Revista Portafolio y Economía | 7ma edición | Junio 2021

JUNIO 2021
portafolio
y economía
7Edición
We are
B A C K
HORIZONTES PREOCUPANTES
EN TIERRAS ECUATORIALES
CÓMO FORTALECER LA
PRODUCCIÓN NACIONAL Y
SER MÁS COMPETITIVO
EDUCACIÓN SUPERIOR Y
EXÁMEN DE ACCESO
EL HOTEL ICÓNICO
de Quito está de vuelta

Hotel JW Marriott Quito abrió sus puertas el 1 de julio de 1999. Ubicado en el corazón
de la ciudad, cuenta con una estructura de 11 pisos, 259 espaciosas habitaciones
distribuidas en categorías deluxe, ejecutiva, balcón, suite y Suite Presidencial. Desde las
habitaciones del hotel tienes un magnífico panorama de la ciudad o con vista al volcán.
Uno de sus principales atractivos es su piscina tipo resort con cascadas rodeadas de un ambiente
natural ubicado en Zumay Health Club, el cual ofrece adicionalmente gimnasio, hidromasaje
exterior, sauna, turco, menú de masajes relajantes, tratamientos faciales y corporales.
El hotel cuenta con cuatro restaurantes. Su restaurante insignia La Hacienda Steakhouse,
con especialidad de cortes de carne y mariscos. The Exchange & Kaori Sushi Bar es ideal para
un almuerzo ligero con sushi, picadas o cócteles. Para desayunos y almuerzos tenemos la
opción del restaurante Bistro Latino y por último el Café Gourmet con variedad de panadería.

Disponemos de lujosos salones divisibles en diferentes secciones de acuerdo a las necesidades del
cliente, cumpliendo con el aforo y distanciamiento permitido por el COE Nacional y todas las medidas
de bioseguridad.
Para mayor información:
Correo: frontdesk@marriottquito.com / reservaciones@marriottquito.com
Contacto: 022972000 / 0999585664

DIRECTORES DEL PROYECTO
Mgs. Econ. Fabián Edmundo
Alvarracín
CONSEJO EDITORIAL
Econ. Fabián Edmundo
Alvarracín, Mgs.
Econ. Alberto Mogrovejo Lazo, MBA
ARTICULISTAS
Econ. Luis Tobar
Director de Escuela de Economía
de la UPS
Econ. Juan Carlos Naula
Investigador Independiente
Eco. Raúl Delgado
Mirando, Msg.
Presidente de la Federación
Nacional de Economistas.
Eco. Carlos Marx
Carrasco V.
Ex. Director SRI
Eco. Alberto Acosta
Expresidente de la Asamblea
Constituyente de Montecristi
Eco. Mercy Orellana
Subdecana de la Facultad de
Ciencias Económicas de la
Universidad Estatal de Cuenca
Eco. Irene Ludeña
Analista de Emprendimiento e
Innovación
DISEÑO EDITORIAL,
DIAGRAMACION
Dis. Adriana Cabrera E
Ing. Carolina Cabrera E.
COLEGIO DE ECONOMISTAS
DEL AZUAY
Calle Gran Colombia 6-61
entre Borrero y Hermano
Miguel ofic. 08 Planta Baja
ecoazuay@etapanet.net
2828387 2846388
0984434167
DIRECTORIO COLEGIO DE
ECONOMISTAS
Tesorero:
Econ. Juan Pablo Balarezo
Secretaria:
Econ. Tania Suquinagua
Vocales Principales:
Econ. Juan Pablo Fajardo,
Econ. Irma Saquicela,
Econ. Oscar Chapa.
Vocales Suplentes:
Econ. Janeth Jiménez,
Econ. Ma. Del Carmen Valladarez,
Econ. Marcelo
Quichimbo.
*Los artículos presentados son de
exclusiva responsabilidad de sus
autores.
EDITORIAL
Econ. Alberto Mogrovejo Lazo, MBA.
Presidente del Colegio de Economistas del Azuay.
La economía mundial ha sido seriamente
golpeada por la pandemia; según datos de
organizaciones mundiales, la crisis causada
por el (SARS-CoV-2) o COVID-19, causó un
desplome económico sin precedentes, incluso
considerando la crisis mundial de 2008, o, más
atrás, la Gran Depresión de los años treinta del siglo
pasado. Según el Fondo Monetario Internacional
(FMI), en el 2020 la economía mundial cayó en un -3,0%, con un -6,1% en
las economías avanzadas, -7,1% en la UE, - 5,9% en Estados Unidos, -5,2%
en América Latina, -1% en los países emergentes, y -1,6% en África. China
registró un crecimiento de 1,2%, que, aun siendo una cifra positiva, es un
gran retroceso respecto al 6% el año anterior. Para América Latina, por
ejemplo, esa cifra sería la más baja en un siglo (CEPAL, 2021). El comercio
internacional también experimentó un fuerte retroceso. Según cifras de la
Organización Mundial del Comercio (OMC), el comercio mundial cayó entre
-13% y -32%, mucho más que en 2008-2009. Sufrieron las cadenas de valor
complejas (electrónica, automoción), el comercio de servicios (turismo), y las
exportaciones de materias primas, dañando en mayor medida a los países
en desarrollo. No se trata solamente de la caída de la demanda mundial;
el aumento de las medidas proteccionistas que efectuaron China y Estados
Unidos también ha sido un factor importante para la recesión por la pandemia
(OMC, 2021). El panorama para el 2021 se avizora algo mejor pero lejos aún
de como estuvo la economía mundial antes de la pandemia.
En el Ecuador con elecciones que han dado cambio de una tendencia ideológica
que gobernó 14 años, se espera un mejoramiento del aparato estatal, que
deberá priorizar la vacunación de la población hasta llegar a una inmunidad
social que permita reestablecer la economía en todos sus ámbitos; puesto
que la economía ecuatoriana es como un rompecabezas que si no se integra
en todos sus ámbitos muy difícilmente vamos a salir de la crisis económica
que actualmente vive el país.
La población ecuatoriana está consciente que es difícil, pero tenemos que
apuntar hacia un mismo camino, luchar por el país, cuidar nuestras vidas, las
de nuestros seres amados y de la sociedad, después de esta pandemia sin
ninguna duda cambiarán muchas costumbres de nuestro cotidiano vivir pero
lo importante es que ya tenemos una esperanza y tenemos que afianzarnos
a ella.
El Colegio de Economistas del Azuay por medio de la revista Portafolio y
Economía en su séptima edición da un aporte a la sociedad cuencana, azuaya
y ecuatoriana con análisis técnicos de la economía del país y en diferentes
áreas, con propuestas de soluciones a los diferentes problemas que afronta
nuestra sociedad.
Quiero agradecer a los articulistas, diseñadores, auspiciantes y a todos los
que nos han colaborado con la edición y publicación, un trabajo arduo que
entregamos a nuestra ciudad, provincia y país como un acto de compromiso
con nuestra sociedad.
pág. 4

ÍNDICE
EDITORIAL.......................................................................................................... 4
CRECEMOSO JUNTOS......................................................................................... 6
CÓMO FORTALECER LA PRODUCCIÓN
NACIONAL Y SER MÁS COMPETITIVA .............................................................. 7
BANCA DIGITAL ................................................................................................. 11
NUEVO RUMBO ECONÓMICO QUE DEBE
TOMAR EL ECUADOR PARA SALIR DE LA CRISIS.................................................. 15
OPINIÓN SOBRE EQUIDAD SOCIAL
Y EQUIDAD TRIBUTARIA..................................................................................... 17
HORIZONTES PREOCUPANTES EN TIERRAS ECUATORIALES................................ 19
EDUCACIÓN SUPERIOR Y EXÁMEN DE ACCESO.................................................. 22
COMO IMPULSAR LA GENERACIÓN DEL EMPLEO A TRAVÉS DEL
EMPRENDIMIENTO JOVEN EN EL PAÍS............................................................... 26
REORGANIZACIÓN DE LA FENADE EN EL 2020................................................... 28
SEMINARIOS...................................................................................................... 29
pag. 5

CRECEMOS JUNTOS...
Quiero expresar mi congratulación a la
DIRECTIVA 2019 – 2021, de la cual he sido
participe.
Mi gratitud a nuestro presidente Eco. Alberto Mogrovejo,
quien con gran esfuerzo ha sabido llevar
las acciones necesarias para sacar adelante y posicionar
al Colegio de Economistas del Azuay en
el sitial que le corresponde. Muchos han sido los
esfuerzos para cumplir la meta con un trabajo
voluntarioso y con el único fin de beneficiar a sus
agremiados y a la ciudadanía.
Ahora hay un nuevo reto que tenemos como la Directivas
2021 – 2023, por eso hago un llamado a
todos y cada uno de los colegas a sumarnos a este
gran proyecto; les invito a generar propuestas que
beneficien al gremio y a la ciudadanía en general.
Nuestro sincero agradecimiento de parte de quienes
conformamos la lista 1 a todos los colegas que
votaron he hicieron posible esta realidad.
Termino con un mensaje a la ciudadanía: cuenten
con el aporte del CEA para construir propuestas
que vayan en beneficio de las mayorías y junto con
los otros gremios profesionales a unir esfuerzos
para fortalecer al sector profesional del Azuay y a
cada uno de nuestros agremiados.
Muchísimas gracias.
ECO. FABIÁN ALVARRACÍN CHAPA
ECO. FABIAN ALVARRACIN CHAPA
Eco. Edwin Ramiro
Loyola Rodríguez
Eco. Rosa Irene
Ludeña Lapo
Eco. Juan Miguel
Cordero Jerves
Eco. Fabián Edmundo
Alvarracín Chapa
Eco. Teodoro Roberto
Alvarado Barros
Eco. Sandra Magali
Cabrera Ortega
Eco. Jhoanna Maribel
Calderón Regalado
PRESIDENTE
VOCALES DEL DIRECTORIO
i
ECO. TEODORO ROBERTO
ALVARADO BARROS
VICEPRESIDENTE
Eco. Pedro Javier
Diaz Alvear
Eco. Luis Efraín
Chapa Vásquez
Eco. Irma Elizabeth
Saquicela Lopez
DIRECTORIO
Programa Digital
Presencia en redes sociales
Presencia en medios
Academia públicos
empresarial artesanal,
sociedad civil prensa
4 REVISTAS
PUBLICADAS
6 SEMINARIOS CON
IMPACTOS NACIONAL
PROGRAMA
ECONOMÍA DIGITAL
FORTALECIMIENTO
CON SECTORES
REVISTA ECONOMÍA
Y PORTAFOLIO
SEMINARIOS
Y TALLERES
RELACIONES
INSTITUCIONALES
PUBLICACIONES
SEMINARIOS
COMUNICACIONAL
PLAN DE
TRABAJO
CEA
2021 - 2023
NUESTRA
PROPIA CASA
SOSTENIBILIDAD
ECONÓMICA
SEDE CEA PROYECTO
DE VIVIENDA
PRESENCIA
NACIONAL
DEMOCRACIA
CEA SOSTENIBLE
Y SIN DEUDAS
MIEMBRO ACTIVO
DEL FENADE
ASAMBLEA
DEL CEA
PROYECTO DE VIVIENDA ECOS
PROYECTO SEDE CEA
DISMINUIR LAS DEUDAS
HISTÓRICAS DEL CEA
FORTALECER LA PRESENCIA
DEL CEA A NIVEL NACIONAL
8 ASAMBLEAS GENERALES
24 DIRECTORIOS ANUALES
CONFRATERNIDAD
CAPACITACIONES
GRATUITAS APOYOS
SOLIDARIOS A SECTORES
VULNERABLES
VINCULACIÓN CON
LA COMUNIDAD
COMUNIDAD
EVENTOS
SOCIALES
CAMPEONATO CEA 2021 - 2023
CONMEMORACIÓN DEL DÍA
DEL ECONOMISTA
EVENTOS SOIALES CONMEMORATIVOS
pág. 6
POR UN CEA moderno, inclusivo y democrático.

CÓMO FORTALECER LA PRODUCCIÓN
NACIONAL Y SER MÁS COMPETITIVA
Econ. Luis Tobar
Director de Escuela de Economía de la UPS
Antecedentes
La baja competitividad es uno de los factores que más afecta a la economía nacional, lo que se ha
visto reflejado en varios indicadores a nivel mundial y regional; por lo que es importante referirnos
a dos de ellos que nos ayudarán para tener una visión global de la situación del país y establecer
algunas conclusiones.
Índice de Competitividad Global; lo realiza cada año el Foro Económico Mundial, que analiza la
competitividad de las naciones, tomando como referencia 12 pilares, que incluyen 110 indicadores,
con cifras oficiales provenientes de diversas fuentes nacionales e internacionales y la información
de encuestas de opinión realizadas a más de 12 mil líderes empresariales en todos los países (Word
Economic Forum, 2019). Un detalle su composición se detalla a continuación:
Tabla 1: Componentes del Índice de Competitividad
COMPONENTES
Entorno
Capital Humano
Mercados
Innovación
Fuente: World Economic Forum
Elaborado por: El autor
PILARES
Instituciones
Infraestructura
Adopción de TIC
Estabilidad macroeconomía
Salud
Capacidades
Mercado de bienes
Mercado laboral
Sistema financiero
Tamaño de mercado
Dinamismo en los negocios
Capacidad de innovación
Al analizar en los diversos informes, los indicadores de cada uno de los pilares en el caso del Ecuador,
pag. 7

durante las dos últimas décadas podemos verificar el débil desempeño del país; en el reporte más
reciente, los pilares de más bajo desempeño, hacen relación al mercado de bienes (impuestos aranceles),
dinamismo de los negocios (tiempo y costos para abrir una empresa) y, finalmente el mercado laboral
(indemnizaciones por despido y contratación), para tener una visión global del desempeño del Ecuador
en este Índice, compartiremos información histórica sobre su desempeño y lo compararemos con Chile,
en donde se analizaron en el último año 141 economías; los lugares en el ranking mundial de estos dos
países se expone a continuación:
Gráfico 1: Evolución del Índice de Competitividad del Ecuador y Chile. Período 2000-2019
141 economías analizadas en el reporte del 2019 (última información disponible)
En el 2014 no existe información del Ecuador, Chile se ubicó en el puesto 33
Fuente: World Economic Forum (varios años)
Elaborado por: El autor
En el caso de América del Sur Chile ha sido la economía de mejor desempeño; en la región, por otra
parte, el Ecuador ha superado únicamente a Paraguay, Bolivia y Venezuela, tan solo para tener una
referencia. Lo señalado nos lleva al análisis de un nuevo indicador.
Índice de Facilidad para Hacer Negocios; las economías son clasificadas entre el puesto 1 y 190 en la
facilidad para hacer negocio. Una clasificación más alta, es decir, más próxima al 1, significa que las
regulaciones en el ámbito de los negocios de esa economía facilitan la apertura de empresas locales y
sus actividades. Las clasificaciones se determinan en base a la media de las puntaciones obtenidas en los
10 indicadores que componen Doing Business (Banco Mundial, 2020), la información y lugar del Ecuador,
se exponen a continuación:
Tabla 2: Indicadores del Índice de Facilidad para Hacer Negocios
ECUADOR
Puesto entre 190 países
INDICE GLOBAL 2020 129
Apertura de un negocio 177
Resolución de la insolvencia 160
Pago de impuestos 147
Obtención de crédito 119
Manejo de permisos de construcción 114
Protección de los inversionistas minoritarios 114
Comercio transfronterizo 103
Obtención de Electricidad 100
Cumplimiento de contratos 96
Registro de propiedades 73
Fuente: Banco Mundial
Elaborado por: El autor
Al igual que el Índice de Competitividad, es importante conocer su comportamiento desde el 2005
(información disponible) y compararlo con el país de mejor desempeño que es Chile.
pág. 8

Gráfico 2: Evolución del Índice de Facilidad para Hacer Negocios del Ecuador y Chile. Período 2005-2020
Fuente: Banco Mundial varios años
Elaborado por: El autor
La información de la tabla y gráfico 2 son evidentes; el Ecuador, no presenta las facilidades necesarias
para hacer negocios en el año 2020 (última información disponible), el país ocupa el puesto 129, y el
indicador de peor desempeño hace referencia la apertura de un negocio en donde ocupamos el lugar
171 de 190 economías analizadas (coincide con la información del Índice de Competitividad); por otra
parte, al realizar una comparación con los países de América de Sur; Chile es el que refleja un mejor
desempeño en la región; el Ecuador solo supera a Bolivia y Venezuela.
Hemos considerado conveniente abordar estos dos indicadores ya que tienen un denominador común;
nos referimos a las posiciones secundarias del país, tanto a nivel mundial cómo de la región.
Cómo podemos establecer propuestas de recuperación?
La respuesta es bastante compleja, considerando que la crisis económica por la que venía atravesando el
país, agravada por los efectos de la pandemia del COVID-19, y que continuarán este año, motivado por un
manejo no adecuado de la economía en las últimas décadas, hace que la recuperación del país sea lenta,
además de pronósticos nada alentadores de crecimiento de la economía ecuatoriana, para este año
llegaría al 2,5%, uno de los más bajos de la región, en donde se prevé un crecimiento promedio del 4,1%
(Fondo Monetario Internacional, 2021); si a ello le sumamos que estamos en un periodo de cambio de
gobierno y, considerando que la pandemia del COVID-19 aún no ha sido superada por un lento proceso
de vacunación y el relajamiento de la población que ha originado un alto índice de contagios con uno de
los mayores porcentajes de muertes por contagio en el mundo que llega al 4,8% (World in Data, 2021) el
panorama es bastante complicado. Esto sin considerar el necesario financiamiento cercano a los 7.000
millones de dólares requerido para cubrir el déficit.
Por lo señalado, las propuestas de recuperación deben ser diferenciadas considerando dos aspectos: la
estructura del sector empresarial ecuatoriano, y sobre todo el tamaño de las unidades productivas, lo
que analizaremos a continuación.
Tabla 3: Estructura del sector empresarial en el Ecuador. Año 2019
Actividad CIIU VENTAS EMPLEO
G Comercio 38% 18%
C Industrias manufactureras 21% 13%
B Explotación minas y canteras 7% 1%
A Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 6% 8%
K Actividades financieras y de seguros 6% 2%
H Transporte y almacenamiento 4% 6%
Otras 13 18% 52%
Total 100% 100%
Fuente: INEC. Última información disponible al 2019
Elaborado por: El autor
La actividad comercial en el Ecuador es la que dinamiza la economía conjuntamente, con la manufactura;
en conjunto concentran el 59% del total de las ventas anuales en el país, y contribuyen con el 31% en la
generación de empleo (Tobar & Solano, 2021).
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Tabla 4: Clasificación de las empresas en el Ecuador
Tamaño
Número
N.
empresas empleados
Activos
Utilidad
Neta
Micro 58% 18% 6% 1%
Pequeña 28% 17% 10% 7%
Mediana 10% 19% 16% 14%
Grande 4% 46% 68% 78%
Total 100% 100% 100% 100%
Fuente: Superintendencia de Compañías. Última información disponible al 2019
Elaborado por: El autor
De la tabla 3 se desprende que si bien la gran empresa representa apenas el 4% del total de las compañías
legalmente registradas en el Ecuador; estas concentran el 78% del total de las utilidades generadas, así
mismo concentran el 68% de los activos.
En base a lo expuesto en las tablas 3 y 4 se pueden establecer algunas prioridades, en donde las políticas
de apoyo a las unidades productivas más pequeñas y a los sectores comercial y manufacturero es
esencial. Sin descuidar los 17 sectores productivos restantes.
• Mejora en el sistema sanitario, con todas las implicaciones que se desprende de aquello; sin
salud no hay economía que resista.
• Seguridad jurídica para mantener y fomentar nuevas inversiones nacionales y extranjeras.
• Preservar la seguridad ciudadana y de todos los negocios. Las denominadas ciudades alerta.
• Carga impositiva diferencial en función del tamaño de las empresas. Eliminando además al
gunos impuestos que encarecen el consumo y restan competitividad en especial a las microem
presas. Todo de la mano de una lucha contra la evasión fiscal y el cobro de las deudas en firme.
• Costos diferenciados del tarifario eléctrico, en donde, se priorice los negocios más pequeños
con tarifas bajas, que posibiliten una reducción de costos y se vuelvan más competitivos.
• Simplificación de trámites y costos para abrir una empresa.
• Digitalización de la economía, tanto en el sector público (que implique la mejora de todos los
servicios que actualmente presta), como del sector privado. Ciudades y gobiernos inteligentes
el reto. Las industrias “fintech”.
• Contribuir a una reducción de costos de todas las unidades productivas, vía tasas de interés
competitivas. Al mismo tiempo de fomentar la bancarización del 50% restante de la población.
• Analizar que los efectos de los posibles tratados de libre comercio, no resten competitividad a
los pequeños negocios.
• Finalmente es de suma importancia el apoyo de la academia en la investigación e innovación,
que permita una reducción de costos mediante la implementación de procesos más eficientes.
Todo lo señalado podría contribuir a que las empresas no cierren a que mejoren su competitividad; a la
generación de mayor cantidad de empleo y consecuentemente la reducción de la pobreza y desigualdad,
acceso a la educación; para ello requerimos que las medidas de política económica que se implementen
en el nuevo gobierno vayan orientadas al bienestar de los sectores más vulnerables de la sociedad, de
las grandes mayorías, y no solo de los grandes grupos económicos en donde se evidencia las mayores
concentraciones del ingreso y la riqueza.
Bibliografía
Banco Mundial. (10 de julio de 2020). Doing Business. Midiendo regulaciones para hacer negocios. Obtenido de https://espanol.doingbusiness.org/es/
rankings
ESPAE. (16 de diciembre de 2020). Competitividad Global. Resultados 2020. Obtenido de https://www.espae.espol.edu.ec/competitividad-global-resultados-2020/
Fondo Monetario Internacional. (10 de enero de 2021). Informe de perspectivas de la economía mundial. Obtenido de https://www.imf.org/es/Publications/WEO/Issues/2021/01/26/2021-world-economic-outlook-update
Tobar, L., & Solano, S. (2021). El sector empresarial en el Ecuador. Cuenca: Notas de Economía N. 23. doi:10.13140/RG.2.2.21475.17441
Word Economic Forum. (9 de octubre de 2019). Global Competitiveness Report 2019. Obtenido de https://es.weforum.org/reports/global-competitiveness-report-2019
World in Data. (3 de mayo de 2021). Estadísticas de Covid. Obtenido de https://www.google.com/search?q=estadisticas+covid&oq=estadisticas+covid&aqs=chrome.0.0j0i457j0i402j0l7.4999j0j15&sourceid=chrome&ie=UTF-8
pág. 10

BANCA DIGITAL
Econ. Juan Carlos Naula
Investigador Independiente
REVOLUCIÓN 4.0
Las industrias de cualquier tipo están
viviendo cambios profundos en sus modelos
de negocios; sobre todo, por la disrupción
de la tecnología en el mundo. Que presiona
y empuja cada vez con más fuerza, exigiendo
cambios drásticos en las estructuras empresariales,
principalmente en las áreas: productivas,
operativas, logística; y atención al cliente. Sin
embargo, que nos hace estar tan seguros de estar
ante una nueva revolución industrial, Jeremy
Rifkin, nos hace una aclaración en este sentido:
“Las grandes transformaciones económicas de
la historia tienen un denominador común. Todas
requieren de tres elementos que interactúen entre
sí para permitir al sistema operar como un todo:
un medio de comunicación, una fuente de energía
y un mecanismo de transporte. Ahora estamos
inmersos en una Tercera Revolución Industrial. El
internet de comunicaciones digitalizado converge
con un internet digitalizado de energía renovable,
alimentado con electricidad solar y eólica, y con
un internet digitalizado de movilidad y logística
de vehículos eléctricos autónomos y con pilas de
combustible, propulsados por energía verde, junto
a una plataforma de internet de las cosas (IoT,
por sus siglas en inglés), integrada en los edificios
comerciales, residenciales e industriales, que
transformarán la economía y la sociedad en el siglo
XXI.”
Esta revolución configura lo que los economistas
denominan «plataforma de tecnología de uso
general», que incluye, entre otras: cambio en
las matrices energéticas, transformación digital,
automatización, RPA, optimización de costos,
intercambios de datos, nube, robots, big data,
inteligencia artificial, internet de las cosas. Esto
significa una posibilidad amplia que tienen las
compañías para lograr transformar la producción
y la forma de vender. Pasar de una producción
en masa a una personalizada; es decir, ofertar
productos y servicios ajustados a una necesidad
pag. 11

muy específica cada vez, de un segmento, nicho de
mercado y/o personal.
A través de la digitalización de procesos productivos,
las tecnologías ofrecen grandes ventajas
competitivas; entre las principales encontramos:
Ofrecer servicio personalizado por la gran cantidad
de datos que conocemos de los compradores.
Reducir el margen de error; es decir, una mayor
precisión en el proceso productivo.
Evitar tiempos interrumpidos.
Más diseños y mayor producción en menores
tiempos.
Aumento de las ventas.
Mayor eficiencia y un drástico ahorro en los costos
de producción.
TRANSFORMACIÓN DIGITAL
¿Qué es transformación digital? ¿En qué consiste?
¿Qué cambios implica?
Se trata de la integración de la tecnología digital
en todas las áreas de una compañía, que cambia
radicalmente su operación y se enfoca en crear
valor al cliente. Además, incluye cambios en la
cultura organizacional, la cual desafía el statusquo
y crea oportunidades para la innovación.
La transformación digital implica también el
repensar en el producto o servicio entregado, en
los procesos productivos; y en el cambio de los
modelos de negocio.
Los cambios tienen que ver además con la cadena
de suministros, flujo de trabajo, habilidades de los
colaboradores; así como procesos de discusión a
nivel de junta directiva; y relacionamiento efectivo
con los clientes.
La tecnología empuja la necesidad de la
transformación digital y respalda la digitalización
de una organización, sin olvidar de que se trata de
un cambio en la cultura organizacional y estratégico
que impacta en toda la organización. Son varias
las aplicaciones o tecnologías que permiten lograr
una transformación digital, entre las principales
iniciativas encontramos:
La computación en la nube. - otorga a la
compañía accesos más rápidos al software, nuevas
funcionalidades y actualizaciones, almacenamiento
de grandes volúmenes de datos, permitiendo
agilidad de crecimiento computacional.
La tecnología de información. - enfocar las
inversiones en talento humano, investigación
y desarrollo en soluciones personalizadas que
generan distinción y valor agregado en el mercado.
Las plataformas móviles. - permiten la interacción
de clientes con la compañía, incluye también la
interacción de los empleados con la compañía.
Servicio disponible 24/7.
Machine learning y las tecnologías de inteligencia
artificial. - brindan a las compañías conocimientos
para tomar decisiones más precisas sobre: ventas,
marketing, desarrollo de productos y demás áreas
estratégicas.
Se deben nombrar además tecnologías como:
blockchain, realidad aumentada, realidad virtual,
redes sociales e internet de las cosas (loT), que
forman parte de la ecuación.
No existe una única estrategia a seguir por parte
de la organización para lograr una transformación
digital, dependerá de las necesidades que quiera
satisfacer en el mercado y las mejoras internas que
quieran alcanzar en la compañía.
ALGUNAS CIFRAS MUNDIALES PARA
CONTEXTUALIZAR
La consultora Nielsen en su informe DINERO
MOVIL de octubre 20161, a través de una encuesta
aplicada a nivel mundial, encontró varios hallazgos
referentes al uso de las aplicaciones digitales
bancarias:
• Las actividades bancarias en línea, tales
como acceder a información de cuenta
(47%) y pagar cuentas (42%), son más comunes
que transferir dinero entre cuentas
bancarias (36%).
• La banca electrónica es más popular
en países en desarrollo con un número impor
tante de habitantes sin servicios bancarios;
las tasas de uso son más altas en India (46%),
Indonesia (37%), México (34%) y Turquía (34%).
• Preocupación por la seguridad es lo
1 El estudio de Nielsen sobre Compras, Servicios
Bancarios y Pagos Móviles sondeó a más de 30,000
encuestados en línea en 63 países.
pág. 12

principal en la lista de barreras para servicios
bancarios online (53%), seguido de la
preferencia por lugares físicos (31%) y quienes
dicen no necesitar el servicio (28%).
• Del top 10 de mercados que usan
transacciones móviles de par a par (dar o recibir
dinero de otra persona), ocho son mercados
emergentes.
• Tan solo el 28% de los encuestados
globales tienen altas posibilidades a usar pagos
móviles en bares, restaurantes o tiendas
detallistas, mostrando mayor disposición en
India (46%) y China (45%).
• Los Millennials lideran el camino cuando
se trata de compras, servicios bancarios y
pagos móviles, tienen más del doble de
probabilidades que los Baby Boomers y la
Generación Silenciosa para decir que están
dispuestos a usar un banco móvil.
• El 56% de los tenedores de un dispositivo
móvil no pueden imaginar su vida sin ellos;
y, el 56% afirma sentirse ansioso cuando no tiene
su dispositivo a mano.
• El 66% está de acuerdo o parcialmente
en que las interacciones electrónicas están
remplazando a las que se hacen físicamente; y el
47% prefieren enviar mensajes antes que hablar.
El comercio mundial se está transformando y los
consumidores cada vez usan más sus dispositivos
móviles para investigar, buscar cupones o
descuentos; y realizar compras en cualquier tienda
del mundo. El uso masivo de los dispositivos
móviles también ha transformado los servicios
bancarios y la industria de pagos, creando más
formas de ahorrar y pagar que antes. El Demand
Institute, operado conjuntamente por Nielsen y
el Conference Board, estima que el crecimiento
del acceso a pagos sin efectivo podría llegar a
$10 billones de dólares en gasto adicional de los
consumidores en la próxima década.
El comercio móvil tiene implicaciones enormes
para todo el ecosistema minorista, dijo Stuart Tagg,
Líder de Servicios Financieros de Nielsen en Europa.
“Los dispositivos móviles no solo están atrayendo
a nuevos consumidores a la economía moderna y
conectada, están permitiendo experiencias más
personalizadas para que productos y servicios
puedan ser adaptados a comportamientos,
necesidades y experiencias. Pero conducir a una
mayor adopción y uso de estos servicios comienza
cuando las compañías desarrollan un profundo
entendimiento de cómo los consumidores están
comprando y realizando transacciones en un
mundo digital, y entonces usar ese entendimiento
para desarrollar estrategias basados en sus hábitos
y preferencias.”
ALGUNAS EXPERIENCIAS DE
BANCOS MÓVILES EN EL MUNDO
En algunos países del mundo operan bancos
privados ciento por ciento digitales, los cuales
incluyen, por ejemplo: opciones de consulta de
la posición consolidada del cliente, revisión de las
transaccionalidades, pagar facturas, transferencia
de dinero, automatización de apertura de cuentas,
inversiones, planeación financiera, préstamos,
solicitud de tarjeta de débito y crédito.
Banco fundado en 1991, con presencia en más de
40 países, suma más de 61 millones de clientes.
Cuenta con un portafolio de productos financieros
que incluye: fondos de inversión, inversión en
bolsa y mercados; y planes de pensiones. Las
rentas son altas en lo que respecta a las tasas de
interés sobre los depósitos y muy competitivas
para el crédito. Asociada a las grandes redes de
POS y ATM´s en Europa, es suficiente para atender
la demanda transaccional fuera de sus aplicaciones
móviles y web. Además, exceptúa algunos gastos
y comisiones por servicios financieros. Cuenta
con una aplicación denominada Twyp para enviar
y recibir dinero sin ningún coste sin importar el
banco. Twyp Cash permite a los clientes pagar
en establecimientos a través de la aplicación y
retirar el dinero en más de 4.000 puntos entre:
gasolineras, supermercados, tiendas, etc.
Es otro caso de banco digital, éste desarrolla sus
negocios en los Estados Unidos. Banco líder en el
segmento digital. Cuenta con servicios de banca
comercial, planes de ahorros, inversión y jubilación,
préstamos personales e hipoteca.
Atiende la demanda de sus clientes a través de
canales digitales: call center, chatbot y por e-mail.
Comisiones bajas, algunos servicios sin costo,
altos rendimientos en los depósitos y bajos en
préstamos.
pag. 13

En los dos ejemplos se repite la fórmula. El
modelo de negocio, es posible gracias a que sus
costos operativos son mínimos, apalancados en
la utilización de las tecnologías disponibles en la
actualidad.
¿EN QUÉ FASE SE ENCUENTRA LA BANCA PRIVADA
EN ECUADOR, RESPECTO A LA DIGITALIZACIÓN?
¿ES POSIBLE CONSEGUIRLO EN UN MENOR
TIEMPO? ¿CUÁL ES EL CAMINO Y LOS RETOS QUE
IMPLICAN?
Empecemos diciendo que la digitalización no
depende únicamente de las tecnologías que se han
nombrado y detallado en este artículo, también
tienen un peso importante indicadores como:
La penetración del internet en el país;
Los índices de bancarización en el país;
La afinidad digital de los ciudadanos.
La ARCOTEL publicó en agosto de 2020 los datos
históricos de acceso a internet fijo y móvil en el
país. En ambos casos la penetración de cuentas por
cada 100 habitantes ha crecido: el internet móvil en
una década pasó del 2,4 al 51,5% de la población,
mientras que el fijo representa pasó del 3,3 al
12,7%. Existe un total de 64,19% cuentas por cada
100 habitantes a junio de 2020. Adicionalmente,
si se considera que en el país existen 3,7 personas
por hogar, y el internet fijo atiende principalmente
a hogares, la penetración por personas en internet
fijo asciende al 47,1%. Ecuador, en su mayoría,
cuenta con acceso a internet a través de celulares.
Hay una caída en el número de clientes en el
sistema bancario y cooperativo en el año 2020
(Fuente: SB, SEPS); y un decrecimiento en las
conexiones de internet en los tres últimos años
(Fuente: ARCOTEL).
Hay un 11% de personas que prefiere hacer todo
online, y un 54% tiene apertura a hacer las cosas
online, pero siguen necesitando contacto personal.
Hay un 35% que prefiere hacer las cosas en persona.
Se evidencia que la preferencia de hacer cosas
online es mayor en grupos etarios más jóvenes, en
la ciudad de Quito, Guayaquil y Cuenca;
y en personas con mayores niveles
de ingresos personales.
Con esta realidad del país hace que
los esfuerzos en inversiones en la
digitalización no tengan los resultados
esperados. Sin embargo, la gran
mayoría de bancos privados cuentan
ya con aplicaciones digitales móviles y
web que soportan algunos servicios y
productos financieros en línea.
El sistema bancario tiene la oportunidad
de aprovechar en su conjunto, todas las
posibilidades tecnológicas que ofrece
el mercado para lograr una verdadera
transformación digital, sin olvidar
que este proceso se soporta en lograr
cambios internos positivos en toda la
dinámica del negocio financiero, que
apalanquen dicha transformación.
Sobre todo, enfocar esfuerzos en
mejorar los procesos operativos y de
logística.
Sitios web consultados:
https://www.powerdata.es
https://www.cic.es
https://www.ing.es/
https://www.ally.com/
pág. 14

Segmento
opinión
NUEVO RUMBO ECONÓMICO QUE DEBE
TOMAR EL ECUADOR PARA SALIR DE LA
CRISIS
Eco. Raúl Delgado Mirando, Msg.
Presidente de la Federación Nacional de Economistas.
El Presidente del Ecuador, Señor Guillermo
Lasso, tendrá que hacer frente a una grave
crisis económica que se ha agudizado
por la pandemia y la mala administración
gubernamental provocada por el derroche,
la corrupción e impunidad de los gobiernos
anteriores.
La victoria de Lasso ha mejorado ciertos
indicadores del riesgo país, pero esto no elimina
los problemas socioeconómicos que tiene el
Ecuador actualmente. Hay incertidumbre sobre
como manejará las dificultades fiscales y que hará
para mejorar la economía ecuatoriana. También se
debe considerar que no tiene una mayoría en la
Asamblea Nacional lo que podría frenar algunas de
las reformas y leyes ofrecidas en la campaña.
Uno de los ofrecimientos más importantes
es vacunar 9 millones de habitantes en los
primeros 100 días de gestión, para la reactivación
económica esto es un punto esencial con una
nueva normalidad se podrá tener un crecimiento
económico y generación de empleo. Sin embargo,
hay que resaltar que antes de la crisis del Covid 19
el Ecuador ya estaba en una recesión económica
y el Gobierno iniciaba un ajuste forzado del gasto
público. La economía real venía presentando un
paupérrimo desempeño desde el año 2015 en
adelante que se expresaba en un bajo crecimiento
económico, episodios atípicos de deflación cero
o negativa, destrucción de empleo productivo e
incremento de la informalidad, deterioro del sector
externo, entre otros.
Ahora bien, el presidente Lasso, conoce muy bien
la situación económica y financiera que atraviesa la
nación, sabe las condiciones en que recibió el país;
por lo tanto, aspiramos que su equipo de gobierno
esté conformado por profesionales de primer
nivel, con una excelente formación académica,
gran experiencia, altos valores cívicos y morales,
para que lo puedan ayudar a cumplir con su plan
de trabajo y llenar nuestras expectativas.
Estimados lectores, para estar más reflexivos
sobre el “Nuevo rumbo económico que va a
tomar el Ecuador para salir de la crisis” con el
Presidente Lasso, es imprescindible que todos los
ecuatorianos demos una lectura comprensiva a su
Plan de Gobierno o Plan de Trabajo 2021 – 2025,
especialmente al “Eje Económico”, para estar
plenamente conscientes de lo que va a realizar el
gobierno para sacar al país de la grave crisis que se
encuentra.
pag. 15

Para adelantar algunos
temas, hace referencia
a la creación de
nuevas leyes, como
la de Oportunidad
Laboral, con el objeto
de generar al menos
un millón de empleos
productivos y del Primer
Emprendimiento,
para impulsar la
creación de micro,
pequeñas, medianas
y grandes empresas.
Se creará el Programa
“Emprendedores
Populares” para
apoyarlos en todas
sus necesidades, se
consoliden y crezcan
para ayudar a dinamizar
las economías de cada
sector.
Se plantea una serie
de políticas que se
implementarán en los
sectores: comercial,
turístico, agrícola,
productivo, petrolero,
minero, eléctrico,
ambiental, inversión,
tributario, una
serie de propuestas
encaminadas
a transformar
positivamente la
economía de los
ecuatorianos; es decir,
propone un modelo
de desarrollo que
estará basado en
una economía libre,
competitiva y solidaria,
en donde el gobierno
a través de un marco
jurídico claro y estable,
dinamice la inversión
pública y privada,
la cual promueva la
reactivación económica
por consiguiente la
generación de empleo
de calidad.
En fin, los ecuatorianos debemos estar muy atentos para exigir que las nuevas
autoridades, incluyendo las de los otros poderes del Estado, hagan lo que
corresponde para sacar de la grave crisis económica, social, moral, política,
etc., que vive nuestro país. Necesitamos y demandamos que haya un gobierno
bien administrado, que eso es lo que no ha tenido nuestro país.
Ese tan ansiado Desarrollo Económico que necesita nuestro país, ese nuevo
rumbo para salir de la crisis, no depende solo de los gobiernos de turno,
depende también de nuestro empoderamiento y actitud positiva que
tengamos para provocar esos cambios en nuestra sociedad y debemos hacerlo
ya, sin más dilaciones.
pág. 16

Carlos Marx Carrasco V.
Ex. Director SRI
EQUIDAD SOCIAL
Y EQUIDAD TRIBUTARIA
Uno de los temas económicos más
manoseados, maltratados, tergiversados,
es el relacionado con la política
tributaria. Todo político sostiene que
“debe pagar más quien tiene más’’; sin embargo,
a la hora de las concreciones, quienes ostentan
el poder económico eluden la responsabilidad
social y buscan atajos para que la “real política’’
descargue los impuestos sobre los sectores
mayoritarios. Generalmente su conducta termina
siendo socialmente escamoteadora e insolidaria.
Hay que recordar que los hechos generadores
para el pago de impuestos (que son parte de los
tributos) son: tener, ganar y gastar. Dan lugar a la
imposición directa (impuesto a la renta e impuesto
al patrimonio) e imposición indirecta (impuesto
al valor agregado -IVA-). Se caracterizan por la
progresividad de los primeros y la regresividad del
último. El impuesto preferido por el gran capital
(industrial, financiero o comercial) es el IVA. Desde
hace rato las élites económicas han explicitado su
posición de un desmantelamiento tributario.
El ISD ha estado permanentemente en la mira.
Jamás ven con buenos ojos el impuesto a la renta,
peor el impuesto patrimonial. Solo aceptan un
impuesto a la renta con la condición de que sea
bajo y plano (tarifa única). Están convencidos que
el Estado debe estar ausente de la economía, sin
entrometerse en el libre juego de la oferta y la
demanda, se olvidan del papel redistribuidor de la
política fiscal orientada al mejoramiento colectivo
de las condiciones de vida mediante la generación
de igualdad de oportunidades.
Por haber participado directamente en la
gestión del SRI (2007-2014) no tengo el más remoto
interés de lanzar loas a la administración tributaria
realizada durante el gobierno presidido por el ex
presidente Rafael Correa. Las alabanzas están bien
en la iglesia, las autoalabanzas en ninguna parte.
Con espíritu autocrítico, pretendo formular algunas
cuestiones pendientes orientadas al mejoramiento
del sistema fiscal-impositivo y de la seguridad
social.
Comenzando por los principios
constitucionales es fundamental poner atención
pag. 17

en la suficiencia recaudatoria, la priorización de
los impuestos directos (equidad) y en la eficiencia
(simplificación) No tengo duda que son 3 de las
tareas inconclusas y pendientes.
Lamentablemente el fortalecimiento
de la cultura tributaria que se logró impulsar,
ha comenzado a flaquear; es decir, la evasión,
estaría aumentando. Estos temas deben abrirse
al debate social y no limitarse solamente a los
“expertos” y los políticos. Los primeros, conocen,
pero la ciudadanía sabe y siente, los segundos -los
políticos- con frecuencia actúan con demagogia y
poca sensibilidad. Sobre la base de una visión de
sociedad, de Estado, de país, de desarrollo, el debate
debe arribar a un pacto social-fiscal que abarque
los alcances de los principios constitucionales.
La Constitución de Montecristi colocó la
estructura, los cimientos y los pilares del nuevo
país, constitucional, de derechos, obligaciones,
justicia y de un “sistema económico social,
solidario”. Ahora, hay que avanzar en el diseño
arquitectónico del edificio social en materia fiscal,
entendida la política fiscal y tributaria como
la ejecución de un conjunto instrumental de
herramientas para la dinamización, promoción,
orientación del desarrollo económico y social, es
indispensable la presencia de un Estado activo, lo
suficientemente fuerte como para incidir, mediante
las políticas públicas, en el bienestar social. Al
Estado le corresponde superar las desigualdades
económicas, geográficas y sociales, sobre todo.
En el ámbito de la suficiencia recaudatoria, es
imprescindible que la parte fiscal defina con visión
y proyección de futuro una adecuada presión
que permita la consolidación de una sociedad
y un Estado de bienestar. Hay que recordar que
aquellos países, como los de Europa del Norte que
han logrado construir un Estado muy fuerte en lo
social han debido transitar un largo camino de una
significativa carga tributaria (que duplica a la de
Latinoamérica). Los europeos, desde la posguerra
aprendieron que el costo de vivir en una sociedad
pacífica y cohesionada se llama TRIBUTACIÓN, no
hay otro camino; de lo contrario, la injusticia y la
desigualdad social algún rato explotan, no pueden
durar para siempre.
Como un ejemplo respecto a los impuestos
directos, a partir de 1 millón de dólares, habría que
establecer un impuesto patrimonial progresivo que
podría oscilar entre el 0.5 y el 2% anual. Sobre el
Impuesto a la Renta por el momento considerando
la difícil situación económica es inviable algún
incremento. En cuanto al compromiso adquirido
con el FMI de subir 3 puntos del IVA es inviable
económica, política y socialmente. La clase media y
los más pobres no están en capacidad de soportar
un impuesto tan regresivo, peor en las actuales
condiciones recesivas. La eliminación gradual del
ISD significará un duro golpe al presupuesto fiscal
y será un mayor aliciente para la fuga de dólares,
generando serias dificultades a la sostenibilidad
del sistema monetario (dolarización).
Por otro lado, poco se ha debatido en torno
a la necesidad de integrar los servicios de: registro,
recaudación, cobranzas, control y fiscalización,
relacionados con los impuestos internos (SRI), de
los externos (SENAE) y con la contribución a la
seguridad social (IESS). La tendencia mundial desde
hace algún tiempo es la integración de los mismos.
Existen modelos, como el francés, que integra no
solamente lo señalado sino también el ámbito
de la hacienda pública (egresos), el argentino
(AFIP) que integra los 3 servicios, el español o
el mexicano que integran impuestos internos y
externos. Quedan poquísimos países que no han
integrado cuando menos los servicios de aduanas
e impuestos internos; nuestro país es uno de ellos.
Sin desconocer los riesgos y complejidades
de la integración, estoy convencido que hay que
avanzar por ese camino. Podría comenzarse
con la integración de los servicios impositivos y
más adelante incorporar las contribuciones a la
seguridad social. Las bondades de este modelo
son enormes desde el aprovechamiento de
economías de escala, hasta el mejoramiento de la
coherencia, la inter-operatividad de los datos, un
mejor perfilamiento del riesgo, la consolidación de
la información (en un Libro Mayor de Ingresos), el
incremento de la productividad, la unificación de
infraestructura -sobre todo tecnológica-, la mejor
gestión del talento humano, mayor transparencia,
etc.
En la legislatura y gobierno que se inician,
en vez de hablar de la insolidaria “estandarización”
tributaria, debería aprovecharse para debatir
sobre estos temas que a lo mejor no asomen como
“políticamente correctos’’, pero que le harán bien
al país.
En definitiva, lo que queda claro es que sin
equidad tributaria es imposible la equidad social.
Los impuestos son el costo de vivir en una sociedad
cohesionada y pacífica. Hay que leer el Art. 300 de
la Constitución de la República que manda priorizar
los impuestos directos y progresivos así como la
eficiencia, simplicidad y suficiencia recaudatoria.
¿Llegará el día en que los políticos recuperen la
naturaleza humana?
pág. 18

HORIZONTES PREOCUPANTES EN
TIERRAS ECUATORIALES
Eco. Alberto Acosta
Expresidente de la Asamblea Constituyente de Montecristi
Ecuador vive una crisis múltiple. Le aqueja
una recesión económica muy seria y de
carácter estructural que quedó desnuda en
2015 con la caída de los precios de petróleo
en tiempos previos a la pandemia del coronavirus;
virus que encontró una sociedad desguarnecida
y que –sin ser la causa de tantas crisis– las ha
agudizado brutalmente.
Los problemas sociales son cada vez más complejos.
La destrucción ambiental provocada por los
extractivismos y la contaminación en las ciudades
es inocultable. En este contexto, la crisis de
salubridad se ha vuelto un auténtico infierno pues,
ni para el gobierno de Lenín Moreno, ni para las
élites ni demás grupos de poder ha sido prioritaria
la vida de los sectores populares. Y para complicar
más la situación, la ausencia de adecuados
diagnósticos y de respuestas creativas y solidarias,
que aborden esta complejidad apenas esbozada,
anticipan nuevas y más graves complicaciones.
Una economía al borde del naufragio
Según datos del Banco Central del Ecuador, el país
vive su peor crisis económica, combinada con un
estancamiento de varios años. La contracción del
Producto Interno Bruto (PIB), para 2020, habría
sido de -7,8 %: una caída más drástica que aquella
vivida en 1999 y que llegó a -4,3 %. Además,
al estancamiento anterior y al impacto del
COVID-19 se suman las políticas recesivas, de corte
fondomonetarista, desplegadas por el gobierno de
Moreno.
Si bien la pandemia del coronavirus no originó los
problemas que atraviesa el Ecuador, sus múltiples
impactos globales se han sentido duramente en el
país. Un ejemplo es la abrupta caída del precio del
petróleo y su efecto demoledor sobre las finanzas
estatales, demostrando, una vez más, la fragilidad
de una economía primario exportadora en extremo
dependiente del mercado mundial. Además del
shock del precio del petróleo, por efecto del frenazo
pag. 19

económico -shock de oferta y demanda- también
se han reducido las recaudaciones tributarias. En
total, entre la caída petrolera, la caída tributaria
y las caídas en otros componentes, entre 2019-
2020 el sector público no financiero sufrió una
contracción de 6.036 millones de dólares en sus
ingresos totales. De hecho, para 2020 el déficit
llegó a los 7 mil millones de dólares, mientras
que las necesidades de financiamiento para 2021
alcanzarían los 8.700 millones.
Un resultado del estrangulamiento
fiscal es la expansión de la deuda pública, que
representa otra dimensión de la crisis económica
ecuatoriana. Según el Ministerio de Economía
y Finanzas, mientras que a diciembre de 2009 el
Ecuador alcanzó una deuda externa pública de
apenas 7.392 millones de dólares, para marzo de
2017 (meses antes de que Rafael Correa dejara
la presidencia), la deuda se incrementó a 26.486
millones. Esa tendencia se aceleró con el gobierno
de Moreno, con una deuda externa que creció
hasta los 37.080 millones de dólares en marzo de
2019, antes de que se cambiaran las metodologías
de cálculo. Posteriormente, de marzo de 2019
a diciembre de 2020 la deuda externa medida
con nueva metodología se incrementó de 38.914
millones de dólares a 45.367 millones, incluyendo
4 mil millones de dólares provenientes del acuerdo
con el FMI alcanzado en octubre de 2020. Y si
incorporamos la deuda pública interna el monto
global, este supera los 63 mil millones de dólares,
más del 65% del PIB; con un servicio estimado de
24 mil millones desde el 2021 al 2025.
Aquí, por cierto, no se puede olvidar que en 2014
el Ecuador –que ya desde 2009 recurrió al masivo
financiamiento proveniente de China– regresó a
los mercados financieros con el beneplácito del
FMI. En aquel momento se colocaron 2 mil millones
de dólares en bonos en el mercado internacional,
cuando los precios del crudo bordeaban los 100
dólares por barril. Quién diría que desde ese
momento el país iniciaba un nuevo proceso de
endeudamiento agresivo, y de mayor dependencia
económica y política de los capitales financieros y
los organismos multilaterales.
El acelerado endeudamiento externo público
(a un ritmo que no se ha visto antes en la historia
del Ecuador) demostraría que la dolarización
(transformada perversamente en el gran objetivo
de la política económica) depende cada vez más de
la deuda para sostenerse, sobre todo en épocas de
estrangulamiento de las cuentas externas.
En plena pandemia, ante la incapacidad
de obtener financiamiento externo en el mercado
internacional, el gobierno ecuatoriano se lanzó
abiertamente a solicitar el apoyo de los organismos
multilaterales, sobre todo del FMI. Cabe recordar
que, en marzo de 2019, el gobierno alcanzó un
acuerdo con el FMI que terminó en tiempos del
coronavirus, cuando el Fondo se negó a entregar
los desembolsos que se habían pactado porque el
país no habría cumplido los acuerdos impuestos.
Urgido por el estrangulamiento financiero, fue
necesario que el país alcance un nuevo acuerdo
con el Fondo -el vigésimo desde 1963- a inicios de
septiembre de 2020, que, para colmo, era una de
las condiciones que “impusieron” al gobierno los
acreedores privados en el proceso de renegociación
de los bonos de deuda externa en agosto de 2020;
proceso que dio cierto alivio financiero, pero que
no consiguió una solución estructural que bien se
puede intentar en esos momentos de aguda crisis.
Ante una situación tan compleja y con
perspectivas tan difíciles, el gobierno de Moreno
no cambió de rumbo su política económica.
Las urgencias fiscales primaron por sobre otras
urgencias vitales, como las sanitarias.
La dureza humana de las crisis
Como toda gran crisis económica, los efectos
son múltiples, la incertidumbre se generaliza y
las desigualdades encuentran varias formas de
expresión. En efecto, el empleo en el Ecuador
sufre una auténtica tragedia. A diciembre de
2019, casi el 62 % de los trabajadores no tenían
un empleo adecuado o pleno, es decir más de
5 millones de personas. En ese momento, solo
3’150.000 personas tenían empleo pleno. Luego,
con la llegada de la pandemia y el cierre de las
actividades económicas, a junio de 2020 el 16,7 %
de la población económicamente activa tenía un
empleo pleno, y para marzo del 2021 se obtuvo
un dato de 34 %, es decir más 5,5 miillones de
personas no tienen un empleo adecuado. Cabe
aclarar que la “recuperación” se asocia —al menos
en parte— al relajamiento de las medidas de
confinamiento frente a la pandemia, junto con una
mayor precarización laboral.1
En paralelo al deterioro del empleo, se
registra un repunte de la pobreza. De hecho,
según el INEC, mientras que el 2017 la pobreza
por ingresos bordeaba el 22 %, para 2019 tuvo
un ligero aumento a 25 %, y terminó el año 2020
en 32,4 %: más de 5,6 millones de compatriotas
sobreviven con menos de 84 dólares al mes. La
1 También hay que considerar a ciertos cambios metodológicos
que, a criterio del propio INEC, quitan comparabilidad a las cifras de empleo
de 2021 con cifras de períodos anteriores.
pág. 20

pobreza extrema subió en el primer año de la
pandemia de 8,9% a 14,9% (45 dólares/mes por
persona). En esta lamentable situación también se
debe prestar atención al alarmante deterioro de las
condiciones de vida rurales: para 2019, el 41,8 %
de la población rural ya vivía en pobreza, pero esta
proporción aumentó gravemente a 47,9 % en 2020.
Un punto fundamental para el futuro, pero que
poco preocupa al momento de elaborar las
políticas económicas: la desnutrición, esta afecta
en un 26% a la niñez de 0 a 5 años; en 38% en zonas
rurales y en 40% a regiones con mayoría indígena.
Una situación que se explica por la injusticia
social y la ineficiencia en atender esta lacerante
realidad y no por la falta de alimentos, pues estos
se desperdician en un volumen anual estimado en
940 mil toneladas que permitirían alimentar a 1.5
millones de personas.
En estos indicadores de desempleo y
pobreza hay que destacar la situación de las
mujeres, golpeadas históricamente por estructuras
patriarcales y más aún en medio del confinamiento.
Su tarea en los hogares se ha multiplicado por
diversas razones entre las que se puede destacar
el trabajo en línea, la educación también en línea,
a más de los múltiples esfuerzos para asegurar el
cuidado de la vida en medio de la pandemia. Y en
estas duras circunstancias la violencia de género
ha aumentado…
El asunto es aún más complejo. “Quédate en casa”,
fue la orden desde el poder. Quizás sí, esa era y
es la necesaria medida para frenar el virus. Pero
la pregunta es: ¿quién puede quedarse en casa y
sobrevivir? Vemos ya lo difícil que es permanecer
en cuarentena en casa, incluso si hay ciertas
comodidades y no hay presiones económicas.
Mucho más complejo resulta, entonces, para
aquellos grupos estructuralmente desprotegidos
que no tienen una vivienda adecuada, ni ingresos
estables ni ahorros, y que viven en condiciones
realmente infrahumanas, en los tugurios o los
que duermen en los portales. Según el Programa
Nacional de Vivienda Social, el 45% de los 3,8
millones de hogares ecuatorianos habitaban en
viviendas precarias. Son millones de hogares que
residen en viviendas construidas con materiales
inadecuados, con carencia de servicios sanitarios
básicos y/o con problemas de hacinamiento. ¿Cómo
exigir comportamientos sanitarios adecuados
cuando no hay agua potable?, ¿cómo esperar que
funcione la educación o trabajo a distancia si un
50% de la población del país no tiene acceso a
internet e inclusive no cuenta con un ordenador?,
¿cómo demandar que permanezcan en casa
personas de la tercera edad que viven solas y en
una enorme precariedad? Tengamos presente esas
realidades.
La destrucción del empleo y el aumento de
la pobreza golpean de varias formas a la economía,
en particular por la contracción de la demanda
agregada por una menor capacidad de consumo
de la población, tendencia que ya se notaba antes
de la pandemia.
Más de lo mismo, será más de lo peor
Como se acaba de ver, en medio de un
mundo en crisis por el COVID-19, el Ecuador se
presenta como una sociedad en extremo frágil,
cargada de múltiples problemas, incertidumbres
e incluso de no futuros, en donde ni siquiera la
supervivencia mínima de la población puede
garantizarse. Sin embargo, es necesario mencionar
un detalle clave: la coyuntura tan compleja que vive
la economía ecuatoriana es también el resultado
de una crisis económica estructural, profunda y de
larga duración, que terminó de exacerbarse con la
pandemia del coronavirus.
En estas circunstancias difícilmente se
puede anticipar un horizonte alentador. Los
discursos bien intencionados no bastan, menos
aún la confianza ciega en nuevo gobierno. Nuevas
incertidumbres nacen de la compleja interacción
de varios factores: un estancamiento que se
venía arrastrando desde hace años; los golpes
sociales y económicos que deja la pandemia del
coronavirus; un endeudamiento casi eterno que
aumenta la dependencia económica del país; las
estructuras oligopólicas que controlan todos los
mercados, en especial el financiero; las medidas
económicas de corte neoliberal que anticipa el
flamante gobierno de Guillermo Lasso (en especial
vía flexibilizaciones laborales y ambientales para
ampliar la frontera petrolera y minera, así como las
concesiones/privatizaciones de activos públicos
y la generalización de los Tratados de Libre
Comercio); y no menos preocupante el ingreso
cada vez más evidente de estructuras criminales
como alternativa de vida.
En este contexto, cuando todo indica que no
se priorizará de forma estructural la atención
de las enormes demandas sociales represadas,
cuando hay visiones dogmáticas que asumen
equivocadamente que los problemas radican en el
tamaño del Estado o que el aperturismo a ultranza
es la solución, por ejemplo, y cuando, además, es
en extremo débil la posición del gobierno en la
Asamblea Nacional, no es descabellado esperar
pag. 21

graves problemas de gobernabilidad. Y si no hay respuestas rápidas y solidarias a los problemas sociales,
no deben sorprender nuevas y mayores reacciones populares -como la que si vivió en octubre del 2019-,
con la consiguiente inestabilidad que frenará la construcción de otra economía más sustentable y justa.-
EDUCACIÓN SUPERIOR
Y EXÁMEN DE ACCESO
Eco. Mercy Orellana
Subdecana de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Estatal de Cuenca
A
lo largo de las últimas décadas, el Ecuador ha experimentado una serie de transformaciones
en materia de educación superior, con el propósito de garantizar una educación de calidad y,
en la última década, la gratuidad de la misma. Sin embargo, no todos los procesos han sido
encaminados en lograr estos criterios de calidad, y la gratuidad en la educación superior no ha
permitido crear igualdad de oportunidades.
Durante los años 1990 e inicios de 2000, la liberación y falta de control en materia de normativa y
aplicación de las mismas, permitió la creación de un gran número de instituciones de educación superior
sin planificación ni políticas de control de calidad. De hecho, hasta el 12 de abril del 2012, el Ecuador
contaba con 71 universidades, 45 de ellas creadas entre 1992 y 2006, evidenciando un crecimiento sin
precedentes del 273% en apenas 14 años.
Esta creación de universidades presentó tres etapas marcadas. La primera corresponde a la creación
de instituciones privadas de carácter autofinanciado, siendo 35 de las 45 universidades creadas,
instituciones de este tipo. La segunda etapa corresponde a la creación de universidades privadas y de
élite, influenciadas en mayor parte por el modelo universitario estadounidense. Mientras que la tercera
etapa fue la creación de instituciones privadas menos elitistas, con menos barreras de admisión y con
significativas carencias de calidad, las cuales se convertirían en la mayoría de las instituciones de categoría
“E”. Razón por la cual, se evidenció la falta del accionar y/o creación de instituciones y organismos de
control en ese periodo.
Varias han sido las acciones tomadas para solventar este problema. Desde la Constitución de 1998 se
dispuso la creación de un Sistema Autónomo de Evaluación y Acreditación para asegurar los objetivos
de calidad de las instituciones, a través del Consejo de Educación Superior (CONESUP) y la Secretaría
Técnica (art. 13 de la Ley de Educación Superior), creándose en el año 2000 el Consejo Nacional de
Evaluación y Acreditación (CONEA) para dirigir dicho sistema.
Tiempo después, la Constitución del 2008 consideró importantes cambios en materia de educación
superior, creando la Secretaría Nacional de Educación Superior, Ciencia y Tecnología e Innovación
(SENESCYT), a partir de la creación de la nueva Ley Orgánica de Educación Superior. En este periodo,
además, se estableció la gratuidad de la educación superior pública, la eliminación del CONESUP y la
división de sus funciones en 3 organismos diferentes: CES (Consejo de Educación Superior), SENESCYT y
el Consejo Evaluación, Acreditación y Aseguramiento de la Calidad de la Educación Superior (CEAACES).
Previo a la eliminación del CONEA, se estableció la obligatoriedad de elaborar un informe técnico sobre
el desempeño institucional y académico de las instituciones de educación superior. Esta evaluación
permitió el diagnóstico de las universidades, y la clasificación en categorías desde la “A” hasta la “E”,
pág. 22

siendo esta la última categoría de menor calidad. El primer informe estableció 26 universidades que
se encontraban en categoría “E”, sin embargo, no fue hasta la segunda evaluación en el 2012 en la
cual se establecieron las deficiencias de cada una de las universidades de esta categoría, visibilizando
el problema de la calidad que tenía la formación en sus estudiantes. Esta evaluación llevó al cierre de
14 instituciones que se encontraban en las condiciones más bajas y que no cumplieron con los criterios
mínimos de calidad en la educación.
A raíz de esto, se establecieron algunos mecanismos para el control de la calidad, los cuales buscaban un
cambio en la educación superior, siendo uno de ellos, aquellos relacionados con el proceso de acceso a
la educación superior, uno de los más debatidos.
Tal es el caso de la implementación del Sistema Nacional de Nivelación y Admisión (SNNA), cuyo objetivo,
aunque muy discutido, es aplicar principios de igualdad de oportunidades, mérito y capacidad. Fue así,
de este modo, la creación del Examen Nacional para la Educación Superior (ENES), aplicado por primera
vez en febrero de 2012. Las críticas en favor y en contra de dicho mecanismo de acceso han ocasionado
la modificación del examen a lo largo de los años, incluso siendo combinado con el examen Ser Bachiller
(Pazmiño, 2018).
El acceso a la educación superior
Antes de los cambios establecidos en la Constitución del 2008 y la LOES del 2010, todas las personas
con estudios secundarios podían acceder a la carrera de su elección ya sea a una universidad privada
o pública, sin embargo para acceder a esta última se debía aplicar a un examen específico por carrera
por Universidad y el valor monetario que se debía pagar era diferenciado de acuerdo a las condiciones
socioeconómicas del alumno, no obstante, desde la nueva normativa se creó un nuevo proceso de
admisión mediante el ENES, un examen estandarizado a nivel nacional, el cual pretendía garantizar un
acceso inclusivo y equitativo a la educación superior de forma gratuita.
No obstante, como se puede observar en el Gráfico No.1 los alumnos que estudian en una unidad
educativa particular tienen mayor nota de postulación promedio, es así que el 57% de alumnos de colegio
particular obtuvieron una nota superior a 700 puntos, mientras solo el 32% de alumnos de colegios
públicos obtuvieron dicha nota, escenario que se repite cada año de postulación.
Gráfico No. 1: Nota de Postulación promedio por tipo de establecimiento educativo
Fuente: Bases de datos Ser Bachiller. Instituto Nacional de Evaluación Educativa (INEVAL).
Elaboración Propia
Este examen pretendía que los estudiantes se preparen en sus propios establecimientos educativos
de secundaria, sin embargo, los institutos privados de nivelación poco a poco experimentaron un
crecimiento considerable, a los cuales acuden, en casi su totalidad, estudiantes de ingresos medios-altos
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y altos, evidenciando de esta manera, desde ya un proceso inequitativo. Dicha inequidad se observa en
el siguiente gráfico, donde el 69% de alumnos que se preparan en un preuniversitario privado alcanzan
una nota superior a 700, mientras que la autopreparación o los que se preparan en el colegio solo el 28%
alcanza dicho puntaje.
Gráfico No. 2: Nota de Postulación promedio de acuerdo con el nivel de preparación del estudiante
Fuente: Bases de datos Ser Bachiller. Instituto Nacional de Evaluación Educativa (INEVAL).
Elaboración Propia
Esto demuestra una de las principales falencias del examen ENES, su diseño ocasiona que los estudiantes
con bajas puntuaciones no puedan acceder a las carreras que desean sino a una carrera “impuesta”
por su puntaje, lo que ha provocado un alto índice de deserción. Además, que solo los alumnos de
alto puntaje pueden entrar a carreras tradicionales de alta demanda y mejor remuneradas como son
medicina, ingeniería y arquitectura.
Las evidencias y comentarios han sido concluyentes sobre los procesos y problemas que se deben
solventar, pues, a menos que se desarrollen iniciativas para corregir factores de exclusión subsanables
en los jóvenes ecuatorianos, las presentes pruebas de admisión seguirán siendo un factor de exclusión
adicional en gran medida para los pobres (Burneo & Yunga, 2020).
A pesar de que la gratuidad de la educación superior pública tras la eliminación de las matrículas en
universidades públicas en el 2008, aumentó la asistencia universitaria, se evidencia que los efectos se
encuentran entre los grupos de mayor nivel socioeconómico (Molina & Rivadeneyra, 2021) debido a
varios factores, entre ellos, aquellos relacionados con el proceso de admisión a las universidades.
Conclusiones
En la última década se ha observado cambios sustanciales con el objetivo de mejorar la calidad y acceso
a la educación superior. Se evidencia que los estándares de calidad han aumentado, a raíz de procesos
como la categorización de las universidades, el cierre de las llamadas “universidades de garaje” y las
constantes evaluaciones a la calidad de las instituciones de educación superior (Pazmiño, 2018).
Sin embargo, se ha evidenciado que no solo se trata de implementar políticas, sino de darles un
seguimiento y evaluación a las mismas, tanto en el diseño como en la implementación de las políticas
públicas, pues de lo contrario, se puede provocar efectos no deseados, como es el caso de las pruebas
de admisión, que al degradarse su esencia para las cuales fueron creadas, se convierten en factores
adicionales de exclusión para los menos favorecidos (Burneo & Yunga, 2020), además de favorecer a
grupos de ingresos altos con la gratuidad de la educación superior pública (Molina & Rivadeneyra, 2021).
Por lo tanto, bajo las condiciones y políticas actuales, no se puede afirmar la existencia de un sistema
ampliamente inclusivo (Burneo & Yunga, 2020).
pág. 24

Así nos enfrentamos a un escenario laboral y educativo en el que un individuo de determinadas
características, exógenas a su esfuerzo, tiene menor probabilidad de acceso a la educación superior, y
con ello un menor nivel ingreso, hablamos de un escenario con una alta desigualdad de oportunidades.
Bibliografía
Burneo, A., & Yunga, D. (2020). Acceso de los jóvenes a la educación universitaria en el Ecuador: Reformas, Políticas y Progreso. Journal of Education, 8(2),
70-85.
Molina, T., & Rivadeneyra, I. (2021). The schooling and labor market effects of eliminating university tuition in Ecuador. Journal of Public Economics.
doi:https://doi.org/10.1016/j.jpubeco.2021.104383
Pazmiño, S. (2018). Análisis del sistema de educación superior en Ecuador desde el 2000 hasta la actualidad: “Olas, cierre y calidad”. Revista de Educación,
45-60.
pag. 25

COMO IMPULSAR LA GENERACIÓN
DEL EMPLEO A TRAVÉS DEL
EMPRENDIMIENTO JOVEN EN EL PAÍS.
Eco. Irene Ludeña
Analista de Emprendimiento e Innovación
El empleo ha sido uno de los principales
indicadores de preocupación para los
gobiernos de turno que buscan un desarrollo
sostenible en sus economías, a nivel
macroeconómico las cifras en nuestro país no son
alentadoras, el INEC en sus últimas valoraciones a
diciembre del 2020 nos indica que el 24% de la
Población Económicamente Activa tiene empleo
adecuado, lo que significa, que solamente 2 de
cada 10 personas cuentan con un empleo de 40
horas semanales y reciben como mínimo un sueldo
básico completo; por otro lado está el surgimiento
de emprendimientos acelerados con una vida útil
de muy corta duración, algunos señalan que una
de las principales causas para esto es la falta de
financiamiento.
A continuación, señalaré 3 importantes ejes
estratégicos que permitirán de algún modo
fomentar el empleo por medio del emprendimiento
de los jóvenes en el país de manera sostenible.
La Innovación y el Emprendimiento
como eje transversal en la educación
desde las primeras etapas de vida, para
la generación de Emprendimientos con
propósito.
pág. 26

equipos de trabajo multidisciplinarios ágiles,
dándoles oportunidad a los jóvenes estudiantes
universitarios y de colegios; para que puedan
aplicar sus conocimientos, desarrollar proyectos
para la formulación de emprendimientos con
ventas reales, marcas y patentes registradas; en
otras palabras emprendimientos con resultados
generadores de fuentes de trabajo, aplicados en
la práctica y no solo como una tesis que luego
servirá en el mejor de los casos como fuente de
investigación.
Emprender es una “actitud” basada en: la confianza,
el enfoque y la acción; formar al estudiante en cada
concepto a profundidad, implica un verdadero
cambio de cultura, un cambio en las creencias
limitantes, y formas de ver la vida ; que garanticen
la construcción de un ambiente más propositivo, en
búsqueda de emprendimientos por oportunidad,
en base al propósito de vida de los jóvenes, lo que
llamamos “emprendimiento con causa” es decir
un emprendimiento en donde se ha logrado que
confluyan: la pasión, los talentos, la innovación y el
valor que se le puede entregar a la sociedad; toda
actividad realizada con pasión genera una actitud
de perseverancia hasta conseguir los medios y los
objetivos planteados, lo que lo hace sostenible.
Por otro lado, la Innovación debe ser bien
concebida y estudiada como un proceso sistemático
metodológico que hace uso de equipos de trabajo
ágiles y multidisciplinarios, que generen innovación
ya sea en servicios, productos, procesos, modelos
de negocio, etc., encontrando oportunidades de
negocios con acceso a mercados más colaborativos
que competitivos.
La construcción de un ecosistema para
el emprendimiento e innovación con
modelos colaborativos.
Un ecosistema colaborativo implica modelos
de gestión con una perspectiva global de
mercados, integración de sectores (servicios,
comercio, producción, industria, etc.), de tal
modo que: universidades, empresas públicas,
privadas, organizaciones no gubernamentales,
emprendedores, artesanos, agricultores, cámara
de comercio, colegios de profesionales, etc. puedan
generar espacios de investigación, innovación
y desarrollo de emprendimientos formando
Innovación en las ofertas de carreras
universitarias y en las metodologías de
aprendizaje.
Es prioritario y urgente que las universidades
realicen ofertas de carreras en función las nuevas
necesidades del mercado laboral enfocadas en:
ciber seguridad, análisis Big Data, lanzamientos
de productos, gerencia en comunicación de redes
sociales, desarrollo de softwares o aplicaciones,
escritura persuasiva, info emprendimientos, etc.,
además realizar alianzas estratégicas para que
los estudiantes tengan la oportunidad de realizar
viajes a otros países para construir ciudadanos
globales con aplicaciones efectivas locales, además
diversificar la plantilla de docentes, con profesores
que tengan negocios propios, sean empresarios y
que les permita transmitir no solo conocimiento
sino también experiencias propias.
Impulsar la generación de empleo por medio del
emprendimiento joven es posible, siempre que se
tenga claro el camino hacia un emprendimiento
con propósito, una educación universitaria más
aplicada y menos teórica, con una integración social
más colaborativa, con información que transforme
vidas y no solo que llene de conocimientos a
los estudiantes, una educación que les permita
desarrollar sus habilidades, una educación integral
con apoyo de herramientas y procesos de coaching
y desarrollo personal que potencia las capacidades
de los jóvenes y canalicen adecuadamente toda
esa energía para que se puedan desarrollar no solo
como profesionales, emprendedores, sino como
seres humanos integrales.
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REORGANIZACIÓN DE LA
FENADE EN EL 2020
La Federación Nacional de Economistas del Ecuador - FENADE -, es una organización de segundo
nivel que fue fundada para agrupar en su seno a todos los Colegios de Economistas creados o que
se vayan formando en cada una de las provincias de nuestro país.
Como es de conocimiento general, en el Gobierno del ex Presidente Rafael Correa, con el Decreto
16, prácticamente provocó la acefalía de las organizaciones de profesionales, razón por la cual la mayoría
se desarticuló. Sin embargo, a pesar de que este suceso ha provocado el debilitamiento de nuestras
organizaciones varios profesionales hemos seguido en esta tarea quijotesca de no dejar morir nuestros
colectivos, reorganizarnos e impulsar la unión de todos y trabajar en equipo como una de las mejores
herramientas para vencer las adversidades.
Aquí es importante destacar que sin perder la fe, a los profesionales que nos gusta hacer gestión
gremial, iniciamos el trabajo de reorganizarnos para volver a darle vida a nuestra querida FENADE,
fortalecerla y ponerla en el sitial de importancia que se merece porque, modestia aparte, somos
profesionales con alta formación académica, con nuestra visión y misión orientada a la vital tarea de
agenciar efectiva y eficientemente los recursos económicos/financieros que son el sostén de todo
gobierno y país en general.
Finalmente, debo expresar mi profundo agradecimiento y felicitación a todos los Colegios que
seguimos en pie; empezamos pocos pero ya somos nueve y seguiremos sumando más. Gracias a todos,
en particular a ustedes apreciados colegas Azuayos que con el apoyo de nuestro distinguido amigo
Alberto Mogrovejo Lazo, actual Segundo Vicepresidente de la Federación, ha sido un gran puntal junto
a su Directorio y colegas agremiados para este renacer y reiteramos la cordial, fraterna y respetuosa
invitación a que más colegas, a lo largo y ancho de todo el país, regresen a cada uno de sus Colegios, los
fortalezcan y juntos pongamos en el sitial que corresponde a nuestra querida Federación Nacional de
Economistas.
Atentamente:
Econ. Raúl Miranda Delgado, Mgs.
Presidente del Directorio de la FENADE
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Actividades
del CEA con la sociedad
SEMINARIOS
Seminario Universidad Politécnica Salesiana
Seminario FENADE
Seminario Universidad Estatal de Cuenca
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SOCIALES
Primer Vicepresidente de la FENADE
Entrega de la Conmemoración de los 25 años de los colegas.
Entrega de presentes en Navidad a niños en Sayausí 2020
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pag. 31

PRIMER EDIFICIO
con Sistema de
DESINFECCIÓN
incorporado
72
VIVIENDA DE
INTERÉS
PÚBLICO
Proyecto calificado por el MIDUVI
DEPARTAMENTOS
1, 2 Y 3
HABITACIONES
1
2
COMISARIATO
OFICINAS
“JUNTOS LO HACEMOS REALIDAD”
*Para más información contactar vía whatsapp
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@condominiobalconesdelrio 0995206601 / 0999818655