Leidraad zorgvuldig adviseren over vermogensopbouw - AFM

Deze informatie is noodzakelijk om te kunnen bepalen in hoeverre de klant
financiële ruimte heeft om vermogen op te bouwen, en om te berekenen hoe af­
hankelijk de klant is van het op te bouwen vermogen.
De financiële positie van de klant is bij advisering over vermogensopbouw één
van de belangrijkste zaken om rekening mee te houden. De klant moet immers
wel in de mogelijkheid zijn om vermogen op te bouwen. Inzicht in het netto
besteedbaar inkomen, en de ontwikkeling daarvan, is daarom onontbeerlijk.
Hoe groter de impact van het advies op de financiële positie van de klant, hoe
uitgebreider de adviseur de financiële positie van de klant in kaart dient te
brengen.
Het is daarom ook van belang om gebeurtenissen die de financiële positie van de
klant kunnen beïnvloeden in kaart te brengen die relevant zijn voor de doelstelling
waarvoor vermogen moet worden opgebouwd. Bijvoorbeeld het te verwachten
toekomstige (pensioen)inkomen van de klant of het inkomen en vermogen als de
klant eerder stopt met werken. De gevolgen van deze gebeurtenissen kunnen de
risicobereidheid van de klant beïnvloeden, omdat de klant het op te bouwen
vermogen bijvoorbeeld harder of eerder nodig heeft. Of misschien is de klant
genoodzaakt om eerder vermogen te onttrekken.
Dit sluit aan bij de wettelijke verplichting voor financieel dienstverleners om
voor het advies informatie in te winnen over de financiële positie van de klant .
Risicobereidheid
De risicobereidheid van een klant kent twee dimensies:
• Financiële risicobereidheid is de mate waarin de klant risico kan of mag lopen,
en heeft te maken met zijn financiële positie. Een andere term hiervoor is
draagkracht.
• Mentale risicobereidheid heeft betrekking op het risico dat de klant bereid is
te lopen. Een andere term hiervoor is zijn risicohouding.
Beide dimensies zijn belangrijke factoren om rekening mee te houden bij het advies.
Het risico van een te adviseren product mag nooit groter zijn dan de klant
financieel gezien kan dragen, en ook niet groter dan het risico waar de klant zich
nog prettig bij voelt.
De adviseur kan de draagkracht van de klant berekenen aan de hand van de geïnventariseerde
informatie over de financiële positie van de klant.
Artikel : , eerste lid, onderdeel a, Wft.
0