Korporatiewe Bestuursverslag - Shoprite

Verslag van die Oudit-en-Risikokomitee
INLEIDING
Ons lê hiermee graag ons verslag vir die finansiële jaar geëindig
30 Junie 2011 aan aandeelhouers voor. Die Oudit-en-Risikokomitee
(“die Ouditkomitee”) is ’n onafhanklike statutêre komitee wat
aan gestel word deur die direksie, wie pligte en verantwoordelikhede
aan die Ouditkomitee delegeer.
Gedurende die tydperk onder beskouing het die Ouditkomitee
veranderinge aan sy bestuursbeleid gemaak ten einde te voldoen
aan die beginsels vervat in die King-Kode van Bestuursbeginsels
(“King III”)
Die opdrag van die Ouditkomitee is geformaliseer in ’n handves
wat deur die direksie goedgekeur is. Gedurende die tydperk onder
beskouing het die Ouditkomitee sy sake in ooreenstemming met die
handves bedryf en het hy sy verantwoordelikhede nagekom soos wat
vereis word deur die handves, die Maatskappywet 71 van 2008 (soos
gewysig) (“die Maatskappywet”), en die wesenlike vereistes van
King III. Gevalle waar King 111-vereistes nie toegepas is nie, word in
hierdie verslag verduidelik.
OUDITKOMITEELEDE, BYWONING VAN
VERGADERINGS EN BEOORDELING
Die Ouditkomitee vergader minstens vier (4) maal per jaar, soos vereis
in die handves. Ten einde aan die vereistes van die Maatskappywet te
voldoen, het die direksie ’n derde lid, Mnr JA Louw, aangewys om op
die Ouditkomitee te dien met effek vanaf 24 Mei 2011.
NIE-UITVOERENDE
DIREKTEURE 16/08/2010 01/11/2010 18/02/2011 23/05/2011
JG RADEMEYER √ √ √ √
JF MALHERBE √ √ √ √
Die vergaderings van die Ouditkomitee is deur interne en eksterne
ouditeure bygewoon. Sekere uitvoerende direkteure en senior bestuurslede
het die bogenoemde vergaderings op uitnodiging bygewoon.
Die agendas van die Ouditkomitee maak voorsiening vir vertroulike
vergaderings tussen lede van die Ouditkomitee en interne en
eksterne ouditeure.
ROLLE EN VERANTWOORDELIKHEDE
Gedurende die tydperk onder beskouing het die Ouditkomitee die
statutêre verpligtinge, soos vereis deur die Maatskappywet, die
verpligtinge soos aanbeveel in King III, sowel as verskeie bykomende
verantwoordelikhede wat deur die direksie aan die Ouditkomitee
opgedra is, uitgevoer.
Aanstelling en onafhanklikheid van die eksterne ouditeur
Die Ouditkomitee het hulself daarvan vergewis dat die eksterne
ouditeur, PricewaterhouseCoopers Ingelyf (PwC), sy verpligtinge
onafhanklik uitgevoer het en dat die bestuur geen beperkinge op
PwC geplaas het in die uitvoering van sy pligte gedurende die tydperk
onder beskouing nie.
Die Ouditkomitee het, in oorleg met die Groep se uitvoerende
bestuur, ingestem tot die bepalings van PwC se aanstellingsbrief,
ouditplan en begrote ouditfooie vir die 2011-finansiële jaar.
Die proses waarvolgens PwC nie-ouditdienste verskaf, word deur
’n formele raamwerk bestuur. Die Ouditkomitee het die bepalings
van ’n hoof- diensooreenkoms vir die verskaffing van nie-ouditdienste
deur PwC, sowel as die aard en omvang van nie-ouditdienste wat
verskaf mag word ingevolge ’n vooraf-goedkeuringsbeleid,
goedgekeur.
Die Ouditkomitee benoem PwC vir heraanstelling by die algemene
jaarvergadering (AJV) van Shoprite Holdings, en Mnr A Wentzel
as die aangewese vennoot om die funksies van die eksterne ouditeur
te vervul, tot en met die 2012-AJV. Die Ouditkomitee het hulself
daarvan vergewis dat beide PwC en Mnr Wentzel soos vereis word
by die JSE Beperk geakkrediteer is.
Finansiële state en rekeningkundige praktyke
Die Ouditkomitee het die tussentydse en jaareind-finansiële verslae
van die Groep nagegaan en by die direksie aanbeveel dat dit
goedgekeur word. By die hersiening van die finansiële verslae
het die Ouditkomitee die volgende in ag geneem:
– die rekeningkundige beleid en finansiële state, ten einde
voldoening aan die Internasionale Finansiële
Verslagdoeningstandaarde en die tersaaklike vereistes van die
Maatskappywet te verseker; en
– die ouditverslag wat deur die eksterne ouditeur uitgereik is.
Interne kontroles
’n Interne oudit het die doeltreffendheid van die Groep se interne
kontroles en risikobeheerprosedures beoordeel. Hierdie beoordeling
het die grondslag gelê vir die Ouditkomitee se aanbeveling in hierdie
verband aan die direksie.
Die bestuur, interne en eksterne oudit het ooreengekom op ’n
gekombineerde sekerheidsmodel ten einde die partye in staat te stel
om verslag te doen aan die Ouditkomitee oor die doeltreffendheid
van die Groep se interne finansiële kontroles en dat geen wesenlike
oortreding of nie-nakoming in hierdie verband plaasgevind het nie.
Geen wesenlike oortreding of nie-nakoming van die interne
kontroles is gedurende die tydperk onder beskouing aangemeld nie.
Geïntegreerde en volhoubaarheidsverslagdoening
Die Ouditkomitee het die volhoubaarheidsinligting wat deel van die
Groep se Geïntegreerde Verslag vorm in oënskou geneem, en het die
ooreenstemming daarvan met bedryfs- en ander inligting waaroor die
Ouditkomiteelede beskik, sowel as met die Groep se jaarlikse
finansiële state, beoordeel.
Die Ouditkomitee het hulself daarvan vergewis dat die bostaande
inligting met die Groep se finansiële resultate strook en het dus
aanbeveel dat die Groep se Geïntegreerde Verslag deur die direksie
goedgekeur word.
Lopende saak
Die Ouditkomitee het dokumente (insluitende kernaannames)
rakende die lopendesaak-status van die Groep, soos dit deur die
bestuur voorberei is, nagegaan. Die direksie se verklaring oor die
lopendesaak-status van die Groep, soos ondersteun deur die
Ouditkomitee, is in die direkteursverslag vervat.
Risikobestuur
Hoewel die direksie algehele verantwoordelikheid vir die handhawing
van ’n doeltreffende risikobestuursproses dra, het die Ouditkomitee
die direksie bygestaan in die beoordeling van die toereikendheid van
die risikobestuursproses.
Gedurende die verslagtydperk het die risikoforum (’n bestuurskomitee
bestaande uit senior bestuurders uit alle sake-eenhede),
onder toesig van die Ouditkomitee, die ondernemingswye risiko-
35