Résumé de la Politique d'Exécution des Ordres ... - Barclays Capital

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Introduction
Barclays Capital a le devoir, lorsque la société exécute les ordres du client,
d’effectuer ce que l’on appelle la “Meilleure Exécution”, c’est-à-dire prendre toutes
les mesures raisonnables pour obtenir le meilleur résultat possible en tenant
compte des divers facteurs pertinents à l’exécution de l’ordre.
Ceci signifie que Barclays Capital a mis en place des politiques et des procédures
visant à obtenir le meilleur résultat possible en matière d’exécution, sous réserve et
en tenant compte de la nature des ordres, du produit et des marchés concernés.
Ces politiques et procédures ont pour but de créer le meilleur équilibre possible par
rapport à toute une série de facteurs pouvant entrer en conflit.
Objectif
L’objectif de ce document est d’apporter aux clients un résumé des normes
appliquées par Barclays Capital en matière d’exécution des ordres des clients.
Section 1: Application
Application
Classement de la
Clientèle
Portée territoriale
Les obligations décrites dans cette politique ne s’appliquent qu’aux ordres
exécutés auprès de Barclays Capital au nom de Barclays Bank Plc et de Barclays
Capital Securities Limited, dans le cadre desquels Barclays Capital agit pour le
compte de clients lors de l’exécution ou de l’arrangement de la transaction. Elles
ne s’appliquent pas aux relations avec d’autres sociétés Barclays. Lorsque les
circonstances l’exigent et avec l’accord du Service de Conformité, cette politique
peut être complétée par des règles et règlements juridictionnels locaux.
Tous les clients de Barclays Capital ont été classés dans une catégorie parmi trois.
Les Clients recevront un avis de la catégorie dans laquelle ils ont été placés à savoir
Eligible Counterparty (contrepartie éligible), Professional Client (client
professionnel) ou Retail Client (client particulier). Cette politique s’applique aux
ordres acceptés pour le compte des clients Retail et Professional, mais ne
s’applique pas aux affaires que Barclays Capital réalise avec les Eligible
Counterparties.
L’application de cette politique est limitée aux juridictions de l’Espace économique
européen (EEE).
Portée du produit Les produits couverts par cette politique sont :
(a) Les valeurs mobilières transmissibles, telles que les actions et les
obligations ;
(b) Les instruments du marché monétaire comme les billets de trésorerie ;
(c) Les parts d’OPCVM (organisme de placement collectif en valeurs
mobilières) ;
(d) Les options, les opérations à terme, les contrats d’échange, les accords de
taux à terme et autres contrats sur instruments dérivés concernant des
titres, des devises, des taux d’intérêt ou des rendements ou autres
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