Informatiebulletin nieuwe regeling - Douwe Egberts Pensioenfonds

Per 1 april 2011 is de C&T-pen sioen regeling op
drie punten aangepast:
• verlaging van de maximumgrens van het
jaarinkomen in de middelloonregeling;
de beschikbare premieregeling (BPR) start
dus vanaf een lager salarisniveau;
• vervanging van de onvoorwaardelijke
toeslagverlening voor actieve deelnemers
door een voorwaardelijke toeslagverlening,
met een overgangsregeling;
• een bijdrage in de kosten van de pensioenregeling
voor alle medewerkers, zonder
minimum­ of maximumsalarisgrens.
Voor medewerkers die reeds voor 1 april
2011 in dienst waren geldt een 8­jarige
ingroeiregeling (2011­2018).
KDE en de vakbonden hebben als partijen van de C&T CAO overeenstemming
bereikt over de drie hierboven genoemde wijzigingen.
Wij hebben hier op 20 mei jl. via een Interne Mededeling kort
over gecommuniceerd en daarbij beloofd meer informatie via een
Dit informatiebulletin is bedoeld om de C&T
deelnemers over de wijzigingen en de gevolgen
te informeren.
Dit informatiebulletin is opgedeeld in twee
blokken:
A. Informatie van Koninklijke Douwe
Egberts (KDE). In dit blok legt KDE de achtergrond
van de aanpassingen uit, noemt
de hoofdlijnen van de aanpassingen in de
‘arbeidsvoorwaarde pensioen’ en geeft
KDE uitleg over de deelnemersbijdrage.
Ook worden hierbij enkele veel gestelde
vragen en antwoorden behandeld.
B. Informatie van Stichting Pensioenfonds
Sara Lee Nederland (PSLN). In dit blok
geeft het pensioenfonds uitleg over de
gevolgen van de wijzigingen in de uitvoering
en de communicatie. Ook wordt
aandacht besteed aan de planning van
de update van de documenten (brochure,
reglementen). Daarnaast wordt informatie
gegeven over hoe en wanneer de
nieuwe BPR deelnemers welkom worden
geheten in de BPR regeling. Ook het
pensioenfonds geeft antwoord op enkele
veelgestelde vragen.
Informatiebulletin te geven. In deze uitgave komen we deze belofte
na. Een deel van de informatie is al eerder verstrekt, maar voor de
nieuwkomers en ter opfrissing van het geheugen leek het ons goed
dit te herhalen.
Waarom wordt de regeling aangepast?
In het CAO-overleg van mei 2010 zette de onderneming aanpassingen van de C&T pen sioenregeling
op de agenda. Aanleiding daarvoor waren de hoge kosten van de regeling, die in de
jaren daarvoor tot recordhoogte waren gestegen.
De premie voor het fonds bedroeg op dat
moment 31% van de totale loonsom. Voor
verreweg het grootste deel wordt die premie
door de onderneming betaald, omdat medewerkers
geen eigen bijdrage betalen tot een
inkomen van zo’n 89.000 euro. Omdat het
risico ook in belangrijke mate bij de onderneming
ligt, moest in de afgelopen jaren bovendien
een paar keer tientallen miljoenen extra
premie worden betaald om de voorziening op
peil te houden.
Uit een onafhankelijk onderzoek van het bureau
Towers Watson was daarnaast gebleken
dat de C&T pensioenregeling tot de beste
regelingen in Nederland behoort. Helaas
betekent dat ook dat het een van de duurste
regelingen is. Bij ongewijzigd beleid zou de
premie in de komende jaren stijgen tot een
niveau van rond de 40%.
KONINKLIJKE DOUWE EGBERTS
De vakbonden en de onderneming waren het
met elkaar eens dat zo’n hoge premie op termijn
geen haalbare kaart is, en dat aanpassingen
van de regeling noodzakelijk waren.
In het CAO­overleg van vorig jaar lukte het
echter niet onmiddellijk om tot concrete afspraken
te komen over de pensioenregeling.
Afgesproken werd om een CAO voor slechts
zes maanden overeen te komen en die tijd te
gebruiken om in een gezamenlijke werkgroep
aanpassingen van de pensioenregeling af
te spreken. Dat overleg werd uiteindelijk in
december 2010 afgerond.
Daarna volgde een toetsing van de afspraken
door het bestuur van het pensioenfonds en
toezichthouders. In mei 2011 werden de
afspraken goedgekeurd door de vakbondsleden.
Hierbij is een aanpassing gemaakt op de
afspraken, namelijk een verandering van de
KONINKLIJKE DOUWE EGBERTS
termijn waarbinnen voor bestaande medewerkers
een eigen bijdrage in de pensioenpremie
van 4% wordt ingevoerd: van 4 jaar
naar 8 jaar.
Door invoering van de veranderingen zal de
totale premie dalen van 31% naar 26%. Daarnaast
gaan medewerkers zelf een deel van de
premie betalen. Het resultaat is een pensioenregeling
die de vergelijking met andere
fondsen nog steeds prima kan doorstaan,
maar die qua kosten op een aanvaardbaar
niveau zit.

Aanpassingen in de pen sioen opbouw
De CAO partijen zijn overeengekomen dat de pen sioen opbouw in de C&T pen sioen regeling
vanaf 1 april 2011 op twee punten zal worden aangepast. In de punten a en b geven we een
korte toelichting. In de artikelen van het pen sioen fonds is meer informatie over deze punten
terug te vinden.
A. Verlaging van het maximum jaarinkomen
in de middelloonregeling.
De pensioenregeling bestaat voor hogere
inkomens uit twee onderdelen: de middelloonregeling
tot een maximum jaarinkomen en
de beschikbare premie regeling (BPR) voor het
inkomen daarboven. De grens van het maximum
jaarinkomen waarvoor de middelloonregeling
geldt, wordt verlaagd van € 89.067 naar
€ 70.000. Deze aanpassing heeft in 2011 tot
gevolg dat meer medewerkers (ongeveer 130)
voor een deel van hun salaris onder de BPR
regeling gaan vallen. Voor degenen die nu al
deelnemen aan de BPR regeling zal een groter
deel van hun salaris onder de BPR regeling
komen.
Vraag: Gaat deze grens ieder jaar omhoog met
de CAO-verhoging?
Antwoord: Nee, afgesproken is dat deze grens
voorlopig bevroren blijft op € 70.000. Pas na
een behoorlijk aantal jaren wordt de grens
weer verhoogd. Dat gebeurt namelijk pas als
een grensniveau van € 55.000 door jaarlijkse
CAO­stijgingen boven de afgesproken grens
van € 70.000 uitkomt. Daarna zal deze grens
van € 70.000 met de CAO­verhogingen worden
verhoogd.
Vraag: Ik heb een inkomen tussen € 70.000 en
€ 89.067, maar heb op 1 april 2011 een SBRregeling
of ik ben exit-WAO-er. Ga ik ook voor
het inkomensdeel boven € 70.000 naar de BPR
regeling?
Antwoord: Nee, voor deze groep geldt dat het
inkomen volledig voor de opbouw in de middelloonregeling
zal blijven. Als u pas na 1 april
2011 in de SBR komt of exit­WAO­er wordt,
geldt de nieuwe regeling uiteraard wel.
Vraag: Ik heb een inkomen boven € 89.067, zit
al in de BPR en ben een volger van de CAO van
C&T. Geldt de verlaagde grens dan ook voor mij?
Antwoord: Ja, alle aanpassingen worden van
toepassing, ongeacht de vraag of sprake is
van actief dienstverband. De enige uitzonderingsgroepen
zijn de mensen die een andere
werkgever hebben (desinvestments zoals
Bodycare en dergelijke) en formeel wel de C&T
CAO volgen en ook enkele personen die binnenkort
65 jaar worden zodat de BPR rekening
inmiddels al is opgeheven.
B. Geen onvoorwaardelijke toeslagverlening
meer gedurende de periode van pen sioenopbouw.
Tot nu toe wordt het opgebouwde pensioen
van deelnemers jaarlijks automatisch verhoogd
met de collectieve loonsverhoging. Dit heet
een onvoorwaardelijke toeslag en deze wordt
betaald door de premiebetaling aan het pensioenfonds.
KONINKLIJKE DOUWE EGBERTS
Deze onvoorwaardelijke toeslagverlening
wordt nu gewijzigd in een voorwaardelijke toeslagverlening.
Er wordt alleen nog een toeslag
verleend als de financiële positie van het fonds
dat toelaat. De collectieve loonsverhoging in de
C&T CAO blijft wel uitgangspunt. Het bestuur
van het pensioenfonds besluit jaarlijks welke
toeslag voor actieve deelnemers verantwoord
is.
Om de hoogte van de toeslag voor actieve deelnemers
te ondersteunen, heeft Sara Lee een
bedrag van € 60 miljoen ter beschikking gesteld.
Dit bedrag wordt als reserve apart gezet
binnen het pensioenfonds. Het pensioenfonds
zal uit de toeslagreserve actieven, afgekort
als Tra, putten als de algemene middelen van
het fonds onvoldoende zijn voor een volledige
toeslag aan de actieve deelnemers. De impact
van deze verandering speelt voor het eerst per
1 januari 2012.
Vraag: Geldt deze aanpassing voor alle actieve
deelnemers?
Antwoord: Ja, de aanpassing geldt voor reguliere
actieve deelnemers, maar ook voor alle
postactieve deelnemers (SBR, exit­WAO e.d.).
Vraag: Hoe wordt bepaald welke voorwaardelijke
toeslag de actieve deelnemers krijgen?
Antwoord: Het bestuur van het pensioenfonds
bepaalt jaarlijks eerst welke basistoeslag voor
actieven uit de algemene middelen mogelijk
is. Vervolgens gaat het bestuur na of en zo ja
in hoeverre een aanvullende toeslag uit de Tra
gegeven kan worden. Het bestuur hanteert
hierbij een interne richtlijn voor toeslagen,
waar zij rekening mee houdt als het besluit
wordt genomen. Voor meer informatie: zie
verderop bij het deel van het pensioenfonds.
Vraag: Zal de onderneming de hoogte of
bestemming van de Tra in de toekomst nog
aanpassen?
Antwoord: Nee, dat is niet de bedoeling. Het
bedrag van 60 miljoen euro is bedoeld als
een eenmalige storting om gedurende een
langere periode ondersteuning te geven aan de
toeslagverlening voor actieve deelnemers. Als
het meezit of tegenzit bij de aanwending van
dit bedrag is dat voor de onderneming geen
reden om geld terug te vragen of bij te storten.
De CAO partijen hebben afgesproken dat dit
bedrag uitsluitend bestemd kan worden ten
behoeve van de toeslagverlening voor actieve
deelnemers. Aanpassing van deze bestemming
kan alleen in bijzondere omstandigheden,
waar het pensioenfonds verder op in zal gaan.

Eigen premiebijdrage van 4% voor alle
medewerkers
Naast de twee aanpassingen in de pen sioen opbouw heeft de onderneming ook met de vakbonden
afgesproken dat alle medewerkers die voor 1 april 2011 in dienst waren op termijn een eigen
bijdrage van 4% van de pen sioen grondslag gaan betalen. Dit percentage wordt in de komende acht
jaren opgebouwd.
De eigen bijdrage wordt niet berekend over
het hele salaris, maar alleen over het deel
waarvoor pensioen wordt opgebouwd, de
zogenaamde pensioengrondslag. Dit is het
pensioengevend jaarinkomend minus de
franchise, op dit moment € 12.898.
Naar verwachting zal in de CAO worden
afgesproken dat u vanaf 1 april 2011 0,5%
over de pensioengrondslag gaat betalen als
bijdrage in de pensioenpremie. Per 1 april
2012 wordt dat dan 1,0%, enzovoorts, totdat
per 1 april 2018 het eindniveau van 4,0% is
bereikt.
Op dit moment betalen C&T medewerkers
alleen pensioenpremie over het inkomen tussen
€ 89.067 en € 124.842 . De eigen bijdrage
bedroeg tot nu toe 8%. Deze regeling vervalt.
In plaats daarvan gaan de betreffende medewerkers
ook 4% eigen bijdrage betalen over
de gehele pensioengrondslag. Dit percentage
wordt ook opgebouwd in de komende 8 jaar.
Uiteraard zal in de tussentijd het inkomen
waarschijnlijk stijgen, met als gevolg dat de
in te houden bijdragen zullen meestijgen.
Afhankelijk van de precieze CAO­verhogingen
en andere wijzigingen in bijvoorbeeld de
belastingtarieven en (sociale) verzekerings­
premies is het mogelijk dat onder aan de
streep van de salarisstrook per saldo een plus
van toepassing blijft.
Vraag: Wat betekent dit voor mijn bruto en
netto maandsalaris?
Antwoord: Bij het bereiken van de 4% bijdrage
per 2018 gaat het om de volgende bruto en
netto maandbedragen bij een viertal voorbeeld
jaarinkomens:
Jaarinkomen Bruto p/m Netto p/m
€ 30.000 € 57 € 31
€ 60.000 € 157 € 77
€ 90.000 € 257 € 124
€ 150.000 € 457 € 220
Nadat er een definitieve CAO­afspraak over het
groeipad naar 4% is gemaakt, zal de verschuldigde
pensioenpremie worden verrekend met
de salarisbetaling, met terugwerkende kracht
vanaf 1 april 2011. Nadat er duidelijkheid over
de invulling voor 2011 is, zal hierover informatie
worden verstrekt.
Vraag: Geldt deze aanpassing voor alle actieve
deelnemers?
Antwoord: Nee, er zijn twee uitzonderingen:
Voor nieuwe medewerkers (vanaf 1 april 2011)
KONINKLIJKE DOUWE EGBERTS
zal de eigen bijdrage van 4% direct van toepassing
worden en is dus geen ingroeiregeling
van toepassing. Dit zal vanaf de juni­salarissen
worden verwerkt, voor zover van toepassing
met met één of twee maanden terugwerkende
kracht.
Voor degenen die op 1 april 2011 exit­WAO­er
waren, zal geen wijziging in de bijdrage meer
worden doorgevoerd.
Vraag: In hoeverre zijn de ontwikkelingen in politiek
Den Haag al verwerkt in de aanpassingen?
Antwoord: De voorgenomen verhoging van de
pensioenleeftijd naar 66 jaar en verlaging van
het maximum opbouwpercentage van 2,25%
naar 2% per 2013 (wetsvoorstel bij Tweede
Kamer) zijn niet verwerkt. Ook wachten we
de landelijke discussie (tussen vakbonden en
werkgeversorganisaties) over de ‘mate van
zekerheid’ en ‘uiteindelijke risicodragers’ af. De
verlaging van de BPR grens en het afschaffen
van de garantie op toeslagen voor actieve deelnemers
kunt u natuurlijk wel plaatsen tegen
de achtergrond van de argumenten die in de
landelijke discussie terugkomen, zoals langer
leven en herverdeling van risico’s.
In de hierna opgenomen bijdrage van PSLN
wordt het effect van de aanpassingen op de
uitvoering van de pensioenregelingen toegelicht.
COLOFON
Redactie blok KDE:
Anton van Dijk en Peter Thijssen
Redactie blok PSLN:
Roel Burema, Anton van Dijk,
Elvin van den Hoek, Bart van der Kwast en
Annemieke Nijland.
Oplage:
2.500
Reageren?
Graag per email naar
pensioenfonds@saralee.com of
030 – 297 2270.
Vragen van administratieve aard?
Graag per email naar pensioenfondssaralee@tkppensioen.nl
of
050 ­ 582 7950.

STICHTING PEN SIOEN FONDS SARA LEE NEDERLAND
Inleiding
Wat heeft het pensioenfondsbestuur in de
periode van januari tot en met april 2011
gedaan?
Op 21 december 2010 hebben CAO partijen
over de hiervoor genoemde pensioenaanpassingen
een afspraak gemaakt. De
onderneming heeft op 12 januari 2011 de
bedoelingen bij het pensioenfonds kenbaar
gemaakt en aan PSLN gevraagd de afspraken
over de pensioenregelingen (middelloon en
beschikbare premie) te toetsen op goede
uitvoerbaarheid. Dit is noodzakelijk omdat
voor pensioenen veel landelijke regels gelden,
waar PSLN rekening mee moet houden. Het
bestuur van het pensioenfonds heeft daarom
alle voorgenomen pensioenaanpassingen
uitvoerig getoetst en zich gebogen over de
interne PSLN­richtlijn voor toeslagverlening.
Deze toetsing heeft plaatsgevonden in de
periode van januari tot en met april 2011.
Waarop heeft deze toetsing door PSLN zich
gericht?
De hoofdmoten waren toetsen op duidelijkheid,
op compleetheid, op evenwichtigheid,
op wet­ en regelgeving en tot slot op uitvoerbaarheid.
Bij de toetsing is overleg gevoerd
met de accountant, actuaris, juridisch adviseur,
TKP en De Nederlandsche Bank.
Bij de toetsing zijn onder andere de volgende
onderwerpen aan de orde geweest:
• de precieze omschrijving van de uitzonderingsgroepen;
• de bedoelingen van CAO partijen ten aanzien
van het aangepaste toeslagbeleid
voor actieven;
• de gevolgen voor het ‘contract’ tussen
KDE en PSLN (de Uitvoeringsovereenkomst).
Deze punten zijn in maart en april nader
uitgewerkt en vastgelegd. Eind april kon het
bestuur groen licht vanuit het pensioenfonds
geven voor de uitvoering per 1 april 2011. Op
de relevante punten zullen we in dit Informatiebulletin
uiteraard verder inhoudelijk ingaan.
Wat kan PSLN over de inhoud van de aanpassingen
zeggen?
De aanpassingen in de pensioenregeling zijn
in het arbeidsvoorwaardenoverleg tot stand
gekomen. PSLN gaat daar niet over. Wel is
PSLN er verantwoordelijk voor dat de onderdelen
van het totaalpakket (niveau van de
opbouw, mate van zekerheid, verwachtingen
rondom toeslagverlening en de premie) met
elkaar in overeenstemming zijn. Ook moet de
regeling uitlegbaar blijven en bovenal natuurlijk
goed uitvoerbaar zijn.
Welke punten zijn bij de aanpassingen in de
pensioenopbouw voor de deelnemers van
het pensioenfonds van belang?
Hieronder lichten we de volgende punten
inhoudelijk vanuit de pensioenuitvoering en
gevolgen toe:
• De verlaging van de grens tussen de
middelloonregeling en de beschikbare
premieregeling.
• Het nieuwe voorwaardelijke toeslagbeleid
voor actieve deelnemers.
De planning van het doorvoeren van de wijzigingen
en de communicatie worden in de
vragen en antwoorden behandeld.
Verlaging van de grens tussen middelloon en beschikbare
premie
Zoals is vermeld in het deel van KDE wordt
voor deelnemers met een pensioengevend
jaarinkomen boven € 70.000 in het vervolg
minder in de middelloonregeling en meer in
de beschikbare premie regeling opgebouwd.
Dit betekent een verschuiving van risico naar
de deelnemers. Als het meezit, kunt u in de
BPR uiteindelijk meer pensioen aankopen,
maar als het tegenzit wordt het BPR pensioen
minder dan wat in de middelloonregeling
opgebouwd zou worden. Gemiddeld zou het
pensioen in de BPR vergelijkbaar moeten zijn
met de middelloonregeling. Degenen die dit
betreft krijgen een extra pensioenregeling,
waarin ook keuzemogelijkheden zijn opgenomen.
In verband hiermee wordt aan iedere
nieuwe BPR deelnemer een ‘starterspakket’
toegestuurd. Dit bestaat uit een startbrief en
een brochure.
Voor PSLN betekent de aanpassing ook dat
er premievolume verschuift van de middelloonregeling
naar de BPR regeling en dat er
op 1 april 2011 ongeveer 125 extra BPRdeelnemers
bijkomen. Eind mei zijn deze
medewerkers aangeschreven en vanaf juni
zullen zij maandelijks BPR stortingen ontvangen
(eerste storting betreft dus 3 maanden).
Hierover zijn zij inmiddels geïnformeerd.
Door de bevriezing van de grens van het
maximum jaarinkomen zal het aantal BPR
deelnemers jaarlijks toenemen in tegenstelling
tot de oude regeling, toen de grens wel
mee steeg met de CAO­verhogingen. De processen
zullen zodanig worden opgezet, dat
de rekeningen voor nieuwe BPR deelnemers
jaarlijks uiterlijk in februari zijn opgestart.
Vraag: Mijn jaarinkomen is lager dan
€ 70.000. Ik merk hier dus niets van?
STICHTING PEN SIOEN FONDS SARA LEE NEDERLAND
Antwoord: In 2011 merkt u inderdaad nog
niets van de verlaagde grens. Maar als uw inkomen
omhoog gaat, kunt u de komende jaren
wel boven de grens uitkomen. We peilen
dit ieder jaar per 1 januari. Vanaf dat moment
zal het salarisdeel dat boven de € 70.000
valt in de beschikbare premieregeling gaan
meetellen en krijgt u het ‘starterspakket’ van
de BPR regeling.
Vraag: Ik deed nog niet mee met de beschikbare
premieregeling en mijn jaarinkomen is
wel hoger dan € 70.000. Ik krijg hier nu dus
wel mee te maken?
Antwoord: Ja, u heeft eind mei van ons
een startbrief en brochure ontvangen voor
deelname aan de BPR regeling. Alleen als u
postactief bent (SBR of Exit­WAO) blijft de
oude, hogere, grens van toepassing. Hierover
heeft u in dat geval ook een kort bericht van
het pensioenfonds ontvangen.

Vraag: Maar heeft deze verlaagde grens
ook invloed op mijn opgebouwde pen sioenrechten?
Antwoord: Nee, als u in de BPR gaat deelnemen,
blijven de opgebouwde pensioenrechten
in stand. Alleen voor de toekomstige
pensioenopbouw zal minder in de middelloonregeling
en meer in de BPR regeling
worden opgebouwd.
Vraag: Dus het heeft wel invloed op mijn op
pen sioen datum te bereiken pen sioen rechten?
Antwoord: Ja, uw te bereiken pensioenrechten
Voorwaardelijke toeslagverlening actieve deelnemers
In de aanpassingen per 1 april 2011 wordt de
toeslagverlening niet langer gegarandeerd,
maar voorwaardelijk gemaakt.
Dat betekent een extra verantwoordelijkheid
voor het pensioenfonds: het is de bedoeling
dat PSLN zoveel mogelijk van de CAO­verhoging
als toeslag aan actieve deelnemers kan
blijven toekennen, maar daarbij ook duidelijk
is over de verwachtingen en risico’s. PSLN zal
jaarlijks nagaan wat verantwoord is, rekening
houdend met alle beschikbare informatie,
en het uiteindelijk genomen besluit duidelijk
communiceren.
De opzet van de toeslagen zoals CAO partijen
dit beogen, werken we hieronder nader uit.
Wij zullen dit hieronder nader uitwerken. In de
vragen en antwoorden worden enkele bijzonderheden
toegelicht.
Het bestuur stelt enkele kerngegevens vast die
nodig zijn voor de besluitvorming:
• de CAO­verhoging van het afgelopen
kalenderjaar (zoals omschreven in het
reglement);
• de laatst bekende geschatte dekkingsgraad
van PSLN; in deze dekkingsgraad
wordt geen rekening gehouden met de
middelen van de Tra;
• de hoogte van de toeslagreserve actieven
(Tra);
• het deel van de actieve deelnemers in de
voorzieningen.
Vraag: Hoe luidt de interne richtlijn voor de
basistoeslag?
Antwoord: Het bestuur bepaalt of en zo ja
in hoeverre een basistoeslag voor actieven
mogelijk is. De basistoeslag wordt betaald uit
de algemene middelen van PSLN. Hierbij is dus
de dekkingsgraad van PSLN van belang. Als
interne richtlijn voor de basistoeslag geldt dat
gedeeltelijke toeslagverlening mogelijk is bij
een dekkingsgraad vanaf 110% en volledige
toeslagverlening bij een dekkingsgraad vanaf
in de middelloonregeling worden lager en in
de BPR regeling hoger. U ontvangt vanaf 2012
dan ook 2 Uniforme Pensioenoverzichten:
één voor de middelloonregeling en één voor
de BPR regeling. In het UPO 2011 zijn de oude
regelingen nog verwerkt. Het UPO 2011 geeft
immers de situatie per 1 januari 2011 weer.
Vraag: Mijn jaarinkomen is hoger dan
€ 70.000. Wanneer krijg ik een update?
Antwoord: Als uw pensioengevend jaarinkomen
hoger is dan € 70.000, dan zal de nieuwe
verdeling tussen middelloon en BPR worden
120%. Voor tussenliggende dekkingsgraden,
bijvoorbeeld 113%, levert de interne richtlijn
een gedeeltelijke basistoeslag op van 30% van
de CAO­verhoging.
Vraag: Hoe wordt bepaald of de Tra ingezet
wordt?
Antwoord: Als PSLN als basistoeslag een
volledige toeslag van de CAO­verhoging kan
verlenen, is een aanvulling uit de Tra niet
nodig. Maar als de basistoeslag niet of maar
gedeeltelijk kan worden verleend, dan komt
het gebruik van de Tra voor een aanvullende
toeslag in beeld.
Het bestuur stelt daarvoor een aparte fictieve
dekkingsgraad voor de actieve deelnemers
vast. Hierbij wordt de formule voor de dekkingsgraad
fictief doorgerekend voor actieve
deelnemers, waarbij de middelen van de Tra
wel worden meegerekend. Bij de gewone dekkingsgraad
is dat niet het geval. De uitkomst
hiervan noemen we de ‘Leidraad actieventoeslag’,
oftewel de Lat. Bij een Tra van € 60
miljoen ligt de Lat ruim 20%­punten hoger dan
de dekkingsgraad van PSLN. In het voorbeeld
wordt de Lat dus ongeveer 135%.
Vraag: En hoe luidt die interne richtlijn bij deze
Lat?
Antwoord: De totale toeslag voor actieven
wordt in de interne richtlijn als volgt vastgesteld:
gedeeltelijke toeslagverlening bij een
Lat vanaf 110% en volledige toeslagverlening
bij een Lat vanaf 120%. Voor tussenliggende
niveau’s van de Lat weer pro rata. In het voorbeeld
is de Lat 135%, zodat de interne richtlijn
een volledige toeslag van de CAO­verhoging
oplevert.
De basistoeslag was in het voorbeeld 30% van
de CAO en de aanvullende toeslag wordt dus
70% van de CAO (aanvulling tot 100%). De
aanvullende toeslag wordt betaald uit de Tra.
STICHTING PEN SIOEN FONDS SARA LEE NEDERLAND
verwerkt in het UPO 2012 die in het tweede
kwartaal van 2012 zal worden verzonden.
Voor deze deelnemers zullen we de ‘HRplanner­gesprekken’
tijdelijk opschorten,
totdat de juiste gegevens over de te bereiken
pensioenrechten in beide pensioenregelingen
beschikbaar zijn. Waarschijnlijk kunnen we
in het vierde kwartaal deze HR­plannergesprekken
ook weer voeren met de nieuwe
te bereiken pensioenrechten.
Vraag: Welke uitkomsten mogen we verwachten
voor de toeslagen van actieven?
Antwoord: Dat is lastig te zeggen, omdat het
van veel factoren afhangt en er geen garanties
meer gegeven kunnen worden. Het risico van
negatieve financiële ontwikkelingen komt nu
voor een gedeelte bij de deelnemers te liggen.
Maar bij gemiddelde omstandigheden voor
wat betreft de ontwikkeling van de dekkingsgraad
van PSLN is de huidige verwachting dat
op de lange termijn ongeveer 80% van de CAOverhoging
als toeslag kan worden toegekend.
Vraag: Hoe wordt de Tra belegd?
Antwoord: De Tra wordt om diverse redenen
apart van de andere beleggingen gehouden.
Ook is er een eigen beleggingsmix voor de Tra
afgesproken. Deze bestaat voor 2/3 uit Europese
bedrijfs­obligaties en voor 1/3 uit Duitse
en Franse Inflatiegerelateerde Staatsleningen.
In de verslaglegging zal de Tra ook apart zichtbaar
zijn. De beleggingsresultaten van de Tra
worden weer aan de Tra toegevoegd.
Vraag: Wat gebeurt er met de Tra als PSLN een
dekkingstekort heeft?
Antwoord: In dat geval heeft PSLN een kortetermijn­herstelplan
en mag geen risico aan
het pensioenfonds worden toegevoegd. De
basistoeslag is dan uiteraard nihil. Ook al
komt de Lat hoger uit dan 110%, dan mag het
bestuur niet zonder meer een aanvullende
toeslag toekennen. Als het bestuur dat wil,
dan moet een zeer uitgebreid onderzoek worden
gedaan, advies worden ingewonnen en
contact met De Nederlandsche Bank worden
gezocht. Het bestuur houdt hierbij zowel rekening
met de bedoelingen van de CAO partijen
als met de eisen die uit wet­ en regelgeving
naar voren komen.
Vraag: Stel PSLN verkeert in zwaar weer en kan
niet binnen de wettelijke maximumtermijn
herstellen, zodat ze pen sioen rechten moet gaan
afstempelen (verlagen). Wat gebeurt er met de
Tra in een dergelijke crisissituatie?

Antwoord: In die situatie is het bestuur
verplicht om de bestemming van de Tra
(tijdelijk) te wijzigen, voordat een besluit tot
afstempelen mag worden genomen. Hierdoor
is de Tra niet langer een bestemde reserve,
maar wordt deze tot de algemene middelen
van PSLN gerekend. Gevolg is dat de middelen
van de Tra dan dus ook mee zullen tellen bij
de vaststelling van de dekkingsgraad. Deze zal
hierdoor omhoog gaan, zodat niet of minder
afgestempeld hoeft te worden. De Tra wordt
fysiek niet gebruikt en blijft ook in stand als
aparte balanspost. Na de crisis kan het bestuur
de bestemming weer via een besluit ‘terugzetten’
naar de oorspronkelijke bestemming.
Vraag: Zijn er ook andere wijzigingen in de
bestemming van de Tra mogelijk?
Antwoord: Alleen als zowel de CAO partijen
als het bestuur van PSLN hier goedkeuring aan
geven.
Vraag: Wat zijn de gevolgen voor de toeslagen
van de postactieven in de C&T regeling?
Antwoord: Alle postactieven (SBR en exit­
WAO­ers) gaan ook over naar het systeem van
voorwaardelijke toeslagen. Zij worden ten
aanzien van de aanvullende toeslag en aanwending
van de Tra als actieven behandeld.
Vraag: Wat zijn de gevolgen voor de toeslagen
voor de inactieven?
Antwoord: De inactieven (pensioengerechtigden
en slapers) hebben al decennia
lang een voorwaardelijke toeslagverlening op
basis van de afgeleide consumentenprijsindex.
Het bestuur besluit hierbij dus al jaarlijks
Planning en communicatie
Vraag: Wanneer heeft PSLN de reglementen,
website en de brochure aangepast aan de
nieuwe regeling?
Antwoord: Er wordt druk gewerkt aan de
aanpassing van alle stukken. De brochure
wordt gebruikt voor het informeren van
nieuwe deelnemers en is als eerste (medio
juni) gereed. Ook de informatie over de
hoofdlijnen van de pensioenregeling, zoals
deze op de website zijn opgenomen, zal voor
1 juli aangepast zijn.
De reglementen moeten worden afgestemd
met diverse partijen en zullen iets langer in
beslag nemen. De formalisering hiervan is
gepland op de bestuursvergadering van 7
september.
op basis van de financiële situatie of er een
gehele of gedeeltelijke toeslag wordt verleend.
Dit systeem wijzigt niet.
Ongeveer 4 jaar geleden heeft het bestuur
voor de inactieven voor het eerst een interne
richtlijn afgesproken. Ook hier gold een niveau
van 110% voor de dekkingsgraad als startniveau
voor gedeeltelijke toeslagen. Het niveau
in de oude interne richtlijn voor volledige
toeslagen was 125%, in de nieuwe richtlijn is
dat verlaagd naar 120%. Helaas is in verband
met onvoldoende financiële middelen aan de
inactieven in 2011 geen toeslag toegekend.
Vraag: Kan PSLN de werking van de interne
richtlijnen voor de toeslagen voor actieven en
inactieven in een paar voorbeelden uitwerken?
Antwoord: Ja, in onderstaande tabel zijn 5
voorbeelden van diverse situaties opgenomen.
Vraag: Zijn de aanpassingen al verwerkt in het
UPO 2011?
Antwoord: Uw UPO 2011 is gebaseerd op
de regeling zoals deze op 1 januari 2011
van toepassing was. De aanpassingen in de
pensioenregeling per 1 april 2011 zijn hier
dus nog niet in verwerkt. Overigens komen
de toeslagverlening en deelnemersbijdrage
niet terug in de cijfers van het UPO. Maar de
tekst voor de toeslagverlening is in het UPO
2011 nog gebaseerd op de onvoorwaardelijke
toeslagen. Deelnemers met een pensioengevend
jaarinkomen lager dan € 70.000 kunnen
UPO 2011 dus blijven hanteren voor de
indicatie van de toekomstige opbouw. Voor
deelnemers met een hoger inkomen is meer
informatie opgenomen bij de antwoorden bij
de grensverlaging.
STICHTING PEN SIOEN FONDS SARA LEE NEDERLAND
De huidige situatie is het best vergelijkbaar
met voorbeeld 3, waarbij het fonds zelf nog
geen toeslagen kan verlenen. Omdat de Lat
20%­punten hoger ligt dan de dekkingsgraad
en uitstijgt boven 120% levert de richtlijn
een aanvullende toeslag van de volledige
CAO­verhoging voor actieven op. In de andere
voorbeelden is het verschil tussen de Lat en
de dekkingsgraad kleiner en zijn de voorbeelden
meer gericht op mogelijke toekomstige
scenario’s.
Uiteraard gelden deze uitkomsten alleen als
voorbeeld van de interne richtlijn; afhankelijk
van de omstandigheden kan het bestuur ook
met andere regels en ontwikkelingen rekening
houden.
Onderwerp Omschrijving 1 2 3 4 5
CPI afgeleid Tbv inactieven 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0%
CAO Tbv actieven 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5%
Dekkingsgraad Nominaal 100% 105% 105% 115% >120%
Lat Inclusief Tra 115% 115% 125% 125% n.v.t
Uitkomsten
op basis van
Toeslag Inactief 0% 0% 0% 1,00% 2,00%
Interne richtlijn Toeslag Actief *) 1,25% 2,50% 2,50% 2,50%
. uit alg.midd. 0% 0% 0% 1,25% 2,50%
. uit Tra *) 1,25% 2,50% 1,25% n.v.t.
*) Het bestuur besluit in deze situatie over de mogelijkheid van toeslagverlening uit de Tra na
een zorgvuldige toetsing.
Vraag: Worden de aanpassingen in de pensioen
regeling nog toegelicht in een presentatie?
Antwoord: Voor BPR deelnemers zijn op 6,
7 en 9 juni presentaties gehouden over de
deelname aan de BPR regeling. Wij gaan er
vanuit dat de andere twee aanpassingen in
dit Informatiebulletin vooralsnog voldoende
zijn toegelicht. Onder de informatie over de
C&T­pensioenregeling op het HR Plein van
KDE is een powerpoint presentatie opgeslagen,
die als technische uitleg is gebruikt bij
de achterbanraadplegingen door de vakbonden.
Deze kunt u indien gewenst nalezen of
printen. Het is wel de bedoeling om na de
zomer (in september/oktober) vanuit PSLN
weer algemene deelnemerspresentaties
te geven over de inhoud van het pensioenpakket.
Daarbij zullen de aanpassingen per 1
april 2011 uiteraard ook aandacht krijgen.