BrECO_439 (QUINTA) : Plano 40 : 1 ... - Brasil Econômico

34 Brasil Econômico Quinta-feira, 26 de maio, 2011
INVESTIMENTOS
Vanessa Correia
vcorreia@brasileconomico.com.br
35% dos clientes do Itaú se arriscam
mais que deveriam nos investimentos
A aplicação de um questionário para identificar
a análise do perfil do investidor (API) a
mais de 550 mil clientes do Itaú Unibanco
identificou que aproximadamente 30% deles
têm aplicações cujo risco é menor que o
recomendado; 35% possuem aplicações enquadradas
em seu perfil de risco e outros
35% correm mais risco que o recomendado.
Esse percentual é parecido em todas as regiões
do país, com exceção da região Norte,
segundo Osvaldo do Nascimento, diretor
executivo de produtos de investimento e
previdência do Itaú Unibanco. “No Norte —
que concentra 1% do total de recursos dos
participantes — 47% correm menos risco
que o indicado e 37% estão enquadrados.
Ou seja, os investidores acham que estão assumindo
risco quando na verdade não estão”,
diz o executivo. “Isso é uma questão
de educação financeira”, explica.
Na região Sudeste, por sua vez, 35% dos
clientes se arriscam mais que o indicado pela
API; 35% estão enquadrados e 30% correm
mais risco do que poderiam. “Os investidores
que correm mais risco do que o indicado
pela API assinam um termo de ciência no
momento da aplicação”, pondera.
PERFIL VERSUS CARTEIRA
Pesquisa do Itaú mostra que 35% dos investidores correm mais risco que o recomendado
NORTE
NORDESTE CENTRO-OESTE
1% do total de investidores* 5% do total de investidores*
3% do total de investidores*
Menos
riscos
47%
IBOVESPA
63.800
63.600
63.400
63.200
63.000
10h
Fonte: BM&FBovespa
11h
Mais
riscos
16%
Enquadrados
37%
12h
Menos
riscos
30%
SUDESTE SUL
82% do total de investidores* 9% do total de investidores*
Menos
riscos
30%
Mais
riscos
35%
Enquadrados
35%
Menos
riscos
32%
Fonte: F t Itaú It ú Unibanco U ib * *o ttotal t l dde clientes li t é 550 mil il
Máxima
Mínima
Fechamento
13h
63.857,12
63.024,77
63.388,44
14h
O Itaú Unibanco transpôs o modelo de API,
ou suitability, apresentado pela Associação
Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro
e de Capitais (Anbima) em meados do
ano passado e incluiu todos os produtos de investimento
em sua análise, inclusive fundos
de previdência privada aberta. “Em um primeiro
momento identificamos o perfil do investidor
e depois comparamos com seu
portfólio de investimentos, inclusive com outras
aplicações que não apenas no Itaú Unibanco.
Dessa forma conseguimos ter uma visão
ampla do posicionamento do investidor”,
afirma Nascimento, lembrando que para isso,
gerentes e consultores de investimento tiveram
que passar por um treinamento.
A análise do perfil do investidor não ficará
restrita às aplicações dos clientes. O Itaú quer
estender a “consultoria financeira” a outros
segmentos, tais como concessão de crédito,
proteção do patrimônio e consolidação das
despesas. “Caso o cliente queira antecipar um
projeto de vida mas não conseguiu acumular
recursos suficientes, aconselhamos a tomar
um empréstimo, desde que feito de maneira
consciente”, pondera o diretor. Essas etapas já
estão sendo implantadas pelo Itaú Unibanco. ■
15h
Mais
riscos
34%
Enquadrados
36%
Mais
riscos
34%
Enquadrados
34%
16h
(EM PONTOS)
17h
Menos
riscos
31%
NOTA:
Todas as regiões possuem
investidores com a mesma
porcentagem de
enquadramento (na média),
exceto na Região Norte,
onde estão tomando menos
riscos que o declarado
Fundo Data Rent. (%) Taxa Aplic. mín.
12 meses No ano adm. (%) (R$)
BB RENDA FIXA LP 50 MIL FICFI 24/MAI 10,20 4,04 1,00 50.000
BB R FIXA LP PLUS ESTILO FIC FI 24/MAI 10,19 4,03 1,00 50.000
ITAU PERS MAXIME RF FICFI 25/MAI 10,14 4,14 1,00 80.000
CAIXA FIC EXEC RF LONGO PRAZO 24/MAI 9,75 3,89 1,10 30.000
CAIXA FIC IDEAL RF LONGO PRAZO 24/MAI 9,16 3,67 1,50 5.000
BB RENDA FIXA 5 MIL FIC FI 25/MAI 8,98 3,64 2,00 5.000
BB RENDA FIXA 200 FIC FI 25/MAI 7,80 3,21 3,00 200
BB RENDA FIXA 50 FIC FI 25/MAI 7,30 3,01 3,50 50
ITAU PREMIO RENDA FIXA FICFI 25/MAI 6,79 2,89 4,00 300
BB RENDA FIXA LP 100 FICFI 24/MAI 6,69 2,75 4,00 100
IBRX-100 SMALL CAP - SMLL
MIDLARGE CAP - MLCX
20.900
1.384
920
20.750
20.600
20.450
20.300
10h
Mais
riscos
31%
Enquadrados
38%
17h
RENDA FIXA
DI
Fundo Data Rent. (%) Taxa Aplic. mín.
12 meses No ano adm. (%) (R$)
BB REF DI LP PREM ESTILO FIC FI 24/MAI 10,38 4,12 0,70 100.000
BB REF DI PLUS ESTILO FIC FI 25/MAI 9,98 4,01 1,00 50.000
ITAU PERS MAXIME REF DI FICFI 25/MAI 9,97 4,04 1,00 80.000
BB REFERENCIADO DI 5 MIL FIC FI 25/MAI 8,32 3,40 2,50 5.000
BB NC REF DI LP PRINCIPAL FIC FI 24/MAI 8,04 3,27 2,47 100
HSBC FIC REF DI LP POUPMAIS 25/MAI 7,74 3,21 3,00 30
BB REFERENCIADO DI 200 FIC FI 25/MAI 7,72 3,18 3,00 200
ITAU PREMIO REF DI FICFI 25/MAI 6,67 2,81 4,00 1.000
BRADESCO FIC DE FI REF DI HIPER 25/MAI 6,26 2,64 4,50 100
SANTANDER FIC FI CLAS REF DI 25/MAI 5,84 2,45 5,00 100
AÇÕES
Fundo Data Rent. (%) Taxa Aplic. mín.
12 meses No ano adm. (%) (R$)
BB ACOES VALE DO RIO DOCE FI 24/MAI 8,15 (9,79) 2,00 200
CAIXA FMP FGTS VALE I 24/MAI 7,03 (10,28) 1,90 -
ITAU ACOES FI 24/MAI 4,09 (8,94) 4,00 1.000
BRADESCO FIC DE FIA 24/MAI 3,34 (9,21) 4,00 -
BRADESCO FIC DE FIA MAXI 24/MAI 3,16 (9,34) 4,00 -
BRADESCO FIC DE FIA IV 24/MAI 3,09 (9,37) ND -
UNIBANCO BLUE FI ACOES 24/MAI 1,94 (10,69) 5,00 200
SANTANDER FIC FI ONIX ACOES 24/MAI 1,53 (10,31) 2,50 100
ALFA FIC DE FI EM ACOES 24/MAI (3,19) (12,92) 8,50 -
BB ACOES PETROBRAS FIA 24/MAI (11,27) (11,44) 2,00 200
MULTIMERCADOS
Fundo Data Rent. (%) Taxa Aplic. mín.
12 meses No ano adm. (%) (R$)
ITAU EQUITY HEDGE ADV MULT FI 24/MAI 12,91 5,05 2,00 10.000
ITAU EQUITY HEDGE MULTIM FI 24/MAI 12,11 4,01 2,00 5.000
ITAU PERS K2 MULTIMERCADO FICFI 24/MAI 10,23 3,82 1,50 50.000
BB MULTIM TRADE LP ESTILO FICFI 24/MAI 10,22 3,92 1,50 -
CAPITAL PERF FIX IB MULT FIC 24/MAI 10,22 4,08 1,50 20.000
ITAU PERS MULTIE MULT FICFI 24/MAI 10,03 3,89 1,25 5.000
SANT FIC FI ESTRAT MULTIMERCADO 24/MAI 7,58 2,96 2,00 10.000
SANT CAP PROTEGIDO 3 FI MULT 24/MAI 3,96 0,17 2,30 5.000
SANT FI CAP PROT VG7 MULT 24/MAI 3,68 (4,43) 2,50 5.000
SANT FICFI CAP PROT VG6 BR MULT 24/MAI 2,12 (5,64) 2,50 5.000
*Taxa de performance. Ranking por número de cotistas.
Fonte: Anbima. Elaboração: Brasil Econômico
1.379
1.375
1.370
1.366
10h
17h
916
912
908
905
10h
17h