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Informe de Gestión 2009COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFACFA, Informe de Gestión 2009Primera edición, Medellín, 2010Gerente GeneralJorge Alberto Correa MontoyaCoordinación EditorialÁrea de Comunicaciones CFAAngela María García CuartasDiseño GráficoJorge Nelson González G.ImpresiónImpresiones ROJO200 EjemplaresDISTRIBUCIÓN GRATUITA2

Cooperativa Financiera de AntioquiaMisiónLa Cooperativa Financiera de Antioquia, CFA, es una empresa asociativa, que fundamentada enla Ética, el Compromiso y la Excelencia, desarrolla productos y servicios financieros y brinda beneficiossociales, que contribuyan a mejorar en forma sostenible la calidad de vida de los asociados,empleados y la comunidad en general, mediante la satisfacción de sus necesidades y expectativas.VisiónLa Cooperativa Financiera de Antioquia, CFA, será un modelo de empresa en el sector solidariocon actividad financiera, reconocida por sus asociados y la comunidad en general, por su solidez,responsabilidad social y la calidad en la prestación de sus servicios.Valores Institucionales• Ética• Compromiso• Excelencia3

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Cooperativa Financiera de AntioquiaINFORME DE GESTIÓNCONSEJO DE ADMINISTRACIÓNY GERENCIA AÑO 2009Apreciados Delegados:El Consejo de Administración y la Gerencia General de la Cooperativa Financiera de Antioquia,ponen a su consideración el informe de la gestión realizada durante el año 2009.ENTORNO MACROECONÓMICOExiste actualmente una premisa “la recesión global queda atrás, pero el repunte será muy lento”.La economía mundial lleva ya dos años, sumida en un ciclo de turbulencias. La llamada crisis “subprime” que se desató en el 2008 a raíz del estallido de la burbuja inmobiliaria en Estados Unidos,dejó consecuencias bastante complejas, ya que los activos (llamados tóxicos), que afectaron losestados financieros de las mayores instituciones financieras del mundo, con el colapso de entidadestan importantes como el banco de inversiones Lheman Brothers, desató un pánico financieroy una crisis de liquidez que desencadenó en una recesión a nivel mundial, ésta ha golpeado especialmentelos países desarrollados. De acuerdo con el Fondo Monetario Internacional, el PIBmundial se contraería en 1.1% en el 2009, se estimaba que las economías más avanzadas podríandisminuir su producción en un 3%. Las economías emergentes crecerían este año apenas el 1%,jalonadas especialmente por China e India que lograron de alguna manera superar la recesión.Las medidas tomadas por los bancos centrales que disminuyeron sus tasas cercanas al 1%, aunadoa los planes de estímulo económico y rescates financieros que se dieron en los principalespaíses desarrollados del mundo, ha permitido que se logre empezar a dejar atrás la recesión. Sinembargo, se consideraba que esta recuperación sería muy lenta y tendría bastantes riesgos en elcamino que tiene que recorrer.Con relación a las proyecciones de Estados Unidos que es nuestro principal socio comercial, apesar de que ya volvió a cifras positivas en el tercer trimestre de 2009, por lo que se supone habrádejado atrás su peor recesión desde los tiempos de la segunda guerra mundial. Las cifraspreliminares revelaron que el PIB creció 3.5% (tasa anualizada). Según la estimación del FondoMonetario Internacional, la salida de la recesión de Estados Unidos será lenta y se estima que elPIB sólo crezca el 1.5% para el año 2010, presionada por la naturaleza temporal de los paquetes deestímulo, mientras la tasa de desempleo continuará siendo alta. De igual manera, el consumo privadoviene en serio deterioro por la poca capacidad de demanda, originados por los altos nivelesde desempleo que maneja.En la actualidad ante tanta incertidumbre y niveles de riesgo, los mercados aun permanecen volátilesa pesar de las medidas aplicadas y se empiezan a observar síntomas de crecimiento en la tasade referencia del mercado por parte de los bancos centrales.9

Informe de Gestión 2009A nivel de proyecciones se espera que el PIB mundial esté rondando el 3% para el año 2010, conlas economías desarrolladas expandiéndose algo más del 1%, mientras que los países en desarrolloestarán por el orden de crecimientos del 5%, lo que les va a permitir una salida mucho másrápida al no haber experimentado ni haber tenido que asumir el colapso de su sistema financiero.Estos inicios de recuperación se han logrado con unos costos fiscales muy significativos. Variosde los países desarrollados deberán reducir sus gastos para hacer frente a los déficit fiscales, loscuáles presentan niveles sin precedentes, tanto en Estados Unidos como en el Reino Unido especialmente,creando una nueva disyuntiva relacionado con cual será el momento correcto pararetirar los estímulos, sin dañar la economía que se viene recuperando de una manera muy frágil.También será un año donde el desempleo seguirá con tasas inusualmente altas, esperando que enla mayoría de los países desarrollados la desocupación alcance los dos dígitos y esto se mantendráen muchos sectores de consumidores que mantendrán su capacidad de gasto muy restringida.Volviendo al caso Estados Unidos, una estimación de un crecimiento para el año 2010 muy bajo,la tasa de desempleo superando el 10%, se espera una inflación para finales de 2010 del 1.46%,consideran algunos expertos que parte de esta disminución será más por caída de precios al consumidorque por la demanda que tenga la población; de igual forma, se estima la reserva federalde Estados Unidos un déficit fiscal del orden del 10% del PIB tanto para el año 2009 - 2010, comopara el 2010-2011, a futuro se vislumbran serios riesgos a pesar de la fuerte reacción que ha tenidola economía estadounidense en el tercer trimestre, la fuerza y sostenibilidad de su crecimientotodavía generan muchas dudas. Muchos economistas esperan que en el 2010 la expansión quese registraba en la segunda mitad del 2009 se desacelere, incluso se estima que pueden volver acifras negativas, al igual otras grandes economías, los paquetes fiscales y monetarios que han impulsadola recuperación, deberán empezar a reducirse y se teme que el sector privado aun no estélo suficientemente fuerte para servir de reemplazo al estímulo que viene dando el sector público.El mayor riesgo se estima en el aumento del desempleo, que podría afectar la propensión de loshogares al consumo, indispensable para la recuperación de cualquier economía. Es claro que parala economía estadounidense el gasto privado representa las 2/3 de su economía y en octubre sedestruyeron más de 190 mil empleos.Con relación a Europa, las proyecciones de recuperación en la eurozona ya están en camino y seespera que en el 2010 los 16 países miembros ya hayan regresado por la senda del crecimientocon excepción de Luxemburgo, España, Grecia e Irlanda, esto soportado en que la eurozona enel tercer trimestre registró una expansión del 0.4%, con respecto al trimestre inmediatamente anteriorque son cifras mucho más alentadoras, sin embargo el Fondo Monetario ha alertado sobre lasituación de recuperación que en su concepto será lenta y frágil. De acuerdo con los estimativosdel fondo, el bloque de los 16 países que conforman la eurozona crecerán apenas 0.6% el presenteaño, mientras que el bloque ampliado lo hará en 0.5%. Igualmente se estima una inflación del 0.8%en el 2010, mientras que el desempleo alcanzará porcentajes superiores al 11.7%. Igualmente sevislumbran algunos riesgos, ya que la mayoría de los factores que están ayudando a la economíahasta la segunda mitad del 2009 no estén presentes para el año 2010. Lo que tiene que ver con losimportantes estímulos económicos van a ser gradualmente retirados. También se estima que lademanda externa sea más débil en el 2010 que en el segundo semestre del año 2009, lo cual sumadoal alto desempleo es una mezcla bastante compleja y peligrosa, otro de los mayores riesgoses que las condiciones financieras que aun afectan a algunas entidades financieras, todavía estánpendientes de resolver “activos tóxicos”.10

Cooperativa Financiera de AntioquiaSin embargo, se pueden ver aspectos importantes y positivos como que China en el segundosemestre 2009 estuvo entre los primeros en el mundo en mostrar una mejoría, por lo que se esperaque en el 2010 su expansión se consolide. El Fondo Monetario Internacional espera que estaeconomía gigante crezca el 9% en el 2010 y sobrepase a Japón como una de las economías másgrandes del mundo. En el año 2009 se estimó una expansión del 8.5%, lo que la posiciona comouna de las economías que más crecieron. Sin embargo, a pesar de que la economía China muestrauna sólida recuperación, impulsada por todos los paquetes fiscales de apoyo de fines del 2008 ymedidas monetarias tomadas por el gobierno, las iniciativas de apoyo comenzarán a terminarse yla recuperación de sus principales socios comerciales como Estados Unidos y Europa, no será tanfuerte como para mitigar este efecto. China se ha convertido en el mayor exportador del mundo ypodría verse afectada por una posible recaída en la demanda global.ECONOMÍA COLOMBIANAA nivel Colombia, se sigue estimando un crecimiento que no va a superar el 2% para el año 2010.De igual manera, en el cuarto trimestre 2009 se espera un crecimiento positivo cercano al 1.5%anual, observando una lenta recuperación del consumo privado.Para el 2010, el sector productivo más dinámico continúa siendo la actividad minera, mientras tantola industria como el comercio retornaran a tasas de crecimiento moderadamente positivas.Por el lado de la demanda se espera un crecimiento bajo del consumo de los hogares, que severá afectado por los bajos indicadores del mercado laboral por evidentes restricciones fiscales,de igual forma la inversión pública se verá reducida considerablemente, mientras que la privadaexhibirá tasas positivas para el tercer trimestre del año. Se prevé que el comercio exterior seguiráestancado, dada las exportaciones con países vecinos como Venezuela y Ecuador y las importacionesno crecerán como resultado de la pobre evolución de la demanda privada.La inflación será claramente superior a la presentada en el año 2009, soportada en las presionesexternas, produciendo un mayor precio en los combustibles y una menor oferta de alimentos, locual podrá llevar al país a tener niveles de inflación superiores al 4%, que es la meta prevista por elBanco de la República.Como ya se mencionó se estimaba que para el cierre del cuarto trimestre de 2009 el crecimientodel PIB sería positivo, a pesar de que la economía presentó una contracción anual del 0.2% en eltercer trimestre, por el lado de la oferta el sector más dinámico fue el de la construcción con unincremento del 13.7%, comportamiento explicado por el fuerte dinamismo de obras civiles que soportaronuna expansión del 41%. Por el contrario la industria manufacturera y el comercio siguieroncomportándose negativamente hasta mostrar contracciones del 5.8% y 4% respectivamente.Todo lo anterior, demuestra que el proceso de recuperación de la industria va a ser considerablementemás lento a lo que se ha previsto y por el lado de la demanda, nuevamente el rubro quepresentó un crecimiento fue el de consumo público mientras que el consumo privado presentó unestancamiento.11

Cooperativa Financiera de AntioquiaPor el lado de la demanda se espera que el consumo en los hogares registre mayor recuperacióncon un crecimiento del 1.4%, un muy bajo desempeño asociado a una incertidumbre que se creaen los hogares por la precaria situación del mercado laboral (los niveles de desempleo) y al bajodinamismo de los sectores productivos que más generan empleo como son la industria y la construcción.El consumo, rubro que representa las dos terceras partes de la demanda agregada, comenzaráa crecer a ritmos cercanos al 4% en el periodo 2011-2014.Aunque el deterioro del desempleo en el 2009 fue menor al esperado, se estima que para el 2010la tasa de desempleo seguirá aumentando, considerando que en anteriores crisis normalmente elrezago de la recuperación del empleo se estima a partir de los dos años en que se empieza el nivelde recuperación; por lo tanto, se espera que podría deteriorase aun más el desempleo en el año2010 hasta niveles cercanos al 12.8% para luego recuperarse a mitad del año 2011.Con relación a la tasa de cambio, se prevé una leve apreciación entre el 2011 y el 2014 de un nivelcercano de $2.020 en promedio para el 2010.Con relación a remesas, se estima que seguirán disminuyendo dada la situación especialmente deEspaña que maneja tasas de desempleo superiores al 20% y donde este país aporta el 40% de lasmismas a Colombia.SECTOR FINANCIEROEl sector financiero colombiano ha tenido resultados muy positivos con unas utilidades globalesde $8.6 billones, donde se puede observar que los resultados de los establecimientos de créditomuestran un comportamiento importante en cuanto a rentabilidad pero muy débil y muy exiguocon relación al dinamismo del crédito. La cartera bruta escasamente creció 1.3% en términos nominalesen los bancos y soportada básicamente en el incremento de la cartera hipotecaria y la deMicrocrédito. La cartera comercial que tiene una participación cercana al 60% del total, decreció1.2%, el crédito de consumo creció el 1.1% y la calidad de cartera se ubicó en un porcentaje muysimilar al año anterior, si se mira a futuro la débil dinámica que se espera en la inversión y la posibilidadde que el mercado laboral no muestre señales de una pronta recuperación, son argumentossuficientes para pensar que en el 2010 el sistema financiero presente un comportamiento no muysobresaliente ni importante, como es apenas evidente, por lo cual sólo se sugiere de que a medianoplazo se podría obtener una evaluación favorable del mismo y se estima un crecimiento para elsector servicios de 2.1% durante el 2010, 3.1% para el 2011 y 4.4% para el mediano plazo.A nivel de activos el sector financiero presentó un crecimiento del orden 8.97%, con relación alaño anterior un crecimiento del $16.6 billones, donde es necesario destacar que la cartera comoya se dijo creció muy poco, mientras que el portafolio de inversiones representa más del 30% delos activos del sector financiero. Los pasivos se ubicaron en el orden de $175.7 billones, lograndocrecimientos del 6.87%, con relación al año anterior. Los niveles de baja colocación del 2009 se soportanen dos fenómenos principalmente: el sector financiero tradicional no es muy dado a asumirriesgos en periodos de crisis y de recesión como los que se han vivido en los dos últimos años ysi sumamos a esto la aplicación de los modelos de pérdida esperada que originaban niveles im-13

Informe de Gestión 2009portantes de provisión adicionales a las que las que normalmente se constituían, los llevó a tomarla estrategia de regular y desacelerar el nivel de colocación, afectando significativamente el apalancamientoproductivo del país, ya que no generaron los recursos de crédito necesarios a todoslos sectores, dándose el lujo de escoger donde asumían riesgos y esperando el tiempo prudencialpara compensar la pérdida esperada con la cartera que ya tienen colocada.Lo anterior, ha originado la acumulación de recursos disponibles en más de un 30%, lo que a futurose va a traducir en una “guerra” de tasas y otra vez a repetir el ciclo de riesgo que se vivió entre elaño 2005-2007, donde abundarán opciones de crédito y donde tal vez no se tomarán las previsionesy habrá laxitud en el otorgamiento, llevando nuevamente al sobre endeudamiento de muchosde los hogares en Colombia; sin embargo, se prevé una mayor prudencia por parte de estos últimospara acceder a este tipo de ofertas.Con relación al comportamiento de la cartera de crédito, es también importante mencionar el dela calidad de la cartera que pasó del 8.92% al 9.73%, aspecto que tiene dos razones, el bajo crecimientode la cartera que al no aumentar el denominador se genera un mayor crecimiento y a losniveles de desempleo que maneja el país que afectan directamente este tipo de organizaciones.De igual manera, es necesario destacar a nivel de cobertura de cartera morosa del sector financieroque pasó del 104.64% en el 2008 al 120.64% al 2009.En conclusión se observa un comportamiento muy favorable a nivel de rentabilidad, dada las utilidadesque obtuvo el sector del orden de $8.6 billones y la solvencia se ubicó en un 14.90%, con uncrecimiento del 1.3% comparado con el año inmediatamente anterior, es importante recordar quelos niveles mínimos de solvencia para estas entidades son del 9%.SECTOR COOPERATIVO FINANCIERO Y CFAEl sector cooperativo financiero tuvo una mayor dinámica y un mejor desempeño que las entidadesdel sector financiero tradicional, dado que desarrollando su objeto social de manera normal, especialmenteen la colocación de recursos en las diferentes actividades productivas del país, mostrandoresultados que permite ver un crecimiento de los activos del orden 11.82%, en este indicadorCFA creció el 13.10%. En cartera tuvo un crecimiento el sector del 9.09% y CFA del 20.57%, estecrecimiento muestra un mayor nivel de gestión en CFA, sustentado en una mayor dinámica comercial,en unas estrategias que han permitido mejorar los niveles de evaluación y de otorgamiento,también es importante destacar de que a pesar del crecimiento de la cartera con una cifra recorden colocaciones de $88.000 mil millones comparada con el año anterior que fue del $57.000 millones,el nivel de morosidad se mantuvo muy correlacionado y por debajo del sector financiero y lascooperativas financieras del país.También es importante destacar los niveles de rentabilidad que comparados con cooperativas dedos o tres veces el tamaño de CFA, son muy superiores, la razón es que existen cooperativas quevienen creciendo a unos costos y gastos muy altos, destruyendo valor.El sector cooperativo en su conjunto presenta una mejor estructura en cuanto al nivel de inversionesy disponible, como consecuencia de un “llamado” que hizo el supervisor a algunas entidades14

Cooperativa Financiera de Antioquiaque estaban sobre colocadas y que venían apalancándose con recursos del sector financiero tradicional.Esta misma dinámica las ha llevado a que revisen sus estrategias de crecimiento de unamanera más moderada y equilibrada con relación al crecimiento de sus captaciones como base deapalancamiento.Los pasivos del sector crecieron el 11.98% , mientras que CFA creció 13.40%. en depósitos de ahorroel crecimiento fue de 16.85% y CFA creció en 13.60%. Al respecto es importante destacar queCFA viene pagando tasas dentro de las condiciones del mercado, en muchos casos mejorando lasofertas que maneja la banca tradicional, pero con relación a algunas cooperativas financieras yde ahorro y crédito estamos por debajo, teniendo en cuenta que estas organizaciones en nuestroconcepto no manejan un criterio de estructura financiera y vienen pagando tasas que distorsionanla condición del mercado y afectan los márgenes de intermediación del sector en su conjunto.En el capital social las cooperativas crecieron un 6.48%, CFA creció 9.20%, parte de este crecimientose soporta en la capitalización de créditos, lo cual impacta positivamente la solvencia dela organización y los resultados de excedentes muestran unos niveles de rentabilidad importantescon relación al capital, ubicándonos entre las cooperativas de mayor desempeño en el país.La rentabilidad del patrimonio fue del 9.90% y CFA tuvo una rentabilidad de 9.45%, siendo la terceracooperativa a nivel de rentabilidad a pesar de los ajustes que se vienen haciendo como amortizaciónde diferidos y un mayor nivel de provisión de cartera que se tiene para las provisiones contracíclicas del orden de $540 millones.En términos generales fue un año que a nivel de resultados operacionales fue similar al año 2008,a pesar de la situación que ha vivido el país, mostrando a CFA como una de las cooperativas conmejores indicadores, buscando llevarla a los estándares que maneja el sector financiero; sin embargo,es importante destacar que el Consejo de Administración y la Gerencia han venido siendoconscientes de que es necesario mejorar los niveles de eficiencia y productividad, lo cual se esperalograr llevando a punto de equilibrio las oficinas nuevas, lo que redundará en mejores resultadosa futuro, que permitirán que CFA se fortalezca económica y financieramente y tenga mejoresniveles de solvencia, logre la visión establecida de la solidez institucional y genere los recursosnecesarios para desarrollar todos los programas sociales y lo más importante, seguir con la políticade fortalecer la reserva protección aportes hasta llevarlo a un nivel de relación uno a uno conrespecto al capital.TEMAS ORGANIZACIONALES1. Reglamentos y Decisiones del Consejo de AdministraciónEl Consejo de Administración en cumplimiento de su función desarrolló las siguientes actividades:- Autorizó modificaciones a las políticas SARC en cuanto a:• Que los asociados de CFA que realicen créditos hasta 2 SMMLV o menos, no paguen solidaridadni capitalización.15

Informe de Gestión 2009• Ampliación de plazo para campañas especiales y cubrimiento de garantía idónea en porcentajesdiferentes a los reglamentados.• Para que en la suscripción de convenios comerciales no se haga el estudio financiero de laempresa proveedora del bien o servicio, sustentado en que la operación de crédito se hace alasociado según la evaluación de su capacidad de pago y garantía ofrecida y no a la empresaproveedora.• La creación de un capítulo nuevo en el manual Sarc, con las excepciones a las políticas de créditoestablecidas en el SARC, siendo necesario ajustar las políticas vigentes. Este documentose divide en dos partes, la primera corresponde a la estructura del capítulo de excepciones y lasegunda a cambios de la política actual realizados al revisar el manual SARC.• Ajustes y modificaciones a parámetros y políticas de cartera Microcrédito vigentes, de acuerdoa la situación actual de riesgo y la nueva herramienta tecnológica a aplicar.• Los proyectos de centralización de aprobación de Créditos y de Operaciones.• La propuesta para incrementar los índices de recuperación de cartera castigada, que actualicela que operó hasta el 28 de febrero de 2009.• La suscripción de un convenio con la Cooperativa Recuperar para compra de cartera.• Flexibilizar la sanción por cancelación anticipada de obligaciones para que solamente se hagacuando sea por compra de cartera de otra entidad financiera.• El pago por caja de los cupos de crédito otorgados a los empleados de CFA por la línea +CUPO,sin firma de libranza y con descuento de la cuenta de ahorros.• Ratificó la política de continuar con la constitución de las provisiones voluntarias, tanto paracartera como para gastos generales.• Aprobó castigos de cartera por valor de $708.6 millones, el cual cumple con las políticas establecidasde tiempo y provisión.- Autorizó modificaciones a las políticas SARL en cuanto a:• Excepciones Políticas de Tesorería, para el manejo de recursos de liquidez con Juriscoop y lacolocación de recursos de Coopetraban en CFA por un valor superior al 2% de las captaciones.• Modificación a las políticas de estructura financiera que están incluidas en el manual SARM.• Elaboró una propuesta de campaña de colocación de recursos para los excesos de Tesorería.• Ampliación de la política de Tesorería del 15% al 20% con respecto al patrimonio técnico, durantelos meses de julio y agosto, para el manejo de recursos en cuentas de ahorro con BancoSantander, aprovechando la rentabilidad ofrecida por esta entidad.• Mantener un 18% de los activos en disponible y las inversiones a julio 30, lo cual impacta SARL yaumenta la participación de la cartera entre el 70% y 79%. De igual manera, aprobó los cambiosnormativos para las políticas de estructura financiera en los siguientes conceptos: Disponible, inversiones,cartera bruta incluida empleados, captaciones, patrimonio, Crédito externo y aportes.- Modificó el Reglamento al Estatuto con la incorporación del Reglamento de la Junta de Vigilancia,el procedimiento para la selección del Revisor Fiscal y Defensor del Cliente y el seguimientoal control y cumplimiento del Código de Conducta- Aprobó la Resolución por medio de la cual se reglamenta el Fondo de Solidaridad de la Cooperativa16

Cooperativa Financiera de Antioquia- Aprobó el Manual General de Políticas de Seguridad sobre Plataforma Tecnológica de Informacióny Comunicación, correspondiente a la segunda fase.- Aprobó la capacitación de Directivos en los siguientes temas: Gobierno Corporativo, la Responsabilidadde los Administradores y miembros de Juntas, la diferenciación de las funciones quese deben manejar en un Consejo y una Junta de Vigilancia y cual es el papel estratégico quedeben jugar los miembros en una Junta Directiva.- Aprobó una propuesta de modificación a la estructura del área Comercial de CFA.- Autorizó la apertura de la Agencia Santa Rosa de Osos- Conformó los comités de Auditoría, Tesorería y Gap.- Autorizó la venta del lote Casa Verde, donde se recuperaron $40.9 millones y se hizo el respectivocastigo de cartera.- Autorizó la apertura de la extensión de caja en el corregimiento de Bellavista.- Autorizó exonerar la deducción de aportes al Fondo de Gestión Social, para desembolsos decupos de crédito cuando se cancelen en un plazo inferior a tres meses.- Aprobó la Reapreciación de la Planeación Estratégica- Aprobó el documento con las modificaciones que se realizaron a las propuestas presentadaspor la Asamblea.- Autorizó la contratación de un casacionista, para que interponga el recurso ante la corte sobreel caso de Multivalores.- Aprobó el Código de Buen Gobierno.- Autorizó la entrega de los recursos de educación formal por un valor de $600.2 millones.- Autorizó a la Gerencia para comprar los aportes a las entidades participantes en el ProyectoVisionamos.- Estudió y aprobó varios ajustes a la planta de cargos de la Cooperativa.2. Capacitación y FormaciónEn los programas de formación interna, se realizaron 115 procesos de capacitación clasificadosasí: 88 empleados CFA (termino indefinido, termino fijo y practicantes), 9 personas del canal comercialexterno y 18 participantes en semillero de Directores y Cajeros.17

Cooperativa Financiera de Antioquia- Pruebas piloto y entrega para operación del servicio ACH-CENIT (Cámara de compensacionesde Banco de la República)- Pruebas piloto y entrega para operación del producto de crédito +CUPO.- Definición y diseño del producto remesas en alianza con la firma Pagos Internacionales- Definición y diseño del producto de Giros Nacionales• CRC (Creación de Relaciones con los Clientes)- Se capacitó en banca virtual a toda la fuerza de ventas de la Cooperativa, orientada a dinamizarla utilización de este canal, buscando mejorar el tiempo de respuesta y la seguridad para losasociados y ahorradores de CFA.- Se llevó a cabo la actualización de las fichas de cada uno de los productos y servicios que tieneCFA.- Se llevó a cabo a través de la Fundación CFA, la capacitación de los empleados de empresasde convenios, lo que ha permitido desarrollar programas de formación, educación, inducción yreinducción.- De igual forma, se desarrolló todo el esquema de atención de canales en eventos como ferias ycelebraciones en los diferentes municipios y barrios de las principales ciudades.• GRC (Gestión de Relaciones con los Clientes)- Durante el año 2009 se desarrolló el proyecto VALORA, que pretende definir un modelo paraclasificar los asociados y ahorradores, de acuerdo con su relación comercial con CFA y a partirde allí diseñar y montar las estrategias de mercadeo relacional, que permitan hacer un reconocimientoy generar algunas condiciones de valor agregado para estos asociados y ahorradores,buscando optimizar su vinculación en cuanto a profundización en productos y servicios y generándolemayor sentido de pertenencia y filiación con la Cooperativa.- Se desarrolló el proyecto Scoring para crédito de consumo, el cual ya se encuentra en pruebapiloto, lo que va a agilizar más el proceso de aprobación en algunas oficinas, de acuerdo condeterminados montos, logrando mayores niveles de eficiencia y productividad en cada una deellas.- En créditos se hizo una revisión de los estándares de aprobación.- Se llevó a cabo la centralización de aprobación de créditos de algunas oficinas, lo cual disminuyesu operatividad, ya que solamente se tienen que preocupar por enviar y mantener la informaciónactualizada en los módulos correspondientes y todo el proceso de aprobación se hace enla Dirección General, liberándoles tiempo para la gestión comercial.- Se hizo una revisión del formato de radicación de documento para mejorar tiempos de respuestade cara al asociado – ahorrador.- Se definió un capitulo en el SARC de excepciones, los cuales se complementarán con indicadoresoperativos para agilizar mucho más el proceso de aprobación de créditos.- De igual manera, se revisó todo el macro proceso GRC, donde se definieron los límites y elalcance del proceso y presentó al comité de Planeación Estratégica las propuestas de cambioque incluyeron la cadena de valor de CFA y que hacen parte de la planeación estratégica de lamisma.- El proyecto costeo de productos se culminó en julio de 2009 con el acompañamiento de la em-19

Informe de Gestión 2009presa Planning y durante el segundo semestre se le hicieron las mejoras al modelo de costeo yanálisis de la razonabilidad de los estados de las áreas y se socializó el proyecto con los directoresy Asesores Operativos de las Oficinas y en la Dirección General con los Jefes de área. Esteesquema permite medir la eficiencia y la productividad de la gestión por áreas de la DirecciónGeneral y de cada una de las oficinas, modificando los resultados que se traían con la metodologíaanterior.- Centralización de la Contabilidad, durante el año 2009 se presentaron avances importantes conrelación a este proyecto, como la modificación y funcionalidad de las transacciones contables,modificación den el módulo de ATX, que permita hacer transacciones mucho más controladas,modificación en el módulo TADMIN y el tema del gravamen a los movimientos financieros, lacentralización del pago de facturas, la centralización de las nóminas, la automatización de operacionescontables en oficinas, se centralizó todo el proceso que desarrollaban a nivel contabletodas las oficinas, quitándoles operatividad y liberándoles tiempo para la gestión comercial y lacentralización de las conciliaciones bancarias.3.2.Tecnología de la Información y Comunicación - T.I.C (Objetivo Estratégico 2)En el año 2009 se continuó consolidando la tecnología como herramienta fundamental para elsoporte del negocio, mediante la cual se atendieron requerimientos de tipo legal y normativo, sedesarrollaron nuevos productos para atender necesidades de los asociados y ahorradores, se implementaronherramientas para agilizar procesos de cara al cliente y se desarrollaron solucionespara mejorar condiciones de tipo Administrativo y de Control, tales como:- Culminación e inicio de operación del Servicio ACH que permite realizar transacciones interbancariasa través de la cámara de compensación del Banco de la República “CENIT”, tales comotransferencias, pagos de nóminas, pago de proveedores y en general pagos de facturación porla compra de bienes y servicios, así como recaudos automáticos por estos mismos conceptos,de cualquier entidad bancaria y en cualquier ciudad del país, el cual se realiza a través de BancaVirtual Internet de CFA.- Implementación del servicio de remesas por medio de cual ahorradores de CFA puede recibirgiros del exterior.- Finalización y puesta en operación de varios proyectos de desarrollo de software, encaminadosa mejorar condiciones de productos, buscar mayor eficiencia en áreas y un mayor controloperativo y contable.- Desarrollo del proyecto de POS en comercio, el cual permite ubicar datafonos de la red Visionamosen establecimientos de comercio vinculados a CFA- Rediseño del canal Internet, tanto en el sitio de presentación como en el transaccional- Desarrollo de proyectos para automatización de los modelos de Pérdida Esperada para carterade consumo y para “Scoring” de aprobación de créditos de consumo20

Cooperativa Financiera de Antioquia- Culminación y puesta en operación del proyecto +CUPO, que consiste de un nuevo productode cupo de crédito que puede ser utilizado a través de cajeros electrónicos, puntos de venta,oficinas de CFA y oficinas de la red Visionamos.3.3. Ejecución de los Fondos Sociales (Objetivo Estratégico 3)La Cooperativa a través de su Fundación ha venido dando cumplimiento al objetivo estratégicoNo.3, relacionado con la generación de sentido de pertenencia y filiación por parte de la basesocial y, para el logro del mismo se llevaron a cabo todos los programas de prevención en saluden cada una de las oficinas de CFA. Se hizo la cobertura en prevención exequial a través de Vivirlos Olivos y se llevaron a cabo actividades recreativas, educativas y formativas, las cuáles serándetalladas en el informe de gestión de la Fundación, a continuación se presenta un desglose de laejecución de los recursos provistos para los fondos sociales:Fondo para la Formación y Promoción Social (cifras en millones de pesos)Saldo diciembre 31 de 2008 $40,3Valor apropiación de excedentes 450,1Aplicación:Talleres de Educación Financiera 83,4Promotoras 228,5311,9Saldo diciembre 31 de 2009 178,5Fondo de SolidaridadSaldo diciembre 31 de 2008 105,8Valor apropiación de excedentes 450,1Aplicación:Programa vida saludable 116,9Auxilio Educativo Empleados 24,3Seguro de vida deudores 321,2Prima seguro de vida directivos y empleados 45,1Otros 41.4535,3Saldo a diciembre 31 de 2009 20,7Fondo de Educación (Cifras en millones de pesos)Se destinaron recursos de educación formal por un valor de $600.2 millones con la siguiente distribución:21

Informe de Gestión 2009Para ser administrados y entregados por Confecoop AntioquiaPara la Universidad de Antioquia como apoyo $200al programa de complemento alimenticioPara Cultura Solidaria $13.7Para el ITM, destinados al pago de matriculas $25de estudiantes estratos 1,2 y 3.Para la Universidad Nacional, para manutención de $25estudiantes estratos 1, 2 y 3.Para la Gobernación de Antioquia, utilizados $273en mobiliarios, kit escolares, uniformes, canastaseducativas, material didáctico y reparacioneslocativas de escuelas y colegios públicos.Para el municipio de Medellín, destinados a $14mobiliario, material didáctico y reparaciones locativasde escuelas y colegios públicos.Para escuelas y colegios de la ciudad de Bogotá $5De igual manera, para las escuelas y colegios de las $44.5ciudades de B/quilla, Montería, Pereira y Cali, utilizadosen mobiliario y reparaciones locativas.3.4. Servicio (Objetivo Estratégico 4)Programas, Planes y proyectos Cultura de Servicio- Investigación Interna de satisfacciónCalificación semestral de servicio interno entre áreas y oficinasSe realizaron dos mediciones de satisfacción internas, para ello se ajustó la cadena de valor concada área para tener unos servicios más focalizados al cliente que los percibe, así mismo se logróel establecimiento de acuerdos por escrito de servicio, entre la áreas, también se realizó sensibilizacióncon todo el personal sobre el servicio que se brinda y las oportunidades de mejora manifestadaspor los clientes internos en el formulario de sugerencias.22

Cooperativa Financiera de AntioquiaEstas actividades de seguimiento y promoción llevan a obtener un índice de 88.17%, con respectoal año 2008 se incrementa el índice en 1.11%, con respecto a la primera medición 2007, se incrementael índice en 5.82%.Evolución índice interno de satisfacciónEvolución índice perceptivo de satisfacción 2009Se presentó un incremento positivo de 1.51% con respecto a 2008 y de un 5.84% de la investigaciónrealizada en el 2007.- Auditorias de servicioSe realizó evaluación permanente de la calidad y el cumplimiento de los estándares de asesoríacomercial, con el propósito de detectar las fortalezas, debilidades y fallas en los momentos de contactocon los asociados y ahorradores para desarrollar actividades que mejoren el desempeño y lacalidad de la atención. En este proceso se realizaron más de 400 visitas de cliente incógnito, llamadassorpresivas de conocimiento de productos y 20 visitas a oficinas de promoción del procesoy cierre de brechas, lo que permitió obtener un indicador de auditoria del 85%, mejorando en 3% laasesoría comercial que se brinda en CFA.23

Informe de Gestión 2009- Gestión de Quejas, Reclamos y SugerenciasEstadístico interno de quejas, reclamos y felicitaciones 2009.En lo corrido del año 2009 se gestionaron 119 requerimientos de quejas, reclamos y sugerenciasradicados en el SGR.El indicador de velocidad acumulado 2009 en quejas y reclamos se sitúo en 9 días por debajo delestándar establecido de 5 días hábiles. Se establecen acuerdos con áreas solucionadoras y con laAuxiliar de Gestión de servicio para darle celeridad a las quejas.- Soporte de servicio al clienteSe presentó propuesta al Comité de Gerencia del plan centralizado antideserción que se integra alPlan VALORA, se puso en producción el envío de mensajes gratuitos de texto para informar a losahorradores sobre sus transacciones de ahorro, se implementó el esquema 7 x 24 de monitoreo detransacciones inusuales para brindar mayor seguridad al ahorrador y se habilitó un espacio en lapagina WEB para gestionar los requerimientos de servicio de los asociados y ahorradores.- Retiros y trasladosEn el año 2009 hubo 2.260 retiros, 40 más que en el año 2008, ingresaron 5.227 asociados, 1.461asociados más que el 2008, por consiguiente los retiros se estabilizaron y los ingresos aumentanconsiderablemente, en saldo de aportes se fueron 852 millones e ingresaron 1.190 millones, Engeneral se conserva la tendencia de disminución de retiros de aportes y se reactiva la vinculaciónde asociados- Creación cultura de servicioPlan de capacitaciónCon el fin de alinear al personal con la estrategia de servicio “asesoría a nivel de acompañamien-24

Cooperativa Financiera de Antioquiato” y cerrar las brechas encontradas en las auditorias se capacitaron y certificaron en el año a 63colaboradores, con un nivel de satisfacción del 88% excelente y bueno 12%. Adicionalmente seacompañó el entrenamiento con talleres de ventas en las oficinas y con refuerzo en ventas conresultados. Así mismo se validaron las competencias de los roles y se afectaron los perfiles de loscargos con las necesidades actuales de servicio.El modelo de ventas con resultados se llevó a la herramienta Metrik virtual, con el fin de apropiar lateoría de forma remota y lograr que las capacitaciones sean más prácticas.Durante el año se felicitó de forma inmediata y colectiva a los colaboradores, al final del año se realizóreconocimiento a los mejores comportamientos de servicio en la fiesta de fin de año, se crearonlos boletines “el cazanoticias”, “para resaltar”, el cazador de mitos y “píldoras de servicio”.3.5. Microfinanzas (Objetivo Estratégico 5)Este canal logró los siguientes resultados durante el 2009:Colocaciones totales año $1.505.8 millones en 495 operaciones de crédito.Saldo de cartera a diciembre 31 de 2009 $1.577.3 millonesMorosidad de 1 a 30 días 4%Morosidad Mayor a 31 días del 1.6%Fuerza de ventas promedio año de 6 asesoresA diciembre de 2009 se obtuvo un déficit de $15.4 millones, frente a una proyección de utilidad enpunto de equilibrio de $25 millones, a pesar de que sólo se contaba con el 60% de la fuerza deventas el déficit no fue superior. Sin embargo, la rotación de personal y el tiempo de consolidaciónque se requiere para que los asesores alcancen un nivel de productividad adecuado, impactó losresultados finales a pesar de la mayor rentabilidad en este tipo de cartera.El crecimiento del área registró una evolución muy positiva cercana al 49%, considerando los factoresde inestabilidad en la fuerza de ventas.El indicador promedio de morosidad superior a 31 días cerró en diciembre 31 en 1.6%, en el año lamora promedio no superó el 2.9%, siento este un indicador muy consistente con respecto a la metade mora de la Cooperativa, este resultado es muy positivo si se compara con la mora del sectorubicada en el 6%, lo cual demuestra el seguimiento estricto de la metodología crediticia.El objetivo del 2009 se centró en el fortalecimiento del canal a través del personal y a dar una mayorcobertura, lo cual se logró en el 2009 con el ingreso del programa a la zona Norte en Bello, SanPedro, Santa Rosa de Osos y Yarumal, obteniendo muy buenos resultados.Se asignaron asesores de microfinanzas para las comunas de Aranjuez y Manrique, consolidandola atención en estos sectores donde se cuenta con un buen mercado potencial.De acuerdo al análisis sectorial por actividad, tenemos una participación amplia de la cartera del64% en el sector comercio, como respuesta a la estrategia de contacto a asociados que posee25

Informe de Gestión 2009Microfinanzas con brigadas comerciales en sectores netamente comerciales, el 19% en servicios yel 17% en industria.La implementación del proyecto Microscore, representó mejoras tecnológicas importantes en laoperatividad y gestión del microcrédito; para el 2010 se aplicará la versión 2.0 de la herramienta,la cual permitirá realizar mayores ajustes y controles a la evaluación financiera, mejorando los tiemposde respuestas y alimentando un repositorio de información, como base histórica para un scoreestadístico a futuro.Para el 2010 se consolidará el canal con el ingreso de tres asesores zonales en las regiones deOccidente, Suroeste y Pereira.4. Circular Externa 052 de 2007.A través de la circular externa 052 de 2007, la Superintendencia Financiera de Colombia, estableciólos “Requerimientos mínimos de seguridad y calidad en el manejo de información a través demedios y canales de distribución de productos y servicios”. La implementación de dicha circularse realizaría en tres etapas, con entrada en vigencia, la primera a partir del mes de julio de 2008,la segunda a partir de abril de 2009 y la tercera a partir de enero de 2010. La implementación delos diferentes aspectos contenidos de esta circular han representado para la Cooperativa esfuerzosimportantes en aspectos económicos, tecnológicos y humanos. CFA a diciembre 31 de 2009, haconcluido la gran mayoría de los requerimientos de las tres etapas, restando algunas actividadescuya implementación ha requerido de la participación de proveedores externos, como es el casode la instalación de sistemas de video vigilancia en oficinas que ha requerido importación de equipos,de igual manera, se han requerido ajustes menores en el “Outsourcing” que se tiene con Visionamospara contactar a asociados y ahorradores ante eventuales transacciones inusuales.5. Apertura de Nuevas OficinasEn el año 2009 se abrió la Oficina de Santa Rosa de Osos. De igual manera, las Extensiones deCaja de Segovia y Bellavista.6. Servicios Financieros- Línea JOCEFAEs un sistema de comunicación fácil, rápido y seguro donde los asociados y ahorradores pueden;Consultar saldos de ahorros y cartera, sus últimas transacciones, el estado de sus CDT,además, solicitar extractos vía FAX y correo electrónico, bloquear la tarjeta débito, y obtenerasesoría sobre CFA y sus productos en general.26Este sistema en el año 2009 recibió 66.714 llamadas lo que permitió mejorar las comunicacionescon los asociados y ahorradores.

Cooperativa Financiera de AntioquiaEn el 2009 se lanzó la campaña “Jocefa Te cuenta” la cual permitió incentivar en un 46% la vinculaciónde asociados, pasando de 10.116 cédulas registradas en diciembre de 2008 a 14.728cédulas registradas en diciembre de 2009.- Tarjeta DébitoConsiderando la misión que tiene CFA de contribuir a mejorar en forma sostenible la calidad devida de asociados, empleados y comunidad en general, CFA continua teniendo una de las tarjetasmás económicas del mercado, con la posibilidad de utilización de la misma en todas lasoficinas de CFA, en las oficinas de las cooperativas vinculadas a la red VISIONAMOS, en todoslos cajeros automáticos y en datáfonos dispuestos en los establecimientos del comercio.CFA cuenta con 17 cajeros electrónicos propios distribuidos a nivel país, en convenio con SER-VIBANCA y tiene alianzas con las demás redes para la atención de nuestros usuarios. Para el2008, el número de tarjetas ascendía a 30.208 y en el 2009 se llegó a 31.112, para un crecimientodel 3%.Como valor agregado, se creó una línea de crédito nombrada “MAS CUPO”, que puede ser utilizadaen datáfonos, cajeros electrónicos, en oficinas de las cooperativas de la red Visionamos yen las oficinas de CFA. Significa esto que la tarjeta se vuelve una tarjeta dual con la posibilidadde utilizarla como tarjeta débito o a través del cupo de crédito rotativo.- Banca VirtualLa Banca Virtual CFA es un canal transaccional con capacidad para entregar información al díade productos, servicios y beneficios a sus asociados y ahorradores, generador de negocios ysoluciones financieras, a través de Internet.El acceso se hace a través de un login y de una contraseña asignada previamente en la oficinadonde el asociado tiene las cuentas radicadas.Para el año 2008 la Banca Virtual presentó 18.113 transacciones; en el 2009 se generaron 40.556transacciones, con un incremento de 123% en la utilización de este canal.7. Sistema de Administración de RiesgoDurante el 2009 el país afrontó un año complicado en materia económica debido a que si bien seobserva una recuperación, la tasa de desempleo y el crecimiento del PIB aún no son alentadores,esta es una de las razones por las cuales la Cooperativa Financiera de Antioquia continuó con elproceso de fortalecimiento y consolidación del Sistema Integral de Administración de Riesgos. Acontinuación se resume por cada tipo de riesgo la gestión desarrollada en el transcurso del año:7.1. Sistema de Administración de Riesgo de Crédito SARCLa Cooperativa ha aplicado el cálculo de los modelos de referencia de cartera de consumo y co-27

Informe de Gestión 2009mercial para el cálculo de las provisiones expedido por la Superintendencia Financiera, lo que lepermite aminorar el riesgo de crédito el cual es uno de los más relevantes por la naturaleza delnegocio. Así mismo, se ha ajustado, entre otros procesos, la política de otorgamiento a través delModelo de Otorgamiento – Scoring, lo que no sólo ha incrementado la colocación y reducido lostiempos de respuesta a los asociados sino que le permite a su vez aplicar las políticas de créditosde una manera ágil sin descuidar el indicador de calidad de cartera.7.2. Sistema de Administración de Riesgo Operativo SAROSe continuó aplicando la metodología para la identificación, medición, control, tratamientos, indicadoresy planes de acción con cada líder del proceso. Adicionalmente, se enfatizó en el fortalecimientode la cultura de auto-gestión y auto-control, encaminados a mejorar la calidad en la ejecuciónde los procesos y procedimientos. Por otro lado, se han desarrollado una serie de actividadescon la participación de los empleados enfocados a reportar de manera ágil y oportuna los diferentesregistros de eventos de riesgo, lo que permitirá construir una base de datos para así aplicar losmodelos para la cuantificación de este riesgo e implementar los correctivos a que haya lugar.7.3. Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiacióndel Terrorismo SARLAFT.En cumplimiento con lo establecido por la normatividad vigente, trimestralmente el Oficial de Cumplimientopresenta a consideración del Consejo de Administración un informe en el cual se indicael resultado de la gestión integral y permanente relacionada con la administración de este riesgo,haciendo referencia a los aspectos más relevantes tales como: reporte de operaciones sospechosas(ROS), reporte de transacciones en efectivo y reporte de clientes exonerados, aplicabilidad delos controles, señales de alerta, políticas de vinculación de asociados, ahorradores y proveedores,análisis cualitativo y cuantitativo del perfil y movimientos transaccionales de aquellos asociados y/oclientes representativos o con un nivel de riesgo igual o superior a medio alto. De la misma forma ydando cumplimiento a la respectiva normatividad de manera anual se realiza una capacitación y/oactualización a todos los empleados de la Cooperativa en materia de SARLAFT.7.4. Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez SARLLa entidad se encuentra aplicando una metodología que le permita identificar, medir, controlar ymonitorear este riesgo. Igualmente se da cumplimiento con la revisión de la información remitida ala Superintendencia Financiera en lo referente a la calidad, veracidad y consistencia de los datos.Dentro de los informes que actualmente revisa el área de Administración de Riesgos se encuentrael Indicador de Riesgo de Liquidez con una periodicidad semanal y mensual. Este indicador duranteel año 2009 se situó por encima de los límites definidos por el organismo de vigilancia y control,resultados que son producto de la alta liquidez que posee la Cooperativa, los cuales a su vez lepermiten satisfacer de manera plena y oportuna con sus compromisos financieros.28

Cooperativa Financiera de Antioquia8. Realización de Activos ImproductivosLa comercialización de los bienes en dación de pago se ha gestionado a través de diversos medios,como publicación en prensa, avisos, avisos en vallas, por medio del comisionista de venta debienes inmuebles, con los asociados y empleados.Para los que se tenían durante el 2009, se realizaron las siguientes gestiones:- Se llevó a cabo la venta del lote Casa Verde, al señor Camilo Quintero, quedando liberado dichoinmueble en el mes de noviembre. Dicha venta quedó registrada en el año 2009.- En el caso del inmueble de vivienda recibido en dación en la ciudad de Barranquilla, se logróigualmente su venta en el mes de diciembre, después de comenzar con su comercialización enel mes de agosto. El registro de la venta quedó contabilizado en el 2010.- Finalmente el caso del lote doña Ana se inició negociación con el municipio de Donmatías, elcual no se concretó debido al incumplimiento en el pago por parte del Alcalde.- En el plan de mejora de los procedimientos del área de Servicios Administrativos, se actualizóla revisión del proceso de comercialización de bienes recibidos en dación de pago.9. Banca Seguros- Plan Familia Segura:Vida: En el 2009 se colocaron un total de 3.679 pólizas, lo que equivale a un incremento del142.5%, con respecto al 2008, la alta comercialización se debe a que se establecieron líderes encada una de las oficinas, quienes se encargan de apoyar la labor del área de seguros.Exequias: En el 2009, se colocaron un total de 2.798 Grupos Familiares, los cuales incluyeron6.663 beneficiarios, arrojando un incremento del 51.5%, con respecto al 2008. Esto se debe a quese eligieron líderes en cada una de las oficinas, quienes se encargan de apoyar la labor del áreade seguros.- Renovaciones de Seguros:Vida: En el 2009, se renovaron un total de 3.194 seguros de vida, manteniendo un porcentaje altopor este concepto, siendo este rubro el que se mantiene estable en resultados.Exequias: En el 2009, se renovaron 2.134, grupos, este programa se mantiene estable en resultados.- Producto Autos: En el año 2009 se renueva con base en 54 vehículos entre particulares y vehículosde servicio público, con una prima total del $49.8 millones, entre públicos y particulares.29

Informe de Gestión 200910. Seguimiento a las Decisiones de la AsambleaCon relación a las recomendaciones presentadas por la Asamblea General y analizadas por elConsejo de administración, se definió lo siguiente:- Sobre la recomendación de la creación de un fondo de educación con un porcentaje obligatorioy que no se pueda modificar, dentro del fondo destinado a los programas de solidaridad e incluirprogramas para la población infantil y juvenil.Al respecto, se consideró que de acuerdo con los resultados del año 2009, se determinará siexisten los recursos necesarios y si se tiene previsto un plan o programa para incluir la poblacióninfantil y juvenil.- En cuanto al requerimiento de un empleado adicional para la oficina Alpujarra, que cumpla condos funciones: cajero y asesor, esta proposición surge a raíz de haber hecho una revisión delbuzón de sugerencias, donde encontraron que más del 50% de las sugerencias está solicitandoun asesor - cajero.Se autorizó a la Jefatura de Talento Humano, para que se adicionara una persona en el áreade Asesor Comercial Cajero, con el fin de darle mayor soporte a la oficina por dos meses, y asípoder evaluar la real necesidad de este nuevo puesto de trabajo para la oficina. Esta evaluaciónse terminará en marzo 31 de 2010.- Con respecto a la solicitud de adecuación locativa, ambientación, pintura, iluminación y polarizaciónde los vidrios de la oficina Alpujarra.Es importante comentarles que de acuerdo con la clasificación que tiene este bien, de ser unpatrimonio cultural, no fue posible hacerle ninguna reparación por fuera de lo establecido por laadministración. Por lo tanto, se realizaron las adecuaciones permitidas; sin embargo, la orientaciónfundamental es el cambio del local, dado los costos y las pocas posibilidades de manejode imagen institucional que tiene esta oficina.- En cuanto a la solicitud de un cajero automático en la plazuela central de la Alpujarra.El Consejo de Administración solicitó a la administración hacer un estudio, con el fin de determinarsu viabilidad. Estudio que no fue positivo.- Sobre la solicitud de creación de un comité de proyectos de desarrollo para promocionar a CFAen los diferentes niveles educativos, empresarial y profesional.No se tiene claridad en que consisten estos niveles de promoción, qué habría que hacer en loscomités, según los niveles educativos, empresariales y profesionales, por lo tanto, se debe aclarareste punto, además el Consejo consideró que es un asunto interno.30

Cooperativa Financiera de Antioquia- Realizar eventos de capacitación e integración de delegados a nivel nacional, ya que consideranimportante conocerse y compartir ideas.Se tiene previsto hacer por lo menos dos capacitaciones con los delegados durante el año, lascuales se harán por regiones, de acuerdo con las necesidades de capacitación que defina elConsejo de Administración.- En cuanto a la modificación del artículo 14 del Reglamento al Estatuto que reglamenta la ComisiónCentral de Elecciones y Escrutinios, donde los miembros escogidos por las ternas presentadaspor el Consejo de Administración y la Junta de Vigilancia no estén postulados en planchaspara delegados, porque no se puede ser Juez y parte.Se estará revisando la procedencia de este mecanismo para el año 2010, de acuerdo a las circunstanciasy las conclusiones a las que se llegue.- Sobre la propuesta de que para los próximos años sea incrementado el fondo de solidaridad,del total de los excedentes anuales y se haga un incremento del 20% hasta llegar a un 30%.Se tendrá en cuenta para el año 2010, de acuerdo a los excedentes que se presenten, los resultadosy programas a desarrollar.- En cuanto a la preocupación de varios delegados que observan que han sido elegidos con unnúmero poco significativo de asociados en cada oficina. Por lo anterior, sugieren a la administraciónque realice los mecanismos de promoción, como por ejemplo espacios de participaciónen reuniones informativas, noches culturales, entre otros, donde se tenga una mesa o espaciopara que los asociados puedan ejercer su voto y así mejorar la participación de éstos.El Consejo de Administración y la Gerencia determinarán para el año 2010, en el proceso deelección, cuales serán los mecanismos a través de los cuales se podrá lograr una mayor divulgacióny participación de los asociados, buscando incrementar el número de votantes. Una delas estrategias que ya se tiene definida será el voto electrónico.- Sobre la creación de un fondo para inversión en proyectos productivos, en protección ambiental,producción limpia, ecoturismo y reciclaje.Es un aspecto que se deberá tener en cuenta en la próxima Asamblea y se evaluará por partedel Consejo de Administración la viabilidad de los recursos, para poder crear este fondo y definirsu objetivo.- En cuanto a la capacitación de delegados en temas financieros o de administración, certificados,de modo que les sirva para postularse en los órganos de administración y control de laCooperativa.31

Informe de Gestión 2009Este tema ya se trató, en el sentido que se darán unas capacitaciones, buscando generarles lascompetencias necesarias para poder aspirar al Consejo de Administración de la Cooperativa.- Sobre los servicios funerarios que se prestan a los asociados en cada una de las oficinas,haya un empleado de la cooperativa que constate que el convenio se preste en la forma estableciday que efectivamente se brinde en plenitud los servicios ofrecidos.La Gerencia General impartirá la instrucción, para que se evalúe por parte de un funcionariocompetente, en este caso el Director de Oficina, del cumplimiento de lo establecido, según elconvenio en cada una de las regiones.- En cuanto a que el aporte social es importante y que se incremente la labor social, ya que lossubsidios se terminaron y empezó el programa de Vida Saludable, entienden la importancia delprograma pero existen inquietudes de los asociados comprobados por la Junta de Vigilanciay de ello se desprende la recomendación de la misma Junta, en lo que se refiere a auxilio paravivienda, educación y recreación. En el informe del Presidente del Consejo de Administración seescuchó la importancia del incremento financiero y la ampliación de servicios, pero se planteóincrementar el aspecto social.Es importante manifestarles que el tema de recreación se está realizando, de acuerdo con lasposibilidades económicas de la Fundación, tanto para los asociados como para sus hijos.En lo que tiene que ver con vivienda, consideramos que los recursos de la institución no sonsuficientes para lograr un impacto significativo en esta materia, se estará evaluando por parte dela Fundación la posibilidad de orientar los asociados hacía las cajas de compensación familiar.- En cuanto a los trabajadores y Asesores Comerciales Externos que vienen siendo contratadospor medio de una cooperativa asociada que no llena las expectativas laborales del trabajador,por tal razón estos empleados duran muy poco con CFA, después de una inversión de tiempoy dinero en su capacitación, terminan retirándose y argumentando que no se sienten cómodoscon relación a los trabajadores que están vinculados directamente por CFA y sería importantepara CFA que se contrataran directamente y más cuando los Asesores Externos son un canalimportante para crecer y atender a los asociados.El argumento presentado en este aspecto es que existe una rotación muy alta. Sin embargo, laadministración advierte que esta rotación se da tanto con empleados vinculados directamenteen el canal de ventas de Microfinanzas como en el canal Externo; por lo tanto, se están evaluandolos aspectos a mejorar en cada uno de estos canales, con el fin de implementar las respectivassoluciones.- Sobre la recomendación de que un mismo delegado no haga parte de cualquier comité por másde tres períodos consecutivos, porque consideran que la Cooperativa debe dar paso a nuevosdelegados para así multiplicar los conocimientos y experiencias para bienestar y enriquecimientode los mismos delegados.32

Cooperativa Financiera de AntioquiaEs importante aclarar que ningún delegado hace parte de Comités específicos dentro de la estructuraorganizacional y si la referencia se orienta a directivos, se considera que esta situaciónpodría darse a futuro, siempre y cuando exista un número de candidatos suficientes para suplirlas vacantes o los renglones a elegir según establece el Estatuto de la Cooperativa, mientrastanto, consideramos poco funcional, complejo y de un perjuicio muy importante para la Cooperativael hacer este tipo de rotaciones.- En cuanto a la importancia de revisar el reglamento en lo que concierne a la elección de delegados,para evitar problemas posteriores como lo ocurrido en la oficina de Cali, esta Asambleadebe recomendar algunos correctivos al respecto.Con relación a la revisión del Reglamento para la elección de Delegados, para el año 2010 setendrán en cuenta estas recomendaciones, con el fin de determinar y reglamentar claramentecada uno de los procedimientos.- Sobre el planteamiento de evaluar la propuesta de modificación del Estatuto en lo referente alproceso electoral del Consejo de Administración y la Junta de Vigilancia, en lo concerniente a lalimitación existente de presentación de planchas unipersonales.Se plantea la posibilidad de revisar el Estatuto en lo referente a la presentación de planchasunipersonales, situación que se considera no es acorde con el procedimiento establecido paraelecciones por planchas utilizando el cociente electoral. El Consejo de Administración accedió amodificar el Reglamento del Estatuto en la parte pertinente a que las planchas fueran conformadaspor el número de cargos a proveer, rebajando dicho número a mínimo dos renglones porplancha, lo que ratifica la participación democrática por parte de los delegados.De igual manera, considera el Consejo, que el que exista una plancha con un solo renglón querríadecir que solamente dos personas estarían en condiciones de avalar la misma, lo cual noserá un reflejo claro de la participación democrática que se pretende.11. Principales Cifras de los Estados FinancierosActivosAl cierre del 2009 los activos crecieron el 13.10%, la cartera de crédito representa el 75.34% deltotal del Activo, mientras el disponible y las inversiones tienen una participación del 18.61% lo cualnos garantiza cumplir con las necesidades de liquidez establecidas tanto para el negocio financierocomo para las disposiciones de tipo legal estipuladas en la normatividad de SARL.PasivosDurante el 2009, los depósitos de Asociados y Ahorradores crecieron en el 13.60% donde los depósitosa la vista fueron los que aportaron el mayor crecimiento en $7.161 millones.33

Informe de Gestión 2009La mayor participación en los Pasivos la tiene Depósitos y Exigibilidades con el 89.40%, donde losdepósitos a plazo aportan el 54.43% y los depósitos a la vista el 45.57%. Con relación a créditosde bancos tiene una participación del 7.19% relacionado con obligaciones de redescuento conFinagro y Bancoldex.PatrimonioEl crecimiento de los aportes sociales fue del 9.20%, soportado este crecimiento en el apalancamientovía capitalización de crédito y con la política de retención de asociados a través de los programasde fidelización y atención por el área de servicio.ResultadosLa Cooperativa cerró el año 2009 con un excedente neto de $2.509 millones.De la cuenta de resultados se destaca lo siguiente:- Los ingresos por intereses crecieron un 10.56% con relación al 2008, donde los intereses de lacartera de créditos son los mayores generadores del aumento, concordante con el incrementode la colocación de prestamos.- Los gastos por intereses crecen un 11.53%, donde los intereses sobre depósitos aumentan un13.06% y los intereses por créditos con bancos un 1.60%.Del comparativo 2008 - 2009 de los otros ingresos y gastos de operación destacamos:- Mayor ingreso en recuperación de provisiones de cartera en un 120.31%, mientras el gasto porprovisiones aumenta el 20.87%, por efecto de las regulaciones sobre provisiones (Aplicación delSARC) y deterioro en la cartera, en especial la de consumo y la estricta política de exigencias delente de supervisión.- Durante el 2009 se aceleró la amortización de cargos diferidos por $254 millones, relacionadoscon la adecuación de la nueva oficina de Santa Rosa de Osos, la adecuación de oficinas enDirección General y programas para computador; lo que contribuyó a la disminución de losexcedentes.Declaraciones finalesEn concordancia con el artículo 57 del decreto 2649 de 1993 la información y afirmaciones relacionadascon los estados financieros han sido debidamente verificadas y obtenidas de los registroscontables de la Cooperativa, elaborados de conformidad con las normas y principios de contabilidadestablecidos en Colombia.Igualmente, en cumplimiento del artículo 47 de la ley 964 de julio de 2005, la administración de laCooperativa informa al Consejo de Administración y a su vez a la Asamblea General de Delegadosque la información revelada en los Estados Financieros es fiel copia de los libros oficiales y quecuentan con todos los controles internos que permiten una revelación oportuna y clara, sin que sepresenten deficiencias significativas que afecte la situación financiera de la Cooperativa.34

Cooperativa Financiera de AntioquiaCon posterioridad al cierre del ejercicio no registramos ningún acto o hecho que pueda afectarpatrimonialmente a la Cooperativa. Así mismo, ninguno de los casos previstos en el decreto 089del 17 de enero de 2008, para que los Estados Financieros fueran sometidos a aprobación de laSuperintendencia Financiera de Colombia, antes de su presentación y aprobación de la AsambleaGeneral de Delegados, tal como lo establece dicho decreto.12. CréditosDurante el año 2009 se otorgaron por la línea Cuenta Girable 194 créditos por valor de $1.203.5 millones.Para Libre Inversión se desembolsaron 10.547 créditos por $60.676.3 millones, en Crediaportes555 créditos por valor de $2.966.4 millones, línea Mas Cupo 653 operaciones por valor de $1.133.5millones y vehículo particular 5 obligaciones por valor $126.6 millones.Se otorgaron 35 créditos por la línea especial empleados por un valor de $1.089.8 millonesPara Microcréditos productivos se otorgaron 494 créditos por un valor de $1.505.9 millones.Para Especial Productivo 337 créditos por valor de $7.081.5 millones, por Fomento BANCOLDEX 26obligaciones por valor de $2.180.2 millones.Para Fomento FINAGRO se financiaron 58 préstamos por valor de $1.506.2 millones, por créditoproductivo 434 obligaciones por $6.243.4 millones y para vehículo servicio público 49 créditos por$2.487.3 millones.En total se otorgaron 13.394 obligaciones, por $88.518.3 millones, que comparado con el año anteriorse colocaron 3.648 obligaciones más.Para Directivos se desembolsaron 31 obligaciones con destino libre inversión por valor de $286.4millones, todos se encuentran al día y fueron aprobados directamente por el Consejo de Administración.De igual manera, se realizaron operaciones con el respaldo del Fondo de Garantías de Antioquia- FGA, 250 obligaciones destinadas a libre inversión por un valor de $1.810.9 millones, 48 obligacionespor el Fondo Nacional de Garantías – FNG por valor de $471.1 millones y 12 por el FondoAgropecuario de Garantías - FAG por $164.4 millones.13. Multivalores- PROCESO PENAL CONTRA LOS ADMINISTRADORES DE MULTIVALORES.El proceso se encuentra en el juzgado séptimo penal de Medellín y sólo se está a la espera delenvío de unos documentos solicitados para proceder a la fijación de fecha para la realización dela audiencia pública.35

Informe de Gestión 2009- PROCESO CIVIL CONTRA LA ASEGURADORA COLSEGUROS TRAMITADO EN EL JUZGADOOCTAVO CIVIL DE CIRCUITO DE MEDELLINAnte la revocación de la sentencia de primera instancia en fecha 11 de septiembre de 2009, elproceso fue enviado a la Corte Suprema de Justicia para presentar eventualmente una demandade casación. Decisión que aprobó el Consejo de Administración y se contrataron los servicios deldoctor Carlos Esteban Jaramillo, él está preparando la demanda de casación.- PROCESO CIVIL CONTRA LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA TRAMITADO EN EL JUZGA-DO UNDECIMO CIVIL DE CIRCUITO DE MEDELLINEn el proceso se practicaron todas las pruebas solicitadas por las partes y decretadas por el despachojudicial. Sin embargo, y a pesar de las múltiples solicitudes de continuación de proceso, éstese encuentra paralizado desde enero de 2008. Falta decretar por parte del juzgado la conclusióndel debate probatorio y la apertura de la correspondiente a la presentación de los alegatos conclusivos,que corresponde a la última antes de la sentencia. Se encuentra en turno para el llamadoa la presentación de los alegatos conclusivos- PROCESO CIVIL DE NULIDAD DE LA POLIZA GLOBAL DE AMPARO DE RESPONSABILIDADCIVIL E INFIDELIDAD Y RIESGOS FINANCIEROS TRAMITADO EN EL JUZGADO 17 CIVIL DECIRCUITO DE MEDELLIN.En este proceso la COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA actúa como coadyuvante de MUL-TIVALORES para oponerse a una declaración de nulidad de la póliza de seguros suscrita entreMULTIVALORES y COLSEGUROS, como lo demanda esta última. COLSEGUROS pretende esa nulidadcon el argumento de que MULTIVALORES ocultó pérdidas operacionales, las que de haberseconocido habrían determinado a la aseguradora a abstenerse de suscribir el contrato de seguros.En este proceso MULTIVALORES también demanda de COLSEGUROS el pago de la indemnizacióncorrespondiente al amparo de la póliza de infidelidad y riesgos financieros, por valor de CUA-TRO MIL MILLONES DE PESOS (4’000 millones).El proceso aún se encuentra en el período de práctica de pruebas.- PROCESO DE REPARACION DIRECTA CONTRA LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DECOLOMBIA, ANTIGUA SUPERINTENDENCIA DE VALORES, TRAMITADO EN EL TRIBUNAL AD-MINISTRATIVO DE ANTIOQUIA.El proceso se encuentra a la espera de sentencia, pues ya concluyó el periodo probatorio.- PROCESO CIVIL SEGUIDO CONTRA LOS ADMINISTRADORES DE MULTIVALORES SEGUIDOEN EL JUZGADO DECIMO CIVIL DE CIRCUITO DE MEDELLIN.Este proceso se encuentra en la fase de alegatos conclusivos.36

Cooperativa Financiera de Antioquia14. Derechos de AutorLa Cooperativa Financiera de Antioquia ha venido dando cumplimiento a lo establecido en la Ley603 de 2000 sobre la Propiedad Intelectual y Derechos de Autor en las distintas licencias de softwareque debe adquirir.15. Evolución Probable del NegocioComo ya se mencionó, la situación de la economía mundial y colombiana en particular, ha mostradoniveles de mejora especialmente en el último trimestre del año 2009, lo que genera a futuro unmayor optimismo; Sin embargo, subsisten preocupaciones importantes: La política fiscal, que tieneque ver con el crecimiento de la deuda pública, lo cual indudablemente pudiera ser una situación,que de no manejarse adecuadamente, afectará seriamente las finanzas públicas. Sin embargo,por la alta liquidez que maneja el mercado nacional e internacional, es probable que la renegociaciónde la deuda permita una baja en las tasas de interés que se tienen actualmente, mejorandoel flujo y los costos de la deuda, ya que el gobierno seguirá demandando recursos para cubrir sudéficit del año 2009, la deuda se espera que llegue a una participación del 30% del PIB. La políticamonetaria prevé una estabilización de la tasa de retención de Banco de la República y la tasausura 2010, pero una cosa es la situación que vive la economía del país y otra es la realidad en losmunicipios, ya que a pesar de que las cifras globales muestren cosas distintas, en particular existemucho desempleo, negocios cerrados o en quiebra, la disminución de las ventas al por menor sonpalpables, si esto persiste en el mediano plazo puede generar situaciones de riesgo significativasque afectarían a CFA.Existen fenómenos en el mercado como son: La alta liquidez que tiene el sistema financiero, conuna participación superior al 30% de los activos, lo cual debe llevar a que en un inmediato futurose presente una “guerra de tasas”, ofertadas a los mejores clientes con condiciones que indudablementeafectarán las organizaciones cooperativas, ya que para poder retener los asociados, setendrá que entrar a competir, afectando el margen de intermediación. Esto unido a una situaciónbastante particular de fenómeno de tasas pasivas, especialmente con las cooperativas de Ahorro yCrédito y Financieras, que entran a ofrecer tasas muy superiores a las condiciones del mercado ymuchas de ellas coinciden con CFA en ciertas regiones, nos debe llevar a redoblar esfuerzos paraevitar disminución de la base social. Por lo tanto, se prevé un impacto en los resultados de CFA.También se prevé alguna disposición del gobierno actual en el sentido de revisar la tasa usura, node manera trimestral, sino en forma mensual, lo cual podría traducirse en una intervención políticadel gobierno para bajar la tasa de interés activa que afectaran el margen de suficiencia de todaslas entidades financieras. Esto llevó a que el Consejo de Administración adoptara como política,hacer una revisión trimestral del presupuesto y de las proyecciones económicas y financieras, conel fin de adoptar oportunamente decisiones, para llevar a cabo planes de choque y una orientacióncomercial en el sentido de dedicar mayor esfuerzo a llevar las oficinas que tienen pérdida a quelogren su punto de equilibrio, buscando optimizar la capacidad instalada, dinamizar más el nivelde productividad de las oficinas para lograr compensar el impacto que pueda tener el manejo depolítica monetaria que está teniendo el país y las políticas de gobierno con relación al crédito.37

Informe de Gestión 2009También es importante mencionar que el panorama para el sector cooperativo con las políticasactuales del gobierno no es nada favorable, no solamente la afectación que viene haciendo de lascooperativas de transporte por las exigencias mínimas de capital, por las cooperativas de trabajoasociado en lo relacionado con la imposición de cargas parafiscales, sino también a las cooperativasde ahorro y crédito y financieras con el decreto 1525 de mayo de 2009, que tiene un impedimentotácito para que las cooperativas puedan acceder al manejo de recursos públicos, ya queexige los mayores niveles de calificación de deuda a corto y largo plazo, requisitos que no puedencumplir las cooperativas por cuanto no se tiene un inversionista de última instancia en caso derequerir capitalizaciones urgentes y lo otro tiene que ver con la redención del capital que a criteriode las calificadoras de riesgo en Colombia, el que se pueda devolver capital, genera volatilidad delmismo y mayor riesgo, estos dos factores no permitirían a una cooperativa llegar a los niveles decalificación exigidos. Por lo tanto, hoy el cooperativismo colombiano fue excluido de manera tácitadel manejo de recursos públicos de todos los establecimientos públicos del orden nacional, departamental,y municipal, generando así una condición bastante paradójica, donde en muchos casosla cooperativa es la única entidad financiera en el municipio y éste tiene que manejar sus cuentasen un banco ubicado en otro municipio cercano. De igual forma, en la destinación de recursos deeducación formal, las cooperativas están apoyando las escuelas y colegios públicos, dotándolosde mobiliario e infraestructura y dichas escuelas y colegios a pesar de recibir el apoyo de las cooperativasno pueden manejar sus recursos sino en entidades bancarias.Esta es la realidad con el gobierno actual y genera preocupación de seguirse la aplicación de estasmismas políticas a futuro.Este panorama ha llevado a CFA a tomar acciones a través del gremio buscando mecanismos dedefensa, complementarios al Lobby que se ha venido haciendo en los últimos años, el cual noha surtido ningún efecto, ni en la reforma financiera, ni en otros proyectos que ha manejado y lideradoel sector. Por lo tanto, es necesario desarrollar estrategias que el Consejo de Administraciónha venido aprobando como la integración para el desarrollo, buscando la articulación del cooperativismoen circuitos económicos a través de una red financiera cooperativa, como es el caso deVisionamos. También a través del gremio se busca empezar a formar en incidencia política a losempleados, directivos y asociados con el objetivo de preparar líderes del cooperativismo que puedanllegar a instancias de decisión y que no se esté supeditado al libre albedrío de los gobiernos olegisladores de turno.Otro proyecto es crear una “Marca Blanca”, el cual busca visibilidad, reconocimiento y posicionamientode marca cooperativa, donde ya se han logrado recursos importantes a nivel regional yse empieza en el mes de febrero de 2010 con una campaña de mercadeo y publicidad sobre lasbondades de las cooperativas.El Consejo de Administración viene desarrollando desde el mes de septiembre la revisión del planestratégico y hoy se encuentra en la etapa de estructuración de objetivos y definición de planes,programas y proyectos.También es necesario mencionar la negociación que se adelanta con Coopcentral, en la cual 10 delas 13 cooperativas cedieron sus aportes sociales a Coopetraban, Coopcentral y CFA, operación38

Cooperativa Financiera de Antioquiaque nos permitirá seguir perteneciendo a la red. Mediante esta negociación se considera que serámucho más expedito el camino y mucho más rápida la creación de una red financiera nacional quepermita dinamizar el vehículo necesario para articular el movimiento cooperativo colombiano.Paralelo a este proceso se percibe en el sector un mayor riesgo, ya que algunas cooperativas financierasestán haciendo transición a bancos, repitiendo la historia de la crisis de los 90, con tresbancos sin la capacidad económica ni solvencia para poder desempeñarse en un mercado tanexigente como el financiero colombiano y lo cual indudablemente dispersará nuevamente a lascooperativas.Estos son procesos que desde Coopcentral se deben evaluar, ya que en nuestro concepto esteorganismo es el que se debe transformar en banco y como organismo cúpula, sea el que articulelas demás expresiones del cooperativismo colombiano.Sólo si logramos estos objetivos, creemos que las dificultades y las situaciones complejas puedentener un atenuante importante y contaremos con un panorama más claro para que CFA puedadesenvolverse de manera mucho más adecuada en un entorno tan agresivo como el actual, nosolamente por la competencia de la banca tradicional, sino por la desintegración del sector y eldesconocimiento y nulo apoyo que ha recibido del gobierno actual.(Original firmado)JUAN MANUEL CERÓN ALZATEPresidente Consejo de Administración(Original firmado)JORGE ALBERTO CORRALES MONTOYAGerente General39

Informe de Gestión 2009INFORME DE GESTIÓNJUNTA DE VIGILANCIAAÑO 2009La Junta de Vigilancia presenta a la Asamblea General Ordinaria el informe de la gestión realizadadurante el año 2009.Se presentó ante el Consejo de Administración una propuesta para establecer restricciones encuanto al número de delegados que sean elegidos para el Consejo de Administración y Junta deVigilancia, que además de ser asociados pertenezcan a alguna entidad o empresa que proveabienes o servicios a la cooperativa, siendo esta propuesta acogida dentro del código del buengobierno, ética y conducta adoptado en el 2009 por la cooperativa.Se constató la posesión de Consejeros por parte de la Superintendencia Financiera. Nos permitimosinformar que de los cuatro (4) principales nombrados por la Asamblea del 2009, todos fueronposesionados por este organismo y de seis (6) suplentes que fueron elegidos, cuatro (4) de ellosfueron posesionados, quedando dos (2) vacantes para elegir en esta Asamblea.Comunicamos a los asambleístas que en el mes de Enero de 2010, el consejero principal FreddyAlberto Correa Cardona presentó carta de renuncia ante el Consejo de Administración, por tenerque ausentarse del país por un tiempo bastante largo, en su reemplazo queda el señor Jhon JairoOcampo Castañeda, quien era su suplente.Para la convocatoria a esta asamblea se verificó la habilidad de los delegados participantes enésta, encontrándose cinco (5) delegados inhábiles para asistir. Las causas fueron: tres (3) de ellospor encontrarse en mora en sus créditos, y dos (2) por ser codeudores de créditos que se encuentranen morosidad mayor de 30 días.El Coordinador de la Junta ha asistido a todas las reuniones del Consejo de Administración y lostemas tratados en dichas sesiones han sido socializados con los demás miembros de la Junta ensus reuniones ordinarias.Se deja constancia que las actuaciones y decisiones de los Administradores se ajustaron a lasprescripciones legales, reglamentarias, estatutarias, a los principios cooperativos y al código deconducta.Con base en el informe presentado por el Defensor del Cliente se constató, que a todas las quejasy reclamos presentadas por los asociados se les dio el trámite correspondiente.De las 26 oficinas que tiene la CFA, en el año 2009 se recibieron actas de reunión de delegados delas siguientes oficinas:40

Cooperativa Financiera de AntioquiaAlpujarraAndesBarbosaBogotáCaliCisnerosCiudad BolívarCopacabanaDon MatíasGirardotaHispaniaLa PlayaMonteríaPereiraPuerto BerríoSan JerónimoSan PedroSanta Fe de AntioquiaSegoviaSopetránDe las oficinas de Barranquilla y Rionegro, no se recibieron durante esta vigencia actas de reuniónde delegados.Se resalta el compromiso de los delegados, la Directora y empleados de la oficina de Sopetrán porser la oficina que en el transcurso del año más reuniones realiza.Se invita a todos los delegados para que continúen en el presente año con las reuniones mensuales,buscando con ello el mejoramiento de la Cooperativa.La Junta de Vigilancia en el 2009, realizó visitas a las oficinas de: Sopetrán con la extensión de cajaLiborina, Segovia, Cisneros, Hispania con la extensión de caja Salgar, Andes, Copacabana, Cali yPuerto Berrío.En dichas visitas se observaron aspectos como: ubicación y características físicas de las oficinas,publicidad, campañas vigentes, resultados en la gestión, ubicación de los buzones de sugerencias,entre otros.Estas visitas contaron con el acompañamiento de delegados y empleados de cada una de éstas.En cuanto a la apertura de los buzones de sugerencias, y las papeletas que se adjuntan a las actasde reunión de delegados, se les hizo la revisión y el análisis respectivo, y la Junta dio trámite alárea de Gestión de Servicio de la Cooperativa, para que allí se les diera el tratamiento adecuado.En total en el año 2009 la Junta dio trámite a 656 papeletas de buzón.Igualmente, las sugerencias recibidas a través de este medio y que la Junta consideró relevantes,fueron compartidas y tratadas con la Administración de CFA.De las actas de reunión de delegados, de los buzones de sugerencias y de las visitas realizadas porla Junta a las oficinas en el 2009, se pudieron extraer las inquietudes y/o sugerencias más relevantesy se tramitaron ante la Dirección General las siguientes:41

Informe de Gestión 2009Se hizo seguimiento a estas inquietudes, con el fin de obtener soluciones al respecto.La Junta hizo revisión y seguimiento a la asistencia de delegados a la asamblea ordinaria y a lacapacitación programada por la Cooperativa en el 2009, y dando cumplimiento a lo establecido enel Estatuto y el Reglamento, se enviaron las comunicaciones respectivas a los delegados, por lainasistencia sin justa causa a dichas actividades.En total se enviaron 12 comunicaciones a delegados principales y suplentes por las razones antesexpuestas.De acuerdo al informe de gestión de la Fundación presentado por la Gerencia General de la Cooperativaal Consejo de Administración, se extraen los siguientes datos de la Gestión social de laCooperativa.42

Cooperativa Financiera de AntioquiaSe observa con beneplácito la aceptación que han tenido entre los asociados dichos eventos, sinembargo, se hace necesario que para las oficinas de Antioquia se aumenten los cupos para participarde éstos, ya que para el total de asociados que en este momento posee CFA, sigue siendobaja la cobertura. Así mismo, y con base en los cometarios recibidos por parte de los delegadosde las oficinas visitadas por fuera de Antioquia, además de estos programas, es importante ofrecerotras opciones ya que muchos son cubiertos en forma gratuita por las EPS.Dentro del estudio de satisfacción a asociados y ahorradores que hizo el área de Gestión de Servicioen el mes de noviembre de 2009, nuevamente se observa que entre otros beneficios socialesque a los asociados les gustaría recibir por parte de CFA se encuentran: Vivienda - Auxilios deEducación y Recreación.La Junta de Vigilancia hizo seguimiento a las recomendaciones planteadas por la Asamblea Ordinariaen el 2009 , y presenta el siguiente informe:1. Se recomienda la creación de un fondo de educación con un porcentaje obligatorio y que no sepueda modificar, dentro del fondo destinado a los fondos de solidaridad e incluir programas parala población infantil y juvenil.El Consejo de Administración consideró que de acuerdo con los resultados del año 2009, se determinaríasi existen los recursos necesarios y si se tendría un plan o programa para incluir la poblacióninfantil y juvenil.La Junta propone que los asambleístas, teniendo ya como base los resultados del ejercicio financierodel año 2009, determinen que recursos de los excedentes se van a destinar para esteprograma.2. Realizar eventos de capacitación e integración de delegados a nivel nacional, ya que consideranimportante conocerse y compartir ideas.El Consejo informó que se tenía previsto hacer por lo menos dos capacitaciones con los delegadosdurante el año, las cuales se harían por regiones, de acuerdo con las necesidades de capacitaciónque definiera ese Órgano.43

Cooperativa Financiera de AntioquiaINFORME DE GESTIÓNCOMITÉ DE AUDITORÍAAÑO 2009El Comité de Auditoría presenta a consideración de la Asamblea General Ordinaria, el informe sobrelas actividades realizadas durante el año 2009.El Comité de Auditoria se reunió periódicamente en cumplimiento de las responsabilidades queestablece el Estatuto orgánico del Sistema Financiero, las cuales fueron modificadas en la circular038 de 2009, correspondiente a la revisión y adecuación del Sistema de Control Interno. El comitéde Auditoria es el encargado de la evaluación del control interno de la institución, así como de sumejoramiento continuo, sin que ello implique una sustitución a la responsabilidad, que de maneracolegiada le corresponde al Consejo de Administración, a la Gerencia General, a las Subgerenciasy a los organismos de control interno y externo de la Cooperativa.Con base en sus anteriores funciones, el comité realizó 17 reuniones, una cada mes desde marzohasta octubre; luego con las exigencias de la circular 038, se hicieron dos reuniones mensualespara el análisis de los informes de Auditoría Interna, Revisoría Fiscal, Oficial de Cumplimiento y laspresentaciones efectuadas por estamentos como: Talento Humano, Contabilidad, Subgerencia Administrativay Financiera, Crédito, Cartera y Operaciones. Se presentaron los informes al Consejode Administración, y la Gerencia ejecutó las acciones requeridas con el fin de hacer los correctivossolicitados.Se recibió capacitación en temas como:• Gobierno Corporativo y Roles de sus directivos, con el doctor Juan Fernando Celi.• Juntas Directivas: conformación, operación, procesos de concertación y aportes a la internacionalización,en Eafit, con el conferencista internacional Joseph María Cervera Casanovas.• Reapreciación Estratégica, metodología de escenarios, Doctora Didier Vélez.• Modelo Estratégico de Relaciones con los Clientes – VALORA: (Valor Estratégico de los Clientes);doctor Juan Fernando ArjonaCon el acompañamiento de la Revisoría Fiscal, el Auditor Interno y la Administradora de Riesgos,así como de la administración de la Cooperativa, el Comité de Auditoría ha estado comprometidoen la búsqueda de mecanismos que permitan una evaluación eficiente y un ajuste efectivo del Sistemade Control Interno-SCI de CFA. En cumplimiento de los lineamientos dictados por la SuperintendenciaFinanciera de Colombia (SFC), se ha fomentado en los estamentos de la Cooperativa lacultura organizacional a través de principios, valores y conductas orientadas hacia el control, y seha propiciado que los empleados en todos los niveles de la organización cuenten con los conocimientos,habilidades y conductas necesarios para el desempeño de sus funciones.45

Informe de Gestión 2009ADMINISTRADORA DE RIESGOS Y OFICIAL DE CUMPLIMIENTOLa Administradora de los Riesgos de la entidad y el Oficial de Cumplimiento presentaron cadames al comité y al Consejo de Administración un informe acerca de las incidencias que se presentanen los diferentes riesgos de la Cooperativa, y las recomendaciones necesarias para que seimplementen las medidas precisas para el mejoramiento de cada uno de los procedimientos quecorresponden a los objetivos estratégicos de la entidad. Así mismo, han solicitado la aplicación delas sanciones, a las que algunos empleados se han hecho merecedores por incumplimientos a lasnormas exigidas por los diferentes manuales de riesgos.En la verificación que efectúa el área para el Sistema de Administración de Riesgos, contra el Lavadode Activos y Financiación del Terrorismo “SARLAFT”, con relación a la adecuada gestión decasos por parte de las oficinas mediante el aplicativo Solusoft, se presentaron los aspectos a mejoraren las oficinas, en los procesos misionales (captaciones, colocaciones) y en los procesos delos sistemas habilitadores y sus áreas de apoyo. Igualmente analizó el impacto negativo que puedetener para la Cooperativa el hecho de que no se tenga la cuantificación, o por la historia de sumaterialización, o probabilidad de ocurrencia de lo eventos reportados, si el dueño no los conoce,ni los logra identificar. De acuerdo con los objetivos estratégicos se les debe identificar y calificar,teniendo en cuenta que Excelencia Operacional presenta el mayor número de riesgos; de acuerdocon el nivel de severidad, el comité de auditoría monitorea esos riesgos.LA REVISORÍA FISCALLa Revisoría Fiscal, en el desarrollo de sus actividades, realizó seguimiento a la actualización, interpretación,implementación y reconocimiento de las normas emitidas por los diferentes entes deControl.Así mismo, la Revisoría Fiscal, realizó la evaluación del Control Interno de la Cooperativa, el cualincluye la evaluación del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros.En cumplimiento de los lineamientos de la Circular Externa 052, se realizó el seguimiento a cadauna de las fases de su implementación.La Revisoría Fiscal presentó al comité de auditoría, el análisis de los estados financieros, los cualespresentan de manera razonable la situación financiera y los resultados de las operaciones, presentórecomendaciones para ajustar procedimientos y controles.LA AUDITORÍA INTERNALa Auditoria Interna ha asistido a la Cooperativa en el mantenimiento del Sistema de Control Interno,mediante la evaluación de la eficacia y eficiencia de los controles y promoviendo la mejora continuade los mismos, sin perjuicio de la autoevaluación y el autocontrol que corresponden a cadaempleado dentro de la entidad, y la específica que le corresponde a los dueños de proceso, como46

Cooperativa Financiera de Antioquiadirectos responsables del monitoreo de controles y riesgos, así como de los indicadores que midenel desempeño del proceso y el de las personas que participan en el mismo .Con base en lo anterior, el Comité de Auditoría estuvo al tanto de las evaluaciones independientesrealizadas por la Auditoría Interna en el plan de evaluación del año 2009, en el cual se realizaronentre otras, las siguientes actividades:1. Se efectuaron visitas integrales de auditoría a las diferentes oficinas, reportando en el informeconsolidado al final de año, una mejora en el cumplimiento del Sistema de Control Interno (SCI)de los procesos operativos en oficinas, salvo en las oficinas de Bogotá, Cisneros, Barranquillay Alpujarra las cuales evidencian niveles de incumplimiento con oportunidad de mejora en losprocesos.2. Se efectuaron Auditorías a procesos centralizados como Tesorería, Jurídica, Contabilidad, Informática,Riesgos y el Centro de Administración Documental, los cuales fueron gestionados endebida forma por la Gerencia General.3. Participó activamente en proyectos internos como: Valora, ACH-CENIT (Transferencias interbancarias),Implementación de circular 052 de la Superintendencia Financiera, Tarjeta dual (MasCupo), Giros Nacionales, Plan de Contingencias, Centralización de la Contabilidad, Centralizaciónde Control de Operaciones, Centralización de Crédito, Implementación del CAD, SARO,SARLAFT, SARELE y Capacitación virtual en DELFOS, entre otros.4. Ha venido liderando, bajo encargo de la gerencia General, el proceso de adiestramiento a subgerenciasy dueños de proceso sobre la forma como deben ser implementados los ajustes y requerimientosindicados en la circular 038 de 2009 de SFC, relacionada con el ajuste al Sistemade Control Interno (SCI).5. Realizó apoyo en control interno a diferentes áreas en actividades como:a. Capacitación al personal recién ingresado en actividades de control y supervisión. Ademásde procesos de seguridad bancaria.b. Efectuando monitoreo sobre operaciones de alto riesgo de fraude en oficinas.c. Soporte a la administración en investigaciones sobre procesos de fraude externo e interno alinterior de la Cooperativa.d. Evaluando la calidad y gestiones de procesos de recuperación de cartera castigada.e. Certificando el debido proceso en el trámite de reclamaciones ante la aseguradora, sobreprocesos de recuperación de cartera de asociados fallecidos.f. Supervisando el proceso de control de descuadres de cajeros en oficinas.Como resultado de la ejecución de dicho plan, se ha obtenido como conclusión por parte delComité, un nivel adecuado del cumplimiento del SCI en la entidad. Lo anterior sin desconocer laimportancia de continuar fortaleciendo el SCI de la Cooperativa, como hasta ahora se ha venidorealizando, soportados principalmente en los siguientes aspectos:47

Informe de Gestión 20091. La debida adopción e implementación por parte de los dueños de proceso y de las Subgerencias,los lineamientos indicados por la Superintendencia Financiera de Colombia en su circularexterna 038 de 2009 y en especial en lo relacionado con la implementación de los monitoreosque deben realizar sobre los procesos que administran.2. La consolidación de los procesos de centralización contable, control de operaciones, aprobacióny desembolso de crédito y el de centralización de archivo, de tal forma que se alinee laCooperativa con las mejores prácticas de mercado en estos procesos y se minimicen los riesgosderivados del proceso de descentralización.3. La afirmación de los diferente modelos de administración de riesgos, de tal forma que los mismosse conviertan no sólo en uno de los mecanismos de administración por parte de los dueñosde proceso, sino que además se conviertan en una herramienta estratégica para la administraciónen la toma de decisiones.Durante la vigencia 2009, como actividad principal, el Comité evaluó la disposición y accionesconcretas de la Administración para atender las observaciones determinadas como hallazgos operativospor parte de la Revisoría Fiscal y la Auditoría Interna, evidenciando una gestión oportuna yun adecuado plan de mejora sobre los mismos, del cual existen aún algunos ajustes pendientes,principalmente en lo concerniente a monitoreos por parte de los dueños de proceso.El Comité ha contado con el acompañamiento de la Revisoría Fiscal y de la Auditoría Interna en eldesarrollo de sus funciones.La Revisoría Fiscal, durante el período 2009, emitió los informes como resultado de las auditoríasefectuadas, dando cumplimiento a sus funciones de carácter legal y estatutario, por lo cual seconcluye que los estados financieros presentan en forma razonable la realidad económica de laCooperativa; que el sistema de Control Interno es adecuado y que la Cooperativa ha dado cumplimientoa las normas legales, y en especial, las emitidas por los organismos de control y vigilancia.Para finalizar, el Comité siempre ha estado presto a verificar el estricto cumplimiento del objetosocial de la Cooperativa y a salvaguardar los intereses de los asociados y usuarios sobre los serviciosfinancieros que presta la entidad, en procura de preservar la confianza del público y del sectorfinanciero.(Original firmado)Carlos Mario Bustamante ValenciaCoordinador(Original firmado)LUZ HELENA MESA FERNANDEZSecretaria(Original firmado)GERMAN NARANJO HURTADOMiembro del Comité de Auditoría48

Cooperativa Financiera de AntioquiaINFORMEDEL REVISOR FISCALAÑO 2009Medellín, 22 de febrero de 2010A la Asamblea General de Delegados de la Cooperativa Financiera de Antioquia:1. He auditado los Balances Generales de la Cooperativa Financiera de Antioquia al 31 de diciembrede 2009 y 2008 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en elPatrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flujos de Efectivo de los años terminadosen esas fechas, y el resumen de las principales políticas contables indicadas en laNota 2 y otras notas explicativas.2. La administración de la Cooperativa es responsable por la preparación y presentación de losestados financieros, de acuerdo con el marco de referencia de información financiera aplicable.Adicionalmente es responsable de i) diseñar, implementar y mantener el control internorelevante para la preparación y razonable presentación de los estados financieros con el finde que estén libres de errores de importancia relativa debido a fraude o error; ii) seleccionary aplicar las políticas contables apropiadas, iii) establecer los estimados contables que sonrazonables en las circunstancias.3. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de revisoría fiscal y llevé acabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia.Tales normas requieren que se cumpla con los requisitos éticos y que planee y desempeñeel trabajo para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres deerrores de importancia material. Una auditoria de estados financieros implica, entre otrascosas, hacer un examen con base en pruebas selectivas, de la evidencia que respalda lascifras y las revelaciones en los estados financieros, y evaluar los principios de contabilidadutilizados, las estimaciones contables hechas por la administración, y la presentación de losestados financieros en conjunto. De acuerdo a mi responsabilidad de expresar una opiniónsobre los estados financieros con base en el trabajo realizado, considero que mi auditoríaprovee una base razonable para la opinión sobre los estados financieros que expreso en elpárrafo siguiente.49

Informe de Gestión 20094. En mi opinión, los citados estados financieros auditados por mí, que fueron fielmente tomadosde los libros, presentan razonablemente, la situación financiera de la Cooperativa Financierade Antioquia al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los resultados de sus operaciones, loscambios en el patrimonio y sus flujos de efectivo de los años terminados en esas fechas, deconformidad con las normas emitidas por la Superintendencia Financiera y en lo no contempladoen ellas, por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, loscuales han sido aplicados uniformemente con respecto al año anterior.5. Con base en el desarrollo de mis demás labores de revisoría fiscal, conceptúo también quedurante los años 2009 y 2008 la contabilidad de la Cooperativa se llevó de conformidad conlas normas legales y la técnica contable; las operaciones registradas en los libros y los actosde los administradores se ajustaron a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea Generalde delegados y del Consejo de Administración; la correspondencia y los comprobantesde las cuentas y los libros de actas se llevaron y conservaron debidamente, se observaronmedidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Cooperativay de terceros en su poder. En el transcurso del año informé las principales recomendacionestendientes a mejorar el sistema de control interno y la administración de riesgos,sobre los cuales realicé seguimiento durante el período 2009 de las gestiones que la administraciónha efectuado, con el fin de implementar las medidas de los aspectos significativosinformados.6. La Cooperativa ha dado cumplimiento a los criterios y procedimientos establecidos por elMinisterio de Hacienda y Crédito Público, el Banco de la República y la SuperintendenciaFinanciera de Colombia, relacionados con el patrimonio técnico, la relación de solvencia, elencaje y las inversiones obligatorias en Finagro. Así mismo cumplió con la normatividad emitidapor la Superintendencia Financiera de Colombia en la Circular Externa 100 de 1995 y laCircular Externa 7 de 1996 relacionadas con la gestión del riesgo de crédito – SARC, los bienesrecibidos en pago de obligaciones, la administración del riesgo de mercado –SARM, laadministración del riesgo operativo – SARO, la administración del riesgo de liquidez – SARLy la administración del riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo – SARLAFT,incluido el impacto de ellos sobre los estados financieros.7. El Informe de Gestión por el año terminado el 31 de diciembre de 2009, ha sido preparadopor los administradores de la Cooperativa para dar cumplimiento a disposiciones legales yno forma parte integrante de los estados financieros auditados por mí. De conformidad conlas normas legales, me he cerciorado de que: (a) el informe de gestión contiene todas las informacionesexigidas por la Ley, y (b) la información contable que contiene el citado informeconcuerda con la de los estados financieros auditados correspondientes al año 2009.50

Cooperativa Financiera de Antioquia8. De conformidad con el Decreto 1406 de 1999, conceptúo que, la información contenida enlas declaraciones de autoliquidación de aportes al sistema de seguridad social integral, porel año 2009, están conformes con las normas pertinentes y los aportes correspondientes sehan pagado oportunamente.(Original Firmado)SONIA MARÍA MONTOYA M.Revisora FiscalTarjeta Profesional No. 42.158 – TAGN Jiménez & Asociados Ltda.Carrera 43ª No. 7-50 A oficina 612.51

Informe de Gestión 2009INFORMEDEL DEFENSOR DEL CLIENTEAÑO 2009Respetados señores.El artículo 11 del Decreto 690 de 2003, establece que el Defensor del Cliente presentará a consideraciónde la entidad a la cual presta sus servicios un informe contentivo de la labor realizada duranteel año anterior. Por su parte, el artículo 5 del mismo Decreto, faculta al Defensor del Cliente, enejercicio de su calidad de vocero de los clientes o usuarios, a dirigir a las Juntas Directivas, en estecaso al Consejo de Administración, recomendaciones o propuestas que puedan mejorar, facilitar,aclarar o regularizar la correcta prestación del servicio. Por lo anterior, en el presente documento seexponen el número de quejas recibidas y tramitadas junto con las recomendaciones y observacionesque se consideran importantes para el cumplimiento de este fin.Es menester dejar como precedente que todas las opiniones y respuestas a las quejas y reclamosatendidas por la Defensoría del Cliente de la CFA han sido emitidas en Derecho, siempre respetandoel ámbito de competencia que impone el artículo 6º del Decreto 690 de 2003.I. RELACIONES DE LA DEFENSORÍA CON LA COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA.La Defensoría del Cliente considera que durante el año 2009 sus relaciones con la CooperativaFinanciera de Antioquia se desarrollaron dentro del marco de respeto, autonomía e independenciaque exigen la ley 795 de 2.003 y el Decreto 690 del mismo año. Por parte de CFA se respondieronoportunamente todos los requerimientos efectuados para soportar las respuestas a las quejas yreclamos de los asociados.II. CRITERIOS QUE ORIENTAN LAS DECISIONES DE LA DEFENSORIA.Se reitera que todas las opiniones del Defensor han sido emitidas en Derecho, siempre respetandoel ámbito de competencia que señala el artículo 6 del Decreto 690 de 2003.III. CONCLUSIONES DE REUNIONES LLEVADAS A CABO.Dada la permanente disponibilidad de las personas encargadas de establecer el enlace de CFAcon el Defensor del Cliente, esta defensoría no estimó necesario llevar a cabo reunión alguna duranteel año 2009.52

Cooperativa Financiera de AntioquiaEn este sentido, debo resaltar y agradecer el esfuerzo y diligencia demostrado por el Jefe de Gestiónde Servicio en la ágil atención a los requerimientos que se hicieron para dar respuesta a lasquejas y reclamos de los clientes y asociados.IV. RELACION DE CASOS CONCRETOSNo se presentaron durante el año casos en los que el Defensor careciera de competencia pararesolver las quejas y reclamos de los asociados. De igual forma, todas las dependencias de laCooperativa de las que se requirió información para dar respuesta a las quejas y reclamos de losasociados, atendieron las solicitudes de manera oportuna y concreta.V. QUEJAS Y RECLAMOS DURANTE EL 2009Durante el año comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009 se recibieron y tramitaronquince (15) quejas, las cuales quedaron registradas de acuerdo con la metodología establecidapara el efecto por la Superintendencia Financiera de Colombia. (Ver relación adjunta)Casos resueltos: En el transcurso del año se emitieron igual número de pronunciamientos sobrelas quejas y reclamos formulados ante la Defensoría, respondiendo de manera puntual cada unade ellas, respuestas que se dieron por el mismo medio en que fueron recibidas. Al 31 de diciembreno existían quejas sin atender.Clasificación de las quejas: Para una mejor y rápida comprensión de los datos estadísticos, presentamosel siguiente resumen:Por el motivo que dió origen53

Informe de Gestión 2009Por la ciudad que dió origenVI. PRÁCTICAS INDEBIDASA juicio del Defensor del Cliente y bajo las limitaciones que se derivan de los servicios que presta, laCooperativa Financiera de Antioquia ha cumplido cabalmente sus reglamentos internos, así comolas normas contractuales y legales en materia de derechos del consumidor aplicables a las operacionesy contratos en los que participa, no existiendo, por consiguiente, reproche o tacha algunapor parte de esta Defensoría sobre prácticas indebidas, no autorizadas, ilegales o inseguras.VII. RELACIÓN DE PRONUNCIAMIENTOS DE INTERÉS GENERAL.La Defensoría no efectuó pronunciamientos que considere de interés general. Ni la gravedad, ni elvolumen de las reclamaciones ameritaron pronunciamientos con estas características.VIII. RECOMENDACIONES GENERALES.Esta Defensoría no tiene comentario alguno para hacer a la Junta Directiva y a la Administraciónde la entidad, diferente al de resaltar el interés que se ha observado en la entidad en ofrecer unadecuado servicio a sus clientes.54

Cooperativa Financiera de AntioquiaAsí mismo, considera importante reiterar el compromiso de los funcionarios encargados del envíode respuestas, toda vez que las mismas son remitidas de manera oportuna y completa, observandocalidad en las respuestas por parte de la entidad.Quedo a su entera disposición para ampliar o aclarar el presente informe, en caso de considerarsenecesario.Agradezco se me informen las observaciones que a bien tengan frente al presente informe, con elobjeto de valorarlas e incorporarlas al informe definitivo que remitiré a la Superintendencia Financierade Colombia.IX. SOLICITUDES DE LA DEFENSORÍA A LA ENTIDAD.De conformidad con el tipo de contratación efectuado por la entidad con la Defensoría del ClienteFinanciero, no se han elevado este tipo de solicitudes a la entidad.(Original firmado)JAIRO IVAN LOPEZ YEPESDefensor del Cliente.55

Informe de Gestión 2009INFORMELA FUNDACIÓN CFAAÑO 20091. PRESENTACIÓNPara la Junta Directiva y el Director Ejecutivo de la Fundación CFA, es placentero presentar a consideraciónde los delgados a la Asamblea General de la Cooperativa Financiera de Antioquia, el informede gestión correspondiente al ejercicio 2009, a través del cual se puede evidenciar el procesode consolidación de la Fundación como instrumento mediante el cual la Cooperativa Financiera deAntioquia procura el cumplimiento del objeto social de manera integral, en su doble condición deasociación de personas y empresa asociativa. Corresponde pues a la Fundación aportar al cambiode condiciones de los asociados y sus familias desde la perspectiva social y cultural, como complementoa la gestión económica y financiera adelantada por la Cooperativa. En esta dirección sehan enfocado los esfuerzos de la Fundación, a través de planes y programas que apuntan haciauna mejor calidad de vida de los asociados de la Cooperativa y sus grupos familiares.2. RECURSOS PROVISTOSPara el desarrollo de su objeto social, durante el ejercicio que nos ocupa, la Fundación tuvo a suhaber un total de $582.1 millones de pesos, los cuales se discriminan por los diferentes conceptosen la tabla que se presenta en este mismo punto, en donde se denota un incremento del 19%,aproximadamente, con respecto a los recursos provistos en el ejercicio del 2008, siendo el rubromás significativo el correspondiente a las cuotas de solidaridad, seguido por los ingresos no operacionalesprovenientes del arrendamiento del Centro de Integración Los Lagos; el primer ítem tuvoun incremento del 36% y el segundo del 10%, tal como puede apreciarse a continuación:(Expresado en miles de pesos)Comportamiento de las Cuotas de Solidaridad 2005 al 2009:(Expresado en Miles de pesos).56

Cooperativa Financiera de AntioquiaComo se puede apreciar en esta tabla, durante el 2009 se cambió la tendencia decreciente de lascuotas de solidaridad y como ya quedó dicho anteriormente, se presentó una variación positiva del36%, con respecto al año inmediatamente anterior.A continuación se presenta un cuadro comparativo de las cuotas de solidaridad provistas por cadaoficina, en los años 2008 y 2009:3. APLICACIÓN DE RECURSOSLos recursos provistos para la gestión social, vía cuota de solidaridad aportada por los asociados e57

Informe de Gestión 2009ingresos no operacionales provenientes del centro de Integración Los Lagos, fueron aplicados paralos fines establecidos y en la forma como se especifica en la siguiente tabla:(Expresado en Miles de pesos).Como puede apreciarse en la tabla anterior, el ítem más representativo es el de costos y gastos deadministración, con una participación del 33.7%, que comparada con el período de 2008 representauna disminución porcentual del 31.56%, como resultado de:a) Menor costos por salarios y prestaciones sociales.b) Reclasificación de costos financieros y de depreciación.Hay que tener en cuenta además, que se generaron provisiones para programas de promoción dela salud y prevención de la enfermedad, así como para mantenimiento y reparaciones futuras en elCentro de Integración Los Lagos, las cuales en conjunto suman $87.250.0004. ACTIVIDADES DESARROLLADAS:4.1. Caracterización de la Base Social:Tal como se anunció en la pasada Asamblea, en el primer semestre de 2009 se realizó un proyectode investigación, orientado a la caracterización de la Base Social de la Cooperativa Financiera deAntioquia; para el efecto se tomó una muestra de 920 encuestas, las cuales fueron aplicadas a 48858

Cooperativa Financiera de Antioquiamujeres y 432 hombres. Es de aclarar que el 87% de la población encuestada reside en las zonasurbanas y solo el 13% de los encuestados reside en las zonas rurales.De los aspectos encontrados en el proceso de caracterización destacamos los siguientes:1. El 79% de los asociados se ubican en los estratos 2 y 3, con el 39 y 40%, respectivamente.2. El 48% son trabajadores dependientes y el 42% son independientes. El 10% restante son amasde casa.3. Un 51% de los asociados son casados y un 14% adicional viven en unión libre, sólo el 19% conservael estado civil de soltero.4. El 27% de los asociados culminó los estudios de bachillerato, un 18% adicional cuenta con estudiosde secundaria incompletos, un 15% de los asociados tiene primaria completa y un 14%primaria incompleta, el 10% de los asociados hizo estudios técnicos o tecnológicos y sólo el11% obtuvo título profesional.5. El 55% de las familias de los asociados está conformada por máximo tres personas, el 42%máximo seis y el 3% está compuesta hasta por nueve personas.6. El 74% de los asociados entrevistados es cabeza de hogar, en tanto que el 18% respondió quela cabeza de hogar es su cónyuge.7. En cuanto a los ingresos, el 5% de los entrevistados no dio información, el 14% reciben menosde 1 salario mínimo, el 37% recibe entre 1y 2 salarios mínimos, el 23% entre 2 y 3 salarios mínimos,el 10% entre 3 y 4 salarios mínimos y el 11% recibe más de 4 salarios mínimos mensuales.El 39 % de los entrevistados no tiene otra fuente de ingresos, el 22% tiene ingresos o rentas depropiedad, el 19% recibe ayuda de otros familiares, el 11% tiene otras fuentes de ingresos y el9% percibe ingresos de negocios.8. El 62% de los encuestados maneja cuenta de ahorros, el 7% maneja ahorro programado, otro7% maneja CDT y un 20% no ahorra. En cuanto a proyectos de inversión el más representativoes reforma de vivienda con un 23%, seguido de compra de vivienda con un 16%, en tanto quepara un 10% de los entrevistados su proyecto de inversión está enfocado en el estudio.9. Sólo el 32% de los entrevistados posee algún tipo de vehículo, en porcentajes similares entrecarro y moto.10. En un 83% los asociados habita en casa y el 17% en apartamento; para el 72% la vivienda espropia y para un 16% es arrendada. El 91% de las viviendas son en material, el 8% en tapia y el1% en madera. En un alto porcentaje, superior al 90%, las viviendas están dotadas de serviciospúblicos básicos, (agua, luz, alcantarillado, aseo, alumbrado público). Para el 97% es fácil accederal servicio público de transporte.59

Informe de Gestión 200911. El 97% de los entrevistados está vinculado al sistema de seguridad social en salud, el 2% notiene ninguna protección en salud y el 1% tiene régimen de salud especial; solo el 18% de losentrevistados cuenta con un plan complementario en salud. Los servicios de salud son utilizadoseventualmente por el 28% de los entrevistados, en forma permanente por un 19% y el 9 %no los utiliza. El 60% de los entrevistados no cotiza al fondo de pensiones, solo el 34% de losentrevistados tiene seguro de vida.12. Los asociados en un 76% esperan participar en programas de promoción de la salud y prevenciónde la enfermedad.13. A los asociados, en un 31%, les gustaría tomar cursos en economía familiar, fomento del ahorroen un 18%, emprendimiento un 17%, liderazgo un 9% y cooperativismo 9%.14. El 36% de los asociados tienen más de 10 años de vinculación en la Cooperativa, el 27% estáentre 1 y 4 años, el 21% entre 5 y 9 años, y el 14% en menos de 1 año; un 55% de los asociadosestá muy satisfecho con la Cooperativa y un 39% está satisfecho, solo el 2% está pocosatisfecho y el 1% nada satisfecho. A la Cooperativa la perciben como muy seria un 70%, seriaun 28%. Desde el punto de vista del respaldo lo perciben muy bueno el 66% y bueno para el30%; en cuanto a confianza, para un 69% le inspira mucha confianza, en tanto que para un 29%le inspira confianza; un 67% la percibe como muy sólida y un 30 % como sólida. La asesoríacomercial que recibe de la Cooperativa es muy buena para un 71% y buena para un 26%; lapercepción que tienen del servicio es muy bueno para el 70% y bueno para el 25%; los asociadosse informan de la cooperativa por la visita que hacen a las oficinas en un 74%, por losmedios masivos un 12% y por otros asociados un 11%; el 23% de los asociados acceden a losbeneficios de salud, a Los Lagos en un 18%, en tanto que el 42% manifiesta no percibir ningúnbeneficio, quienes acceden a los beneficios los califican de excelentes en un 56% y buenos un40%.15. El 61% de los asociados se encuentran en edades comprendidas entre los 46 y 75 años, el 35%entre 26 y 45 años, sólo el 2% de los asociados está entre 18 y 25 años.4.2. PROGRAMA VIDA SALUDABLE.A partir del mes de febrero y hasta noviembre de 2009, se implementó en todas las oficinas de laCooperativa, el Programa denominado “Vida Saludable”, orientado a la promoción de la salud,mediante actividades de formación en hábitos alimentarios, de ejercicio físico y manejo del estrésy la prevención de la enfermedad, mediante jornadas de detección de riesgos cardiovasculares,osteoporosis, cáncer de cerviz y de próstata. En total se realizaron 79 jornadas de detección, de lascuales se beneficiaron 4.155 asociados y beneficiarios, de ellos 1.486 hombres y 2.681 mujeres. Elnúmero de beneficiarios por oficina se presenta en el siguiente cuadro:60

Cooperativa Financiera de Antioquia61

Informe de Gestión 20094.3. EDUCACIÓN FINANCIERA:Durante el ejercicio anterior, se realizaron 39 talleres de educación financiera, con una participaciónde 1.053 personas, dentro de ellas 10 promotoras sociales, quienes recibieron el taller de capacitaciónpara capacitadores y 1.043 asociados que recibieron formación para la elaboración del presupuesto,el plan de ahorros, el manejo de la deuda y negociaciones financieras. Para el 2010 seproyecta triplicar el número de eventos y el de participantes, a efecto de avanzar en la masificaciónde este programa al interior de la Cooperativa.4.4. INDUCCIÓN COOPERATIVA.Para llevar a cabo los procesos de inducción cooperativa se implementó un manual que parte de unmarco teórico y se traduce en una guía práctica a través del cual los facilitadores en una interaccióncon los participantes logran clarificar conceptos fundamentales inherentes a su vinculación con laCooperativa.Para el desarrollo del proceso de Inducción Cooperativa para asociados, se capacitaron 10 promotoras,a comienzos del 2009, en forma simultánea con el Taller de Educación Financiera.En el ejercicio anterior se realizaron 44 jornadas de inducción cooperativa para asociados con unaparticipación de 1.017 personas.4.5. CAMINATAS ECOLÓGICAS:Durante el ejercicio que nos ocupa se realizaron 31 caminatas ecológicas, con la participación deasociados de 11 oficinas, en número de 1.600, cuyo resumen se presenta en el siguiente cuadro:62

Cooperativa Financiera de Antioquia4.6. INTEGRACIONES INFANTILES:Doscientos Noventa y Cuatro, (294) niños, con cuenta de ahorros o hijos de asociados, procedentesde las oficinas de la Alpujarra, Barbosa, Copacabana, Donmatías, Girardota, la Playa, Rionegroy San Pedro, a través de 8 pasantías al Centro de Ciencia y Sensibilización ambiental para laprimera infancia, en una interacción con el agua, las plantas y los animales, recibieron elementosteóricos y prácticos que los motiva a asumir con mayor responsabilidad y compromiso la relacióncon la naturaleza.En este mismo orden de ideas, 120 niños de Ciudad Bolívar, Andes e Hispania, tuvieron un día recreativoen el Eco-parque de COMFENALCO del Municipio de Andes.Cuarenta y Ocho (48) niños de Cali y Pereira tuvieron la oportunidad de visitar los zoológicos deestas dos ciudades.Cuarenta, (40) niños de Puerto Berrío tuvieron también la oportunidad de una integración infantilen los Lagos.4.7. PROYECTO DE OCCIDENTE:Durante el 2009 se llevó a cabo la segunda y tercera etapa de la primera fase de intervención socialen las comunidades de Santafé de Antioquia, San Jerónimo, Sopetrán y Liborina, orientadaa afianzar la convivencia familiar en paz y armonía, en esta etapa participaron 204 asociados ybeneficiarios de las oficinas y extensiones de caja de esta subregión. De igual manera se hizo unprimer programa de empresarismo para los asociados de estas oficinas y extensiones de caja en elperíodo comprendido entre julio y noviembre de 2009, con la participación de 75 personas, 51 deellas asociados y 24 beneficiarios de éstos.4.8. CONVENIO CON LA PROMOTORA DE TURISMO DE VALLE DE ABURRA.A través de este convenio, durante el 2009 accedieron al Centro de Integración Los Lagos novecientostreinta y ocho (938) asociados y beneficiarios de la Cooperativa, quienes durante su estadíasolamente cancelaron el valor correspondiente a los consumos y el seguro hotelero, beneficiándosedel alojamiento sin costo, este tratamiento opera solo para la temporada baja, en temporada altacuenta con una tarifa diferencial con respecto a la cancelada por los particulares.Asimismo, durante el mes del asociado accedieron a los servicios del Centro de Integración LosLagos novecientos sesenta (960) asociados, procedentes de las oficinas del Norte de Antioquia, elÁrea Metropolitana, Cisneros y Puerto Berrío.Es de anotar que para los programas de formación implementados por la Cooperativa Financierade Antioquia y la Fundación CFA, el tratamiento en materia de tarifas es similar al dado a los asociados,mediante este convenio.63

Informe de Gestión 20094.9 RESUMEN DE ACTIVIDADESEn el cuadro que se presenta a continuación, se puede apreciar un resumen de todas las actividadesdesarrolladas en el año 2009 y que fueron enunciadas a lo largo de este informe.4. PROYECCIONES:Para el 2010 se proyecta, dentro de otras acciones, las siguientes:a. Implementación del programa Vida saludable con mayor cobertura, tanto en riesgos como enbeneficiarios, para alcanzar una cobertura total de 5.760 personas atendidas, entre asociados ybeneficiarios.b. Intensificar el programa de Educación Financiera para llegar, al menos, a 3.600 asociados.c. Incluir el tema de Seguridad Alimentaria para las comunidades del Occidente Cercano, dondese desarrolla el proyecto encaminado a la creación de un modelo propio de Intervención Social.Para el efecto ya se tiene diseñado el proyecto sobre cunicultura, orientado al aprovechamientointegral del conejo. Asimismo se investiga sobre las posibilidades de promover el cultivo de laMoringa y la Quinua, plantas cuyas propiedades nutricionales están demostradas.64

Cooperativa Financiera de Antioquia5. DERECHOS DE AUTORDejamos constancia de que la Fundación CFA, a través de su Junta Directiva y de su RepresentanteLegal, ha dado cabal cumplimiento a las disposiciones relativas a derecho de autor y en particularde la Ley 603 de 2000.(Original firmado)JORGE ALBERTO CORRALES MONTOYAPresidente Junta Directiva(Original firmado)FRANCISCO MEDINA VIANADirector Ejecutivo65

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Cooperativa Financiera de AntioquiaCOOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFABALANCE GENERAL COMPARATIVOPor los años terminados en diciembre 31 de 2009 y 2008(Expresado en miles de pesos)69

Informe de Gestión 2009COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFABALANCE GENERAL COMPARATIVOPor los años terminados en diciembre 31 de 2009 y 2008(Expresado en miles de pesos)PASIVO Y PATRIMONIO70

Cooperativa Financiera de AntioquiaCOOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFABALANCE GENERAL COMPARATIVOPor los años terminados en diciembre 31 de 2009 y 2008(Expresado en miles de pesos)Las notas 1 a 36 son parte integral de los Estados Financieros.En virtud de lo establecido en el Decreto 089 de 2008, no se requiere que los Estados Financieros esten autorizadospor la Superintendencia Financiera de ColombiaOriginal firmadoJORGE ALBERTO CORRALES M.Representante LegalOriginal firmadoROCIO MARÍN GIRALDOContadoraT.P. 18580-TOriginal firmadoSONIA MARÍA MONTOYA OCAMPORevisor FiscalT.P. 42.158 - TAGN Jiménez & Asociados(Véase mi dictamen del 22 de febrero de 2010)71

Informe de Gestión 2009COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFAESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVOPor los años terminados en diciembre 31 de 2009 y 2008(Expresado en miles de pesos)Las notas 1 a 36 son parte integral de los Estados Financieros.En virtud de lo establecido en el Decreto 089 de 2008, no se requiere que los Estados Financieros esten autorizadospor la Superintendencia Financiera de Colombia72Original firmadoJORGE ALBERTO CORRALES M.Representante LegalOriginal firmadoROCIO MARÍN GIRALDOContadoraT.P. 18580-TOriginal firmadoSONIA MARÍA MONTOYA OCAMPORevisor FiscalT.P. 42.158 - TAGN Jiménez & Asociados(Véase mi dictamen del 22 de febrero de 2010)

Cooperativa Financiera de AntioquiaCOOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFAESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVOPor los años terminados en diciembre 31 de 2009 y 2008(Expresado en miles de pesos)73

Informe de Gestión 2009COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFAESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVOPor los años terminados en diciembre 31 de 2009 y 2008(Expresado en miles de pesos)Las notas 1 a 36 son parte integral de los Estados Financieros.En virtud de lo establecido en el Decreto 089 de 2008, no se requiere que los Estados Financieros esten autorizadospor la Superintendencia Financiera de Colombia74Original firmadoJORGE ALBERTO CORRALES M.Representante LegalOriginal firmadoROCIO MARÍN GIRALDOContadoraT.P. 18580-TOriginal firmadoSONIA MARÍA MONTOYA OCAMPORevisor FiscalT.P. 42.158 - TAGN Jiménez & Asociados(Véase mi dictamen del 22 de febrero de 2010)

Cooperativa Financiera de AntioquiaCOOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFAESTADOS DE CAMBIO EN LA SITUACIÓN FINANCIERAPor los años terminados en diciembre 31 de 2009 y 2008(Expresado en miles de pesos)75

Informe de Gestión 2009COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFAESTADOS DE CAMBIO EN LA SITUACIÓN FINANCIERAPor los años terminados en diciembre 31 de 2009 y 2008(Expresado en miles de pesos)Las notas 1 a 36 son parte integral de los Estados Financieros.En virtud de lo establecido en el Decreto 089 de 2008, no se requiere que los Estados Financieros esten autorizadospor la Superintendencia Financiera de Colombia76Original firmadoJORGE ALBERTO CORRALES M.Representante LegalOriginal firmadoROCIO MARÍN GIRALDOContadoraT.P. 18580-TOriginal firmadoSONIA MARÍA MONTOYA OCAMPORevisor FiscalT.P. 42.158 - TAGN Jiménez & Asociados(Véase mi dictamen del 22 de febrero de 2010)

Cooperativa Financiera de AntioquiaCOOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFAESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPor los años terminados en diciembre 31 de 2009 y 2008(Expresado en miles de pesos)Las notas 1 a 36 son parte integral de los Estados Financieros.En virtud de lo establecido en el Decreto 089 de 2008, no se requiere que los Estados Financieros esten autorizadospor la Superintendencia Financiera de ColombiaOriginal firmadoJORGE ALBERTO CORRALES M.Representante LegalOriginal firmadoROCIO MARÍN GIRALDOContadoraT.P. 18580-TOriginal firmadoSONIA MARÍA MONTOYA OCAMPORevisor FiscalT.P. 42.158 - TAGN Jiménez & Asociados(Véase mi dictamen del 22 de febrero de 2010)77

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSPor los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008(Valores Expresados en Miles de Pesos Colombianos)Cooperativa Financiera de AntioquiaNOTA 1ENTIDAD REPORTANTERazón Social: COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA – C.F.A.Objeto Social: Contribuir a elevar el nivel social, económico y cultural de los asociados y susfamilias, actuando con base en el esfuerzo propio, fomentando la solidaridad y la ayuda mutua yaplicando los principios universales del cooperativismo.Para el logro del objetivo general, CFA realiza las actividades autorizadas a las cooperativas financieras,a través de la captación de depósitos a la vista o a término mediante expedición de Certificadosde Depósito de Ahorro a Término (CDAT) y Certificados de Depósito a Término (CDT) yrecursos de ahorro contractual, para otorgar préstamos y en general celebrar operaciones activasde crédito, intermediar recursos de redescuento y celebrar convenios dentro de las disposicioneslegales para la prestación de otros servicios, que generan otros ingresos para la Cooperativa.Naturaleza Jurídica: Es una empresa asociativa sin ánimo de lucro, con número variable de asociados,con aportes sociales variables e ilimitados, cuya función principal es desarrollar la actividadfinanciera en forma especializada, la cual está conformada por asociados, cumpliendo las normasy requisitos señalados en la legislación colombiana, la doctrina cooperativa y los Estatutos. Tieneel carácter de establecimiento de crédito.Fecha de Constitución:Abril 06 de 2000, mediante Escritura Pública No. 721, Notaría 3ª. De MedellínActo Administrativo que la Organiza:Resolución 0511 de marzo 30 de 2000, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.Reformas Estatutarias Más Significativas:Año 2002: Según acta del 16 de marzo de 2002 de la Asamblea General: Reforma parcial de losestatutosAño 2004: Según acta del 27 de marzo de 2004 de la Asamblea General: Reforma parcial de losestatutos.Año 2008: Según acta del 15 de marzo de 2008 de la Asamblea General – Reforma de estatutos enforma parcial.81

Informe de Gestión 2009Duración de la Cooperativa:Indefinida.Domicilio Principal:Medellín–Antioquia.Número de Oficinas:Veinticuatro (25) y nueve (9) extensiones de caja. Para el año 2009 inició operaciones la oficina deSanta Rosa de Osos y dos extensiones de caja en el municipio de Segovia y Bellavista-Donmatias,en el departamento de Antioquia y en el año 2008 comenzó la oficina de Urrao, la extensión de cajaen Aranjuez y tres extensiones de caja con el apoyo de Banca de Oportunidades en Concordia,Salgar y La Sierra.Número de Empleados:A diciembre 31 de 2009 la Cooperativa tenía un total de empleados de 301 personas y a diciembrede 2008, 268 empleados, incluyendo practicantes.NOTA 2PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLESLa política contable utilizada por la Cooperativa en la elaboración de los Estados Financieros estáacorde con las normas contables prescritas por la Superintendencia Financiera de Colombia en laCircular Externa 100 de 1995 y las que la adicionan y modifican y en lo no previsto por la entidadde supervisión, se aplican los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia,establecidos en el decreto 2649 de 1993 y reglamentarios por disposición legal. No existe ningúnprincipio o criterio contable de carácter obligatorio que siendo significativo su efecto en los EstadosFinancieros se haya dejado de aplicar.Las transacciones contables se registran con base en el plan único de cuentas para el sector financierosegún resolución 3600 de 1988 de la Superintendencia Financiera de Colombia.Las principales políticas contables aplicadas por la Cooperativa durante los ejercicios 2009 y 2008son:2.1. ENCAJE2.1.1. DisponibleDurante el año 2009 se modificó el marco normativo que regula el encaje legal establecido porel Banco de la República mediante la Resolución Externa N° 09 del 24 de julio de 2009 de dichaentidad; la cual suspendió la remuneración del encaje requerido y comenzó a regir a partir de labisemana del calculo del encaje requerido del 5 de agosto de 2009.82

Informe de Gestión 2009valores o títulos participativos.Se entiende como valores o títulos de deuda los títulos mixtos derivados de procesos de titularizaciónque reconozcan de manera simultánea derechos de crédito y de participación.Forman parte de los valores o títulos participativos aquellos que otorguen al titular del respectivovalor o título la calidad de copropietario del emisor.INVERSIONES NEGOCIABLESTodo valor o título y en general cualquier tipo de inversión que ha sido adquirido con el propósitoprincipal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio. Forman parte de lasinversiones negociables los títulos de deuda, las efectuadas en fondos de pensiones, fondos decesantías, fondos de valores, fondos de inversión, fondos comunes de inversión ordinarios y fondoscomunes de inversión especiales.Las inversiones negociables se contabilizan a valor de mercado y la diferencia entre el valor demercado actual y el inmediatamente anterior del respectivo valor o título, se debe registrar comoun mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del período.INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTOTodo valor o título y en general, cualquier tipo de inversión respecto del cual el inversionista tieneel propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta elvencimiento de su plazo de maduración o redención. Con estas inversiones no se podrán realizaroperaciones de liquidez, salvo en los casos y para los fines que de manera excepcional determinela Superintendencia Financiera de Colombia.Los valores o títulos clasificados como inversiones para mantener hasta el vencimiento, se valoranen forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.La actualización del valor presente de esta clase de inversiones, se debe registrar como un mayorvalor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del período.INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTATodo valor o título que no se clasifique como parte de las inversiones negociables o de las inversionespara mantener hasta el vencimiento y respecto del cual el inversionista tiene el propósito serioy la capacidad legal, contractual, financiera y operativa, de mantenerlos cuando menos durante unaño contado a partir del primer día en que fueron clasificados por primera vez, o que fueron reclasificadascomo inversiones disponibles para la venta o hasta su redención cuando el plazo paraesta sea inferior a un año.Forma parte de las inversiones disponibles para la venta: Los valores o títulos participativos conbaja o mínima bursatilidad; los que no tienen ninguna cotización y los valores o títulos participativos84

Cooperativa Financiera de Antioquiaque mantenga un inversionista cuando éste tiene la calidad de matriz o controlante del respectivoemisor de estos valores o títulos.Para la valoración de los valores o títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o que no secoticen en bolsa clasificados como inversiones disponibles para la venta se registrarán al costo deadquisición y las variaciones patrimoniales del emisor subsecuentes a la fecha de adquisición de lainversión, en el porcentaje de participación adquirido con la misma, que le corresponde al inversionista,se contabilizarán como superávit o déficit por valorización o desvalorización, según el caso.Reclasificación de Inversiones:Esta circular permite la reclasificación de inversiones disponibles para la venta a inversiones negociables,cuando los valores o títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o sin ningunacotización pasen a alta o media bursatilidad. Así mismo, establece el procedimiento a seguir para lavaloración de los títulos participativos cuando cambian de bursatilidad. De igual forma, los dividendosde las inversiones disponibles para la venta deben ser contabilizados como ingresos.Provisión de InversionesRepresenta el monto provisionado por la Entidad para cubrir eventuales pérdidas de inversión y sedeben constituir por un monto equivalente a la contingencia de pérdida, cuando éstas sean probables,cuantificables y verificables.Para los valores o títulos que no cuenten con una calificación externa o valores o títulos de deudaemitidos por entidades que no se encuentren calificadas, el monto de las provisiones se debe determinarcon fundamento en la metodología que para el efecto determine la entidad inversionista.Dicha metodología debe ser aprobada de manera previa por la Superintendencia Financiera.Cuando no cuenten con una metodología interna aprobada para la determinación de las provisiones,estas se determinan de acuerdo a la siguiente clasificación:a. Categoría “A”- Inversión con riesgo normal. Corresponde a emisiones que se encuentran cumpliendocon los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad depago de capital e intereses, así como aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con susestados financieros y demás información disponible reflejan una adecuada situación financiera.Para los valores o títulos que se encuentren en esta categoría, no procede el registro de provisiones.b. Categoría “B”- Inversión con riesgo aceptable, superior al normal. Corresponde a emisiones quepresentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendoadecuadamente con los servicios de la deuda. Así mismo, comprende aquellas inversiones deemisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible, presentandebilidades que pueden afectar su situación financiera.85

Informe de Gestión 2009Tratándose de valores o títulos de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados nopuede ser superior al ochenta por ciento (80%) de su valor nominal neto de las amortizacionesefectuadas hasta la fecha de valoración.En el caso de valores o títulos participativos, el valor neto de provisiones por riesgo crediticio(costo menos provisión) por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior alochenta por ciento (80%) del costo de adquisición.c. Categoría “C”- Inversión con riesgo apreciable. Corresponde a emisiones que presentan alta omedia probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma,comprende aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financierosy demás información disponible, presentan deficiencias en su situación financiera que comprometenla recuperación de la inversión.Tratándose de valores o títulos de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados nopuede ser superior al sesenta por ciento (60%) de su valor nominal neto de las amortizacionesefectuadas hasta la fecha de valoración.En el caso de valores o títulos participativos, el valor neto de provisiones por riesgo crediticio(costo menos provisión) por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al sesentapor ciento (60%) del costo de adquisición.d. Categoría “D”- Inversión con riesgo significativo. Corresponde a aquellas emisiones que presentanincumplimiento en los términos pactados en el título, así como las inversiones en emisoresque de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible presentandeficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperarla inversión es altamente dudosa.Tratándose de valores o títulos de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados nopuede ser superior al cuarenta por ciento (40%) de su valor nominal neto de las amortizacionesefectuadas hasta la fecha de valoración.En el caso de valores o títulos participativos, el valor neto de provisiones por riesgo crediticio(costo menos provisión) por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al cuarentapor ciento (40%) del costo de adquisición.e. Categoría “E”- Inversión incobrable. Corresponde a aquellas inversiones de emisores que deacuerdo con sus estados financieros y demás información disponible se estima que es incobrable.Forman parte de esta categoría los valores o títulos respecto de los cuales no se cuente con lainformación de que trata el inciso segundo del acápite (i) del literal b para el año 2009 y del literalc para el año 2008, de los títulos y/o valores participativos emitidos y negociados en Colombia,con la periodicidad prevista en el mismo, o se conozcan hechos que desvirtúen alguna de lasafirmaciones contenidas en los estados financieros de la entidad receptora de la inversión.86

El valor de estas inversiones debe estar totalmente provisionadas.2.3 Cartera de CréditosCooperativa Financiera de AntioquiaRegistra los créditos otorgados por la entidad bajo las diferentes modalidades autorizadas por losorganismos estatales. Además, registra las operaciones contingentes pagadas por la Cooperativapor cuenta de sus clientes.Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos, provienen principalmente de recursospropios de la Cooperativa, de los depósitos recibidos del público y de otras fuentes de financiamientointerno y externo.Para propósitos de información, evaluación del Riesgo Crediticio, aplicación de normas contablesy constitución de provisiones, entre otras, la cartera de créditos se clasifica en las siguientes modalidades:consumo, comercial, vivienda y microcrédito. También se clasifican en la modalidadque corresponda a cada uno de los créditos, las cuentas por cobrar originadas en cada tipo deoperación.2.3.1 Modalidades de CréditoDe acuerdo con el capitulo II de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera,los créditos se clasifican en cuatro categorías:Créditos Consumo: Son los otorgados a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisiciónde bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales,independientemente de su monto.Créditos Comerciales: Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo deactividades económicas organizadas distintas a las microempresas.Créditos de Vivienda: Son aquellos otorgados a personas naturales destinados a la adquisiciónde vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual y deben tener las siguientescaracterísticas:• Están denominados en moneda legal.• Estar amparados con garantía hipotecaria en primer grado, constituida sobre la vivienda financiada.• El plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 años como mínimo y 30 años comomáximo.• Los intereses se deben cobrar en forma vencida y no pueden capitalizarse• El monto del crédito podrá ser hasta el 70% del valor del inmueble.87

Informe de Gestión 2009• Los inmuebles financiados deben estar asegurados contra los riesgos de incendio y terremoto.Microcréditos: Es el conjunto de operaciones activas de crédito otorgadas a microempresas cuyosaldo de endeudamiento con la respectiva entidad no supere 120 salarios mínimos, para el año2009 $59´628 y para el año 2008 $55´380.Entendiéndose por Microempresa la unidad de explotación económica, realizada por persona naturalo jurídica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios,rural o urbana, cuya planta de personal no supere 10 trabajadores y sus activos totales seaninferiores a quinientos uno (501) salarios mínimos mensuales legales vigentes (Para el año 2009$248´947 y para el año 2008 $231´212).2.3.2. Evaluación de CarteraLa evaluación y eventual recalificación de los créditos debe efectuarse:• Cuando los créditos incurran en mora después de haber sido reestructurados.• Cuando las calificaciones propias se alinean con las de otras entidades financieras cuando almenos dos de ellas establezcan una calificación de mayor riesgo y cuyas acreencias representenpor lo menos el veinte por ciento (20%) del valor de los créditos respectivos según la últimainformación disponible en la central de riesgos y se registra en los meses de junio y diciembrede 2009 la recalificación a la que hubiere lugar.2.3.3. Riesgo CrediticioEs la posibilidad de que la Cooperativa incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos,como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones.La Cooperativa evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto enel momento de otorgar créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos dereestructuraciones. Para lo cual tienen diseñado y implementado el sistema de administración delriesgo crediticio (SARC).Las políticas de administración del riesgo crediticio son adoptadas por el Consejo de Administración,definiendo con claridad y precisión los criterios bajo los cuales la organización debe evaluar,calificar, asumir, controlar y cubrir el riesgo crediticio.Igualmente, el Consejo de Administración, establece los mecanismos y controles necesarios paraasegurar el estricto cumplimiento de dichas políticas y de las normas que le son aplicables al procesode administración del riesgo crediticio contenidas en el capítulo II de la Circular Básica Contabley Financiera (Circular 100 de 1995).88

Cooperativa Financiera de AntioquiaEl otorgamiento de crédito se basa en el conocimiento del sujeto de crédito o contraparte, de sucapacidad de pago y de las características del contrato a celebrar entre las partes, las condicionesfinancieras del préstamo, las garantías, fuentes de pago y las condiciones macroeconómicas a lasque pueda estar expuesto, entre otras.Dentro del Sistema de Administración del Riesgo Crediticio (SARC), se debe diseñar mecanismosadecuados que le permitan reflejar de manera ágil y oportuna en los aplicativos internos cualquiermodificación o cambio en la condición de pago de las obligaciones de los deudores y que garanticeque con igual agilidad y oportunidad dicha información será trasladada o puesta en conocimientode las centrales de riesgos, para que refleje de manera permanente la real situación crediticia delos clientes del sistema financiero.Cualquiera sea el sistema que se adopte, el representante legal principal deberá designar y vigilarel desempeño del funcionario encargado, de mantener un permanente control de los aplicativosmanuales o automáticos con que se cuente para el efecto, de modo que garantice la permanenteactualización de la situación de cumplimiento o incumplimiento de las obligaciones de cada uno delos deudores y su oportuna remisión a las respectivas centrales de riesgos.Elementos que componen el SARC: Se establece que el Sistema de Administración de RiesgoCrediticio debe contar con cinco elementos:• Políticas de administración del riesgo crediticio: El Consejo de Administración debe adoptarlas políticas de administración del Riesgo Crediticio, definiendo con claridad y precisiónlos criterios bajo los cuales la organización debe evaluar, asumir, calificar, controlar y cubrir elRiesgo Crediticio, así como establecer los mecanismos y controles necesarios para asegurar elcumplimiento estricto de dichas políticas y de las normas que le son aplicables al proceso deadministración del Riesgo Crediticio.• Procesos de administración del riesgo crediticio: Se tienen establecidos procesos y procedimientosaprobados por el Consejo de Administración, en los cuales se determina la responsabilidaddel dueño del proceso y de los empleados que intervienen en la ejecución de este. Deigual manera se realiza seguimiento a la adopción de medidas frente a su incumplimiento.• Modelos internos o de referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas:La Cooperativa viene aplicando los modelos de referencia para cuantificar las perdidasesperadas de la cartera de consumo y comercial.Para las carteras de vivienda y microcrédito para cubrir el riesgo crediticio se aplica el sistema tradicionalde provisiones, el cual se basa en los días de mora del crédito y el cubrimiento de la garantía,de acuerdo a lo establecido en la normatividad vigente.2.3.3.1 Modelo de referencia de la cartera comercialLa Cooperativa calcula la pérdida esperada para la modalidad de Cartera Comercial, a través del89

Informe de Gestión 2009modelo de referencia – MRC impartido por la Superfinanciera de Colombia, para aplicarlo, se realizólas siguiente actividades:• Clasificación de la cartera comercial por nivel de activosEl modelo de referencia de cartera comercial se basa en segmentos diferenciados por el nivel delos activos de los deudores.• Clasificación y calificación del riesgo crediticioLos contratos de cartera comercial deben clasificarse en una de las siguientes categorías de riesgocrediticio:Categoría AA: Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea“AA”. Y los créditos ya otorgados que no presenten mora superior a 29 días en sus obligacionescontractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.Categoría A : Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.Y los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en susobligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 días en mora.Categoría BB: En esta categoría se clasifican los créditos nuevos cuya calificación asignada al momentode otorgamiento sea “BB”. Y los créditos ya otorgados que presenten mora superior o iguala 60 días e inferior a 90 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y 89 días en mora.Categoría B: créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”. Ylos créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 90 días e inferior a 120 días en susobligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 días en mora.Categoría CC: créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC”.Y los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 120 días e inferior a 150 días ensus obligaciones contractuales, es decir entre 120 y 149 días en mora.Categoría Incumplimiento o default: Créditos comerciales que se encuentren en mora mayor oigual a 150 días o que presenten mayor riesgo por otros factores:90

Cooperativa Financiera de Antioquia*Deudores con obligaciones castigadas o reestructuradas por mal hábito de pago.Así mismo la CFA clasificará en categorías de mayor riesgo a los deudores que independientementede que se ajusten a las definiciones señaladas en los subnumerales anteriores, presenten mayorriesgo por otros factores.• Homologación de calificaciones del MRCPara efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en elregistro en los estados financieros, se debe aplicar la siguiente tabla:2.3.3.2 Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO)La Cooperativa a partir de julio 1ro de 2008, comenzó a aplicar el modelo de referencia de la carterade consumo.Segmentos del MRCOLos siguientes son los segmentos definidos para el MRCO:a) General-Automóviles: Créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañíasde Financiamiento Comercial (CFC) para adquisición de automóviles.b) General-Otros: Créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañíasde Financiamiento Comercial (CFC) para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles.En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.c) A partir del año 2009, Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumoque se utiliza a través de una tarjeta plástica. La CFA posee un cupo rotativo denominado+cupo el cual clasifica dentro de este segmento.91

Informe de Gestión 2009Clasificación y calificación del riesgo crediticioCategorías de riesgo y criterios mínimos para la calificaciónLos contratos de cartera de consumo deben calificarse en una de las siguientes categorías de riesgocrediticio, según las definiciones que a continuación se establecen:• Categoría “AA”: Los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención excelente. Elanálisis de riesgo sobre el deudor refleja una capacidad de pago óptima y un comportamientocrediticio excelente que garantiza el recaudo de la obligación en los términos convenidos.Las siguientes son condiciones objetivas mínimas para que un crédito tenga que estar clasificadoen esta categoría:*Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”.*Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación delMRCO , sea igual a “AA” según lo establecido en el capitulo II de la Circular Externa 100 de 1995.• Categoría “A”: Los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención adecuada. Elanálisis de riesgo sobre el deudor refleja una capacidad de pago apropiada y un comportamientocrediticio adecuado que permite inferir estabilidad en el recaudo de la obligación en lostérminos convenidos.Las siguientes son condiciones objetivas mínimas para que un crédito tenga que estar clasificadoen esta categoría:* Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.* Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación delMRCO, sea igual a “A”; según lo establecido en el capitulo II de la Circular Externa 100 de 1995.• Categoría “BB”: Los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención aceptable. Elanálisis de riesgo sobre el deudor muestra debilidades en su capacidad de pago y comportamientocrediticio que potencialmente pueden afectar, transitoria o permanentemente, el normalrecaudo de la obligación en los términos convenidos.Las siguientes son condiciones objetivas mínimas para que un crédito tenga que estar clasificadoen esta categoría:*Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB”.*Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación delMRCO, sea igual a “BB”; según lo establecido en el capitulo II de la Circular Externa 100 de 1995.92

Cooperativa Financiera de Antioquia• Categoría “B”: Los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención deficiente. Elanálisis de riesgo sobre el deudor muestra insuficiencias en la capacidad de pago y un comportamientocrediticio deficiente, afectando el normal recaudo de la obligación en los términosconvenidos.Las siguientes son condiciones objetivas mínimas para que un crédito tenga que estar clasificadoen esta categoría:*Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”.*Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación delMRCO, sea igual a “B”¸ según lo establecido en el capitulo II de la Circular Externa 100 de 1995.• Categoría “CC”: Los créditos calificados en esta categoría presentan graves insuficiencias en lacapacidad de pago del deudor y en su comportamiento crediticio, afectando significativamenteel recaudo de la obligación en los términos convenidos.Las siguientes son condiciones objetivas mínimas para que un crédito tenga que estar clasificadoen esta categoría:*Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC”.*Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación delMRCO, sea igual a “CC”; según lo establecido en el capitulo II de la Circular Externa 100 de 1995.• Categoría “incumplimiento”: Las condiciones objetivas mínimas para que el crédito sea calificadoen esta categoría son los eventos descritos con categoría D ó E que corresponde a créditoscon mora mayor a 90 días, reestructuraciones por mal hábito de pago y demás situacionesque la cooperativa determine según sus políticas.Nota: Las entidades deberán clasificar en categorías de mayor riesgo a los deudores que independientementede que se ajusten a las definiciones señaladas en los subnumerales anteriores,presenten mayor riesgo por otros factores.Homologación de Calificaciones del MRCOPara efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en elregistro en los estados financieros , se debe aplicar la siguiente tabla:93

Informe de Gestión 2009*Provisión Total Individual: con base en las normas de la Superintendencia Financiera, la Cooperativa,constituye una provisión con el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la probabilidad de incumplimiento (PI) de la matriz B y la perdida dado el incumplimiento (PDI)correspondiente a la garantía del deudor.*Provisión Individual: con base en las normas de la Superintendencia Financiera, la Cooperativa,constituye una provisión con el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor , la probabilidadde incumplimiento (PI) de la matriz A y la perdida dado el incumplimiento (PDI) correspondientea la garantía del deudor.La provisión contracíclica calculada durante el año 2009 correspondió a la diferencia entre la provisióntotal individual y la provisión individual* Provisión General: con base en las normas de la Superintendencia Financiera, la Cooperativa,constituye una provisión general del 1%, sobre el total de la cartera de créditos bruta en la modalidadde vivienda y microcrédito con cargo al estado de resultados.* Procesos de control interno: El diseño e implementación de un esquema para la administracióndel Riesgo Crediticio debe contar con procesos de control interno, mediante los cuales se verifiquela implementación de las metodologías, procedimientos y, en general el cumplimiento de todas lasreglas de su funcionamiento, incluyendo especialmente el oportuno flujo de información al Consejode Administración y al nivel administrativo de la entidad.2.3.3.3. Provisiones de Cartera de Crédito Vivienda y MicrocréditoDe acuerdo con las normas vigentes establecidas por la Superintendencia Financiera, la Cooperativaconstituye las provisiones mínimas individuales para protección de sus créditos con cargo alestado de resultados.Las provisiones para créditos de vivienda y microcréditos, se deben constituir individualmente para94

Cooperativa Financiera de Antioquiala protección de sus créditos, como mínimo en los siguientes porcentajes, según lo establecido enel capitulo II de la Circular Externa 100 de 1995, para el año 2009 y 2008:Para cartera de vivienda:Para cartera Microcrédito:Se entiende por porcentaje mínimo de provisión neto de garantía el porcentaje de provisión queserá aplicado sobre el saldo pendiente de pago descontando el valor de las garantías idóneas.2.3.4. GarantíasLa Cooperativa considera las garantías como una segunda fuente de pago, manteniendo siemprevigente, una política de pago de las obligaciones, a partir de la generación de recursos de susclientes. La Cooperativa ha ajustado sus criterios de aceptación de garantías a la normativa vigentey adicionalmente, el estudio de las garantías a aportar por parte de un cliente, lo hace sobre labase de establecer la posibilidad de realizar de manera adecuada y conveniente los avales en elmercado.De esta manera, al momento de evaluar la factibilidad de recibir una garantía como respaldo a lasobligaciones de sus clientes, se adelanta un estudio jurídico y un análisis técnico con base en losdocumentos aportados para sustentar su valor comercial y estado. La cobertura exigida por la Cooperativa,se ajusta a las políticas dictadas por la Superintendencia Financiera.95

Informe de Gestión 2009Las políticas de la Cooperativa para la constitución de garantías, están orientadas a proteger losrecursos colocados, en cartera. Para ello el Comité de Administración de riesgos de la Cooperativa,revisará los parámetros de la cobertura de la garantía por lo menos una vez al año, teniendo encuenta la idoneidad de la valoración, así como los posibles cambios en los cálculos de valor de lasgarantías y presentará un informe al Consejo de Administración.2.3.5. ReestructuracionesSe entenderá como crédito reestructurado aquél al que se le modifique todas de las condicionesoriginalmente pactadas, en beneficio del deudor y de la Cooperativa, con el fin de ofrecerle alasociado diferentes alternativas, las cuales están definidas al interior de la Cooperativa, siemprese deberá generar una nueva operación de crédito con el análisis total de la capacidad de pago,consulta en centrales de riesgo tanto a nivel del deudor como de los codeudores y adicionalmentese deberá cumplir con los siguientes requisitos:1. Cuantía mínima de $300.000. Para la cartera de microcrédito la cuantía mínima será de $100.000con la tasa de interés comercial vigente2. Debe abonar como mínimo los intereses generados de la obligación.3. El nuevo crédito que se otorgue se liquidará a la tasa de interés vigente y debe firmarse un nuevopagaré4. Toda reestructuración debe ser aprobada por la instancia correspondiente según las atribucionesestipuladas en SARC. Y las posteriores solicitudes de crédito que presente un cliente quehaya tenido reestructuraciones por malos hábitos de pago, deben ser aprobadas por el Comitéde crédito de Gerencia o en su defecto por una instancia superior.5. Solo se podrá realizar por una sola vez una reestructuración donde el motivo de la misma seapor incumplimiento en pago del crédito.6. La persona natural o jurídica a reestructurar debe demostrar, en sus cifras financieras la suficientecapacidad de pago, en un periodo de tiempo aceptable y debe tener un soporte adecuadode garantías a satisfacción de la Cooperativa.7. Para reestructuraciones de los créditos de Fomento se aplicaran las instrucciones que en cadacaso imparta la entidad de redescuento.8. Las reestructuraciones o subrogaciones, no capitalizan, ni pagan solidaridad.9. Cuando sea una reestructuración o novación y esta en cobro jurídico, los honorarios del abogadoy los gastos judiciales y el valor del procrédito que se hubieran generado, deben canceladospor el cliente por fuera del valor a reestructurar.96

Cooperativa Financiera de Antioquia11. Toda obligación que sea reestructurada o que sea una novación conservara la misma calificaciónque tenia al momento de efectuarse dicha operación. Y en caso de que una obligaciónreestructurada alcance mora mayor a sesenta (60) días deberá ser remitida a cobro jurídico.12. El avalúo comercial sobre el bien que ofrece el asociado no debe ser mayor a 18 meses.13. Cuando la obligación que se desea reestructurar se encuentre en cobro jurídico, es necesariocontar por escrito con el concepto del abogado externo o el abogado interno de la Cooperativasobre el estado del proceso y los riesgos jurídicos.14. Para proceder a evaluar una reestructuración de obligaciones que se encuentren en cobro jurídico,necesariamente la totalidad de los demandados deben estar notificados.15. Cuando el arreglo contemple la rebaja de una parte o total de intereses, se debe constatar laconcurrencia o existencia de alguno(s) de los siguientes factores:• Ausencia de garantías• Garantía deficiente• Garantía no comerciable• Inexistencia de bienes susceptibles de ser perseguidos o insuficiencia de los que están embargados• Dificultad en la recuperación por vía judicial• Carencia de bienes del deudor y codeudores• Otra característica que sustente la conveniencia financiera para la Cooperativa16. Se exceptúan de reestructuraciones créditos Garantizados a través del Fondo Regional oNacional de Garantías17. Reestructuraciones donde no se genera otra obligación y solo se cambia unas de las condicionesinicialmente pactadas y no es necesario realizar un nuevo estudio de crédito, se deberácumplir con los siguientes condiciones:17.1. Siempre deberá existir una solicitud por escrito del cliente solicitando claramente el motivode la reestructuración la cual se debe remitir al área de cartera para su radicación y análisiscorrespondiente.17.2. Para el análisis de la reestructuración se deberá enviar una fotocopia del pagare existente,para determinar si es necesario firmar un nuevo pagare.17.3. Toda reestructuración que corresponda a las siguientes situaciones, se deberán cancelar losintereses causados que tenga la obligación al momento de la legalización en el sistema:• Ampliación del plazo• Reducción del plazo• Cambio de fechas de pago97

Informe de Gestión 2009• Abono parciales de capital al vencimiento del crédito17.4. Se estudiaran solicitudes de reestructuraciones de las situaciones anteriores siempre ycuando la obligación se encuentre totalmente al día en sus pagos, las salvedades a este puntoserán estudiadas por el comité de normalización.17.5. La aprobación de toda Reestructuración será competencia del comité de normalización,exceptuando las operaciones de Finagro y Bancoldex.17.6. Toda reestructuración que sea por motivo del abono extra por concepto de liquidación dela empresa y su valor restante sea inferior a dos cuotas después de la aplicación del pagocorrespondiente, será reestructurado a un plazo máximo de 2 meses, los demás valores seránaplicados al plazo restante de la obligación con reducción de cuota.17.7. Toda reestructuración por ampliación del plazo debe haber cancelado como mínimo el 50%del valor del crédito.17.8. Toda reestructuración por ampliación del plazo y por pago del capital al vencimiento delcrédito, solo será reestructurado por este concepto por una sola vez.17.9. En toda reestructuración es necesario después de legalizada se firme por parte del cliente,el nuevo plan de pagos y nuevo pagare si el existente tiene fecha de vencimiento diligenciada.17.10. Solo se podrá realizar por una sola vez una reestructuración donde el motivo de la mismasea por ampliación del plazo.Rehabilitación de la Calificación:Los créditos pueden mejorar la calificación o modificar su condición de incumplimiento despuésde ser reestructurados, sólo cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago regular yefectivo a capital, acorde con un comportamiento crediticio normal, siempre que su capacidad depago se mantenga o mejore. En caso de que el crédito se ponga en mora, volverá de inmediato ala calificación que tenía antes de la reestructuración, si esta fuere de mayor riesgo.Otras Modalidades:Acuerdos Informales o ExtraconcordatariosTiene igual comportamiento que la reestructuración individual, sin embargo, el arreglo deberá cobijara todos los acreedores.ConcordatoSe podrán realizar reestructuraciones una vez admitido el Concordato, siempre que el negocio seaviable y los términos se hayan establecido en el acuerdo concursal.98

Cooperativa Financiera de AntioquiaNovaciónSon las reestructuraciones que se efectúan a cargo de un tercero que en adelante se hará cargode la deuda. El nuevo titular de la obligación deberá cumplir con la normatividad y procedimientosdescritos para el otorgamiento de un crédito.ExtraordinariasLas reestructuraciones realizadas desde ahora y hasta el 31 de diciembre de 1999, tendrán unascondiciones extraordinarias siempre y cuando cumplan los requisitos que a continuación se establecen:Los acuerdos de reestructuración deberán:a) Comprender por lo menos el 80% del total de endeudamiento con el sector financiero.b) Celebrarse en igualdad de condiciones entre las entidades financieras participantes.c) Se presupone la condonación de los intereses moratorios.d) Causación y pago de intereses trimestre vencido.e) Se deberá incluir un convenio de gestión y crear un comité de acreedores donde se nombre unagente del acuerdo, que presentará informes trimestrales.Calificacióna) SE MEJORA cuando se obtengan garantías adicionales, incrementos en el capital, conversiónde deuda en capital.b) SE MANTIENE una vez suscrito el convenio de gestión.2.3.6. Castigos de CarteraLa administración presentará una (1) vez al año con corte al mes de noviembre una relación deobligaciones para castigo por parte del Consejo previa evaluación por parte del Comité de Evaluaciónde Cartera, o en cualquier otro momento cuando la Gerencia lo considere conveniente siemprey cuando se cumplan con algunas de las siguientes razones:1. Que se encuentre vencida en más de 180 días con garantía personal. Si la garantía admisibleprendaría debe estar vencida en más de 720 días y si es hipotecaria en más de 1.080 días devencida la obligación. Para las obligaciones de microcrédito se castigaran obligaciones a partirde 91 días.2. Que la obligación se encuentre completamente aprovisionada tanto en capital como en interesescorrientes.3. Que el titular de la obligación no posea bienes, se encuentre ilocalizado o declarado insolvente.99

Informe de Gestión 20094. Las obligaciones que según el concepto del abogado externo tengan una baja posibilidad derecuperación o que la recuperación no pueda lograrse en un término inferior a 24 meses.5. Que una vez fallecido el deudor, no haya sido reconocido el seguro de vida deudores por laaseguradora.6. Las obligaciones en las que se recibió bienes en adjudicación por remate o por dación en pagoque no alcanzaron a cubrir el 100% de la obligación, deberá castigarse el saldo insoluto de lamisma.7. Las obligaciones demandadas sobre las cuales no se puede practicar la diligencia de remate delos bienes embargados por el orden público de la zona o por fuerza mayor.2.4 Cuentas por CobrarRegistra los valores pendientes de cobro tales como los rendimientos derivados de la intermediaciónfinanciera, Arrendamientos, Pago por Cuenta de Clientes, Anticipos de Contratos y Proveedores,Adelantos al Personal, Honorarios y Reclamos a Compañías Aseguradoras.Las cuentas por cobrar relacionadas con cartera de créditos, se clasifican en la modalidad que correspondende acuerdo al tipo de cartera, así mismo su evaluación, seguimiento y control se efectúade acuerdo a lo establecido en el capitulo II de la Circular Básica Contable y Financiera (Circularexterna 100 de 1995), expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.La Provisión de cuentas por cobrar Intereses y Pago por cuenta de clientes, se realiza de acuerdocon las normas establecidas para la cartera de créditos de acuerdo con la modalidad de cartera.Las otras cuentas por cobrar se provisionan cuando tienen una antigüedad mayor a seis (6) meses.2.5 Bienes Recibidos en PagoRegistra el valor de los bienes recibidos por la Cooperativa en pago de los saldos no canceladosprovenientes de obligaciones a su favor.Los bienes recibidos en pago se contabilizan por el valor cancelado con la dación sustentada en unavalúo de reconocido valor técnico. Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor de la obligacióna cancelar resulta un saldo a favor del deudor, tal diferencia se contabiliza como una cuentapor pagar. Cuando el costo de adquisición del bien o el valor comercial del inmueble, sea inferior alvalor de la deuda, la diferencia se deberá reconocer de inmediato en el estado de resultados.La provisión sobre Bienes Recibidos en Pago se realiza de acuerdo con el Capítulo III de la Circular100 de 1995, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, modificada con la CircularExterna 34 de agosto 6 de 2003.100

Cooperativa Financiera de AntioquiaPara bienes inmuebles:A partir de Octubre del 2003, se debe constituir en alícuotas mensuales dentro del año siguiente ala recepción del bien, una provisión del 30% del costo del bien recibido, la cual debe aumentarse enalícuotas mensuales dentro del segundo año en un 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo.Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado la prórroga, la provisióndebe ser del 80% del costo de adquisición. Si se concede prórroga el 20% restante de la provisiónpodrá constituirse dentro del término de la misma.Para bienes muebles:A partir de octubre del 2003, se debe constituir en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a larecepción del bien, una provisión del 35% del costo del bien recibido, la cual debe aumentarse enalícuotas mensuales dentro del segundo año en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del costo.Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado la prórroga, la provisióndebe ser del 100% del costo de adquisición. Si se concede prórroga el 30% restante de la provisiónpodrá constituirse dentro del término de la misma.Cuando el valor comercial del mueble no alcanza a cubrir el saldo insoluto de la deuda no provisionada,la diferencia se llevará de inmediato al estado de resultados de la Cooperativa y el 100% delvalor del mueble se provisiona dentro de los 24 meses contados a partir de la fecha de la dación,en alícuotas mensuales iguales.Reglas en materia de plazo legal para la ventaSe debe efectuar la venta de los bienes recibidos en dación de pago dentro de los dos añossiguientes a la fecha de su adquisición, sin embargo pueden contabilizarlos como activos fijos,cuando estos sean necesarios para el giro ordinario de sus negocios, se respeten los límites de inversionesen activos fijos y siempre que tratándose de inmuebles, la entidad no se encuentre sujetaal régimen de autorización previa, evento en el cual es obligatorio obtener ésta.La Cooperativa puede solicitar ante la Superintendencia Financiera prórroga para la enajenaciónde los bienes recibidos en dación de pago, la cual debe presentarse mediante una solicitud conantelación al vencimiento del término legal establecido.En la respectiva solicitud se deben demostrar que se han seguido diligentemente los procedimientosde gestión para la enajenación. En todo caso, la ampliación del plazo no puede exceder porningún motivo de dos años, contados a partir de la fecha de vencimiento del término inicial, períododurante el cual se debe continuar con las labores que propendan por la realización de esos activosimproductivos.2.6 Propiedades, Planta, Equipo y DepreciaciónLas propiedades y equipo se registran al costo de adquisición o construcción, del cual forman parte101

Informe de Gestión 2009los costos y gastos directos e indirectos, causados hasta el momento en que el activo se encuentreen condiciones de utilización, tales como los de ingeniería, supervisión, impuestos, correcciónmonetaria –UVR-, después de este momento se constituirán en un gasto.Los desembolsos por mejoras y reparaciones que aumentan la vida útil de los activos se capitalizan.Los costos de reparaciones ordinarias y mantenimiento se cargan a los resultados en el períodoen que se incurren.Toda venta y retiro de activos se descarga por el respectivo valor neto ajustado en libros y lasdiferencias entre el precio de venta y el valor neto ajustado en libros se lleva a los resultados delejercicio.El método de depreciación de las propiedades y equipo es el de línea recta, con base en la vida útilpara cada bien: inmuebles, 20 años; equipos, muebles y enseres, 10 años; equipo de computo yvehículos, 5 años.La DIAN autorizó para el vehículo KIA de placas FGJ880, a partir del 1ro. de enero de 2009 una vidaútil equivalente a aquella que resulte de restarle a la vida útil autorizada de 3 años, la utilizada hastael 31 de diciembre de 2008. Para los años anteriores la vida útil era de 5 años.La Cooperativa tiene pólizas de seguro para protección de los activos fijos que cubren riesgos derobo, incendio y otros, así como contratos de mantenimiento que garantizan su adecuada operación.2.7 Aportes PermanentesSon los aportes sociales que la Cooperativa mantiene en organismos Cooperativos, Entidades SinAnimo de Lucro y otros entes, con la finalidad de obtener servicios de apoyo y complementarios ala gestión principal para el beneficio social de sus asociados.La provisión de aportes permanentes se determina por la diferencia entre el valor máximo recuperabley el costo ajustado de los aportes. El valor máximo recuperable se determina con base en elpatrimonio del emisor de los derechos, su valor estimado de liquidación en el mercado o de redenciónante el emisor, el menor de los tres.2.8 Gastos Anticipados y Cargos DiferidosLos gastos anticipados corresponden a erogaciones en que incurre la Cooperativa en el desarrollode sus actividades, con el fin de recibir en el futuro beneficios, los cuales se deben amortizar duranteel período en que se reciban.Los intereses se causan durante el período prepagado a medida que transcurra el tiempo, los segurosdurante la vigencia de la póliza, los arrendamientos durante el período prepagado, el manteni-102

Cooperativa Financiera de Antioquiamiento de equipo durante la vigencia del contrato y los otros gastos anticipados durante el períodoen que se reciben los servicios o se causen los costos o gastos.Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos que benefician períodos futuros y no sonsusceptibles de recuperación, tales como gastos en etapa de organización y puesta en marcha,estudios y proyectos, programas para computador, remodelaciones a inmuebles propios, mejorasa propiedades tomadas en arriendo, entre otros.La amortización de los cargos diferidos se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a generaringresos, en promedio a 36 meses, siempre y cuando individualmente superen los 10 SMLV oen conjunto superen 50 SMLV. Cuando estos cargos no superan estos topes, se amortizan dentrodel ejercicio contable en que se producen.2.9. Otros ActivosComprende los conceptos relacionados con la Cartera de créditos de empleados, los depósitos engarantía, bienes de arte y cultura , entre otros.2.10. ValorizacionesLas valorizaciones de activos fijos se contabilizan con base en avalúos técnicos practicados porfirmas de reconocida especialidad e independencia y se determinan entre el costo neto ajustado yel valor del avalúo.Una vez determinado el valor comercial y cuando éste exceda el costo ajustado en libros, se registrala valorización como superávit por valorizaciones de propiedades y equipo. Cuando se establezcaque el valor comercial es inferior a la valorización registrada, sin afectar el costo neto ajustado, éstadebe reversarse hasta su concurrencia. Cualquier diferencia por debajo del costo neto ajustado,atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado se constituiráuna provisión que afectará el estado de resultados del respectivo período.Las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja omínima bursatilidad o sin cotización en bolsa, se realizan de acuerdo con lo establecido en el capítuloI de la Circular Básica Financiera, se valoran de acuerdo al porcentaje de participación quecorresponde al inversionista sobre las variaciones patrimoniales.2.11 Provisión Otros Activos.Son las provisiones que la Cooperativa realiza a los Aportes Permanentes con el ánimo de respaldarla eventual pérdida o desvalorización de las inversiones realizadas en aportes permanentesen otras entidades del sector solidario y cooperativo. También incluye la provisión de la cartera decréditos de empleados, establecida con base en la norma de provisiones de pérdida esperada.103

Informe de Gestión 20092.12 Obligaciones LaboralesLas Obligaciones Laborales, se causan mensualmente y se ajustan al fin de cada ejercicio con baseen las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.La Cooperativa cubre su obligación de pensiones a través del pago de aportes al Instituto de SegurosSociales y a los Fondos Privados de Pensiones, en los términos contemplados en la ley 100de 1993.El rubro de Obligaciones Laborales contempla la Pensión de Jubilación correspondiente a un empleadoque en la actualidad disfruta de la misma. Esta Pensión se registra con base en estudios deCálculo Actuarial y se amortiza mensualmente, en cumplimiento de la obligación.2.12 Pensiones de JubilaciónLas pensiones de jubilación representan el valor presente de todas las erogaciones futuras a favorde los empleados luego de su retiro o a sus sustitutos, derecho que se adquiere acorde con lasnormas legales.Hasta el año 1997 los aumentos o disminuciones de los estudios actuariales que se determinen apartir de 1994, se deben registrar de acuerdo con el Decreto 2852 de 1994, efectuando su amortizaciónen un plazo que no exceda del año 2005. El Gobierno Nacional mediante Decreto 1517 deagosto de 1998 amplió el plazo de amortización hasta el año 2010 partiendo de la base calculadapara el año 1997.La Cooperativa deberá actualizar el saldo aplicando el procedimiento establecido en el Decreto1517 de 1998, para lo cual, anualmente, se deberá incrementar la provisión de tal forma que parael cierre del ejercicio cortado en el año 2010, se encuentre amortizado el 100% del valor del cálculoactuarial y a partir de esa fecha así se mantendrá.Actualmente el cálculo actuarial se determina con base a las normas vigentes en materia de pensionesy teniendo en cuenta los decretos y conceptos emitidos por la Corte Constitucional.2.13 ImpuestosImpuesto de Renta y ComplementariosLa Cooperativa Financiera de Antioquia CFA es una entidad perteneciente al Régimen TributarioEspecial acorde con lo establecido en el numeral 4 del Artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtudde ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada ala inobservancia de las condiciones señaladas en el artículo citado así como las establecidas en elartículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.104

Cooperativa Financiera de AntioquiaEn la medida que la Cooperativa, cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa(Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y elDecreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de Marzo de 2005 artículo12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.Gravamen a los movimientos financierosEs un impuesto de carácter nacional, que grava la realización de transacciones financieras mediantelas cuales se dispone de recursos en cuentas corrientes, de ahorro, las operaciones con lascuales los establecimientos cancelen el importe de los depósitos a término incluidos los intereses,los débitos efectuados en cuentas contables para la realización de cualquier pago o transferenciaa un tercero y la disposición de recursos a través de convenios de recaudo que suscriban las entidadesfinancieras con sus clientes. La tarifa del Gravamen a los Movimientos Financieros es delcuatro por mil.La Ley 1111 de diciembre de 2006 adicionó una exención para el gravamen a los movimientosfinancieros a partir del primero de enero de 2007 relacionada con los retiros efectuados de lascuentas de ahorro abiertas en entidades financieras y/o cooperativas de naturaleza financiera ode ahorro y crédito vigiladas por la Superintendencias Financiera o de Economía Solidaria, que noexcedan mensualmente de 350 UVT, para lo cual el titular de la cuenta deberá indicar por escritoante la cooperativa, que dicha cuenta será la única beneficiada con la exención.Con el decreto 2102 de junio 13 de 2008 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, la disposiciónde recursos de clientes o asociados de cooperativas se podrá realizar a través de una cuentade afinidad de bancos identificada como exenta; por considerarse una sola operación. El agenteretenedor responsable del recaudo y pago del impuesto, será la cooperativa titular de la cuentacorriente en el establecimiento bancario.Impuesto al patrimonioPor los años gravables 2007, 2008 y 2009 se creó el impuesto al patrimonio a cargo de las personasjurídicas, naturales y sociedades de hecho, contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta,que a 1º de enero del año 2007 posean un patrimonio líquido igual o superior a $3.000.000.Este impuesto no será deducible o descontable en el impuesto sobre la renta ni podrá ser compensadocon otros impuestos.La base del impuesto al patrimonio está constituida por el valor del patrimonio líquido del contribuyenteposeído el 1º de Enero del año 2007, determinado conforme lo previsto en el Título II delLibro I del Estatuto Tributario. La tarifa del impuesto al patrimonio es del uno punto dos (1.2%) porcada año, de la base gravable establecida. La Cooperativa registró como gasto la causación dedicho impuesto.105

Informe de Gestión 20092.14 Revalorización del PatrimonioHasta el 31 de diciembre de 2000, en la revalorización del patrimonio se registró el resultado de laaplicación de los ajustes integrales por inflación al Patrimonio, de acuerdo con circular externa 014de abril 17 de 2.001 de Superintendencia Financiera de Colombia.2.15 Cuentas ContingentesSe registra como cuentas contingentes hechos económicos o circunstancias que pueden llegar aafectar la estructura financiera de la Cooperativa. Adicionalmente contabiliza aquellas operacionesmediante las cuales la entidad podría adquirir un derecho o asumir una obligación cuyo surgimientoestá condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros eventualeso remotos.La COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA – C.F.A. registra en cuentas contingentes elvalor de los créditos aprobados no desembolsados, los cupos de crédito previamente otorgados ylos intereses por cobrar sobre la cartera de créditos con calificación C riesgo apreciable, D riesgosignificativo y E riesgo de incobrabilidad.2.16 Cuentas de OrdenEn este rubro se registran las operaciones con terceros, que por su naturaleza no afectan la situaciónfinanciera de la Cooperativa, así como las cuentas de orden fiscales, en donde se registran lascifras utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias. Igualmente incluye aquellascuentas de registro utilizadas para efectos de control interno e información comercial.Las cuentas de orden pueden ser acreedoras o deudoras dependiendo de la naturaleza de la operacióna registrar.En cuentas de orden se registra el valor de las garantías admisibles recibidas como respaldo a lacartera de créditos, el resultado de la cartera de créditos por rangos de morosidad de acuerdo a lamodalidad de cartera, los activos castigados y los créditos a favor no utilizados.2.17 Reconocimiento de Ingresos, Costos y GastosPara el reconocimiento de ingresos, costos y gastos la Cooperativa utiliza la norma de asociación.Los ingresos, costos y gastos se contabilizan por el método de causación.2.18 Maduración de Activos y Vencimiento de Pasivos- La maduración de los activos de la Cooperativa, nos muestra que la cartera de crédito tiene un106

Cooperativa Financiera de Antioquiatiempo promedio de recuperación para el año 2009 de 38.64 meses y para el 2008 de 38.43meses.- Las inversiones negociables son mantenidas a un vencimiento de corto plazo; que no supera los90 días tanto para el año 2009 como para el año 2008.- En las inversiones para mantener hasta el vencimiento, para los años 2009 y 2008, se encuentranlos Títulos de Reducción de Deuda (TRD) con períodos de maduración de 10 años y losTítulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) con vencimientos a 90 días; también se constituyóCDT para el año 2009 con vencimiento a 90 días y en el 2008 entre 30 y 120 días.- Para las inversiones disponibles para la venta no se determinan períodos de maduración, hastael momento de realización se concreta tal situación.- Las captaciones en depósitos a término, presentan la siguiente posición de maduración:NOTA 3DISPONIBLEEl valor registrado en disponible corresponde al efectivo en caja y cajeros automáticos y a los Depósitosen Bancos y otras entidades financieras, como se describe a continuación:107

Informe de Gestión 2009Bancos y Otras EntidadesLa Caja y los depósitos en el Banco de la República, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, correspondena los importes computables para encaje bancario que la Cooperativa conserva sobre depósitosrecibidos de clientes, dando cumplimiento a las disposiciones legales vigentes.La Cooperativa no tiene otro tipo de restricción para el retiro y uso de efectivo.El comportamiento de Bancos y Otras Entidades Financieras, corresponde a la disposición derecursos de liquidez en cuentas corrientes y cuentas de ahorros en Banco de Bogotá, Banco Santandery Financiera Juriscoop, las cuales son remuneradas a condiciones del mercado.108

Cooperativa Financiera de AntioquiaPARTIDAS CONCILIATORIAS PENDIENTES POR REGULARIZAR SUPERIORES A 30 DÍAS YCHEQUES PENDIENTES DE COBRO CON MÁS DE 180 DÍASA 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008(Valores expresados en miles de pesos)109

Informe de Gestión 2009110

Cooperativa Financiera de Antioquia111

Informe de Gestión 2009NOTA 4INVERSIONESEl saldo de inversiones al 31 de diciembre se compone así:Las Inversiones en T.R.D. corresponden a Inversiones Obligatorias, ley 546 de 1999. La vigenciapara la constitución de estas inversiones terminó el 31 de diciembre de 2005.Las Inversiones en T.D.A. corresponden a Inversiones Obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuarioclase A y clase B, en cumplimiento de la Resolución Externa 03 de 2000 de la Junta Directivadel Banco de la República.La inversión en el Fondo Regional de Garantías, corresponde a 12.230 acciones suscritas y pagadas.En el año 2008 capitalizaron utilidades, equivalente a 3.082 acciones.112

Cooperativa Financiera de AntioquiaLas acciones de Banco Colpatria, se encuentran en baja bursatilidad, de acuerdo con certificaciónemitida por la Superintendencia Financiera y su valor intrínseco con valoración a diciembre 31 esde $23.70 por acción según certificación emitida por el emisor.La Cooperativa no tiene restricciones jurídicas o económicas que afecten las inversiones, ni limitacionesal ejercicio de su derecho.En cumplimiento de la circular externa 100 de 1995, capitulo I, se detalla las inversiones cuyo porcentajede participación sobre el total de inversiones es mayor al 20%:Las inversiones voluntarias en las carteras colectivas de Interbolsa con una participación del21.06% del total de inversiones, como se detalla a continuación :Para el año 2009, las inversiones obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) presentanuna participación del 33.89% del total de inversiones, que a continuación detallamos:Para el año 2009, las inversiones obligatorias en Títulos de Reducción de Deuda (TRD) presentanuna participación del 20.37% del total de inversiones, que a continuación detallamos:113

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Cooperativa Financiera de Antioquia115

Informe de Gestión 2009Para el año 2008, las inversiones obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) presentanuna participación del 31.71% del total de inversiones, que a continuación detallamos:NOTA 5CARTERA DE CRÉDITODe acuerdo con la normatividad establecida por la Superintendencia Financiera y de acuerdo conlas políticas y practicas contables que se mencionan en la nota 2, la totalidad de la cartera de créditosfue clasificada, evaluada y calificada al corte de diciembre 31 de 2009 y 2008.La cartera de créditos tuvo un crecimiento bruto de $20.814.364 frente al 2008, donde se destacael crecimiento de la cartera de consumo con $13.195.790 y la cartera comercial con $6.848.812,donde los créditos de redescuento aportaron un incremento de $1.382.047.El comportamiento de la provisión por modalidad de cartera, incluyendo la cartera de empleados ,es la siguiente:116

Cooperativa Financiera de AntioquiaLa provisión para protección de cartera de asociados y empleados, tuvo el siguiente movimientodurante el año terminado al 31 de diciembre:Provisión cartera de consumo: El modelo de referencia para provisión de cartera de consumo,comenzó a regir a partir de julio 1ro. de 2008. Para el cumplimiento de este modelo, la Cooperativaconstituyó provisiones adicionales hasta junio del año 2008 por $150.000; en el momento dela aplicación del modelo de referencia se trasladaron $489.043 del rubro de provisión general, deacuerdo con autorización de la Superintendencia Financiera.Provisión cartera comercial: A partir del mes de julio de 2008 para el cálculo de la provisión con elModelo de Referencia para esta cartera, fueron modificadas las probabilidades de incumplimientopara la matriz A, mientras que la matriz B continuó con los mismos porcentajes.117

Informe de Gestión 2009Durante el año 2009, no se presentaron modificaciones para el calculo de provisión.Provisión general: Para el año 2008 la provisión de cartera consumo al corte de junio 30 se debíatrasladar para la provisión individual con el fin de cubrir el efecto de la aplicación del modelo dereferencia.Sin embargo quedó un remanente de $288.807 que se reflejan al cierre del 2008 más $351.193 quela Cooperativa provisionó en diciembre, previa autorización del Consejo de Administración, comocontingencia por deterioro de la cartera, para un total de $640.000 de provisión adicional. En laprovisión general del año 2008, también se incluye el 1% de la cartera de microcrédito por $8.085.En el año 2009, se utilizó $100.000 del mayor valor provisionado en el 2008, quedando un saldo de$540.000 más $15.783 correspondiente al 1% de la cartera microcrédito.Cartera castigadaLa composición de la cartera castigada por modalidad de crédito, es la siguiente:La cartera castigada fue aprobada por el Consejo de Administración, para el año 2009 según acta144 de diciembre 17 de 2009 y para el año 2008 según acta 126 de diciembre 11 de 2008.118

Cooperativa Financiera de AntioquiaEvaluación y calificación de la cartera de crédito por modalidad de crédito(valores expresados en miles de pesos)119

Informe de Gestión 2009Evaluación y calificación de la cartera de crédito por modalidad de crédito(valores expresados en miles de pesos)120

Cooperativa Financiera de AntioquiaEvaluación y calificación de la cartera de crédito por modalidad de crédito(valores expresados en miles de pesos)121

Informe de Gestión 2009Evaluación y calificación de la cartera de crédito por modalidad de crédito(valores expresados en miles de pesos)122

Cooperativa Financiera de AntioquiaEVALUACIÓN Y CALIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS POR RANGOS DE MOROSIDAD(valores expresados en miles de pesos)123

Informe de Gestión 2009EVALUACIÓN Y CALIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS POR RANGOS DE MOROSIDAD(valores expresados en miles de pesos)124

Cooperativa Financiera de AntioquiaEVALUACIÓN Y CALIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS POR RANGOS DE MOROSIDAD(valores expresados en miles de pesos)125

Informe de Gestión 2009EVALUACIÓN Y CALIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS POR RANGOS DE MOROSIDAD(valores expresados en miles de pesos)126

Cooperativa Financiera de AntioquiaRELACIÓN CARTERA DE CRÉDITOS POR ZONA GEOGRÁFICA A DICIEMBRE 31 DE 2009(valores expresados en miles de pesos)127

Informe de Gestión 2009RELACIÓN DE GARANTÍAS(valores expresados en miles de pesos)128

Cooperativa Financiera de AntioquiaRELACIÓN DE CARTERA DE CRÉDITOS POR SECTOR ECONÓMICOA DICIEMBRE 31 DE 2009(valores expresados en miles de pesos)129

Informe de Gestión 2009NOTA 6CUENTAS POR COBRARLas cuentas por cobrar al 31 de diciembre corresponden a:Los valores más representativos de Cuentas por Cobrar Diversas corresponden a:130

Cooperativa Financiera de AntioquiaLa provisión de cuentas por cobrar corresponde a:Con respecto a las cuentas por cobrar diversas, tenemos:El caso de Multivalores por $2.632.655, corresponde a unos títulos que se negociaron a través deesta entidad y cuando fue intervenida en el mes de octubre de 2003, las inversiones no aparecíanen los Depósitos de Valores a nuestro nombre, a pesar de tener papeleta de Bolsa que demuestrala propiedad de CFA, motivo por el cual se reclasificaron en cuentas por cobrar y se provisionó ensu totalidad. Con base en gestiones realizadas para recuperar este dinero ante la Aseguradora yel Fondo de Garantías de la Bolsa de Valores, se logró recuperar la suma de $16.497 para el año2008, $50.554 para el año 2007, $66.520 para el año 2006 y $555.422 para el año 2005. Dicho valorse encuentra totalmente provisionado.En el concepto de nóminas a empresas afiliadas para el año 2009 y 2008 corresponde a dinerospendientes de cancelar de la empresa Frontino Gold Mines, los cuales están siendo canceladossegún acuerdo de pago celebrado con la entidad.La cuenta por cobrar de Entidades Financieras, corresponde a gravamen de movimientos financierospendientes de devolución sobre transacciones de tesorería exentas de este impuesto, se hanrealizado las gestiones de cobro pertinentes y las entidades a través del área de impuestos estántramitando la devolución.131

Informe de Gestión 2009NOTA 7BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y BIENES REALIZABLESLos bienes recibidos en pago corresponden al valor de los bienes muebles e inmuebles recibidospor la cooperativa de los asociados, como pago de sus obligaciones. La provisión se realiza conbase en los parámetros fijados en el Capítulo III de la Circular 100 de 1995 expedida por la SuperintendenciaFinanciera de Colombia.El saldo al 31 de diciembre se compone así:En el año 2009 se vendió dos lotes de terreno ubicados en Envigado y de acuerdo con la participaciónque tenía la Cooperativa el valor de la venta fue $40.950, lo que significó un reintegro deprovisión por $36.300.En el año 2008 se vendió lote de terreno en Fredonia por $ 380.000, lo cual representó un reintegrode provisión por $198.400 y una utilidad en venta de bienes recibidos en pago por $132.000.132

7.1 Posibilidades de Enajenación y Gestiones Realizadas para tal fin:Cooperativa Financiera de AntioquiaLa comercialización de bienes recibidos en dación de pago se ha gestionado a través de diversosmedios, como publicación en prensa, avisos en vallas, por medio de comisionistas de venta debienes inmuebles, con los asociados y empleados.Para los Bienes Recibidos en Dación de Pago se realizó la siguiente gestión:Se llevó a cabo satisfactoriamente la venta del Lote Casa Verde, quedando liberado dicho inmuebleen el mes de noviembre, después de 11 meses de comenzar con su comercialización. Dicha ventaquedó registrada en el año 2009.En el caso del Inmueble de vivienda recibido en dación en la ciudad de Barranquilla, se logró suventa en el mes de diciembre después de comenzar con su comercialización en el mes de agosto.Sin embargo la venta quedará en firme en el año 2010, fecha en que se protocoliza la escritura.Y finalmente en el caso del Lote Doña Ana se inició negociación con el Municipio de Donmatias, lacual no se concreto debido al incumplimiento en el pago por parte del Municipio.La inmovilización de este recurso en los Estados Financieros, representa el 0.06% del total de losactivos para el año 2009 y representa el 0.04% para el año 2008.7.2 Avalúos y Estado de los Bienes:Los avalúos de los bienes recibidos en dación de pago que figuran a diciembre 31 de 2009, poseenel avalúo actualizado:Los Bienes Recibidos en Dación de Pago vigentes, se encuentran sin restricción de dominio y uso.133

Informe de Gestión 2009NOTA 8PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOLas Propiedades, Planta y Equipo al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:Para muebles y enseres y equipo de computo, hubo adquisición de activos por la apertura de laoficina de Santa Rosa de Osos, la extensión de caja en Segovia y Bellavista-Donmatias, la adecuaciónde sitios de trabajo en Dirección General y reemplazo de equipos de computo y muebles. Conla reposición de equipos, se donaron, vendieron y se dieron de baja activos por un valor bruto de$218.881.A 31 de diciembre de 2009 y 2008 la Cooperativa tiene contratadas pólizas de seguro para protecciónde activos, que cubren riesgos de hurto, incendio, terremoto, equipos electrónicos y eléctricos,explosión, huelga, asonada, actos mal intencionados de terceros y otros.La depreciación cargada a los resultados del año terminado el 31 de diciembre de 2009 fue de$385.157 y para el año 2008 fue de $388.835, presentándose una disminución de $3.678.Avalúos de los Activos Fijos:Los avalúos de Activos Fijos que posee la cooperativa son:134

Cooperativa Financiera de AntioquiaNOTA 9APORTES PERMANENTESCorresponde al valor de la Inversión en Aportes Permanentes que la Cooperativa mantiene en otrasentidades del sector solidario.El saldo de la Inversión en Aportes Permanentes al 31 de diciembre se compone así:En el año 2009 se presentó la fusión por incorporación de Coopdesarrollo a Coopcentral con el finde fortalecer el sector e incentivar la integración; además se capitalizó la revalorización de aportesdel año 2008.Con relación a la Equidad, Confecoop, Cootransda y Vivir los aumentos corresponden a capitalizacionesestablecidas por los estatutos de las respectivas entidades y/o capitalización de excedentesdel año 2008.Con la entidad sin ánimo de lucro VISIONAMOS, la Cooperativa pasó de tener una participación del32% en el año 2008 a una participación del 8.8%, debido al ingreso de nuevas Cooperativas queestán aportando al proceso.Para el año 2009 CFA realizó aporte adicional de $38.492 para la adquisición de datafonos y en el2008 invirtió $150.000. La provisión obedece a los resultados negativos de la respectiva entidad.Las certificaciones expedidas por las entidades para diciembre de 2008 y 2007, reflejaban unacomposición adecuada del patrimonio.135

Informe de Gestión 2009NOTA 10GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADOLos gastos pagados por anticipado al 31 de diciembre comprendían:NOTA 11CARGOS DIFERIDOSLos cargos diferidos al 31 de diciembre de 2009 comprendían:Los cargos diferidos al 31 de diciembre de 2008 comprendían:136

Cooperativa Financiera de AntioquiaDurante el año se efectuaron las respectivas amortizaciones de acuerdo con la normatividad vigentepara cada rubro. A diciembre 31 de 2009 y 2008 con la aprobación del Consejo de Administración,se aceleró la amortización de los siguientes conceptos:Programas para Computador: Para el año 2009 por software y licencias $59.357mm. Para el año2008 por compras de licencias $36.617, por actualización de software y soporte sybase $51.699,software para replicación de base de datos para el plan de continuidad del negocio $65.351 y porsoporte a software adquiridos en años anteriores $34.358.Mejoras a Bienes Ajenos: Para el año 2009 la adecuación de la oficina Santa Rosa de Osos$74.558, el tercer piso para oficinas de Dirección General por reubicación del personal que venía laborandoen el sexto piso $235.504 del cual queda pendiente para amortizar en el año 2010 $47.000,reformas locativas en Hispania $3.758, Donmatias $17.367, Alpujarra $9.335, Pereira $1.786 y laadecuación de la nueva extensión de caja en Segovia por $39.407 de la cual queda pendiente deamortizar $32.839.Para el año 2008, con el alquiler del sexto piso adicional donde funciona la Dirección General, seadecuaron oficinas para las áreas de Servicios Administrativos, Microfinanzas, Canal Comercial ysala de capacitación por $49.220, se reubicó la oficina de Barranquilla cuya adecuación representó$95.963, la apertura de oficina Urrao significó una inversión de $90.670 y las extensiones de cajade Concordia $13.115, Salgar $27.028 y La Sierra $26.534.Contribuciones y Afiliaciones: Corresponde a las contribuciones que se pagan por anticipadopara la Superintendencia Financiera de Colombia; en el 2009 ascendió a $36.828 y en el 2008$34.061 y de otras entidades en el 2009 $11.844 y en el 2008 $6.540. Además en el 2009, se contribuyóa Confecoop para la campaña marca blanca con $50.000.Uniformes: Para el año 2009 la entrega de uniformes a empleados fue de $41.136 los cuales seamortizan a 18 mesesÚtiles y Papelería: El valor de la amortización mensual se realiza de acuerdo con el consumo realdurante el mes. Su cálculo se realiza a través de inventario.NOTA 12CARTERA DE EMPLEADOSEn el grupo de Otros Activos está la Cartera de empleados, obligaciones colocadas a una tasa deinterés promedio de 5.94% para el 2009 y 10.98% para el año 2008. Para créditos de Vivienda latasa de interés es a la DTF.Los saldos por modalidad de cartera son:137

Informe de Gestión 2009NOTA 13VALORIZACIONESLas valorizaciones al 31 de diciembre comprendían:La valorización de inversiones disponibles para la venta en títulos de participación, corresponde ala inversión en el Fondo Regional de Garantías, con base en el valor intrínseco por acción equivalentea $22.228.03 para el año 2009 y $19.247.59 para el año 2008.La valorización de propiedades comprende edificio Donmatias para el año 2009 $924.802 y para el2008 $639.727, el edificio Barbosa para el 2009 $275.480 y para el 2008 $258.270.138

Cooperativa Financiera de AntioquiaNOTA 14DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADESLos saldos en Depósitos y Exigibilidades, captados de asociados y de terceros en la Cooperativa,a diciembre 31 se compone así:Los depósitos de ahorro inactivo corresponden al envío trimestral que se realiza a la cuenta delTesoro Nacional de los saldos de cuentas inactivas con más de 180 días.NOTA 15CRÉDITOS CON BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERASLos préstamos y descuentos otorgados a la Cooperativa por el Banco de la República, el Banco deComercio Exterior y otros organismos a través de las diferentes líneas de crédito, están orientadosa financiar operaciones en actividades de fomento económico dando cumplimiento a las normaslegales vigentes.El saldo de las líneas de créditos otorgados por entidades de redescuento en moneda legal a 31 dediciembre de 2009 y 2008, comprende lo siguiente:139

Informe de Gestión 2009Las obligaciones de Finagro corresponde a 287 operaciones de redescuento en los términos de laLey 16 de 1990, de acuerdo con contrato celebrado con la entidad, de las cuales se desembolsaron$1.486.211 en el 2009 y $2.555.990 en el 2008; en su mayoría tienen un vencimiento de 48 mesescon pagos semestrales de capital e intereses.Con relación a las obligaciones de Bancoldex corresponde a 79 operaciones, de las cuales se desembolsaronen el 2009 $2.163.225 y en el 2008 $1.198.800.El valor de Otros bancos o entidades financieras corresponde a descubiertos en cuenta corrientede saldos contables originados por cheques girados y entregados en los últimos días de diciembre,los cuales no fueron cobrados por los beneficiarios.NOTA 16CUENTAS POR PAGARIncluye intereses por pagar a los asociados y terceros que poseen depósitos en la Cooperativa,intereses sobre las obligaciones financieras, cuentas pendientes con proveedores y obligacionesimpositivas. Al 31 de diciembre se componen así:140

Los proveedores al 31 de diciembre se descomponen así:Cooperativa Financiera de AntioquiaAl 31 de diciembre las cuentas por pagar diversas comprendían:El valor correspondiente a Cuentas por pagar Recaudos para los años 2009 y 2008 respectivamentepor $288.659 y $179.896, se refiere a los dineros captados para la Fundación CFA para el Fondode Gestión Social a través de desembolsos de créditos. Para el 2009 no hay saldo pendiente depago y para el 2008 $17.212, también se registran los recaudos para EPM por pagos de facturasde clientes $4.657 y $4.959 y los valores a pagar a Servibanca por las transacciones realizadas encajeros automáticos por $284.002 y $157.725.141

Informe de Gestión 2009La cuenta por pagar Cuenta Girable agrupa los cheques girados por los clientes de este producto,que están pendientes de ingresar por canje de Banco Bogotá.Al 31 de diciembre los Acreedores Varios comprendían:NOTA 17OTROS PASIVOSLos otros pasivos al 31 de diciembre se componían así:142

Cooperativa Financiera de AntioquiaPensión de Jubilación:El valor presente de las pensiones de jubilación está calculado bajo el método del valor actual conrentas crecientes de acuerdo con las normas legales que regulan la materia y fue realizado por elactuario Antonio Henao. Este cálculo incluye un empleado que está jubilado por la Cooperativa.Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el cálculo actuarial arrojó las siguientes cifras:La cooperativa viene amortizando y pagando su pasivo actuarial acorde con el decreto 1517 deagosto de 1998, dejando el pasivo pensional amortizado al 100% desde el año 2008. Los pagosefectuados ascienden a $7.447 para el año 2009 y $9.802 para el año 2008.Fondos Cooperativos Específicos:Este grupo comprende el valor de los recursos apropiados de los excedentes de ejercicios anteriores.La Asamblea General de Delegados, con la aprobación de la distribución de los excedentes delaño 2008, autorizó para el Fondo de Educación la suma de $600.210, para el Fondo de Solidaridad$450.158 y para el Fondo de Educación Financiera $450.158.La destinación de los recursos del Fondo de Educación, con el fin de obtener la certificación delcompromiso de la inversión de los excedentes de la vigencia del 2008 en educación formal, segúnLey 863 de 2003 y Decreto 2880 del 2004 del Ministerio de Educación Nacional, se distribuyeronde la siguiente manera: $287.000 para Confecoop con destino a la línea de inversión de programasde educación formal de la Secretaría de Educación del Departamento de Antioquia, $200.000 parala Universidad de Antioquia, $25.000 para la Universidad Nacional, $25.000 para el ITM, $18.759para Cultura Solidaria Confecoop, para compra de implementos en escuelas se entregaron $8.000en Cali, $5.000 en Barranquilla, $6.000 en Pereira y $25.452 en Montería debidamente avaladospor la Secretaría de Educación de los Departamentos respectivos. El objetivo de los aportes a lasUniversidades es establecer relaciones de cooperación con docentes al padrinazgo de estudiantesmatriculados en los diferentes programas de los estratos uno y dos que por su situación económicase les dificulta su continuidad en los estudios.La destinación de los recursos del Fondo de Solidaridad, de acuerdo con aprobación del Consejode Administración, se utilizaron para el pago del seguro de vida deudores, seguro de vida directivosy empleados , el pago de auxilios educativos y la prima de antigüedad que se le ha reconocido alos empleados durante el año 2009.Los otros pasivos diversos correspondían a:143

Informe de Gestión 2009Los abonos por aplicar corresponden a recaudos recibidos a través de las nóminas de las empresasafiliadas, los cuales se aplican en los primeros días del mes siguiente, a los compromisosadquiridos con CFA.NOTA 18OBLIGACIONES LABORALESLas obligaciones laborales al 31 de diciembre comprenden lo siguiente:144

Cooperativa Financiera de AntioquiaNOTA 19PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONESEl saldo de los Pasivos Estimados y Provisiones se descompone así:El saldo de contingencias para el año 2009 y 2008, se refiere a $1.552 por una posible contingenciade un asociado con relación a un crédito reestructurado y $50.000 correspondiente a la demandapresentada por la señora Norela del Carmen Usuga, debido a daño emergente y lucro cesante porel evento ocurrido en el año 1994, en la oficina La Playa. Para el año 2009 hay un saldo de provisiónadicional de $15.864 para posibles multas y sanciones.NOTA 20CAPITALLos Aportes sociales se incrementan a través del pago de las cuotas ordinarias de nuestros asociadosy de la capitalización vía créditos. Al 31 de diciembre el capital estaba conformado por losiguiente:145

Informe de Gestión 2009Los aportes sociales mínimos irreducibles durante la vida de la Cooperativa, será la suma equivalentea veintisiete mil quinientos salarios mínimos legales vigentes en Colombia. Dichos aportessociales no podrán ser inferiores a los que establezca la ley para las cooperativas financieras.NOTA 21RESERVA LEGALCon base en los excedentes del año 2008 y 2007, previa autorización de la Asamblea General deDelegados, se realizó la RESERVA PARA PROTECCION DE APORTES SOCIALES:NOTA 22FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICALos Aportes Amortizados corresponden al valor de aportes sociales adquiridos por la cooperativaa sus asociados con recursos del Fondo para Amortización de Aportes, el cual fue creado por laAsamblea General con este objetivo.La adquisición de los Aportes Sociales fue autorizada por la Asamblea General de la CooperativaDonmatías entre los períodos 1988 y 1993, valor que se trasladó en el mes de marzo de 2006 de lacuenta contable de Aportes Sociales al grupo de Fondos de Destinación Especifica – Amortizaciónde Aportes Sociales.NOTA 23RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORESEl comportamiento de este rubro para los años 2009 y 2008, de acuerdo con aprobación de Distribuciónde excedentes de la Asamblea General de Delegados, fue el siguiente:146

Cooperativa Financiera de AntioquiaEl Fondo de Difusión y Formación Financiera, se creó con el fin de conformar un equipo de capacitadoresque permita la masificación de la Educación Financiera en CFA, estructurando un plan deacción institucional que posibilite su implementación para los asociados por medio de un modelopedagógico basado en la participación y la construcción colectiva del conocimiento.NOTA 24CUENTAS CONTINGENTESLas Cuentas Contingentes registran operaciones mediante las cuales la cooperativa adquiere underecho o asume una obligación. Igualmente registra los rendimientos financieros generados porla cartera de créditos a partir del momento en que se suspenda su causación.El saldo al 31 de diciembre se compone así:147

Informe de Gestión 2009NOTA 25CUENTAS DE ORDENAgrupa las cuentas que registran las operaciones realizadas con terceros que por su naturalezano afectan la situación financiera de la entidad, así como las cuentas de orden fiscales, en dondese registran las cifras utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias. Igualmente incluyeaquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno e información general.Los saldos de cuentas de orden al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:148

Cooperativa Financiera de Antioquia149

Informe de Gestión 2009NOTA 26INGRESOS OPERACIONALESRepresentan los ingresos obtenidos por la cooperativa en el desarrollo de su actividad financiera.NOTA 27COSTOS Y GASTOS OPERACIONALESRepresentan los Costos y gastos, directos e indirectos en los que incurre la cooperativa en el ejerciciode su actividad financiera.150

Cooperativa Financiera de Antioquia151

Informe de Gestión 2009152

Cooperativa Financiera de AntioquiaNOTA 28INGRESOS NO OPERACIONALESLos Ingresos no Operacionales por el año terminado en 31 de diciembre comprendían:La utilidad en venta de propiedades y equipos: Para el año 2009 corresponde a la venta de mueblesy enseres a empleados generando una utilidad de $312 y para el año 2008 se vendió el edificio dondefunciona la oficina La Playa por $430.000 para una utilidad en venta de $263.623 y por mueblesy equipos $1.397.Utilidad en venta de bienes recibidos en pago: En el 2008 se vendió finca en el municipio de Fredoniapor $380.000 la cual representó una utilidad en venta de $132.000 y un reintegro de provisiónpor $198.400.Reintegro provisión bienes en dación de pago: En el año 2009 se vendieron lotes de terreno ubicadosen Envigado por $40.950, para un reintegro de provisión de $36.300Ingreso de periodos anteriores: Corresponde a comisiones cobradas a la Frontino Gold Mine pordoble facturación.Reintegro gasto períodos anteriores: Para el año 2009 son valores causados en el 2008 por mayorvalor $10.712 y para el año 2008 se reintegró la comisión cobrada por el Banco Agrario por retirosde efectivo $30.718 y valores causados en el 2007 por mayor valor $25.684.Recuperación por siniestros: Dineros recuperados con la Aseguradora Solidaria por reclamos poractivos robados o dados de baja.153

Informe de Gestión 2009Dentro del rubro aprovechamientos, la partida más representativa corresponde a descuentos obtenidospor factura en los convenios de seguros celebrados con Aseguradora Solidaria.Los ingresos que se generaron por sanciones corresponde a cobros realizados a los asociadosque hacían prepagos de los créditos otorgados antes de su vencimiento.NOTA 29GASTOS NO OPERACIONALESLos Gastos no Operacionales por el año terminado en 31 de diciembre comprendían:La pérdida en venta de propiedad planta y equipo para los años 2009 y 2008 corresponde amuebles y equipos de oficina y equipos de computo dados de baja.Las pérdidas por siniestros para el 2009 se debe a atraco realizado en la oficina La Playa por$39.975 y reclamación de activos $2.323 cuyos valores no fueron reconocidos por la Aseguradoray en el 2008 por reclamación de activos a la Aseguradora que no fueron reconocidos $414 y poratraco en las taquillas de las oficinas de Caucasia $686 y Aranjuez $1.271.Para el año 2009 y 2008, las multas, sanciones y litigios están sustentadas en el numeral anteriorde Riesgo Operativo. Además para el año 2009 se constituyó una provisión para posibles contingenciaspor $15.864.En el rubro de Diversos, la partida más significativa corresponde a los gastos de mantenimiento,vigilancia, impuestos, entre otros de los bienes recibidos en dación de pago por $36.255 para elaño 2009 y $44.101 para el año 2008. Adicionalmente en el 2009, se pago $16.776 de aportes parafiscalespagados por menor valor del año 2008.154

Cooperativa Financiera de AntioquiaNOTA 30TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADASAl 31 de diciembre de 2009 Y 2008, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operacionesde captación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia yDirectivos, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:Con relación a las erogaciones que se originaron por concepto de viáticos, transporte y alimentaciónascendió a la suma de $82.564 para el año 2009 y $114.141 para el año 2008 y por capacitacióna directivos se invirtieron $42.798 en el 2009 y $16.307 en el 2008.Las operaciones activas que la cooperativa realizó con los miembros del Consejo de Administración,Junta de Vigilancia y Directivos durante el año 2009 y 2008, se detallan a continuación:155

Informe de Gestión 2009NOTA 31REVELACION DE RIESGOSA. RIESGOS EN OPERACIONES DE TESORERIAEl portafolio de inversiones de la Cooperativa Financiera de Antioquia, se encuentra conformadopor inversiones adquiridas principalmente con los recursos disponibles de captaciones de Asociadosy Ahorradores.Al cierre de diciembre 31 de 2009 el portafolio contaba con la siguiente composición:Esta composición del portafolio en primer lugar obedece a dar cumplimiento a las inversionesobligatorias las cuales representan el 27.87% del patrimonio técnico de la Cooperativa; dichas inversionesse mantienen hasta el vencimiento, lo que quiere decir que estas inversiones se tendránhasta la maduración de los títulos que lo componen.Las inversiones a las vista, se encuentran realizadas principalmente en carteras colectivas, estasrepresentan el 32.52% del patrimonio técnico, con respecto al año anterior se obtuvo un incrementodel 6.90%, este obedece principalmente a la diversificación del portafolio con el objetivo de incrementarla liquidez de la cooperativa con el fin de mantener los recursos disponibles que le permitancubrir cualquier eventualidad de liquidez dada las condiciones económicas del mercado; las cuentasde ahorro son recursos administrados por la tesorería, en comparación al año 2008 presentóuna disminución del 4.01% generada por la diversificación del portafolio a carteras colectivas.Adicionalmente, a la diversificación del portafolio de inversiones la cooperativa debe cumplir conlas políticas establecidas en el manual de tesorería, tales como son:• La Cooperativa dará estricto cumplimiento a la normatividad legal vigente emitida por la SuperintendenciaFinanciera de Colombia y demás entidades de control, realizando una adecuadaselección, identificación y conocimiento de los clientes con relación a la actividad económica y156

el origen de los recursos con los cuales realiza sus operaciones.Cooperativa Financiera de Antioquia• El manejo de las inversiones, se efectuará atendiendo los criterios, de seguridad, liquidez y rentabilidadacorde con las condiciones del mercado y de las disposiciones legales vigentes.• Serán receptores de las inversiones los organismos financieros vigilados por la SuperintendenciaFinanciera, previa selección realizada por el Comité de Tesorería, en los porcentajes establecidospor dicho Comité, y ratificados por el Consejo de Administración, y deberán cumplirsiempre con las condiciones de seguridad, liquidez y rentabilidad.• Los criterios adoptados para manejar una adecuada posición de liquidez de la Cooperativa estaránconformados por el efectivo con los respectivos topes por oficina, las inversiones de altaliquidez (carteras colectivas – fondos de inversión) y recursos manejados en otras entidadesfinancieras (cuentas de ahorro y cuentas corrientes).• Ante situaciones adversas en las condiciones de liquidez, se evitará el aumento en la posiciónde portafolio de inversiones con vencimiento o realización superior a 30 días, a menos que seencuentren disponibles los recursos suficientes para atender las obligaciones de la Cooperativa,en particular las originadas en el retiro de captaciones; de lo contrario se buscará la inversión enpapeles de alta liquidez suficiente para atender dichos compromisos.Para dar cumplimiento a estas directrices la Cooperativa tiene en cuenta los siguientes aspectospara garantizar la recuperación oportuna de la inversión.1. Riesgo de Crédito y Contraparte: Se refiere a la contingencia de pérdida para la Cooperativapor el incumplimiento en las condiciones contractuales de un título u operación, ocasionadopor el deterioro en la solvencia o liquidez de la contraparte. CFA invierte en emisores calificadosen AAA y AA+, para las inversiones que se requieran realizar y su calificación sea menor a lasestablecidas en las políticas se requiere previa autorización del Consejo de Administración.1.1. Definición de la calificación1.1.1 La calificación AAA: Indica que la capacidad de repagar oportunamente capital e intereseses excelente, y de limitar la exposición al riesgo de pérdidas por factores crediticios.1.1.2 La calificación AA+: Emisiones con muy alta calidad crediticia. Los factores de protecciónson muy fuertes. El riesgo es modesto, pero puede variar ligeramente en forma ocasional porlas condiciones económicas.En la siguiente grafica se observa como el mayor porcentaje de las inversiones realizadas por laCooperativa durante los tres últimos años han sido con emisores calificados AAA. Lo cual refleja laseguridad de los Emisiones con la más alta calidad crediticia y los factores de riesgo son prácticamenteinexistentes.157

Informe de Gestión 2009* Sin calificación: corresponde a las acciones adquiridas en el Fondo Nacional de Garantías ylos recursos de liquidez manejados en cooperativas financieras vigiladas por la superintendenciafinanciera de Colombia..Las políticas respecto a los riesgos crediticios son propuestas por el comité de tesorería y sonaprobadas por el Consejo de Administración.La metodología empleada por la Cooperativa Financiera de Antioquia para la asignación de cuposde crédito esta basada en las calificaciones públicas emitidas por sociedades calificadorasdebidamente autorizadas, la evolución de los resultados financieros, cumplimiento de normasvigentes emitidas por el ente de vigilancia y control, sanciones fijadas por este ente y demás aspectosque puedan conllevar al no retorno de la inversión. De acuerdo a estos resultados, segúnel tipo de entidad y a los límites establecidos de acuerdo al tipo de operación, se determina paracada emisor un cupo de crédito el cual puede ser suspendido en cualquier momento en casode existir alertas sobre su deterioro, más no pueden ser excedidos sino con la autorización delConsejo de Administración.Permanentemente el “Middle Oficce” evalúa las operaciones por contraparte y por tipo de operación.2. Riesgo de MercadoEs la posibilidad de que la Cooperativa incurra en pérdidas asociadas a la disminución del valor desu portafolio de inversiones, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros enlos cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance.La Cooperativa se rige por las reglas relativas al sistema de administración de riesgo de mercadoteniendo en cuenta los Parámetros mínimos de administración de riesgos que deberán cumplir las158

entidades vigiladas para la realización de sus operaciones de tesorería”.Cooperativa Financiera de AntioquiaPara la medición del Riesgo de Mercado la Cooperativa aplica el Modelo Estándar establecido porla Superintendencia Financiera, en el cual se incluyen las operaciones del libro de tesorería, y lasoperaciones de contado.El libro de tesorería está integrado por el conjunto de posiciones, producto de las operaciones detesorería, que la entidad mantiene con el objetivo de beneficiarse en el corto plazo de fluctuacionesdel precio, así como por aquellas inversiones sensibles a fluctuaciones en las variables de mercado.En este orden, el libro de tesorería cobija, entre otras, la totalidad de las inversiones negociablesy de las inversiones disponibles para la venta.El modelo Estándar se compone de cuatro (4) módulos los cuales se calculan separadamente yson los siguientes:• Riesgo de tasa de interés.• Riesgo de tasa de cambio.• Riesgo de precio de acciones.• Riesgo de inversiones en carteras colectivas.Durante el año 2009 la Cooperativa mantuvo su portafolio en inversiones negociables y en inversionesdisponibles para la venta, por otro lado las operaciones que generan riesgo de mercado paraCFA son las inversiones en Acciones y las inversiones en carteras colectivas (fondos de inversión).Para las inversiones en Acciones y en Carteras colectivas, es decir, para fondos comunes de inversión,fondos de valores y fondos de inversión la exposición a riesgos de mercado de la Cooperativaes calculada como el producto entre el factor de riesgo aplicable a dichas inversiones y la posicióninvertida en él.En el año 2009 de acuerdo a la certificación emitida por cada una de las carteras colectivas seaplico el factor de riesgo de acuerdo a lo estipulado en el literal b, numeral 2.1.5 del anexo 1 dela circular externa 051 de 2007, que define que se puede tomar como referente el factor certificadopor la sociedad administradora de la cartera colectiva.El valor en riesgo de mercado (VeR) a diciembre de 2009 fue de $41.782, con respecto al año anteriortuvo una disminución de $818.637 dado el cambio que se dio del factor del 14.5% del modeloestándar, a partir del mes de junio, por el factor de riesgo certificado por cada una de las sociedadesadministradoras, de las carteras colectivas, donde se tenían las inversiones.159

Informe de Gestión 2009VALOR EN RIESGO DE MERCADO POR FACTOR DE RIESGOCifras en miles de pesosDurante el año 2009 el VeR Total osciló entre un mínimo de $ 41.782, un máximo de $1.785.500 yun promedio $795.300.VALORES MAXIMO, MINIMO Y PROMEDIO DEL VeRCifras miles de pesos2.1 Modelos de Gestión InternaLa Cooperativa realiza diariamente un cálculo del Valor en Riesgo (VaR) de las posiciones vigentesdel portafolio de inversiones (posición propia), para este cálculo utiliza la metodología de VaR Paramétrico,para la aplicación de esta metodología es necesario contar con datos históricos de masde 3 años para cada factor de riesgo, volatilidades históricas, correlaciones, covarianzas y un nivelde confianza del 99%, lo que significa que existe un 1% de probabilidad de que la caída en el valordel portafolio supere el VaR total.El insumo para dicho cálculo es el reporte de valoración de inversiones diario a precios de mercado.Este cálculo se presenta diariamente al Comité de Tesorería, de igual manera se presenta el informepor diferentes escenarios tales como: distribución del portafolio por factor de riesgo, por calificación,por sector económico, por emisores y por plazos, también en dicho informe se muestra lasensibilidad a cambios en las tasas de interés (duración modificada), el valor en riesgo total y elbeneficio por diversificación.Mensualmente se informa al Consejo de Administración sobre el cumplimento de los límites y pa-160

Cooperativa Financiera de Antioquiarámetros establecidos de acuerdo con las políticas establecidas, el detalle de la composición delportafolio y su rentabilidad y los riesgos de mercado y liquidez de la Entidad. No obstante, en laeventualidad de una situación que ponga en peligro la estabilidad de liquidez de la Cooperativa seinforma inmediatamente.La Cooperativa tiene establecido un procedimiento para el análisis de nuevos productos o mercados,en este sentido la tesorería identifica nuevas oportunidades para mejorar la rentabilidad de laentidad, por lo cual debe tener en cuenta los siguientes aspectos antes de su aprobación por partedel ente correspondiente:• Efectuarse una investigación de mercado teniendo en cuenta el tipo de producto, los emisoresautorizados, variables macroeconómicas de referencia, posicionamiento, respaldo y experienciade las entidades emisoras de los productos, entre otros.• Evaluar el impacto del nuevo producto en cuanto a su rentabilidad vs. su riesgo.• Identificación de los riesgos de mercado, de liquidez, operacionales y jurídicos de la contraparte.2.2 Exposición del PortafolioEl portafolio de Inversiones de CFA a durante el 2009, se encuentra representado en su mayoría ainversiones indexadas a DTF, en las cuales se encuentran incluidos los TDA (Títulos de DesarrolloAgropecuario), por lo tanto es en este factor donde se concentró el mayor valor en riesgo, sin embargoal considerar que el portafolio de inversiones se distribuyó en diferentes instrumentos financieros(diversificación), la perdida máxima que puedo obtener la Cooperativa estuvo en el ordendel 5.88% del total portafolio y a diciembre 31 de 2009 la máxima perdida por la que se pudo verafectada en relación al patrimonio técnico de la entidad fue del 5.9%.161

Informe de Gestión 2009Esta distribución muestra los valores en riesgo – VeR (Modelo de Gestión Interna) por cada factorde riesgo en el portafolio de inversiones de cada trimestre, durante el 2009.2.3 Organización de las Operaciones de TesoreríaLa Cooperativa para la realización de las operaciones de tesorería y los procedimientos operacionalesde esta, cuenta con tres áreas: Tesorería, Administración de Riesgos y Operaciones cada unaseparada organizacional y funcionalmente para realizar las funciones de negociación, monitoreo,control y administración de riesgos.En este sentido, las áreas que realizan dichas funciones son:- Tesorería: se encarga de realizar las funciones del Front Office esta área se encargada directamentede la negociación, de las relaciones con los clientes y de los aspectos comerciales de lamisma.- Administración de Riesgos: se encarga de realizar las funciones del Middle Office, entre susfunciones le corresponde la medición de riesgos, de la verificación del cumplimiento de laspolíticas y límites establecidos, y de efectuar los análisis de riesgos. Así mismo, esta área es laencargada de elaborar reportes sobre el cumplimiento de las políticas y límites y de los nivelesde exposición de los diferentes riesgos inherentes a las operaciones de tesorería. Por otra parte,se encargada de la revisión y evaluación periódica de las metodologías de valoración de instrumentosfinancieros y de medición de riesgos.- Operaciones: se encarga de realizar las funciones del Back Office, esta área es encargada derealizar los aspectos operativos de la tesorería tales como el cierre, registro y autorización finala las operaciones.3. Riesgo de Liquidez:Es la contingencia de que la Cooperativa no pueda cumplir de manera plena y oportuna con lasobligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidoso a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.La materialización de este riesgo genera necesidades de recursos líquidos por parte de la Cooperativa,las cuales pueden verse obligadas a liquidar posiciones en activos con el objeto de reducir susfaltantes y esto, a su vez, puede llevar a que tales activos deban venderse a precios inferiores a loscontabilizados, incurriendo en pérdidas. Adicionalmente, la anterior situación puede generar riesgosistémico para las entidades en su conjunto, en virtud de su efecto sobre la liquidez del mercado, yafectar la percepción del público sobre la estabilidad y la viabilidad financiera de las mismas.Por lo anterior y con el objetivo de contar con suficientes recursos de liquidez, por política, la Cooperativano participa en operaciones especulativas de mercado, por lo que sólo efectúa operacio-162

Cooperativa Financiera de Antioquianes de tesorería una vez adelantados los análisis de excedentes de liquidez como resultado del gironormal del negocio.3.1 Gestión del Riesgo de LiquidezDurante el año 2009 la Cooperativa implementó el Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez– SARL que enmarca el Capitulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa100 de 1995) de la Superintendencia Financiera de Colombia, situación que permitió fortalecer lasetapas de identificación, medición, control y monitoreo, procedimientos utilizados para la prevencióny oportuna mitigación del riesgo de liquidez asociado a la intermediación financiera.Dentro del marco de la administración para el Riesgo de Liquidez – SARL CFA diseñó y ajustó elmanual de políticas, en el cual se reúnen los principios, normas, procesos y procedimientos pertinentesa una administración eficiente en materia de riesgo de liquidez, estos han sido definidos yaprobados por el Consejo de Administración de la Cooperativa. Por otro lado la medición de la brechaacumulada de 90 días (formato 164) fue derogada y reemplazada por el Indicador de Riesgode Liquidez – IRL (formato 458).El IRL considera que una entidad presenta una exposición significativa al riesgo de liquidez cuandoel Indicador en el horizonte de una semana sea negativo, independientemente de si la entidadcumple o no las normas del encaje. La Cooperativa Financiera de Antioquia realiza los procesosperiódicos de transmisión de los formatos de riesgo de liquidez semanal y mensual a la SuperintendenciaFinanciera de Colombia, mediante la consolidación electrónica de los datos que en estosse reportan.Durante el año 2009 la situación de liquidez se mantuvo dentro de los límites normales, cualquierpresión de corto ó mediano plazo fue adecuadamente prevista, gestionada y controlada.El Indicador de Riesgo de Liquidez -IRL- se sitúo por encima de los límites mínimos definidos por laSuperintendencia Financiera de Colombia, las mediciones e índices de gestión propios de la Cooperativano presentaron variaciones significativas y se mantuvieron de igual manera por encima delos límites establecidos en las políticas.EL indicador de renovación de CDT de CFA se mantuvo en promedio para el último trimestre delaño 2009 en el 71%, otro aspecto para destacar además la alta diversificación y atomización en lasfuentes de recursos de la Cooperativa fue la estabilidad en las captaciones. Se mantiene ademásun portafolio de inversiones conformado por activos líquidos1 que sirven de cubrimiento ante unaeventual necesidad de consecución de fondos para garantizar de manera oportuna y ágil los compromisosadquiridos con los asociados, clientes y proveedores.El porcentaje de liquidez a 7 días de CFA durante el 2009 estuvo alrededor del 21% (activos líquidoscomo participación de los activos totales), este indicador es bastante favorable para la Cooperativadado que la de acuerdo a las políticas establecidas el limite minino que se puede tener es del11%, con lo cual se garantiza los compromisos adquiridos, sin necesidad de colocar en riesgo laimagen de la entidad ante una eventual contingencia de liquidez.163

Informe de Gestión 20091 Recursos líquidos entendidos como las cuentas de ahorro o corrientes, carteras colectivas ytítulos con vencimiento entre 0 y 30 días.* En el mes de diciembre de 2009, fue modificada la participación de liquidez de CFA con respectoa los Activos Totales, con el objetivo de reorientar la participación de las colocaciones.B. SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO CREDITICIO - SARCDurante el año 2009, la Cooperativa realizó los cambios y ajustes impartidos por la normatividadexpedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, en relación al Capítulo II de la CircularExterna No.100 de 1995.• Mejoramiento de la calidad de información del repositorio SARC:A través del Comité SARC, se han adelantado todas las actividades necesarias para subsanarlas debilidades encontradas por los diferentes órganos de control interno y externo, de la mismaforma se rindieron informes periódicos de los avances a la Administración y se continuó con laactividad de verificar, velar por la depuración y consistencia de los datos cargados en el RepositorioHistórico de Información desde el Sistema Central - Cobis.• Límites de Riesgo Crediticio:Se controla el cumplimiento de los límites por portafolios de cartera, colocaciones a través deconvenios de descuento por nomina, montos máximos aprobados por el asociado, condonaciones,reestructuraciones, sectores económicos y por Pérdida Esperada los límites y el porcentajede pérdida tolerada consolidados por modalidad de la cartera de créditos, dichos límites hansido fijados por el Consejo de Administración.Por otro lado y con el propósito de evaluar aspectos relevantes en el seguimiento de los créditosotorgados y por cambios en las condiciones del entorno macroeconómico y del comportamientode sectores económicos se elaboran informes adicionales que permiten mejorar la gestióndel riesgo de crédito tales como: provisiones cíclicas y pronósticos de la cartera vencida a travésde modelos econométricos entre otros.• Impacto de los Modelos de Referencia para el Cálculo de las Pérdidas Esperadas:164

Cooperativa Financiera de AntioquiaDurante el año 2009 se continuo con la aplicación de los Modelos de Referencia de Cartera deConsumo - MRCO y Consumo MRC expedido por la Superintendencia Financiera de Colombiael cual fija las reglas para el cálculo de provisiones de estas modalidades de cartera, de lamisma forma la Cooperativa efectuó los ajustes necesarios para realizar los cálculos como loestablece dicha norma. A pesar que estos modelos son bastantes estrictos en su metodologíay por ende en sus resultados, la Cooperativa ha venido realizando mayores valores de provisiónlo que a diciembre de 2009 le hubiera permitido tener un mayor valor de provisiones por valorde $540.000.• Manual del SARC:Regularmente se realiza la actualización del Manual del SARC, el cual contiene las políticas yprocesos de administración del riesgo crediticio, el modelo interno de cartera de consumo, losprocedimientos de crédito, cartera, garantías y el sistema de provisiones, así como todos los aspectosrelacionados con la operación de crédito en sus etapas de otorgamiento, seguimiento ycontrol (calificación de cartera) y recuperación, conforme a lo reglamentado en el Capítulo II dela Circular Externa 100 de 1995, de la Superintendencia Financiera de Colombia. Las principalesmodificaciones al manual SARC en el transcurso del 2009 son:· Cambios en la política comercial y en la estrategia del negocio (mercado objetivo), así comoen la exposición y límites de endeudamiento.· Reforma al límite de pérdida tolerada.· Modificaciones en las políticas de recuperación de la cartera.• Modelos de IniciaciónDurante el año 2009 la Cooperativa continuo con el desarrollo y/o ajuste al modelo de scoring deotorgamiento, el cual permite clasificar y calificar según el nivel de riesgo a los potenciales sujetosde crédito. Dicho modelo se basa en la información sociodemográfica del cliente la cual esrecolectada a través de la solicitud de vinculación, así como su información financiera y el entornoeconómico que lo rodea. La implementación de este modelo agilizará el proceso de crédito favoreciendoa los asociados con un menor tiempo de desembolso, sin ánimo de perjudicar las políticasde riesgo de la Cooperativa.Backtesting al Modelo de IniciaciónDe manera oportuna se efectúo pruebas de backtesting al modelo de otorgamiento de créditoconstruido para la Cartera de Consumo las cuales permiten garantizar la confiabilidad del modeloy analizar la veracidad de los resultados.C. RIESGO OPERACIONALDurante el 2009 la Cooperativa continuó dando cumplimiento al capitulo XXIII de la Circular BásicaContable y Financiera CE 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia. Para ello se165

Informe de Gestión 2009actualizaron los procesos misionales y sistemas habilitadores (procesos de soporte). De igual formala Cooperativa articuló las medidas y esquemas de trabajo y control que viene desarrollando detiempo atrás para la gestión de riesgo operativo con los elementos del Sistema de Administraciónde Riesgo Operativo – SARO, con el fin de fortalecer su gestión en este tipo de riesgo.Es así como existen políticas, objetivos, responsabilidades, metodologías, procedimientos, registrode eventos de riesgo, mapas de riesgo operativo por cada proceso, estrategias de capacitación yde divulgación, manuales y documentación y apoyos tecnológicos que permiten identificar, medir,clasificar, controlar, monitorear y gestionar adecuadamente el riesgo operativo de CFA.En particular los manuales de políticas internas y procedimientos describen las actividades a realizary establecen los controles para todos los procesos llevados a cabo, garantizando el adecuadofuncionamiento y flujo de las operaciones en las diferentes áreas.Las áreas de control y administración de riesgos cuentan con los recursos, las herramientas y sistemasde información adecuados que permiten el control sobre las operaciones de la Cooperativa,la medición del nivel de riesgo operativo de los procesos y el monitoreo de su comportamiento deacuerdo con los límites definidos.Durante el año 2009 se trabajo arduamente en establecer las medidas y procedimientos de recuperaciónde los procesos misionales, la infraestructura tecnológica y los sistemas de información,así como planes de contingencia y continuidad que permiten la operación de CFA en casos deinterrupción mayor.El comportamiento del Riesgo Operativo en el Estado de Resultados para los años 2009 y 2008, esel siguiente:166

Cooperativa Financiera de AntioquiaTalleres para fortalecer la Cultura de RiesgosCon el objetivo de fortalecer el proceso de Registro de Eventos y la Cultura de Riesgos en todos losempleados de la Cooperativa, durante el año 2009 se realizaron talleres y capacitaciones por cadaárea orientados a reportar los eventos de riesgo operativo y la aplicación de la metodología implementadapor la Cooperativa para identificar, medir y controlar los riesgos; también se fortaleció lacapacitación de la normatividad vigente, conocimiento de las políticas institucionales, procesos yprocedimientos mediante las capacitaciones virtuales para los empleados que ingresan a la cooperativa.Estas actividades fueron acogidas por todos los empleados de forma positiva, como resultadose tiene una mayor conciencia de estos en la administración y seguimiento del riesgo operativo.D. PLAN DE CONTINUIDAD DEL NEGOCIODurante el 2009 se llevaron a cabo pruebas del plan de contingencia de informática y en especialdel centro computo alterno cuyos resultados evidencian evolución en este proceso y condujeron aimplementar mejoras en recursos de comunicaciones y de infraestructura.Se culminó la implementación de un esquema de replicación automática, en línea y tiempo real, delas transacciones hacia el centro de computo alterno, lo cual permite que el tiempo de recuperaciónpara activar los servicios críticos de informática sean menores en caso de un siniestro de granmagnitud.E. RIESGO JURÍDICOLa cooperativa, en concordancia con las instrucciones impartidas en la Circular Externa 066 de2001 de la Superintendecia Financiera, valoró las pretensiones de los procesos en su contra conbase en análisis y conceptos del abogado encargado.Al cierre de 2009, se tenían registradas demandas civiles, por las cuales se tiene constituida provisionespor un valor de $59.552 sobre las contingencias probables, así:1. Proceso ordinario verbal donde el demandante reclama la devolución de $1.552 debido a que,por su calidad de codeudor no tenia obligación legal de asumir la deuda.2. Proceso ordinario de responsabilidad civil extracontractual donde se reclama indemnización porla invalidez generada en un atraco en las instalaciones de una de nuestras oficinas. Es precisoaclarar que estamos demandados solidariamente con la empresa de vigilancia. Por el estado delos procesos es un aleas en este momento determinar si serán resueltas en favor o en contra dela entidad. La Cooperativa tiene provisionado la suma de $50.000.3. En Cali cursa una demanda en proceso ordinario relacionada con la indemnización que solicitala demandante por haberse tenido embargados dos vehículos taxis de su propiedad, por el términode 8 años. Estudiada las pruebas para sustentar la contestación, se estableció que CFA167

Informe de Gestión 2009tuvo embargados los vehículos así: Respecto del vehículo placas ( VBC-138) estuvo embargadoaño y dos meses y tres años respecto el vehículo (VBF-037).Para este evento la Cooperativa no tiene provisión constituida.4. Caso exempleada de CFA directora de la Oficina Bogotá, en este caso la Cooperativa demandóa la señora por renuncia intempestiva al cargo generándole perjuicios a CFA. Además la Cooperativapretende le indemnice los gastos que se generaron por capacitación y viáticosPara este evento la Cooperativa tiene causada una provisión de $8.000.F. RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO – SARLAFTLa Cooperativa en cumplimiento de las disposiciones vigentes, particularmente las enmarcadas enel Título I Capitulo XI de la Circular Básica Jurídica (C.E. 007 de 1996) de la Superintendencia Financierade Colombia, cuenta con mecanismos e instrumentos de control que le permiten desarrollarun adecuado conocimiento de los asociados y/o clientes, del mercado objetivo, identificación yanálisis de operaciones inusuales, determinación y reporte de operaciones sospechosas, así comoconsolidar electrónicamente sus operaciones y niveles de riesgo por cada factor. Para este efectodurante el año 2009, se desarrollaron y aplicaron metodologías, políticas, procedimientos y controlesen el desarrollo del SARLAFT así:• En lo establecido en las normas legales, CFA presentó oportunamente los informes institucionalesa la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF). De igual forma, se presentaron oportunamentelos reportes de que trata el Artículo 102 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y elArtículo 11 de la Ley 526 de 1999 a la Unidad de Información y Análisis Financiero.• Respecto de actividades de carácter tecnológico, se actualizaron las variables de entrada delModelo Delphi para la segmentación de los Factores de Riesgo de acuerdo a las característicasde los asociados, productos, canales, jurisdicciones, montos de transacciones, entre otros.• La Cooperativa cuenta con una plataforma tecnológica, a través de la cual se realizaron los correspondientesprocesos que permiten adelantar un seguimiento a las operaciones realizadaspor sus asociados y/o clientes dependiendo el tipo de naturaleza de las mismas, identificando,entre otros, comportamientos atípicos por grupo de asociados y/o clientes de acuerdo con elmercado objetivo o nicho de mercado. Con base en lo anterior, CFA efectúa el correspondientemonitoreo a partir de unas señales de alerta diarias y mensuales, que determinan el nivel deriesgo en lavado de activos o financiación de terrorismo de los asociados y/o clientes.• En el aspecto normativo la Cooperativa ha definido y mantiene actualizadas las políticas, procesosy procedimientos del Sarlaft, los cuales se encuentran debidamente aprobados por elConsejo de Administración. Estos a su vez son de obligatorio cumplimiento por parte de todoslos empleados a fin de afianzar la cultura de riesgo de LA/ FT y de esta forma lograr su eficiente,efectivo y oportuno funcionamiento, traduciéndose en reglas de conducta y procedimientos168

Cooperativa Financiera de Antioquiaéticos que orienta la actuación CFA.• Con el objetivo de identificar las noticias relacionadas con el lavado de activos y financiacióndel terrorismo, diariamente se revisaron los diversos medios de comunicación (nacional e internacional),utilizando como herramientas de trabajo la prensa escrita, Internet, revistas, basede datos diaria del proveedor solusoft, entre otros. Esta información se cruza contra la base declientes de la entidad, tomando acciones inmediatas sobre los asociados y/o clientes que coincidencon los datos suministrados.• De igual manera, se realizó una actualización permanente de la información de los asociadosy/o clientes más representativos y durante el año se envió a la UIAF los reportes que en conceptodel área de Cumplimiento pudieran representar una operación sospechosa.• Se realizaron los programas de capacitación institucional de manera presencial y virtual a todoslos empleados y outsourcing de la Cooperativa, con el fin de actualizarlos en las modificacionesa las políticas, procesos y procedimientos y de continuar con el fortalecimiento de la cultura delSARLAFT. De igual manera, se trataron varios temas en las publicaciones internas “intranet ymemorandos”.Así mismo, la Cooperativa asistió a encuentros con las autoridades, en los cuales se conocieronlas nuevas tipologías y modus operandi de los diferentes grupos delincuenciales, permitiendomejorar el sistema de administración del riesgo de LA/FT de CFA.G. CONTROL INTERNOLa administración durante el diseño e implantación del modelo de administración del riesgo, havenido incorporando los controles necesarios que le permitan a CFA minimizar los efectos de lasconductas indebidas de mercado. Para ello ha dispuesto recurso humano y tecnológico tendientea diseñar los procedimientos y herramientas requeridas para prevenir, evaluar, detectar y corregiroportunamente los riesgos identificados sobre este tipo de conductas.Se han dispuesto los mecanismos de Control Interno necesarios para minimizar la probabilidad yocurrencia de riesgos identificados en los diferentes procesos. Así mismo, se vienen adecuandolos componentes del sistema de control interno conforme a lo dispuesto en la circular externa 038de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia, mediante la creación y adecuación demecanismos de evaluación y monitoreo, por parte de los dueños de proceso, necesarios para ladetección oportuna de errores e irregularidades significativas que puedan afectar el logro de losobjetivos institucionales o los intereses de nuestros asociados. Igualmente, se han dispuestopruebas de cumplimiento ejecutadas periódicamente por la Auditoria interna en su plan de trabajo,tendientes a comprobar la efectividad del sistema de control interno y formular las recomendacionescorrespondientes que permitan mantener en vigencia dicho sistema.169

Informe de Gestión 2009NOTA 32GOBIERNO CORPORATIVOEn concordancia con la reglamentación y los preceptos definidos en el acuerdo de Basilea respectoa la aplicación del concepto de Gobierno Corporativo, CFA cuenta con el código buen gobiernosética y conducta el cual fue ajustado a la normatividad vigente, siendo este un sistema que buscagarantizar que la Cooperativa sea eficazmente administrada y controlada , teniendo en cuenta lagestión integral de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta.CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y LA GERENCIADentro del esquema de buen gobierno de la Cooperativa, el Consejo de Administración como enteencargado de generar las políticas de la Cooperativa acordes con la practica de la gestión financieray administrativa, la Gerencia General como ejecutora de estas y los diferentes comités, tienenpleno conocimiento de las responsabilidades que le competen en materia de riesgo y participaronen forma activa en los cambios que se dieron en materia de políticas de riesgo.Para el seguimiento a los diferentes riesgos se tienen establecidos los comités correspondientes,quienes reportan a la Gerencia y al Consejo de Administración de las condiciones o situaciones deriesgo.Durante el año 2009 la Gerencia General con su equipo de trabajo, dio continuidad al desarrollo deproyectos técnicos que le permiten conocer y monitorear el valor en riesgo asociado al riesgo decrédito, al riesgo de mercado y de liquidez, riesgo operativo y Sarlaft.POLÍTICAS Y DIVISIÓN DE FUNCIONESLas políticas y limites en materia de riesgo, obedecen a procedimientos establecidos por la Cooperativa,previo análisis y aprobación del Consejo de Administración. En el año 2009 se realizaroncambios y ajustes a políticas y procedimientos del Talento Humano, SARC, SARLAFT, SARO,SARM, Gap y Ahorros .REPORTES AL CONSEJO DE ADMINISTRACIONPeriódicamente la Gerencia y los diferentes comités presentan al Consejo de Administración lossiguientes informes:• Informe del Comité Auditoria• Informe Comité de Riesgo de crédito• Informe del Comité GAP• Informe del Comité de tesorería170

• Informe del Oficial de Cumplimiento• Informe sobre el estado la planeación estratégica y los proyectos• Estados financieros y ejecución presupuestalINFRAESTRUCTURA TECNOLÓGICACooperativa Financiera de AntioquiaCFA cuenta con la infraestructura tecnológica que le permite soportar la dinámica del negocio ycontrolar los diferentes riesgos, en el año 2009 se continua consolidando la tecnología como herramientafundamental para el soporte de las diferentes actividades, productos y servicios, mediante lacual se atendieron requerimientos de tipo legal y normativo, se desarrollaron nuevos productos, seimplementaron herramientas para agilizar procesos de cara al cliente y se desarrollaron solucionespara mejorar condiciones de tipo Administrativo y de Control, tales como:• Culminación e inicio de operación del Servicio ACH• Implementación del servicio de remesas• Finalización y puesta en operación de varios proyectos de desarrollo de software, encaminadosa mejorar condiciones de productos, buscar mayor eficiencia en áreas y un mayor controloperativo y contable.• Desarrollo del proyecto de POS en comercio• Rediseño del canal Internet• Desarrollo de proyectos para automatización de los modelos de Perdida Esperada para carterade consumo y ajuste al “Scoring” de aprobación de créditos de consumo• Culminación y puesta en operación del proyecto +CUPO,• Definición, diseño e implementación del producto remesas en alianza con la firma Pagos Internacionales• Definición y Diseño del producto de Giros NacionalesMETODOLOGÍAS PARA LA MEDICIÓN DE RIESGOS• Riesgo de CréditoLa Cooperativa adopto las modificaciones definidas por la Superintendencia Financiera en los siguientesaspectos:· Para la modalidad de cartera de micro crédito, se ajusto el microescore de expertos, metodologíaque refleja en forma adecuada el riesgo inherente a los deudores.· Se realizaron los ajustes correspondientes al scoring de crédito de consumo .· Se realizo el Desarrollo y Adopción de modelos de referencia perdida esperada· Se implemento un informe que permite monitorear las políticas de SARC, el cual presenta elcomportamiento de la cartera por sectores económicos.• Riesgo de Liquidez y de MercadoCFA adopto el modelo Estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia, de acuerdo a la171

Informe de Gestión 2009circular 051 de octubre de 2007 sobre SARM y se están realizando los ajustes al SARL correspondientespara dar cumplimiento a la circular externa 042 de noviembre de 2009 que empieza a regira partir del 1 de abril del 2010.• Riesgo SARLAFTDurante el año 2009 se dio continuidad al monitoreo haciendo énfasis en la gestión del riesgo.ESTRUCTURA ORGANIZACIONALPara facilitar el logro de la Visión, misión, plan estratégico y objeto social de la cooperativa, se tieneuna estructura organizacional y una planta de personal adecuada, con segregación de responsabilidadesen las áreas administrativas, de negociación, control y contabilización de operaciones.TALENTO HUMANOLa Cooperativa cuenta con un área de Riesgos que está permanentemente en procesos de mejoramientoa través de planes de capacitación internos y externos para desempeñar a cabalidad susfuncionesVERIFICACIÓN DE OPERACIONESla Cooperativacuenta con sistemas de información que lepermiten hacer todas las operaciones en tiempo real y cuenta con adecuados niveles de Seguridada través de los diferentes canales, para las operaciones de crédito, tesorería, captación y servicioscomplementarios .AUDITORIACon base en las normas de auditoria generalmente aceptadas, durante el año 2009, el auditor consu equipo de trabajo, realizo las diferentes actividades de control requeridas de acuerdo a los planesde trabajo definidos para el periodo, dando cobertura a la gestión de crédito, cartera, Jurídica,tesorería, seguridad, prevención y control de lavado de activos, auditoria oficinas, informática, Talentohumano, entre otros. De igual forma se definió el plan correspondiente para que toda la Cooperativase ajuste a la normatividad vigente de circular externa 038 de 2009 de Sistema de controlinterno, para dar cumplimiento a los plazos establecidos por norma.NOTA 33CONTROLES DE LEYSobre los controles de ley la Cooperativa ha cumplido al corte del 31 de diciembre de 2009 y 2008,con el control interno, con el envío de información dentro de los plazos establecidos por los organismosque nos vigilan y en especial con los límites mínimos y máximos, de acuerdo al control.172

Cooperativa Financiera de AntioquiaSobre los controles de ley podemos precisar lo siguiente sobre cambios de normatividad:• EncajeSe dio cumplimiento al cambio de remuneración del encaje de acuerdo a la resolución externa N°9 de julio de 2009 del Banco de la Republica .• Sistema de control interno:De acuerdo a la circular externa 038 de septiembre 2009 de la Superintendencia financiera se definióel plan de trabajo correspondiente para el desarrollo de las diferentes etapas establecidas por lanorma que tiene cobertura hasta el año 2010. Con corte a diciembre se cumplió con lo establecidopara la primera fase (Certificación ).• SARL :Se dio cumplimiento a la norma vigente de la Superintendencia Financiera y se iniciaron los ajustescorrespondientes para dar respuesta a los nuevos requerimientos establecidos en la circular 042de noviembre de 2009 que rige a partir del 1 de abril de 2010• Circular 052Se llevo a cabo la implementación de la etapa definida en circular 052 externa, sobre requerimientosmínimos de seguridad y calidad en el manejo de la información a través de medios y canales dedistribución de productos y servicios que entraba en vigencia en el año 2009 .• Relación de solvenciaLa relación mínima exigida por la normatividad legal es del 9% sobre los activos ponderados porriesgo, según decreto 1920 del año 2001. La Cooperativa durante el año 2009 cumplió con estecontrol de ley, cerrando el ejercicio con un índice del 18.68 % frente al 18.19% registrado al cortedel año 2008.Para los demás controles de ley que las normas actuales tienen establecidos para las entidadesfinancieras, como son el margen de inversiones en otras entidades, inversiones en activos fijos,capitales mínimos, saldo mínimo en la cuenta de Banco República. La Cooperativa durante losejercicios contables de 2009 y 2008, no presentó excesos o defectos, según el caso, para estoscontroles de ley.NOTA 34CONCILIACION ENTRE RUBROS CONTABLES Y FISCALESA continuación detallamos cada uno de los aspectos por los cuales hay diferencias entre la contabilidady la declaración de renta del año 2008:173

Informe de Gestión 2009CONCILIACION PATRIMONIO CONTABLE CON PATRIMONIO FISCALTotal Activos Contables 137.328.175Menos: Valorizaciones de Activos (1.011.095)Mas: Provisión Aportes permanentes 70.000Menos: Provisión General 640.000Menos: Ajustes por inflación fiscales (145.756)Total Patrimonio Bruto 136.881.324Conciliación del Pasivo:Saldo contable diciembre 31 de 2008 113.542.938Menos Provisión impuesto industria y comercio (296.691)Total Pasivo 113.246.246Total Patrimonio Liquido Positivo 23.635.078CONCILIACION DE LA UTILIDAD CONTABLE CON LA UTILIDAD FISCALExcedentes Contables a diciembre 31 de 2008 3.001.050Aporte parafiscal pagado en el 2009 32.055Provisión indemnizaciones 61.191Más 75% Contribución sobre transacciones 311.708Más Retención en la fuente asumida 2.159Impuesto al patrimonio (valor pagado en enero de 2008) 192.944Más Impuesto de industria y comercio y predial pendiente de pago 1.319Impuestos de registro y anotación, vehículos y timbre 6.007Provisión licencia de construcción oficina La Playa 10.071Provisión general de cartera 640.000Provisión contingencias y facturas pendientes de facturación 126.141Multas y sanciones 4.066Intereses multas y sanciones 459Más Gasto periodos anteriores 2.779Más Pérdidas en ventas 419Más Pérdidas por siniestro 2.371Excedente Fiscal 4.394.740Menos: Renta exenta 4.394.740Renta liquida gravable 0Impuesto de renta y complementarios 0174

Cooperativa Financiera de AntioquiaNOTA 35CUENTAS CON MODIFICACIONES ESPECIALESDISPONIBLE - ENCAJEDurante el año 2009 se modificó el marco normativo que regula el encaje legal establecido porel Banco de la República mediante la Resolución Externa N° 09 del 24 de julio de 2009 de dichaentidad; la cual suspendió la remuneración del encaje requerido y comenzó a regir a partir de labisemana del calculo del encaje requerido del 5 de agosto de 2009.Durante el año 2008 se presentaron modificaciones al marco normativo que rige el encaje legal porparte del Banco de la República, las modificaciones están contenidas en:• Resolución Externa 05 de junio 20 de 2008, con la cual se modifican los porcentajes de encajelegal ordinario pasando de 8,3% a 11% para los depósitos de ahorro y del 2,5% al 6% para lasposiciones en CDT´S. Adicionalmente esta norma elimina el encaje marginal definido por laResolución Externa 07 de 2007. Como resultado de estas modificaciones normativas, la Cooperativadebió inmovilizar recursos en Banco Republica por valor de $2.450 millones para darcumplimiento a los nuevos niveles de encaje legal.• Resolución Externa 11 de octubre 24 de 2008 de esta entidad, por medio de la cual se modificanlos porcentajes de encaje legal ordinario pasando de 11,5% a 11% para los depósitos de ahorroy del 6% al 4,5% para las posiciones en CDT´S. El fin de estas modificaciones por parte delBanco de la República es liberar recursos de liquidez para las entidades financieras, efecto quepara la Cooperativa ascendió a $1.008 millones.PROVISIONES DE CARTERA DE CRÉDITOSEn la Provisión General, para el año 2008 existía una mayor provisión por $640.000 como contingenciapor deterioro de la cartera de créditos previa autorización del Consejo de Administración, dela cual se utilizó en el año 2009 $100.000.CARGOS DIFERIDOSEn el año 2009 y 2008, con la aprobación del Consejo de Administración, se aceleró la amortizaciónde los siguientes conceptos en CARGOS DIFERIDOS:Programas para Computador: En el 2009 programas de computador y licencias $42.178, y en el año2008 por compras de licencias $36.617, por actualización de software y soporte sybase $51.699,software para replicación de base de datos para el plan de continuidad del negocio $65.351 y porsoporte a software adquiridos en años anteriores $34.358.175

Informe de Gestión 2009Mejoras a Bienes Ajenos: En el año 2009 de la nueva oficina de Santa Rosa de Osos se amortizaron$63.907 y de adecuaciones realizadas en Dirección General tercer piso por traslado del pisosexto $147.840. En el año 2008, con el alquiler de un piso adicional donde funciona la DirecciónGeneral, se adecuaron oficinas por $49.220, se reubicó la oficina de Barranquilla cuya adecuaciónrepresentó $95.963, la apertura de oficina Urrao significó una inversión de $90.670 y las extensionesde caja de Concordia $13.115, Salgar $27.028 y La Sierra $26.534.NOTA 36OTRAS CONTINGENCIAS DE PÉRDIDASA diciembre 31 de 2009 continúan dos provisiones constituidas por posibles contingencias depérdida, las cuales hacen referencia a posible indemnización en proceso de responsabilidad civilextracontractual a favor de una asociada por perjuicios patrimoniales, daño emergente y lucrocesante por lesión con arma de fuego causándole una invalidez total; hecho ocurrido en la oficinala Playa en el año 1994, en este proceso demandaron solidariamente a la empresa prestadora delservicio de vigilancia Cooseguridad, el valor provisionado es de $50.000.El otro evento de $1.552 es por posible contingencia de un asociado con relación a un crédito reestructurado.(Original firmado)JORGE ALBERTO CORRALES M.Representante Legal(Orifinal firmado)ROCIO MARIN GIRALDOContadoraT.P. 18580-T176

INDICADORES COMPARATIVOSCooperativa Financiera de Antioquia177

Informe de Gestión 2009INDICADORES COMPARATIVOS178

INDICADORES COMPARATIVOSCooperativa Financiera de Antioquia179

Informe de Gestión 2009INDICADORES COMPARATIVOS(Original firmado)JORGE ALBERTO CORRALES M.Representante Legal(Orifinal firmado)ROCIO MARIN GIRALDOContadoraT.P. 18580-T180