040,0049,402010 - I276,70233,5052,1056,102009-IV294,50327,2062,5055,002009 -III276,40324,7065,6051,002009 - II289,8276,554,748,92009 - I272,80241,0050,2044,80 10,00 100,00 200,00 300,00 400,00 500,00 600,00 700,00 800,00Fuente: Información Estadística, Banco Central del Ecuador.ESTADOS UNIDOS ESPAÑA ITALIA OTROS* Investigadora del Centro de Investigaciones Empresariales (CIE), Facultad de Especialidades Empresariales – UCSG.20 Informativo Mensual

EVENTOS VARIOSFacultad de Especialidades EmpresarialesCONFERENCIA INFORMATIVA “FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS PRODUCTIVOS CON BNF”El 14 de agosto de 2012, en el Auditorio de la Facultad de Especialidades Empresariales de la UCSG, se realizó la Charla Informativa del BancoNacional de Fomento (BNF) sobre “Financiamiento de Proyectos Productivos” para estudiantes y docentes de la Universidad: (gráfica izq.) En lamesa directiva constan: Econ. Daniel Peñaherrera, Director del Centro Empresarial de Educación Continua; Ing. Santiago Tello, Subgerente deMicrocrédito Crecimiento BNF; Ing. Ronnie Luzarraga, Gerente Comercial de la Zonal Guayaquil BNF; y Econ. Julio Molina, Director del Instituto deCiencias Empresariales (ICE) de la Facultad de Especialidades Empresariales. (gráfica centro) Estudiantes que asistieron al evento. (gráfica der.)Durante la presentación del evento, Econ Julio Molina, Director del ICE.CONVENIO CON LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍASEl 27 de agosto de 2012, la UCSG a través delInstituto de Ciencias Empresariales (ICE) de laFacultad de Especialidades Empresariales y laSuperintendencia de Compañías firmaron unConvenio de Cooperación Interinstitucional. ElConvenio tiene como objetivos el de prestar serviciosde consultoría y capacitación, así como acceder apasantías para los estudiantes.Durante la firma del Convenio observamos: Econ.Daniel Peñaherrera, Director Centro de EducaciónContinua; Econ. Luis F. Hidalgo P., Decano; Dr.Alfredo Escala, Vicerrector General; Econ. MauroToscanini, Rector; Ab. Suad Manzur,Superintendenta de Compañías; Econ. Julio Molina,Director del ICE; y Dr. Xavier Oquendo, Funcionariode la Superintendencia de Compañías.FORO “EVOLUCIÓN Y PROSPECTIVA DEL MARKETING EN ARGENTINA Y ECUADOR”(gráfica izq.) El 30 de agosto de 2012, la Carrera de Ingeniería en Marketing de la Facultad de Especialidades Empresariales de la UCSG en conjuntocon la Asociación de Marketing de Ecuador y de Argentina organizaron el Foro “Evolución y Prospectiva del Marketing en Argentina y Ecuador”.En la mesa directiva estuvieron presentes: Ing. Eduardo Reinoso, Director Ejecutivo de la Asociación Ecuatoriana de Marketing (AEM); Lcda.Patricia Ruíz, Directora de la Asociación de Marketing de Argentina (AMA) y Expositora; Ing. Daniel Ortega, Presidente Ejecutivo de la AEM; Econ.Servio Correa; Director Fundador de la Carrera de Ingeniería en Marketing y Miembro Fundador de la AEM; y Sr. Daniel González, Directivo de laAMA. (gráfica der.) Econ. Servio Correa Macías, Director Fundador de la Carrera de Ingeniería en Marketing, durante su exposición sobre laEvolución y Prospectiva del Marketing en el Ecuador.21 Informativo Mensual