samen maken we het onderwijs - De Groene Welle

Solvabiliteit
De solvabiliteit geeft aan in welke verhouding de
bezittingen op de activazijde van de balans zijn
gefinancierd met eigen vermogen en/of vreemd
vermogen. Een slechte solvabiliteit bemoeilijkt het
aantrekken van vreemd vermogen. In de laatste
vijf jaar is de solvabiliteit van De Groene Welle
licht gestegen van 71% naar 74%. Oorzaak: het
eigen vermogen is de laatste jaren harder gestegen
dan het balanstotaal. De solvabiliteit van De Groene
Welle is zeer goed te noemen. De verwachting is
dat de komende jaren de solvabiliteit gelijk zal
blijven.
procent
100
80
60
40
20
0
Solvabiliteit
75
2004
82
2005
74
2006
jaar
Liquiditeit
De liquiditeit geeft de verhouding aan van de
vlottende activa (vorderingen en liquide middelen)
ten opzichte van de kort lopende schulden. Met
andere woorden, de liquiditeit geeft aan in welke
mate De Groene Welle kan voldoen aan haar verplichtingen
op korte termijn. Bij een ratio van 1
of hoger is de liquiditeit van De Groene Welle voldoende.
Algemeen geldt een waarde tussen de 1,5
en 2 als goed. In de afgelopen vijf jaar is de liquiditeit
van De Groene Welle gedaald van 1,02 naar
0,99. Reden hiervan is onder andere het versneld
aflossen van leningen. De liquiditeit komt in 2007
wel onder druk te staan als gevolg van de investeringsverplichtingen
rondom het LOC in Hardenberg.
ratio
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
Liquiditeit
0,63
2004
0,83
2005
0,99
2006
jaar
Rentabiliteit
Onder rentabiliteit wordt de mate van winstgevendheid
verstaan. De rentabiliteit van De Groene
Welle is vanaf 2003 gestegen van 1,7% naar 5,0%.
Het jaar 2006 is een uitschieter. Als gevolg van het
negatieve exploitatieresultaat is in 2006 de rentabiliteit
-2,1%. De komende periode richt De Groene
Welle zich er op de rentabiliteit te laten stijgen.
De verwachting is dat deze in 2007 weer positief is.
procent
6
5
4
3
2
1
0
Rentabiliteit
3,2
2004
5,0
2005
2006
- 2,1
jaar
Samen maken we onderwijs 31