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FORMATIONS<br />
INTER INTRA<br />
2013<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Corporate finance<br />
Marchés financiers<br />
Compétences métiers banque<br />
Droit et opérations bancaires internationa<strong>le</strong>s<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Fondamentaux juridiques de l'assurance<br />
Assurances de dommages et responsabilité<br />
civi<strong>le</strong> (IARD)<br />
Assurances de personnes<br />
Comptabilité et actuariat<br />
Gestion des risques et gouvernance<br />
PARIS LYON MARSEILLE<br />
www.efe.fr
ÉDITORIAL<br />
Laetitia BONNISSANT<br />
Directeur Général Adjoint<br />
Secteur Privé<br />
À l'ère des réseaux sociaux, des espaces collaboratifs<br />
et de l'hyper-connectivité, <strong>le</strong> recentrage sur l'humain<br />
dans nos sociétés développées devient une tendance<br />
forte. Est-ce pour répondre à la place grandissante<br />
des technologies qui pousse à la virtualisation<br />
des relations ?<br />
L'offre de formation EFE est depuis toujours axée<br />
sur l'humain avec des intervenants clairement<br />
identifiés, une combinaison pertinente des outils<br />
e-<strong>le</strong>arning et du présentiel, une gestion de proximité<br />
avec <strong>le</strong>s participants, des lieux conviviaux où vous<br />
pouvez échanger avec vos pairs… De l'orientation<br />
vers la formation la mieux adaptée à vos besoins<br />
jusqu'à la mesure des acquis de la formation,<br />
notre relation client, fondée sur la confiance, se<br />
caractérise par sa forte dimension personnalisée.<br />
Si l'entreprise peut apprendre d'el<strong>le</strong>-même et de<br />
son environnement à travers l'Informal et <strong>le</strong> Social<br />
Learning, il n'en reste pas moins que la formation<br />
demeure un des moyens <strong>le</strong>s plus efficaces pour<br />
créer du sens par <strong>le</strong> partage du savoir et de la<br />
stratégie. Nous concevons nos formations comme<br />
des briques indispensab<strong>le</strong>s et complémentaires pour<br />
nourrir <strong>le</strong>s apprentissages, fédérer <strong>le</strong>s communautés<br />
et sécuriser <strong>le</strong>s actifs immatériels de votre entreprise.<br />
Pour donner du sens et participer à l'amélioration<br />
de la performance globa<strong>le</strong> de vos organisations,<br />
nous vous accompagnons désormais dans la<br />
création et <strong>le</strong> développement de vos universités<br />
d'entreprises en mettant à votre disposition<br />
nos référentiels de compétences métiers.<br />
Bienvenue sur nos formations 2013 !<br />
ABILWAYS est la nouvel<strong>le</strong> marque qui regroupe <strong>le</strong>s pô<strong>le</strong>s d'expertise de notre groupe multispécialiste : EFE, CFPJ, ISM,<br />
ACP Formation, E-<strong>le</strong>arning Time, IFE Benelux, IFE Portugal, IFAES Espagne et d'autres à venir.<br />
Les caractéristiques et <strong>le</strong>s ambitions d'ABILWAYS sont la recherche incessante de la qualité, <strong>le</strong> respect de l'humain,<br />
l'innovation permanente, l'ouverture sur <strong>le</strong> monde et une confiance inébranlab<strong>le</strong> dans l'avenir. ABILWAYS dit bien ce<br />
qu'il veut dire : <strong>le</strong>s voies du savoir-faire et de l'action pour répondre aux entreprises et aux organisations qui ont compris que<br />
la formation est <strong>le</strong> chemin vers l'innovation et <strong>le</strong> développement. Parce que la formation est l'outil stratégique du changement<br />
et la clé du futur pour s'adapter à un environnement en mutation permanente. Parce que <strong>le</strong>s connaissances, <strong>le</strong>s compétences,<br />
la créativité et la motivation des femmes et des hommes sont créatrices de va<strong>le</strong>ur et sont <strong>le</strong> bien <strong>le</strong> plus précieux des entreprises.<br />
Avec ses 300 collaborateurs, ABILWAYS forme chaque année 20 000 personnes des secteurs public et privé, en France<br />
et à l'étranger.
VOTRE CATALOGUE EFE<br />
MODE D'EMPLOI<br />
TOUTES LES SOLUTIONS INTER-INTRA<br />
L'EXPERTISE OPÉRATIONNELLE<br />
DU E-LEARNING AU SOCIAL LEARNING<br />
LES UNIVERSITÉS D'ENTREPRISE<br />
FORMATIONS DIPLÔMANTES<br />
ET CERTIFIANTES<br />
NOS SOLUTIONS CLIENTS<br />
LE GROUPE ABILWAYS<br />
4<br />
6<br />
8<br />
10<br />
12<br />
13<br />
14<br />
16<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Corporate finance<br />
Marchés financiers<br />
Compétences métiers banque<br />
Droit et opérations bancaires internationa<strong>le</strong>s<br />
24<br />
68<br />
89<br />
105<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Fondamentaux juridiques de l'assurance<br />
Assurances de dommages et responsabilité<br />
civi<strong>le</strong> (IARD)<br />
Assurances de personnes<br />
Comptabilité et actuariat<br />
Gestion des risques et gouvernance<br />
130<br />
142<br />
158<br />
172<br />
185
VOTRE CATALOGUE EFE<br />
SE REPÉRER<br />
DANS LE CATALOGUE<br />
BANQUE - FINANCE<br />
20<br />
LES 94 FORMATIONS<br />
22<br />
SOMMAIRE PAR NIVEAU<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
126<br />
LES 60 FORMATIONS<br />
128<br />
SOMMAIRE PAR NIVEAU<br />
ACCÉDER DIRECTEMENT<br />
À UN SOUS-DOMAINE<br />
BANQUE - FINANCE<br />
24<br />
68<br />
89<br />
105<br />
CORPORATE FINANCE<br />
MARCHÉS FINANCIERS<br />
COMPÉTENCES MÉTIERS BANQUE<br />
DROIT ET OPÉRATIONS BANCAIRES<br />
INTERNATIONALES<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
130<br />
142<br />
158<br />
172<br />
185<br />
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
ASSURANCES DE DOMMAGES ET<br />
RESPONSABILITÉ CIVILE (IARD)<br />
ASSURANCES DE PERSONNES<br />
COMPTABILITÉ ET ACTUARIAT<br />
GESTION DES RISQUES ET GOUVERNANCE<br />
4
MODE D'EMPLOI<br />
10 PICTOS POUR FACILITER VOTRE CHOIX<br />
EFE 7 JOURS SUR 7<br />
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POUR CONSULTER, CHOISIR PAR THÉMATIQUE,<br />
PAR VILLE, S'INSCRIRE À TOUT MOMENT<br />
LE CATALOGUE EN VERSION INTERACTIVE<br />
LE BON GESTE POUR LA PLANÈTE<br />
EFE SUR VOTRE MOBILE<br />
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SERVICE CLIENTS<br />
I N T E R<br />
infoclient@efe.fr<br />
VOS PROJETS<br />
01 44 09 21 95<br />
intra@efe.fr<br />
I N T R A<br />
01 44 09 25 08<br />
5
TOUTES LES SOLUTIONS<br />
FORMATIONS LONGUES<br />
DIPLÔMANTES<br />
& CERTIFIANTES<br />
Diplômantes : pour décider de son avenir professionnel<br />
Version Executive compatib<strong>le</strong> avec une activité professionnel<strong>le</strong><br />
Certifiantes : pour acquérir <strong>le</strong>s fondamentaux<br />
d'une activité ou d'un métier<br />
Les acquis de la formation validés par une certification<br />
FORMATIONS<br />
INTRA<br />
L'assurance d'une solution personnalisée<br />
Au service de la performance de votre organisation,<br />
de vos process et de vos métiers<br />
Un suivi jusqu'à la mesure des résultats et des effets produits<br />
FORMATIONS<br />
D'ACTUALITÉ<br />
RECRUTEMENT ET INTÉGRATION<br />
DES ANIMATEURS EFE<br />
Des journées professionnel<strong>le</strong>s à forte va<strong>le</strong>ur ajoutée<br />
Animées par <strong>le</strong>s meil<strong>le</strong>urs experts du moment<br />
Des consultants indépendants intégrés<br />
Sé<strong>le</strong>ctionnés pour <strong>le</strong>ur expertise opérationnel<strong>le</strong><br />
Intégrés, puis labellisés " Partenaires EFE "<br />
suite à un parcours formation<br />
FORMATIONS<br />
CATALOGUE<br />
Évalués à chaque animation sur <strong>le</strong>urs compétences<br />
techniques et pédagogiques<br />
L'expertise + la pédagogie sur des formats courts<br />
Animées par des opérationnels garantissant <strong>le</strong> traitement<br />
comp<strong>le</strong>t d'un thème<br />
6
INTER-INTRA 2013<br />
JUST<br />
LEARNING ®<br />
Un processus formation efficace, fluide, pérenne<br />
et mesurab<strong>le</strong> pour une meil<strong>le</strong>ure montée en compétences<br />
de vos collaborateurs<br />
Un accompagnement avant, pendant et après la formation<br />
pour un apprentissage faci<strong>le</strong> et concret<br />
SOCIAL<br />
LEARNING<br />
Plateforme, chat, wiki, forums, blog… : des outils collaboratifs<br />
pour faire vivre une vraie communauté professionnel<strong>le</strong><br />
Le Know<strong>le</strong>dge management et <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s technologies 2.0<br />
pour une gestion innovante de l'information et de la connaissance<br />
INFORMAL<br />
LEARNING<br />
Participez aux Happy Hours du Management ®<br />
Un format 18h/21h informel, pour échanger avec vos pairs<br />
Des rencontres mensuel<strong>le</strong>s entre managers pour trouver<br />
des solutions concrètes à partir des meil<strong>le</strong>ures pratiques<br />
et améliorer vos performances managéria<strong>le</strong>s<br />
LES JEUX<br />
PÉDAGOGIQUES<br />
Le Méli-mélo pour découvrir un contenu<br />
Le Domino quiz pour mesurer <strong>le</strong>s prérequis<br />
Le Juri-bingo pour évaluer <strong>le</strong>s connaissances acquises<br />
La Course aux savoirs pour partager des pratiques<br />
et/ou appliquer une technique<br />
7
L'EXPERTISE OPÉRATIONNELLE<br />
FORMATIONS INTER<br />
1<br />
DES<br />
FORMATIONS CONÇUES<br />
PAR DES PROFESSIONNELS<br />
POUR DES PROFESSIONNELS<br />
Des spécialistes sectoriels EFE, experts en contenu<br />
et formés à la pédagogie pour construire l'offre formation<br />
Acquisition d'un savoir-faire 100 % opérationnel grâce<br />
au partage des meil<strong>le</strong>ures pratiques professionnel<strong>le</strong>s<br />
2<br />
UNE<br />
ÉQUIPE DE FORMATEURS<br />
EXPERTS DE TERRAIN,<br />
PÉDAGOGUES ET IDENTIFIÉS<br />
Sé<strong>le</strong>ctionnés pour <strong>le</strong>urs compétences opérationnel<strong>le</strong>s<br />
Formés à nos méthodes de pédagogie interactive<br />
Leurs noms et qualités affichés sur <strong>le</strong>s programmes<br />
NOS<br />
5<br />
ENGAGEMENTS QUALITÉ<br />
3<br />
UN<br />
LIEU D'ÉCHANGES<br />
À FORTE VALEUR AJOUTÉE<br />
3 à 15 participants par session<br />
5<br />
LES GARANTIES D'ORGANISATIONS<br />
PROFESSIONNELLES<br />
DE RÉFÉRENCE<br />
4<br />
Un questionnaire à remplir 15 jours avant la formation<br />
Un suivi post formation sur votre espace collaboratif<br />
UN SUPPORT PÉDAGOGIQUE<br />
DÉMATÉRIALISÉ & UNE E-ÉVALUATION<br />
Un support pédagogique unique et spécifique,<br />
accessib<strong>le</strong> sur votre espace collaboratif<br />
3 jours après la formation, une e-évaluation de la<br />
qualité de l'apprentissage et de l'atteinte des objectifs<br />
Une e-évaluation des acquis réalisée à froid<br />
plusieurs semaines après <strong>le</strong>s formations qui <strong>le</strong> prévoient<br />
Membre de la FFP www.ffp.org<br />
Certificat de qualification ISQ OPQF<br />
www.isqualification.com<br />
Homologations<br />
- Conseil National des Barreaux www.cnb.avocat.fr<br />
- Conseil Supérieur du Notariat www.notaires.fr<br />
- Compagnie des Conseil<strong>le</strong>rs en Investissement Finance<br />
et Transmission d'Entreprise www.ccifte.asso.fr<br />
- Compagnie Nationa<strong>le</strong> des Commissaires aux Comptes<br />
www.cncc.fr<br />
POUR TOUTE INFORMATION SUR L'INTER<br />
01 44 09 25 08 / infoclient@efe.fr<br />
8
INTER-INTRA 2013<br />
FORMATIONS INTRA<br />
100 % SUR MESURE<br />
1<br />
UNE ANALYSE DÉTAILLÉE<br />
DE VOS ENJEUX<br />
Une compréhension précise et créative de vos besoins<br />
Un échange privilégié avec <strong>le</strong> responsab<strong>le</strong> formation,<br />
<strong>le</strong>s responsab<strong>le</strong>s ou managers opérationnels<br />
3<br />
4<br />
UNE ÉQUIPE<br />
PROJET DÉDIÉE<br />
Un chef de projet pour coordonner l'action des experts<br />
et du formateur/pédagogue référent<br />
Un pilotage de toutes <strong>le</strong>s phases : de la conception<br />
au déploiement<br />
UN DISPOSITIF AJUSTABLE<br />
EN PERMANENCE<br />
Sur <strong>le</strong>s projets multisessions : pour s'adapter,<br />
d'une session à l'autre, aux demandes d'évolution<br />
2<br />
UNE<br />
COTATION<br />
SOUS 48 HEURES<br />
48 heures pour <strong>le</strong>s formations inter du <strong>catalogue</strong> EFE<br />
déclinées en intra<br />
5 jours pour une formation sur mesure<br />
5<br />
UNE FORMATION CHEZ VOUS<br />
OU DANS NOS LOCAUX<br />
Mise à disposition de notre matériel pédagogique<br />
Des sal<strong>le</strong>s extérieures au meil<strong>le</strong>ur prix grâce<br />
à nos services logistiques<br />
6<br />
UNE ÉVALUATION / MESURE<br />
POST FORMATION<br />
« À chaud », dès la fin de la session pour apprécier<br />
l'atteinte des objectifs et la qualité de l'animation<br />
« À froid », dans <strong>le</strong>s 3 à 9 mois suivant la formation<br />
pour en mesurer concrètement <strong>le</strong> ROI et la réel<strong>le</strong> mise<br />
en application des acquis<br />
7<br />
DISPOSITIFS<br />
SOCIAL LEARNING<br />
ET E-LEARNING<br />
Pour mieux partager ses connaissances<br />
et ses pratiques<br />
La création d'une plateforme collaborative<br />
et sur mesure dédiée à votre projet<br />
POUR TOUS VOS PROJETS INTRA<br />
01 44 09 21 95 / intra@efe.fr<br />
9
DU E-LEARNING…<br />
E<br />
UNE<br />
LEARNING<br />
DOUBLE EXPERTISE<br />
DES CONTENUS PENSÉS ET ÉCRITS<br />
PAR DES EXPERTS DE CHAQUE DOMAINE<br />
LE MEILLEUR DE LA PÉDAGOGIE EN LIGNE :<br />
INTERACTIVITÉ MAXIMUM<br />
SCÉNARISATION LUDIQUE<br />
EXERCICES D'APPLICATION POUR VALIDER<br />
LES SAVOIRS ET SAVOIR-FAIRE ACQUIS<br />
E-LEARNING SUR MESURE<br />
Conception de contenus par nos experts ou capitalisation<br />
sur vos contenus pour une solution personnalisée en France<br />
comme à l'international. Différents niveaux de médiatisation<br />
compatib<strong>le</strong>s avec votre plateforme et vos exigences techniques.<br />
E-LEARNING SUR ÉTAGÈRE<br />
Des modu<strong>le</strong>s réalisés par <strong>le</strong>s meil<strong>le</strong>ures spécialistes<br />
en management, gestion de projet, fi nance, gestion…<br />
Des formations prêtes à l'emploi et 100 % opérationnel<strong>le</strong>s,<br />
accessib<strong>le</strong>s sur internet depuis n'importe quel ordinateur<br />
E<br />
E-SATISFACTION<br />
ÉVALUATION<br />
E-ÉVALUATION AMONT<br />
Pour tester son niveau de connaissance<br />
Pour s'impliquer en amont de la formation présentiel<strong>le</strong><br />
Permet à l'animateur de s'adapter aux besoins des participants<br />
POUR MESURER<br />
L'ATTEINTE DES OBJECTIFS<br />
LA QUALITÉ DE LA FORMATION<br />
ET L'EFFICACITÉ DES TECHNIQUES<br />
PÉDAGOGIQUES UTILISÉES<br />
E-ÉVALUATION AVAL<br />
Pour valider et formaliser <strong>le</strong>s acquis<br />
" Return on Learning " assuré pour l'apprenant : mesure comparative<br />
de sa progression<br />
E-SATISFACTION<br />
Un bilan qualité dématérialisé accessib<strong>le</strong> 72 heures<br />
après la formation pour un retour qualité objectif du participant<br />
10
…AU SOCIAL LEARNING<br />
www.e<strong>le</strong>arningtime.com<br />
LA PLATEFORME<br />
E-LEARNING TIME<br />
L'environnement dématérialisé du Groupe ABILWAYS<br />
Retrouvez nos 3 espaces en ligne :<br />
Évaluation<br />
amont<br />
JUST LEARNING ®<br />
EN INTER<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
L'efficacité d'un dispositif formation global<br />
Des e-évaluations amont et aval pour mesurer sa progression<br />
Des exercices d'intersession dans <strong>le</strong>s formations longues<br />
pour valider <strong>le</strong>s acquis et préparer la session suivante<br />
Des modu<strong>le</strong>s e-<strong>le</strong>arning pour renforcer l'efficacité<br />
du dispositif formation<br />
Des classes virtuel<strong>le</strong>s pour favoriser <strong>le</strong>s retours d'expériences<br />
E-BLENDED pour <strong>le</strong>s parcours formations multimodaux<br />
Participez aux formations en Just Learning ® :<br />
e-évaluations, exercices d'intersession, modu<strong>le</strong>s e-<strong>le</strong>arning,<br />
classes virtuel<strong>le</strong>s<br />
E-SHOP pour accéder à l'ensemb<strong>le</strong> de nos ressources<br />
pédagogiques<br />
Accédez au savoir en temps réel : e-books, revues,<br />
news<strong>le</strong>tters, web TV…<br />
E-ONDEMAND pour <strong>le</strong>s projets à la carte<br />
et <strong>le</strong>s espaces collaboratifs<br />
Choisissez et assemb<strong>le</strong>z nos ressources pour vos projets<br />
sur mesure<br />
Partagez et échangez au sein d'une communauté<br />
professionnel<strong>le</strong> : espace collaboratif, forum, blog, wiki…<br />
REJOIGNEZ-NOUS !<br />
11
LES UNIVERSITÉS D'ENTREPRISE<br />
SOLUTIONS UNIVERSITÉS<br />
D'ENTREPRISE<br />
Accompagner <strong>le</strong>s enjeux stratégiques et RH<br />
de votre organisation<br />
L'université d'entreprise est <strong>le</strong> lieu où s'invente <strong>le</strong> futur<br />
de l'entreprise. El<strong>le</strong> renouvel<strong>le</strong> et fédère autour d'une vision<br />
col<strong>le</strong>ctive, lui apporte une nouvel<strong>le</strong> dimension.<br />
El<strong>le</strong> est source d'innovations, de nouveaux savoir-faire<br />
et de nouveaux modes organisationnels pour améliorer<br />
la performance globa<strong>le</strong>.<br />
EFE, PARTENAIRE DE VOTRE<br />
UNIVERSITÉ D'ENTREPRISE<br />
Par son positionnement expert, EFE propose aux universités<br />
d'entreprise une offre audit, conseil et ingénierie répondant<br />
aux enjeux stratégiques et RH de l'entreprise :<br />
des réponses opérationnel<strong>le</strong>s et efficaces<br />
(économes en temps, coûts et délais de mise en œuvre)<br />
notamment grâce aux nouvel<strong>le</strong>s technologies<br />
des réponses f<strong>le</strong>xib<strong>le</strong>s et évolutives pour répondre<br />
aux besoins spécifiques de chaque entreprise,<br />
et aux différents sty<strong>le</strong>s d'apprentissage<br />
Identifier <strong>le</strong>s métiers stratégiques de l'entreprise, ceux<br />
d'aujourd'hui ou de demain, répondre à une démarche de gestion<br />
prévisionnel<strong>le</strong> des compétences et des ta<strong>le</strong>nts, promouvoir<br />
une politique de mobilité… autant d'enjeux RH qui nécessitent<br />
de se baser sur de véritab<strong>le</strong>s référentiels de compétences.<br />
EFE VOUS PROPOSE<br />
25 RÉFÉRENTIELS<br />
DE COMPÉTENCES<br />
- Leader<br />
- Top Manager<br />
- Manager intermédiaire<br />
- Manager de proximité<br />
- Manager commercial<br />
- Responsab<strong>le</strong> RH<br />
- Responsab<strong>le</strong> Formation<br />
- Juriste d'entreprise<br />
- Juriste en droit social<br />
- Juriste en droit des sociétés<br />
- Juriste en droit des contrats<br />
- Assistant(e) juridique<br />
- Fiscaliste d'entreprise<br />
- Responsab<strong>le</strong> financier<br />
- Actuaire<br />
- Courtier en assurance<br />
- Contrô<strong>le</strong>ur de gestion<br />
- Comptab<strong>le</strong><br />
- Directeur immobilier<br />
- Aménageur privé<br />
- Maître d'ouvrage<br />
- Chargé d'opérations<br />
immobilières<br />
- Responsab<strong>le</strong> Santé Sécurité<br />
Environnement (SSE)<br />
- Responsab<strong>le</strong> Communication<br />
- Community manager<br />
POUR TOUT RENSEIGNEMENT,<br />
CONTACTEZ NOTRE SERVICE CLIENTS<br />
01 44 09 25 08 / infoclient@efe.fr<br />
COMMUNICATION &<br />
« BRANDING »<br />
1. CRÉER 2. DÉVELOPPER 3. ACCOMPAGNER<br />
Un accompagnement dans la création<br />
ou <strong>le</strong> repositionnement de votre université<br />
- Audit<br />
- Conseil en gestion des compétences<br />
- Création et positionnement<br />
de votre université<br />
- Accompagnement<br />
dans <strong>le</strong> repositionnement<br />
Une offre formation complète,<br />
une pédagogie innovante<br />
- Parcours sur mesure, grands déploiements<br />
- Programmes inter-entreprise<br />
et formations d'actualité<br />
- Programmes certifiants et diplômants<br />
- Modu<strong>le</strong>s distanciels et programmes b<strong>le</strong>nded<br />
- Coaching<br />
ESPACES COLLABORATIFS ET<br />
OUTILS DE SOCIAL LEARNING<br />
Des services associés pour vous<br />
accompagner dans <strong>le</strong> déploiement<br />
- Conseil au financement<br />
- Outsourcing du plan de formation<br />
- Gestion des aspects administratifs<br />
et logistiques<br />
- Évaluation et Return on Learning<br />
12
Septembre 2011 à octobre 2012<br />
marseil<strong>le</strong> • paris<br />
nos partenaires :<br />
• Un partenariat entre deux institutions<br />
aux expertises complémentaires : Euromed<br />
Management et EFE (Édition Formation Entreprise)<br />
• Un format à temps partiel (de 3 à 4 jours<br />
consécutifs par mois) compatib<strong>le</strong> avec une activité<br />
profe sionne <strong>le</strong> en para lè<strong>le</strong><br />
• Une pédagogie axée sur l’opérationnel<br />
alternan techniqu et pratique, et intégrant<br />
des apports de profe sionnels reconnus du secteur<br />
• Des cours répartis entre Marsei <strong>le</strong> (au cœur<br />
du périmètre Euromédite ranée, un des grands projets<br />
européens d’aménagement urbain) et Paris<br />
• Une ouverture internationa<strong>le</strong> avec un voyage<br />
d’étude à l’étranger<br />
FORMATIONS<br />
DIPLÔMANTES & CERTIFIANTES<br />
UN DIPLÔME<br />
POUR VALORISER<br />
VOS COMPÉTENCES<br />
CERTIFICAT<br />
PROFESSIONNEL<br />
FAIRE PROGRESSER SA CARRIÈRE<br />
ACCÉDER À DE NOUVELLES FONCTIONS<br />
EFE ET SES PARTENAIRES<br />
proposent des formations diplômantes version Executive,<br />
compatib<strong>le</strong>s avec votre activité professionnel<strong>le</strong><br />
MASTÈRE SPÉCIALISÉ (MS)<br />
Mastère Spécialisé (MS) en<br />
MONTAGE D’OPÉRATIONS EN<br />
Aménagement, Urbanisme<br />
& Immobilier<br />
Version Executive<br />
2 e année<br />
MONTAGE D'OPÉRATIONS<br />
EN AMÉNAGEMENT,<br />
URBANISME & IMMOBILIER<br />
Accrédité par la Conférence<br />
des Grandes Éco<strong>le</strong>s, en partenariat<br />
avec Euromed Management<br />
Plus d'information page 99<br />
du <strong>catalogue</strong> Secteur Public ou sur www.efe.fr<br />
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EN COMPÉTENCES PROFESSIONNELLES<br />
EFE EST HABILITÉE À DÉLIVRER<br />
DES CP FFP DANS TOUS SES<br />
DOMAINES DE QUALIFICATION ISQ-OPQF<br />
Management des hommes<br />
Développement personnel<br />
Gestion des ressources humaines<br />
Finance, gestion, droit<br />
Formations spécifiques à des métiers<br />
Environnement et sécurité<br />
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de cas pratiques et la soutenance d'un mémoire professionnel.<br />
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renforcer l'efficacité du parcours professionnel suivi,<br />
valider la transformation des acquis en compétences<br />
professionnel<strong>le</strong>s, bénéficier d'un élément constructif<br />
dans une démarche de VAE.<br />
BÉNÉFICES POUR L'ENTREPRISE :<br />
un retour sur investissement mesurab<strong>le</strong> de manière<br />
objective, une performance opérationnel<strong>le</strong> immédiate<br />
LE CERTIFICAT<br />
EFE-VAF<br />
Une garantie de performance opérationnel<strong>le</strong><br />
Un dispositif innovant d'accompagnement e-<strong>le</strong>arning<br />
Une pédagogie individualisée<br />
13
NOS SOLUTIONS CLIENTS<br />
DES ACTIONS<br />
POUR VOUS FACILITER LA FORMATION<br />
UN CONSEIL DE QUALITÉ<br />
Répondre à toutes vos questions et vous conseil<strong>le</strong>r<br />
- Choix d'un programme inter<br />
- Plus d'information sur son animateur<br />
- Disponibilités de dates sur une formation<br />
- Devis personnalisé<br />
- Financement de vos formations<br />
- Optimisation de votre plan de formation au regard du DIF<br />
Nos conseil<strong>le</strong>rs formation sont à votre écoute et vous<br />
informent<br />
UN ACCUEIL SPÉCIFIQUE<br />
POUR LES NOUVEAUX CLIENTS<br />
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sur votre 2 e commande faite dans un délai de 3 mois après<br />
la première inscription<br />
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LES PHASES DU PROCESS FORMATION<br />
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dès l'inscription<br />
Un accompagnement de votre service formation pour lui<br />
permettre de se concentrer sur ses missions essentiel<strong>le</strong>s<br />
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économique et financière est indispensab<strong>le</strong> pour dialoguer avec<br />
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Corporate finance<br />
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Compétences métiers banque<br />
p. 24<br />
p. 68<br />
p. 89<br />
Spécialiste des fusions-acquisitions<br />
Cyc<strong>le</strong> certifiant<br />
p. 50<br />
Droit et opérations bancaires<br />
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BANQUE - FINANCE<br />
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Corporate finance (suite)<br />
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CYCLES LONGS<br />
Corporate fi nance<br />
Finance d'entreprise 24<br />
Spécialiste des fusions-acquisitions 50<br />
Marchés fi nanciers 68<br />
Les fondamentaux en corporate fi nance 29<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases des marchés fi nanciers 72<br />
Les fondamentaux de la bourse 73<br />
L'essentiel du droit bancaire 110<br />
Finance pour non-financiers<br />
Finance d'entreprise - Cyc<strong>le</strong> certifi ant 24<br />
Finance pour non-fi nanciers - Niveau 1 26<br />
Finance pour non-fi nanciers - Niveau 2 27<br />
Lire et interpréter <strong>le</strong>s états fi nanciers 28<br />
Les fondamentaux en corporate fi nance<br />
Cyc<strong>le</strong> long<br />
29<br />
English for Accounting and Finance<br />
Niveau 1<br />
30<br />
English for Accounting and Finance<br />
Niveau 2<br />
31<br />
Finance pour managers 32<br />
Gérer <strong>le</strong>s risques économiques<br />
de l'entreprise<br />
33<br />
Piloter la stratégie fi nancière<br />
de son entreprise<br />
34<br />
Négocier avec ses partenaires fi nanciers 35<br />
Business plan pour non-fi nanciers 36<br />
Élaborer un business plan 37<br />
Budgéter et fi nancer un projet 38<br />
Construire un reporting fi nancier effi cace 39<br />
Analyse financière et gestion<br />
Pratiquer l'analyse fi nancière - Niveau 1 40<br />
Pratiquer l'analyse fi nancière - Niveau 2 41<br />
Analyse et gestion fi nancière par <strong>le</strong>s fl ux 42<br />
Modéliser <strong>le</strong>s prévisions fi nancières<br />
de l'entreprise<br />
43<br />
Gestion de trésorerie<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases de la gestion<br />
de trésorerie<br />
44<br />
Établir des prévisions et gérer<br />
la trésorerie sur tab<strong>le</strong>ur<br />
45<br />
Cash Management 46<br />
Financements et placements<br />
à court terme<br />
47<br />
Marchés financiers<br />
Ingénierie financière<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s opérations de haut de bilan 48<br />
Évaluation fi nancière d'une entreprise 49<br />
Spécialiste des fusions-acquisitions<br />
Cyc<strong>le</strong> certifi ant<br />
Sécuriser <strong>le</strong>s opérations<br />
de fusions-acquisitions<br />
Analyser et redresser une entreprise<br />
en diffi culté<br />
Techniques de financement<br />
Financer son développement 54<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s activités de la banque<br />
de fi nancement<br />
55<br />
Lutte contre <strong>le</strong> blanchiment<br />
Formation d'actualité<br />
56<br />
50<br />
52<br />
53<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s montages fi nanciers 57<br />
Aspects juridiques du fi nancement<br />
de projet<br />
58<br />
Financement de projet 59<br />
Approche fi nancière des PPP 60<br />
Approche juridique des PPP 61<br />
Capital investissement 62<br />
Pratiquer <strong>le</strong>s opérations de LBO 63<br />
Immobilier<br />
Financement des actifs immobiliers 64<br />
Asset management immobilier 65<br />
Évaluer <strong>le</strong>s actifs immobiliers 66<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s spécifi cités d'un OPCI 67<br />
Multimarchés<br />
Marchés fi nanciers - Cyc<strong>le</strong> certifi ant 68<br />
Les marchés fi nanciers - Niveau 1 70<br />
Les marchés fi nanciers - Niveau 2 71<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases des marchés<br />
fi nanciers - Cyc<strong>le</strong> long<br />
Les fondamentaux de la bourse<br />
Cyc<strong>le</strong> long<br />
72<br />
73<br />
Le marché des changes 74<br />
Les marchés des matières premières 75<br />
Les marchés de l'énergie<br />
et des dérivés énergétiques<br />
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Marchés fi nanciers (suite)<br />
Multimarchés (suite)<br />
Les marchés du carbone et des GES 77<br />
Finance Carbone 78<br />
Mathématiques fi nancières 79<br />
Instruments financiers<br />
Les fondamentaux des instruments<br />
fi nanciers<br />
80<br />
Les bases du marché actions 81<br />
Les fondamentaux des dérivés<br />
actions et indices<br />
82<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s marchés obligataires 83<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s produits dérivés de taux 84<br />
Produits structurés 85<br />
Options, futures et produits dérivés 86<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s techniques de titrisation 87<br />
Produits dérivés et structurés de crédit 88<br />
Compétences métiers banque<br />
Asset management<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases des OPCVM 89<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire<br />
des OPCVM<br />
90<br />
Rég<strong>le</strong>mentation AMF pour <strong>le</strong>s sociétés<br />
de gestion<br />
91<br />
Maîtriser <strong>le</strong> fonctionnement<br />
d'un FCPR / FCPI / FIP<br />
92<br />
Pratique de la comptabilité des OPCVM 93<br />
Construction de portefeuil<strong>le</strong> et gestion<br />
des risques<br />
94<br />
Maîtriser la gestion actif-passif bancaire 95<br />
Back-office<br />
Pratiquer <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> de gestion bancaire 96<br />
Comptabiliser <strong>le</strong>s opérations<br />
de marché dans la banque<br />
97<br />
Pratique de la comptabilité des OPCVM 93<br />
Les fondamentaux de la bourse<br />
Cyc<strong>le</strong> long<br />
98<br />
Maîtriser la gestion du back-offi ce titres 99<br />
Gestion des risques<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases du risk management 100<br />
Maîtriser la VaR pour gérer <strong>le</strong>s risques 101<br />
De Bâ<strong>le</strong> 2 à Bâ<strong>le</strong> 3 102<br />
Droit et opérations bancaires internationa<strong>le</strong>s<br />
Droit financier<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases du droit fi nancier 105<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases du droit boursier 106<br />
Intégrer <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s<br />
de la Directive MIF<br />
107<br />
Rég<strong>le</strong>mentation AMF pour <strong>le</strong>s sociétés<br />
de gestion<br />
108<br />
Droit bancaire<br />
Modu<strong>le</strong>s e-<strong>le</strong>arning<br />
Pratique du droit bancaire 109<br />
L'essentiel du droit bancaire<br />
Cyc<strong>le</strong> long<br />
Responsabilité civi<strong>le</strong> et péna<strong>le</strong><br />
du banquier<br />
110<br />
111<br />
Lutte contre <strong>le</strong> blanchiment 112<br />
Commercialisation des produits<br />
fi nanciers<br />
113<br />
Maîtriser <strong>le</strong> droit des produits dérivés 114<br />
Droit des sûretés 115<br />
Garanties sur créances 116<br />
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fi nancières<br />
117<br />
Pratique du cautionnement 118<br />
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à l'international<br />
Gestion du risque fi nancier<br />
à l'international<br />
Garanties fi nancières dans un contexte<br />
international<br />
119<br />
120<br />
121<br />
Crédit documentaire 122<br />
Produits bancaires - Formation intra 123<br />
Les fondamentaux de la gestion<br />
Les bases de l'analyse fi nancière<br />
Solvabilité et liquidité fi nancière<br />
La valorisation d'un projet<br />
d'investissement<br />
Prix et va<strong>le</strong>ur de l'entreprise<br />
Finance pour non-fi nanciers<br />
Management fundamentals<br />
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Gestion du risque opérationnel 103<br />
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CORPORATE FINANCE<br />
MARCHÉS FINANCIERS<br />
Finance pour<br />
non-financiers<br />
Niveau 1<br />
p. 26<br />
Piloter la stratégie<br />
financière de son<br />
entreprise<br />
Nouveau<br />
p. 34<br />
Financer son<br />
développement<br />
p. 54<br />
Les marchés financiers<br />
Niveau 1<br />
p. 70<br />
Les marchés<br />
des matières premières<br />
p. 75<br />
Lire et interpréter<br />
<strong>le</strong>s états financiers<br />
p. 28<br />
Négocier avec ses<br />
partenaires financiers<br />
Nouveau<br />
p. 35<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s activités<br />
de la banque<br />
de financement<br />
p. 55<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases<br />
des marchés financiers<br />
Cyc<strong>le</strong> long<br />
p. 72<br />
Les fondamentaux des<br />
instruments financiers<br />
p. 80<br />
INITIATION<br />
Les fondamentaux<br />
en corporate finance<br />
Cyc<strong>le</strong> long<br />
p. 29<br />
English<br />
for Accounting<br />
and Finance<br />
Niveau 1<br />
p. 30<br />
Business plan<br />
pour non-financiers<br />
p. 36<br />
Pratiquer l'analyse<br />
financière<br />
Niveau 1<br />
p. 40<br />
Financement<br />
de projet<br />
p. 59<br />
Capital investissement<br />
p. 62<br />
Les fondamentaux<br />
de la bourse<br />
Cyc<strong>le</strong> long<br />
p. 73<br />
Le marché<br />
des changes<br />
p. 74<br />
Les bases<br />
du marché actions<br />
p. 81<br />
Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s techniques<br />
de titrisation<br />
p. 87<br />
Gérer <strong>le</strong>s risques<br />
économiques<br />
de l'entreprise<br />
Nouveau<br />
p. 33<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases de<br />
la gestion de trésorerie<br />
p. 44<br />
Financement des actifs<br />
immobiliers<br />
p. 64<br />
Finance d'entreprise<br />
Cyc<strong>le</strong> certifiant<br />
p. 24<br />
Pratiquer l'analyse<br />
financière<br />
Niveau 2<br />
p. 41<br />
Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s opérations de haut<br />
de bilan<br />
p. 48<br />
Approche financière<br />
des PPP<br />
p. 60<br />
Marchés financiers<br />
Cyc<strong>le</strong> certifiant<br />
p. 68<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s marchés<br />
obligataires<br />
p. 83<br />
PERFECTIONNEMENT<br />
Finance pour<br />
non-financiers<br />
Niveau 2<br />
p. 27<br />
English<br />
for Accounting<br />
and Finance<br />
Niveau 2<br />
p. 31<br />
Finance<br />
pour managers<br />
p. 32<br />
Analyse et gestion<br />
financière par <strong>le</strong>s flux<br />
p. 42<br />
Établir des prévisions<br />
et gérer la trésorerie<br />
sur tab<strong>le</strong>ur<br />
p. 45<br />
Cash Management<br />
p. 46<br />
Spécialiste des<br />
fusions-acquisitions<br />
Cyc<strong>le</strong> certifiant<br />
p. 50<br />
Analyser et redresser<br />
une entreprise<br />
en difficulté<br />
p. 53<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s montages<br />
financiers<br />
p. 57<br />
Approche juridique<br />
des PPP<br />
p. 61<br />
Pratiquer <strong>le</strong>s<br />
opérations de LBO<br />
p. 63<br />
Asset management<br />
immobilier<br />
p. 65<br />
Les marchés financiers<br />
Niveau 2<br />
p. 71<br />
Les marchés<br />
de l'énergie et des<br />
dérivés énergétiques<br />
p. 76<br />
Mathématiques<br />
financières<br />
p. 79<br />
Produits structurés<br />
p. 85<br />
Options, futures<br />
et produits dérivés<br />
p. 86<br />
Produits dérivés et<br />
structurés de crédit<br />
p. 88<br />
Élaborer<br />
un business plan<br />
p. 37<br />
Financements<br />
et placements<br />
à court terme<br />
p. 47<br />
Aspects juridiques du<br />
financement de projet<br />
p. 58<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s<br />
spécificités d'un OPCI<br />
p. 67<br />
Les fondamentaux<br />
des dérivés actions<br />
et indices<br />
p. 82<br />
Budgéter et financer<br />
un projet<br />
p. 38<br />
Évaluation financière<br />
d'une entreprise<br />
p. 49<br />
Lutte contre<br />
<strong>le</strong> blanchiment<br />
Formation d'actualité<br />
p. 56<br />
Les marchés du<br />
carbone et des GES<br />
p. 77<br />
EXPERTISE<br />
Construire<br />
un reporting financier<br />
efficace<br />
p. 39<br />
Modéliser <strong>le</strong>s<br />
prévisions financières<br />
de l'entreprise<br />
p. 43<br />
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<strong>le</strong>s opérations de<br />
fusions-acquisitions<br />
p. 52<br />
Évaluer <strong>le</strong>s actifs<br />
immobiliers<br />
p. 66<br />
Finance Carbone<br />
p. 78<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s produits<br />
dérivés de taux<br />
p. 84<br />
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Maîtriser <strong>le</strong>s bases<br />
des OPCVM<br />
p. 89<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases<br />
du droit financier<br />
p. 105<br />
L'essentiel du droit<br />
bancaire<br />
Cyc<strong>le</strong> long<br />
p. 110<br />
Les fondamentaux<br />
de la bourse<br />
Cyc<strong>le</strong> long<br />
p. 98<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases<br />
du droit boursier<br />
p. 106<br />
Droit des sûretés<br />
p. 115<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases<br />
du risk management<br />
p. 100<br />
Pratique du droit<br />
bancaire<br />
p. 109<br />
Gestion<br />
du risque financier<br />
à l'international<br />
p. 120<br />
De Bâ<strong>le</strong> 2 à Bâ<strong>le</strong> 3<br />
p. 102<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre<br />
règ<strong>le</strong>mentaire<br />
des OPCVM<br />
p. 90<br />
Comptabiliser <strong>le</strong>s<br />
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Intégrer <strong>le</strong>s<br />
nouvel<strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s<br />
de la Directive MIF<br />
p. 107<br />
Utiliser au mieux <strong>le</strong>s<br />
garanties financières<br />
p. 117<br />
Maîtriser<br />
<strong>le</strong> fonctionnement<br />
d'un FCPR / FCPI / FIP<br />
p. 92<br />
Maîtriser la gestion<br />
du back-office titres<br />
p. 99<br />
Responsabilité civi<strong>le</strong><br />
et péna<strong>le</strong> du banquier<br />
p. 111<br />
Pratique<br />
du cautionnement<br />
p. 118<br />
Pratique<br />
de la comptabilité<br />
des OPCVM<br />
p. 93<br />
Gestion du risque<br />
opérationnel<br />
p. 103<br />
Commercialisation des<br />
produits financiers<br />
p. 113<br />
Bordereau Dailly,<br />
affacturage,<br />
assurance-crédit,<br />
escompte<br />
p. 119<br />
Construction de<br />
portefeuil<strong>le</strong> et gestion<br />
des risques<br />
p. 94<br />
Conformité et contrô<strong>le</strong><br />
interne dans la banque<br />
p. 104<br />
Maîtriser <strong>le</strong> droit<br />
des produits dérivés<br />
p. 376<br />
Crédit documentaire<br />
p. 122<br />
Pratiquer <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> de gestion bancaire<br />
p. 96<br />
Garanties sur créances<br />
p. 116<br />
Rég<strong>le</strong>mentation AMF<br />
pour <strong>le</strong>s sociétés<br />
de gestion<br />
p. 108<br />
Rég<strong>le</strong>mentation AMF<br />
pour <strong>le</strong>s sociétés<br />
de gestion<br />
p. 91<br />
Maîtriser la gestion<br />
actif-passif bancaire<br />
p. 95<br />
Lutte contre<br />
<strong>le</strong> blanchiment<br />
p. 112<br />
Maîtriser la VaR pour<br />
gérer <strong>le</strong>s risques<br />
p. 101<br />
Garanties financières<br />
dans un contexte<br />
international<br />
p. 121<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
23
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Cyc<strong>le</strong> certifiant - Finance d'entreprise<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
La finance d'entreprise recouvre de nombreux savoir-faire<br />
aujourd'hui indispensab<strong>le</strong>s. Comprendre <strong>le</strong> cyc<strong>le</strong> financier<br />
de l'entreprise, mener un diagnostic financier structuré,<br />
évaluer une entreprise… sont autant de missions qu'une<br />
personne amenée à exercer des responsabilités au sein<br />
d'une direction financière se doit de maîtriser.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s outils nécessaires à l'analyse et au suivi de l'équilibre<br />
fi nancier de l'entreprise.<br />
• Acquérir une vision stratégique des opérations fi nancières.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s enjeux liés aux opérations de haut de bilan.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance des concepts<br />
fondamentaux de la fi nance d'entreprise.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s administratifs et fi nanciers, trésoriers<br />
• Contrô<strong>le</strong>urs de gestion et responsab<strong>le</strong>s consolidation<br />
• Toute personne souhaitant approfondir sa connaissance<br />
des mécanismes fi nanciers de l'entreprise<br />
ANIMATEUR<br />
Julien SANCHEZ AUTISSIER<br />
Consultant en fi nance d'entreprise<br />
JSA - CONSULTING<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser<br />
<strong>le</strong>s outils d'analyse nécessaires à la gestion des besoins financiers<br />
de l'entreprise et de participer efficacement à la prise des décisions<br />
financières.<br />
MODULE 1 - 3 jours<br />
LES OPÉRATIONS DU CYCLE D'EXPLOITATION<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s opérations du cyc<strong>le</strong> d'exploitation.<br />
• Déterminer <strong>le</strong>ur incidence sur la structure fi nancière de l'entreprise.<br />
• PROGRAMME<br />
Analyser <strong>le</strong> cyc<strong>le</strong> d'exploitation et ses opérations<br />
• Défi nir la place du cyc<strong>le</strong> d'exploitation d'une entreprise<br />
dans la " chaîne de la va<strong>le</strong>ur "<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s acteurs majeurs du cyc<strong>le</strong> d'exploitation<br />
• Évaluer <strong>le</strong> poids fi nancier du cyc<strong>le</strong> d'exploitation dans la vie fi nancière<br />
de l'entreprise<br />
Identifier <strong>le</strong>s éléments hors exploitation<br />
• Les opérations <strong>le</strong>s plus courantes " hors exploitation "<br />
• Les caractéristiques de ces opérations en nature et en fl ux monétaires<br />
Analyser <strong>le</strong> comportement financier de l'entreprise<br />
• Défi nir l'intensité capitalistique<br />
Exercice d'application : commentaire des exemp<strong>le</strong>s illustratifs<br />
• Du négoce à la construction de barrages<br />
• De l'industrie lourde aux entreprises de création<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s conséquences<br />
• Évaluer la durée du cyc<strong>le</strong> d'exploitation et ses conséquences<br />
fi nancières<br />
Articu<strong>le</strong>r <strong>le</strong> cyc<strong>le</strong> de financement et <strong>le</strong>s ressources financières<br />
• Les actionnaires et <strong>le</strong>s prêteurs : <strong>le</strong> partage du risque et ses modalités<br />
pratiques<br />
• La dette vraie et remboursab<strong>le</strong><br />
• La dette revolving et <strong>le</strong> découvert<br />
• L'escompte et la titrisation du compte client : caractéristiques<br />
Exercice d'application de synthèse : appréciation du risque d'entreprise<br />
et ses acceptations courantes.<br />
MODULE 2 - 3 jours<br />
DIAGNOSTIQUER UNE SOCIÉTÉ CIBLE<br />
• OBJECTIFS<br />
• Repérer <strong>le</strong>s forces et <strong>le</strong>s faib<strong>le</strong>sses de l'entreprise cib<strong>le</strong>.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s documents comptab<strong>le</strong>s.<br />
• Mesurer la rentabilité de l'entreprise et analyser son évolution.<br />
• PROGRAMME<br />
Apprécier <strong>le</strong>s risques et <strong>le</strong>s performances<br />
d'une entreprise cib<strong>le</strong><br />
• Répondre à des besoins variés<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s cib<strong>le</strong>s particulières : holding de tête d'un<br />
groupe, fi lia<strong>le</strong> de groupe, société indépendante familia<strong>le</strong><br />
ou non et cas des actionnaires salariés<br />
Analyser l'information nécessaire à la conduite du diagnostic<br />
• Décrypter l'information " standard "<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s besoins d'information complémentaire et <strong>le</strong> diagnostic<br />
économique<br />
• Analyser <strong>le</strong>s retraitements chiffrés<br />
Exercice d'application : calcul des SIG et des principaux ratios<br />
Établir un schéma réduit de la cib<strong>le</strong> pour <strong>le</strong> diagnostic<br />
• Évaluer <strong>le</strong> total des fonds engagés pour l'activité par <strong>le</strong>s emplois<br />
et par <strong>le</strong>s ressources : la dette fi nancière tota<strong>le</strong>, retraitée<br />
et <strong>le</strong>s fonds des actionnaires<br />
Mesurer la rentabilité et <strong>le</strong> coût des fonds engagés<br />
• Mesurer la rentabilité brute des fonds engagés<br />
• Évaluer <strong>le</strong> coût des ressources externes<br />
• Le coût des capitaux propres et <strong>le</strong> coût moyen pondéré du capital<br />
• L'effet de <strong>le</strong>vier et <strong>le</strong> positionnement du risque de la cib<strong>le</strong><br />
Définir <strong>le</strong>s perspectives stratégiques de la cib<strong>le</strong><br />
• Construire des Free Cash Flows (FCF)<br />
• Analyser <strong>le</strong>s risques et sécurités incluses dans <strong>le</strong>s FCF<br />
• Les FCF et la création de va<strong>le</strong>ur pour l'actionnaire<br />
• Mesurer la création/destruction de va<strong>le</strong>ur pour l'actionnaire<br />
• Articu<strong>le</strong>r <strong>le</strong> coup<strong>le</strong> rentabilité/croissance<br />
Exercice d'application : élaboration du diagnostic comp<strong>le</strong>t<br />
d'une entreprise<br />
24 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
LE CYCLE VERTUEUX DE LA CRÉATION<br />
DE RICHESSES PAR L'ENTREPRISE<br />
• OBJECTIFS<br />
• Mettre en œuvre des dynamiques de succès.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s possibilités de croissance interne et externe.<br />
• PROGRAMME<br />
Les retraitements nécessaires des données comptab<strong>le</strong>s<br />
usuel<strong>le</strong>s<br />
• De la production aux ventes, <strong>le</strong> personnel intérimaire<br />
• Le crédit bail, l'escompte, affacturage…<br />
La présentation modifiée des données de travail<br />
• Le bilan et <strong>le</strong> compte de résultat modifi é<br />
• Les ratios et <strong>le</strong>urs modifi cations<br />
Le cyc<strong>le</strong> vertueux exprimé en flux<br />
• L'EBITDA point majeur de la création de la richesse par l'exploitation<br />
• La variation des besoins en fonds de rou<strong>le</strong>ment<br />
Exercice d'application : analyse des écarts <strong>le</strong> BFR d'exploitationet<br />
<strong>le</strong> BFR hors exploitation<br />
Le cyc<strong>le</strong> vertueux exprimé en taux<br />
• La rentabilité économique brute et nette<br />
• Le coût des ressources externes avant et après impôts<br />
Exercice d'application : analyse de la structure de la dette<br />
L'ÉVALUATION D'ENTREPRISES<br />
• OBJECTIFS<br />
• Appliquer <strong>le</strong>s techniques d'évaluation.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s facteurs clés de succès et <strong>le</strong>s pièges à éviter.<br />
• PROGRAMME<br />
OPTION CP FFP<br />
CP FFP " Finance d'entreprise "<br />
Soutenance devant un jury professionnel<br />
d'un mémoire à l'issue du cyc<strong>le</strong>.<br />
• La participation au cyc<strong>le</strong> certifi ant permet<br />
d'obtenir un Certifi cat Professionnel FFP<br />
" Finance d'entreprise " attestant de la maîtrise<br />
de nouvel<strong>le</strong>s compétences.<br />
• Ce cyc<strong>le</strong> est validé par l'ISQ-OPQF<br />
Retrouvez <strong>le</strong> descriptif de la Certifi cation<br />
Professionnel<strong>le</strong> FFP p. 13<br />
MODULE 3 - 3 jours<br />
MODULE 4 - 3 jours<br />
Identifier <strong>le</strong>s méthodes d'origine fisca<strong>le</strong> et comptab<strong>le</strong><br />
• L'actualisation des FCF<br />
• Les transactions comparab<strong>le</strong>s<br />
• La méthode patrimonia<strong>le</strong><br />
Évaluer et actualiser <strong>le</strong>s FCF<br />
• En préalab<strong>le</strong> à l'évaluation<br />
• Réaliser une évaluation<br />
• Analyser <strong>le</strong>s éléments particuliers<br />
Identifier <strong>le</strong>s accessoires indispensab<strong>le</strong>s à l'évaluation<br />
• La data room : préparation et contenu<br />
• Les éléments de garantie de passif et closing<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s axes de travail simplifi é pour être un acteur effi cace<br />
Exercice d'application : établisssement d'un bilan comparatif<br />
des différentes méthodes<br />
15 jours<br />
105 heures<br />
Code 9266<br />
Tarif HT : 7 890 €<br />
Prix HT de l'option<br />
CP FFP : 900 €<br />
repas inclus<br />
MODULE 5 - 3 jours<br />
LES MONTAGES FINANCIERS<br />
ET DE FINANCEMENTS<br />
• OBJECTIFS<br />
• Utiliser <strong>le</strong>s opérations à effet de <strong>le</strong>vier.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s risques associés.<br />
• PROGRAMME<br />
Précisions avancées sur l'effet de <strong>le</strong>vier<br />
• L'effet de <strong>le</strong>vier apparent : tel que vu dans <strong>le</strong>s comptes<br />
• Les garanties attendues dans un effet de <strong>le</strong>vier<br />
Mesurer l'endettement direct de l'entreprise<br />
• L'endettement présent dans <strong>le</strong>s comptes et sa pérennité<br />
• L'endettement hors bilan<br />
• La réintégration de coûts liés à l'endettement<br />
Intégrer <strong>le</strong>s stratégies financières de croissance<br />
• Les augmentations de capital<br />
• Les types de va<strong>le</strong>urs mobilières et <strong>le</strong>urs avantages et inconvénients<br />
• Les montages par LBO, la dette classique et <strong>le</strong>s covenants<br />
Exercice d'application : analyse des différents types de covenants<br />
et de conditions contractuel<strong>le</strong>s dans un montage par de la dette<br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> des marchés financiers dans la vie de l'entreprise<br />
• L'introduction en bourse<br />
• Le choix d'une place et ses caractéristiques<br />
Analyser la vie de l'entreprise cotée<br />
>> Perfectionnement<br />
Paris - Promotion 1<br />
10 au 12 avril, 15 au 17 mai,<br />
27 au 29 juin, 11 au 13 septembre<br />
et 16 au 18 octobre 2013<br />
Paris - Promotion 2<br />
18 au 20 novembre, 16 au 18 décembre 2013,<br />
16 au 18 janvier, 10 au 12 février<br />
et 19 au 21 mars 2014<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Modu<strong>le</strong> e-<strong>le</strong>arning optionnel : Solvabilité et liquidité financière<br />
Descriptif sur www.efe.fr<br />
JUST LEARNING EN INTER<br />
E-évaluations en amont et en aval de la formation,<br />
exercices d'intersession, modu<strong>le</strong>s e-<strong>le</strong>arning,<br />
classes virtuel<strong>le</strong>s…<br />
➤ Toute l'effi cacité d'un dispositif global !<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
25
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Finance pour non-financiers - Niveau 1<br />
Cerner <strong>le</strong>s enjeux et <strong>le</strong>s outils clés de la gestion fi nancière des entreprises<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Comprendre <strong>le</strong>s enjeux de la gestion financière<br />
des entreprises, connaître <strong>le</strong>s termes<br />
financiers courants et <strong>le</strong>s méthodes d'analyse<br />
de la performance financière, sont aujourd'hui<br />
des atouts essentiels pour quiconque souhaite<br />
améliorer sa performance et évoluer au sein<br />
de son entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s documents et objectifs fi nanciers de l'entreprise.<br />
• Évaluer la situation fi nancière d'une entreprise.<br />
• S'initier aux problématiques de gestion de l'entreprise.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne souhaitant acquérir <strong>le</strong>s fondamentaux<br />
des mécanismes fi nanciers de l'entreprise<br />
ANIMATEUR<br />
Élisabeth HUGOT-DERVILLE<br />
Consultante en fi nance et gestion<br />
FODERKA<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9100<br />
Tarif HT : 1 480 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
7-8 février 2013<br />
28 février-1 er mars 2013<br />
18-19 mars 2013<br />
4-5 avril 2013<br />
18-19 avril 2013<br />
4-5 juil<strong>le</strong>t 2013<br />
3-4 octobre 2013<br />
16-17 décembre 2013<br />
6-7 février 2014<br />
Lyon<br />
18-19 avril 2013<br />
3-4 octobre 2013<br />
Marseil<strong>le</strong><br />
11-12 avril 2013<br />
26-27 septembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Finance pour non-fi nanciers<br />
Niveau 2 " (code 9088 p. 27).<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue ses connaissances en matière de fi nance<br />
d'entreprise<br />
Situer l'entreprise dans son environnement économique<br />
Cerner l'environnement économique et financier de l'entreprise<br />
• Comprendre <strong>le</strong>s notions macro-économiques clés et analyser <strong>le</strong>ur impact sur l'entreprise<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s risques économiques et fi nanciers pour l'entreprise<br />
• Cerner <strong>le</strong>s facteurs de compétitivité<br />
Identifier et analyser <strong>le</strong>s contraintes de l'entreprise<br />
• Analyser <strong>le</strong>s circuits de fi nancement, <strong>le</strong>s contraintes liées au marché et <strong>le</strong>s exigences<br />
des actionnaires<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s partenaires économiques et fi nanciers des entreprises : investisseurs,<br />
banques, agences de notation, assureurs…<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s concepts clés et <strong>le</strong> vocabulaire financier<br />
Assimi<strong>le</strong>r <strong>le</strong> vocabulaire financier courant<br />
Connaître <strong>le</strong>s principaux documents financiers et <strong>le</strong>ur rô<strong>le</strong><br />
• Compte de résultat : sa structure et sa fi nalité<br />
• Bilan : la situation fi nancière de l'entreprise<br />
• Le tab<strong>le</strong>au et <strong>le</strong> plan de fi nancement<br />
• Apprécier <strong>le</strong>urs rô<strong>le</strong>s respectifs et <strong>le</strong>s interactions dans la gestion fi nancière de l'entreprise<br />
Étude de cas : analyse commentée des documents fi nanciers d'une entreprise<br />
Évaluer la performance financière de l'entreprise en pratique<br />
Analyser <strong>le</strong>s données du bilan<br />
• Fonds de Rou<strong>le</strong>ment (FR) et Besoin en Fonds de Rou<strong>le</strong>ment (BFR) : calcul et signifi cation<br />
• BFR, FR et trésorerie : <strong>le</strong>s équilibres structurels du bilan<br />
• Gestion et indicateurs<br />
Identifier et interpréter <strong>le</strong>s principaux ratios financiers<br />
• Les ratios de rentabilité<br />
• Les ratios de structure : risque, solvabilité, liquidité<br />
• Les informations à en déduire sur la performance fi nancière de l'entreprise<br />
Analyser l'activité et la performance de l'entreprise<br />
• Calcu<strong>le</strong>r et interpréter <strong>le</strong>s Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)<br />
• Quelques ratios et indicateurs<br />
Exercice d'application : calcul des indicateurs pertinents à partir des documents fi nanciers<br />
de l'entreprise<br />
Découvrir et analyser la logique de financement de l'entreprise<br />
Distinguer capitaux propres et capitaux investis<br />
• Capitaux investis et coûts des capitaux investis<br />
Financer la croissance<br />
• Choisir <strong>le</strong>s modes de fi nancement et arbitrer entre <strong>le</strong>s principaux types de fi nancement<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s concepts clés<br />
de la gestion financière et <strong>le</strong> vocabulaire associé.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
>> Initiation<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
Modu<strong>le</strong> e-<strong>le</strong>arning optionnel : Les bases de l'analyse financière<br />
Descriptif sur www.efe.fr<br />
26 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Finance pour non-financiers - Niveau 2<br />
Comprendre l'approche fi nancière de l'entreprise<br />
Savoir lire des documents financiers, mesurer<br />
l'activité et la rentabilité d'une entreprise, d'une<br />
activité ou d'un investissement… acquérir<br />
<strong>le</strong>s bases de la gestion financière d'une entreprise<br />
est aujourd'hui indispensab<strong>le</strong> pour appréhender<br />
au mieux <strong>le</strong>s impacts de ses actions et décisions<br />
et <strong>le</strong>s exigences de rentabilité de la direction<br />
et des actionnaires.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s aspects fi nanciers d'une décision opérationnel<strong>le</strong>.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s bases de la gestion fi nancière pour comprendre<br />
et mesurer <strong>le</strong>s choix de l'entreprise.<br />
• Dialoguer effi cacement avec la direction généra<strong>le</strong><br />
et la direction fi nancière.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Lire et interpréter <strong>le</strong>s états fi nanciers " (code 9109 p. 28)<br />
ou " Finance pour non-fi nanciers - Niveau 1 " (code 9100 p. 26).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne souhaitant développer sa connaissance<br />
des mécanismes de la fi nance et amenée à travail<strong>le</strong>r à partir<br />
de documents fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Claude WASTIAUX<br />
Consultant formateur banque-fi nance<br />
LES CLEFS DU SAVOIR<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9088<br />
Tarif HT : 1 645 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25-26 mars 2013<br />
8-9 juil<strong>le</strong>t 2013<br />
14-15 octobre 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratiquer l'analyse fi nancière<br />
Niveau 2 " (code 9044 p. 41).<br />
PROGRAMME<br />
Acquérir <strong>le</strong>s bases de la gestion financière<br />
Maîtriser <strong>le</strong> vocabulaire financier<br />
Lire et exploiter <strong>le</strong>s documents financiers<br />
• Bilan, compte de résultat, annexe et tab<strong>le</strong>au des fl ux fi nanciers<br />
• Identifi er <strong>le</strong>urs rô<strong>le</strong>s respectifs dans la gestion fi nancière<br />
Étude de cas : analyse commentée de documents fi nanciers<br />
Apprécier <strong>le</strong>s équilibres structurels d'une entreprise et <strong>le</strong>urs objectifs<br />
• Equilibre de haut de bilan Fonds de Rou<strong>le</strong>ment (FR), d'exploitation Besoin en Fonds<br />
de Rou<strong>le</strong>ment (BFR) et trésorerie<br />
• Les informations à déduire de l'équilibre / déséquilibre entre ces indicateurs<br />
• Évaluer l'impact des décisions opérationnel<strong>le</strong>s<br />
Exercice d'application : interprétation de la structure fi nancière de plusieurs sociétés<br />
Mesurer l'activité et la rentabilité<br />
Évaluer la rentabilité par <strong>le</strong>s Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)<br />
Déterminer <strong>le</strong>s enjeux liés à la Capacité d'Autofinancement (CAF)<br />
• L'utilisation de la CAF<br />
• Les interprétations à en déduire<br />
Identifier et interpréter <strong>le</strong>s principaux ratios clés<br />
• Ratios de structure, de trésorerie, de gestion et de rentabilité<br />
• Les utiliser et <strong>le</strong>s interpréter au mieux<br />
Mise en situation : entraînement au diagnostic fi nancier via l'interprétation<br />
des SIG et ratios clés d'une société<br />
Choisir et financer un investissement<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différents types d'investissements<br />
Interpréter <strong>le</strong>s critères de choix d'investissement<br />
• Va<strong>le</strong>ur Actuel<strong>le</strong> Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI) et délai de recouvrement<br />
(payback)<br />
• Apprécier l'équilibre entre exigence de rentabilité et contrainte d'équilibre fi nancier<br />
Choisir un financement adapté : identifier <strong>le</strong>s critères à retenir<br />
• Autofi nancement et apports d'actionnaires<br />
• Appel à l'endettement<br />
Étude de cas : analyse de la rentabilité et du fi nancement d'un projet<br />
Découvrir <strong>le</strong>s stratégies financières d'une entreprise<br />
Financer la croissance<br />
• Capitaux propres : autofi nancement et augmentation de capital<br />
• Endettement<br />
• Produits hybrides<br />
Optimiser la rentabilité financière<br />
• Le mécanisme de l'effet de <strong>le</strong>vier : arbitrer entre risque et rentabilité<br />
• La rentabilité des capitaux investis<br />
• La notion du coût de l'endettement<br />
Mettre en place la politique de diversification<br />
• Choisir entre diversifi cation ou recentrage des activités<br />
• En mesurer <strong>le</strong>s conséquences<br />
Restructurer une entreprise : <strong>le</strong>s options possib<strong>le</strong>s<br />
• Fusion, scission et apport partiel d'actif<br />
>> Perfectionnement<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de comprendre la logique financière<br />
de l'entreprise.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
27
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Lire et interpréter <strong>le</strong>s états financiers<br />
Décrypter un bilan et un compte de résultat<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Lire <strong>le</strong>s documents financiers de son entreprise,<br />
d'un client ou d'un fournisseur… <strong>le</strong>s occasions<br />
de décrypter des documents financiers sont<br />
nombreuses. Il convient dès lors de se familiariser<br />
avec <strong>le</strong> bilan et <strong>le</strong> compte de résultat pour<br />
en déduire <strong>le</strong>s éléments principaux et dialoguer<br />
ainsi efficacement avec ses partenaires financiers.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir une méthode de <strong>le</strong>cture des documents fi nanciers.<br />
• Déduire <strong>le</strong>s informations fi nancières essentiel<strong>le</strong>s à partir<br />
des principaux documents fi nanciers.<br />
• Dialoguer effi cacement avec <strong>le</strong>s partenaires fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne amenée à travail<strong>le</strong>r à partir de documents<br />
fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Sofi a KHALFAT<br />
Directrice fi nancière<br />
SKDIR FINANCE<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9109<br />
Tarif HT : 1 560 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
30-31 janvier 2013<br />
27-28 mai 2013<br />
26-27 septembre 2013<br />
9-10 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratiquer l'analyse fi nancière<br />
Niveau 1 " (code 9043 p. 40).<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Découvrir <strong>le</strong>s concepts clés de la finance<br />
Rechercher <strong>le</strong>s bonnes informations<br />
• Comprendre <strong>le</strong> vocabulaire fi nancier<br />
• Trouver <strong>le</strong>s informations et poser <strong>le</strong>s bonnes questions<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes généraux de la comptabilité<br />
• Se familiariser avec <strong>le</strong>s documents comptab<strong>le</strong>s : <strong>le</strong> journal, <strong>le</strong> grand livre et la balance<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes et <strong>le</strong>s principes comptab<strong>le</strong>s<br />
• L'importance de l'annexe<br />
Se familiariser avec un bilan<br />
Présentation du bilan<br />
• Le bilan : une photographie du patrimoine de l'entreprise<br />
• La relation entre <strong>le</strong> bilan et <strong>le</strong> compte de résultat<br />
Lister <strong>le</strong>s principaux postes du bilan<br />
• Les postes de l'actif : l'actif immobilisé et circulant<br />
• Les postes du passif : <strong>le</strong>s capitaux propres, <strong>le</strong>s dettes fi nancières et <strong>le</strong>s dettes<br />
d'exploitation<br />
Exercice d'application : analyse de l'équilibre fi nancier d'une entreprise à partir<br />
de son bilan<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes du compte de résultat<br />
Présentation du compte de résultat<br />
• Le compte de résultat : un baromètre de l'activité de l'entreprise<br />
• Défi nir la notion de charges et de produits<br />
• Acquérir une méthode de <strong>le</strong>cture<br />
• Les informations à retirer du compte de résultat<br />
Analyser <strong>le</strong>s différentes rubriques du compte de résultat<br />
• Les charges et <strong>le</strong>s produits d'exploitation<br />
• Les charges et <strong>le</strong>s produits fi nanciers<br />
• Les charges et <strong>le</strong>s produits exceptionnels<br />
• La constitution du résultat<br />
Exercice d'application : analyse de la rentabilité d'une entreprise à partir de son compte<br />
de résultat<br />
Découvrir <strong>le</strong>s mécanismes du tab<strong>le</strong>au de flux<br />
Cerner l'utilité du tab<strong>le</strong>au de flux<br />
• Sa fonction et ses objectifs<br />
• Analyser <strong>le</strong>s liens avec <strong>le</strong> bilan et <strong>le</strong> compte de résultat<br />
Décrypter <strong>le</strong> contenu du tab<strong>le</strong>au<br />
• Distinguer fl ux d'exploitation, d'investissement et de fi nancement<br />
• Les informations à en déduire sur <strong>le</strong> fonctionnement de l'entreprise<br />
Exercice d'application : étude détaillée d'un tab<strong>le</strong>au de fl ux<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'interpréter <strong>le</strong>s informations<br />
figurant dans <strong>le</strong>s documents financiers.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
Modu<strong>le</strong> e-<strong>le</strong>arning optionnel : Les fondamentaux de la gestion<br />
Descriptif sur www.efe.fr<br />
28 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Les fondamentaux en corporate finance<br />
Cyc<strong>le</strong> long pour maîtriser l'évaluation, l'investissement et l'ingénierie financière<br />
Déterminer la va<strong>le</strong>ur d'une entreprise, calcu<strong>le</strong>r<br />
la rentabilité d'un projet, conduire une opération<br />
de croissance externe à travers un Leveraged<br />
Buy-Out (LBO), sont autant de problématiques<br />
comp<strong>le</strong>xes que <strong>le</strong>s dirigeants et <strong>le</strong>s managers<br />
peuvent être amenés à réaliser. Avoir une bonne<br />
connaissance des concepts fondamentaux<br />
de la finance d'entreprise est un atout<br />
indispensab<strong>le</strong> pour pouvoir communiquer<br />
efficacement avec <strong>le</strong>s partenaires de l'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s outils nécessaires à l'analyse et au suivi<br />
de l'équilibre fi nancier de l'entreprise.<br />
• Acquérir une vision stratégique des opérations fi nancières.<br />
• Dialoguer effi cacement avec la direction généra<strong>le</strong><br />
et la direction fi nancière.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance<br />
des concepts fondamentaux de la fi nance d'entreprise ou d'avoir<br />
préalab<strong>le</strong>ment suivi " Lire et interpréter <strong>le</strong>s états fi nanciers "<br />
(code 9109 p. 28) ou " Finance pour non-fi nanciers - Niveau 1 "<br />
(code 9100 p. 26).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne souhaitant acquérir <strong>le</strong>s meil<strong>le</strong>ures pratiques<br />
en corporate fi nance<br />
ANIMATEURS<br />
Jean-Michel ROCCHI, CEO<br />
NAIS ASSET MANAGEMENT<br />
Philippe GIRAUDON<br />
Conseil en fi nance d'entreprise<br />
Chantal DIDELOT, Associée<br />
L'ÉPERVIER CORPORATE FINANCE ADVISORS<br />
6 jours<br />
42 heures<br />
Code 9067<br />
Tarif HT : 3 180 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
17-18 déc. 2012, 24-25 janvier<br />
et 11-12 février 2013<br />
11-12 avril, 27-28 mai<br />
et 20-21 juin 2013<br />
17-18 octobre, 18-19 novembre<br />
et 12-13 décembre 2013<br />
19-20 déc. 2013, 20-21 janvier<br />
et 10-11 février 2014<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Évaluer une entreprise<br />
Intégrer <strong>le</strong>s objectifs<br />
de l'évaluation<br />
Valoriser une société : <strong>le</strong>s objectifs<br />
Arbitrer entre <strong>le</strong>s méthodes existantes<br />
• Choisir une méthode adaptée au secteur<br />
d'activité, au métier et à la situation<br />
de l'entreprise<br />
Distinguer la va<strong>le</strong>ur de l'entreprise<br />
et son prix<br />
Acquérir <strong>le</strong>s différentes méthodes<br />
d'évaluation<br />
Évaluer l'entreprise par la méthode<br />
Discounted Cash Flow (DCF)<br />
• Déterminer <strong>le</strong>s cash fl ows normatifs<br />
et <strong>le</strong> taux d'actualisation<br />
• Retenir des hypothèses pertinentes<br />
Exercice d'application : analyse critique<br />
de la méthode et <strong>le</strong>s pièges à éviter<br />
Maîtriser la méthode des multip<strong>le</strong>s<br />
Exercice d'application : analyse critique<br />
de la méthode et <strong>le</strong>s pièges à éviter<br />
Identifier <strong>le</strong>s autres méthodes<br />
d'évaluation<br />
Exercice d'application : évaluation d'une<br />
entreprise selon <strong>le</strong>s différentes méthodes<br />
et détermination d'une fourchette de prix<br />
MODULE 2 Analyser un projet<br />
d'investissement<br />
Identifier et apprécier<br />
<strong>le</strong>s caractéristiques d'un projet<br />
• Connaître <strong>le</strong>s typologies d'investissement<br />
• Maîtriser la traduction fi nancière<br />
d'un investissement<br />
Chiffrer un projet et calcu<strong>le</strong>r<br />
sa rentabilité<br />
Identifier et interpréter <strong>le</strong>s indicateurs<br />
de choix : VAN, TRI, DR et ROI<br />
Exercice d'application : calcul<br />
de la rentabilité fi nancière d'un projet<br />
Quantifier <strong>le</strong> coût du capital<br />
• Calcu<strong>le</strong>r <strong>le</strong> CMPC<br />
Prendre en compte <strong>le</strong> risque associé<br />
au projet<br />
• La distinction risque économique / fi nancier<br />
• La notion de point mort<br />
>> Initiation<br />
Choisir un mode de financement<br />
adapté<br />
• Maîtriser la notion d'équilibre fi nancier<br />
• Financer un investissement en interne<br />
• Utiliser au mieux <strong>le</strong>s sources<br />
de fi nancement externe<br />
Exercice d'application : élaboration<br />
du plan de fi nancement d'un projet<br />
d'investissement<br />
MODULE 3 Ingénierie financière<br />
de haut de bilan<br />
Identifier <strong>le</strong>s stratégies<br />
capitalistiques<br />
• Créer de la va<strong>le</strong>ur pour l'actionnaire<br />
• Trouver l'équilibre fonds propres / dette<br />
optima<strong>le</strong><br />
Exercice d'application : choix d'un niveau<br />
d'endettement<br />
Financer <strong>le</strong> développement<br />
par <strong>le</strong> capital<br />
• Recenser <strong>le</strong>s alternatives existantes<br />
et <strong>le</strong>ur fonctionnement<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes des quasi fonds<br />
propres et des fonds mezzanines :<br />
BSA, OCA, OBSA, Oceane et ORA<br />
• Choisir un type d'opération : <strong>le</strong>s critères<br />
de sé<strong>le</strong>ction<br />
Structurer l'entreprise en fonction<br />
de la stratégie adoptée<br />
• Restructurer l'entreprise<br />
• Maîtriser l'ensemb<strong>le</strong> des dimensions<br />
du projet<br />
Optimiser la reprise<br />
d'une entreprise<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s acteurs et <strong>le</strong>s opérations<br />
de haut de bilan<br />
• Piloter <strong>le</strong>s opérations de fusion-acquisition<br />
Étude de cas : étude d'une opération<br />
de fusion-acquisition<br />
• Faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s opérations<br />
de LBO et LMBO<br />
Étude de cas : dérou<strong>le</strong>ment d'un<br />
LBO et détermination des possibilités<br />
de sortie <strong>le</strong>s plus adaptées<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mesurer<br />
<strong>le</strong>s contraintes financières de l'entreprise.<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Élaborer un business plan "<br />
(code 9003 p. 37).<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
29
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
English for Accounting and Finance - Niveau 1<br />
Les bases de l'anglais comptab<strong>le</strong> et financier<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Structurer une pensée, analyser un document<br />
et travail<strong>le</strong>r sur un vocabulaire économique<br />
et financier dans un contexte anglo-saxon<br />
pour mieux comprendre <strong>le</strong>s différences entre<br />
<strong>le</strong>s modè<strong>le</strong>s économiques européens (britannique<br />
en particulier) et américains (USA et Canada).<br />
Le tout entièrement en anglais américain<br />
et britannique.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir <strong>le</strong> vocabulaire technique de l'anglais comptab<strong>le</strong><br />
et fi nancier.<br />
• S'entraîner à l'utiliser.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Les interventions sont exclusivement en anglais.<br />
En cas de besoin, <strong>le</strong> vocabulaire est régulièrement traduit<br />
au cours des exposés.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s comptab<strong>le</strong>s<br />
• Responsab<strong>le</strong>s fi nanciers<br />
• Toute personne ayant à utiliser l'anglais comptab<strong>le</strong> et fi nancier<br />
dans sa pratique professionnel<strong>le</strong><br />
ANIMATEUR<br />
Katia TANANT<br />
Chargée de cours Paris I, Université Aix-Marseil<strong>le</strong> III, ESCP-<br />
Europe, Lycée de Provence, Pearson Exam trainer for Europe<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 6015<br />
Tarif HT : 1 295 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23-24 mai 2013<br />
29-30 août 2013<br />
21-22 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " English for Accounting<br />
and Finance - Niveau 2 " (code 6016 p. 31).<br />
PROGRAMME<br />
Handling figures<br />
Laying the stress on<br />
• Percentages, decimals, fractions, ratios…<br />
• Hundreds, thousands…<br />
• Company balance sheets, exchange rates, fi nancial indices<br />
• Dates, accounting data<br />
• Interest rates<br />
Commenting on graphs and explaining trends<br />
Defending a budget: vocabulary and constructing your argumentation<br />
Using the right terms for degrees of probability<br />
Exercise: written exercises<br />
Reading Anglosaxon company reports<br />
Financial presentation<br />
Key points<br />
Interpreting financial statements<br />
• Balance sheet<br />
• Income statement<br />
• Footnotes<br />
• Graphs<br />
• Special terms<br />
• Specifi cities to Anglosaxon presentations<br />
The language of Finance and Accounting<br />
Mastering technical vocabulary<br />
• Bookkeeping<br />
• Cash fl ow<br />
• Bankruptcy<br />
• Auditing<br />
• Cost accounting<br />
• Interest rates<br />
• Exchange rates<br />
• Financial ratios<br />
Exercise: improving your spoken presentation in English<br />
Oral exercises<br />
Commenting on graphs and explaining trends<br />
Defending a budget: vocabulary and constructing your argumentation<br />
Using the right terms for degrees of probability<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'utiliser <strong>le</strong> vocabulaire technique<br />
de l'anglais comptab<strong>le</strong> et financier dans votre pratique professionnel<strong>le</strong>.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
>> Initiation<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
Modu<strong>le</strong> e-<strong>le</strong>arning optionnel : Management fundamentals<br />
Descriptif sur www.efe.fr<br />
30 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
English for Accounting and Finance - Niveau 2<br />
Perfectionner sa maîtrise de l'anglais comptab<strong>le</strong> et financier<br />
Approfondir et analyser une pensée économique,<br />
un tab<strong>le</strong>au chiffré et structurer des données<br />
comptab<strong>le</strong>s et financières dans un contexte<br />
anglo-saxon en utilisant <strong>le</strong>s modè<strong>le</strong>s britannique<br />
et américains (USA et Canada). Pour mieux<br />
appréhender <strong>le</strong> monde de l'entreprise<br />
en constante évolution économique et financière,<br />
une intervention tota<strong>le</strong>ment en anglais britannique<br />
et américain.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> vocabulaire comptab<strong>le</strong> et fi nancier.<br />
• Lire la presse fi nancière.<br />
• Rédiger des écrits professionnels en anglais.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Cette formation suppose une compréhension et une aisance<br />
ora<strong>le</strong> et écrite préalab<strong>le</strong> de l'anglais courant ou d'avoir suivi<br />
" English for Accounting and Finance - Niveau 1 "<br />
(code 6015 p. 30). Les interventions sont exclusivement<br />
en anglais. En cas de besoin <strong>le</strong> vocabulaire est régulièrement<br />
traduit au cours des exposés.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s comptab<strong>le</strong>s<br />
• Responsab<strong>le</strong>s fi nanciers<br />
• Toute personne souhaitant perfectionner sa pratique<br />
de l'anglais comptab<strong>le</strong> et fi nancier<br />
ANIMATEUR<br />
Katia TANANT<br />
Chargée de cours Paris I, Université Aix-Marseil<strong>le</strong> III, ESCP-<br />
Europe, Lycée de Provence, Pearson Exam trainer for Europe<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 6016<br />
Tarif HT : 1 380 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
13-14 juin 2013<br />
19-20 septembre 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Reading the British and American financial press<br />
Improving one's reading skills and how to analyse economic and financial<br />
information through the press<br />
Reading the press<br />
• Key points<br />
• Building headlines<br />
• Main information to retain<br />
The language of Finance and Accounting<br />
How to understand and copy simp<strong>le</strong> information in technical and professional<br />
English<br />
Balance sheets, income statements…<br />
Case study: analysis and comments on specifi c professional documents related<br />
to Accounting, Finance and Economy<br />
How to analyse a British text and analysis of American data<br />
• Mastering journalistic vocabulary to analyse professional documents<br />
• General economic data in the economic press<br />
Case study: The Economist, The International Herald Tribune<br />
Pratical exercises on accounting and financial points: bookkeeping, cash flow,<br />
bankruptcy, auditing, cost accounting, interest rates, exchange rates, ratios…<br />
How to have a c<strong>le</strong>ar dialogue in professional English<br />
Ro<strong>le</strong> playing: analysis of professional situations in a professional context<br />
Studying the economic press and visualisation of understanding<br />
Analysis of precise economic vocabulary in a given context<br />
Exercise: project work on balance sheets, income statements…<br />
Improving global English<br />
Writing a business <strong>le</strong>tter / an e-mail in English<br />
Answering a business <strong>le</strong>tter / an e-mail in English<br />
• Study of technical terms, professional and specifi c vocabulary to be used<br />
Taking notes on a given oral message (TV commercials , extract of news, analysis<br />
of a simp<strong>le</strong> message…)<br />
Exercise: video comprehension, working on an extract of news<br />
How to discriminate and give a long message, precise data<br />
Professional interviews<br />
Working on CVs and professional ads<br />
Leading the debate on a given topic<br />
• Use of vocabulary on fi nancial reports<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de rédiger des écrits<br />
professionnels en anglais comptab<strong>le</strong> et financier.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
>> Perfectionnement<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
Modu<strong>le</strong> e-<strong>le</strong>arning optionnel :<br />
Techniques for preparation and presentation of financial statements<br />
Descriptif sur www.efe.fr<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
31
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Finance pour managers<br />
Comprendre pour mieux décider<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Piloter sa business unit, concevoir son business<br />
plan, arbitrer des investissements, acquérir<br />
une entreprise… autant d'opérations nécessitant<br />
un pilotage financier. Au regard du contexte actuel,<br />
maîtriser l'impact financier de ses décisions<br />
est un préalab<strong>le</strong> indispensab<strong>le</strong> pour tout manager.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Mesurer la performance fi nancière de l'entreprise.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s techniques fi nancières essentiel<strong>le</strong>s dans la prise<br />
de décision.<br />
• Dialoguer effi cacement avec <strong>le</strong>s partenaires fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Lire et interpréter <strong>le</strong>s états fi nanciers " (code 9109 p. 28).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Managers non-fi nanciers<br />
• Responsab<strong>le</strong>s d'un centre de profi t ou d'une activité<br />
• Toute personne désirant acquérir des connaissances<br />
d'ensemb<strong>le</strong> des différentes techniques fi nancières<br />
ANIMATEUR<br />
Éric JANKOWSKI<br />
Directeur Administratif et Financier Groupe<br />
3 jours<br />
21 heures<br />
Code 9101<br />
Tarif HT : 1 995 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
15 au 17 avril 2013<br />
25 au 27 septembre 2013<br />
9 au 11 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Budgéter et fi nancer un projet "<br />
(code 9116 p. 38).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Établir un diagnostic financier<br />
Décrypter <strong>le</strong>s documents nécessaires à l'analyse<br />
• Bilan, compte de résultat, tab<strong>le</strong>au des fl ux de trésorerie et annexe<br />
Analyser la structure financière par <strong>le</strong> bilan<br />
• Comprendre et interpréter <strong>le</strong>s notions de fonds de rou<strong>le</strong>ment, besoin en fonds<br />
de rou<strong>le</strong>ment et de trésorerie<br />
• En déduire <strong>le</strong>s ratios de structure et de rotation signifi catifs<br />
Mesurer la performance par <strong>le</strong> compte de résultat<br />
• Point mort, Earnings Before Interest and Taxes (EBIT), ratios de résultat et de rentabilité<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s indicateurs clés<br />
• Connaître <strong>le</strong>ur signifi cation<br />
Déce<strong>le</strong>r la dynamique du tab<strong>le</strong>au des flux de trésorerie<br />
• Différencier et analyser <strong>le</strong>s fl ux d'activité, d'investissement et de fi nancement<br />
• Flux économiques (FCFF), fl ux actionnariaux (FCFE) et fl ux de service de la dette (FCFD)<br />
Créer de la va<strong>le</strong>ur pour l'entreprise<br />
• Recenser <strong>le</strong>s indicateurs de la création de va<strong>le</strong>ur économique (EVA)<br />
• Effet de <strong>le</strong>vier, rentabilité des capitaux investis (ROCE) et coût du capital (WACC)<br />
Exercice d'application : analyse de la situation fi nancière d'une entreprise<br />
à partir des documents fi nanciers<br />
Chiffrer, analyser et financer un investissement<br />
Évaluer <strong>le</strong>s flux financiers liés à un projet<br />
• Trésorerie, investissement et capitaux investis<br />
• Les estimer et déterminer <strong>le</strong>s impacts sur la situation fi nancière de l'entreprise<br />
Interpréter <strong>le</strong>s critères de choix économique d'un investissement<br />
• Va<strong>le</strong>ur Actuel<strong>le</strong> Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI) et délai de recouvrement<br />
(payback) : savoir <strong>le</strong>s calcu<strong>le</strong>r<br />
Choisir un financement adapté<br />
• Analyse des différents types de fi nancements possib<strong>le</strong>s pour un investissement<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s critères décisifs dans <strong>le</strong> choix du fi nancement <strong>le</strong> plus adapté<br />
Exercice d'application : choix d'un investissement, calcul de sa rentabilité, arbitrage<br />
entre <strong>le</strong>s différents fi nancements et évaluation de ses impacts sur l'activité de l'entreprise<br />
Définir <strong>le</strong>s stratégies financières de l'entreprise<br />
Valoriser une entreprise<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s différentes méthodes d'évaluation d'une entreprise<br />
• Discounted Cash Flow (DCF), multip<strong>le</strong>s, approche patrimonia<strong>le</strong>…<br />
• Choisir la méthode la plus adaptée en fonction du secteur d'activité, du métier<br />
et de la situation fi nancière<br />
Exercice d'application : évaluation d'une entreprise par la méthode la plus adaptée<br />
Optimiser la va<strong>le</strong>ur d'entreprise<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s trois principes de la fi nance d'entreprise : choix d'investissement, structure<br />
fi nancière et politique de distribution<br />
• Apprécier <strong>le</strong> lien entre création de va<strong>le</strong>ur économique (EVA) et fl ux économiques (FCFF)<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mesurer l'impact des décisions<br />
opérationnel<strong>le</strong>s sur la structure financière de l'entreprise.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
Modu<strong>le</strong> e-<strong>le</strong>arning optionnel : La valorisation d'un projet d'investissement<br />
Descriptif sur www.efe.fr<br />
32 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Gérer <strong>le</strong>s risques économiques de l'entreprise<br />
Évaluer <strong>le</strong>s risques liés aux options stratégiques de l'entreprise<br />
Qu'il s'agisse de garantir la compétitivité<br />
de l'entreprise ou d'assurer sa rentabilité,<br />
toute stratégie d'entreprise est porteuse<br />
de risques que <strong>le</strong> dirigeant doit être capab<strong>le</strong><br />
d'identifier. La maîtrise des outils de gestion<br />
des risques s'impose ainsi comme une exigence<br />
incontournab<strong>le</strong> pour tout décideur souhaitant<br />
évaluer <strong>le</strong>s conséquences de ses options<br />
stratégiques sur <strong>le</strong>s comptes et <strong>le</strong>s états<br />
prévisionnels de l'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s risques économiques à partir des états<br />
comptab<strong>le</strong>s.<br />
• Cerner <strong>le</strong>s liens entre <strong>le</strong>s risques et la stratégie<br />
de l'entreprise.<br />
• Gérer <strong>le</strong>s risques économiques pour assurer la pérennité<br />
de l'entreprise.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs administratifs et fi nanciers<br />
• Dirigeants<br />
• Membres des comités de direction<br />
• Responsab<strong>le</strong>s de business units<br />
ANIMATEURS<br />
Hervé BERNAILLE & Jean-Louis BERNARD<br />
Anciens banquiers internationaux<br />
DAF et dirigeants d'une société cotée<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9271<br />
Tarif HT : 1 460 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
29-30 mai 2013<br />
23-24 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Piloter la stratégie fi nancière<br />
de son entreprise " (code 9273 p. 34).<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Identifier <strong>le</strong>s risques économiques<br />
Analyser <strong>le</strong>s risques économiques de l'entreprise par <strong>le</strong>s états comptab<strong>le</strong>s<br />
• Risques de variation d'activité<br />
• Risques de profi ts fi ctifs<br />
• Risques de non-refi nancement<br />
• Risques de solvabilité<br />
• Risques de liquidité<br />
Comprendre à quel<strong>le</strong> démarche est reliée la stratégie de l'entreprise<br />
• Planifi er pour survivre en s'adaptant à l'environnement<br />
• Se positionner pour vaincre en possédant des avantages compétitifs durab<strong>le</strong>s<br />
• Utiliser la vision stratégique de l'entrepreneur<br />
• Orchestrer <strong>le</strong> processus d'apprentissage pour une stratégie fl exib<strong>le</strong><br />
Exercice d'application : comparaison des risques de deux sociétés ayant des comptes<br />
de résultat et des bilans similaires, mais dont la stratégie résulte de démarches différentes<br />
Prendre en compte l'interaction entre <strong>le</strong>s risques et <strong>le</strong>s options<br />
stratégiques<br />
Évaluer <strong>le</strong>s conséquences économiques des options stratégiques<br />
• La capacité de l'entreprise à générer un chiffre d'affaires pérenne et à maîtriser<br />
ses marges<br />
• La connaissance de ses avantages concurrentiels durab<strong>le</strong>s<br />
• La capacité de l'entreprise à s'adapter à un monde changeant<br />
• La connaissance par <strong>le</strong>s dirigeants de ses marchés<br />
• L'adéquation de la mise en œuvre de la stratégie au sty<strong>le</strong> de management<br />
Évaluer <strong>le</strong>s risques économiques résultant des choix stratégiques<br />
• Les risques liés au modè<strong>le</strong> stratégique retenu<br />
• Les risques relatifs à la mise en œuvre de la stratégie<br />
• Les risques culturels<br />
• Les risques sur <strong>le</strong> dirigeant<br />
• Les risques relatifs à l'organisation<br />
• Les risques liés au pouvoir de l'actionnariat<br />
• Les risques liés au fi nancement de la stratégie<br />
Exercice d'application : élaboration d'une cartographie des risques dans une PME<br />
Gérer <strong>le</strong>s risques économiques pour assurer la pérennité<br />
de l'entreprise<br />
Définir ce qu'est un tab<strong>le</strong>au de bord prospectif<br />
Utiliser <strong>le</strong> tab<strong>le</strong>au de bord prospectif pour gérer <strong>le</strong>s risques stratégiques<br />
• Analyser l'historique des tab<strong>le</strong>aux de bord prospectifs ou balanced scorecards utilisés<br />
par l'entreprise<br />
• Apprécier la capacité du management à mettre en œuvre la stratégie et à la corriger<br />
si <strong>le</strong>s résultats escomptés ne sont pas atteints<br />
Étude de cas : identifi cation des risques liés aux différentes options stratégiques<br />
et analyse de la manière de <strong>le</strong>s gérer ainsi que des problématiques de fi nancement<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de détecter <strong>le</strong>s risques<br />
économiques, de faire <strong>le</strong> lien avec la stratégie et de <strong>le</strong>s gérer au mieux.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE S'ENGAGE SUR L'INTER<br />
Une action permanente pour garantir<br />
la réalisation des sessions inter<br />
Dès votre inscription reçue, nos conseil<strong>le</strong>rs<br />
vous informent des sessions garanties d'ouverture<br />
sur la formation choisie<br />
➤ 01 44 09 25 08<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
33
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Piloter la stratégie financière de son entreprise<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s fi nancières pour créer de la va<strong>le</strong>ur<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Le chef d'entreprise est amené à décider d'une<br />
stratégie financière en fonction des options<br />
retenues en matière de stratégie commercia<strong>le</strong><br />
et de stratégie d'investissement. Pour que cette<br />
stratégie de financement soit mise en place,<br />
il est important de communiquer aux partenaires<br />
financiers de l'entreprise une information fiab<strong>le</strong><br />
sur sa situation financière afin d'établir un plan<br />
de financement adapté à ses besoins.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de fi nancement des entreprises.<br />
• Défi nir une stratégie de fi nancement.<br />
• Communiquer au mieux avec <strong>le</strong>s partenaires fi nanciers<br />
pour optimiser la stratégie de fi nancement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Gérer <strong>le</strong>s<br />
risques économiques de l'entreprise " (code 9271 p. 33).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers et dirigeants de PME<br />
• Membres des comités de direction<br />
• Collaborateurs des services fi nanciers<br />
ANIMATEURS<br />
Hervé BERNAILLE & Jean-Louis BERNARD<br />
Anciens banquiers internationaux<br />
DAF et dirigeants d'une société cotée<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9273<br />
Tarif HT : 1 460 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
13-14 juin 2013<br />
20-21 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Négocier avec ses partenaires<br />
fi nanciers " (code 9274 p. 35).<br />
PROGRAMME<br />
Lire et interpréter l'information financière classique<br />
Analyser <strong>le</strong> bilan et <strong>le</strong> compte de résultat<br />
• Le cadre comptab<strong>le</strong> français<br />
• Le bilan et <strong>le</strong> compte de résultat<br />
• L'annexe comptab<strong>le</strong> : un document clé<br />
Présenter l'information financière sous forme plus économique<br />
Interpréter <strong>le</strong>s soldes intermédiaires de gestion<br />
• La va<strong>le</strong>ur ajoutée<br />
• L'Excédent Brut d'Exploitation (EBE)<br />
• Le Résultat d'Exploitation (REX)<br />
• Le Résultat Courant Avant Impôts (RCAI)<br />
Analyser <strong>le</strong>s retraitements<br />
• Le crédit-bail, <strong>le</strong>s effets escomptés non échus et <strong>le</strong>s dépenses de personnel extérieur<br />
Mesurer <strong>le</strong>s incidences des normes IFRS<br />
• Champ d'application et principes fondamentaux<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de financement des entreprises<br />
Les flux de trésorerie<br />
• Fonds de rou<strong>le</strong>ment, Besoin en Fonds de Rou<strong>le</strong>ment (BFR) et trésorerie<br />
• Les tab<strong>le</strong>aux de fl ux et <strong>le</strong>s ratios<br />
La rentabilité<br />
• La rentabilité fi nancière et la rentabilité économique<br />
• La rentabilité et <strong>le</strong>s fl ux de trésorerie<br />
Les risques de change et de taux<br />
• Apprécier <strong>le</strong> risque de change et <strong>le</strong> risque de taux<br />
• Comprendre <strong>le</strong> risque de change économique<br />
Exercice d'application : optimisation de l'équilibre du bilan<br />
>> Initiation<br />
Identifier <strong>le</strong>s stratégies pour créer de la va<strong>le</strong>ur<br />
La stratégie commercia<strong>le</strong><br />
• Conduire une action sur <strong>le</strong> chiffre d'affaires<br />
• Améliorer <strong>le</strong>s marges<br />
La stratégie d'investissement<br />
• Prendre en compte la stratégie de l'entreprise<br />
• Sé<strong>le</strong>ctionner <strong>le</strong>s investissements<br />
La stratégie de financement<br />
• Gérer <strong>le</strong> BFR<br />
• Optimiser l'effet de <strong>le</strong>vier<br />
• Réduire <strong>le</strong> risque de change économique<br />
Exercice d'application : détection de l'exposition au risque de change économique<br />
d'une entreprise et proposition de solutions de couverture<br />
Développer l'image financière de l'entreprise<br />
• L'amélioration de la relation banques/entreprises<br />
• Le rapport annuel : un outil de communication<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mettre en place une stratégie<br />
de financement et de la communiquer à vos partenaires financiers.<br />
34 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Négocier avec ses partenaires financiers<br />
Favoriser la prise de décision des partenaires financiers<br />
Toute entreprise est conduite à dialoguer avec<br />
ses partenaires financiers lors de la négociation<br />
d'une opération financière spécifique : prêt, apport<br />
en fonds propres… Au-delà de ces transactions,<br />
il est nécessaire de construire une relation à long<br />
terme. Pour cela, il est important de bien connaître<br />
<strong>le</strong> fonctionnement des partenaires financiers,<br />
de bien communiquer avec eux et de négocier<br />
au mieux <strong>le</strong> moment venu.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> langage et <strong>le</strong>s contraintes des partenaires<br />
fi nanciers.<br />
• Lister <strong>le</strong>s informations à communiquer aux fi nanciers<br />
pour <strong>le</strong>s demandes de fi nancements.<br />
• Améliorer son image fi nancière auprès des partenaires<br />
fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des services fi nanciers en relation<br />
avec <strong>le</strong>s partenaires fi nanciers<br />
• Directeurs fi nanciers et dirigeants de PME<br />
• Membres des comités de direction<br />
ANIMATEURS<br />
Hervé BERNAILLE & Jean-Louis BERNARD<br />
Anciens banquiers internationaux<br />
DAF et dirigeants d'une société cotée<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9274<br />
Tarif HT : 1 460 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 juin 2013<br />
19-20 septembre 2013<br />
16-17 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Financer son développement "<br />
(code 9228 p. 54).<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Connaître et comprendre ses partenaires financiers<br />
Identifier <strong>le</strong>s partenaires financiers et <strong>le</strong>urs spécificités<br />
• Les banques commercia<strong>le</strong>s pour <strong>le</strong>s opérations de prêt et d'exploitation<br />
• Les banques d'affaires pour <strong>le</strong>s opérations de haut de bilan : fusions-acquisitions<br />
et fonds propres<br />
• Les sociétés de crédit-bail mobilier et immobilier : un mode de fi nancement alternatif<br />
• Les sociétés de factoring pour optimiser la gestion de son portefeuil<strong>le</strong> clients<br />
Intégrer <strong>le</strong>s contraintes des partenaires financiers<br />
• Les processus, la culture et <strong>le</strong> langage<br />
• L'approche risques : analyse des ratios " Bâ<strong>le</strong> 2 " et " Bâ<strong>le</strong> 3 "<br />
Cerner <strong>le</strong>s processus d'approbation des crédits dans <strong>le</strong>s banques et <strong>le</strong>s autres<br />
institutions financières<br />
• Le rô<strong>le</strong> des chargés de clientè<strong>le</strong> et des analystes<br />
• Le rô<strong>le</strong> du service juridique<br />
• Le rô<strong>le</strong> du comité des engagements<br />
Comprendre la problématique spécifique des sociétés de capital-risque<br />
• Selon <strong>le</strong> degré de maturité de la société : amorçage, capital-risque,<br />
capital-développement, transmission Leveraged Buy-Out (LBO)<br />
• La problématique de la liquidité et du rendement<br />
Partage d'expériences : échanges sur <strong>le</strong>s diffi cultés rencontrées par <strong>le</strong>s participants<br />
dans <strong>le</strong> cadre de <strong>le</strong>ur relation avec <strong>le</strong>urs partenaires fi nanciers<br />
Rapprocher l'entreprise de ses partenaires financiers<br />
Améliorer la qualité des informations fournies aux partenaires financiers<br />
• Fournir une information fi nancière fi ab<strong>le</strong><br />
• Établir des prévisions fi ab<strong>le</strong>s<br />
Dialoguer avec ses partenaires financiers sur la structure de financement<br />
de l'entreprise<br />
Connaître <strong>le</strong>s principaux types de financements et <strong>le</strong>urs spécificités<br />
• Le découvert<br />
• Les fi nancements liés au poste clients : escompte, Dailly<br />
• Les crédits de court terme avec <strong>le</strong>urs diverses durées et modalités<br />
• Les crédits sur stocks, avec et sans dépossession<br />
• Les garanties bancaires liées à divers types d‘opérations<br />
• Les crédits à moyen et à long terme et <strong>le</strong>s covenants fi nanciers et juridiques<br />
• La prise de participation en capital, <strong>le</strong> montage LBO<br />
Faciliter l'analyse de l'équilibre du bilan<br />
Exercice d'application : analyse d'un dossier de demande de fi nancement par un comité<br />
des engagements de la banque<br />
Créer une relation " gagnant-gagnant " avec ses partenaires financiers<br />
Favoriser et accélérer <strong>le</strong>s prises de décision des partenaires financiers<br />
• Réaliser des transactions qui s'inscrivent dans une relation à long terme<br />
• Viser la satisfaction des besoins plutôt que l'acquisition de produits bancaires<br />
Pérenniser ses relations avec ses partenaires financiers<br />
• Privilégier la transparence<br />
• Respecter ses engagements<br />
• Établir des relations équilibrées avec <strong>le</strong>s banques et <strong>le</strong>s autres institutions fi nancières<br />
Mise en situation : à partir d'un dossier simplifi é, un responsab<strong>le</strong> fi nancier d'une entreprise<br />
présente son entreprise à son banquier<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de présenter à vos partenaires<br />
financiers des demandes de financements adaptés aux besoins de votre entreprise.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
35
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Business plan pour non-financiers<br />
Constituer un dossier convaincant<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Tout cadre ou dirigeant est amené à concevoir<br />
et à présenter un business plan à sa hiérarchie,<br />
à ses actionnaires ou à des partenaires extérieurs.<br />
Le business plan permet d'intégrer sur un même<br />
document, l'ensemb<strong>le</strong> des éléments constitutifs<br />
d'un projet et de <strong>le</strong>s mettre en adéquation avec<br />
des facteurs tels que <strong>le</strong> marché, la clientè<strong>le</strong><br />
de l'entreprise, <strong>le</strong>s exigences de rentabilité…<br />
• OBJECTIFS<br />
• Construire <strong>le</strong> business plan d'un projet.<br />
• Arbitrer et valider <strong>le</strong>s hypothèses et prévisions.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s outils d'aide à la mise en œuvre du business plan.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Finance<br />
pour non-fi nanciers - Niveau 1 " (code 9100 p. 26).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants d'entreprise, responsab<strong>le</strong>s de centre de profi t<br />
et responsab<strong>le</strong>s de projets<br />
• Créateurs d'entreprise, responsab<strong>le</strong>s techniques<br />
et responsab<strong>le</strong>s de Recherche & Développement (R&D)<br />
• Chargés de clientè<strong>le</strong> au sein d'établissements fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Gian Paolo COSSU<br />
Consultant fi nancier<br />
AB CORP FINANCE<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9224<br />
Tarif HT : 1 480 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21-22 mars 2013<br />
29-30 août 2013<br />
25-26 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Rédiger un business plan<br />
Identifier <strong>le</strong>s objectifs et <strong>le</strong>s contextes<br />
• Qu'est-ce qu'un business plan : défi nition et objectifs<br />
• Les différents contextes du business plan<br />
• Organiser son business plan<br />
Partage d'expériences : réfl exion en commun avec tous <strong>le</strong>s participants<br />
Présenter l'entreprise et son projet<br />
• Présenter l'entreprise, ses produits et ses services<br />
• Présenter <strong>le</strong> marché dans <strong>le</strong>quel l'entreprise évolue : clientè<strong>le</strong> et concurrence<br />
• Analyser l'organisation de l'entreprise : organigramme, organisation de la production,<br />
de la R&D<br />
• Présentation du projet objet du business plan<br />
Exercice d'application : présentation de l'entreprise et du projet à des investisseurs<br />
Présenter la stratégie de l'entreprise<br />
• Le positionnement stratégique de l'entreprise<br />
La stratégie marketing<br />
• L'organisation de la production<br />
• Le business model<br />
Articu<strong>le</strong>r la cohérence du projet avec la stratégie de l'entreprise<br />
Exercice d'application : préparation d'une brève présentation de la stratégie de l'entreprise<br />
Analyser la situation financière de l'entreprise<br />
• Apprécier la compatibilité du projet avec la situation fi nancière actuel<strong>le</strong> de l'entreprise<br />
Étude de cas fi l rouge : analyse fi nancière de l'entreprise<br />
Élaborer <strong>le</strong> modè<strong>le</strong> financier et <strong>le</strong>s prévisions du projet<br />
• Le contenu du modè<strong>le</strong> fi nancier - construire <strong>le</strong> modè<strong>le</strong> fi nancier<br />
• Élaborer <strong>le</strong>s hypothèses<br />
• Les comptes prévisionnels : compte de résultat, bilan - la notion de Besoin en Fonds<br />
de Rou<strong>le</strong>ment (BFR) " normatif "<br />
Étude de cas fi l rouge : analyse d'hypothèses de l'entreprise et calcul du BFR prévisionnel<br />
Financer <strong>le</strong> projet<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s besoins de fi nancement d'un projet<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différentes formes de fi nancement : dette et fonds propres<br />
Exercice d'application : détermination du montant de dette et de capital nécessaires<br />
au fi nancement du projet<br />
Calcu<strong>le</strong>r la rentabilité d'un projet<br />
• La rentabilité intrinsèque du projet : <strong>le</strong>s fl ux du projet, <strong>le</strong>s principaux indicateurs<br />
de rentabilité : Va<strong>le</strong>ur Actuel<strong>le</strong> Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI),<br />
payback ratio<br />
• La rentabilité pour l'actionnaire : va<strong>le</strong>ur d'entreprise, va<strong>le</strong>ur des fonds propres,<br />
TRI actionnaire<br />
Étude de cas fi l rouge : calcul de la rentabilité intrinsèque du projet fi l rouge<br />
et de la rentabilité pour <strong>le</strong>s actionnaires<br />
Prévoir <strong>le</strong>s relations avec <strong>le</strong>s investisseurs<br />
• Pacte d'actionnaires et de reporting<br />
Présenter son business plan<br />
• À l'écrit : conseils de présentation et de l'exécutive summary<br />
• Conseils pour une présentation ora<strong>le</strong> réussie : " mission statement ", " e<strong>le</strong>vator pitch "<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de présenter un business plan<br />
dans <strong>le</strong> but de convaincre actionnaires et partenaires financiers.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
36 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Élaborer un business plan<br />
Évaluer la solidité et la rentabilité d'un projet<br />
Qu'il s'agisse du lancement d'une nouvel<strong>le</strong><br />
activité ou de l'acquisition d'une entreprise,<br />
tout investissement nécessite la réalisation<br />
d'un business plan pour valider la cohérence<br />
et la faisabilité financière du projet. Il convient<br />
dès lors d'en maîtriser <strong>le</strong> process de construction.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Juger la cohérence d'un projet et sa faisabilité fi nancière.<br />
• Acquérir une méthodologie pour concevoir et évaluer<br />
un business plan.<br />
• Limiter <strong>le</strong>s risques de faillite d'un projet.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Business plan<br />
pour non-fi nanciers " (code 9224 p. 36).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chefs de projet<br />
• Responsab<strong>le</strong>s d'un centre de profi t<br />
• Contrô<strong>le</strong>urs de gestion<br />
ANIMATEUR<br />
Julien SANCHEZ AUTISSIER<br />
Consultant en fi nance d'entreprise<br />
JSA CONSULTING<br />
3 jours<br />
21 heures<br />
Code 9003<br />
Tarif HT : 1 995 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
3 au 5 juin 2013<br />
2 au 4 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Budgéter et fi nancer un projet "<br />
(code 9116 p. 38).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Juger la qualité d'un projet<br />
Identifier <strong>le</strong>s axes d'analyse<br />
Analyser et étudier <strong>le</strong> projet<br />
• Adapter <strong>le</strong> projet à son contexte et <strong>le</strong> défendre<br />
• Évaluer la création de va<strong>le</strong>ur attendue par la réalisation du projet<br />
• Observer l'environnement et la concurrence<br />
• Évaluer <strong>le</strong> réalisme des objectifs et des échéances<br />
Exercice d'application : présentation de gril<strong>le</strong>s d'analyse d'un plan d'affaires<br />
Évaluer la rentabilité d'un projet<br />
Découvrir et maîtriser <strong>le</strong>s outils de l'analyse financière<br />
Cerner <strong>le</strong>s contraintes financières d'un projet<br />
Analyser <strong>le</strong>s budgets d'investissement, d'exploitation et <strong>le</strong>s apports<br />
• Prévision du chiffre d'affaires et des revenus d'activité<br />
• Estimation des besoins en immobilisation et du Besoin en Fonds de Rou<strong>le</strong>ment (BFR)<br />
• Prise en compte de la fi scalité<br />
• La méthode Discounted Cash Flow (DCF)<br />
Mesurer la pertinence d'un plan de financement<br />
• Estimer <strong>le</strong>s besoins de fi nancement<br />
• Considérer <strong>le</strong> coût du capital et <strong>le</strong> coût des fonds propres<br />
Exercice d'application: commentaire d'une simulation complète de fi nancement<br />
Garantir la rentabilité prévisionnel<strong>le</strong> d'un projet<br />
• Les indicateurs habituels<br />
• La Va<strong>le</strong>ur Actuel<strong>le</strong> Nette (VAN) et <strong>le</strong> Taux de Rentabilité Interne (TRI)<br />
• L'estimation et l'usage du taux d'actualisation<br />
Exercice d'application : calcul de la VAN d'un projet<br />
Rédiger <strong>le</strong> business plan<br />
Architecture standard<br />
• Adopter une présentation convaincante<br />
• Les règ<strong>le</strong>s de rédaction et <strong>le</strong>s plans types<br />
Importance des documents fournis en annexe<br />
Valider la f<strong>le</strong>xibilité d'un projet et des hypothèses de départ<br />
Évaluer <strong>le</strong> risque dans l'étude du business plan : <strong>le</strong>s différentes méthodes<br />
• Analyse de sensibilité et méthode des scénarios<br />
• Approche probabiliste<br />
• Analyse et réversibilité : <strong>le</strong> résultat fi nancier en cas d'abandon<br />
Étude de cas : recherche du point d'équilibre prévisionnel d'un projet<br />
Choisir un projet en fonction de sa tolérance au risque<br />
Partage d'expériences : autour des décisions prises face à différentes situations de risque<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s différentes étapes<br />
de la conception et du montage d'un business plan.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
Modu<strong>le</strong> e-<strong>le</strong>arning optionnel : La valorisation d'un projet d'investissement<br />
Descriptif sur www.efe.fr<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
37
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Budgéter et financer un projet<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s aspects fi nanciers de la gestion de projet<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Tout projet nécessite une gestion des plus<br />
pointues de ses aspects financiers. L'estimation<br />
des coûts et de la rentabilité ou <strong>le</strong> financement,<br />
sont autant de paramètres qu'il convient<br />
de maîtriser pour gérer au mieux un projet.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Mener une analyse des coûts et construire un budget adapté<br />
à la spécifi cité du projet.<br />
• Mettre en place et utiliser des indicateurs d'analyse<br />
de rentabilité et de risque.<br />
• Établir un plan de fi nancement pertinent.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Finance<br />
pour non-fi nanciers - Niveau 1 " (code 9100 p. 26).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chefs de projet<br />
• Managers<br />
• Toute personne impliquée dans la mise en place et la gestion<br />
d'un projet<br />
ANIMATEUR<br />
Éric JANKOWSKI<br />
Directeur Administratif et Financier Groupe<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9116<br />
Tarif HT : 1 550 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
6-7 juin 2013<br />
28-29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Expertise<br />
Maîtriser l'environnement économique et financier d'un projet<br />
Conduire une analyse économique du projet<br />
• Défi nir <strong>le</strong> projet et ses objectifs : stratégique et opérationnel, technologique et commercial,<br />
comptab<strong>le</strong> et fi nancier<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s <strong>le</strong>viers de création de va<strong>le</strong>ur<br />
Estimer <strong>le</strong> coût initial<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s besoins<br />
• Déterminer <strong>le</strong>s moyens alloués au projet<br />
Exercice d'application : établissement du budget de trésorerie d'un projet<br />
Évaluer la rentabilité du projet et <strong>le</strong>s risques associés<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s paramètres financiers du projet<br />
• Flux de trésorerie d'investissement, d'exploitation et de fi nancement<br />
• Durée, va<strong>le</strong>ur résiduel<strong>le</strong> et va<strong>le</strong>ur fi na<strong>le</strong><br />
Déterminer <strong>le</strong> taux d'actualisation<br />
• Le coût des capitaux propres, <strong>le</strong> coût de l'endettement, <strong>le</strong> Coût Moyen Pondéré du Capital<br />
(CMPC)<br />
Identifier <strong>le</strong>s critères de rentabilité<br />
• Va<strong>le</strong>ur Actuel<strong>le</strong> Nette (VAN), délai de récupération (payback), Taux Interne de Rentabilité<br />
(TIR), Retour sur Investissement (ROI)<br />
• Relation entre VAN et taux d'actualisation<br />
• Avantages et limites de chaque critère<br />
Étude de cas : évaluation et simulation de la rentabilité d'un projet en fonction de critères<br />
économiques et fi nanciers<br />
Déterminer <strong>le</strong>s différents niveaux de risque<br />
• Mener une analyse de sensibilité<br />
• Faire une analyse de scénari<br />
• Conduire une analyse de réversibilité<br />
Arbitrer entre risque et rentabilité<br />
Choisir <strong>le</strong> mode de financement optimal<br />
Faire appel à l'autofinancement<br />
• Les fonds propres<br />
• Les quasi fonds propres<br />
Recourir à l'endettement<br />
• L'emprunt bancaire<br />
• Le crédit-bail<br />
Exercice d'application : élaboration du plan de fi nancement d'un projet et analyse<br />
de l'incidence du mode de fi nancement choisi sur l'équilibre fi nancier de l'entreprise<br />
Mesurer et suivre la performance financière du projet<br />
Construire un tab<strong>le</strong>au de bord adapté<br />
• Les fonctions et qualités d'un bon indicateur<br />
• Les différents types d'indicateurs : indicateurs de performance et de pilotage, de moyens,<br />
d'a<strong>le</strong>rte et de résultat<br />
Évaluer <strong>le</strong>s résultats obtenus<br />
Établir des mesures correctives<br />
Exercice d'application : construction d'un tab<strong>le</strong>au de bord adapté aux caractéristiques<br />
d'un projet<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de déterminer <strong>le</strong> seuil de rentabilité<br />
d'un projet.<br />
38 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FINANCE POUR NON-FINANCIERS<br />
Construire un reporting financier efficace<br />
En optimisant la présentation écrite et ora<strong>le</strong> de ses rapports financiers<br />
Parce qu'il synthétise <strong>le</strong>s informations clés d'une<br />
business unit ou d'une entreprise, <strong>le</strong> reporting<br />
facilite <strong>le</strong> suivi d'une activité et la prise de décision.<br />
Il convient dès lors d'en maîtriser <strong>le</strong> processus<br />
d'élaboration et de savoir <strong>le</strong> présenter.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong>s enjeux du reporting fi nancier.<br />
• Structurer un reporting fi nancier de façon effi cace.<br />
• En assurer la diffusion et la bonne compréhension.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir des connaissances en analyse<br />
fi nancière ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Pratiquer l'analyse<br />
fi nancière - Niveau 2 " (code 9044 p. 41).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers<br />
• Directeurs du contrô<strong>le</strong> de gestion groupe<br />
• Responsab<strong>le</strong>s consolidation<br />
ANIMATEUR<br />
Denis MOLHO<br />
Associé, consultant<br />
DME PERFORMANCE<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9106<br />
Tarif HT : 1 675 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23-24 mai 2013<br />
25-26 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes généraux du reporting<br />
Partage d'expériences : chaque participant fait part de sa pratique, des diffi cultés<br />
rencontrées et de ses besoins<br />
Cerner <strong>le</strong>s enjeux du reporting<br />
• Identifi er ses objectifs : contrô<strong>le</strong> des performances fi nancières, outil d'aide à la décision…<br />
• Recenser <strong>le</strong>s destinataires<br />
• Les acteurs du reporting et sa place dans la fonction fi nance<br />
Identifier <strong>le</strong>s impacts du reporting<br />
Structurer et élaborer un reporting<br />
Évaluer et définir <strong>le</strong>s besoins de l'entreprise en matière de reporting<br />
Identifier <strong>le</strong>s sources d'information uti<strong>le</strong>s<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s éléments du reporting financier<br />
• Mesure du niveau d'activité, de la rentabilité de l'activité et de la structure bilantiel<strong>le</strong><br />
• Identifi er <strong>le</strong>s indicateurs adaptés à son activité et à sa stratégie<br />
• Défi nir la démarche à mettre en œuvre<br />
• Mettre en place un équilibre entre indicateurs fi nanciers et non-fi nanciers<br />
• Concilier des besoins qui peuvent être différents<br />
• Modifi cation des précisions, validation ou changement de stratégie… <strong>le</strong>s critères<br />
de fl exibilité<br />
Étude de cas : analyse de la stratégie et de l'organisation de l'entreprise<br />
en vue de structurer un reporting fi nancier<br />
Mettre en œuvre un reporting et faire évoluer l'existant<br />
Intégrations technique et fonctionnel<strong>le</strong><br />
Recenser <strong>le</strong>s outils utilisés<br />
• Bases de données, progiciels, outils spécifi ques de reporting…<br />
• Garantir la fi abilité des données<br />
• Rapidité de production et de mise à disposition des informations : identifi er <strong>le</strong>s enjeux<br />
Identifier <strong>le</strong>s facteurs clés de succès du projet<br />
• Rô<strong>le</strong> du schéma directeur fi nancier et lotissement du projet<br />
• Structuration du projet<br />
>> Expertise<br />
Étude de cas : analyse critique de reportings d'entreprises. Établissement et mise<br />
en œuvre des recommandations<br />
Optimiser la présentation écrite et ora<strong>le</strong> du reporting<br />
Valoriser <strong>le</strong> reporting en bout de chaîne<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s supports de diffusion : outils de restitution et d'analyse et la place du web<br />
• Présenter des informations fi ab<strong>le</strong>s et précises tout en réduisant <strong>le</strong>s délais d'élaboration<br />
Réussir la présentation écrite et ora<strong>le</strong><br />
• L'impact de l'écrit<br />
• Utiliser à bon escient <strong>le</strong>s graphiques et <strong>le</strong>s tab<strong>le</strong>aux<br />
• Sé<strong>le</strong>ctionner <strong>le</strong>s informations adaptées au destinataire<br />
• Mettre en avant <strong>le</strong>s constats et actions à mener<br />
• Structurer son discours autour de messages clés et <strong>le</strong>s écueils à éviter<br />
Exercice d'application : mise en place d'une diffusion et des livrab<strong>le</strong>s (contenu et outils)<br />
et structuration d'une présentation ora<strong>le</strong><br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de concevoir un reporting<br />
et d'en optimiser la présentation.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
39
ANALYSE FINANCIÈRE ET GESTION<br />
Pratiquer l'analyse financière - Niveau 1<br />
Découvrir <strong>le</strong>s outils du diagnostic fi nancier de l'entreprise<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Analyser bilan et compte de résultat pour<br />
en déduire <strong>le</strong>s principaux indicateurs financiers<br />
fait aujourd'hui des responsab<strong>le</strong>s financiers.<br />
Il convient ainsi d'adopter une démarche d'analyse<br />
structurée, pour apprécier la performance<br />
et la santé financière d'une entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Lire et interpréter <strong>le</strong>s documents fi nanciers d'une entreprise.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s concepts clés de l'analyse fi nancière.<br />
• Apprécier la santé fi nancière d'une entreprise à partir<br />
de son bilan et de son compte de résultat.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir des connaissances de base<br />
en comptabilité ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Lire et interpréter <strong>le</strong>s états fi nanciers " (code 9109 p. 28).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne amenée à travail<strong>le</strong>r à partir de documents<br />
fi nanciers et souhaitant acquérir <strong>le</strong>s bases de l'analyse<br />
fi nancière<br />
ANIMATEUR<br />
Gian Paolo COSSU<br />
Consultant fi nancier<br />
AB CORP FINANCE<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9043<br />
Tarif HT : 1 560 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
28-29 janvier 2013<br />
8-9 avril 2013<br />
4-5 juil<strong>le</strong>t 2013<br />
1 er -2 octobre 2013<br />
5-6 décembre 2013<br />
27-28 janvier 2014<br />
Lyon<br />
8-9 avril 2013<br />
1 er -2 octobre 2013<br />
Marseil<strong>le</strong><br />
4-5 avril 2013<br />
26-27 septembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Intégrer <strong>le</strong>s objectifs de l'analyse financière<br />
Définir <strong>le</strong>s objectifs<br />
• Défi nition, concept, terminologie et instruments : maîtriser l'essentiel<br />
• Sa place parmi <strong>le</strong>s outils de gestion traditionnels<br />
Identifier <strong>le</strong>s conditions d'une analyse financière réussie<br />
Trouver <strong>le</strong>s informations uti<strong>le</strong>s<br />
• Les informations issues de la comptabilité généra<strong>le</strong><br />
• Bilan et compte de résultat : rappel de <strong>le</strong>ur contenu et de <strong>le</strong>ur structure<br />
• L'annexe : un document indispensab<strong>le</strong><br />
• Les autres sources d'information : dirigeants, mode managérial, climat social, informations<br />
économiques, politiques en fonction du secteur d'activité…<br />
Analyser la situation financière de l'entreprise à partir du bilan<br />
financier<br />
Détecter <strong>le</strong>s insuffisances du bilan comptab<strong>le</strong> par rapport à la logique financière<br />
Comprendre <strong>le</strong> passage du bilan comptab<strong>le</strong> au bilan financier<br />
• Les retraitements<br />
• Actifs fi ctifs ou non-va<strong>le</strong>ur, long terme / court terme<br />
Mesurer l'équilibre du bilan fonctionnel<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s notions de Fonds de Rou<strong>le</strong>ment (FR), de Besoin en Fonds de Rou<strong>le</strong>ment<br />
(BFR), de Situation ou Solde Net de Trésorerie (SNT)<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s principaux ratios de structure (liquidité, autonomie fi nancière et solvabilité)<br />
et de rotation (stocks, clients et fournisseurs)<br />
Exercice d'application : calcul et interprétation de l'équilibre du bilan fonctionnel<br />
(FR, BFR et SNT) et des principaux ratios<br />
Analyser la performance de l'entreprise à partir du compte de résultat<br />
Analyser <strong>le</strong>s Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s principaux soldes<br />
• Connaître <strong>le</strong>ur signifi cation et <strong>le</strong>s informations à en déduire<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principaux ratios de résultat et de rentabilité<br />
Exercice d'application : calcul et interprétation des SIG et des principaux ratios<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'apprécier la situation financière<br />
d'une entreprise à partir de ses documents comptab<strong>le</strong>s.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Modu<strong>le</strong> e-<strong>le</strong>arning optionnel : Finance pour non-financiers<br />
Descriptif sur www.efe.fr<br />
Évaluation<br />
aval<br />
>> Initiation<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratiquer l'analyse fi nancière<br />
Niveau 2 " (code 9044 p. 41).<br />
EFE EN RÉGION<br />
Toujours plus proche de vous<br />
Consultez toutes <strong>le</strong>s formations<br />
programmées à Lyon et Marseil<strong>le</strong><br />
sur <strong>le</strong>s <strong>catalogue</strong>s interactifs<br />
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40 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ANALYSE FINANCIÈRE ET GESTION<br />
Pratiquer l'analyse financière - Niveau 2<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s outils de l'analyse et de la prévision fi nancières<br />
Analyser <strong>le</strong>s besoins de financement présents<br />
et futurs pour en déduire une politique financière<br />
adaptée est au cœur de la réf<strong>le</strong>xion de toute<br />
entreprise. L'analyse financière permet ainsi<br />
d'apprécier l'évolution de l'activité et des équilibres<br />
financiers de l'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s outils de l'analyse fi nancière.<br />
• Repérer <strong>le</strong>s points sensib<strong>le</strong>s des états fi nanciers.<br />
• Maîtriser la méthodologie pour établir une prévision<br />
fi nancière.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Pratiquer l'analyse fi nancière - Niveau 1 " (code 9043 p. 40).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Contrô<strong>le</strong>urs de gestion<br />
• Comptab<strong>le</strong>s et analystes fi nanciers juniors<br />
• Toute personne souhaitant approfondir <strong>le</strong>s techniques<br />
d'analyse et <strong>le</strong>s mettre en pratique<br />
ANIMATEUR<br />
Gian Paolo COSSU<br />
Consultant fi nancier<br />
AB CORP FINANCE<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9044<br />
Tarif HT : 1 645 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
15-16 avril 2013<br />
27-28 juin 2013<br />
10-11 octobre 2013<br />
16-17 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Évaluation fi nancière<br />
d'une entreprise " (code 9162 p. 49).<br />
PROGRAMME<br />
Accroître la pertinence de l'analyse financière<br />
Analyser <strong>le</strong>s besoins de financement de l'entreprise à partir du bilan fonctionnel<br />
• Repérer <strong>le</strong>s insuffi sances du bilan comptab<strong>le</strong> par rapport à la logique fonctionnel<strong>le</strong><br />
• Le passage du bilan comptab<strong>le</strong> au bilan fonctionnel, <strong>le</strong>s retraitements possib<strong>le</strong>s :<br />
crédit-bail, exploitation / hors exploitation, effets escomptés non échus…<br />
• Fonds de Rou<strong>le</strong>ment Net Global (FRNG), Besoins en Fonds de Rou<strong>le</strong>ment d'Exploitation<br />
et Hors Exploitation (BFRE et BFRHE), Situation ou Solde Net de Trésorerie (SNT)<br />
• Recenser <strong>le</strong>s actions possib<strong>le</strong>s : agir sur <strong>le</strong> FRN<br />
• Analyser <strong>le</strong>s différentes possibilités de fi nancement<br />
• Agir sur <strong>le</strong> BFRE : gestion des stocks, crédit clients et crédit fournisseurs<br />
L'autofinancement<br />
• Capacité d'autofi nancement<br />
• Autofi nancement brut<br />
• Autofi nancement net<br />
• Marge brute d'auto fi nancement<br />
• Excédent de trésorerie ou d'exploitation<br />
Établir et exploiter <strong>le</strong> tab<strong>le</strong>au de financement<br />
Exercice d'application : à partir de documents fi nanciers et comptab<strong>le</strong>s, établissement<br />
d'un tab<strong>le</strong>au de fi nancement<br />
Cerner <strong>le</strong>s apports de l'analyse financière dans un cadre prévisionnel<br />
Établir et exploiter <strong>le</strong> bilan, <strong>le</strong> compte de résultat et <strong>le</strong> tab<strong>le</strong>au de financement<br />
à partir des budgets<br />
• Approche de la procédure budgétaire : enchaînement des budgets, établissement<br />
et exploitation du compte de résultat, du bilan et du tab<strong>le</strong>au de fi nancement<br />
• Le besoin en fonds de rou<strong>le</strong>ment normatif<br />
Analyser et exploiter la structure des coûts de l'entreprise<br />
• La comptabilité analytique au service de l'analyse fi nancière<br />
• La structure des coûts : charges variab<strong>le</strong>s/fi xes<br />
• Le seuil de rentabilité ou chiffre d'affaires critique actuel<br />
• Le budget fl exib<strong>le</strong> et son exploitation dans <strong>le</strong> cadre décisionnel<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mettre en place des outils<br />
de prévision financière.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
>> Perfectionnement<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
OFFRES TARIFAIRES<br />
- Jusqu'à 15 % de réduction sur la 3 e formation<br />
(-10 % sur la 2 e ), si vous inscrivez simultanément<br />
3 collaborateurs sur la même formation<br />
- Avantage fidélité pour optimiser votre plan<br />
de formation avec une remise pouvant al<strong>le</strong>r<br />
jusqu'à 12 %<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
41
ANALYSE FINANCIÈRE ET GESTION<br />
Analyse et gestion financière par <strong>le</strong>s flux<br />
Réaliser <strong>le</strong> diagnostic fi nancier de l'entreprise<br />
BANQUE - FINANCE<br />
En corrigeant <strong>le</strong>s principaux défauts des méthodes<br />
d'analyse financière classiques, l'analyse<br />
par <strong>le</strong>s flux est aujourd'hui de plus en plus<br />
reconnue et utilisée. Dès lors, il convient<br />
de maîtriser la structure d'un tab<strong>le</strong>au de flux pour<br />
en déduire <strong>le</strong>s principaux indicateurs nécessaires<br />
au diagnostic et à la gestion financière courante<br />
de l'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong>s avantages de l'analyse par <strong>le</strong>s fl ux.<br />
• Analyser la structure d'un tab<strong>le</strong>au de fl ux.<br />
• En déduire <strong>le</strong>s informations nécessaires au diagnostic<br />
de l'entreprise.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Finance<br />
pour non-fi nanciers - Niveau 1 " (code 9100 p. 26).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers<br />
• Contrô<strong>le</strong>urs de gestion<br />
• Toute personne souhaitant acquérir <strong>le</strong>s bases du diagnostic<br />
fi nancier par <strong>le</strong>s fl ux<br />
ANIMATEUR<br />
Philippe GIRAUDON<br />
Conseil en fi nance d'entreprise<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9183<br />
Tarif HT : 1 625 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
30-31 mai 2013<br />
28-29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratiquer l'analyse fi nancière<br />
Niveau 2 " (code 9044 p. 41).<br />
PROGRAMME<br />
Situer <strong>le</strong> tab<strong>le</strong>au des flux dans <strong>le</strong>s outils de diagnostic et en connaître<br />
la construction<br />
Cerner <strong>le</strong>s avantages de l'analyse et la gestion financière par <strong>le</strong>s flux<br />
• Le tab<strong>le</strong>au de fl ux : la meil<strong>le</strong>ure synthèse entre outil de performance, d'a<strong>le</strong>rte<br />
et de stratégie<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s limites de l'analyse par <strong>le</strong>s fl ux<br />
Analyser la structure du Tab<strong>le</strong>au Pluriannuel des Flux Financiers (TPFF)<br />
• Les différentes présentations du tab<strong>le</strong>au de fl ux<br />
• L'exploitation, <strong>le</strong> fi nancement, l'endettement, <strong>le</strong>s opérations courantes et <strong>le</strong>s autres<br />
opérations<br />
• Le bouclage sur la valorisation du disponib<strong>le</strong><br />
• Les retraitements usuels à réaliser<br />
• Le cas des investissements : distinguer investissement de renouvel<strong>le</strong>ment ou de maintien<br />
et investissement de croissance<br />
Étude de cas : analyse détaillée d'un TPFF<br />
>> Perfectionnement<br />
Analyser <strong>le</strong> tab<strong>le</strong>au des flux et en retirer <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s informations<br />
Évaluer la performance opérationnel<strong>le</strong> : la partie économique et ses indicateurs<br />
• Défi nitions, construction, interprétation et pertinence des indicateurs : Excédent Brut<br />
d'Exploitation (EBE), Besoin en Fonds de Rou<strong>le</strong>ment (BFR) et Excédent de Trésorerie<br />
d'Exploitation (ETE)<br />
• Deux modes de calcul de l'ETE, pour en faire un excel<strong>le</strong>nt indicateur<br />
• La notion de capital investi<br />
• Le Disponib<strong>le</strong> Après Financement Interne de la Croissance (DAFIC) : défi nition<br />
et utilisations dans <strong>le</strong> cadre d'un diagnostic et éclairage Free Cash Flows (FCF) et DAFIC<br />
Étude de cas : interprétation des notions d'ETE, de cash fl ows libres, de cash fl ows<br />
opérationnels<br />
• Les taux limites : <strong>le</strong> débat croissance / rentabilité et ses solutions<br />
Évaluer <strong>le</strong>s choix financiers : l'endettement net et ses contreparties<br />
• Le solde bancaire<br />
• Les impôts ou <strong>le</strong>s frais fi nanciers : l'expression de l'effet de <strong>le</strong>vier et la variation du capital<br />
investi<br />
• Le solde fi nancier ou <strong>le</strong> solde externe : la <strong>le</strong>cture des politiques fi nancières<br />
• Le solde global et la rentabilité des fonds propres<br />
Les autres flux financiers<br />
• Les caractéristiques des autres fl ux fi nanciers<br />
• La segmentation possib<strong>le</strong><br />
• Le bouclage d'ensemb<strong>le</strong> du tab<strong>le</strong>au<br />
Modéliser <strong>le</strong> tab<strong>le</strong>au de flux : la sensibilité des équilibres<br />
Exercice d'application : réalisation d'un tab<strong>le</strong>au de fl ux et déduction des principaux<br />
indicateurs uti<strong>le</strong>s au diagnostic de l'entreprise<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'utiliser des outils opérationnels<br />
de gestion financière d'entreprise.<br />
EFE S'ENGAGE SUR LES DÉLAIS<br />
- Une réponse dans la journée pour toute<br />
demande sur l'inter<br />
- Un devis sous 48 heures pour toute formation<br />
<strong>catalogue</strong> à réaliser chez vous en intra<br />
- Un devis sous 5 jours pour tout projet<br />
de formation intra 100 % sur mesure<br />
42 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ANALYSE FINANCIÈRE ET GESTION<br />
Modéliser <strong>le</strong>s prévisions financières de l'entreprise<br />
Pour communiquer effi cacement avec <strong>le</strong>s partenaires financiers<br />
Qu'ils soient banquiers-conseils ou fonds<br />
d'investissement, <strong>le</strong>s partenaires financiers<br />
de l'entreprise construisent des modè<strong>le</strong>s<br />
de simulation financière pour analyser la sensibilité<br />
des résultats et la situation financière d'une<br />
entreprise à différents scénarios. Savoir construire<br />
un modè<strong>le</strong> de prévisions financières équilibrées<br />
permet d'assimi<strong>le</strong>r <strong>le</strong> langage de ses interlocuteurs<br />
financiers.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir <strong>le</strong>s méthodes de construction d'un modè<strong>le</strong><br />
de prévisions multi scénarii.<br />
• L'utiliser pour tester différents jeux d'hypothèses.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s standards de présentation des projections<br />
fi nancières et <strong>le</strong>s indicateurs clés utilisés par <strong>le</strong> monde<br />
fi nancier.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Pratiquer l'analyse fi nancière - Niveau 1 " (code 9043 p. 40).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants d'entreprise et responsab<strong>le</strong>s fi nanciers<br />
• Experts-comptab<strong>le</strong>s et collaborateurs de cabinets d'audit<br />
• Chargés d'affaires de banques et de sociétés de capital<br />
investissement<br />
ANIMATEURS<br />
Dominique PASQUIER<br />
Conseil et expert fi nancier<br />
Ancien membre de la direction Dette et Financement au sein<br />
d'une BFI<br />
BRC SAS<br />
Stéphane MERA<br />
Consultant spécialiste de la modélisation fi nancière<br />
Ancien responsab<strong>le</strong> du Desk fi nancements d'acquisitions<br />
d'entreprises en retournement au sein d'une BFI<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9242<br />
Tarif HT : 1 675 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
30-31 mai 2013<br />
28-29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratiquer l'analyse fi nancière<br />
Niveau 2 " (code 9044 p. 41).<br />
PROGRAMME<br />
>> Expertise<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes de fonctionnement d'un modè<strong>le</strong> de prévisions<br />
financières<br />
Étude de cas fi l rouge : à partir de données chiffrées, construction par chaque participant<br />
d'un modè<strong>le</strong> fi nancier simplifi é sur un tab<strong>le</strong>ur et utilisation de ce modè<strong>le</strong> pour analyser<br />
des prévisions fi nancières à travers des cas pratiques.<br />
Identifier <strong>le</strong>s liaisons logiques à modéliser<br />
• Liaisons entre compte de résultat et tab<strong>le</strong>au de fi nancement<br />
• Liaisons entre compte de résultat et bilan<br />
• Liaisons entre tab<strong>le</strong>au de fi nancement et bilan<br />
Identifier <strong>le</strong>s choix d'architecture du modè<strong>le</strong> et <strong>le</strong>urs conséquences<br />
• Choisir un niveau de détail<br />
• Choisir la périodicité<br />
• Choisir <strong>le</strong> mode de calcul pour parvenir à l'équilibre comptab<strong>le</strong><br />
Construire un modè<strong>le</strong> simplifié<br />
Positionner <strong>le</strong>s lignes de variab<strong>le</strong>s et de résultats<br />
• Créer un compte de résultat : chiffre d'affaires, Earning Before Interest Tax Depreciation<br />
and Amortization (EBITDA), Earnings Before Interest and Taxes (EBIT), dotations,<br />
frais fi nanciers, impôt et résultat net<br />
• Créer un tab<strong>le</strong>au de fi nancement : EBITDA, variation de Besoin en Fonds de Rou<strong>le</strong>ment<br />
(BFR), impôt, frais fi nanciers, investissements, apports, emprunts, remboursements<br />
d'emprunts et variation de trésorerie<br />
• Construire <strong>le</strong> bilan : capitaux mis en œuvre, immobilisations, BFR, disponibilités, fonds<br />
propres et endettement fi nancier<br />
• Introduire <strong>le</strong>s ratios : gearing, <strong>le</strong>verage, coverage, fi xed charge…<br />
Introduire <strong>le</strong>s formu<strong>le</strong>s de calcul<br />
• Chiffre d'affaires, variation du BFR<br />
• Investissements, amortissements et immobilisations<br />
• Résultat imposab<strong>le</strong>, impôt, bénéfi ce net et fonds propres<br />
• Endettement et frais fi nanciers, disponibilités et produits fi nanciers<br />
Enrichir <strong>le</strong> modè<strong>le</strong><br />
Intégrer d'autres variab<strong>le</strong>s<br />
• Infl ation, prix et parités<br />
• Volume et prix de vente par composante d'activité<br />
• Taux de consommation intermédiaire, effectifs et productivité<br />
• Dette subordonnée et dette senior<br />
• BFR commercial, BFR d'exploitation et BFR hors exploitation<br />
Mettre en place un jeu de scénarii<br />
• Insertion de champs d'hypothèses traçab<strong>le</strong>s<br />
• Élaboration de scénarios cohérents (management case, bank case et stress case)<br />
Mettre en place <strong>le</strong>s tests de cohérence et <strong>le</strong>s états de synthèse<br />
• Compte de résultat prévisionnel, plan de fi nancement, bilan prévisionnel, agrégats<br />
et ratios clés<br />
• Utiliser <strong>le</strong> modè<strong>le</strong><br />
Exercices d'application de synthèse : analyse et test de sensibilité à partir du cas<br />
d'une entreprise industriel<strong>le</strong> et d'une entreprise de services<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de construire un modè<strong>le</strong> simplifié<br />
de simulation de comptes d'entreprises et vous serez familiarisé avec la démarche<br />
suivie par <strong>le</strong>s partenaires financiers de l'entreprise pour évaluer ses prévisions.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
43
GESTION DE TRÉSORERIE<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases de la gestion de trésorerie<br />
Suivre et optimiser ses besoins de trésorerie<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Élaborer un budget de trésorerie, sé<strong>le</strong>ctionner<br />
<strong>le</strong>s financements <strong>le</strong>s plus adaptés, choisir<br />
<strong>le</strong>s placements <strong>le</strong>s plus rémunérateurs… la gestion<br />
de trésorerie recouvre de multip<strong>le</strong>s missions.<br />
Il convient dès lors d'en maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes<br />
pour gérer au mieux la trésorerie de l'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> processus de prévision de trésorerie.<br />
• Utiliser <strong>le</strong>s techniques de suivi, de maîtrise et d'optimisation<br />
des besoins en trésorerie.<br />
• Minimiser <strong>le</strong> coût du service bancaire ou réduire ses frais<br />
fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs du service trésorerie<br />
• Assistants trésorier<br />
• Collaborateurs du service comptab<strong>le</strong><br />
ANIMATEUR<br />
Laurent KOZLOWSKI<br />
Associé<br />
ALKEA<br />
3 jours<br />
21 heures<br />
Code 9014<br />
Tarif HT : 1 995 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
8 au 10 avril 2013<br />
23 au 25 septembre 2013<br />
9 au 11 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Établir des prévisions et gérer<br />
la trésorerie sur tab<strong>le</strong>ur " (code 9227 p. 45).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier la place de la trésorerie dans la structure financière<br />
de l'entreprise<br />
• Approche par <strong>le</strong> bilan / <strong>le</strong>s fl ux<br />
• Analyser <strong>le</strong>s causes de la dégradation de trésorerie<br />
• Repérer <strong>le</strong>s sources d'économies possib<strong>le</strong>s<br />
>> Initiation<br />
Établir <strong>le</strong>s besoins de trésorerie<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s trois niveaux de prévision de trésorerie<br />
• Évaluer la visibilité de liquidité<br />
• Élaborer un budget de trésorerie<br />
Exercice d'application : élaboration des prévisions de trésorerie en date de va<strong>le</strong>ur<br />
sur la base d'un cas concret<br />
Sé<strong>le</strong>ctionner <strong>le</strong>s financements <strong>le</strong>s plus adaptés et/ou <strong>le</strong>s placements<br />
<strong>le</strong>s plus rémunérateurs<br />
Optimiser <strong>le</strong>s relations bancaires<br />
• Dresser l'inventaire des conditions bancaires<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s possibilités de négociation<br />
• Choisir entre <strong>le</strong>s commissions ou <strong>le</strong> forfait<br />
• Bien appréhender <strong>le</strong>s différents types de fi nancement<br />
• Les contrô<strong>le</strong>s à opérer sur <strong>le</strong>s documents bancaires<br />
Mise en situation : entraînement à la négociation<br />
• Contrô<strong>le</strong>r la facturation bancaire et la tarifi cation des moyens de règ<strong>le</strong>ment<br />
• Calcu<strong>le</strong>r <strong>le</strong> coût réel d'un emprunt et contrô<strong>le</strong>r l'échel<strong>le</strong> d'intérêt<br />
Choisir ses placements à court terme<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue sa pratique et identifi e ainsi <strong>le</strong>s points forts<br />
et <strong>le</strong>s améliorations à apporter<br />
• Arbitrer entre rentabilité, sécurité et liquidité<br />
• Mesurer la performance d'un placement<br />
• Les différents placements possib<strong>le</strong>s<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s principaux fi nancements à court terme : découvert, crédit fournisseur, crédit<br />
spot, escompte commercial, Dailly, affacturage, avance en devises…<br />
Mise en situation : choix de ses placements<br />
Suivre l'évolution de ses besoins en trésorerie<br />
La gestion au quotidien<br />
• Analyse des écarts entre prévisions et réalisations<br />
• Procéder aux ajustements périodiques, la réactualisation<br />
• Répartir <strong>le</strong>s mouvements entre <strong>le</strong>s banques<br />
• Identifi er et gérer <strong>le</strong>s mouvements aléatoires<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s risques<br />
• Mesurer son exposition au risque de change<br />
• Volatilité et diversifi cation<br />
• Les méthodes de gestion du risque de change<br />
• Les autres risques fi nanciers : fraude…<br />
Sécuriser <strong>le</strong>s transactions<br />
• Dématérialisation des chèques et des factures<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de suivre et d'évaluer <strong>le</strong>s besoins<br />
financiers de l'entreprise.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
44 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
GESTION DE TRÉSORERIE<br />
Établir des prévisions et gérer la trésorerie sur tab<strong>le</strong>ur<br />
Optimiser la gestion de trésorerie au quotidien<br />
L'entreprise doit disposer d'éléments<br />
sur l'évolution probab<strong>le</strong> de la trésorerie sur courte<br />
et longue périodes. Le tab<strong>le</strong>ur est un outil<br />
essentiel pour établir ces prévisions à court terme<br />
ou sur des périodes plus longues. En l'absence<br />
de progiciel de gestion de trésorerie, <strong>le</strong> tab<strong>le</strong>ur<br />
permet éga<strong>le</strong>ment d'optimiser <strong>le</strong>s décisions<br />
de financement et de placement à court terme.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Mettre en place des prévisions de trésorerie et <strong>le</strong>s construire<br />
sur tab<strong>le</strong>ur.<br />
• Analyser <strong>le</strong> budget de trésorerie et en faire un instrument<br />
de politique fi nancière à court terme.<br />
• Détecter <strong>le</strong>s zones de diffi cultés et <strong>le</strong>s anticiper.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases de la gestion de trésorerie " (code 9014 p. 44).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Trésoriers et assistants trésoriers<br />
• Comptab<strong>le</strong>s uniques et cadres comptab<strong>le</strong> chargé<br />
de la trésorerie<br />
ANIMATEUR<br />
Gian Paolo COSSU<br />
Consultant fi nancier<br />
AB CORP FINANCE<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9227<br />
Tarif HT : 1 645 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25-26 mars 2013<br />
21-22 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Financements et placements<br />
à court terme " (code 9107 p. 47).<br />
PROGRAMME<br />
Cerner l'utilité des prévisions de trésorerie dans la mission du trésorier<br />
Définir la place des prévisions de trésorerie dans la gestion financière<br />
de l'entreprise<br />
• Les missions du trésorier<br />
Prévoir <strong>le</strong>s besoins de financement<br />
• Anticiper et organiser <strong>le</strong>s besoins de trésorerie<br />
• Optimiser la gestion de trésorerie au quotidien<br />
• Les trois niveaux de prévision<br />
Partage d'expériences : réfl exion en commun avec tous <strong>le</strong>s participants et exercice<br />
sur <strong>le</strong>s crises de trésorerie<br />
Construire <strong>le</strong> budget annuel de trésorerie sur tab<strong>le</strong>ur<br />
Intégrer <strong>le</strong>s fondamentaux d'un budget de trésorerie<br />
• Les étapes du budget annuel de trésorerie<br />
• Les différents budgets qui concourent au plan de trésorerie<br />
Définir <strong>le</strong>s outils et <strong>le</strong>s méthodes de construction<br />
• Des mouvements comptab<strong>le</strong>s aux mouvements en date de fl ux<br />
• Les encaissements et <strong>le</strong>s décaissements d'exploitation<br />
• Les encaissements et <strong>le</strong>s décaissements hors exploitation<br />
• La présentation du plan<br />
• Les étapes de la construction du budget sur tab<strong>le</strong>ur<br />
• Le budget annuel de trésorerie en tant qu'outil de politique bancaire et de trésorerie<br />
Exercice d'application : construction d'un budget annuel de trésorerie sur tab<strong>le</strong>ur<br />
Élaborer un plan glissant sur tab<strong>le</strong>ur<br />
Apprécier l'utilité du plan glissant<br />
• Les clés pour construire un plan glissant de trésorerie<br />
• Les informations nécessaires à la construction du plan glissant<br />
Actualiser <strong>le</strong> plan glissant<br />
• Les décisions de gestion de trésorerie issues du plan glissant<br />
Exercice d'application : mise à jour d'un plan glissant sur tab<strong>le</strong>ur<br />
Établir des prévisions de trésorerie à très court terme sur tab<strong>le</strong>ur<br />
et gérer la trésorerie au quotidien<br />
Déterminer l'utilité des prévisions à très court terme<br />
• Suivre et mettre à jour <strong>le</strong>s prévisions de trésorerie sur tab<strong>le</strong>ur<br />
Organiser <strong>le</strong>s circuits d'information impliquant et <strong>le</strong>s étapes de la gestion<br />
quotidienne de trésorerie<br />
• Alimenter la fi che en va<strong>le</strong>ur à partir des mouvements de la banque et des prévisions<br />
de l'entreprise<br />
• Identifi er et gérer <strong>le</strong>s mouvements aléatoires<br />
Prendre des décisions de financement ou de placement<br />
• L'objectif de trésorerie zéro<br />
• Répartir <strong>le</strong>s mouvements entre <strong>le</strong>s banques et la banque pivot<br />
• Les erreurs de gestion de trésorerie : équilibrage, sur et sous-fi nancement<br />
Exercices d'application : élaboration des prévisions de trésorerie à très court terme<br />
sur tab<strong>le</strong>ur. Prise des décisions d'équilibrage, de fi nancement ou de placement<br />
Du tab<strong>le</strong>ur au progiciel<br />
• L'utilité et <strong>le</strong>s limites du tab<strong>le</strong>ur<br />
• Présentation des fonctionnalités des progiciels disponib<strong>le</strong>s<br />
>> Perfectionnement<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de construire des modè<strong>le</strong>s<br />
de prévisions de trésorerie établis sur tab<strong>le</strong>ur.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
45
GESTION DE TRÉSORERIE<br />
Cash Management<br />
Optimiser l'organisation de la trésorerie<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Le cash management est une technique<br />
de gestion financière qui permet de valoriser<br />
<strong>le</strong>s flux financiers et bancaires de l'entreprise.<br />
Pour en optimiser la gestion au moindre risque,<br />
il est ainsi essentiel que <strong>le</strong> trésorier puisse<br />
maîtriser l'ensemb<strong>le</strong> de ses aspects qui vont<br />
de la définition d'une stratégie de trésorerie<br />
de groupe au choix des outils de gestion,<br />
en passant par la centralisation des flux.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s enjeux juridiques, fi scaux et bancaires.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> contexte technique et <strong>le</strong>s outils.<br />
• Sé<strong>le</strong>ctionner <strong>le</strong>s meil<strong>le</strong>ures techniques de gestion<br />
et de couverture des risques en conformité avec <strong>le</strong> cadre<br />
rég<strong>le</strong>mentaire.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases de la gestion de trésorerie " (code 9014 p. 44).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers<br />
• Trésoriers<br />
• Contrô<strong>le</strong>urs de gestion<br />
ANIMATEUR<br />
Laurent KOZLOWSKI<br />
Associé<br />
ALKEA<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9002<br />
Tarif HT : 1 645 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 mai 2013<br />
21-22 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Négocier avec ses partenaires<br />
fi nanciers " (code 9274 p. 35).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Mesurer <strong>le</strong>s enjeux d'une trésorerie de groupe<br />
Identifier l'intérêt et <strong>le</strong>s objectifs du cash management<br />
• Objectifs et tâches confi és à la trésorerie centra<strong>le</strong><br />
• Évaluation des gains réalisab<strong>le</strong>s grâce à la mise en place d'une trésorerie groupe<br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> du trésorier<br />
• Établir des prévisions de trésorerie et tenir à jour <strong>le</strong>s informations indispensab<strong>le</strong>s<br />
aux prévisions<br />
• Négocier avec <strong>le</strong>s banques<br />
Définir la stratégie de trésorerie de groupe<br />
• Cerner <strong>le</strong>s questions clés et <strong>le</strong>s éléments à cartographier<br />
• Connaître <strong>le</strong>s différents niveaux de centralisation<br />
• Maîtriser la rég<strong>le</strong>mentation applicab<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s contraintes juridiques et fi sca<strong>le</strong>s<br />
• Préparer l'appel d'offres et sé<strong>le</strong>ctionner <strong>le</strong>s prestataires<br />
Partage d'expériences : <strong>le</strong> choix entre centralisation, décentralisation ou niveau<br />
intermédiaire et sur la recherche du degré de centralisation satisfaisant<br />
Mettre en place la centralisation et optimiser <strong>le</strong>s flux<br />
Centraliser la gestion des besoins et des excédents de trésorerie<br />
• Lock-box : une méthode de réduction de l'encours de trésorerie<br />
Étude de cas : arbitrage à partir d'un témoignage concret<br />
Partage d'expériences : défi nition de la structure idéa<strong>le</strong> de centralisation des soldes<br />
bancaires<br />
• Cash pooling, <strong>le</strong>s schémas classiques<br />
• Opter pour une solution monobanque ou banque " overlay "<br />
Exercice d'application : calcul de la redistribution d'un avantage cash pool sur <strong>le</strong>s fi lia<strong>le</strong>s<br />
Gérer la couverture des risques de change, de taux…<br />
Exercice d'application : détermination d'un cours budget pour <strong>le</strong> change<br />
Organiser la centralisation des paiements : payment factory<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s apports et facteurs clés de succès d'un dispositif de netting des factures<br />
intragroupe<br />
Étude de cas : exemp<strong>le</strong> d'optimisation d'un netting<br />
Choisir <strong>le</strong>s outils de gestion adéquats<br />
Organiser <strong>le</strong>s circuits d'information<br />
• Données de marché, ERPs…<br />
• Les logiciels de trésorerie de groupe : identifi er <strong>le</strong>s fonctionnalités nécessaires<br />
Identifier <strong>le</strong>s outils de connexion bancaire<br />
• Les plates-formes automatisées et sécurisées de traitement des paiements<br />
Étude de cas : exemp<strong>le</strong>s d'implémentations<br />
Renégocier sa relation bancaire<br />
• Les critères d'évaluation bancaires de l'entreprise<br />
• Préparation et techniques de négociation<br />
Exercice d'application : organisation des relations entre la trésorerie centra<strong>le</strong>, <strong>le</strong>s fi lia<strong>le</strong>s<br />
et <strong>le</strong> partenaire choisi<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de choisir des solutions de gestion<br />
permettant à votre entreprise de comb<strong>le</strong>r ses déficits de trésorerie au moindre coût<br />
et de placer ses excédents au meil<strong>le</strong>ur rendement.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
Modu<strong>le</strong> e-<strong>le</strong>arning optionnel : Solvabilité et liquidité financière des entreprises<br />
Descriptif sur www.efe.fr<br />
46 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
GESTION DE TRÉSORERIE<br />
Financements et placements à court terme<br />
Optimiser sa gestion fi nancière<br />
À partir d'une analyse des besoins actuels<br />
et prévisionnels, <strong>le</strong>s entreprises peuvent soit<br />
recourir à des modes de financements à court<br />
terme appropriés, soit utiliser des véhicu<strong>le</strong>s<br />
financiers <strong>le</strong>ur permettant de valoriser <strong>le</strong>urs<br />
excédents de trésorerie. Aussi, convient-il<br />
de connaître chaque type de financement<br />
et de placement afin de mieux négocier<br />
<strong>le</strong>s conditions bancaires applicab<strong>le</strong>s.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s sources de fi nancement et <strong>le</strong>s placements<br />
à court terme.<br />
• En maîtriser l'utilisation, <strong>le</strong>s avantages et <strong>le</strong>s contraintes.<br />
• Choisir <strong>le</strong> fi nancement ou <strong>le</strong> placement adapté à ses objectifs.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases de la gestion de trésorerie " (code 9014 p. 44).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers<br />
• Trésoriers<br />
• Comptab<strong>le</strong>s<br />
ANIMATEURS<br />
Jean-Yves CAPO<br />
Conseil en optimisation de trésorerie<br />
XANI STRATÉGIES<br />
Hervé DELMAIRE<br />
Conseil<strong>le</strong>r fi nancier PME<br />
HDC<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9107<br />
Tarif HT : 970 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
12 juin 2013<br />
3 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Établir des prévisions et gérer<br />
la trésorerie sur tab<strong>le</strong>ur " (code 9227 p. 45).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Quantifier <strong>le</strong>s besoins de financement et de placement à court terme<br />
de l'entreprise<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s prévisions annuel<strong>le</strong>s de trésorerie et en déduire <strong>le</strong>s informations uti<strong>le</strong>s<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s besoins et excédents de trésorerie<br />
Financer <strong>le</strong>s besoins de trésorerie à court terme<br />
Recenser et différencier <strong>le</strong>s financements à court terme<br />
• Crédits en blanc : découvert, facilité de caisse…<br />
• Financements basés sur la mobilisation des créances commercia<strong>le</strong>s : escompte, loi Dailly,<br />
affacturage…<br />
• Crédits sans mobilisation de créances : crédit spot, avances en devise…<br />
• Recours aux marchés fi nanciers : titrisation et bil<strong>le</strong>t de trésorerie<br />
• Caractéristiques de ces fi nancements : taux de référence, soup<strong>le</strong>sse d'utilisation, facilité<br />
d'obtention…, avantages et inconvénients<br />
• Chiffrer <strong>le</strong> coût réel des crédits à court terme<br />
Choisir <strong>le</strong> financement <strong>le</strong> plus adapté à la situation de l'entreprise<br />
• Les paramètres à étudier<br />
• Restructurer <strong>le</strong> fonds de rou<strong>le</strong>ment par un crédit court terme ou par des fonds propres<br />
• Obtenir <strong>le</strong> fi nancement demandé<br />
• Les informations à transmettre<br />
• Présenter sa demande de fi nancement<br />
• L'analyse du dossier par la banque<br />
Gérer <strong>le</strong> risque de taux lié au financement court terme : <strong>le</strong>s outils disponib<strong>le</strong>s<br />
Exercice d'application : détermination, en fonction des caractéristiques de l'entreprise<br />
et de sa situation fi nancière, du fi nancement court terme <strong>le</strong> plus adapté<br />
Placer ses excédents de trésorerie à court terme<br />
Définir la stratégie de placement à court terme<br />
• Les clés pour déterminer une stratégie de placement<br />
• Gestion propre ou déléguée : <strong>le</strong>s critères de choix<br />
• L'allocation à mettre en place<br />
• À qui s'adresser : banquiers, courtiers… <strong>le</strong>s modes de rémunération<br />
Étudier <strong>le</strong>s types de placements éligib<strong>le</strong>s<br />
• Dépôts bancaires<br />
• Titres de créances négociab<strong>le</strong>s : certifi cats de dépôts, bil<strong>le</strong>ts de trésorerie et Bon à Moyen<br />
Terme Négociab<strong>le</strong> (BMTN)<br />
• Organismes de Placement Col<strong>le</strong>ctif en Va<strong>le</strong>urs Mobilières (OPCVM) : Fonds Commun<br />
de Placement (FCP) et Société d'Investissement à Capital Variab<strong>le</strong> (SICAV)<br />
• Sé<strong>le</strong>ctionner <strong>le</strong> placement approprié selon <strong>le</strong>s critères de choix : rentabilité, sécurité,<br />
fi scalité, liquidité…<br />
Étude de cas : dans un contexte d'entreprise donné, choix du placement adapté<br />
à l'entreprise<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'utiliser <strong>le</strong>s différents types<br />
de financements et de placements selon <strong>le</strong>s besoins financiers de l'entreprise.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
SOLUTIONS GRANDS COMPTES<br />
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47
INGÉNIERIE FINANCIÈRE<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s opérations de haut de bilan<br />
Les techniques de l'ingénierie fi nancière<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Financer son développement, acquérir<br />
une entreprise, sortir d'une situation diffici<strong>le</strong>,<br />
autant de situations auxquel<strong>le</strong>s toute entreprise<br />
peut être confrontée. Afin de <strong>le</strong>s gérer au mieux,<br />
la maîtrise des mécanismes des opérations de haut<br />
de bilan est un atout indéniab<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s enjeux liés aux opérations de haut de bilan.<br />
• Se familiariser avec <strong>le</strong>s techniques fi nancières.<br />
• Étudier des montages fi nanciers et cerner <strong>le</strong>ur intérêt<br />
et la zone de risques.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance<br />
des concepts fondamentaux de la fi nance d'entreprise ou d'avoir<br />
suivi " Finance pour non-fi nanciers - Niveau 2 "<br />
(code 9088 p. 27).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants d'entreprise<br />
• Directeurs fi nanciers<br />
• Toute personne souhaitant comprendre <strong>le</strong>s mécanismes<br />
des opérations de haut de bilan<br />
ANIMATEUR<br />
Chantal DIDELOT<br />
Associée<br />
L'ÉPERVIER CORPORATE FINANCE ADVISORS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9090<br />
Tarif HT : 1 645 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
11-12 février 2013<br />
20-21 juin 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Maîtriser <strong>le</strong>s montages<br />
fi nanciers " (code 9091 p. 57).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier <strong>le</strong>s stratégies capitalistiques existantes<br />
Créer de la va<strong>le</strong>ur pour <strong>le</strong>s actionnaires<br />
Trouver l'équilibre optimal fonds propres / dettes<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> mécanisme de l'effet de <strong>le</strong>vier et l'arbitrage entre dettes et fonds propres<br />
Exercice d'application : choix d'un niveau d'endettement<br />
Définir <strong>le</strong>s principes de l'effet de dilution et de relution<br />
Financer <strong>le</strong> développement par <strong>le</strong> capital<br />
Alternatives possib<strong>le</strong>s, fonctionnement et réalités du marché<br />
• Introduction en bourse<br />
• Capital investissement<br />
• Partenariats<br />
• Managers et salariés<br />
Analyser <strong>le</strong>s mécanismes des quasi fonds propres et des fonds mezzanines<br />
• Bons de Souscription d'Actions (BSA), Obligations Convertib<strong>le</strong>s en Actions (OCA),<br />
Obligations à Bons de Souscription d'Actions (OBSA), Obligations Convertib<strong>le</strong>s en Actions<br />
Nouvel<strong>le</strong>s ou Existantes (OCEANE), Obligations Remboursab<strong>le</strong>s en Actions (ORA)<br />
• Défi nitions, fonctionnement et utilité<br />
Choisir parmi <strong>le</strong>s alternatives existantes<br />
Structurer l'entreprise en fonction de la stratégie adoptée<br />
Restructurer l'entreprise : <strong>le</strong>s différentes possibilités<br />
• Fusion, scission, fi lialisation et apport partiel d'actif<br />
Maîtriser l'ensemb<strong>le</strong> des dimensions du projet<br />
• Aspects fi nanciers, comptab<strong>le</strong>s, fi scaux et juridiques<br />
Sortir d'une situation diffici<strong>le</strong><br />
• Restructurer une dette ou un actionnariat<br />
• Identifi er l'apport de fonds <strong>spécialisé</strong>s<br />
>> Perfectionnement<br />
Optimiser la reprise d'une entreprise<br />
Piloter un projet de fusion-acquisition<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s stratégies de fusion-acquisition<br />
• Déterminer <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s étapes d'une opération<br />
• Equity ou asset-deal<br />
• Opérations cross-border ou nationa<strong>le</strong>s : cib<strong>le</strong>s privilégiées et diffi cultés particulières liées<br />
aux opérations transfrontalières<br />
• Ingénierie de la prise de contrô<strong>le</strong><br />
Étude de cas : étude d'une opération de fusion-acquisition<br />
Piloter un projet de capital développement, Leveraged Buy-Out (LBO) et Leveraged<br />
Management Buy-Out (LMBO)<br />
• Les mécanismes et <strong>le</strong>s étapes clés<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s acteurs<br />
• Les possibilités de sortie : Initial Public Offering (IPO), cession, LBO secondaire,<br />
managers et salariés (LMBO)…<br />
Étude de cas : dérou<strong>le</strong>ment d'un LBO et détermination des possibilités de sortie <strong>le</strong>s plus<br />
adaptées<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de comprendre <strong>le</strong>s principaux<br />
montages associés aux opérations de haut de bilan.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
48 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
INGÉNIERIE FINANCIÈRE<br />
Évaluation financière d'une entreprise<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s techniques d'analyse<br />
Que ce soit dans <strong>le</strong> cadre d'une opération<br />
de fusion-acquisition ou d'ouverture du capital,<br />
<strong>le</strong>s occasions d'évaluer une entreprise sont<br />
nombreuses. Aussi, il convient de maîtriser<br />
<strong>le</strong>s différentes techniques d'évaluation et de savoir<br />
choisir la méthode appropriée.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Apprécier la performance fi nancière de l'entreprise.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s méthodes d'évaluation d'entreprise.<br />
• Adapter l'évaluation aux cas particuliers : Leveraged Buy-Out<br />
(LBO) et sortie de Bourse.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir de bonnes connaissances en analyse<br />
fi nancière ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Pratiquer l'analyse<br />
fi nancière - Niveaux 1 et 2 " (codes 9043 p. 40 et 9044 p. 41).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs et collaborateurs des services fi nanciers<br />
• Directeurs comptab<strong>le</strong>s et analystes fi nanciers<br />
• Toute personne appelée à intervenir dans une opération<br />
fi nancière<br />
ANIMATEURS<br />
Jean-Michel ROCCHI<br />
Chief Executive Offi cer<br />
NAIS ASSET MANAGEMENT<br />
Philippe GIRAUDON<br />
Conseil en fi nance d'entreprise et fi nance patrimonia<strong>le</strong><br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9162<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
11-12 avril 2013<br />
17-18 octobre 2013<br />
19-20 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Sécuriser <strong>le</strong>s opérations<br />
de fusions-acquisitions " (code 9089 p. 52).<br />
PROGRAMME<br />
Mesurer la performance financière de l'entreprise<br />
Analyse stratégique<br />
• Connaître <strong>le</strong> marché et <strong>le</strong>s acteurs<br />
• Analyser <strong>le</strong>s opportunités et <strong>le</strong>s menaces de l'environnement<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s avantages concurrentiels de l'entreprise et ses contraintes<br />
• Cerner <strong>le</strong>s enjeux stratégiques et <strong>le</strong>ur impact sur l'évaluation d'une entreprise<br />
Analyse financière<br />
• Établir un bilan fi nancier<br />
• Les retraitements à appliquer aux comptes de résultat passés<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s indicateurs de la performance fi nancière<br />
• Mesurer la création de va<strong>le</strong>ur<br />
>> Expertise<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s différentes méthodes d'évaluation d'entreprise<br />
Le discounted cash flow<br />
• Retenir <strong>le</strong>s fl ux de trésorerie disponib<strong>le</strong>s<br />
• Apporter un jugement critique sur <strong>le</strong>s hypothèses du business plan établies<br />
par <strong>le</strong> management<br />
• Déterminer l'horizon de précision explicite<br />
• Calcu<strong>le</strong>r la va<strong>le</strong>ur termina<strong>le</strong><br />
• Limiter <strong>le</strong> risque d'erreur<br />
• Le taux d'actualisation à retenir<br />
• Sociétés cotées/non cotées : la prime de risque à retenir<br />
• Attraits et écueils de la méthode Discounted Cash Flow (DCF)<br />
Exercice d'application : analyse critique de la méthode et identifi cation des pièges à éviter<br />
Le cours de Bourse<br />
• Cas où <strong>le</strong> cours de Bourse est une va<strong>le</strong>ur de référence incontournab<strong>le</strong><br />
• Les limites du cours de Bourse<br />
Les multip<strong>le</strong>s boursiers et <strong>le</strong>s transactions comparab<strong>le</strong>s<br />
Multip<strong>le</strong>s boursiers / multip<strong>le</strong>s de transactions<br />
• Multip<strong>le</strong>s conduisant à la va<strong>le</strong>ur d'entreprise ou à la va<strong>le</strong>ur de fonds propres<br />
• Sé<strong>le</strong>ctionner <strong>le</strong>s sociétés comparab<strong>le</strong>s<br />
• Les agrégats à retenir<br />
• Calcu<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s multip<strong>le</strong>s<br />
• Appliquer ou non une prime / décote aux multip<strong>le</strong>s observés<br />
Méthode patrimonia<strong>le</strong><br />
• Les principaux retraitements à mettre en œuvre<br />
• Cas où la méthode patrimonia<strong>le</strong> doit être privilégiée : l'approche<br />
• " Sum of the parts "<br />
Exercice d'application : évaluation d'une entreprise selon <strong>le</strong>s différentes méthodes<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mettre en œuvre <strong>le</strong>s différentes<br />
méthodes d'évaluation.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
Modu<strong>le</strong> e-<strong>le</strong>arning optionnel : Prix et va<strong>le</strong>ur de l'entreprise<br />
Descriptif sur www.efe.fr<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
49
INGÉNIERIE FINANCIÈRE<br />
Cyc<strong>le</strong> certifiant - Spécialiste des<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les fusions-acquisitions sont des opérations comp<strong>le</strong>xes<br />
présentant des enjeux majeurs. Afin d'en garantir<br />
<strong>le</strong> succès, il est indispensab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong> processus<br />
de négociation mais aussi de clarifier en aval <strong>le</strong>s objectifs<br />
stratégiques et de piloter en amont <strong>le</strong> plan de reprise<br />
ou d'intégration.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Valider l'objectif stratégique d'une acquisition d'entreprise.<br />
• Piloter <strong>le</strong>s différentes étapes de l'acquisition.<br />
• Conduire <strong>le</strong>s négociations et maîtriser <strong>le</strong>s aspects fi nanciers, juridiques,<br />
fi scaux et opérationnels.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir de bonnes connaissances en analyse fi nancière<br />
ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Pratiquer l'analyse fi nancière - Niveaux<br />
1 et 2 " (codes 9043 p. 40 et 9044 p. 41).<br />
MODULE 1 - 2 jours<br />
DÉFINIR SA STRATÉGIE DE CRÉATION DE VALEUR<br />
• PROGRAMME<br />
Analyser <strong>le</strong>s différentes stratégies de création de va<strong>le</strong>ur<br />
• Stratégies de croissance externe, fi nancière, de restructuration<br />
et d'alliances<br />
Définir sa position et son objectif stratégiques<br />
• Défi nir son métier et son segment stratégique<br />
• Utiliser <strong>le</strong>s outils de diagnostic stratégique<br />
• Défi nir son objectif stratégique<br />
Identifier <strong>le</strong>s types d'opérations<br />
• Cotés et non cotés<br />
• Prise de contrô<strong>le</strong> minoritaire ou majoritaire d'entreprise<br />
• Achat d'actifs, fusions, spin-off et carve-out<br />
Définir ses critères d'acquisition<br />
• Stratégie, capacité d'intégration et de fi nancement<br />
Exercice d'application : défi nition du positionnement stratégique d'une<br />
entreprise, exemp<strong>le</strong>s commentés de stratégie de création de va<strong>le</strong>ur<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne impliquée dans <strong>le</strong> pilotage d'une opération d'acquisition,<br />
de cession, de fusion, de reprise d'entreprise au sein d'une banque<br />
d'affaires, d'un fonds d'investissement ou d'une entreprise en croissance<br />
ANIMATEUR<br />
Marie-Hélène KOEBELE<br />
Consultante en fusions-acquisitions<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser<br />
<strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s étapes d'un processus d'acquisition d'une entreprise.<br />
MODULE 3 - 2 jours<br />
ÉVALUER L'ENTREPRISE<br />
• PROGRAMME<br />
Intégrer <strong>le</strong>s différents concepts de l'évaluation d'entreprise<br />
• Vision historique et patrimonia<strong>le</strong><br />
• Appréciation des performances futures de la cib<strong>le</strong><br />
Évaluer par <strong>le</strong>s différentes méthodes<br />
• Discounted Cash Flow (DCF) et Weighted Average Cost of Capital (WACC)<br />
• Multip<strong>le</strong>s comparatifs, méthode patrimonia<strong>le</strong><br />
Distinguer la va<strong>le</strong>ur d'entreprise et son prix<br />
• Établir une fourchette de valorisation<br />
• Évaluer <strong>le</strong> contexte de négociation et estimer un premium ou un discount<br />
acceptab<strong>le</strong><br />
Exercice d'application : évaluation d'une entreprise par <strong>le</strong>s différentes<br />
méthodes et établissement d'une fourchette de prix<br />
MODULE 2 - 2 jours<br />
ANALYSER LES PERFORMANCES<br />
FINANCIÈRES DE L'ENTREPRISE<br />
• PROGRAMME<br />
Décrypter <strong>le</strong>s différentes normes comptab<strong>le</strong>s<br />
• Uniformisation progressive par <strong>le</strong>s normes internationa<strong>le</strong>s IAS/IFRS<br />
• Référentiels européen et français / référentiel US<br />
Analyser et retraiter <strong>le</strong>s états financiers<br />
• Présenter <strong>le</strong>s performances opérationnel<strong>le</strong>s normatives et récurrentes<br />
• Interpréter l'évolution dynamique des performances dans <strong>le</strong> temps<br />
Construire <strong>le</strong> business plan post-acquisition<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s synergies<br />
• Dresser <strong>le</strong>s hypothèses stratégiques et opérationnel<strong>le</strong>s<br />
Exercice d'application : retraitement d'un bilan et d'un compte<br />
de résultat pour défi nir <strong>le</strong>s performances normatives de l'entreprise.<br />
Construction d'un business plan intégrant <strong>le</strong>s synergies, <strong>le</strong>s risques<br />
et <strong>le</strong>s coûts du changement<br />
MODULE 4 - 2 jours<br />
FINANCER L'ACQUISITION<br />
• PROGRAMME<br />
Recenser <strong>le</strong>s différentes sources de financement<br />
• Autofi nancement, fonds propres et quasi fonds propres<br />
• Dettes, LBO, fusions et apports partiels d'actif<br />
Ingénierie financière et impact juridique et fiscal<br />
• Montage fi nancier et juridique et contrô<strong>le</strong> par <strong>le</strong>s actionnaires<br />
• Arbitrage entre dettes et fonds propres : effet de <strong>le</strong>vier fi nancier<br />
et fi scal<br />
• Régime fi scal des fusions, acquisitions et apport partiel d'actif<br />
Identifier <strong>le</strong>s ressources financières de la cib<strong>le</strong><br />
• Les principa<strong>le</strong>s clauses de covenants associées aux dettes bancaires<br />
ou garanties de lignes de crédits<br />
Étude de cas : étude comparée de différents montages fi nanciers<br />
d'acquisition<br />
50 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
INGÉNIERIE FINANCIÈRE<br />
fusions-acquisitions<br />
OPTION CP FFP<br />
CP FFP<br />
" Spécialiste des fusions-acquisitions "<br />
Soutenance devant un jury professionnel<br />
d'un mémoire à l'issue du cyc<strong>le</strong>.<br />
• La participation au cyc<strong>le</strong> certifi ant permet<br />
d'obtenir un Certifi cat Professionnel FFP<br />
" Spécialiste des fusions-acquisitions " attestant de la maîtrise<br />
de nouvel<strong>le</strong>s compétences.<br />
• Ce cyc<strong>le</strong> est validé par l'ISQ-OPQF<br />
Retrouvez <strong>le</strong> descriptif de la Certifi cation<br />
Professionnel<strong>le</strong> FFP p. 13<br />
15 jours<br />
105 heures<br />
Code 9265<br />
Tarif HT : 7 890 €<br />
Prix HT de l'option<br />
CP FFP : 900 €<br />
repas inclus<br />
>> Perfectionnement<br />
Paris - Promotion 1<br />
21-22 mars, 11-12 avril, 23-24 mai,<br />
24-25 juin, 19-20 septembre, 21-22 octobre,<br />
21-22 novembre et 19 décembre 2013<br />
Paris - Promotion 2<br />
9-10 septembre, 7-8 octobre,<br />
14-15 novembre, 5-6 décembre 2013,<br />
16-17 janvier, 10-11 février, 20-21 mars<br />
et 4 avril 2014<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
BANQUE - FINANCE<br />
MODULE 5 - 2 jours<br />
MAÎTRISER LE PROCESSUS D'ACQUISITION<br />
ET SES ASPECTS JURIDIQUES<br />
• PROGRAMME<br />
Contacter <strong>le</strong>s contreparties potentiel<strong>le</strong>s<br />
Formaliser l'information et <strong>le</strong>s points d'accords<br />
• Info pack, accord de confi dentialité et <strong>le</strong>ttre d'intention<br />
avec offre indicative<br />
Cadrer <strong>le</strong> périmètre des due diligences<br />
Closing<br />
Étude de cas : analyse commentée d'accords mise en œuvre<br />
lors d'un projet d'acquisition<br />
MODULE 6 - 2 jours<br />
MAÎTRISER LE CADRE JURIDIQUE SPÉCIFIQUE<br />
DES FUSIONS ET ACQUISITIONS<br />
• PROGRAMME<br />
Respecter <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s du droit boursier<br />
• Offre publique / ramassage en bourse<br />
• Offres visant sociétés contrôlées / sociétés non contrôlées<br />
Analyser <strong>le</strong>s incidences du droit de la concurrence<br />
• Rô<strong>le</strong> du droit de la concurrence<br />
• Les autorités de la concurrence<br />
• Sanctions du droit de la concurrence<br />
• Notifi cations aux autorités anti-trust<br />
Exercice d'application : exemp<strong>le</strong> commenté d'opérations d'acquisition<br />
assorties de <strong>le</strong>urs démarches léga<strong>le</strong>s<br />
MODULE 7 - 2 jours<br />
RÉUSSIR L'INTÉGRATION DE LA CIBLE D'ACQUISITION<br />
• PROGRAMME<br />
Définir <strong>le</strong>s enjeux stratégiques du processus d'intégration<br />
• Construire <strong>le</strong> business plan de développement : une priorité préalab<strong>le</strong><br />
à la transaction<br />
• Du business plan au pilotage d'un plan d'action<br />
Organiser <strong>le</strong> processus d'intégration<br />
• Facteurs clés de succès<br />
• Les étapes, <strong>le</strong>s points sensib<strong>le</strong>s et <strong>le</strong>s zones de risques<br />
Identifier <strong>le</strong>s recours en cas de contentieux<br />
post-acquisition<br />
• Les recours de droit commun<br />
• La mise en œuvre des garanties de passif<br />
Partage d'expériences : analyse commentée de plans d'intégration<br />
MODULE 8 - 1 jour<br />
ANTICIPER ET GÉRER UN PROJET<br />
D'ACQUISITION-CESSION<br />
• PROGRAMME<br />
Identifier <strong>le</strong>s acteurs clés en fusions et acquisitions<br />
• Conseil intermédiaire : banques d'affaires, boutiques M&A<br />
• Conseil<strong>le</strong>rs juridiques, avocats d'affaires, capital investisseur…<br />
Identifier <strong>le</strong>s cib<strong>le</strong>s potentiel<strong>le</strong>s<br />
• Construire un outil de veil<strong>le</strong> de cib<strong>le</strong>s d'acquisition ou d'acquéreurs<br />
potentiels<br />
• Identifi er et approcher <strong>le</strong>s cib<strong>le</strong>s <strong>le</strong>s plus pertinentes<br />
Dresser <strong>le</strong> planning du projet d'acquisition<br />
• Planifi er <strong>le</strong> projet de l'origination au closing<br />
• Anticiper <strong>le</strong>s étapes clés et points de blocage<br />
• Coordonner <strong>le</strong>s différents intervenants<br />
Estimer la faisabilité de la transaction et la réussite<br />
de l'intégration<br />
• Le plan d'intégration et de développement<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
51
INGÉNIERIE FINANCIÈRE<br />
Sécuriser <strong>le</strong>s opérations de fusions-acquisitions<br />
De l'indentifi cation de la cib<strong>le</strong> au financement<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les fusions-acquisitions sont des opérations<br />
comp<strong>le</strong>xes qui impliquent l'intervention<br />
de dirigeants, banquiers, experts-comptab<strong>le</strong>s,<br />
conseils, acquéreurs… Chaque participant<br />
doit ainsi être capab<strong>le</strong> de comprendre<br />
son rô<strong>le</strong> dans la négociation mais éga<strong>le</strong>ment<br />
de maîtriser toutes <strong>le</strong>s étapes de la transaction<br />
qui va de l'identification de la cib<strong>le</strong> à la mise<br />
en place d'un plan de financement.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> processus d'acquisition / cession, étape<br />
par étape.<br />
• Effectuer une analyse stratégique.<br />
• Sécuriser la négociation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Pratiquer l'analyse fi nancière - Niveaux 1 et 2 "<br />
(codes 9043 p. 40 - 9044 p. 41)<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs généraux et directeurs fi nanciers<br />
• Directeurs juridiques, avocats et juristes<br />
• Chargés d'affaires<br />
ANIMATEUR<br />
Chantal DIDELOT<br />
Associée<br />
L'ÉPERVIER CORPORATE FINANCE ADVISORS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9089<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 juin 2013<br />
2-3 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
PROGRAMME<br />
Cerner <strong>le</strong>s enjeux d'une opération de fusion-acquisition<br />
• Les différents types de croissance externe<br />
• La logique opérationnel<strong>le</strong> et fi nancière justifi ant une acquisition<br />
• Les moyens alloués à la croissance externe<br />
• Les impacts internes/externes<br />
De l'identification de la cib<strong>le</strong> à l'évaluation<br />
Identifier la cib<strong>le</strong><br />
• Rechercher et contacter une cib<strong>le</strong> : <strong>le</strong>s techniques<br />
• Première analyse : <strong>le</strong>s points à observer<br />
Évaluer la cib<strong>le</strong><br />
• Les techniques d'évaluation : multip<strong>le</strong>, Discounted Cash Flow (DCF)…<br />
Exercice d'application : multip<strong>le</strong>s, discounted cash fl ows, identifi cation des problèmes<br />
concrets de l'évaluation<br />
De la va<strong>le</strong>ur au prix<br />
Formaliser <strong>le</strong>s discussions<br />
Analyser la cib<strong>le</strong> en détail<br />
• Décrypter la vraie rentabilité et la situation fi nancière de l'entreprise : <strong>le</strong>s paramètres<br />
à observer et <strong>le</strong>s pièges à éviter<br />
• Chiffrer <strong>le</strong>s synergies issues de l'acquisition<br />
Entamer la négociation<br />
• Les éléments impactant la valorisation<br />
Structuration<br />
Identifier <strong>le</strong>s risques liés à une acquisition et se protéger<br />
• Risques juridiques, sociaux, fi scaux, risque de marché, risque clients…<br />
• Se sécuriser via <strong>le</strong>s garanties actif-passif<br />
Conclure l'acquisition<br />
Différencier <strong>le</strong>s différentes formes de rapprochements<br />
Financer et payer l'acquisition<br />
• Les techniques de fi nancement et structurations alternatives<br />
• Le paiement : timing<br />
Étude de cas : <strong>le</strong>s points à ne pas oublier et <strong>le</strong>s erreurs à ne pas commettre<br />
>> Expertise<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous maîtriserez <strong>le</strong>s différentes étapes d'une opération<br />
de cession ou d'acquisition.<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Maîtriser <strong>le</strong>s opérations de haut<br />
de bilan " (code 9090 p. 48).<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
JUST LEARNING EN INTER<br />
E-évaluations en amont et en aval de la formation,<br />
exercices d'intersession, modu<strong>le</strong>s e-<strong>le</strong>arning,<br />
classes virtuel<strong>le</strong>s…<br />
➤ Toute l'effi cacité d'un dispositif global !<br />
52 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
INGÉNIERIE FINANCIÈRE<br />
Analyser et redresser une entreprise en difficulté<br />
Les mécanismes de la restructuration<br />
L'une des tâches du responsab<strong>le</strong> financier consiste<br />
à suivre la trésorerie de l'entreprise et à gérer<br />
<strong>le</strong>s relations avec <strong>le</strong>s banques. Il est de ce fait situé<br />
aux premières loges pour détecter <strong>le</strong>s difficultés<br />
financières de l'entreprise et proposer à la direction<br />
généra<strong>le</strong>, des solutions juridiques et financières<br />
permettant d'assurer la continuité de l'activité<br />
de l'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s diffi cultés d'une entreprise.<br />
• Établir un plan de restructuration.<br />
• Assurer la continuité de l'entreprise.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chefs d'entreprise, dirigeants et membres des comités<br />
de direction<br />
• Directeurs fi nanciers et directeurs juridiques<br />
• Toute personne amenée à travail<strong>le</strong>r avec une entreprise<br />
en diffi culté<br />
ANIMATEUR<br />
Frédéric BOUCLY<br />
Avocat associé<br />
TOLOMEI Avocats<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9103<br />
Tarif HT : 1 645 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
18-19 avril 2013<br />
5-6 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Négocier avec ses partenaires<br />
fi nanciers " (code 9274 p. 35).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s causes de défaillance d'une entreprise<br />
Autodiagnostic : <strong>le</strong>s problématiques rencontrées par <strong>le</strong>s participants<br />
Diagnostiquer <strong>le</strong>s difficultés dans une entreprise et <strong>le</strong>ur impact<br />
• Analyser <strong>le</strong>s causes de défaillances " classiques "<br />
• Problématiques d'exploitation versus de fi nancement<br />
• Les causes spécifi ques aux Leveraged Buy-Out (LBO)<br />
• Les pièges à éviter lors des différents cyc<strong>le</strong>s de l'entreprise<br />
• Les conséquences d'un dépôt de bilan pour <strong>le</strong>s dirigeants, <strong>le</strong>s salariés et <strong>le</strong>s partenaires<br />
de l'entreprise<br />
Détecter <strong>le</strong>s premières difficultés et <strong>le</strong>urs origines<br />
Mettre en place des outils de suivi efficaces<br />
• Gestion, trésorerie, budget… <strong>le</strong>s tab<strong>le</strong>aux de bord et indicateurs liés à suivre<br />
• Création d'un système de remontée des dysfonctionnements et suivi des plans d'action<br />
mis en œuvre<br />
• Interpréter <strong>le</strong>s signaux d'a<strong>le</strong>rte et <strong>le</strong>s clignotants<br />
Exercice d'application : détermination des indicateurs pertinents pour <strong>le</strong> suivi de la santé<br />
fi nancière d'une entreprise puis élaboration d'un tab<strong>le</strong>au de bord adapté<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique de la sauvegarde<br />
Cerner la procédure de sauvegarde<br />
• Les critères d'admission de l'entreprise à la sauvegarde<br />
• Les règ<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s aux comités de créanciers<br />
• La conversion en capital<br />
• La procédure de sauvegarde fi nancière accélérée<br />
• Mandat ad hoc, conciliation, sauvegarde, sauvegarde fi nancière accélérée, redressement<br />
et liquidation judiciaires : choisir la procédure adaptée<br />
Étude de cas : examen d'un plan de sauvegarde<br />
>> Perfectionnement<br />
Restructurer l'entreprise<br />
Rechercher <strong>le</strong>s solutions adaptées aux difficultés de l'entreprise<br />
• Du diagnostic à la détermination des orientations stratégiques et axes d'amélioration :<br />
<strong>le</strong>s étapes à suivre<br />
• Évaluer l'impact économique et fi nancier de la restructuration<br />
Restructurer la dette<br />
• Restructuration hors procédure col<strong>le</strong>ctive et dans <strong>le</strong> cadre d'une procédure col<strong>le</strong>ctive :<br />
rééchelonnement de dette et injection de new money<br />
• Le rô<strong>le</strong> des banques<br />
• Les solutions offertes par <strong>le</strong>s fonds de retournement et <strong>le</strong>s fonds <strong>spécialisé</strong>s en dette décotée<br />
Mise en situation : à partir d'un cas concret, détermination des modalités<br />
de restructuration <strong>le</strong>s plus adaptées<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de détecter <strong>le</strong>s difficultés<br />
et de mettre en œuvre une restructuration financière.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
53
TECHNIQUES DE FINANCEMENT<br />
Financer son développement<br />
Optimiser sa structure fi nancière et ses coûts financiers<br />
BANQUE - FINANCE<br />
La croissance est essentiel<strong>le</strong> à la pérennité<br />
d'une entreprise. Toutefois, se développer<br />
entraîne des besoins de capitaux différents :<br />
on ne financera pas de la même façon<br />
une acquisition d'entreprise ou une augmentation<br />
du chiffre d'affaires. Les besoins financiers doivent<br />
donc faire l'objet d'une évaluation réaliste et juste<br />
et être financés pour des montants, des durées<br />
et des formes appropriés.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er et comprendre <strong>le</strong>s différentes formes<br />
de fi nancements.<br />
• Choisir <strong>le</strong>s formes de fi nancements <strong>le</strong>s mieux adaptées<br />
aux différentes phases de développement de l'entreprise.<br />
• Sécuriser ses fi nancements.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance<br />
des concepts fondamentaux de la fi nance d'entreprise ou d'avoir<br />
suivi " Finance pour non-fi nanciers - Niveau 2 "<br />
(code 9088 p. 27).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants d'entreprise<br />
• Directeurs fi nanciers, trésoriers et contrô<strong>le</strong>urs de gestion<br />
• Investisseurs en capital et chargés d'affaires banque<br />
ANIMATEUR<br />
Gian Paolo COSSU<br />
Consultant fi nancier<br />
AB CORP FINANCE<br />
3 jours<br />
21 heures<br />
Code 9228<br />
Tarif HT : 1 975 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27 au 29 mai 2013<br />
18 au 20 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Maîtriser <strong>le</strong>s opérations de haut<br />
de bilan " (code 9090 p. 48)<br />
PROGRAMME<br />
Identifier <strong>le</strong>s besoins de financement liés au développement<br />
Anticiper <strong>le</strong>s situations de développement<br />
• Externe : acquisition d'une entreprise<br />
• Interne : investissements et croissance du chiffre d'affaires<br />
Partage d'expériences : échange entre participants<br />
>> Initiation<br />
Utiliser et analyser <strong>le</strong> plan de développement<br />
• Anticiper <strong>le</strong>s besoins suffi samment à l'avance pour réussir son fi nancement<br />
• Objectifs et méthodologie d'un plan de développement<br />
Exercice d'application : analyse des conclusions d'un plan de développement à partir<br />
d'un cas pratique<br />
Identifier <strong>le</strong>s besoins de financement générés par la croissance<br />
• L'impact sur la trésorerie et sur <strong>le</strong> besoin de fi nancement<br />
Exercice d'application : identifi cation des besoins de fi nancement à partir des outils issus<br />
d'un plan de développement<br />
Évaluer <strong>le</strong> financement des besoins liés au fonds de rou<strong>le</strong>ment<br />
• L'équilibre entre dette et fonds propres<br />
• Défi nir <strong>le</strong> bon niveau de ressources permanentes<br />
• Financer son développement par <strong>le</strong>s fonds propres<br />
• Négocier avec un capital-investisseur<br />
• Organiser <strong>le</strong>s relations avec <strong>le</strong> capital-investisseur via un pacte d'actionnaires<br />
Exercice d'application : négociation de l'entrée au capital d'investisseurs fi nanciers :<br />
évaluation, dilution, clauses de sortie et de protection des minoritaires<br />
Recourir aux aides publiques à l'investissement<br />
• Identifi er des exemp<strong>le</strong>s d'investissements éligib<strong>le</strong>s<br />
Financer son développement par la dette à long terme<br />
• Les instruments de dettes à long et à moyen terme<br />
• Les crédits bancaires à moyen terme : prêts indivis et crédits syndiqués<br />
Exercice d'application : analyse de la term-sheet d'un crédit syndiqué<br />
• Le <strong>le</strong>asing : crédit-bail, location-fi nancement, <strong>le</strong>ase-back<br />
Exercice d'application : choix entre <strong>le</strong> crédit bancaire et <strong>le</strong> <strong>le</strong>asing : comparaison<br />
entre <strong>le</strong> fi nancement d'un actif par crédit bancaire et par <strong>le</strong>asing<br />
• Négocier un crédit bancaire à moyen terme<br />
• Le cas spécifi que des fi nancements à très long terme : <strong>le</strong> fi nancement de projet<br />
Optimiser l'effet de <strong>le</strong>vier : <strong>le</strong> Leveraged Buy-Out (LBO)<br />
• Le montage juridique et <strong>le</strong>s sources de fi nancement d'un LBO<br />
Exercice d'application : établissement de sources de fi nancement d'un LBO<br />
Évaluer <strong>le</strong> financement des besoins en fonds de rou<strong>le</strong>ment<br />
• Anticiper et mesurer l'impact fi nancier du cyc<strong>le</strong> d'exploitation<br />
Exercice d'application : identifi cation des risques de trésorerie liés au BFR<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s sources de fi nancement du Besoin en Fonds de Rou<strong>le</strong>ment (BFR)<br />
• Utiliser <strong>le</strong>s outils de la politique fi nancière à court terme<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de la politique fi nancière à court terme<br />
Exercice d'application : calcul des ratios de liquidité d'une entreprise et analyse<br />
des conséquences sur sa politique fi nancière<br />
Exercice d'application : utilisation d'un tab<strong>le</strong>au prévisionnel de fl ux de trésorerie<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'identifier <strong>le</strong>s contraintes<br />
financières et juridiques liées à chaque type de financement.<br />
54 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
TECHNIQUES DE FINANCEMENT<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s activités de la banque de financement<br />
Opérations de haut de bilan, de marché et fi nancements structurés<br />
Obéissant à des logiques de développement<br />
commercial, d'adéquation aux normes<br />
rég<strong>le</strong>mentaires et d'accès au refinancement,<br />
<strong>le</strong>s grandes banques d'entreprise se dotent<br />
de divisions BFI. Appréhender concrètement<br />
ce mode d'organisation ainsi que <strong>le</strong>s produits<br />
de crédit et de couverture qui s'y rattachent<br />
constitue une étape essentiel<strong>le</strong> pour bien<br />
comprendre <strong>le</strong>s opérations qui sont traitées<br />
dans une BFI.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner la logique de banque de fi nancement<br />
et d'investissement avec identifi cation des métiers concernés,<br />
prise en compte de l'impact rég<strong>le</strong>mentaire et reconstitution<br />
d'un compte de résultat-type de BFI.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s sources de risque pour une BFI.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s méthodes d'évaluation fi nancière et la démarche<br />
de détermination du prix d'un produit de fi nancement<br />
et des services associés.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs de fonctions support, de back-offi ce,<br />
de midd<strong>le</strong>-offi ce, de directions comptab<strong>le</strong> et informatique<br />
d'établissements de crédit<br />
• Dirigeants d'entreprises, responsab<strong>le</strong>s fi nanciers<br />
• Experts-comptab<strong>le</strong>s, collaborateurs de cabinets d'audit<br />
et juridiques<br />
ANIMATEUR<br />
Dominique PASQUIER<br />
Conseil et expert fi nancier<br />
Ancien membre de la direction Dette et Financement<br />
au sein d'une BFI<br />
BRC SAS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9264<br />
Tarif HT : 1 460 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 juin 2013<br />
5-6 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s métiers d'une banque de financement<br />
et d'investissement (BFI)<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s facteurs clés de succès sur <strong>le</strong> marché de la banque d'entreprise<br />
• BFI, carrefour des métiers du " coverage " (" customer relationship management "),<br />
du fi nancement <strong>spécialisé</strong>, de l'intermédiation de marché et du conseil en haut de bilan<br />
d'entreprise<br />
• Analyser l'organigramme type d'une BFI et indicateurs clés de performance<br />
Exercice d'application : analyse fi nancière des performances d'une BFI d'après ses états<br />
fi nanciers<br />
Maîtriser la chaîne de va<strong>le</strong>ur d'une BFI : de l'initiative du crédit<br />
jusqu'à sa gestion en portefeuil<strong>le</strong><br />
Découvrir la boîte à outil d'une BFI<br />
• Produits de fl ux, de crédit, d'engagement par signature, de couverture du risque de taux,<br />
de change et de crédit<br />
• Financements à va<strong>le</strong>ur ajoutée résultant d'un assemblage intelligent des différents<br />
éléments de la boîte à outils<br />
Évaluer <strong>le</strong> risque découlant de l'exercice des différents métiers<br />
• Financement d'actifs, de projets, fi nancement d'acquisition LBO, fi nancement export<br />
et fi nancement structuré de matières premières<br />
Pilotage du coup<strong>le</strong> rentabilité/risque<br />
• Ingénierie fi nancière, syndication de crédit, titrisation, produits dérivés<br />
• Aperçu sur <strong>le</strong>s techniques juridiques utilisées pour réduire <strong>le</strong>s confl its d'intérêt et améliorer<br />
la robustesse d'un schéma de garantie<br />
Analyser <strong>le</strong>s différents types de risques<br />
• Risque de marché, risque juridique et risque opérationnel imputab<strong>le</strong>s aux fi nancements<br />
et aux crédits structurés<br />
Exercice d'application : évaluation du risque d'un fi nancement d'une BFI, risque que l'on<br />
décomposera entre risque de contrepartie, risque structurel, risque de taux et risque<br />
opérationnel<br />
Mesurer l'impact du coût de la ressource, de la liquidité et du cadre<br />
prudentiel<br />
Apprécier l'influence de la qualité d'un portefeuil<strong>le</strong> de BFI<br />
• Sur ses conditions de refi nancement (durée, coût) par <strong>le</strong>s marchés fi nanciers,<br />
par <strong>le</strong>s marchés interbancaires et auprès de la Banque centra<strong>le</strong><br />
Décrypter <strong>le</strong> panorama du cadre prudentiel en vigueur<br />
• Bâ<strong>le</strong> 2 fondation, Bâ<strong>le</strong> 2 avancé, Bâ<strong>le</strong> 3, impact sur <strong>le</strong> rendement des fonds propres<br />
d'une BFI et sur sa compétitivité<br />
Intégrer <strong>le</strong>s solutions d'optimisation des risques de marché<br />
• Var et Stress Test, de crédit : stratégies de portefeuil<strong>le</strong>, utilisation de produits dérivés<br />
Exercice d'application : détermination du prix d'un fi nancement d'une BFI d'après<br />
<strong>le</strong> risque intrinsèque de ce fi nancement et d'après <strong>le</strong>s contraintes de rentabilité induites<br />
par <strong>le</strong> contexte fi nancier et rég<strong>le</strong>mentaire de cette BFI<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de bien cerner l'offre produits<br />
d'une banque de financement et d'investissement ainsi que <strong>le</strong> cheminement<br />
de ses décisions de crédit et de financement.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Financement de projet "<br />
(code 9110 p. 59).<br />
L'INTRA EFE<br />
Formations <strong>catalogue</strong><br />
personnalisées ou 100 % sur mesure<br />
➤ 01 44 09 21 95 ou intra@efe.fr<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
55
F ORMATION D ' ACTUALITÉ<br />
13 ES RENCONTRES ANNUELLES<br />
LUTTE CONTRE<br />
LE BLANCHIMENT<br />
5 DÉCEMBRE 2013<br />
Convention OCDE, Foreign Corrupt<br />
Practices Act (FCPA) en droit<br />
américain, Convention de Pa<strong>le</strong>rme…<br />
la liste des mesures internationa<strong>le</strong>s<br />
en matière de lutte contre <strong>le</strong> blanchiment s'est<br />
considérab<strong>le</strong>ment étoffée ces dernières années.<br />
Selon <strong>le</strong>s estimations de Tracfin, <strong>le</strong> dispositif<br />
de LAB concerne aujourd'hui plus de 180 000<br />
professionnels en France : <strong>le</strong>s professionnels<br />
financiers (banques, assurances, courtiers) et <strong>le</strong>s<br />
professions rég<strong>le</strong>mentées (experts-comptab<strong>le</strong>s,<br />
commissaires aux comptes, notaires, avocats,<br />
huissiers de justice…).<br />
Avec la participation de nombreux acteurs<br />
institutionnels et de spécialistes reconnus de<br />
l'anti-blanchiment, EFE organise chaque année<br />
une journée d'étude annuel<strong>le</strong> qui vous permet<br />
de bénéficier des meil<strong>le</strong>ures pratiques de<br />
prévention et des retours d'expériences de la<br />
collaboration entre <strong>le</strong>s autorités de contrô<strong>le</strong><br />
et <strong>le</strong>s professionnels assujettis.<br />
F ORMATION D ’ ACTUALITÉ<br />
J EUDI 5 DÉCEMBRE 2013 • PARIS<br />
LUTTE CONTRE LE<br />
BLANCHIMENT<br />
Quel<strong>le</strong>s nouveautés en matière de répressionCAS PRATIQUES<br />
Journée animée par<br />
Bruno Nicoulaud<br />
Jean-Pierre Gautier<br />
TRACFIN<br />
A<strong>le</strong>xandre Gaudin<br />
BGB & ASSOCIÉS<br />
Kiril Bougartchev<br />
Jean-Baptiste Potier<br />
LINKLATERS<br />
André Jacquemet<br />
BUSINESS PROCESS<br />
ASSOCIATES<br />
Denis Mocaer<br />
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE<br />
• Quel<strong>le</strong>s sont <strong>le</strong>s dernières techniques<br />
de blanchiment ? Les dernières<br />
évolutions règ<strong>le</strong>mentaires<br />
et jurisprudentiel<strong>le</strong>s ?<br />
• Quel<strong>le</strong> orientation de la politique<br />
répressive ? Quel<strong>le</strong> application des<br />
sanctions tel<strong>le</strong>s que <strong>le</strong> gel des avoirs,<br />
la saisie et la confiscation ?<br />
• Bénéficiez d’une analyse<br />
comparée en Europe<br />
et à l’international<br />
au travers de cas pratiques<br />
www.efe.fr<br />
Pour vous inscrire, contactez-nous :<br />
01 44 09 25 08<br />
infoclient@efe.fr<br />
Plus de 800 participants<br />
en 12 ans !<br />
Et vous ?<br />
À l'issue de cette formation,<br />
vous saurez concrètement :<br />
- identifier <strong>le</strong>s différentes techniques<br />
de blanchiment<br />
- maîtriser <strong>le</strong>s obligations<br />
des établissements<br />
et des professionnels assujettis<br />
- renforcer l'efficacité de votre dispositif<br />
de lutte contre <strong>le</strong> blanchiment<br />
Parmi <strong>le</strong>s témoignages…<br />
« Excel<strong>le</strong>nts rappels sur <strong>le</strong>s dernières évolutions<br />
rég<strong>le</strong>mentaires, bon enchaînement des interventions,<br />
variées et complémentaires. »<br />
LA POSTE<br />
« Bonne restitution de l'évaluation de l'autorité<br />
de contrô<strong>le</strong> »<br />
BANQUE DELUBAC<br />
« Vision de Tracfi n appréciée avec beaucoup<br />
d'exemp<strong>le</strong>s concrets. »<br />
CDC<br />
56
TECHNIQUES DE FINANCEMENT<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s montages financiers<br />
Financement structuré d'actifs, fi nancement de projet, titrisation et LBO<br />
Pour financer un actif, un projet ou une acquisition,<br />
<strong>le</strong>s entreprises disposent aujourd'hui<br />
de différentes techniques. Financement structuré<br />
d'actifs, financement de projet, Leveraged Buy-Out<br />
(LBO), titrisation sont autant de montages pouvant<br />
être utilisés par <strong>le</strong>s entreprises, à condition d'en<br />
maîtriser tous <strong>le</strong>s aspects.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes généraux des montages fi nanciers<br />
et <strong>le</strong>urs avantages.<br />
• Choisir <strong>le</strong>s sources de fi nancement adaptées à un projet.<br />
• Mettre en place <strong>le</strong>s montages juridiques et fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir suivi " Cessions, acquisitions,<br />
restructurations d'entreprises " (code 2039 du <strong>catalogue</strong><br />
Droit des affaires).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Trésoriers, ingénieurs fi nanciers et directeurs fi nanciers<br />
• Directions juridiques et fi sca<strong>le</strong>s<br />
• Toute personne souhaitant développer ses compétences<br />
en montages fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Stéphan ALAMOWITCH<br />
Avocat, Managing Partner<br />
OLSWANG<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9091<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 mars 2013<br />
17-18 juin 2013<br />
1 er -2 octobre 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratiquer <strong>le</strong>s opérations<br />
de LBO " (code 9039 p. 63).<br />
PROGRAMME<br />
Financements structurés d'actifs<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes des financements structurés d'actifs<br />
• Recenser <strong>le</strong>s avantages par rapport à un fi nancement classique<br />
• Les actifs éligib<strong>le</strong>s<br />
• Typologie et comparaison des modes de fi nancement d'actifs : <strong>le</strong>ase, <strong>le</strong>ase fi nancier,<br />
<strong>le</strong>ase fi scal, sa<strong>le</strong> and <strong>le</strong>ase-back…<br />
• Choisir entre <strong>le</strong>s différentes formes de fi nancement<br />
Montage financier et juridique<br />
• Acteurs et dérou<strong>le</strong>ment d'une opération<br />
• Les montages types<br />
Étude de cas : étude d'une opération de fi nancement maritime<br />
Financement de projet<br />
Comprendre <strong>le</strong> financement de projet<br />
• Les objectifs, <strong>le</strong>s acteurs et <strong>le</strong>s types de projet<br />
Partage des risques et bancabilité<br />
• Les grandes catégories de risques<br />
• Faire une analyse de risque, <strong>le</strong> partage entre <strong>le</strong>s intervenants<br />
Sources de financement et structuration financière<br />
• Panorama des sources de fi nancement : fonds propres et dettes<br />
• Structuration de l'opération : analyser <strong>le</strong>s critères de mise en place<br />
• Mesure de la viabilité fi nancière du projet<br />
Montage juridique<br />
• Accords initiaux, appel d'offres, documentation d'un projet…<br />
• Mettre en place une architecture contractuel<strong>le</strong><br />
• Choisir <strong>le</strong>s sûretés adaptées à chaque type de projet<br />
Étude de cas : étude d'un projet autoroutier<br />
>> Perfectionnement<br />
Analyser <strong>le</strong>s opérations de titrisation<br />
Recourir à la titrisation<br />
• Arbitrer entre titrisation et autres méthodes de refi nancement<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s risques inhérents<br />
Panorama des actifs titrisab<strong>le</strong>s et évolution du marché<br />
Les étapes clés d'une opération de titrisation<br />
• Aspects juridiques, fi scaux et comptab<strong>le</strong>s<br />
Étude de cas : étude d'une opération de titrisation de créances commercia<strong>le</strong>s<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s techniques du financement LBO<br />
Identifier <strong>le</strong>s mécanismes d'une opération de LBO<br />
• Capital investissement et LBO : notions clés<br />
• Les différents types de LBO<br />
• La société cib<strong>le</strong><br />
Cerner <strong>le</strong>s étapes clés du montage<br />
• Due diligence, pools d'investisseurs, structuration fi sca<strong>le</strong> et points sensib<strong>le</strong>s<br />
Mettre en place <strong>le</strong> financement<br />
• Les sources de fi nancement<br />
• Le mécanisme de l'effet de <strong>le</strong>vier<br />
Assurer <strong>le</strong> suivi et la sortie d'un LBO<br />
• Reporting<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s sorties possib<strong>le</strong>s<br />
Étude de cas : étude d'une opération de LBO<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'identifier et d'évaluer<br />
<strong>le</strong>s contraintes liées à chaque type de montage financier.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
57
TECHNIQUES DE FINANCEMENT<br />
Aspects juridiques du financement de projet<br />
Analyser la documentation juridique et financière<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Le financement de projet met en œuvre <strong>le</strong> droit<br />
des contrats et <strong>le</strong> droit des sûretés qu'il<br />
convient de maîtriser afin d'adapter la rédaction<br />
des différentes clauses juridiques au contexte<br />
du projet, qu'il soit public ou privé.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s connaissances indispensab<strong>le</strong>s en droit privé<br />
et public.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes généraux du fi nancement de projet<br />
et ses spécifi cités.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents contrats à mettre en place<br />
et choisir <strong>le</strong> plus adapté.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Financement de projet " (code 9110 p. 59).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs en fi nancements <strong>spécialisé</strong>s susceptib<strong>le</strong>s<br />
de rejoindre ou d'avoir à négocier avec une équipe<br />
de fi nancement de projet<br />
• Directions fi nancières, juristes<br />
• Toute personne souhaitant comprendre<br />
et maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes du fi nancement de projet<br />
ANIMATEUR<br />
Olivier ORTEGA<br />
Avocat associé, avocat à la Cour<br />
LEFÈVRE PELLETIER & ASSOCIÉS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9199<br />
Tarif HT : 970 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27 mars 2013<br />
18 octobre 2013<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'environnement juridique du financement de projet<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique applicab<strong>le</strong> et intégrer <strong>le</strong>s grands principes du droit public<br />
et privé<br />
• Décrypter <strong>le</strong>s textes de référence et faire la sé<strong>le</strong>ction de guides<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s dernières évolutions léga<strong>le</strong>s et rég<strong>le</strong>mentaires<br />
Distinguer <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s caractéristiques et <strong>le</strong>s différences significatives<br />
des opérations de financement<br />
• Financement de projet / corporate, société de projet, concessions,<br />
Partenariat Public-Privé (PPP)…<br />
Situer <strong>le</strong> financement de projet aujourd'hui<br />
Recenser <strong>le</strong>s secteurs d'activité qui recourent au financement de projet<br />
• Infrastructures, énergie…<br />
Allocation des risques et bancabilité des projets<br />
Exercice d'application : à partir d'un projet dans <strong>le</strong> domaine de l'énergie,<br />
quel<strong>le</strong>s sont <strong>le</strong>s risques identifi ab<strong>le</strong>s<br />
Analyser la documentation d'un projet<br />
• Contrat de concession / PPP, contrat de constructions et d'exploitations<br />
Sécuriser la documentation financière<br />
• Contrat de prêt, implication des sponsors et sûretés<br />
Rédiger la documentation<br />
>> Perfectionnement<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s clauses incontournab<strong>le</strong>s et <strong>le</strong>s clauses sensib<strong>le</strong>s<br />
• Permis de construire, Installations Classées pour la Protection de l'Environnement (ICPE),<br />
prolongation, résiliation, risque d'assurance, cession Dailly, règ<strong>le</strong>ment des litiges…<br />
• Repérer <strong>le</strong>s pièges à éviter<br />
• Sé<strong>le</strong>ctionner <strong>le</strong>s garanties appropriées<br />
• Choisir <strong>le</strong>s sûretés adéquates et <strong>le</strong>s adapter à chaque phase du projet<br />
Étude de cas : identifi cation et analyse des clauses usuel<strong>le</strong>s et des clauses importantes,<br />
à partir de deux projets de contrat<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de comprendre la portée<br />
des clauses essentiel<strong>le</strong>s de la documentation d'un projet.<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
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- Une actualité technique forte analysée<br />
par nos meil<strong>le</strong>urs spécialistes<br />
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sur nos domaines experts<br />
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58 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
TECHNIQUES DE FINANCEMENT<br />
Financement de projet<br />
Mécanisme, risques, fi nancement et architecture contractuel<strong>le</strong><br />
Infrastructures de transports, de comp<strong>le</strong>xes<br />
industriels, de projets énergétiques… certains<br />
projets de grande envergure nécessitent<br />
des investissements importants et impliquent<br />
de multip<strong>le</strong>s acteurs. Le financement de projet suit<br />
des montages juridiques et financiers qui lui sont<br />
propres et qu'il convient de maîtriser avant<br />
<strong>le</strong> démarrage du projet.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes généraux du fi nancement de projet<br />
et ses spécifi cités.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différentes étapes dans la mise en place<br />
du projet.<br />
• Comprendre <strong>le</strong> fonctionnement des marchés secondaires<br />
et <strong>le</strong>ur impact sur <strong>le</strong> projet.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Maîtriser <strong>le</strong>s montages fi nanciers " (code 9091 p. 57).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs en fi nancements <strong>spécialisé</strong>s susceptib<strong>le</strong>s<br />
de rejoindre ou d'avoir à négocier avec une équipe<br />
de fi nancement de projet<br />
• Directions fi nancières<br />
• Toute personne souhaitant comprendre<br />
et maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes du fi nancement de projet<br />
ANIMATEUR<br />
Olivier JEAN<br />
Ancien fi rst vice-président fi nancement de projet<br />
BNP PARIBAS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9110<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
28-29 janvier 2013<br />
25-26 mars 2013<br />
24-25 juin 2013<br />
10-11 octobre 2013<br />
9-10 décembre 2013<br />
30-31 janvier 2014<br />
Lyon<br />
17-18 juin 2013<br />
2-3 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Aspects juridiques<br />
du fi nancement de projet " (code 9199 p. 58).<br />
PROGRAMME<br />
Principes généraux<br />
Cerner <strong>le</strong>s concepts<br />
• Financement de projet vs fi nancement corporate, société de projet,<br />
Partenariats Public-Privé (PPP), concession et contrat de partenariat…<br />
Situer <strong>le</strong> financement de projet<br />
• Infrastructures de transport, télécoms, énergie, " housing "… : recenser <strong>le</strong>s secteurs<br />
d'activité qui recourent au fi nancement de projet<br />
• Référence à des exemp<strong>le</strong>s de fi nancement de projets très différenciés<br />
• Connaître <strong>le</strong>s différents acteurs<br />
• Perspectives<br />
Analyser et partager <strong>le</strong>s risques<br />
Identifier <strong>le</strong>s grandes catégories de risques<br />
• Analyse de la volatilité des cash fl ows<br />
• Risques politiques, de marché, techniques, de construction, d'exploitation, fi nanciers,<br />
juridiques…<br />
• Confl its d'intérêts, risques de contrepartie<br />
• Le rô<strong>le</strong> des agences de notation<br />
Analyser <strong>le</strong>s risques et <strong>le</strong>s répartir entre <strong>le</strong>s différents acteurs<br />
Étude de cas : analyse de la matrice des risques d'un projet<br />
Mettre en place <strong>le</strong> financement<br />
Construire un plan de financement<br />
• Rappel des éléments fondamentaux et mécanisme de crédit<br />
• Drivers, outils de fi nancement et structuration<br />
• Modélisation fi nancière : objectifs, scenarios et limite de l'exercice<br />
• Choix des conseil<strong>le</strong>rs<br />
• Capital, dette senior et dette junior et coût moyen pondéré d'un plan de fi nancement<br />
• Dette senior : dette bancaire, obligataire, cession de créance et dette à court terme<br />
• Principaux outils de couverture<br />
• Articulation du fi nancement avec la prise de risque des apporteurs de fonds<br />
• Covenants fi nanciers<br />
• Rô<strong>le</strong> et mise en place de la syndication<br />
Le refinancement et <strong>le</strong>s marchés secondaires<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s cas dans <strong>le</strong>squels on refi nance un projet<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s modalités et <strong>le</strong>s possibilités de refi nancement<br />
• Mécanismes des marchés secondaires<br />
• Mécanismes de titrisation et lien avec <strong>le</strong> marché des investisseurs<br />
• Mécanisme de propagation des crises fi nancières<br />
Étudier l'architecture contractuel<strong>le</strong><br />
Maîtriser <strong>le</strong>s aspects juridiques en financement de projet<br />
• Structure contractuel<strong>le</strong><br />
• Processus et ca<strong>le</strong>ndrier des appels d'offres<br />
• Documentation du projet. Principa<strong>le</strong>s clauses : contrats de concession/contrats<br />
de partenariat, contrats de construction et d'exploitation, contrats de crédit<br />
• Implication des sponsors, garanties des prêteurs et sûretés<br />
Étude de cas : analyse de trois clauses contractuel<strong>le</strong>s<br />
>> Initiation<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes<br />
propres au financement de projet.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
59
TECHNIQUES DE FINANCEMENT<br />
Approche financière des PPP<br />
Caractéristiques et options de fi nancement<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Dans un contexte de restrictions budgétaires,<br />
<strong>le</strong> recours au Partenariat Public Privé (PPP)<br />
apparaît désormais comme une composante<br />
essentiel<strong>le</strong> de la politique financière<br />
des col<strong>le</strong>ctivités publiques, qui peuvent<br />
ainsi réaliser des équipements publics<br />
avec des financements privés. Il convient dès lors<br />
de connaître <strong>le</strong>s différents montages financiers<br />
qui peuvent être conçus dans ce type d'opération,<br />
ainsi que <strong>le</strong>s risques qui <strong>le</strong>ur sont associés.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes généraux des montages fi nanciers<br />
PPP et <strong>le</strong>urs avantages.<br />
• Choisir <strong>le</strong>s sources de fi nancement adaptées à chaque projet.<br />
• Cerner tous <strong>le</strong>s aspects fi nanciers d'une opération PPP :<br />
du projet à son exécution.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Financement<br />
de projet " (code 9110 p. 59).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Personnels, élus des col<strong>le</strong>ctivités publiques<br />
• Juristes<br />
• Financiers juniors<br />
ANIMATEUR<br />
Stéphane RAINARD<br />
Directeur du développement des PPP<br />
BPCE<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9111<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 mars 2013<br />
23-24 septembre 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Approche juridique des PPP "<br />
(code 9137 p. 61).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Analyser <strong>le</strong>s mécanismes des PPP<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique<br />
• Les régimes sectoriels : LOPSI, LOPJ, BEH<br />
• Les différentes formes de PPP : BEA, AOT-LOA, concessions et contrats de partenariat<br />
• L'ordonnance du 17/06/04 : <strong>le</strong> contrat de partenariat<br />
• Les dernières évolutions législatives et rég<strong>le</strong>mentaires<br />
Identifier <strong>le</strong>s projets éligib<strong>le</strong>s aux PPP<br />
Exercice d'application : identifi cation des critères d'attribution du contrat de partenariat<br />
• Les avantages du recours au contrat de partenariat<br />
• Analyse comparative en termes de coût global actualisé, de performances et de partages<br />
des risques<br />
• Best value for money et taux de rendement interne<br />
Exercice d'application : calcul de l'utilité à partir de données chiffrées<br />
Conduire la procédure étape par étape<br />
Constituer <strong>le</strong> dossier de consultation des entreprises<br />
• Programme fonctionnel : l'expression des besoins<br />
• Règ<strong>le</strong>ment de consultation : comparer <strong>le</strong>s offres fi nancières entre el<strong>le</strong>s<br />
• Projet de contrat : importance des clauses fi nancières<br />
Conduire un dialogue compétitif<br />
• Précautions à prendre dans la sé<strong>le</strong>ction des candidatures<br />
• Préparation, conduite et achèvement du dialogue<br />
• Défi nir la structuration fi nancière du projet<br />
Déterminer <strong>le</strong>s caractéristiques du financement<br />
• Emplois et ressources en période de construction<br />
• Les charges et produits en période d'exploitation<br />
• Les recettes annexes<br />
• La durée du contrat de partenariat<br />
• L'importance de la modélisation fi nancière<br />
Élaborer la matrice des risques et analyser son impact sur <strong>le</strong> financement<br />
• Allocation des risques et bancabilité du projet<br />
• Maximisation du coup<strong>le</strong> rentabilité/risque<br />
• L'effet <strong>le</strong>vier<br />
Distinguer <strong>le</strong>s montages envisageab<strong>le</strong>s<br />
• Financement corporate<br />
• Financement de projet : objectifs, acteurs, types de projets, montages structurels<br />
et sources de fi nancement (fonds propres, dettes senior et junior, dettes bancaire<br />
et obligataire)<br />
• Crédit-bail : principe d'intervention et avantages/inconvénients<br />
• Principe et mise en œuvre d'une cession de créances Dailly<br />
Étude de cas : étude d'un projet de stade en contrat de partenariat et d'un projet d'éco<strong>le</strong><br />
en BEA<br />
Suivre la vie du financement<br />
• Le refi nancement de la dette<br />
• Les implications en cas de changement de contrô<strong>le</strong><br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de comprendre <strong>le</strong> rationnel des plans<br />
de financement des PPP et <strong>le</strong>s coûts associés.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
60 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
TECHNIQUES DE FINANCEMENT<br />
Approche juridique des PPP<br />
De l'appel d'offres à la structuration contractuel<strong>le</strong><br />
Autoroutes, TER, hôpitaux, équipements sportifs<br />
et culturels… de nombreux projets sont éligib<strong>le</strong>s<br />
au Partenariat Public-Privé (PPP) pour peu qu'ils<br />
respectent <strong>le</strong>s critères d'attribution. De l'étude<br />
préalab<strong>le</strong> à l'attribution du projet, la participation<br />
à un projet de PPP nécessite une connaissance<br />
approfondie de ses mécanismes juridiques.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Intégrer rapidement <strong>le</strong>s connaissances indispensab<strong>le</strong>s<br />
en droit public.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s cas de recours au contrat de PPP.<br />
• Adopter <strong>le</strong> contrat <strong>le</strong> plus adapté.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne n'ayant aucune connaissance en droit public<br />
et impliquée dans un projet de contrat de PPP<br />
• Toute personne du secteur privé dont la fonction exige<br />
une bonne connaissance du contrat de PPP<br />
ANIMATEUR<br />
Pascal CUCHE<br />
Avocat Associé<br />
FRESHFIELDS BRUCKHAUS DERINGER LLP<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9137<br />
Tarif HT : 970 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
5 avril 2013<br />
30 septembre 2013<br />
18 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique applicab<strong>le</strong><br />
Comprendre <strong>le</strong>s grands principes du droit public<br />
• Transparence, liberté d'accès et égalité<br />
• Code des marchés publics : champ d'application<br />
Identifier <strong>le</strong>s textes concernant <strong>le</strong>s PPP<br />
• Les régimes sectoriels : LOPSI, LOPJ, BEH<br />
• Le contrat de PPP<br />
Distinguer <strong>le</strong>s grandes catégories de contrats de la commande<br />
publique<br />
Choisir entre marché public, Délégation de Services Publics (DSP), Autorisation<br />
d'Occupation Temporaire (AOT), Bail Emphytéotique Administratif (BEA) et contrat<br />
de partenariat<br />
• Les principa<strong>le</strong>s caractéristiques et <strong>le</strong>s différences signifi catives<br />
• La liberté de choix des col<strong>le</strong>ctivités territoria<strong>le</strong>s<br />
• Le risque de requalifi cation<br />
Définir <strong>le</strong> champ d'application du contrat de PPP et <strong>le</strong> bien-fondé de son recours<br />
• Les critères d'attribution<br />
• Urgence et comp<strong>le</strong>xité : <strong>le</strong>s interprétations possib<strong>le</strong>s<br />
Étude de cas : à partir de trois projets, identifi cation du contrat <strong>le</strong> plus adapté<br />
• Déterminer <strong>le</strong> moment <strong>le</strong> plus avantageux pour mettre en place un contrat de partenariat<br />
• Évaluation intrinsèque du projet et best value for money<br />
Exercice d'application : à partir de données chiffrées, calcul de l'utilité d'un projet<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s étapes de l'appel d'offres au dialogue compétitif<br />
Constituer <strong>le</strong> dossier de consultation des entreprises<br />
• Constitution de groupements de candidats<br />
• Choix des conseil<strong>le</strong>rs externes<br />
• Procédure de sé<strong>le</strong>ction du groupement vainqueur et négociation<br />
Définir <strong>le</strong> programme fonctionnel<br />
• Déterminer <strong>le</strong>s besoins<br />
• Poser des règ<strong>le</strong>s effi caces<br />
• Fixer <strong>le</strong>s objectifs de performance<br />
Rédiger l'Avis d'Appel Public à la Concurrence (AAPC) et/ou <strong>le</strong> règ<strong>le</strong>ment<br />
de consultation<br />
Exercice d'application : rédaction de son règ<strong>le</strong>ment de consultation<br />
Conduire un dialogue compétitif<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s objectifs du dialogue compétitif<br />
• Sé<strong>le</strong>ctionner <strong>le</strong>s candidatures : <strong>le</strong>s précautions à prendre<br />
• Préparer et engager <strong>le</strong> dialogue<br />
• Conduire et achever <strong>le</strong> dialogue<br />
Maîtriser la structuration contractuel<strong>le</strong><br />
• Élaborer la matrice des risques<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s clauses clés du contrat<br />
• Lister <strong>le</strong>s garanties disponib<strong>le</strong>s<br />
>> Perfectionnement<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique<br />
applicab<strong>le</strong> aux contrats de PPP.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
61
TECHNIQUES DE FINANCEMENT<br />
Capital investissement<br />
Structurer une opération<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Soutien fondamental aux entreprises non cotées,<br />
<strong>le</strong> capital investissement intervient à différents<br />
stades d'une entreprise : développement,<br />
restructuration, transmission… Des étapes<br />
préliminaires au closing, chaque deal est structuré<br />
autour de montages financiers, juridiques<br />
et fiscaux qu'il convient de maîtriser pour garantir<br />
la réussite de l'opération.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s spécifi cités du secteur : <strong>le</strong>s métiers<br />
et <strong>le</strong>s acteurs.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s différentes étapes de développement<br />
pour choisir <strong>le</strong> meil<strong>le</strong>ur outil fi nancier.<br />
• Acquérir <strong>le</strong>s bases techniques fi nancières, juridiques<br />
et fi sca<strong>le</strong>s indispensab<strong>le</strong>s.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne souhaitant se familiariser avec <strong>le</strong>s techniques<br />
du capital investissement<br />
ANIMATEUR<br />
Chantal DIDELOT<br />
Associée<br />
L'ÉPERVIER CORPORATE FINANCE ADVISORS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9035<br />
Tarif HT : 1 480 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23-24 mai 2013<br />
25-26 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratiquer <strong>le</strong>s opérations<br />
de LBO " (code 9039 p. 63)<br />
PROGRAMME<br />
Cerner <strong>le</strong>s spécificités du marché du capital investissement<br />
Besoins financiers des entreprises et ressources ad hoc<br />
Présentation du secteur<br />
• Originalité et fi nalité de l'investissement<br />
• Quelques chiffres : activité, performance et rentabilité<br />
Les différents stades d'intervention<br />
• Capital risque, capital développement, retournement et restructurations,<br />
capital transmission et Leveraged Buy-Out (LBO)…<br />
Le profil des capital investisseurs<br />
Les caractéristiques des entreprises cib<strong>le</strong>s<br />
Mettre en place une opération de capital investissement<br />
Analyser <strong>le</strong> processus d'investissement et vie d'une participation<br />
Identifier <strong>le</strong>s étapes préliminaires<br />
• Due diligence, Lettres d'intention<br />
Étude de cas : analyse commentée d'une <strong>le</strong>ttre d'intention<br />
Organiser une prise de participation<br />
• Choix de la structure<br />
• Minoritaire/majoritaire<br />
• Calcul du prix : défi nir ses modalités<br />
• Les instruments utilisés : Obligation Convertib<strong>le</strong> (OC), Obligation Remboursab<strong>le</strong><br />
en Actions (ORA), Obligations de Bons de Souscription d'Actions (OBSA)…<br />
• L'effet de <strong>le</strong>vier<br />
Exercice d'application : à partir d'un cas donné, mise en place d'une prise de participation<br />
Structuration du financement<br />
Le business plan<br />
Définir <strong>le</strong>s mécanismes d'incitation des managers<br />
• Montage juridique et fi scal<br />
Étude de cas : analyse commentée des pratiques<br />
Le pacte d'actionnaires<br />
• Clause d'information, Convention de vote et Clause de sortie<br />
Exercice d'application : clauses d'inaliénabilité, d'agrément, de préemption, d'exclusion…<br />
Les écueils à éviter dans la rédaction<br />
Les garanties de passif<br />
Assurer <strong>le</strong> suivi et la sortie d'un investissement<br />
Mettre en place un reporting<br />
Gestion et décisions stratégiques<br />
Responsabilité<br />
• Identifi er et prévenir <strong>le</strong>s risques<br />
Sorties<br />
• Modalités<br />
• Les alternatives à l'introduction en bourse<br />
>> Initiation<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s différentes étapes<br />
d'une opération de capital investissement.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
62 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
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TECHNIQUES DE FINANCEMENT<br />
Pratiquer <strong>le</strong>s opérations de LBO<br />
Montage et fi nancement d'un LBO<br />
Le Leverage Buy Out (LBO) est un mécanisme<br />
qui permet à des investisseurs de racheter<br />
une entreprise en recourant à l'endettement<br />
bancaire. C'est une opération financière dont<br />
la mise en place suppose de la part des différents<br />
intervenants, une bonne connaissance du droit<br />
des sociétés, ainsi qu'une maîtrise des techniques<br />
de financements classiques et structurés.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s différents effets de <strong>le</strong>vier.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s montages fi nanciers, juridiques et fi scaux.<br />
• Sécuriser <strong>le</strong> plan de fi nancement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Capital investissement " (code 9035 p. 62).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne souhaitant se familiariser avec<br />
<strong>le</strong>s mécanismes d'une opération de LBO<br />
ANIMATEUR<br />
Christophe LENOUVEL<br />
Directeur d'investissements<br />
BNP PARIBAS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9039<br />
Tarif HT : 970 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10 avril 2013<br />
17 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Définir <strong>le</strong>s mécanismes d'un LBO<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s notions clés du capital investissement et des LBO<br />
• Le secteur<br />
• La recherche de l'effet de <strong>le</strong>vier<br />
• Les différents types de LBO<br />
• La fi nalité de l'investissement<br />
• La performance et la rentabilité<br />
Étude de cas : analyse commentée d'un schéma type avec <strong>le</strong>viers fi scal, juridique<br />
et fi nancier<br />
Identifier <strong>le</strong> profil de la société cib<strong>le</strong> visée<br />
• Les critères indispensab<strong>le</strong>s à remplir<br />
• Les diagnostics stratégiques et comparatifs<br />
Étude de cas : analyse des normes d'investissement et de fi nancement<br />
Analyser <strong>le</strong>s étapes clés du montage<br />
• Réaliser <strong>le</strong>s due diligences<br />
• Pools d'investisseurs<br />
• Éviter <strong>le</strong>s pièges de la structuration fi sca<strong>le</strong><br />
• Intégration fi sca<strong>le</strong><br />
• Amendement Charasse<br />
Sécuriser l'opération : <strong>le</strong>s points sensib<strong>le</strong>s<br />
• Pacte d'actionnaires<br />
• Incitation des managers<br />
• Contrat avec <strong>le</strong> vendeur<br />
• Garanties de passif<br />
Mettre en place <strong>le</strong> financement<br />
Cerner <strong>le</strong>s différents rangs<br />
• Capital<br />
• Obligations, mezzanine et dette subordonnée<br />
• Dette senior<br />
• Tranches (A, B, C…)<br />
Rechercher de la dette<br />
• Syndication et prise ferme<br />
• Impact sur <strong>le</strong>s ratios fi nanciers<br />
Définir <strong>le</strong>s covenants<br />
Assurer <strong>le</strong> suivi et la sortie d'un LBO<br />
• Élaborer un reporting adapté<br />
• Zoom sur un cas de LBO en diffi culté<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différentes sorties possib<strong>le</strong>s<br />
>> Perfectionnement<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de comprendre <strong>le</strong>s mécanismes<br />
d'une opération de LBO.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
63
IMMOBILIER<br />
Financement des actifs immobiliers<br />
Maîtriser l'ingénierie fi nancière et <strong>le</strong> financement des opérations immobilières<br />
BANQUE - FINANCE<br />
L'acquisition d'un bien immobilier est, comme tout<br />
autre type d'investissement, une opération dont<br />
la rentabilité financière doit être préalab<strong>le</strong>ment<br />
évaluée. C'est à partir de cette analyse<br />
que l'entreprise peut ensuite déterminer <strong>le</strong> type<br />
de financement (fonds propres ou financement<br />
bancaire classique) dont el<strong>le</strong> a besoin<br />
pour financer son acquisition.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s étapes dans l'acquisition<br />
d'un bien immobilier.<br />
• Étudier <strong>le</strong>s différents fi nancements éligib<strong>le</strong>s.<br />
• Choisir <strong>le</strong> fi nancement adapté.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance des concepts<br />
fondamentaux de la fi nance ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Finance pour non-fi nanciers - Niveau 2 " (code 9088 p. 27).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs immobiliers d'entreprise<br />
• Responsab<strong>le</strong>s des fi nancements immobiliers et gestionnaires<br />
d'actifs immobiliers<br />
• Toute personne impliquée dans <strong>le</strong> fi nancement de l'immobilier<br />
ANIMATEUR<br />
Guy AMOYEL<br />
Consultant, expert en fi nancement immobilier<br />
GA FORMATION et CONSEIL<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9127<br />
Tarif HT : 1 645 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
16-17 mai 2013<br />
21-22 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Asset management immobilier "<br />
(code 9185 p. 65).<br />
PROGRAMME<br />
Analyser <strong>le</strong> marché de l'immobilier<br />
Connaître <strong>le</strong>s différents types de placements<br />
• Placements directs et indirects<br />
• Produits dérivés sur indices immobiliers<br />
Identifier <strong>le</strong>s types d'investisseurs<br />
• Investisseurs privés : motifs de jouisssance et d'investissement<br />
• Investisseurs institutionnels : fonds de pension et compagnies d'assurance<br />
• Fonds non cotés et fonds cotés<br />
• L' État et <strong>le</strong>s entreprises<br />
>> Initiation<br />
Maîtriser l'ingénierie financière liée aux opérations immobilières<br />
Déterminer <strong>le</strong>s cash flows d'un projet immmobilier<br />
• Rappel simplifi é sur <strong>le</strong>s états fi nanciers<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s hypothèses et variab<strong>le</strong>s fondatrice : <strong>le</strong> bail et ses clauses, <strong>le</strong>s charges<br />
de copropriété et de gestion<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s frais de transaction : acquisition/cession<br />
Exercice d'application : méthodologie pour construire <strong>le</strong> cash fl ow avec illustration<br />
sur un fi chier Excel<br />
• Évaluer <strong>le</strong> coût du capital et <strong>le</strong>s produits de fi nancements : fonds propres, dette<br />
bancaire…<br />
Calcu<strong>le</strong>r la rentabilité financière d'un projet immobilier<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différentes catégories d'investissement<br />
• Analyser <strong>le</strong>s critères d'un investissement immobilier : classifi cation d'actifs, qualité<br />
d'équipement et localisation géographique<br />
• Analyser <strong>le</strong> critère de stratégie fi nancière : notion de retour sur capital investi ou notion<br />
de rendement normatif<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s indicateurs : ROI, payback, va<strong>le</strong>ur actuel<strong>le</strong> nette et taux de rendement interne<br />
Exercice d'application : calcul de la rentabilité d'un projet d'acquisition<br />
Identifier et arbitrer entre <strong>le</strong>s différentes sources de financement<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes classiques de financement<br />
• Le fi nancement par fonds propres<br />
• Le fi nancement bancaire classique<br />
Analyser <strong>le</strong>s différentes techniques de financements structurés immobiliers<br />
et <strong>le</strong>urs caractéristiques<br />
• Utiliser <strong>le</strong>s techniques d'externalisation des actifs immobiliers :<br />
crédit-bail, sa<strong>le</strong> et <strong>le</strong>ase-back…<br />
• Les marchés de capitaux : Société d'Investissement Immobilier Cotée,<br />
titrisation immobilière<br />
• Les Partenariats Public-Privé immobiliers : <strong>le</strong>s projets concernés, spécifi cités<br />
et dérou<strong>le</strong>ment de l'opération<br />
Choisir entre <strong>le</strong>s différents modes de financements<br />
• Avantages et limites de chacun des modes de fi nancements<br />
• Les critères à étudier<br />
• Les <strong>le</strong>viers recherchés, impacts sur <strong>le</strong> bilan, aspects rég<strong>le</strong>mentaires et fi scaux<br />
Exercice d'application : choix du fi nancement approprié pour différents biens immobiliers<br />
en fonction des paramètres de l'opération<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'analyser <strong>le</strong>s différents types<br />
de financements immobiliers.<br />
64 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
IMMOBILIER<br />
Asset management immobilier<br />
Suivre et optimiser la gestion du portefeuil<strong>le</strong> immobilier de ses clients<br />
Garant de la rentabilité des biens immobiliers<br />
attendue par <strong>le</strong>s investisseurs, l'asset manager<br />
se doit d'être polyva<strong>le</strong>nt. Ainsi, des stratégies<br />
de valorisation au reporting, la maîtrise<br />
de l'ensemb<strong>le</strong> des outils à sa disposition<br />
est indispensab<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Distinguer <strong>le</strong>s classes d'actifs, <strong>le</strong>s acteurs et <strong>le</strong>s attentes<br />
des investisseurs.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents types d'opérations immobilières.<br />
• Utiliser <strong>le</strong>s outils au service de l'asset management immobilier.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Financement<br />
des actifs immobiliers " (code 9127 p. 64).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs immobiliers<br />
• Asset managers en immobilier<br />
• Investisseurs en immobilier et chargés d'affaires en immobilier<br />
ANIMATEUR<br />
Anass PATEL<br />
Président<br />
570 ASSET MANAGEMENT<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9185<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23-24 mai 2013<br />
28-29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Évaluer <strong>le</strong>s actifs immobiliers "<br />
(code 9130 p. 66).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Recenser et positionner <strong>le</strong>s métiers, <strong>le</strong>s acteurs et <strong>le</strong>s classes d'actifs<br />
Différencier <strong>le</strong>s métiers liés à l'immobilier<br />
• Property manager, facility manager, investment manager, fund manager<br />
et asset manager : rô<strong>le</strong>s respectifs et interactions<br />
Lister <strong>le</strong>s différents secteurs<br />
• Bureau, commercial, industriel, résidentiel, hôtel<strong>le</strong>rie…<br />
• Les cyc<strong>le</strong>s de l'immobilier<br />
Relier <strong>le</strong> profil des investisseurs avec <strong>le</strong>s stratégies d'investissement<br />
• La typologie des investisseurs : investisseurs institutionnels, sociétés foncières, clientè<strong>le</strong><br />
privée, fonds d'investissement…<br />
• Stratégie d'investissement : évolutions récentes et risques liés<br />
• Acquisition d'un actif ou d'un portefeuil<strong>le</strong> d'actifs, acquisition de titres de sociétés, fonds<br />
d'investissement… : avantages et inconvénients des investissements directs ou indirects,<br />
<strong>le</strong>s critères de choix et la fi scalité applicab<strong>le</strong><br />
• Focus sur <strong>le</strong>s perspectives offertes par <strong>le</strong>s Organismes de Placement Col<strong>le</strong>ctif<br />
en Immobilier (OPCI)<br />
Étude de cas : élaboration d'un tab<strong>le</strong>au récapitulatif des différentes stratégies<br />
d'investissement<br />
Définir <strong>le</strong>s outils à disposition de l'asset manager<br />
Valoriser l'immobilier<br />
• Les différentes méthodes d'évaluation : méthode par comparaison, méthode par <strong>le</strong> revenu<br />
et méthode des Discounted Cash Flows (DCF)<br />
• L'impact de la liquidité et des risques sur la valorisation des immeub<strong>le</strong>s<br />
• Les stratégies de valorisation d'immeub<strong>le</strong><br />
• Les due diligences nécessaires à l'opération<br />
Mise en situation : évaluation d'un immeub<strong>le</strong> commercial par la méthode<br />
DCF et identifi cation des facteurs faisant varier la va<strong>le</strong>ur de l'immeub<strong>le</strong><br />
Calcu<strong>le</strong>r la performance et la rentabilité de l'opération<br />
• Les indicateurs de rentabilité : Taux de Rentabilité Interne (TRI), Va<strong>le</strong>ur Actuel<strong>le</strong> Nette<br />
(VAN)…<br />
• Les techniques de mesure et d'optimisation de la performance<br />
• Prendre en compte <strong>le</strong> coup<strong>le</strong> risque/rentabilité<br />
• Déterminer la prime de risque liée à l'opération : facteurs de risque et valorisation de <strong>le</strong>urs<br />
impacts<br />
Exercice d'application : élaboration d'une gril<strong>le</strong> de comparaison des primes de risques<br />
de différents immeub<strong>le</strong>s<br />
Financer l'opération<br />
• Financement en fonds propres, fi nancement bancaire classique, crédit-bail,<br />
fi nancement avec effet de <strong>le</strong>vier…<br />
• Les choix à opérer et <strong>le</strong> cumul possib<strong>le</strong><br />
Étude de cas : analyse des différentes structures fi nancières mises en place pour l'achat<br />
d'un ensemb<strong>le</strong> de bureaux<br />
Connaître <strong>le</strong>s outils d'analyse et de suivi<br />
• Suivi des indices de performance<br />
• La gestion des informations issues des bases de données existantes : IPD, IEIF,<br />
Crédit Foncier…<br />
• Les outils de reporting et de décision<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de définir des stratégies de gestion<br />
adaptées au besoin du client.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
65
IMMOBILIER<br />
Évaluer <strong>le</strong>s actifs immobiliers<br />
Techniques de valorisation et aspects comptab<strong>le</strong>s<br />
BANQUE - FINANCE<br />
L'évaluation des actifs immobiliers fait appel<br />
à la fois à des méthodes traditionnel<strong>le</strong>s<br />
et à des méthodes financières. Les nouvel<strong>le</strong>s<br />
normes comptab<strong>le</strong>s doivent être prises en compte<br />
par l'expert immobilier. Savoir quel<strong>le</strong> méthode<br />
utiliser selon la nature de l'actif et maîtriser<br />
<strong>le</strong>s outils est indispensab<strong>le</strong> pour valoriser<br />
l'immobilier.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s outils nécessaires à l'évaluation d'un actif<br />
immobilier.<br />
• Déterminer la va<strong>le</strong>ur intrinsèque d'un immeub<strong>le</strong> grâce<br />
à la méthode des Discounted Cash Flows (DCF).<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s normes comptab<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Asset management immobilier " (code 9185 p. 65).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs des actifs immobiliers<br />
• Responsab<strong>le</strong>s des investissements immobiliers<br />
• Gestionnaires d'actifs immobiliers<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Marc DISSOUBRAY<br />
Gérant partenaire de la SCET (Société d'Équipement du Territoire)<br />
Groupe Caisse des Dépôts<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9130<br />
Tarif HT : 990 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
29 mai 2013<br />
27 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Maîtriser <strong>le</strong>s spécifi cités<br />
d'un OPCI " (code 9159 p. 67).<br />
PROGRAMME<br />
>> Expertise<br />
Analyser <strong>le</strong>s méthodes traditionnel<strong>le</strong>s d'évaluation<br />
Maîtriser la méthode par comparaison directe au marché<br />
• Sé<strong>le</strong>ctionner <strong>le</strong>s biens comparab<strong>le</strong>s : la procédure à suivre<br />
• Les critères à prendre en compte<br />
• Recenser <strong>le</strong>s limites de cette méthode<br />
Définir <strong>le</strong>s principes de la méthode par <strong>le</strong> revenu<br />
• La méthodologie à suivre<br />
• Calcul des revenus générés par l'immeub<strong>le</strong> et détermination du taux de capitalisation<br />
• Application des nouveaux indices<br />
Cerner <strong>le</strong>s mécanismes de la méthode par <strong>le</strong> coût de reconstitution<br />
• Champ d'application<br />
• Défi nition des trois méthodes de calcul<br />
Évaluer l'actif par la méthode du bilan promoteur<br />
• Champ d'application et fonctionnement<br />
• Sa pertinence pour <strong>le</strong>s immeub<strong>le</strong>s d'exploitation<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s actifs concernés<br />
Exercice d'application : évaluation d'un actif immobilier par <strong>le</strong>s méthodes traditionnel<strong>le</strong>s<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s méthodes d'évaluation pour des immeub<strong>le</strong>s de placement<br />
Utiliser la méthode par capitalisation<br />
• Connaître la méthode par capitalisation<br />
• Défi nir <strong>le</strong> loyer, la va<strong>le</strong>ur locative et <strong>le</strong> revenu net<br />
• Choisir entre taux de capitalisation, de rendement et de placement<br />
• Le taux de capitalisation à appliquer<br />
Maîtriser la méthode des Discounted Cash Flows (DCF)<br />
• Les présupposés de la méthode DCF<br />
• Modéliser <strong>le</strong>s fl ux de trésorerie attendus et la va<strong>le</strong>ur termina<strong>le</strong><br />
• Estimer <strong>le</strong> fl ux normatif<br />
• Le taux d'actualisation à retenir<br />
• Appliquer ou non des taux différents selon <strong>le</strong>s immeub<strong>le</strong>s<br />
Exercice d'application : évaluation d'un immeub<strong>le</strong> commercial et détermination<br />
des facteurs qui font varier la va<strong>le</strong>ur de l'immeub<strong>le</strong><br />
Appliquer <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s normes comptab<strong>le</strong>s<br />
Appliquer la norme IAS 16<br />
• Champ d'application et objectif<br />
• L'amortissement par composants : défi nition et impacts pour <strong>le</strong>s entreprises<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s spécificités de la norme IAS 40<br />
• Nouveau traitement comptab<strong>le</strong> pour <strong>le</strong>s immeub<strong>le</strong>s de placement<br />
• Le modè<strong>le</strong> de la juste va<strong>le</strong>ur<br />
Définir <strong>le</strong>s principes de la norme IAS 36<br />
• Les règ<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s à la dépréciation d'actifs<br />
• Les conséquences<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de maîtriser <strong>le</strong>s différentes<br />
méthodes d'évaluation d'un actif immobilier.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
66 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
IMMOBILIER<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s spécificités d'un OPCI<br />
Cadre juridique, fi scal et comptab<strong>le</strong><br />
L'Organisme de Placement Col<strong>le</strong>ctif<br />
en Immobilier (OPCI) est un véhicu<strong>le</strong> qui permet<br />
aux institutionnels et aux particuliers d'investir<br />
dans la pierre tout en profitant, d'une part, d'une<br />
gestion dynamique et prudentiel<strong>le</strong> et d'autre part,<br />
d'une fiscalité attrayante.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s acteurs impliqués dans la création et la gestion<br />
des OPCI.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s modalités de création et de fonctionnement.<br />
• Cerner <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s fi sca<strong>le</strong>s et comptab<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Réussir un investissement immobilier patrimonial "<br />
(code 3068 du <strong>catalogue</strong> Fiscalité - Comptabilité -<br />
Contrô<strong>le</strong> de gestion - Audit).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s des investissements immobiliers<br />
• Gestionnaires et experts immobiliers<br />
• Gérants de portefeuil<strong>le</strong> et juristes<br />
ANIMATEURS<br />
Jean Christophe BOUCHARD<br />
Avocat, Diplôme d'expertise comptab<strong>le</strong><br />
Sarah LUGAN<br />
Attorney at law, Diplôme supérieur du notariat<br />
NMW AVOCATS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9159<br />
Tarif HT : 970 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
30 mai 2013<br />
26 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Rég<strong>le</strong>mentation AMF<br />
pour <strong>le</strong>s sociétés de gestion " (code 9134 p. 91).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique, fiscal et comptab<strong>le</strong> des OPCI<br />
Autodiagnostic : défi nition d'un Organisme de Placement Col<strong>le</strong>ctif en Immobilier (OPCI)<br />
Connaître <strong>le</strong>s textes encadrant la création des OPCI<br />
Définir <strong>le</strong> cadre juridique applicab<strong>le</strong><br />
• Les différentes catégories d'OPCI et <strong>le</strong>urs formes juridiques<br />
• Les actifs éligib<strong>le</strong>s et <strong>le</strong>s modalités de structuration<br />
• Les ratios applicab<strong>le</strong>s : règ<strong>le</strong>s de composition du portefeuil<strong>le</strong>, quotité minima<strong>le</strong> d'actifs<br />
immobiliers physiques…<br />
• L'endettement : conditions et limites<br />
• Obligations en matière de dispersion des risques et de protection des investisseurs<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s régimes fiscaux applicab<strong>le</strong>s<br />
• Le régime des Sociétés de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variab<strong>le</strong><br />
(SPPICAV) et Fonds de Placement en Immobilier (FPI)<br />
• Régime des revenus fonciers et des revenus de capitaux mobiliers<br />
• Régime des fi lia<strong>le</strong>s de SPPICAV<br />
• Application de l'artic<strong>le</strong> 210 E du Code général des impôts<br />
• Restructurations et transformations de Société Civi<strong>le</strong> de Placement en Immobilier (SCPI)<br />
en OPCI<br />
• Régime fi scal des actionnaires et associés<br />
• Droits d'enregistrement et taxe des 3 %<br />
Gérer <strong>le</strong>s aspects comptab<strong>le</strong>s des OPCI<br />
• Le plan comptab<strong>le</strong><br />
• Les règ<strong>le</strong>s et méthodes d'évaluation<br />
• Le calcul de la va<strong>le</strong>ur liquidative<br />
Étude de cas : analyse détaillée des caractéristiques des SPPICAV et des FPI<br />
Identifier <strong>le</strong>s acteurs de l'OPCI, <strong>le</strong>urs rô<strong>le</strong>s et obligations<br />
La société de gestion<br />
• Rô<strong>le</strong> et obligations<br />
• Agrément de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) et prospectus<br />
• Les obligations en matière de conformité et de contrô<strong>le</strong> interne<br />
Les autres acteurs et <strong>le</strong>urs missions<br />
• Le dépositaire<br />
• Le gestionnaire administratif et comptab<strong>le</strong><br />
• Les évaluateurs immobiliers<br />
Étude de cas : analyse du circuit de création et de gestion d'un OPCI et des acteurs<br />
impliqués à chaque étape<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s spécificités<br />
juridiques, fisca<strong>le</strong>s et comptab<strong>le</strong>s de la création et du fonctionnement d'un OPCI.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
>> Perfectionnement<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE S'ENGAGE SUR L'INTER<br />
Une action permanente pour garantir<br />
la réalisation des sessions inter<br />
Dès votre inscription reçue, nos conseil<strong>le</strong>rs<br />
vous informent des sessions garanties d'ouverture<br />
sur la formation choisie<br />
➤ 01 44 09 25 08<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
67
MULTIMARCHÉS<br />
Cyc<strong>le</strong> certifiant - Marchés fi nanciers<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
L'essor des produits financiers sophistiqués permet<br />
aux investisseurs d'obtenir des rendements é<strong>le</strong>vés.<br />
Néanmoins ces produits génèrent éga<strong>le</strong>ment des risques<br />
qui peuvent fortement perturber <strong>le</strong> fonctionnement<br />
des marchés. Comprendre <strong>le</strong>s mécanismes des différents<br />
produits et instruments financiers et analyser <strong>le</strong>s stratégies<br />
mises en œuvre, sont des préalab<strong>le</strong>s indispensab<strong>le</strong>s<br />
pour toute personne souhaitant découvrir l'organisation<br />
et <strong>le</strong> fonctionnement des marchés financiers.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s mécanismes des marchés fi nanciers.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s caractéristiques des principaux produits fi nanciers<br />
et <strong>le</strong>s risques liés.<br />
• Maîtriser l'utilisation et la valorisation des produits monétaires<br />
et obligataires.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s fi nanciers, trésoriers et comptab<strong>le</strong>s<br />
• Inspecteurs, auditeurs, juristes<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes des marchés<br />
fi nanciers<br />
ANIMATEURS<br />
Didier BALDO, Consultant en fi nance de marché<br />
Andréa BRIGNONE, Consultant en gestion de risque de marché<br />
SIGRE<br />
Raphaël HAGEGE, Associé<br />
R2M PARTNERS<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de comprendre<br />
l'organisation et <strong>le</strong> fonctionnement des marchés financiers et de<br />
distinguer <strong>le</strong>s principaux instruments financiers et <strong>le</strong>urs risques.<br />
MODULE 1 - 2 jours<br />
L'ÉCONOMIE ET LES MARCHÉS FINANCIERS<br />
Analyser la demande intérieure<br />
• Le produit intérieur brut (PIB), la consommation des ménages,<br />
l'investissement des entreprises<br />
Exercice d'application : analyse des derniers chiffres du PIB trimestriel<br />
français<br />
Analyser la demande extérieure<br />
• La balance des paiements<br />
• Les déterminants du taux de change effectif et de la compétitivité<br />
Exercice d'application : analyse de la balance des paiements<br />
de la zone euro<br />
Mesurer l'impact de la politique monétaire<br />
sur <strong>le</strong>s marchés<br />
• Le rô<strong>le</strong> de la banque centra<strong>le</strong><br />
• Les déterminants de l'infl ation et des taux d'intérêt<br />
Exercice d'application : analyse des dernières décisions de politique<br />
monétaire de la BCE et de la FED<br />
MODULE 2 - 2 jours<br />
MATHÉMATIQUES FINANCIÈRES<br />
Utiliser Excel pour calcu<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s taux d'intérêts<br />
• Rappel des fonctionnalités d'Excel utilisées en calcul fi nancier<br />
• Conventions de calcul des taux d'intérêts<br />
Exercice d'application : conversion de différents taux d'intérêts<br />
ayant des bases de calcul différentes<br />
Déterminer la rentabilité d'un placement<br />
• Déterminer <strong>le</strong> profi l de trésorerie d'un investissement<br />
Exercice d'application : calculs de TRI et de VAN pour différents<br />
projets d'investissement et placements fi nanciers ou immobiliers,<br />
comparaison des résultats<br />
Découvrir <strong>le</strong>s bases de statistiques et de probabilités<br />
• Statistiques descriptives : moyenne, écart-type et histogramme<br />
• Notion de variab<strong>le</strong> aléatoire et de distribution statistique<br />
Exercice d'application : manipulation de séries fi nancières sur Excel<br />
MODULE 3 - 2 jours<br />
ORGANISATION DES MARCHÉS : RÉGLEMENTATION,<br />
ACTEURS ET INFRASTRUCTURES<br />
Intégrer la théorie des marchés financiers<br />
• Les fonctions des marchés fi nanciers<br />
• Les différents compartiments des marchés<br />
Analyser <strong>le</strong> fonctionnement des marchés financiers<br />
• Distinction entre marchés de gré à gré et marchés organisés<br />
Exercice d'application : fonctionnement de NYSE Euronext<br />
et de LCH-C<strong>le</strong>arnet<br />
Maîtriser la rég<strong>le</strong>mentation et la régulation des marchés<br />
• Les directives MIF et post-marché et <strong>le</strong>ur transposition en France<br />
• Le rô<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s prérogatives de l'AMF<br />
Exercice d'application : analyse d'un prospectus AMF<br />
Découvrir la comptabilité des instruments financiers<br />
• Les différentes catégories comptab<strong>le</strong>s de titres fi nanciers<br />
• Les normes IFRS appliquées aux instruments fi nanciers<br />
Exercice d'application : illustrations simp<strong>le</strong>s des techniques comptab<strong>le</strong>s<br />
MODULE 4 - 2 jours<br />
FONDAMENTAUX DES MARCHÉS MONÉTAIRE<br />
ET OBLIGATAIRE<br />
Les taux : règ<strong>le</strong>s et modalités de calcul<br />
• Rappel sur <strong>le</strong>s taux d'intérêts : proportionnel, actuariel et continu<br />
Exercice d'application : calcul des taux forward à partir des taux<br />
du marché et construction de la courbe des taux<br />
Marché des produits monétaires cash et dérivés<br />
• Organisation du marché monétaire, produits monétaires cash<br />
Exercice d'application : calcul du taux FRA, 3 mois d'un montant<br />
notionnel de 10 millions d'euros<br />
Marché des produits obligataires cash et dérivés<br />
• Marché primaire et secondaire des obligations<br />
Exercices d'application : calcul du taux actuariel d'une obligation<br />
et détermination du prix et évaluation du prix d'un swap de taux<br />
en mark-to-market<br />
68 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
MULTIMARCHÉS<br />
OPTION CP FFP<br />
CP FFP " Marchés financiers "<br />
Soutenance devant un jury professionnel<br />
d'un mémoire à l'issue du cyc<strong>le</strong>.<br />
• La participation au cyc<strong>le</strong> certifi ant permet<br />
d'obtenir un Certifi cat Professionnel FFP<br />
" Marchés fi nanciers " attestant de la maîtrise<br />
de nouvel<strong>le</strong>s compétences.<br />
• Ce cyc<strong>le</strong> est validé par l'ISQ-OPQF<br />
Retrouvez <strong>le</strong> descriptif de la Certifi cation<br />
Professionnel<strong>le</strong> FFP p. 13<br />
MODULE 5 - 2 jours<br />
FONDAMENTAUX DES MARCHÉS ACTIONS ET CHANGE<br />
Analyse fondamenta<strong>le</strong> de la valorisation des actions<br />
• L'environnement macroéconomique<br />
• L'environnement sectoriel et l'analyse concurrentiel<strong>le</strong><br />
Étude de cas : analyse fondamenta<strong>le</strong> du cours d'une action du CAC 40<br />
Analyse technique du cours d'une action<br />
• L'analyse chartiste, <strong>le</strong>s indicateurs techniques et statistiques<br />
• La théorie des vagues d'Elliott<br />
Étude de cas : analyse d'une confi guration technique de marché<br />
Présentation du marché des changes<br />
• Typologie des acteurs et des transactions<br />
Exercice d'application : calcul de cours croisés sur <strong>le</strong>s taux de change<br />
La couverture du risque de change<br />
• Change à terme, swap et options de charge<br />
Exercice d'application : couverture du risque de change<br />
d'un exportateur avec un contrat de change à terme EUR/USD<br />
Exercice d'application : couverture du risque de change<br />
avec différentes techniques (futures, swaps, options)<br />
15 jours<br />
105 heures<br />
Code 9269<br />
Tarif HT : 7 890 €<br />
Prix HT de l'option<br />
CP FFP : 900 €<br />
repas inclus<br />
>> Perfectionnement<br />
Paris - Promotion 1<br />
21-22 mars, 11-12 avril, 23-24 mai,<br />
24-25 juin, 19-20 septembre, 21-22 octobre,<br />
21-22 novembre et 19 décembre 2013<br />
Paris - Promotion 2<br />
9-10 septembre, 7-8 octobre,<br />
14-15 novembre, 5-6 décembre 2013,<br />
16-17 janvier, 10-11 février, 20-21 mars<br />
et 4 avril 2014<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
MODULE 7 - 2 jours<br />
GESTION DES RISQUES ET CONTRÔLE<br />
DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ<br />
Présentation du référentiel de gestion des risques<br />
• Le cadre rég<strong>le</strong>mentaire et <strong>le</strong> référentiel de contrô<strong>le</strong> interne<br />
Gestion du risque de marché et du risque<br />
de contrepartie<br />
• Portée et couverture des exigences de fonds propres<br />
• Méthodologie d'évaluation des actifs<br />
Exercice d'application : calcul de la VaR à 99 % sur un portefeuil<strong>le</strong><br />
d'actifs fi nanciers selon différentes méthodes<br />
Gestion du risque opérationnel<br />
• Recommandations du Comité de Bâ<strong>le</strong> sur <strong>le</strong> risque opérationnel<br />
Exercice d'application : illustrations de différents modè<strong>le</strong>s de gestion<br />
du risque opérationnel<br />
Le plan de continuité d'activité<br />
• Principes directeurs du Comité de Bâ<strong>le</strong> pour la mise en place<br />
d'un plan de continuité en cas de survenance d'un risque majeur<br />
BANQUE - FINANCE<br />
MODULE 6 - 2 jours<br />
INTRODUCTION À L'ALLOCATION D'ACTIFS<br />
ET À LA GESTION DE PORTEFEUILLE<br />
Politique d'investissement et rég<strong>le</strong>mentation<br />
• Le marché des OPCVM<br />
Exercice d'application : évolutions du marché des OPCVM<br />
Théorie de la gestion du portefeuil<strong>le</strong><br />
• Modè<strong>le</strong> de Markowitz et modè<strong>le</strong> d'Équilibre des Actifs Financiers (MEDAF)<br />
Sé<strong>le</strong>ction de titres et gestion d'un portefeuil<strong>le</strong><br />
en actions<br />
• Choix d'un sty<strong>le</strong> de gestion et sé<strong>le</strong>ction des titres<br />
Exercice d'application : analyse des différents types d'OPCVM<br />
Analyse de la performance et du risque d'un portefeuil<strong>le</strong><br />
• Stratégies de couverture contre <strong>le</strong>s risques de change<br />
Exercice d'application : analyse de la performance de différents OPCVM<br />
MODULE 8 - 1 jour<br />
LA CRISE FINANCIÈRE ET SES CONSÉQUENCES<br />
SUR LES MARCHÉS FINANCIERS<br />
Analyser <strong>le</strong>s origines de la crise et son dérou<strong>le</strong>ment<br />
• La bul<strong>le</strong> immobilière et l'endettement aux États-Unis<br />
• Le développement de la titrisation : <strong>le</strong>s subprimes<br />
Évaluer <strong>le</strong>s conséquences de la crise sur l'économie<br />
et <strong>le</strong>s marchés<br />
• Les rapports Volcker, Taylor et De la Rosière, <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de Bâ<strong>le</strong> III<br />
• Les propositions pour une re-régulation des marchés :<br />
Loi Dodd-Franck aux Etats-Unis et la directive MIF 2 en Europe<br />
• La surveillance macro-prudentiel<strong>le</strong> et la prise en compte du risque<br />
systémique : impact sur <strong>le</strong>s marchés<br />
Exercice d'application : analyse des conséquences de la crise<br />
de la zone euro sur <strong>le</strong>s marchés fi nanciers<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
69
MULTIMARCHÉS<br />
Les marchés financiers - Niveau 1<br />
Découvrir <strong>le</strong>s mécanismes des marchés de capitaux<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les marchés financiers sont de plus en plus<br />
comp<strong>le</strong>xes en raison du développement<br />
de l'ingénierie financière et de la multiplicité<br />
des organes qui interviennent pour <strong>le</strong>s régu<strong>le</strong>r.<br />
Accéder à une meil<strong>le</strong>ure connaissance de<br />
l'organisation de ces marchés et des produits<br />
qui sont proposés est donc indispensab<strong>le</strong>,<br />
pour tout professionnel qui souhaite développer<br />
sa culture financière.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s mécanismes des marchés fi nanciers.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s caractéristiques des principaux produits<br />
fi nanciers et <strong>le</strong>urs risques.<br />
• Acquérir une culture fi nancière pour mieux comprendre<br />
l'évolution des marchés.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Trésoriers et juristes<br />
• Responsab<strong>le</strong>s back-offi ce et reporting<br />
• Toute personne n'intervenant pas directement<br />
sur <strong>le</strong>s marchés fi nanciers et souhaitant s'initier à <strong>le</strong>urs<br />
mécanismes<br />
ANIMATEUR<br />
Bernard DUMEC<br />
Professeur Associé de fi nance<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9019<br />
Tarif HT : 1 690 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
24-25 janvier 2013<br />
11-12 avril 2013<br />
13-14 mai 2013<br />
30-31 mai 2013<br />
10-11 juin 2013<br />
8-9 juil<strong>le</strong>t 2013<br />
7-8 octobre 2013<br />
9-10 décembre 2013<br />
27-28 janvier 2014<br />
Lyon<br />
11-12 avril 2013<br />
7-8 octobre 2013<br />
Marseil<strong>le</strong><br />
4-5 avril 2013<br />
1 er -2 octobre 2013<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s concepts fondamentaux<br />
Découvrir <strong>le</strong> système financier : système bancaire et marchés de capitaux<br />
• Différencier fi nance directe et indirecte<br />
• Cerner <strong>le</strong> comportement des différents acteurs<br />
• Distinguer économie d'endettement et économie de marchés fi nanciers<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s mutations récentes du système fi nancier<br />
Maîtriser l'organisation et <strong>le</strong> fonctionnement du marché des capitaux en France<br />
• Défi nition et aperçu de la gamme des produits<br />
• Comprendre la confrontation entre l'offre et la demande<br />
• Étudier la composition de l'Eurolist d'Euronext<br />
• Le marché règ<strong>le</strong>menté et <strong>le</strong> marché de gré à gré<br />
• Obtenir un ordre de grandeur des marchés<br />
• Les différents objectifs d'intervention des opérateurs : couverture…<br />
Intégrer <strong>le</strong> concept d'actualisation<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents taux d'intérêt<br />
• Défi nir la va<strong>le</strong>ur actuel<strong>le</strong> d'un titre<br />
Exercice d'application : application du taux actuariel<br />
>> Initiation<br />
Détail<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s principaux marchés et produits financiers<br />
Comprendre <strong>le</strong>s caractéristiques du marché monétaire<br />
• Distinguer instruments monétaires au comptant et à terme<br />
Cerner la dynamique du marché obligataire<br />
• Décomposer <strong>le</strong>s paramètres clés d'une obligation<br />
Exercice d'application : calcul de la va<strong>le</strong>ur d'une obligation<br />
• Comprendre la cotation d'une obligation<br />
• Lister <strong>le</strong>s risques d'une obligation<br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> du marché des actions : fonctionnement de l'Eurolist<br />
• Assimi<strong>le</strong>r la typologie des différents compartiments et <strong>le</strong>s critères de classement<br />
des sociétés<br />
• Découvrir la nouvel<strong>le</strong> gamme d'indices<br />
• Analyse fondamenta<strong>le</strong> de la va<strong>le</strong>ur des actions : évaluation par <strong>le</strong>s dividendes<br />
• Être admis sur Alternext : conditions<br />
Analyser <strong>le</strong>s caractéristiques du marché des changes<br />
• Aborder et maîtriser <strong>le</strong> risque de change<br />
• Le change comptant et à terme<br />
Exercice d'application : calcul d'un cours à terme<br />
Maîtriser <strong>le</strong> principe de l'option<br />
• Analyser <strong>le</strong>s déterminants du prix de l'option : va<strong>le</strong>ur intrinsèque et va<strong>le</strong>ur temps<br />
• Estimer <strong>le</strong>s profi ls de gain des stratégies optionnel<strong>le</strong>s simp<strong>le</strong>s<br />
Exercice d'application : élaboration d'un tab<strong>le</strong>au récapitulatif des différents produits<br />
dérivés<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de cerner <strong>le</strong> fonctionnement<br />
des marchés financiers.<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Les marchés fi nanciers<br />
Niveau 2 " (code 9042 p. 71).<br />
70 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
MULTIMARCHÉS<br />
Les marchés financiers - Niveau 2<br />
Distinguer <strong>le</strong>s principaux marchés et produits fi nanciers<br />
Le renforcement des rég<strong>le</strong>mentations<br />
sur <strong>le</strong>s marchés engendre de nouvel<strong>le</strong>s pratiques<br />
financières. Cel<strong>le</strong>s-ci intéressent tout naturel<strong>le</strong>ment<br />
<strong>le</strong>s professionnels de l'industrie financière<br />
et <strong>le</strong>s investisseurs qui souhaitent maîtriser<br />
<strong>le</strong> fonctionnement des marchés, <strong>le</strong>urs techniques<br />
et <strong>le</strong>urs produits.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser l'organisation et <strong>le</strong> fonctionnement des marchés<br />
fi nanciers.<br />
• Maîtriser l'évaluation et <strong>le</strong>s risques des différents produits<br />
fi nanciers.<br />
• Appliquer <strong>le</strong>s bases de calcul monétaire et obligataire.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les marchés<br />
fi nanciers- Niveau 1 " (code 9019 p. 70) ou " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases des marchés fi nanciers " (code 9119 p. 72).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s trésorerie<br />
• Responsab<strong>le</strong>s fi nanciers et comptab<strong>le</strong>s<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes<br />
des marchés fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Abderman SOLTANI<br />
Chargé de mission back-offi ce marchés des capitaux<br />
NATIXIS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9042<br />
Tarif HT : 1 750 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 mars 2013<br />
24-25 juin 2013<br />
3-4 octobre 2013<br />
16-17 décembre 2013<br />
Lyon<br />
24-25 juin 2013<br />
16-17 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Mathématiques fi nancières "<br />
(code 9001 p. 79).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Approfondir sa connaissance des marchés financiers : organisation<br />
et fonctionnement<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue sa pratique et ses connaissances<br />
• Le système fi nancier<br />
• Les différents instruments fi nanciers : titres de créances, actions, options et swaps<br />
• La typologie des marchés<br />
• Les conditions d'un marché compétitif<br />
• Les fonctions du marché fi nancier<br />
• L'organisation d'EURONEXT<br />
• Les traits caractéristiques des acteurs<br />
• Le comportement des opérateurs<br />
Rappels de mathématiques financières<br />
• Taux d'intérêt : simp<strong>le</strong>s et composés, précomptés et post-comptés<br />
• Échéancier d'emprunt : in fi ne, zéro-coupon, échéance et amortissement constant<br />
• Capitalisation et actualisation<br />
• Va<strong>le</strong>ur actuel<strong>le</strong> d'un titre fi nancier, Va<strong>le</strong>ur Actuel<strong>le</strong> Nette (VAN) et taux actuariel<br />
Identifier <strong>le</strong>s principaux marchés et produits financiers<br />
Marchés de taux d'intérêt<br />
• Description des marchés de taux<br />
• Instruments monétaires au comptant<br />
• Instruments monétaires à terme : forward-forward et Forward Rate Agreement (FRA)<br />
Marché obligataire<br />
• Paramètres clés d'une obligation<br />
• Va<strong>le</strong>ur d'une obligation : actualisation des fl ux futurs, cotation " au pied de coupon "<br />
et " coupon couru "<br />
• Risques d'une obligation : risque de défaut, rating et de taux<br />
• Gestion obligataire : taux de rendement actuariel à l'émission, calcul des intérêts courus,<br />
déterminants des prix obligataires (maturité et coupon), sensibilité et duration<br />
• Courbe des taux et taux forwards<br />
Exercice d'application : évaluation d'un Bon du Trésor à Intérêts Annuels (BTAN)<br />
Marché des actions<br />
• L'émission d'actions : augmentation de capital, droit de souscription et droit d'attribution<br />
• L'évaluation par <strong>le</strong>s dividendes / par <strong>le</strong>s multip<strong>le</strong>s<br />
• Les éléments de gestion des actions : la droite de marché<br />
Exercice d'application : évaluation du Price Earnings Ratio (PER) d'une action<br />
Marché des changes<br />
• La description du marché<br />
• Le risque de change<br />
• Le change comptant, <strong>le</strong> change à terme et <strong>le</strong>s swaps de change<br />
L'option<br />
• Le principe de l'option<br />
• Les déterminants du prix de l'option : va<strong>le</strong>ur intrinsèque et va<strong>le</strong>ur temps<br />
• Les profi ls de gains des stratégies optionnel<strong>le</strong>s simp<strong>le</strong>s<br />
• L'option de change, l'option de taux : cap et fl oor<br />
• Les stratégies de couverture<br />
Exercice d'application : analyse d'une option de change<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'identifier <strong>le</strong>s spécificités<br />
de chaque produit financier.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
71
MULTIMARCHÉS<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases des marchés financiers<br />
Cyc<strong>le</strong> long pour comprendre <strong>le</strong>s marchés de capitaux<br />
BANQUE - FINANCE<br />
En dehors des emprunts bancaires classiques,<br />
<strong>le</strong>s marchés financiers sont devenus l'une<br />
des principa<strong>le</strong>s sources de financement<br />
des entreprises et des États, qui peuvent ainsi<br />
financer <strong>le</strong>urs besoins de trésorerie en émettant<br />
des titres financiers tels que <strong>le</strong>s actions<br />
ou <strong>le</strong>s obligations. Connaître <strong>le</strong>s spécificités<br />
de chaque marché permet de recourir<br />
à des produits financiers adaptés à ses besoins.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> fonctionnement des différents marchés et <strong>le</strong>urs<br />
fi nalités.<br />
• Cerner <strong>le</strong>ur organisation, mécanismes et usances.<br />
• Mesurer l'importance de la politique monétaire.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des services fi nanciers<br />
• Risk managers<br />
• Juristes<br />
ANIMATEUR<br />
Brigitte LE RIDOU DUSSAUT<br />
Consultante en fi nance de marché<br />
CO13 CONSULTING<br />
4 jours<br />
28 heures<br />
Code 9119<br />
Tarif HT : 2 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
4 au 7 février 2013<br />
13-14 juin et 20-21 juin 2013<br />
18-19 novembre<br />
et 25-26 novembre 2013<br />
23-24 janvier<br />
et 30-31 janvier 2014<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Produits structurés "<br />
(code 9096 p. 85).<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Identifier <strong>le</strong>s principaux<br />
marchés financiers<br />
Organisation et fonctionnement<br />
des marchés financiers<br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> et <strong>le</strong> fonctionnement<br />
des différents marchés et de <strong>le</strong>urs<br />
acteurs<br />
• Les acteurs économiques<br />
• Les différentes fonctions et typologies<br />
des marchés fi nanciers : marché organisé,<br />
de gré à gré, cash et future<br />
• Les organismes de régulation<br />
Suivre <strong>le</strong> dérou<strong>le</strong>ment d'une<br />
transaction sur <strong>le</strong>s marchés<br />
• La négociation<br />
• La compensation et <strong>le</strong> règ<strong>le</strong>ment/livraison<br />
• Les opérations de post-marché : midd<strong>le</strong><br />
et back-offi ce<br />
Exercice d'application : analyse<br />
des différentes opérations qui suivent<br />
<strong>le</strong> denouement d'une transaction<br />
Les caractéristiques<br />
des principaux marchés financiers<br />
Le marché action<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s actions et <strong>le</strong>s opérations<br />
sur titres<br />
• Analyser la négociation des actions<br />
• Maîtriser la négociation des actions<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s indices boursiers : l'indice<br />
Cotation Assistée en Continu (CAC),<br />
<strong>le</strong>s autres indices français et <strong>le</strong>s indices<br />
européens et étrangers<br />
Exercice d'application : simulation<br />
d'exécution d'ordre de bourse<br />
Le marché monétaire<br />
• Comprendre <strong>le</strong> marché interbancaire<br />
• Découvrir <strong>le</strong> fonctionnement du marché<br />
des titres de créances négociab<strong>le</strong>s<br />
Le marché des changes<br />
• Acteurs et type de cotation<br />
Le marché obligataire<br />
• Distinguer <strong>le</strong>s différents types d'obligations<br />
• Connaître <strong>le</strong> fonctionnement du marché<br />
obligataire<br />
Exercice d'application : calcul du taux<br />
de rendement d'une obligation<br />
>> Initiation<br />
MODULE 2 Découvrir la gestion<br />
col<strong>le</strong>ctive et <strong>le</strong>s marchés dérivés<br />
La gestion col<strong>le</strong>ctive<br />
Comprendre la gestion col<strong>le</strong>ctive<br />
• Défi nition<br />
• Le cadre et <strong>le</strong>s contraintes rég<strong>le</strong>mentaires<br />
La fiscalité des va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
• Connaître la taxation des revenus<br />
des va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
• Comprendre la taxation des plus-values<br />
sur va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis au travers d'un QCM<br />
Les marchés dérivés<br />
Comprendre <strong>le</strong> fonctionnement<br />
des marchés à terme " ferme "<br />
ou " futures "<br />
• Les différents produits des marchés<br />
de gré à gré : Swaps, Forward Rate<br />
Agreeement (FRA)<br />
• Le mode de fonctionnement des contrats<br />
" futures " : la cotation et <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s<br />
de compensation<br />
• Les futures sur indice<br />
• Les contrats de taux<br />
Connaître <strong>le</strong> fonctionnement<br />
des marchés optionnels<br />
Caractéristiques généra<strong>le</strong>s des options<br />
• Les déterminants du prix d'une option<br />
• Les différents contrats d'options : option<br />
de change, CAP, FLOOR, COLLAR,<br />
options sur action, options sur taux …<br />
Exercice d'application : mise en place<br />
d'une stratégie de couverture<br />
Les marchés de matières<br />
premières<br />
Identifier <strong>le</strong>s différents marchés<br />
de matières premières<br />
• Analyser la place des matières premières<br />
sur <strong>le</strong>s marchés fi nanciers<br />
• Les marchés agrico<strong>le</strong>s, des métaux<br />
et de l'énergie<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s différents<br />
compartiments des marchés financiers.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
72 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
MULTIMARCHÉS<br />
Les fondamentaux de la bourse<br />
Cyc<strong>le</strong> long pour décrypter <strong>le</strong>s mécanismes des marchés fi nanciers<br />
Longtemps limité à des initiés, <strong>le</strong> domaine<br />
de la bourse et des marchés financiers fascine<br />
bon nombre de clients et d'investisseurs<br />
potentiels. La diversité des produits,<br />
des techniques et <strong>le</strong>s progrès informatiques<br />
observés sur ces marchés nécessitent une mise<br />
à jour régulière de ses connaissances sur <strong>le</strong>ur<br />
fonctionnement ainsi que sur la rég<strong>le</strong>mentation<br />
qui <strong>le</strong>ur est applicab<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Approfondir <strong>le</strong>s mécanismes fi nanciers et boursiers.<br />
• Acquérir une culture fi nancière pluridisciplinaire tant front,<br />
midd<strong>le</strong> que back-offi ce afi n de mettre en adéquation<br />
<strong>le</strong>s besoins et <strong>le</strong>s profi ts.<br />
• Démythifi er <strong>le</strong>s termes, <strong>le</strong>s abréviations, <strong>le</strong>s sig<strong>le</strong>s et <strong>le</strong> jargon<br />
de boursier afi n de mieux cerner <strong>le</strong> sujet.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 1 " (code 9019 p. 70).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Contrô<strong>le</strong>urs, inspecteurs et auditeurs<br />
• Commerciaux, trésoriers et services fi nanciers<br />
et administratifs<br />
• Toute personne désirant découvrir <strong>le</strong>s mécanismes boursiers<br />
ANIMATEUR<br />
Philippe CHANOINE<br />
Spécialiste des opérations sur titres<br />
FORMA BOURSES<br />
5 jours<br />
35 heures<br />
Code 9230<br />
Tarif HT : 2 690 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
8 au 10 avril et 15-16 mai 2013<br />
7 au 9 octobre<br />
et 18-19 novembre 2013<br />
16 au 18 décembre 2013<br />
et 14-15 janvier 2014<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mieux<br />
intégrer <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de fonctionnement du marché boursier.<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Intégrer <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s<br />
de la Directive MIF " (code 9236 p. 107).<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Cerner <strong>le</strong>s mécanismes<br />
et <strong>le</strong>s institutions de la bourse<br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> économique<br />
du marché des va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
Analyser <strong>le</strong>s rô<strong>le</strong>s macro<br />
et micro-économiques du marché<br />
des va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
• L'offre et <strong>le</strong> développement<br />
de la " mobiliérisation "<br />
• Développement et poids de l'actionnariat<br />
individuel et col<strong>le</strong>ctif<br />
Apprécier <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> des marchés<br />
financiers dans <strong>le</strong> fonctionnement<br />
de l'économie<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différentes sortes de va<strong>le</strong>urs<br />
mobilières<br />
• Admission en bourse des va<strong>le</strong>urs<br />
mobilières<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s procédures d'introduction<br />
• Les différents marchés organisés<br />
Exercice d'application : analyse<br />
de la formation d'un cours par l'offre<br />
et la demande<br />
Identifier <strong>le</strong>s institutions<br />
et <strong>le</strong>s métiers de la bourse<br />
Cerner l'encadrement du marché<br />
• Les institutions et <strong>le</strong>s autorités de marché<br />
• Les différents intervenants<br />
Connaître <strong>le</strong>s métiers de la bourse<br />
• Les négociateurs, compensateurs,<br />
gestionnaires et Prestataires de Services<br />
d'Investissement (PSI)<br />
• La segmentation des métiers de la bourse<br />
et <strong>le</strong>s statuts des PSI<br />
• Les cours de bourse et <strong>le</strong>s écarts<br />
de cotation<br />
Exercice d'application : calcul comp<strong>le</strong>t<br />
d'un cours de bourse selon <strong>le</strong> principe<br />
de l'offre et de la demande<br />
Analyser <strong>le</strong>s relations<br />
entre <strong>le</strong>s PSI et <strong>le</strong>urs clients<br />
• Recenser <strong>le</strong>s différents marchés<br />
dans <strong>le</strong> monde<br />
• Intégrer la fi scalité des va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
• Découvrir l'asset management, la gestion<br />
col<strong>le</strong>ctive et Organismes de Placement<br />
Col<strong>le</strong>ctif en <strong>le</strong>s Va<strong>le</strong>urs Mobilières (OPCVM)<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
MODULE 2 Maîtriser <strong>le</strong>s opérations<br />
sur <strong>le</strong> marché des va<strong>le</strong>urs<br />
mobilières<br />
Négocier <strong>le</strong>s va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différents types<br />
des marchés<br />
• Leur fonctionnement, <strong>le</strong>urs contraintes<br />
et <strong>le</strong>urs obligations<br />
• L'organisation des échanges<br />
• Les différents ordres, la fi xation des cours<br />
• Les règ<strong>le</strong>s de quorum et de majorité<br />
Suivre <strong>le</strong> dérou<strong>le</strong>ment<br />
des opérations sur titres<br />
• Les franchissements de seuil<br />
et <strong>le</strong>s obligations déclaratives<br />
• Les diverses opérations sur titres<br />
et <strong>le</strong>s OST phares<br />
• Les quatre types d'introductions en bourse<br />
• Les trois grandes augmentations<br />
de capital<br />
• Les différentes offres publiques<br />
Exercice d'application : calcul du droit<br />
de souscription dans une augmentation<br />
de capital en numéraire<br />
Calcul du droit d'attribution dans<br />
une augmentation de capital à titre gratuit<br />
Calcul de la va<strong>le</strong>ur théorique de l'action<br />
nouvel<strong>le</strong> dans une augmentation<br />
de capital<br />
Distinguer <strong>le</strong> post-marché<br />
et <strong>le</strong>s activités de back-office<br />
Identifier <strong>le</strong>s organismes<br />
de compensation et de c<strong>le</strong>aring<br />
international<br />
• Analyser <strong>le</strong>s opérations de règ<strong>le</strong>ment /<br />
livraison (Relit, Relit+ et RGV)<br />
• Suivre <strong>le</strong> cheminement d'un ordre,<br />
de sa passation au front et son contrô<strong>le</strong><br />
au midd<strong>le</strong> jusqu'à son traitement fi nal<br />
au back-offi ce<br />
Découvrir <strong>le</strong>s marchés<br />
conditionnels, produits optionnels,<br />
dérivés et futures<br />
• Les utilisations des marchés conditionnels<br />
• Le matif et la gestion du risque de taux<br />
• Le monep et la gestion du risque de cours<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
>> Initiation<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
73
MULTIMARCHÉS<br />
Le marché des changes<br />
Maîtriser <strong>le</strong> risque de change et <strong>le</strong>s techniques de couverture<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Opérations de change spot, stratégie de couverture<br />
ou pure spéculation, <strong>le</strong> recours au marché<br />
des changes est aujourd'hui usuel. Pour<br />
réaliser au mieux ces opérations, la maîtrise<br />
des mécanismes et spécificités du Forex<br />
est un préalab<strong>le</strong> indispensab<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong> mode de fonctionnement du marché des changes.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes et <strong>le</strong>s spécifi cités des opérations<br />
de change au comptant.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s stratégies de couverture à base d'options<br />
simp<strong>le</strong>s ou exotiques, de combinaisons d'options et de cours<br />
à terme.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 1 " (code 9019 p. 70).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des services fi nanciers<br />
• Risk managers, auditeurs, informaticiens en sal<strong>le</strong> de marchés<br />
• Ingénieurs fi nanciers, trésoriers et directeurs fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Philippe LHERMIE<br />
Trader Senior Marché des changes<br />
EDF<br />
3 jours<br />
21 heures<br />
Code 9131<br />
Tarif HT : 2 280 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
5 au 7 juin 2013<br />
18 au 20 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Découvrir et analyser <strong>le</strong> fonctionnement du marché<br />
Connaître <strong>le</strong>s participants au marché et <strong>le</strong>s volumes<br />
• Banques et institutions fi nancières, hedge funds, fonds de pension, fonds souverains,<br />
entreprises et particuliers<br />
• Le rô<strong>le</strong> joué par <strong>le</strong>s banques centra<strong>le</strong>s (FED, BCE, asiatiques…) sur <strong>le</strong> marché<br />
des changes<br />
Cerner l'organisation du marché<br />
• Différences entre marchés règ<strong>le</strong>mentés et marchés Over The Counter (OTC)<br />
• Le Forex sur <strong>le</strong> marché OTC et <strong>le</strong>s marchés organisés : futures de change et options<br />
sur futures<br />
• Plates-formes de trading, mode d'utilisation, avantages et inconvénients<br />
Identifier <strong>le</strong>s typologies des positions<br />
• Positions de couverture du risque de change<br />
• Positions de trading / tirer profi t de décalages ponctuels<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s opérations de change ou change spot<br />
Repérer <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s devises traitées<br />
• Mode de cotation / usances et spécifi cités<br />
• Devises du G7 : USD, JPY, GBP, EUR, CAD…<br />
• Devises des pays émergents : ZAR, CNY, RUB…<br />
• Les changes fl ottants, <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> des changes : <strong>le</strong>s pegs et <strong>le</strong>s baskets<br />
Maîtriser <strong>le</strong> mode de cotation, <strong>le</strong>s usances et <strong>le</strong>s spécificités<br />
• Devise principa<strong>le</strong> / devise secondaire<br />
• Cotation au " certain " / cotation à " l'incertain "<br />
• Date de négociation : trade date / date de va<strong>le</strong>ur<br />
• Traiter tout en minimisant <strong>le</strong>s risques d'erreurs d'exécution<br />
• Rô<strong>le</strong> du dollar dans <strong>le</strong>s cotations entre devises<br />
Exercice d'application : calcul d'une position moyenne, de plusieurs cours croisés<br />
(par exemp<strong>le</strong> : GBP/JPY à partir du GBP/USD et USD/JPY)<br />
Construction de la fourchette de cotation en EUR/GBP d'un trader spot à partir<br />
de sa position en GBP/USD et de cel<strong>le</strong> de son client en EUR/USD<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s techniques et <strong>le</strong>s stratégies de couverture<br />
Le change à terme<br />
• Notions de " points de terme ", de " déport " et de " report "<br />
• Principes de construction d'un cours de change à terme<br />
• Combiner un change spot et des opérations de prêt/emprunt<br />
Exercice d'application : calcul d'un cours à terme une semaine en EUR/USD et un mois<br />
en EUR/HUF à partir des points de swap<br />
Les swaps de change<br />
• Principes de construction d'un swap de change<br />
Exercice d'application : couverture d'un actif en Net Investment Hedge (NIH)<br />
Les options de change<br />
• Principe d'une couverture fl exib<strong>le</strong> du risque de change<br />
Exercice d'application : cotation OTC d'une option EUR/USD : prime / spot sous-jacent /<br />
prix d'exercice / maturité / volatilité<br />
• Typologie des stratégies de couverture optionnel<strong>le</strong><br />
Étude de cas : un trésorier désireux de couvrir un risque de change est amené à choisir<br />
entre <strong>le</strong>s outils classiques : change à terme et swaps de change et différentes formes<br />
d'utilisation des options de change<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'identifier <strong>le</strong> risque de change<br />
et de maîtriser <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s techniques de couverture.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
74 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
MULTIMARCHÉS<br />
Les marchés des matières premières<br />
Mettre en œuvre la bonne stratégie financière<br />
Des sous-jacents aux produits dérivés fermes<br />
et optionnels en passant par <strong>le</strong>s mécanismes<br />
de formation des prix, <strong>le</strong>s marchés des matières<br />
premières et de ses dérivés répondent à des règ<strong>le</strong>s<br />
et à un fonctionnement bien précis. Couverture,<br />
arbitrage ou spéculation afin de mettre en œuvre<br />
la stratégie choisie, il est impératif d'en maîtriser<br />
tous <strong>le</strong>s aspects.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> fonctionnement des marchés des matières<br />
premières.<br />
• S'approprier <strong>le</strong>s mécanismes de formation des prix.<br />
• Utiliser <strong>le</strong>s produits dérivés matières premières en fonction<br />
de la stratégie adoptée.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 1 " (code 9019 p. 70) ou " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases des marchés fi nanciers " (code 9119 p. 72).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders matières premières et dérivés matières premières<br />
• Sa<strong>le</strong>s de matières premières<br />
• Collaborateurs des services fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Brigitte LE RIDOU DUSSAUT<br />
Consultante en fi nance de marché<br />
CO13 CONSULTING<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9188<br />
Tarif HT : 1 690 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
3-4 juin 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Les marchés de l'énergie<br />
et dérivés énergétiques " (code 9138 p. 76).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier <strong>le</strong>s différents marchés de matières premières<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue ses connaissances sur <strong>le</strong>s marchés<br />
de matières premières et sur <strong>le</strong>s produits dérivés liés<br />
Faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong> commerce de matières premières<br />
• Fonctionnement du commerce international des matières premières<br />
• Le rô<strong>le</strong> des matières premières sur <strong>le</strong>s marchés fi nanciers<br />
• Les caractéristiques du système et <strong>le</strong>s intervenants<br />
Découvrir <strong>le</strong>s différents marchés et <strong>le</strong>s bourses de matières premières<br />
• Marchés agrico<strong>le</strong>s : céréa<strong>le</strong>s, oléagineux, sucre, café, coton, caoutchouc…<br />
• Métaux et produits précieux : or, argent, diamants…<br />
• Marchés de l'énergie : pétro<strong>le</strong>, gaz naturel, charbon…<br />
• Marché du CO ²<br />
Focus sur <strong>le</strong>s marchés de l'énergie : pétro<strong>le</strong>, gaz et é<strong>le</strong>ctricité<br />
• Les caractéristiques des marchés de l'énergie : histoire et géopolitique<br />
• Les différents acteurs<br />
• Les mécanismes des marchés de l'énergie<br />
• La formation des prix sur <strong>le</strong>s marchés de l'énergie : concepts de prix spot et de prix<br />
forward, saisonnalité des prix et volatilité<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes des produits dérivés de matières premières<br />
Maîtriser <strong>le</strong> fonctionnement des marchés des produits dérivés<br />
• Marchés organisés et Over The Counter (OTC)<br />
• La formation des prix<br />
Définir <strong>le</strong>s caractéristiques et différencier <strong>le</strong>s produits dérivés utilisés<br />
• Les forwards<br />
• Futures : mécanismes, structures de marchés (Backwardation/Contango) et stratégies<br />
des différents acteurs<br />
• Swaps<br />
• Options : principes, utilisation et gestion des risques<br />
• Les déterminants du prix d'un contrat à terme sur <strong>le</strong>s matières premières<br />
Recourir aux différentes stratégies de trading sur <strong>le</strong>s marchés à terme<br />
• Couverture<br />
• Arbitrage<br />
• Spéculation<br />
Exercice d'application : détermination de la stratégie de couverture la plus adaptée<br />
en fonction de la situation d'un opérateur<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de comprendre <strong>le</strong> fonctionnement<br />
des marchés de matières premières et d'utiliser <strong>le</strong>s produits dérivés de matières<br />
premières dans <strong>le</strong> cadre des différentes stratégies financières.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
>> Initiation<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE S'ENGAGE SUR LES DÉLAIS<br />
- Une réponse dans la journée pour toute<br />
demande sur l'inter<br />
- Un devis sous 48 heures pour toute formation<br />
<strong>catalogue</strong> à réaliser chez vous en intra<br />
- Un devis sous 5 jours pour tout projet<br />
de formation intra 100 % sur mesure<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
75
MULTIMARCHÉS<br />
Les marchés de l'énergie et des dérivés énergétiques<br />
Caractéristiques, prix et couverture<br />
BANQUE - FINANCE<br />
À l'image des autres matières premières,<br />
l'énergie a son propre marché. Des sousjacents<br />
aux produits dérivés fermes<br />
et optionnels, en passant par <strong>le</strong>s mécanismes<br />
de formation des prix, <strong>le</strong> marché de l'énergie<br />
et des dérivés énergétiques répond à des règ<strong>le</strong>s<br />
et à un fonctionnement à part entière.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong>s concepts clés des marchés de l'énergie.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> mode de fonctionnement des marchés futures<br />
et de gré à gré.<br />
• Maîtriser la valorisation et la gestion des options sur produits<br />
énergétiques.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases des marchés fi nanciers " (code 9119 p. 72).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des services fi nanciers<br />
• Sa<strong>le</strong>s de produits énergétiques<br />
• Toute personne travaillant dans <strong>le</strong> secteur énergie<br />
ANIMATEUR<br />
Abderman SOLTANI<br />
Chargé de mission back-offi ce marchés des capitaux<br />
NATIXIS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9138<br />
Tarif HT : 1 730 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
17-18 juin 2013<br />
28-29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Les marchés du carbone<br />
et des GES " (code 4064 p. 77) ou " Finance Carbone "<br />
(code 4074 p. 78).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Analyser <strong>le</strong>s caractéristiques des marchés de l'énergie<br />
Identifier <strong>le</strong>s produits sous-jacents au marché de l'énergie<br />
• Les marchés du pétro<strong>le</strong>, du gaz et de l'é<strong>le</strong>ctricité<br />
• Light, sweet, brent, heating, gaz naturel, charbon et propane<br />
Intégrer la structure du marché : principaux acteurs et motivations<br />
• Fonctionnement des marchés futures NYMEX, LME…<br />
• Fonctionnement des marchés de gré à gré<br />
Découvrir pourquoi <strong>le</strong>s entreprises ont recours à ce marché<br />
• Utiliser <strong>le</strong>s dérivés énergétiques pour gérer <strong>le</strong>s risques<br />
Maîtriser la formation des prix sur <strong>le</strong>s marchés de l'énergie<br />
Les concepts de prix spot forward<br />
Lire la structure à terme des prix<br />
Expliquer <strong>le</strong>s situations de déport et de report<br />
Illustrer la saisonnalité des prix et la volatilité<br />
• Les principaux facteurs qui affectent <strong>le</strong>s prix de ces marchés<br />
• Les principa<strong>le</strong>s sources de volatilité<br />
• Comprendre pourquoi la structure du marché est susceptib<strong>le</strong> d'affecter <strong>le</strong>s prix<br />
Exercice d'application : analyse de la structure à terme des prix sur <strong>le</strong> contrat light sweet<br />
crude oil sur <strong>le</strong> Nymex et mise en place d'une position longue<br />
Se couvrir sur <strong>le</strong>s marchés de l'énergie<br />
Les produits dérivés fermes<br />
• Forwards<br />
• Futures et stratégies de base<br />
• Swaps<br />
Exercice d'application : couverture par une entreprise du risque de hausse du marché<br />
du pétro<strong>le</strong> et mise en parallè<strong>le</strong> des résultats obtenus en fonction d'une couverture<br />
sur <strong>le</strong>s futures et sur <strong>le</strong>s swaps<br />
Les produits dérivés optionnels<br />
• Options<br />
• Options exotiques : barrières, digita<strong>le</strong>s, asiatiques…<br />
• Gestion en delta neutre : neutraliser <strong>le</strong> risque directionnel<br />
• Stratégies stradd<strong>le</strong> et strang<strong>le</strong><br />
• Tunnels haussiers ou baissiers<br />
• Calls et puts ladder<br />
Exercice d'application : valorisation sous Excel d'un call sur un contrat de gaz naturel<br />
du Nymex et couverture de la position et gestion à partir de ses greeks<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'identifier <strong>le</strong>s principaux<br />
instruments financiers et <strong>le</strong>urs principa<strong>le</strong>s utilisations des dérivés énergétiques.<br />
L'INTRA EFE<br />
Formations <strong>catalogue</strong><br />
personnalisées ou 100 % sur mesure<br />
➤ 01 44 09 21 95 ou intra@efe.fr<br />
76 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
MULTIMARCHÉS<br />
Les marchés du carbone et des GES<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s fondements du système européen d'échange de quotas CO 2<br />
La politique européenne en matière de lutte contre<br />
<strong>le</strong> changement climatique repose notamment<br />
sur des mécanismes re<strong>le</strong>vant à la fois d'une<br />
logique rég<strong>le</strong>mentaire et d'une logique de marché.<br />
Dès lors, afin de définir une stratégie pertinente<br />
pour son entreprise, il est impératif de maîtriser<br />
<strong>le</strong> dispositif relatif aux quotas d'émission de CO 2<br />
,<br />
ainsi que <strong>le</strong>s mécanismes d'échanges de quotas<br />
européens et de crédits d'émission internationaux.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong> contexte rég<strong>le</strong>mentaire : international,<br />
européen et national.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s obligations associées au système européen<br />
d'échange de quotas d'émission CO 2<br />
.<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s opportunités économiques et fi nancières<br />
du marché d'échange de quotas.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s environnement<br />
• Responsab<strong>le</strong>s développement durab<strong>le</strong><br />
• Responsab<strong>le</strong>s fi nanciers et juridiques<br />
ANIMATEUR<br />
Eric VILLATEAU<br />
Avocat à la Cour - Associé<br />
WATSON, FARLEY & WILLIAMS LLP<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 4064<br />
Tarif HT : 830 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23 mai 2013<br />
1 er octobre 2013<br />
18 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Finance Carbone "<br />
(code 4074 p. 78).<br />
PROGRAMME<br />
>> Expertise<br />
Faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s connaissances en matière de gaz à effet de serre<br />
et <strong>le</strong>ur impact sur <strong>le</strong> climat<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s points clés de la convention cadre des Nations-Unies et du protoco<strong>le</strong> de Kyoto<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire européen : la directive " ETS " et ses évolutions<br />
Cerner <strong>le</strong> contexte international et européen<br />
Maîtriser <strong>le</strong> système européen d'échange de quotas d'émission :<br />
<strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de fonctionnement actuel<strong>le</strong>s et futures<br />
• Le champ d'application : intégrer <strong>le</strong>s principes défi nissant <strong>le</strong>s installations visées<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s modalités d'allocation des quotas aujourd'hui et après 2012 : gratuité versus<br />
enchères<br />
• Surveil<strong>le</strong>r et déclarer <strong>le</strong>s émissions : <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de quantifi cation, <strong>le</strong>s échéances<br />
et <strong>le</strong>s pénalités encourues<br />
• Vérifi er la déclaration : <strong>le</strong>s modalités et <strong>le</strong>s critères de choix des vérifi cateurs<br />
• Le transfert et la restitution des quotas : <strong>le</strong>s procédures, <strong>le</strong>s possibilités de report<br />
et <strong>le</strong> pooling<br />
• Enregistrer <strong>le</strong>s opérations sur <strong>le</strong> registre européen et national<br />
Test de connaissances : synthèse des évolutions majeures à anticiper<br />
sur <strong>le</strong> fonctionnement du système européen après 2012<br />
S'approprier <strong>le</strong>s mécanismes de marchés<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s possibilités de mise en commun des quotas : cadre rég<strong>le</strong>mentaire et juridique<br />
• Échanger <strong>le</strong>s quotas sur un marché de gré à gré<br />
• Échanger <strong>le</strong>s quotas sur <strong>le</strong>s marchés organisés : <strong>le</strong>s bourses actives en Europe<br />
• Analyser <strong>le</strong>s stratégies et positions possib<strong>le</strong>s sur <strong>le</strong>s marchés : instruments de couverture,<br />
opérations à terme…<br />
• Les contrats associés aux opérations de vente/achat de quotas EFET, ISDA…<br />
Exercice d'application : défi nition d'une stratégie de couverture du risque carbone<br />
et réalisation des opérations correspondantes à partir d'un exemp<strong>le</strong> concret de détention<br />
de quotas<br />
Recourir aux mécanismes de projets MDP et MOC<br />
Intégrer <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire<br />
• Mécanismes de Développement Propre (MDP) et Mise en Oeuvre Conjointe (MOC) :<br />
défi nitions et rô<strong>le</strong>s dans <strong>le</strong> cadre du protoco<strong>le</strong> de Kyoto<br />
• La directive " Linking " permettant l'utilisation des crédits MDP et MOC au titre<br />
de la directive quotas<br />
Cerner <strong>le</strong>s principes de fonctionnement<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s typologies de projets et <strong>le</strong>urs principa<strong>le</strong>s localisations<br />
• Certifi er <strong>le</strong>s projets et obtenir <strong>le</strong>s Unités de Réduction Certifi ée des Emissions<br />
(URCE/CER)<br />
• Les stratégies possib<strong>le</strong>s d'acquisition des CER et <strong>le</strong>s marchés associés : syndication<br />
versus bilatéral, marché primaire versus marché secondaire…<br />
Étude de cas : présentation d'exemp<strong>le</strong>s d'investissements dans des projets MDP<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de respecter vos obligations<br />
vis-à-vis du système européen d'échange de quotas CO ²<br />
et de tirer<br />
parti des mécanismes associés.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
77
MULTIMARCHÉS<br />
Finance Carbone<br />
Pour une bonne utilisation des actifs financiers sur <strong>le</strong>s marchés du carbone<br />
BANQUE - FINANCE<br />
La mise en œuvre de systèmes internationaux<br />
de limitation des émissions de gaz à effet de serre,<br />
contraignants ou volontaires, génère des " permis<br />
d'émission " correspondant à différents types<br />
d'actifs échangeab<strong>le</strong>s sur des marchés. Afin<br />
de mettre en œuvre <strong>le</strong>s bonnes stratégies<br />
d'investissements versus achat/vente de permis,<br />
il est impératif de maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes<br />
associés à ces outils.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Recourir aux stratégies de marché utilisées sur <strong>le</strong>s quotas<br />
et <strong>le</strong>s crédits carbone et identifi er <strong>le</strong>s particularités de cette<br />
nouvel<strong>le</strong> classe d'actifs.<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s spécifi cités des marchés OTC / marchés organisés.<br />
• S'approprier <strong>le</strong>s mécanismes de formation des prix<br />
sur <strong>le</strong>s marchés carbone au comptant et à terme.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Maîtriser <strong>le</strong> contexte rég<strong>le</strong>mentaire à la base du marché<br />
carbone ou avoir suivi " Les marchés du carbone et des GES "<br />
(code 4064 p. 77).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s environnement<br />
• Responsab<strong>le</strong>s développement durab<strong>le</strong><br />
• Toute personne en charge des problématiques carbone<br />
et souhaitant s'approprier <strong>le</strong>s mécanismes fi nanciers associés<br />
ANIMATEUR<br />
Brigitte LE RIDOU<br />
Consultante en fi nance de marché<br />
CO13 CONSULTING<br />
Ancien sénior manager en charge du carbone à NYSE<br />
EURONEXT<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 4074<br />
Tarif HT : 855 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
24 mai 2013<br />
4 octobre 2013<br />
16 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s mécanismes Kyoto<br />
• Recenser <strong>le</strong>s institutions associées, <strong>le</strong>s objectifs et <strong>le</strong>s mécanismes de marché<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s points clés de la directive européenne et <strong>le</strong>s conséquences des dernières<br />
conférences internationa<strong>le</strong>s<br />
• S'approprier la terminologie et <strong>le</strong> vocabulaire des marchés CO 2<br />
Autodiagnostic : validation de ses connaissances sur <strong>le</strong>s mécanismes Kyoto<br />
>> Expertise<br />
S'approprier <strong>le</strong>s mécanismes de la finance carbone<br />
Identifier <strong>le</strong>s places de marché<br />
• Différencier <strong>le</strong>s marchés organisés des marchés OTC<br />
• Les acteurs et <strong>le</strong>urs rô<strong>le</strong>s spécifi ques<br />
• Les contrats sur ces marchés : standardisés ou non, clauses sensib<strong>le</strong>s…<br />
• Comparer <strong>le</strong>s produits échangés : prix, volumes…<br />
Les plates-formes de CO 2<br />
: maîtriser <strong>le</strong> fonctionnement des marchés spot<br />
et dérivés<br />
• S'approprier <strong>le</strong>s trois opérations clés : <strong>le</strong> trading, la livraison et la compensation<br />
Utiliser <strong>le</strong>s différents produits financiers carbone selon <strong>le</strong>urs caractéristiques<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s avantages et inconvénients des contrats à terme, contrats d'option, contrats<br />
swap, contrats spread et ERPA<br />
Identifier et recourir aux différentes stratégies de marché<br />
• Couverture : se prémunir contre <strong>le</strong> risque prix et <strong>le</strong> risque volume<br />
• Arbitrage : effectuer des opérations de swap et EUA/CER<br />
• Spéculation<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s fondamentaux du marché<br />
• Analyser <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> de l'offre et de la demande de quotas<br />
• Effectuer la corrélation avec <strong>le</strong> prix des énergies : <strong>le</strong> fuel switch <strong>le</strong>vel<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s impacts des décisions rég<strong>le</strong>mentaires et politiques<br />
• Appréhender <strong>le</strong>s phénomènes météorologiques<br />
Les acteurs des marchés des quotas et des crédits<br />
Exercice d'application : mise en œuvre des stratégies de couverture et d'arbitrage<br />
d'un opérateur selon sa situation<br />
Analyser <strong>le</strong> marché carbone européen<br />
Tirer <strong>le</strong>s <strong>le</strong>çons de la phase 1 (2005-2007)<br />
• Les caractéristiques de cette phase expérimenta<strong>le</strong><br />
• Comprendre <strong>le</strong>s circonstances de la chute du cours du quota en fi n de période<br />
Comprendre <strong>le</strong>s enjeux de la phase 2 (2008-2012)<br />
• Appréhender <strong>le</strong>s impacts de la crise fi nancière<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s dysfonctionnements du marché<br />
Anticiper <strong>le</strong>s évolutions à venir pour la phase 3<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'utiliser <strong>le</strong>s actifs financiers<br />
sur <strong>le</strong>s marchés du carbone.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
78 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
MULTIMARCHÉS<br />
Mathématiques financières<br />
Maîtriser l'essentiel des calculs fi nanciers<br />
Les mathématiques financières sont un outil<br />
indispensab<strong>le</strong> dans la compréhension et la mise<br />
en place d'opérations financières comp<strong>le</strong>xes.<br />
El<strong>le</strong>s permettent notamment à un responsab<strong>le</strong><br />
financier qui souhaite emprunter pour financer<br />
un investissement, de calcu<strong>le</strong>r <strong>le</strong> coût d'un<br />
emprunt. Une bonne maîtrise des méthodes<br />
des calculs financiers peut donc aider à sécuriser<br />
ses décisions financières.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Utiliser <strong>le</strong>s différents taux : linéaire, composé et actuariel.<br />
• Effectuer des calculs d'actualisation appliqués aux marchés<br />
monétaire, obligataire et actions.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s techniques d'optimisation des choix<br />
d'investissement basées sur l'actualisation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 2 " (code 9042 p. 71).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Sa<strong>le</strong>s et intermédiaires des marchés de capitaux<br />
• Risk managers et responsab<strong>le</strong>s des marchés de capitaux<br />
• Traders, arbitragistes et gérants<br />
ANIMATEUR<br />
Didier BALDO<br />
Consultant en fi nance de marché<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9001<br />
Tarif HT : 1 730 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
29-30 janvier 2013<br />
30-31 mai 2013<br />
10-11 octobre 2013<br />
18-19 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s outils techniques de base<br />
Intérêts linéaires et composés<br />
• Taux actuariel et continu<br />
• Taux précomptés et post-comptés<br />
• Capitalisation et actualisation<br />
• Calcul de la va<strong>le</strong>ur future d'un fl ux<br />
• Calcul de sa va<strong>le</strong>ur présente<br />
Exercice d'application : calcul de la va<strong>le</strong>ur actuel<strong>le</strong> d'un fl ux en fonction de différentes<br />
bases<br />
Appliquer <strong>le</strong>s outils techniques aux calculs monétaires et obligataires<br />
Les principa<strong>le</strong>s références sur <strong>le</strong>s marchés de taux<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases et <strong>le</strong>s conventions de calculs<br />
• Money market exact/360, act exact/365, bond 30/360…<br />
• Convertir un taux base 360 en base 365<br />
• Convertir un taux MM exact/360 en act exact/365<br />
• Calcul du prix de l'obligation en fonction du taux actuariel<br />
• Calcul du taux actuariel en fonction du prix de l'obligation<br />
• Estimer <strong>le</strong>s prix pied de coupon et coupon couru<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s outils de mesure du risque de taux<br />
• Introduction aux concepts de DV01, duration et sensibilité<br />
Exercice d'application : transformation d'un taux linéaire exact/360 en taux actuariel<br />
exact/365, calcul sous Excel du prix d'une obligation coupon couru et pied de coupon<br />
en fonction de son taux actuariel et calcul du taux actuariel d'une obligation en fonction<br />
de son prix<br />
Emprunts et décisions d'investissement<br />
Calcul du Taux Effectif Global d'un emprunt (TEG), de la Va<strong>le</strong>ur Actuel<strong>le</strong> Nette<br />
(VAN), du Taux de Rentabilité Interne (TRI)<br />
• Délai de récupération du capital investi<br />
• Rationalisation des choix d'investissement<br />
Exercice d'application : calcul du montant d'une semestrialité correspondant à un TRI,<br />
calcul du TRI de différents projets et choix d'investissement<br />
Application à l'évaluation du prix de l'action<br />
Approche actuariel<strong>le</strong> et estimation des flux futurs<br />
• Modè<strong>le</strong> de GORDON Shapiro et actualisation des dividendes<br />
• Modè<strong>le</strong> de BATES et actualisation des bénéfi ces futurs<br />
Évaluer par la méthode des multip<strong>le</strong>s : Price Earning Ratio (PER)<br />
Introduction au concept de bêta<br />
Étude de cas : évaluation du prix d'une action du CAC 40 par actualisation<br />
de ses dividendes anticipés<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s formu<strong>le</strong>s de base<br />
pour résoudre <strong>le</strong>s problèmes d'emprunt et la rentabilité des investissements.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
OFFRES TARIFAIRES<br />
- Jusqu'à 15 % de réduction sur la 3 e formation<br />
(-10 % sur la 2 e ), si vous inscrivez simultanément<br />
3 collaborateurs sur la même formation<br />
- Avantage fidélité pour optimiser votre plan<br />
de formation avec une remise pouvant al<strong>le</strong>r<br />
jusqu'à 12 %<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
79
INSTRUMENTS FINANCIERS<br />
Les fondamentaux des instruments financiers<br />
Titres et gestion de portefeuil<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
Actions, obligations, titres de créances négociab<strong>le</strong>s<br />
ou produits dérivés… autant d'instruments<br />
financiers que <strong>le</strong>s banques et <strong>le</strong>s entreprises<br />
utilisent au quotidien. Aussi, une connaissance<br />
de <strong>le</strong>urs caractéristiques, de <strong>le</strong>ur fonctionnement<br />
et des risques liés est aujourd'hui indispensab<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s caractéristiques propres et <strong>le</strong>s fi nalités<br />
des principaux instruments fi nanciers.<br />
• Découvrir <strong>le</strong>ur fonctionnement et <strong>le</strong>ur utilisation.<br />
• En mesurer <strong>le</strong>s risques respectifs.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s back-offi ce<br />
• Inspecteurs et auditeurs<br />
• Toute personne souhaitant acquérir une connaissance<br />
de base des instruments fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Pierre-Francis LOBE<br />
Consultant en fi nance de marché<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9018<br />
Tarif HT : 1 690 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25-26 mars 2013<br />
13-14 juin 2013<br />
10-11 octobre 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Lyon<br />
25-26 mars 2013<br />
10-11 octobre 2013<br />
Marseil<strong>le</strong><br />
18-19 mars 2013<br />
3-4 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Produits structurés "<br />
(code 9096 p. 85).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier <strong>le</strong>s différents marchés financiers et <strong>le</strong>urs rô<strong>le</strong>s respectifs<br />
Le marché monétaire et <strong>le</strong> marché financier<br />
• Rô<strong>le</strong> et fonctionnement<br />
• Opérateurs<br />
Les marchés dérivés<br />
• Rô<strong>le</strong> et principes de fonctionnement<br />
Identifier <strong>le</strong>s différentes catégories de titres<br />
Identifier <strong>le</strong>s modifications apportées par l'ordonnance du 08/01/09 relative<br />
aux instruments financiers<br />
• Défi nition des instruments fi nanciers : titres fi nanciers (titres de capital, de créances,<br />
parts d'Organisme de Placement Col<strong>le</strong>ctif en Va<strong>le</strong>urs Mobilières…) et contrats fi nanciers<br />
(instruments fi nanciers à terme)<br />
Les titres représentatifs de fonds propres<br />
• Actions ordinaires, actions à dividende prioritaire sans droit de vote, bons de souscription<br />
d'actions, certifi cats d'investissement, actions refl ets, actions de préférence…<br />
• Les droits de l'actionnaire<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s risques<br />
Les titres intermédiaires entre actions et obligations<br />
• Obligations convertib<strong>le</strong>s, obligations remboursab<strong>le</strong>s en actions…<br />
• Les droits du porteur et <strong>le</strong>s risques<br />
Les titres représentatifs de fonds empruntés à court terme<br />
• Les titres de créances négociab<strong>le</strong>s : émetteurs, rô<strong>le</strong> et fonctionnement<br />
Les titres représentatifs de fonds empruntés à long terme<br />
• Obligations classiques, obligations à taux variab<strong>le</strong>, obligations indexées, titres<br />
participatifs…<br />
• Les droits du porteur d'une obligation et ses risques<br />
• Les modes de cotation des obligations<br />
Exercice d'application : détermination du prix d'une obligation<br />
Les produits dérivés<br />
• Contrats à terme<br />
• Swaps<br />
• Options<br />
Exercice d'application : calcul de la va<strong>le</strong>ur d'une option<br />
>> Initiation<br />
Découvrir la gestion de portefeuil<strong>le</strong><br />
Les méthodes<br />
• La diversifi cation<br />
• La gestion passive, active et la garantie<br />
Les OPCVM<br />
• Rô<strong>le</strong> et caractéristiques<br />
• Les différentes catégories : Société d'Investissement à Capital Variab<strong>le</strong> (SICAV) et Fonds<br />
Commun de Placement (FCP)<br />
• OPCVM de distribution et de capitalisation, monétaires, obligataires, actions, diversifi és<br />
et garantis : objectifs<br />
Exercice d'application : élaboration d'un tab<strong>le</strong>au récapitulatif des principa<strong>le</strong>s stratégies<br />
de couverture<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s différentes<br />
catégories d'instruments financiers.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
80 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
INSTRUMENTS FINANCIERS<br />
Les bases du marché actions<br />
Identifi er <strong>le</strong>s modes de gestion et <strong>le</strong>s méthodes d'évaluation<br />
Avant de réaliser une opération sur <strong>le</strong>s marchés<br />
financiers, tout investisseur doit être capab<strong>le</strong><br />
d'évaluer <strong>le</strong>s risques qui sont associés aux actifs<br />
sur <strong>le</strong>squels il souhaite investir. Parmi la gamme<br />
de produits financiers disponib<strong>le</strong>s sur <strong>le</strong>s marchés,<br />
l'action est <strong>le</strong> titre financier adapté pour tout<br />
investisseur dont l'objectif est d'obtenir<br />
un rendement é<strong>le</strong>vé sur une période donnée.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes propres aux actions.<br />
• Déterminer la gestion la mieux adaptée en fonction<br />
des objectifs à atteindre.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s paramètres essentiels d'une stratégie<br />
d'investissement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 1 " (code 9019 p. 70).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs de services fi nanciers<br />
• Toute personne impliquée dans la gestion et l'évaluation<br />
des actions<br />
ANIMATEUR<br />
Pierre-Francis LOBE<br />
Consultant en fi nance de marché<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9020<br />
Tarif HT : 1 690 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
8-9 avril 2013<br />
26-27 septembre 2013<br />
2-3 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Les fondamentaux des dérivés<br />
actions et indices " (code 9093 p. 82).<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue ses connaissances, sa pratique et identifi e<br />
<strong>le</strong>s points forts et <strong>le</strong>s améliorations à apporter<br />
Découvrir <strong>le</strong>s actions et <strong>le</strong>s marchés d'actions<br />
Définir la notion d'action<br />
Recenser <strong>le</strong>s paramètres clés d'une action<br />
• Code, secteur, coupon, taux de rotation, Bénéfi ce Net Par Action (BPA), Dividende<br />
Par Action (DPA), rendement de l'action, taux de distribution…<br />
Cerner l'organisation du marché des actions<br />
• Les différents marchés actions<br />
• Les acteurs du marché<br />
• Le rô<strong>le</strong> des marchés actions dans l'économie<br />
• Le fonctionnement des marchés actions<br />
Identifier <strong>le</strong>s produits des marchés actions<br />
• Cash, dérivés et structurés<br />
• Les indices<br />
• La notion de liquidité<br />
• La capitalisation boursière<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s méthodes d'évaluation existantes<br />
Valoriser une action par l'approche fondamenta<strong>le</strong><br />
• L'actualisation des dividendes<br />
• Déterminer <strong>le</strong>s composantes du prix des actions<br />
• La méthode des multip<strong>le</strong>s : <strong>le</strong> Price Earning Ratio (PER)<br />
• Le modè<strong>le</strong> de BATES<br />
Évaluer une action via la théorie financière moderne<br />
• Défi nir <strong>le</strong> concept de marché effi cient<br />
• Rentabilité et risque d'une action<br />
• Modè<strong>le</strong> d'Évaluation des Actifs Financiers (MEDAF)<br />
• Droite de marché<br />
• Risque, diversifi cation et durée de l'investissement<br />
Exercice d'application : applications pratiques du modè<strong>le</strong> pour la gestion d'actions,<br />
l'allocation d'actifs et <strong>le</strong> choix des titres<br />
Identifier <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s stratégies de gestion de portefeuil<strong>le</strong><br />
Intégrer <strong>le</strong>s principes de la gestion active<br />
• Une gestion basée sur l'analyse fondamenta<strong>le</strong> des va<strong>le</strong>urs<br />
• La gestion growth et la gestion value<br />
• Le stock picking<br />
Comprendre <strong>le</strong>s techniques de la gestion passive<br />
• Déterminer <strong>le</strong>s critères pour choisir un benchmark<br />
• La gestion indiciel<strong>le</strong><br />
• La gestion core satellite<br />
• Les trackers<br />
• La gestion garantie<br />
Exercice d'application : utilisation des principa<strong>le</strong>s stratégies de gestion de portefeuil<strong>le</strong><br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'identifier <strong>le</strong>s différentes techniques<br />
de gestion et d'évaluation des actions.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
81
INSTRUMENTS FINANCIERS<br />
Les fondamentaux des dérivés actions et indices<br />
Gérer un portefeuil<strong>le</strong> d'options<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les produits dérivés sont des instruments<br />
financiers comp<strong>le</strong>xes qui sont utilisés pour<br />
différents objectifs, notamment se couvrir contre<br />
certains risques de taux ou de change notamment,<br />
spécu<strong>le</strong>r ou encore, dégager des profits<br />
d'arbitrage. Maîtriser <strong>le</strong>s caractéristiques<br />
et <strong>le</strong>s mécanismes d'utilisation de chaque<br />
dérivé permet de mieux définir sa stratégie<br />
d'investissement.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s concepts liés à la gestion de portefeuil<strong>le</strong><br />
d'options sur actions et indices.<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s options exotiques sur ces produits.<br />
• Mettre en place la gestion en delta neutre et <strong>le</strong>s stratégies<br />
d'arbitrage de volatilité.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Les fondamentaux des instruments fi nanciers " (code 9018<br />
p. 80) ou " Les bases du marché actions " (code 9020 p. 81).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs de services fi nanciers<br />
• Toute personne impliquée dans la gestion des dérivés actions<br />
ANIMATEUR<br />
Franck YANGE<br />
Interest Rates Derivatives Trader<br />
CRÉDIT MUTUEL CIC<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9093<br />
Tarif HT : 1 750 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
15-16 avril 2013<br />
23-24 septembre 2013<br />
5-6 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Construction de portefeuil<strong>le</strong><br />
et gestion des risques " (code 9097 p. 94).<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir <strong>le</strong>s marchés des options sur actions et indices<br />
Identifier <strong>le</strong>s éléments constitutifs des contrats d'options sur actions<br />
• Les composantes qui infl uent sur la prime des options<br />
• L'importance de la volatilité implicite<br />
• La prise en compte du taux de dividendes anticipé<br />
• Les différents types d'exercices (américain ou européen)<br />
Repérer <strong>le</strong>s principaux marchés et <strong>le</strong>ur mode de fonctionnement<br />
Cerner <strong>le</strong>s intervenants majeurs et <strong>le</strong>urs motivations<br />
Exercice d'application : analyse de l'impact des différentes composantes sur la va<strong>le</strong>ur<br />
d'un call et d'un put d'une action du CAC 40<br />
Évaluation des options sur actions et indices<br />
Les deux principa<strong>le</strong>s approches de valorisation<br />
• Le modè<strong>le</strong> analytique de Black et Scho<strong>le</strong>s<br />
• Le modè<strong>le</strong> binomial de Cox Ross et Rubinstein<br />
Repérer sous quel<strong>le</strong>s conditions <strong>le</strong>s deux modè<strong>le</strong>s convergent<br />
Intégrer <strong>le</strong>s spécificités à prendre en compte pour <strong>le</strong>s marchés d'options<br />
sur actions<br />
• Concepts de volatilité, skew, smi<strong>le</strong> et structure par terme<br />
• Interpréter <strong>le</strong> concept de parité call/put<br />
Couverture et dynamisation de portefeuil<strong>le</strong><br />
Un produit à effet de <strong>le</strong>vier considérab<strong>le</strong><br />
Un risque limité pour <strong>le</strong> détenteur<br />
• Repérer quand il est opportun d'acheter ou de vendre des calls ou des puts<br />
• Les principa<strong>le</strong>s stratégies mises en œuvre<br />
• L'achat ou la vente de stradd<strong>le</strong>s ou de stang<strong>le</strong>s<br />
• L'achat ou la vente de tunnels haussiers ou baissiers<br />
• L'achat ou la vente de calls ou de puts ladder<br />
• Fabriquer un forward à partir de calls et de puts<br />
>> Perfectionnement<br />
Exercice d'application : construction sous Excel d'une stratégie stradd<strong>le</strong> sur l'eurostoxx50.<br />
Analyse du comportement en fonction de l'évolution du sous-jacent et du rapprochement<br />
de la maturité<br />
Recourir aux options exotiques<br />
Un profil de pay-off correspondant à un besoin spécifique<br />
• Les options barrières activantes (knock-in) et désactivantes (knock-out)<br />
• Les options digita<strong>le</strong>s et range binaries<br />
• Les swaps de variance<br />
Exercice d'application : construction sous Excel d'une stratégie à base d'options<br />
knock-out. Comparaison avec <strong>le</strong> comportement d'une option plain vanilla de même maturité<br />
La gestion en delta neutre de portefeuil<strong>le</strong><br />
Les principa<strong>le</strong>s sensibilités du portefeuil<strong>le</strong><br />
Construire un portefeuil<strong>le</strong> delta neutre<br />
• Les autres sensibilités : gamma, vega, thêta, rhô et epsilon<br />
• Jouer la déformation de la courbe de volatilité<br />
• Jouer une modifi cation de la structure par terme<br />
Exercice d'application : exemp<strong>le</strong> de couverture en delta neutre d'une position vendeuse<br />
d'un call sur DAX<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'identifier <strong>le</strong>s différentes utilisations<br />
possib<strong>le</strong>s des produits dérivés actions et indices.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
82 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
INSTRUMENTS FINANCIERS<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s marchés obligataires<br />
Valorisation et gestion des risques<br />
Le marché obligataire est un moyen<br />
de financement à long terme. Les différents types<br />
d'obligations émises sur ce marché demeurent<br />
des instruments de référence de la dette des États<br />
et des grandes entreprises en raison notamment<br />
du faib<strong>le</strong> risque qui est associé à ce type de produit<br />
financier. La maîtrise des caractéristiques<br />
de chaque type d'obligation est essentiel<strong>le</strong><br />
pour tout utilisateur.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Assimi<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s techniques des marchés obligataires.<br />
• Cerner <strong>le</strong>s motivations des émetteurs et des investisseurs.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s techniques de valorisation, de couverture<br />
et de gestion des portefeuil<strong>le</strong>s obligataires.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les fondamentaux<br />
des intruments fi nanciers " (code 9018 p. 80).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs de services fi nanciers<br />
• Ingénieurs fi nanciers, trésoriers et directeurs fi nanciers<br />
• Toute personne souhaitant acquérir une connaissance<br />
des marchés obligataires<br />
ANIMATEUR<br />
Franck YANGE<br />
Interest Rates Derivatives Trader<br />
CRÉDIT MUTUEL CIC<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9037<br />
Tarif HT : 1 750 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 mars 2013<br />
21-22 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Maîtriser <strong>le</strong>s produits dérivés<br />
de taux " (code 9112 p. 84).<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir <strong>le</strong>s marchés obligataires<br />
Les principaux marchés de la dette d'État<br />
• Obligation Assimilab<strong>le</strong> du Trésor (OAT), BUND, treasuries, JGB, GILTS…<br />
• Procédures d'adjudication : prix " limite " et à la hollandaise<br />
Les marchés de la dette privée<br />
• Rô<strong>le</strong> des agences de notation : Moodys, Standard & Poor's<br />
• Prise en compte du spread de crédit<br />
Les grandes famil<strong>le</strong>s de produits<br />
• Les obligations à taux fi xe, indexées sur l'infl ation (OATi, US tips…) et à taux révisab<strong>le</strong><br />
(OAT TEC10, Libor…)<br />
• Les principaux intervenants, émetteurs ou investisseurs<br />
Intégrer <strong>le</strong>s méthodologies de valorisation des obligations<br />
Les paramètres-clés des obligations<br />
• Va<strong>le</strong>ur d'émission et de remboursement<br />
• Taux d'intérêt nominal<br />
• Maturité et modalités de remboursement<br />
Techniques utilisées dans <strong>le</strong>s calculs de valorisation<br />
• Taux d'intérêt linéaires, taux actuariels et taux zéro-coupon<br />
• Méthodes de calcul des intérêts et fréquences de paiement<br />
• Bases de calcul : exact/360, exact/365 et 30/360<br />
• Conventions de décalage des dates pour <strong>le</strong>s jours fermés<br />
Exercice d'application : transformation d'un taux linéaire exact/360 en un taux actuariel<br />
exact/exact<br />
Valorisation à partir du taux actuariel de l'obligation<br />
• Estimer <strong>le</strong> prix pied coupon : c<strong>le</strong>an price<br />
• Estimer <strong>le</strong> prix coupon couru : dirty price<br />
Valorisation à partir de la courbe des taux zéro-coupon<br />
Exercice d'application : calcul du prix d'une obligation à taux fi xe à partir de son taux<br />
actuariel et de la courbe des taux zéro-coupon<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s outils de mesure et de gestion des risques de taux<br />
Les principaux indicateurs de risque utilisés<br />
• Les mesures DV01, duration Macaulay et sensibilité<br />
• La mesure de convexité<br />
Estimer la variation du prix de l'obligation à partir de la sensibilité<br />
et de la convexité de l'obligation<br />
Exercice d'application : calcul du DV01 et de la sensibilité d'une position sur US treasury<br />
d'une maturité résiduel<strong>le</strong> de cinq ans, payant un coupon semi-annuel<br />
Gestion de positions et arbitrage sur <strong>le</strong>s obligations<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'identifier <strong>le</strong>s risques liés<br />
à l'investissement obligataire.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
>> Perfectionnement<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
JUST LEARNING EN INTER<br />
E-évaluations en amont et en aval de la formation,<br />
exercices d'intersession, modu<strong>le</strong>s e-<strong>le</strong>arning,<br />
classes virtuel<strong>le</strong>s…<br />
➤ Toute l'effi cacité d'un dispositif global !<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
83
INSTRUMENTS FINANCIERS<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s produits dérivés de taux<br />
Différencier produits dérivés fermes et produits optionnels<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les marchés financiers de taux sont divisés<br />
en grands compartiments, d'abord <strong>le</strong> cash<br />
avec <strong>le</strong>s marchés monétaires et obligataires,<br />
et plus récemment celui des dérivés. Savoir<br />
identifier <strong>le</strong>s risques des différents produits<br />
qui sont échangés sur ces marchés et <strong>le</strong>s utiliser<br />
efficacement est indispensab<strong>le</strong> aussi bien<br />
pour <strong>le</strong>s gérants de portefeuil<strong>le</strong> que pour<br />
<strong>le</strong>s responsab<strong>le</strong>s financiers d'entreprises.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s différentes conventions de marché en matière<br />
de produits dérivés taux.<br />
• Cerner l'intérêt des produits optionnels par rapport<br />
aux produits fermes.<br />
• Maîtriser l'utilisation des produits dérivés tant pour<br />
la couverture que pour l'arbitrage.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers " Les marchés fi nanciers - Niveau 2 "<br />
(code 9042 p. 71).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs de services fi nanciers<br />
• Ingénieurs fi nanciers, trésoriers et directeurs fi nanciers<br />
• Toute personne souhaitant approfondir ses connaissances<br />
sur <strong>le</strong>s produits dérivés<br />
ANIMATEUR<br />
Andréa BRIGNONE<br />
Consultant en gestion de risque de marché<br />
SIGRE<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9112<br />
Tarif HT : 1 790 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21-22 mars 2013<br />
21-22 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Pratiques et conventions de marché<br />
Acteurs, conventions de calcul et de date de paiement<br />
• Rô<strong>le</strong> des émetteurs et besoins des investisseurs<br />
• Conventions de calcul d'intérêt<br />
• Base exact/360 money market<br />
• Base exact/exact actuariel<strong>le</strong><br />
• Convention 30/360 bond basis<br />
Conventions de date de paiement<br />
Preceeding / following / modified following<br />
Calcul d'échéanciers d'intérêts<br />
• Intérêts post et précomptés<br />
• Fréquences de paiement<br />
Exercice d'application : transformation d'un taux actuariel base exact/365 en taux<br />
monétaire base exact/360<br />
Les taux<br />
Marchés, règ<strong>le</strong>s et principes<br />
Produits dérivés fermes<br />
Forward rate agreement (FRA)<br />
• Principe et garantie du taux forward<br />
• Prendre position sur un segment de la courbe des taux<br />
Exercice d'application : calcul du taux de FRA six mois dans neuf mois<br />
Swaps de taux<br />
Principe du swap de taux : jambe fixe / jambe variab<strong>le</strong><br />
Swaps de taux Libor ou Euribor<br />
• Méthodes d'évaluation : approche obligataire / approche FRA<br />
• Calcul de la courbe des taux zéro-coupon<br />
Exercice d'application : utilisation d'un swap Euribor pour la couverture d'un emprunteur<br />
à taux fi xe<br />
Les autres types de swaps<br />
• Swaps de taux contre Euro Overnight Index Average (EONIA)<br />
• Swaps de devises (Currency Interest Rate Swap)<br />
Contrats futures de taux<br />
Futures de taux court terme<br />
• Contrats Euribor et Eurodollar<br />
• Mécanisme et principe du cary trade<br />
>> Expertise<br />
Produits dérivés optionnels<br />
Options " vanil<strong>le</strong>s " ou de première génération (caps, floors et swaptions)<br />
• Principes et mode de fonctionnement<br />
• Déterminants principaux de la prime<br />
• Indicateurs de risque : delta, gamma, vega et thêta<br />
Exercice d'application : couverture à base de cap(s) / fl oor(s)<br />
• Cas de l'emprunteur à taux variab<strong>le</strong> / à taux fi xe<br />
• Cas du prêteur à taux variab<strong>le</strong> / à taux fi xe<br />
Stratégies à base de cap(s) et floor(s)<br />
Options de seconde génération ou exotiques<br />
Options à barrière : définition et utilisation<br />
Exercice d'application : call cash-or-nothing<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de distinguer <strong>le</strong>s différents produits<br />
dérivés taux.<br />
84 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
INSTRUMENTS FINANCIERS<br />
Produits structurés<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s techniques et <strong>le</strong>ur utilisation<br />
Les produits structurés sont des placements<br />
financiers qui permettent à tout<br />
investisseur cherchant à diversifier<br />
ses placements, d'obtenir un rendement<br />
supérieur aux produits financiers classiques tels<br />
que <strong>le</strong>s actions et obligations. Pouvant à la fois<br />
être utilisés comme instruments de couverture<br />
ou d'investissement, ces produits peuvent être<br />
exposés à des risques qu'il convient de maîtriser.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes d'utilisation des produits structurés<br />
et savoir faire une évaluation.<br />
• Améliorer la qualité des recommandations relatives<br />
aux stratégies d'investissement.<br />
• Acquérir <strong>le</strong>s fondamentaux et faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s derniers<br />
produits en développement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Les fondamentaux des instruments fi nanciers "<br />
(code 9018 p. 80).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gérants de portefeuil<strong>le</strong> et <strong>le</strong>urs assistants<br />
• Analystes quantitatifs, traders et sa<strong>le</strong>s<br />
• Directeurs fi nanciers et risk managers<br />
ANIMATEUR<br />
Franck YANGE<br />
Interest Rates Derivatives Trader<br />
CRÉDIT MUTUEL CIC<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9096<br />
Tarif HT : 1 730 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 juin 2013<br />
21-22 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Découvrir <strong>le</strong> mécanisme des produits structurés<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue sa pratique et identifi e <strong>le</strong>s points forts<br />
et <strong>le</strong>s améliorations à apporter<br />
Connaître <strong>le</strong>s produits structurés<br />
Analyse des différents supports<br />
• Dépôts à terme<br />
• Titres du marché monétaire<br />
• Obligations zéro-coupon<br />
• Euro Medium Term Note (EMTN)<br />
Les options de première et seconde génération<br />
• Options vanil<strong>le</strong>s : défi nition, profi l et valorisation<br />
• Options à barrières<br />
• Options binaires<br />
Exercice d'application : établissement d'un pricer d'options vanil<strong>le</strong>s sous Excel<br />
Identifier <strong>le</strong>s principaux produits structurés<br />
Produits structurés à capital non garanti<br />
• Reverse convertib<strong>le</strong> sur action ou obligation<br />
• Reverse convertib<strong>le</strong> à barrière activante ou désactivante<br />
• Reverse convertib<strong>le</strong> avec participation minima<strong>le</strong> et participative<br />
Produits structurés à capital garanti<br />
• Call et put<br />
• Call spread / put spread<br />
• Strang<strong>le</strong> et stradd<strong>le</strong><br />
• Options européennes et américaines binaires one touch / no touch<br />
• Produits structurés à barrière avec dédommagement et plusieurs sous-jacents<br />
• Produits structurés à plusieurs sous-jacents<br />
Exercice d'application : mise en place d'un comparateur des produits structurés<br />
sous Excel<br />
Utiliser <strong>le</strong>s produits structurés<br />
L'utilisation des produits structurés pour la couverture de portefeuil<strong>le</strong><br />
• Les différents produits de couverture<br />
• La sé<strong>le</strong>ction des produits selon <strong>le</strong> type de gestion de portefeuil<strong>le</strong><br />
Analyse et suivi des risques<br />
• Le risque émetteur<br />
• Le risque client<br />
Analyse fisca<strong>le</strong> et juridique<br />
• Les structures juridiques<br />
• Les principaux aspects fi scaux<br />
• Le débouc<strong>le</strong>ment avant échéance<br />
Exercice d'application : technique de montage des principaux produits structurés<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de distinguer <strong>le</strong>s différentes<br />
techniques d'utilisation des produits structurés.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
SOLUTIONS GRANDS COMPTES<br />
Un ensemb<strong>le</strong> de services et d'avantages<br />
qui garantit une gestion optima<strong>le</strong> de votre<br />
investissement formation<br />
- Un accord cadre spécifi que et adapté<br />
- Un interlocuteur unique<br />
- Des offres exclusives et des prestations dédiées<br />
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85
INSTRUMENTS FINANCIERS<br />
Options, futures et produits dérivés<br />
Comprendre <strong>le</strong>s mécanismes des dérivés<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Le recours aux options, futures et produits<br />
dérivés fait aujourd'hui partie des pratiques<br />
courantes des entreprises dans <strong>le</strong>urs opérations<br />
de couverture. Ces produits financiers permettent<br />
aussi à des investisseurs de spécu<strong>le</strong>r en pariant<br />
sur l'évolution du prix d'un actif. Il convient dès lors<br />
d'en maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes pour <strong>le</strong>s utiliser<br />
au mieux et en limiter <strong>le</strong>s risques.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes et <strong>le</strong>s principes d'utilisation<br />
des options, futures et produits dérivés.<br />
• Cerner <strong>le</strong>s mécanismes d'évaluation.<br />
• Faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s derniers produits en développement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les fondamentaux<br />
des instruments fi nanciers " (code 9018 p. 80).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gérants de portefeuil<strong>le</strong><br />
• Traders et sa<strong>le</strong>s, intermédiaires fi nanciers<br />
• Toute personne amenée à utiliser des options, futures<br />
et produits dérivés<br />
ANIMATEUR<br />
Pierre- Francis LOBE<br />
Consultant en fi nance de marché<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9092<br />
Tarif HT : 1 730 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
18-19 avril 2013<br />
23-24 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir <strong>le</strong>s instruments dérivés<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue sa pratique et identifi e <strong>le</strong>s points forts<br />
et <strong>le</strong>s améliorations à apporter<br />
Définir <strong>le</strong>s instruments dérivés linéaires et non linéaires<br />
Comprendre <strong>le</strong>s modes d'organisation des marchés : Over The Counter (OTC) et marchés<br />
organisés<br />
Comprendre <strong>le</strong>s contrats à terme et <strong>le</strong>s swaps<br />
Évaluer <strong>le</strong>s contrats forward et futures<br />
• Principe du coût de portage<br />
• Prix futures et prix futures spot anticipés<br />
• Contrats forward et futures sous différents types d'actif fi nancier<br />
Définir <strong>le</strong> principe de couverture<br />
Acquérir <strong>le</strong>s mécanismes de l'évaluation des swaps<br />
• Principes et fonctionnement<br />
• Évaluation par arbitrage et courbe des taux<br />
Exercice d'application : calcul de facteurs d'actualisation et de taux à terme et étude<br />
d'un évaluateur de swaps de taux d'intérêt<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes des options<br />
Introduction au marché des options<br />
• Repérer <strong>le</strong>s facteurs qui déterminent <strong>le</strong>s prix des options<br />
• Les représentations graphiques des pay-offs<br />
• Va<strong>le</strong>ur intrinsèque et va<strong>le</strong>ur temps<br />
• Parité put/call<br />
• Choisir <strong>le</strong>s stratégies sur options <strong>le</strong>s plus simp<strong>le</strong>s<br />
Pricing des options de première génération et principes de couverture<br />
• L'évaluation en temps discret : comprendre <strong>le</strong> modè<strong>le</strong> binomial<br />
• L'évaluation risque neutre et l'équation différentiel<strong>le</strong> de Black et Scho<strong>le</strong>s<br />
• Utiliser delta, gamma et véga<br />
• La signifi cation des grecques et <strong>le</strong>urs limites<br />
Exercice d'application : étude et élaboration d'un pricer d'option Black et Scho<strong>le</strong>s<br />
avec un calculateur des sensibilités sous Excel<br />
Les options " non vanil<strong>le</strong>s " : <strong>le</strong>s digita<strong>le</strong>s et <strong>le</strong>urs combinaisons avec <strong>le</strong>s vanil<strong>le</strong>s,<br />
<strong>le</strong>s asiatiques, <strong>le</strong>s barrières…<br />
• Principes de ces options plus ou moins exotiques<br />
• Comprendre <strong>le</strong>s " up and out ", <strong>le</strong>s " knock out " ou " knock in "<br />
Exercice d'application : évaluation et couverture des options asiatiques<br />
Identifier <strong>le</strong>s autres produits dérivés<br />
>> Perfectionnement<br />
• Les options exotiques : <strong>le</strong>s variances swaps, <strong>le</strong>s Targeted Accrual Redemption Note<br />
(TARN) et <strong>le</strong>s hybrides taux/change<br />
• Les dérivés de crédits<br />
• Les dérivés climatiques, quelques éléments introductifs<br />
• Les dérivés de volatilité : <strong>le</strong>s variances swaps<br />
Exercice d'application : application de la méthode Monte-Carlo sous Excel<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s principes<br />
d'utilisation des options, futures et produits dérivés.<br />
86 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
INSTRUMENTS FINANCIERS<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s techniques de titrisation<br />
Découvrir <strong>le</strong>s actifs titrisab<strong>le</strong>s et <strong>le</strong>s modalités de transfert de risque<br />
Opération de transformation d'éléments d'actifs<br />
en titres négociab<strong>le</strong>s qui ont vocation à être<br />
cédés à des tiers investisseurs, la titrisation<br />
est une opération financière comp<strong>le</strong>xe.<br />
De la construction du portefeuil<strong>le</strong> de référence<br />
à l'émission en passant par la constitution d'un<br />
véhicu<strong>le</strong> ad hoc, chaque opération comporte<br />
des contraintes d'ordre juridique, comptab<strong>le</strong><br />
qu'il convient de maîtriser.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s principaux types de titrisations.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s techniques de tranching spécifi ques<br />
aux opérations de titrisation.<br />
• Cerner <strong>le</strong>s motivations des émetteurs et des investisseurs.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des services fi nanciers<br />
• Trésoriers et directeurs fi nanciers<br />
• Banquiers d'affaires<br />
ANIMATEUR<br />
Jacques SOUQUIERES<br />
Chef du service titrisation<br />
CRÉDIT FONCIER DE FRANCE<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9129<br />
Tarif HT : 995 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
28 mars 2013<br />
23 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Produits dérivés et structurés<br />
de crédit " (code 9052 p. 88).<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir <strong>le</strong>s objectifs et <strong>le</strong>s caractéristiques du marché<br />
Connnaître l'organisation du marché<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s principaux acteurs<br />
• Connaître <strong>le</strong>s spécifi cités du marché français<br />
• Principe de redistribution du risque de crédit<br />
• Émission d'obligations représentatives de portefeuil<strong>le</strong>s d'actifs<br />
Une valorisation délicate sujette au risque de modè<strong>le</strong><br />
L'impact de Bâ<strong>le</strong> 2 sur ce marché<br />
Analyser <strong>le</strong>s mécanismes et la structure des opérations<br />
Construire un portefeuil<strong>le</strong> de référence<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s actifs susceptib<strong>le</strong>s d'être titrisés<br />
• Créances bancaires, instruments fi nanciers, dérivés de crédit…<br />
• Titres adossés à des actifs homogènes : Asset Backed Securities (ABS) , Residential<br />
Mortgage-Backed Securities (RMBS) et Commercial Mortage-Backed Securities (CMBS)<br />
• Titres adossés à des actifs hétérogènes : Collateralised Debt Obligation (CDO)<br />
et square CDO<br />
Mettre en place un véhicu<strong>le</strong> ad hoc appelé Special Purpose Vehicu<strong>le</strong> (SPV)<br />
• Créer un SVP<br />
• Les modalités d'une émission d'obligations titrisées<br />
• Déconnecter <strong>le</strong> risque de crédit du portefeuil<strong>le</strong> et celui du cédant<br />
• Comprendre <strong>le</strong> mécanisme du portage des actifs du portefeuil<strong>le</strong> de reférence<br />
Découper l'émission en plusieurs tranches<br />
Rô<strong>le</strong> déterminant des agences de ratings<br />
Méthodologies de notation en matière de titrisation<br />
• Hiérarchie des risques basée sur <strong>le</strong> rating<br />
• Rang de priorité décroissant sur <strong>le</strong>s revenus<br />
• Attribution séquentiel<strong>le</strong> des pertes<br />
Structurer l'opération de titrisation<br />
• Mettre en œuvre <strong>le</strong> tranching<br />
• Émettre <strong>le</strong>s tranches sénior, mezzanine et equity<br />
• Les techniques de " rehaussement de crédit "<br />
• Constituer une réserve des premières pertes<br />
Exercice d'application : description complète du schéma de fl ux d'une opération<br />
de titrisation d'un portefeuil<strong>le</strong> de 100 millions d'euros : fl ux entre la SPV et <strong>le</strong> cédant<br />
initiateur du montage, fl ux entre la SPV et <strong>le</strong>s investisseurs des obligations titrisées,<br />
tranche sénior notée AAA, mezzanine notée BBB et equity non notée<br />
Titrisation synthétique<br />
Principes d'une opération de titrisation " financée "<br />
Construire synthétiquement une opération de titrisation<br />
Immuniser exclusivement <strong>le</strong> risque de crédit d'un portefeuil<strong>le</strong> ou non<br />
• Immunisation exclusive du risque de crédit du portefeuil<strong>le</strong><br />
• Recours au marché des Credit Default Swap (CDS)<br />
• Construire un CDO synthétique à partir de CDS<br />
Exercice d'application : description complète du schéma de fl ux d'un CDO synthétique<br />
partiel<strong>le</strong>ment fi nancé<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'identifier <strong>le</strong>s mécanismes<br />
communs à tous <strong>le</strong>s montages de titrisation.<br />
>> Initiation<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
87
INSTRUMENTS FINANCIERS<br />
Produits dérivés et structurés de crédit<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes de couverture du risque de crédit<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les dérivés de crédit sont des produits financiers<br />
qui servent à gérer l'exposition au risque de crédit.<br />
Ils permettent ainsi aux utilisateurs de transférer<br />
<strong>le</strong> risque relatif au crédit à des tiers, sans transférer<br />
l'actif lui-même. Connaître <strong>le</strong>s mécanismes<br />
d'utilisation de ces produits est un atout pour<br />
<strong>le</strong>s entreprises souhaitant se couvrir aussi bien<br />
contre <strong>le</strong>s risques commerciaux ou souverains.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s fondamentaux de la gestion du risque de crédit.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes et utilisations des produits dérivés<br />
de crédit, des Collateralised Debt Obligation (CDO) et autres<br />
produits structurés de crédit.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s techniques de couverture à base de produits<br />
dérivés et structurés de crédit.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases des marchés fi nanciers " (code 9119 p. 72).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders taux et crédit, gérants et arbitragistes<br />
• Sa<strong>le</strong>s produits dérivés taux et crédit<br />
• Structureurs et risk managers<br />
ANIMATEUR<br />
Idriss TCHAPDA<br />
Risk Manager<br />
IXIS AM<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9052<br />
Tarif HT : 1 730 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
16-17 avril 2013<br />
23-24 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Maîtriser <strong>le</strong> mécanisme du risque de crédit<br />
• Les notions de spreads crédit et d'obligation de référence<br />
• Les notions de probabilités et de corrélations de défaut<br />
• Les notions d'événements de crédit et taux de recouvrement<br />
• Standardisation des événements de crédit : restructuration MR et MMR,<br />
défaut de paiement et faillite<br />
• Construire une courbe risquée par la technique de l'asset swap<br />
• Mesurer l'impact d'un changement de notation<br />
• Aspects juridiques et rég<strong>le</strong>mentaires<br />
• Tarifi cation du risque de crédit dans Bâ<strong>le</strong> 2<br />
Exercice d'application : à partir du prix des obligations sans risque, <strong>le</strong>s participants<br />
calcu<strong>le</strong>nt, pour un émetteur donné, <strong>le</strong>s probabilités de défaut de différentes maturités<br />
Utiliser <strong>le</strong>s dérivés de crédit pour la couverture<br />
Un produit majeur : <strong>le</strong> Credit Default Swap (CDS)<br />
• Mécanismes du produit et modes d'utilisation<br />
• Motivations des émetteurs et des investisseurs<br />
• Hypothèses et modè<strong>le</strong> de valorisation<br />
Exercice d'application : couverture d'une exposition sur une obligation notée BB<br />
avec un CDS, calcul des fl ux fi xes et contingents en cas de survenance d'un événement<br />
de crédit<br />
Autres dérivés de crédit : mécanismes et applications<br />
• First to default baskets<br />
• Total return swaps<br />
• Credit linked notes<br />
• Options sur spreads<br />
Construire des stratégies d'arbitrage à base de CDS<br />
• Arbitrage de base : CDS versus obligation de référence<br />
Exercice d'application : construction d'une position de base négative (gain de portage)<br />
sur une obligation du secteur télécom<br />
• Arbitrage de va<strong>le</strong>ur relative entre CDS d'un même secteur<br />
• Arbitrage de pente de la courbe des spreads émetteurs<br />
• Arbitrage de la courbe foward des spreads émetteurs<br />
Exercice d'application : construction d'une position forward un an sur un émetteur<br />
souverain à partir de CDS de maturité un an et deux ans<br />
Recourir aux produits structurés de crédit<br />
Obtenir une exposition au risque de crédit pour un niveau de notation<br />
et de rémunération spécifié<br />
• Les Collateralized Debt Obligations (CDO)<br />
• Les CDO de CDO<br />
• Les produits à effet de <strong>le</strong>vier<br />
• Les produits à capital garanti<br />
Exercice d'application : analyse du termsheet d'un produit structuré de crédit à capital<br />
garanti<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de comprendre <strong>le</strong> fonctionnement<br />
et d'identifier <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s utilisations des dérivés de crédit.<br />
L'INTRA EFE<br />
Formations <strong>catalogue</strong><br />
personnalisées ou 100 % sur mesure<br />
➤ 01 44 09 21 95 ou intra@efe.fr<br />
88 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ASSET MANAGEMENT<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases des OPCVM<br />
Classifi cation AMF, sty<strong>le</strong>s de gestion et allocation d'actifs<br />
Société d'Investissement à Capital Variab<strong>le</strong> (SICAV)<br />
ou Fonds Commun de Placement (FCP), fonds<br />
actions, obligataires, gestion active, indiciel<strong>le</strong><br />
ou alternative : un Organisme de Placement<br />
Col<strong>le</strong>ctif en Va<strong>le</strong>urs Mobilières (OPCVM)<br />
peut prendre de multip<strong>le</strong>s formes.<br />
Afin de gérer ou de commercialiser au mieux<br />
<strong>le</strong>s fonds confiés par <strong>le</strong>s investisseurs, il convient<br />
d'en maîtriser tous <strong>le</strong>s aspects.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Analyser <strong>le</strong>s évolutions du marché des OPCVM et intégrer<br />
<strong>le</strong>s directives européennes (UCITS) en matière d'OPCVM.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s différents types d'OPCVM, <strong>le</strong> cadre<br />
rég<strong>le</strong>mentaire et <strong>le</strong>s différents sty<strong>le</strong>s de gestion mis en œuvre.<br />
• Acquérir une bonne compréhension des techniques<br />
modernes de construction de portefeuil<strong>le</strong>s, de mesure<br />
des risques et d'analyse des performances.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des services fi nanciers<br />
• Auditeurs et risks managers<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser <strong>le</strong>s bases des OPCVM<br />
ANIMATEURS<br />
Frédérique HOUZÉ<br />
Responsab<strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> dépositaire<br />
STATE STREET BANQUE SA<br />
Jean-Christophe COTTA<br />
Directeur Général<br />
ALLOCATION & SELECTION<br />
3 jours<br />
21 heures<br />
Code 9146<br />
Tarif HT : 2 160 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25 au 27 mars 2013<br />
16 au 18 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Maîtriser <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire<br />
des OPCVM " (code 9022 p. 90).<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Typologie des OPCVM<br />
Définir un OPCVM<br />
• Différences entre SICAV et FCP<br />
• Acteurs : sociétés de gestion, dépositaires, valorisateurs et commissaires aux comptes<br />
• Documentation : DICI, note détaillée et rapport annuel<br />
• Notion de coordination : passeport européen<br />
• Typologie : OPCVM tous souscripteurs et OPCVM réservés à certains investisseurs<br />
• Contraintes rég<strong>le</strong>mentaires<br />
• Vie des OPCVM : création, mutation, changement et liquidation<br />
Étudier la classification de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)<br />
• OPCVM actions, obligataires, monétaires et monétaires court terme<br />
• OPCVM diversifi és, de fonds alternatifs et à formu<strong>le</strong><br />
• OPCVM particuliers<br />
Cerner <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire<br />
• Autorité de tutel<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s associations de place<br />
• Les textes de référence, <strong>le</strong>s travaux en cours : UCIT IV, AIFM et MIF 2<br />
Analyser <strong>le</strong>s sty<strong>le</strong>s de gestion<br />
Gestion indiciel<strong>le</strong> versus stock picking<br />
• Défi nir <strong>le</strong> benchmark du fonds<br />
• Découvrir <strong>le</strong> tracking-error<br />
Gestion growth versus gestion value<br />
Exercice d'application : mesure comparée des performances d'un fonds growth<br />
et d'un fonds value / analyse des structures respectives de portefeuil<strong>le</strong><br />
Gestion alternative ou à rendement absolu<br />
• Arbitrage de convertib<strong>le</strong>s et de volatilité<br />
• Fonds de Commodities Trading Advisors (CTA)<br />
• Arbitrages de fusions-acquisitions<br />
• Fonds long / short equity, distressed, fi xed income arbitrage et global macro<br />
Exercice d'application : stratégie d'arbitrage de la structure par terme de volatilité<br />
de l'euroStoxx50 / évolution du vega de la position<br />
Allocation d'actifs, mesure des performances et des risques<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s méthodes de construction d'un portefeuil<strong>le</strong><br />
• Allocation tactique versus stratégique<br />
• Détermination du coup<strong>le</strong> risque/rendement<br />
• Mise en œuvre de techniques de diversifi cation<br />
Exercice d'application : amélioration du profi l risque / rentabilité d'un portefeuil<strong>le</strong> composé<br />
d'actions et d'obligations<br />
Mesurer <strong>le</strong>s risques<br />
• Estimation de la volatilité cib<strong>le</strong> de l'OPCVM<br />
• Mesure statistique du risque et calcul de VaR<br />
Analyser <strong>le</strong>s performances : principaux indicateurs<br />
• Mesure de l'alpha et du bêta<br />
• Le R2 et la fréquence des gains<br />
• L'exposant de Hurst ou la mesure de la persistance des rendements<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser la classification<br />
AMF des OPCVM ainsi que <strong>le</strong>s sty<strong>le</strong>s de gestion des fonds et des hedge funds.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
89
ASSET MANAGEMENT<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire des OPCVM<br />
Pour limiter <strong>le</strong>s risques et responsabilités des sociétés de gestion<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les OPCVM sont soumis à un cadre rég<strong>le</strong>mentaire<br />
contraignant et comp<strong>le</strong>xe. Directives Undertakings<br />
for Col<strong>le</strong>ctive Investment in Transferab<strong>le</strong><br />
Securities (UCITS), devoir de conseil<br />
et d'information vis-à-vis des investisseurs,<br />
démarches auprès de l'AMF… autant d'obligations<br />
et de contraintes qu'il convient de maîtriser afin<br />
de limiter <strong>le</strong>s risques et responsabilités liés.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner l'environnement rég<strong>le</strong>mentaire des OPCVM.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s risques et <strong>le</strong>s responsabilités.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s ratios OPCVM.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases des OPCVM " (code 9146 p. 89).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s gestion OPCVM<br />
• Dépositaires OPCVM et juristes<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser <strong>le</strong>s aspects<br />
rég<strong>le</strong>mentaires des OPCVM<br />
ANIMATEURS<br />
David CHOUCHANA<br />
Gérant de portefeuil<strong>le</strong>s et OPCVM<br />
PROMEPAR GESTION<br />
Stéphan ALAMOWITCH<br />
Avocat, managing partner<br />
OLSWANG<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9022<br />
Tarif HT : 1 645 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
11-12 avril 2013<br />
23-24 septembre 2013<br />
3-4 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Rég<strong>le</strong>mentation AMF<br />
pour <strong>le</strong>s sociétés de gestion " (code 9134 p. 91).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'environnement pratique et rég<strong>le</strong>mentaire des OPCVM<br />
L'industrie de la gestion col<strong>le</strong>ctive en France<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique<br />
• Connaître <strong>le</strong>s textes applicab<strong>le</strong>s<br />
• Le marketing fi nancier : son cadre juridique. Les personnes qui peuvent commercialiser<br />
• Les éléments d'information à faire fi gurer sur <strong>le</strong>s documents promotionnels<br />
• Le devoir de conseil et d'information vis-à-vis du porteur<br />
• La fi scalité applicab<strong>le</strong> à la gestion col<strong>le</strong>ctive<br />
Analyser la forme juridique des OPCVM<br />
• Fonds Commun de Placement (FCP) et Société d'Investissement à Capital Variab<strong>le</strong><br />
(SICAV)<br />
• Connaître <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s différences juridiques<br />
Typologie des différentes sortes d'OPCVM<br />
• Fonds Commun de Placement à Risque (FCPR), Fonds Commun de Placement<br />
dans l'Innovation (FCPI), Fonds Commun de Placement d'Entreprise (FCPE)…<br />
• Défi nition, rég<strong>le</strong>mentation applicab<strong>le</strong>, règ<strong>le</strong>s de constitution et de fonctionnement,<br />
fi scalité…<br />
Identifier <strong>le</strong>s différents types de classifications des OPCVM<br />
• Actions françaises, européennes et internationa<strong>le</strong>s<br />
• Obligations européennes et internationa<strong>le</strong>s<br />
• Monétaires européens et internationaux<br />
• Fonds alternatifs, à formu<strong>le</strong> et diversifi és<br />
Exercice d'application : à partir d'un tab<strong>le</strong>au listant <strong>le</strong>s classes d'OPCVM,<br />
analyse commentée des contraintes d'investissement<br />
Créer un OPCVM<br />
• Les étapes clés et <strong>le</strong>s démarches<br />
• Les documents juridiques<br />
Exercice d'application : rédaction du prospectus<br />
Vie socia<strong>le</strong> des OPCVM<br />
• Modifi cations, transformations, fusions, liquidations, dissolutions…<br />
Certification des OPCVM à la clôture de l'exercice<br />
Montage d'OPCVM à capital garanti<br />
>> Perfectionnement<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s risques et responsabilités liés<br />
Connaître la typologie des risques<br />
• Risques juridiques et rég<strong>le</strong>mentaires, fi nanciers, opérationnels, commerciaux, fi scaux,<br />
informatiques et déontologiques<br />
Identifier <strong>le</strong>s risques conjoints : indéfinis et solidaires<br />
• De la société de gestion et du dépositaire<br />
Sécuriser <strong>le</strong>s risques : la démarche à suivre<br />
• Sé<strong>le</strong>ction des sociétés de gestion et du dépositaire : notations internes, notation<br />
AMR-Fitch IBCA, certifi cation IMR…<br />
Déterminer <strong>le</strong>s responsabilités<br />
• Des organes d'administration et de gestion d'OPCVM<br />
• Du dépositaire<br />
Exercice d'application : à partir d'un exemp<strong>le</strong> de création d'un OPCVM, élaboration<br />
d'une gril<strong>le</strong> de notation et d'évaluation du risque<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire<br />
des OPCVM.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
90 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ASSET MANAGEMENT<br />
Rég<strong>le</strong>mentation AMF pour <strong>le</strong>s sociétés de gestion<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s obligations et <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de bonne conduite<br />
Chaque société de gestion est soumise<br />
à une rég<strong>le</strong>mentation de l'Autorité des Marchés<br />
Financiers (AMF) de plus en plus comp<strong>le</strong>xe<br />
couvrant aussi bien la surveillance de la société,<br />
de ses salariés, de ses partenaires et soustraitants,<br />
que cel<strong>le</strong> de ses produits et services.<br />
Pour éviter tout risque de sanction, il est<br />
indispensab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s obligations<br />
professionnel<strong>le</strong>s et rég<strong>le</strong>mentaires.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong>s obligations professionnel<strong>le</strong>s et rég<strong>le</strong>mentaires<br />
applicab<strong>le</strong>s aux sociétés de gestion.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s impacts de la rég<strong>le</strong>mentation AMF sur son<br />
activité et identifi er <strong>le</strong>s procédures et démarches à mettre<br />
en œuvre.<br />
• Identifi er et anticiper <strong>le</strong>s risques de mise en jeu<br />
de la responsabilité de la société de gestion.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire des OPCVM " (code 9022 p. 90).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes de société de gestion<br />
• Responsab<strong>le</strong>s de la conformité et du contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Gérants<br />
ANIMATEUR<br />
Laetitia DE PELLEGARS<br />
Avocat à la Cour<br />
WRAGGE & CO<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9134<br />
Tarif HT : 1 755 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 juin 2013<br />
21-22 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Identifier <strong>le</strong>s différentes sources léga<strong>le</strong>s et rég<strong>le</strong>mentaires applicab<strong>le</strong>s<br />
aux sociétés de gestion et à <strong>le</strong>ur périmètre d'activité<br />
Lister <strong>le</strong>s textes applicab<strong>le</strong>s<br />
• La rég<strong>le</strong>mentation européenne, législative et rég<strong>le</strong>mentaire<br />
• Les codes de bonne conduite, <strong>le</strong>s engagements contractuels et <strong>le</strong>s engagements<br />
statutaires<br />
Cerner <strong>le</strong> cadre légal des sociétés de gestion agréées en France,<br />
<strong>le</strong>ur périmètre d'activité en France et à l'étranger<br />
• Processus d'agrément<br />
• Fonctionnement et opportunités liées au passeport européen (UCITS IV)<br />
Connaître <strong>le</strong>s modalités d'agrément des sociétés de gestion<br />
et <strong>le</strong>s contraintes d'organisation interne<br />
Analyser <strong>le</strong>s modalités liées à l'agrément de la société de gestion<br />
• Processus d'agrément et de mise à jour<br />
• Les obligations de reporting internes et externes<br />
Appliquer <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de bonne conduite et de gouvernance<br />
• Lutte anti-blanchiment, conformité et contrô<strong>le</strong> interne, confl its d'intérêts, abus<br />
de marché…<br />
Exercice d'application : choix de statuts adaptés suivant des exemp<strong>le</strong>s concrets de projet<br />
Appliquer la rég<strong>le</strong>mentation liée aux produits et services offerts en France<br />
par une société de gestion<br />
Connaître la rég<strong>le</strong>mentation applicab<strong>le</strong> à la gestion col<strong>le</strong>ctive<br />
Classification des Organismes de Placement Col<strong>le</strong>ctif en Va<strong>le</strong>urs Mobilières<br />
(OPCVM)<br />
• Les actifs éligib<strong>le</strong>s<br />
• Restrictions d'investissement : ratios rég<strong>le</strong>mentaires, calcul des engagements…<br />
• Conditions d'agrément et de contrô<strong>le</strong> des OPCVM<br />
• Cadre rég<strong>le</strong>mentaire pour la gestion alternative à la française<br />
Les mandats de gestion individuel<strong>le</strong><br />
Le conseil en investissement financier<br />
La Réception - Transmission d'Ordres (RTO)<br />
Exercice d'application : exemp<strong>le</strong> des structurations d'OPCVM<br />
Lister <strong>le</strong>s obligations et responsabilités contractuel<strong>le</strong>s des sociétés<br />
de gestion<br />
Face aux distributeurs<br />
• Les relations avec <strong>le</strong>s distributeurs<br />
Face aux investisseurs<br />
• Particuliers, institutionnels, gestion col<strong>le</strong>ctive et individuel<strong>le</strong><br />
Face à des partenaires ou sous-traitants<br />
• Dépositaire et valorisateur<br />
• Délégation de gestion et de conseil<br />
• Prestataire informatique<br />
>> Expertise<br />
Mise en situation : illustration des différentes obligations et responsabilités contractuel<strong>le</strong>s<br />
des sociétés de gestion par des décisions de jurisprudence ou des cas de litiges<br />
Le contrô<strong>le</strong> des sociétés de gestion<br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s pouvoirs de l'AMF et de l'Autorité de Contrô<strong>le</strong> Prudentiel (ACP)<br />
• Comprendre <strong>le</strong>ur fonctionnement et <strong>le</strong>ur champ d'action<br />
• Analyser la rég<strong>le</strong>mentation et <strong>le</strong>s différents niveaux de textes<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mettre en œuvre <strong>le</strong>s obligations<br />
rég<strong>le</strong>mentaires et <strong>le</strong>s engagements contractuels des sociétés de gestion françaises.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
91
ASSET MANAGEMENT<br />
Maîtriser <strong>le</strong> fonctionnement d'un FCPR / FCPI / FIP<br />
Cadre juridique et fi scal<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les Fonds Communs de Placement à Risques<br />
(FCPR), <strong>le</strong>s Fonds Communs de Placement dans<br />
l'Innovation (FCPI) et <strong>le</strong>s Fonds d'Investissement<br />
de Proximité (FIP) sont des organismes<br />
de placements col<strong>le</strong>ctifs en va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
orientés vers l'investissement risqué et sont,<br />
de ce fait, soumis à un cadre prudentiel et fiscal<br />
précis.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner l'environnement juridique, fi scal et comptab<strong>le</strong><br />
des FCPR, FCPI et FIP.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s modalités de mise en place<br />
et de fonctionnement.<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s exigences de l'Autorité des Marchés Financiers<br />
(AMF).<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases des OPCVM " (code 9146 p. 89).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes et fi scalistes<br />
• Gestionnaires OPCVM<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser <strong>le</strong> fonctionnement<br />
d'un FCPR<br />
ANIMATEUR<br />
Sandra ZUKER<br />
Of Counsel<br />
BERSAY & ASSOCIÉS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9049<br />
Tarif HT : 970 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
12 juin 2013<br />
27 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Construction de portefeuil<strong>le</strong><br />
et gestion des risques " (code 9097 p. 94).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire et fiscal<br />
Identifier <strong>le</strong>s actifs éligib<strong>le</strong>s<br />
• Rappel des ratios applicab<strong>le</strong>s<br />
• Les titres éligib<strong>le</strong>s au ratio de 50 %<br />
• Les autres titres éligib<strong>le</strong>s à l'actif du FCPR<br />
• Les règ<strong>le</strong>s de division des risques<br />
• Le ratio d'emprise pour <strong>le</strong>s FCPR allégés<br />
• Liquidation des FCPR<br />
Exercice d'application : calcul des ratios<br />
Étudier la fiscalité applicab<strong>le</strong> et en tirer parti<br />
• Les porteurs de parts<br />
• Les conditions d'éligibilité au Plan d'Épargne en Actions (PEA)<br />
>> Perfectionnement<br />
Identifier <strong>le</strong>s différentes structures possib<strong>le</strong>s<br />
Différencier FCPR allégé et non allégé<br />
• Procédure d'agrément : <strong>le</strong>s exigences de l'AMF, <strong>le</strong>s pièces à fournir et <strong>le</strong> ca<strong>le</strong>ndrier<br />
• FCPR allégé : <strong>le</strong>s souscriptions concernées<br />
• Les règ<strong>le</strong>s prudentiel<strong>le</strong>s<br />
• Frais de gestion : des exigences à la hausse<br />
Analyser <strong>le</strong>s spécificités des FCPI<br />
• Les contraintes d'investissement : ratios à respecter, entreprises éligib<strong>le</strong>s…<br />
• Les contraintes de gestion propre<br />
Investir dans un FIP<br />
• Les caractéristiques : durée, entreprises éligib<strong>le</strong>s et conditions d'investissement,<br />
investisseurs visés…<br />
• Objectifs et avantages<br />
• La combinaison FIP/FCPI<br />
Exercice d'application : FCPR, FCPI, FIP… : choix du fonds adapté à ses besoins<br />
Faire <strong>le</strong> point sur la gestion, <strong>le</strong> fonctionnement du fonds et de l'équipe<br />
de gestion<br />
Appliquer <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de déontologie en vigueur<br />
• Les règ<strong>le</strong>s de bonne conduite à respecter<br />
• Les situations de confl its d'intérêts<br />
• Le contrô<strong>le</strong> de l'AMF<br />
• Les pratiques de la place<br />
Exercice d'application : élaboration d'un code de bonne conduite<br />
Lister <strong>le</strong>s contraintes comptab<strong>le</strong>s<br />
• Les participations non cotées<br />
• Les engagements hors bilan<br />
• La distribution d'actifs et d'avoirs<br />
• Les va<strong>le</strong>urs liquidatives<br />
• La présentation des états fi nanciers<br />
Aborder l'intéressement de l'équipe de gestion : <strong>le</strong>s difficultés à résoudre<br />
• Les conditions minima<strong>le</strong>s pour la société de gestion<br />
• Les actionnaires<br />
• Le Carried Interest<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s modalités<br />
de fonctionnement et de gestion des différents fonds.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
92 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ASSET MANAGEMENT<br />
Pratique de la comptabilité des OPCVM<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes et schémas d'écriture comptab<strong>le</strong>s<br />
Ayant pour vocation d'être gérés<br />
par des professionnels pour des nonprofessionnels,<br />
<strong>le</strong>s Organismes de Placement<br />
Col<strong>le</strong>ctif en Va<strong>le</strong>urs Mobilières (OPCVM)<br />
sont soumis à des règ<strong>le</strong>s d'évaluation<br />
et de comptabilisation particulières définies<br />
par <strong>le</strong> plan comptab<strong>le</strong> des OPCVM dont il convient<br />
de maîtriser <strong>le</strong>s principes généraux.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Réaliser <strong>le</strong>s différentes écritures comptab<strong>le</strong>s.<br />
• Mettre à jour ses connaissances sur <strong>le</strong> plan comptab<strong>le</strong>.<br />
• Déterminer la va<strong>le</strong>ur liquidative des OPCVM.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases des OPCVM " (code 9146 p. 89) ou " Maîtriser<br />
<strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire des OPCVM " (code 9022 p. 90).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des services comptab<strong>le</strong>s OPCVM<br />
• Valorisateurs et dépositaires<br />
• Toute personne amenée à pratiquer des écritures comptab<strong>le</strong>s<br />
pour <strong>le</strong>s OPCVM<br />
ANIMATEURS<br />
Dominique DUNEAU, Senior Manager<br />
& Lola BOUZIN ESPANA, Senior Manager DPT investment service<br />
KPMG<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9058<br />
Tarif HT : 1 625 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23-24 mai 2013<br />
18-19 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Autodiagnostic : faire <strong>le</strong> point sur ses connaissances des principes généraux<br />
de la comptabilité OPCVM<br />
Maîtriser l'environnement des OPCVM<br />
Lister <strong>le</strong>s principaux acteurs<br />
• La société de gestion, <strong>le</strong> dépositaire, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)<br />
et <strong>le</strong> commissaire aux comptes : analyser <strong>le</strong>urs rô<strong>le</strong>s respectifs<br />
Analyser la typologie et <strong>le</strong>s mécanismes des OPCVM<br />
• Défi nir un OPCVM<br />
• Les différentes catégories<br />
• L'information fi nancière permanente et périodique : contenu et fréquence<br />
• Les mécanismes spécifi ques<br />
• Les ratios rég<strong>le</strong>mentaires applicab<strong>le</strong>s et <strong>le</strong>ur évolution récente<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s aspects techniques, administratifs et comptab<strong>le</strong>s des OPCVM<br />
Examiner <strong>le</strong>s documents de référence<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s principaux changements issus de la rég<strong>le</strong>mentation et du nouveau plan<br />
comptab<strong>le</strong><br />
• Le prospectus<br />
Découvrir la structure des comptes d'un OPCVM et visualiser <strong>le</strong> plan comptab<strong>le</strong><br />
• Champ d'application, dispositions généra<strong>le</strong>s et principes spécifi ques<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s spécificités comptab<strong>le</strong>s des OPCVM<br />
• Notion de va<strong>le</strong>ur liquidative et d'actif net<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s dérogations aux principes comptab<strong>le</strong>s généraux : capital variab<strong>le</strong>,<br />
devise de tenue de comptabilité…<br />
• Comprendre <strong>le</strong> fonctionnement des comptes de régularisation<br />
• Assimi<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de valorisation : spécifi cité des instruments dérivés Over The Counter<br />
• Intégrer la notion de cours forcé<br />
• Règ<strong>le</strong>s de comptabilisation : comptabilité par engagement<br />
• Méthodes de comptabilisation des revenus, règ<strong>le</strong>s de paiement des dividendes<br />
et acomptes sur dividendes<br />
• Frais de gestion : fi xes, variab<strong>le</strong>s…<br />
Mettre en pratique <strong>le</strong>s schémas d'écritures comptab<strong>le</strong>s<br />
Schémas d'écritures simp<strong>le</strong>s<br />
Souscription et rachat de parts<br />
Exercice d'application : sur la base de données de départ (nombre de parts souscrites,<br />
Va<strong>le</strong>ur Liquidative, droit d'entrée…), passage des différentes écritures…<br />
Achat de va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
Exercice d'application : passage d'écritures d'achat de titres avec courtage<br />
Valorisation<br />
Exercice d'application : passage des écritures de valorisation et détermination de la va<strong>le</strong>ur<br />
liquidative de l'OPCVM<br />
Tombée de coupon obligataire<br />
Exercice d'application : passage des écritures d'encaissement de revenu en mode coupon<br />
encaissé et coupon couru<br />
Frais de gestion / frais réels / autres charges<br />
Exercice d'application : passage des écritures dans <strong>le</strong> cas d'une provision quotidienne<br />
et d'un paiement en fi n de mois<br />
Opérations comp<strong>le</strong>xes : fusion, scission…<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s particularités<br />
comptab<strong>le</strong>s d'un OPCVM.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
93
ASSET MANAGEMENT<br />
Construction de portefeuil<strong>le</strong> et gestion des risques<br />
Comprendre et utiliser <strong>le</strong>s techniques d'allocation d'actifs<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Pour gérer un portefeuil<strong>le</strong> en minimisant<br />
<strong>le</strong>s risques, la diversification de ses placements<br />
semb<strong>le</strong> être la meil<strong>le</strong>ure stratégie pour obtenir<br />
un rapport optimal entre <strong>le</strong> rendement et <strong>le</strong> risque.<br />
Pour cela, tout gérant de portefeuil<strong>le</strong> doit bien<br />
maîtriser <strong>le</strong> comportement des différents actifs<br />
financiers ainsi que <strong>le</strong>s techniques de construction<br />
d'un portefeuil<strong>le</strong> financier.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes d'allocation d'actifs.<br />
• Construire et piloter un portefeuil<strong>le</strong> d'actifs.<br />
• Mesurer la performance de son allocation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases des OPCVM " (code 9146 p. 89).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s de la gestion diversifi ée<br />
• Gérants de portefeuil<strong>le</strong><br />
• Conseil<strong>le</strong>rs en investissements fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Christophe COTTA<br />
Directeur Général<br />
ALLOCATION & SÉLECTION<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9097<br />
Tarif HT : 1 645 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
13-14 juin 2013<br />
28-29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre général de la gestion d'actifs<br />
Cerner <strong>le</strong>s enjeux de la gestion d'actifs<br />
• Présentation de l'allocation d'actifs et des différents acteurs<br />
Différencier <strong>le</strong>s formes de gestion<br />
• Gestion pour compte de tiers, pour compte propre<br />
• Gestion directe versus gestion déléguée<br />
• La gestion sous mandat<br />
Exercice d'application : intérêt des principaux rapports annuels à étudier<br />
Connaître <strong>le</strong> comportement des différentes classes d'actif<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différents produits financiers<br />
• Marché monétaire, obligations, actions, produits à terme, produits alternatifs et devises<br />
• Leurs caractéristiques<br />
Examiner <strong>le</strong>s différentes gestions<br />
• Actions : sty<strong>le</strong>s de gestion, univers d'investissement…<br />
• Obligations : <strong>le</strong>s différentes signatures et <strong>le</strong>s sty<strong>le</strong>s de gestion<br />
• Gestion alternative<br />
Étude de cas : étude historique du comportement des actifs<br />
Étudier <strong>le</strong>s fondements théoriques et pratiques de construction<br />
d'un portefeuil<strong>le</strong> financier<br />
Comprendre l'apport des pionniers de la finance et <strong>le</strong>s théories récentes<br />
• Markowitz, Fama, Sharpe, Roll, Merton et Modigliani<br />
Identifier <strong>le</strong>s outils d'aide à la décision<br />
Étude de cas : étude simp<strong>le</strong> d'une optimisation sous contrainte Markowitz<br />
Construire un portefeuil<strong>le</strong> diversifié : <strong>le</strong> processus à suivre<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s différentes étapes de constitution d'un portefeuil<strong>le</strong><br />
• Quantifi er <strong>le</strong>s préférences<br />
• Sé<strong>le</strong>ctionner <strong>le</strong>s produits fi nanciers<br />
• Déterminer <strong>le</strong>s ratios d'information<br />
• Les outils, <strong>le</strong> paramétrage et <strong>le</strong>s pièges à éviter<br />
Enseignements pratiques<br />
Étude de cas : construction d'un portefeuil<strong>le</strong> OPCVM actions, d'un mandat diversifi é<br />
sans contrainte rég<strong>le</strong>mentaire, d'un mandat d'assurance ou de mutuel<strong>le</strong> et d'un mandat<br />
de gestion patrimonia<strong>le</strong><br />
Mesurer la performance et <strong>le</strong>s risques associés<br />
Identifier <strong>le</strong>s principaux indicateurs de performance et de risque<br />
• Volatilité, VaR, tracking error, indicateurs de performance absolue ou relative,<br />
ratios de sensibilité…<br />
Exercice d'application : analyse de tracking error et de VaR<br />
Diagnostiquer <strong>le</strong> profil de risque<br />
• Estimer <strong>le</strong> risque : <strong>le</strong>s modè<strong>le</strong>s à utiliser<br />
>> Perfectionnement<br />
Attribution ou contribution de performance<br />
• Les contributions de l'allocation tactique d'actifs et de la sé<strong>le</strong>ction de titres<br />
• Faire des choix sectoriels ou géographiques<br />
Exercice d'application : à partir des objectifs et contraintes d'un investisseur, détermination<br />
de son allocation d'actifs<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s étapes<br />
de la constitution d'un portefeuil<strong>le</strong> financier.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
94 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ASSET MANAGEMENT<br />
Maîtriser la gestion actif-passif bancaire<br />
Pour optimiser l'allocation des risques de l'ALM<br />
L'Asset and Liability Management (ALM) est une<br />
méthode qui permet notamment à une banque,<br />
de gérer la composition et l'adéquation de<br />
l'ensemb<strong>le</strong> de ses actifs et passifs et de son<br />
hors-bilan. Les outils ALM sont de plus en plus<br />
sophistiqués et automatisés. Afin de <strong>le</strong>s utiliser<br />
au mieux, il faut maîtriser <strong>le</strong>s risques de bilan<br />
bancaire et <strong>le</strong>s méthodes de mesure et de gestion<br />
de ces risques.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s risques et <strong>le</strong>ur méthode d'évaluation.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s impacts des normes IFRS.<br />
• Mettre en place et faire vivre un système ALM.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des notions<br />
de base en comptabilité ou d'avoir suivi " Pratiquer l'analyse<br />
fi nancière - Niveau 2 " (code 9044 p. 41).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Contrô<strong>le</strong>urs de gestion et responsab<strong>le</strong>s du contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Gestionnaires actif-passif<br />
• Toute personne associée à l'utilisation des outils<br />
de la gestion-actif bancaire<br />
ANIMATEUR<br />
Éric LEURQUIN<br />
Ancien auditeur interne ALM et risques de marchés chez ING<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9053<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
3-4 juin 2013<br />
9-10 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " De Bâ<strong>le</strong> 2 à Bâ<strong>le</strong> 3 "<br />
(code 9150 p. 102).<br />
PROGRAMME<br />
>> Expertise<br />
Cerner <strong>le</strong> cadre et <strong>le</strong>s objectifs de l'ALM<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s risques du bilan bancaire<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s principaux risques stratégiques et opérationnels<br />
• Optimiser l'allocation des risques<br />
• Aperçu des méthodes de mesure : Gaps, Va<strong>le</strong>ur Actuel<strong>le</strong> Nette et Value-at-Risk…<br />
Respecter la rég<strong>le</strong>mentation prudentiel<strong>le</strong><br />
Intégrer <strong>le</strong>s conséquences du passage aux IFRS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s changements liés à l'IAS 39<br />
• Tab<strong>le</strong>au récapitulatif<br />
Mesurer et gérer l'ensemb<strong>le</strong> des risques<br />
Risque de liquidité<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s facteurs de risque<br />
• Connaître <strong>le</strong> dérou<strong>le</strong>ment du risque dans <strong>le</strong> temps<br />
• Évaluer <strong>le</strong> gap<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s ratios de liquidité<br />
Exercice d'application : calcul des gaps de liquidité<br />
Mesurer l'exposition au risque de change<br />
• Distinguer position de change comptab<strong>le</strong> et économique<br />
• Analyser <strong>le</strong> risque d'assiette et <strong>le</strong> risque de change<br />
Étude de cas : examen de solutions de couverture de remontée du résultat en devise<br />
Risque de taux global<br />
• Calcu<strong>le</strong>r <strong>le</strong> risque au niveau d'une transaction et d'un portefeuil<strong>le</strong><br />
• Mesurer <strong>le</strong> risque de taux global : VAN, duration, sensibilité, VaR…<br />
• Encadrer <strong>le</strong> risque : défi nir une stratégie de couverture et d'anticipation<br />
• Focus IAS 39 : enregistrement de couverture et volatilité des fonds de placement…<br />
Exercice d'application : calcul des gaps de taux, visualisation de l'impact fi nancier<br />
et comptab<strong>le</strong><br />
Options cachées<br />
• Estimer l'exposition sur <strong>le</strong>s options cachées<br />
Étude de cas : méthode utilisée dans une grande banque de la place<br />
Risque de crédit et de contrepartie<br />
• Gérer <strong>le</strong> risque de contrepartie sur <strong>le</strong>s produits dérivés<br />
• Classifi cation par rating et évolution du ratio de solvabilité<br />
• Estimer la probabilité de défaut et <strong>le</strong>s provisions économiques<br />
Étude de cas : passage en revue des différentes techniques de réduction du risque<br />
de crédit<br />
Optimiser l'organisation interne de la gestion actif-passif<br />
Organiser la fonction : faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s missions d'un service ALM<br />
• Utiliser <strong>le</strong>s outils de l'ALM : <strong>le</strong>s logiciels du marché<br />
• Positionner l'ALM au sein de la banque<br />
• Rô<strong>le</strong> du comité ALM<br />
• Poids de la gestion de bilan par rapport aux activités de la banque<br />
Exercice d'application : construction d'un tab<strong>le</strong>au de bord ALM<br />
Dynamiser l'allocation de fonds propres<br />
• Adapter <strong>le</strong> niveau et la gestion des FP aux risques<br />
• Augmenter <strong>le</strong> retour sur FP : enjeux du placement des FP réels<br />
• Mettre en place des indicateurs de rentabilité<br />
Partage d'expériences : tirer <strong>le</strong>s enseignements de différentes organisations de gestion<br />
actif-passif<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'utiliser <strong>le</strong>s différentes techniques<br />
de la gestion actif-passif et de mesurer <strong>le</strong>s risques liés à l'ALM.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
95
BACK-OFFICE<br />
Pratiquer <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> de gestion bancaire<br />
Du calcul des coûts au pilotage de l'activité bancaire<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Comme n'importe quel<strong>le</strong> entreprise, chaque<br />
banque dispose de son propre contrô<strong>le</strong> de gestion.<br />
Identifier <strong>le</strong>s bons indicateurs, choisir la méthode<br />
de calcul adaptée ou mettre en place un tab<strong>le</strong>au<br />
de bord efficace pour mesurer la performance,<br />
sont autant de missions dévolues au contrô<strong>le</strong><br />
de gestion qu'il convient d'adapter aux spécificités<br />
du secteur bancaire.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Faire <strong>le</strong>s meil<strong>le</strong>urs choix organisationnels.<br />
• Recenser <strong>le</strong>s indicateurs <strong>le</strong>s plus pertinents.<br />
• Passer du calcul des coûts au pilotage de l'activité bancaire.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Contrô<strong>le</strong>urs de gestion et responsab<strong>le</strong>s fi nanciers<br />
• Responsab<strong>le</strong>s comptab<strong>le</strong>s<br />
• Inspecteurs et auditeurs internes<br />
ANIMATEUR<br />
Philippe CHANOINE<br />
Spécialiste des opérations sur titres<br />
FORMA BOURSE<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9015<br />
Tarif HT : 1 625 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
6-7 juin 2013<br />
2-3 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Mettre en place <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> de gestion bancaire<br />
Définir la fonction et son contenu<br />
Construire une organisation<br />
• Lister <strong>le</strong>s compétences indispensab<strong>le</strong>s du contrô<strong>le</strong>ur de gestion<br />
• Choisir son rattachement hiérarchique<br />
• Arbitrer entre centralisation et décentralisation<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s spécifi cités des banques à réseau<br />
• Coordonner <strong>le</strong>s différentes missions : comptabilité, audit interne…<br />
Étude de cas : identifi cation des diffi cultés de mise en place de différents projets<br />
et bénéfi ces des solutions retenues<br />
Mesurer et analyser <strong>le</strong>s performances bancaires<br />
Recenser <strong>le</strong>s différents axes de mesure : produits, services, métiers, centres<br />
de responsabilité, clients…<br />
Exercice d'application : sur la base de données fi ctives, arbitrage entre une mesure<br />
de performance par segment ou métier, par client ou groupe de clients et choix<br />
des indicateurs <strong>le</strong>s plus adaptés<br />
Calcu<strong>le</strong>r <strong>le</strong> Produit National Brut (PNB) par centre de profit<br />
• Répartir <strong>le</strong>s commissions<br />
• Calcu<strong>le</strong>r la marge sur intérêts<br />
Exercice d'application : calcul du fl oat et des capitaux moyens d'un centre de profi t<br />
Choisir la méthode de calcul des charges et des coûts d'opération la plus adaptée<br />
• Comprendre l'architecture globa<strong>le</strong> de calcul de charges et coûts d'opération<br />
• Arbitrer entre coût réel comp<strong>le</strong>t, coût standard…<br />
Exercice d'application : détermination des prix de revient de prestations bancaires<br />
sur la base des données fournies<br />
Développer de nouveaux indicateurs non-financiers<br />
Mesurer la performance à partir de tab<strong>le</strong>aux de bord<br />
Exercice d'application : élaboration du tab<strong>le</strong>au de bord d'une agence<br />
Passer à la gestion prévisionnel<strong>le</strong><br />
• Comprendre la démarche prévisionnel<strong>le</strong><br />
• Fixer <strong>le</strong>s objectifs et <strong>le</strong>s plans d'action<br />
• Établir <strong>le</strong>s budgets : <strong>le</strong> suivi à mettre en place<br />
>> Perfectionnement<br />
Identifier <strong>le</strong>s limites des systèmes traditionnels<br />
Étudier la solution Activity Based Costing / Activity Based Management (ABC/ABM)<br />
Appliquer la méthode ABC en environnement bancaire<br />
Identifier <strong>le</strong>s inducteurs de coûts et de ressources<br />
Exercice d'application : pilotage des activités de back-offi ce et intégration des coûts<br />
de traitement back-offi ce dans <strong>le</strong> calcul de la rentabilité des opérations générées<br />
par <strong>le</strong> front-offi ce<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s principes<br />
et techniques du contrô<strong>le</strong> de gestion bancaire.<br />
NEWSLETTERS EFE<br />
- Une actualité technique forte analysée<br />
par nos meil<strong>le</strong>urs spécialistes<br />
- Le choix parmi 10 news<strong>le</strong>tters mensuel<strong>le</strong>s<br />
sur nos domaines experts<br />
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96 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
BACK-OFFICE<br />
Comptabiliser <strong>le</strong>s opérations de marché dans la banque<br />
Maîtriser l'application des normes françaises et IFRS<br />
Les portefeuil<strong>le</strong>s titres, <strong>le</strong>s portefeuil<strong>le</strong>s<br />
d'instruments dérivés et <strong>le</strong>s opérations<br />
en devises sont au cœur des activités financières<br />
des banques. Leur traduction comptab<strong>le</strong> présente<br />
des particularités et des comp<strong>le</strong>xités à maîtriser.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir une vue d'ensemb<strong>le</strong> sur la comptabilité<br />
des opérations de marché.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s contraintes rég<strong>le</strong>mentaires et <strong>le</strong>urs implications<br />
pratiques.<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s divergences entre normes françaises<br />
et normes IFRS.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les fondamentaux<br />
des instruments fi nanciers " (code 9018 p. 80).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des midd<strong>le</strong> et des back-offi ces<br />
• Comptab<strong>le</strong>s, contrô<strong>le</strong>urs internes, auditeurs et informaticiens<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser <strong>le</strong>s principes<br />
de comptabilisation des opérations de marché<br />
ANIMATEUR<br />
Nico<strong>le</strong> RUEFF<br />
Directeur de Mission<br />
SAVOIR-FAIRE & CIE<br />
3 jours<br />
21 heures<br />
Code 9263<br />
Tarif HT : 2 180 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
29 au 31 mai 2013<br />
27 au 29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Intégrer <strong>le</strong>s spécificités de la comptabilité bancaire<br />
Identifier <strong>le</strong>s sources de la comptabilité bancaire<br />
• Contexte rég<strong>le</strong>mentaire et normatif<br />
• Principes généraux et spécifi cités de la comptabilité bancaire<br />
Comprendre <strong>le</strong>s états financiers d'une banque et <strong>le</strong>ur structure<br />
• Place des opérations de marché dans <strong>le</strong>s états fi nanciers d'une banque<br />
>> Perfectionnement<br />
Traiter <strong>le</strong>s titres<br />
Découvrir <strong>le</strong>s principes généraux de traitement des titres<br />
• Les différentes bases d'évaluation et <strong>le</strong>ur sens : juste va<strong>le</strong>ur, coût amorti…<br />
• La notion de comptabilité d'intention appliquée aux portefeuil<strong>le</strong>s titres et sa mise en œuvre<br />
Traiter <strong>le</strong>s portefeuil<strong>le</strong>s titres<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s catégories de portefeuil<strong>le</strong><br />
• Comparer l'approche en normes IFRS et en normes françaises<br />
• Titres de transaction / titres à la juste va<strong>le</strong>ur par résultat, comptabilisation et évaluation<br />
• Titres de placement / titres disponib<strong>le</strong>s pour la vente, comptabilisation et évaluation<br />
• Titres d'investissement / titres détenus jusqu'à <strong>le</strong>ur échéance, comptabilisation<br />
• Les reclassements et la dépréciation des titres<br />
Analyser <strong>le</strong> cas des titres comp<strong>le</strong>xes ou hybrides<br />
• Particularités du traitement en normes IFRS et champ d'application de l'option pour<br />
la juste va<strong>le</strong>ur<br />
Traiter <strong>le</strong>s cessions temporaires de titres<br />
• Pensions livrées, prêts et emprunts de titres<br />
Traiter <strong>le</strong>s titres émis<br />
• Traitement de la négociation à la décomptabilisation<br />
Exercice d'application : traitement d'une obligation et d'une action dans <strong>le</strong> portefeuil<strong>le</strong><br />
disponib<strong>le</strong> pour la vente, de <strong>le</strong>ur négociation à <strong>le</strong>ur décomptabilisation<br />
Traiter <strong>le</strong>s instruments dérivés<br />
• Les marchés d'instruments dérivés : marchés organisés et de gré à gré<br />
• Les différentes utilisations des instruments dérivés<br />
• Différences d'approche entre normes IFRS et normes françaises dans <strong>le</strong> traitement<br />
des dérivés<br />
Les opérations autres que de couverture<br />
• Application aux swaps de taux d'intérêt<br />
• Application à d'autres instruments dérivés : FRA, futures, cap, fl oor, options…<br />
Les opérations de couverture<br />
• La notion de couverture : différence entre couverture économique et comptab<strong>le</strong><br />
• La comptabilité de couverture<br />
Exercice d'application : traitement de la couverture d'une action du portefeuil<strong>le</strong> disponib<strong>le</strong><br />
pour la vente, de la mise en place au dénouement<br />
Traiter <strong>le</strong>s opérations en devises<br />
Les opérations de change<br />
• Opérations de change au comptant et à terme<br />
Les dépôts, prêts et emprunts en devises<br />
Les titres en devises<br />
Les instruments dérivés de change<br />
• Swap fi nancier de devises et option de change<br />
Exercice d'application : traitement d'un emprunt en devises et de sa couverture,<br />
de la mise en place au dénouement<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de comptabiliser <strong>le</strong>s opérations<br />
de marché et de maîtriser <strong>le</strong>ur traduction dans <strong>le</strong>s états financiers.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
97
BACK-OFFICE<br />
Les fondamentaux de la bourse<br />
Cyc<strong>le</strong> long pour décrypter <strong>le</strong>s mécanismes des marchés fi nanciers<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Longtemps limité à des initiés, <strong>le</strong> domaine<br />
de la bourse et des marchés financiers fascine<br />
bon nombre de clients et d'investisseurs<br />
potentiels. La diversité des produits,<br />
des techniques et <strong>le</strong>s progrès informatiques<br />
observés sur ces marchés nécessitent une mise<br />
à jour régulière de ses connaissances sur <strong>le</strong>ur<br />
fonctionnement ainsi que sur la rég<strong>le</strong>mentation<br />
qui <strong>le</strong>ur est applicab<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Approfondir <strong>le</strong>s mécanismes fi nanciers et boursiers.<br />
• Acquérir une culture fi nancière pluridisciplinaire tant front,<br />
midd<strong>le</strong> que back-offi ce afi n de mettre en adéquation<br />
<strong>le</strong>s besoins et <strong>le</strong>s profi ts.<br />
• Démythifi er <strong>le</strong>s termes, <strong>le</strong>s abréviations, <strong>le</strong>s sig<strong>le</strong>s et <strong>le</strong> jargon<br />
de boursier afi n de mieux cerner <strong>le</strong> sujet.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 1 " (code 9019 p. 70).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Contrô<strong>le</strong>urs, inspecteurs et auditeurs<br />
• Commerciaux, trésoriers et services fi nanciers<br />
et administratifs<br />
• Toute personne désirant découvrir <strong>le</strong>s mécanismes boursiers<br />
ANIMATEUR<br />
Philippe CHANOINE<br />
Spécialiste des opérations sur titres<br />
FORMA BOURSES<br />
5 jours<br />
35 heures<br />
Code 9230<br />
Tarif HT : 2 690 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
8 au 10 avril et 15-16 mai 2013<br />
7 au 9 octobre<br />
et 18-19 novembre 2013<br />
16 au 18 décembre 2013<br />
et 14-15 janvier 2014<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mieux<br />
intégrer <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de fonctionnement du marché boursier.<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Intégrer <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s<br />
de la Directive MIF " (code 9236 p. 107).<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Cerner <strong>le</strong>s mécanismes<br />
et <strong>le</strong>s institutions de la bourse<br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> économique<br />
du marché des va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
Analyser <strong>le</strong>s rô<strong>le</strong>s macro<br />
et micro-économiques du marché<br />
des va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
• L'offre et <strong>le</strong> développement<br />
de la " mobiliérisation "<br />
• Développement et poids de l'actionnariat<br />
individuel et col<strong>le</strong>ctif<br />
Apprécier <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> des marchés<br />
financiers dans <strong>le</strong> fonctionnement<br />
de l'économie<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différentes sortes de va<strong>le</strong>urs<br />
mobilières<br />
• Admission en bourse des va<strong>le</strong>urs<br />
mobilières<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s procédures d'introduction<br />
• Les différents marchés organisés<br />
Exercice d'application : analyse<br />
de la formation d'un cours par l'offre<br />
et la demande<br />
Identifier <strong>le</strong>s institutions<br />
et <strong>le</strong>s métiers de la bourse<br />
Cerner l'encadrement du marché<br />
• Les institutions et <strong>le</strong>s autorités de marché<br />
• Les différents intervenants<br />
Connaître <strong>le</strong>s métiers de la bourse<br />
• Les négociateurs, compensateurs,<br />
gestionnaires et Prestataires de Services<br />
d'Investissement (PSI)<br />
• La segmentation des métiers de la bourse<br />
et <strong>le</strong>s statuts des PSI<br />
• Les cours de bourse et <strong>le</strong>s écarts<br />
de cotation<br />
Exercice d'application : calcul comp<strong>le</strong>t<br />
d'un cours de bourse selon <strong>le</strong> principe<br />
de l'offre et de la demande<br />
Analyser <strong>le</strong>s relations<br />
entre <strong>le</strong>s PSI et <strong>le</strong>urs clients<br />
• Recenser <strong>le</strong>s différents marchés<br />
dans <strong>le</strong> monde<br />
• Intégrer la fi scalité des va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
• Découvrir l'asset management, la gestion<br />
col<strong>le</strong>ctive et Organismes de Placement<br />
Col<strong>le</strong>ctif en <strong>le</strong>s Va<strong>le</strong>urs Mobilières (OPCVM)<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
>> Initiation<br />
MODULE 2 Maîtriser <strong>le</strong>s opérations<br />
sur <strong>le</strong> marché des va<strong>le</strong>urs<br />
mobilières<br />
Négocier <strong>le</strong>s va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différents types<br />
des marchés<br />
• Leur fonctionnement, <strong>le</strong>urs contraintes<br />
et <strong>le</strong>urs obligations<br />
• L'organisation des échanges<br />
• Les différents ordres, la fi xation des cours<br />
• Les règ<strong>le</strong>s de quorum et de majorité<br />
Suivre <strong>le</strong> dérou<strong>le</strong>ment<br />
des opérations sur titres<br />
• Les franchissements de seuil<br />
et <strong>le</strong>s obligations déclaratives<br />
• Les diverses opérations sur titres<br />
et <strong>le</strong>s OST phares<br />
• Les quatre types d'introductions en bourse<br />
• Les trois grandes augmentations<br />
de capital<br />
• Les différentes offres publiques<br />
Exercice d'application : calcul du droit<br />
de souscription dans une augmentation<br />
de capital en numéraire<br />
Calcul du droit d'attribution dans<br />
une augmentation de capital à titre gratuit<br />
Calcul de la va<strong>le</strong>ur théorique de l'action<br />
nouvel<strong>le</strong> dans une augmentation<br />
de capital<br />
Distinguer <strong>le</strong> post-marché<br />
et <strong>le</strong>s activités de back-office<br />
Identifier <strong>le</strong>s organismes<br />
de compensation et de c<strong>le</strong>aring<br />
international<br />
• Analyser <strong>le</strong>s opérations de règ<strong>le</strong>ment /<br />
livraison (Relit, Relit+ et RGV)<br />
• Suivre <strong>le</strong> cheminement d'un ordre,<br />
de sa passation au front et son contrô<strong>le</strong><br />
au midd<strong>le</strong> jusqu'à son traitement fi nal<br />
au back-offi ce<br />
Découvrir <strong>le</strong>s marchés<br />
conditionnels, produits optionnels,<br />
dérivés et futures<br />
• Les utilisations des marchés conditionnels<br />
• Le matif et la gestion du risque de taux<br />
• Le monep et la gestion du risque de cours<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
98 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
BACK-OFFICE<br />
Maîtriser la gestion du back-office titres<br />
Le traitement des opérations sur titres<br />
Longtemps limité à la gestion des portefeuil<strong>le</strong>s<br />
des clients de la banque, <strong>le</strong> back-office<br />
s'est considérab<strong>le</strong>ment élargi. La diversité<br />
des titres traités, la nécessité de contrô<strong>le</strong>r<br />
<strong>le</strong>s risques financiers et la sécurité du système,<br />
l'internationalisation et la multiplication<br />
des opérations sur internet sont venues<br />
en compliquer <strong>le</strong>s missions.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> et la fonction du back-offi ce titres.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s techniques opérationnel<strong>le</strong>s de gestion<br />
des différents titres.<br />
• Optimiser sa gestion du back-offi ce titres.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les fondamentaux<br />
de la bourse " (code 9230 p. 98).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Opérateurs midd<strong>le</strong> et back-offi ce<br />
• Collaborateurs du service titres et pilotes des fl ux<br />
• Auditeurs et inspecteurs<br />
ANIMATEUR<br />
Philippe CHANOINE<br />
Spécialiste des opérations sur titres<br />
FORMA BOURSE<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9056<br />
Tarif HT : 1 645 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
3-4 juin 2013<br />
2-3 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Cerner <strong>le</strong>s fonctions et enjeux du back-office titres<br />
Déterminer sa place dans la chaîne de gestion des titres<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents acteurs<br />
• Connaître <strong>le</strong>s différents métiers<br />
• Recenser <strong>le</strong>s missions essentiel<strong>le</strong>s du back-offi ce titres<br />
Identifier <strong>le</strong>s nouveaux défis du back-office titres<br />
• L'émergence des bourses é<strong>le</strong>ctroniques et son impact<br />
• Tirer <strong>le</strong> meil<strong>le</strong>ur parti des dynamiques des systèmes de place<br />
• L'exemp<strong>le</strong> de la compensation unifi ée au sein d'Euronext<br />
Partage d'expériences : enjeux et pratiques du back-offi ce titres aujourd'hui<br />
Traiter <strong>le</strong>s opérations sur titres<br />
Recenser <strong>le</strong>s grandes catégories d'opérations et <strong>le</strong>urs spécificités<br />
• Les opérations de bourse : la fi lière bourse et <strong>le</strong>s systèmes de règ<strong>le</strong>ment / livraison<br />
• Les opérations hors bourse : nature, traitement et dénouement des opérations<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes de la comptabilité titres et espèces<br />
• Les principes généraux<br />
• Le rô<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s obligations du teneur de compte conservateur<br />
• Les exemp<strong>le</strong>s de comptabilisation<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes de traitement<br />
• Les principes de gestion : formes et dépôts de titres, défi nitions et terminologie<br />
• Les principa<strong>le</strong>s Opérations Sur Titres (OST) et <strong>le</strong>urs modalités de traitement<br />
• La gestion du nominatif et des titres porteurs identifi ab<strong>le</strong>s<br />
• L'administration des titres : reporting fi scal et information du client<br />
Exercice d'application : mise en place d'un système de traitement des opérations sur titres<br />
Optimiser sa stratégie back-office<br />
Mettre en place des procédures de traitement et de contrô<strong>le</strong> performantes<br />
• Accroître l'effi cacité du reporting<br />
• Mettre en place un contrô<strong>le</strong> et gérer <strong>le</strong>s risques opérationnels<br />
• Clarifi er <strong>le</strong>s missions du contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Améliorer <strong>le</strong> traitement fi scal imprimé : fi scal unique, impôt de solidarité sur la fortune<br />
et plan d'épargne en actions…<br />
Améliorer la relation client<br />
• Utiliser internet au service de la satisfaction client : sécurisation et " custody net "<br />
• Mettre en place un back-offi ce clients<br />
Choisir l'option stratégique la plus adaptée<br />
• L'optimisation : l'exemp<strong>le</strong> du Straight Through Processing (STP)<br />
• L'externalisation : la sous-traitance et ses variantes<br />
• Le partenariat : entre établissements bancaires, entre un établissement bancaire<br />
et une société de services<br />
Autodiagnostic : évaluation de sa pratique et identifi cation des points forts<br />
et des améliorations à apporter<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s méthodes et outils<br />
pour optimiser l'activité et <strong>le</strong>s contraintes du back-office.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
99
GESTION DES RISQUES<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases du risk management<br />
Techniques de mesure du risque<br />
BANQUE - FINANCE<br />
La fonction de risk management est incontournab<strong>le</strong><br />
dans <strong>le</strong>s banques et la crise financière actuel<strong>le</strong><br />
ne fait que renforcer l'importance du métier<br />
et des techniques associées. Connaître<br />
<strong>le</strong>s différents risques et <strong>le</strong>s indicateurs de mesure<br />
devient une exigence pour toute personne<br />
impliquée dans la gestion d'un établissement<br />
financier.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir la mesure loca<strong>le</strong> et statistique du risque.<br />
• Cerner <strong>le</strong>s concepts de sensibilité, convexité et grecques<br />
de portefeuil<strong>le</strong>.<br />
• Identifi er la diffi culté de mesurer <strong>le</strong>s risques sur des positions<br />
non linéaires taux et optionnel<strong>le</strong>s.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des services fi nanciers<br />
• Analystes fi nanciers<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser <strong>le</strong>s techniques du risk<br />
management<br />
ANIMATEUR<br />
Andréa BRIGNONE<br />
Consultant en gestion de risque de marché<br />
SIGRE<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9113<br />
Tarif HT : 1 690 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
15-16 avril 2013<br />
14-15 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Gestion du risque opérationnel "<br />
code (9055 p. 103) et " Maîtriser la VaR pour gérer <strong>le</strong>s risques "<br />
(code 9029 p. 101).<br />
PROGRAMME<br />
Analyser la typologie et cerner <strong>le</strong>s dimensions du risque<br />
Risques de marché<br />
• Risques principaux et résiduels<br />
• Risques taux, change, actions et matières premières<br />
• Risques de spread et de base<br />
Risques de crédit<br />
• Savoir ce qu'est un " événement de crédit "<br />
• Défaut d'emprunteurs, de contreparties ou d'émetteurs<br />
• Agences de rating / spread de crédit / probabilité de défaut<br />
• Concepts de " exposure at default " et " loss given default "<br />
Risques opérationnels<br />
• Concept de Straight Through Processing (STP)<br />
• Identifi cation des risques opérationnels<br />
• Défaut de procédures, des systèmes ou de personnel<br />
Risque de bilan / risque Asset and Liability Management (ALM)<br />
• Notion de gap de taux en ALM<br />
• Va<strong>le</strong>ur Actuel<strong>le</strong> Nette (VAN), sensibilité et limite<br />
• Options cachées<br />
Facteurs de développement du risk management<br />
• Croissance du volume des produits dérivés<br />
• Catastrophes fi nancières<br />
• Processus de rég<strong>le</strong>mentation prudentiel<strong>le</strong> / Bâ<strong>le</strong> 2<br />
>> Initiation<br />
Découvrir la mesure loca<strong>le</strong> du risque<br />
Concept de linéarité du pay-off d'une position<br />
• Positions non linéaires taux, crédit et opérationnel<strong>le</strong>s<br />
Mesure loca<strong>le</strong> du risque de position taux et crédit<br />
• Sensibilité, DV01/convexité<br />
• Déformations de la courbe de taux : obligataire et swaps<br />
• Déformations de la courbe de spreads de crédit<br />
Mesure loca<strong>le</strong> du risque de positions optionnel<strong>le</strong>s<br />
• Grecques de portefeuil<strong>le</strong> : delta, gamma, véga, thêta et rho<br />
• Concept de smi<strong>le</strong>, skew et surface de volatilité<br />
Exercice d'application : mesure de la variation du prix d'une obligation / prise en compte<br />
des effets sensibilité et convexité / ratio de couverture<br />
Découvrir la mesure statistique du risque / concept de Value-at-Risk<br />
(VaR)<br />
Définition de la VaR<br />
Typologie de VaR<br />
• VaR absolue / relative / margina<strong>le</strong><br />
Modalités de calcul de la VaR<br />
• Approches paramétrique / historique / Monte-Carlo<br />
Limites des calculs de VaR<br />
• Mise en œuvre de simulations de crise et de stress tests<br />
• Développer une méthodologie de back-testing de la VaR<br />
Exercice d'application : calcul de la VaR 95 % cinq jours d'un portefeuil<strong>le</strong> obligataire investi<br />
sur <strong>le</strong> marché US<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s techniques<br />
de mesure des risques.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
100 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
GESTION DES RISQUES<br />
Maîtriser la VaR pour gérer <strong>le</strong>s risques<br />
Calcul de la VaR et stress tests<br />
La Value-at-Risk (VaR) est devenue la méthode<br />
de référence pour <strong>le</strong>s risques des Organismes<br />
de Placement en Va<strong>le</strong>urs Mobilières (OPCVM),<br />
des banques et des assurances. Pour bien l'utiliser,<br />
il convient de maîtriser <strong>le</strong>s différentes méthodes,<br />
<strong>le</strong>urs hypothèses et <strong>le</strong>urs limites.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> de la VaR comme outil essentiel de gestion<br />
des risques pour <strong>le</strong>s banques et <strong>le</strong>s OPCVM.<br />
• Expliquer pourquoi la VaR est liée à la mise en place<br />
de limites de risque et de stop-loss.<br />
• Maîtriser la mise en place de stress-tests et de back-testings<br />
comme compléments obligatoires des chiffres de VaR.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Maîtriser <strong>le</strong>s bases du risk management " (code 9113 p. 100).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Risk managers<br />
• Gestionnaires actif-passif<br />
• Contrô<strong>le</strong>urs internes et compliance offi cers<br />
ANIMATEUR<br />
Éric LEURQUIN<br />
Ancien auditeur interne ALM et risques de marchés chez ING<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9029<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 mai 2013<br />
25-26 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Expertise<br />
Cerner <strong>le</strong> concept de VaR<br />
Analyser <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> de la VaR<br />
• Mesure globa<strong>le</strong> et statistique du risque<br />
• Mesure du risque différente des sensibilités traditionnel<strong>le</strong>s<br />
• Référence commune au sein du secteur bancaire<br />
• Outil de dialogue avec <strong>le</strong>s autorités de tutel<strong>le</strong><br />
• Outil pour la couverture des risques et la mise en place de limites<br />
• VaR absolue, VaR relative et VaR margina<strong>le</strong><br />
Exercice d'application : exemp<strong>le</strong> de calcul de VaR absolue et relative en fonction<br />
de benchmarks d'un portefeuil<strong>le</strong> comprenant des actions françaises et européennes<br />
Maîtriser la réforme AMF sur <strong>le</strong> calcul de l'engagement des OPCVM<br />
Déterminer <strong>le</strong>s hypothèses et <strong>le</strong>s conditions de calcul de la VaR<br />
• Défi nition d'un horizon d'investissement<br />
• Défi nition de l'interval<strong>le</strong> de confi ance<br />
• Défi nition de la fréquence d'observation<br />
• Hypothèse de normalité des performances et des facteurs de risque : taux, change,<br />
actions, crédit, options, volatilité…<br />
Découvrir <strong>le</strong>s trois principa<strong>le</strong>s approches de calcul de la VaR<br />
L'observation du passé : un déterminant essentiel des résultats<br />
• Mettre en perspective <strong>le</strong>s différentes méthodologies<br />
• Conditions d'utilisation et limites de chaque approche<br />
Le calcul d'une VaR historique<br />
• Approche adaptée à tous <strong>le</strong>s types de profi ls de risque<br />
• Importance d'un historique riche en événements de marché<br />
Le calcul d'une VaR Monte-Carlo<br />
• Génération par tirages de scénarios de marché<br />
• La prise en compte de phénomènes extrêmes (<strong>le</strong>ptokurtisme)<br />
Le calcul d'une VaR paramétrique<br />
• Une méthode rapide basée sur la matrice variance / covariance<br />
• Procédure de cash fl ow mapping et applications<br />
Exercice d'application : cash fl ow mapping d'une OAT de maturité 15 ans à partir<br />
de la méthodologie risk metrics<br />
• Les critères de normalité à vérifi er<br />
Exercice d'application : calcul d'une VaR une semaine 95 % avec un seul facteur de risque<br />
d'une entreprise française ayant une créance en dollars et calcul d'une VaR mensuel<strong>le</strong><br />
99 % avec deux facteurs de risque d'une banque française détenant un portefeuil<strong>le</strong><br />
d'actions japonaises<br />
Utiliser <strong>le</strong>s stress-tests comme complément indispensab<strong>le</strong> de la VaR<br />
Évaluer des scénarios extrêmes non quantifiés par la VaR<br />
Identifier <strong>le</strong>s événements de faib<strong>le</strong> probabilité mais d'impact important<br />
• Mise en œuvre de stress historiques<br />
• Mise en œuvre de stress hypothétiques : chocs homogènes ou non homogènes<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'identifier <strong>le</strong>s conditions<br />
et <strong>le</strong>s limites d'utilisation de la VaR et son rô<strong>le</strong> pour <strong>le</strong>s fonds propres de la banque<br />
ou <strong>le</strong>s OPCVM.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
101
GESTION DES RISQUES<br />
De Bâ<strong>le</strong> 2 à Bâ<strong>le</strong> 3<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s ratios de solvabilité des banques<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Le rô<strong>le</strong> stratégique du secteur bancaire dans<br />
<strong>le</strong>s économies nationa<strong>le</strong>s explique l'objectif<br />
permanent des autorités de tutel<strong>le</strong> d'assurer <strong>le</strong>ur<br />
sécurité et <strong>le</strong>ur stabilité. Gestion des risques<br />
opérationnels, processus de notation et de suivi<br />
des risques de crédit, solvabilité et rentabilité<br />
des fonds propres, sont autant de contraintes<br />
règ<strong>le</strong>mentaires qui ont des incidences<br />
sur <strong>le</strong>s activités des banques.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong>s enjeux de Bâ<strong>le</strong> 3 et ses conséquences<br />
sur <strong>le</strong>s métiers.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s trois piliers du dispositif Bâ<strong>le</strong> 2.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents paramètres de calcul des exigences<br />
de fonds propres au titre du risque de crédit et opérationnel.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Inspecteurs, auditeurs<br />
• Responsab<strong>le</strong>s risk management<br />
• Responsab<strong>le</strong>s ALM, directeurs fi nanciers et trésoriers<br />
ANIMATEURS<br />
Jean Fabrice FEUILLET<br />
Associé<br />
KURT SALMON<br />
Raphaël HAGEGE<br />
Associé<br />
R2M PARTNERS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9150<br />
Tarif HT : 1 690 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
4-5 juin 2013<br />
5-6 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Cerner l'évolution du dispositif rég<strong>le</strong>mentaire<br />
Maîtriser <strong>le</strong> dispositif rég<strong>le</strong>mentaire de Bâ<strong>le</strong> 2<br />
• Une démarche internationa<strong>le</strong><br />
• Le ratio Cooke et ses limites<br />
Prévenir et gérer <strong>le</strong>s risques de crédit<br />
• Les paramètres bâlois et <strong>le</strong>s garanties<br />
• Les portefeuil<strong>le</strong>s bâlois<br />
Exercice d'application : affectation dans <strong>le</strong>s portefeuil<strong>le</strong>s bâlois<br />
• Exigence minima<strong>le</strong> en fonds propres<br />
Exercice d'application : rapprochement et gril<strong>le</strong> de pondération des risques : Internal<br />
Rating Based Foundation<br />
Exercice d'application : comparaison de deux prêts sans garantie : B1 versus B2<br />
• Enchaînement des processus opérationnels Bâ<strong>le</strong> 2<br />
Identifier <strong>le</strong>s risques de marché et <strong>le</strong>s risques opérationnels<br />
Cerner <strong>le</strong>s spécificités des piliers 2 et 3<br />
• Pilier deux : processus de surveillance prudentiel<strong>le</strong><br />
• Pilier trois : discipline de marché<br />
Fonds propres économiques et autres notions rég<strong>le</strong>mentaires<br />
• Le ratio de solvabilité<br />
• Les fonds propres rég<strong>le</strong>mentaires, <strong>le</strong>s fonds propres comptab<strong>le</strong>s et <strong>le</strong> capital économique<br />
Intégrer <strong>le</strong>s évolutions rég<strong>le</strong>mentaires prudentiel<strong>le</strong>s de Bâ<strong>le</strong> 3<br />
• La couverture des risques, <strong>le</strong> renforcement du capital<br />
• L'encadrement de la liquidité, de la diminution du <strong>le</strong>vier et de la pro-cyclicité<br />
Mesurer <strong>le</strong>s implications de Bâ<strong>le</strong> 2 et 3 sur <strong>le</strong> risque de crédit<br />
Évolutions, projets et outils<br />
Analyser <strong>le</strong>s impacts de Bâ<strong>le</strong> 2 sur la tarification des établissements de crédit<br />
Exercice d'application : impact sur la marge en fonction des différentes garanties reçues<br />
Vision globa<strong>le</strong> du coût de revient et de la tarification<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s nouveaux dispositifs de risques opérationnels<br />
Intégrer <strong>le</strong>s exigences de Bâ<strong>le</strong> 2 en termes de gestion des risques opérationnels<br />
pour <strong>le</strong>s institutions financières<br />
• Les exigences rég<strong>le</strong>mentaires pour la prévention des risques opérationnels<br />
• Tendances et orientations de l'industrie bancaire en matière d'organisation, d'approche<br />
et de solutions pour la gestion des risques opérationnels<br />
• Lien entre risques opérationnels et fonds propres économiques<br />
• Reporting rég<strong>le</strong>mentaire COREP<br />
Articu<strong>le</strong>r l'organisation de la gestion du risque opérationnel avec <strong>le</strong>s dispositifs<br />
de contrô<strong>le</strong> interne et de conformité<br />
• Articulation entre ces différents dispositifs<br />
• Coordination avec <strong>le</strong> responsab<strong>le</strong> du Plan de Continuité d'Activité (PCA)<br />
• Contribution du directeur sécurité à la formalisation de l'évaluation du risque<br />
• L'apport du responsab<strong>le</strong> de la conformité<br />
Cartographier et quantifier <strong>le</strong>s risques opérationnels : best practices<br />
• Modè<strong>le</strong>s et conditions clés de réussite<br />
• Apports et limites de la cartographie dans la quantifi cation des risques opérationnels<br />
Évoluer vers une gestion proactive des risques opérationnels<br />
Exercice d'application : simulation d'un risque opérationnel<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'intégrer <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s exigences<br />
rég<strong>le</strong>mentaires de Bâ<strong>le</strong> 3.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
102 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
GESTION DES RISQUES<br />
Gestion du risque opérationnel<br />
Cartographier <strong>le</strong>s risques et organiser une cellu<strong>le</strong> de gestion<br />
Le risque opérationnel est <strong>le</strong> risque de pertes<br />
résultant d'une inadaptation ou d'une défaillance<br />
imputab<strong>le</strong> à des procédures, personnels<br />
et systèmes internes, ou à des événements<br />
extérieurs. L'impact de ce risque sur <strong>le</strong>urs fonds<br />
propres doit inciter <strong>le</strong>s banques à sensibiliser<br />
et à impliquer <strong>le</strong>urs collaborateurs dans<br />
l'évaluation des risques qui sont applicab<strong>le</strong>s<br />
à <strong>le</strong>ur activité.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s divers paramètres et composantes du risque<br />
opérationnel.<br />
• Élaborer des cadres et des structures de gestion du risque.<br />
• Réussir la création d'une cellu<strong>le</strong> de gestion du risque<br />
opérationnel.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Maîtriser <strong>le</strong>s bases du risk management " (code 9113 p. 100).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Risk managers<br />
• Auditeurs internes et inspecteurs<br />
• Toute personne chargée de la gestion du risque opérationnel<br />
ANIMATEURS<br />
Raphaël HAGEGE<br />
& Nicolas VETRIAK<br />
Associés<br />
R2M PARTNERS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9055<br />
Tarif HT : 970 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
5 juin 2013<br />
25 septembre 2013<br />
6 décembre 2013<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Découvrir <strong>le</strong>s fondamentaux en matière de risque opérationnel<br />
Définir <strong>le</strong> risque opérationnel<br />
• Resituer <strong>le</strong> risque opérationnel dans son contexte rég<strong>le</strong>mentaire<br />
• Connaître <strong>le</strong>s concepts de base : <strong>le</strong>s multip<strong>le</strong>s dimensions du risque, <strong>le</strong>s pertes<br />
événementiel<strong>le</strong>s, <strong>le</strong>s facteurs de risque, <strong>le</strong>s pertes moyennes, inattendues<br />
et catastrophiques<br />
• Les dépendances entre <strong>le</strong>s facteurs de risque et <strong>le</strong>s événements<br />
Délimiter <strong>le</strong> périmètre des risques opérationnels<br />
• Appréhender l'impact du nouvel accord de Bâ<strong>le</strong><br />
• Mesurer <strong>le</strong>s conséquences du ratio Mc Donough sur <strong>le</strong> risque opérationnel<br />
Mettre en œuvre <strong>le</strong>s moyens permettant de répondre aux exigences<br />
de fonds propres<br />
• Les différentes approches : indicateur de base, standard et mesures avancées<br />
• Les normes de gestion à respecter en fonction de l'approche choisie<br />
• Les outils de mesure des risques<br />
Exercice d'application : appréhension des enjeux et des diffi cultés liés à l'identifi cation<br />
des diverses composantes du risque opérationnel à travers l'analyse d'exemp<strong>le</strong>s concrets<br />
Organiser et gérer <strong>le</strong>s risques opérationnels<br />
Adapter son organisation<br />
Améliorer son système d'information<br />
Diminuer <strong>le</strong> facteur humain<br />
Transférer <strong>le</strong> risque aux assurances<br />
Suivi et reporting des risques opérationnels<br />
• Typologie des risques opérationnels<br />
• Identifi cation des risques et des facteurs de risque<br />
• Segmentation par ligne métier<br />
• La cartographie des risques : mettre en place une méthode d'évaluation et choisir<br />
des indicateurs clés<br />
• Organiser la col<strong>le</strong>cte des données<br />
• Organiser des systèmes de reporting cohérents et effi caces<br />
• Créer une cellu<strong>le</strong> de gestion du risque opérationnel : <strong>le</strong>s étapes et <strong>le</strong>s diffi cultés<br />
Étude de cas : mise en place et suivi d'une cellu<strong>le</strong> de gestion du risque opérationnel<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s différents outils<br />
de mise en place et de suivi d'une cellu<strong>le</strong> de gestion du risque opérationnel.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE S'ENGAGE SUR L'INTER<br />
Une action permanente pour garantir<br />
la réalisation des sessions inter<br />
Dès votre inscription reçue, nos conseil<strong>le</strong>rs<br />
vous informent des sessions garanties d'ouverture<br />
sur la formation choisie<br />
➤ 01 44 09 25 08<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
103
GESTION DES RISQUES<br />
Conformité et contrô<strong>le</strong> interne dans la banque<br />
Les procédures à mettre en place<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Renforcés par <strong>le</strong>s modifications du règ<strong>le</strong>ment<br />
CRBF 97-02, la crise et la nouvel<strong>le</strong> régulation<br />
qui en décou<strong>le</strong>, la conformité et <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne<br />
sont devenus un enjeu majeur pour <strong>le</strong>s banques.<br />
Définir l'organisation et mettre en place<br />
<strong>le</strong>s contrô<strong>le</strong>s périodiques et permanents adéquats<br />
prennent ainsi une place stratégique.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Améliorer l'effi cacité des procédures de contrô<strong>le</strong> interne.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s zones à risque.<br />
• Mettre en place la fonction contrô<strong>le</strong> de la conformité.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Contrô<strong>le</strong>urs internes<br />
• Compliance offi cers<br />
• Auditeurs internes<br />
ANIMATEUR<br />
André JACQUEMET<br />
Président<br />
BUSINESS PROCESS ASSOCIATES<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9069<br />
Tarif HT : 1 645 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21-22 mars 2013<br />
14-15 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " De Bâ<strong>le</strong> 2 à Bâ<strong>le</strong> 3 "<br />
(code 9150 p. 102).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Définir <strong>le</strong> cadre général du contrô<strong>le</strong> interne et de la conformité<br />
• SOX, <strong>le</strong> référentiel Committee of Sponsoring Organizations (COSO), Loi de Sécurité<br />
Financière (LSF), Bâ<strong>le</strong> 2, règ<strong>le</strong>ment du Comité Consultatif de la Législation<br />
et de la Rég<strong>le</strong>mentation Financière (CCLRF).<br />
Autodiagnostic : évaluation des connaissances sur <strong>le</strong>s principes du contrô<strong>le</strong> interne<br />
en milieu bancaire<br />
Piloter <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne et la conformité dans <strong>le</strong> secteur bancaire<br />
• Préalab<strong>le</strong> : identifi er <strong>le</strong>s activités bancaires à surveil<strong>le</strong>r et <strong>le</strong>s activités à risque<br />
Distinguer et positionner <strong>le</strong>s acteurs du contrô<strong>le</strong><br />
• Contrô<strong>le</strong> permanent, contrô<strong>le</strong> périodique, contrô<strong>le</strong> de conformité, déontologie, gestion<br />
des risques… Distinctions et interactions<br />
• Positionnement des différentes fonctions : règ<strong>le</strong>s d'indépendance à respecter<br />
et possibilités de cumul<br />
• Les possibilités d'externalisation<br />
• Relations avec la direction et <strong>le</strong>s opérationnels<br />
Connaître l'étendue des missions<br />
• Vérifi er la conformité, <strong>le</strong> respect des procédures, la qualité de l'information comptab<strong>le</strong><br />
et fi nancière<br />
• Mettre en place des systèmes d'analyse et de mesure des risques opérationnels<br />
Exercice d'application : élaboration d'un programme de missions de contrô<strong>le</strong><br />
Identifier <strong>le</strong> risque de mise en jeu de la responsabilité<br />
• Une obligation de moyens renforcée<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s personnes responsab<strong>le</strong>s<br />
• Les précautions à prendre<br />
Organiser <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne : <strong>le</strong>s procédures à mettre en place<br />
• Préalab<strong>le</strong> : <strong>le</strong>s structures à contrô<strong>le</strong>r et <strong>le</strong> cas des activités à l'étranger<br />
• Périodicité, traçabilité et formalisme des contrô<strong>le</strong>s<br />
Mettre en place <strong>le</strong>s contrô<strong>le</strong>s permanents<br />
• Contrô<strong>le</strong>s de 1 er niveau, de 2 e et 3 e niveaux<br />
• L'articulation entre <strong>le</strong>s différents niveaux de contrô<strong>le</strong><br />
• Le recueil des procédures<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s risques<br />
• Cartographie des risques bancaires : identifi cation et classifi cation<br />
• Évaluation et niveau d'exposition aux risques<br />
Exercice d'application : analyse critique de la cartographie des risques d'un<br />
établissement et adaptation des concepts au contrô<strong>le</strong> spécifi que d'une banque de réseau<br />
ou des activités de marché<br />
Mettre en œuvre <strong>le</strong>s contrô<strong>le</strong>s périodiques<br />
• Défi nir un rythme de contrô<strong>le</strong><br />
• Les personnes pouvant exercer <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong><br />
• Le plan de contrô<strong>le</strong> du contrô<strong>le</strong> interne : fonctionnement et objectif<br />
• Les modalités d'évaluation des procédures<br />
Gérer <strong>le</strong>s dysfonctionnements constatés<br />
• Les dispositifs de remontée des dysfonctionnements<br />
• La mise en place et <strong>le</strong> suivi d'actions correctrices<br />
Rédiger <strong>le</strong> rapport de contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Objectif et contenu<br />
Exercice d'application : analyse critique et commentée des meil<strong>le</strong>ures pratiques<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'évaluer l'efficacité des procédures<br />
de contrô<strong>le</strong> interne.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
104 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
DROIT FINANCIER<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases du droit financier<br />
Les marchés fi nanciers et <strong>le</strong>urs prestataires<br />
Règ<strong>le</strong>ment général de l'AMF, Code monétaire<br />
et financier… <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s qui régissent<br />
<strong>le</strong>s opérations sur <strong>le</strong>s marchés financiers sont<br />
comp<strong>le</strong>xes et éparses. La sécurité des opérations<br />
et la transparence sur ces marchés ne peuvent<br />
cependant être garanties que si <strong>le</strong>s différents<br />
acteurs ont une bonne connaissance des textes<br />
afin de sécuriser juridiquement <strong>le</strong>s conseils<br />
qui sont fournis à la clientè<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s fondamentaux en droit fi nancier.<br />
• Identifi er au mieux <strong>le</strong>s caractéristiques des instruments<br />
fi nanciers, <strong>le</strong> fonctionnement des marchés fi nanciers et <strong>le</strong> rô<strong>le</strong><br />
des intervenants.<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s services d'investissement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes non <strong>spécialisé</strong>s en droit fi nancier<br />
• Financiers<br />
• Toute personne devant directement ou indirectement faire<br />
face au droit fi nancier dans l'exercice de ses fonctions<br />
ANIMATEUR<br />
Dominique STUCKI<br />
Avocat Associé<br />
VIRGILE AVOCATS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9085<br />
Tarif HT : 1 390 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
4-5 avril 2013<br />
1 er -2 juil<strong>le</strong>t 2013<br />
23-24 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Intéger <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s<br />
de la Directive MIF " (code 9236 p. 107).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier <strong>le</strong>s textes fondamentaux et <strong>le</strong>s autorités de régulation :<br />
<strong>le</strong> rapprochement européen<br />
Fonctionnement du marché financier<br />
Définir <strong>le</strong>s instruments financiers<br />
• Eurolist : <strong>le</strong> marché unique de titres au sein de la bourse paneuropéenne<br />
Connaître <strong>le</strong>s utilités du marché financier<br />
• La couverture et l'arbitrage<br />
• Les moyens de fi nancement pour <strong>le</strong>s sociétés commercia<strong>le</strong>s<br />
• Les offres publiques<br />
• Les opérations de transfert temporaire de propriété<br />
Étude de cas : construction d'un tab<strong>le</strong>au synthétique des titres fi nanciers<br />
Découvrir <strong>le</strong>s différents marchés financiers : vers une dérégulation<br />
encadrée<br />
Les marchés rég<strong>le</strong>mentés<br />
• Principes et spécifi cités de la bourse paneuropéenne<br />
• Présomption de " best execution "<br />
• La contrepartie, <strong>le</strong> dépôt de garantie et <strong>le</strong>s appels de marge<br />
• Le Service de Règ<strong>le</strong>ment Différé (SRD)<br />
Les marchés de gré à gré : <strong>le</strong> statut d'internalisateur<br />
• Les personnes pouvant y recourir. Les clients concernés<br />
• Obligations de transparence pré et post-transaction<br />
• Mise en place d'une surveillance renforcée des procédures de gestion des ordres<br />
• Repérer <strong>le</strong>s attraits spécifi ques de ce marché pour l'investisseur<br />
Les marchés organisés<br />
• Systèmes de négociation alternatifs : Multilateral Trading Facility<br />
• Alternext, marché dédié aux va<strong>le</strong>urs moyennes en croissance<br />
Découvrir <strong>le</strong> principe d'intermédiation<br />
Les Prestataires de Services d'Investissement (PSI)<br />
• Les services d'investissement : <strong>le</strong>s cas où l'agrément est nécessaire<br />
• Réception et transmission d'ordres, compensation…<br />
• Conseil<strong>le</strong>r en investissements fi nanciers : <strong>le</strong>s conditions d'obtention de ce statut<br />
• La commercialisation<br />
• Le passeport européen<br />
Étude de cas : élaboration d'un dossier de demande du passeport européen<br />
La surveillance de l'activité : <strong>le</strong>s techniques de prévention des risques<br />
Les relations contractuel<strong>le</strong>s<br />
• Choisir un type de mandat<br />
• Le compte titres et <strong>le</strong> régime du transfert de propriété des titres<br />
• Pour <strong>le</strong> client particulier : <strong>le</strong>s clauses obligatoires<br />
Analyser <strong>le</strong> cas particulier des services d'investissement par internet<br />
Obligations et responsabilités<br />
Devoir d'information et de conseil : fondements et limites<br />
• Infractions au fonctionnement du marché et à sa transparence<br />
Étude de cas : mise en œuvre de la responsabilité des PSI<br />
>> Initiation<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'identifier <strong>le</strong>s acteurs et <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s<br />
applicab<strong>le</strong>s aux marchés financiers.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
105
DROIT FINANCIER<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases du droit boursier<br />
La rég<strong>le</strong>mentation AMF pour <strong>le</strong>s corporates<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Appel public à l'épargne, offre publique,<br />
rachat d'actions, <strong>le</strong>s entreprises interviennent<br />
régulièrement sur <strong>le</strong>s marchés financiers.<br />
Pour éviter tout risque de sanction, il convient<br />
de respecter <strong>le</strong>s obligations liées au règ<strong>le</strong>ment<br />
de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s obligations liées au règ<strong>le</strong>ment de l'AMF.<br />
• Présenter des dossiers conformes.<br />
• Prévenir tous risques et sanctions.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Les fondamentaux de la bourse " (code 9230 p. 73).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes non <strong>spécialisé</strong>s en droit boursier<br />
• Financiers<br />
• Toute personne devant directement ou indirectement<br />
faire face à une opération boursière dans l'exercice<br />
de ses fonctions<br />
ANIMATEUR<br />
Franck SEKRI<br />
Associé, spécialiste du droit boursier<br />
SEKRI VALENTIN ZERROUK<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9151<br />
Tarif HT : 1 390 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21-22 mars 2013<br />
15-16 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Maîtriser <strong>le</strong>s bases<br />
des marchés fi nanciers " (code 9119 p. 72).<br />
PROGRAMME<br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), l'autorité<br />
de tutel<strong>le</strong><br />
Définir son fonctionnement<br />
• Le champ d'action de l'AMF<br />
Analyser sa rég<strong>le</strong>mentation<br />
• Les différents niveaux de textes et <strong>le</strong>s dernières évolutions<br />
Identifier <strong>le</strong>s obligations des émetteurs et l'information financière<br />
à respecter<br />
Lister <strong>le</strong>s obligations liées à l'information périodique et permanente<br />
• Les différentes obligations d'information et <strong>le</strong>ur contenu<br />
• Déclarations de franchissement de seuil, d'intention et des dirigeants<br />
• Modalités de diffusion<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre de l'appel public à l'épargne et du placement privé<br />
Test de connaissances : <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s opérations rentrant dans <strong>le</strong> champ<br />
de l'appel public<br />
• Le régime issu de l'ordonnance du 22/01/09<br />
• Les impacts de la disparition du statut d'émetteur faisant appel public à l'épargne<br />
• Les informations à diffuser en cas d'appel public<br />
• Les cas où un prospectus visé par l'AMF doit être établi<br />
• Établir <strong>le</strong> prospectus : la procédure à suivre<br />
Exercice d'application : élaboration d'un dossier de dépôt de prospectus<br />
• Responsabilité des différents intervenants<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes de l'offre publique d'achat<br />
• Différentes procédures<br />
• Dépôt d'un projet d'offre publique : <strong>le</strong>s modalités<br />
• Instruction de la demande : délais et réexamens possib<strong>le</strong>s<br />
• Dérou<strong>le</strong>ment de l'offre : ca<strong>le</strong>ndrier, informations à délivrer et obligations de l'initiateur<br />
et de la cib<strong>le</strong><br />
• Mesures anti-Offre Publique d'Achat (OPA)<br />
Exercice d'application : schéma récapitulatif de toutes <strong>le</strong>s options possib<strong>le</strong>s<br />
Racheter des actions : mode d'emploi<br />
• Les mécanismes des rachats d'actions<br />
Étudier <strong>le</strong>s mécanismes de l'expertise indépendante<br />
• Champ d'intervention, conditions de recours et de désignation<br />
• Attestation d'équité et méthodologie<br />
Analyser la rég<strong>le</strong>mentation liée aux abus de marché<br />
• Opérations d'initié : obligation d'abstention<br />
• Manipulation de cours : défi nition et exemptions<br />
• Diffusion d'une fausse information<br />
Détail<strong>le</strong>r <strong>le</strong> mécanisme de la procédure de sanction<br />
• Pa<strong>le</strong>tte des moyens d'action de l'AMF<br />
• Typologie des manquements et des sanctions applicab<strong>le</strong>s<br />
• La procédure : ouverture et dérou<strong>le</strong>ment<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s<br />
obligations des émetteurs.<br />
>> Initiation<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
106 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
DROIT FINANCIER<br />
Intégrer <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de la Directive MIF<br />
Renforcer l'information auprès des clients<br />
La directive européenne sur <strong>le</strong>s Marchés<br />
d'Instruments Financiers (MIF) a tout à la fois<br />
mis en place une nouvel<strong>le</strong> organisation<br />
des marchés financiers et modifié la relation entre<br />
<strong>le</strong>s Prestataires de Services d'Investissement (PSI)<br />
et <strong>le</strong>urs clients. Le renforcement de la protection<br />
des investisseurs trouve comme corolaire<br />
<strong>le</strong> déploiement de mesures uti<strong>le</strong>s à la transparence<br />
des opérations réalisées.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Intégrer <strong>le</strong> périmètre d'application de la directive MIF.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s incidences opérationnel<strong>le</strong>s du texte.<br />
• Cerner <strong>le</strong>s enjeux et <strong>le</strong>s débats en cours.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases du droit fi nancier " (code 9085 p. 105).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs de PSI<br />
• Responsab<strong>le</strong>s de la conformité et du contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Juristes<br />
ANIMATEUR<br />
Marc MERLO-DEVILLE<br />
Responsab<strong>le</strong> Hub Fiscal<br />
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE BANK & TRUST<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9236<br />
Tarif HT : 1 410 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
17-18 juin 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Commercialisation des produits<br />
fi nanciers " (code 9261 p. 113).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Analyser la nature des changements sur l'organisation des marchés<br />
Décrypter la mise en concurrence des lieux de négociation<br />
• Fin de la centralisation du lieu d'exécution des ordres<br />
• Incidences pour <strong>le</strong>s marchés règ<strong>le</strong>mentés<br />
• Nouvel<strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de transparence<br />
• Modalités de contrô<strong>le</strong> et de surveillance des marchés<br />
Identifier <strong>le</strong>s nouveaux acteurs<br />
• Les systèmes multilatéraux de négociation<br />
• Défi nition et objectifs<br />
• Organisation et modalités d'agrément<br />
• Nature des instruments traités<br />
Décrire <strong>le</strong> principe de l'internalisation systématique<br />
• Exposé de la rég<strong>le</strong>mentation applicab<strong>le</strong><br />
• Nature et périmètre des transactions réalisab<strong>le</strong>s<br />
Autodiagnostic : QCM sur la nouvel<strong>le</strong> organisation des marchés à l'issue<br />
de la transposition de la directive MIF<br />
Mettre en œuvre la directive au sein des sociétés de gestion<br />
Préparer <strong>le</strong> dossier d'agrément et l'organisation<br />
• Principa<strong>le</strong>s condition d'agrément<br />
• Passeport européen<br />
• Moyens propres<br />
• Modalités d'externalisation de certaines fonctions<br />
Déployer de nouveaux vo<strong>le</strong>ts au dispositif de conformité et de contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Dispositif de prévention et de gestion des confl its d'intérêts<br />
• Règ<strong>le</strong>s déontologiques applicab<strong>le</strong>s aux personnes sensib<strong>le</strong>s et aux transactions<br />
personnel<strong>le</strong>s<br />
• Identifi cation de nouvel<strong>le</strong>s procédures rég<strong>le</strong>mentaires<br />
• Redéfi nition du périmètre et adaptation du programme de contrô<strong>le</strong><br />
Gérer <strong>le</strong>s incidences en matière de commercialisation des produits<br />
• Apparition de la notion de conseil en investissement<br />
• Politique de commercialisation des instruments fi nanciers<br />
• Nouveau dispositif sur <strong>le</strong>s avantages et rémunérations<br />
Exercice d'application : rédaction d'un plan d'action en vue de mettre en conformité<br />
une société de gestion au regard des nouvel<strong>le</strong>s dispositions rég<strong>le</strong>mentaires liées<br />
à la directive MIF<br />
Établir <strong>le</strong>s modalités pratiques liées à la relation client<br />
Gérer la catégorisation<br />
• Principes d'identifi cation et de connaissance du client<br />
• Catégories retenues dans la rég<strong>le</strong>mentation et défi nitions<br />
• Modalités d'information<br />
Adapter <strong>le</strong> service au profil du client<br />
• Test du caractère adapté et approprié<br />
• Niveau de protection attaché<br />
• Nature de l'information<br />
Implémenter <strong>le</strong> principe de " meil<strong>le</strong>ure exécution " et de " meil<strong>le</strong>ure sé<strong>le</strong>ction "<br />
• Défi nition et bases rég<strong>le</strong>mentaires<br />
• Rédaction et mise à disposition des politiques et procédures appropriées<br />
• Transparence et reporting vis-à-vis du client<br />
Exercice d'application : analyse de dossiers clients et application des principes<br />
de catégorisation<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mettre en œuvre <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s<br />
obligations d'information auprès de vos clients.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
107
DROIT FINANCIER<br />
Rég<strong>le</strong>mentation AMF pour <strong>le</strong>s sociétés de gestion<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s obligations et <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de bonne conduite<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Chaque société de gestion est soumise<br />
à une rég<strong>le</strong>mentation de l'Autorité des Marchés<br />
Financiers (AMF) de plus en plus comp<strong>le</strong>xe<br />
couvrant aussi bien la surveillance de la société,<br />
de ses salariés, de ses partenaires et soustraitants,<br />
que cel<strong>le</strong> de ses produits et services.<br />
Pour éviter tout risque de sanction, il est<br />
indispensab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s obligations<br />
professionnel<strong>le</strong>s et rég<strong>le</strong>mentaires.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong>s obligations professionnel<strong>le</strong>s et rég<strong>le</strong>mentaires<br />
applicab<strong>le</strong>s aux sociétés de gestion.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s impacts de la rég<strong>le</strong>mentation AMF sur son<br />
activité et identifi er <strong>le</strong>s procédures et démarches à mettre<br />
en œuvre.<br />
• Identifi er et anticiper <strong>le</strong>s risques de mise en jeu<br />
de la responsabilité de la société de gestion.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire des OPCVM " (code 9022 p. 90).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes de société de gestion<br />
• Responsab<strong>le</strong>s de la conformité et du contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Gérants<br />
ANIMATEUR<br />
Laetitia DE PELLEGARS<br />
Avocat à la Cour<br />
WRAGGE & CO<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9134<br />
Tarif HT : 1 755 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 juin 2013<br />
21-22 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Identifier <strong>le</strong>s différentes sources léga<strong>le</strong>s et rég<strong>le</strong>mentaires applicab<strong>le</strong>s<br />
aux sociétés de gestion et à <strong>le</strong>ur périmètre d'activité<br />
Lister <strong>le</strong>s textes applicab<strong>le</strong>s<br />
• La rég<strong>le</strong>mentation européenne, législative et rég<strong>le</strong>mentaire<br />
• Les codes de bonne conduite, <strong>le</strong>s engagements contractuels et <strong>le</strong>s engagements<br />
statutaires<br />
Cerner <strong>le</strong> cadre légal des sociétés de gestion agréées en France,<br />
<strong>le</strong>ur périmètre d'activité en France et à l'étranger<br />
• Processus d'agrément<br />
• Fonctionnement et opportunités liées au passeport européen (UCITS IV)<br />
Connaître <strong>le</strong>s modalités d'agrément des sociétés de gestion<br />
et <strong>le</strong>s contraintes d'organisation interne<br />
Analyser <strong>le</strong>s modalités liées à l'agrément de la société de gestion<br />
• Processus d'agrément et de mise à jour<br />
• Les obligations de reporting internes et externes<br />
Appliquer <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de bonne conduite et de gouvernance<br />
• Lutte anti-blanchiment, conformité et contrô<strong>le</strong> interne, confl its d'intérêts, abus<br />
de marché…<br />
Exercice d'application : choix de statuts adaptés suivant des exemp<strong>le</strong>s concrets de projet<br />
Appliquer la rég<strong>le</strong>mentation liée aux produits et services offerts en France<br />
par une société de gestion<br />
Connaître la rég<strong>le</strong>mentation applicab<strong>le</strong> à la gestion col<strong>le</strong>ctive<br />
Classification des Organismes de Placement Col<strong>le</strong>ctif en Va<strong>le</strong>urs Mobilières<br />
(OPCVM)<br />
• Les actifs éligib<strong>le</strong>s<br />
• Restrictions d'investissement : ratios rég<strong>le</strong>mentaires, calcul des engagements…<br />
• Conditions d'agrément et de contrô<strong>le</strong> des OPCVM<br />
• Cadre rég<strong>le</strong>mentaire pour la gestion alternative à la française<br />
Les mandats de gestion individuel<strong>le</strong><br />
Le conseil en investissement financier<br />
La Réception - Transmission d'Ordres (RTO)<br />
Exercice d'application : exemp<strong>le</strong> des structurations d'OPCVM<br />
Lister <strong>le</strong>s obligations et responsabilités contractuel<strong>le</strong>s des sociétés<br />
de gestion<br />
Face aux distributeurs<br />
• Les relations avec <strong>le</strong>s distributeurs<br />
Face aux investisseurs<br />
• Particuliers, institutionnels, gestion col<strong>le</strong>ctive et individuel<strong>le</strong><br />
Face à des partenaires ou sous-traitants<br />
• Dépositaire et valorisateur<br />
• Délégation de gestion et de conseil<br />
• Prestataire informatique<br />
>> Expertise<br />
Mise en situation : illustration des différentes obligations et responsabilités contractuel<strong>le</strong>s<br />
des sociétés de gestion par des décisions de jurisprudence ou des cas de litiges<br />
Le contrô<strong>le</strong> des sociétés de gestion<br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s pouvoirs de l'AMF et de l'Autorité de Contrô<strong>le</strong> Prudentiel (ACP)<br />
• Comprendre <strong>le</strong>ur fonctionnement et <strong>le</strong>ur champ d'action<br />
• Analyser la rég<strong>le</strong>mentation et <strong>le</strong>s différents niveaux de textes<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mettre en œuvre <strong>le</strong>s obligations<br />
rég<strong>le</strong>mentaires et <strong>le</strong>s engagements contractuels des sociétés de gestion françaises.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
108 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
DROIT BANCAIRE<br />
Pratique du droit bancaire<br />
Prévenir <strong>le</strong>s risques liés à la relation avec la clientè<strong>le</strong><br />
La relation du banquier avec sa clientè<strong>le</strong><br />
tend à se compliquer en raison d'une évolution<br />
législative et jurisprudentiel<strong>le</strong> particulièrement<br />
dense. Connaître parfaitement <strong>le</strong>s obligations<br />
et <strong>le</strong>s devoirs du banquier, au quotidien, que ce soit<br />
en matière de comptes bancaires, d'opérations<br />
de crédit, d'épargne ou de moyens de paiement est<br />
essentiel<strong>le</strong> pour <strong>le</strong>s métiers de l'agence bancaire.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s opérations bancaires.<br />
• Découvrir et appliquer <strong>le</strong> droit bancaire au quotidien.<br />
• Savoir déce<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s risques bancaires et <strong>le</strong>s éviter.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes juniors des banques et collaborateurs de directions<br />
de recouvrement<br />
• Juristes non <strong>spécialisé</strong>s désireux de connaître <strong>le</strong>s bases<br />
du droit bancaire<br />
• Conseil<strong>le</strong>rs de clientè<strong>le</strong> des réseaux bancaires<br />
et responsab<strong>le</strong>s d'agence bancaire<br />
ANIMATEUR<br />
Véronique BELTRAN PRATS<br />
Juriste en droit bancaire<br />
Ancienne responsab<strong>le</strong> de service juridique au sein<br />
d'établissements fi nanciers<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9032<br />
Tarif HT : 1 390 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21-22 mars 2013<br />
19-20 septembre 2013<br />
21-22 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Responsabilité civi<strong>le</strong> et péna<strong>le</strong><br />
du banquier " (code 9006 p. 111).<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s principes de base du droit bancaire et du droit<br />
de la consommation, sur <strong>le</strong>s obligations et <strong>le</strong>s devoirs du banquier<br />
Cerner <strong>le</strong> cadre de la relation banque/client<br />
Maîtriser l'environnement juridique<br />
• La rég<strong>le</strong>mentation applicab<strong>le</strong><br />
• Les acteurs : banques, clients et autorités de tutel<strong>le</strong><br />
• La dernière actualité législative<br />
Analyser <strong>le</strong> fonctionnement des comptes bancaires<br />
• La notion de compte bancaire : défi nition, typologie…<br />
• Le droit au compte et <strong>le</strong>s services de base et la tarifi cation<br />
• Ouverture, gestion et clôture du compte : droits et obligations des parties banquier/client<br />
Étude de cas : au vu d'exemp<strong>le</strong>s tirés de la jurisprudence ou de l'expérience<br />
des participants, analyse des situations à risque et identifi cation des moyens pour éviter<br />
<strong>le</strong>s dysfonctionnements<br />
Optimiser la qualité des dossiers de crédits<br />
• Connaître <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s fondamenta<strong>le</strong>s des différents types de crédits<br />
• Réforme du crédit à la consommation : ce qu'il faut savoir et ce qui a changé<br />
Exercice pratique : pour chaque type de crédit, établissement d'un liste d'obligations<br />
précontractuel<strong>le</strong>s du banquier<br />
Identifier <strong>le</strong>s caractéristiques des moyens de paiement<br />
• Connaître <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s au chèque, virement, carte de paiement…<br />
Garantir la relation banque/client<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différentes garanties<br />
• Les garanties à la disposition du banquier : sûretés personnel<strong>le</strong>s ou réel<strong>le</strong>s<br />
• Les obligations et règ<strong>le</strong>s de forme inhérentes à chaque garantie<br />
Étude de cas : choix d'une garantie en fonction du type de crédit<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre de la responsabilité du banquier<br />
• Les cas de responsabilité civi<strong>le</strong> ou péna<strong>le</strong> du banquier : soutien abusif, crédit excessif,<br />
violation du secret bancaire, dysfonctionnement des comptes…<br />
• Les obligations d'information et de conseil<br />
• Le devoir de mise en garde en matière de crédit : notion de client profane ou averti<br />
et <strong>le</strong>s dernières jurisprudences<br />
Étude de cas : analyse de jurisprudences récentes<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'appliquer <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s essentiel<strong>le</strong>s<br />
qui régissent <strong>le</strong>s opérations de banque.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
>> Initiation<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
JUST LEARNING EN INTER<br />
E-évaluations en amont et en aval de la formation,<br />
exercices d'intersession, modu<strong>le</strong>s e-<strong>le</strong>arning,<br />
classes virtuel<strong>le</strong>s…<br />
➤ Toute l'effi cacité d'un dispositif global !<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
109
DROIT BANCAIRE<br />
L'essentiel du droit bancaire<br />
Cyc<strong>le</strong> long pour maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique des opérations bancaires<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Le juriste doit non seu<strong>le</strong>ment connaître l'ensemb<strong>le</strong><br />
du dispositif légal, rég<strong>le</strong>mentaire et jurisprudentiel,<br />
mais éga<strong>le</strong>ment faire preuve d'une grande<br />
capacité d'analyse et de synthèse, d'une aptitude<br />
rédactionnel<strong>le</strong> très sûre et d'une habi<strong>le</strong>té reconnue<br />
dans <strong>le</strong>s négociations. C'est dans ces conditions<br />
qu'il peut conseil<strong>le</strong>r uti<strong>le</strong>ment et orienter<br />
<strong>le</strong>s opérationnels dans <strong>le</strong>urs prises de décision<br />
en toute sécurité juridique.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner l'environnement juridique des activités bancaires.<br />
• Découvrir <strong>le</strong> régime juridique des instruments de paiement.<br />
• Anticiper <strong>le</strong>s risques de mise en cause de la responsabilité<br />
du banquier.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir des connaissances de base en droit<br />
bancaire ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Pratique du droit<br />
bancaire " (code 9032 p. 109).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes souhaitant se spécialiser en droit bancaire<br />
ou confi rmer sa pratique quotidienne<br />
• Toute personne dont la fonction nécessite une connaissance<br />
de l'environnement juridique des activités bancaires<br />
ANIMATEURS<br />
Étienne GASTEBLED<br />
Avocat à la Cour<br />
LUSSAN & ASSOCIES<br />
Régis DA CUNHA<br />
Conseil<strong>le</strong>r fi scal<br />
6 jours<br />
42 heures<br />
Code 9235<br />
Tarif HT : 3 180 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
13-14 déc. 2012, 22-23 janvier<br />
et 12-13 février 2013<br />
27-28 mars, 17-18 avril<br />
et 15-16 mai 2013<br />
24-25 septembre, 23-24 octobre<br />
et 26-27 novembre 2013<br />
16-17 décembre 2013,<br />
20-21 janvier et 10-11 février 2014<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mieux<br />
sécuriser <strong>le</strong>s opérations bancaires courantes que vous êtes<br />
amené à réaliser quotidiennement.<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Lutte contre <strong>le</strong> blanchiment "<br />
(code 9008 p. 112).<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Maîtriser l'environnement<br />
légal et rég<strong>le</strong>mentaire de l'activité<br />
bancaire<br />
Identifier <strong>le</strong>s normes applicab<strong>le</strong>s<br />
à l'activité bancaire<br />
• Analyser <strong>le</strong>s sources du droit bancaire<br />
• La jurisprudence<br />
• Identifi er la sanction des manquements<br />
Distinguer <strong>le</strong>s acteurs du secteur<br />
bancaire<br />
• Les acteurs bancaires et fi nanciers<br />
• Les instances internationa<strong>le</strong>s<br />
• Le rô<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s pouvoirs des régulateurs<br />
français et étrangers<br />
Cerner <strong>le</strong>s enjeux du contrô<strong>le</strong><br />
interne et de la lutte contre<br />
<strong>le</strong> blanchiment et <strong>le</strong> financement<br />
du terrorisme<br />
• Les contours et impacts du contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Les particularités du contrô<strong>le</strong><br />
de conformité<br />
• L'incidence de la lutte contre<br />
<strong>le</strong> blanchiment et <strong>le</strong> fi nancement<br />
du terrorisme<br />
Étude de cas : analyse des types<br />
de contrô<strong>le</strong>s à effectuer lors de l'ouverture<br />
d'un compte<br />
MODULE 2 Maîtriser <strong>le</strong>s aspects<br />
juridiques des opérations bancaires<br />
Assimi<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s mécanismes<br />
de fonctionnement des comptes<br />
ouverts à la clientè<strong>le</strong><br />
• Distinguer <strong>le</strong>s différents types de comptes<br />
• Respecter <strong>le</strong> formalisme attaché<br />
à la convention de compte<br />
Étude de cas : identifi cation<br />
des spécifi cités des comptes règ<strong>le</strong>mentés<br />
à travers quelques exemp<strong>le</strong>s<br />
Des instruments de paiement<br />
nationaux aux instruments<br />
de paiement transfrontières<br />
• Le chèque : <strong>le</strong>s droits et obligations<br />
des utilisateurs de chèques, <strong>le</strong>s contrô<strong>le</strong>s<br />
à la charge des banques<br />
• Les virements et prélèvements<br />
Étude de cas : négociation des clauses<br />
de contrats de télétransmission<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
>> Initiation<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s aspects juridiques<br />
des dossiers de crédit<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents types de crédit<br />
• Les fi chiers de crédit et la lutte<br />
contre <strong>le</strong> surendettement<br />
Étude de cas : <strong>le</strong>s écueils à éviter<br />
en matière de constitution de garanties<br />
MODULE 3 Prévenir <strong>le</strong>s risques<br />
de mise en cause de la<br />
responsabilité du banquier<br />
Cerner <strong>le</strong>s enjeux pour la banque,<br />
ses dirigeants et salariés<br />
• Identifi er et distinguer <strong>le</strong>s responsabilités<br />
civi<strong>le</strong>s et péna<strong>le</strong>s du banquier<br />
• Les risques fi nanciers : paiement<br />
de dommages-intérêts, remise en cause<br />
de contrats, peines d'amendes…<br />
• Les restrictions d'activité et <strong>le</strong>s peines<br />
privatives de liberté<br />
• Le risque de réputation<br />
Étude de cas : analyse commentée<br />
d'affaires ayant impliqué de grandes<br />
entreprises<br />
Identifier <strong>le</strong>s principaux risques<br />
de mise en jeu de la responsabilité<br />
civi<strong>le</strong> du banquier<br />
• Les fraudes aux moyens de paiement<br />
• Les contours de l'obligation d'information<br />
et du devoir de mise en garde<br />
• Distribution du crédit et de produits<br />
fi nanciers<br />
• Le soutien abusif d'une entreprise<br />
en diffi culté et la rupture abusive de crédit<br />
Étude de cas : étude du contentieux<br />
de la distribution par la banque<br />
des produits d'assurance<br />
La responsabilité péna<strong>le</strong> :<br />
un risque majeur pour la banque<br />
• Élaborer une cartographie des principaux<br />
risques<br />
• Prévenir et gérer <strong>le</strong> risque pénal<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
110 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
DROIT BANCAIRE<br />
Responsabilité civi<strong>le</strong> et péna<strong>le</strong> du banquier<br />
Prévenir <strong>le</strong>s risques liés aux activités bancaires<br />
Dans <strong>le</strong> cadre de <strong>le</strong>urs activités, <strong>le</strong>s banques<br />
sont amenées à réaliser de nombreuses<br />
opérations courantes : octroi de crédit, prise<br />
de garanties, placement de fonds… qui peuvent<br />
être une source de risques en matière civi<strong>le</strong><br />
et péna<strong>le</strong>. Mettre en place une cartographie<br />
des risques opérationnels bancaires est ainsi<br />
essentiel à la maîtrise de ces risques.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s contraintes rég<strong>le</strong>mentaires et analyser<br />
<strong>le</strong>s risques.<br />
• Prendre des mesures de prévention.<br />
• Mettre en place une organisation permettant de gérer<br />
<strong>le</strong> risque pénal.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Pratique du droit bancaire " (code 9032 p. 109).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s juridiques<br />
• Responsab<strong>le</strong>s des engagements et contentieux<br />
• Toute personne confrontée au risque de mise en jeu<br />
de la responsabilité bancaire et souhaitant améliorer<br />
la politique de prévention<br />
ANIMATEUR<br />
Hugues BOUCHETEMBLE<br />
Avocat à la Cour<br />
KRAMER LEVIN NAFTALIS & FRANKEL LLP<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9006<br />
Tarif HT : 1 430 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
15-16 mai 2013<br />
26-27 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Lutte contre <strong>le</strong> blanchiment "<br />
(code 9008 p. 112).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Recenser <strong>le</strong>s obligations du banquier et intégrer <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s<br />
de comportement applicab<strong>le</strong>s à la profession<br />
Lister <strong>le</strong>s différentes obligations du banquier<br />
• Les évolutions de la notion de responsabilité du banquier<br />
• Devoir d'information, de conseil et de mise en garde du banquier : analyser la dernière<br />
jurisprudence<br />
• Concilier l'obligation d'exécution, de non-ingérence et de confi dentialité<br />
• Analyser <strong>le</strong>s tendances fortes de la jurisprudence récente<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différents types de responsabilité et <strong>le</strong>s causes d'exonération<br />
• Responsabilité péna<strong>le</strong>/civi<strong>le</strong><br />
• Responsabilité du fait des préposés : conditions de mise en jeu et d'exonération<br />
• Responsabilité péna<strong>le</strong> des personnes mora<strong>le</strong>s et des dirigeants : identifi er <strong>le</strong>s cas dans<br />
<strong>le</strong>squels, el<strong>le</strong> est engagée<br />
Identifier <strong>le</strong>s autorités de contrô<strong>le</strong> et <strong>le</strong>ur pouvoir de sanction<br />
• Responsabilité disciplinaire : la procédure de contrô<strong>le</strong> et de notifi cation des griefs<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s principaux risques de manquements administratifs<br />
• Le contentieux disciplinaire devant la commission des sanctions de l'ACP et de l'AMF<br />
Étude de cas : tirer <strong>le</strong>s enseignements de décisions mettant en cause la responsabilité<br />
bancaire<br />
Éviter <strong>le</strong>s risques propres à chaque activité<br />
Analyser <strong>le</strong>s obligations du banquier teneur de comptes en banque<br />
• Comptes de dépôt et comptes courants<br />
• Conventions de comptes et obligations d'information du client<br />
• L'établissement des conditions généra<strong>le</strong>s et tarifaires<br />
Étudier <strong>le</strong>s responsabilités liées à l'octroi de crédit<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents types de crédit<br />
• Mesurer la portée du devoir d'information et de conseil<br />
• La problématique du fi nancement des emprunts à but défi scalisant<br />
Sécuriser la prise de sûretés<br />
• Les contrats visés : cautionnement, hypothèque, gage et nantissement…<br />
• Engagement du garant : la notion de " bonne foi " de l'organisme dispensateur de crédit<br />
• Obligations précontractuel<strong>le</strong>s de renseignement de la caution et information annuel<strong>le</strong><br />
de la caution<br />
Identifier <strong>le</strong>s responsabilités correspondantes<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s responsabilités à l'égard de l'Intermédiation en Opérations<br />
de Banque (IOB)<br />
Exercice d'application : analyse de la responsabilité du banquier en matière<br />
de rémunération des IOB<br />
Cerner <strong>le</strong>s risques et responsabilités du banquier agissant en qualité de PSI<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s codes de bonne conduite<br />
• Prévenir <strong>le</strong>s risques de blanchiment<br />
• Les obligations de vigilance et déclaratives<br />
• La responsabilité encourue<br />
Étude de cas : analyse des dernières décisions de sanction prononcés par l'ACP/AMF<br />
comportant un grief en matière de lutte contre <strong>le</strong> blanchiment des capitaux<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'identifier <strong>le</strong>s risques liés<br />
aux différentes activités bancaires.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
111
DROIT BANCAIRE<br />
Lutte contre <strong>le</strong> blanchiment<br />
Auditer et renforcer son dispositif<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Face au durcissement croissant<br />
des rég<strong>le</strong>mentations nationa<strong>le</strong>s et européennes<br />
pour lutter contre la délinquance financière,<br />
<strong>le</strong>s banques doivent optimiser sans cesse<br />
<strong>le</strong>ur dispositif de lutte contre <strong>le</strong> blanchiment<br />
et en prouver l'efficacité au régulateur. Il est ainsi<br />
essentiel d'évaluer <strong>le</strong>s dispositifs de blanchiment<br />
et de <strong>le</strong>s faire évoluer.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s obligations de vigilance et de contrô<strong>le</strong>.<br />
• Identifi er l'ensemb<strong>le</strong> des zones et des facteurs de risque.<br />
• Éviter toute mise en jeu de la responsabilité bancaire.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Pratique du droit<br />
bancaire " (code 9032 p.109).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Compliance offi cers et responsab<strong>le</strong>s juridiques<br />
• Chargés de la lutte anti-blanchiment<br />
• Toute personne en charge de l'élaboration et de l'exécution<br />
des procédures de lutte contre <strong>le</strong> blanchiment<br />
ANIMATEUR<br />
Alain BOLLE<br />
Avocat à la Cour<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9008<br />
Tarif HT : 990 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10 avril 2013<br />
30 septembre 2013<br />
4 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Responsabilité civi<strong>le</strong> et péna<strong>le</strong><br />
du banquier " (code 9006 p. 111).<br />
PROGRAMME<br />
>> Expertise<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre légal de la lutte anti-blanchiment<br />
Recenser <strong>le</strong>s textes et identifier <strong>le</strong>urs limites<br />
• État des lieux du droit applicab<strong>le</strong><br />
• La 3 e directive et <strong>le</strong>s textes d'application : impacts sur <strong>le</strong>s dispositifs actuels<br />
• Le développement des meil<strong>le</strong>ures pratiques : Groupe d'Action Financière (GAFI),<br />
Comité de Bâ<strong>le</strong>, Organisation de Coopération et de Développement Economiques<br />
(OCDE), <strong>le</strong> US sentencing committee…<br />
• Cerner <strong>le</strong>s diffi cultés d'interprétation et d'application dans <strong>le</strong>s banques<br />
Éviter toute sanction<br />
• Les responsabilités en cas de manquement à ses obligations de prévention<br />
• La déclaration de soupçon et responsabilités civi<strong>le</strong>, disciplinaire et péna<strong>le</strong><br />
Concilier secret professionnel et obligations léga<strong>le</strong>s<br />
Étude de cas : passage en revue des points faib<strong>le</strong>s <strong>le</strong>s plus courants sur la base<br />
des sanctions rég<strong>le</strong>mentaires déjà publiées<br />
Recenser <strong>le</strong>s pratiques de blanchiment et de financement<br />
du terrorisme <strong>le</strong>s plus fréquentes<br />
Identifier <strong>le</strong>s acteurs et <strong>le</strong>s relais<br />
Connaître <strong>le</strong>s différentes typologies de blanchiment pratiquées<br />
• Les méthodes traditionnel<strong>le</strong>s<br />
• Les nouvel<strong>le</strong>s méthodes de recyclage et <strong>le</strong>s dernières tendances<br />
Étude de cas : analyse commentée d'un schéma traditionnel de blanchiment<br />
et de montages fi nanciers suspects<br />
Bâtir et pérenniser un dispositif de lutte contre <strong>le</strong> blanchiment<br />
Mobiliser l'ensemb<strong>le</strong> des acteurs<br />
• Positionner <strong>le</strong> correspondant Traitement du Renseignement et Action contre <strong>le</strong>s Circuits<br />
Financiers clandestins (TRACFIN)<br />
• Améliorer la coopération entre auditeurs internes, contrô<strong>le</strong>urs, compliance offi cers,<br />
gestionnaires des risques…<br />
• Délimiter <strong>le</strong>ur périmètre d'intervention<br />
• Défi nir un plan de formation : personnel à former, contenu, périodicité…<br />
Choisir une organisation efficace pour déce<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s risques<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s risques de blanchiment<br />
• Défi nir des procédures internes<br />
• Construire un dispositif de détection et de surveillance : <strong>le</strong>s indicateurs d'a<strong>le</strong>rte à mettre<br />
en place<br />
• La question de la remontée des dysfonctionnements et des actions correctrices à mener<br />
• La mise en place d'un suivi<br />
• Outils et techniques d'investigation<br />
• Mettre en place des interfaces entre la banque et <strong>le</strong>s autorités<br />
Identifier <strong>le</strong>s clients et <strong>le</strong>s types d'opérations à surveil<strong>le</strong>r<br />
• Know Your Customer (KYC) : principes et changements introduits par la 3 e directive<br />
• Profi l et typologie des clients suspects<br />
• Repérer <strong>le</strong>s opérations nécessitant un niveau de vigilance é<strong>le</strong>vé<br />
• Le cas des opérations comp<strong>le</strong>xes<br />
Exercice d'application : <strong>le</strong>s contrô<strong>le</strong>s à effectuer lors d'une ouverture de compte<br />
Établir une déclaration de soupçons<br />
• De la détection à la déclaration de soupçons : <strong>le</strong>s étapes à suivre<br />
• Connaître <strong>le</strong>s sanctions en cas d'omission de déclaration<br />
• La procédure de déclaration automatique<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mettre en place des outils<br />
de diligence efficaces pour lutter contre <strong>le</strong> blanchiment.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
112 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
DROIT BANCAIRE<br />
Commercialisation des produits financiers<br />
Les obligations liées à l'information des investisseurs<br />
Malgré la reprise économique annoncée, la crise<br />
financière a profondément affectée la relation<br />
de confiance des investisseurs à l'égard<br />
des produits financiers. C'est forte de ce constat<br />
que l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)<br />
a mis en place de nombreuses mesures<br />
afin de renforcer la protection de l'épargne,<br />
mieux surveil<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s risques, et restaurer<br />
l'attractivité de la Place financière.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire applicab<strong>le</strong> à la distribution<br />
des produits fi nanciers.<br />
• Identifi er la nature des responsabilités des différents acteurs.<br />
• Mettre en œuvre <strong>le</strong>s procédures uti<strong>le</strong>s à la gestion<br />
des risques liés à la commercialisation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Maîtriser <strong>le</strong>s bases du droit fi nancier " (code 9085 p. 105).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s de la conformité et du contrô<strong>le</strong> interne<br />
et déontologues<br />
• Juristes fi nanciers<br />
• Toute personne participant au développement commercial<br />
et aux opérations de marketing<br />
ANIMATEUR<br />
Véronique BELTRAN PRATS<br />
Juriste en droit bancaire<br />
Ancienne responsab<strong>le</strong> de service juridique au sein<br />
d'établissements fi nanciers<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9261<br />
Tarif HT : 1 430 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
30-31 mai 2013<br />
17-18 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire des produits financiers<br />
Identifier <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> des tutel<strong>le</strong>s<br />
• Analyser <strong>le</strong>urs compétences en matière d'agrément et <strong>le</strong> suivi des produits fi nanciers :<br />
AMF, ACP, ESMA…<br />
Re<strong>le</strong>ver la tendance actuel<strong>le</strong> des textes rég<strong>le</strong>mentaires français et européens<br />
Cerner <strong>le</strong> périmètre des produits concernés<br />
Maîtriser la rég<strong>le</strong>mentation liée à la commercialisation des produits<br />
financiers<br />
Cerner <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire<br />
• Principes généraux liés à la diffusion d'une information claire, précise et non trompeuse<br />
• Défi nir <strong>le</strong> conseil en investissement fi nancier et du démarchage<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s apports de la directive sur <strong>le</strong>s Marchés d'Instruments Financiers (MIF)<br />
• Mesure de la loi de régulation bancaire et fi nancière et de la directive UCITS IV<br />
Assimi<strong>le</strong>r la rég<strong>le</strong>mentation applicab<strong>le</strong> aux acteurs<br />
• Examiner <strong>le</strong>s modalités d'agrément des acteurs liés à la distribution<br />
• Respecter <strong>le</strong>s obligations professionnel<strong>le</strong>s et identifi er <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s déontologiques<br />
• Analyser <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> des associations professionnel<strong>le</strong>s<br />
Analyser <strong>le</strong>s modalités de contrô<strong>le</strong>, de surveillance et de sanction<br />
• Mission de protection de l'investisseur par <strong>le</strong>s régulateurs<br />
• Organisation du pô<strong>le</strong> commun Autorité Contrô<strong>le</strong> Prudentiel / Autorité des Marchés<br />
Financiers<br />
Étude de cas : étude de sanctions portant sur l'information des investisseurs et la pratique<br />
du conseil en investissement<br />
Mettre en œuvre un dispositif de commercialisation des produits<br />
financiers<br />
Identifier et choisir ses partenaires<br />
• Nature des diligences préalab<strong>le</strong>s<br />
• Mettre en place <strong>le</strong> processus d'entrée en relation<br />
Contractualiser la relation<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s clauses essentiel<strong>le</strong>s<br />
• Établissement des commissions et règ<strong>le</strong>s de facturation<br />
• Gérer <strong>le</strong>s incidences fi sca<strong>le</strong>s liées au mode de distribution<br />
Gérer <strong>le</strong>s risques et sécuriser la relation avec <strong>le</strong>s distributeurs<br />
• Défi nir <strong>le</strong> périmètre des risques<br />
• Couvrir <strong>le</strong>s risques par l'assurance de responsabilité<br />
• Connaître <strong>le</strong>s modalités de contrô<strong>le</strong> du distributeur par <strong>le</strong> producteur<br />
Atelier de rédaction : analyse commentée d'un contrat-type<br />
Diffuser de la documentation commercia<strong>le</strong><br />
Construire la documentation commercia<strong>le</strong><br />
• Identifi er <strong>le</strong>s éléments clés<br />
• Respecter l'équilibre entre risque et performance<br />
• Mesurer <strong>le</strong>s responsabilités entre producteur et distributeur<br />
Proposer la documentation commercia<strong>le</strong><br />
• Principe d'évaluation du niveau de connaissance du client<br />
• Rô<strong>le</strong> d'accompagnement et de conseil du professionnel<br />
Mettre en œuvre un dispositif de contrô<strong>le</strong> de la documentation<br />
Étude de cas : étude de publicité des produits fi nanciers<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'appliquer en toute sécurité<br />
<strong>le</strong>s obligations liées à la commercialisation des produits financiers.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
113
DROIT BANCAIRE<br />
Maîtriser <strong>le</strong> droit des produits dérivés<br />
Sécuriser <strong>le</strong>s contrats FBF et ISDA<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les conventions-cadres de la Fédération Bancaire<br />
Française (FBF) et de l'Association Internationa<strong>le</strong><br />
des Swaps et Dérivés (ISDA) sont des documents<br />
de référence qui servent de support à la réalisation<br />
des transactions sur <strong>le</strong>s instruments financiers<br />
à terme, en particulier sur <strong>le</strong>s produits dérivés.<br />
En maîtriser <strong>le</strong> régime juridique est un préalab<strong>le</strong><br />
indispensab<strong>le</strong> pour sécuriser <strong>le</strong>s opérations.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> dispositif légal et contractuel des produits dérivés.<br />
• Saisir <strong>le</strong>s différences entre <strong>le</strong>s normes ISDA et FBF :<br />
convention, annexes, confi rmation, défi nition, additif technique.<br />
• Acquérir <strong>le</strong>s réfl exes indispensab<strong>le</strong>s pour une négociation<br />
optima<strong>le</strong> des contrats et une gestion sécurisée du collatéral.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance du droit<br />
des marchés fi nanciers ou d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s bases du droit fi nancier " (code 9085 p. 105)<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes de marché<br />
• Collaborateurs d'un service back ou midd<strong>le</strong>-offi ce<br />
• Responsab<strong>le</strong>s des marchés de capitaux<br />
ANIMATEUR<br />
Radia KROURI<br />
Responsab<strong>le</strong> du département structuration et opérations<br />
de marché - Direction Juridique<br />
NATIXIS ASSET MANAGEMENT<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9064<br />
Tarif HT : 1 690 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25-26 mars 2013<br />
20-21 juin 2013<br />
3-4 octobre 2013<br />
18-19 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Le programme est susceptib<strong>le</strong> d'être modifi é compte-tenu des évolutions rég<strong>le</strong>mentaires<br />
en cours sur <strong>le</strong>s dérivés<br />
Cerner <strong>le</strong> cadre juridique des produits dérivés<br />
Dispositif légal<br />
• La liste des instruments fi nanciers à terme<br />
• Défi nition et régime juridique des mécanismes de close-out netting et de global netting<br />
• Défi nition et régime juridique du mécanisme de collatéral<br />
• Projet de réforme des dérivés Over The Counter (OTC)<br />
Dispositif contractuel<br />
• Présentation des conventions-cadres ISDA et FBF<br />
• Architecture des conventions<br />
• Approche comparative des normes ISDA et FBF<br />
Précautions à prendre avant d'entamer la négociation<br />
Problématique de droit applicab<strong>le</strong><br />
• Droit du contrat, droit de la faillite…<br />
Capacité<br />
Sé<strong>le</strong>ction du contrat-cadre <strong>le</strong> plus adapté à partir de sa situation<br />
Maîtriser la documentation FBF<br />
• Présentation et analyse de la documentation FBF<br />
• Étude détaillée de la convention-cadre FBF de 2007<br />
• Présentation de la convention FBF de globalisation et de compensation<br />
• Le cas de l'annexe fi sca<strong>le</strong><br />
Étude de cas : mise en situation de négociation-modifi cations contractuel<strong>le</strong>s conseillées<br />
Étude de cas : atelier de négociation : modifi cations contractuel<strong>le</strong>s conseillées<br />
pour adapter et enrichir la convention en fonction de vos besoins<br />
Maîtriser la documentation ISDA<br />
Présentation et analyse de la documentation ISDA<br />
• Le contrat-cadre<br />
• L'annexe : régime de résiliation, déclarations fi sca<strong>le</strong>s…<br />
• La confi rmation et <strong>le</strong>s défi nitions ISDA<br />
Délai normal de négociation<br />
Clauses sensib<strong>le</strong>s : réduire <strong>le</strong>s risques<br />
Étude détaillée du multi-currency cross-border 1992 ISDA master agreement<br />
Analyse comparative de la convention ISDA 1992 et de la convention ISDA 2002<br />
Étude d'un schedu<strong>le</strong>-type à la convention-cadre ISDA<br />
Étude de cas : mise en situation en cas de changement affectant la contrepartie<br />
Étude de cas : atelier pour mener à bien une négociation, réduire <strong>le</strong>s risques et sécuriser<br />
<strong>le</strong>s clauses essentiel<strong>le</strong>s du contrat<br />
• Sociétés affi liées, déclaration supplémentaire, cession de créances…<br />
• Cas de résiliation supplémentaire, cas de défaut croisé, netting, résiliation anticipée<br />
automatique ou optionnel<strong>le</strong><br />
• Capacité, " Legal opinion "<br />
Analyser <strong>le</strong>s annexes " collatéral "<br />
Définition et intérêt du mécanisme de " collatéral "<br />
Présentation de l' " Annexe Remise en Garantie " FBF<br />
Présentation des annexes CSA du contrat ISDA<br />
Analyse du mécanisme de collatéral<br />
• Calcu<strong>le</strong>r un appel de marge<br />
• Gérer <strong>le</strong> collatéral<br />
>> Perfectionnement<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de sécuriser <strong>le</strong>s clauses<br />
de vos contrats FBF et ISDA.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
114 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
DROIT BANCAIRE<br />
Droit des sûretés<br />
Identifi er et utiliser <strong>le</strong>s différents types de garanties<br />
Dans un contexte économique délicat, <strong>le</strong>s sûretés<br />
sont de plus en plus recherchées. Qu'il s'agisse<br />
d'un nantissement sur fonds de commerce, d'un<br />
cautionnement ou encore d'une clause de réserve<br />
de propriété, ces garanties offrent des prérogatives<br />
de plus en plus intéressantes pour <strong>le</strong>s créanciers.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents types de sûretés et maîtriser<br />
<strong>le</strong>urs caractéristiques principa<strong>le</strong>s.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s points clés qui feront la différence<br />
lors de la négociation des sûretés.<br />
• Rédiger <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s clauses apparues dans la pratique.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s juridiques et juristes<br />
• Avocats<br />
ANIMATEUR<br />
Frédéric LEPLAT<br />
Avocat à la Cour<br />
DBB LAW<br />
Maître de conférences à l'Université de Rouen<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 2142<br />
Tarif HT : 1 360 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
3-4 juin 2013<br />
19-20 septembre 2013<br />
10-11 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratique du cautionnement "<br />
(code 2035 p. 118).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser <strong>le</strong> contrat de cautionnement<br />
Faire <strong>le</strong> point sur la formation du contrat de cautionnement<br />
• Mentions et formalisme du contrat de cautionnement<br />
• Engagement du patrimoine de la caution et caution réel<strong>le</strong><br />
• Caution simp<strong>le</strong> ou solidaire<br />
• Validité de la caution : preuve, vices du consentement…<br />
• Validité du cautionnement et intérêt social<br />
Assurer l'exécution du contrat de cautionnement<br />
• Cautionnement et information<br />
• Devoir de mise en garde<br />
• Étendue du cautionnement<br />
Le bénéfice de subrogation<br />
Exercice d'application : l'exécution du devoir de mise en garde<br />
Faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s alternatives au contrat de cautionnement<br />
Étudier la garantie autonome<br />
• Autonomie de l'objet de l'obligation du garant<br />
• L'inopposabilité des exceptions<br />
• Moyens de défense : <strong>le</strong> caractère fraudu<strong>le</strong>ux ou abusif<br />
Analyser la <strong>le</strong>ttre d'intention<br />
• Déterminer <strong>le</strong>s termes de la <strong>le</strong>ttre d'intention<br />
• Validité de la <strong>le</strong>ttre d'intention<br />
Exercice d'application : rédaction d'une garantie autonome ou d'une <strong>le</strong>ttre d'intention<br />
Analyser <strong>le</strong> droit de rétention, <strong>le</strong> gage et <strong>le</strong> nantissement<br />
Mettre en place un droit de rétention<br />
• Nature et régime juridique<br />
• Effets et conditions d'exercice<br />
Constituer un gage<br />
• Déterminer l'assiette du gage et la créance gagée<br />
• Gage avec ou sans dépossession<br />
• Publicité du contrat de gage<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s modes de réalisation du gage<br />
• Le droit de rétention<br />
Utiliser un nantissement<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s conditions de fond et de forme<br />
• Anticiper <strong>le</strong>s effets : droit de préférence, droit de suite et garanties supplémentaires<br />
• Réalisation du nantissement<br />
Exercice d'application : rédaction du gage avec dépossession et publicité<br />
Mettre en œuvre une hypothèque<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différentes catégories d'hypothèques<br />
• L'hypothèque conventionnel<strong>le</strong><br />
• L'hypothèque judiciaire<br />
• L'hypothèque léga<strong>le</strong><br />
Identifier <strong>le</strong>s catégories particulières d'hypothèques<br />
• L'hypothèque rechargeab<strong>le</strong><br />
• Le prêt viager hypothécaire<br />
>> Initiation<br />
Tirer <strong>le</strong> meil<strong>le</strong>ur parti de la propriété sûreté<br />
Constituer une réserve de propriété<br />
Faire <strong>le</strong> point sur la fiducie sûreté<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de sécuriser la négociation<br />
et la rédaction de vos sûretés.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
115
DROIT BANCAIRE<br />
Garanties sur créances<br />
Constituer et exécuter des garanties adaptées et effi caces<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Le risque de non recouvrement des créances peut<br />
être réduit par l'emploi en amont de garanties.<br />
Les garanties sur créances (cession, délégationgarantie,<br />
gage sur compte d'instruments<br />
financiers…) peuvent être d'une grande efficacité.<br />
El<strong>le</strong>s répondent à des règ<strong>le</strong>s spécifiques qu'il<br />
importe de maîtriser.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s garanties sur créances pour réduire <strong>le</strong>s risques<br />
de non paiement.<br />
• Manier <strong>le</strong>s garanties sur créances.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s garanties sur des créances internationa<strong>le</strong>s.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Pratique<br />
du droit bancaire " (code 9032 p. 109).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s des engagements, crédit managers<br />
• Juristes, responsab<strong>le</strong>s juridiques<br />
• Responsab<strong>le</strong>s administratifs et fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Olivier VIBERT<br />
Avocat à la Cour<br />
IFL-AVOCATS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9009<br />
Tarif HT : 1 430 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 mai 2013<br />
21-22 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Garanties fi nancières<br />
dans un contexte international " (code 9030 p. 121).<br />
PROGRAMME<br />
Comparer <strong>le</strong>s différentes techniques et cerner <strong>le</strong>urs avantages propres<br />
Présentation des différentes garanties sur créances<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s garanties possib<strong>le</strong>s : nantissement, cession, subrogation, délégation…<br />
• Connaître <strong>le</strong>urs utilisations pratiques<br />
Exercice d'application : distinction des garanties en fonction du type de créance ou de titre<br />
Cessions de créances : s'adapter à l'évolution des pratiques<br />
• Détecter et prévenir <strong>le</strong>s risques de la cession Dailly<br />
• Cession de créance de droit commun : connaître son utilité et <strong>le</strong> formalisme<br />
• Mesurer <strong>le</strong>s conséquences de l'absence de signifi cation<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence et prise en compte des enseignements<br />
pour ses futures garanties<br />
Exercice d'application : mise en situation sur la cession de créance<br />
Mettre en place la délégation-garantie : en connaître <strong>le</strong>s opportunités<br />
Utiliser au mieux <strong>le</strong> gage sur compte d'instruments financiers<br />
• Repérer ses avantages<br />
• Comparer avec <strong>le</strong> gage-espèces<br />
• L'effi cacité en cas de procédure col<strong>le</strong>ctive du constituant<br />
Exercice d'application : réalisation de travaux rédactionnels sur la délégation-garantie<br />
Intégrer <strong>le</strong>s particularités des aspects internationaux<br />
Analyser <strong>le</strong>s garanties sur créances d'autres systèmes juridiques<br />
• Déterminer à l'avance <strong>le</strong> caractère international d'une garantie<br />
Connaître <strong>le</strong>s conventions internationa<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s<br />
• Les précautions de rédaction à prendre pour des garanties internationa<strong>le</strong>s<br />
Exercice d'application : rédaction de garanties sur créances internationa<strong>le</strong>s<br />
Exercice d'application : détermination de la loi à appliquer par rapport à différentes<br />
situations données<br />
Utiliser <strong>le</strong>s garanties sur créances dans <strong>le</strong>s contrats internationaux<br />
• Choisir ses garanties dans un contexte international<br />
Mettre en œuvre une garantie internationa<strong>le</strong><br />
Étude de cas : repérage des diffi cultés de mise en jeu de la garantie et des solutions<br />
possib<strong>le</strong>s<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s modes de règ<strong>le</strong>ment des litiges<br />
• Arbitrage, médiation…<br />
Exercice d'application : rédaction des clauses relatives au règ<strong>le</strong>ment des litiges<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de manier en pratique <strong>le</strong>s garanties<br />
sur créances dans un contexte national et international, en identifiant <strong>le</strong>s risques<br />
et en anticipant <strong>le</strong>s éventuels litiges.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
>> Perfectionnement<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE S'ENGAGE SUR LES DÉLAIS<br />
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demande sur l'inter<br />
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<strong>catalogue</strong> à réaliser chez vous en intra<br />
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de formation intra 100 % sur mesure<br />
116 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
DROIT BANCAIRE<br />
Utiliser au mieux <strong>le</strong>s garanties financières<br />
Cautionnement, garantie à première demande et <strong>le</strong>ttre d'intention<br />
L'utilisation de garanties permet à une entreprise<br />
engagée dans une opération commercia<strong>le</strong><br />
de sécuriser <strong>le</strong> montant de ses engagements.<br />
L'anticipation des risques et <strong>le</strong> bon maniement<br />
des garanties augmentent significativement<br />
<strong>le</strong>s chances de recouvrer ses créances auprès<br />
des partenaires commerciaux. Il importe ainsi de<br />
connaître <strong>le</strong>s avantages et <strong>le</strong>s inconvénients<br />
des différentes garanties pour pouvoir choisir<br />
cel<strong>le</strong> qui semb<strong>le</strong> la plus adaptée à ses besoins.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Choisir la garantie la plus appropriée.<br />
• Maîtriser la pratique rédactionnel<strong>le</strong>.<br />
• Prévenir et gérer <strong>le</strong>s diffi cultés de mise en jeu des garanties.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Pratique<br />
du droit bancaire " (code 9032 p. 109).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes, responsab<strong>le</strong>s juridiques<br />
• Responsab<strong>le</strong>s fi nanciers<br />
• Responsab<strong>le</strong>s des engagements<br />
ANIMATEUR<br />
Olivier VIBERT<br />
Avocat à la Cour<br />
IFL-AVOCATS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9011<br />
Tarif HT : 1 410 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
6-7 juin 2013<br />
14-15 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratique du cautionnement "<br />
(code 2035 p. 118).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Utiliser au mieux <strong>le</strong> cautionnement<br />
Garantir la validité de l'acte de caution<br />
• Connaître <strong>le</strong>s mentions obligatoires<br />
• La preuve de l'acte de caution : dernières évolutions<br />
• Faire <strong>le</strong> point sur la jurisprudence<br />
• Les précautions de rédaction à prendre en conséquence<br />
Étude de cas : repérage des clauses pièges d'actes de caution<br />
Procéder à des vérifications particulières<br />
• Qualité de la caution et des créanciers<br />
• Les informations à fournir par <strong>le</strong> créancier de la caution<br />
• Respecter <strong>le</strong> principe de proportionnalité<br />
Identifier <strong>le</strong>s précautions à prendre en tant que bénéficiaire de l'engagement<br />
de caution<br />
• Marge de manœuvre du bénéfi ciaire : quant à la durée, quant au montant<br />
et quant aux accessoires<br />
• Les garanties à exiger à la caution<br />
Mettre en jeu la caution<br />
• Le moment pour appe<strong>le</strong>r en garantie<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s incidents susceptib<strong>le</strong>s d'empêcher la mise en jeu et <strong>le</strong>s éviter<br />
• Incidence de l'ouverture d'une procédure col<strong>le</strong>ctive contre <strong>le</strong> débiteur<br />
• Éviter la remise en cause du cautionnement<br />
Étude de cas : identifi cation des bons réfl exes à acquérir dans la mise en jeu de la caution<br />
dans différentes situations<br />
Rédiger sa garantie à première demande<br />
Identifier <strong>le</strong>s précautions à prendre lors de la rédaction<br />
• Les principa<strong>le</strong>s formu<strong>le</strong>s rencontrées en pratique<br />
• Les informations à communiquer au garant<br />
• Déterminer la durée de son engagement<br />
• Formu<strong>le</strong>r l'engagement de payer<br />
Mise en situation : rédaction d'une garantie à première demande<br />
Mettre en œuvre sa garantie<br />
• L'obligation de payer<br />
• Les exceptions pouvant libérer <strong>le</strong> garant du paiement<br />
• Les voies de recours à disposition<br />
• Recourir à la <strong>le</strong>ttre d'intention<br />
Étude de cas : examen des décisions récentes en matière de garanties à première<br />
demande<br />
Recourir à la <strong>le</strong>ttre d'intention<br />
Rédiger une <strong>le</strong>ttre d'intention<br />
• Lettre d'intention ou <strong>le</strong>ttre de confort : choisir une formu<strong>le</strong><br />
• Mesurer <strong>le</strong>s conséquences du choix<br />
Étude de cas : identifi cation des points perfectib<strong>le</strong>s de différentes <strong>le</strong>ttres d'intention<br />
Les précautions devant entourer la délivrance de la <strong>le</strong>ttre d'intention<br />
• Côté bénéfi ciaire et côté émetteur<br />
Mettre en jeu une <strong>le</strong>ttre d'intention<br />
• Repérer <strong>le</strong>s incidents possib<strong>le</strong>s<br />
• Envisager <strong>le</strong>s différents recours<br />
Étude de cas : choix de la garantie la plus appropriée pour <strong>le</strong>s différentes situations<br />
préalab<strong>le</strong>ment défi nies et repérage des pièges<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de repérer <strong>le</strong>s risques liés<br />
aux différentes garanties.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
117
DROIT BANCAIRE<br />
Pratique du cautionnement<br />
Rédiger ses actes en respectant <strong>le</strong>s obligations léga<strong>le</strong>s<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Le cautionnement est une sûreté personnel<strong>le</strong><br />
qui peut entraîner de graves conséquences pour<br />
la caution, c'est pourquoi <strong>le</strong> législateur a souhaité<br />
un formalisme qui est un formalisme de protection.<br />
Dès lors, il faut anticiper l'étendue de l'engagement<br />
de la caution, <strong>le</strong>s conditions de validité propres<br />
au dirigeant ou à la société caution pour maîtriser<br />
<strong>le</strong>s risques liés à ce type d'engagement.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Déterminer l'étendue de l'engagement de caution<br />
et comprendre <strong>le</strong> principe de proportionnalité.<br />
• Mesurer l'impact du droit des sociétés sur l'acte de caution.<br />
• Faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s diffi cultés pratiques liées<br />
au recouvrement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s juridiques et juristes de banque<br />
• Responsab<strong>le</strong>s administratifs et fi nanciers<br />
• Avocats<br />
ANIMATEUR<br />
Virginie LARCHERON<br />
Avocat Associée en droit bancaire<br />
LV AVOCATS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 2035<br />
Tarif HT : 1 430 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 avril 2013<br />
17-18 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Droit des sûretés "<br />
(code 2142 p. 115).<br />
PROGRAMME<br />
Apprécier la validité juridique de l'engagement de caution<br />
Déterminer sa nature et identifier ses caractéristiques<br />
Étudier <strong>le</strong>s différents types de cautionnements<br />
• Professionnel<br />
• Crédit à la consommation…<br />
Distinguer <strong>le</strong> cautionnement réel du cautionnement personnel<br />
Définir <strong>le</strong>s acteurs ayant la capacité de s'engager<br />
Analyser <strong>le</strong> contenu de la mention manuscrite<br />
• Cerner <strong>le</strong>s mentions obligatoires<br />
• Reconnaître une mention manuscrite inexistante, incomplète ou irrégulière<br />
• Défi nir la sanction applicab<strong>le</strong><br />
Déterminer l'étendue de l'engagement de caution<br />
• Les précautions à prendre en tant que bénéfi ciaire<br />
• Les garanties à exiger de la caution<br />
Maîtriser <strong>le</strong> principe de proportionnalité en matière de cautionnement<br />
Étude de cas : appréciation du caractère disproportionné ou non du cautionnement<br />
Informer correctement la caution : cerner <strong>le</strong>s exigences posées par l'artic<strong>le</strong><br />
L. 341-6 du Code de la consommation<br />
Étude de cas : analyse commentée d'engagements de caution ayant fait l'objet<br />
d'un contentieux<br />
Exercice d'application : rédaction d'un acte de cautionnement<br />
Identifier <strong>le</strong>s spécificités propres aux engagements des sociétés<br />
et de <strong>le</strong>urs dirigeants<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différents cas d'engagements du dirigeant…<br />
• Le cautionnement de la société par <strong>le</strong>s dirigeants ou <strong>le</strong>s associés<br />
• La caution garantissant des engagements en comptes courants<br />
Des engagements de la société<br />
• L'incidence de la forme sociétaire sur la validité de l'acte<br />
• Les précautions à prendre en tant que société commercia<strong>le</strong>/en tant que bénéfi ciaire<br />
du cautionnement<br />
• Les événements pouvant affecter <strong>le</strong> cautionnement<br />
Mesurer l'impact d'une procédure col<strong>le</strong>ctive ou d'une restructuration<br />
sur <strong>le</strong>s engagements de caution<br />
Mise en œuvre et extinction du cautionnement<br />
L'obligation de couverture et de règ<strong>le</strong>ment : définir <strong>le</strong> contenu<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s modalités de l'action en paiement de la caution<br />
• La mise en œuvre de droits de poursuite par <strong>le</strong> banquier<br />
• La preuve de l'acte de caution<br />
• Les exceptions invocab<strong>le</strong>s par la caution<br />
Cerner quand un cautionnement est éteint<br />
• Les recours de la caution<br />
• La décharge de la caution<br />
>> Perfectionnement<br />
Étude de cas : examen des moyens de défense <strong>le</strong> plus fréquemment invoqués<br />
par <strong>le</strong>s cautions<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de sécuriser vos engagements<br />
de caution.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
118 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
DROIT BANCAIRE<br />
Bordereau Dailly, affacturage, assurance-crédit, escompte<br />
Les techniques de mobilisation du poste client<br />
Face à des financements bancaires classiques plus<br />
diffici<strong>le</strong>s à obtenir, <strong>le</strong>s techniques de mobilisation<br />
du poste client constituent une source<br />
de financement alternative pour <strong>le</strong>s entreprises.<br />
Bordereau Dailly, affacturage, assurance-crédit<br />
ou escompte, chaque opération a ses spécificités<br />
qu'il convient de maîtriser pour <strong>le</strong>s utiliser<br />
au mieux.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Optimiser la gestion et la mobilisation du poste client.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s aspects juridiques de chaque mode de cession<br />
de créances professionnel<strong>le</strong>s.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de notifi cation, d'acceptation<br />
et d'inopposabilité.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Pratique du droit<br />
bancaire " (code 9032 p. 109).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes et responsab<strong>le</strong>s contentieux<br />
• Responsab<strong>le</strong>s des engagements<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser <strong>le</strong> choix et l'utilisation<br />
des différents instruments d'optimisation du poste client<br />
ANIMATEUR<br />
Norbert TRICAUD<br />
Avocat associé<br />
BROSSEAU TRICAUD MONTIER & ASSOCIÉS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9038<br />
Tarif HT : 970 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
28 juin 2013<br />
11 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratique du cautionnement "<br />
(code 2035 p. 118).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s applications pratiques du bordereau Dailly<br />
Identifier <strong>le</strong>s personnes et <strong>le</strong>s créances concernées<br />
Connaître <strong>le</strong> formalisme<br />
• Les mentions léga<strong>le</strong>s obligatoires<br />
• Les simplifi cations<br />
Mesurer <strong>le</strong>s effets de la cession<br />
• L'opposabilité au débiteur cédé<br />
• Les droits du cédant<br />
• La cession à titre de garantie<br />
• La comptabilisation des créances cédées<br />
>> Perfectionnement<br />
Optimiser l'efficacité du bordereau Dailly<br />
Identifier <strong>le</strong>s précautions indispensab<strong>le</strong>s de gestion de la garantie<br />
• Rédiger avec attention la convention cadre<br />
• Apprécier <strong>le</strong>s risques côté cédant / côté cédé<br />
• La domiciliation et la comptabilisation des encaissements<br />
• Comprendre la règ<strong>le</strong> de couverture<br />
• Mettre en place des procédures de contrô<strong>le</strong><br />
Mise en situation : repérage des mentions manquantes de conventions<br />
Prévenir <strong>le</strong>s difficultés éventuel<strong>le</strong>s<br />
• Mesurer <strong>le</strong>s incidences de la mise en redressement judiciaire du débiteur<br />
• La réserve de propriété<br />
Choisir l'affacturage : relation juridique entreprise / factor<br />
Valider <strong>le</strong> contenu du contrat d'affacturage<br />
Étude de cas : repérage des clauses sensib<strong>le</strong>s de différents contrats<br />
Apprécier <strong>le</strong>s risques assumés par <strong>le</strong> factor<br />
• Mesurer l'étendue des garanties des créances approuvées<br />
• Négocier certaines clauses contractuel<strong>le</strong>s<br />
Les conséquences de l'intervention du factor dans la relation d'une entreprise<br />
avec sa banque<br />
Le règ<strong>le</strong>ment des litiges clients<br />
Connaître <strong>le</strong>s droits du factor<br />
Opter pour l'assurance-crédit<br />
• Repérer <strong>le</strong>s clauses importantes du contrat<br />
• Maximiser <strong>le</strong>s garanties<br />
• Connaître <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s d'exécution du contrat<br />
Recourir à l'escompte : <strong>le</strong>s différents supports et risques<br />
Étude de cas : établir un tab<strong>le</strong>au identifi ant <strong>le</strong>s avantages/inconvénients des différentes<br />
cessions de créances<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de distinguer <strong>le</strong>s avantages<br />
des différentes techniques de cession de créances.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
OFFRES TARIFAIRES<br />
- Jusqu'à 15 % de réduction sur la 3 e formation<br />
(-10 % sur la 2 e ), si vous inscrivez simultanément<br />
3 collaborateurs sur la même formation<br />
- Avantage fidélité pour optimiser votre plan<br />
de formation avec une remise pouvant al<strong>le</strong>r<br />
jusqu'à 12 %<br />
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Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
119
MOYENS DE PAIEMENT ET GARANTIES À L'INTERNATIONAL<br />
Gestion du risque financier à l'international<br />
Sécuriser ses opérations commercia<strong>le</strong>s internationa<strong>le</strong>s<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Qu'il soit politique, financier ou commercial,<br />
<strong>le</strong> risque est inhérent toute transaction<br />
commercia<strong>le</strong> à l'international. Les entreprises<br />
exportatrices peuvent limiter ce risque en utilisant<br />
des techniques financières et bancaires qu'il<br />
convient de maîtriser et de mettre en œuvre,<br />
afin de sécuriser au mieux <strong>le</strong>urs contrats<br />
avec <strong>le</strong>s partenaires étrangers.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s risques fi nanciers d'un contrat.<br />
• Déterminer pour chaque cas <strong>le</strong> moyen de paiement adapté.<br />
• Gérer effi cacement ses moyens de garantie.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s export et commerciaux export<br />
• Gestionnaires administration des ventes export<br />
• Responsab<strong>le</strong>s fi nanciers et gestionnaires de contrats<br />
ANIMATEUR<br />
Hubert MARTINI<br />
Consultant en commerce international<br />
MIT IFACE EXPERTS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9237<br />
Tarif HT : 1 360 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
28-29 mai 2013<br />
27-28 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différents types de risques à l'international<br />
Analyser <strong>le</strong> risque commercial et ses diverses composantes<br />
• Délais de paiement et retards de paiement<br />
• Litige commercial : un risque à maîtriser<br />
• La stratégie à adopter face au risque de défaillance de l'acheteur<br />
• Identifi er <strong>le</strong> type de recours à mettre en œuvre à l'international<br />
Décrypter <strong>le</strong>s risques politiques<br />
• Les licences d'importation<br />
• Le risque de défaillance du banquier de l'importateur<br />
• L'impossibilité de transfert des devises, <strong>le</strong>s embargos<br />
Exercice d'application : choix d'une technique de couverture du risque de non-paiement<br />
et du risque de change<br />
Sécuriser <strong>le</strong> contrat commercial à l'international<br />
Identifier <strong>le</strong>s clauses indispensab<strong>le</strong>s à insérer dans un contrat de vente<br />
à l'international<br />
• Déterminer <strong>le</strong> prix et la durée de validité de l'offre<br />
• Choisir une devise de facturation<br />
• Opter pour un mode de paiement clair et des conditions de paiement précises<br />
• La réserve de propriété : connaître la théorie et la réalité à l'international<br />
• Choisir <strong>le</strong> droit applicab<strong>le</strong>, <strong>le</strong>s tribunaux compétents et la clause d'arbitrage<br />
• Arbitrer entre " last shot " et " fi rst shot "<br />
Exercice d'application : analyse commentée des clauses d'un contrat de vente<br />
à l'international<br />
Intégrer <strong>le</strong>s Incoterms comme un élément clé du contrat commercial<br />
Utiliser <strong>le</strong>s moyens et techniques de paiement adaptés<br />
Identifier <strong>le</strong>s avantages et <strong>le</strong>s limites des moyens de paiement classiques<br />
• Le virement SWIFT, <strong>le</strong>s <strong>le</strong>ttres de change, <strong>le</strong>s bil<strong>le</strong>ts à ordre et <strong>le</strong> chèque<br />
Distinguer encaissement simp<strong>le</strong> et encaissement documentaire<br />
• Encaissement simp<strong>le</strong> : non sécurisé / sécurisé par une assurance crédit ou une garantie<br />
• Encaissement documentaire : remise documentaire ou crédit documentaire<br />
La remise documentaire<br />
• Mécanisme, intérêts et limites<br />
• Les garanties complémentaires à mettre en place<br />
Le crédit documentaire<br />
• Un instrument de paiement et de garantie<br />
• Adapter <strong>le</strong> crédit documentaire au contrat<br />
Étude de cas : description du schéma simplifi é d'un crédit documentaire<br />
Les garanties bancaires de paiement<br />
• La garantie à première demande<br />
• Couvrir <strong>le</strong> risque pays / banque émettrice en fonction du pays d'importation<br />
Exercice d'application : analyse d'une garantie bancaire de paiement<br />
La Standby Letter Of Credit (SBLC)<br />
• Les bénéfi ces par rapport à une garantie à première demande<br />
Exercice d'application : analyse d'une SBLC<br />
Les techniques bancaires et financières <strong>spécialisé</strong>es<br />
• L'affacturage à l'international, <strong>le</strong> forfaiting ou rachat de créance sans recours<br />
Les polices d'assurance-crédit<br />
• Recenser <strong>le</strong>s risques couverts et choisir <strong>le</strong> type de police<br />
Exercice d'application : identifi cation des critères de choix entre assurance-crédit<br />
et techniques de garantie bancaires<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s différentes<br />
techniques de paiement utilisées dans <strong>le</strong> commerce international.<br />
120 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
MOYENS DE PAIEMENT ET GARANTIES À L'INTERNATIONAL<br />
Garanties financières dans un contexte international<br />
Choisir la solution la plus adaptée<br />
Les entreprises amenées à vendre ou à acheter<br />
des marchandises à l'étranger doivent<br />
impérativement sécuriser <strong>le</strong>urs opérations afin<br />
de se prémunir contre tout risque de non-paiement<br />
ou d'un défaut de livraison en prenant une garantie.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er et mettre en place <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s garanties.<br />
• Déterminer <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> des différents intervenants.<br />
• Maîtriser et limiter <strong>le</strong>s risques de contentieux.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Pratique du droit<br />
bancaire " (code 9032 p. 109).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes<br />
• Responsab<strong>le</strong>s des engagements<br />
• Responsab<strong>le</strong>s département international<br />
ANIMATEUR<br />
Frédéric LEPLAT<br />
Avocat à la Cour<br />
DBB LAW<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9030<br />
Tarif HT : 990 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19 juin 2013<br />
18 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratique du cautionnement "<br />
(code 2035 p. 118).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier l'ensemb<strong>le</strong> des garanties possib<strong>le</strong>s et à venir<br />
• Recourir à l'acte de cautionnement<br />
• Utiliser la garantie à première demande et la contre-garantie<br />
• Garanties contractuel<strong>le</strong>s<br />
Intégrer la réforme du droit des sûretés<br />
• Les objectifs de la réforme<br />
• Les impacts de la réforme sur <strong>le</strong>s garanties<br />
Identifier <strong>le</strong> droit applicab<strong>le</strong> selon <strong>le</strong> type de garantie choisie<br />
Droit du contrat ou de la garantie<br />
• Étudier la solution proposée par la Convention de Rome et par <strong>le</strong>s instances<br />
de la Chambre de Commerce et d'Industrie<br />
Exercice d'application : analyse des différentes brochures de la CCI<br />
• Mesurer <strong>le</strong>s avantages et inconvénients d'une clause d'é<strong>le</strong>ction de droit convenue a priori<br />
Analyser <strong>le</strong> lien entre <strong>le</strong> droit applicab<strong>le</strong> et <strong>le</strong> régime juridique<br />
• Le fonctionnement de la garantie soumis au droit choisi<br />
Exercice d'application : rédaction de différentes garanties<br />
• Les conséquences en droit français : analyse des différents rapports juridiques<br />
Mettre en jeu la garantie<br />
• L'appel en garantie fonction du droit applicab<strong>le</strong><br />
• L'appel en garantie fonction de la nature de la garantie : analyse de chaque garantie<br />
• Éviter <strong>le</strong>s litiges potentiels<br />
Étude de cas : étude de la jurisprudence sur l'appel en garantie et repérage des sources<br />
éventuel<strong>le</strong>s de litiges<br />
• Mesurer l'utilité d'une clause d'arbitrage<br />
• Connaître la compétence des tribunaux : analyse des règ<strong>le</strong>s internationa<strong>le</strong>s<br />
de compétence<br />
• Surmonter <strong>le</strong>s problèmes liés à la détermination du droit applicab<strong>le</strong><br />
Partage d'expériences : échanges entre participants afi n de tirer <strong>le</strong>s enseignements<br />
des mesures prises pour certaines garanties face à des risques potentiels.<br />
Réfl exion sur <strong>le</strong>s mesures complémentaires à prendre après la formation<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de choisir <strong>le</strong> type de garantie adapté<br />
à votre contrat commercial.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
>> Expertise<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
SOLUTIONS GRANDS COMPTES<br />
Un ensemb<strong>le</strong> de services et d'avantages<br />
qui garantit une gestion optima<strong>le</strong> de votre<br />
investissement formation<br />
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121
MOYENS DE PAIEMENT ET GARANTIES À L'INTERNATIONAL<br />
Crédit documentaire<br />
Maîtriser la technique du CREDOC<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Souvent considéré comme une technique<br />
comp<strong>le</strong>xe, <strong>le</strong> crédit documentaire est un excel<strong>le</strong>nt<br />
moyen de paiement, à condition d'en maîtriser<br />
toutes <strong>le</strong>s facettes. De la notification du crédit<br />
à la réalisation de la liasse documentaire,<br />
sa mise en place est parsemée d'embûches<br />
tant commercia<strong>le</strong>s, financières que juridiques<br />
qu'il convient de surmonter afin de sécuriser<br />
ses règ<strong>le</strong>ments internationaux.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Sécuriser <strong>le</strong>s paiements en maîtrisant <strong>le</strong>s mécanismes<br />
du Crédit Documentaire (CREDOC).<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s précautions à prendre à chaque étape<br />
du CREDOC.<br />
• Éviter <strong>le</strong>s irrégularités et savoir discuter avec <strong>le</strong> banquier.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Garanties<br />
fi nancières dans un contexte international " (code 9030 p. 121).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s export et gestionnaires administration<br />
des ventes<br />
• Responsab<strong>le</strong>s logistique et transport, fi nanciers<br />
• Toute personne impliquée dans <strong>le</strong>s différentes phases<br />
de conclusion d'un crédit documentaire<br />
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Christine DUBUISSON<br />
Spécialiste en accompagnement à l'international<br />
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PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Distinguer <strong>le</strong> crédit documentaire des autres moyens de paiement<br />
à l'international<br />
Identifier <strong>le</strong>s moyens de paiement non documentaires<br />
• Chèque, traite, virement et Swift<br />
Cerner la technique de l'encaissement documentaire<br />
• Le dérou<strong>le</strong>ment d'une opération de remise documentaire<br />
Analyser <strong>le</strong>s mécanismes du crédit documentaire<br />
Identifier <strong>le</strong>s différents intervenants<br />
• Leurs rô<strong>le</strong>s et <strong>le</strong>urs engagements<br />
• Mettre en place un crédit documentaire<br />
• Connaître <strong>le</strong> schéma du CREDOC de l'ouverture à la réalisation<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents modes et lieux de réalisation : paiement à vue, différé,<br />
par acceptation et par négociation<br />
Faire la distinction entre crédit confirmé / crédit notifié<br />
Exercice d'application : analyse d'un exemp<strong>le</strong> de crédit documentaire confi rmé<br />
Maîtriser <strong>le</strong> fonctionnement d'un crédit documentaire<br />
• Le principe de l'inopposabilité des exceptions et ses conséquences pratiques<br />
• Le crédit documentaire et <strong>le</strong>s Incoterms : quels Incoterms pour un règ<strong>le</strong>ment par crédit<br />
documentaire ?<br />
• Les mentions à insérer dans <strong>le</strong> contrat commercial pour un règ<strong>le</strong>ment par CREDOC<br />
• Le coût du crédit documentaire<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s et usances de l'ICC relatives aux crédits<br />
documentaires (RUU 600)<br />
• Les autres documents exigés dans <strong>le</strong> CREDOC<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s 39 artic<strong>le</strong>s de la brochure 2007<br />
• La facture<br />
• Les documents de transport<br />
• Les documents d'assurance<br />
Exercice d'application : jeu de questions / réponses sur <strong>le</strong>s RUU 600<br />
Éviter <strong>le</strong>s irrégularités en crédit documentaire<br />
Check-list des points à vérifier à la réception de l'ouverture de crédits<br />
documentaires<br />
Check-list des éléments à vérifier avant la présentation des documents<br />
à la banque<br />
• Les précautions à prendre par <strong>le</strong> vendeur au moment de la notifi cation d'ouverture<br />
et lors de la présentation des documents<br />
Conseils pratiques<br />
Faire face aux irrégularités<br />
Irrégularités non fondées<br />
• Défi nir la stratégie à adopter par l'entreprise<br />
Irrégularités mineures et irrégularités majeures<br />
Envoi pour accord / envoi à l'encaissement<br />
• Analyser <strong>le</strong>s conséquences<br />
Exercice d'application : repérage d'irrégularités dans des crédits documentaires variés<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s modalités<br />
d'utilisation du crédit documentaire.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
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LA DEMANDE<br />
EFE a été sollicité par un acteur majeur de la<br />
bancassurance pour former ses collaborateurs<br />
sur <strong>le</strong> montage des prêts bancaires, de la<br />
demande de prêt à l'offre préalab<strong>le</strong> de crédit.<br />
Les objectifs de la formation visent à permettre aux<br />
chefs de marché et aux responsab<strong>le</strong>s marketing de<br />
la direction de l'offre, d'acquérir des connaissances<br />
techniques pour être en mesure de maîtriser :<br />
• <strong>le</strong>s différentes étapes du montage des offres<br />
de prêts<br />
• <strong>le</strong>s critères utilisés par <strong>le</strong>s banques<br />
pour accepter un prêt : <strong>le</strong> scoring<br />
• <strong>le</strong>s différentes garanties contre <strong>le</strong> risque de nonpaiement<br />
: nantissement, hypothèque…<br />
• <strong>le</strong>s différents types de prêts bancaires<br />
• <strong>le</strong>s différents acteurs de la distribution du crédit<br />
• la stratégie " bancassurance "<br />
NOTRE SOLUTION<br />
Pour répondre aux besoins spécifiques du client, EFE<br />
a conçu un programme de deux jours, autour des points<br />
suivants :<br />
■ L'environnement juridique relatif au type de contrat de prêt<br />
■ Le process de l'élaboration d'un prêt en fonction<br />
de son objet<br />
■ La distribution du crédit : <strong>le</strong>s acteurs du financement<br />
et la stratégie déployée par <strong>le</strong>s bancassureurs<br />
Notre méthode pédagogique tient compte du niveau initial<br />
des participants. El<strong>le</strong> alterne entre exposé oral et exercices<br />
pratiques basés sur des cas réels d'offres de crédit.<br />
Le pilotage pédagogique du projet est assuré par un chef de<br />
projet EFE, qui coordonne <strong>le</strong>s ressources techniques d'EFE<br />
pour livrer <strong>le</strong>s outils pédagogiques, et <strong>le</strong> formateur sé<strong>le</strong>ctionné<br />
par EFE qui a la responsabilité de la préparation et de l'ingénierie<br />
de la formation.<br />
123
Robert BIEWER<br />
Responsab<strong>le</strong> du secteur<br />
Assurances et mutuel<strong>le</strong>s<br />
de nouveaux acteurs à côté des opérateurs<br />
L'émergence<br />
traditionnels sur <strong>le</strong> marché de l'assurance, tel<strong>le</strong>s que <strong>le</strong>s<br />
enseignes de la grande distribution, met en évidence <strong>le</strong> dynamisme<br />
du marché, mais el<strong>le</strong> engendre aussi d'importantes responsabilités<br />
en matière d'obligation d'information et de protection des clients.<br />
La publication des recommandations de l'Autorité de Contrô<strong>le</strong><br />
Prudentiel traduit l'intérêt croissant des pouvoirs publics pour la<br />
protection des consommateurs dans ce secteur, ce qui implique<br />
de nouvel<strong>le</strong>s contraintes pour <strong>le</strong>s professionnels qui doivent<br />
ainsi mieux sécuriser <strong>le</strong>urs offres.<br />
Nos formations 2013 actualisées permettent à vos collaborateurs<br />
de maîtriser <strong>le</strong>s caractéristiques des différents produits<br />
d'assurance existants, et d'intégrer l'ensemb<strong>le</strong> des contraintes<br />
rég<strong>le</strong>mentaires qui obligent <strong>le</strong>s organismes d'assurances et <strong>le</strong>s<br />
mutuel<strong>le</strong>s à renforcer <strong>le</strong>urs capacités financières afin de répondre<br />
aux exigences de Solvency 2.<br />
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et des mutuel<strong>le</strong>s.<br />
Les exemp<strong>le</strong>s pratiques analysés pendant<br />
la formation m’ont permis d’intégrer<br />
rapidement <strong>le</strong>s particularités de la fiscalité<br />
de ces organismes et d’obtenir des réponses<br />
aux problèmes rencontrés dans <strong>le</strong> cadre de<br />
mon activité de comptab<strong>le</strong>.<br />
Isabel<strong>le</strong> BONNEAU<br />
Responsab<strong>le</strong> des activités comptab<strong>le</strong>s<br />
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" Pratiquer la fiscalité en assurance "<br />
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ASSURANCES - MUTUELLES<br />
SOMMAIRE<br />
FORMATIONS TECHNIQUES<br />
FORMATION MÉTIER<br />
Fondamentaux juridiques<br />
de l'assurance<br />
Assurances de dommages<br />
et responsabilité civi<strong>le</strong> (IARD)<br />
p. 130<br />
p. 142<br />
Capacité professionnel<strong>le</strong><br />
en assurance<br />
Formation intra<br />
p. 130<br />
Assurances de personnes<br />
p. 158<br />
Comptabilité et actuariat<br />
p. 172<br />
Gestion des risques et gouvernance<br />
p. 185<br />
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en Assurances - Mutuel<strong>le</strong>s<br />
125
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Formations longues et certifiantes<br />
Assurances de dommages<br />
et responsabilité civi<strong>le</strong> (IARD)<br />
CYCLE CERTIFIANT<br />
CYCLE LONG<br />
Capacité professionnel<strong>le</strong> en assurance 130<br />
L'essentiel du droit des assurances 132<br />
Fondamentaux juridiques de l'assurance<br />
Capacité professionnnel<strong>le</strong><br />
en assurance - Cyc<strong>le</strong> certifi ant<br />
130<br />
Les fondamentaux de l'assurance 131<br />
L'essentiel du droit des assurances<br />
Cyc<strong>le</strong> long<br />
La négociation commercia<strong>le</strong><br />
en assurance<br />
132<br />
133<br />
Intermédiation en banque et assurance 134<br />
La lutte anti-blanchiment en assurance 135<br />
Fraude à l'assurance 136<br />
Gérer au mieux <strong>le</strong>s sinistres 137<br />
Conclusion et gestion de contrats<br />
d'assurance<br />
Gérer effi cacement <strong>le</strong>s contrats<br />
d'assurance<br />
Contrô<strong>le</strong> ACP pour <strong>le</strong>s assurances<br />
et <strong>le</strong>s mutuel<strong>le</strong>s<br />
Contrô<strong>le</strong> des pratiques commercia<strong>le</strong>s<br />
en assurance<br />
138<br />
139<br />
140<br />
141<br />
Particuliers<br />
Les bases de l'assurance dommages 142<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s fondamentaux<br />
de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
143<br />
Maîtriser <strong>le</strong> risque automobi<strong>le</strong> 144<br />
L'assurance Multirisque Habitation 145<br />
Maîtriser l'assurance de protection<br />
juridique<br />
146<br />
Gestion des sinistres responsabilité<br />
civi<strong>le</strong><br />
147<br />
Gestion des sinistres automobi<strong>le</strong>s<br />
matériels<br />
148<br />
Gestion d'un préjudice corporel<br />
automobi<strong>le</strong><br />
149<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s conventions CIDRE<br />
et CIDE-COP<br />
150<br />
Entreprises et professionnels<br />
Les bases de l'assurance entreprise 151<br />
Assurance responsabilité civi<strong>le</strong> 152<br />
La faute inexcusab<strong>le</strong> de l'employeur 153<br />
Analyser <strong>le</strong>s mécanismes<br />
de l'assurance construction<br />
Gérer <strong>le</strong>s risques de l'entreprise<br />
en assurance<br />
Assurance et risques<br />
environnementaux<br />
Appliquer <strong>le</strong> Traité des Risques<br />
d'Entreprises<br />
154<br />
155<br />
156<br />
157<br />
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Assurances de personnes<br />
Particuliers<br />
Assurance vie : cadre juridique et fi scal 158<br />
Comptabilité et actuariat<br />
Comptabilité et fiscalité<br />
Les fondamentaux de la comptabilité vie 172<br />
Assurance vie et clause bénéfi ciaire 159<br />
Assurance vie et gestion de patrimoine 160<br />
Les variab<strong>le</strong>s annuities : une vraie<br />
réponse de marché<br />
161<br />
Gérer <strong>le</strong>s fonds en euros des contrats<br />
d'assurance vie<br />
162<br />
Assurance vie - Formation d'actualité 163<br />
Assurance emprunteur 164<br />
Assurances de personnes 165<br />
Les fondamentaux de la comptabilité<br />
non-vie<br />
Les documents comptab<strong>le</strong>s<br />
d'une société d'assurances<br />
Comptabilité des intermédiaires<br />
en assurance<br />
Approfondir la comptabilité<br />
des assurances<br />
Comptabiliser et gérer <strong>le</strong>s placements<br />
et produits dérivés<br />
Les fondamentaux de la comptabilité<br />
d'une mutuel<strong>le</strong><br />
173<br />
174<br />
175<br />
176<br />
177<br />
178<br />
Assurance dépendance 166<br />
Prévoyance et santé<br />
Prévoyance des travail<strong>le</strong>urs<br />
non salariés<br />
Prévoyance col<strong>le</strong>ctive et retraite<br />
Formation d'actualité<br />
167<br />
168<br />
Prévoyance col<strong>le</strong>ctive 169<br />
Maîtriser <strong>le</strong> système de protection<br />
socia<strong>le</strong><br />
170<br />
Assurance complémentaire santé 171<br />
Pratiquer la fi scalité en assurance 179<br />
Gérer <strong>le</strong>s taxes majeures en assurance 180<br />
Actuariat et réassurance<br />
Techniques actuariel<strong>le</strong>s pour<br />
non-actuaires - Formation intensive<br />
181<br />
Statistiques en assurance dommages 182<br />
Maîtriser la gestion actif-passif<br />
en assurance<br />
Pratiquer la réassurance<br />
Formation intensive<br />
183<br />
184<br />
Gestion des risques et gouvernance<br />
Solvency 2 185<br />
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MCEV, IFRS et Solvabilité 2 186<br />
Les mutuel<strong>le</strong>s face à Solvabilité 2 187<br />
Conformité du contrô<strong>le</strong> interne<br />
en assurance<br />
188<br />
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127
CHOISIR UNE FORMATION<br />
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
ASSURANCES DE DOMMAGES<br />
ET RESPONSABILITÉ CIVILE (IARD)<br />
Capacité<br />
professionnel<strong>le</strong><br />
en assurance<br />
p. 130<br />
Intermédiation en<br />
banque et assurance<br />
p. 134<br />
Les bases de<br />
l'assurance dommages<br />
p. 142<br />
Les fondamentaux<br />
de l'assurance<br />
p. 131<br />
Fraude à l'assurance<br />
p. 136<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s<br />
fondamentaux de la<br />
responsabilité civi<strong>le</strong><br />
p. 143<br />
INITIATION<br />
L'essentiel du droit<br />
des assurances<br />
Cyc<strong>le</strong> long<br />
p. 132<br />
Conclusion et<br />
gestion de contrats<br />
d'assurance<br />
p. 138<br />
Gestion d'un<br />
préjudice corporel<br />
automobi<strong>le</strong><br />
Nouveau<br />
p. 149<br />
La négociation<br />
commercia<strong>le</strong><br />
en assurance<br />
p. 133<br />
Contrô<strong>le</strong> ACP<br />
pour <strong>le</strong>s assurances<br />
et <strong>le</strong>s mutuel<strong>le</strong>s<br />
p. 140<br />
Les bases de<br />
l'assurance entreprise<br />
p. 151<br />
La lutte antiblanchiment<br />
en assurance<br />
p. 135<br />
Maîtriser <strong>le</strong> risque<br />
automobi<strong>le</strong><br />
p. 144<br />
Assurance<br />
responsabilité civi<strong>le</strong><br />
p. 152<br />
PERFECTIONNEMENT<br />
Gérer au mieux<br />
<strong>le</strong>s sinistres<br />
p. 137<br />
Gérer efficacement<br />
<strong>le</strong>s contrats d'assurance<br />
p. 139<br />
Contrô<strong>le</strong> des<br />
pratiques commercia<strong>le</strong>s<br />
en assurance<br />
Nouveau<br />
p. 141<br />
L'assurance<br />
Multirisque Habitation<br />
p. 145<br />
Maîtriser l'assurance<br />
de protection juridique<br />
p. 146<br />
Gestion des sinistres<br />
automobi<strong>le</strong>s matériels<br />
Nouveau<br />
p. 148<br />
Analyser <strong>le</strong>s<br />
mécanismes<br />
de l'assurance<br />
construction<br />
p. 154<br />
Gérer <strong>le</strong>s risques<br />
de l'entreprise<br />
en assurance<br />
p. 155<br />
Appliquer <strong>le</strong> Traité<br />
des Risques<br />
d'Entreprises<br />
Nouveau<br />
p. 157<br />
Gestion des sinistres<br />
responsabilité civi<strong>le</strong><br />
Nouveau<br />
p. 147<br />
La faute inexcusab<strong>le</strong><br />
de l'employeur<br />
p. 153<br />
EXPERTISE<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s<br />
conventions CIDRE<br />
et CIDE-COP<br />
Nouveau<br />
p. 150<br />
Assurance et risques<br />
environnementaux<br />
p. 156<br />
128 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
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PAR NIVEAU DE COMPÉTENCES<br />
ASSURANCES DE PERSONNES<br />
COMPTABILITÉ ET ACTUARIAT<br />
GESTION DES RISQUES<br />
ET GOUVERNANCE<br />
ET GOUVERNANCE<br />
Assurance emprunteur<br />
p. 164<br />
Les fondamentaux<br />
de la comptabilité vie<br />
p. 172<br />
Les fondamentaux<br />
de la comptabilité<br />
d'une mutuel<strong>le</strong><br />
p. 178<br />
Assurances<br />
de personnes<br />
p. 165<br />
Les fondamentaux de<br />
la comptabilité non-vie<br />
p. 173<br />
Pratiquer la fiscalité<br />
en assurance<br />
p. 179<br />
Maîtriser <strong>le</strong> système<br />
de protection socia<strong>le</strong><br />
p. 170<br />
Les documents<br />
comptab<strong>le</strong>s d'une<br />
société d'assurances<br />
p. 174<br />
Gérer <strong>le</strong>s taxes<br />
majeures en assurance<br />
p. 180<br />
Assurance<br />
complémentaire santé<br />
Nouveau<br />
p. 171<br />
Techniques actuariel<strong>le</strong>s<br />
pour non-actuaires<br />
Formation d'actualité<br />
p. 181<br />
Assurance vie : cadre<br />
juridique et fiscal<br />
p. 158<br />
Assurance<br />
dépendance<br />
p. 166<br />
Comptabilité<br />
des intermédiaires<br />
en assurance<br />
p. 175<br />
Statistiques<br />
en assurance<br />
dommages<br />
p. 182<br />
Solvency 2<br />
p. 185<br />
Assurance vie et<br />
gestion de patrimoine<br />
p. 160<br />
Prévoyance<br />
des travail<strong>le</strong>urs<br />
non salariés<br />
Nouveau<br />
p. 167<br />
Approfondir<br />
la comptabilité<br />
des assurances<br />
p. 176<br />
Maîtriser la gestion<br />
actif-passif<br />
en assurance<br />
p. 183<br />
Conformité du contrô<strong>le</strong><br />
interne en assurance<br />
p. 188<br />
Prévoyance col<strong>le</strong>ctive<br />
Nouveau<br />
p. 169<br />
Pratiquer<br />
la réassurance<br />
Formation d'actualité<br />
p. 184<br />
Le contrô<strong>le</strong> interne<br />
dans une mutuel<strong>le</strong><br />
p. 189<br />
Assurance vie et<br />
clause bénéficiaire<br />
p. 159<br />
Gérer <strong>le</strong>s fonds<br />
en euros des contrats<br />
d'assurance vie<br />
Nouveau<br />
p. 162<br />
Comptabiliser et gérer<br />
<strong>le</strong>s placements<br />
et produits dérivés<br />
p. 177<br />
MCEV, IFRS<br />
et Solvabilité 2<br />
p. 186<br />
Les variab<strong>le</strong>s<br />
annuities : une vraie<br />
réponse de marché<br />
p. 161<br />
Assurance vie<br />
Formation d'actualité<br />
p. 163<br />
Les mutuel<strong>le</strong>s face<br />
à Solvabilité 2<br />
p. 187<br />
Prévoyance col<strong>le</strong>ctive et retraite<br />
Formation d'actualité<br />
p. 168<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
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129
FORMATION INTRA<br />
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À VOTRE CONTEXTE<br />
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■ La lutte anti-blanchiment en assurance<br />
■ L'intermédiation en banque assurance<br />
■ La négociation commercia<strong>le</strong> en assurance<br />
■ La conclusion et la gestion de contrats d'assurance<br />
■ Les assurances de personnes<br />
■ L'assurance dépendance<br />
■ L'assurance vie : cadre juridique et fiscal<br />
■ Maîtriser <strong>le</strong> risque automobi<strong>le</strong><br />
■ L'assurance Multirisque Habitation<br />
■ Analyser <strong>le</strong>s mécanismes de l'assurance construction<br />
■ Maîtriser l'assurance de protection juridique<br />
■ Gérer <strong>le</strong>s risques de l'entreprise en assurance<br />
■ Gérer efficacement <strong>le</strong>s contrats d'assurance<br />
Un pilotage pédagogique tout au long du parcours animé<br />
par l'équipe projet EFE et <strong>le</strong> formateur référent du parcours :<br />
des réunions de cadrage, de suivi intermodu<strong>le</strong>s et postformation,<br />
des évaluations et des bilans des formateurs<br />
pour mesurer <strong>le</strong>s acquis.<br />
130
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
Les fondamentaux de l'assurance<br />
Découvrir <strong>le</strong> marché, <strong>le</strong>s acteurs et assimi<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s mécanismes<br />
Connaître <strong>le</strong> marché de l'assurance, c'est d'abord<br />
recenser <strong>le</strong>s forces en présence et appréhender<br />
<strong>le</strong>s différentes activités pratiquées. Pour avoir<br />
une vision claire du secteur, il convient en outre<br />
de décrypter <strong>le</strong>s principes juridiques et de maîtriser<br />
<strong>le</strong>s principaux mécanismes d'assurance,<br />
de la souscription d'un contrat à sa résiliation,<br />
en passant par <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s au paiement<br />
de la cotisation.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Décrypter <strong>le</strong> marché.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s bases du droit des assurances.<br />
• Distinguer <strong>le</strong>s différentes catégories de contrats et assimi<strong>le</strong>r<br />
<strong>le</strong>urs mécanismes.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s juridiques et <strong>le</strong>urs collaborateurs<br />
• Collaborateurs au sein du service assurance<br />
• Toute personne intégrant ou travaillant dans une entreprise<br />
d'assurances, un cabinet de courtage ou une agence<br />
d'assurances, qui souhaite comprendre l'activité d'assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Ronan LE COZ<br />
Courtier<br />
EUROCOURTAGES<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9140<br />
Tarif HT : 1 480 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
24-25 janvier 2013<br />
21-22 mars 2013<br />
24-25 juin 2013<br />
3-4 octobre 2013<br />
9-10 décembre 2013<br />
Lyon<br />
24-25 juin 2013<br />
9-10 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Gérer au mieux <strong>le</strong>s sinistres "<br />
(code 9082 p. 137).<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Étudier l'organisation de l'activité d'assurance en France<br />
Cerner <strong>le</strong> marché de l'assurance<br />
• Défi nition et rô<strong>le</strong> économique de l'assurance<br />
• Connaître la répartition du marché entre assurances de personnes et assurances<br />
dommages<br />
• Positionnement du marché français et comparaison avec <strong>le</strong> marché européen<br />
et <strong>le</strong> marché mondial<br />
Distinguer <strong>le</strong>s acteurs du secteur<br />
• Les différentes structures d'entreprises d'assurances et <strong>le</strong>urs caractéristiques : sociétés<br />
d'assurances, mutuel<strong>le</strong>s et institutions de prévoyance<br />
• Les obligations rég<strong>le</strong>mentaires des assureurs : agréments, fonds propres, provisions<br />
techniques…<br />
• Le contrô<strong>le</strong> de la solvabilité des entreprises d'assurances<br />
• Les modes de distribution des produits d'assurance : agents généraux d'assurance,<br />
courtiers, producteurs salariés…<br />
• Les intermédiaires d'assurance et <strong>le</strong>urs obligations<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s grands principes juridiques<br />
Examiner <strong>le</strong>s différentes catégories d'assurances<br />
• Distinction et incidences de la gestion en répartition et en capitalisation<br />
• Étudier <strong>le</strong> principe forfaitaire, <strong>le</strong> principe indemnitaire et la subrogation de l'assureur<br />
Définir et différencier l'opération d'assurance, de réassurance et de coassurance<br />
Analyser la typologie des contrats<br />
Identifier <strong>le</strong>s assurances de biens et de responsabilités<br />
• Notions de responsabilité : ce qu'el<strong>le</strong>s recouvrent<br />
• Les assurances de responsabilités<br />
• L'assurance automobi<strong>le</strong><br />
• Les assurances incendie et la Multirisque Habitation (MRH)<br />
• Les assurances risques divers<br />
Exercice d'application : analyse de plusieurs contrats d'assurance<br />
Distinguer <strong>le</strong>s types de contrats en assurances de personnes<br />
• Les contrats d'assurance complémentaire maladie et/ou accidents corporels<br />
• L'assurance vie individuel<strong>le</strong><br />
• Les assurances col<strong>le</strong>ctives vie et santé<br />
Découvrir <strong>le</strong>s mécanismes d'assurance<br />
Assimi<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s caractéristiques du contrat d'assurance<br />
• Formation, contenu, durée, modifi cation et résiliation<br />
Exercice d'application : à partir d'exemp<strong>le</strong>s, recherche du préavis de résiliation applicab<strong>le</strong><br />
en fonction de la situation présentée<br />
Distinguer <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s clauses du contrat d'assurance<br />
• Risques garantis et exclusions<br />
• Conditions de validité<br />
Exercice d'application : rédaction d'une clause d'exclusion respectant <strong>le</strong>s obligations<br />
rég<strong>le</strong>mentaires<br />
Maîtriser <strong>le</strong> mécanisme des primes<br />
• Calcu<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s primes<br />
• Le paiement<br />
Formaliser <strong>le</strong>s obligations de l'assuré et de l'assureur<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'intégrer <strong>le</strong>s dimensions juridique<br />
et technique d'une opération d'assurance.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
131
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
L'essentiel du droit des assurances<br />
Cyc<strong>le</strong> long pour maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique des opérations d'assurances<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Les juristes en droit des assurances doivent<br />
savoir analyser <strong>le</strong>s évolutions rég<strong>le</strong>mentaires,<br />
maîtriser <strong>le</strong>s principes juridiques de formalisation<br />
et d'exécution d'un contrat d'assurance.<br />
C'est pourquoi cette spécialisation passe<br />
par la découverte de l'environnement<br />
de l'assurance, l'apprentissage des règ<strong>le</strong>s<br />
de souscription et la gestion des sinistres.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner l'environnement juridique et technique des activités<br />
d'assurances.<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s aspects juridiques de la formalisation<br />
et de l'exécution du contrat d'assurance.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s dimensions juridiques de la réalisation<br />
du risque assuré.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juriste souhaitant se spécialiser en droit des assurances<br />
ou confi rmer sa pratique quotidienne<br />
• Toute personne dont la fonction nécessite une connaissance<br />
de l'environnement juridique des opérations d'assurances<br />
ANIMATEUR<br />
Xavier LAURENT<br />
Avocat au Barreau de Paris<br />
Associé<br />
LCA AVOCATS ASSOCIÉS<br />
6 jours<br />
42 heures<br />
Code 9241<br />
Tarif HT : 3 180 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19-20 décembre 2012,<br />
21-22 janvier et 11-12 février 2013<br />
18-19 avril, 16-17 mai<br />
et 13-14 juin 2013<br />
23-24 septembre, 21-22 octobre<br />
et 18-19 novembre 2013<br />
12-13 décembre 2013,<br />
16-17 janvier et 6-7 février 2014<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong><br />
de maîtriser <strong>le</strong>s éléments clés de la formation du contrat<br />
d'assurance ainsi que de son exécution.<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Maîtriser l'environnement<br />
légal, rég<strong>le</strong>mentaire et technique<br />
de l'assurance<br />
Identifier <strong>le</strong>s sources du droit<br />
des assurances<br />
• Cerner <strong>le</strong> cadre légal et rég<strong>le</strong>mentaire<br />
français<br />
• Analyser <strong>le</strong>s conventions professionnel<strong>le</strong>s<br />
Distinguer <strong>le</strong>s grands principes<br />
de la couverture des opérations<br />
d'assurances<br />
• Connaître la mutualisation des risques<br />
• Gérer <strong>le</strong>s risques<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s schémas d'assurance<br />
Exercice d'application : élaboration<br />
d'une gril<strong>le</strong> de criticité des risques<br />
Cerner l'organisation de l'activité<br />
d'assurance<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents acteurs du marché<br />
• Maîtriser la distribution de l'assurance<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s rô<strong>le</strong>s et pouvoirs<br />
du régulateur français<br />
• Analyser <strong>le</strong>s missions et interventions<br />
des fonds de garantie<br />
Exercice d'application : analyse<br />
des derniers textes relatifs à la lutte<br />
anti-blanchiment<br />
MODULE 2 Maîtriser <strong>le</strong>s aspects<br />
juridiques du contrat d'assurance<br />
Assimi<strong>le</strong>r la définition et la forme<br />
du contrat d'assurance<br />
• Étudier l'environnement légal<br />
et rég<strong>le</strong>mentaire du contrat d'assurance<br />
• Distinguer <strong>le</strong>s intervenants au contrat<br />
d'assurance<br />
• Analyser la portée des contrats<br />
d'assurance<br />
Étude de cas : identifi cation<br />
des spécifi cités des contrats assurances<br />
de personnes et IARD<br />
Maîtriser la formation du contrat<br />
d'assurance<br />
Gérer la phase précontractuel<strong>le</strong><br />
• Lister l'obligation d'information des parties<br />
au contrat : notice d'informations,<br />
conditions généra<strong>le</strong>s<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s sanctions en cas de fausse<br />
déclaration ou de déclaration inexacte<br />
Étude de cas : analyse des situations<br />
à risque<br />
>> Initiation<br />
Conclure un contrat d'assurance<br />
• Mesurer la va<strong>le</strong>ur et la portée de la note<br />
de couverture et des attestations<br />
d'assurance<br />
• Les défi nitions et <strong>le</strong> périmètre des risques<br />
pouvant être garantis<br />
• Les exclusions et déchéances<br />
de garanties<br />
• Les plafonds de garanties et franchises<br />
• Les modalités de déclaration et de gestion<br />
des sinistres<br />
Anticiper <strong>le</strong> règ<strong>le</strong>ment<br />
des différends<br />
• Le choix entre la clause d'arbitrage<br />
ou la clause attributive de règ<strong>le</strong>ment<br />
• Les conventions de sinistres<br />
Exercice d'application : analyse<br />
et apport de modifi cations substantiel<strong>le</strong>s<br />
aux clauses imparfaites présentées<br />
MODULE 3 Maîtriser <strong>le</strong>s aspects<br />
juridiques du sinistre<br />
Assimi<strong>le</strong>r la définition<br />
et <strong>le</strong>s particularités d'un sinistre<br />
• Les spécifi cités contractuel<strong>le</strong>s re<strong>le</strong>vant<br />
de la branche du risque<br />
• Les incidences de l'artic<strong>le</strong> 80 de la Loi<br />
de Sécurité Financière (LSF) en matière<br />
d'assurance Responsabilité Civi<strong>le</strong> (RC)<br />
Identifier <strong>le</strong>s différentes étapes<br />
de la gestion d'un sinistre<br />
• Apprécier <strong>le</strong>s circonstances<br />
de la déclaration de sinistre<br />
• Négocier avec l'assureur<br />
Exercice d'application : au travers<br />
d'exemp<strong>le</strong>s de sinistres, apprécier<br />
<strong>le</strong>s critères objectifs de recevabilité<br />
d'une déclaration<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes<br />
du règ<strong>le</strong>ment d'un sinistre<br />
• Le principe indemnitaire<br />
• Les limites léga<strong>le</strong>s et contractuel<strong>le</strong>s<br />
en matière d'indemnisation<br />
Étude de cas : étude d'un sinistre RC,<br />
analyse de la déclaration et de la prise<br />
en charge<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
132 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
La négociation commercia<strong>le</strong> en assurance<br />
Optimiser et pérenniser la relation client<br />
L'assurance ne s'achète pas, el<strong>le</strong> se vend.<br />
Ce produit comp<strong>le</strong>xe exige plus que tout autre<br />
une parfaite connaissance des techniques de vente<br />
pour réussir l'entretien avec <strong>le</strong> client et pérenniser<br />
la relation commercia<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Distinguer <strong>le</strong>s spécifi cités de la vente en assurance.<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s conditions à réunir pour répondre aux besoins<br />
du client en <strong>le</strong> conseillant effi cacement.<br />
• Réussir l'entretien avec <strong>le</strong> client, traiter <strong>le</strong>s objections<br />
et gagner la confi ance en périnisant la relation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Commerciaux et conseil<strong>le</strong>rs clientè<strong>le</strong><br />
• Toute personne en relation avec la clientè<strong>le</strong> assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Christophe LEROUGE<br />
Spécialiste des risques Auto et Habitation<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9192<br />
Tarif HT : 1 460 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25-26 mars 2013<br />
27-28 juin 2013<br />
25-26 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
nous vous conseillons aussi " Intermédiation en banque<br />
et assurance " (code 9156 p. 134).<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Réunir <strong>le</strong>s bonnes conditions de vente<br />
Connaître <strong>le</strong>s bases méthodologiques de la vente<br />
• Les règ<strong>le</strong>s de communication appliquées à la vente<br />
Cerner <strong>le</strong>s conditions de réussite d'une vente en assurance<br />
• Déterminer et qualifi er un prospect<br />
• Connaître <strong>le</strong>s contrats et <strong>le</strong>s outils de soutien à la vente au sein de sa structure<br />
• Construire un argumentaire de vente effi cace<br />
Réussir <strong>le</strong> premier contact et la prise de rendez-vous<br />
Exercice d'application : adaptation d'un argumentaire de vente en fonction du profi l<br />
et des motivations du client<br />
Optimiser son entretien avec <strong>le</strong> client<br />
Préparer l'entretien<br />
• Le dérou<strong>le</strong>ment logique de l'entretien de vente<br />
• Les caractéristiques des différentes phases de l'entretien<br />
Écouter pour bien conseil<strong>le</strong>r<br />
• Détecter <strong>le</strong>s besoins du client : faire émerger <strong>le</strong>s véritab<strong>le</strong>s besoins d'assurance du prospect<br />
• Distinguer besoins, projets, attentes et préoccupations<br />
• Comprendre <strong>le</strong> client et détecter ce qu'il souhaite acheter<br />
Convaincre son interlocuteur<br />
• Capter l'attention du client<br />
• Les arguments pour convaincre<br />
• Bâtir une solution assurance<br />
Argumenter et traiter <strong>le</strong>s objections<br />
• Traiter <strong>le</strong>s différents types d'objections<br />
• Lever <strong>le</strong>s freins<br />
Concrétiser <strong>le</strong>s engagements réciproques<br />
• Présentation du prix : savoir quand et comment par<strong>le</strong>r du prix<br />
• Formalisation de la conclusion de la vente<br />
• Emporter <strong>le</strong> " oui " fi nal<br />
• Déc<strong>le</strong>ncher la signature et l'adhésion du client<br />
Fidéliser <strong>le</strong> client et pérenniser la relation commercia<strong>le</strong> dans <strong>le</strong> temps<br />
• Assurer <strong>le</strong> suivi du client et préparer <strong>le</strong> prochain rendez-vous<br />
• Anticiper <strong>le</strong>s évolutions des besoins du client<br />
• Penser à la vente future<br />
Jeux de rô<strong>le</strong>s : <strong>le</strong>s participants s'entraînent aux entretiens de vente<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de construire un argumentaire<br />
de vente efficace.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
EFE S'ENGAGE SUR LES DÉLAIS<br />
- Une réponse dans la journée pour toute<br />
demande sur l'inter<br />
- Un devis sous 48 heures pour toute formation<br />
<strong>catalogue</strong> à réaliser chez vous en intra<br />
- Un devis sous 5 jours pour tout projet<br />
de formation intra 100 % sur mesure<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
133
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
Intermédiation en banque et assurance<br />
Maîtriser l'obligation d'information et de conseil<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
La loi de 2005 a eu des incidences<br />
sur <strong>le</strong>s pratiques des distributeurs d'opérations<br />
d'assurance. Le projet de directive DIA2,<br />
va à nouveau modifier la donne pour uniformiser<br />
<strong>le</strong>s obligations des acteurs du domaine bancaire<br />
versus assurance. Pour déterminer <strong>le</strong>s droits<br />
et obligations de chacun, il convient de décrypter<br />
<strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s qui régissent la distribution<br />
des produits d'assurance.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Analyser et mettre en œuvre la nouvel<strong>le</strong> rég<strong>le</strong>mentation<br />
concernant l'intermédiation.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s catégories d'intermédiaires<br />
pour choisir un statut en toute connaissance de cause.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s dernières obligations de l'intermédiaire<br />
vis-à-vis de ses clients.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s juridiques et <strong>le</strong>urs collaborateurs<br />
• Directeurs distribution, responsab<strong>le</strong>s assurance<br />
• Toute personne souhaitant comprendre <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s<br />
en matière d'intermédiation en assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Marie-Christine COLLIN<br />
Directeur conformité<br />
BPCE<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9156<br />
Tarif HT : 895 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27 mars 2013<br />
18 juin 2013<br />
20 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Conclusion et gestion<br />
de contrats d'assurance" (code 9081 p. 138).<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue ses connaissances en matière d'intermédiation<br />
Identifier <strong>le</strong>s étapes de la réforme et <strong>le</strong>urs impacts<br />
Cerner la logique de la directive européenne de 2002<br />
• Conditions d'accès et d'exercice à la profession d'intermédiaire<br />
• Renforcement de la protection du consommateur<br />
• Passeport unique européen<br />
Analyser la loi de transposition du 2005<br />
Examiner <strong>le</strong> projet de directive DIA2/IMD2<br />
• Convergence des directives MIF2/DIA2<br />
• Problématiques de confl it d'intérêt et de transparence des rémunérations<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différentes catégories d'intermédiaires en banque<br />
et assurance<br />
Examiner <strong>le</strong>s spécificités des différents et nouveaux statuts juridiques<br />
• Courtier en assurance et réassurance<br />
• Agent général<br />
• Mandataire d'assurance<br />
• Mandataire d'intermédiaire d'assurance<br />
• IOBSP : décret du 26/01/12<br />
• CIF et CGPI<br />
Identifier <strong>le</strong>s particularités<br />
• Cumul ou non des catégories<br />
• Établissements de crédit<br />
• Professionnels de la gestion de patrimoine<br />
Choisir un statut en fonction des objectifs poursuivis<br />
Exercice d'application : sé<strong>le</strong>ction de la catégorie la plus appropriée selon <strong>le</strong> profi l<br />
de l'intermédiaire<br />
Transparence sur la rémunération : connaître <strong>le</strong> périmètre des activités<br />
et contrats concernés<br />
Recenser <strong>le</strong>s conditions d'accès à la profession<br />
Lister <strong>le</strong>s conditions d'exercice<br />
• Niveau de capacité professionnel<strong>le</strong>, conditions d'honorabilité<br />
• Assurance de responsabilité civi<strong>le</strong> professionnel<strong>le</strong>, garantie fi nancière<br />
Évaluer la portée des dérogations<br />
• Intermédiation à titre gratuit<br />
• Recours à l'indication<br />
Partage d'expériences : positionnement des établissements extérieurs au secteur<br />
de l'assurance qui exercent des activités d'intermédiation<br />
Assimi<strong>le</strong>r la procédure d'immatriculation au registre unique de l'Orias<br />
• Étendue de l'obligation, <strong>le</strong> renouvel<strong>le</strong>ment annuel<br />
>> Initiation<br />
Analyser l'ordonnance du 30/01/09 en assurance vie<br />
• Le nouveau devoir de conseil, l'obligation de mise en garde<br />
• Devoir de vérifi cation de la bonne compréhension du souscripteur<br />
• Les nouvel<strong>le</strong>s obligations en matière de communication client<br />
• Les modalités de la mise en place de la DICI pour <strong>le</strong> 01/01/13<br />
Exercice d'application : étude de différents documents et repérage d'informations<br />
manquantes<br />
Étudier <strong>le</strong>s recommandations et <strong>le</strong> pouvoir de contrô<strong>le</strong> de l'ACP<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'intégrer <strong>le</strong>s obligations<br />
du distributeur des produits d'assurance.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
134 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
La lutte anti-blanchiment en assurance<br />
Mettre en place un dispositif effi cace et sécuriser ses procédures<br />
L'arsenal juridique en matière de lutte contre<br />
<strong>le</strong> blanchiment et <strong>le</strong> financement du terrorisme<br />
est désormais comp<strong>le</strong>t. Les organismes assureurs<br />
et <strong>le</strong>s intermédiaires doivent connaître précisément<br />
<strong>le</strong>urs nouvel<strong>le</strong>s obligations pour sécuriser<br />
<strong>le</strong>ur dispositif de lutte anti-blanchiment et éviter<br />
ainsi tout risque de sanction.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique de la lutte anti-blanchiment.<br />
• Recenser <strong>le</strong>s obligations des organismes d'assurances<br />
et des intermédiaires.<br />
• Mesurer <strong>le</strong>s risques et <strong>le</strong>s sanctions en cas de non-respect<br />
de la législation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chargés de la lutte anti-blanchiment<br />
• Responsab<strong>le</strong>s juridiques et <strong>le</strong>urs collaborateurs<br />
• Correspondants fraudes et/ou blanchiment<br />
ANIMATEUR<br />
André JACQUEMET<br />
Président<br />
BUSINESS PROCESS ASSOCIATES<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9190<br />
Tarif HT : 980 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
28 mars 2013<br />
26 juin 2013<br />
6 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Fraude à l'assurance "<br />
(code 9243 p. 136).<br />
PROGRAMME<br />
Mesurer l'évolution rég<strong>le</strong>mentaire de la lutte contre <strong>le</strong> blanchiment<br />
et <strong>le</strong> financement du terrorisme<br />
Examiner <strong>le</strong>s textes applicab<strong>le</strong>s<br />
• Les points clés de l'ordonnance du 30/01/09<br />
• Les précisions apportées par <strong>le</strong>s décrets et arrêtés d'application<br />
Décrypter l'organisation de la lutte anti-blanchiment dans <strong>le</strong> monde, en France<br />
• GAFI, Banque Mondia<strong>le</strong> et Tracfi n<br />
Distinguer <strong>le</strong>s professionnels concernés par <strong>le</strong>s obligations de lutte<br />
anti-blanchiment<br />
Identifier <strong>le</strong>s méthodes de blanchiment d'argent sa<strong>le</strong> et de financement<br />
du terrorisme<br />
• Les circuits et techniques utilisés<br />
>> Perfectionnement<br />
Exercice d'application : à partir de situations réel<strong>le</strong>s, mesure des différentes menaces<br />
en fonction du pays de provenance, du secteur d'activité, de la personne, du produit<br />
et des montages concernés<br />
Identifier <strong>le</strong>s obligations des assureurs<br />
Recenser <strong>le</strong>s obligations à la charge des assureurs<br />
• Distinguer <strong>le</strong>s obligations de l'organisme d'assurances et de l'intermédiaire<br />
Focus sur la lutte contre la fraude fisca<strong>le</strong><br />
• Analyse des situations à risque et l'étendue des obligations de l'assureur<br />
Examiner <strong>le</strong>s procédures à mettre en place<br />
• La surveillance des opérations : détecter <strong>le</strong>s opérations douteuses<br />
• Les obligations en matière de formation<br />
• Sécuriser son dispositif<br />
Exercice d'application : détection des cas de fraude fi sca<strong>le</strong><br />
Comprendre <strong>le</strong> processus de déclaration de soupçon<br />
Déterminer <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> du correspondant Tracfin<br />
Distinguer <strong>le</strong>s cas devant faire l'objet d'une déclaration<br />
Définir la procédure de déclaration<br />
• Les opérations soumises à déclaration<br />
• La procédure à suivre et <strong>le</strong>s personnes à contacter<br />
• Le dossier à constituer<br />
Exercice d'application : constitution d'un dossier de déclaration de soupçon<br />
Analyser <strong>le</strong>s risques et <strong>le</strong>s sanctions en cas de non-respect<br />
des obligations<br />
Définir <strong>le</strong>s sanctions administratives et professionnel<strong>le</strong>s<br />
• Étendue du pouvoir de sanction de l'autorité de contrô<strong>le</strong> prudentiel<br />
• Typologies des sanctions prononcées par l'autorité de contrô<strong>le</strong><br />
• Processus décisionnel<br />
• Recours<br />
Aborder <strong>le</strong>s sanctions civi<strong>le</strong>s et péna<strong>le</strong>s<br />
Étude de cas : analyse des sanctions prononcées<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de constituer un dossier<br />
de déclaration de soupçon.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
135
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
Fraude à l'assurance<br />
La détecter, la traiter et la prévenir<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Seu<strong>le</strong> une fraction très margina<strong>le</strong> des escroqueries<br />
à l'assurance est identifiée par <strong>le</strong>s assureurs.<br />
En réalité, <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>ments de sinistres fraudu<strong>le</strong>ux<br />
pourraient atteindre jusqu'à 4 % des primes<br />
encaissées. Pour lutter contre la fraude<br />
à l'assurance, rien ne vaut une méthodologie<br />
éprouvée, des procédures de détection<br />
généralisées et des moyens de prévention<br />
efficaces.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Détecter <strong>le</strong>s différents types de fraudes à l'assurance<br />
et identifi er <strong>le</strong>s situations suspectes.<br />
• Gérer l'instruction des dossiers de fraudes caractérisées.<br />
• Prévenir effi cacement la fraude à l'assurance.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires et inspecteurs sinistres<br />
• Responsab<strong>le</strong>s juridiques<br />
• Toute personne souhaitant lutter effi cacement contre la fraude<br />
à l'assurance dans sa propre structure<br />
ANIMATEUR<br />
Bertrand NERAUDAU<br />
Avocat à la Cour<br />
SELARL RODAS - DEL RIO - NERAUDAU<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9243<br />
Tarif HT : 895 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27 mai 2013<br />
4 décembre 2013<br />
PROGRAMME<br />
Définir la fraude à l'assurance<br />
• Reconnaître <strong>le</strong>s mécanismes de fraude<br />
Identifier la typologie de la fraude et des fraudeurs<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différentes formes de fraudes<br />
• Fraude d'opportunité, délibérée et planifi ée<br />
Analyser <strong>le</strong> profil des fraudeurs<br />
Quantifier <strong>le</strong> phénomène<br />
• En assurance de dommages et en assurance de personnes<br />
Étude de cas : analyse des décisions de jurisprudence sur des cas d'escroqueries<br />
à l'assurance<br />
Repérer <strong>le</strong>s situations suspectes<br />
• Analyser <strong>le</strong>s documents contractuels<br />
• Détecter <strong>le</strong>s indices laissant présumer la fraude dans <strong>le</strong>s déclarations de sinistres<br />
Exercice d'application : à partir d'exemp<strong>le</strong>s en vie et en dommages, rechercher <strong>le</strong>s indices<br />
qui peuvent a<strong>le</strong>rter sur <strong>le</strong> risque de fraude d'un assuré<br />
Gérer un dossier de fraude caractérisée<br />
Assimi<strong>le</strong>r la procédure à mettre en œuvre<br />
Recenser <strong>le</strong>s différentes sanctions à la disposition de l'assureur<br />
• Les sanctions civi<strong>le</strong>s<br />
• L'action publique<br />
Adopter <strong>le</strong>s bonnes pratiques pour lutter contre la fraude à l'assurance<br />
Rédaction des documents contractuels : définir <strong>le</strong>s points d'attention<br />
Retenir <strong>le</strong>s moyens à utiliser pour éviter la fraude<br />
• Lors de la souscription du contrat<br />
• Au moment de la déclaration du sinistre<br />
Mise en situation : identifi cation des actions à mettre en œuvre pour réduire <strong>le</strong>s risques<br />
de fraude<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'identifier <strong>le</strong>s différents<br />
cas de fraude et de mettre en place des outils permettant de <strong>le</strong>s réduire.<br />
>> Initiation<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
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la réalisation des sessions inter<br />
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vous informent des sessions garanties d'ouverture<br />
sur la formation choisie<br />
➤ 01 44 09 25 08<br />
136 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
Gérer au mieux <strong>le</strong>s sinistres<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s fondamentaux juridiques d'indemnisation<br />
De la déclaration à l'indemnisation, chaque<br />
étape du règ<strong>le</strong>ment d'un sinistre est encadrée<br />
par des règ<strong>le</strong>s juridiques strictes qu'il convient<br />
de connaître parfaitement. À défaut, <strong>le</strong> règ<strong>le</strong>ment<br />
peut être réduit, voire tota<strong>le</strong>ment supprimé.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s principaux risques juridiques liés à la gestion<br />
des sinistres dans <strong>le</strong> cadre d'un contrat d'assurance.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s spécifi cités du droit des assurances en matière<br />
de gestion des sinistres.<br />
• Gérer effi cacement un sinistre au plan amiab<strong>le</strong> et judiciaire.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s juridiques<br />
• Responsab<strong>le</strong>s sinistres ou collaborateurs au sein du service<br />
sinistres<br />
• Toute personne confrontée à la gestion de sinistres<br />
ANIMATEUR<br />
Xavier LAURENT<br />
Avocat au Barreau de Paris - Associé<br />
LCA AVOCATS ASSOCIÉS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9082<br />
Tarif HT : 1 520 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25-26 mars 2013<br />
13-14 juin 2013<br />
19-20 septembre 2013<br />
18-19 novembre 2013<br />
Lyon<br />
13-14 juin 2013<br />
18-19 novembre 2013<br />
Marseil<strong>le</strong><br />
13-14 juin 2013<br />
18-19 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Découvrir <strong>le</strong>s mécanismes de gestion des sinistres<br />
Assimi<strong>le</strong>r la notion de sinistre<br />
• Spécifi cités selon <strong>le</strong> type de contrat d'assurance<br />
• Incidences de l'artic<strong>le</strong> 80 de la Loi de Sécurité Financière (LSF) en matière d'assurance<br />
Responsabilité Civi<strong>le</strong> (RC)<br />
Repérer <strong>le</strong>s étapes de la gestion d'un sinistre<br />
• Déclarer effi cacement un sinistre<br />
• De la constatation du sinistre à la négociation avec l'assureur<br />
Comprendre <strong>le</strong> règ<strong>le</strong>ment du sinistre par l'assureur<br />
• Le principe indemnitaire<br />
• Les limites léga<strong>le</strong>s et contractuel<strong>le</strong>s en matière d'indemnisation<br />
• Les évolutions en matière de sinistres RC suite à la LSF<br />
La subrogation de l'assureur : un mécanisme spécifique<br />
• Les conditions et effets de la subrogation de l'assureur<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s diffi cultés liées aux clauses de renonciation à recours dans <strong>le</strong>s contrats<br />
commerciaux<br />
• Le concours des actions de l'assureur subrogé et de l'assuré contre <strong>le</strong> tiers responsab<strong>le</strong><br />
• L'action en remboursement des sommes payées par l'assureur : <strong>le</strong>s précautions<br />
pour éviter une tel<strong>le</strong> action à son encontre<br />
Exercice d'application : analyse de la jurisprudence<br />
Optimiser la procédure et limiter sa responsabilité<br />
Maîtriser la direction du procès : surmonter <strong>le</strong>s difficultés éventuel<strong>le</strong>s<br />
• Diffi cultés liées aux confl its d'intérêts entre l'assuré et son assureur : choix de l'avocat<br />
et réserves de garantie formulées par l'assureur<br />
• Repérer <strong>le</strong>s cas où l'assureur peut être considéré comme ayant renoncé à ses réserves<br />
de garantie<br />
La reconnaissance de responsabilité et la transaction par l'assuré<br />
• Portée juridique et conditions de <strong>le</strong>ur opposabilité à l'égard de l'assureur<br />
• Précautions pour éviter un éventuel refus de prise en charge du sinistre par l'assureur<br />
La prescription bienna<strong>le</strong> : identifier <strong>le</strong>s précautions à prendre<br />
• Cadre juridique et actions re<strong>le</strong>vant de la prescription bienna<strong>le</strong><br />
• Point de départ de la prescription bienna<strong>le</strong><br />
• Moyens de l'interrompre et de neutraliser ses effets<br />
Exercice d'application : analyse de différents cas de règ<strong>le</strong>ment de sinistres et proposition<br />
de solutions pour optimiser la gestion des dossiers<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong> processus de gestion<br />
d'un sinistre.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " La lutte anti-blanchiment<br />
en assurance " (code 9190 p. 135).<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE EN RÉGION<br />
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programmées à Lyon et Marseil<strong>le</strong><br />
sur <strong>le</strong>s <strong>catalogue</strong>s interactifs<br />
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EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
137
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
Conclusion et gestion de contrats d'assurance<br />
Les précautions à prendre<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Le contrat d'assurance est une convention<br />
par laquel<strong>le</strong> l'assureur s'engage à verser à l'assuré<br />
une somme d'argent réparant <strong>le</strong> préjudice<br />
subi en cas de survenance d'un sinistre, défini<br />
en échange du paiement d'une somme versée,<br />
soit à l'origine, soit périodiquement. Ce contrat<br />
est cependant soumis à des règ<strong>le</strong>s particulières<br />
qu'il convient de maîtriser.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Négocier effi cacement un contrat d'assurance.<br />
• Rédiger <strong>le</strong>s clauses essentiel<strong>le</strong>s et stratégiques.<br />
• Anticiper <strong>le</strong> règ<strong>le</strong>ment des différends.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Gérer au mieux<br />
<strong>le</strong>s sinistres " (code 9082 p. 137).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s juridiques et <strong>le</strong>urs collaborateurs<br />
• Collaborateurs au sein du service assurance<br />
• Toute personne amenée à gérer des contrats d'assurance<br />
ou appelée à occuper la fonction de responsab<strong>le</strong> assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Xavier LAURENT<br />
Avocat au Barreau de Paris<br />
Associé<br />
LCA AVOCATS ASSOCIÉS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9081<br />
Tarif HT : 1 480 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
14-15 février 2013<br />
16-17 mai 2013<br />
21-22 octobre 2013<br />
16-17 janvier 2014<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Définir un contrat d'assurance<br />
Maîtriser l'environnement légal et règ<strong>le</strong>mentaire<br />
• Les intervenants au contrat d'assurance<br />
• La liberté contractuel<strong>le</strong> et l'ordre public<br />
• La force obligatoire et l'effet relatif du contrat d'assurance<br />
La qualification et l'interprétation du contrat d'assurance<br />
• Les différents types de contrats d'assurance : spécifi cités de certaines branches<br />
• Les limites apportées par la loi et <strong>le</strong> juge<br />
Maîtriser la formation du contrat d'assurance<br />
Gérer la phase précontractuel<strong>le</strong><br />
• Lister <strong>le</strong>s obligations d'information des parties au contrat et la notice d'information<br />
• Connaître <strong>le</strong>s sanctions en cas de fausse déclaration ou de déclaration inexacte de la part<br />
de l'assuré<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence et identifi cation des situations à risque<br />
Conclure un contrat d'assurance<br />
• Mesurer la va<strong>le</strong>ur et la portée de la note de couverture et des attestations d'assurance<br />
• Les clauses de renvoi<br />
Intégrer <strong>le</strong>s dispositions essentiel<strong>le</strong>s du contrat d'assurance<br />
Les définitions et <strong>le</strong> périmètre des risques garantis<br />
• Les conditions de garanties, exclusions et déchéances : conditions et portée<br />
• Les plafonds de garantie et <strong>le</strong>s franchises<br />
Les modalités de déclaration et de gestion des sinistres<br />
La date d'effet et la durée de la garantie<br />
La cotisation et l'extinction du contrat : terme, résiliation<br />
La loi applicab<strong>le</strong> et la compétence juridictionnel<strong>le</strong><br />
Le cas particulier de la cession ou du transfert du contrat d'assurance<br />
Anticiper <strong>le</strong> règ<strong>le</strong>ment des différends<br />
• Choisir entre la clause d'arbitrage et la clause attributive de compétence<br />
• L'intérêt des conventions de gestion de sinistres<br />
Exercice d'application : sensibilisation des participants à la technique contractuel<strong>le</strong>.<br />
À partir d'exemp<strong>le</strong>s de clauses imparfaites, recherche des corrections à apporter<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de cerner <strong>le</strong>s éléments clés<br />
du contrat et d'identifier <strong>le</strong>s pièges à éviter.<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Gérer effi cacement <strong>le</strong>s contrats<br />
d'assurance " (code 9148 p. 139).<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
OFFRES TARIFAIRES<br />
- Jusqu'à 15 % de réduction sur la 3 e formation<br />
(-10 % sur la 2 e ), si vous inscrivez simultanément<br />
3 collaborateurs sur la même formation<br />
- Avantage fidélité pour optimiser votre plan<br />
de formation avec une remise pouvant al<strong>le</strong>r<br />
jusqu'à 12 %<br />
138 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
Gérer efficacement <strong>le</strong>s contrats d'assurance<br />
Enjeux, objectifs et modalités de gestion d'un contrat d'assurance<br />
Le Code des assurances encadre la relation<br />
assureur/assuré tout au long de la vie du contrat.<br />
Chaque étape, de la souscription à la résiliation,<br />
en passant par <strong>le</strong> règ<strong>le</strong>ment d'un sinistre,<br />
est soumise à un formalisme particulier. Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s à l'opération d'assurance<br />
est <strong>le</strong> moyen <strong>le</strong> plus efficace de sécuriser <strong>le</strong> contrat<br />
et d'optimiser sa gestion.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes d'assurance.<br />
• Optimiser la gestion de ses contrats d'assurance,<br />
de la souscription à la résiliation.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s étapes d'un règ<strong>le</strong>ment de sinistre pour améliorer<br />
ses process.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi la formation<br />
" Gérer au mieux <strong>le</strong>s sinistres " (code 9082 p. 137).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s assurance et <strong>le</strong>urs collaborateurs<br />
• Toute personne souhaitant comprendre <strong>le</strong>s mécanismes<br />
applicab<strong>le</strong>s à l'assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Bertrand NERAUDAU<br />
Avocat à la Cour<br />
SELARL RODAS - DEL RIO - NERAUDAU<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9148<br />
Tarif HT : 1 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25-26 mars 2013<br />
20-21 juin 2013<br />
1 er -2 octobre 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Fraude à l'assurance "<br />
(code 9243 p. 136).<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue ses pratiques de gestion des contrats<br />
d'assurance<br />
Analyser <strong>le</strong>s caractéristiques du contrat d'assurance<br />
Définir <strong>le</strong> contrat d'assurance<br />
• Environnement légal et rég<strong>le</strong>mentaire<br />
• Portée des principa<strong>le</strong>s dispositions du Code des assurances<br />
• Lexique des termes usuels en assurance<br />
Recenser <strong>le</strong>s documents composant <strong>le</strong> contrat d'assurance<br />
• Conditions généra<strong>le</strong>s et particulières, annexes…<br />
Déterminer <strong>le</strong>s intervenants au contrat et analyser <strong>le</strong>urs droits et obligations<br />
• Assurés et bénéfi ciaires<br />
• Organismes d'assurances : sociétés, mutuel<strong>le</strong>s, institutions de prévoyance…<br />
• Intermédiaires : agents, courtiers, producteurs salariés…<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s étapes de la souscription<br />
Identifier <strong>le</strong>s différentes catégories d'assurances<br />
• Distinction entre assurances dommages et assurances de personnes<br />
• Contrats individuels, col<strong>le</strong>ctifs et multirisques<br />
• Liste des principa<strong>le</strong>s assurances obligatoires<br />
Sé<strong>le</strong>ctionner <strong>le</strong> contrat correspondant à ses besoins<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s risques à couvrir<br />
• Analyser <strong>le</strong> contrat proposé<br />
• Être capab<strong>le</strong> de négocier <strong>le</strong>s clauses<br />
Analyser <strong>le</strong> mécanisme de la formation du contrat<br />
• Points clés de la formation : déclaration du risque et contenu de la proposition d'assurance<br />
• Va<strong>le</strong>ur et portée de la note de couverture et des attestations d'assurance<br />
Exercice d'application : étude de plusieurs contrats et recherche des clauses essentiel<strong>le</strong>s<br />
Gérer au mieux ses contrats<br />
• Analyser <strong>le</strong>s modifi cations en cours de contrat<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence<br />
• Comprendre <strong>le</strong> calcul de la prime<br />
Exercice d'application : calcul d'une prime d'assurance<br />
• Inventorier <strong>le</strong>s cas de résiliation<br />
>> Perfectionnement<br />
Agir efficacement en cas de sinistre<br />
Recenser <strong>le</strong>s obligations de l'assuré<br />
• Délai et forme de la déclaration<br />
• Sanctions en cas de non-respect des obligations<br />
Déterminer <strong>le</strong>s obligations de l'assureur et <strong>le</strong>s modalités de règ<strong>le</strong>ment<br />
• Expertise des dommages<br />
• Étendue de la prestation en assurances de personnes / de dommages : distinction<br />
principe forfaitaire / indemnitaire<br />
• Incidences de la subrogation de l'assureur en assurances de dommages<br />
• Calcul de l'indemnisation en fonction des limites léga<strong>le</strong>s et contractuel<strong>le</strong>s<br />
Connaître <strong>le</strong>s recours en cas de litige<br />
Exercice d'application : analyse de différents cas de règ<strong>le</strong>ments de sinistres<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong> cadre légal<br />
et rég<strong>le</strong>mentaire des contrats d'assurance.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
139
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
Contrô<strong>le</strong> ACP pour <strong>le</strong>s assurances et <strong>le</strong>s mutuel<strong>le</strong>s<br />
S'y préparer en toute sérénité<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Après quelques années de travail pour se mettre<br />
en place, <strong>le</strong> service du contrô<strong>le</strong> de l'Autorité<br />
de Contrô<strong>le</strong> Prudentiel (ACP) est opérationnel<br />
et se voit doté de moyens importants. Pour<br />
préparer au mieux ce contrô<strong>le</strong>, il est nécessaire<br />
de bien connaître <strong>le</strong>s missions et obligations<br />
de l'ACP, afin d'identifier <strong>le</strong>s périmètres et enjeux<br />
d'une procédure de contrô<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s missions et domaines d'investigation de l'ACP.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> périmètre de ses obligations de formalisation,<br />
formation et commercialisation.<br />
• Organiser <strong>le</strong>s procédures d'immatriculation et de collaboration<br />
de ses réseaux.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Intermédiaires d'assurances<br />
• Responsab<strong>le</strong>s réseaux des compagnies d'assurances<br />
• Responsab<strong>le</strong>s formation, juridiques<br />
et fi nanciers des compagnies d'assurances<br />
ANIMATEUR<br />
Valérie KIEFFER<br />
Juriste conseil en assurance<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9253<br />
Tarif HT : 875 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
12 juin 2013<br />
25 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Contrô<strong>le</strong> des pratiques<br />
commercia<strong>le</strong>s en assurance " (code 9275 p. 141).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier l'architecture et <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> de l'ACP<br />
Appréhender l'organisation de l'ACP<br />
Exercice d'application : analyse de la décision du 14/06/11 portant modifi cation<br />
de l'organisation des services de l'ACP<br />
Identifier <strong>le</strong>s missions en matière de protection de la clientè<strong>le</strong><br />
Cerner <strong>le</strong>s moyens mis en œuvre par l'ACP<br />
• Les différents contrô<strong>le</strong>s : sur pièces et sur place<br />
• Les pouvoirs de sanctions et <strong>le</strong>s mesures d'urgence<br />
Analyser la politique de communication de l'ACP<br />
• Informer <strong>le</strong>s acteurs de l'assurance sur <strong>le</strong>urs obligations pour sécuriser <strong>le</strong>s pratiques<br />
commercia<strong>le</strong>s<br />
Exercice d'application : analyse de la recommandation en matière de commercialisation<br />
des contrats d'assurance<br />
Décrypter <strong>le</strong>s différentes phases du contrô<strong>le</strong> ACP<br />
• Apprécier la charte de contrô<strong>le</strong> ACP et <strong>le</strong>s droits associés<br />
• Identifi er la procédure de contrô<strong>le</strong><br />
• Phase éventuel<strong>le</strong> de poursuite<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes du contradictoire et d'assistance<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s pouvoirs de l'ACP<br />
Définir <strong>le</strong> périmètre d'investigation du contrô<strong>le</strong> ACP<br />
Gérer et suivre l'immatriculation et <strong>le</strong>s mises à jour à l'ORIAS<br />
Organiser son réseau commercial salarié<br />
• Réaliser un organigramme détaillé de l'entreprise<br />
• Tenir à disposition la justifi cation de la capacité professionnel<strong>le</strong> de ses salariés<br />
Organiser son réseau commercial externe<br />
• Sous-agents, apporteurs d'affaires et travail<strong>le</strong>urs indépendants<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s pièces contractuel<strong>le</strong>s exigib<strong>le</strong>s<br />
• Former <strong>le</strong> personnel en adéquation avec <strong>le</strong>s prescriptions défi nies<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s conditions de commercialisation des contrats et produits délivrés<br />
Exercice d'application : analyse des sanctions prononcées à travers un panorama<br />
de la jurisprudence récente<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s spécificités des mutuel<strong>le</strong>s<br />
La gouvernance des mutuel<strong>le</strong>s<br />
• Rô<strong>le</strong> et spécifi cité de l'assemblée généra<strong>le</strong> et du conseil d'administration<br />
• Les commissions de contrô<strong>le</strong> et autres commissions<br />
• Le comité d'audit<br />
Apprécier la solvabilité d'une mutuel<strong>le</strong><br />
• Marge de solvabilité et couverture des engagements règ<strong>le</strong>mentés<br />
• Solvabilité 2 : MCR et SCR<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s procédures liées au blanchiment de capitaux<br />
et financement du terrorisme<br />
Désigner un déclarant TRACFIN/ACP<br />
• Mettre en place une procédure de contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s modalités du devoir de vigilance<br />
• Justifi er l'analyse de risques et <strong>le</strong>s critères de classifi cation<br />
Contester une sanction rendue par l'ACP : voies et délais de recours<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de passer un contrô<strong>le</strong> ACP<br />
dans <strong>le</strong>s meil<strong>le</strong>ures conditions.<br />
>> Initiation<br />
140 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
FONDAMENTAUX JURIDIQUES DE L'ASSURANCE<br />
Contrô<strong>le</strong> des pratiques commercia<strong>le</strong>s en assurance<br />
Sécuriser sa documentation commercia<strong>le</strong><br />
L'Autorité de Contrô<strong>le</strong> Prudentiel (ACP) ainsi<br />
que <strong>le</strong>s instances européennes organisent la<br />
distribution des produits d'assurance vie et non-vie.<br />
Afin de pouvoir justifier des diligences exigées<br />
par l'ACP, <strong>le</strong>s distributeurs de produits d'assurance<br />
doivent protéger la clientè<strong>le</strong> mais aussi gérer<br />
au mieux <strong>le</strong>s réclamations clients.<br />
Pour ce faire, il convient de maîtriser l'évolution de<br />
la rég<strong>le</strong>mentation ainsi que <strong>le</strong>s recommandations<br />
de l'ACP en la matière afin d'assurer une protection<br />
efficace des clients.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser la distribution des produits d'assurance en<br />
respectant <strong>le</strong>s droits de l'assuré non professionnel IARD,<br />
prévoyance, vie, emprunteur.<br />
• Cerner <strong>le</strong>s contours et l'étendue des pouvoirs de l'autorité<br />
de contrô<strong>le</strong>.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> contenu des recommandations de l'ACP<br />
en matière d'assurance.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Contrô<strong>le</strong> ACP<br />
pour <strong>le</strong>s assurances et <strong>le</strong>s mutuel<strong>le</strong>s " (code 9253 p. 140).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chargés de clientè<strong>le</strong>, conseil<strong>le</strong>rs en gestion de patrimoine<br />
• Gestionnaires de contrats d'assurance<br />
• Intermédiaires d'assurance, inspecteurs dommages<br />
ANIMATEUR<br />
Marie-Christine COLLIN<br />
Directeur conformité<br />
BPCE<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9275<br />
Tarif HT : 915 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
3 juin 2013<br />
25 septembre 2013<br />
2 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Intermédiation en banque<br />
et assurance " (code 9156 p. 134).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier <strong>le</strong>s différentes sources de droit encadrant <strong>le</strong>s pratiques<br />
commercia<strong>le</strong>s<br />
Maîtriser la rég<strong>le</strong>mentation relative à la protection de la clientè<strong>le</strong><br />
• Le Code monétaire et fi nancier : <strong>le</strong>s pratiques commercia<strong>le</strong>s des banques<br />
• Le Code des assurances : <strong>le</strong>s obligations des professionnels du secteur assurance<br />
• Le Code de la mutualité : <strong>le</strong> cas spécifi que des mutuel<strong>le</strong>s appartenant au livret II<br />
• Le Code de la consommation<br />
• Le Code civil : défi nition de l'avant-contrat et du consentement<br />
Intégrer <strong>le</strong>s principes du droit de la promotion des ventes<br />
• Loi Châtel, LME : <strong>le</strong> principe d'une interdiction généra<strong>le</strong> des pratiques déloya<strong>le</strong>s<br />
• La problématique des ventes liées et des ventes avec primes<br />
• Les conventions producteurs/distributeurs<br />
Exercice d'application : analyse de la jurisprudence française et communautaire<br />
Analyser <strong>le</strong>s compétences de l'autorité de contrô<strong>le</strong><br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s objectifs de l'autorité de contrô<strong>le</strong><br />
• Les missions de l'ACP<br />
La direction en charge du contrô<strong>le</strong> au sein de l'ACP<br />
• Le rô<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s pouvoirs de la Direction du Contrô<strong>le</strong> des Pratiques Commercia<strong>le</strong>s (DCPC)<br />
L'élaboration des codes de conduite<br />
• Les différences entre recommandations et positions<br />
Mesurer l'étendue du contrô<strong>le</strong> des pratiques commercia<strong>le</strong>s en assurance<br />
• Phase précontractuel<strong>le</strong> : publicité, documents remis aux prospects<br />
• Phase contractuel<strong>le</strong> : souscription du contrat et exécution du contrat, fi n du contrat<br />
Exercice d'application : identifi cation des pouvoirs spécifi ques de l'ACP en matière<br />
de pratiques commercia<strong>le</strong>s<br />
Intégrer <strong>le</strong>s codes de bonne conduite<br />
• Instruction n° 2011-I-19 relative à la procédure d'approbation d'un code<br />
de bonne conduite<br />
• Approbation par l'ACP des codes de bonne conduite établis par <strong>le</strong>s associations<br />
professionnel<strong>le</strong>s<br />
Les recommandations de l'ACP<br />
Analyse de la commercialisation des contrats d'assurance vie/prévoyance<br />
• Recommandation 2010-R-01 portant sur la commercialisation des contrats d'assurance<br />
sur la vie en unités de compte constitués d'instruments fi nanciers comp<strong>le</strong>xes<br />
• Recommandation 2011-R-02 sur <strong>le</strong>s communications à caractère publicitaire des contrats<br />
d'assurance vie en unités de compte composées de titres obligataires et autres titres<br />
de créance<br />
• Recommandation 2011-R-04 sur la commercialisation des contrats d'assurance vie<br />
liés au fi nancement en prévision d'obsèques<br />
Fiabiliser <strong>le</strong> traitement des réclamations<br />
• Recommandation 2011-R-05 sur <strong>le</strong> traitement des réclamations<br />
Exercice d'application : impact en pratique des différentes recommandations<br />
Le projet de directive DIA2<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s nouveaux schémas de commercialisation<br />
• Transparence, rémunération : <strong>le</strong>s projets en discussion<br />
• Convergence des directives DIA2/MIF2<br />
>> Perfectionnement<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique<br />
de la commercialisation des produits d'assurance.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
141
IARD - PARTICULIERS<br />
Les bases de l'assurance dommages<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s assurances de choses et de responsabilité<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Jusqu'à fin 1996 la garantie incendie était<br />
la principa<strong>le</strong> couverture de l'assurance dommages.<br />
Pour répondre de façon adaptée aux différents<br />
types de sinistres, la garantie incendie a évolué<br />
pour donner naissance à une véritab<strong>le</strong> multirisque<br />
dommages aux biens. Afin de maîtriser<br />
<strong>le</strong> schéma des assurances dommages,<br />
il convient d'appréhender ses deux aspects :<br />
protection du patrimoine et dommages causés<br />
à autrui tant dans <strong>le</strong> secteur des particuliers<br />
que des entreprises.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Faire <strong>le</strong> lien entre risques et patrimoine.<br />
• Analyser et souscrire un risque dommage.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s responsabilités pouvant être mises en jeu.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Commerciaux, courtiers et intermédiaires d'assurances<br />
• Responsab<strong>le</strong>s administratifs et fi nanciers et responsab<strong>le</strong>s<br />
services généraux<br />
• Rédacteurs sinistres et gestionnaires de contrat d'assurances<br />
ANIMATEUR<br />
Ronan LE COZ<br />
Courtier<br />
EUROCOURTAGES<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9249<br />
Tarif HT : 1 460 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 mars 2013<br />
2-3 juil<strong>le</strong>t 2013<br />
21-22 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Gérer effi cacement <strong>le</strong>s contrats<br />
d'assurance " (code 9148 p. 139).<br />
PROGRAMME<br />
Définir <strong>le</strong> périmètre de l'assurance dommages<br />
Marché de l'assurance dommages en France et en Europe<br />
Classification de la typologie des contrats dommages<br />
Identifier <strong>le</strong>s caractéristiques communes des contrats dommages<br />
• La formalisation contractuel<strong>le</strong>, la durée de la police<br />
• Le devoir de conseil<br />
• La cessation du contrat<br />
• Le principe indemnitaire<br />
Test de connaissances : vérifi cation de l'acquisition des connaissances<br />
Distinguer <strong>le</strong>s assurances de biens et de responsabilités<br />
Analyser <strong>le</strong>s assurances de biens<br />
Les différentes polices d'assurance de biens<br />
• Contrat d'assurance dits de " péril dénommé "<br />
• Contrat d'assurance " tout sauf "<br />
Identifier <strong>le</strong>s clients potentiels<br />
• Les assurances du particulier<br />
• Les assurances du professionnel<br />
Mettre en place <strong>le</strong> contrat d'assurance de biens<br />
• Déterminer <strong>le</strong>s biens assurab<strong>le</strong>s et <strong>le</strong>s événements garantis<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s capitaux à assurer<br />
Apprécier <strong>le</strong>s différentes clauses et <strong>le</strong>s principes de ces polices<br />
• Limites de garanties imposées par l'assureur<br />
• Franchises relatives, léga<strong>le</strong>s et fi xes<br />
• Tarifi cation d'une police dommage aux biens et calcul de la prime associée<br />
Clarifier <strong>le</strong>s champs d'application de la réassurance<br />
et de la coassurance<br />
• Défi nition de ces polices<br />
• Identifi cation des droits et obligations de l'assureur et de l'assuré<br />
Exercice d'application : analyse de plusieurs contrats d'assurance de biens<br />
>> Initiation<br />
Étudier <strong>le</strong>s assurances de responsabilités<br />
Définition et conditions du droit de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
• Responsabilités contractuel<strong>le</strong>s et extracontractuel<strong>le</strong>s<br />
• Non-cumul des responsabilités<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s effets de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
• Exceptions à la règ<strong>le</strong><br />
• Conventions portant sur la réparation intégra<strong>le</strong> du préjudice<br />
• Prescription de l'action en responsabilité<br />
Identifier <strong>le</strong>s différents types de responsabilités<br />
• Responsabilités pour fautes, du fait d'autrui et des choses<br />
• Régimes spéciaux<br />
Repérer <strong>le</strong>s clauses d'exonération ou de limitation de responsabilité<br />
• Jurisprudence associée<br />
Indemniser la réparation du préjudice<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents préjudices<br />
• Assimi<strong>le</strong>r <strong>le</strong> principe de réparation intégra<strong>le</strong> du préjudice<br />
Exercice d'application : identifi cation du type de responsabilité mis en jeu à partir<br />
de déclarations de sinistres et proposition d'exemp<strong>le</strong>s de contrats d'assurance pouvant<br />
garantir chaque situation de sinistre<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de conseil<strong>le</strong>r au mieux <strong>le</strong> client<br />
en assurance dommages aux biens.<br />
142 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
IARD - PARTICULIERS<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s fondamentaux de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
RC délictuel<strong>le</strong> et RC contractuel<strong>le</strong><br />
Décrypter <strong>le</strong>s différentes responsabilités<br />
qui pèsent sur <strong>le</strong>s personnes physiques et mora<strong>le</strong>s<br />
est un préambu<strong>le</strong> incontournab<strong>le</strong> pour quiconque<br />
s'intéresse à l'assurance non-vie, afin de maîtriser<br />
<strong>le</strong>s méthodes de mise en jeu de la garantie<br />
Responsabilité Civi<strong>le</strong> (RC).<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes juridiques de la RC.<br />
• Distinguer <strong>le</strong>s différentes responsabilités.<br />
• Mettre en œuvre <strong>le</strong>s mécanismes de la RC.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les bases<br />
de l'assurance entreprise " (code 9250 p. 151).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs d'organismes d'assurances débutant<br />
dans <strong>le</strong> domaine de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
• Toute personne souhaitant découvrir <strong>le</strong>s bases juridiques<br />
de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Marie GUEGUEN<br />
Avocat à la Cour<br />
CABINET PDGB<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9144<br />
Tarif HT : 1 480 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21-22 mars 2013<br />
17-18 juin 2013<br />
17-18 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Assurance responsabilité<br />
civi<strong>le</strong> " (code 9147 p. 152).<br />
PROGRAMME<br />
Délimiter <strong>le</strong>s contours de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
Examiner <strong>le</strong>s différents ordres de responsabilité<br />
• Civi<strong>le</strong>, péna<strong>le</strong> et administrative<br />
Identifier <strong>le</strong>s spécificités de la RC<br />
Distinguer <strong>le</strong>s périmètres respectifs de la RC délictuel<strong>le</strong> et de la RC contractuel<strong>le</strong><br />
• Domaine délictuel et quasi-délictuel : artic<strong>le</strong>s 1382 à 1386 du Code civil<br />
• Applications jurisprudentiel<strong>le</strong>s<br />
• Domaine contractuel : obligation de moyens et obligation de résultat<br />
Analyser <strong>le</strong>s conditions d'application de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
Déterminer <strong>le</strong>s éléments constitutifs de la RC délictuel<strong>le</strong><br />
• Une faute : éléments constitutifs et typologie de la faute civi<strong>le</strong><br />
• Un préjudice : spécifi cités du préjudice et de l'obligation de réparation<br />
• Un lien de causalité : théorie et mise en application<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence récente<br />
Identifier <strong>le</strong>s causes d'exonération<br />
• La force majeure<br />
• Le fait d'un tiers<br />
• La faute de la victime<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence récente<br />
Étudier la charge de la preuve et la prescription<br />
• L'objet de la preuve<br />
• La charge de la preuve<br />
• Les modes de preuve<br />
• La prescription<br />
>> Initiation<br />
Mettre en œuvre <strong>le</strong>s mécanismes de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes de la RC délictuel<strong>le</strong><br />
• Responsabilité du fait personnel<br />
• Responsabilité du fait d'autrui<br />
• Responsabilité du fait des choses<br />
Exercice d'application : analyse des grands arrêts de principe / étude de différents actes<br />
dommageab<strong>le</strong>s engageant la RC de <strong>le</strong>urs auteurs<br />
Intégrer <strong>le</strong>s spécificités de la RC contractuel<strong>le</strong><br />
• Principe et conditions d'existence d'un contrat valab<strong>le</strong><br />
• Existence d'une inexécution du contrat imputab<strong>le</strong> au débiteur<br />
• Conditions d'application<br />
Exercice d'application : étude de différents contrats, des obligations des parties<br />
et des responsabilités encourues<br />
Distinguer la responsabilité du fait des produits défectueux<br />
• Conditions d'application<br />
• Régime : dommage réparab<strong>le</strong> / causes d'exonération<br />
• Particularités<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes<br />
de la RC.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
143
IARD - PARTICULIERS<br />
Maîtriser <strong>le</strong> risque automobi<strong>le</strong><br />
Les principes juridiques, l'analyse des garanties, <strong>le</strong> droit à indemnisation<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
La gestion d'un contrat d'assurance automobi<strong>le</strong><br />
est un enjeu important car il représente un produit<br />
d'appel pour conquérir un prospect. Aussi,<br />
<strong>le</strong> contexte rég<strong>le</strong>mentaire exige une immersion<br />
tota<strong>le</strong> dans la matière : appréhender <strong>le</strong>s incidences<br />
de la loi Badinter, maîtriser la mise en œuvre<br />
des garanties, connaître <strong>le</strong>s critères de tarification<br />
et <strong>le</strong>s conventions applicab<strong>le</strong>s en cas de sinistre.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong>s aspects juridiques et économiques de l'assurance<br />
automobi<strong>le</strong>.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes des différentes garanties<br />
et <strong>le</strong>s critères de tarifi cation.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s points clés de la gestion des sinistres corporels.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les bases<br />
de l'assurance dommages " (code 9249 p. 142).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance automobi<strong>le</strong><br />
• Responsab<strong>le</strong>s des assurances<br />
• Toute personne souhaitant comprendre <strong>le</strong>s mécanismes<br />
de l'assurance automobi<strong>le</strong><br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Christophe LEROUGE<br />
Spécialiste des risques auto et habitation<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9177<br />
Tarif HT : 1 500 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
8-9 avril 2013<br />
8-9 juil<strong>le</strong>t 2013<br />
5-6 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Gestion des sinistres<br />
automobi<strong>le</strong>s matériels " (code 9281 p. 148).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Étudier <strong>le</strong> cadre légal et <strong>le</strong>s enjeux de l'assurance automobi<strong>le</strong><br />
Identifier <strong>le</strong>s grandes étapes législatives<br />
• Lois de 1958 et de 1985<br />
• Défi nition d'un véhicu<strong>le</strong> terrestre à moteur au sens strict de la loi Badinter<br />
Identifier <strong>le</strong>s spécificités du contrat automobi<strong>le</strong><br />
• Les pièces incontournab<strong>le</strong>s à exiger de son assureur : <strong>le</strong> re<strong>le</strong>vé d'information<br />
• La vie du contrat en cas de cession du véhicu<strong>le</strong><br />
• Les modalités de résiliation contractuel<strong>le</strong>, <strong>le</strong> préavis<br />
Mesurer <strong>le</strong>s enjeux du secteur<br />
• Le marché, <strong>le</strong>s acteurs et la sinistralité<br />
Identifier <strong>le</strong>s différentes garanties et comprendre <strong>le</strong>urs mécanismes<br />
Analyser la garantie de responsabilité civi<strong>le</strong><br />
• Obligation d'assurance et <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> du bureau central de tarifi cation<br />
• Défi nition de la garantie, extensions et exclusions<br />
• Focus : distinction garantie défense recours / protection juridique<br />
• Intervention du fonds de garantie<br />
Exercice d'application : mise en jeu de la garantie de responsabilité civi<strong>le</strong><br />
Examiner <strong>le</strong>s garanties dommages facultatives<br />
• Incendie, vol, dommages tous accidents, bris de glaces…<br />
Déterminer <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> de la garantie du conducteur<br />
• Protection du conducteur, garantie des véhicu<strong>le</strong>s professionnels, assistance<br />
Apprécier <strong>le</strong>s critères de tarification, maîtriser <strong>le</strong> bonus-malus<br />
Distinguer <strong>le</strong>s critères liés au véhicu<strong>le</strong> garanti<br />
• Usage du véhicu<strong>le</strong>, zone de circulation…<br />
Déterminer <strong>le</strong>s éléments relatifs au conducteur<br />
• Conducteur novice/expérimenté, conducteur habituel/occasionnel…<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes du bonus/malus<br />
• Véhicu<strong>le</strong>s soumis et contrats concernés<br />
• Évolution du bonus, application du malus, usage spécifi que du " tous déplacements<br />
professionnels "<br />
• Règ<strong>le</strong> de la descente rapide<br />
Calcul de la prime et chargement<br />
Étude de cas : analyse de différents tarifs selon <strong>le</strong>s caractéristiques du conducteur<br />
et du véhicu<strong>le</strong><br />
Optimiser son efficacité dans la gestion d'un sinistre automobi<strong>le</strong><br />
Maîtriser <strong>le</strong> champ de la loi Badinter<br />
• Le droit à indemnisation du conducteur<br />
• Artic<strong>le</strong> du Code de la route opposab<strong>le</strong> au conducteur<br />
Connaître <strong>le</strong>s conventions et <strong>le</strong>urs mécanismes<br />
• Cerner <strong>le</strong>s autres possibilités d'indemnisation : hors convention<br />
Analyser <strong>le</strong>s différentes étapes : de la déclaration du sinistre à l'indemnisation<br />
des dommages<br />
• Déclaration, évaluation des dommages et expertise, assiette du recours<br />
• Tour d'horizon des termes d'expertise spécifi ques au contexte du risque automobi<strong>le</strong> :<br />
VRADE, RSV, RIV<br />
• Règ<strong>le</strong>ment de l'assuré : en fonction de son droit à indemnisation / des garanties incluses<br />
dans son contrat<br />
Exercice d'application : analyse d'un sinistre pour déterminer <strong>le</strong> droit à indemnisation<br />
en fonction des circonstances de l'accident, des responsabilités retenues et des garanties<br />
au contrat<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'appliquer <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s propres<br />
à l'assurance automobi<strong>le</strong>.<br />
144 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
IARD - PARTICULIERS<br />
L'assurance Multirisque Habitation<br />
Analyser <strong>le</strong>s mécanismes de la MRH, de la souscription à la gestion d'un sinistre<br />
L'assurance Multirisque Habitation (MRH)<br />
comporte de nombreuses garanties régies<br />
par des règ<strong>le</strong>s juridiques différentes.<br />
Certaines sont obligatoires, d'autres facultatives,<br />
<strong>le</strong>s unes couvrent la responsabilité de l'assuré<br />
et des tiers, tandis que d'autres garantissent<br />
<strong>le</strong>s biens. Une gestion efficace de ce contrat<br />
implique une connaissance approfondie<br />
de l'application des garanties.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Décrypter <strong>le</strong>s caractéristiques d'un contrat MRH.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différentes garanties et maîtriser <strong>le</strong>ur mise<br />
en œuvre.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> processus de règ<strong>le</strong>ment d'un sinistre habitation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les bases<br />
de l'assurance dommages " (code 9249 p. 142).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance habitation<br />
• Responsab<strong>le</strong>s des assurances, gestionnaires surveillance<br />
de portefeuil<strong>le</strong><br />
• Toute personne souhaitant comprendre <strong>le</strong>s mécanismes<br />
applicab<strong>le</strong>s à l'assurance habitation<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Christophe LEROUGE<br />
Spécialiste des risques auto et habitation<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9179<br />
Tarif HT : 1 500 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23-24 mai 2013<br />
29-30 août 2013<br />
16-17 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Maîtriser <strong>le</strong>s conventions<br />
CIDRE et CIDE-COP " (code 9283 p. 150).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes de l'assurance habitation<br />
Déterminer <strong>le</strong>s caractéristiques de l'assurance habitation<br />
• Assurances de choses et de responsabilités<br />
• Une obligation d'assurance : la loi Quillot<br />
• Cumul d'assurance<br />
• Apprécier l'importance de la qualité juridique de la personne assurée<br />
Identifier <strong>le</strong>s garanties couvrant <strong>le</strong>s dommages aux biens<br />
• Les biens garantis<br />
• Les événements couverts : incendie, dégât des eaux, vol, catastrophe naturel<strong>le</strong>, attentat,<br />
bris de glaces…<br />
• Les frais et pertes pécuniaires pris en charge<br />
• Distinguer garanties obligatoires / garanties facultatives et garanties annexes<br />
Exercice d'application : exemp<strong>le</strong>s de sinistres avec détermination de la garantie mise<br />
en jeu<br />
Analyser <strong>le</strong>s garanties de responsabilité<br />
• Responsabilité civi<strong>le</strong> d'occupant<br />
• Responsabilité civi<strong>le</strong> vie privée<br />
• Personnes assurées/tiers<br />
Étude de cas : analyse des exclusions relatives aux garanties de responsabilité<br />
Recenser <strong>le</strong>s critères retenus pour établir un tarif<br />
• Critères de tarifi cation : situation géographique, nombre de pièces…<br />
• Détermination de la cotisation<br />
Mesurer <strong>le</strong>s incidences du non-paiement de la cotisation<br />
• Procédure mise en œuvre en cas de non-paiement<br />
Étudier l'évolution des garanties et des cotisations<br />
• Indexation<br />
Examiner <strong>le</strong>s va<strong>le</strong>urs utilisées<br />
• Va<strong>le</strong>ur de remplacement, va<strong>le</strong>ur de reconstruction, va<strong>le</strong>ur à neuf…<br />
• Défi nition de la vétusté<br />
Passer en revue la vie d'un contrat de la souscription à la résiliation<br />
Étude de cas : analyse des différents cas de résiliation à l'initiative de l'assureur /<br />
de l'assuré<br />
Analyser la gestion d'un sinistre habitation<br />
Recenser <strong>le</strong>s obligations de l'assuré<br />
• Forme et délai de la déclaration du sinistre par l ‘assuré<br />
• Sanctions en cas de non-respect<br />
• Les mesures d'urgence : <strong>le</strong>s mesures dites " conservatoires "<br />
Vérifier la validité du contrat et la prise en charge d'un sinistre<br />
• Paiement des cotisations, étendue des garanties, exclusions…<br />
• Proposition de règ<strong>le</strong>ment par compensation<br />
• Recenser <strong>le</strong>s obligations de l'assureur<br />
• Expertise : <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> de l'expert et l'étendue de sa mission<br />
• Contre-expertise : <strong>le</strong>s cas de recours<br />
• Les modalités d'indemnisation : <strong>le</strong>s différents types de réparations<br />
Exercice d'application : gestion du dossier de règ<strong>le</strong>ment d'un sinistre habitation<br />
La fraude à l'assurance dans <strong>le</strong>s dossiers Multirisque Habitation<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s motivations de la fraude<br />
• Repérer <strong>le</strong>s signaux d'a<strong>le</strong>rte<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s opérations<br />
de gestion d'un contrat MRH.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
145
IARD - PARTICULIERS<br />
Maîtriser l'assurance de protection juridique<br />
Les garanties des assurés et la gestion des sinistres<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Le contrat d'assurance de protection<br />
juridique se démocratise et devient un bien<br />
de consommation courante. Qu'il s'agisse<br />
de vendre ce contrat, de l'acheter ou de <strong>le</strong> gérer,<br />
il est indispensab<strong>le</strong> de comprendre<br />
<strong>le</strong>s mécanismes qui <strong>le</strong> gouvernent et de connaître<br />
parfaitement <strong>le</strong> contenu des garanties et <strong>le</strong>ur mise<br />
en jeu.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong>s domaines d'intervention de l'assurance<br />
de protection juridique.<br />
• Décrypter <strong>le</strong>s mécanismes fondamentaux.<br />
• Gérer un sinistre de protection juridique.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance de protection juridique<br />
• Responsab<strong>le</strong>s des assurances<br />
• Toute personne souhaitant comprendre <strong>le</strong>s mécanismes<br />
applicab<strong>le</strong>s à l'assurance de protection juridique<br />
ANIMATEUR<br />
Anthony MITTON<br />
Consultant formateur en assurances<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9191<br />
Tarif HT : 960 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
11 avril 2013<br />
15 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire et <strong>le</strong>s principes de fonctionnement<br />
de l'assurance de protection juridique<br />
Analyser la rég<strong>le</strong>mentation<br />
• Point sur <strong>le</strong>s textes applicab<strong>le</strong>s et <strong>le</strong>s perspectives d'évolution<br />
Distinguer <strong>le</strong>s trois formes de garanties proposées<br />
• La garantie défense péna<strong>le</strong> et recours après un accident<br />
• La protection juridique couvrant un domaine d'intervention<br />
• La protection juridique généra<strong>le</strong><br />
>> Perfectionnement<br />
Étude de cas : analyse de différents contrats d'assurance pour comprendre<br />
ce qui différencie une garantie défense recours d'une assurance de protection juridique<br />
Identifier <strong>le</strong>s principes fondamentaux de l'assurance de protection juridique<br />
• Indépendance de l'assureur, direction du procès et déontologie applicab<strong>le</strong><br />
• Libre choix de l'avocat par l'assuré<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s aspects techniques du contrat d'assurance<br />
Identifier <strong>le</strong> champ d'application du contrat<br />
• Les domaines couverts, <strong>le</strong>s personnes assurées<br />
• Les services proposés et <strong>le</strong>s risques pris en charge<br />
Cerner l'étendue des garanties et <strong>le</strong>s conditions de mise en œuvre<br />
• Nature du litige<br />
• Nature et montant des frais et honoraires garantis<br />
• Les limites des garanties : seuils d'intervention et plafonds de prise en charge<br />
• Le fait générateur, <strong>le</strong> délai de carence<br />
• Les limites territoria<strong>le</strong>s<br />
• La prescription applicab<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s exclusions<br />
Exercice d'application : à partir d'exemp<strong>le</strong>s, distinction des situations qui peuvent donner<br />
lieu à une prise en charge par l'assureur de protection juridique<br />
Gérer un sinistre de protection juridique<br />
Étudier <strong>le</strong>s sinistres couverts<br />
Analyser <strong>le</strong>s prestations garanties : phase amiab<strong>le</strong><br />
• Le conseil juridique, l'assistance et l'information<br />
Examiner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> de l'assureur lors de la phase judiciaire<br />
• L'intervention de l'avocat et des autres auxiliaires de justice<br />
• La prise en charge des frais : frais et honoraires d'experts et d'huissiers, interventions<br />
d'avocats devant un tribunal et frais de procédure<br />
Comprendre la procédure d'arbitrage en cas de désaccord entre l'assuré<br />
et l'assureur<br />
• Défi nition et étapes de la procédure<br />
Exercice d'application : gestion d'un sinistre à partir d'un cas concret<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de distinguer <strong>le</strong>s clauses relatives<br />
au contrat de protection juridique.<br />
SOLUTIONS GRANDS COMPTES<br />
Un ensemb<strong>le</strong> de services et d'avantages<br />
qui garantit une gestion optima<strong>le</strong> de votre<br />
investissement formation<br />
- Un accord cadre spécifi que et adapté<br />
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- Des offres exclusives et des prestations dédiées<br />
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146 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
IARD - PARTICULIERS<br />
Gestion des sinistres responsabilité civi<strong>le</strong><br />
Optimiser ses recours<br />
Afin de défendre au mieux <strong>le</strong>s intérêts<br />
de son client, il convient de maîtriser <strong>le</strong>s clauses<br />
et subtilités des contrats d'assurance<br />
Responsabilité Civi<strong>le</strong> (RC) et de connaître<br />
<strong>le</strong>s dernières évolutions jurisprudentiel<strong>le</strong>s<br />
en la matière. Ainsi, la mise en cause du client<br />
n'en sera que plus diffici<strong>le</strong>, <strong>le</strong>s recours tentés<br />
par contre auront toutes <strong>le</strong>s chances d'aboutir.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Faire face à une mise en cause et gérer effi cacement<br />
<strong>le</strong> sinistre.<br />
• Apprécier <strong>le</strong>s différentes responsabilités pour mettre<br />
en œuvre un recours.<br />
• Recenser <strong>le</strong>s différents postes de préjudices indemnisab<strong>le</strong>s<br />
et <strong>le</strong>ur fonctionnement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser <strong>le</strong>s<br />
fondamentaux de la responsabilité civi<strong>le</strong> " (code 9144 p. 143).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chargés d'indemnisation habitation, gestionnaires de contrats<br />
habitation<br />
• Gestionnaires surveillance de portefeuil<strong>le</strong><br />
• Responsab<strong>le</strong>s indemnisation dommages aux biens<br />
ANIMATEUR<br />
Sandrine POMMIES<br />
Consultante en assurances IARD<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9277<br />
Tarif HT : 1 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 juin 2013<br />
26-27 septembre 2013<br />
3-4 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Assurance responsabilité<br />
civi<strong>le</strong> " (code 9147 p. 152).<br />
PROGRAMME<br />
Distinguer <strong>le</strong>s périmètres respectifs de la RC délictuel<strong>le</strong><br />
et contractuel<strong>le</strong><br />
Panorama des risques RC : cerner <strong>le</strong>s nouveaux risques<br />
• Les risques en développement : produits défectueux, troub<strong>le</strong>s anormaux de voisinage<br />
• Les conditions de mise en jeu de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes des différentes RC délictuel<strong>le</strong>s<br />
• RC du fait personnel et du fait d'autrui<br />
• RC du fait des choses et du fait des animaux<br />
• RC des propriétaires de bâtiment<br />
Examiner <strong>le</strong>s conditions de la RC contractuel<strong>le</strong><br />
• Les conditions d'existence<br />
• Les conditions d'application<br />
• Les limites et exonération<br />
>> Expertise<br />
Exercice d'application : exemp<strong>le</strong> de mise en jeu de la responsabilité du transporteur<br />
en cas d'accident de personnes<br />
Analyser <strong>le</strong>s étapes de gestion d'un sinistre RC particulier<br />
Vérifier l'imputabilité des garanties à l'évènement déclaré<br />
• Dégager <strong>le</strong>s exclusions et limitations de garantie dans <strong>le</strong> temps et dans l'espace<br />
Prendre <strong>le</strong>s mesures conservatoires<br />
Identifier qui fait quoi en cas de sinistre<br />
• Les formes à respecter dans la déclaration de sinistre<br />
• Panorama des sanctions susceptib<strong>le</strong>s d'être invoquées par l'assureur<br />
• Les actions à mener en cas de refus de garantie ou d'absence de réponse<br />
de la compagnie adverse<br />
Exercice d'application : à partir d'une situation concrète, constitution d'un dossier<br />
de déclaration de sinistre<br />
Apprécier <strong>le</strong>s responsabilités et mettre en œuvre <strong>le</strong>s recours<br />
Mesurer <strong>le</strong>s évolutions jurisprudentiel<strong>le</strong>s<br />
Apprécier la nécessité de recourir à l'expertise amiab<strong>le</strong> ou judiciaire<br />
• Optimiser ses relations avec l'expert et l'avocat et orienter <strong>le</strong>ur compte-rendu<br />
Étude de cas : exemp<strong>le</strong>s de constitution de dossiers sinistres et conception<br />
de sa check list<br />
Proposer une indemnisation aux victimes<br />
Déterminer <strong>le</strong>s préjudices matériels indemnisab<strong>le</strong>s<br />
Évaluer <strong>le</strong>s préjudices<br />
Proposer une indemnité<br />
• Règ<strong>le</strong>ment immédiat et règ<strong>le</strong>ment différé<br />
Connaître <strong>le</strong>s effets du sinistre sur <strong>le</strong> contrat d'assurance RC<br />
• Revalorisation du montant de la prime<br />
• Possibilité de résiliation par l'assureur<br />
Exercice d'application : application de règ<strong>le</strong>ments de sinistres avec recours aboutis<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de traiter de façon efficace <strong>le</strong>s mises<br />
en cause reçues.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
147
IARD - PARTICULIERS<br />
Gestion des sinistres automobi<strong>le</strong>s matériels<br />
Appliquer la convention IRSA<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
La gestion conventionnel<strong>le</strong> des accidents auto<br />
vise à simplifier et accélérer l'indemnisation<br />
des préjudices matériels pour satisfaire la clientè<strong>le</strong>.<br />
Il convient préalab<strong>le</strong>ment d'appréhender la notion<br />
d'accident de la circulation depuis la loi Badinter<br />
pour maîtriser <strong>le</strong>s cas particuliers et présenter<br />
efficacement son recours.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes de la convention IRSA, savoir<br />
déterminer <strong>le</strong>s responsabilités.<br />
• S'initier à la méthodologie de règ<strong>le</strong>ment des sinistres<br />
matériels automobi<strong>le</strong>s.<br />
• Maîtriser l'évolution rég<strong>le</strong>mentaire depuis la loi Badinter.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chargés d'indemnisation automobi<strong>le</strong> matériel<strong>le</strong><br />
• Chargés de clientè<strong>le</strong><br />
• Intermédiaires d'assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Paul Vincent QUILICHINI<br />
Consultant en assurances IARD<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9281<br />
Tarif HT : 1 500 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
6-7 juin 2013<br />
23-24 septembre 2013<br />
9-10 décembre 2013<br />
Lyon<br />
6-7 juin 2013<br />
9-10 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Gestion d'un préjudice corporel<br />
automobi<strong>le</strong> " (code 9280 p. 149).<br />
PROGRAMME<br />
Intégrer la notion d'accident de la circulation depuis la loi Badinter<br />
Déterminer l'implication d'un véhicu<strong>le</strong> terrestre à moteur<br />
• Le rô<strong>le</strong> perturbateur d'un véhicu<strong>le</strong> sans contact<br />
• L'engin de chantier : fonction circulation ou outil de travail<br />
• Les cas particuliers<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes de la convention IRSA<br />
Décrypter <strong>le</strong>s objectifs de cette convention<br />
• Indemnisation directe de l'assuré<br />
• Gestion de la convention vis-à-vis de l'assuré<br />
Intégrer <strong>le</strong>s dispositions généra<strong>le</strong>s<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s dommages du véhicu<strong>le</strong> et provisionner son dossier<br />
• Modalités d'exercice des recours et de son assiette<br />
• Dommages à une chose inerte<br />
• Barème de répartition des recours entre adhérents<br />
• Accident entre deux véhicu<strong>le</strong>s<br />
Intégrer <strong>le</strong>s spécificités<br />
• Accidents en chaîne<br />
• Carambolages entre 3 et 7 véhicu<strong>le</strong>s<br />
• Carambolages de plus de 7 véhicu<strong>le</strong>s<br />
• Le cas particulier des véhicu<strong>le</strong>s épaves<br />
Gérer et rég<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s litiges<br />
• Procédure d'escalade, arbitrage<br />
Exercice d'application : identifi cation des cas d'accidents automobi<strong>le</strong>s rentrant<br />
dans <strong>le</strong> cadre de la convention et exercice du recours avec un non-assuré<br />
Analyser <strong>le</strong> champ d'action du fonds de garantie automobi<strong>le</strong><br />
• Responsab<strong>le</strong> inconnu<br />
• Responsab<strong>le</strong> connu mais non assuré<br />
• Les délais à respecter<br />
• Les dommages indemnisab<strong>le</strong>s<br />
• Principe de subsidiarité du fonds<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s recours en droit commun<br />
Exploiter <strong>le</strong> Code de la route<br />
L'appréciation de la faute<br />
• Recours contre un propriétaire privé d'une chose<br />
• Recours contre un propriétaire public : l'État<br />
• Recours contre des dépositaires : hôteliers, garagistes<br />
• La faute inexcusab<strong>le</strong> du piéton<br />
>> Perfectionnement<br />
Exercice d'application : analyse d'un recours exercé à la suite d'un accident<br />
avec un non-assuré<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'appliquer la convention IRSA<br />
et d'instruire <strong>le</strong>s recours.<br />
L'INTRA EFE<br />
Formations <strong>catalogue</strong><br />
personnalisées ou 100 % sur mesure<br />
➤ 01 44 09 21 95 ou intra@efe.fr<br />
148 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
IARD - PARTICULIERS<br />
Gestion d'un préjudice corporel automobi<strong>le</strong><br />
Appliquer la convention IRCA et la nomenclature Dintilhac<br />
La loi Badinter oblige <strong>le</strong>s assureurs à faire<br />
une offre d'indemnisation aux victimes<br />
d'accidents de la circulation. La convention IRCA<br />
(Indemnisation et Recours Corporel Automobi<strong>le</strong>)<br />
détermine ainsi l'assureur qui doit prendre<br />
l'initiative de l'offre et règ<strong>le</strong>mente <strong>le</strong>s recours<br />
potentiels. Il est donc désormais indispensab<strong>le</strong> de<br />
maîtriser <strong>le</strong>s qualifications de poste de préjudices<br />
et <strong>le</strong>ur évaluation pour réussir une indemnisation.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser l'environnement juridique d'une indemnisation<br />
corporel<strong>le</strong> automobi<strong>le</strong>.<br />
• S'initier à la méthodologie de règ<strong>le</strong>ment des dossiers<br />
corporels.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s implications.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Gestion<br />
des sinistres automobi<strong>le</strong>s matériels " (code 9281 p. 148).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chargés d'indemnisation automobi<strong>le</strong>s corporels<br />
• Gestionnaires de contrats automobi<strong>le</strong>s<br />
• Juristes, intermédiaires d'assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Paul Vincent QUILICHINI<br />
Consultant en assurances IARD<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9280<br />
Tarif HT : 1 460 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
24-25 juin 2013<br />
21-22 novembre 2013<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Analyser <strong>le</strong>s principes généraux de la convention IRCA<br />
Intégrer <strong>le</strong>s dispositions généra<strong>le</strong>s<br />
• Chapitre 1 : <strong>le</strong> mandat<br />
• Chapitre 2 : <strong>le</strong>s recours en contribution<br />
• Chapitre 3 : règ<strong>le</strong>ment des litiges<br />
Maîtriser Le barème des responsabilités<br />
Exercice d'application : analyse du champ d'application de la convention IRCA<br />
S'approprier <strong>le</strong> contenu du rapport Dintilhac<br />
Intégrer la méthodologie d'indemnisation d'une victime<br />
• Les pièces indispensab<strong>le</strong>s à l'indemnisation<br />
Maitriser la nomenclature des préjudices corporels depuis Dintilhac<br />
• Les préjudices économiques ou patrimoniaux<br />
• Les préjudices défi nitifs après consolidation<br />
• Les préjudices personnels ou extra patrimoniaux : temporaire avant et après consolidation<br />
• Les préjudices liés à des pathologies évolutives<br />
Exercice d'application : pratique des barèmes d'indemnisation de victimes, analyse<br />
d'un rapport médical et expertise amiab<strong>le</strong> et contradictoire<br />
Faire face à une <strong>le</strong>ttre de contestation d'une victime<br />
• Ajuster son offre d'indemnisation<br />
• Réaliser une contre proposition<br />
• Adapter son discours au client afi n de prendre en compte la dimension humaine<br />
• Prise en compte de l'entourage proche de la victime<br />
Exercice d'application : détermination des délais pour présenter une offre d'indemnisation<br />
et de l'incidence sur <strong>le</strong> montant de l'indemnité en cas de non respect des délais<br />
Mémoriser <strong>le</strong>s postes de préjudice Dintilhac<br />
• Positionner <strong>le</strong>s postes de préjudices au sein des deux groupes économiques<br />
ou personnels<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de négocier avec succès une offre<br />
d'indemnisation à l'amiab<strong>le</strong> ou judiciaire dans <strong>le</strong> cadre d'un préjudice corporel<br />
automobi<strong>le</strong>.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
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149
IARD - PARTICULIERS<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s conventions CIDRE et CIDE-COP<br />
Gérer effi cacement <strong>le</strong>s sinistres dégâts des eaux<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Les assurés ont besoin d'être fidélisés lors<br />
de la réalisation d'un évènement. C'est justement<br />
quand un incident arrive que l'assureur doit rendre<br />
<strong>le</strong> service après-vente <strong>le</strong> plus rapide et efficace.<br />
Aussi, afin de gérer au mieux <strong>le</strong>s sinistres dégâts<br />
des eaux, il convient de maîtriser <strong>le</strong>s différentes<br />
conventions associées aux types de sinistres<br />
déclarés.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Décrypter <strong>le</strong>s caractéristiques d'un contrat MRH.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différentes garanties et maîtriser <strong>le</strong>ur mise<br />
en œuvre.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> processus de règ<strong>le</strong>ment d'un sinistre habitation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les bases<br />
de l'assurance dommages " (code 9249 p. 142).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance habitation<br />
• Responsab<strong>le</strong>s des assurances, gestionnaires surveillance<br />
de portefeuil<strong>le</strong><br />
• Toute personne souhaitant comprendre <strong>le</strong>s mécanismes<br />
applicab<strong>le</strong>s à l'assurance habitation<br />
ANIMATEUR<br />
Sandrine POMMIES<br />
Consultante en assurances IARD<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9283<br />
Tarif HT : 1 550 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
17-18 juin 2013<br />
10-11 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Expertise<br />
Analyser la garantie dégât des eaux<br />
Définir <strong>le</strong>s événements dégâts des eaux communément garantis<br />
• Les exclusions<br />
• Les biens assurés et garanties annexes<br />
• Les mesures de sécurité obligatoires et <strong>le</strong>s mesures conservatoires à prendre<br />
Analyser <strong>le</strong>s raisons de la création des conventions<br />
• Les principes généraux<br />
Recevoir une déclaration de sinistre<br />
• Le constat<br />
• Les délais de déclaration : forme et contenu<br />
• L'importance de la qualité juridique du déclarant<br />
Exercice d'application : exemp<strong>le</strong>s de sinistres avec des constats amiab<strong>le</strong>s appréciant<br />
des qualités juridiques différentes<br />
Gérer un sinistre dégât des eaux<br />
Enregistrer <strong>le</strong>s déclarations de sinistres<br />
• Le constat amiab<strong>le</strong><br />
• Les délais, la forme et <strong>le</strong> contenu de la déclaration<br />
• L'expertise amiab<strong>le</strong> ou contradictoire<br />
• Le rô<strong>le</strong> de l'expert<br />
• Assurances cumulatives<br />
• Contenu du rapport d'expertise<br />
Estimer <strong>le</strong>s dommages et provisionner son dossier sinistre<br />
• Le cas des embellissements et du mobilier<br />
• Renonciation à recours : va<strong>le</strong>ur à neuf, pertes indirectes, honoraires d'experts<br />
Exercice d'application : analyse d'un formulaire de constat amiab<strong>le</strong><br />
Maîtriser l'application de la convention CIDRE<br />
Analyser <strong>le</strong>s différents points clés de la convention et ses annexes<br />
• Présentation des objectifs et du champ d'application de la convention<br />
• Dommages entrant dans <strong>le</strong> cadre de la convention et <strong>le</strong>ur répartition conventionnel<strong>le</strong><br />
• Mise en œuvre et cas d'abandon des recours<br />
• Plafond de la convention<br />
• Sinistres répétitifs ou progressifs<br />
Exercice d'application : détermination du périmètre du sinistre entrant ou pas<br />
dans <strong>le</strong> champ de la convention<br />
Maîtriser l'application de la convention CIDE-COP<br />
Définir <strong>le</strong> périmètre de cette convention<br />
• Identifi er l'historique de cette convention<br />
• Objectifs et champ d'application de la convention<br />
• Mise en œuvre des recours<br />
• Maîtrise de l'action en remboursement<br />
Exercice d'application : identifi cation du lésé suivant la nature du bien endommagé<br />
Gérer <strong>le</strong>s sinistres hors convention<br />
• Conditions CIDRE/CIDE-COP non réunies<br />
• Instruction selon dispositions RC délictuel<strong>le</strong> ou RC contractuel<strong>le</strong><br />
• Chiffrage des dommages par voie d'expertise en fontion de la nature du bien endommagé<br />
• Règ<strong>le</strong>ment contractuel et exercice du recours<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de gérer dans son intégralité<br />
un sinistre dégât des eaux.<br />
150 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ENTREPRISES ET PROFESSIONNELS<br />
Les bases de l'assurance entreprise<br />
Assurer <strong>le</strong>s biens, <strong>le</strong>s responsabilités et <strong>le</strong>s personnes de l'entreprise<br />
L'activité de l'entreprise expose nécessairement<br />
son patrimoine humain, matériel et intel<strong>le</strong>ctuel<br />
au risque aléatoire. La survenance d'un<br />
sinistre peut avoir de lourdes conséquences<br />
sur sa survie et entraîne souvent sa fermeture<br />
de façon temporaire ou définitive. C'est pourquoi<br />
il est primordial de savoir identifier <strong>le</strong>s risques<br />
inhérents, pour mettre en place, gérer et optimiser<br />
un contrat risque d'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Apprécier <strong>le</strong>s principes fondamentaux de cette branche<br />
de risque.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s événements assurab<strong>le</strong>s de la protection<br />
des biens et responsabilité civi<strong>le</strong>.<br />
• Lister et intégrer <strong>le</strong>s couvertures offertes aux salaries.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires de contrats d'entreprises<br />
• Commerciaux, conseil<strong>le</strong>rs clientè<strong>le</strong> et intermédiaires<br />
d'assurances<br />
• Chefs de produit marché des professionnels et entreprises<br />
ANIMATEUR<br />
Ronan LE COZ<br />
Courtier<br />
EUROCOURTAGES<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9250<br />
Tarif HT : 1 480 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
9-10 avril 2013<br />
10-11 juil<strong>le</strong>t 2013<br />
2-3 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Assurance responsabilité<br />
civi<strong>le</strong> " (code 9147 p. 152).<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Cerner l'environnement d'une entreprise<br />
• Le marché de l'assurance entreprise en France<br />
• État des lieux de la sinistralité selon <strong>le</strong> Bureau d'Analyse des Risques et des Pollutions<br />
Industriel<strong>le</strong>s (BARPI)<br />
• Présentation du schéma des risques de l'entreprise<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différentes branches en assurances dommages<br />
Souscrire un risque entreprise<br />
Définir <strong>le</strong> cadre légal<br />
• Obligation d'information et de conseil<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes de la formalisation contractuel<strong>le</strong><br />
• Principe indemnitaire, la détermination des capitaux et <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s Plan de Conservation<br />
et Règ<strong>le</strong>s de Souscription (PCRS)<br />
Identifier <strong>le</strong>s biens assurab<strong>le</strong>s<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes de fonctionnement du contrat entreprise<br />
Analyser <strong>le</strong>s conditions de résiliation<br />
Assimi<strong>le</strong>r <strong>le</strong> principe de la réassurance et de la coassurance<br />
• Défi nir <strong>le</strong> contexte et <strong>le</strong> champ d'intervention<br />
• Analyser <strong>le</strong>s droits et obligations de l'assureur et de l'assuré<br />
• Repérer la notion de grands risques<br />
Exercice d'application : à partir d'exemp<strong>le</strong>s, indiquer conjointement <strong>le</strong>s droits et obligations<br />
de l'assuré et de l'assureur<br />
Recenser <strong>le</strong>s garanties dommages d'un contrat d'assurance entreprise<br />
Les assurances de responsabilités<br />
Définir <strong>le</strong> droit de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
• Conditions et conséquences de la responsabilité<br />
Identifier <strong>le</strong>s différentes natures de responsabilités<br />
Étudier <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s responsabilités pour <strong>le</strong>s entreprises<br />
• Responsabilité civi<strong>le</strong> du mandataire social<br />
• Responsabilité environnementa<strong>le</strong><br />
• La faute inexcusab<strong>le</strong><br />
Les assurances de biens<br />
Acquérir <strong>le</strong>s notions fondamenta<strong>le</strong>s de l'assurance en juste va<strong>le</strong>ur<br />
• Assurer <strong>le</strong> bâtiment : surface développée des murs extérieurs<br />
• Assurer <strong>le</strong> contenu : seuil et limite fi xés selon <strong>le</strong> Traité des Risques d'Entreprises (TRE)<br />
Identifier <strong>le</strong>s garanties de base<br />
• Incendie, explosion et risques annexes<br />
Cerner <strong>le</strong>s garanties léga<strong>le</strong>s et obligatoires<br />
Analyser <strong>le</strong>s extensions de garanties<br />
Les assurances de personnes<br />
Définir <strong>le</strong> marché de l'assurance col<strong>le</strong>ctive en France<br />
Identifier <strong>le</strong>s personnes liées au contrat<br />
• Souscripteur, assuré et bénéfi ciaire<br />
Mettre en place une police d'assurance col<strong>le</strong>ctive dans l'entreprise<br />
Exercice d'application : analyse de plusieurs contrats d'assurance dommage entreprise<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation vos serez capab<strong>le</strong> de mettre en place, de gérer<br />
et d'optimiser un contrat risque d'entreprise.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
151
ENTREPRISES ET PROFESSIONNELS<br />
Assurance responsabilité civi<strong>le</strong><br />
Analyser <strong>le</strong>s mécanismes de RC professionnel<strong>le</strong> et entreprise<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Selon que l'on soit particulier, entreprise<br />
ou association, <strong>le</strong>s responsabilités encourues<br />
ne sont pas <strong>le</strong>s mêmes et n'ont pas <strong>le</strong>s mêmes<br />
incidences en terme d'assurance. Maîtriser<br />
l'assurance de Responsabilité Civi<strong>le</strong> ( RC),<br />
c'est connaître parfaitement ses mécanismes<br />
et savoir <strong>le</strong>s mettre en œuvre, de l'action directe<br />
de la victime à la subrogation de l'assureur,<br />
en passant par <strong>le</strong> principe indemnitaire.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Délimiter <strong>le</strong> risque de responsabilité civi<strong>le</strong> assurab<strong>le</strong>.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différentes assurances de RC.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes des garanties de RC du particulier,<br />
des entreprises et des associations.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s fondamentaux de la responsabilité civi<strong>le</strong> " (code 9144 p. 143)<br />
ou " Les bases de l'assurance dommages " (code 9249 p. 142).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes<br />
• Collaborateurs au sein du service assurance<br />
• Toute personne amenée à gérer des contrats d'assurance<br />
de RC ou appelée à occuper des fonctions de responsab<strong>le</strong><br />
assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Xavier LEDUCQ<br />
Avocat à la Cour<br />
CRTD & ASSOCIÉS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9147<br />
Tarif HT : 1 585 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
7-8 février 2013<br />
30-31 mai 2013<br />
28-29 novembre 2013<br />
10-11 février 2014<br />
Lyon<br />
30-31 mai 2013<br />
28-29 novembre 2013<br />
Marseil<strong>le</strong><br />
30-31 mai 2013<br />
28-29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " La faute inexcusab<strong>le</strong><br />
de l'employeur " (code 9251 p. 153) ou " Assurance et risques<br />
environnementaux " (code 9256 p. 156).<br />
PROGRAMME<br />
Acquérir la méthodologie de mise en jeu de la RC<br />
Recenser <strong>le</strong>s différents régimes de responsabilités<br />
Définir <strong>le</strong>s contours de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes de la responsabilité pour faute<br />
• Éléments constitutifs, classifi cation des fautes et preuve à apporter<br />
Étudier la notion de présomption de responsabilité<br />
• Étendue de la responsabilité de p<strong>le</strong>in droit<br />
• Causes d'exonération<br />
Examiner <strong>le</strong>s caractéristiques de la responsabilité contractuel<strong>le</strong><br />
• Fondements et domaines d'application<br />
>> Perfectionnement<br />
Exercice d'application : distinction des critères de mise en jeu de la responsabilité<br />
contractuel<strong>le</strong><br />
Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes fondamentaux de l'assurance<br />
de responsabilité<br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> de l'assurance de responsabilité civi<strong>le</strong><br />
Comprendre l'action en responsabilité<br />
• La notion de sinistre en assurance de responsabilité<br />
• La garantie dans <strong>le</strong> temps en assurance de responsabilité : risque du particulier et risque<br />
de l'entreprise<br />
• Limitations de garantie : franchise, plafond de garantie et limitation contractuel<strong>le</strong><br />
d'indemnité<br />
• Action directe de la victime, subrogation de l'assureur : conditions de mise en œuvre<br />
• Prescription applicab<strong>le</strong><br />
Analyser la réparation du préjudice<br />
• Réparation intégra<strong>le</strong> de la victime<br />
• Le principe indemnitaire, ses incidences et ses limites<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence relative à l'application du principe indemnitaire<br />
Définir l'étendue de l'assurance de RC des particuliers<br />
Évaluer l'étendue de la responsabilité civi<strong>le</strong> vie privée<br />
• Dommages couverts, personnes assurées et exclusions<br />
Étudier la mise en jeu de la garantie<br />
Exercice d'application : gestion d'un sinistre<br />
Examiner <strong>le</strong>s responsabilités des entreprises et des professionnels<br />
et <strong>le</strong>urs assurances<br />
Distinguer <strong>le</strong>s risques de l'entreprise<br />
• Risques assurab<strong>le</strong>s, non assurab<strong>le</strong>s et facteurs aggravants<br />
Maîtriser l'assurance de RC exploitation<br />
• Défi nition et recensement des risques couverts<br />
• Application de la garantie dans <strong>le</strong> temps<br />
• Couverture géographique du contrat<br />
Maîtriser l'assurance de RC après livraison et/ou après travaux<br />
• Étendue des responsabilités<br />
• Défi nition de la notion de livraison<br />
Découvrir l'assurance de RC des dirigeants d'entreprise<br />
• Objet de la garantie et risques exclus<br />
Exercice d'application : étude de plusieurs contrats d'assurance dédiés aux risques<br />
d'entreprises<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s principes<br />
de l'assurance de RC.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
152 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ENTREPRISES ET PROFESSIONNELS<br />
La faute inexcusab<strong>le</strong> de l'employeur<br />
Décrypter <strong>le</strong>s fondements juridiques et gérer <strong>le</strong> risque<br />
La faute inexcusab<strong>le</strong>, de plus en plus souvent<br />
retenue par <strong>le</strong>s tribunaux, représente une menace<br />
réel<strong>le</strong> et lourde de conséquences financières<br />
pour l'employeur. Pour gérer efficacement<br />
ce risque, il convient de comprendre parfaitement<br />
<strong>le</strong>s conditions de qualification d'une faute<br />
inexcusab<strong>le</strong> de l'employeur, <strong>le</strong>s risques judiciaires,<br />
<strong>le</strong> rô<strong>le</strong> de l'assurance et <strong>le</strong>s mécanismes<br />
d'indemnisation de la victime.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes juridiques applicab<strong>le</strong>s.<br />
• Déterminer l'étendue de la responsabilité de l'employeur<br />
en cas d'accident du travail ou de maladie professionnel<strong>le</strong>.<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s suites judiciaires, l'intervention de l'assureur<br />
et l'étendue de l'indemnisation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong>s fondamentaux de la responsabilité civi<strong>le</strong> " (code 9144 p. 143)<br />
ou " Assurance responsabilité civi<strong>le</strong> " (code 9147 p. 152).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes et gestionnaires de sinistres responsabilité civi<strong>le</strong><br />
• Intermédiaires d'assurance et responsab<strong>le</strong>s des ressources<br />
humaines<br />
• Toute personne confrontée à des dossiers mettant en cause<br />
la responsabilité de l'employeur à la suite d'un accident<br />
du travail ou d'une maladie professionnel<strong>le</strong><br />
ANIMATEUR<br />
Céci<strong>le</strong> DUBAIL<br />
Avocat en droit des assurances<br />
DUBAIL AVOCATS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9251<br />
Tarif HT : 1 550 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 avril 2013<br />
10-11 octobre 2013<br />
PROGRAMME<br />
>> Expertise<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s fondements juridiques de la faute inexcusab<strong>le</strong><br />
• Défi nir l'accident du travail, la maladie professionnel<strong>le</strong> et la faute inexcusab<strong>le</strong><br />
• Retenir <strong>le</strong>s conditions pour qualifi er la faute inexcusab<strong>le</strong><br />
Étude de cas : analyse d'exemp<strong>le</strong>s jurisprudentiels où la faute inexcusab<strong>le</strong><br />
n'a pas été retenue<br />
Examiner <strong>le</strong> cas particulier de l'amiante<br />
• Distinguer l'utilisation de l'amiante comme matière première et de façon accessoire<br />
• Analyser l'évolution vers une responsabilité renforcée de l'employeur<br />
Déterminer <strong>le</strong>s conditions d'exonération partiel<strong>le</strong> ou tota<strong>le</strong><br />
• Recenser des exemp<strong>le</strong>s de reconnaissance de la faute inexcusab<strong>le</strong> de la victime<br />
Décrypter la procédure en reconnaissance de faute inexcusab<strong>le</strong><br />
• Étudier la mise en œuvre de la procédure<br />
• Comprendre la conciliation préalab<strong>le</strong><br />
• Maîtriser la phase contentieuse<br />
• Analyser <strong>le</strong>s moyens de défense de l'employeur<br />
Exercice d'application : suivi des étapes d'un dossier sinistre<br />
Examiner <strong>le</strong>s incidences en cas de procédure péna<strong>le</strong> parallè<strong>le</strong><br />
Analyser <strong>le</strong>s conséquences pour la victime et l'employeur<br />
• Faire <strong>le</strong> point sur l'indemnisation de la victime<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s impacts pour l'employeur<br />
Exercice d'application : à partir d'exemp<strong>le</strong>s, mesurer <strong>le</strong>s incidences de la qualifi cation<br />
de faute inexcusab<strong>le</strong><br />
Délimiter la couverture assurantiel<strong>le</strong><br />
Revenir sur l'évolution historique de l'assurabilité du risque<br />
• Les impacts des décisions de jurisprudence<br />
Connaître <strong>le</strong> marché et <strong>le</strong>s acteurs en présence<br />
Définir comment est assurée la faute inexcusab<strong>le</strong><br />
• Contrats et garanties proposées<br />
Étudier <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> de l'assureur dans la procédure<br />
Étude de cas : étude de plusieurs contrats d'assurance<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes<br />
d'indemnisation des victimes.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
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Une action permanente pour garantir<br />
la réalisation des sessions inter<br />
Dès votre inscription reçue, nos conseil<strong>le</strong>rs<br />
vous informent des sessions garanties d'ouverture<br />
sur la formation choisie<br />
➤ 01 44 09 25 08<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
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Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
153
ENTREPRISES ET PROFESSIONNELS<br />
Analyser <strong>le</strong>s mécanismes de l'assurance construction<br />
Cadre juridique, principes et règ<strong>le</strong>ment de sinistre<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Pour déchiffrer l'assurance construction et être<br />
ainsi en mesure de gérer efficacement un contrat<br />
de cette branche, il faut avant tout identifier<br />
<strong>le</strong>s responsabilités de chacun des intervenants<br />
à l'acte de construction. L'étude approfondie<br />
de l'assurance décenna<strong>le</strong> et de l'assurance<br />
dommages ouvrage peut alors être effectuée<br />
de façon optima<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Délimiter <strong>le</strong>s risques liés à la construction d'un ouvrage.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s assurances correspondantes.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes des différentes garanties.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes<br />
• Collaborateurs au sein du service assurance<br />
• Toute personne amenée à gérer des contrats d'assurance<br />
construction<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Francis BINET<br />
Directeur Assurances risques construction<br />
NEXITY GEORGE V<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9176<br />
Tarif HT : 1 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
11-12 février 2013<br />
27-28 mai 2013<br />
10-11 octobre 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
10-11 février 2014<br />
Lyon<br />
27-28 mai 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Marseil<strong>le</strong><br />
27-28 mai 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique de l'assurance construction<br />
Décrypter la législation applicab<strong>le</strong><br />
• Loi du 04/01/78, réforme du 08/06/05 et décret du 22/12/08<br />
Délimiter <strong>le</strong> champ de l'assurance construction<br />
• Distinguer l'assurance de dommages à la charge du maître d'ouvrage et l'assurance<br />
de responsabilité à la charge de l'entreprise de construction<br />
• Notions d'ouvrage et de bâtiment<br />
• Les intervenants à l'opération de construction : maître d'ouvrage, constructeurs,<br />
non-constructeurs, fabricants d'Éléments Pouvant Entraîner la Responsabilité Solidaire<br />
(EPERS)…<br />
• Les effets de la réception de l'ouvrage<br />
Exercice d'application : identifi cation des dommages re<strong>le</strong>vant de l'assurance construction<br />
Analyser <strong>le</strong>s principes de responsabilité et <strong>le</strong>s mécanismes<br />
d'assurance<br />
Distinguer <strong>le</strong>s obligations du constructeur à l'égard des acquéreurs<br />
• La garantie de parfait achèvement<br />
• La garantie de bon fonctionnement<br />
• La responsabilité décenna<strong>le</strong><br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence relative à la responsabilité du constructeur<br />
Étudier l'étendue du contrat de responsabilité civi<strong>le</strong> du constructeur<br />
• Risques garantis, extensions et exclusions<br />
• Les dommages aux existants<br />
Analyser <strong>le</strong> contrat d'assurance de responsabilité décenna<strong>le</strong><br />
• Présomption de responsabilité<br />
• Dommages couverts, personnes assurées et exclusions<br />
• Les causes d'exonération<br />
Exercice d'application : distinction des dommages qui relèvent de l'assurance<br />
de responsabilité civi<strong>le</strong> et de l'assurance décenna<strong>le</strong><br />
Examiner <strong>le</strong> contenu de l'assurance dommages ouvrage<br />
• Point de départ et mise en œuvre des garanties<br />
• La franchise<br />
Identifier <strong>le</strong>s spécificités de la " Tous Risques Chantiers " (TRC)<br />
Appréhender la subrogation<br />
Exercice d'application : étude de plusieurs contrats d'assurance dommages ouvrage<br />
avec analyse des garanties et des exclusions<br />
Identifier <strong>le</strong>s étapes d'un règ<strong>le</strong>ment de sinistre construction<br />
Maîtriser la mise en œuvre des garanties<br />
• Délai, forme et contenu de la déclaration de sinistre<br />
• Préparation du dossier destiné à l'assureur<br />
Connaître la procédure d'expertise<br />
• La dispense d'expertise : indentifi er <strong>le</strong>s cas<br />
• Détermination de l'indemnité par l'expert<br />
• Le règ<strong>le</strong>ment d'un sinistre par voie judiciaire : juridiction compétente, expertise judiciaire<br />
en évaluation des dommages par <strong>le</strong>s tribunaux<br />
Étudier la prescription en assurance<br />
Exercice d'application : gestion d'un sinistre<br />
>> Perfectionnement<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes<br />
de l'assurance construction.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
154 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ENTREPRISES ET PROFESSIONNELS<br />
Gérer <strong>le</strong>s risques de l'entreprise en assurance<br />
Cartographie, traitement et arbitrage<br />
La maîtrise des risques est plus que jamais<br />
au cœur des préoccupations de l'entreprise.<br />
Pour qu'un dispositif de gestion des risques soit<br />
efficace, il doit revêtir certaines caractéristiques<br />
et ses fondements doivent être solides.<br />
C'est à ces conditions qu'il peut être moteur<br />
dans <strong>le</strong> développement de l'entreprise et contribuer<br />
à sa pérennité.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er et évaluer <strong>le</strong>s risques de l'entreprise.<br />
• Élaborer une stratégie de traitement des risques.<br />
• Contrô<strong>le</strong>r et auditer <strong>le</strong> système mis en place.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants et risk managers<br />
• Gestionnaires des risques<br />
• Toute personne amenée à gérer <strong>le</strong>s risques au sein<br />
d'un département, d'un service ou d'une organisation<br />
ANIMATEUR<br />
Laurence BAILLIF<br />
Directeur risques et crises<br />
ARCANS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9084<br />
Tarif HT : 1 520 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19-20 mars 2013<br />
23-24 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Conformité du contrô<strong>le</strong> interne<br />
en assurance " (code 9083 p. 188).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s concepts clés de la gestion des risques<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différents risques<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s risques<br />
• Analyser l'événement redouté et <strong>le</strong>s vulnérabilités<br />
• Distinguer l'aléa du danger<br />
Identifier <strong>le</strong>s objectifs à atteindre<br />
• Les raisons pour gérer <strong>le</strong>s risques : obligations règ<strong>le</strong>mentaires, pression des actionnaires,<br />
recherches de performances…<br />
• Les objectifs à atteindre : effi cacité économique, respect des lois et règ<strong>le</strong>ments, éthique,<br />
continuité d'activité…<br />
• Établir un référentiel : Committee of Sponsoring Organizations (COSO), ISO 31000…<br />
• L'apport attendu d'un outil Système d'Information de Gestion des Risques (SIGR)<br />
Recenser et hiérarchiser <strong>le</strong>s risques<br />
Analyser <strong>le</strong>s méthodes d'identification des risques<br />
• Présentation des méthodes et de <strong>le</strong>urs modalités de mise en œuvre<br />
• Complémentarité des approches qualitatives et quantitatives<br />
Exercice d'application : identifi cation et hiérarchisation des risques<br />
>> Perfectionnement<br />
Traiter <strong>le</strong>s risques pour être en mesure d'arbitrer<br />
Définir <strong>le</strong>s outils<br />
• Présentation des huit outils qui peuvent être utilisés<br />
• Les modalités de <strong>le</strong>ur mise en œuvre : protection, prévention, évitement, duplication,<br />
transfert, transfert à une captive, fi nancement…<br />
Faire <strong>le</strong> bon choix<br />
• Choisir des outils. Arbitrer entre <strong>le</strong>s options possib<strong>le</strong>s<br />
• Repérer <strong>le</strong> moment pour traiter <strong>le</strong>s risques : avant ou après sinistre<br />
Exercice d'application : à partir de cas concrets, sé<strong>le</strong>ction des outils de gestion<br />
des risques adaptés<br />
Contrô<strong>le</strong>r et auditer <strong>le</strong> dispositif de gestion des risques<br />
Découvrir <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne et l'audit<br />
• Rô<strong>le</strong>s et missions du contrô<strong>le</strong> interne, objectifs de l'audit<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s moyens à mettre en œuvre<br />
Mesurer l'efficacité du dispositif<br />
• Le reporting<br />
• Rechercher des indicateurs pertinents, défi nir des tab<strong>le</strong>aux de bord…<br />
• Évaluer l'effi cience du dispositif de gestion des risques<br />
Mise en situation : s'entraîner à défi nir des indicateurs et organiser <strong>le</strong>ur élaboration<br />
et <strong>le</strong>ur analyse<br />
Mettre en place et faire vivre <strong>le</strong> dispositif<br />
Maîtriser l'organisation à mettre en œuvre<br />
• Les acteurs de la gestion des risques<br />
• Gestion des risques et gouvernance<br />
Analyser la méthodologie<br />
• Choisir des outils et arbitrer entre <strong>le</strong>s options possib<strong>le</strong>s<br />
• Repérer <strong>le</strong> moment pour traiter <strong>le</strong>s risques : avant ou après sinistre<br />
Exercice d'application : sur un cas pratique, proposition d'options pour animer<br />
<strong>le</strong> processus, trois ans après sa mise en œuvre<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'adopter de bons réf<strong>le</strong>xes<br />
pour une gestion optima<strong>le</strong> des risques au sein de votre entreprise.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
155
ENTREPRISES ET PROFESSIONNELS<br />
Assurance et risques environnementaux<br />
Maîtriser <strong>le</strong> risque de responsabilité civi<strong>le</strong> lié à l'environnement<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Face aux obligations rég<strong>le</strong>mentaires nées<br />
du " principe du pollueur-payeur ", la prévention<br />
et la réparation des dommages environnementaux<br />
sont devenues la préoccupation des chefs<br />
d'entreprise. Pour assurer correctement ces<br />
risques, il convient de maîtriser la législation en<br />
matière de pollution mais éga<strong>le</strong>ment d'apprécier<br />
<strong>le</strong> régime de responsabilité environnementa<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir une approche juridique et rég<strong>le</strong>mentaire<br />
du risque environnemental.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s spécifi cités de la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
liée à l'environnement.<br />
• Maîtriser la prise en charge et <strong>le</strong>s garanties associées<br />
de ces nouveaux risques.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires responsabilité civi<strong>le</strong><br />
• Agents généraux, courtiers et collaborateurs<br />
• Mandataires salariés ou non<br />
ANIMATEUR<br />
Nabila BENZID<br />
Responsab<strong>le</strong> des risques professionnels<br />
ARÉAS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9256<br />
Tarif HT : 1 550 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21-22 mars 2013<br />
17-18 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Analyser <strong>le</strong>s risques d'atteinte à l'environnement<br />
Recenser <strong>le</strong>s différents types de pollutions<br />
• Pollution des sols, des eaux et atteintes aux espèces et habitats naturels protégés<br />
Identifier <strong>le</strong>s différentes natures de pollutions<br />
• Pollution accidentel<strong>le</strong> ou graduel<strong>le</strong><br />
État des lieux du risque pollution en France<br />
• Répartition, fréquence et coût moyen des accidents<br />
Intégrer <strong>le</strong> principe du " pollueur-payeur "<br />
• Mesures de prévention et de réparation<br />
Maîtriser la rég<strong>le</strong>mentation nationa<strong>le</strong> et européenne en matière<br />
de pollution<br />
Législation française<br />
• Lois sur la protection de la nature et sur <strong>le</strong>s installations classées pour la protection<br />
de l'environnement<br />
• Code de l'environnement<br />
• Lois Grenel<strong>le</strong><br />
Législation européenne<br />
• Directives SEVESO<br />
• Directive IPPC<br />
• Directive sur la responsabilité civi<strong>le</strong> environnementa<strong>le</strong><br />
Cerner la responsabilité environnementa<strong>le</strong><br />
Traduction en droit national de la directive européenne sur la responsabilité civi<strong>le</strong><br />
environnementa<strong>le</strong><br />
• Loi instaurant un régime de police administrative et <strong>le</strong> rapport Lepage<br />
Maîtriser <strong>le</strong> régime de responsabilité<br />
• La responsabilité sans faute et pour faute<br />
Limitation d'application de la garantie dans <strong>le</strong> temps<br />
Exclusions des responsabilités civi<strong>le</strong>s environnementa<strong>le</strong>s des contrats<br />
de responsabilités civi<strong>le</strong> généra<strong>le</strong><br />
Étude de cas : analyse des décisions de jurisprudence sur la mise en cause<br />
de la responsabilité environnementa<strong>le</strong> de l'exploitant<br />
Couvrir la responsabilité civi<strong>le</strong> pour atteinte à l'environnement<br />
Les garanties proposées<br />
• Garantie de la responsabilité civi<strong>le</strong> atteinte à l'environnement<br />
• Garanties des frais de prévention et de dépollution<br />
• Autres options de garanties<br />
Risques non transférab<strong>le</strong>s à l'assurance<br />
• Exclusions et causes d'exonération<br />
Les conditions de souscription<br />
• Évaluation des risques et limites des engagements<br />
>> Expertise<br />
Exercice d'application : à partir des contrats du marché, recherche des points forts<br />
de chaque police<br />
Intégrer <strong>le</strong> fonctionnement de la réassurance des risques d'atteintes<br />
à l'environnement<br />
Groupement d'intérêt économique d'assureurs et de réassureurs<br />
• GARPOL puis ASSURPOL<br />
Appréciation de la gravité des dommages<br />
• Base de fonctionnement de la réparation compensatoire<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous maîtriserez <strong>le</strong>s différents mécanismes d'assurance<br />
mis en œuvre pour couvrir <strong>le</strong>s risques environnementaux.<br />
156 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ENTREPRISES ET PROFESSIONNELS<br />
Appliquer <strong>le</strong> Traité des Risques d'Entreprises<br />
Qualifi er et tarifer <strong>le</strong> risque incendie<br />
Déterminer avec précision la qualité d'un risque<br />
de l'entreprise visitée nécessite de s'approprier une<br />
méthodologie de tarification. Aussi, pour déterminer<br />
<strong>le</strong> taux applicab<strong>le</strong>, il est nécessaire de maîtriser<br />
<strong>le</strong> Traité des Risques d'Entreprises (TRE), mais<br />
aussi de cerner la logique d'une visite de risque.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Déterminer si <strong>le</strong> risque relève du TRE ou d'un autre document<br />
de tarifi cation.<br />
• Apprécier et qualifi er <strong>le</strong>s caractéristiques analytiques<br />
d'un risque vis-à-vis de l'incendie.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents paramètres de tarifi cation :<br />
tomes 1 et 3 du TRE.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les bases<br />
de l'assurance entreprise " (code 9250 p. 151).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chargés de clientè<strong>le</strong><br />
• Gestionnaires de contrats entreprises<br />
• Intermédiaires d'assurance, inspecteurs dommages,<br />
risk managers<br />
ANIMATEUR<br />
Estel<strong>le</strong> MICHEL<br />
Responsab<strong>le</strong> du marché des professionnels et entreprises<br />
ARÉAS ASSURANCES<br />
3 jours<br />
21 heures<br />
Code 9282<br />
Tarif HT : 1 995 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19 au 21 juin 2013<br />
16 au 18 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Assurance et risques<br />
environnementaux " (code 9256 p. 156).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s grands principes de l'incendie<br />
Analyser <strong>le</strong>s matériaux et <strong>le</strong>ur résistance au feu<br />
• Les aliments au feu : <strong>le</strong>s solides, <strong>le</strong>s liquides infl ammab<strong>le</strong>s, <strong>le</strong>s gaz<br />
• L'incendie et la construction : la réaction et la résistance au feu des matériaux<br />
et des aménagements<br />
• Les moyens d'extinction, <strong>le</strong>s classes de feu<br />
Identifier <strong>le</strong>s rég<strong>le</strong>mentations applicab<strong>le</strong>s à l'incendie<br />
• Code du travail, Code de la construction, rég<strong>le</strong>mentation ATEX<br />
• Règ<strong>le</strong>s APSAD<br />
• Les ICPE, <strong>le</strong> cas particulier des ERP, <strong>le</strong>s IGH<br />
Exercice d'application : détermination du pouvoir calorifi que, de la charge calorifi que<br />
et des moyens d'extinction adaptés<br />
Maîtriser <strong>le</strong> champ d'application du TRE<br />
Distinguer <strong>le</strong>s risques concernés<br />
• Tour d'horizon sur la tarifi cation analytique<br />
• Va<strong>le</strong>ur du contenu assuré<br />
• Exclusions de garanties non rachetées par <strong>le</strong> Traité<br />
• Tour d'horizon sur <strong>le</strong>s autres Traités : TRI, <strong>le</strong>s pertes d'exploitation<br />
Déterminer <strong>le</strong>s dommages assurab<strong>le</strong>s et conditions de garantie<br />
• Évènements et biens assurab<strong>le</strong>s : étude des aménagements dans <strong>le</strong>s bâtiments loués,<br />
des approvisionnements<br />
Exercice d'application : étude de propositions pour déterminer si <strong>le</strong> risque<br />
ainsi que l'activité relève du TRE<br />
Maîtriser la logique tarifaire du TRE<br />
Analyser <strong>le</strong>s facteurs de risques et <strong>le</strong>urs conséquences tarifaires<br />
• Notion de communauté, contiguïté et proximité<br />
• Identifi er la nature des éléments de construction pour comprendre <strong>le</strong>ur infl uence<br />
au développement du feu<br />
• Le chauffage et <strong>le</strong>s locaux à atmosphère explosive<br />
• Les installations é<strong>le</strong>ctriques<br />
Identifier <strong>le</strong>s éléments de prévention et de protection<br />
• Distinguer la protection de la prévention<br />
• Les moyens de premiers secours<br />
• Les installations d'extinction automatique<br />
Exercice d'application : visite virtuel<strong>le</strong> d'entreprises et analyse de rapports de vérifi cation<br />
de risques<br />
Déterminer <strong>le</strong>s taux<br />
Apprécier <strong>le</strong> mode de calcul du taux net<br />
• Prendre en compte <strong>le</strong>s éléments de tarifi cation<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s moyens de prévention et de protection adaptés au risque<br />
• Déterminer et tarifer <strong>le</strong>s autres éléments et extensions de garanties<br />
Exercice d'application : exemp<strong>le</strong> de tarifi cation sur des risques simp<strong>le</strong>s avec des activités<br />
uniques ou multip<strong>le</strong>s avec <strong>le</strong> principe des taux moyens<br />
Calcu<strong>le</strong>r la cotisation du risque<br />
Adapter <strong>le</strong>s garanties selon <strong>le</strong>s besoins de l'assuré<br />
• Calcu<strong>le</strong>r la cotisation TTC<br />
• L'infl uence du contenu sur <strong>le</strong> tarif : <strong>le</strong>s stockages de matières premières, <strong>le</strong>s emballages,<br />
<strong>le</strong>s produits fi nis, <strong>le</strong>s liquides<br />
• L'infl uence de la confi guration des locaux sur <strong>le</strong> tarif<br />
Exercice d'application : à partir d'un cas concret sur une activité donnée,<br />
calcul de la cotisation du risque<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de tarifer une proposition de risque<br />
entreprise.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
157
ASSURANCES DE PERSONNES - PARTICULIERS<br />
Assurance vie : cadre juridique et fiscal<br />
De la tarifi cation du risque au versement du capital<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Tab<strong>le</strong>s de mortalité, clause bénéficiaire,<br />
participation aux bénéfices, régime fiscal,<br />
<strong>le</strong> contrat d'assurance vie fait référence<br />
à des règ<strong>le</strong>s juridiques et techniques spécifiques.<br />
Produit d'épargne ou de prévoyance, la gestion<br />
de ce contrat exige une parfaite connaissance<br />
des mécanismes de l'assurance vie,<br />
de la tarification du risque au versement du capital.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s aspects juridiques et techniques de l'assurance<br />
vie.<br />
• Distinguer <strong>le</strong>s différents contrats et maîtriser<br />
<strong>le</strong>urs mécanismes.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s spécifi cités fi sca<strong>le</strong>s.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance vie individuel<strong>le</strong><br />
• Commerciaux et conseil<strong>le</strong>rs clientè<strong>le</strong><br />
• Toute personne souhaitant maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes<br />
applicab<strong>le</strong>s à l'assurance vie<br />
ANIMATEUR<br />
Christophe PIOT<br />
Juriste Expert<br />
GENERALI CONSEILS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9178<br />
Tarif HT : 1 585 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 mars 2013<br />
27-28 juin 2013<br />
25-26 novembre 2013<br />
Lyon<br />
27-28 juin 2013<br />
25-26 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Assurance vie et clause<br />
bénéfi ciaire " (code 9245 p. 159).<br />
PROGRAMME<br />
Étudier <strong>le</strong> cadre légal et technique de l'assurance vie<br />
Cerner l'environnement juridique<br />
• Le traitement particulier de l'assurance vie<br />
• La stipulation pour autrui<br />
• L'obligation d'information, <strong>le</strong> devoir de conseil…<br />
• La renonciation et ses effets<br />
Déterminer <strong>le</strong>s intervenants au contrat<br />
• Souscripteur, assuré, bénéfi ciaire et assureur<br />
Étudier la clause bénéficiaire<br />
• Objectif, libellé et effets de l'acceptation<br />
Exercice d'application : correction de clauses bénéfi ciaires imparfaites<br />
Découvrir <strong>le</strong>s bases techniques de l'assurance vie<br />
• Les tab<strong>le</strong>s de mortalité<br />
• Provisions mathématiques, taux technique et participation aux bénéfi ces<br />
• Prime unique / prime périodique et incidences du non-paiement<br />
• Avance, rachat, réduction et résiliation<br />
• Les différents supports : euros, unités de compte et multisupports<br />
>> Perfectionnement<br />
Distinguer contrats d'épargne / contrats de prévoyance<br />
Identifier <strong>le</strong>s contrats en cas de vie<br />
• Capital différé, rente temporaire/viagère immédiate ou différée<br />
• Les formu<strong>le</strong>s mixtes<br />
Connaître <strong>le</strong>s contrats en cas de décès<br />
• Temporaire, vie entière<br />
Recenser <strong>le</strong>s garanties complémentaires<br />
• Invalidité, incapacité de travail…<br />
Exercice d'application : à partir de plusieurs exemp<strong>le</strong>s, détermination du contrat <strong>le</strong> mieux<br />
adapté aux besoins du souscripteur<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s aspects fiscaux<br />
Analyser <strong>le</strong> régime fiscal des prestations en cas de vie<br />
• Distinction des règ<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s selon la date de souscription / la durée du contrat<br />
• Intégration des intérêts dans <strong>le</strong>s revenus, prélèvement libératoire<br />
Exercice d'application : calcul du pourcentage d'imposition sur <strong>le</strong>s sommes perçues<br />
en fonction de différentes situations<br />
Identifier <strong>le</strong>s contributions socia<strong>le</strong>s<br />
• Contribution Socia<strong>le</strong> Généralisée (CSG) et Contribution au Remboursement de la Dette<br />
Socia<strong>le</strong> (CRDS)<br />
• Traiter la fi scalité du contrat en présence d'un non-résident<br />
Mesurer <strong>le</strong>s impacts de l'assurance vie sur l'impôt sur la fortune<br />
• Déclaration de la va<strong>le</strong>ur de rachat et imposition des sommes perçues<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s en cas de succession<br />
• Règ<strong>le</strong> généra<strong>le</strong> : exonération des droits de succession<br />
Examiner <strong>le</strong> cas particulier des contrats souscrits au profit de personnes<br />
handicapées<br />
Faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s enveloppes fisca<strong>le</strong>s spécifiques<br />
• Plan d'Épargne Retraite Populaire (PERP), NSK…<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence marquante en assurance vie<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'appliquer <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s juridiques<br />
et <strong>le</strong> régime fiscal de l'assurance vie.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
158 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ASSURANCES DE PERSONNES - PARTICULIERS<br />
Assurance vie et clause bénéficiaire<br />
Sécuriser la transmission du patrimoine<br />
L'un des rô<strong>le</strong>s majeurs de l'assurance<br />
vie est de transmettre un patrimoine à la personne<br />
de son choix, quel<strong>le</strong> qu'el<strong>le</strong> soit. Pour conseil<strong>le</strong>r<br />
efficacement <strong>le</strong>s assurés et éviter <strong>le</strong>s pièges<br />
d'une désignation qui n'aurait aucun effet,<br />
il est nécessaire d'en maîtriser la définition<br />
juridique et <strong>le</strong>s conséquences associées.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner l'intérêt juridique et fi scal de la désignation<br />
d'un bénéfi ciaire.<br />
• Distinguer <strong>le</strong>s droits et obligations du bénéfi ciaire.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s incidences de la désignation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Assurance vie :<br />
cadre juridique et fi scal " (code 9178 p. 158)<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance vie individuel<strong>le</strong><br />
• Commerciaux et conseil<strong>le</strong>rs clientè<strong>le</strong><br />
• Toute personne souhaitant maîtriser la désignation<br />
bénéfi ciaire et ses effets<br />
ANIMATEUR<br />
Christophe PIOT<br />
Juriste Expert<br />
GENERALI CONSEILS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9245<br />
Tarif HT : 980 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
29 mai 2013<br />
5 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Expertise<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différents modes de désignation d'un bénéficiaire<br />
Maîtriser la législation applicab<strong>le</strong><br />
• Capacité à désigner d'un souscripteur incapab<strong>le</strong> et capacité du bénéfi ciaire à recevoir<br />
• La stipulation pour autrui<br />
Déterminer <strong>le</strong>s intervenants au contrat<br />
• Souscripteur, assuré, bénéfi ciaire, assureur…<br />
Étudier <strong>le</strong>s différents modes de désignation du bénéficiaire<br />
• Désignation nominative et formulation impersonnel<strong>le</strong><br />
• La désignation par testament<br />
Exercice d'application : correction de clauses bénéfi ciaires imparfaites<br />
dans <strong>le</strong>ur formulation<br />
Mesurer <strong>le</strong>s impacts de la désignation<br />
Définir <strong>le</strong>s avantages d'une transmission de patrimoine par <strong>le</strong> biais<br />
de l'assurance vie<br />
Déterminer <strong>le</strong>s droits du bénéficiaire<br />
• Les règ<strong>le</strong>s de dévolution successora<strong>le</strong><br />
Examiner <strong>le</strong>s incidences fisca<strong>le</strong>s de la désignation<br />
• Désignation à titre gratuit ou à titre onéreux<br />
Maîtriser <strong>le</strong> démembrement de la clause bénéficiaire<br />
• Les effets de la loi TEPA<br />
Mesurer <strong>le</strong>s effets de l'acceptation ou de la révocation du bénéficiaire<br />
Définir l'acceptation<br />
• Moment de l'acceptation<br />
• Modalités<br />
• Impacts<br />
Exercice d'application : distinction des effets de l'acceptation selon <strong>le</strong> moment<br />
où el<strong>le</strong> intervient<br />
Retenir <strong>le</strong>s cas de révocation du bénéficiaire<br />
• Analyse des textes<br />
• Effets de la révocation<br />
Étude de cas : analyse de décisions de jurisprudence<br />
Contrat d'assurance vie non réclamé<br />
Examiner la procédure mise en place<br />
Étudier <strong>le</strong>s démarches de l'assureur<br />
• Méthodes mises en œuvre pour rechercher <strong>le</strong> bénéfi ciaire lors du décès de l'assuré<br />
Connaître la procédure de recherche d'un bénéficiaire<br />
• Le rô<strong>le</strong> d'Agira<br />
• Modalités de saisine<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s droits et devoirs<br />
du bénéficiaire, tout en mesurant <strong>le</strong>s conséquences de cette désignation.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
EFE S'ENGAGE SUR LES DÉLAIS<br />
- Une réponse dans la journée pour toute<br />
demande sur l'inter<br />
- Un devis sous 48 heures pour toute formation<br />
<strong>catalogue</strong> à réaliser chez vous en intra<br />
- Un devis sous 5 jours pour tout projet<br />
de formation intra 100 % sur mesure<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
159
ASSURANCES DE PERSONNES - PARTICULIERS<br />
Assurance vie et gestion de patrimoine<br />
Élaborer une stratégie de placement<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Bâtir une stratégie efficace de gestion<br />
de patrimoine implique une connaissance<br />
approfondie de l'assurance vie, de ses mécanismes<br />
techniques à ses aspects fiscaux, en passant<br />
par l'ensemb<strong>le</strong> des clauses juridiques qui peuvent<br />
être optimisées.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Présenter <strong>le</strong>s principaux atouts de l'assurance vie par rapport<br />
aux autres placements.<br />
• Optimiser l'ensemb<strong>le</strong> des techniques de l'assurance vie pour<br />
bâtir une stratégie de gestion de patrimoine performante.<br />
• Prévenir <strong>le</strong>s diffi cultés juridiques et fi sca<strong>le</strong>s de l'assurance vie.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Avoir des connaissances généra<strong>le</strong>s en fi scalité des particuliers.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Conseil<strong>le</strong>rs en gestion de patrimoine<br />
• Chargés de clientè<strong>le</strong> particuliers ou professionnels<br />
• Intermédiaires des réseaux d'assurances<br />
ANIMATEUR<br />
Christophe PIOT<br />
Juriste Expert<br />
GENERALI CONSEILS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 3102<br />
Tarif HT : 1 410 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 juin 2013<br />
3-4 octobre 2013<br />
16-17 décembre 2013<br />
Lyon<br />
10-11 juin 2013<br />
16-17 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Assurance vie et clause<br />
bénéfi ciaire " (code 9245 p. 159).<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir l'univers de l'assurance vie<br />
Cerner <strong>le</strong>s spécificités juridiques et fisca<strong>le</strong>s de l'assurance vie par rapport<br />
aux autres produits de placement<br />
• Les différences majeures liées aux produits : PEA assurance et PEA bancaire,<br />
PEP assurance et PEP bancaire, assurance vie et PERP<br />
• Les incidences sur <strong>le</strong>s régimes matrimoniaux<br />
• Le cadre fi scal : ses évolutions, ses enjeux<br />
Analyser la gamme des produits d'assurance et de capitalisation<br />
• Assurance décès individuel<strong>le</strong>, assurance vie individuel<strong>le</strong><br />
• Les contrats " vie universel<strong>le</strong> "<br />
• Les contrats " multisupports "<br />
• Les contrats à actifs cantonnés<br />
Partage d'expériences : <strong>le</strong>s évolutions récentes relatives à la rég<strong>le</strong>mentation<br />
de l'assurance vie<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s différentes stratégies patrimonia<strong>le</strong>s reposant<br />
sur l'assurance vie<br />
Veil<strong>le</strong>r à la rédaction des clauses juridiques<br />
• Préciser <strong>le</strong> régime de la propriété des sommes versées par un souscripteur sur un contrat<br />
d'assurance<br />
• L'acceptation de la clause bénéfi ciaire : <strong>le</strong>s avantages<br />
• Dernière jurisprudence<br />
• La souscription démembrée : comment la réussir<br />
• La clause bénéfi ciaire démembrée : mirage, réel intérêt fi scal<br />
• Souscrire un contrat proposant un actif cantonné par rapport à un contrat proposant<br />
un actif général<br />
Exercice d'application : rédaction de la clause bénéfi ciaire, <strong>le</strong>s écueils à éviter<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s fondamentaux techniques de l'assurance vie<br />
• Les obligations léga<strong>le</strong>s de l'assureur sur la participation aux bénéfi ces<br />
• Déterminer <strong>le</strong> taux technique d'un contrat d'assurance<br />
• Les mécanismes des provisions mathématiques en assurance vie<br />
>> Initiation<br />
Optimiser <strong>le</strong>s aspects fiscaux des contrats d'assurance vie<br />
• Déterminer <strong>le</strong> capital maximum à verser sur un contrat d'assurance souscrit<br />
par une personne de plus de 70 ans<br />
• Le cas du contribuab<strong>le</strong> non imposab<strong>le</strong> et l'exonération d'impôt sur <strong>le</strong>s plus-values<br />
engendrées par <strong>le</strong> contrat d'assurance vie<br />
• La question du bouclier fi scal : transfert Fourgous et part UC<br />
• Fiscalité des non-résidents : rachat, décès<br />
• Effets de la loi TEPA sur <strong>le</strong> contrat d'assurance<br />
• Le sort des prélèvements sociaux lors du décès de l'assuré<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s solutions d'optimisation au-delà du soixante-dixième anniversaire de l'assuré<br />
Partage d'expériences : construction d'une stratégie de gestion de patrimoine autour<br />
de l'assurance vie<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'élaborer une stratégie<br />
de placement autour de l'assurance vie afin d'optimiser la gestion patrimonia<strong>le</strong><br />
de votre clientè<strong>le</strong>.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
160 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ASSURANCES DE PERSONNES - PARTICULIERS<br />
Les variab<strong>le</strong>s annuities : une vraie réponse de marché<br />
La nouvel<strong>le</strong> génération de produits d'épargne de retraite<br />
Le développement de ces produits, garantissant<br />
des revenus minimaux, répond à un constat<br />
et à une problématique de marché principa<strong>le</strong>ment<br />
liés à la retraite. C'est pourquoi, afin de conseil<strong>le</strong>r<br />
au mieux votre client, il est fondamental<br />
de maîtriser ce type de contrat ainsi que la gestion<br />
des risques qui en décou<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s opportunités de marché.<br />
• Décrypter <strong>le</strong>s caractéristiques des variab<strong>le</strong>s annuities<br />
et <strong>le</strong> fonctionnement des garanties.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s risques de ces nouveaux produits.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Assurance vie :<br />
cadre juridique et fi scal " (code 9178 p. 158).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance vie<br />
• Chefs de produits, agents généraux et courtiers<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser <strong>le</strong> fonctionnement<br />
de ce type de contrat<br />
ANIMATEUR<br />
Elisabeth DAVI<br />
Actuaire Vie<br />
MMA<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9240<br />
Tarif HT : 995 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
9 avril 2013<br />
18 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner <strong>le</strong> régime de retraite en France<br />
Focus sur la retraite en France<br />
• L'âge de la retraite et <strong>le</strong>s réformes à venir<br />
Quid des trimestres rachetés par <strong>le</strong>s salariés<br />
Le droit à l'information<br />
Les spécificités<br />
• Longue carrière, la pénibilité et <strong>le</strong>s seniors<br />
Distinguer <strong>le</strong>s pratiques entre <strong>le</strong> secteur public et privé<br />
Cerner <strong>le</strong> comportement des assurés en assurance vie<br />
• Le marché de l'unité de compte en France<br />
• Impact de la crise fi nancière<br />
Analyser <strong>le</strong>s variab<strong>le</strong>s annuities<br />
Définir <strong>le</strong>s variab<strong>le</strong>s annuities<br />
Identifier <strong>le</strong>s garanties des variab<strong>le</strong>s annuities<br />
• Garantie de capital minimum en cas de Décès : GMDB<br />
• Garantie de capital en cas de vie : GMAB<br />
• Garantie de revenus minimum : GMIB<br />
• Garantie de rachats minimum : GMWB<br />
Analyser <strong>le</strong> développement des variab<strong>le</strong>s annuities<br />
• Aux États-Unis, Japon et en Europe<br />
Étudier <strong>le</strong>s principaux produits d'épargne proposés dans <strong>le</strong>s pays anglo-saxons<br />
• Segregated Funds, Unit Linked, Equity-Indexed Annuities et variab<strong>le</strong> annuities<br />
Zoom sur accumulator et invest for life<br />
Comparer <strong>le</strong>s contrats euro diversifiés et <strong>le</strong>s variab<strong>le</strong>s annuities<br />
Exercice d'application : benchmark de plusieurs contrats variab<strong>le</strong> anuities<br />
Décrypter la gestion des risques<br />
Identifier <strong>le</strong>s garanties et <strong>le</strong>s risques<br />
Analyser la gestion des risques inhérents aux variab<strong>le</strong>s annuities<br />
Les risques actuariels<br />
• La mortalité, <strong>le</strong> rachat, <strong>le</strong> taux d'utilisation et <strong>le</strong> succès commercial<br />
Les risques opérationnels<br />
• Le risque opérationnel et l'estimation des coûts<br />
Les risques financiers<br />
• Le hedging dynamique, <strong>le</strong>s grecques et la réplication du portefeuil<strong>le</strong><br />
Exercice d'application : fonctionnement d'un GMWB for life<br />
Apprécier <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> des variab<strong>le</strong>s annuities après la crise<br />
• Effi cacité en cas de crise fi nancière majeure<br />
• Les risques pour l'assureur<br />
• L'avenir des variab<strong>le</strong>s annuities<br />
>> Expertise<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'expliquer <strong>le</strong>s risques associés<br />
aux garanties proposées dans <strong>le</strong> cadre d'un contrat de variab<strong>le</strong> annuities.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
JUST LEARNING EN INTER<br />
E-évaluations en amont et en aval de la formation,<br />
exercices d'intersession, modu<strong>le</strong>s e-<strong>le</strong>arning,<br />
classes virtuel<strong>le</strong>s…<br />
➤ Toute l'effi cacité d'un dispositif global !<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
161
ASSURANCES DE PERSONNES - PARTICULIERS<br />
Gérer <strong>le</strong>s fonds en euros des contrats d'assurance vie<br />
Maîtriser la gestion fi nancière d'un fonds en euros<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Outre <strong>le</strong>s Unités de Comptes, <strong>le</strong>s souscripteurs<br />
de contrats d'assurance vie ont la possibilité<br />
de retenir comme support de placement <strong>le</strong>s fonds<br />
en euros. Ce sont des placements qui sont<br />
garantis par l'assureur. Pour appréhender<br />
<strong>le</strong>ur fonctionnement, il convient d'en maîtriser<br />
<strong>le</strong>s mécanismes, <strong>le</strong>s stratégies établies<br />
ainsi que l'environnement institutionnel<br />
dans <strong>le</strong>quel ils évoluent.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> fonctionnement d'un fonds en euros.<br />
• Cerner la construction technique d'un fonds en euros.<br />
• Maîtriser son environnement institutionnel et rég<strong>le</strong>mentaire.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Assurance vie :<br />
cadre juridique et fi scal " (code 9178 p. 158).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Conseil<strong>le</strong>rs en gestion de patrimoine et en investissements<br />
fi nanciers<br />
• Distributeurs de contrats d'assurance vie et gérants<br />
de portefeuil<strong>le</strong> juniors<br />
• Toute personne souhaitant commercialiser des contrats<br />
d'assurance vie euros en conformité avec la rég<strong>le</strong>mentation<br />
et <strong>le</strong> devoir de conseil<br />
ANIMATEUR<br />
Marc GIREL<br />
Responsab<strong>le</strong> épargne retraite entreprise<br />
AG2R-LA MONDIALE<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9279<br />
Tarif HT : 1 550 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
30-31 mai 2013<br />
28-29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Les variab<strong>le</strong>s annuities :<br />
une vraie réponse de marché " (code 9240 p. 161).<br />
PROGRAMME<br />
>> Expertise<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes de fonctionnement des fonds en euros<br />
Cerner la place des fonds en euros dans <strong>le</strong>s marchés financiers<br />
• Le marché actuel, un placement privilégié<br />
• La différenciation fonds en euros / Unités de Comptes<br />
• L'état des lieux des encours gérés en UC et en euros<br />
Construire un portefeuil<strong>le</strong> de fonds en euros<br />
• Composer et répartir <strong>le</strong>s actifs : taux, actions, immobilier, etc.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s caractéristiques des actifs éligib<strong>le</strong>s : obligations, actions, immobilier<br />
• Mesurer l'impact fi nancier de l'évolution de ces actifs sur la compagnie d'assurances<br />
• Déterminer <strong>le</strong> rendement minimal d'un fonds en euros : la notion de participation<br />
aux bénéfi ces et de taux minimum garanti<br />
• Construire un taux de rendement servi par l'actif général<br />
Exercice d'application : construction d'une allocation fi ctive d'un fonds en euros<br />
Utiliser <strong>le</strong>s outils de la gestion actif-passif<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s risques<br />
• Panorama général des risques inhérents à l'activité assurantiel<strong>le</strong><br />
• Le risque de liquidité : risque stratégique, crise de liquidité<br />
• Le risque de change : positions de change économique et comptab<strong>le</strong><br />
• Le risque de taux d'intérêt : gaps de taux stratégiques et dynamiques<br />
• Le risque de crédit : notion de rating, ratio de solvabilité et probabilité de défaut<br />
Définir une stratégie de gestion<br />
• Déterminer une allocation stratégique et une tactique optima<strong>le</strong><br />
• Piloter et suivre <strong>le</strong> taux de rendement<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s engagements, <strong>le</strong>s actifs éligib<strong>le</strong>s et <strong>le</strong> résultat distribuab<strong>le</strong><br />
Exercice d'application : construction d'un fonds en euros en fonction des contraintes<br />
assurantiel<strong>le</strong>s<br />
• Analyser <strong>le</strong>s impacts d'une baisse des taux d'intérêt sur un fonds en euros<br />
• Mesurer <strong>le</strong>s incidences fi nancières et commercia<strong>le</strong>s auprès des assureurs<br />
Maîtriser l'environnement institutionnel et rég<strong>le</strong>mentaire<br />
Identifier <strong>le</strong>s principaux acteurs<br />
• La compagnie d'assurances<br />
• La banque<br />
• La société de gestion<br />
• L'autorité de tutel<strong>le</strong> : l'ACP<br />
• La détermination du mandat de gestion<br />
• La présentation des droits et devoirs de chacun des acteurs<br />
• Le devoir de conseil et la protection de l'épargnant<br />
Intégrer <strong>le</strong>s contraintes rég<strong>le</strong>mentaires<br />
• Défi nir la contrainte rég<strong>le</strong>mentaire incontournab<strong>le</strong> : Solvency 2<br />
• Analyser <strong>le</strong>s caractéristiques généra<strong>le</strong>s de Solvency 2<br />
• Connaître <strong>le</strong>s outils de mesure et de pilotage<br />
• Mesurer l'impact de la règ<strong>le</strong> prudentiel<strong>le</strong> sur <strong>le</strong>s classes d'actifs éligib<strong>le</strong>s<br />
Exercice d'application : mise en exergue des principaux paramètres prudentiels<br />
défi nissant Solvency 2<br />
• Analyser l'impact de la règ<strong>le</strong> de solvabilité sur la composition des fonds propres<br />
de la compagnie d'assurances<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes<br />
de construction d'un fonds en euros et d'identifier son positionnement stratégique<br />
au sein d'une compagnie d'assurances.<br />
162 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
F ORMATION D ' ACTUALITÉ<br />
22 ES RENCONTRES ANNUELLES<br />
ASSURANCE VIE<br />
11 & 12 DÉCEMBRE 2013<br />
Cette conférence est l'occasion d'intégrer<br />
toute l'actualité léga<strong>le</strong> et jurisprudentiel<strong>le</strong><br />
relative à la gestion des contrats<br />
d'assurance vie tant sur <strong>le</strong> régime juridique<br />
que fiscal. L'occasion de faire <strong>le</strong> point sur <strong>le</strong>s meil<strong>le</strong>ures<br />
stratégies d'optimisation patrimonia<strong>le</strong> et fisca<strong>le</strong> en<br />
envisageant de nombreuses problématiques qui se<br />
posent régulièrement.<br />
EFE vous propose de faire <strong>le</strong> point en deux jours,<br />
en compagnie des meil<strong>le</strong>urs experts en épargne<br />
patrimonia<strong>le</strong>, sur <strong>le</strong>s techniques de démembrement<br />
de la clause bénéficiaire qui permettent d'optimiser<br />
au mieux l'assurance vie, sur <strong>le</strong> régime juridique des<br />
personnes vulnérab<strong>le</strong>s dans <strong>le</strong> cadre d'une assurance<br />
vie, sur <strong>le</strong>s risques fiscaux, <strong>le</strong>s stratégies fisca<strong>le</strong>s <strong>le</strong>s<br />
plus efficaces liées à l'assurance vie et sur la gestion<br />
des contrats d'assurance vie dans un contexte<br />
international en découvrant <strong>le</strong>s avantages de la<br />
rég<strong>le</strong>mentation luxembourgeoise.<br />
F ORMATION D ’ ACTUALITÉ<br />
M ERCREDI 11 & JEUDI 12 DÉCEMBRE 2013 • P ARIS<br />
ASSURANCE VIE<br />
Comment limiter <strong>le</strong>s impacts de la<br />
réforme de la fiscalité du pratimoine ?<br />
Philippe Baillot<br />
BRED BANQUE POPULAIRE<br />
Luc Mayaux<br />
INSTITUT DES ASSURANCES DE LYON<br />
Marie-Aude Petit<br />
AG2R LA MONDIALE<br />
Marc Thomas-Marotel<br />
NATIXIS ASSURANCES<br />
Caro<strong>le</strong> Boucher<br />
Hubert Marck<br />
AXA FRANCE<br />
Rosa Riche<br />
BORDIER ET COMPAGNIE FRANCE<br />
Judith Sébillote Legris<br />
SCORE PATRIMOINE<br />
Sophie Gonsard<br />
SELARL LOUIS AUSSEDAT FRANK<br />
THIERY & ASSOCIÉS<br />
RÉSEAU NOTARIAL ALTHEMIS<br />
Éric Birotheau<br />
BNP PARIBAS BANQUE PRIVÉE<br />
FRANCE<br />
Bruno Pays<br />
CRIFIP<br />
22 es rencontres annuel<strong>le</strong>s<br />
Journées animées par<br />
• Comment limiter la hausse<br />
de la taxation en cas de décès ?<br />
• Quid depuis la suppression<br />
de l’exonération fisca<strong>le</strong> en cas<br />
de démembrement du contrat ?<br />
• ISF : quel<strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s techniques<br />
d’optimisation adopter ?<br />
• Assurance vie dans un cadre<br />
international : quel<strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s<br />
situations : quel<strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s situations<br />
pour <strong>le</strong>s non-résidents et quels<br />
atouts des produits d’assurance vie<br />
luxembourgeois ?<br />
11-048<br />
Une attestation vous sera remise<br />
à l’issue de ces journées validant<br />
14 heures de formation<br />
www.efe.fr<br />
Pour vous inscrire, contactez-nous :<br />
01 44 09 25 08<br />
infoclient@efe.fr<br />
Plus de 2 000 participants<br />
en 21 ans !<br />
Et vous ?<br />
À l'issue de cette formation,<br />
vous saurez concrètement :<br />
- appliquer <strong>le</strong>s derniers textes législatifs<br />
- maîtriser <strong>le</strong> régime juridique et fiscal<br />
des contrats d'assurance vie<br />
- gérer <strong>le</strong>s contrats d'assurance vie<br />
dans un cadre international en bénéficiant<br />
des avantages de la rég<strong>le</strong>mentation<br />
luxembourgeoise<br />
Parmi <strong>le</strong>s témoignages…<br />
« Formation très riche dans son contenu.<br />
J'ai particulièrement apprécié l'approche chiffrée qui<br />
a illustré de manière très claire <strong>le</strong>s propos. » CAPEOR<br />
« Bon rythme, formation dynamique et appréciab<strong>le</strong>. »<br />
CNP ASSURANCES<br />
« Interventions très satisfaisantes, de grande clarté<br />
avec des exemp<strong>le</strong>s appréciés. Tous <strong>le</strong>s sujets abordés<br />
résonnent au quotidien dans mon activité et donneront<br />
lieu à des échanges au sein de l'entreprise. »<br />
NATIXIS ASSURANCES<br />
163
ASSURANCES DE PERSONNES - PARTICULIERS<br />
Assurance emprunteur<br />
Analyser <strong>le</strong>s étapes clés du contrat en couverture de prêt<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Pour conseil<strong>le</strong>r efficacement ses clients et gérer<br />
au mieux un contrat d'assurance en couverture<br />
de prêt, il est nécessaire de maîtriser <strong>le</strong> marché<br />
de l'assurance emprunteur, d'apprécier <strong>le</strong>s impacts<br />
de la loi Lagarde et de connaître <strong>le</strong>s mécanismes<br />
des différentes garanties.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Déterminer <strong>le</strong> marché de l'assurance emprunteur.<br />
• Maîtriser la rég<strong>le</strong>mentation applicab<strong>le</strong>.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s étapes clés du contrat de la souscription<br />
au règ<strong>le</strong>ment de sinistre.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs, juristes et gestionnaires assurance emprunteur<br />
• Commerciaux et conseil<strong>le</strong>rs clientè<strong>le</strong><br />
• Toute personne souhaitant comprendre <strong>le</strong>s mécanismes<br />
de l'assurance en couverture de prêt<br />
ANIMATEUR<br />
Sylvestre GOSSOU<br />
Avocat à la Cour<br />
BELOT MALAN & ASSOCIÉS<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9244<br />
Tarif HT : 1 590 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
4-5 juin 2013<br />
28-29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Examiner <strong>le</strong> marché de l'assurance emprunteur<br />
Cerner <strong>le</strong> marché de l'assurance de prêt<br />
• Défi nition et rô<strong>le</strong> économique de l'assurance emprunteur<br />
• Distinction prêt à la consommation/prêt immobilier/prêt professionnel<br />
• Taux Annualisé Effectif Global (TAEG), taux variab<strong>le</strong>, taux fi xe…<br />
• Positionnement du marché français, comparaison avec <strong>le</strong> marché européen et mondial<br />
Distinguer <strong>le</strong>s acteurs du secteur<br />
Maîtriser <strong>le</strong> contexte juridique<br />
Décrypter et mettre en œuvre la loi Lagarde<br />
Analyser la législation applicab<strong>le</strong><br />
• Libéralisation de la commercialisation de l'assurance emprunteur<br />
• Renforcement de la concurrence<br />
• Amélioration de l'information et du conseil<br />
Mettre en application <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s obligations<br />
• Optimiser la " déliaison " du prêt et de l'assurance<br />
• Cerner la notion de " garanties externes équiva<strong>le</strong>ntes "<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s risques juridiques liés au refus des garanties externes équiva<strong>le</strong>ntes<br />
Exercice d'application : recensement des nouvel<strong>le</strong>s obligations de l'établissement<br />
de crédit<br />
Identifier <strong>le</strong>s différentes formu<strong>le</strong>s d'assurance et solutions pour couvrir un prêt<br />
• Contrat col<strong>le</strong>ctif / contrat individuel / nantissement d'un capital…<br />
Définir <strong>le</strong>s intervenants au contrat et analyser <strong>le</strong>urs droits et obligations<br />
• Assuré(s), assureur, souscripteur, adhérent, courtier ou bénéfi ciaire<br />
• Répartition de l'assurance en cas de pluralité d'emprunteurs<br />
Déterminer l'importance de la déclaration de santé<br />
• Questionnaire médical, gestion du secret médical<br />
• Rô<strong>le</strong> du médecin conseil<br />
Mesurer <strong>le</strong>s apports de la nouvel<strong>le</strong> convention s'Assurer et Emprunter<br />
avec un Risque Aggravé de Santé (AERAS)<br />
Mise en situation : <strong>le</strong>s bonnes pratiques lorsqu'un emprunteur présente un risque<br />
de santé aggravé<br />
Gérer <strong>le</strong> contrat d'assurance emprunteur<br />
Recenser <strong>le</strong>s garanties pouvant être proposées<br />
• Décès, invalidité, incapacité de travail, perte d'emploi…<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différentes limitations contractuel<strong>le</strong>s<br />
• Franchise, délai de carence…<br />
• Limitations propres à certaines garanties<br />
Étude de cas : étude de plusieurs contrats d'assurance en couverture de prêt<br />
Définir <strong>le</strong>s étapes clés de la souscription du contrat<br />
• Devoir de conseil et d'information<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes de gestion des sinistres<br />
• Prestations prévues<br />
• Formalités et délais pour déclarer <strong>le</strong> sinistre<br />
• Défi nition de l'antériorité, incidences d'une fausse déclaration<br />
• Prescription applicab<strong>le</strong> et gestion d'un contentieux<br />
Étude de cas : analyse des dernières décisions de jurisprudence relatives à l'assurance<br />
emprunteur<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes<br />
de l'assurance emprunteur.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
164 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ASSURANCES DE PERSONNES - PARTICULIERS<br />
Assurances de personnes<br />
Décrypter <strong>le</strong>s mécanismes fondamentaux santé, prévoyance col<strong>le</strong>ctive et GAV<br />
Santé, prévoyance, accidents de la vie…<br />
<strong>le</strong>s assureurs proposent de multip<strong>le</strong>s produits<br />
pour prendre en charge <strong>le</strong>s risques qui atteignent<br />
<strong>le</strong>s personnes. Pour décrypter ces contrats,<br />
il est indispensab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s<br />
qui <strong>le</strong>s gouvernent et <strong>le</strong>urs mécanismes<br />
de fonctionnement.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s risques pris en charge par <strong>le</strong>s régimes<br />
obligatoires.<br />
• S'approprier <strong>le</strong>s mécanismes des contrats complémentaires<br />
santé.<br />
• Décrypter <strong>le</strong> fonctionnement de la prévoyance col<strong>le</strong>ctive.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong> système de protection socia<strong>le</strong> " (code 9248 p. 170).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes<br />
• Gestionnaires de contrats complémentaires santé,<br />
prévoyance col<strong>le</strong>ctive et Garanties des Accidents<br />
de la Vie (GAV)<br />
• Toute personne souhaitant comprendre <strong>le</strong>s mécanismes<br />
applicab<strong>le</strong>s aux assurances de personnes<br />
ANIMATEUR<br />
Anthony MITTON<br />
Consultant formateur en assurances<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9189<br />
Tarif HT : 1 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19-20 mars 2013<br />
24-25 juin 2013<br />
21-22 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Assurance complémentaire<br />
santé " (code 9284 p. 171) ou " Prévoyance col<strong>le</strong>ctive "<br />
(code 9278 p. 169).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'organisation de la protection socia<strong>le</strong> en France<br />
Étudier l'évolution du système de protection socia<strong>le</strong> français au fil du temps<br />
Cerner l'organisation de la protection socia<strong>le</strong> aujourd'hui : analyse des différentes<br />
composantes<br />
• Les soins de santé et l'assurance maladie<br />
• L'assurance vieil<strong>le</strong>sse<br />
• La politique familia<strong>le</strong>, l'action sanitaire et socia<strong>le</strong> et l'indemnisation du chômage<br />
Distinguer <strong>le</strong>s risques pris en charge par la Sécurité socia<strong>le</strong> au titre des différents<br />
régimes d'assurance maladie<br />
• Les régimes de base : <strong>le</strong>s prestations en nature / en espèces<br />
• Les régimes complémentaires<br />
• La Couverture Maladie Universel<strong>le</strong> (CMU)<br />
Mise en situation : quiz pour s'assurer de la bonne compréhension de l'organisation<br />
de la protection socia<strong>le</strong> en France<br />
Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s enjeux de la protection socia<strong>le</strong> complémentaire<br />
Définir l'assurance complémentaire santé<br />
• L'étendue des garanties et <strong>le</strong>s exclusions<br />
• Les conditions de souscription<br />
• La tarifi cation<br />
• Les prestations prises en charge<br />
Examiner l'assurance de prévoyance : incapacité, invalidité et décès<br />
• Étudier <strong>le</strong>s mécanismes du contrat, <strong>le</strong>s limites des garanties et <strong>le</strong>s risques couverts<br />
• Décrypter <strong>le</strong>s différentes prestations : rente, capital…<br />
Exercice d'application : étude de plusieurs contrats complémentaires santé<br />
Distinguer <strong>le</strong>s spécificités de l'assurance col<strong>le</strong>ctive<br />
Étudier <strong>le</strong>s contrats de groupe<br />
• Analyse des aspects rég<strong>le</strong>mentaires<br />
• Analyse des dommages couverts, des personnes assurées et des exclusions<br />
Aborder <strong>le</strong>s spécificités de l'assurance emprunteur<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes des contrats col<strong>le</strong>ctifs au profit des salariés<br />
Analyser <strong>le</strong>s mécanismes de la garantie des accidents de la vie<br />
Définir la GAV : <strong>le</strong> soc<strong>le</strong> des garanties minima<strong>le</strong>s<br />
• Les mécanismes du contrat<br />
• Les personnes assurées<br />
Analyser <strong>le</strong>s risques couverts<br />
• Les événements accidentels garantis<br />
Identifier <strong>le</strong>s prestations garanties<br />
• Les préjudices indemnisés<br />
• Les délais d'indemnisation<br />
Exercice d'application : gestion d'un sinistre GAV<br />
>> Initiation<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de distinguer <strong>le</strong>s spécificités<br />
des assurances de personnes.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
165
ASSURANCES DE PERSONNES - PARTICULIERS<br />
Assurance dépendance<br />
Analyser et évaluer <strong>le</strong> risque de perte d'autonomie<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Assurer <strong>le</strong>s charges financières liées à la perte<br />
d'autonomie est devenu une nécessité pour<br />
faire face aux réalités démographiques<br />
et économiques d'aujourd'hui. Aussi,<br />
piloter l'assurance dépendance nécessite<br />
une connaissance de ce marché spécifique ainsi<br />
que des compétences pour modéliser la tarification<br />
en fonction des garanties définies.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Décrypter l'environnement socio-économique, juridique<br />
et technique de l'assurance dépendance.<br />
• Distinguer <strong>le</strong>s besoins et analyser <strong>le</strong>s offres du marché.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s contraintes actuariel<strong>le</strong>s de l'évaluation du risque.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance dépendance<br />
• Commerciaux et conseil<strong>le</strong>rs clientè<strong>le</strong><br />
• Toute personne souhaitant comprendre <strong>le</strong>s mécanismes<br />
applicab<strong>le</strong>s à l'assurance dépendance<br />
ANIMATEUR<br />
François LUSSON<br />
Actuaire Associé<br />
ACTENSE<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9074<br />
Tarif HT : 935 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
8 avril 2013<br />
24 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
PROGRAMME<br />
Cerner l'environnement de l'assurance dépendance<br />
Analyser l'enjeu sociétal<br />
• Vieillissement de la population et progrès de la médecine<br />
Faire un point sur la législation et <strong>le</strong>s perspectives d'évolution<br />
• 5 e risque : point sur la réforme de l'allocation personnalisée d'autonomie<br />
Évaluer <strong>le</strong> risque de dépendance<br />
• Appréciation de la perte d'autonomie : tota<strong>le</strong> et partiel<strong>le</strong><br />
• Les spécifi cités d'un risque long<br />
• Les différentes prestations : rente, capital et services<br />
Analyser <strong>le</strong> marché<br />
Identifier <strong>le</strong>s besoins<br />
• Les formu<strong>le</strong>s proposées et <strong>le</strong>s différentes garanties<br />
• Couvertures individuel<strong>le</strong>s versus contrats col<strong>le</strong>ctifs<br />
• Panorama des innovations : services à la personne, assistance, structures dédiées…<br />
Étude de cas : examen et comparaison des différentes offres du marché<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s aspects techniques<br />
Définir <strong>le</strong> risque de dépendance<br />
• Durée de la garantie : viagère et temporaire résiliab<strong>le</strong> annuel<strong>le</strong>ment<br />
Examiner <strong>le</strong>s éléments pris en compte pour tarifer <strong>le</strong> risque<br />
• Probabilité de survenance<br />
• Évolution du risque dans <strong>le</strong> temps<br />
• Révision de la cotisation<br />
Analyser <strong>le</strong>s provisions à constituer<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s provisions et comprendre <strong>le</strong>urs mécanismes<br />
Exercice d'application : entraînement au calcul d'une cotisation<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mettre en pratique <strong>le</strong>s bases<br />
de la tarification et du pilotage d'un contrat d'assurance dépendance.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
>> Perfectionnement<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
OFFRES TARIFAIRES<br />
- Jusqu'à 15 % de réduction sur la 3 e formation<br />
(-10 % sur la 2 e ), si vous inscrivez simultanément<br />
3 collaborateurs sur la même formation<br />
- Avantage fidélité pour optimiser votre plan<br />
de formation avec une remise pouvant al<strong>le</strong>r<br />
jusqu'à 12 %<br />
166 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
PRÉVOYANCE ET SANTÉ<br />
Prévoyance des travail<strong>le</strong>urs non salariés<br />
Maîtriser <strong>le</strong> dispositif de la loi Madelin<br />
Le Code de la sécurité socia<strong>le</strong> prévoit que<br />
<strong>le</strong>s artisans, commerçants et professions libéra<strong>le</strong>s<br />
soient soumis au régime de protection socia<strong>le</strong> des<br />
Travail<strong>le</strong>urs Non Salariés (TNS), éga<strong>le</strong>ment appelé<br />
régime social des indépendants. Tout intermédiaire<br />
d'assurance pour <strong>le</strong>s TNS doit ainsi maîtriser<br />
<strong>le</strong> dispositif de la loi Madelin, afin de proposer<br />
une couverture prévoyance adaptée aux besoins<br />
de sa clientè<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes de calcul de prestations<br />
des régimes obligatoires de prévoyance des TNS.<br />
• Intégrer la loi Madelin et <strong>le</strong>s aspects juridiques et fi scaux<br />
des régimes obligatoires des TNS.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de souscription lors de l'adhésion.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chargés de clientè<strong>le</strong>, commerciaux<br />
• Gestionnaires de contrat vie<br />
• Intermédiaires d'assurance<br />
ANIMATEURS<br />
Nathalie MERIGNIEUX<br />
Associée<br />
DFP CONSULTANTS<br />
Enseignante en fi scalité Master 2 gestion de patrimoine<br />
IAE LYON III<br />
Xavier BAYON<br />
Responsab<strong>le</strong> d'animation commercia<strong>le</strong><br />
SOGECAP<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9276<br />
Tarif HT : 1 520 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 mai 2013<br />
26-27 septembre 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Assurance vie : cadre juridique<br />
et fi scal " (code 9178 p. 158).<br />
PROGRAMME<br />
Définir la notion et <strong>le</strong> statut de TNS<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s aspects juridiques des régimes spécifiques<br />
• La notion de TNS<br />
• L'organisation des régimes des TNS : RSI CANCAVA et RSI ORGANIC<br />
• La détermination du régime de rattachement par catégorie professionnel<strong>le</strong><br />
• Positionnement du RSI depuis <strong>le</strong> 01/01/08<br />
Analyser <strong>le</strong>s particularités des régimes obligatoires<br />
• Les exploitants individuels : artisans et commerçants<br />
• L'arrêt de travail et l'indemnité journalière<br />
• L'invalidité : barème d'invalidité<br />
• Le décès : capital ou rente<br />
• La protection socia<strong>le</strong> des professions libéra<strong>le</strong>s<br />
Exercice d'application : détermination du montant maximum d'indemnité versé<br />
par <strong>le</strong> régime obligatoire d'un chirurgien dentiste (CARCD) se retrouvant en incapacité<br />
temporaire tota<strong>le</strong> de travail<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de souscription d'un contrat Madelin<br />
Décrypter <strong>le</strong> champ d'application de la loi Madelin<br />
• Critère fi scal BIC, BNC<br />
• Catégories professionnel<strong>le</strong>s concernées<br />
• Place du conjoint du TNS adhérent<br />
• Dirigeants visés par l'artic<strong>le</strong> 62 du CGI<br />
• Lien entre l'artic<strong>le</strong> 62 du CGI et la loi Madelin<br />
Exercice d'application : constitution d'un dossier de souscription d'un contrat Madelin<br />
Identifier <strong>le</strong>s conditions de souscription d'un contrat Madelin<br />
• Les contrats groupe<br />
• Principe d'adhésion facultative<br />
• Gestion des fonds inscrits au contrat<br />
Vérifier <strong>le</strong> respect des bonnes pratiques lors de l'adhésion<br />
• Les justifi catifs à produire<br />
• Les obligations léga<strong>le</strong>s lors de la signature du bul<strong>le</strong>tin d'adhésion<br />
Maîtriser l'approche fisca<strong>le</strong> des prestations versées<br />
• Déterminer <strong>le</strong> plafond de déduction de prévoyance Madelin et des prestations perçues<br />
Identifier <strong>le</strong>s limites de ce régime<br />
• Cessation d'activité du TNS faisant suite à une liquidation judiciaire<br />
• Départ à la retraite<br />
Exercice d'application : détermination du montant maximum d'indemnité versé par <strong>le</strong><br />
régime obligatoire (RSI) d'un commerçant se retrouvant en incapacité partiel<strong>le</strong> de travail<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de proposer des contrats<br />
de prévoyance adaptés aux besoins de votre clientè<strong>le</strong>.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
SOLUTIONS GRANDS COMPTES<br />
>> Perfectionnement<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Un ensemb<strong>le</strong> de services et d'avantages<br />
qui garantit une gestion optima<strong>le</strong> de votre<br />
investissement formation<br />
- Un accord cadre spécifi que et adapté<br />
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- Des offres exclusives et des prestations dédiées<br />
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EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
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167
GALEA & ASSOCIÉS<br />
F ORMATION D ' ACTUALITÉ<br />
14 ES RENCONTRES ANNUELLES DE LA PROTECTION SOCIALE COMPLÉMENTAIRE<br />
PRÉVOYANCE COLLECTIVE<br />
& RETRAITE<br />
ACTUALITÉ JURIDIQUE ET FISCALE 2013<br />
19 & 20 NOVEMBRE 2013<br />
Mutations structurel<strong>le</strong>s, nouvel<strong>le</strong>s jurisprudences,<br />
réforme de la protection socia<strong>le</strong><br />
complémentaire… Comment tirer profit<br />
de ces évolutions ? Comment utiliser<br />
cet atout pour accroître votre performance ?<br />
Pour répondre à ces questions et à d'autres que<br />
vous vous posez, EFE organise ses 14 es rencontres<br />
annuel<strong>le</strong>s de la protection socia<strong>le</strong> complémentaire,<br />
animées par des experts reconnus, permettant<br />
de vous mettre à jour des évolutions législatives<br />
et rég<strong>le</strong>mentaires en cours et d'intégrer la jurisprudence<br />
récente dans <strong>le</strong> domaine de la prévoyance col<strong>le</strong>ctive<br />
et des régimes de retraite.<br />
F ORMATION D’ACTUALITÉ<br />
M ARDI 19 ET MERCREDI 20 NOVEMBRE 2013 • PARIS<br />
PRÉVOYANCE COLLECTIVE<br />
& RETRAITE<br />
David Rigaud<br />
Pasca<strong>le</strong> Baron<br />
Xavier Pignaud<br />
CABINET RIGAUD AVOCATS<br />
Avec la participation de<br />
Claudie Aldigé<br />
COUR DE CASSATION<br />
Philippe Coursier<br />
FACULTÉ DE DROIT<br />
DE MONTPELLIER<br />
Olivier Billard<br />
CABINET BREDIN PRAT<br />
Amandine Thomas-Commin<br />
Frédéric Beau<br />
Benjamin Laurent<br />
DIRECTION DE LA SÉCURITÉ SOCIALE<br />
Norbert Gautron<br />
VOTRE RENDEZ-VOUS ANNUEL DE LA PROTECTION SOCIALE COMPLÉMENTAIRE<br />
Actualité juridique et fisca<strong>le</strong> 2012/2013<br />
Journées animées par<br />
Synthèse de l’analyse de<br />
l’actualité jurisprudentiel<strong>le</strong><br />
sur <strong>le</strong>s engagements respectifs<br />
de l’assureur et de l’employeur<br />
• Quels mécanismes de portabilité<br />
des garanties de prévoyance ?<br />
• Charges socia<strong>le</strong>s et fiscalité :<br />
quel<strong>le</strong>s sont <strong>le</strong>s doctrines<br />
des URSSAF et du fisc ?<br />
• Quel impact de la réforme<br />
de la dépendance ?<br />
Pour vous inscrire, contactez-nous :<br />
01 44 09 25 08<br />
infoclient@efe.fr<br />
Plus de 900 participants<br />
en 13 ans !<br />
Et vous ?<br />
À l'issue de cette formation,<br />
vous saurez concrètement :<br />
- analyser <strong>le</strong>s évolutions juridiques<br />
et fisca<strong>le</strong>s de la prévoyance col<strong>le</strong>ctive<br />
- mesurer <strong>le</strong>s impacts des récentes<br />
réformes sur vos activités<br />
- détecter <strong>le</strong>s conséquences probab<strong>le</strong>s<br />
sur la prise en charge de la dépendance<br />
Parmi <strong>le</strong>s témoignages…<br />
« Une excel<strong>le</strong>nte synthèse des orientations de la réforme<br />
des régimes de retraite. » ALLIANZ<br />
« Des échanges techniques très enrichissants<br />
sur la fi scalité des régimes complémentaires.»<br />
SIACI SAINT HONORÉ<br />
« Très intéressant d'avoir fait intervenir la Direction<br />
de la sécurité socia<strong>le</strong>, ce qui a permis de confronter <strong>le</strong>s<br />
points de vue entre l'administration et <strong>le</strong>s professionnels<br />
de terrain. » EUROP ASSISTANCE<br />
168
PRÉVOYANCE ET SANTÉ<br />
Prévoyance col<strong>le</strong>ctive<br />
Maîtriser l'environnement juridique et fiscal<br />
La prévoyance dite lourde, à savoir <strong>le</strong>s garanties<br />
couvrant l'incapacité, l'invalidité et <strong>le</strong> décès,<br />
fait majoritairement l'objet de contrats<br />
col<strong>le</strong>ctifs qu'une entreprise peut souscrire,<br />
pour couvrir l'ensemb<strong>le</strong> ou une catégorie bien<br />
définie de ses salariés. Aussi faut-il maîtriser<br />
l'environnement juridique et fiscal de la prévoyance<br />
col<strong>le</strong>ctive afin d'être en mesure de mettre<br />
en place ces régimes.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> cadre juridique de la souscription des contrats<br />
col<strong>le</strong>ctifs.<br />
• Gérer ses contrats pour répondre aux obligations socia<strong>le</strong>s<br />
et fi sca<strong>le</strong>s.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s évolutions léga<strong>le</strong>s et jurisprudentiel<strong>le</strong>s.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Assurances<br />
de personnes " (code 9189 p. 165).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chargés d'études juridiques et actuariel<strong>le</strong>s<br />
• Gestionnaires de contrats col<strong>le</strong>ctifs<br />
• Intermédiaires d'assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Marc MARCHAL<br />
Consultant <strong>spécialisé</strong> en assurances de personnes<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9278<br />
Tarif HT : 1 500 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
4-5 juin 2013<br />
1 er -2 octobre 2013<br />
16-17 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Prévoyance des travail<strong>le</strong>urs<br />
non salariés " (code 9276 p. 167).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Mettre en place un régime col<strong>le</strong>ctif<br />
Intégrer <strong>le</strong> fonctionnement des entreprises et branches professionnel<strong>le</strong>s<br />
• Obligations conventionnel<strong>le</strong>s et accords d'entreprise<br />
• Décision unilatéra<strong>le</strong> de l'employeur<br />
• Modifi cation et dénonciation du régime<br />
Promouvoir cet outil de dialogue social, de motivation et de fidélisation du salarié<br />
• L'accord référendaire<br />
• Un élément de rémunération globa<strong>le</strong><br />
Exercice d'application : identifi cation des modalités de mise en place d'un contrat<br />
de prévoyance<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s effets des dispositions règ<strong>le</strong>mentaires<br />
Analyser <strong>le</strong>s conséquences des lois Évin et Veil<br />
• Incidences lors de la souscription<br />
• Les engagements de longue durée<br />
• Obligation de maintien des prestations<br />
• Respect de l'obligation de conseil : remise de la notice d'information<br />
• Nouvel artic<strong>le</strong> 31 de la loi Évin : la prolongation des carrières<br />
Intégrer <strong>le</strong>s dispositifs des circulaires et de l'accord national interprofessionnel<br />
• Modalités d'application de l'ANI : indemnité de départ à la retraite, portabilité du droit<br />
de prévoyance et santé<br />
• Circulaire du 30/01/09 de la Sécurité socia<strong>le</strong><br />
• Circulaire de l'Acoss et décret du 09/01/12 : <strong>le</strong>s nouveaux critères objectifs<br />
Intégrer <strong>le</strong>s principes de règ<strong>le</strong>ment des prestations<br />
Calcu<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s prestations des garanties prévoyance : décès, incapacité et invalidité<br />
• Les éléments de recevabilité d'une demande d'indemnisation<br />
• Les pièces justifi catives à fournir<br />
• Le délai de prescription<br />
• La vigilance sur <strong>le</strong> respect des clauses bénéfi ciaires<br />
Exercice d'application : étude et proposition d'indemnisation sur analyse de déclarations<br />
de sinistre et conditions particulières<br />
Identifier <strong>le</strong> régime fiscal et social des cotisations et prestations<br />
Mesurer <strong>le</strong>s contrô<strong>le</strong>s nécessaires à une bonne gestion des contrats<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s conséquences du dépassement des limites de versement<br />
• Connaître la fi scalité et <strong>le</strong>s charges socia<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s sur <strong>le</strong>s prestations :<br />
en cas de maladie et d'accident de la vie privée ou professionnel<strong>le</strong><br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de souscrire et de gérer un contrat<br />
prévoyance col<strong>le</strong>ctive.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
L'INTRA EFE<br />
Formations <strong>catalogue</strong><br />
personnalisées ou 100 % sur mesure<br />
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EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
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Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
169
PRÉVOYANCE ET SANTÉ<br />
Maîtriser <strong>le</strong> système de protection socia<strong>le</strong><br />
Intégrer l'organisation du régime général de la Sécurité socia<strong>le</strong><br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Le régime général de la Sécurité socia<strong>le</strong><br />
est comp<strong>le</strong>xe, qu'il s'agisse de son organisation<br />
ou de ses modalités de prise en charge.<br />
Pour comprendre <strong>le</strong>s méandres de notre système<br />
de protection socia<strong>le</strong>, il est nécessaire de débuter<br />
par <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> des différents régimes qui coexistent,<br />
puis de détail<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s risques couverts,<br />
pour en décrypter <strong>le</strong>s prestations servies.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Analyser <strong>le</strong>s risques pris en charge par <strong>le</strong> régime général.<br />
• Retenir <strong>le</strong> fonctionnement de l'assurance maladie obligatoire.<br />
• S'approprier <strong>le</strong>s mécanismes de versement des prestations.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires de contrats complémentaires santé<br />
et prévoyance col<strong>le</strong>ctive<br />
• Juristes<br />
• Toute personne souhaitant comprendre l'organisation<br />
et <strong>le</strong> calcul des prestations versées par la Sécurité socia<strong>le</strong><br />
ANIMATEUR<br />
Florent NAMECHE<br />
Courtier en assurance<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9248<br />
Tarif HT : 875 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
22 mars 2013<br />
1 er juil<strong>le</strong>t 2013<br />
22 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Assurance complémentaire<br />
santé " (code 9284 p. 171).<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Maîtriser l'organisation de la Sécurité socia<strong>le</strong><br />
Se repérer dans l'organigramme de la Sécurité socia<strong>le</strong><br />
• Régime général, régime agrico<strong>le</strong>, régimes des Travail<strong>le</strong>urs Non Salariés (TNS), régimes<br />
spéciaux…<br />
Étudier <strong>le</strong>s missions de la Sécurité socia<strong>le</strong><br />
• Maladies, accidents du travail et maladies professionnel<strong>le</strong>s, famil<strong>le</strong>, vieil<strong>le</strong>sse…<br />
Distinguer <strong>le</strong>s sources de financement<br />
• Cotisations, Contribution Socia<strong>le</strong> Généralisée (CSG) et Contribution au Remboursement<br />
de la Dette Socia<strong>le</strong> (CRDS), taxes…<br />
Test de connnaissances : quiz pour s'assurer de la bonne compréhension<br />
de l'organisation de la Sécurité socia<strong>le</strong><br />
Recenser <strong>le</strong>s risques pris en charge par l'assurance maladie<br />
obligatoire<br />
Cerner <strong>le</strong>s dépenses prises en charge<br />
• Médecine, soins, pharmacie, analyses, hospitalisation…<br />
Examiner <strong>le</strong>s modalités<br />
• Conditions<br />
• Tarifs conventionnés et dépassements<br />
• Avance des frais et tiers-payant<br />
Distinguer <strong>le</strong>s bénéficiaires<br />
• Assuré social<br />
• Défi nition des ayants droit<br />
Analyser la Couverture Maladie Universel<strong>le</strong><br />
• Objectifs, fonctionnement, bénéfi ciaires de la CMU<br />
Test de connaissances : appréhender <strong>le</strong>s dernières grandes réformes de l'assurance<br />
maladie<br />
Intégrer <strong>le</strong>s conditions et modes de calcul des prestations servies<br />
Déterminer l'étendue des prestations en nature<br />
• Frais indemnisés<br />
• Conditions à remplir<br />
• Parcours de soins coordonnés<br />
• Exceptions<br />
• Ticket modérateur, participation forfaitaire et franchise médica<strong>le</strong><br />
Analyser <strong>le</strong>s spécificités des prestations en espèces<br />
• Règ<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s aux indemnités journalières<br />
• Délai de carence, limites, affections de longue durée…<br />
Exercice d'application : à partir de plusieurs exemp<strong>le</strong>s, calcu<strong>le</strong>r la prise en charge<br />
de la Sécurité socia<strong>le</strong><br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s spécificités<br />
des différentes branches de la Sécurité socia<strong>le</strong>.<br />
170 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
PRÉVOYANCE ET SANTÉ<br />
Assurance complémentaire santé<br />
De la couverture au versement de la prestation<br />
L'assurance maladie est une couverture<br />
qui devient essentiel<strong>le</strong> aujourd'hui,<br />
<strong>le</strong> déremboursement de nombreuses prescriptions<br />
par la Sécurité socia<strong>le</strong> étant une réalité.<br />
Aussi et afin de mieux orienter <strong>le</strong> client<br />
en fonction de ses besoins, il est primordial<br />
de maîtriser <strong>le</strong>s différentes garanties<br />
ainsi que <strong>le</strong> fonctionnement des mécanismes<br />
de base des prestations en nature.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Décrypter <strong>le</strong>s garanties du contrat complémentaire santé<br />
individuel<strong>le</strong>.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> fonctionnement de base des prestations<br />
en nature.<br />
• Maîtriser l'ensemb<strong>le</strong> des contrats existants sur <strong>le</strong> marché.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Maîtriser<br />
<strong>le</strong> système de protection socia<strong>le</strong> " (code 9248 p. 170).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires de contrats santé<br />
• Chargés de clientè<strong>le</strong><br />
• Téléconseil<strong>le</strong>rs<br />
ANIMATEUR<br />
Anne LE CALVEZ-BIDAULT<br />
Consultante en assurances dommages et de personnes<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9284<br />
Tarif HT : 1 480 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
11-12 juin 2013<br />
3-4 octobre 2013<br />
18-19 décembre 2013<br />
Lyon<br />
11-12 juin 2013<br />
18-19 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Analyser <strong>le</strong> marché de l'assurance santé en France<br />
Identifier l'évolution des prestations des régimes obligatoires<br />
• Projection sur l'évolution des dépenses de santé<br />
• Notions de taux de couverture et de coeffi cients<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s prestations des régimes obligatoires<br />
• Organisation et branches du régime obligatoire<br />
• Prestations servies par <strong>le</strong> régime de base<br />
• Conditions de remboursement : ticket modérateur, tiers payant, franchises médica<strong>le</strong>s<br />
Identifier <strong>le</strong>s dernières évolutions règ<strong>le</strong>mentaires des contrats santé<br />
• Augmentation de la TCA<br />
• Égalité de traitement<br />
Exercice d'application : calcul du ticket modérateur et du remboursement obligatoire<br />
Identifier <strong>le</strong>s critères essentiels de la souscription du contrat santé<br />
Analyser <strong>le</strong>s conditions d'octroi des garanties<br />
• Obligations de l'organisme assureur : rappel de la loi Évin<br />
• La poursuite éventuel<strong>le</strong> des garanties antérieures : délais d'attente et abrogation<br />
des délais<br />
• La mise en jeu des garanties<br />
Exercice d'application : analyse de contrats complémentaire santé et des conditions<br />
particulières<br />
Identifier <strong>le</strong>s différents types de contrats santé<br />
Intégrer l'offre produits<br />
• Contrats col<strong>le</strong>ctifs à adhésion obligatoire et facultative<br />
Contrats responsab<strong>le</strong>s<br />
• Les différents postes de garantie : hospitalisation, pharmacie, maternité, prothèses<br />
Exercice d'application : analyse des garanties proposées en hospitalisation et en dentaire<br />
Contrats spécifiques<br />
• Les bénéfi ciaires et <strong>le</strong>s prestations de la CMU complémentaire<br />
• Point sur <strong>le</strong>s aides à l'acquisition d'une complémentaire santé<br />
Examiner la fiscalité des contrats complémentaire santé<br />
• Décret du 21/03/12 des contrats bénéfi ciant d'aides fi sca<strong>le</strong>s et socia<strong>le</strong>s<br />
Exercice d'application : calcul des prestations dues à partir de contrats complémentaire<br />
santé proposés<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'expliquer <strong>le</strong>s garanties<br />
et fonctionnement du contrat santé.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Prévoyance col<strong>le</strong>ctive "<br />
(code 9278 p. 169).<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
JUST LEARNING EN INTER<br />
E-évaluations en amont et en aval de la formation,<br />
exercices d'intersession, modu<strong>le</strong>s e-<strong>le</strong>arning,<br />
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EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
171
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ<br />
Les fondamentaux de la comptabilité vie<br />
États fi nanciers, provisions techniques et états rég<strong>le</strong>mentaires<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Toute entreprise d'assurances est tenue<br />
de transmettre régulièrement à l'autorité<br />
de contrô<strong>le</strong> des informations financières<br />
et comptab<strong>le</strong>s. Pour remplir <strong>le</strong>s états<br />
rég<strong>le</strong>mentaires et répondre ainsi à ces obligations,<br />
la maîtrise des écritures comptab<strong>le</strong>s<br />
est indispensab<strong>le</strong>. En assurance vie, provisions,<br />
placements ou participation aux bénéfices doivent<br />
être systématiquement évalués et enregistrés.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s écritures et <strong>le</strong>urs mécanismes<br />
d'enregistrement.<br />
• Maîtriser la comptabilisation des placements.<br />
• Passer <strong>le</strong>s provisions techniques et <strong>le</strong>s participations<br />
aux bénéfi ces.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Avoir une connaissance des bases de la comptabilité généra<strong>le</strong><br />
ou avoir suivi " Les documents comptab<strong>le</strong>s d'une société<br />
d'assurances " (code 9238 p. 174).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des fonctions comptabilité, fi nance,<br />
audit et contrô<strong>le</strong> de gestion<br />
• Toute personne appelée à prendre des fonctions<br />
de gestionnaire de recouvrement, d'inspecteur comptab<strong>le</strong><br />
ou amenée à intégrer <strong>le</strong> service comptabilité<br />
d'une compagnie d'assurances<br />
ANIMATEURS<br />
Fabrice GUENOUN<br />
Responsab<strong>le</strong> des affaires fi nancières et comptab<strong>le</strong>s<br />
GEMA<br />
Jean Pierre BOUTARD<br />
Commissaire aux comptes<br />
FIDUCIAL AUDIT<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9070<br />
Tarif HT : 925 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
9 avril 2013<br />
3 juin 2013<br />
3 octobre 2013<br />
16 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'environnement règ<strong>le</strong>mentaire<br />
Visualiser la présentation généra<strong>le</strong> des états financiers<br />
• Bilan et compte de résultat<br />
Découvrir <strong>le</strong>s spécificités en comptabilité vie<br />
Les provisions techniques<br />
• Provisions mathématiques<br />
• Frais d'acquisition reportés<br />
• Provisions globa<strong>le</strong>s de gestion<br />
• Provisions de sinistres à payer<br />
• Provisions de participation aux bénéfi ces<br />
• Provisions pour aléas fi nanciers<br />
Passer <strong>le</strong>s écritures liées à la participation aux résultats des assurés<br />
Exercice d'application : calcul de la Participation Bénéfi ce (PB) minima<strong>le</strong> à distribuer<br />
Passer <strong>le</strong>s écritures relatives aux contrats en unités de compte<br />
Comptabiliser <strong>le</strong>s placements<br />
• Les différentes catégories de placements<br />
• Les principa<strong>le</strong>s écritures à l'acquisition, à l'inventaire et à la cession<br />
• La provision pour dépréciation durab<strong>le</strong> et pour risque d'exigibilité<br />
Exercice d'application : calcul d'une répartition des produits fi nanciers entre résultat<br />
technique et non technique, détermination de la va<strong>le</strong>ur actuel<strong>le</strong> d'une obligation<br />
zéro-coupon et établissement des états fi nanciers à partir d'une balance simplifi ée<br />
Renseigner l'annexe<br />
• Présentation<br />
• Principes et règ<strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s d'évaluation<br />
• Informations relatives au bilan et au résultat<br />
• Autres informations<br />
Exercice d'application : élaboration d'un tab<strong>le</strong>au de rapprochement des comptes<br />
de participation aux bénéfi ces de l'annexe<br />
Compléter <strong>le</strong>s principaux états règ<strong>le</strong>mentaires<br />
• Résultats par catégories<br />
• Couverture des engagements règ<strong>le</strong>mentés<br />
• Marge de solvabilité<br />
• États trimestriels T2 et T3<br />
• Autres états<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s spécifiques<br />
du plan comptab<strong>le</strong> applicab<strong>le</strong> aux entreprises d'assurances.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
>> Initiation<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Approfondir la comptabilité<br />
des assurances " (code 9154 p. 176).<br />
172 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ<br />
Les fondamentaux de la comptabilité non-vie<br />
Provisions, placements et états rég<strong>le</strong>mentaires<br />
Les entreprises d'assurances sont tenues<br />
d'appliquer un plan comptab<strong>le</strong> spécifique<br />
à <strong>le</strong>ur activité. Ainsi, la ventilation des charges,<br />
l'évaluation des provisions, l'enregistrement<br />
des placements, sont autant de particularités<br />
propres au secteur de l'assurance<br />
qu'il importe de parfaitement maîtriser<br />
pour passer <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s écritures comptab<strong>le</strong>s.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s écritures et <strong>le</strong>urs mécanismes<br />
d'enregistrement.<br />
• Maîtriser la comptabilisation des placements.<br />
• Passer <strong>le</strong>s provisions techniques non-vie.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Avoir une connaissance des bases de la comptabilité généra<strong>le</strong><br />
ou avoir suivi " Les documents comptab<strong>le</strong>s d'une société<br />
d'assurances " (code 9238 p. 174).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des fonctions comptabilité, fi nance, audit<br />
et contrô<strong>le</strong> de gestion<br />
• Personne appelée à prendre des fonctions de gestionnaire<br />
de recouvrement, d'inspecteur comptab<strong>le</strong> ou amenée<br />
à intégrer <strong>le</strong> service comptabilité d'une compagnie<br />
d'assurances<br />
ANIMATEURS<br />
Fabrice GUENOUN<br />
Responsab<strong>le</strong> des affaires fi nancières et comptab<strong>le</strong>s<br />
GEMA<br />
Jean-Pierre BOUTARD<br />
Commissaire aux comptes<br />
FIDUCIAL AUDIT<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9071<br />
Tarif HT : 925 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10 avril 2013<br />
4 juin 2013<br />
4 octobre 2013<br />
17 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'environnement rég<strong>le</strong>mentaire<br />
Visualiser la présentation généra<strong>le</strong> des états financiers<br />
• Bilan et compte de résultat<br />
• Tab<strong>le</strong>au des engagements reçus et donnés<br />
Découvrir <strong>le</strong>s spécificités de la comptabilité non-vie<br />
Les provisions<br />
• Provisions pour primes non acquises<br />
• Frais d'acquisition reportés<br />
• Provisions de sinistres à payer<br />
• Sinistres connus et sinistres tardifs<br />
• Recours<br />
• Provision d'égalisation<br />
• Provision pour risques en cours<br />
Exercice d'application : calcul d'une provision pour risques en cours<br />
• Provisions pour risques croissants<br />
Comptabiliser <strong>le</strong>s placements<br />
• Les différentes catégories de placements<br />
• Les principa<strong>le</strong>s écritures à l'acquisition, à l'inventaire et à la cession<br />
• La provision pour dépréciation durab<strong>le</strong> et pour risque d'exigibilité<br />
Exercice d'application : calcul d'une répartition des produits fi nanciers entre résultat<br />
technique et non technique, détermination de la va<strong>le</strong>ur actuel<strong>le</strong> d'une obligation<br />
zéro-coupon et établissement des états fi nanciers à partir d'une balance simplifi ée<br />
Renseigner l'annexe<br />
• Présentation<br />
• Principes et règ<strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s d'évaluation<br />
• Informations relatives au bilan et au résultat<br />
• Autres informations<br />
Compléter <strong>le</strong>s principaux états règ<strong>le</strong>mentaires<br />
• Résultats par catégories<br />
• Réassurance et coassurance<br />
• Couverture des engagements règ<strong>le</strong>mentés<br />
• Marge de solvabilité<br />
• Résultats par exercice de survenance<br />
• Autres états<br />
Exercice d'application : établissement d'un compte de résultat technique<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s spécifiques<br />
du plan comptab<strong>le</strong> applicab<strong>le</strong> aux entreprises d'assurances.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
>> Initiation<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Approfondir la comptabilité<br />
des assurances " (code 9154 p. 176).<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
173
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ<br />
Les documents comptab<strong>le</strong>s d'une société d'assurances<br />
Lire et interpréter <strong>le</strong>s états comptab<strong>le</strong>s et fi nanciers<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Les documents comptab<strong>le</strong>s étant de plus en plus<br />
détaillés et <strong>le</strong>s obligations de transparence<br />
plus lourdes, il est primordial de savoir mesurer<br />
<strong>le</strong>s impacts financiers de ses décisions.<br />
Pour se développer, tout intermédiaire d'assurance<br />
doit comprendre <strong>le</strong>s mécanismes financiers,<br />
identifier <strong>le</strong>s <strong>le</strong>viers de la performance financière,<br />
savoir faire un rapide diagnostic et une analyse<br />
financière.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir <strong>le</strong> vocabulaire et <strong>le</strong>s mécanismes comptab<strong>le</strong>s<br />
et fi nanciers.<br />
• Intégrer et analyser un bilan et un compte de résultat.<br />
• Apprécier la rentabilité et l'équilibre fi nancier<br />
de votre structure.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs et intermédiaires d'assurance<br />
• Agents généraux et courtiers<br />
• Comptab<strong>le</strong>s et commerciaux en assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Pierre BOUTARD<br />
Commissaire aux comptes<br />
FIDUCIAL AUDIT<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9238<br />
Tarif HT : 1 480 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
30-31 mai 2013<br />
23-24 septembre 2013<br />
26-27 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Approfondir la comptabilité<br />
des assurances " (code 9154 p. 176).<br />
PROGRAMME<br />
Visualiser la présentation généra<strong>le</strong> des états financiers<br />
• Le cyc<strong>le</strong> économique du secteur de l'assurance<br />
• Les principes généraux du plan comptab<strong>le</strong> de l'assurance<br />
• Les principa<strong>le</strong>s écritures de la comptabilité d'assurance : écritures courantes, écritures<br />
d'inventaire<br />
• Les documents comptab<strong>le</strong>s incontournab<strong>le</strong>s en assurance : bilan, compte de résultat<br />
et annexe<br />
Identifier et analyser <strong>le</strong> compte de résultat<br />
Intégrer <strong>le</strong>s notions du compte de résultat technique<br />
• Primes et autre produits techniques<br />
• Sinistres et autres charges techniques<br />
• Affectation du résultat fi nancier<br />
• Charges d'exploitation : passage de nature à destination<br />
• Coassurance et réassurance<br />
Interpréter <strong>le</strong>s éléments du compte de résultat non technique<br />
• Résultat fi nancier<br />
• Résultat exceptionnel<br />
• Autres charges et produits<br />
Exercice d'application : calcul de répartition du résultat fi nancier<br />
Lire et apprécier <strong>le</strong> bilan<br />
• Placements fi nanciers et provisions techniques<br />
• Capitaux propres et marge de solvabilité<br />
• Créances et dettes<br />
• Comptes de régularisation<br />
Exercice d'application : calcul de la provision pour risque d'exigibilité<br />
Situer et définir l'annexe des comptes<br />
• Description et composition<br />
• Repérer <strong>le</strong>s liens avec <strong>le</strong> bilan et <strong>le</strong> compte de résultat<br />
Optimiser son analyse par la connaissance des autres états<br />
liés aux documents comptab<strong>le</strong>s<br />
• Cerner <strong>le</strong>s informations du rapport de solvabilité<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s états de l'Autorité de Contrô<strong>le</strong> Prudentiel<br />
• Comprendre <strong>le</strong> rapport de contrô<strong>le</strong> interne et de réassurance<br />
Exercice d'application : réalisation d'un calcul sur la marge de solvabilité selon S1<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de comprendre <strong>le</strong>s documents<br />
comptab<strong>le</strong>s et d'en faire un réel outil d'aide aux décisions stratégiques.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
>> Initiation<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
NEWSLETTERS EFE<br />
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par nos meil<strong>le</strong>urs spécialistes<br />
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sur nos domaines experts<br />
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174 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ<br />
Comptabilité des intermédiaires en assurance<br />
En maîtriser <strong>le</strong>s spécifi cités<br />
Le monde du courtage est amené à travail<strong>le</strong>r<br />
de plus en plus avec l'ensemb<strong>le</strong> des acteurs<br />
de l'assurance : compagnies, mutuel<strong>le</strong>s<br />
et institutions de prévoyance. Il doit faire<br />
face à un environnement financier comp<strong>le</strong>xe<br />
et évolutif où la connaissance de la comptabilité<br />
en général et des spécificités attachées à la variété<br />
de ces acteurs est devenue incontournab<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir <strong>le</strong> vocabulaire et maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes<br />
comptab<strong>le</strong>s et fi nanciers.<br />
• Intégrer et analyser <strong>le</strong>s grands principes spécifi ques<br />
à la profession.<br />
• Lire <strong>le</strong>s différents états de synthèse.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Les documents<br />
comptab<strong>le</strong>s d'une société d'assurances " (code 9238 p. 174).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des services comptab<strong>le</strong>s des cabinets<br />
de courtage<br />
• Courtiers d'assurance<br />
• Comptab<strong>le</strong>s<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Pierre BOUTARD<br />
Commissaire aux comptes<br />
FIDUCIAL AUDIT<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9239<br />
Tarif HT : 1 500 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 juin 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nou vous conseillons aussi " Approfondir la comptabilité<br />
des assurances " (code 9154 p. 176).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s obligations comptab<strong>le</strong>s et financières des entreprises<br />
de courtage<br />
• Les obligations comptab<strong>le</strong>s et fi nancières des entreprises<br />
• Les intérêts pour l'entreprise<br />
Cerner l'environnement comptab<strong>le</strong> général<br />
• Les principes comptab<strong>le</strong>s de base<br />
• Les principaux cyc<strong>le</strong>s de l'entreprise<br />
• Les documents comptab<strong>le</strong>s à analyser<br />
• L'existence de tab<strong>le</strong>aux de bord<br />
Test de connaissances : quiz pour s'assurer de la bonne compréhension<br />
de l'environnement comptab<strong>le</strong> et fi nancier<br />
Identifier <strong>le</strong>s spécificités comptab<strong>le</strong>s attachées au courtage<br />
d'assurance<br />
Enregistrer <strong>le</strong>s rémunérations perçues<br />
• Commissions courantes et à inventaire<br />
Déterminer <strong>le</strong> fait générateur des commissions et honoraires<br />
Valider <strong>le</strong> type de mandat d'encaissement et de gestion<br />
Réaliser l'évaluation du portefeuil<strong>le</strong> d'assurance<br />
Passer et analyser <strong>le</strong>s écritures de fin d'exercice<br />
Acquérir une méthodologie de <strong>le</strong>cture des opérations comptab<strong>le</strong>s incontournab<strong>le</strong>s<br />
• Les charges comme contrepartie des services rendus<br />
• Les annulations et impayés<br />
• Les rétrocessions<br />
• Les provisions de gestion<br />
• Le paiement des sinistres<br />
Découvrir <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de la fiscalité relatives au courtage<br />
Exercice d'application : à partir d'exemp<strong>le</strong>s concrets, réalisation des opérations<br />
comptab<strong>le</strong>s courantes<br />
Analyser <strong>le</strong>s schémas comptab<strong>le</strong>s illustrant <strong>le</strong>s spécificités<br />
• Analyser et interpréter <strong>le</strong>s charges de l'exercice<br />
• Examiner <strong>le</strong>s provisions de fi n d'exercice<br />
• Évaluer <strong>le</strong> besoin de trésorerie et la relation avec l'assureur<br />
Exercice d'application : estimation des commissions en fi n d'exercice<br />
Analyser <strong>le</strong>s états de synthèse<br />
• Exploiter <strong>le</strong> bilan<br />
• Interpréter <strong>le</strong> compte de résultat<br />
• Présenter l'annexe des comptes annuels<br />
• Cerner <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> du contrô<strong>le</strong> interne dans la gestion d'un cabinet de courtage<br />
Exercice d'application : mise en place d'un contrô<strong>le</strong> interne dans un cabinet de courtage<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s opérations<br />
comptab<strong>le</strong>s associées à votre activité d'intermédiaire en assurance.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
175
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ<br />
Approfondir la comptabilité des assurances<br />
Comptes individuels, consolidés et combinés<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
La comptabilité des assurances est un domaine<br />
spécifique dont <strong>le</strong>s mécanismes des comptes<br />
individuels doivent être parfaitement maîtrisés,<br />
pour savoir ensuite établir <strong>le</strong>s états financiers<br />
consolidés du groupe. Cette compétence permet<br />
de mesurer la situation budgétaire de l'entreprise<br />
mais de cerner aussi <strong>le</strong>s avantages induits<br />
de la combinaison des comptes annuels.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s diffi cultés comptab<strong>le</strong>s courantes.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes de la consolidation.<br />
• Se préparer aux changements à venir : Solvabilité 2 et IFRS.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Les fondamentaux de la comptabilité vie " (code 9070 p. 172)<br />
ou " Les fondamentaux de la comptabilité non-vie "<br />
(code 9071 p. 173).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des fonctions comptabilité, fi nance, audit<br />
et contrô<strong>le</strong> de gestion<br />
• Toute personne appelée à prendre des fonctions<br />
de gestionnaire de recouvrement, d'inspecteur comptab<strong>le</strong><br />
ou amenée à intégrer <strong>le</strong> service comptabilité<br />
d'une compagnie d'assurances<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Pierre BOUTARD<br />
Commissaire aux comptes<br />
FIDUCIAL AUDIT<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9154<br />
Tarif HT : 1 520 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
15-16 avril 2013<br />
20-21 juin 2013<br />
1 er -2 octobre 2013<br />
17-18 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Comptabiliser et gérer<br />
<strong>le</strong>s placements et produits dérivés " (code 9073 p. 177).<br />
PROGRAMME<br />
Approfondir la maîtrise des comptes individuels<br />
Partie financière<br />
• Dépréciation des obligations<br />
• Traitement comptab<strong>le</strong> des OATi<br />
• Recommandations de l'autorité de contrô<strong>le</strong> sur <strong>le</strong>s produits structurés<br />
Partie technique non-vie<br />
• Analyse rétrospective des provisions<br />
• Détermination des provisions mathématiques de rentes<br />
Exercice d'application : calcul pratique de la taxe sur <strong>le</strong>s boni<br />
Partie technique vie<br />
• Le cas particulier des nouveaux contrats : plan d'épargne retraite populaire,<br />
euros diversifi és<br />
• Calcul de la participation minima<strong>le</strong> aux bénéfi ces<br />
Établir <strong>le</strong>s comptes consolidés/combinés en assurance<br />
Présentation généra<strong>le</strong><br />
• Bilan<br />
• Compte de résultat<br />
• Annexe<br />
Les retraitements particuliers<br />
• Réserve de capitalisation<br />
• Provision pour risque en cours<br />
• Frais d'acquisition reportés<br />
Exercice d'application : identifi cation des sources d'impôts différés et établissement<br />
de la preuve d'impôts<br />
Cerner <strong>le</strong>s enjeux des réformes en cours<br />
Solvabilité 2<br />
• Les trois piliers de la directive<br />
• Les modu<strong>le</strong>s de calcul de marge de solvabilité : Solvency Capital Requirements<br />
et Minimum Capital Requirement<br />
• Les éléments éligib<strong>le</strong>s et <strong>le</strong>ur classement<br />
Introduction aux normes IFRS<br />
• La norme sur <strong>le</strong>s instruments fi nanciers<br />
• La norme sur <strong>le</strong>s contrats d'assurance<br />
• La consolidation des organismes de placement col<strong>le</strong>ctif en va<strong>le</strong>urs mobilières<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s applicab<strong>le</strong>s<br />
à la consolidation et à la combinaison des comptes.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
>> Perfectionnement<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
176 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ<br />
Comptabiliser et gérer <strong>le</strong>s placements et produits dérivés<br />
Typologie, cadre rég<strong>le</strong>mentaire et traitement comptab<strong>le</strong><br />
Pour être admis en représentation<br />
des engagements de l'assureur, <strong>le</strong>s placements<br />
sont soumis à différentes règ<strong>le</strong>s qu'il est impératif<br />
de connaître pour être en mesure d'optimiser<br />
la gestion des actifs d'une entreprise d'assurances.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Surmonter <strong>le</strong>s diffi cultés de traitement de certains actifs<br />
et de certaines opérations.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents placements fi nanciers du marché.<br />
• Établir <strong>le</strong>s comptes sociaux et états rég<strong>le</strong>mentaires<br />
en toute conformité.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Fondamentaux<br />
sur <strong>le</strong>s instruments fi nanciers " (code 9018 p. 80)<br />
ou " Approfondir la comptabilité des assurances "<br />
(code 9154 p. 176).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Auditeurs internes, contrô<strong>le</strong>urs de gestion<br />
• Responsab<strong>le</strong>s comptab<strong>le</strong>s<br />
• Responsab<strong>le</strong>s techniques et fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Jérôme SANDER<br />
Actuaire<br />
TUILLIET ACTUARIAT<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9073<br />
Tarif HT : 1 590 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27-28 mai 2013<br />
4-5 juil<strong>le</strong>t 2013<br />
26-27 septembre 2013<br />
9-10 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Solvency 2 " (code 9152 p. 185)<br />
ou " MCEV, IFRS et Solvabilité 2 " (code 9257 p. 186).<br />
PROGRAMME<br />
Distinguer la gamme des produits financiers<br />
Identifier <strong>le</strong>s différents instruments financiers<br />
• Actions et assimilés : actions, bons de souscriptions d'actions<br />
• Titres de créances : obligations, titres de créances négociab<strong>le</strong>s, emprunts d'État,<br />
titres participatifs, titres subordonnés<br />
• Placements col<strong>le</strong>ctifs : OPCVM, organismes de titrisation<br />
• Instruments fi nanciers à terme<br />
Découvrir <strong>le</strong> cadre règ<strong>le</strong>mentaire de la gestion des actifs<br />
• Connaître la classifi cation des différents types de placements<br />
• Dispersion : cerner <strong>le</strong>s limites selon <strong>le</strong> type d'émetteur<br />
• Répartition : cerner <strong>le</strong>s limites selon <strong>le</strong> type d'actif<br />
• Congruence : identifi er <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s pour <strong>le</strong>s devises<br />
Procéder au traitement comptab<strong>le</strong> des placements<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s généra<strong>le</strong>s<br />
• Repérer <strong>le</strong>s différents comptes intervenant dans une opération<br />
Comptabiliser <strong>le</strong>s produits de taux<br />
• Titres amortissab<strong>le</strong>s : obligations convertib<strong>le</strong>s, échangeab<strong>le</strong>s, à taux variab<strong>le</strong>s, révisab<strong>le</strong>s<br />
Comptabiliser <strong>le</strong>s actions et <strong>le</strong>s autres actifs non amortissab<strong>le</strong>s<br />
• FCC, titres participatifs, immeub<strong>le</strong>s, dépôts et prêts<br />
Comptabilisation des actifs représentant des contrats en Unités de Compte (UC)<br />
• Le principe général des contrats en UC<br />
Comptabilisation d'options put/call<br />
• Repérer <strong>le</strong>s limitations léga<strong>le</strong>s<br />
• Les différentes stratégies et <strong>le</strong>s principes comptab<strong>le</strong>s<br />
Étude de cas : exemp<strong>le</strong>s de comptabilisation des instruments fi nanciers à terme<br />
Identifier certains traitements spécifiques<br />
Surcote/décote<br />
Exercice d'application : calcul d'une surcote/décote<br />
Réserve de capitalisation<br />
Exercice d'application : calcul d'une réserve de capitalisation avec l'impact des dotations<br />
à la réserve de capitalisation et pilotage<br />
Provision pour dépréciation durab<strong>le</strong><br />
Exercice d'application : application des méthodes de calcul des provisions à caractère<br />
durab<strong>le</strong> et identifi cation des diffi cultés pratiques d'application<br />
Provision pour risques d'exigibilité<br />
Cerner <strong>le</strong>s informations financières<br />
• Bilan / compte de résultat / annexe<br />
• États trimestriels T2/T3 et rég<strong>le</strong>mentaires C5, C6BIS<br />
• Rapport de solvabilité<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de traiter comptab<strong>le</strong>ment<br />
<strong>le</strong>s différents placements financiers.<br />
>> Expertise<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
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Une action permanente pour garantir<br />
la réalisation des sessions inter<br />
Dès votre inscription reçue, nos conseil<strong>le</strong>rs<br />
vous informent des sessions garanties d'ouverture<br />
sur la formation choisie<br />
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EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
177
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ<br />
Les fondamentaux de la comptabilité d'une mutuel<strong>le</strong><br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s écritures et <strong>le</strong>urs mécanismes d'enregistrement<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Les mutuel<strong>le</strong>s ont l'obligation de transmettre<br />
régulièrement à l'autorité de contrô<strong>le</strong><br />
des informations financières et comptab<strong>le</strong>s.<br />
La maîtrise des écritures comptab<strong>le</strong>s<br />
est indispensab<strong>le</strong> pour évaluer et enregistrer<br />
<strong>le</strong>s provisions, <strong>le</strong>s placements et être ainsi<br />
en mesure de remplir <strong>le</strong>s états rég<strong>le</strong>mentaires.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes de la comptabilité d'une mutuel<strong>le</strong>.<br />
• Décrypter <strong>le</strong>s méthodes d'évaluation des placements<br />
et des provisions.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s résultats.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Avoir une connaissance des bases de la comptabilité généra<strong>le</strong><br />
ou avoir suivi " Les documents comptab<strong>le</strong>s d'une société<br />
d'assurances " (code 9238 p. 174).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants et administrateurs de mutuel<strong>le</strong>s<br />
• Responsab<strong>le</strong>s comptab<strong>le</strong>s et fi nanciers<br />
• Responsab<strong>le</strong>s gestion actif/passif<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Marie IDELON-RITON<br />
Expert-Comptab<strong>le</strong><br />
CTF<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9193<br />
Tarif HT : 1 460 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23-24 mai 2013<br />
18-19 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Contrô<strong>le</strong> ACP<br />
pour <strong>le</strong>s assurances et <strong>le</strong>s mutuel<strong>le</strong>s " (code 9253 p. 140).<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Intégrer l'essentiel de la comptabilité généra<strong>le</strong><br />
Identifier <strong>le</strong>s notions principa<strong>le</strong>s de la comptabilité<br />
• La fonction comptab<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s grands principes<br />
Intégrer <strong>le</strong> principe de passation des écritures<br />
• Plan comptab<strong>le</strong> général, mécanismes comptab<strong>le</strong>s et système d'enregistrement<br />
des opérations<br />
Lire et exploiter <strong>le</strong>s documents de synthèse<br />
• Les différents documents comptab<strong>le</strong>s, <strong>le</strong> compte de résultat, <strong>le</strong> bilan et <strong>le</strong>s équilibres<br />
fi nanciers<br />
Étude de cas : analyse d'un compte de résultat et d'un bilan et étude de quelques ratios<br />
Cerner <strong>le</strong> cadre juridique de la comptabilité d'un organisme mutualiste<br />
Examiner <strong>le</strong>s sources législatives et règ<strong>le</strong>mentaires de la comptabilité<br />
d'une mutuel<strong>le</strong><br />
Cerner la logique d'enregistrement comptab<strong>le</strong> des opérations d'assurance<br />
• Distinguer <strong>le</strong>s principes généraux du plan comptab<strong>le</strong> de l'assurance : prudence, continuité<br />
d'exploitation, spécialisation des exercices, convergence entre actif et passif…<br />
• Recenser <strong>le</strong>s différentes classes de compte<br />
Identifier <strong>le</strong>s composantes du compte de résultat et du bilan<br />
• Mécanismes du compte de résultat<br />
• Analyse des postes du bilan<br />
• Tab<strong>le</strong>au des engagements reçus et donnés<br />
• L'annexe aux comptes annuels<br />
Exercice d'application : <strong>le</strong>cture et analyse du bilan d'une mutuel<strong>le</strong><br />
Retenir <strong>le</strong>s principes d'évaluation des placements et des provisions<br />
Assimi<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s principes de comptabilisation des placements<br />
• Principes d'enregistrement comptab<strong>le</strong><br />
• Détermination de la va<strong>le</strong>ur des titres au bilan<br />
Déterminer <strong>le</strong>s engagements<br />
• Les principa<strong>le</strong>s provisions techniques, <strong>le</strong>ur évaluation et l'analyse des résultats<br />
Exercice d'application : calcul d'une provision technique<br />
S'approprier <strong>le</strong>s éléments clés de l'analyse des résultats<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différentes opérations comptab<strong>le</strong>s<br />
• Opérations courantes de l'exercice<br />
• Opérations d'inventaire<br />
• Analyse des résultats : <strong>le</strong>s marges et <strong>le</strong>s ratios<br />
• Les principaux états à transmettre à l'autorité de contrô<strong>le</strong><br />
Acquérir une méthodologie de <strong>le</strong>cture du bilan et des postes <strong>le</strong>s plus significatifs<br />
• Fonds propres et ratio de solvabilité<br />
• Provisions techniques<br />
• Placements<br />
• Créances et dettes<br />
• Autres actifs<br />
Interpréter <strong>le</strong> compte de résultat<br />
• Résultat technique / non technique et annexe<br />
Recenser <strong>le</strong>s principaux états servant à l'analyse du résultat<br />
Mise en situation : détermination de la situation fi nancière d'une structure mutualiste<br />
à partir de cas fi ctifs proposés par l'animateur<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de comprendre <strong>le</strong>s états financiers<br />
d'une mutuel<strong>le</strong> et d'en apprécier la solidité financière.<br />
178 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ<br />
Pratiquer la fiscalité en assurance<br />
Déterminer l'IS et remplir la liasse fi sca<strong>le</strong><br />
Tous <strong>le</strong>s acteurs du marché de l'assurance<br />
(compagnies d'assurances, mutuel<strong>le</strong>s<br />
et institutions de prévoyance) étant désormais<br />
soumis à l'impôt sur <strong>le</strong>s sociétés (IS),<br />
il est essentiel de cerner <strong>le</strong>s spécificités<br />
de l'environnement fiscal de son entité.<br />
Pour savoir remplir <strong>le</strong>s états fiscaux et optimiser<br />
ses pratiques, la maîtrise des nouvel<strong>le</strong>s<br />
obligations est indispensab<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s spécifi cités de l'environnement fi scal<br />
d'une compagnie d'assurances.<br />
• Acquérir ou parfaire la méthodologie de détermination<br />
du résultat fi scal.<br />
• Établir l'ensemb<strong>le</strong> des états fi scaux, de la déclaration<br />
de résultat aux annexes fi sca<strong>le</strong>s.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Avoir une connaissance des bases de la fi scalité.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires<br />
• Comptab<strong>le</strong>s<br />
• Fiscalistes intégrant <strong>le</strong> secteur de l'assurance<br />
ou de la mutualité<br />
ANIMATEUR<br />
Sylvie VAQUIERI<br />
Avocat Associé<br />
FIDAL<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9079<br />
Tarif HT : 975 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
29 mai 2013<br />
30 septembre 2013<br />
29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner <strong>le</strong>s particularités de la détermination du résultat soumis à l'IS<br />
dans <strong>le</strong> secteur de l'assurance et des mutuel<strong>le</strong>s<br />
• Principes d'évaluation et de taxation des actifs fi nanciers : revenus et plus-values<br />
• Traitement fi scal des provisions techniques : retraitements extra-comptab<strong>le</strong>s et états<br />
de suivi à annexer<br />
• Plus-values à long terme taxab<strong>le</strong>s au taux réduit<br />
Déterminer <strong>le</strong> résultat fiscal et optimiser l'IS<br />
• Effectuer <strong>le</strong> retraitement fi scal des provisions courantes et des charges à payer<br />
• Traitements spécifi ques des provisions techniques : provision globa<strong>le</strong> de gestion<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de taxation des actifs fi nanciers : plus ou moins-values latentes<br />
des OPCVM<br />
• Impôts non déductib<strong>le</strong>s<br />
• Respecter l'obligation de transfert de la réserve spécia<strong>le</strong> des plus-values à long terme<br />
en réserve ordinaire et impôt complémentaire à liquider<br />
• Traitements comptab<strong>le</strong>s liés à la comptabilisation des amortissements par composants<br />
• Le régime de la réserve spécia<strong>le</strong> des plus-values à long terme<br />
• Régime des défi cits reportab<strong>le</strong>s<br />
• Obligations déclaratives : remplir <strong>le</strong>s états et liasses<br />
Exercice d'application : établissement des annexes fi sca<strong>le</strong>s d'une liasse fi sca<strong>le</strong><br />
• Intégrer <strong>le</strong>s résultats de fi lia<strong>le</strong>s en France et à l'étranger<br />
• Régime de groupe, taxation des dividendes, nouvel<strong>le</strong>s dispositions concernant<br />
l'avoir fi scal, <strong>le</strong>s bénéfi ces perçus de fi lia<strong>le</strong>s à l'étranger : art. 209 B<br />
Procéder au traitement des opérations de restructuration :<br />
vo<strong>le</strong>t règ<strong>le</strong>mentaire et fiscal<br />
Traiter selon la nature de l'opération<br />
• Cession de portefeuil<strong>le</strong><br />
• Le cas particulier de la fusion<br />
• Transmission Universel<strong>le</strong> de Patrimoine (TUP)<br />
Exclusion du droit fixe en matière de droit d'enregistrement et de TPF<br />
Les états de suivi à annexer à la liasse fisca<strong>le</strong><br />
Exercice d'application : renseignement des principaux états fi scaux de la liasse<br />
(2058 A, B, 2059 A, B, C) en détermination du résultat d'une société et calcul de l'impôt<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s principes généraux<br />
du traitement fiscal des entreprises d'assurances.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
>> Initiation<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
EFE S'ENGAGE SUR LES DÉLAIS<br />
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<strong>catalogue</strong> à réaliser chez vous en intra<br />
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Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
179
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ<br />
Gérer <strong>le</strong>s taxes majeures en assurance<br />
Établir <strong>le</strong>s différentes déclarations<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Nombreuses et variées sont <strong>le</strong>s taxes applicab<strong>le</strong>s<br />
aux activités et produits d'assurance.<br />
Pour être en conformité avec la législation fisca<strong>le</strong>,<br />
une parfaite connaissance de l'assiette et du taux<br />
des différentes taxes, ainsi que des exonérations<br />
autorisées est indispensab<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s spécifi cités de l'environnement fi scal<br />
d'une compagnie d'assurances.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s risques attachés aux différentes taxes.<br />
• Acquérir ou parfaire la méthodologie de <strong>le</strong>ur calcul.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Avoir une connaissance des bases de la fi scalité.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires<br />
• Comptab<strong>le</strong>s<br />
• Fiscalistes intégrant <strong>le</strong> secteur de l'assurance<br />
ou de la mutualité<br />
ANIMATEUR<br />
Sylvie VAQUIERI<br />
Avocat Associé<br />
FIDAL DIRECTION PARIS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9080<br />
Tarif HT : 975 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
7 juin 2013<br />
11 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Identifier <strong>le</strong>s taxes pour <strong>le</strong>squel<strong>le</strong>s l'assureur intervient en qualité<br />
de col<strong>le</strong>cteur<br />
Les taxes d'assurance<br />
• Lister <strong>le</strong>s opérations d'assurance concernées : analyser <strong>le</strong> cas de la coassurance<br />
et de la réassurance<br />
• Connaître <strong>le</strong>s exonérations prévues, l'assiette de la taxe et <strong>le</strong> taux d'imposition<br />
• Connaître <strong>le</strong> taux de taxe en matière de protection juridique en auto<br />
• Répondre aux obligations déclaratives et paiement<br />
• Le cas des taxes sur <strong>le</strong>s contrats en Libre Prestation de Service (LPS)<br />
Exercice d'application : application des taxes d'assurance<br />
La Contribution Économique Territoria<strong>le</strong> (CET)<br />
• Mesurer la portée de l'exonération en assurance : opérations concernées (art. 261 C-2)<br />
et notion de présentation d'assurances<br />
• L'externalisation d'une partie des prestations d'assurance : exonération<br />
ou assujettissement des prestations des apporteurs d'affaires<br />
• Conséquences de l'exonération des opérations d'assurance : <strong>le</strong>s dernières évolutions<br />
jurisprudentiel<strong>le</strong>s en la matière<br />
• Les refacturations intra-groupe et <strong>le</strong>s possibilités d'optimisation : la création<br />
d'un groupement (art. 261 B du CGI)<br />
• Les opérations assujetties<br />
• Modalités de déduction : <strong>le</strong>s prorata de CET<br />
• Assujettissement à la taxe sur <strong>le</strong>s salaires<br />
>> Initiation<br />
Exercice d'application : identifi cation d'opérations soumises aux taxes d'assurance<br />
ou à la CET<br />
Recenser <strong>le</strong>s taxes constitutives de charges pour l'assureur<br />
La taxe sur <strong>le</strong>s salaires<br />
• Les entités redevab<strong>le</strong>s : sociétés d'assurances, mutuel<strong>le</strong>s de droit commun et mutuel<strong>le</strong>s<br />
re<strong>le</strong>vant du Code la mutualité<br />
La contribution économique territoria<strong>le</strong><br />
• Les modalités de calcul de la contribution économique territoria<strong>le</strong> : déterminer la période<br />
de référence<br />
• Connaître la base de taxation<br />
• Optimiser la déclaration des bases<br />
Exercice d'application : identifi cation des éléments exclus de la base taxe professionnel<strong>le</strong><br />
• Modifi cations de structure (fusions, apports partiels d'actif et cessions de portefeuil<strong>le</strong>) :<br />
identifi er <strong>le</strong> redevab<strong>le</strong>.<br />
• L'optimisation des créations et des fermetures d'établissements<br />
• Les obligations déclaratives, <strong>le</strong> paiement de la taxe, des acomptes et de la cotisation<br />
minima<strong>le</strong><br />
• Les possibilités de dégrèvement : <strong>le</strong> plafonnement en fonction de la va<strong>le</strong>ur ajoutée<br />
• Maîtriser <strong>le</strong> délai et <strong>le</strong>s modalités pratiques du dégrèvement<br />
La contribution socia<strong>le</strong> de solidarité des sociétés (Organic)<br />
• Base taxab<strong>le</strong><br />
• Particularités<br />
• Nouvel<strong>le</strong>s obligations déclaratives et de paiement<br />
La taxe sur <strong>le</strong>s boni de liquidation<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'établir <strong>le</strong>s différentes déclarations.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
180 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ACTUARIAT ET RÉASSURANCE<br />
Techniques actuariel<strong>le</strong>s pour non-actuaires<br />
Assurances dommages, vie et col<strong>le</strong>ctives de prévoyance<br />
L'actuariat est au cœur des activités<br />
des entreprises d'assurances. Pour décrypter<br />
<strong>le</strong>s mécanismes de tarification, <strong>le</strong> provisionnement<br />
et dialoguer efficacement avec <strong>le</strong>s actuaires,<br />
il est indispensab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong>s méthodes<br />
et <strong>le</strong>s outils actuariels.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes de l'actuariat des contrats d'assurance<br />
vie, dommages et col<strong>le</strong>ctives de prévoyance.<br />
• Découvrir comment l'actuaire évalue <strong>le</strong>s risques, calcu<strong>le</strong>r<br />
<strong>le</strong>s tarifs et <strong>le</strong>s provisions.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s composantes de la rentabilité des différents<br />
contrats et l'impact des techniques actuariel<strong>le</strong>s.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne intégrant ou travaillant dans une compagnie<br />
d'assurances, mutuel<strong>le</strong> ou institution de prévoyance<br />
qui souhaite connaître <strong>le</strong>s méthodes de détermination<br />
des tarifs et des provisions<br />
ANIMATEURS<br />
Jean-Marc JACQUET<br />
Consultant, actuaire<br />
JIMAGEST SAS<br />
Christian HARIG<br />
Associé<br />
CERCLE DES ASSUREURS EN COMPAGNIE<br />
Pierre FABER<br />
Actuaire<br />
ETELIA<br />
Véronique LAMBLÉ<br />
Actuaire, Présidente<br />
APRECIALIS<br />
6 jours<br />
42 heures<br />
Code 11586<br />
Tarif HT : 3 170 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
Session 1<br />
4-5 juin, 18-19 juin<br />
et 25-26 juin 2013<br />
Session 2<br />
8-9 octobre, 15-16 octobre<br />
et 19-20 novembre 2013<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Initiation aux techniques<br />
actuariel<strong>le</strong>s en assurance<br />
dommages<br />
Le marché et <strong>le</strong>s spécificités<br />
des différents types de contrats<br />
Le poids du marché de l'assurance<br />
non-vie en France<br />
Les garanties et risques des<br />
principaux contrats dommages<br />
L'analyse de la sinistralité<br />
Les sinistres à payer et <strong>le</strong>s IBNR<br />
• Les PSAP : provisions pour sinistres<br />
connus<br />
• Les IBNR : provisions pour sinistres<br />
inconnus<br />
Méthodes d'évaluation<br />
et de provisionnnement<br />
Chain-Ladder, cadence de règ<strong>le</strong>ments,<br />
coût moyen<br />
Exercice d'application : exemp<strong>le</strong> de mise<br />
en œuvre d'un Chain-Ladder<br />
Les impacts de la coassurance<br />
et de la réassurance<br />
• Différence entre coassurance<br />
et réassurance<br />
• Les notions de partage des risques<br />
L'équilibre entre actifs et passifs<br />
• La gestion des actifs<br />
• Les passifs pris en compte<br />
• Équilibre entre actifs et engagements<br />
Exercice d'application : calcul<br />
de la duration d'un passif<br />
MODULE 2 Initiation aux techniques<br />
actuariel<strong>le</strong>s en assurance vie<br />
Techniques actuariel<strong>le</strong>s<br />
appliquées aux assurances vie<br />
et capitalisation<br />
• Notions fondamenta<strong>le</strong>s de l'actuariat<br />
en assurance vie<br />
• Applications aux assurances en cas<br />
de décès, de vie<br />
>> Initiation<br />
Applications aux assurances<br />
en toutes circonstances<br />
• Analyse de la rentabilité d'un contrat<br />
d'assurance sur la vie<br />
Déterminer <strong>le</strong> résultat d'un contrat<br />
d'assurance sur la vie<br />
• La formation du résultat, <strong>le</strong> compte<br />
de résultat…<br />
Étude de cas : incidence des variations<br />
des paramètres sur la rentabilité<br />
Tarifs, provisions et outils de pilotage :<br />
comment l'actuaire vie <strong>le</strong>s détermine ?<br />
• Le calcul des tarifs<br />
• L'analyse du risque<br />
• L'élaboration et <strong>le</strong> suivi<br />
Exercice d'application : simulations<br />
illustratives grâce à un logiciel<br />
de tarifi cation simplifi é<br />
MODULE 3 Initiation aux techniques<br />
actuariel<strong>le</strong>s en assurances<br />
col<strong>le</strong>ctives de prévoyance<br />
Les différents régimes :<br />
caractéristiques et<br />
fonctionnement<br />
• Le régime obligatoire de la Sécurité<br />
socia<strong>le</strong><br />
• Les régimes complémentaires obligatoires<br />
Les régimes complémentaires<br />
• Le régime fi scal et social<br />
• Les grandes réformes de la protection<br />
socia<strong>le</strong><br />
Les grands principes<br />
de la tarification<br />
Suivi des régimes : <strong>le</strong>s grands<br />
principes des comptes et réserves<br />
Étude de cas : analyse d'un compte<br />
de résultat<br />
Calcul technique des différentes<br />
garanties<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser <strong>le</strong> langage et <strong>le</strong>s termes<br />
techniques utilisés par l'actuaire.<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
181
ACTUARIAT ET RÉASSURANCE<br />
Statistiques en assurance dommages<br />
Analyser et exploiter <strong>le</strong>s données<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Les statistiques sont à l'origine de tout mécanisme<br />
d'assurance puisqu'el<strong>le</strong>s permettent de déterminer<br />
la probabilité de réalisation d'un risque et,<br />
par là même, de juger de son assurabilité. Établir<br />
une base de données fiab<strong>le</strong> exige des précautions<br />
à chaque étape de sa constitution et optimiser<br />
<strong>le</strong>s fonctionnalités d'un tab<strong>le</strong>au de bord implique<br />
un savoir-faire quant à l'interprétation des données.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Suivre <strong>le</strong>s risques et <strong>le</strong>s portefeuil<strong>le</strong>s.<br />
• Développer une approche formalisée et critique des données.<br />
• Déterminer <strong>le</strong>s profi ls des portefeuil<strong>le</strong>s par marché<br />
et par segment de souscription.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé de maîtriser <strong>le</strong>s fonctions de base du tab<strong>le</strong>ur<br />
Excel.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires souscripteurs<br />
• Comptab<strong>le</strong>s<br />
• Toute personne amenée à traiter et à analyser des données<br />
production ou sinistre en IARD<br />
ANIMATEUR<br />
Laurent BERTHAUT<br />
Actuaire conseil<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9072<br />
Tarif HT : 1 585 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
6-7 juin 2013<br />
7-8 octobre 2013<br />
17-18 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Optimiser l'utilisation des données<br />
Définir et col<strong>le</strong>cter <strong>le</strong>s données<br />
Vérifier et repérer <strong>le</strong>s anomalies<br />
• Tests et contrô<strong>le</strong>s<br />
• Pièges à éviter et facteurs de corruption de l'information<br />
Effectuer des traitements et corrections<br />
Exercice d'application : identifi cation et correction d'anomalies dans une base de données<br />
Définir un protoco<strong>le</strong> pour valider <strong>le</strong>s données et assurer la régularité du suivi<br />
Constituer une base de données<br />
• Choix des variab<strong>le</strong>s et de l'échantillon et conservation<br />
>> Perfectionnement<br />
Exercice d'application : sur une base de données type d'assurance, application<br />
des différentes étapes du protoco<strong>le</strong> de validation<br />
Présenter et interpréter <strong>le</strong>s données<br />
Élaborer et présenter des tab<strong>le</strong>aux de bord<br />
• Caractéristiques d'un bon tab<strong>le</strong>au de bord<br />
• Axes d'analyse : commercial / opérationnel / fi nancier<br />
• Défi nir des indicateurs<br />
• Choisir <strong>le</strong>s règ<strong>le</strong>s de décision : seuil critique / actions<br />
• Assurer la cohérence entre <strong>le</strong>s tab<strong>le</strong>aux<br />
Les graphiques et <strong>le</strong>s commentaires de tab<strong>le</strong>aux<br />
Exercice d'application : analyse de statistiques, présentation des points clés<br />
tels que <strong>le</strong>s tab<strong>le</strong>aux croisés dynamiques, <strong>le</strong>s graphiques…<br />
Appliquer la statistique descriptive à une variab<strong>le</strong><br />
• Variab<strong>le</strong>s aléatoires<br />
• Distributions statistiques<br />
• Indicateurs de tendance centra<strong>le</strong> et de dispersion<br />
• Estimation et interval<strong>le</strong>s de confi ance<br />
• Homogénéité / hétérogénéité des populations<br />
• Caractéristiques d'une série chronologique<br />
Exercice d'application : représentation des distributions, calcul et analyse des tendances<br />
centra<strong>le</strong>s, des dispersions et des interval<strong>le</strong>s de confi ance, analyse de séries de données<br />
et conclusions<br />
Appliquer la statistique descriptive à plusieurs variab<strong>le</strong>s<br />
• Tab<strong>le</strong>aux croisés dynamiques<br />
• Dépendance entre variab<strong>le</strong>s : repérage et mesure<br />
• Corrélations et interactions entre variab<strong>le</strong>s<br />
• Statistique univariée versus statistique multivariée<br />
• Représentations graphiques<br />
Exercice d'application : repérage graphique des dépendances, mesures et études<br />
croisées de différentes variab<strong>le</strong>s<br />
Mesurer <strong>le</strong>s implications des écarts : segmenter, définir des marges de sécurité…<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'analyser l'assurabilité d'un risque.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
182 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
ACTUARIAT ET RÉASSURANCE<br />
Maîtriser la gestion actif-passif en assurance<br />
Modélisation et optimisation de la GAP<br />
Si <strong>le</strong>s enjeux de la Gestion Actif-Passif (GAP)<br />
sont multip<strong>le</strong>s : analyser <strong>le</strong>s engagements<br />
et <strong>le</strong>s résultats techniques d'une entreprise<br />
d'assurances, détecter sa sensibilité aux risques,<br />
optimiser la gestion de ses portefeuil<strong>le</strong>s<br />
de contrats…, tous ont pour objectif de veil<strong>le</strong>r<br />
à l'équilibre financier de la compagnie<br />
et de coordonner ses politiques financières<br />
et techniques.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes, objectifs et techniques de la GAP<br />
• Mesurer et gérer <strong>le</strong>s risques liés au bilan.<br />
• Optimiser l'allocation des ressources tout en maîtrisant<br />
la modélisation, la mise en place opérationnel<strong>le</strong> et <strong>le</strong> suivi.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Actuaires<br />
• Auditeurs et contrô<strong>le</strong>urs de gestion<br />
• Toute personne amenée à prendre des fonctions de GAP<br />
ANIMATEUR<br />
Frédéric ALEXIS<br />
Actuaire Conseil<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9078<br />
Tarif HT : 1 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
3-4 juin 2013<br />
26-27 septembre 2013<br />
12-13 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner <strong>le</strong>s enjeux et objectifs de la GAP<br />
Rappel des spécificités des comptes d'assurances<br />
Identifier <strong>le</strong>s principaux risques et la différence vie/non-vie<br />
Répondre aux exigences règ<strong>le</strong>mentaires<br />
• Solvabilité 2<br />
• International Financing Reporting Standards (IFRS)<br />
Missions et fonctions de la GAP<br />
Modélisation financière (DFA)<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes de la GAP<br />
• Choisir entre <strong>le</strong>s différentes structures de modè<strong>le</strong>s<br />
• Évaluer <strong>le</strong>s besoins spécifi ques de modè<strong>le</strong>s pour actifs pour une compagnie<br />
• Modéliser <strong>le</strong> passif<br />
• Calibrer un modè<strong>le</strong><br />
Mettre en place un système performant de mesure, de gestion et d'allocation<br />
des fonds propres<br />
• Mesurer <strong>le</strong> besoin en fonds propres en fonction du profi l de risque<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s indicateurs de rentabilité à mettre en place<br />
Exercice d'application : exemp<strong>le</strong>s de simulations et de scénarios<br />
Définir et optimiser <strong>le</strong>s stratégies d'actif et de passif<br />
• Augmenter <strong>le</strong> retour surfonds propres : modéliser la solvabilité future en fonction<br />
de l'allocation stratégique<br />
• Adopter une stratégie d'allocation globa<strong>le</strong> des actifs : diversifi er son allocation<br />
• Choisir <strong>le</strong>s moyens pour la couverture des risques<br />
• Évaluer un programme de réassurance<br />
• Comparer différentes stratégies<br />
Étude de cas : analyse d'une stratégie d'actif et de passif<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s extensions de la GAP<br />
>> Perfectionnement<br />
• Intégrer l'allocation de capital pour mesurer <strong>le</strong>s performances et défi nir une stratégie<br />
optima<strong>le</strong><br />
• Les particularités de la GAP des fonds de pension<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'intégrer <strong>le</strong>s spécificités de la GAP.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
L'INTRA EFE<br />
Formations <strong>catalogue</strong><br />
personnalisées ou 100 % sur mesure<br />
➤ 01 44 09 21 95 ou intra@efe.fr<br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
183
GESTION DES RISQUES ET GOUVERNANCE<br />
Pratiquer la réassurance<br />
Principes, tarifi cation et comptabilité<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Clauses de traités, tarification, comptabilisation<br />
des opérations : la réassurance fonctionne<br />
en application de règ<strong>le</strong>s qui lui sont propres.<br />
Les maîtriser, c'est devenir un interlocuteur averti<br />
des réassureurs en ayant une vision claire<br />
et synthétique des mécanismes régissant<br />
la réassurance.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Étudier <strong>le</strong>s techniques du proportionnel<br />
et du non-proportionnel.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s différentes méthodes de tarifi cation.<br />
• Déterminer <strong>le</strong> résultat technique de la réassurance.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Posséder <strong>le</strong>s bases des mathématiques fi nancières<br />
pour suivre <strong>le</strong> modu<strong>le</strong> 2 et <strong>le</strong>s bases de la comptabilité<br />
pour suivre <strong>le</strong> modu<strong>le</strong> 3. Pour <strong>le</strong>s non-initiés, <strong>le</strong> suivi<br />
du modu<strong>le</strong> 1 est un prérequis nécessaire à l'assimilation<br />
optima<strong>le</strong> des modu<strong>le</strong>s 2 et 3.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne intégrant ou travaillant dans une mutuel<strong>le</strong>,<br />
une compagnie d'assurances et de réassurance,<br />
un cabinet de courtage et qui souhaite comprendre l'activité<br />
de réassurance<br />
ANIMATEURS<br />
Jean-Marc SZMARAGD<br />
Responsab<strong>le</strong> au sein de la division Marine<br />
SCOR GLOBAL P&C<br />
David DUBOIS<br />
Directeur du développement<br />
RGA INTERNATIONAL REINSURANCE COMPANY LIMITED<br />
Évelyne RÉMOLEUR<br />
Chargée de comptes traités, IARD<br />
GEN RE<br />
Christophe VALERO<br />
Responsab<strong>le</strong> du pô<strong>le</strong> comptabilité<br />
Technique réassurance non-vie<br />
AON BENFIELD<br />
6 jours<br />
42 heures<br />
Code 11587<br />
Tarif HT : 3 170 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
Session 1<br />
14-15 mai, 28-29 mai<br />
et 25-26 juin 2013<br />
Session 2<br />
15-16 octobre, 22-23 octobre<br />
et 19-20 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Principes de<br />
fonctionnement de la réassurance<br />
S'approprier <strong>le</strong>s bases<br />
de la réassurance<br />
Définition et finalités<br />
de la réassurance<br />
Les mécanismes et <strong>le</strong>s techniques<br />
de base de la réassurance<br />
Connaître <strong>le</strong>s différents modes<br />
de réassurance<br />
• Facultative / obligatoire<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différentes natures<br />
de réassurance<br />
• Proportionnel<strong>le</strong> / non proportionnel<strong>le</strong><br />
Le p<strong>le</strong>in de conservation et <strong>le</strong> p<strong>le</strong>in<br />
de souscription<br />
MODULE 2 Initiation aux techniques<br />
de tarification réassurance<br />
Méthode statistique ou burning cost<br />
Tarification d'un excédent<br />
de sinistre (XS) pour une branche<br />
à développement court<br />
Exercice d'application : tarifi cation<br />
d'un traité XS incendie par risque<br />
Tarification d'un XS pour une branche<br />
à développement long<br />
• Actualisation et extrapolation des sinistres<br />
Exercice d'application : tarifi cation<br />
d'un traité XS RC automobi<strong>le</strong><br />
Limites de l'approche statistique<br />
Méthodes probabilistes<br />
• Intérêt de la méthode : tranches<br />
non travaillantes<br />
• Notions statistiques utilisées<br />
• Tarifi cation selon <strong>le</strong> modè<strong>le</strong> Pareto /<br />
Poisson<br />
Exercice d'application : tarifi cation<br />
d'un traité XS incendie par risque (suite)<br />
Tarification selon la loi log-norma<strong>le</strong><br />
• Modélisation de la charge de sinistre<br />
annuel<strong>le</strong> et tarifi cation de clauses<br />
spécifi ques<br />
• Tarifi cation marché : prix par véhicu<strong>le</strong><br />
pour <strong>le</strong>s XS RC Automobi<strong>le</strong><br />
Exercice d'application : tarifi cation<br />
d'un traité XS RC automobi<strong>le</strong> (suite et fi n)<br />
MODULE 3 Comptabilité technique<br />
des opérations de réassurance<br />
Introduction<br />
>> Perfectionnement<br />
• Missions de la comptabilité technique<br />
• Types de comptes réassurance<br />
Comptabilité technique des traités<br />
proportionnels<br />
Rappels<br />
• Traités en quote part et en excédent<br />
de p<strong>le</strong>ins<br />
Primes<br />
Commissions<br />
• Fixes, à échel<strong>le</strong>, sur-commissions<br />
Sinistres<br />
• Réglés / suspens<br />
Provisions<br />
• Provisions pour primes non acquises /<br />
provisions pour sinistres à payer<br />
Participation bénéficiaire<br />
Exercice d'application sous forme<br />
de fi l rouge<br />
Comptabilité technique des traités<br />
non proportionnels<br />
Rappels<br />
• Traités en excédent de sinistres /<br />
de pertes (Stop Loss)<br />
Primes<br />
• Prime fi xe / variab<strong>le</strong><br />
Sinistres<br />
• FGU / à charge - réglés / suspens<br />
Exercice d'application sous forme<br />
de fi l rouge<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de distinguer <strong>le</strong>s différentes<br />
catégories de réassurance et <strong>le</strong>s types de traités.<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
184 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
GESTION DES RISQUES ET GOUVERNANCE<br />
Solvency 2<br />
Maîtriser ses incidences sur la gestion des risques<br />
La rég<strong>le</strong>mentation impose désormais<br />
aux assureurs de constituer des réserves<br />
afin de couvrir à tout moment, <strong>le</strong>s engagements<br />
souscrits auprès des assurés. Dès <strong>le</strong> 01/01/14,<br />
Solvency 2 va ainsi s'imposer à tous <strong>le</strong>s acteurs<br />
du secteur de l'assurance. Pour être en conformité<br />
avec cette nouvel<strong>le</strong> exigence, il convient<br />
dès maintenant de passer à la phase opérationnel<strong>le</strong><br />
de mise en œuvre de la réforme.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong>s enjeux, <strong>le</strong>s objectifs et <strong>le</strong>s impacts de Solvency 2.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s méthodes d'évaluation pour une meil<strong>le</strong>ure prise<br />
en compte des risques réels.<br />
• Faire <strong>le</strong> lien avec <strong>le</strong>s autres référentiels.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s comptab<strong>le</strong>s et fi nanciers<br />
• Risk managers, responsab<strong>le</strong>s gestion actif/passif<br />
• Toute personne amenée à collaborer au projet Solvency 2<br />
ANIMATEURS<br />
Jérôme SANDER<br />
Actuaire<br />
& Nicolas GUILLAUME<br />
Directeur Général<br />
TUILLET RISK & MANAGEMENT<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9152<br />
Tarif HT : 1 520 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25-26 mars 2013<br />
20-21 juin 2013<br />
7-8 octobre 2013<br />
17-18 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " MCEV, IFRS, Solvabilité 2 "<br />
(code 9257 p. 186).<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : mesure de l'avancée du projet Solvency 2 dans sa propre structure<br />
Analyser l'architecture du futur système de solvabilité<br />
Cerner <strong>le</strong>s enjeux de Solvency 2<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s objectifs des autorités<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s points clés de la proposition de directive<br />
Étudier <strong>le</strong> contenu des trois piliers<br />
• Exigences quantitatives : règ<strong>le</strong>s sur <strong>le</strong>s fonds propres, provisions techniques et risques<br />
liés à l'actif<br />
• Activités de contrô<strong>le</strong> et de supervision<br />
Exercice d'application : détermination des provisions en prévoyance<br />
Mesurer <strong>le</strong>s incidences de l'Own Risk Solvency Assessment (ORSA)<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s principes et <strong>le</strong>s objectifs de l'ORSA<br />
• Méthodologie de mise en œuvre de l'ORSA<br />
Analyser <strong>le</strong>s apports des études d'impact<br />
• Les enseignements des derniers QIS<br />
• Les enjeux du QIS 5<br />
Connaître <strong>le</strong> ca<strong>le</strong>ndrier<br />
Mesurer <strong>le</strong>s adaptations nécessaires et déterminer <strong>le</strong>s étapes<br />
de mise en œuvre<br />
• Examiner <strong>le</strong>s critères de gouvernance et distinguer <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> des différents acteurs<br />
• Comprendre la nouvel<strong>le</strong> approche des risques et son incidence sur l'organisation<br />
de l'entreprise<br />
• Apprécier <strong>le</strong>s exigences en matière de contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Identifi er l'interaction contrô<strong>le</strong> interne, audit interne et gestion des risques<br />
Exercice d'application : conduite d'un projet de contrô<strong>le</strong> interne pour Solvency 2<br />
Maîtriser la gestion des risques sous Solvency 2<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différents risques<br />
• Souscription, marché, crédit, liquidité et opérationnel<br />
Déterminer <strong>le</strong>s caractéristiques d'un système de gestion des risques efficace<br />
• Identifi cation et évaluation des risques : cartographie et suivi des actions correctives<br />
• Plans d'action de réduction des risques<br />
• Mise en place d'un dispositif de gestion des incidents<br />
• Reporting<br />
Intégrer la démarche de gestion des risques dans <strong>le</strong>s processus de l'entreprise<br />
Identifier <strong>le</strong>s différents modè<strong>le</strong>s d'évaluation<br />
• Distinguer formu<strong>le</strong> standard / modè<strong>le</strong> interne<br />
Exercice d'application : construction d'un modè<strong>le</strong> interne en assurance vie<br />
Déterminer <strong>le</strong>s fonds propres éligib<strong>le</strong>s<br />
Distinguer <strong>le</strong>s fonds propres de base et <strong>le</strong>s fonds propres auxiliaires<br />
Lister <strong>le</strong>s critères de classification des éléments éligib<strong>le</strong>s de capital<br />
• Les différents niveaux de classement et <strong>le</strong>s critères<br />
Analyser la structure du Solvency Capital Requirements (SCR) et du Minimum<br />
Capital Requirement (MCR)<br />
• Exigence de fonds propres supplémentaires à la demande du régulateur<br />
>> Perfectionnement<br />
Exercice d'application : calibrage des fonds propres pour respecter <strong>le</strong> SCR<br />
Étudier l'approche groupe<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'intégrer <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s obligations<br />
de solvabilité.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
185
GESTION DES RISQUES ET GOUVERNANCE<br />
MCEV, IFRS et Solvabilité 2<br />
Intégrer <strong>le</strong>s différentes approches bilantiel<strong>le</strong>s<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
À chacun des référentiels Market Consistent<br />
Embedded Value (MCEV), International Financial<br />
Reporting Standards (IFRS) et Solvabilité<br />
2 est associé un bilan fournissant un éclairage<br />
sur la situation de l'assureur à la date d'inventaire.<br />
Si <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s normes s'appuient largement<br />
sur un cadre conceptuel commun, <strong>le</strong>ur mise<br />
en œuvre engendre parfois des écarts d'évaluation<br />
importants.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s objectifs et <strong>le</strong>s composantes de la MCEV.<br />
• Décrypter <strong>le</strong>s normes IFRS et notamment IFRS 4.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s principes fondamentaux de Solvabilité 2<br />
et <strong>le</strong>urs incidences sur <strong>le</strong>s comptes des assureurs.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Solvency 2 "<br />
(code 9152 p. 185).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s comptab<strong>le</strong>s et fi nanciers<br />
• Risk managers, responsab<strong>le</strong>s gestion actif / passif<br />
• Toute personne qui souhaite comprendre <strong>le</strong>s mécanismes<br />
de la MCEV, des normes IFRS et de Solvabilité 2,<br />
et <strong>le</strong>ur niveau d'adéquation<br />
ANIMATEUR<br />
Elisabeth DAVI<br />
Actuaire Vie<br />
MMA<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9257<br />
Tarif HT : 995 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
28 mai 2013<br />
29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
>> Expertise<br />
Déterminer <strong>le</strong>s principaux enjeux de la MCEV<br />
Définir l'Embedded Value, intégrer ses objectifs<br />
Identifier l'approche Embedded Value Traditionnel<strong>le</strong> : TEV<br />
• Principes et lacunes de la TEV<br />
Distinguer <strong>le</strong>s spécificités de l'European Embedded Value : EEV<br />
Analyser la Market-Consistent Embedded Value : MCEV<br />
• Défi nitions : capital requis, excédent de capital, free surplus, Present Value of Future<br />
Profi ts (PVFP), va<strong>le</strong>ur temps des options et garanties, coût frictionnel, risques<br />
" non couvrab<strong>le</strong>s "<br />
• La communication de la MCEV et ses limites<br />
Étude de cas : analyse de la MCEV d'une société<br />
Examiner <strong>le</strong>s caractéristiques des normes IFRS<br />
Connaître la genèse des normes IFRS<br />
Retenir <strong>le</strong>s principa<strong>le</strong>s définitions<br />
Étudier <strong>le</strong>s mécanismes comptab<strong>le</strong>s<br />
Décrypter <strong>le</strong>s principes clés de la norme IFRS 4<br />
• Le contrat d'assurance au sens IFRS 4, <strong>le</strong> risque d'assurance signifi catif et <strong>le</strong>s contrats<br />
concernés<br />
• LAT, Shadow accounting<br />
• IFRS 4 phase 1 et normes d'assurance phase 2<br />
• Classifi cation des mesures, méthode de valorisation du portefeuil<strong>le</strong>, PB discrétionnaire<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s principes clés de Solvabilité 2<br />
Revenir sur Solvabilité 1<br />
• Notions de base et critiques : quantitatives / qualitatives<br />
Mesurer <strong>le</strong>s enjeux de la réforme Solvabilité 2<br />
• Objectifs, champ d'application et architecture<br />
Intégrer <strong>le</strong>s étapes franchies au travers des QIS<br />
Identifier <strong>le</strong>s apports du QIS 4 au QIS 5<br />
• Minimum Capital Requirement (MCR) : défi nition et modalité de calcul<br />
• Solvency Capital Requirements (SCR) : défi nition et architecture globa<strong>le</strong> et SCR projeté<br />
• Marge du risque<br />
• Risques de souscription vie et non-vie<br />
• Risque de souscription santé<br />
• Risques de défaut des contreparties, de marché, de taux d'intérêt, d'action…<br />
• Risque opérationnel<br />
Exercice d'application : exemp<strong>le</strong> de calcul de SCR<br />
MCEV vs IFRS vs S2 : comparer <strong>le</strong>s principaux points<br />
Distinguer <strong>le</strong> schéma respectif de chacune de ces normes<br />
• Instances, objectifs, acteurs concernés et niveaux d'application<br />
Analyser <strong>le</strong>s points communs et <strong>le</strong>s divergences<br />
• Primes futures, taux d'actualisation, best estimate, prime de liquidité et marge<br />
pour risque / pour service<br />
• Va<strong>le</strong>urs de marché des actifs et provisions techniques<br />
• Réassurance, taxes, hypothèses démographiques, PB discrétionnaire<br />
Étudier la communication imposée par ces référentiels<br />
• Les rapports, <strong>le</strong>urs utilisations, <strong>le</strong>urs fréquences…<br />
Définir <strong>le</strong> planning à venir<br />
Recenser <strong>le</strong>s questions en suspens<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de distinguer <strong>le</strong>s convergences<br />
et divergences de ces différents référentiels et de faire <strong>le</strong> lien entre eux.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
186 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
GESTION DES RISQUES ET GOUVERNANCE<br />
Les mutuel<strong>le</strong>s face à Solvabilité 2<br />
Se préparer à une entrée en vigueur des futures règ<strong>le</strong>s prudentiel<strong>le</strong>s pour 2014<br />
La conformité aux nouvel<strong>le</strong>s exigences définies<br />
par la directive Solvabilité 2, constitue un enjeu<br />
majeur pour <strong>le</strong>s mutuel<strong>le</strong>s. Gestion d'actifs,<br />
mesure de la qualité de gestion des risques<br />
et prise en compte de l'exigence croissante<br />
de transparence financière, sont <strong>le</strong>s projets clés<br />
de cette directive.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner <strong>le</strong>s enjeux, <strong>le</strong>s objectifs et <strong>le</strong>s impacts de Solvabilité 2.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s obligations de solvabilité.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s méthodes d'évaluation pour une meil<strong>le</strong>ure<br />
prise en compte des risques réels.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s comptab<strong>le</strong>s et fi nanciers<br />
• Responsab<strong>le</strong>s gestion actif / passif<br />
• Toute personne amenée à collaborer au projet Solvabilité 2<br />
dans une mutuel<strong>le</strong>.<br />
ANIMATEURS<br />
Sandrine BACHELLERIE<br />
Manager<br />
& Jérôme SANDER<br />
Actuaire<br />
TUILLET RISK & MANAGEMENT<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9195<br />
Tarif HT : 1 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 juin 2013<br />
5-6 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : mesure de l'avancée du projet Solvabilité 2 dans sa propre structure<br />
Analyser l'architecture du futur système de solvabilité<br />
S'approprier <strong>le</strong>s enjeux de Solvabilité 2<br />
• Intégrer <strong>le</strong>s objectifs des autorités<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s points clés de la proposition de directive<br />
Étudier <strong>le</strong> contenu des trois piliers<br />
• Exigences quantitatives : règ<strong>le</strong>s sur <strong>le</strong>s fonds propres, provisions techniques et risques<br />
liés à l'actif<br />
• Activités de contrô<strong>le</strong> et de supervision<br />
• Discipline de marché<br />
Exercice d'application : l'approche quantitative des provisions techniques à constituer<br />
Assimi<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s apports des études d'impact<br />
• Les enseignements des QIS 3 et QIS 4 et QIS 5<br />
Connaître <strong>le</strong> ca<strong>le</strong>ndrier<br />
Articu<strong>le</strong>r la compatibilité de Solvabilité 2 avec <strong>le</strong>s autres référentiels<br />
• Comparer Solvabilité 2 aux exigences règ<strong>le</strong>mentaires actuel<strong>le</strong>s<br />
• Défi nir <strong>le</strong>s zones de convergence ou de divergence entre Solvabilité 2<br />
et <strong>le</strong>s normes IFRS 4 phase 2<br />
• Faire <strong>le</strong> lien avec <strong>le</strong> projet Bâ<strong>le</strong> 2 des banques<br />
Mesurer <strong>le</strong>s adaptations nécessaires et déterminer <strong>le</strong>s étapes de mise<br />
en œuvre<br />
• Examiner <strong>le</strong>s critères de gouvernance et distinguer <strong>le</strong> rô<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s missions des dirigeants<br />
• Intégrer la nouvel<strong>le</strong> approche des risques (ORSA) et son incidence sur l'organisation<br />
de la mutuel<strong>le</strong><br />
• Apprécier <strong>le</strong>s exigences en matière de contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Identifi er l'interaction contrô<strong>le</strong> interne, audit interne et gestion des risques<br />
Exercice d'application : conduite d'un projet de contrô<strong>le</strong> interne pour Solvabilité 2<br />
Maîtriser la gestion des risques sous Solvabilité 2<br />
Distinguer <strong>le</strong>s différents risques<br />
• Souscription, marché, crédit, liquidité et opérationnel<br />
Déterminer <strong>le</strong>s caractéristiques d'un système de gestion des risques efficace<br />
• Identifi cation et évaluation des risques : cartographie et suivi des actions correctives<br />
• Plans d'action de réduction des risques<br />
• Mise en place d'un dispositif de gestion des incidents<br />
• Reporting<br />
Intégrer la démarche de gestion des risques dans <strong>le</strong>s processus de la mutuel<strong>le</strong><br />
Identifier <strong>le</strong>s différents modè<strong>le</strong>s d'évaluation<br />
• Distinguer formu<strong>le</strong> standard / modè<strong>le</strong> interne<br />
Déterminer <strong>le</strong>s fonds propres éligib<strong>le</strong>s<br />
Distinguer <strong>le</strong>s fonds propres de base et <strong>le</strong>s fonds propres auxiliaires<br />
Lister <strong>le</strong>s critères de classification des éléments éligib<strong>le</strong>s de capital<br />
Analyser la structure du Solvency Capital Requirements (SCR) et du Minimum<br />
Capital Requirement (MCR)<br />
• Exigence de fonds propres supplémentaires à la demande du régulateur<br />
Exercice d'application : calibrage des fonds propres pour respecter <strong>le</strong> SCR. Détermination<br />
du MCR.<br />
Étudier l'approche groupe<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mesurer <strong>le</strong>s impacts<br />
et <strong>le</strong>s attentes de Solvabilité 2 dans une structure mutualiste.<br />
>> Expertise<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
187
GESTION DES RISQUES ET GOUVERNANCE<br />
Conformité du contrô<strong>le</strong> interne en assurance<br />
Principes, mise en œuvre et évaluation<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Mécanisme organisationnel visant à protéger<br />
<strong>le</strong> patrimoine de l'entreprise en limitant <strong>le</strong>s risques<br />
d'erreurs et de fraudes comptab<strong>le</strong>s : <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong><br />
interne est un outil de gouvernance d'entreprise.<br />
Aussi une fois mis en place, il convient de savoir<br />
évaluer son dispositif pour qu'il soit toujours<br />
conforme aux exigences de l'environnement<br />
règ<strong>le</strong>mentaire.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s spécifi cités du contrô<strong>le</strong> interne en assurance.<br />
• Adopter <strong>le</strong>s outils et techniques nécessaires à une mise<br />
en œuvre effi cace.<br />
• Évaluer l'effi cacité de la cellu<strong>le</strong> de contrô<strong>le</strong> interne.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers<br />
• Responsab<strong>le</strong>s juridiques<br />
• Risk managers, inspecteurs et responsab<strong>le</strong>s de l'audit<br />
et du contrô<strong>le</strong> interne<br />
ANIMATEUR<br />
Sandrine BACHELLERIE<br />
Manager<br />
TUILLET RISK & MANAGEMENT<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9083<br />
Tarif HT : 960 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19 juin 2013<br />
16 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre général<br />
>> Perfectionnement<br />
• Contexte législatif : loi de Sécurité Financière, obligations propres à l'assurance,<br />
rapport sur <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne pour l'Autorité de Contrô<strong>le</strong> Prudentiel (ACP), situation<br />
dans <strong>le</strong>s autres pays<br />
• L'impact de la réforme Solvabilité 2 : un <strong>le</strong>vier du contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Problématiques spécifi ques aux activités d'assurance et dispositifs<br />
auxquels <strong>le</strong>s professionnels sont soumis : CAC, ACP<br />
Définir <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne<br />
Présentation du référentiel Committee of Sponsoring Organizations (COSO)<br />
Découvrir <strong>le</strong>s techniques de contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Séparation des fonctions et piste d'audit<br />
• Formalisation et supervision des délégations<br />
• Contrô<strong>le</strong>s ciblés d'opérations et restriction des accès<br />
• Description des traitements informatiques et logiciels<br />
• Protection physique, autocontrô<strong>le</strong>, documentation et reporting<br />
Application aux processus d'une activité d'assurance<br />
• Processus support : stratégie, contrô<strong>le</strong> de gestion, comptabilité, placements…<br />
• Processus métiers : marketing, commercialisation, gestion des contrats et des sinistres,<br />
provisionnement…<br />
Étude de cas : exemp<strong>le</strong>s de processus mis en place dans certaines entités<br />
Mettre en œuvre et évaluer <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne dans une société<br />
d'assurances<br />
Autodiagnostic : mesure des risques de sa propre structure<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s risques<br />
• Cartographier <strong>le</strong>s risques conformément au dispositif de gestion des risques<br />
de Solvabilité 2<br />
• Gérer <strong>le</strong>s risques<br />
• Optimiser <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne<br />
Étude de cas : exemp<strong>le</strong> de restitution de travaux de cartographie et d'analyse des risques<br />
Organiser <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Piloter <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne à travers et sensibiliser au contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Créer un système d'autoévaluation du contrô<strong>le</strong> interne<br />
Restitutions<br />
• Reporting des activités de contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Communication sur <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne : audités, gouvernance d'entreprise et comité<br />
de contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Utilisation des travaux pour <strong>le</strong> rapport sur <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne<br />
Évaluer l'audit interne<br />
• La direction de l'audit interne : normes et pratiques<br />
• Techniques d'évaluation spécifi ques à l'assurance : zones de risques<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous aurez la visibilité sur l'ensemb<strong>le</strong> des exigences<br />
liées au contrô<strong>le</strong> interne dans <strong>le</strong> secteur de l'assurance et son articulation<br />
avec <strong>le</strong>s autres acteurs de la maîtrise des risques au sein de l'entreprise.<br />
188 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
GESTION DES RISQUES ET GOUVERNANCE<br />
Le contrô<strong>le</strong> interne dans une mutuel<strong>le</strong><br />
Adopter <strong>le</strong>s bonnes pratiques<br />
Les mutuel<strong>le</strong>s sont désormais tenues de disposer<br />
d'un dispositif de contrô<strong>le</strong> interne permanent<br />
et de transmettre tous <strong>le</strong>s ans un rapport<br />
de contrô<strong>le</strong> interne à l'autorité de contrô<strong>le</strong>.<br />
Il est donc indispensab<strong>le</strong> que <strong>le</strong>s organismes<br />
mutualistes valident <strong>le</strong>ur dispositif de contrô<strong>le</strong><br />
interne pour éviter tout risque de sanction.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Analyser la fonction du contrô<strong>le</strong> interne.<br />
• Déterminer <strong>le</strong>s procédures à mettre en œuvre et <strong>le</strong>s moyens<br />
à mobiliser pour sécuriser <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s méthodes pour faire vivre <strong>le</strong> dispositif.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants et administrateurs de mutuel<strong>le</strong>s<br />
• Responsab<strong>le</strong>s comptab<strong>le</strong>s, fi nanciers et audit<br />
• Toute personne intéressée par la mise en œuvre du contrô<strong>le</strong><br />
interne dans un organisme mutualiste<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Marie IDELON-RITON<br />
Expert-Comptab<strong>le</strong><br />
CTF<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
Code 9194<br />
Tarif HT : 960 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
3 juin 2013<br />
3 décembre 2013<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Maîtriser <strong>le</strong> cadre général<br />
Distinguer <strong>le</strong> contexte législatif<br />
• Loi de Sécurité Financière, Autorité de Contrô<strong>le</strong> Prudentiel, Solvabilité 2…<br />
Définir <strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> interne et découvrir ses implications pratiques<br />
• Cerner <strong>le</strong>s problématiques spécifi ques aux activités des mutuel<strong>le</strong>s<br />
• Appréhender <strong>le</strong> référentiel Committee of Sponsoring Organizations : COSO<br />
Mise en œuvre du contrô<strong>le</strong> interne : déterminer la méthodologie<br />
Assimi<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s conditions de réussite<br />
• Déterminer <strong>le</strong>s personnes concernées dans la mutuel<strong>le</strong><br />
• Étudier <strong>le</strong> périmètre de la responsabilité des dirigeants<br />
• Positionner <strong>le</strong> dispositif de contrô<strong>le</strong> interne dans l'organisation<br />
• Communiquer en interne sur <strong>le</strong>s objectifs, <strong>le</strong>s procédures mises en place et <strong>le</strong> suivi<br />
Identifier <strong>le</strong>s moyens à mobiliser<br />
• Formation à prévoir, outils informatiques…<br />
Étude de cas : analyse des conditions à réunir pour sécuriser <strong>le</strong> dispositif de contrô<strong>le</strong><br />
interne<br />
Rédiger <strong>le</strong> rapport de contrô<strong>le</strong> interne : <strong>le</strong>s clés de la réussite<br />
Réaliser un état des lieux des risques<br />
• Les étapes à suivre pour identifi er et évaluer <strong>le</strong>s risques<br />
• Analyse de risques spécifi ques : sous-traitance, réassurance, délégation de gestion<br />
à un autre organisme…<br />
Piloter <strong>le</strong> dispositif de contrô<strong>le</strong> interne<br />
• Adaptation du dispositif à l'évolution de la cartographie des risques<br />
• Suivi des risques : mesures correctrices à mettre en œuvre<br />
Distinguer <strong>le</strong> rapport de contrô<strong>le</strong> interne du rapport de solvabilité<br />
Exercice d'application : mesure des risques d'un organisme mutualiste<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> d'apprécier <strong>le</strong> degré de déploiement<br />
du dispositif de contrô<strong>le</strong> interne d'une mutuel<strong>le</strong>.<br />
ASSURANCES - MUTUELLES<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
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à Solvabilité 2 " (code 9195 p. 187).<br />
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189
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sous 5 jours pour une formation sur mesure<br />
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" CAPACITÉ PROFESSIONNELLE EN ASSURANCE "<br />
LA DEMANDE<br />
Une importante société de courtage en<br />
assurances sollicite EFE pour professionnaliser<br />
ses équipes sur <strong>le</strong>s obligations applicab<strong>le</strong>s<br />
en matière d'intermédiation en assurance.<br />
Le client souhaite mettre en place un parcours<br />
de niveau 1 pour être en conformité avec <strong>le</strong>s<br />
recommandations de l'autorité de contrô<strong>le</strong>, aussi<br />
bien sur ses procédures que sur son organisation.<br />
Le parcours a pour objectif de permettre à une<br />
équipe de salariés, évoluant sur <strong>le</strong> plateau d'appel,<br />
d'acquérir des compétences indispensab<strong>le</strong>s à<br />
<strong>le</strong>ur activité d'intermédiation dans <strong>le</strong>s domaines<br />
juridique, technique, commercial et administratif.<br />
NOTRE SOLUTION<br />
EFE propose un parcours de formation de 154 heures<br />
conforme aux exigences rég<strong>le</strong>mentaires et axé<br />
sur 14 modu<strong>le</strong>s :<br />
■ Les fondamentaux de l'assurance<br />
■ La lutte anti-blanchiment en assurance<br />
■ L'intermédiation en banque assurance<br />
■ La négociation commercia<strong>le</strong> en assurance<br />
■ La conclusion et la gestion de contrats d'assurance<br />
■ Les assurances de personnes<br />
■ L'assurance dépendance<br />
■ L'assurance vie : cadre juridique et fiscal<br />
■ Maîtriser <strong>le</strong> risque automobi<strong>le</strong><br />
■ L'assurance Multirisque Habitation<br />
■ Analyser <strong>le</strong>s mécanismes de l'assurance construction<br />
■ Maîtriser l'assurance de protection juridique<br />
■ Gérer <strong>le</strong>s risques de l'entreprise en assurance<br />
■ Gérer efficacement <strong>le</strong>s contrats d'assurance<br />
Un pilotage pédagogique tout au long du parcours animé<br />
par l'équipe projet EFE et <strong>le</strong> formateur référent du parcours :<br />
des réunions de cadrage, de suivi intermodu<strong>le</strong>s et postformation,<br />
des évaluations et des bilans des formateurs<br />
pour mesurer <strong>le</strong>s acquis.
CONDITIONS GÉNÉRALES DE VENTE<br />
1. OBJET<br />
• Le présent document, ci-après « Conditions Généra<strong>le</strong>s<br />
de Vente » (CGV), s'applique à toutes <strong>le</strong>s offres<br />
de formation proposées par EFE, et faisant l'objet<br />
d'une commande de la part du client, à savoir <strong>le</strong>s<br />
formations présentiel<strong>le</strong>s et <strong>le</strong>s formations e-<strong>le</strong>arning,<br />
correspondant à des modu<strong>le</strong>s de formation dans un<br />
espace é<strong>le</strong>ctronique sécurisé, en mode e-<strong>le</strong>arning<br />
(ou Formations Ouvertes et À Distance - FOAD),<br />
accessib<strong>le</strong>s depuis sa plate-forme.<br />
• L'offre de services développée est conforme à<br />
la circulaire n° 2001/22 du 20 juil<strong>le</strong>t 2001 de la<br />
Délégation Généra<strong>le</strong> à l'Emploi et à la Formation<br />
Professionnel<strong>le</strong> relative aux formations ouvertes<br />
et à distance « FOAD » (e-<strong>le</strong>arning).<br />
• La commande est réputée ferme et défi nitive<br />
lorsque <strong>le</strong> client renvoie, par tout moyen, <strong>le</strong> bul<strong>le</strong>tin<br />
d'inscription signé (fax, transmission é<strong>le</strong>ctronique,<br />
courrier), une pré-inscription pouvant être effectuée<br />
par téléphone.<br />
• Le fait de passer commande implique adhésion<br />
entière et sans réserve du client aux présentes CGV<br />
et <strong>le</strong>ur annexe, <strong>le</strong> client se portant fort de <strong>le</strong>ur respect<br />
par l'ensemb<strong>le</strong> de ses salariés, préposés et agents.<br />
• Le client reconnaît à cet effet que, préalab<strong>le</strong>ment<br />
à la signature du bon de commande, il a bénéfi cié<br />
des informations et conseils suffi sants par EFE,<br />
lui permettant de s'assurer de l'adéquation de l'offre<br />
de services à ses besoins.<br />
• EFE se réserve <strong>le</strong> droit de réviser <strong>le</strong>s présentes<br />
conditions généra<strong>le</strong>s à tout moment, <strong>le</strong>s nouvel<strong>le</strong>s<br />
conditions s'appliquant à toute nouvel<strong>le</strong> commande,<br />
quel<strong>le</strong> que soit l'antériorité des relations entre EFE<br />
et <strong>le</strong> client.<br />
2. TARIF<br />
• Le prix par participant est indiqué sur chaque fi che<br />
de formation. Les tarifs sont éga<strong>le</strong>ment consultab<strong>le</strong>s<br />
sur <strong>le</strong> site internet d'EFE et sur <strong>le</strong> <strong>catalogue</strong> de<br />
formation de l'année en cours.<br />
• L'inscription est effectuée au nom de la personne<br />
physique participant mais <strong>le</strong> client d'EFE est l'entreprise<br />
ou l'institution contractant et payant <strong>le</strong> montant<br />
de la formation.<br />
• Tous <strong>le</strong>s prix sont indiqués en euros, hors taxes<br />
et sont donc à majorer du taux de TVA en vigueur<br />
au jour de l'inscription.<br />
• Toute formation ou tout cyc<strong>le</strong> commencé est dû en<br />
totalité, même si <strong>le</strong> participant ne s'est pas présenté.<br />
• Nos tarifs sont forfaitaires. Dans <strong>le</strong> cas d'une formation<br />
présentiel<strong>le</strong>, ou comportant une partie présentiel<strong>le</strong>,<br />
ils comprennent la documentation pédagogique<br />
remise pendant la formation, <strong>le</strong>s déjeuners, petitsdéjeuners<br />
d'accueil et pauses-café.<br />
3. RÈGLEMENT<br />
• Le règ<strong>le</strong>ment de l'intégralité du prix de la formation<br />
est à effectuer à l'inscription*, ou au moment de la<br />
commande, comptant, sans escompte, par chèque<br />
à l'ordre d'EFE CURSUS ou par virement.<br />
* Excepté pour <strong>le</strong>s col<strong>le</strong>ctivités territoria<strong>le</strong>s qui,<br />
conformément aux règ<strong>le</strong>s établies par la comptabilité<br />
publique, règ<strong>le</strong>nt " après service fait ".<br />
• Tout paiement postérieur aux dates d'échéance<br />
fi gurant sur nos factures donnera lieu à l'application<br />
de pénalités de retard éga<strong>le</strong>s à 3 fois <strong>le</strong> taux d'intérêt<br />
légal en vigueur. El<strong>le</strong>s sont exigib<strong>le</strong>s sans qu'il soit<br />
besoin de mise en demeure.<br />
• En cas de paiement effectué par un OPCA, il<br />
appartient au bénéfi ciaire de s'assurer de la bonne<br />
fi n du paiement par l'organisme concerné. En cas de<br />
prise en charge partiel<strong>le</strong> par l'OPCA, la part non prise<br />
en charge sera directement facturée au client.<br />
• EFE se réserve <strong>le</strong> droit :<br />
- d'exclure de toute formation présentiel<strong>le</strong>, et ce à tout<br />
moment, tout participant dont <strong>le</strong> comportement gênerait<br />
<strong>le</strong> bon dérou<strong>le</strong>ment de la formation et/ou manquerait<br />
gravement aux présentes CGV<br />
- de suspendre l'accès à un modu<strong>le</strong> de formation e-<strong>le</strong>arning<br />
pour tout participant qui aurait procédé à de fausses<br />
déclarations lors de l'inscription et ce, sans indemnité<br />
- de refuser toute inscription de la part d'un client pour motif<br />
légitime et non discriminatoire, et notamment de refuser<br />
toute commande d'un client avec <strong>le</strong>quel il existerait un litige<br />
relatif au paiement d'une commande antérieure.<br />
4. ANNULATIONS / REMPLACEMENTS /<br />
REPORTS<br />
• Formulées par écrit :<br />
- <strong>le</strong>s annulations de modu<strong>le</strong> de formation e-<strong>le</strong>arning sans<br />
présentiel donnent lieu à un remboursement ou à un avoir<br />
intégral si el<strong>le</strong>s sont reçues avant la première connexion à<br />
un modu<strong>le</strong>. Aucune annulation de la commande ne pourra<br />
être acceptée à compter de la date d'utilisation<br />
par <strong>le</strong> bénéfi ciaire des identifi ants permettant d'accéder<br />
à la plate-forme.<br />
- <strong>le</strong>s annulations de formations présentiel<strong>le</strong>s ou comprenant<br />
un présentiel donnent lieu à un remboursement ou à un<br />
avoir intégral si el<strong>le</strong>s sont reçues 15 jours avant <strong>le</strong> début<br />
de la formation, que ce début soit constitué par un accès<br />
à un modu<strong>le</strong> ou par une journée en présentiel. Passé ce<br />
délai, 50 % du montant de la participation, ou 100 % en<br />
cas d'annulation <strong>le</strong> jour J, sera retenu à titre d'indemnité<br />
forfaitaire. Cependant, si concomitamment à son annulation,<br />
<strong>le</strong> participant se réinscrit à une formation, aucune<br />
indemnité forfaitaire ne sera retenue, à moins qu'il n'annu<strong>le</strong><br />
cette nouvel<strong>le</strong> participation et ce, quel<strong>le</strong> que soit la date<br />
d'annulation. Ce dédit ne peut en aucun cas être imputé<br />
sur <strong>le</strong> montant de la participation au développement<br />
de la formation professionnel<strong>le</strong>.<br />
- en cas d'inscription à un modu<strong>le</strong> complémentaire ou<br />
prérequis à un présentiel, aucun remboursement ne sera<br />
effectué après la première connexion au modu<strong>le</strong>.<br />
• Les remplacements de participants sont admis<br />
à tout moment, sans frais, sur communication écrite<br />
des noms et coordonnées du remplaçant.<br />
• Si <strong>le</strong> nombre de participants à une formation<br />
est jugé insuffi sant pour des raisons pédagogiques,<br />
EFE se réserve <strong>le</strong> droit d'annu<strong>le</strong>r cette formation<br />
au plus tard une semaine avant la date prévue.<br />
Les frais d'inscription préalab<strong>le</strong>ment réglés seront<br />
alors entièrement remboursés ou, à votre convenance,<br />
un avoir sera émis.<br />
• EFE se réserve <strong>le</strong> droit de reporter la formation,<br />
de modifi er <strong>le</strong> lieu de son dérou<strong>le</strong>ment, <strong>le</strong> contenu<br />
de son programme ou <strong>le</strong>s animateurs, si des<br />
circonstances indépendantes de sa volonté<br />
l'y obligent.<br />
5. E-LEARNING<br />
• En cas de commande d'un produit « e-<strong>le</strong>arning »,<br />
<strong>le</strong>s conditions spécifi ques d'accès aux modu<strong>le</strong>s,<br />
ainsi que <strong>le</strong>urs caractéristiques sont détaillées aux<br />
« conditions particulieres e-<strong>le</strong>arning », qui font l'objet<br />
d'un document séparé consultab<strong>le</strong> sur <strong>le</strong> site internet<br />
www.efe.fr.<br />
• L'adhésion aux conditions particulières emporte<br />
adhésion aux présentes CGV.<br />
6. RESPONSABILITÉ - INDEMNITÉS<br />
• L'employeur - ou selon <strong>le</strong> cas <strong>le</strong> participant - s'oblige<br />
à souscrire et maintenir en prévision et pendant la<br />
durée de la formation une assurance responsabilité<br />
civi<strong>le</strong> couvrant <strong>le</strong>s dommages corporels, matériels,<br />
immatériels, directs et indirects susceptib<strong>le</strong>s d'être<br />
causés par ses agissements ou ceux de ses préposés<br />
au préjudice d'EFE. Il s'oblige éga<strong>le</strong>ment à souscrire<br />
et maintenir une assurance responsabilité civi<strong>le</strong><br />
désignant éga<strong>le</strong>ment comme assuré EFE pour tous<br />
<strong>le</strong>s agissements préjudiciab<strong>le</strong>s aux tiers qui auraient<br />
été causés par <strong>le</strong> participant et contenant une clause<br />
de renonciation à recours de tel<strong>le</strong> sorte qu'EFE<br />
ne puisse être recherché ou inquiété.<br />
• La responsabilité d'EFE envers <strong>le</strong> client est limitée à<br />
l'indemnisation des dommages directs prouvés par <strong>le</strong><br />
client et est en tout état de cause limitée au montant<br />
payé par <strong>le</strong> client au titre de la prestation fournie.<br />
• En aucun cas, la responsabilité d'EFE ne pourrait<br />
être engagée au titre de dommages indirects tels que<br />
pertes de données, de fi chiers, perte d'exploitation,<br />
préjudice commercial, manque à gagner ou atteinte<br />
à l'image et à la réputation.<br />
• En tous <strong>le</strong>s cas, la responsabilité d'EFE est exclue<br />
en cas de force majeure.<br />
7.CONFIDENTIALITÉ ET PROPRIÉTÉ<br />
INTELLECTUELLE<br />
• Le client ne peut utiliser <strong>le</strong>s propositions, travaux,<br />
études et concepts, méthodes et outils d'EFE<br />
que pour <strong>le</strong>s fi ns stipulées à la commande.<br />
• EFE détient seul <strong>le</strong>s droits intel<strong>le</strong>ctuels afférents aux<br />
formations qu'il dispense ; de sorte que la totalité des<br />
supports pédagogiques, quel<strong>le</strong> qu'en soit la forme<br />
(papier, numérique, ora<strong>le</strong>…), utilisés dans <strong>le</strong> cadre de<br />
la commande demeure sa propriété exclusive.<br />
• Le client s'interdit d'utiliser, reproduire, directement<br />
ou indirectement, en totalité ou en partie, d'adapter,<br />
de modifi er, de traduire, de représenter, de<br />
commercialiser ou de diffuser à des membres de son<br />
personnel non participants aux formations EFE ou à<br />
des tiers <strong>le</strong>s supports de cours ou autres ressources<br />
pédagogiques mis à sa disposition sans l'autorisation<br />
expresse et écrite d'EFE ou de ses ayants droit.<br />
• Les parties s'engagent à garder confi dentiels <strong>le</strong>s<br />
informations et documents de nature économique,<br />
technique ou commercia<strong>le</strong> concernant l'autre partie,<br />
auxquels el<strong>le</strong>s pourraient avoir accès au cours de<br />
l'exécution du contrat.<br />
8. INFORMATIQUE ET LIBERTÉS<br />
• Conformément à l'artic<strong>le</strong> 6 de la loi n° 78-17 du 6<br />
janvier 1978 relative à l'informatique, aux fi chiers et<br />
aux libertés, tel<strong>le</strong> que modifi ée par la loi n° 2004-801<br />
du 6 août 2004, EFE met en œuvre un traitement de<br />
données à caractère personnel ayant pour fi nalité la<br />
gestion des inscriptions. Les informations qui vous<br />
sont demandées sont nécessaires au traitement<br />
de votre inscription et sont destinées aux services<br />
d'EFE. Vous pouvez accéder à ces informations et<br />
en demander la rectifi cation auprès d'EFE, via une<br />
demande en ligne (correctionbdd@efe.fr) ou par<br />
courrier à :<br />
EFE - 35 Rue du Louvre - 75002 Paris - France<br />
en indiquant vos nom, prénom et adresse.<br />
• Nos adresses peuvent faire l'objet d'une cession,<br />
d'un échange ou d'une location à d'autres sociétés<br />
à des fi ns de prospection commercia<strong>le</strong>. Vous pouvez<br />
vous opposer à la transmission de ces données,<br />
selon <strong>le</strong>s modalités ci-dessus.<br />
9. CONTESTATION ET LITIGES<br />
Toute contestation qui n'aurait pas été réglée à l'amiab<strong>le</strong><br />
sera soumise à la loi française et portée devant <strong>le</strong> Tribunal<br />
de Commerce de Paris.<br />
EFE - 35, RUE DU LOUVRE - 75002 PARIS<br />
Tél. : 01 44 09 25 08 • Fax : 01 44 09 22 22<br />
E-mail : efe@efe.fr • Site : www.efe.fr
Bul<strong>le</strong>tin d'inscription<br />
Bul<strong>le</strong>tin à photocopier et à retourner au service inscriptions<br />
EFE - 35 rue du Louvre - 75002 PARIS<br />
Tél. : 01 44 09 25 08 - Fax : 01 44 09 22 22 - E-mail : inscriptions@efe.fr<br />
Société<br />
Raison socia<strong>le</strong> :<br />
N° SIRET :<br />
Code APE/NAF :<br />
Adresse :<br />
Code postal : Vil<strong>le</strong> :<br />
Pays :<br />
Personne chargée de l'inscription (si différente)<br />
Mme ❏ Ml<strong>le</strong> ❏ M. ❏<br />
Nom : Prénom :<br />
Fonction :<br />
Tél. : Fax :<br />
E-mail (1) :<br />
Adresse d'envoi de la convocation (si différente) :<br />
Code postal : Vil<strong>le</strong> :<br />
Participant 1<br />
Mme ❏ Ml<strong>le</strong> ❏ M. ❏<br />
Nom : Prénom :<br />
Fonction :<br />
Tél. : Fax :<br />
E-mail (1) :<br />
Adresse (si différente) :<br />
Code postal : Vil<strong>le</strong> :<br />
Participant 2<br />
Mme ❏ Ml<strong>le</strong> ❏ M. ❏<br />
Nom : Prénom :<br />
Fonction :<br />
Tél. : Fax :<br />
E-mail (1) :<br />
Adresse (si différente) :<br />
Code postal : Vil<strong>le</strong> :<br />
Titre :<br />
Formation<br />
Code :<br />
Date(s) :<br />
Lieu :<br />
Prix HT (TVA 19,6 %) :<br />
Je souhaite <strong>le</strong> modu<strong>le</strong> e-<strong>le</strong>arning complémentaire (2) :<br />
Oui ❏<br />
Non ❏<br />
Titre de modu<strong>le</strong> :<br />
❏ Pour <strong>le</strong> participant 1 ❏ Pour <strong>le</strong> participant 2<br />
Facturation / Financement<br />
Votre organisation interne prévoit-el<strong>le</strong> un bon de commande ?<br />
Oui ❏<br />
Non ❏<br />
Si oui, numéro :<br />
Le fi nancement de votre formation passera-t-el<strong>le</strong> par l'OPCA ?<br />
Oui ❏<br />
Non ❏<br />
Adresse de facturation si différente (OPCA ou autre) :<br />
Règ<strong>le</strong>ment<br />
❏ Ci-joint un chèque de<br />
€ TTC<br />
à l'ordre d'EFE Cursus<br />
❏ par virement à notre banque : BNP PARIBAS ELYSÉE<br />
HAUSSMANN, 37-39 rue d'Anjou, 75008 Paris,<br />
Compte n° 30004 00819 00011882412 61,<br />
libellé au nom d'EFE Cursus<br />
Le soussigné accepte <strong>le</strong>s conditions d'inscription.<br />
Date<br />
Signature et cachet de l'entreprise<br />
CSBF13 WEB<br />
Membre de la Fédération de Formation<br />
Professionnel<strong>le</strong> habilité à délivrer une<br />
attestation descriptive de formation<br />
(1) Indispensab<strong>le</strong> pour vous adresser votre convocation<br />
(2) Si proposé au <strong>catalogue</strong><br />
Toute facture tient lieu de convention de formation simplifi ée.<br />
Conformément à l'artic<strong>le</strong> 6 de la loi n° 78-17 du 06/01/78 relative à l'informatique, aux fi chiers et aux libertés, tel<strong>le</strong> que modifi ée par la loi n° 2004-801 du 06/08/04, <strong>le</strong>s informations qui vous sont demandées<br />
sont nécessaires au traitement de votre inscription et sont destinées aux services d'EFE. Vous pouvez accéder à ces informations et en demander la rectifi cation. Nos adresses peuvent faire l'objet d'une cession,<br />
d'une location ou d'un échange à d'autres sociétés. Si vous ne souhaitez pas être destinataire de <strong>le</strong>urs documents, merci de nous <strong>le</strong> signa<strong>le</strong>r.
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