Carnet du Cercle LAB #29 – Les assureurs face aux changement climatique

NOVEMBRE
2023

P.4
P.6
p.8
P.12
P.16
P.20
P.22
Edito
Introduction
I. Des catastrophes naturelles de plus en plus prégnantes
II. Un risque majeur pour les assureurs ?
III. Faire face au changement climatique
Conclusion
Contacts

4EDITO
EDITO
Aujourd’hui, le secteur mondial de l’assurance est confronté à une crise
croissante, les catastrophes naturelles liées au changement climatique
devenant de plus en plus fréquentes, graves et coûteuses. Pire encore,
l’inflation élevée et persistante a fait grimper le coût total des dommages
de catastrophes naturelles aux habitations et véhicules. Ces deux tendances venant
se combiner, les pertes liées au climat devraient, sans surprise, presque doubler d’ici
2050.
Les cadres du secteur des assurances ont conscience des défis posés par le changement
climatique et prennent des mesures pour en atténuer les risques. Earnix a récemment
mené une enquête indépendante auprès de 400 cadres du milieu des assurances
afin de mieux connaître leurs stratégies et, plus particulièrement, la manière dont ils
utilisent la technologie pour faire face à l’impact croissant du changement climatique
mondial.
Ce livre blanc présente en détail l’impact du changement climatique sur le secteur de
l’assurance, ainsi que la manière dont les cadres hiérarchisent désormais leurs stratégies
pour offrir la meilleure défense. Il souligne également le rôle que la technologie peut
jouer lorsque les assureurs recherchent des méthodes plus complètes et axées sur les
données pour prendre de meilleures décisions et minimiser les risques.
PATRICK OMNES
Directeur France
& Belux d’Earnix

5EDITO

INTRODUCTION
INTRODUCTION
Inondations en Australie, tremblement de terre au Maroc, ouragans aux États-Unis,
tempêtes et sécheresse en Europe... Le risque de catastrophe naturelle semble
s’accentuer d’année en année. Le changement climatique explique évidemment une
large partie de cette multiplication des évènements naturels aux quatre coins du
globe.
En tant qu’industrie destinée à la protection des biens et des personnes, les assureurs
se retrouvent en première ligne de ce accroissement des phénomènes destructeurs.
6

Et comme le montre l’étude Earnix, dont fait l’objet ce nouveau Carnet du LAB, la prise
de conscience au sein des compagnies se fait jour. Car pour maintenir leur position,
leur profitabilité et leur rôle, les assureurs n’auront d’autres choix que d’adapter leur
approche du risque. Cela passera par la revue de leur modèle ou encore le recours
à la technologie pour mieux anticiper les variations météorologiques. Mais-delà de
cet aspect technique, ils peuvent également jouer sur leurs investissements pour
accélérer la transition écologique.
7INTRODUCTION

DES CATASTROPHES NATURELLES DE PLUS EN PLUS PRÉGNANTES
8
I. DES CATASTROPHES NATURELLES
DE PLUS EN PLUS PRÉGNANTES
1. UNE FACTURE EN HAUSSE AU NIVEAU MONDIAL...
Le coût des catastrophes naturelles gonfle d’année en année pour le secteur de
l’assurance. Dans son bilan 2022, Swiss Re fait état d’une facture au niveau mondial
de 125 milliards de dollars de dommages assurés. Soit une hausse de 3,3% sur un an.
Au-delà de la survenance d’événements majeurs, le réassureur suisse y voit également
les effets d’une « inflation exceptionnelle ».
L’inflation a fait grimper les frais de dédommagements notamment pour les
bâtiments, habitations et véhicules endommagés par les catastrophes naturelles. A
titre d’exemple, les coûts des réparations dans le bâtiment ont bondi de 40% aux
États-Unis entre 2021 et 2022. « Si l’inflation redescendra peut-être, la concentration
accrue de valeur dans des endroits vulnérables aux catastrophes naturelles reste un facteur
clé d’augmentation des pertes », alerte Martin Bertogg, le directeur de la couverture
des catastrophes, dans l’étude.

COÛTS ASSURÉS DES CATASTROPHES NATURELLES DANS LE MONDE
L’infographie ci-dessous présente les 5 exercices les plus coûteux
en termes de catastrophes naturelles dans le monde pour le secteur de l’assurance.
180
160
140
120
100
80
60
40
20
En milliards de dollars
DES CATASTROPHES NATURELLES DE PLUS EN PLUS PRÉGNANTES
0
155 158 173 121 125
2005
2011 2017 2021 2022
Source : Swiss Re
9
2022 se place ainsi comme la quatrième année la plus coûteuse pour les assureurs
à l’échelle mondiale sur ces 30 dernières années. Parmi les évènements naturels
marquants en 2022 figure l’ouragan Ian. Ce dernier frappait les Îles Caïmans, Cuba,
la Jamaïque et le Sud-Est des États-Unis au mois de septembre pour un coût estimé
à près de 65 milliards de dollars pour les assureurs. Suit une série de tempêtes qui
balayait l’Amérique du Nord pour un bilan de 26 milliards de dollars à la charge du
secteur.
A noter que les épisodes de grêle survenus en France au printemps 2022 figurent
au 3 e rang des évènements climatiques les plus coûteux au niveau mondial avec 5
milliards de dollars de pertes à la charge des assureurs.

DES CATASTROPHES NATURELLES DE PLUS EN PLUS PRÉGNANTES
2. 2022, ANNUS HORRIBILIS EN FRANCE
Ces épisodes de grêle intervenus en France ne sont que la partie immergée de l’iceberg
d’un exercice 2022 particulièrement intense sur le front des catastrophes naturelles dans
l’Hexagone. La facture globale pour le secteur dépasse les 10 milliards d’euros, soit trois
fois la moyenne observée sur la période 2017-2021. Inondations, sécheresse et feux
de forêt ont ponctué une année dont le bilan ferait presque oublier la tempête Lothar/
Martin de décembre 1999.
CHARGE DE SINISTRES LIÉES AUX CATASTROPHES NATURELLES EN FRANCE
11000
En millions d’euros constants
10574
10000
9000
10
8000
7000
6000
5000
4891
4354
4000
3000
2000
2596 2478
3570
3827
3353
2612
1000
1566
2013
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Charge de sinistres
Source : Swiss Re

Et demain ? Les projections de France Assureurs sont plutôt pessimistes. Dans une étude
publiée fin 2021, la fédération estimait que la sinistralité climatique pourrait atteindre 143
milliards d’euros à horizon 2050, soit près du double de la facture observée entre 1989
et 2019. Avec deux moteurs principaux que sont l’inflation des biens assurés. Mais aussi
le changement climatique qui représenterait 58% de la charge de sinistre supplémentaire.
DES CATASTROPHES NATURELLES DE PLUS EN PLUS PRÉGNANTES
11

UN RISQUE MAJEUR POUR LES ASSUREURS ?
II. UN RISQUE MAJEUR
POUR LES ASSUREURS ?
1. CHANGEMENT CLIMATIQUE VS CYBER, IA ET MACRO-ÉCONOMIE
L’étude d’Earnix s’appuie sur 400 entretiens* menés auprès de cadres du secteur de
l’assurance répartis en Amérique-du-Nord, en Europe et en Australie. Il ressort que
les assureurs ont vu poindre quatre risques majeurs ces dernières années. En premier
lieu, celui lié à la cybersécurité. Il est d’ailleurs cité en premier pour les personnes
interrogées en Australie et en Europe (19%). Viennent ensuite, à égalité (13%),
les bouleversements macro-économiques et le développement de l’intelligence
artificielle.
Enfin, avec 11% des répondants, le changement climatique figure au quatrième rang
des préoccupations des cadres du secteur de l’assurance. « Ces deux dernière années,
la cybersécurité était l’une des priorités des assureurs. Ce qui est tout à fait logique car
ils ont la responsabilité de s’assurer que leurs processus sont sécurisés et de garantir que
les données et les informations des assurés soient en sécurité, explique Aaron Wright,
12
QUELLES SONT LES TENDANCES INDUSTRIELLES LES PLUS IMPORTANTES
DANS VOTRE SECTEUR DE L’ENTREPRISE AU COURS DES DEUX DERNIÈRES ANNÉES ?
Tendance Total Amérique du Nord
(n=200)
Région
Europe / Australie
(n=200)
Risques croissants en
matière de cybersécurité
14%
9% 19%
Changements dans
l’environnement
macroéconomique (par
exemple : inflation, taux
d’intérêt, PIB)
13% 14%
13%
Développements en
intelligence artificielle
13%
11%
14%
Impact du changement
climatique
11%
16%
7%
Source : Earnix

directeur de la stratégie d’Earnix. A cela s’ajoute une
avalanche de nouvelles réglementations et législation sur
ce domaine en particulier »
Pour autant, pour un peu plus de 25% des personnes
interrogées, il fait partie des risques dont le
tendance est clairement à la hausse pour les deux
années à venir, derrière le risque cyber (environ
39%) et l’inflation (30%).
«Les assureurs constatent en effet des pertes
croissantes en fonction de l’évolution du changement
climatique. C’est pourquoi, ils considèrent ce risque
comme étant parmi les prédominants des années à
venir», poursuit Aaron Wright.
UN RISQUE MAJEUR POUR LES ASSUREURS ?
* L’étude Earnix a été menée en juin 2023 auprès de 400
cadres de l’assurance. 321 d’entre eux oeuvraient dans des
compagnies de moins de 20 000 salariés. Les répondants
se répartissaient entre les États-Unis (200) ainsi que
l’Europe et l’Australie (200).
Enfin, les postes occupés par les répondants étaient
C-suite (40), dans l’IT (72), l’actuariat (71), l’analytics (76),
la souscription (69) et les produits (72).
13
Fonction
C-Suite
(n=40)
IT/Technique
(n=72)
Actuariat/
Tarification (n=71)
Analytics
(n=76)
Souscription
(n=69)
Produit
(n=72)
8% 21% 24% 4% 13% 13%
20% 4%
17% 20%
12% 10%
18%
8% 18%
13%
9%
11%
8%
8% 6% 16% 22% 6%
= Réponse la plus donnée

UN RISQUE MAJEUR POUR LES ASSUREURS ?
14
2. UNE APPRÉHENSION DU RISQUE À GÉOMÉTRIE VARIABLE
Mais comme le montre le tableau ci-dessus, la perception du risque diffère
grandement selon les régions et les fonctions occupées par les sondés. Ainsi, la
prise de conscience du changement climatique est nettement plus notable outre-
Atlantique qu’en Europe. Avec 16%, les Américains le placent ainsi comme étant
leur sujet de préoccupation majeur des deux dernières années. Là ou les Européens
ne le citent que dans 7% des réponses.
Cette différence de perception se ressent également selon les postes des personnes
interrogées. Ainsi, l’étude Earnix révèle que les souscripteurs le place tout en haut
de la liste de leurs préoccupations sur les deux dernières années. « Cela peut venir
du fait que les politiques de souscription ont été restreintes dans plusieurs compagnies
d’assurance majeures, estime le directeur de la stratégie d’Earnix. L’équation est assez
simple. Si un assureur perd trop d’argent sur un segment, alors il réduit la voilure sur
la souscription ». L’étude évoque même « de nombreux assureurs qui ont réduit leurs
activités d’assurance habitation dans de nombreux pays du monde, y compris dans des
États vulnérables comme la Californie et la Floride aux États-Unis. Certains assureurs
choisissent également de ne pas renouveler leur assurance. Ou ont complètement arrêté
de vendre de nouvelles polices ».
Étrangement, cette prise de conscience ne s’est pas nécessairement retrouvée du
côté des actuaires qui ne citent le changement climatique que dans 6% des cas parmi
les tendances les plus impactantes de ces deux dernières années. « La tarification
du risque de catastrophe naturelle s’appuie sur des modèles actuariels reposant sur des
périodes de retour pour chaque type d’événements, explique Aaron Wright. Toute la
difficulté pour une compagnie est de savoir si la multiplication des évènements imposent
de revoir ces modèles ou s’il s’agit simplement d’une conjonction aléatoire d’épisodes
naturels ». En d’autres termes la question qui se pose est de cerner si deux années
à la sinistralité et la fréquence élevées deviendront la norme ou non.

3. CHANGEMENT DE PARADIGME À VENIR
Ces écarts de perception s’estompent dès lors que l’étude projette les sondés dans
le futur. Au total, 87 % des personnes interrogées ont indiqué que les conditions
météorologiques extrêmes sont soit « tout aussi importantes » (52%), soit « un peu
plus importantes » (27%), soit « bien plus importantes » (8%) pour les opérations
d’assurance au cours des deux prochaines années.
Le niveau de stress du secteur s’intensifie d’ailleurs à mesure que l’échelle temporelle
augmente. Ainsi, Sur une échelle de dix points, les assureurs nord-américains ont
évalué à 8,06 « l’importance prévue du changement climatique sur leurs opérations au
cours de la prochaine décennie ». Un signe clair que le changement climatique aura un
impact significatif sur l’assurance.
UN RISQUE MAJEUR POUR LES ASSUREURS ?
Du côté des Européens et des Australiens, la tendance est proche avec un score
de 7,74. Mais la proportion la plus élevée touche les entreprises de plus de 20 000
salariés avec 8,20/10, contre 7,82 pour les compagnies en dessous de ce seuil.
« Cette différence vient du fait que chez les assureurs de taille importante, il existe des
équipes dédiées aux risques de catastrophes naturelles et de changement climatique,
pointe Aaron Wright. Elles peuvent donc y consacrer plus de temps et plus facilement que
dans de plus petites structures où les mêmes personnes gèrent tous les risques de front ».
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
AU COURS DE LA PROCHAINE DÉCENNIE, ÉVALUEZ L’IMPORTANCE PRÉVUE DU CHANGEMENT CLIMATIQUE
SUR VOS OPÉRATIONS. UTILISEZ UNE ÉCHELLE DE 10 POINTS OÙ 1 SIGNIFIE
« PAS DU TOUT SIGNIFICATIF »ET 10 SIGNIFIE « TRÈS SIGNIFICATIF ».
7,90 8,06
Total
Amérique
du Nord
Source : Earnix
7,74 7,82
Europe/
Australie

FAIRE FACE AU CHANGEMENT CLIMATIQUE
III. FAIRE FACE
AU CHANGEMENT CLIMATIQUE
1. CHANGEMENT DE PARADIGME À VENIR
Une fois le constat posé, il reste maintenant à savoir comment réagir pour faire face
à la montée en puissance du changement climatique dans la sinistralité du secteur
de l’assurance. « Il doit impérativement développer de nouveaux modèles. Ces derniers ne
doivent pas nécessairement être basés sur des données historiques pour projeter et atténuer
les nouveaux niveaux de risque », préconise l’étude réalisée par Earnix.
16
En creux se pose nécessairement la question de la rentabilité sur le segment des
catastrophes naturelles. « Pour faire simple, lorsque vous modélisez un événement avec une
période de retour de 20 ans, vous répartissez un vingtième du sinistre estimé sur les primes
durant 20 ans, explique un observateur. Par conséquent, plus cette période de retour se
réduit, plus vous risquez de perdre en rentabilité si vous ne revoyez pas vos modèles ».
« Par le passé, les assureurs avaient le luxe de la stabilité, relève l’étude Earnix. Ils pouvaient
atteindre leurs objectifs en matière de croissance, d’acquisition ou de fidélisation de clients tout
en se projetant sur une stratégie de long terme. Mais aujourd’hui, ils doivent à la fois réagir aux
problématiques de court terme tout en se préparant à des changements majeurs à plus longue
échéance ».

2. S’APPUYER SUR DES OUTILS INTERNES ET EXTERNES
Cette remise en cause des modèles historiques impose au secteur de revoir leur approche
du risque de catastrophe. 75% des sondés dans l’étude Earnix prévoient ainsi de recourir
à des technologies permettant d’anticiper les tendances météorologiques futures dans
les 2 à 4 ans à venir.
FAIRE FACE AU CHANGEMENT CLIMATIQUE
Ce chiffre est globalement stable selon que l’on se place en Amérique-du-Nord (71%)
ou en France (73%). Il est en revanche inférieur en Allemagne (66%) comme le montre
l’infographie ci-dessous.
100%
VOTRE ENTREPRISE UTILISE-T-ELLE DES TECHNOLOGIES DE PRÉVISION OU DE SIMULATION
POUR PRÉDIRE LES CONDITIONS MÉTÉOROLOGIQUES FUTURES ?
Utilisation de technologies de prévision/simulation
pour prédire les tendances météorologiques futures
17
75%
36% 22% 45% 38% 56% 34% 46%
50%
25%
39%
49% 28% 28%
29% 40% 34%
0%
18%
Total
23% 23% 23% 20%
8% 10%
Amérique France Allemagne Reste de

FAIRE FACE AU CHANGEMENT CLIMATIQUE
Pour les entreprises qui font le choix de se doter de ces technologies, le salut passera
essentiellement par la combinaison d’outils externes et internes. « Presque toutes les
entreprises participant à l’enquête disent qu’elles prévoient d’utiliser à la fois des modèles de
catastrophe naturelle externes et de développer leurs propres modèles internes de prévision
météorologique, souligne Aaron Wright. L’ambition est de mieux appréhender ce qui pourrait
se passer ».
Sur ce point en particulier, la France et l’Allemagne se distinguent des Nord-Américains.
63% des assureurs tricolores envisagent de combiner technologies internes et externes.
Un chiffre qui grimpe à 71% pour l’Allemagne. Ce n’est en revanche « que » 43% sur le
nouveau continent. Les assureurs américains semblent privilégier la piste interne (31%)
selon les résultats de l’étude Earnix.
18

3. ACCOMPAGNER LA TRANSITION ÉCOLOGIQUE
Un autre levier pour limiter l’impact du changement climatique consiste à accompagner
les efforts de transition. Les assureurs sont des investisseurs institutionnels. A cet
égard, ils peuvent orienter leurs investissements vers des actifs plus verts. Parmi les
400 cadres interrogés par Earnix, 58% prévoient d’augmenter leurs investissements
vers des initiatives plus durables.
Ils restent toutefois encore 40% à affirmer vouloir les maintenir à leur niveau
actuel. Il faut dire qu’en Amérique-du-Nord, seuls 45% des assureurs envisagent
de passer à la vitesse supérieur. Une proportion bien inférieure à celle observée
en Europe et en Australie (71%). Dans le cas de l’Europe, la réglementation sur les
investissements durables n’est certainement pas étrangère à cet engouement.
SFDR, CSRD, taxonomie forment autant de textes continentaux qui visent
à améliorer la transition écologique par la mobilisation du secteur financier.
En d’autres termes, les assureurs européens n’ont d’autres choix que
d’accompagner le mouvement.
FAIRE FACE AU CHANGEMENT CLIMATIQUE
19

20CONCLUSION
CONCLUSION
L’étude Earnix révèle à quel point le changement climatique deviendra dans les années à
venir un sujet majeur au sein des compagnies d’assurance dans le monde. Mais comment
l’appréhender ? Comment continuer à couvrir un risque dont le caractère aléatoire
semble s’estomper au fil des ans ? Pour l’heure cette transformation soulève plus de
questions qu’elle n’apporte de réponse. Pour autant, la prise en compte de ce risque au
sein des compagnies d’assurance est déjà une première étape essentielle afin de mieux
l’appréhender. Et pourquoi pas, afin de mieux le prévenir, voire le contenir.

La technologie peut-être une première piste pour y parvenir. « La capacité de réagir
rapidement à des conditions changeantes nécessite une approche technologique
solide. Les technologies d’assurance innovantes peuvent désormais fournir l’approche
fondamentale dont les compagnies d’assurance ont besoin, non seulement pour survivre
aux dynamiques et aux défis d’aujourd’hui, mais aussi pour prospérer à court terme – et
au-delà », conclut Earnix dans son étude.
CONCLUSION

22CONTACTS
CONTACTS
A PROPOS D’EARNIX
Earnix est le premier fournisseur de solutions de tarification modernes et
« intelligentes » pour les assureurs et les banques conçues pour transformer la gestion
de leurs projets critiques. Celles-ci génèrent de la valeur sur tous leurs contextes métier
en contraste avec le statu quo imposé par leurs anciens systèmes monolithiques et
inefficace. Les solutions d’Earnix systématisent la création de valeurs à l’échelle et à
la hauteur des enjeux de l’entreprise avec un retour sur investissement ultra-rapide.
Earnix innove pour les assureurs et les banques depuis 2021 depuis ses bureaux aux
Amériques Europe et Israël.
Plus d’informations sur cette étude en téléchargeant le rapport complet
du site www.earnix.com/fr
CONTACTS
PATRICK OMNES
Directeur France & Belux d’Earnix
patrick.omnes@earnix.com

A PROPOS DU CERCLE LAB
Le Cercle Lab a pour ambition de nourrir le secteur de nouvelles idées. Il s’organise
pour cela autour de 11 clubs thématiques résolument orientés métiers dont les
réflexions menées tout au long de l’année se concrétisent par la publication de 11
publications annuelles.
Véritables outils d’analyse prospectifs, ces 11 publications annuelles ont pour objectif
de déceler les signaux, sonder les phénomènes et témoigner des mouvements qui
annoncent les évolutions futures de l’assurance. La co-production de ces cahiers
de tendance permettent, par conséquent, de disposer d’une vision structurée et
inspirante du secteur. Le Cercle LAB est ainsi un formidable lieu de networking et de
confrontation d’idées pour toutes les familles du secteur.
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CONTACTS
SÉBASTIEN JAKOBOWSKI
Fondateur de Seroni
sjakobowski@seroni.fr
06.62.45.01.31
FLORIAN DELAMBILY
Rédacteur en chef
de News Assurances Pro
fdelambily@seroni.fr
06.15.43.30.89
CATHERINE MARQUIS
Responsable de la
communication
& de l’évènement
cmarquis@seroni.fr
06.85.44.20.78

CARNET# 29
ÉTUDE
LES ASSUREURS FACE AU CHANGEMENT CLIMATIQUE
Ce carnet revient sur les principaux enseignements d’une vaste étude
international menée par Earnix sur les grandes tendances qui impactent
le secteur de l’assurance. Forcément, le changement climatique figure
en bonne position quelle que soit la région du monde. Mais avec
de fortes disparités. Comment les assureurs perçoivent-ils ce risque ?
Quels outils utilisent-ils pour faire face ? Quelles actions mettent-ils
en place pour favoriser la transition ? Et surtout, comment couvrir un
risque qui devient de plus en plus prégnant ?
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