Benchmarking de las Microfinanzas en Nicaragua 2005

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Benchmarking de las Microfinanzas en Nicaragua 2005Liquídez y RiesgoLas IMFs nicaragüenses en conjunto mostraron indicadoresde calidad de cartera ligeramente más favorablesfrente a LSCA, pero con una cobertura de Riesgo menor.De igual manera las IMFs de Nicaragua en conjuntodestacan por su calidad de cartera frente a resto deCentroamérica, y con mayor cobertura de riesgo. Estorefleja los métodos de control de morosidad más efectivosy los avances en la integración a una central deriesgos que emplean las IMFs del país.Al interior de Nicaragua, las IMFs presentan indicadoresde Calidad de Cartera muy similares entre si, exceptoen la Cartera en Riesgo Mayor a 30 Días del grupo parINIS. Este mismo indicador en los grupos ININ e INGRson los menores frente al resto de IMFs nicaragüenses,pero es INPE quien castiga la mitad de préstamos quecualquier otro grupo. La cobertura de riesgo fue mayoral 100% en todos los grupos pares, excepto en las IMFsnicaragüenses pequeñas.Tabla 7: Liquídez y RiesgoIndicadores ININ INIS INGR INME INPE NICT CASN LSCACartera en Riesgomayor a 30 DíasCartera en Riesgomayor 90 DíasRazón de PréstamosCastigadosRazón de Coberturade Riesgo1.8% 3.2% 1.7% 2.2% 2.1% 1.9% 4.3% 2.5%0.7% 1.6% 0.6% 0.7% 1.3% 0.8% 1.7% 1.5%1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 0.8% 1.4% 1.6% 1.8%107.3% 104.5% 116.0% 107.3% 93.9% 107.9% 86.2% 136.8%Calidad de Cartera5%4%3%2%1%0%INININISINGRINMEINPENICTCASNLSCACartera en Riesgo mayor a 30 DíasRazón de Préstamos Castigados16REDCAMIF / MIX
Benchmarking de las Microfinanzas en Nicaragua 2005ConclusiónLas IMFs nicaragüenses presentan resultados similaresal resto de América Latina y El Caribe, destacando algunosaspectos tales como, Gastos Operacionales iguales,aunque las IMFs nicaragüenses muestran una eficienciamedida contra su Cartera Bruta más favorable,lo que permite tasas de interés ligeramente menores.Además, sus oficiales de crédito son ligeramente menosproductivos, pero ostentan una Cartera de Créditos mássana. Paralelamente, las IMFs nicaragüenses brindanservicios a una menor escala, financian sus actividadescon un mayor nivel de patrimonio al tener menor proporciónde adeudos, por lo que tienen un menor tamañoy alcance de operaciones. Finalmente, El sector de microfinanzasnicaragüense cerró el año 2005 siendo tanrentable como el resto de la región, aunque el nivel deGasto Financiero le impide mejorar sus resultados.En comparación al resto de Centroamérica las IMFs nicaragüensessobresalen notablemente. Muestran unaamplia ventaja en alcance y escala, logran un mayorapalancamiento y son varias veces más rentables respectoal resto de Centroamérica como resultado de sueficiencia.Al interior del país, se aprecia que las IMFs que operanmetodología individual y solidaria simultáneamente y lasIMFs de escala pequeña atienden a sectores de menoringreso, que explican su menor tamaño de operaciones.También, las IMFs nicaragüenses pequeñas, pese a tenerlas mayores Razones de Gastos, obtienen una mayorrentabilidad que las IMFs medianas, como resultadode las mayores tasas de interés cobradas. En contraste,las IMFs medianas ven reducida su rentabilidad productode la competencia directa con las IMFs grandes.Hacia el futuro, las IMFs nicaragüenses deberán crearlas estrategias para evitar que las necesidades de fondeovayan a estancar o limitar el crecimiento que estáteniendo el sector, sin que ello implique abandonar elenfoque a microfinanzas que dio origen a estas instituciones.Será importante la búsqueda de mecanismosque permitan un mayor acceso al capital y la movilizaciónde depósitos. Asimismo, las IMFs deberán estar enconstante mejora ante la creciente competencia. Todaesta situación estará influida por el entorno político deNicaragua con el nuevo Gobierno luego de las Elecciones2006.Noviembre, 2006REDCAMIF / MIX17
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