<strong>B<strong>en</strong>chmarking</strong> <strong>de</strong> <strong>las</strong> <strong>Microfinanzas</strong> <strong>en</strong> <strong>Nicaragua</strong> <strong>2005</strong>Datos <strong>de</strong> ComparaciónLos datos utilizados ti<strong>en</strong><strong>en</strong> fecha <strong>de</strong> corte el 31 <strong>de</strong> diciembre<strong>de</strong>l <strong>2005</strong> totalizando 150 IMFs latinoamericanas,16 <strong>de</strong> <strong>las</strong> cuales son nicaragü<strong>en</strong>ses (10.7% <strong>de</strong> <strong>las</strong>IMFs). Toda la información ha sido suministrada voluntariam<strong>en</strong>te,estandarizada y ajustada según los procesos<strong>de</strong>l MicroBanking Bulletin <strong>de</strong>l Microfinance InformationeXchange (MIX) 1 . La información utilizada <strong>en</strong> este informeha sido recopilada y procesada por la Unidad Analíticapara C<strong>en</strong>troamerica creada <strong>en</strong> REDCAMIF (Agosto<strong>2005</strong>) con el apoyo técnico <strong>de</strong>l MIX. Agra<strong>de</strong>cemosa ASOMIF (Asociación Nicaragü<strong>en</strong>ses <strong>de</strong> Instituciones<strong>de</strong> <strong>Microfinanzas</strong>) y <strong>las</strong> afiliadas que suministraron susdatos, y también a FINDESA y ProCredit por contribuir ala transpar<strong>en</strong>cia <strong>de</strong> <strong>las</strong> microfinanzas <strong>en</strong> <strong>Nicaragua</strong>.El análisis es estático (a una fecha <strong>de</strong> corte) y se han consi<strong>de</strong>rado ocho grupos <strong>de</strong> comparación 2 :AcrónimoINININISINGRINMEINPENICTCASNLSCADefiniciónIMFs Nicaragü<strong>en</strong>ses que utilizan exclusivam<strong>en</strong>te metodología <strong>de</strong> crédito IndividualIMFs Nicaragü<strong>en</strong>ses con metodología Individual y Solidaria simultáneam<strong>en</strong>teIMFs Nicaragü<strong>en</strong>ses con Cartera Bruta <strong>de</strong> Préstamos mayor a US$ 15 millonesIMFs Nicaragü<strong>en</strong>ses con Cartera Bruta <strong>de</strong> Préstamos <strong>en</strong>tre US$ 4 y 15 millonesIMFs Nicaragü<strong>en</strong>ses con Cartera Bruta <strong>de</strong> Préstamos m<strong>en</strong>or a US$ 4 millonesTotal IMFs Nicaragü<strong>en</strong>sesIMFs C<strong>en</strong>troamericanas, sin incluir <strong>Nicaragua</strong>IMFs Latinoamericanas y <strong>de</strong>l Caribe, sin incluir C<strong>en</strong>troamericaLista <strong>de</strong> IMFs más Transpar<strong>en</strong>tes 3 <strong>de</strong> <strong>Nicaragua</strong> (16)ACODEP, ADIM, CEPRODEL, FAMA, FDL, FINDESA, FJ Nieborowski , FODEM, FUDEMI,Fundación León 2000, FUNDENUSE, FUNDESER, PRESTANIC, ProMujer – NIC,ProCredit – NIC, PRODESA.Analista: Gerardo Talavera - REDCAMIF / MIX1 Para más información sobre <strong>las</strong> <strong>de</strong>finiciones y métodos empleados favor dirigirse a los sitios Web: www.mixmbb.org ywww.themix.org2 Pue<strong>de</strong> ver el <strong>de</strong>talle <strong>de</strong> <strong>las</strong> IMFs por Grupos Pares <strong>en</strong> la página 23.3 Datos individuales no ajustados <strong>de</strong> <strong>las</strong> IMFs están disponibles <strong>en</strong> el sitio web: www.mixmarket.orgREDCAMIF / MIX
<strong>B<strong>en</strong>chmarking</strong> <strong>de</strong> <strong>las</strong> <strong>Microfinanzas</strong> <strong>en</strong> <strong>Nicaragua</strong> <strong>2005</strong>Análisis <strong>de</strong>l Desempeño <strong>de</strong> <strong>las</strong> IMFsEscala y AlcanceEn <strong>Nicaragua</strong> están muchas <strong>de</strong> <strong>las</strong> IMFs más gran<strong>de</strong>sy <strong>de</strong> mayor alcance <strong>en</strong> C<strong>en</strong>troamérica y <strong>en</strong> conjunto sobresal<strong>en</strong>fr<strong>en</strong>te al resto <strong>de</strong> C<strong>en</strong>troamérica (CASN). Sinembargo, distan notoriam<strong>en</strong>te <strong>en</strong> escala y <strong>en</strong> m<strong>en</strong>orgrado <strong>en</strong> alcance comparadas al resto <strong>de</strong> Latinoaméricay El Caribe (LSCA), como resultado <strong>de</strong> los m<strong>en</strong>oresSaldos Promedio <strong>de</strong> Crédito manejados <strong>en</strong> un país conun alto nivel <strong>de</strong> pobreza y el pequeño tamaño <strong>de</strong> la población<strong>de</strong> <strong>Nicaragua</strong>.El sector microfinanciero nicaragü<strong>en</strong>se muestra unaprofundidad <strong>de</strong> mercado notablem<strong>en</strong>te m<strong>en</strong>or al resto<strong>de</strong> C<strong>en</strong>troamerica, a pesar que manejan Saldos <strong>de</strong> Créditospor Prestatarios son muy similares. Este mismoindicador como porc<strong>en</strong>taje <strong>de</strong>l PNB per cápita 4 varíasignificativam<strong>en</strong>te (68.7% vs. 25.2%), puesto que <strong>Nicaragua</strong>pres<strong>en</strong>ta el segundo m<strong>en</strong>or PNB per cápita <strong>de</strong>Latinoamérica y El Caribe 5 .El <strong>en</strong>foque <strong>de</strong> género <strong>de</strong> <strong>las</strong> IMFs nicaragü<strong>en</strong>ses estáacor<strong>de</strong> al resto <strong>de</strong> la región (LSCA) al brindar sus serviciosa un porc<strong>en</strong>taje similar <strong>de</strong> mujeres, aunque esnotoriam<strong>en</strong>te m<strong>en</strong>or fr<strong>en</strong>te al resto <strong>de</strong> C<strong>en</strong>troamérica(CASN).Al interior <strong>de</strong> <strong>Nicaragua</strong>, <strong>las</strong> IMFs que utilizan exclusivam<strong>en</strong>temetodología <strong>de</strong> crédito individual (ININ) alcanzanuna mayor Escala y Alcance respecto a <strong>las</strong> que prestana individuales y grupos solidarios simultáneam<strong>en</strong>te(INIS). Pero <strong>las</strong> primeras ti<strong>en</strong><strong>en</strong> una m<strong>en</strong>or profundidad<strong>de</strong> mercado, indicativo que no están llegando necesariam<strong>en</strong>tea los más pobres. Por otra parte, se evi<strong>de</strong>nciaque el crecimi<strong>en</strong>to <strong>de</strong> escala <strong>en</strong> <strong>las</strong> IMFs nicaragü<strong>en</strong>sesse <strong>de</strong>be principalm<strong>en</strong>te a la at<strong>en</strong>ción <strong>de</strong> prestatarios conmayores ingresos con préstamos individuales más queal aum<strong>en</strong>to <strong>de</strong>l resto <strong>de</strong> prestatarios.Tabla 1: Escala y AlcanceIndicadores ININ INIS INGR INME INPE NICT CASN LSCANúmero <strong>de</strong> Prestatarios 12,894 10,338 48,093 10,115 4,771 12,641 8,139 19,459Porc<strong>en</strong>taje <strong>de</strong> Prestatarias(Mujeres)57.1% 61.0% 60.6% 55.8% 86.7% 60.0% 77.0% 60.1%Cartera Bruta (US$ Miles) 10,492 5,635 32,576 6,999 2,286 7,075 2,963 15,440Saldo Promedio <strong>de</strong> losCréditos Por PrestatarioSaldo Promedio <strong>de</strong> losCréditos por Prestatario/ PNB per Cápita761 503 677 569 344 543 542 81496.4% 63.7% 85.7% 72.0% 43.6% 68.7% 25.2% 39.8%4 Este indicador (Saldo Promedio <strong>de</strong> Créditos por Prestatario / PNB per cápita) mi<strong>de</strong> el saldo promedio <strong>de</strong> un crédito <strong>en</strong> comparacióncon una refer<strong>en</strong>cia <strong>de</strong>l ingreso nacional per cápita. Permite comparaciones internacionales <strong>de</strong> la escala <strong>de</strong> servicios financieros <strong>de</strong><strong>las</strong> IMFs tomando <strong>en</strong> cu<strong>en</strong>ta el índice <strong>de</strong> precios es distinto <strong>en</strong> los diversos países.5 Fu<strong>en</strong>te: Estadísticas <strong>de</strong>l Banco Mundial.REDCAMIF / MIX