AMC PROFESSIONAL FUND – AMC Pro Active Swiss Rapport de ...

AMC PROFESSIONAL FUND – AMC Pro Active Swiss 

Rapport de clôture au 29 février 2012 

Table des matières 

• Direction et organisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 

• Comité de surveillance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 

• Informations aux investisseurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 

• Distribution du revenu net 2011/ 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 

• Aperçu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 

• Compte de fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 

• Compte de résultats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 

• Inventaire de la fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 

• Liste des transactions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 

• Commissions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 

• Calcul et évaluation de la valeur nette d’inventaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 

• Office de dépôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 

• TER et PTR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 

• Rapport de performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 

• Méthodologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 

• Rapport de la société d’audit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 

Pl. St-François 14 

Case postale 3009 

1001 Lausanne 

www.bcv.ch 

Rue du Maupas 2 


1002 Lausanne 

www.gerifonds.ch

Direction et organisation 

Conseil d’administration 

Stefan BICHSEL 

Président 

Directeur général, BCV 

Christian PELLA 

Vice-président 

Premier conseiller juridique, BCV 

Jean-Daniel JAYET 

Membre 

Directeur, BCV 

Christian BEYELER 

Membre 

Directeur, GERIFONDS SA 

Christian CARRON 

Membre 

Directeur adjoint, GERIFONDS SA 

Société d’audit 

PricewaterhouseCoopers SA 

Case postale 1172, 1001 Lausanne 

Comité de surveillance 

Président Max ROTH, BCV 

Vice-président Christian CARRON, GERIFONDS 

Membres Alexandre ZANNONI, BCV 

Mirco COCCOLI, BCV 

Ravi RAMAKRISHNAN, BCV 

Martin VLCEK, BCV 

Frédéric NICOLA, GERIFONDS 

Société de direction 

GERIFONDS SA 

Rue du Maupas 2, case postale 6249 

1002 Lausanne 

Christian BEYELER, directeur 

Christian CARRON, directeur adjoint 

Nicolas BIFFIGER, sous-directeur 

Bertrand GILLABERT, sous-directeur 

Rapport de clôture au 29.02.12 


Numéro de valeur classe A: 2 445 987 

Numéro de valeur classe B: 2 445 993 

Numéro de valeur classe C: 2 445 999 

Unité de compte du fonds: CHF 

2 

Banque dépositaire 

BCV, Lausanne 

Distributeurs 

Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne 

Banque Cantonale de Genève, Genève 

Toutes les autres banques cantonales 

Piguet Galland & Cie SA, Yverdon-les-Bains 

Adler & Co Privatbank SA, Zurich 

Banque Arner SA, Lugano 

Banque Coop SA, Bâle 

Banque Heritage, Genève 

Banque Leumi (Suisse) SA, Zurich 

Banque Pasche SA, Genève 

Banque Sal. Oppenheim jr. & Cie (Suisse) SA, Zurich 

Cornèr Banque, Lugano 

Diapason Commodities Management SA, Prilly 

Dynagest SA, Genève 

Hyposwiss Privatbank SA, Zurich 

Hyposwiss Private Bank Genève SA, Genève 

Hypothekarbank Lenzburg, Lenzburg 

IFP Fund Management SA, Pully 

InCore Bank SA, Zurich 

Lienhardt & Partner Privatbank Zurich SA, Zurich 

Llyods TSB Bank Plc, Genève 

NPB Neue Privat Bank SA, Zurich 

PKB Privatbank SA, Lugano 

Privatbank Von Graffenried SA, Berne 

Rahn & Bodmer Co., Zurich 

Swisscanto Asset Management SA, Berne 

Union Bancaire Privée, UBP SA, Genève 

Domiciles de souscription et de paiement 

BCV, Lausanne 


Gestion du fonds 

GERIFONDS SA a délégué la gestion des compartiments de 

l’AMC PROFESSIONAL FUND à BCV, Asset Management, 

Lausanne.

Informations aux investisseurs 







3 

Des modifications du contrat de fonds ont été publiées le 17 mai 2011 sur la plateforme électronique www.swissfunddata.ch et le 

19 mai 2011 dans la Feuille officielle suisse du commerce (FOSC). Ces modifications ont porté sur les classes de parts, les politiques 

de placement, les instruments financiers dérivés, les emprunts et la mise en gage, les commissions forfaitaires de gestion 

et l’utilisation du résultat. Elles ont été approuvées par décision du 29 juin 2011 de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés 

financiers FINMA, avec entrée en vigueur le 1 er juillet 2011. Le dispositif de la décision FINMA a été publié le 30 juin 2011 sur la 

plateforme électronique www.swissfunddata.ch et le 1 er juillet 2011 dans la FOSC. 

Par la suite, le regroupement des compartiments AMC Pro Active Swiss, AMC Pro Active Europe et AMC Pro Active US (compartiments 

repris) dans les compartiments AMC Pro VMS Swiss, AMC Pro VMS Europe et AMC Pro VMS US (compartiments 

repreneurs) ainsi que des modifications du contrat de fonds non liées avec le regroupement précité ont été publiés le 15 décembre 

2011 dans la FOSC et sur la plateforme électronique www.swissfunddata.ch. Les modifications du contrat de fonds ont porté sur 

la dénomination des compartiments, les politiques de placement, la répartition des risques, les prix d’émission et de rachat des 

parts. 

Le regroupement et les modifications du contrat de fonds susmentionnés ont été approuvés par décision du 10 février 2012 de la 

FINMA, avec entrée en vigueur le 29 février 2012. Le dispositif de la décision FINMA a été publié le 10 février 2012 sur la plateforme 

électronique www.swissfunddata.ch et le 15 février 2012 dans la FOSC. 

La réalisation régulière du regroupement a été confirmée par la société d’audit le 27 mars 2012. L’exécution du regroupement, 

la confirmation de la société d’audit et le rapport d’échange ont été publiés le 30 mars 2012 sur la plateforme électronique www. 

swissfunddata.ch et le 3 avril 2012 dans la FOSC. 

Distribution du revenu net 2011/ 2012 

Date ex: 23 février 2012 

Date de paiement: 28 février 2012 

AMC PROFESSIONAL FUND 

N o de 

valeur 

Coupon 

n o 

Distribution des revenus 

aux porteurs de parts domiciliés 

en Suisse à l’étranger 

Monnaie Montant 

brut 

–35 % impôt 

anticipé 

Montant 

net 

Montant 

brut / net 

Fiscalité 

européenne 

TID-CH TID-UE 

AMC Pro Active Swiss A 2 445 987 5 CHF 0.85 –0.2975 0.5525 0.5525 0.0000 0.0000 

AMC Pro Active Swiss B 2 445 993 5 CHF 0.63 –0.2205 0.4095 0.4095 0.0000 0.0000 

AMC Pro Active Swiss C 2 445 999 6 CHF 0.67 –0.2345 0.4355 0.4355 0.0000 0.0000

Les explications des légendes se trouvent à la fin du rapport. 







4 

Aperçu Période comptable Devise des Date de 01.04.11 01.04.10 01.04.09 01.04.08 

classes regroupement 29.02.12 31.03.11 31.03.10 31.03.09 

Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable consolidée CHF 43’088’612.52 50’954’587.17 134’992’098.51 114’483’614.00 

Portfolio Turnover Rate (PTR) 316.34% 215.57% 355.44% 927.01% 

Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable classe A CHF 5’040’538.41 9’024’267.38 16’107’331.03 12’936’366.89 

Parts en circulation à la fin de la période comptable classe A 64’567 106’775 178’961 196’788 

Valeur nette d’inventaire d’une part à la fin de la période comptable classe A CHF 78.07 84.52 90.00 65.74 

Distribution par part classe A CHF 2.05 1.20 0.95 1.10 

Total Expense Ratio (TER) classe A 1.19% 1.16% 1.26% 1.19% 

Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable classe B CHF 9’319’384.19 10’253’958.42 28’879’287.69 35’152’791.37 

Parts en circulation à la fin de la période comptable classe B 118’518 120’661 319’276 530’978 

Valeur nette d’inventaire d’une part à la fin de la période comptable classe B CHF 78.63 84.98 90.45 66.20 

Distribution par part classe B CHF 2.13 1.50 1.20 1.50 

Total Expense Ratio (TER) classe B 0.90% 0.84% 0.95% 0.90% 

Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable classe C CHF 28’728’689.92 31’676’361.37 90’005’479.79 66’394’455.74 

Parts en circulation à la fin de la période comptable classe C 364’987 371’770 991’389 998’209 

Valeur nette d’inventaire d’une part à la fin de la période comptable classe C CHF 78.71 85.20 90.79 66.51 

Distribution par part classe C CHF 2.47 1.80 1.50 1.80 

Total Expense Ratio (TER) classe C 0.60% 0.56% 0.66% 0.60% 

Les chiffres et indications mentionnés dans ce rapport font référence à des événements passés et n’offrent aucune garantie quant aux résultats 

futurs. 

Compte de fortune 

(Valeurs vénales) 29.02.12 31.03.11 

Avoirs en banque 

à vue 

Valeurs mobilières 

5’217’447.40 5’807’666.70 

Actions et autres titres de participation et droits-valeurs 34’779’921.80 40’962’558.89 

Parts d’autres placements collectifs 3’070’655.14 3’614’618.31 

Autres actifs 161’033.71 602’296.17 

Fortune totale du fonds à la fin de la période comptable 43’229’058.05 50’987’140.07 

Autres engagements –140’445.53 –32’552.90 

Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable 43’088’612.52 50’954’587.17








5 

Evolution du nombre de parts de la classe A Période comptable 01.04.11 01.04.10 

29.02.12 31.03.11 

Position au début de la période comptable 106’775 178’961 

Parts émises 7’988 16’150 

Parts rachetées –50’196 –88’336 

Position à la fin de la période comptable 64’567 106’775 

Evolution du nombre de parts de la classe B Période comptable 01.04.11 01.04.10 

29.02.12 31.03.11 





Evolution du nombre de parts de la classe C Période comptable 01.04.11 01.04.10 

29.02.12 31.03.11 


Parts émises 23’102 170’887 



Variation de la fortune nette du fonds 

Fortune nette du fonds au début de la période comptable 50’954’587.17 134’992’098.51 

Distribution prévue lors de la dernière clôture annuelle –978’307.50 –2’040’227.65 

Distribution intermédiaire de revenus –374’089.58 0.00 

Solde des mouvements de parts –3’666’872.50 –73’424’254.66 

Résultat total –2’846’705.07 –8’573’029.03 









6 

Compte de résultats Période comptable 01.04.11 01.04.10 

29.02.12 31.03.11 

Revenus 

Revenus des avoirs en banque 

à vue 

Revenus des valeurs mobilières 

583.10 869.92 

Actions et autres titres de participations et droits-valeurs 486’879.90 2’506’075.65 

Parts d’autres placements collectifs 24’082.46 245’919.49 

Participation des souscripteurs aux revenus nets courus 44’608.80 473’635.61 

Total des revenus 556’154.26 3’226’500.67 

Charges 

Intérêts passifs 

Bonifications réglementaires 

0.00 –24.68 

Commission forfaitaire de gestion –313’718.50 –564’443.50 

Participation des porteurs de parts sortants aux revenus nets courus –82’785.88 –2’106’398.04 

Total des charges –396’504.38 –2’670’866.22 

Résultat net avant ajustements 159’649.88 555’634.45 

Ajustements fiscaux 4) 23’983.27 0.00 

Résultat net 183’633.15 555’634.45 

Gains et pertes de capital réalisés –1’938’342.58 4’303’193.28 

Résultat réalisé –1’754’709.43 4’858’827.73 

Gains et pertes de capital non réalisés –1’091’995.64 –13’431’856.76 

Résultat total –2’846’705.07 –8’573’029.03








7 

Utilisation du résultat de la classe A 

Résultat net 4’077.03 117’166.73 

Report de l’année précédente 53’422.70 64’385.97 


Résultat disponible pour être réparti 2’617.78 181’552.70 

Résultat prévu pour être distribué aux investisseurs 0.00 128’130.00 

Report à compte nouveau 2’617.78 53’422.70 

Total 2’617.78 181’552.70 

Utilisation du résultat de la classe B 

Résultat net 24’983.24 104’468.64 






Total 25’285.88 255’960.48 

Utilisation du résultat de la classe C 

Résultat net 154’572.88 333’999.08 






Total 159’805.73 918’960.14

Inventaire de la fortune du fonds à la fin de la période comptable 








8 

ISIN Désignation Nombre/Nominal Monnaie Cours Valeur vénale en % 

Valeurs mobilières cotées en bourse 

Actions et autres titres de participation et droits-valeurs 34’779’921.80 80.46 

CH0048265513 Transocean nom. 34’696 CHF 48.22 1’673’041.12 3.87 

Pétrole et gaz 1’673’041.12 3.87 

CH0005795668 Schmolz + Bickenbach nom. 14’463 CHF 7.63 110’352.69 0.26 

CH0010645932 Givaudan nom. 104 CHF 854.50 88’868.00 0.21 

CH0011037469 Syngenta nom. 4’304 CHF 295.00 1’269’680.00 2.93 

CH0016440353 EMS-Chemie Holding nom. 2’607 CHF 172.30 449’186.10 1.04 

Matériaux de base 1’918’086.79 4.44 

CH0002497458 SGS nom. 862 CHF 1’695.00 1’461’090.00 3.38 

CH0011795959 Kaba Holding nom. 91 CHF 367.00 33’397.00 0.08 

CH0012138605 Adecco nom. 1’699 CHF 45.34 77’032.66 0.18 

CH0012214059 Holcim nom. 26’731 CHF 59.00 1’577’129.00 3.64 

CH0012221716 ABB nom. 30’501 CHF 18.52 564’878.52 1.31 

CH0024638196 Schindler Holding bp 8’015 CHF 111.50 893’672.50 2.07 

Industries 4’607’199.68 10.66 

CH0009002962 Barry Callebaut nom. 853 CHF 886.00 755’758.00 1.75 

CH0010570767 Lindt & Spruengli bp 98 CHF 2’775.00 271’950.00 0.63 

CH0012255151 The Swatch Group 409 CHF 410.20 167’771.80 0.39 

CH0038863350 Nestle nom. 52’345 CHF 55.30 2’894’678.50 6.69 

CH0045039655 Cie Financiere Richemont 11’057 CHF 55.55 614’216.35 1.42 

Biens de consommation 4’704’374.65 10.88 

CH0010532478 Actelion nom. 1’568 CHF 34.11 53’484.48 0.12 

CH0012005267 Novartis nom. 53’686 CHF 49.29 2’646’182.94 6.12 

CH0012032048 Roche Holding bj 17’616 CHF 157.50 2’774’520.00 6.43 

CH0012100191 Tecan Group nom. 2’946 CHF 73.60 216’825.60 0.50 

CH0012549785 Sonova Holding nom. 13’372 CHF 101.00 1’350’572.00 3.12 

CH0013841017 Lonza Group nom. 26’776 CHF 47.01 1’258’739.76 2.91 

US87162M4096 Synthes 988 CHF 156.60 154’720.80 0.36 

Santé 8’455’045.58 19.56 

CH0002088976 Valora Holding nom. 1’391 CHF 234.10 325’633.10 0.75 

CH0006937772 Charles Voegele Holding 1’401 CHF 20.35 28’510.35 0.07 

CH0023405456 Dufry nom. 5’273 CHF 109.40 576’866.20 1.33 

Services aux consommateurs 931’009.65 2.15 

CH0008742519 Swisscom nom. 3’525 CHF 360.40 1’270’410.00 2.94 

Télécommunications 1’270’410.00 2.94 

CH0008837566 Allreal Holding nom. 217 CHF 145.20 31’508.40 0.07 

CH0011075394 Zurich Financial Services nom. 9’672 CHF 227.80 2’203’281.60 5.09 

CH0011108872 Mobimo Holding nom. 1’325 CHF 217.00 287’525.00 0.67 

CH0012138530 Credit Suisse Group nom. 69’713 CHF 24.31 1’694’723.03 3.92 

CH0012271687 Helvetia Holding nom. 1’829 CHF 319.00 583’451.00 1.35 

CH0012335540 Vontobel Holding nom. 2’704 CHF 23.05 62’327.20 0.14 

CH0012410517 Baloise-Holding nom. 18’613 CHF 71.20 1’325’245.60 3.07 

CH0014786500 Valiant Holding nom. 906 CHF 112.60 102’015.60 0.24 

CH0018294154 PSP Swiss Property nom. 3’869 CHF 78.50 303’716.50 0.70








9 


CH0021783391 Pargesa Holding 8’853 CHF 67.15 594’478.95 1.38 

CH0024608827 Partners Group Holding nom. 4’467 CHF 168.50 752’689.50 1.74 

CH0024899483 UBS nom. 47’234 CHF 12.65 597’510.10 1.38 

CH0102484968 Julius Baer Gruppe nom. 2’727 CHF 35.45 96’672.15 0.22 

CH0102659627 GAM Holding nom. 75’206 CHF 11.95 898’711.70 2.08 

CH0126881561 Swiss Re nom. 29’840 CHF 53.70 1’602’408.00 3.71 

Sociétés financières 11’136’264.33 25.76 

CH0012268360 Kudelski 12’070 CHF 7.00 84’490.00 0.20 

Technologie 84’490.00 0.20 

Parts d’autres placements collectifs 3’070’655.14 7.10 

CH0008899764 CS ETF (CH) on SMI (R) 4’847 CHF 61.83 299’690.01 0.69 

CH0019852802 CS ETF (CH) SMIM R 22’541 CHF 122.93 2’770’965.13 6.41 

ETF 3’070’655.14 7.10 

Instruments financiers dérivés 0.00 0.00 

SMI.FUT0312 Future SWISS MARKET INDEX 03.12 84 CHF 6’083.00 0.00 0.00 

Futures 0.00 0.00 

Avoirs en banque à vue 5’217’447.40 12.07 


Parts d’autres placements collectifs 3’070’655.14 7.10 

Autres actifs 161’033.71 0.37 

Fortune totale du fonds à la fin de la période comptable 43’229’058.05 100.00 

Autres engagements –140’445.53 

Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable 43’088’612.52 

Cours de change USD 1 = CHF 0.900849

Risques sur Instruments dérivés selon Commitment II 

Total net 

Risque du marché 

Genre 

Taille du 

Montant / Cours / 

Risque de fluctuation Risque de fluctuation Risque de crédit Risque de change 

Désignation Echéance 

Monnaie Delta 

d’instrument contrat Quantité Strike 

de cours des actions du taux d’intérêt 

CHF 5) CHF 5) CHF 5) CHF 5) 

FI Future Swiss Market Index 03.12 16.03.12 10 CHF 84 6’109.93 1.00 5’132’341.20 11.91 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 

Total 5’132’341.20 11.91 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 

Risque 

augmentant 

l’engagement 

Total brut 


Genre 

Taille du 




Monnaie Delta 



CHF 5) CHF 5) CHF 5) CHF 5) 

FI Future Swiss Market Index 03.12 16.03.12 10 CHF 84 6’109.93 1.00 5’132’341.20 11.91 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 

Total 5’132’341.20 11.91 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 

Risque 

augmentant 


Total réduisant l’engagement 0.00 

Genre d’instrument FI (Futures indices) OI (Options indices) DT (Devises à terme) 

FT (Futures taux) OA (Options actions) WA (Warrants actions) 

Valeurs mobilières prêtées pour une durée illimitée à la date du bilan : 0.00 







10 

Valeurs mobilières mises en pension à la date du bilan : 0.00 

Montant du compte prévu pour être réinvesti : 0.00 

Indication sur les Soft Commission Agreements : La direction du fonds n’a conclu aucune convention dite de « soft commissions ». 

Les explications des légendes se trouvent à la fin du rapport.

Liste des transactions pendant la période comptable 







11 

ISIN Désignation Achats 2) Ventes 3) ISIN Désignation Achats 2) Ventes 3) 

Positions ouvertes à la fin de la période comptable 

Actions et autres titres de participation et droits-valeurs 

CH0002088976 Valora Holding nom. 1’391 

CH0002497458 SGS nom. 2’688 1’826 

CH0005795668 Schmolz + Bickenbach nom. 14’463 

CH0006937772 Charles Voegele Holding 1’401 

CH0008742519 Swisscom nom. 3’525 

CH0008837566 Allreal Holding nom. 217 

CH0009002962 Barry Callebaut nom. 1’506 653 

CH0010532478 Actelion nom. 1’568 

CH0010570767 Lindt & Spruengli bp 262 164 

CH0010645932 Givaudan nom. 2’400 2’464 

CH0011037469 Syngenta nom. 9’131 16’256 

CH0011075394 Zurich Financial Services nom. 9’672 1’746 

CH0011108872 Mobimo Holding nom. 1’325 

CH0011795959 Kaba Holding nom. 91 

CH0012005267 Novartis nom. 106’303 162’685 

CH0012032048 Roche Holding bj 38’811 49’271 

CH0012100191 Tecan Group nom. 2’946 

CH0012138530 Credit Suisse Group nom. 69’713 21’698 

CH0012138605 Adecco nom. 1’699 

CH0012214059 Holcim nom. 76’729 49’998 

CH0012221716 ABB nom. 226’549 250’456 

CH0012255151 The Swatch Group 4’676 11’098 

CH0012268360 Kudelski 12’070 

CH0012271687 Helvetia Holding nom. 1’829 

CH0012335540 Vontobel Holding nom. 2’704 

CH0012410517 Baloise-Holding nom. 18’613 

CH0012549785 Sonova Holding nom. 13’372 284 

CH0013841017 Lonza Group nom. 26’776 

CH0014786500 Valiant Holding nom. 4’459 3’553 

CH0016440353 EMS-Chemie Holding nom. 2’607 

CH0018294154 PSP Swiss Property nom. 9’370 5’501 

CH0126881561 Swiss Re nom. 129’648 99’808 

CH0021783391 Pargesa Holding 8’853 

CH0023405456 Dufry nom. 5’273 

CH0024608827 Partners Group Holding nom. 5’595 1’128 

CH0024638196 Schindler Holding bp 8’582 1’602 

CH0024899483 UBS nom. 45’714 109’572 

CH0038863350 Nestle nom. 91’881 209’222 

CH0045039655 Cie Financiere Richemont 55’851 108’325 

CH0048265513 Transocean nom. 44’789 54’319 

CH0102484968 Julius Baer Gruppe nom. 50’000 47’273 

CH0102659627 GAM Holding nom. 75’206 26’233 

US87162M4096 Synthes 988 

Parts d’autres placements collectifs 

CH0008899764 CS ETF (CH) on SMI (R) 28’500 

CH0019852802 CS ETF (CH) SMIM R 30’003 17’930 

Futures 

SMI.FUT0312 Future SWISS MARKET INDEX 03.12 102 18 

Positions fermées en cours de période comptable 


CH0001752309 Georg Fischer nom. 392 1’097 

CH0002168083 Panalpina Welttransport nom. 2’808 

CH0008038389 Swiss Prime Site nom. 9’844 9’844 

CH0012332372 Cie Suisse de Reassurances nom. 18’590 72’377 

CH0012453913 Temenos Group nom. 3’987 14’101 

CH0014852781 Swiss Life Holding nom. 1’691 4’749 

CH0015536466 Galenica nom. 1’277 1’277 

CH0126881280 Cie Suisse de Reassurances nom. 2ème ligne 68’554 68’554 

CH0025238863 Kuehne + Nagel Intl nom. 793 

CH0027752242 Petroplus Holdings nom. 33’020 33’020 

CH0030170408 Geberit nom. 788 

CH0038388911 Sulzer nom. 1’084 4’314 

CH0108503795 Meyer Burger Technology nom. 24’399 24’399 

Futures 




1) Arrondi ou non selon le contrat de fonds en vigueur à la date de clôture 

2) Les achats englobent entre autres les transactions suivantes : achats / titres gratuits / conversions / changements de raisons sociales / splits / dividendes en actions / 

en espèces / répartitions des titres / transferts / échanges entre sociétés / distributions droits de souscription et d’options 

3) Les ventes englobent entre autres les transactions suivantes : ventes / tirages au sort / sorties après échéance / exercices de droits de souscription et d’options / 

conversions / reverse-splits / remboursements / transferts / échanges entre sociétés 

4) Selon une communication de l’Administration fédérale des contributions 

5) En pour-cent de la fortune nette du fonds

Commissions 


Commission 

d’émission 

en faveur des 

distributeurs 







12 

Indemnité 

de rachat 

pour frais 

accessoires 

Commission 

de gestion 

forfaitaire annuelle 

appliquée 

– AMC Pro Active Swiss A max. 1.75 % aucune 1.20 % 

– AMC Pro Active Swiss B max. 1.75 % 0.10 % 0.90 % 

– AMC Pro Active Swiss C max. 1.75 % 0.10 % 0.60 % 

La direction du fonds peut verser des indemnités de distribution aux distributeurs et partenaires de distribution (distributeurs autorisés, directions 

de fonds, banques, négociants en valeurs mobilières, compagnies d’assurances, gestionnaires de fortune, partenaires de distribution plaçant les 

parts du fonds exclusivement auprès d’investisseurs institutionnels dont la trésorerie est gérée à titre professionnel). 

La direction du fonds peut, en outre, accorder des rétrocessions directement aux investisseurs institutionnels détenant des parts des compartiments 

du fonds pour des tiers d’un point de vue économique (compagnies d’assurances-vie, caisses de pensions et autres institutions de prévoyance, 

fondations de placement, directions et sociétés suisses de fonds, directions et sociétés étrangères de fonds, sociétés d’investissement). 

La direction du fonds n’a pas conclu de Soft Commission Agreements. 

Le taux maximal des commissions de gestion des fonds cibles est de 3%. 

Calcul et évaluation de la valeur nette d’inventaire 

Les placements négociés en bourse ou sur un autre marché réglementé ouvert au public sont évalués selon les cours du marché principal. D’autres 

placements ou les placements pour lesquels aucun cours du jour n’est disponible sont évalués au prix qui pourrait en être obtenu s’ils étaient 

vendus avec soin au moment de l’évaluation. Pour la détermination de la valeur vénale, la direction du fonds utilise dans ce cas des modèles et 

des principes d’évaluation appropriés et reconnus dans la pratique. 

Les placements collectifs ouverts de capitaux sont évalués à leur prix de rachat ou à la valeur nette d’inventaire. S’ils sont négociés régulièrement 

à une bourse ou sur un autre marché réglementé ouvert au public, la direction du fonds peut les évaluer selon le paragraphe précédent. 

Les avoirs en banque sont évalués avec leur montant plus les intérêts courus. En cas de changements notables des conditions du marché ou de 

la solvabilité, la base d’évaluation des avoirs en banque à terme est adaptée aux nouvelles circonstances. 

La valeur nette d’inventaire de la part d’une classe d’un compartiment résulte de la quote-part à la valeur vénale de la fortune du compartiment 

revenant à la classe en question, réduite d’éventuels engagements du compartiment attribués à cette classe, divisée par le nombre de parts en 

circulation de cette même classe. La valeur nette d’inventaire par part est arrondie à deux décimales. 

Office de dépôt 

SIX SIS SA, Zurich 

TER et PTR 

Le TER et le PTR ont été calculés conformément à la «Directive pour le calcul et la publication du TER et du PTR de placements collectifs de 

capitaux» publiée par la Swiss Funds Association SFA le 16 mai 2008.

Rapport de performance 

Performance en CHF 

Rendement total net pondéré du composite 

Performance nette: 

classe A (depuis le 15.02.2006) 

classe B (depuis le 15.02.2006) 

classe C (depuis le 15.02.2006) 

Notes 

% 

% 

% 

% 

2006 

depuis le 

15 fév. 

15.14 

14.66 

15.00 

15.28 







13 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

jusqu’au 

29 février 

1. La fréquence de calcul de la performance de l’indice est journalière. 

2. Aucun effet de levier significatif n’existe dans les fonds de la firme. 

3. Pourcentage du fonds investi dans des régions non couvertes par l’indice: non significatif. 

4. Nouvel indice de référence depuis le 01.12.2008 : SPI Mid & Large Cap. 

Ce changement a pour but de mettre l’indice de référence en adéquation avec l’univers d’investissement du fonds. 

Les deux indices ont été chaînés pour continuer à montrer l’historique des performances. 

5. Performance nette pondérée: produit des performances nettes de chaque classe, pondéré par leur fortune respective. 

6. La société de direction a délégué la gestion de ce compartiment de l’AMC PROFESSIONAL FUND à BCV, Asset Management, 

Lausanne. 

7. La dispersion présentée est la différence de performance des classes entre les plus hautes et les plus basses. 

La performance historique ne représente pas un indicateur de performance courante ou future. Les données de 

performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission ou du rachat des parts. 

6.09 

5.62 

5.92 

6.26 

–36.48 




Nom de l’indice (voir note 4) 

SPI Swiss Performance Index (jusqu’au 30.11.2008) 

SPI Mid & Large Cap. (depuis le 01.12.2008) 

Rendement de l’indice en CHF % 16.86 –0.05 –34.08 23.24 3.76 –7.21 4.43 

Fortune nette du fonds 

En % du total de la firme 

Fortune totale de la firme 

Mesures externes de risque 

– Corrélation 

– Volatilité 

– Risque actif (tracking error) 

– Bêta 

– Ratio de Sharpe 

– Taux de placement hors risque 

mio CHF 

% 

mio CHF 

% 

% 

% 

140.8 

2.47 

5’710.7 

0.93 

14.92 

5.58 

1.08 

1.06 

1.5114 

161.9 

2.85 

5’685.1 

0.92 

15.85 

6.41 

0.97 

0.23 

2.4750 

123.4 

2.63 

4’686.0 

0.97 

30.16 

8.56 

0.88 

– 1.29 

2.4987 

13.39 

12.90 

13.24 

13.57 

126.2 

2.09 

6’037.3 

0.93 

19.00 

6.98 

0.92 

0.68 

0.3928 

4.05 

3.58 

3.94 

4.21 

52.4 

0.79 

6’591.6 

0.98 

14.53 

3.03 

0.99 

0.27 

0.19 





43.1 

0.66 

6’505.7 

0.98 

19.34 

3.84 

0.94 


0.1590 

0.74 

0.67 

0.71 

0.76 

43.1 

0.62 

6’969.0 

0.94 

4.08 

1.65 

0.83 

1.08 

0.0505

Méthodologie 







14 

1. Les titres sont évalués au cours du marché, en date de comptabilisation. 

2. La performance est calculée sur la valeur nette d’inventaire (VNI) des fonds en tenant compte de la distribution. 

3. La fréquence de calcul de la performance des fonds est la même que celle de la VNI. 

4. La performance est calculée frais de gestion et d’opérations déduits. 

5. Les rendements sont chaînés géométriquement (méthode « time-weighted return »). 

6. Les mesures de risque présentées (volatilité et ratio de Sharpe) sont calculées sur l’année en cours. En cas de changement 

de fréquence en cours d’année de la série analysée, les mesures sont calculées comme la moyenne des différentes sousséries 

annualisées. 

7. Corrélation : corrélation entre la performance du fonds et celle de son indice. 

8. Volatilité : écart-type annualisé de la série de rendements. 

9. Tracking error : écart-type annualisé de la différence de la performance du fonds et de son indice. 

10. Bêta : pente résultante d’une régression linéaire entre la performance du fonds et celle de son indice. 

11. Ratio de Sharpe : moyenne des rendements annualisés du fonds moins le taux sans risque divisé par la volatilité de la performance 

du fonds. 

12. Annualisation de l’écart-type : multiplication par la racine de 250 pour une série journalière, 52 pour une série hebdomadaire 

et 12 pour une série mensuelle. 

13. Les frais et commissions d’émission ou de rachat des parts ne sont pas pris en compte dans le calcul de performance. 

14. Les impôts anticipés récupérables sur les revenus des placements sont provisionnés à la date ex. 

15. Des informations complémentaires sur les politiques de calcul et de présentation des performances sont disponibles sur demande. 

16. Les taux et répartitions des commissions forfaitaires de gestion sont mentionnés plus haut dans le rapport. 

17. La date de création du composite correspond toujours à la date de création de la première classe lancée.







15 

Rapport abrégé de la société d’audit selon la loi sur les placements collectifs 

au Conseil d’administration de la société de direction de fonds sur les rapports de clôture 

pour la période du 01.04.2011 au 29.02.2012 de l’AMC PROFESSIONAL FUND 

En notre qualité de société d’audit selon la loi sur les placements 

collectifs, nous avons effectué l’audit des rapports de clôture 

des compartiments AMC Pro Active Swiss, AMC Pro Active 

Europe et AMC Pro Active US du fonds de placement AMC 

PROFESSIONAL FUND comprenant le compte de fortune et 

le compte de résultats, les indications relatives à l’utilisation 

du résultat et à la présentation des coûts ainsi que les autres 

indications selon l’art. 89 al. 1 let. b-h de la loi suisse sur les 

placements collectifs (LPCC) pour la période du 01.04.2011 

au 29.02.2012. 

Responsabilité du Conseil d’administration 

de la société de direction de fonds 

La responsabilité de l’établissement des rapports de clôture, 

conformément aux dispositions de la loi suisse sur les placements 

collectifs, aux ordonnances y relatives ainsi qu’au contrat 

du fonds de placement et au prospectus incombe au Conseil 

d’administration de la société de direction de fonds. Cette responsabilité 

comprend la conception, la mise en place et le maintien 

d’un système de contrôle interne relatif à l’établissement 

des rapports de clôture afin que ceux-ci ne contiennent pas d’anomalies 

significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. 

En outre, le Conseil d’administration de la société de 

direction de fonds est responsable du choix et de l’application 

de méthodes comptables appropriées, ainsi que des estimations 

comptables adéquates. 

Responsabilité de la société d’audit 

selon la loi sur les placements collectifs 

Notre responsabilité consiste, sur la base de notre audit, à expri - 

mer une opinion sur les rapports de clôture. Nous avons effec - 

tué notre audit conformément à la loi suisse et aux Normes d’au - 

dit suisses. Ces normes requièrent de planifier et réaliser l’audit 

pour obtenir une assurance raisonnable que les rapports de clôture 

ne contiennent pas d’anomalies significatives. 

Un audit inclut la mise en œuvre de procédures d’audit en vue 

de recueillir des éléments probants concernant les valeurs et 

les informations fournies dans les rapports de clôture. Le choix 

des procédures d’audit relève du jugement de l’auditeur, de 

même que l’évaluation des risques que les rapports de clôture 

puissent contenir des anomalies significatives, que celles-ci 

résultent de fraudes ou d’erreurs. Lors de l’évaluation de ces 

risques, l’auditeur prend en compte le système de contrôle interne 

relatif à l’établissement des rapports de clôture, pour défi - 

nir les procédures d’audit adaptées aux circonstances, et non 

pas dans le but d’exprimer une opinion sur l’existence et l’efficacité 

de celui-ci. Un audit comprend, en outre, une évaluation 

de l’adéquation des méthodes comptables appliquées, du caractère 

plausible des estimations comptables effectuées ainsi 

qu’une appréciation de la présentation des rapports de clôture 

dans leur ensemble. Nous estimons que les éléments probants 

recueillis constituent une base suffisante et adéquate pour for - 

mer notre opinion d’audit. 

Opinion d’audit 

Selon notre appréciation, les rapports de clôture pour la période 

du 01.04.2011 au 29.02.2012 sont conformes à la loi suisse sur 

les placements collectifs, aux ordonnances y relatives ainsi qu’au 

contrat du fonds de placement et au prospectus. 

Rapport sur d’autres dispositions légales 

Nous attestons que nous remplissons les exigences légales 

d’agrément conformément à la loi sur la surveillance de la révi - 

sion (LSR) et à l’art. 127 LPCC ainsi que celles régissant l’indépendance 

(art. 11 LSR) et qu’il n’existe aucun fait incompatible 

avec notre indépendance. 


Simona Terranova Jean-Sébastien Lassonde 

Expert-réviseur 

Auditeur responsable 

Lausanne, le 25 mai 2012

AMC PROFESSIONAL FUND – AMC Pro Active Europe 







• Aperçu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 





• Commissions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 


• Offices de dépôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 

• TER et PTR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 

• Rapports de performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 

• Méthodologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 




1001 Lausanne 

www.bcv.ch 



1002 Lausanne 

www.gerifonds.ch










Membre 



Membre 



Membre 














GERIFONDS SA 


1002 Lausanne 







Numéro de valeur classe A : 1 571 781 


Numéro de valeur classeC: 2 576 234 

Unité de compte du fonds : EUR 

2 


BCV, Lausanne 

Distributeurs 





























BCV, Lausanne 





Lausanne.








3 












parts. 












valeur 

Coupon 

n o 





brut 


anticipé 

Montant 

net 

Montant 

brut / net 

Fiscalité 

européenne 

TID-CH TID-UE 

AMC Pro Active Europe A * 1 571 781 7 EUR 1.30 –0.4550 0.8450 1.30 0.0000 0.0000 

AMC Pro Active Europe B * 2 576 210 6 EUR 1.00 –0.3500 0.6500 1.00 0.0000 0.0000 

AMC Pro Active Europe C * 2 576 234 6 EUR 1.00 –0.3500 0.6500 1.00 0.0000 0.0000 

* Les classes des compartiments de fonds marquées d’un astérisque bénéficient de la procédure de déclaration bancaire (affidavit).








4 

Aperçu Période comptable Devise Date de 01.04.11 01.04.10 01.04.09 Devise 01.04.08 

des classes regroupement 29.02.12 31.03.11 31.03.10 des classes 31.03.09 

Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable consolidée EUR 16’106’660.49 23’978’297.21 33’735’581.51 CHF 54’419’297.93 


Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable classe A EUR 4’653’432.88 7’740’406.68 8’482’755.64 CHF 9’727’449.73 


Valeur nette d’inventaire d’une part à la fin de la période comptable classe A EUR 62.65 68.97 64.55 CHF 66.99 

Distribution par part classe A EUR 2.50 1.20 1.20 CHF 2.40 


Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable classe B EUR 2’702’706.62 6’966’358.92 8’377’385.28 CHF 12’587’294.11 


Valeur nette d’inventaire d’une part à la fin de la période comptable classe B EUR 42.18 46.64 43.57 CHF 45.10 

Distribution par part classe B EUR 2.00 1.00 0.90 CHF 1.60 


Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable classe C EUR 8’750’520.99 9’271’531.61 16’875’440.59 CHF 32’104’554.09 


Valeur nette d’inventaire d’une part à la fin de la période comptable classe C EUR 42.20 46.53 43.66 CHF 45.29 

Distribution par part classe C EUR 2.00 1.00 1.10 CHF 1.90 



futurs. 




à vue 1’490’245.50 68’813.95 



Parts d’autres placements collectifs 0.00 1’218’240.00 

Autres droits et papiers-valeurs 0.00 13’726.55 


Autres actifs 33’590.89 50’729.16 


Engagements envers les banques à court terme –17’657.54 –19.68 










5 


29.02.12 31.03.11 






29.02.12 31.03.11 






29.02.12 31.03.11 







Distribution prévue lors de la dernière clôture annuelle –483’305.60 –755’893.30 



Résultat total –2’041’281.54 1’414’982.89 









6 


29.02.12 31.03.11 

Revenus 


à vue 2’887.32 481.56 


Actions et autres titres de participations et droits-valeurs 531’147.14 711’410.87 

Actions gratuites 34’618.60 58’441.60 


Total des revenus 603’980.30 899’407.77 

Charges 

Intérêts passifs –711.44 –2’967.58 



Participation des porteurs de parts sortants aux revenus nets courus –166’614.65 –311’351.17 

Total des charges –325’588.79 –527’975.00 

Résultat net 278’391.51 371’432.77 

Gains et pertes de capital réalisés –570’730.82 3’673’098.48 

Résultat réalisé –292’339.31 4’044’531.25 


Résultat total –2’041’281.54 1’414’982.89








7 


Résultat net 58’255.50 123’725.40 






Total 14’080.84 187’070.24 


Résultat net 23’756.43 126’231.84 






Total 8’713.57 198’393.14 


Résultat net 196’379.58 121’475.53 






Total 52’784.28 263’001.70









8 




AT0000743059 OMV 376 EUR 27.93 10’501.68 0.07 

BMG7945E1057 Seadrill 4’116 NOK 231.70 128’277.32 0.80 

DK0010268606 Vestas Wind Systems 468 DKK 57.40 3’613.32 0.02 

ES0173516115 Repsol YPF 2’667 EUR 19.57 52’193.19 0.32 

FI0009013296 Neste Oil 295 EUR 9.245 2’727.28 0.02 

FR0000120271 Total 5’746 EUR 41.99 241’274.54 1.50 

GB0001500809 Tullow Oil 5’700 GBP 14.75 100’400.92 0.62 

GB0007980591 BP 49’681 GBP 4.924 292’132.03 1.81 

GB00B03MLX29 Royal Dutch Shell -A- 11’157 EUR 27.395 305’646.02 1.90 

GB00B03MM408 Royal Dutch Shell -B- 10’086 GBP 23.295 280’577.28 1.74 

GB00B74CDH82 Cairn Energy 1’300 GBP 3.442 5’343.49 0.03 

GRS298343005 Hellenic Petroleum 18’023 EUR 5.50 99’126.50 0.61 

IT0003132476 ENI 6’261 EUR 17.31 108’377.91 0.67 

NL0000360618 SBM Offshore 394 EUR 13.62 5’366.28 0.03 

NO0010096985 Statoil 2’931 NOK 160.00 63’078.92 0.39 

NO0010215684 Aker Solutions 480 NOK 96.95 6’259.47 0.04 

SE0000825820 Lundin Petroleum 6’058 SEK 154.40 106’336.39 0.66 

Pétrole et gaz 1’811’232.54 11.23 

BE0003884047 Umicore 276 EUR 39.05 10’777.80 0.07 

DE0006202005 Salzgitter 105 EUR 45.94 4’823.70 0.03 

DE0006483001 Linde 536 EUR 124.80 66’892.80 0.41 

DE000A1DAHH0 Brenntag 1’260 EUR 87.50 110’250.00 0.68 

DE000BASF111 BASF 2’123 EUR 66.102 140’334.55 0.87 

DE000WCH8881 Wacker Chemie 36 EUR 74.10 2’667.60 0.02 

FI0009003552 Rautaruukki 242 EUR 8.54 2’066.68 0.01 

FI0009005987 UPM-Kymmene 6’163 EUR 10.35 63’787.05 0.40 

FR0000120859 Imerys 87 EUR 45.37 3’947.19 0.02 

FR0000131757 Eramet 24 EUR 121.15 2’907.60 0.02 

GB0000456144 Antofagasta 910 GBP 13.30 14’453.19 0.09 

GB0004764071 Johnson Matthey 4’120 GBP 23.08 113’554.37 0.70 

GB0031192486 Lonmin 464 GBP 11.03 6’111.73 0.04 

GB0031411001 Xstrata 6’828 GBP 12.00 97’846.56 0.61 

GB0033277061 Vedanta Resources 305 GBP 14.40 5’244.85 0.03 

GB00B01C3S32 Randgold Resources 2’246 GBP 72.00 193’113.69 1.20 

GB00B2QPKJ12 Fresnillo 5’131 GBP 19.02 116’542.24 0.72 

GB00B61D2N63 African Barrick Gold 3’600 GBP 4.70 20’205.57 0.13 

JE00B4T3BW64 Glencore Intl 1’061 GBP 4.32 5’473.56 0.03 

LU0323134006 ArcelorMittal 5’637 EUR 15.825 89’205.53 0.55 

LU0569974404 Aperam nom. 130 EUR 15.48 2’012.40 0.01 

NL0000009827 DSM 417 EUR 41.75 17’409.75 0.11 

SE0000109290 Holmen -B- 143 SEK 192.20 3’124.60 0.02 

SE0000171100 SSAB – A- 553 SEK 69.35 4’359.90 0.03 

SE0000869646 Boliden 629 SEK 115.90 8’287.80 0.05 

Matériaux de base 1’105’400.71 6.85 

AT000000STR1 Strabag 79 EUR 22.60 1’785.40 0.01 

BE0974258874 Bekaert 100 EUR 25.095 2’509.50 0.02 

DE0005552004 Deutsche Post nom. 2’075 EUR 13.185 27’358.88 0.17 

DE0005773303 Fraport 84 EUR 46.165 3’877.86 0.02 

DE0005909006 Bilfinger Berger 80 EUR 73.50 5’880.00 0.04 

DE0006070006 Hochtief 133 EUR 52.41 6’970.53 0.04








9 


DK0010244425 A.P. Moeller-Maersk -A- 2 DKK 42’920.00 11’546.18 0.07 

DK0010244508 A.P. Moeller-Maersk -B- 4 DKK 45’000.00 24’211.46 0.15 

ES0109067019 Amadeus Global -A- 770 EUR 14.30 11’011.00 0.07 

ES0111845014 Abertis Infraestructuras -A- 892 EUR 12.825 11’439.90 0.07 

ES0118900010 Ferrovial 1’265 EUR 9.50 12’017.50 0.07 

ES0122060314 FCC 117 EUR 19.02 2’225.34 0.01 

ES0125220311 Acciona 58 EUR 59.05 3’424.90 0.02 

ES0184933812 Zardoya Otis 337 EUR 10.12 3’410.44 0.02 

FR0000039299 Bollore 690 EUR 155.00 106’950.00 0.66 

FR0000120503 Bouygues 2’552 EUR 23.88 60’941.76 0.38 

FR0000121329 Thales 186 EUR 27.095 5’039.67 0.03 

FR0000125486 Vinci 1’299 EUR 39.085 50’771.42 0.31 

FR0000125684 Zodiac Aerospace 1’490 EUR 72.33 107’771.70 0.67 

FR0000130452 Eiffage 155 EUR 29.87 4’629.85 0.03 

FR0006174348 Bureau Veritas 1’587 EUR 62.01 98’409.87 0.61 

FR0010340141 Aeroports Paris 68 EUR 59.30 4’032.40 0.02 

FR0010451203 Rexel 190 EUR 16.545 3’143.55 0.02 

GB0002634946 BAE Systems 7’470 GBP 3.127 27’894.55 0.17 

GB0004161021 Hays 3’190 GBP 0.8055 3’068.51 0.02 

GB0004250451 Rexam 2’022 GBP 4.151 10’023.16 0.06 

GB0005758098 Meggit 1’800 GBP 3.864 8’305.78 0.05 

GB00B01FLG62 G4S 3’238 GBP 2.892 11’182.69 0.07 

GB00B0744B38 Bunzl 10’031 GBP 9.62 115’236.52 0.71 

GB00B07KD360 Cobham 2’476 GBP 1.874 5’541.03 0.03 

GB00B082RF11 Rentokil Initial 4’162 GBP 0.78 3’876.75 0.02 

GB00B19NLV48 Experian 10’948 GBP 9.455 123’613.85 0.77 

GB00B23K0M20 Capita 15’401 GBP 7.67 141’063.65 0.87 

GB00B4WQ2Z29 Aggreko 4’400 GBP 22.13 116’279.97 0.72 

GB00B63H8491 Rolls-Royce Holdings 15’105 GBP 8.14 146’830.39 0.95 

GB00B669WX96 Rolls-Royce Group 14’145 GBP 0.001 16.90 0.00 

IE0001827041 CRH 1’641 GBP 13.48 26’416.14 0.16 

IT0003506190 Atlantia 1’067 EUR 12.57 13’412.19 0.08 

IT0003856405 Finmeccanica 1’003 EUR 3.798 3’809.39 0.02 

IT0004176001 Prysmian 490 EUR 12.96 6’350.40 0.04 

IT0004644743 Fiat Industrial 620 EUR 8.00 4’960.00 0.03 

JE00B3YWCQ29 Wolseley 4’200 GBP 24.36 122’179.23 0.76 

NL0000235190 EADS 4’402 EUR 27.265 120’020.53 0.74 

NL0000400653 Gemalto 2’510 EUR 42.885 107’641.35 0.67 

NL0000852580 Boskalis Westminster 180 EUR 28.75 5’175.00 0.03 

NL0009432491 Vopak 120 EUR 41.90 5’028.00 0.03 

NL0009739416 PostNL 900 EUR 4.445 4’000.50 0.02 

NL0009739424 TNT Express 1’250 EUR 9.351 11’688.75 0.07 

NO0003733800 Orkla 2’278 NOK 46.48 14’241.91 0.09 

PTBRI0AM0000 Brisa Auto Estradas de Portugal 1’035 EUR 2.359 2’441.57 0.02 

PTCPR0AM0003 Cimentos de Portugal nom. 15’468 EUR 5.089 78’716.65 0.49 

SE0000113250 Skanska -B- 910 SEK 120.70 12’486.88 0.08 

SE0000115420 Volvo -A- 2’077 SEK 96.75 22’845.09 0.14 

SE0000122467 Atlas Copco -B- 1’196 SEK 153.40 20’857.48 0.13 

SE0000163594 Securitas -B- 800 SEK 63.60 5’784.32 0.04 

SE0000255648 Assa Abloy -B- 797 SEK 201.00 18’212.09 0.11 

Industries 1’888’560.33 11.70 

BE0003793107 Anheuser-Bush InBev 1’845 EUR 50.42 93’024.90 0.58 

DE0005190003 BMW 692 EUR 69.43 48’045.56 0.30 

DE0005200000 Beiersdorf 2’267 EUR 47.01 106’571.67 0.66 

DE0005245534 Hugo Boss 40 EUR 78.14 3’125.60 0.02 

DE0006048408 Henkel 397 EUR 40.965 16’263.11 0.10 

DE0006969603 Puma 14 EUR 260.45 3’646.30 0.02 

DE0007100000 Daimler nom. 2’440 EUR 45.395 110’763.80 0.69








10 


DE0007297004 Suedzucker 154 EUR 21.745 3’348.73 0.02 

DE0007664005 Volkswagen 90 EUR 127.20 11’448.00 0.07 

DE0007664039 Volkswagen Vorz.-Akt. ohne Stimmrecht 392 EUR 140.35 55’017.20 0.34 

DE000PAH0038 Porsche Automobil Holding SE Vorz.-Akt. ohne Stimmrecht 472 EUR 48.865 23’064.28 0.14 

FR0000052292 Hermes Intl 463 EUR 280.05 129’663.15 0.80 

FR0000120693 Pernod-Ricard 603 EUR 77.66 46’828.98 0.29 

FR0000120966 BIC 84 EUR 75.47 6’339.48 0.04 

FR0000121147 Faurecia 130 EUR 20.995 2’729.35 0.02 

FR0000121501 Peugeot 3’662 EUR 15.045 55’094.79 0.34 

FR0000121709 Seb 60 EUR 62.90 3’774.00 0.02 

FR0000130338 Valeo 180 EUR 40.385 7’269.30 0.05 

FR0000130403 Christian Dior 167 EUR 116.45 19’447.15 0.12 

FR0000131906 Renault 510 EUR 39.74 20’267.40 0.13 

GB0002374006 Diageo 11’279 GBP 15.035 202’509.25 1.26 

GB0002875804 British American Tobacco 7’148 GBP 31.77 271’189.32 1.68 

GB0004544929 Imperial Tobacco Group 10’041 GBP 24.91 298’690.57 1.85 

GB0004835483 SABMiller 5’963 GBP 25.475 181’405.24 1.12 

GB0006731235 Associated British Foods 9’111 GBP 11.98 130’344.79 0.81 

GB0008754136 Tate & Lyle 12’941 GBP 6.975 107’791.10 0.67 

GB0030646508 GKN 3’600 GBP 2.188 9’406.34 0.06 

GB00B10RZP78 Unilever 4’014 GBP 20.31 97’354.97 0.60 

GB00B24CGK77 Reckitt Benckiser Group 1’667 GBP 34.80 69’276.46 0.43 

GRS104003009 Coca Cola Hellenic Bottling 5’484 EUR 14.10 77’324.40 0.48 

IE0004906560 Kerry Group -A- 405 EUR 32.22 13’049.10 0.08 

IT0001479374 Luxottica Group 316 EUR 27.11 8’566.76 0.05 

IT0003849244 Campari 670 EUR 5.615 3’762.05 0.02 

IT0004623051 Pirelli & C. 440 EUR 7.82 3’440.80 0.02 

NL0000008977 Heineken Holding 353 EUR 33.50 11’825.50 0.07 

NL0000009165 Heineken 87 EUR 39.63 3’447.81 0.02 

NL0000009355 Unilever Certificate of shares 7’761 EUR 24.93 193’481.73 1.20 

SE0000112724 Svenska Cellulosa -B- 8’950 SEK 118.20 120’266.83 0.75 

SE0000310336 Swedish Match 3’878 SEK 252.70 111’408.52 0.69 

SE0001662230 Husqvarna -B- 1’015 SEK 39.82 4’594.86 0.03 


DE0005785604 Fresenius 295 EUR 77.60 22’892.00 0.14 

DE0005785802 Fresenius Medical Care 1’556 EUR 52.58 81’814.48 0.51 

DE0006599905 Merck 149 EUR 77.61 11’563.89 0.07 

DK0010268440 William Demant Holding 54 DKK 518.00 3’762.46 0.02 

DK0010287234 H Lundbeck 136 DKK 118.00 2’158.59 0.01 

DK0010309657 Coloplast -B- 904 DKK 918.00 111’624.52 0.69 

DK0060102614 Novo-Nordisk -B- 218 DKK 782.50 22’945.07 0.14 

ES0171996004 Grifols -B- 867 EUR 10.61 9’198.87 0.06 

FR0000120578 Sanofi 2’992 EUR 55.51 166’085.92 1.03 

FR0010096479 BioMerieux 45 EUR 62.66 2’819.70 0.02 

GB0009252882 GlaxoSmithKline 19’057 GBP 13.87 315’647.11 1.97 

GB0009895292 Astrazeneca 2’948 GBP 28.075 98’836.66 0.61 

IE0003072950 Elan 1’779 EUR 9.37 16’669.23 0.10 

JE00B2QKY057 Shire 3’725 GBP 21.98 97’774.31 0.61 

SE0000163628 Elekta -B- 160 SEK 310.00 5’638.80 0.03 

SE0000202624 Getinge -B- 510 SEK 189.10 10’963.95 0.07 

Santé 980’395.56 6.08 

BE0003826436 Telenet Group Holding 200 EUR 29.58 5’916.00 0.04 

BE0974256852 Etablissements Franz Colruyt 150 EUR 29.42 4’413.00 0.03 

DE0005501357 Axel Springer 110 EUR 35.805 3’938.55 0.02 

DE0005772206 Fielmann 30 EUR 72.71 2’181.30 0.01 

DE0008232125 Deutsche Lufthansa nom. 526 EUR 10.42 5’480.92 0.03








11 


DE000CLS1001 Celesio nom. 196 EUR 13.90 2’724.40 0.02 

DE000TUAG000 TUI nom. 573 EUR 5.926 3’395.60 0.02 

ES0126775032 DIA 2’120 EUR 3.67 7’780.40 0.05 

ES0177542018 Intl Consolidated Airlines Group 2’090 GBP 1.642 4’098.17 0.03 

FI0009000202 Kesko -B- 154 EUR 25.23 3’885.42 0.02 

FR0000054900 TF1 371 EUR 8.97 3’327.87 0.02 

FR0000077919 JC Decaux 153 EUR 20.83 3’186.99 0.02 

FR0000121220 Sodexo 271 EUR 57.77 15’655.67 0.10 

FR0000121485 PPR 218 EUR 127.60 27’816.80 0.17 

FR0000125585 Casino Guichard Perrachon 101 EUR 73.12 7’385.12 0.05 

FR0000127771 Vivendi 5’863 EUR 16.12 94’511.56 0.59 

FR0000130213 Lagardere nom. 301 EUR 22.48 6’766.48 0.04 

FR0000130577 Publicis Groupe 333 EUR 41.065 13’674.65 0.08 

FR0010221234 Eutelsat Communications 233 EUR 27.99 6’521.67 0.04 

GB0001411924 British Sky Broadcasting Group 4’042 GBP 6.70 32’340.14 0.20 

GB0005331532 Compass Group 4’328 GBP 6.30 32’561.07 0.20 

GB0006043169 Wm Morrison Supermarkets 42’513 GBP 2.90 147’228.05 0.91 

GB0006776081 Pearson 1’866 GBP 11.99 26’717.86 0.17 

GB0009457366 Daily Mail & General Trust -A- 625 GBP 4.30 3’209.37 0.02 

GB0031274896 Marks and Spencer Group 3’646 GBP 3.63 15’804.99 0.10 

GB0031698896 William Hill 1’603 GBP 2.245 4’297.55 0.03 

GB0032089863 Next 4’493 GBP 27.71 148’676.99 0.94 

GB0033195214 Kingfisher 5’394 GBP 2.842 18’306.52 0.11 

GB0033986497 ITV 8’999 GBP 0.8595 9’236.57 0.06 

GB00B019KW72 J. Sainsbury 4’290 GBP 2.983 15’282.04 0.09 

GB00B0ZSH635 Ladbrokes 2’075 GBP 1.501 3’719.38 0.02 

GB00B1KJJ408 Whitbread 407 GBP 16.97 8’247.97 0.05 

GB00B1Z7RQ77 TUI Travel 1’285 GBP 1.98 3’038.36 0.02 

GB00B2B0DG97 Reed Elsevier 3’728 GBP 5.505 24’507.78 0.15 

GB00B4JV1B90 Aegis Group 2’700 GBP 1.727 5’568.36 0.03 

GRS419003009 Greek Organisation of Football Prognostics 554 EUR 6.70 3’711.80 0.02 

IE00B1GKF381 Ryanair Holdings 2’241 EUR 4.105 9’199.31 0.06 

IT0001063210 Mediaset 1’956 EUR 2.224 4’350.14 0.03 

IT0001137345 Autogrill 293 EUR 7.62 2’232.66 0.01 

JE00B3DMTY01 WPP 2’915 GBP 8.035 27’970.19 0.17 

LU0088087324 SES 4’770 EUR 18.055 86’122.35 0.53 

NL0006033250 Ahold 12’716 EUR 10.38 131’992.08 0.82 

SE0000412371 Modern Times Group -B- 140 SEK 323.60 5’150.41 0.03 

Services aux consommateurs 992’132.51 6.15 

AT0000720008 Telekom Austria 764 EUR 8.737 6’675.07 0.04 

BE0003810273 Belgacom 4’619 EUR 23.895 110’371.01 0.68 

DE0005557508 Deutsche Telekom nom. 13’028 EUR 8.76 114’125.28 0.71 

FR0000133308 France Telecom 8’912 EUR 11.455 102’086.96 0.63 

GB0030913577 BT Group 17’813 GBP 2.15 45’734.75 0.28 

GB00B09LSH68 Inmarsat 1’008 GBP 4.796 5’773.12 0.04 

GB00B16GWD56 Vodafone Group 146’795 GBP 1.6935 296’870.66 1.86 

GRS260333000 Hellenic Telecommunications Organizations 847 EUR 2.38 2’015.86 0.01 

IT0003497168 Telecom Italia 91’768 EUR 0.865 79’379.32 0.49 

IT0003497176 Telecom Italia non convertibili 18’625 EUR 0.7105 13’233.06 0.08 

NL0000009082 KPN 13’620 EUR 8.135 110’798.70 0.69 

NO0010063308 Telenor 1’900 NOK 103.30 26’399.91 0.16 

PTPTC0AM0009 Portugal Telecom SGPS nom. 13’499 EUR 3.881 52’389.62 0.32 

SE0000314312 Tele2 -B- 964 SEK 134.70 14’762.16 0.09 

SE0000667925 TeliaSonera 4’977 SEK 48.28 27’317.46 0.17 

Télécommunications 1’007’932.94 6.25








12 


AT0000746409 Verbund -A- 157 EUR 21.04 3’303.28 0.02 

DE0007037129 RWE -A- 2’823 EUR 34.20 96’546.60 0.60 

DE000ENAG999 E.ON nom. 4’314 EUR 17.326 74’744.36 0.46 

ES0116870314 Gas Natural 912 EUR 12.70 11’582.40 0.07 

ES0127797019 EDP Renovaveis 7’564 EUR 3.91 29’575.24 0.18 

ES0130670112 Endesa 195 EUR 15.415 3’005.93 0.02 

ES0130960018 Enagas 412 EUR 15.395 6’342.74 0.04 

ES0144580Y14 Iberdrola 10’251 EUR 4.442 45’534.94 0.28 

ES0173093115 Red Electrica Corp. 124 EUR 37.895 4’698.98 0.03 

FR0000124141 Veolia Environnement 6’480 EUR 9.185 59’518.80 0.37 

FR0010208488 GDF Suez 6’418 EUR 19.47 124’958.46 0.77 

FR0010242511 EDF 3’246 EUR 18.715 60’748.89 0.38 

GB0006320161 Intl Power 3’488 GBP 3.459 14’407.80 0.09 

GB0007908733 SSE 2’144 GBP 12.90 33’028.23 0.20 

GB00B033F229 Centrica 11’854 GBP 3.04 43’033.76 0.27 

GB00B08SNH34 National Grid 19’265 GBP 6.415 147’583.06 0.93 

GB00B1FH8J72 Severn Trent 542 GBP 15.75 10’194.14 0.06 

GB00B1VNSX38 Drax Group 839 GBP 5.19 5’199.96 0.03 

GB00B39J2M42 United Utilities Group 6’926 GBP 6.115 50’576.62 0.31 

IT0001233417 A2A 3’575 EUR 0.7555 2’700.91 0.02 

IT0003128367 ENEL 30’940 EUR 3.012 93’191.28 0.58 

IT0003152417 Edison 41’055 EUR 0.86 35’307.30 0.22 

IT0003153415 Snam 12’182 EUR 3.634 44’269.39 0.27 

IT0003242622 Terna 15’659 EUR 2.828 44’283.65 0.27 

PTEDP0AM0009 EDP-Energias de Portugal nom. 27’993 EUR 2.19 61’304.67 0.38 

Services aux collectivités 1’105’641.39 6.85 

AT0000606306 Raiffeisen Bank Intl 135 EUR 27.185 3’669.98 0.02 

AT0000652011 Erste Group Bank 2’443 EUR 18.835 46’013.91 0.29 

AT0000908504 Vienna Insurance Group 88 EUR 33.14 2’916.32 0.02 

BE0003797140 GBL 126 EUR 56.38 7’103.88 0.04 

BE0003801181 Ageas 35’524 EUR 1.594 56’625.26 0.35 

DE0005140008 Deutsche Bank nom. 2’140 EUR 35.055 75’017.70 0.46 

DE0005810055 Deutsche Boerse nom. 148 EUR 49.77 7’365.96 0.05 

DE0008402215 Hannover Rueckversicherung 141 EUR 41.665 5’874.77 0.04 

DE0008404005 Allianz nom. 1’047 EUR 91.03 95’308.41 0.59 

DE0008430026 Muenchener Rueckversicherungs nom. 894 EUR 109.45 97’848.30 0.61 

DK0060013274 Tryg 2’740 DKK 299.00 110’197.12 0.68 

ES0113211835 BBVA nom. 11’273 EUR 6.729 75’856.02 0.47 

ES0113440038 Banco Espanol de Credito 5’802 EUR 4.01 23’266.02 0.14 

ES0113679I37 Bankinter nom. 816 EUR 4.64 3’786.24 0.02 

ES0113790531 Banco Popular Espanol 2’399 EUR 3.081 7’391.32 0.05 

ES0113860A34 Banco de Sabadell nom. 42’411 EUR 2.43 103’058.73 0.64 

ES0113900J37 Banco Santander nom. 28’017 EUR 6.227 174’461.86 1.08 

ES0117160111 Corporacion Financiera Alba 68 EUR 33.26 2’261.68 0.01 

ES0124244E34 Mapfre 2’124 EUR 2.581 5’482.04 0.03 

ES0140609019 Caixabank 3’532 EUR 3.541 12’506.81 0.08 

FR0000035081 Icade 50 EUR 62.19 3’109.50 0.02 

FR0000064578 Fonciere Des Regions 60 EUR 54.42 3’265.20 0.02 

FR0000120222 CNP Assurances 407 EUR 10.82 4’403.74 0.03 

FR0000120628 AXA 9’381 EUR 12.105 113’557.01 0.70 

FR0000120685 Natixis 2’126 EUR 2.713 5’767.84 0.04 

FR0000121121 Eurazeo 73 EUR 35.55 2’595.15 0.02 

FR0000121204 Wendel 58 EUR 63.24 3’667.92 0.02 

FR0000121964 Klepierre 218 EUR 23.84 5’197.12 0.03 

FR0000124711 Unibail-Rodamco 210 EUR 145.00 30’450.00 0.19 

FR0000131104 BNP Paribas 3’866 EUR 36.635 141’630.91 0.88 

FR0004254035 Euler Hermes 1’964 EUR 56.64 111’240.96 0.69 

FR0010040865 Gecina 43 EUR 72.08 3’099.44 0.02








13 


FR0010411983 SCOR 433 EUR 19.865 8’601.55 0.05 

GB0002162385 Aviva 18’094 GBP 3.683 79’580.58 0.49 

GB0002395811 Schroeders non-voting 174 GBP 12.26 2’547.48 0.02 

GB0002405495 Schroders 383 GBP 15.46 7’070.97 0.04 

GB0004082847 Standard Chartered 5’466 GBP 16.175 105’580.75 0.65 

GB0005405286 HSBC Holdings 41’017 GBP 5.553 271’995.91 1.71 

GB0005603997 Legal & General Group 13’556 GBP 1.208 19’555.52 0.12 

GB0006616899 RSA Insurance Group 96’603 GBP 1.093 126’090.28 0.78 

GB0006834344 Capital Shopping Centres Group 1’481 GBP 3.327 5’884.09 0.04 

GB0007099541 Prudential 5’803 GBP 7.125 49’375.14 0.31 

GB0007389926 Old Mutual 65’091 GBP 1.591 123’669.31 0.77 

GB0031348658 Barclays 28’239 GBP 2.45 82’620.19 0.51 

GB0031809436 Land Securities Group 5’089 GBP 6.75 41’021.08 0.25 

GB00B02J6398 Admiral Group 1’851 GBP 10.77 23’806.36 0.15 

GB00B0SWJX34 London Stock Exchange 500 GBP 9.02 5’385.76 0.03 

GB00B132NW22 Ashmore Group 800 GBP 3.858 3’685.73 0.02 

GB00B16KPT44 Standard Life 5’411 GBP 2.325 15’023.51 0.09 

GB00B17BBQ50 Investec 1’400 GBP 4.00 6’687.42 0.04 

GB00B1VZ0M25 Hergreaves Lans 500 GBP 4.283 2’557.34 0.02 

GB00B1YW4409 3i Group 2’152 GBP 1.895 4’869.93 0.03 

GB00B5ZN1N88 Segro (REIT) 2’160 GBP 2.35 6’061.67 0.04 

GG00B62W2327 Resolution 19’324 GBP 2.69 62’075.49 0.38 

GRS015013006 Alpha Bank 1’218 EUR 1.33 1’619.94 0.01 

IT0000062072 Assicurazioni Generali 3’584 EUR 12.09 43’330.56 0.27 

IT0000062957 Mediobanca 980 EUR 4.89 4’792.20 0.03 

IT0000072618 Intesa Sanpaolo 60’063 EUR 1.461 87’752.04 0.54 

IT0001334587 Banca Monte Dei Paschi Di Siena 12’291 EUR 0.401 4’928.69 0.03 

IT0001353140 Exor 178 EUR 18.87 3’358.86 0.02 

IT0001353157 IFI SPA Torino 154 EUR 16.10 2’479.40 0.02 

IT0003211601 Banca Carige 1’656 EUR 1.152 1’907.71 0.01 

IT0003270615 Prelios 15’378 EUR 0.1345 2’068.34 0.01 

IT0004231566 Banco Popolare 4’122 EUR 1.38 5’688.36 0.04 

IT0004781412 Unicredit 18’214 EUR 3.906 71’143.88 0.44 

NO0003053605 Storebrand 1’041 NOK 26.79 3’751.21 0.02 

NO0010582521 Gjensidige Forsikring 610 NOK 66.90 5’489.14 0.03 

PTBCP0AM0007 Banco Comercial Portugues nom. 12’428 EUR 0.17 2’112.76 0.01 

PTBES0AM0007 Banco Espirito Santo 1’679 EUR 1.659 2’785.46 0.02 

SE0000107203 Industrivaerden -C- 271 SEK 99.75 3’073.18 0.02 

SE0000107419 Investor -B- 1’040 SEK 147.30 17’415.72 0.11 

SE0000111940 Ratos -B- 550 SEK 85.70 5’358.57 0.03 

SE0000148884 Skandinaviska Enskilda Banken -A- 4’989 SEK 49.51 28’080.95 0.17 

SE0000164626 Investments -B- 530 SEK 150.80 9’086.21 0.06 

SE0000190126 Industrivaerden 823 SEK 105.60 9’880.28 0.06 

SE0000193120 Svenska Handelsbanken -A- 1’417 SEK 222.20 35’794.74 0.22 

Sociétés financières 2’749’641.38 17.04 

DE0003304002 Software 150 EUR 28.525 4’278.75 0.03 

DE0005089031 United Internet 230 EUR 14.49 3’332.70 0.02 

ES0118594417 Indra Sistemas -A- 377 EUR 9.544 3’598.09 0.02 

FR0000051732 Atos 142 EUR 42.72 6’066.24 0.04 

FR0004035913 Iliad 1’167 EUR 99.55 116’174.85 0.72 

GB0005227086 Logica 3’668 GBP 0.8605 3’769.21 0.02 

GB0008021650 Sage Group 3’042 GBP 3.106 11’283.18 0.07 

GB00B19DVX61 Invensys 1’855 GBP 2.081 4’609.86 0.03 

NL0006034001 ASML Holding 3’844 EUR 34.50 132’618.00 0.82 

Technologie 285’730.88 1.77








14 



EUX.DES0312 Future DJ EURO STOXX 50 03.12 73 EUR 2’510.00 0.00 0.00 

FTSE1000312 Future FTSE 100 03.12 14 GBP 5’853.00 0.00 0.00 

Futures 0.00 0.00 





Engagements envers les banques à court terme –17’657.54 


Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable 16’106’660.49 

Cours de change DKK 100 = EUR 13.450823 

GBP 1 = EUR 1.194182 

NOK 100 = EUR 13.450809 

SEK 100 = EUR 11.368557


Total net 


Genre 

Taille du 




Monnaie Delta 



EUR 5) EUR 5) EUR 5) EUR 5) 

FI Future DJ Euro Stoxx 50 03.12 16.03.12 10 EUR 73 2’512.11 1.00 1’833’840.30 11.39 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 

FI Future FTSE 100 03.12 16.03.12 10 GBP 14 5’871.51 1.00 981’631.22 6.09 0.00 0.00 0.00 0.00 981’631.22 6.09 

Total 2’815’471.52 17.48 0.00 0.00 0.00 0.00 981’631.22 6.09 

Risque 

augmentant 


Total brut 


Genre 

Taille du 




Monnaie Delta 



EUR 5) EUR 5) EUR 5) EUR 5) 

FI Future DJ Euro Stoxx 50 03.12 16.03.12 10 EUR 73 2’512.11 1.00 1’833’840.30 11.39 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 

FI Future FTSE 100 03.12 16.03.12 10 GBP 14 5’871.51 1.00 981’631.22 6.09 0.00 0.00 0.00 0.00 981’631.22 6.09 

Total 2’815’471.52 17.48 0.00 0.00 0.00 0.00 981’631.22 6.09 

Risque 

augmentant 











15 














16 




AT000000STR1 Strabag 11’486 11’407 

AT0000606306 Raiffeisen Bank Intl 135 

AT0000652011 Erste Group Bank 2’443 

AT0000720008 Telekom Austria 764 

AT0000743059 OMV 376 

AT0000746409 Verbund -A- 4’551 4’394 

AT0000908504 Vienna Insurance Group 88 

BE0003797140 GBL 126 

BE0003801181 Ageas 35’524 

BE0003810273 Belgacom 4’619 

BE0003826436 Telenet Group Holding 4’510 4’310 

BE0003884047 Umicore 276 3’730 

BE0974256852 Etablissements Franz Colruyt 150 

BE0974258874 Bekaert 100 

BMG7945E1057 Seadrill 4’116 5’813 

DE0003304002 Software 150 

DE0005089031 United Internet 9’030 8’800 

DE0005140008 Deutsche Bank nom. 529 955 

DE0005190003 BMW 634 3’375 

DE0005200000 Beiersdorf 2’267 

DE0005245534 Hugo Boss 1’640 1’600 

DE0005501357 Axel Springer 110 

DE0005552004 Deutsche Post nom. 2’075 

DE0005557508 Deutsche Telekom nom. 26’531 20’788 

DE0005772206 Fielmann 1’570 1’540 

DE0005773303 Fraport 2’842 2’758 

DE0005785604 Fresenius 2’313 2’018 

DE0005785802 Fresenius Medical Care 3’758 2’202 

DE0005810055 Deutsche Boerse nom. 148 

DE0005909006 Bilfinger Berger 1’620 1’540 

DE0006048408 Henkel 397 

DE0006070006 Hochtief 609 2’202 

DE0006202005 Salzgitter 105 

DE0006483001 Linde 536 

DE0006599905 Merck 1’937 1’788 

DE0006969603 Puma 504 490 

DE0007037129 RWE -A- 2’572 

DE0007100000 Daimler nom. 4’638 

DE0007297004 Suedzucker 6’827 

DE0007664005 Volkswagen 90 

DE0007664039 Volkswagen Vorz.-Akt. ohne Stimmrecht 1’323 2’883 

DE0008232125 Deutsche Lufthansa nom. 526 

DE0008402215 Hannover Rueckversicherung 2’096 1’955 

DE0008404005 Allianz nom. 281 539 

DE0008430026 Muenchener Rueckversicherungs nom. 718 

DE000A1DAHH0 Brenntag 3’040 1’780 

DE000BASF111 BASF 4’470 5’270 

DE000CLS1001 Celesio nom. 196 

DE000ENAG999 E.ON nom. 1’384 

DE000PAH0038 Porsche Automobil Holding SE 

Vorz.-Akt. ohne Stimmrecht 3’870 5’642 

DE000TUAG000 TUI nom. 573 

DE000WCH8881 Wacker Chemie 841 805 

DK0010244425 A.P. Moeller-Maersk -A- 2 

DK0010244508 A.P. Moeller-Maersk -B- 4 

DK0010268440 William Demant Holding 54 

DK0010268606 Vestas Wind Systems 468 

DK0010287234 H Lundbeck 136 6’996 

DK0010309657 Coloplast -B- 904 

DK0060013274 Tryg 2’740 

DK0060102614 Novo-Nordisk -B- 370 3’684 

ES0109067019 Amadeus Global -A- 770 

ES0111845014 Abertis Infraestructuras -A- 892 

ES0113440038 Banco Espanol de Credito 5’802 

ES0113679I37 Bankinter nom. 816 

ES0113790531 Banco Popular Espanol 2’399 

ES0113860A34 Banco de Sabadell nom. 42’411 

ES0113900J37 Banco Santander nom. 7’077 10’176 

ES0116870314 Gas Natural 11’313 10’401 

ES0117160111 Corporacion Financiera Alba 798 3’546 

ES0118594417 Indra Sistemas -A- 377 

ES0118900010 Ferrovial 16’488 

ES0122060314 FCC 5’363 5’246 

ES0124244E34 Mapfre 63’246 61’122 

ES0125220311 Acciona 1’752 1’694 

ES0126775032 DIA 2’120 

ES0127797019 EDP Renovaveis 33’622 26’058 

ES0130670112 Endesa 6’185 5’990 

ES0130960018 Enagas 412 

ES0144580Y14 Iberdrola 3’065 6’278 

GB00B669WX96 Rolls-Royce Group 14’145 

ES0173093115 Red Electrica Corp. 124 

ES0173516115 Repsol YPF 1’734 9’608 

ES0177542018 Intl Consolidated Airlines Group 2’090 

ES0184933812 Zardoya Otis 337 

ES0140609019 Caixabank 3’832 28’250 

ES0171996004 Grifols -B- 867 

IT0004781412 Unicredit 18’214 

FI0009000202 Kesko -B- 154 

FI0009003552 Rautaruukki 242 

FI0009005987 UPM-Kymmene 8’103 12’284 

FI0009013296 Neste Oil 295 

FR0000035081 Icade 50 

FR0000039299 Bollore 910 220 

FR0000051732 Atos 142 3’158 

FR0000052292 Hermes Intl 875 412 

FR0000054900 TF1 371 

FR0000064578 Fonciere Des Regions 60 

FR0000077919 JC Decaux 153 

FR0000120222 CNP Assurances 407 

FR0000120271 Total 2’568 

FR0000120503 Bouygues 2’552 

FR0000120578 Sanofi 543 1’856 

FR0000120628 AXA 22’600 17’651 

FR0000120685 Natixis 2’126 

FR0000120693 Pernod-Ricard 1’670 1’067 

FR0000120859 Imerys 87 

FR0000120966 BIC 84 

FR0000121121 Eurazeo 73 

FR0000121147 Faurecia 130 

FR0000121204 Wendel 58 1’697 

FR0000121220 Sodexo 271 

FR0000121329 Thales 186 

FR0000121485 PPR 218 

FR0000121501 Peugeot 3’662 5’029 

FR0000121709 Seb 60 

FR0000121964 Klepierre 218 

FR0000124141 Veolia Environnement 6’480 

FR0000124711 Unibail-Rodamco 210 

FR0000125486 Vinci 589 

FR0000125585 Casino Guichard Perrachon 101 

FR0000125684 Zodiac Aerospace 2’200 710 

FR0000127771 Vivendi 3’858 

FR0000130213 Lagardere nom. 301 

FR0000130338 Valeo 180 

FR0000130403 Christian Dior 167 1’461 

FR0000130452 Eiffage 4’168 4’013 

FR0000130577 Publicis Groupe 333 

FR0000131104 BNP Paribas 1’571 1’239 

FR0000131757 Eramet 24 

FR0000131906 Renault 510 3’689 

FR0000133308 France Telecom 4’459 

FR0004035913 Iliad 1’868 701 

FR0004254035 Euler Hermes 1’964








17 


FR0006174348 Bureau Veritas 1’587 

FR0010040865 Gecina 1’654 1’611 

FR0010096479 BioMerieux 1’991 1’946 

FR0010208488 GDF Suez 1’898 491 

FR0010221234 Eutelsat Communications 4’045 3’812 

FR0010242511 EDF 3’246 

FR0010340141 Aeroports Paris 68 

FR0010411983 SCOR 433 

FR0010451203 Rexel 190 8’410 

GB0000456144 Antofagasta 5’316 13’375 

GB0001411924 British Sky Broadcasting Group 4’042 

GB0001500809 Tullow Oil 10’908 5’208 

GB0002162385 Aviva 18’094 33’911 

GB0002374006 Diageo 12’688 7’330 

GB0002395811 Schroeders non-voting 174 

GB0002405495 Schroders 2’034 8’061 

GB0002634946 BAE Systems 7’470 

GB0002875804 British American Tobacco 7’164 6’487 

GB0004082847 Standard Chartered 1’038 

GB0004161021 Hays 3’190 97’990 

GB0004250451 Rexam 33’742 31’720 

GB0004544929 Imperial Tobacco Group 12’609 3’650 

GB0004764071 Johnson Matthey 4’120 

GB0004835483 SABMiller 3’457 

GB0005227086 Logica 3’668 

GB0005331532 Compass Group 4’328 

GB0005405286 HSBC Holdings 4’498 35’495 

GB0005603997 Legal & General Group 13’556 109’134 

GB0005758098 Meggit 23’800 22’000 

GB0006043169 Wm Morrison Supermarkets 59’038 16’525 

GB0006320161 Intl Power 37’386 33’898 

GB0006616899 RSA Insurance Group 96’603 

GB0006731235 Associated British Foods 14’593 5’482 

GB0006776081 Pearson 1’866 

GB0006834344 Capital Shopping Centres Group 1’481 

GB0007099541 Prudential 30’414 24’611 

GB0007389926 Old Mutual 65’091 

GB0007908733 SSE 24’146 22’002 

GB0007980591 BP 13’316 35’289 

GB0008021650 Sage Group 3’042 

GB0008754136 Tate & Lyle 21’708 8’767 

GB0009252882 GlaxoSmithKline 15’563 14’491 

GB0009457366 Daily Mail & General Trust -A- 625 

GB0009895292 Astrazeneca 1’163 

GB0030646508 GKN 63’700 60’100 

GB0030913577 BT Group 75’759 

GB0031192486 Lonmin 464 

GB0031274896 Marks and Spencer Group 3’646 

GB0031348658 Barclays 10’619 12’249 

GB0031411001 Xstrata 3’546 13’916 

GB0031698896 William Hill 55’253 53’650 

GB0031809436 Land Securities Group 17’048 11’959 

GB0032089863 Next 6’929 2’436 

GB0033195214 Kingfisher 45’035 39’641 

GB0033277061 Vedanta Resources 305 

GB0033986497 ITV 42’715 166’753 

GB00B019KW72 J. Sainsbury 4’290 

GB00B01C3S32 Randgold Resources 3’139 893 

GB00B01FLG62 G4S 3’238 

GB00B02J6398 Admiral Group 1’851 

GB00B033F229 Centrica 7’878 

GB00B03MLX29 Royal Dutch Shell -A- 6’805 11’100 

GB00B03MM408 Royal Dutch Shell -B- 7’300 7’000 

GB00B0744B38 Bunzl 14’852 4’821 

GB00B07KD360 Cobham 2’476 

GB00B082RF11 Rentokil Initial 4’162 

GB00B08SNH34 National Grid 31’850 14’681 

GB00B09LSH68 Inmarsat 1’008 

GB00B0SWJX34 London Stock Exchange 12’500 12’000 

GB00B0ZSH635 Ladbrokes 81’482 79’407 

GB00B10RZP78 Unilever 4’014 2’289 

GB00B132NW22 Ashmore Group 800 

GB00B16GWD56 Vodafone Group 36’083 88’949 

GB00B16KPT44 Standard Life 5’411 

GB00B17BBQ50 Investec 1’400 

GB00B19DVX61 Invensys 1’855 

GB00B19NLV48 Experian 14’383 3’435 

GB00B1FH8J72 Severn Trent 7’439 6’897 

GB00B1KJJ408 Whitbread 407 

GB00B1VNSX38 Drax Group 24’998 24’159 

GB00B1VZ0M25 Hergreaves Lans 500 

GB00B1YW4409 3i Group 2’152 

GB00B1Z7RQ77 TUI Travel 1’285 

GB00B23K0M20 Capita 31’658 16’257 

GB00B24CGK77 Reckitt Benckiser Group 490 

GB00B2B0DG97 Reed Elsevier 3’728 

GB00B2QPKJ12 Fresnillo 12’211 14’316 

GB00B39J2M42 United Utilities Group 20’587 13’661 

GB00B4JV1B90 Aegis Group 48’600 45’900 

GB00B4WQ2Z29 Aggreko 7’900 3’500 

GB00B5ZN1N88 Segro (REIT) 2’160 

GB00B61D2N63 African Barrick Gold 22’800 19’200 

GB00B74CDH82 Cairn Energy 1’300 

GG00B62W2327 Resolution 43’685 24’361 

GRS015013006 Alpha Bank 1’218 

GRS104003009 Coca Cola Hellenic Bottling 5’484 

GRS260333000 Hellenic Telecommunications Organizations 4’689 19’746 

GRS298343005 Hellenic Petroleum 18’023 

GRS419003009 Greek Organisation of Football Prognostics 554 8’314 

IE0001827041 CRH 12’970 11’329 

IE0003072950 Elan 24’052 

IE0004906560 Kerry Group -A- 405 

IE00B1GKF381 Ryanair Holdings 2’241 

IT0000062072 Assicurazioni Generali 2’286 1’228 

IT0000062957 Mediobanca 980 

IT0000072618 Intesa Sanpaolo 52’893 

IT0001063210 Mediaset 1’956 

IT0001137345 Autogrill 293 

IT0001233417 A2A 3’575 

IT0001334587 Banca Monte Dei Paschi Di Siena 12’291 

IT0001353140 Exor 178 5’456 

IT0001353157 IFI SPA Torino 154 

IT0001479374 Luxottica Group 316 

IT0003128367 ENEL 19’712 5’275 

IT0003132476 ENI 6’842 9’141 

IT0003152417 Edison 121’132 80’077 

IT0003153415 Snam 12’182 

IT0003211601 Banca Carige 1’656 

IT0003242622 Terna 15’659 

IT0003497168 Telecom Italia 91’768 

IT0003497176 Telecom Italia non convertibili 18’625 

IT0003506190 Atlantia 1’067 

IT0003849244 Campari 21’230 20’560 

IT0003856405 Finmeccanica 1’003 

IT0004176001 Prysmian 490 

IT0004231566 Banco Popolare 4’122 

IT0004623051 Pirelli & C. 37’040 36’600 

IT0004644743 Fiat Industrial 620 

GB00B63H8491 Rolls-Royce Holdings 20’805 5’700 

JE00B2QKY057 Shire 8’981 5’256 

JE00B3DMTY01 WPP 2’915 17’416 

JE00B3YWCQ29 Wolseley 4’200 6’400 

JE00B4T3BW64 Glencore Intl 1’061 

LU0088087324 SES 4’770 

ES0113211835 BBVA nom. 1’875 2’346 

LU0323134006 ArcelorMittal 5’238 2’210 

NL0000008977 Heineken Holding 353 

NL0000009082 KPN 12’902 

NL0000009165 Heineken 87 

NL0000009355 Unilever Certificate of shares 10’150 9’125 

NL0000009827 DSM 4’548 4’131 

NL0000235190 EADS 7’858 3’456 

NL0000360618 SBM Offshore 609 8’314 

NL0000400653 Gemalto 2’510 

NL0000852580 Boskalis Westminster 180 

NL0006033250 Ahold 12’716 

NL0006034001 ASML Holding 4’690 6’504 

NL0009432491 Vopak 3’280 3’160








18 


NL0009739416 PostNL 900 

NL0009739424 TNT Express 1’250 

NO0003053605 Storebrand 6’977 27’223 

NO0003733800 Orkla 2’278 

NO0010063308 Telenor 8’706 6’806 

NO0010096985 Statoil 17’198 15’172 

NO0010215684 Aker Solutions 4’804 13’132 

NO0010582521 Gjensidige Forsikring 13’310 12’700 

PTBCP0AM0007 Banco Comercial Portugues nom. 12’428 

PTBES0AM0007 Banco Espirito Santo 1’679 

PTBRI0AM0000 Brisa Auto Estradas de Portugal 1’035 

PTCPR0AM0003 Cimentos de Portugal nom. 30’492 15’024 

PTEDP0AM0009 EDP-Energias de Portugal nom. 27’993 

PTPTC0AM0009 Portugal Telecom SGPS nom. 13’499 

SE0000107203 Industrivaerden -C- 271 11’441 

SE0000107419 Investor -B- 1’040 

SE0000109290 Holmen -B- 143 4’821 

SE0000111940 Ratos -B- 10’480 14’740 

SE0000112724 Svenska Cellulosa -B- 8’950 

SE0000113250 Skanska -B- 910 

SE0000115420 Volvo -A- 2’077 

SE0000122467 Atlas Copco -B- 1’196 

SE0000148884 Skandinaviska Enskilda Banken -A- 4’989 28’005 

SE0000163594 Securitas -B- 800 

SE0000163628 Elekta -B- 3’890 3’730 

SE0000164626 Investments -B- 530 

SE0000171100 SSAB - A- 553 

SE0000190126 Industrivaerden 823 10’137 

SE0000193120 Svenska Handelsbanken -A- 1’417 

SE0000202624 Getinge -B- 8’150 7’640 

SE0000255648 Assa Abloy -B- 797 

SE0000310336 Swedish Match 6’577 2’699 

SE0000314312 Tele2 -B- 9’922 18’673 

SE0000412371 Modern Times Group -B- 140 

SE0000667925 TeliaSonera 4’977 

SE0000825820 Lundin Petroleum 14’926 8’868 

SE0000869646 Boliden 629 10’308 

SE0001662230 Husqvarna -B- 1’015 

Futures 

EUX.DES0312 Future DJ EURO STOXX 50 03.12 89 16 

FTSE1000312 Future FTSE 100 03.12 16 2 



AT0000730007 Andritz 1’970 1’970 

AT0000809058 Immofinanz 41’340 

AT0000937503 Voestalpine 4’671 

BE0003470755 Solvay 1’840 1’840 

BE0003739530 UCB 4’467 4’467 

BE0003845626 CNP 2’432 

DE0005439004 Continental 2’320 

DE0005470405 Lanxess 2’754 

DE0006047004 HeidelbergCement 3’105 

DE0006231004 Infineon Technologies nom. 22’417 

DE0006602006 GEA Group 6’063 6’063 

DE0007164600 SAP 2’807 5’001 

DE0007236101 Siemens nom. 3’491 

DE0007500001 ThyssenKrupp 5’587 

DE000A1EWWW0 Adidas nom. 3’000 3’000 

DE000BAY0017 Bayer nom. 2’342 

DE000KD88880 Kabel Deutschland Holding 3’220 3’220 

DK0010207497 Danisco 1’728 

DK0010272129 Novozymes -B- 2’874 2’874 

ES0113211017 BBVA Issue 2011 199 199 

ES0113211041 BBVA nom. Issue 2011 171 171 

ES0113902052 Banco Santander Issue 2011 574 574 

ES0113902078 Banco Santander nom. Issue 2012 467 467 

ES0116870009 Gas Natural SDG 390 390 

ES0140609027 Caixabank Issue 2011 300 300 

ES0143416115 Gamesa Corporacion Tecnologica 18’010 18’010 

ES0144583046 Iberdrola Issue 2012 235 235 

ES0147645016 Iberdrola Renovable 43’851 43’851 

ES0148396015 Industria de Diseno Textil Inditex nom. 2’861 2’861 

ES0171996012 Grifols -A- 10’954 

ES0171996020 Grifols -B- Issue 2011 867 867 

ES0178430E18 Telefonica 16’482 

FI0009000681 Nokia 7’215 

FI0009003727 Waertsilae Corp. 5’560 

FI0009005318 Nokian Tyres 4’427 

FI0009005961 Stora Enso -R- 16’926 

FI0009007132 Fortum Corp. 7’621 7’621 

FI0009007835 Metso Corp. 4’183 

FR0000045072 Credit Agricole 14’004 

FR0000073272 Safran 5’478 

FR0000120073 Air Liquide 520 

FR0000120164 Compagnie Generale de Geophysique - Veritas 6’240 

FR0000120172 Carrefour 1’140 

FR0000120321 L’Oreal 453 

FR0000120644 Danone 1’142 

FR0000121014 LVMH 1’325 

FR0000121261 Michelin nom. 3’169 3’169 

FR0000121667 Essilor Intl 3’193 3’193 

FR0000121972 Schneider Electric 1’188 3’587 

FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain 872 5’911 

FR0000130007 Alcatel-Lucent 55’924 99’810 

FR0000130650 Dassault Systemes 1’397 1’397 

FR0000130809 Societe Generale -A- 1’308 

FR0000131708 Technip 2’328 

FR0010313833 Arkema 2’670 2’670 

FR0010908533 Edenred 6’610 6’610 

GB0000282623 Amec 10’886 

GB0000566504 BHP Billiton 7’116 

GB0000595859 ARM Holdings 22’300 

GB0007188757 Rio Tinto 5’426 

GB0008706128 Lloyds Banking Group 95’969 

GB0008762899 BG Group 1’924 23’613 

GB0008847096 Tesco 36’278 55’029 

GB0009465807 Weir Group 7’200 7’200 

GB0031638363 Intertek Group 5’600 5’600 

GB0031743007 Burberry Group 10’647 

GB0033872168 Icap 21’395 

GB0055007982 Autonomy 7’690 7’690 

GB00B1XZS820 Anglo American 4’059 

GB00B1Z4ST84 Provident Financial 11’826 11’826 

GB00B28KQ186 Man Group 43’627 

GB00B459SM73 Rolls-Royce Group -C- July 11 19’392 19’392 

GB00B4RNCM57 Rolls-Royce Holdings -C- Issue 2012 14’145 14’145 

DE0007162000 K+S 3’207 

DE000KSAG888 K+S nom. 3’207 3’207 

GB00B5N0P849 John Wood Group 29’500 29’500 

IT0000064854 Unicredit 51’766 

IT0000068525 Saipem 4’772 

IT0000433307 Saras Raffinerie Sarde 15’060 74’123 

IT0001119087 Bulgari 10’328 10’328 

IT0001279501 Mediolanum 32’171 

IT0001347308 Buzzi Unicem 6’720 18’218 

IT0001976403 Fiat Group 21’269 

IT0003990402 Lottomatica 8’450 8’450 

IT0004618465 Enel Green Power 77’510 77’510 

GB0032836487 Rolls-Royce Group 202 

NL0000009538 Royal Philips Electronics 1’307 

NL0000226223 STMicroelectronics 3’003 18’241 

NL0000303600 ING Groep 30’333 

NL0000303709 Aegon 28’264 

NL0000352565 Fugro 71 2’663 

NO0005052605 Norsk Hydro 25’369 

NO0010605371 Kvaerner 8’808 8’808 

PTGAL0AM0009 Galp Energia nom. -B- 10’087 10’087 

PTJMT0AE0001 Jeronimo Martins 12’102 

SE0000101032 Atlas Copco -A- 1’606 11’539 

SE0000108227 Svenska Kullagerfabriken SKF -B- 8’408 

SE0000108656 Telefon Ericsson -B- 21’550 26’421 

SE0000115446 Volvo -B- 18’865 

SE0000242455 Swedbank -A- 15’704







19 


SE0000427361 Nordea Bank 9’883 

SE0000667891 Sandvik 15’013 

SE0001426065 Atlas Copco -A- redeemable at SEK 5.00 11’539 11’539 

SE0003652163 CDON Group 26’880 29’370 


LU0274209237 Db X-Trackers MSCI EUROPE ETF 24’100 60’100 

Droits de souscription 

ES0613211921 BBVA drt 30.09.11 9’597 9’597 

ES0613900986 Banco Santander drt 31.10.11 28’135 28’135 

ES0671996918 Grifols drt 20.12.11 8’671 8’671 

DE000A1KRRB1 Porsche Automobil Holding SE 

Vorz.-Akt. drt 12.04.11 2’244 

ES0613211913 BBVA drt 15.04.11 11’744 11’744 

ES0616870913 Gas Natural drt 14.06.11 10’923 10’923 

ES0640609907 Criteria Caixacorp drt 15.07.11 27’950 27’950 

ES0644580922 Iberdrola drt 27.07.11 13’464 13’464 

ES0613900994 Banco Santander drt 30.01.12 21’514 21’514 

ES0644580930 Iberdrola drt 17.01.12 7’540 7’540 

IT0004781446 Unicredit drt 09.01.12 654 654 

IT0004723752 Intesa Sampaolo drt 10.06.11 7’170 7’170 

Options 

IT0004495187 Unione di Banca Italiane wrt 30.06.11 7’600 

Futures 












Commissions 








20 









Commission 

d’émission 


distributeurs 



pour frais 

accessoires 

Commission 



appliquée 

– AMC Pro Active Europe A max. 1.75 % aucune 1.20 % 

– AMC Pro Active Europe B max. 1.75 % 0.20 % 0.90 % 

– AMC Pro Active Europe C max. 1.75 % 0.20 % 0.60 % 













Offices de dépôt 

Den Danske Bank, Copenhague 

Den Norske Bank, Oslo 

HSBC Bank, Londres 

Nordea Bank, Finlande 


Skandiabank, Stockholm 

TER et PTR 




Performance en CHF 


Performance nette : 




2004 


15 nov. 







21 

Notes 




4. Nouvel indice de référence depuis le 01.12.2008 : FTSE Dev. Europe ex Switzerland Net Return. 


L’ancien et le nouvel indices sont pris en net return rétroactivement et ont été chaînés pour continuer à montrer l’historique 

des performances. 

5. Performance nette pondérée: produit des performances nettes de chaque classe, pondéré par les fortunes respectives. 

6. Jusqu’à fin 2005, les mesures de risques étaient calculées sur la base de données Bloomberg. Dès 2006, les mesures de risques 

sont calculées sur la base de données Datastream (jugées plus précises). Les mesures de risques des années antérieures ont 

été recalculées sur cette nouvelle base. 


Lausanne. 


L’unité de compte de l’AMC Pro Active Europe était le CHF jusqu’au 31.03.2009. 

Elle a passé à l’EUR depuis cette date. 

% 

% 

% 

% 

– 

5.90 



2005 2006 2007 2008 2009 

jusqu’au 

31 mars 




30.09 



22.72 

22.49 

12.55 

12.78 

5.21 

4.84 

5.12 

5.45 






Eurofirst 300 (jusqu’au 30 novembre 2008) 

FTSE Dev. Europe ex Switz. Net Return 

(depuis le 1 er décembre 2008) 

Rendement de l’indice en CHF % 2.27 26.83 23.31 6.86 –42.26 –8.71 











mio CHF 

% 

mio CHF 

% 

% 

% 

10.8 

0.28 

3’851.4 

0.80 

5.78 

5.75 

0.50 

9.93 

0.7815 

75.7 

1.62 

4’663.9 

0.84 

10.58 

5.95 

0.86 

2.78 

0.7297 

170.3 

2.98 

5’710.7 

0.81 

18.56 

10.98 

1.07 

1.15 

1.4399 

142.4 

2.50 

5’685.1 

0.88 

18.73 

8.89 

0.91 

0.15 

2.4750 

57.7 

1.23 

4’686.0 

0.96 

35.32 

14.39 

0.77 


2.4987 





54.4 

1.15 

4’737.6 

0.98 

16.43 

5.81 

0.77 


0.6776


Performance en EUR 


Performance nette : 

classe A 

classe B 

classe C 

% 

% 

% 

% 







22 

2009 

du 1 er avril 

au 31 déc. 

2010 2011 2012 

jusqu’au 

29 février 



44.08 

43.73 

43.93 

44.25 

14.63 

14.18 

14.63 

15.02 






FTSE Dev. Europe ex Switz. Net Return 

Rendement de l’indice en EUR % 42.26 9.88 –9.42 











mio CHF 

% 

mio CHF 

% 

% 

% 

47.7 

0.79 

6’037.3 

0.99 

20.29 

3.45 

1.07 

2.98 

0.5126 

30.7 

0.47 

6’591.6 

0.99 

20.53 

3.28 

1.04 

0.68 

0.3470 

18.8 

0.29 

6’505.7 

0.98 

21.82 

5.22 

0.91 


0.5433 

5.92 

5.81 

5.90 

5.98 

8.88 

19.4 

0.28 

6’969.0 

0.95 

4.46 

2.09 

0.74 

9.03 

0.0921 

Notes 




4. Indice FTSE Dev. Europe ex-Switzerland Net Return en EUR depuis le 01.04.2009. 

5. Performance nette pondérée: produit des performances nettes de chaque classe, pondéré par les fortunes respectives. 





Lausanne. 


L’unité de compte de l’AMC Pro Active Europe était le CHF jusqu’au 31.03.2009. 

Elle a passé à l’EUR depuis cette date.

Méthodologie 







23 








annualisées. 






du fonds. 














24 













au 29.02.2012. 


























































AMC PROFESSIONAL FUND – AMC Pro Active US 







• Aperçu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 





• Commissions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 


• Office de dépôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 

• TER et PTR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 

• Rapport de performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 

• Méthodologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 




1001 Lausanne 

www.bcv.ch 



1002 Lausanne 

www.gerifonds.ch










Membre 



Membre 



Membre 














GERIFONDS SA 


1002 Lausanne 










Unité de compte du fonds: USD 

2 


BCV, Lausanne 

Distributeurs 





























BCV, Lausanne 





Lausanne.








3 












parts. 












valeur 

Coupon 

n o 





brut 


anticipé 

Montant 

net 

Montant 

brut / net 

Fiscalité 

européenne 

TID-CH TID-UE 

AMC Pro Active US A * 1 571 787 4 USD 0.50 –0.1750 0.3250 0.50 * 0.0000 0.0000 

AMC Pro Active US B * 2 576 236 6 USD 0.55 –0.1925 0.3575 0.55 * 0.0000 0.0000 

AMC Pro Active US C * 2 576 241 6 USD 0.80 –0.2800 0.5200 0.80 * 0.0000 0.0000 

* Les classes des compartiments de fonds marquées d’un astérisque bénéficient de la procédure de déclaration bancaire (affidavit).








4 

Aperçu Période comptable Devise des Date de 01.04.11 01.04.10 01.04.09 01.04.08 

classes regroupement 29.02.12 31.03.11 31.03.10 31.03.09 

Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable consolidée USD 38’327’160.72 42’871’776.39 39’472’394.50 66’672’745.29 


Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable classe A USD 3’202’323.45 6’498’302.92 6’534’051.66 8’717’538.74 


Valeur nette d’inventaire d’une part à la fin de la période comptable classe A USD 97.55 99.56 88.51 59.57 

Distribution par part classe A USD 0.90 0.40 0.00 0.40 


Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable classe B USD 8’236’710.79 10’700’452.75 10’317’243.53 18’372’891.41 


Valeur nette d’inventaire d’une part à la fin de la période comptable classe B USD 78.92 80.58 71.85 48.39 

Distribution par part classe B USD 0.95 0.40 0.40 0.55 


Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable classe C USD 26’888’126.48 25’673’020.72 22’621’099.31 39’582’315.14 


Valeur nette d’inventaire d’une part à la fin de la période comptable classe C USD 78.78 80.68 71.95 48.56 

Distribution par part classe C USD 1.40 0.60 0.60 0.85 



futurs. 




à vue 


2’960’327.50 3’008’240.35 


Parts d’autres placements collectifs 132’181.86 1’725’526.26 

Instruments financiers dérivés 13’562.80 18’253.20 

Autres actifs 68’526.42 26’396.16 











5 


29.02.12 31.03.11 






29.02.12 31.03.11 






29.02.12 31.03.11 







Distribution prévue lors de la dernière clôture annuelle –270’158.20 –246’082.20 



Résultat total –895’889.59 4’810’212.41 









6 


29.02.12 31.03.11 

Revenus 


à vue 


769.17 511.78 

Actions et autres titres de participations et droits-valeurs 469’475.54 418’852.13 

Actions gratuites 165’844.29 8’075.21 

Parts d’autres placements collectifs 19’685.98 29’875.05 


Total des revenus 678’993.99 516’114.40 

Charges 

Intérêts passifs 


–127.42 –26.48 


Participation des porteurs de parts sortants aux revenus nets courus –45’391.78 –49’749.32 

Total des charges –318’599.40 –333’447.95 

Résultat net avant ajustements 360’394.59 182’666.45 

Ajustements fiscaux 4) 0.00 62’069.75 

Résultat net 360’394.59 244’736.20 

Gains et pertes de capital réalisés 861’007.20 5’787’331.28 

Résultat réalisé 1’221’401.79 6’032’067.48 


Résultat total –895’889.59 4’810’212.41








7 


Résultat net 13’449.94 14’366.62 






Total 5’205.24 34’277.40 


Résultat net 62’149.51 46’572.32 






Total 18’180.17 66’547.01 


Résultat net 284’795.14 183’797.26 






Total 80’081.60 259’282.26









8 




BMG6359F1032 Nabors Industries 614 USD 21.78 13’372.92 0.03 

CA9039141093 Ultra Petroleum 324 USD 24.96 8’087.04 0.02 

CH0033347318 Noble Corp. 538 USD 40.18 21’616.84 0.06 

PA5800371096 Mcdermott Intl 501 USD 13.06 6’543.06 0.02 

US0325111070 Anadarko Petroleum 1’058 USD 84.12 88’998.96 0.23 

US1270971039 Cabot Oil & Gas 600 USD 34.88 20’928.00 0.05 

US1667641005 Chevron Corp. 4’279 USD 109.12 466’924.48 1.22 

US1717981013 Cimarex Energy 200 USD 80.67 16’134.00 0.04 

US20605P1012 Concho Resources 110 USD 106.84 11’752.40 0.03 

US20825C1045 Conocophillips 7’653 USD 76.55 585’837.15 1.53 

US2120151012 Continental Resources 115 USD 90.68 10’428.20 0.03 

US2479162081 Denbury Resources Holdings 800 USD 19.91 15’928.00 0.04 

US25271C1027 Diamond Offshore Drilling 148 USD 68.47 10’133.56 0.03 

US26875P1012 EOG Resources 287 USD 113.86 32’677.82 0.09 

US26884L1098 EQT Corp. 318 USD 53.02 16’860.36 0.04 

US28336L1098 El Paso 2’052 USD 27.81 57’066.12 0.15 

US30231G1022 Exxon Mobil Corp. 12’592 USD 86.50 1’089’208.00 2.84 

US30249U1016 FMC Technologies 1’082 USD 50.43 54’565.26 0.14 

US3364331070 First Solar 138 USD 32.30 4’457.40 0.01 

US4361061082 HollyFrontier 557 USD 32.63 18’174.91 0.05 

US49455U1007 Kinder Morgan 2’837 USD 80.17 227’442.29 0.59 

US49456B1017 Kinder Morgan 296 USD 35.24 10’431.04 0.03 

US5658491064 Marathon Oil 6’834 USD 33.89 231’604.26 0.60 

US56585A1025 Marathon Petroleum 951 USD 41.55 39’514.05 0.10 

US6267171022 Murphy Oil 411 USD 63.94 26’279.34 0.07 

US6370711011 National Oilwell Varco 452 USD 82.53 37’303.56 0.10 

US6512901082 Newfield Exploration 285 USD 36.00 10’260.00 0.03 

US6550441058 Noble Energy 377 USD 97.65 36’814.05 0.10 

US6745991058 Occidental Petroleum Corp. 1’729 USD 104.37 180’455.73 0.47 

US7034811015 Patterson-Uti Energy 330 USD 19.42 6’408.60 0.02 

US7237871071 Pioneer Natural Resources 130 USD 109.64 14’253.20 0.04 

US7265051000 Plains Exploration & Production 301 USD 44.07 13’265.07 0.03 

US74733V1008 QEP Resources 378 USD 34.14 12’904.92 0.03 

US7793821007 Rowan Companies 269 USD 36.87 9’918.03 0.03 

US8440301062 Southern Union 300 USD 43.94 13’182.00 0.03 

US86764P1093 Sunoco 228 USD 38.63 8’807.64 0.02 

US91913Y1001 Valero Energy 597 USD 24.49 14’620.53 0.04 

US9694571004 Williams Companies 1’257 USD 29.88 37’559.16 0.10 

US98212B1035 WPX Energy -A- 524 USD 18.16 9’515.84 0.02 

Pétrole et gaz 3’490’233.79 9.10 

NL0009434992 Lyondellbasell 3’223 USD 43.18 139’169.14 0.36 

US0091581068 Air Products & Chemicals 226 USD 90.24 20’394.24 0.05 

US0093631028 Airgas 100 USD 82.33 8’233.00 0.02 

US01741R1023 Allegheny Technologies 226 USD 43.87 9’914.62 0.03 

US02076X1028 Alpha Natural Ressources 500 USD 18.56 9’280.00 0.02 

US0442091049 Ashland 167 USD 63.56 10’614.52 0.03 

US0536111091 Avery Dennison 228 USD 30.50 6’954.00 0.02 

US1252691001 CF Industries Holdings 600 USD 186.00 111’600.00 0.29 

US1508701034 Celanese Corp. -A- 300 USD 47.57 14’271.00 0.04 

US20854P1093 Consol Energy 241 USD 35.82 8’632.62 0.02 

US2774321002 Eastman Chemical 302 USD 54.13 16’347.26 0.04








9 


US2788651006 Ecolab 321 USD 60.00 19’260.00 0.05 

US35671D8570 Freeport Mcmoran Copper & Gold 2’008 USD 42.56 85’460.48 0.22 

US4595061015 Intl Flavors & Fragrances 172 USD 57.03 9’809.16 0.03 

US4601461035 Intl Paper 932 USD 35.15 32’759.80 0.09 

US6516391066 Newmont Mining Corp. 4’330 USD 59.40 257’202.00 0.66 

US6703461052 Nucor 676 USD 43.53 29’426.28 0.08 

US6935061076 PPG Industries 165 USD 91.25 15’056.25 0.04 

US8265521018 Sigma-Aldrich 257 USD 71.79 18’450.03 0.05 

US84265V1052 Southern Copper 680 USD 32.16 21’868.80 0.06 

US9129091081 United States Steel 306 USD 27.22 8’329.32 0.02 

Matériaux de base 853’032.52 2.22 

CH0018666781 Foster Wheeler nom. 250 USD 24.63 6’157.50 0.02 

CH0100383485 Tyco Intl 986 USD 51.82 51’094.52 0.13 

CH0102993182 TE Connectivity 906 USD 36.55 33’114.30 0.09 

IE00B40K9117 Cooper Industries 337 USD 61.22 20’631.14 0.05 

NL0000298933 CNH Global NV 80 USD 42.91 3’432.80 0.01 

SG9999000020 Flextronics Intl 1’522 USD 7.05 10’730.10 0.03 

US0185811082 Alliance Data Systems 107 USD 121.36 12’985.52 0.03 

US0311001004 Ametek (New) 300 USD 47.60 14’280.00 0.04 

US0320951017 Amphenol -A- 354 USD 55.96 19’809.84 0.05 

US0427351004 Arrow Electronics 238 USD 40.15 9’555.70 0.02 

US0530151036 Automatic Data Processing 522 USD 54.32 28’355.04 0.07 

US0538071038 Avnet 317 USD 35.74 11’329.58 0.03 

US05615F1021 The Babcock & Wilcox 252 USD 25.74 6’486.48 0.02 

US0584981064 Ball 349 USD 40.08 13’987.92 0.04 

US0814371052 Bemis 4’627 USD 31.37 145’148.99 0.38 

US11133T1034 Broadridge Financial Solutions 263 USD 24.34 6’401.42 0.02 

US1491231015 Caterpillar 688 USD 114.21 78’576.48 0.20 

US1729081059 Cintas 277 USD 38.56 10’681.12 0.03 

US2578671016 RR Donnelley & Sons 401 USD 13.82 5’541.82 0.01 

US2600031080 Dover 198 USD 64.02 12’675.96 0.03 

US2780581029 Eaton 357 USD 52.19 18’631.83 0.05 

US30162A1088 Exelis 490 USD 10.51 5’149.90 0.01 

US3021301094 Expeditors International of Washington 228 USD 43.63 9’947.64 0.03 

US3119001044 Fastenal 4’488 USD 52.68 236’427.84 0.62 

US31428X1063 Fedex 671 USD 89.99 60’383.29 0.16 

US31620M1062 Fidelity National Information Services 639 USD 31.73 20’275.47 0.05 

US3377381088 Fiserv 302 USD 66.30 20’022.60 0.05 

US34354P1057 Flowserve 100 USD 118.57 11’857.00 0.03 

US34964C1062 Fortune Brands Home & Security 411 USD 19.34 7’948.74 0.02 

US3695501086 General Dynamics 760 USD 73.23 55’654.80 0.15 

US3696041033 General Electric 22’535 USD 19.05 429’291.75 1.13 

US3823881061 Goodrich 334 USD 125.97 42’073.98 0.11 

US3848021040 WW Grainger 1’067 USD 207.73 221’647.91 0.58 

US4385161066 Honeywell Intl 31 USD 59.57 1’846.67 0.00 

US4456581077 J. B. Hunt Transport Services 187 USD 51.21 9’576.27 0.02 

US4509112011 ITT 196 USD 24.95 4’890.20 0.01 

US4628461067 Iron Mountain 396 USD 31.05 12’295.80 0.03 

US4663131039 Jabil Circuit 444 USD 25.83 11’468.52 0.03 

US4698141078 Jacobs Engin Group 272 USD 46.22 12’571.84 0.03 

US4811651086 Joy Global 100 USD 86.96 8’696.00 0.02 

US4851703029 Kansas City Southern 300 USD 69.58 20’874.00 0.05 

US5024241045 L-3 Communications 213 USD 70.25 14’963.25 0.04 

US5526901096 MDU Resources Group 401 USD 21.70 8’701.70 0.02 

US56418H1005 Manpower 175 USD 43.07 7’537.25 0.02 

US5745991068 Masco 768 USD 11.88 9’123.84 0.02 

US5833341077 MeadWestvaco 364 USD 30.28 11’021.92 0.03 

US6085541018 Molex 153 USD 27.10 4’146.30 0.01








10 


US6085542008 Molex -A- 214 USD 22.37 4’787.18 0.01 

US6558441084 Norfolk Southern 833 USD 68.90 57’393.70 0.15 

US6668071029 Northrop Grumman 558 USD 59.81 33’373.98 0.09 

US6907684038 Owens Illinois 352 USD 23.90 8’412.80 0.02 

US6964293079 Pall 247 USD 63.45 15’672.15 0.04 

US7010941042 Parker-Hannifin 161 USD 89.81 14’459.41 0.04 

US7096311052 Pentair 211 USD 38.50 8’123.50 0.02 

US7401891053 Precision Castparts 153 USD 167.43 25’616.79 0.07 

US7551115071 Raytheon 1’262 USD 50.52 63’756.24 0.17 

US7607591002 Republic Services 3’765 USD 29.83 112’309.95 0.29 

US7703231032 Robert Half Intl 305 USD 28.43 8’671.15 0.02 

US7743411016 Rockwell Collins 323 USD 59.29 19’150.67 0.05 

US7766961061 Roper Industries 200 USD 91.52 18’304.00 0.05 

US7835491082 Ryder System 109 USD 53.23 5’802.07 0.02 

US7846351044 SPX Corp. 109 USD 73.14 7’972.26 0.02 

US81211K1007 Sealed Air 410 USD 19.63 8’048.30 0.02 

US8243481061 Sherwin-Williams 2’037 USD 103.15 210’116.55 0.55 

US8589121081 Stericycle 200 USD 86.77 17’354.00 0.05 

US8919061098 Total System Services 430 USD 21.88 9’408.40 0.02 

US9078181081 Union Pacific 1’031 USD 110.25 113’667.75 0.30 

US9113121068 United Parcel Service -B- 2’600 USD 76.89 199’914.00 0.52 

US92345Y1064 Verisk Anlytcs 400 USD 43.50 17’400.00 0.05 

US9291601097 Vulcan Materials 275 USD 44.56 12’254.00 0.03 

US94106L1098 Waste Management 983 USD 34.98 34’385.34 0.09 

Industries 2’804’356.73 7.31 

BMG169621056 Bunge 311 USD 67.32 20’936.52 0.05 

KYG4412G1010 Herbalife 300 USD 66.21 19’863.00 0.05 

US00507V1098 Activision Blizzard 1’221 USD 11.95 14’590.95 0.04 

US02209S1033 Altria Group 4’389 USD 30.10 132’108.90 0.34 

US0394831020 Archer-Daniels Midland 3’403 USD 31.20 106’173.60 0.28 

US0528001094 Autoliv 189 USD 66.60 12’587.40 0.03 

US0543031027 Avon Products 911 USD 18.69 17’026.59 0.04 

US0737301038 Beam 329 USD 55.08 18’121.32 0.05 

US0997241064 Borg Warner 200 USD 82.84 16’568.00 0.04 

US1156372096 Brown-Forman B 187 USD 81.65 15’268.55 0.04 

US1344291091 Campbell Soup 6’805 USD 33.32 226’742.60 0.59 

US1713401024 Church & Dwight 400 USD 47.74 19’096.00 0.05 

US1890541097 Clorox 352 USD 67.61 23’798.72 0.06 

US19122T1097 Coca-Cola Enterprises 666 USD 28.90 19’247.40 0.05 

US1941621039 Colgate-Palmolive 517 USD 93.18 48’174.06 0.13 

US2058871029 Conagra 4’905 USD 26.25 128’756.25 0.34 

US21036P1084 Constellation Brands -A- 382 USD 21.84 8’342.88 0.02 

US23331A1097 D.R. Horton 678 USD 14.34 9’722.52 0.03 

US26138E1091 Dr Pepper Snapple Group 458 USD 38.05 17’426.90 0.05 

US2855121099 Electronic Arts 704 USD 16.33 11’496.32 0.03 

US29266R1086 Energizer Holdings 143 USD 76.45 10’932.35 0.03 

US3498821004 Fossil 200 USD 121.98 24’396.00 0.06 

US3703341046 General Mills 6’462 USD 38.31 247’559.22 0.65 

US37045V1008 General Motors 333 USD 26.02 8’664.66 0.02 

US3719011096 Gentex 304 USD 23.65 7’189.60 0.02 

US3724601055 Genuine Parts 332 USD 62.68 20’809.76 0.05 

US3931221069 Green Mountain Coffee Roasters 200 USD 64.97 12’994.00 0.03 

US4128221086 Harley Davidson 1’850 USD 46.58 86’173.00 0.22 

US4130861093 Harman Intl Industries 150 USD 49.13 7’369.50 0.02 

US4180561072 Hasbro 275 USD 35.32 9’713.00 0.03 

US4230741039 H.J. Heinz 342 USD 52.71 18’026.82 0.05 

US4278661081 Hershey 733 USD 60.70 44’493.10 0.12 

US4404521001 Hormel Foods 427 USD 28.47 12’156.69 0.03








11 


US4878361082 Kellogg 3’947 USD 52.35 206’625.45 0.54 

US4943681035 Kimberly-Clark 3’636 USD 72.88 264’991.68 0.69 

US50075N1046 Kraft Foods 3’770 USD 38.07 143’523.90 0.37 

US5246601075 Leggett & Platt 297 USD 22.63 6’721.11 0.02 

US5260571048 Lennar 332 USD 23.38 7’762.16 0.02 

US5441471019 Lorillard 144 USD 131.08 18’875.52 0.05 

US5500211090 Lululemon Athletica 300 USD 67.02 20’106.00 0.05 

US5770811025 Mattel 723 USD 32.44 23’454.12 0.06 

US5797802064 McCormick 256 USD 50.45 12’915.20 0.03 

US6081901042 Mohawk Industries 146 USD 63.51 9’272.46 0.02 

US60871R2094 Molson Coors Brewing 334 USD 43.94 14’675.96 0.04 

US61166W1018 Monsanto 571 USD 77.38 44’183.98 0.12 

US6117401017 Monster Beverage 348 USD 57.19 19’902.12 0.05 

US62944T1051 NVR 11 USD 692.00 7’612.00 0.02 

US6512291062 Newell Rubbermaid 622 USD 18.30 11’382.60 0.03 

US6541061031 Nike -B- 604 USD 107.92 65’183.68 0.17 

US7181721090 Philip Morris Intl 3’749 USD 83.52 313’116.48 0.82 

US7427181091 Procter & Gamble 2’933 USD 67.52 198’036.16 0.52 

US7512121010 Ralph Lauren -A- 66 USD 173.73 11’466.18 0.03 

US7617131062 Reynolds American 933 USD 41.93 39’120.69 0.10 

US8322481081 Smithfield Foods 349 USD 23.43 8’177.07 0.02 

US8326964058 JM Smucker 244 USD 75.32 18’378.08 0.05 

US8545021011 Stanley Black & Decker 179 USD 76.80 13’747.20 0.04 

US8894781033 Toll Brothers 267 USD 23.46 6’263.82 0.02 

US9024941034 Tyson Foods -A- 640 USD 18.91 12’102.40 0.03 

US9182041080 VF Corp. 1’602 USD 146.05 233’972.10 0.61 

US9633201069 Whirlpool 162 USD 75.57 12’242.34 0.03 


IE00B446CM77 Warner Chilcott 400 USD 16.73 6’692.00 0.02 

US0028241000 Abbott Laboratories 6’906 USD 56.61 390’948.66 1.02 

US00817Y1082 Aetna 773 USD 46.76 36’145.48 0.09 

US0153511094 Alexion Pharmaceuticals 2’400 USD 83.73 200’952.00 0.52 

US0311621009 Amgen 2’215 USD 67.95 150’509.25 0.39 

US0673831097 CR Bard 185 USD 93.62 17’319.70 0.05 

US09062X1037 Biogen Idec 2’040 USD 116.47 237’598.80 0.62 

US1011371077 Boston Scientific 3’162 USD 6.22 19’667.64 0.05 

US1101221083 Bristol Myers Squibb 12’753 USD 32.17 410’264.01 1.07 

US1255091092 Cigna 305 USD 44.11 13’453.55 0.04 

US14170T1016 CareFusion 477 USD 25.81 12’311.37 0.03 

US2228621049 Coventry Health Care 308 USD 32.69 10’068.52 0.03 

US23918K1088 Davita 199 USD 86.55 17’223.45 0.04 

US2490301072 Dentsply Intl 300 USD 38.68 11’604.00 0.03 

US28176E1082 Edwards Lifesciences 200 USD 73.13 14’626.00 0.04 

US3458381064 Forest Laboratories 570 USD 32.52 18’536.40 0.05 

US3755581036 Gilead Sciences 2’726 USD 45.50 124’033.00 0.32 

US40412C1018 HCA Holdings 466 USD 26.67 12’428.22 0.03 

US4410601003 Hospira 352 USD 35.62 12’538.24 0.03 

US4448591028 Humana 1’425 USD 87.10 124’117.50 0.32 

US4449031081 Human Genome Sciences 400 USD 7.88 3’152.00 0.01 

US4523271090 Illumina 300 USD 51.25 15’375.00 0.04 

US46120E6023 Intuitive Surgical 459 USD 511.62 234’833.58 0.61 

US4781601046 Johnson & Johnson 8’958 USD 65.08 582’986.64 1.54 

US50540R4092 Laboratory Corp of America Holdings 108 USD 89.89 9’708.12 0.03 

US53217V1098 Life Tech 384 USD 47.31 18’167.04 0.05 

US5324571083 Eli Lilly 7’538 USD 39.24 295’791.12 0.77 

US5327911005 Lincare Holdings 199 USD 26.86 5’345.14 0.01 

US58405U1025 Medco Health Solutions 1’029 USD 67.59 69’550.11 0.18 

US5850551061 Medtronic 1’127 USD 38.12 42’961.24 0.11








12 


US58933Y1055 Merck & Co 6’580 USD 38.17 251’158.60 0.65 

US6285301072 Mylan Laboratories 455 USD 23.44 10’665.20 0.03 

US7033951036 Patterson 253 USD 31.92 8’075.76 0.02 

US7142901039 Perrigo 100 USD 103.06 10’306.00 0.03 

US7170811035 Pfizer 16’408 USD 21.10 346’208.80 0.90 

US74834L1008 Quest Diagnostics 168 USD 58.05 9’752.40 0.03 

US75886F1075 Regeneron 200 USD 104.79 20’958.00 0.05 

US8064071025 Henry Schein 193 USD 74.02 14’285.86 0.04 

US91324P1021 Unitedhealth Group 2’275 USD 55.75 126’831.25 0.33 

US9139031002 Universal Health Services -B- 191 USD 44.61 8’520.51 0.02 

US92220P1057 Varian Medical Systems 240 USD 65.25 15’660.00 0.04 

US92532F1003 Vertex Pharmaceuticals 444 USD 38.92 17’280.48 0.05 

US9418481035 Waters Corp. 191 USD 89.60 17’113.60 0.04 

US9426831031 Watson Pharmaceuticals 227 USD 58.32 13’238.64 0.03 

US94973V1070 Wellpoint 371 USD 65.63 24’348.73 0.06 

Santé 4’013’311.61 10.46 

LR0008862868 Royal Caribbean Cruises 346 USD 28.49 9’857.54 0.03 

NL0009538479 Nielsen Holdings 380 USD 29.49 11’206.20 0.03 

PA1436583006 Carnival 6’515 USD 30.29 197’339.35 0.51 

US0028962076 Abercrombie & Fitch 186 USD 45.79 8’516.94 0.02 

US02553E1064 American Eagle Outfitters 417 USD 14.54 6’063.18 0.02 

US0376041051 Apollo -A- 278 USD 42.64 11’853.92 0.03 

US05329W1027 Autonation 224 USD 34.08 7’633.92 0.02 

US0533321024 Autozone 813 USD 374.48 304’452.24 0.79 

US0865161014 Best Buy 773 USD 24.70 19’093.10 0.05 

US0936711052 H. & R. Block 651 USD 16.30 10’611.30 0.03 

US1248572026 CBS 1’304 USD 29.90 38’989.60 0.10 

US1266501006 CVS Caremark 2’778 USD 45.10 125’287.80 0.33 

US12686C1099 Cablevision Systems 481 USD 14.23 6’844.63 0.02 

US14149Y1082 Cardinal Health 369 USD 41.55 15’331.95 0.04 

US1431301027 Carmax 500 USD 30.69 15’345.00 0.04 

US16117M3051 Charter Communications Inc 290 USD 63.41 18’388.90 0.05 

US1696561059 Chipotle Mexican Grill 100 USD 390.22 39’022.00 0.10 

US20030N1019 Comcast -A- 4’449 USD 29.38 130’711.62 0.34 

US20030N2009 Comcast -A- Special 1’662 USD 28.59 47’516.58 0.12 

US22160K1051 Costco Wholesale 466 USD 86.06 40’103.96 0.10 

US2371941053 Darden Restaurants 281 USD 50.99 14’328.19 0.04 

US2473617023 Delta Air Lines 1’804 USD 9.81 17’697.24 0.05 

US25470F1049 Discovery -A- 300 USD 46.65 13’995.00 0.04 

US25470F3029 Discovery -C- 355 USD 43.46 15’428.30 0.04 

US25470M1099 DISH Network -A- 443 USD 29.17 12’922.31 0.03 

US2566771059 Dollar General 3’632 USD 42.06 152’761.92 0.40 

US2567461080 Dollar Tree 2’995 USD 88.51 265’087.45 0.69 

US26483E1001 Dun & Bradstreet 104 USD 82.65 8’595.60 0.02 

US30212P3038 Expedia 265 USD 34.05 9’023.25 0.02 

US3070001090 Family Dollar Stores 313 USD 53.99 16’898.87 0.04 

US3448491049 Foot Locker 328 USD 29.17 9’567.76 0.02 

US36467W1099 Gamestop 297 USD 22.78 6’765.66 0.02 

US3647301015 Gannett 512 USD 14.84 7’598.08 0.02 

US3647601083 Gap 817 USD 23.36 19’085.12 0.05 

US4370761029 Home Depot 5’331 USD 47.57 253’595.67 0.66 

US4599021023 Intl Game Technology 640 USD 15.02 9’612.80 0.03 

US4606901001 Interpublic Group 984 USD 11.72 11’532.48 0.03 

US5002551043 Kohls 288 USD 49.68 14’307.84 0.04 

US5010441013 Kroger 637 USD 23.79 15’154.23 0.04 

US5305551013 Liberty Global -A- 311 USD 50.18 15’605.98 0.04 

US5305553092 Liberty Global -C- 332 USD 47.95 15’919.40 0.04 

US53071M1045 Liberty Interactive -A- 599 USD 18.76 11’237.24 0.03








13 


US5327161072 Limited Brands 637 USD 46.53 29’639.61 0.08 

US5486611073 Lowe’s Companies 2’691 USD 28.38 76’370.58 0.20 

US5529531015 MGM Resorts Intl 782 USD 13.77 10’768.14 0.03 

US55616P1049 Macy’s 3’495 USD 37.97 132’705.15 0.35 

US57164Y1073 Marriott Vacations Worldwide Corp 94 USD 24.93 2’343.42 0.01 

US5801351017 McDonald’s 6’037 USD 99.28 599’353.36 1.53 

US5806451093 Mcgraw-Hill 626 USD 46.54 29’134.04 0.08 

US58155Q1031 McKesson 263 USD 83.51 21’963.13 0.06 

US64110L1061 Netflix 100 USD 110.73 11’073.00 0.03 

US65248E1047 News Corp. -A- 3’676 USD 19.87 73’042.12 0.19 

US65248E2037 News Corp. -B- 1’598 USD 20.29 32’423.42 0.08 

US6556641008 Nordstrom 454 USD 53.62 24’343.48 0.06 

US67103H1077 O Reilly Automotive 3’395 USD 86.50 293’667.50 0.77 

US6819041087 Omnicare 244 USD 35.18 8’583.92 0.02 

US7081601061 JC Penney 455 USD 39.60 18’018.00 0.05 

US7167681060 Petsmart 238 USD 55.74 13’266.12 0.03 

US7782961038 Ross Stores 4’063 USD 53.33 216’679.79 0.57 

US7865142084 Safeway 726 USD 21.45 15’572.70 0.04 

US8110651010 Scripps Networks Interactive 200 USD 45.20 9’040.00 0.02 

US8123501061 Sears Holdings 115 USD 69.66 8’010.90 0.02 

US82967N1081 Sirius XM Radio 8’380 USD 2.26 18’938.80 0.05 

US8447411088 Southwest Airlines 1’662 USD 8.98 14’924.76 0.04 

US8550301027 Staples 746 USD 14.66 10’936.36 0.03 

US8552441094 Starbucks 5’418 USD 48.56 263’098.08 0.69 

US8718291078 Sysco 7’455 USD 29.42 219’326.10 0.57 

US8725401090 TJX Cos 6’972 USD 36.61 255’244.92 0.67 

US87612E1064 Target 1’441 USD 56.69 81’690.29 0.21 

US8865471085 Tiffany & Co 271 USD 65.01 17’617.71 0.05 

US8873173038 Time Warner 2’136 USD 37.21 79’480.56 0.21 

US88732J2078 Time Warner Cable 681 USD 79.34 54’030.54 0.14 

US8969452015 TripAdvisor 331 USD 32.23 10’668.13 0.03 

US9100471096 United Contl 877 USD 20.65 18’110.05 0.05 

US9170471026 Urban Outfitters 246 USD 28.39 6’983.94 0.02 

US9311421039 Wal-Mart Stores 8’790 USD 59.08 519’313.20 1.35 

US9396401088 Washington Post -B- 10 USD 393.90 3’939.00 0.01 

US9486261061 Weight Watchers 79 USD 77.98 6’160.42 0.02 

US9668371068 Whole Foods 188 USD 80.74 15’179.12 0.04 

US98310W1080 Wyndham Worldwide 329 USD 43.99 14’472.71 0.04 

US9884981013 Yum Brands 983 USD 66.24 65’113.92 0.17 

Services aux consommateurs 5’282’117.11 13.77 

US00206R1023 AT&T 22’348 USD 30.59 683’625.32 1.78 

US1567001060 CenturyLink 6’032 USD 40.25 242’788.00 0.63 

US35906A1088 Frontier Communications Corp. 2’113 USD 4.59 9’698.67 0.03 

US5917081029 Metro PCS 579 USD 10.30 5’963.70 0.02 

US62913F2011 NII Holdings -B- 363 USD 17.88 6’490.44 0.02 

US8520611000 Sprint Nextel Series -1- 6’383 USD 2.47 15’766.01 0.04 

US8794338298 Telephone & Data Systems 216 USD 25.31 5’466.96 0.01 

US92343V1044 Verizon Communications 11’397 USD 38.11 434’339.67 1.13 

US92769L1017 Virgin Media 642 USD 25.20 16’178.40 0.04 

US97381W1045 Windstream 1’200 USD 12.08 14’496.00 0.04 

Télécommunications 1’434’813.17 3.74 

US00130H1059 AES 1’638 USD 13.56 22’211.28 0.06 

US0188021085 Alliant Energy 235 USD 42.64 10’020.40 0.03 

US0236081024 Ameren 516 USD 32.07 16’548.12 0.04 

US0255371017 American Electric Power 5’462 USD 37.61 205’425.82 0.54 

US0304201033 American Water Works 500 USD 34.28 17’140.00 0.04 

US1313473043 Calpine 800 USD 15.31 12’248.00 0.03








14 


US15189T1079 Centerpoint Energy 900 USD 19.49 17’541.00 0.05 

US2091151041 Consolidated Edison 7’978 USD 58.10 463’521.80 1.21 

US2103711006 Constellation Energy Group 534 USD 36.26 19’362.84 0.05 

US2333311072 DTE Energy 1’985 USD 53.99 107’170.15 0.28 

US25746U1097 Dominion Resources 1’215 USD 50.47 61’321.05 0.16 

US26441C1053 Duke Energy 18’782 USD 20.92 392’919.44 1.02 

US2810201077 Edison Intl 4’998 USD 41.87 209’266.26 0.55 

US29364G1031 Entergy Corp. 2’962 USD 66.63 197’358.06 0.51 

US30161N1019 Exelon 3’617 USD 39.07 141’316.19 0.37 

US3379321074 Firstenergy 4’981 USD 44.29 220’608.49 0.58 

US6293775085 Energy 491 USD 17.10 8’396.10 0.02 

US65339F1012 NextEra Energy 2’368 USD 59.51 140’919.68 0.37 

US65473P1057 Nisource 598 USD 24.00 14’352.00 0.04 

US6643971061 Northeast Utilities 378 USD 35.90 13’570.20 0.04 

US67019E1073 Nstar 276 USD 46.90 12’944.40 0.03 

US6826801036 Oneok 1’400 USD 82.64 115’696.00 0.30 

US69331C1080 PG&E 5’143 USD 41.68 214’360.24 0.56 

US69351T1060 PPL Corp. 4’421 USD 28.55 126’219.55 0.33 

US7132911022 Pepco Holdings 481 USD 19.44 9’350.64 0.02 

US7234841010 Pinnacle West Capital 231 USD 47.03 10’863.93 0.03 

US7432631056 Progress Energy 781 USD 53.08 41’455.48 0.11 

US7445731067 Public Service Enterprise Group 6’862 USD 30.78 211’212.36 0.55 

US7483561020 Questar 379 USD 19.22 7’284.38 0.02 

US80589M1027 SCANA Corp. 275 USD 45.00 12’375.00 0.03 

US8168511090 Sempra Energy 3’543 USD 59.24 209’887.32 0.55 

US8425871071 Southern 8’429 USD 44.19 372’477.51 0.97 

US8475601097 Spectra Energy 1’388 USD 31.38 43’555.44 0.11 

US8723751009 Teco Energy 459 USD 17.95 8’239.05 0.02 

US9766571064 Wisconsin Energy 494 USD 34.08 16’835.52 0.04 

US98389B1008 Xcel Energy 7’685 USD 26.49 203’575.65 0.53 

US98419M1009 Xylem 490 USD 25.98 12’730.20 0.03 

Services aux collectivités 3’920’279.55 10.22 

BMG0692U1099 Axis Capital Holdings 276 USD 30.85 8’514.60 0.02 

BMG3223R1088 Everest Reinsurance 115 USD 87.85 10’102.75 0.03 

BMG491BT1088 Invesco 481 USD 24.77 11’914.37 0.03 

BMG6852T1053 Partnerre 974 USD 63.44 61’790.56 0.16 

BMG7496G1033 RenaissanceRe Holdings 2’761 USD 71.96 198’681.56 0.52 

BMG9618E1075 White Mountains 440 USD 496.22 218’336.80 0.57 

CH0044328745 ACE 716 USD 71.71 51’344.36 0.13 

IE00B4XGY116 Willis Group Holdings 2’659 USD 35.88 95’404.92 0.25 

IE00B5LRLL25 XL Group 684 USD 20.80 14’227.20 0.04 

US0010551028 Aflac 2’799 USD 47.25 132’252.75 0.34 

US0200021014 Allstate Corp. 3’945 USD 31.43 123’991.35 0.32 

US0258161092 American Express 2’479 USD 52.89 131’114.31 0.34 

US0357104092 Annaly Capital Management 24’114 USD 16.62 400’774.68 1.05 

US04621X1081 Assurant 197 USD 42.47 8’366.59 0.02 

US0534841012 Avalonbay Commun 101 USD 129.67 13’096.67 0.03 

US0549371070 BB&T 4’477 USD 29.25 130’952.25 0.34 

US0844231029 WR Berkley 293 USD 35.75 10’474.75 0.03 

US0846707026 Berkshire Hathaway -B- 2’831 USD 78.45 222’091.95 0.58 

US09247X1019 Blackrock 223 USD 199.00 44’377.00 0.12 

US1152361010 Brown & Brown 303 USD 23.63 7’159.89 0.02 

US12504L1098 CBRE Group -A- 694 USD 18.33 12’721.02 0.03 

US1255818015 CIT Group 427 USD 40.71 17’383.17 0.05 

US14040H1059 Capital One Financial 487 USD 50.60 24’642.20 0.06 

US1712321017 Chubb 594 USD 67.96 40’368.24 0.11 

US1720621010 Cincinnati Financial 348 USD 35.17 12’239.16 0.03 

US1785661059 City National 114 USD 47.00 5’358.00 0.01








15 


US2003401070 Comerica 428 USD 29.69 12’707.32 0.03 

US2005251036 Commerce Bancshares 190 USD 38.61 7’335.90 0.02 

US2538681030 Digital Realty Trust 200 USD 72.50 14’500.00 0.04 

US2547091080 Discover Financial Services 1’173 USD 30.01 35’201.73 0.09 

US2644115055 Duke Reality 537 USD 13.88 7’453.56 0.02 

US2944291051 Equifax 258 USD 42.04 10’846.32 0.03 

US29530P1021 Erie Indemnity 77 USD 76.11 5’860.47 0.02 

US3137472060 Federal Realty 136 USD 95.35 12’967.60 0.03 

US3167731005 Fifth Third Bankcorp 8’493 USD 13.61 115’589.73 0.30 

US3635761097 Arthur J.Gallagher 239 USD 34.12 8’154.68 0.02 

US3700231034 General Growth Properties 1’252 USD 16.27 20’370.04 0.05 

US37247D1063 Genworth Financial -A- 1’043 USD 9.09 9’480.87 0.02 

US40414L1098 HCP 867 USD 39.50 34’246.50 0.09 

US4165151048 Hartford Financial Services Group 948 USD 20.71 19’633.08 0.05 

US42217K1060 Health Care Reit Inc 400 USD 54.44 21’776.00 0.06 

US44106M1027 Hospital Properties 263 USD 24.73 6’503.99 0.02 

US4436831071 Hudson City 1’124 USD 6.85 7’699.40 0.02 

US4461501045 Huntington Bancshares 1’843 USD 5.845 10’772.34 0.03 

US45865V1008 Intercontinental Exchange 156 USD 137.96 21’521.76 0.06 

US46625H1005 JPMorgan Chase 12’779 USD 39.24 501’447.96 1.33 

US4932671088 Keycorp 2’030 USD 8.10 16’443.00 0.04 

US49446R1095 Kimco Realty 866 USD 18.38 15’917.08 0.04 

US5249011058 Legg Mason 298 USD 27.39 8’162.22 0.02 

US5272881047 Leucadia National 390 USD 28.49 11’111.10 0.03 

US5311721048 Liberty Property Trust 247 USD 33.92 8’378.24 0.02 

US5341871094 Lincoln National 644 USD 24.84 15’996.96 0.04 

US55261F1049 M&T Bank 2’441 USD 81.62 199’234.42 0.52 

US5543821012 Macerich 282 USD 53.99 15’225.18 0.04 

US5705351048 Markel 21 USD 407.95 8’566.95 0.02 

US5717481023 Marsh & McLennan 1’156 USD 31.20 36’067.20 0.09 

US57636Q1040 Mastercard 730 USD 420.00 306’600.00 0.80 

US5894001008 Mercury General 58 USD 42.88 2’487.04 0.01 

US59156R1086 Metlife 6’379 USD 38.55 245’910.45 0.64 

US6153691059 Moody’s 474 USD 38.61 18’301.14 0.05 

US6294911010 NYSE Euronext 694 USD 29.77 20’660.38 0.05 

US6494451031 New York Community Bancorp 929 USD 13.01 12’086.29 0.03 

US6802231042 Old Republic 551 USD 10.86 5’983.86 0.02 

US6934751057 PNC Financial Services 1’123 USD 59.52 66’840.96 0.17 

US7127041058 People’s United Financial 770 USD 12.59 9’694.30 0.03 

US7292511083 Plum Creek Timber Company 348 USD 39.16 13’627.68 0.04 

US74251V1026 Principal Financial 651 USD 27.66 18’006.66 0.05 

US7433151039 Progressive 1’325 USD 21.42 28’381.50 0.07 

US74340W1036 ProLogis 980 USD 33.66 32’986.80 0.09 

US7443201022 Prudential Financial 3’929 USD 61.16 240’297.64 0.63 

US7588491032 Regency Centers 192 USD 42.79 8’215.68 0.02 

US7591EP1005 Regions Financial 2’681 USD 5.76 15’442.56 0.04 

US7841171033 SEI Investments 286 USD 19.75 5’648.50 0.01 

US78442P1066 SLM 1’086 USD 15.76 17’115.36 0.04 

US8288061091 Simon Property Group 1’300 USD 135.48 176’124.00 0.46 

US87236Y1082 Ameritrade Holding 586 USD 18.67 10’940.62 0.03 

US8910271043 Torchmark 218 USD 48.44 10’559.92 0.03 

US89417E1091 Travelers Companies 881 USD 57.97 51’071.57 0.13 

US9029733048 US Bancorp 4’092 USD 29.40 120’304.80 0.31 

US91529Y1064 Unum Group 624 USD 23.05 14’383.20 0.04 

US92276F1003 Ventas 614 USD 55.92 34’334.88 0.09 

US92826C8394 Visa 2’851 USD 116.37 331’770.87 0.87 

US9497461015 Wells Fargo 11’290 USD 31.29 353’264.10 0.92 

US9897011071 Zions Bancorp 392 USD 19.00 7’448.00 0.02 

Sociétés financières 5’405’341.46 14.11








16 


BMG5876H1051 Marvell Technology Group 1’305 USD 15.00 19’575.00 0.05 

CH0114405324 Garmin nom. 4’918 USD 47.19 232’080.42 0.61 

GB0022569080 Amdocs 7’063 USD 30.67 216’622.21 0.56 

IE00B58JVZ52 Seagate Technology 4’374 USD 26.26 114’861.24 0.30 

SG9999006241 Avago Technologies 1’000 USD 37.61 37’610.00 0.10 

US0079031078 Advanced Micro Devices 1’476 USD 7.35 10’848.60 0.03 

US00971T1016 Akamai Technologies 383 USD 36.00 13’788.00 0.04 

US0326541051 Analog Devices 318 USD 39.21 12’468.78 0.03 

US0378331005 Apple 2’569 USD 542.44 1’393’528.36 3.61 

US0527691069 Autodesk 493 USD 37.85 18’660.05 0.05 

US0559211000 BMC Software 363 USD 37.44 13’590.72 0.04 

US1113201073 Broadcom -A- 517 USD 37.15 19’206.55 0.05 

US12673P1057 CA 790 USD 27.03 21’353.70 0.06 

US17275R1023 Cisco Systems 11’490 USD 19.88 228’421.20 0.60 

US2053631048 Computer Sciences 328 USD 31.76 10’417.28 0.03 

US2254471012 Cree 200 USD 30.29 6’058.00 0.02 

US2333261079 DST Systems 94 USD 53.00 4’982.00 0.01 

US24702R1014 Dell 1’917 USD 17.30 33’164.10 0.09 

US3156161024 F5 Networks 85 USD 124.96 10’621.60 0.03 

US4138751056 Harris 247 USD 43.63 10’776.61 0.03 

US44919P5089 IAC/InterActiveCorp 4’558 USD 45.60 207’844.80 0.54 

US4581401001 Intel 18’166 USD 26.88 488’302.08 1.27 

US4592001014 IBM 3’563 USD 196.73 700’948.99 1.83 

US4824801009 KLA-Tencor 358 USD 48.40 17’327.20 0.05 

US5021611026 LSI Corp. 1’203 USD 8.60 10’345.80 0.03 

US5128071082 Lam Research 255 USD 41.70 10’633.50 0.03 

US5356781063 Linear Technology 484 USD 33.48 16’204.32 0.04 

US57772K1016 Maxim Integrated Products 600 USD 27.89 16’734.00 0.04 

US5949181045 Microsoft Corp. 20’991 USD 31.74 666’254.34 1.74 

US5950171042 Microchip Technology 407 USD 36.07 14’680.49 0.04 

US5951121038 Micron Technology 2’108 USD 8.55 18’023.40 0.05 

US6200763075 Motorola Solutions 347 USD 49.80 17’280.60 0.05 

US6200971058 Motorola Mobile 792 USD 39.70 31’442.40 0.08 

US62886E1082 NCR 339 USD 21.72 7’363.08 0.02 

US67020Y1001 Nuance Communications 600 USD 25.92 15’552.00 0.04 

US67066G1040 Nvidia 1’303 USD 15.15 19’740.45 0.05 

US7244791007 Pitney Bowes 426 USD 18.13 7’723.38 0.02 

US7565771026 Red Hat 300 USD 49.46 14’838.00 0.04 

US7793761021 Rovi Corp 200 USD 35.48 7’096.00 0.02 

US78390X1019 SAIC 700 USD 12.22 8’554.00 0.02 

US8716071076 Synopsys 307 USD 30.47 9’354.29 0.02 

US88076W1036 Teradata 180 USD 66.55 11’979.00 0.03 

US92343E1029 Verisign 340 USD 36.95 12’563.00 0.03 

US9285634021 VMware -A- 200 USD 98.89 19’778.00 0.05 

US9581021055 Western Digital 494 USD 39.25 19’389.50 0.05 

US9839191015 Xilinx 560 USD 36.93 20’680.80 0.05 

US9841211033 Xerox 1’494 USD 8.23 12’295.62 0.03 

Technologie 4’831’563.46 12.60 

Parts d’autres placements collectifs 132’181.86 0.34 

US74460D1090 Public Storage 938 USD 134.07 125’757.66 0.32 

US9487411038 Weingarten Realty Investors 258 USD 24.90 6’424.20 0.02 

REIT 132’181.86 0.34








17 


Instruments financiers dérivés 13’562.80 0.04 

SP5000312 Future S&P 500 03.12 16 USD 1’364.40 0.00 0.00 

Futures 0.00 0.00 

US0268741560 AIG wrt 19.01.21 1’640 USD 8.27 13’562.80 0.04 

Options 13’562.80 0.04 

Valeurs mobilières non cotées en bourse 

Actions et autres titres de participation et droits-valeurs 0.00 0.00 

4054144 Kinder Morgan Fraction 4’996 USD 0.00 0.00 0.00 

Pétrole et gaz 0.00 0.00 



Parts d’autres placements collectifs 132’181.86 0.34 

Instruments financiers dérivés 13’562.80 0.04 




Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable 38’327’160.72


Total net 


Genre 

Taille du 




Monnaie Delta 



USD 5) USD 5) USD 5) USD 5) 

FI Future S&P 500 03.12 15.03.12 250 USD 16 1’365.68 1.00 5’462’720.00 14.25 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 

WA AIG wrt 19.01.21 19.01.21 1 : 1 USD 1’640 29.22 1.00 47’920.80 0.13 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 

Total 5’510’640.80 14.38 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 

Risque 

augmentant 


Total brut 


Genre 

Taille du 




Monnaie Delta 



USD 5) USD 5) USD 5) USD 5) 

FI Future S&P 500 03.12 15.03.12 250 USD 16 1’365.68 1.00 5’462’720.00 14.25 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 

WA AIG wrt 19.01.21 19.01.21 1 : 1 USD 1’640 29.22 1.00 47’920.80 0.13 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 

Total 5’510’640.80 14.38 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 

Risque 

augmentant 











18 














19 




4054144 Kinder Morgan Fraction 4’996 

BMG0692U1099 Axis Capital Holdings 276 

BMG169621056 Bunge 311 

BMG3223R1088 Everest Reinsurance 115 

BMG491BT1088 Invesco 481 

BMG5876H1051 Marvell Technology Group 1’305 

BMG6359F1032 Nabors Industries 3’546 9’372 

BMG6852T1053 Partnerre 974 

BMG7496G1033 RenaissanceRe Holdings 2’761 

BMG9618E1075 White Mountains 660 220 

CA9039141093 Ultra Petroleum 324 

CH0018666781 Foster Wheeler nom. 2’557 6’708 

CH0033347318 Noble Corp. 538 

CH0044328745 ACE 716 

CH0100383485 Tyco Intl 7’507 6’521 

CH0102993182 TE Connectivity 906 

CH0114405324 Garmin nom. 4’918 

GB0022569080 Amdocs 7’063 

IE00B40K9117 Cooper Industries 337 

IE00B446CM77 Warner Chilcott 400 

IE00B4XGY116 Willis Group Holdings 2’659 

IE00B58JVZ52 Seagate Technology 28’026 23’652 

IE00B5LRLL25 XL Group 684 

KYG4412G1010 Herbalife 300 

LR0008862868 Royal Caribbean Cruises 346 4’025 

NL0000298933 CNH Global NV 80 

NL0009434992 Lyondellbasell 3’223 

NL0009538479 Nielsen Holdings 380 

PA1436583006 Carnival 6’515 

PA5800371096 Mcdermott Intl 501 6’775 

SG9999000020 Flextronics Intl 1’522 

SG9999006241 Avago Technologies 3’000 7’000 

US0010551028 Aflac 2’710 

US00130H1059 AES 1’638 

US00206R1023 AT&T 8’845 2’913 

US0028241000 Abbott Laboratories 4’372 801 

US0028962076 Abercrombie & Fitch 1’213 4’047 

US00507V1098 Activision Blizzard 14’000 12’779 

US0079031078 Advanced Micro Devices 1’476 

US00817Y1082 Aetna 6’665 5’892 

US0091581068 Air Products & Chemicals 226 

US0093631028 Airgas 2’100 2’000 

US00971T1016 Akamai Technologies 383 

US0153511094 Alexion Pharmaceuticals 5’200 4’600 

US01741R1023 Allegheny Technologies 4’013 3’787 

US0185811082 Alliance Data Systems 2’624 2’517 

US0188021085 Alliant Energy 235 

US0200021014 Allstate Corp. 3’945 

US02076X1028 Alpha Natural Ressources 500 

US02209S1033 Altria Group 11’821 10’835 

US0236081024 Ameren 6’721 6’205 

US0255371017 American Electric Power 11’673 6’211 

US02553E1064 American Eagle Outfitters 417 

US0258161092 American Express 1’595 1’406 

US0304201033 American Water Works 5’300 4’800 

US0311001004 Ametek (New) 300 4’300 

US0311621009 Amgen 7’211 6’677 

US0320951017 Amphenol -A- 354 

US0325111070 Anadarko Petroleum 3’547 6’044 

US0326541051 Analog Devices 318 

US0357104092 Annaly Capital Management 24’114 

US0376041051 Apollo -A- 5’145 4’867 

US0378331005 Apple 1’160 2’042 

US0394831020 Archer-Daniels Midland 3’403 

US0427351004 Arrow Electronics 2’407 6’282 

US0442091049 Ashland 167 

US04621X1081 Assurant 197 

US0527691069 Autodesk 493 4’395 

US0528001094 Autoliv 189 

US0530151036 Automatic Data Processing 522 

US05329W1027 Autonation 1’953 6’275 

US0533321024 Autozone 891 78 

US0534841012 Avalonbay Commun 1’940 1’839 

US0536111091 Avery Dennison 228 

US0538071038 Avnet 317 

US0543031027 Avon Products 911 

US0549371070 BB&T 4’477 

US0559211000 BMC Software 363 

US05615F1021 The Babcock & Wilcox 252 

US0584981064 Ball 349 

US0673831097 CR Bard 185 

US0737301038 Beam 329 

US0814371052 Bemis 4’627 

US0844231029 WR Berkley 293 

US0846707026 Berkshire Hathaway -B- 2’831 

US0865161014 Best Buy 773 

US09062X1037 Biogen Idec 3’073 1’033 

US09247X1019 Blackrock 223 

US0936711052 H. & R. Block 30’236 29’585 

US0997241064 Borg Warner 1’400 3’400 

US1011371077 Boston Scientific 3’162 

US1101221083 Bristol Myers Squibb 15’142 4’977 

US1113201073 Broadcom -A- 517 

US11133T1034 Broadridge Financial Solutions 263 

US1152361010 Brown & Brown 303 

US1156372096 Brown-Forman B 187 

US1248572026 CBS 3’551 10’550 

US12504L1098 CBRE Group -A- 694 

US1252691001 CF Industries Holdings 2’200 3’000 

US1255091092 Cigna 5’734 5’429 

US1255818015 CIT Group 427 

US1266501006 CVS Caremark 2’204 1’383 

US12673P1057 CA 790 

US12686C1099 Cablevision Systems 5’251 9’715 

US1270971039 Cabot Oil & Gas 7’800 7’200 

US1313473043 Calpine 800 

US1344291091 Campbell Soup 6’805 

US14040H1059 Capital One Financial 487 

US14149Y1082 Cardinal Health 369 

US14170T1016 CareFusion 477 

US1431301027 Carmax 500 5’200 

US1491231015 Caterpillar 247 3’109 

US1508701034 Celanese Corp. -A- 1’200 4’900 

US15189T1079 Centerpoint Energy 12’321 11’421 

US1567001060 CenturyLink 6’032 

US16117M3051 Charter Communications Inc 290 

US1667641005 Chevron Corp. 1’499 

US1696561059 Chipotle Mexican Grill 200 800 

US1712321017 Chubb 594 

US1713401024 Church & Dwight 3’800 3’400 

US1717981013 Cimarex Energy 1’000 2’300 

US1720621010 Cincinnati Financial 348 

US17275R1023 Cisco Systems 14’102 16’318 

US1729081059 Cintas 4’492 4’215 

US1785661059 City National 114 

US1890541097 Clorox 352 

US19122T1097 Coca-Cola Enterprises 3’630 9’964 

US1941621039 Colgate-Palmolive 3’798 3’898 

US20030N1019 Comcast -A- 3’536 2’026 

US20030N2009 Comcast -A- Special 1’662 

US2003401070 Comerica 428 

US2005251036 Commerce Bancshares 190








20 


US2053631048 Computer Sciences 328 

US2058871029 Conagra 4’905 

US20605P1012 Concho Resources 2’543 4’117 

US20825C1045 Conocophillips 7’788 3’870 

US20854P1093 Consol Energy 4’401 4’160 

US2091151041 Consolidated Edison 8’604 626 

US21036P1084 Constellation Brands -A- 382 

US2103711006 Constellation Energy Group 534 

US2120151012 Continental Resources 4’771 4’656 

US22160K1051 Costco Wholesale 3’663 3’516 

US2228621049 Coventry Health Care 1’937 6’827 

US2254471012 Cree 200 

US23331A1097 D.R. Horton 12’980 12’302 

US2333261079 DST Systems 5’009 4’915 

US2333311072 DTE Energy 1’985 

US2371941053 Darden Restaurants 281 

US23918K1088 Davita 199 

US24702R1014 Dell 1’917 970 

US2473617023 Delta Air Lines 1’804 

US2479162081 Denbury Resources Holdings 800 7’700 

US2490301072 Dentsply Intl 300 

US25271C1027 Diamond Offshore Drilling 148 

US2538681030 Digital Realty Trust 2’500 2’300 

US2547091080 Discover Financial Services 12’167 10’994 

US25470F1049 Discovery -A- 300 

US25470F3029 Discovery -C- 355 

US25470M1099 DISH Network -A- 14’176 13’733 

US2566771059 Dollar General 5’565 1’933 

US2567461080 Dollar Tree 4’435 1’440 

US25746U1097 Dominion Resources 5’825 4’755 

US2578671016 RR Donnelley & Sons 401 

US2600031080 Dover 198 

US26138E1091 Dr Pepper Snapple Group 458 

US2644115055 Duke Reality 537 

US26441C1053 Duke Energy 20’871 2’150 

US26483E1001 Dun & Bradstreet 104 

US26875P1012 EOG Resources 287 

US26884L1098 EQT Corp. 5’006 4’688 

US2774321002 Eastman Chemical 1’083 2’694 

US2780581029 Eaton 357 3’936 

US2788651006 Ecolab 321 

US2810201077 Edison Intl 4’998 

US28176E1082 Edwards Lifesciences 1’100 3’000 

US28336L1098 El Paso 5’422 14’179 

US2855121099 Electronic Arts 11’655 10’951 

US29266R1086 Energizer Holdings 143 

US29364G1031 Entergy Corp. 2’962 

US2944291051 Equifax 258 

US29530P1021 Erie Indemnity 1’151 3’541 

US30161N1019 Exelon 3’617 262 

US30162A1088 Exelis 490 

US30212P3038 Expedia 3’482 3’217 

US3021301094 Expeditors International of Washington 228 

US30231G1022 Exxon Mobil Corp. 413 3’341 

US30249U1016 FMC Technologies 7’862 8’875 

US3070001090 Family Dollar Stores 3’515 3’202 

US3119001044 Fastenal 4’930 442 

US3137472060 Federal Realty 136 

US31428X1063 Fedex 671 167 

US3156161024 F5 Networks 1’845 1’760 

US31620M1062 Fidelity National Information Services 639 

US3167731005 Fifth Third Bankcorp 8’493 

US3364331070 First Solar 138 

US3377381088 Fiserv 302 

US3379321074 Firstenergy 6’813 1’832 

US34354P1057 Flowserve 100 

US3448491049 Foot Locker 3’091 11’010 

US3458381064 Forest Laboratories 7’570 7’000 

US34964C1062 Fortune Brands Home & Security 411 

US3498821004 Fossil 200 

US35671D8570 Freeport Mcmoran Copper & Gold 1’667 1’176 

US35906A1088 Frontier Communications Corp. 2’113 

US3635761097 Arthur J.Gallagher 4’778 4’539 

US36467W1099 Gamestop 18’120 17’823 

US3647301015 Gannett 512 

US3647601083 Gap 817 

US3695501086 General Dynamics 626 

US3696041033 General Electric 8’217 

US3700231034 General Growth Properties 1’252 

US3703341046 General Mills 6’452 

US37045V1008 General Motors 333 

US3719011096 Gentex 304 5’889 

US3724601055 Genuine Parts 2’970 2’638 

US37247D1063 Genworth Financial -A- 1’043 

US3755581036 Gilead Sciences 2’726 710 

US3823881061 Goodrich 334 

US3848021040 WW Grainger 1’293 226 

US3931221069 Green Mountain Coffee Roasters 200 

US40412C1018 HCA Holdings 466 

US40414L1098 HCP 867 

US4128221086 Harley Davidson 7’546 10’122 

US4130861093 Harman Intl Industries 150 3’387 

US4138751056 Harris 247 

US4165151048 Hartford Financial Services Group 948 

US4180561072 Hasbro 275 

US42217K1060 Health Care Reit Inc 400 

US4230741039 H.J. Heinz 342 

US4278661081 Hershey 5’000 4’267 

US4361061082 HollyFrontier 557 

US4370761029 Home Depot 6’740 4’724 

US4385161066 Honeywell Intl 973 

US4404521001 Hormel Foods 427 

US4410601003 Hospira 352 

US44106M1027 Hospital Properties 263 

US4436831071 Hudson City 1’124 

US4448591028 Humana 3’460 2’035 

US4449031081 Human Genome Sciences 400 

US4456581077 J. B. Hunt Transport Services 187 

US4461501045 Huntington Bancshares 1’843 

US44919P5089 IAC/InterActiveCorp 6’661 2’103 

US4509112011 ITT 8’311 8’115 

US4523271090 Illumina 1’300 3’800 

US4581401001 Intel 11’689 7’335 

US45865V1008 Intercontinental Exchange 156 

US4592001014 IBM 1’482 1’470 

US4595061015 Intl Flavors & Fragrances 172 

US4599021023 Intl Game Technology 10’319 9’679 

US4601461035 Intl Paper 10’201 9’269 

US4606901001 Interpublic Group 984 12’965 

US46120E6023 Intuitive Surgical 782 323 

US4628461067 Iron Mountain 7’779 7’383 

US46625H1005 JPMorgan Chase 3’827 2’087 

US4663131039 Jabil Circuit 12’771 20’952 

US4698141078 Jacobs Engin Group 272 

US4781601046 Johnson & Johnson 1’950 501 

US4811651086 Joy Global 2’300 4’200 

US4824801009 KLA-Tencor 4’134 7’610 

US4851703029 Kansas City Southern 2’500 2’200 

US4878361082 Kellogg 3’947 

US4932671088 Keycorp 2’030 

US4943681035 Kimberly-Clark 7’271 3’762 

US49446R1095 Kimco Realty 866 

US49455U1007 Kinder Morgan 2’837 

US49456B1017 Kinder Morgan 296 

US5002551043 Kohls 4’079 3’791 

US50075N1046 Kraft Foods 11’265 10’570 

US5010441013 Kroger 637 

US5021611026 LSI Corp. 37’753 36’550 

US5024241045 L-3 Communications 213 

US50540R4092 Laboratory Corp of America Holdings 108 

US5128071082 Lam Research 255 

US5246601075 Leggett & Platt 297 

US5249011058 Legg Mason 298 

US5260571048 Lennar 8’140 7’808 

US5272881047 Leucadia National 2’803 7’534 

US5305551013 Liberty Global -A- 2’019 5’712








21 


US5305553092 Liberty Global -C- 332 

US53071M1045 Liberty Interactive -A- 599 

US5311721048 Liberty Property Trust 247 

US53217V1098 Life Tech 384 

US5324571083 Eli Lilly 7’538 1’522 

US5327161072 Limited Brands 6’871 6’234 

US5327911005 Lincare Holdings 199 

US5341871094 Lincoln National 644 

US5356781063 Linear Technology 484 

US5441471019 Lorillard 2’748 2’604 

US5486611073 Lowe’s Companies 9’554 8’135 

US5500211090 Lululemon Athletica 2’800 2’500 

US55261F1049 M&T Bank 2’441 

US5526901096 MDU Resources Group 401 

US5529531015 MGM Resorts Intl 782 

US5543821012 Macerich 282 

US55616P1049 Macy’s 7’144 3’649 

US56418H1005 Manpower 175 2’575 

US5658491064 Marathon Oil 11’434 9’776 

US56585A1025 Marathon Petroleum 3’539 2’588 

US5705351048 Markel 21 

US57164Y1073 Marriott Vacations Worldwide Corp 94 

US5717481023 Marsh & McLennan 1’156 

US5745991068 Masco 768 

US57636Q1040 Mastercard 1’126 465 

US5770811025 Mattel 723 

US57772K1016 Maxim Integrated Products 600 7’000 

US5797802064 McCormick 256 

US5801351017 McDonald’s 5’456 1’868 

US5806451093 Mcgraw-Hill 5’457 4’831 

US58155Q1031 McKesson 263 

US5833341077 MeadWestvaco 7’903 7’539 

US58405U1025 Medco Health Solutions 848 

US5850551061 Medtronic 1’127 1’290 

US58933Y1055 Merck & Co 1’102 

US5894001008 Mercury General 3’759 3’701 

US59156R1086 Metlife 6’379 677 

US5917081029 Metro PCS 13’561 23’208 

US5949181045 Microsoft Corp. 3’158 

US5950171042 Microchip Technology 407 

US5951121038 Micron Technology 10’514 26’259 

US6081901042 Mohawk Industries 146 

US6085541018 Molex 9’923 9’770 

US6085542008 Molex -A- 214 

US60871R2094 Molson Coors Brewing 334 

US61166W1018 Monsanto 3’982 3’908 

US6117401017 Monster Beverage 2’124 1’776 

US6153691059 Moody’s 8’402 7’928 

US6200763075 Motorola Solutions 6’442 6’095 

US6200971058 Motorola Mobile 792 

US6267171022 Murphy Oil 411 

US6285301072 Mylan Laboratories 455 

US62886E1082 NCR 339 

US62913F2011 NII Holdings -B- 363 

US6293775085 Energy 491 

US62944T1051 NVR 11 

US6294911010 NYSE Euronext 694 

US6370711011 National Oilwell Varco 9’237 11’924 

US64110L1061 Netflix 900 1’700 

US6494451031 New York Community Bancorp 929 

US6512291062 Newell Rubbermaid 622 

US6512901082 Newfield Exploration 285 

US6516391066 Newmont Mining Corp. 5’177 969 

US65248E1047 News Corp. -A- 3’087 

US65248E2037 News Corp. -B- 1’598 

US65339F1012 NextEra Energy 2’368 

US6541061031 Nike -B- 2’601 2’089 

US65473P1057 Nisource 9’853 9’255 

US6550441058 Noble Energy 2’159 1’782 

US6556641008 Nordstrom 4’017 3’563 

US6558441084 Norfolk Southern 780 

US6643971061 Northeast Utilities 378 

US6668071029 Northrop Grumman 558 

US67019E1073 Nstar 276 

US67020Y1001 Nuance Communications 5’900 5’300 

US6703461052 Nucor 676 

US67066G1040 Nvidia 13’092 22’015 

US67103H1077 O Reilly Automotive 4’182 787 

US6745991058 Occidental Petroleum Corp. 687 799 

US6802231042 Old Republic 551 

US6819041087 Omnicare 12’827 12’583 

US6826801036 Oneok 2’000 600 

US6907684038 Owens Illinois 352 

US69331C1080 PG&E 5’143 

US6934751057 PNC Financial Services 1’123 334 

US6935061076 PPG Industries 165 

US69351T1060 PPL Corp. 8’874 4’453 

US6964293079 Pall 4’883 4’636 

US7010941042 Parker-Hannifin 161 

US7033951036 Patterson 253 

US7034811015 Patterson-Uti Energy 4’533 10’205 

US7081601061 JC Penney 455 4’829 

US7096311052 Pentair 211 

US7127041058 People’s United Financial 770 

US7132911022 Pepco Holdings 481 

US7142901039 Perrigo 2’600 2’500 

US7167681060 Petsmart 1’342 5’286 

US7170811035 Pfizer 5’985 

US7181721090 Philip Morris Intl 5’206 6’089 

US7234841010 Pinnacle West Capital 231 

US7237871071 Pioneer Natural Resources 2’085 3’956 

US7244791007 Pitney Bowes 426 

US7265051000 Plains Exploration & Production 6’919 11’117 

US7292511083 Plum Creek Timber Company 348 

US7401891053 Precision Castparts 1’638 1’485 

US74251V1026 Principal Financial 651 

US7427181091 Procter & Gamble 4’745 

US7432631056 Progress Energy 781 

US7433151039 Progressive 1’325 

US74340W1036 ProLogis 980 

US7443201022 Prudential Financial 3’867 

US7445731067 Public Service Enterprise Group 13’929 7’067 

US74733V1008 QEP Resources 378 

US74834L1008 Quest Diagnostics 168 

US7483561020 Questar 8’751 8’372 

US7512121010 Ralph Lauren -A- 1’900 1’834 

US7551115071 Raytheon 1’262 

US7565771026 Red Hat 4’100 3’800 

US7588491032 Regency Centers 192 

US75886F1075 Regeneron 200 

US7591EP1005 Regions Financial 2’681 

US7607591002 Republic Services 3’765 

US7617131062 Reynolds American 5’870 4’937 

US7703231032 Robert Half Intl 305 

US7743411016 Rockwell Collins 323 

US7766961061 Roper Industries 200 

US7782961038 Ross Stores 8’658 4’595 

US7793761021 Rovi Corp 200 

US7793821007 Rowan Companies 269 4’046 

US7835491082 Ryder System 3’172 3’063 

US78390X1019 SAIC 700 

US7841171033 SEI Investments 286 

US78442P1066 SLM 17’301 16’215 

US7846351044 SPX Corp. 109 

US7865142084 Safeway 726 

US80589M1027 SCANA Corp. 275 

US8064071025 Henry Schein 193 

US8110651010 Scripps Networks Interactive 200 

US81211K1007 Sealed Air 410 

US8123501061 Sears Holdings 115 

US8168511090 Sempra Energy 3’543 

US8243481061 Sherwin-Williams 2’037 

US8265521018 Sigma-Aldrich 257 

US8288061091 Simon Property Group 2’098 918 

US82967N1081 Sirius XM Radio 29’077 112’852 

US8322481081 Smithfield Foods 7’047 13’861








22 


US8326964058 JM Smucker 244 

US8425871071 Southern 9’453 1’753 

US84265V1052 Southern Copper 680 

US8440301062 Southern Union 4’000 3’700 

US8447411088 Southwest Airlines 1’662 

US8475601097 Spectra Energy 6’952 5’564 

US8520611000 Sprint Nextel Series -1- 57’694 51’311 

US8545021011 Stanley Black & Decker 179 

US8550301027 Staples 746 

US8552441094 Starbucks 8’498 3’126 

US8589121081 Stericycle 1’100 2’800 

US86764P1093 Sunoco 228 

US8716071076 Synopsys 307 

US8718291078 Sysco 7’455 

US87236Y1082 Ameritrade Holding 586 

US8723751009 Teco Energy 459 

US8725401090 TJX Cos 12’375 5’403 

US87612E1064 Target 1’441 1’016 

US8794338298 Telephone & Data Systems 216 

US88076W1036 Teradata 1’303 4’871 

US8865471085 Tiffany & Co 843 3’555 

US8873173038 Time Warner 2’136 1’189 

US88732J2078 Time Warner Cable 681 

US8894781033 Toll Brothers 267 

US8910271043 Torchmark 218 

US8919061098 Total System Services 430 

US89417E1091 Travelers Companies 717 

US8969452015 TripAdvisor 3’813 3’482 

US9024941034 Tyson Foods -A- 640 

US9029733048 US Bancorp 3’659 2’592 

US9078181081 Union Pacific 880 614 

US9100471096 United Contl 877 

US9113121068 United Parcel Service -B- 2’230 857 

US9129091081 United States Steel 306 

US91324P1021 Unitedhealth Group 8’362 7’594 

US9139031002 Universal Health Services -B- 4’893 4’702 

US91529Y1064 Unum Group 624 

US9170471026 Urban Outfitters 246 

US9182041080 VF Corp. 2’259 657 

US91913Y1001 Valero Energy 4’185 10’801 

US92220P1057 Varian Medical Systems 240 

US92276F1003 Ventas 614 

US92343E1029 Verisign 3’052 7’465 

US92343V1044 Verizon Communications 5’513 876 

US92345Y1064 Verisk Anlytcs 4’300 3’900 

US92532F1003 Vertex Pharmaceuticals 5’721 5’277 

US92769L1017 Virgin Media 3’625 9’489 

US92826C8394 Visa 4’267 1’852 

US9285634021 VMware -A- 2’800 2’600 

US9291601097 Vulcan Materials 275 

US9311421039 Wal-Mart Stores 2’404 672 

US9396401088 Washington Post -B- 10 

US94106L1098 Waste Management 983 

US9418481035 Waters Corp. 191 

US9426831031 Watson Pharmaceuticals 3’720 3’493 

US9486261061 Weight Watchers 1’156 3’422 

US94973V1070 Wellpoint 4’746 4’381 

US9497461015 Wells Fargo 2’957 

US9581021055 Western Digital 6’280 5’786 

US9633201069 Whirlpool 162 

US9668371068 Whole Foods 1’244 4’006 

US9694571004 Williams Companies 9’315 14’918 

US97381W1045 Windstream 1’200 

US9766571064 Wisconsin Energy 494 

US98212B1035 WPX Energy -A- 2’170 1’646 

US98310W1080 Wyndham Worldwide 4’389 4’060 

US98389B1008 Xcel Energy 7’685 

US9839191015 Xilinx 8’360 7’800 

US9841211033 Xerox 1’494 

US98419M1009 Xylem 490 

US9884981013 Yum Brands 983 

US9897011071 Zions Bancorp 392 


US74460D1090 Public Storage 2’085 1’147 

US9487411038 Weingarten Realty Investors 258 

Futures 

SP5000312 Future S&P 500 03.12 16 



AN8068571086 Schlumberger 6’182 

CH0038838394 Weatherford Intl 9’576 

IE00B4BNMY34 Accenture -A- 5’932 6’305 

IL0010824113 Check Point Software Technologies 1’394 5’142 

US00164V1035 AMC Networks 1’236 1’236 

US00846U1016 Agilent Technologies 1’722 6’120 

US0138171014 Alcoa 5’036 17’116 

US0184901025 Allergan 2’960 2’960 

US0214411003 Altera 2’071 6’531 

US0231351067 Amazon.Com 1’691 3’700 

US03027X1000 American Tower 3’637 3’637 

US03073E1055 AmerisourceBergen 6’487 6’487 

US03076C1062 Ameriprise Financial 3’023 

US0374111054 Apache 576 

US0572241075 Baker Hughes 1’917 5’302 

US0605051046 Bank of America Corp. 26’756 

US0640581007 Bank of NY Mellon 1’177 

US0718131099 Baxter Intl 401 

US0758961009 Bed Bath & Beyond 4’812 4’812 

US0846701086 Berkshire Hathaway -A- 2 

US0970231058 Boeing 1’205 

US1011211018 Boston Properties 2’158 2’158 

US12497T1016 CB Richards Ellis Group -A- 4’800 11’500 

US1264081035 CSX 105 140 

US13342B1052 Cameron Intl 3’289 

US1510201049 Celegene 4’312 4’312 

US1567821046 Cerner 4’306 4’306 

US1651671075 Chesapeake Energy 2’744 9’572 

US1729671016 Citigroup 76’933 

US1729674242 Citigroup 7’693 7’693 

US1773761002 Citrix Systems 3’680 3’680 

US18683K1016 Cliffs Natural Resources 3’500 5’600 

US1897541041 Coach 858 4’783 

US1912161007 Coca-Cola 4’899 11’189 

US1924461023 Cognizant Technology Solutions 2’937 

US2056381096 Compuware 13’358 

US2193501051 Corning 957 

US2358511028 Danaher 410 

US2441991054 Deere & Co 2’978 

US25179M1036 Devon Energy 526 

US2546871060 Walt Disney 4’082 

US25490A1016 Directv -A- 933 

US2605431038 Dow Chemical 1’353 

US2635341090 EI Du Pont De Nemours 5’762 

US2686481027 EMC 3’120 

US2786421030 Ebay 9’103 

US2910111044 Emerson Electric 1’012 

US30212P1057 Expedia 7’921 7’921 

US3021821000 Express Scripts 458 

US3434121022 Fluor (new) 1’329 3’961 

US3453708600 Ford Motor 6’455 

US3455501078 Forest City Enterpr -A- 13’142 13’142 

US38141G1040 Goldman Sachs Group 1’163 

US38259P5089 Google -A- 449 1’080 

US4062161017 Halliburton 1’301 7’596 

US42809H1077 Hess 2’920 

US4282361033 Hewlett-Packard 5’269 

US44107P1049 Host Hotels & Resorts 10’839 

US4523081093 Illinois Tool Works 53







23 


US4783661071 Johnson Controls 182 

US48203R1041 Juniper Networks 5’351 

US49460W2089 Kinetic Concepts 3’639 3’639 

US5128151017 Lamar Advertising -A- 731 4’785 

US5178341070 Las Vegas Sands 5’170 

US5184391044 Estee Lauder Companies -A- 4’249 6’288 

US53071M7083 Liberty Media -A- 2’253 

US5398301094 Lockheed Martin Corp. 99 

US5828391061 Mead Johnson 3’700 3’700 

US6174464486 Morgan Stanley 1’841 

US61945A1079 Mosaic 2’525 

US6700081010 Novellus Systems 4’468 

US68389X1054 Oracle 13’690 

US7045491047 Peabody Energy 1’241 4’121 

US7134481081 PepsiCo 3’883 

US7164951060 PetroHawk Energy 9’886 9’886 

US7315721032 Polo Ralph Lauren -A- 1’900 1’900 

US74005P1049 Praxair 193 

US7415034039 Priceline.com 169 657 

US74153Q1022 Pride Intl 3’847 

US7475251036 Qualcomm 8’105 

US75281A1097 Range Resources 4’293 4’293 

US7739031091 Rockwell Automation 2’067 

US80004C1018 Sandisk 4’077 4’077 

US8031111037 Sara Lee 14’015 14’015 

US8807791038 Terex 2’241 6’359 

US8825081040 Texas Instruments 7’939 

US8835561023 Thermo Fisher Scientific 5’005 5’005 

US88579Y1010 3M 1’377 

US9130171096 United Technologies 2’006 

US9314221097 Walgreen 2’400 8’758 

US9621661043 Weyerhaeuser 4’030 11’950 

US9831341071 Wynn Resorts 376 1’924 

US98956P1021 Zimmer Holdings 4’299 4’299 


US78462F1030 SPDR S&P 500 ETF Trust 7’600 20’614 

Futures 

SP5001211 Future S&P 500 12.11 3 6 








Commissions 


Commission 

d’émission 


distributeurs 







24 



pour frais 

accessoires 

Commission 



appliquée 

– AMC Pro Active US A max. 1.75 % aucune 1.20 % 

– AMC Pro Active US B max. 1.75 % 0.20 % 0.90 % 

– AMC Pro Active US C max. 1.75 % 0.20 % 0.60 % 





















Office de dépôt 


TER et PTR 




Performance en USD 


Performance nette: 




% 

% 

% 

% 

2004 


15 nov. 


4.03 









25 

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 

jusqu’au 

29 février 


9.81 



Notes 




4. Nouvel indice de référence depuis le 01.12.2008 : FTSE US Net Return. 


L’ancien et le nouvel indice sont pris en net return rétroactivement et ont été chaînés pour continuer à montrer l’historique des 

performances. 

5. Performance nette pondérée: produit des performances nettes de chaque classe, pondéré par leur fortune respective. 





Lausanne. 




9.42 

9.21 

1.08 

1.26 

4.47 

4.08 

4.39 

4.70 






S&P 500 (jusqu’au 30.11.2008) 

FTSE US Net Return (depuis le 01.12.2008) 

Rendement de l’indice en USD % 2.53 4.33 15.14 5.90 – 37.30 26.27 14.46 1.09 9.18 











mio CHF 

% 

mio CHF 

% 

% 

% 

32.1 

0.83 

3’851.4 

0.81 

11.41 

6.67 

1.06 

3.07 

2.2015 

94.1 

2.02 

4’663.9 

0.85 

14.54 

8.01 

1.19 

0.45 

3.1986 

166.4 

2.91 

5’710.7 

0.84 

16.14 

9.41 

1.35 

0.28 

4.8361 

135.9 

2.39 

5’685.1 

0.89 

17.29 

7.80 

0.97 

0.00 

4.4681 

78.6 

1.68 

4’686.0 

0.93 

39.62 

15.00 

0.90 


1.3837 

20.64 

20.09 

20.50 

20.82 

37.4 

0.62 

6’037.3 

0.98 

28.76 

6.08 

1.04 

0.71 

0.1443 

14.76 

14.28 

14.63 

14.96 

36.2 

0.55 

6’591.6 

0.99 

20.70 

4.06 

1.14 

0.71 

0.1346 





33.7 

0.52 

6’505.7 

0.98 

23.38 

4.16 

0.99 


0.0490 

6.62 

6.54 

6.59 

6.64 

34.5 

0.50 

6’969.0 

0.94 

2.76 

1.26 

0.76 

16.65 

0.0592

Méthodologie 







26 








annualisées. 






du fonds. 














27 













au 29.02.2012.

AMC PROFESSIONAL FUND – AMC Pro Active Swiss Rapport de ...

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