Voorwoord - Raad van Deelnemers SPEO

BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS
De Pensioen- en spaarfondsenwet kent een beperkt aantal mogelijkheden om een
pensioentoezegging uit te voeren. Eén daarvan is het toetreden tot een bedrijfstakpensioenfonds
(artikel 2, eerste lid, sub a). Een bedrijfstakpensioenfonds voert een pensioenregeling uit voor één
of meer bedrijfstakken. In principe zijn alle werknemers en soms ook een aantal zelfstandigen uit
die bedrijfstakken voor hun pensioen verzekerd bij dit bedrijfstakpensioenfonds. Bij een
bedrijfstakpensioenfonds is meestal een flink aantal werkgevers aangesloten. Soms zijn die
werkgevers volgens een CAO verplicht om zich aan te sluiten, maar meestal zijn ze verplicht
krachtens de Wet betreffende verplichte deelneming in een bedrijfstakpensioenfonds 2000.
In de Vrijstellingsregeling Wet betreffende verplichte deelneming in een
bedrijfstakpensioenfonds is aantal gevallen geregeld waarin een werkgever zich niet bij het
bedrijfstakpensioenfonds hoeft aan te sluiten. Het bedrijfstakpensioenfonds voert één verplichte
pensioenregeling uit voor alle werknemers in de bedrijfstak, meestal tegen een uniforme premie.
BEGUNSTIGING
Aanwijzing van de gerechtigde op toekomstige uitkeringen van pensioen of levensverzekering.
BEHAALBAAR PENSIOEN
Het pensioen dat een deelnemer zou kunnen behalen, als deze tot de pensioenleeftijd aan de
pensioenregeling van zijn werkgever zou blijven deelnemen. Hierbij wordt verondersteld dat de
berekeningsgrondslagen in die periode gelijk blijven.
BELASTINGOPERATIE-OORT
De invoering in 1990 van een nieuwe regeling voor belasting- en premieheffing.
BELEGGINGSMIX
De verdeling van beleggingen over verschillende beleggingscategorieën, zoals: aandelen,
onroerend goed en vastrentende waarden met een nadere onderverdeling in binnen- en
buitenlandse beleggingen.
BELEGGINGSBELEID
Een pensioenfonds is verplicht om op solide wijze te beleggen. Het beleggingsbeleid van een
pensioenfonds is enerzijds gericht op het zoveel mogelijk uitsluiten van beleggingsrisico’s en
anderzijds op het behalen van een zo hoog mogelijk rendement. Bovendien moet de afstemming
van beleggingen op de verplichtingen juist zijn: het pensioenfonds moet op het juiste moment aan
haar verplichtingen kunnen voldoen. Om optimaal aan deze uitgangspunten te voldoen is een
juiste samenstelling van de beleggingsmix noodzakelijk, die met behulp van een ALM-studie
kan worden vastgesteld.
15