Empresas exportadoras optam por soluções de 'factoring' - Económico

Ana Brigida Empresas
PUB
ESTE SUPLEMENTO FAZ PARTE INTEGRANTE DO DIÁRIO ECONÓMICO Nº 5627 DE 07 DE MARÇO DE 2013 E NÃO PODE SER VENDIDO SEPARADAMENTE
Gestão, Recuperação
de Créditos e Factoring
exportadoras optam
por soluções de ‘factoring’
◗ Portugal é o segundo país da Europa com maior procura de ‘factoring’
◗ Gestoras de créditos com mais dificuldades em cobrar
◗ Bancos vendem dívidas de crédito ao consumo

II Diário Económico Quinta-feira 7 Março 2013
GESTÃO, RECUPERAÇÃO DE CRÉDITOS E FACTORING
Situação económica
dificulta recuperação
de créditos
Em 2011, as 29 associadas da APERC recuperaram um montante
de mais de 620 milhões de euros. E tinham sob gestão 3,8 mil milhões.
IRINA MARCELINO
irina.marcelino@economico.pt
Estenãovaiserumanobom.A
economia está em queda, o desemprego
não pára de subir. Os
cortes salariais e impostos extra
já se sentem nas carteiras dos
portugueses. Com as alterações
nos orçamentos familiares,
muitas vezes não se consegue pagar o que se
deve.Esenãosepagaoquesedeve,asempresas
- e a economia - ficam em dificuldades.
“Temos mais solicitações mas também mais
dificuldade na recuperação”, conta António
Gaspar, director executivo da Associação Portuguesa
de Empresas de Empresas de Gestão e
Recuperação de Créditos (APERC). “Há cada
vez mais pedidos de ajuda por parte de empresas
credoras. A conjuntura potencia isto.
Com os cortes do 13º e 14º mês, com a subida
dos impostos, as pessoas, que se tinham endividado
contando com um certo valor, entram
em incumprimento”.
As empresas contactadas pelo Diário Económico
concordam: “Em 2012, apesar de termos registado
um aumento significativo das empresas
que solicitaram os serviços de gestão de cobranças,
a actividade foi condicionada pela incapacidade
financeira dos devedores em fazer
face aos seus compromissos para com os seus
credores”, diz a Coface Serviços Portugal, que
actuanaáreadagestãodecobranças.AIntrum
Justitia, através do seu director para Portugal e
Espanha, também confirma: “Na actual con-
Com os cortes
salariais
e a subida
de impostos,
quem tem
dívidas entra
em incuprimento.
Para as
empresas
que recuperam
créditos, este
trabalho está
a ser mais difícil,
apesardeserem
mais procuradas
pelas empresas
credoras.
juntura económica, existem mais empresas que
querem e procuram conhecer soluções que o
mercado tem para lhes oferecer. No entanto, o
sucesso das empresas no nosso sector de actividade
depende da eficácia da recuperação dos
créditos, ou seja, da capacidade dos devedores
liquidarem as suas dívidas. O sucesso e consequente
crescimento das empresas na área da
Recuperação de Crédito está directamente associado
à liquidez no mercado – particulares e
empresas”, considera Luís Salvaterra.
A situação económica do País está a ser um
grande constrangimento para a actividade
destas empresas.
Paralelamente, diz a Coface, “sentimos que as
empresas reajustaram as suas políticas de crédito
no sentido de as limitar a valores menores,
ou mesmo a não conceder crédito a todos
os clientes, optando pelo pronto pagamento.
Estas medidas impactaram, naturalmente, a
actividade de cobranças”.
Apesar da previsão de negócio não ser de
grande crescimento - apesar de uma ou outra
excepção (ver texto da página 4) -, os números
do crédito recuperado pelas empresas associadas
da APERC têm vindo sempre a crescer. E
se em 2005, altura em que tinham 19 associados,
conseguiram recuperar 350 milhões de
euros, em 2011 (ano dos últimos dados disponíveis),
os agora 29 associados recuperaram
mais de 620 milhões. O montante sob gestão
nesteanoerade3,8milmilhõesdeeuros.■
Empresas que não cumprem são minoria
Bastonário dos Advogados reclama que a actividade é para estes profissionais.
O mercado de recuperação de crédito
não está legislado e o bastonário da Ordem
dos Advogados, Marinho Pinto,
defende “uma regulamentação da actividade
e uma clarificação por parte da
Assembleia da República que permitisse
saber de facto o que fazem essas empresas”.
Na sua opinião, estas empresas
“são uma selva e estão a violar a lei dos
actos próprios dos advogados”. Garante
que “a recuperação de créditos é uma
tarefa jurídica que só compete a advogados”,
e que “as empresas não têm
condições nem conhecimentos jurídicas
para fazer esse trabalho”.
Marinho Pinto não tem dúvidas que a
cobrança de dívidas deve ser feito através
de advogados, porque “é preciso conhecimento
jurídico para que a própria
negociação possa ser feita em segurança”.
O bastonário frisa que “os advogados
negoceiam de maneira a poderem
chegar a uma solução, como renegociar
a dívida, perdoar juros ou fazer um plano
de pagamentos”, informando de forma
cordial o devedor “que se não pagar
dentro de um determinado prazo é desencadeado
um processo em tribunal”.
Já as empresas de recuperação de crédito
“usam métodos pouco ortodoxos e utilizam
mesmo parte da dívida para fazer
valer o pagamento do serviço”, afirma.
António Gaspar, presidente da Associação
Portuguesa de Empresas de Recuperação
de Crédito (APERC), garante
que as empresas que não cumprem com
as regras “são uma minoria” e sublinha
que existe uma lei de Agosto de 2004 que
define que “a negociação da dívida do
cliente só deve ser feita por um advogado
ou alguém mandatado por ele”. “Apesar
de já haver alguns advogados contratados
para fazer isso, a fase extra-judicial é
feita pela empresa por via do diálogo”,
explica. E se o extra-judicial resolve o
problema de forma “eficaz e eficiente”,
entrando na justiça, o diferendo pode
demorar três, a quatro anos”. ■ R.C.
OS BANCOS são, desde o inicio do ano, obrigados a
acompanhar os processos de crédito dos clientes e a prever
eventuais riscos de incumprimento. A iniciativa coloca
algumas dúvidas à APERC “É uma panaceia”, afirma
António Gaspar. Também a Deco tem dúvidas,
nomeadamente na legitimidade em aceder a informaçãoes
de carácter judicial e a relevância dos dados apurados.
TonyGentile/Reuters
RECUPERAÇÕES
O valor dos créditos recuperados
em 2011 pelas 29 associadas
daAPERCultrapassouos620
milhões de euros. A maioria
dos créditos que deixam de ser
pagos são créditos ao consumo.
620 milhões de euros
PERDAS PARA EMPRESAS
69% das empresas inquiridas
pela Intrum Justitia preveem
perdas de rendimentos
devido aos atrasos
ou ao não pagamento.
69%
ATRASOS IMPEDITIVOS
81% dos empresários inquiridos
pela Intrum Justitia receiam pela
liquidez das suas empresas. E
66% dizem que os pagamentos
em atraso impedem o
crescimento das suas empresas.
66%
INCOBRÁVEIS
A percentagem de incobráveis
aumentou, em Portugal,
de 3,2% para 3,6%. Na Europa,
apercentagemmédia
de incobráveis cresceu de 2,7%
para 2.8%.
3,6%

O VALOR DA CONCESSÃO DE CRÉDITOà habitação caiu
2,97% de Dezembro de 2011 a Dezembro de 2012. A cobrança
duvidosa de créditos hipotecários subiu, por seu turno,
7,34%. A cobrança duvidosa de crédito ao consumo cresceu
6,97% e a de crédito para outros fins subiu 15,66%,
de acordo com o Banco de Portugal citado pela associação
representativa das empresas de recuperação de créditos.
PUB
OPINIÃO: Com telecomunicações, ???????????????????
as 29 empresas gastaram
?????????????????????????????
Quinta-feira 7 Março 2013 Diário Económico III
NO ANO DE 2011 mais 1.719 pessoas trabalhavam
nas 29 empresas associadas da APERC. Em 2006, ano
em que apenas tinha 19 empresas associadas, o número
de trabalhadores era de 614. Os gastos
com combustíveis ultrapassaram 1,5 milhões de euros.
1,3 milhões de euros em 2011.
Dificuldades de liquidez
por atrasos nos pagamentos
Empresas acusam recessão por queda nas vendas.
O Índice de Pagamentos Europeu 2012 da Intrum
Justitia revela que 57% das empresas europeias
afirmam ter problemas de liquidez devido
a atrasos nos pagamentos. O aumento foi
de 10% face ao ano passado.
55% das 7800 empresas inquiridas pela Intrum
Justitia dizem que a justificação para estes
problemas de liquidez é a situação de recessão
económica. O problema da dificuldade
das vendas devido à recessão é especialmente
intenso na Grécia, onde 96% das empresas assumiramacriseearecessão
como razão para a
queda das vendas. Em Portugal responderam
também assim 81% das empresas inquiridas e
em Espanha 80%.
A maioria das empresas diz ainda que a principal
razão para os atrasos nos pagamentos é o
facto dos devedores terem ficado com problemas
económicos. A segunda razão mais evocada
é, curiosamente, o pagamento tardio intencional.
O retrato tirado aos países europeus revela
ainda duas velocidades diferentes no que respeita
aos tempos de pagamento entre os países
do Norte da Europa, como os nórdicos, a Suiça,aAlemanhaeaÁustria
e os países do Sul,
como Portugal, Espanha, Itália e Grécia. E
exemplificam: em Portugal uma empresa demora
em, média 90 dias a pagar a outra empresa.
Na Grécia a média é de 80 dias. Já na
Suécia e na Alemanha as empresas demoram,
porseuturno,35diasaefectuarumpagamento.
No que respeita ao acesso ao financiamentro
bancário, 47% dos inquiridos assumem não
ter apoio suficiente dos bancos (em 2011 este
valor era de 32%) para alavancar os seus negócios.
De acordo com a Intrum justitia, os incobráveis
aumentaram 4% face a 2011, o que significa
que 2,8% do total de dívidas na Europa
não se consegue cobrar. ■ I.M.

SusanaVera/Reuters
IV Diário Económico Quinta-feira 7 Março 2013
GESTÃO, RECUPERAÇÃO DE CRÉDITOS E FACTORING
O crédito hipotecário é a área menos importante
na recuperação de créditos. A maioria das empresas
trabalham com o crédito ao consumo.
Bancos vendem carteiras
de crédito ao consumo
Empresas que compram créditos antecipam novos negócios nas telecomunicações e em ‘utilities’.
ANTÓNIO DE ALBUQUERQUE
antonio.albuquerque@economico.pt
As empresas de recuperação
de créditos e que também
compram activos têm os
bancos como principais
clientes. Só no ano passado
três das empresas líderes do
sector compraram mais de
mil milhões de euros, na esmagadora maioria
créditos ao consumo. Para este ano estimam
um crescimento da actividade com mais compras
ao sistema financeiro mas também com a
entrada das empresas de telecomunicações e
de ‘utilities’.
Bruno Carneiro, chefe executivo da empresa
Servdebt, afirma que são os “bancos e instituições
financeiras os seus únicos clientes” e
quando questionado sobre os montantes envolvidos
abre o jogo: “no ano de 2012 conseguimos
concluir com sucesso operações que
totalizaram mais de 500 milhões de euros de
créditos”.
O grupo sueco Intrum Justitia, que tem um
português, Luís Salvaterra, a liderar as operações
da empresa para o mercado nacional e espanhol,
também não esconde que os “principais
clientes são empresas do sector financeiro,
nomeadamente empresas de crédito ao consumo
e bancos”. Quanto questionado sobre o
montante adquirido no ano passado assume
que “adquiriu créditos no valor 500 milhões de
euros a mais de uma dezena de entidades”.
Só no ano
passado três
das empresas
líderes do sector
compraram
activos de mais
de mil milhões
de euros,
na esmagadora
maioria créditos
ao consumo.
A empresa portuguesa Gesphone, liderada por
Carlos Medeiros, acrescenta que já está a
comprar activos a empresas de telecomunicações,
quando questionado sobre os seus principais
clientes. “Os principais sectores são o
financeiro e o de telecomunicações”, afirmou
o responsável em declarações ao Diário Económico.
Em 2012, a empresa, que se dedica
em “exclusivo a crédito não hipotecário”, terá
contratado três cessões de créditos. Aliás, os
responsáveis das empresas assumem que para
este ano as empresas de telecomunicações e
‘utilities’ vão começar a vender créditos, o
que não deixa de reflectir a crise que se instalou
em Portugal.
Luís Salvaterra, managing director da Intrum
Justitia para Portugal e Espanha, confirma
esta tendência. “Temos verificado um
crescente interesse na venda de carteiras por
parte de outros sectores de actividade nomeadamente,
telecomunicações e ‘utilities’”.
Todososgestoresconfirmamqueasituação
económica do país está a afectar o sector. “O
esforço de recuperação revela-se muito superior
ao exigido em ciclos económicos estáveis
ou em desenvolvimento”, esclarece o
responsável da empresa sueca que este ano
espera um crescimento da empresa na casa
dos dois dígitos. Carlos Madeiros, CEO da
Gesphone, adianta mesmo que a “crise ac-
O que compram
as empresas
LUÍS SALVATERRA
‘Managing director’
“
para Portugal e Espanha
Os nossos
principais clientes
são empresas do
sector financeiro.
BRUNO CARNEIRO
“
Chefe executivo da Servdebt
Apenas adquirimos
carteiras de
créditos a bancos
e instituições
financeiras.
tual atrasa a predisposição dos clientes em
ceder as carteiras de créditos vencidos”. O
responsável explica que a “redução de actividade
propicia que se internalizem serviços
que anteriormente eram contratados a terceiros,
como forma de rendibilizar as estruturas
existentes. Ou seja, para Carlos Medeiros
as empresas têm menos apetência para a
venda de carteiras de dívidas, ainda que estas
aumentem de volume.
Bruno Carneiro, chefe executivo da Servdebt,
reconhece que o “aumento dos rácios de crédito
em incumprimento crescem em momentos
de crise e por isso a médio/longo prazo
isso terá um impacto no nosso crescimento”.
Mas também afirma que “o sucesso das
empresas no nosso sector de actividade depende
da capacidade dos devedores liquidarem
as suas dívidas”. No ano passado, a
Servdebt contratou mais 100 colaboradores e
a facturação cresceu 66% relativamente ao
ano de 2011. E para este ano, Bruno Carneiro
espera um “forte ano”. Apesar das vantagens
destas empresas em permitir injecção de dinheiro
fresco, redução de custos administrativos
e recursos, aumento de lucros passando
a resultados extraordinários o valor de venda,
eliminando dos balanços estes créditos, todos
dos gestores reconhecem, confrontados com
a maior limitação das empresas do sector, a
influência da crise económica. ■

PUB

VI Diário Económico Quinta-feira 7 Março 2013
GESTÃO, RECUPERAÇÃO DE CRÉDITOS E FACTORING
ENTREVISTA ANTÓNIO GASPAR, DIRECTOR EXECUTIVO DA ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA DE EMPRESAS DE GESTÃO E RECUPERAÇÃO DE CRÉDITOS
“Existem dois tipos de empresas: as com
boas práticas e as que condenamos”
Associação defende uma lei que regule o sector para distinguir as boas empresas das outras.
ANTÓNIO DE ALBUQERQUE
antonio.albuquerque@economico.pt
Para António Gaspar, director
executivo da Associação das
Ampresas de Gestão e Recuperação
de Crédito (APERC) o Estado
necessita de regular o sector
para separa o trigo do joio -
ou seja, as empresas de recuperação
de crédito que seguem um código de
conduta das outras cujos métodos muitas vezes
aproximam-se da ilegalidade.
Como avalia o sector e como o perspectiva?
O sector está sólido, consistente e pronto para
se moldar aos desafios constantes e permanentes
que lhe são colocados pelos clientes e
demais ‘stakeholders’ do sector. Gostava de
referenciar e sublinhar os fortes investimentos
feitos em novas tecnologias e formação de
colaboradores, verdadeiras apostas destas
empresas, sempre a pensar na melhor forma
de servir os seus clientes, na eficácia e na eficiência
do serviço prestado, não perdendo de
vista acréscimos de produtividade, que vão
permitindo adequar a estrutura de custos ao
‘pricing’ praticado. Em termos futuros, acredito
que este sector terá ainda muito por onde
se expandir, particularmente num vasto mercado
que compagina a economia real.
É verdade que as empresas do sector ganham
quando existem crises?
Essaéclaramenteumafalsaquestão.Num
momento de crise, como aquela que vivemos,
ninguém ganha – todos perdem! Pelo facto
das empresas terem no seu ‘core business’ a
recuperação de crédito vencido, desenganem-se
os que pensam que uma situação de
crise as favorece. Uma situação de crise potencia
e exponencia a existência dum número
crescente de cidadãos que deixam de cumprir
as suas responsabilidades creditícias assumidas
para com terceiros. E também é verdade
que a dificuldade em recuperar os montantes
vencidos é muito maior. Daí a falsa questão.
Como avalia o sector em Portugal quando comparado
com outros países europeus?
A comparação não é fácil de fazer. Não existem
muitos dados internacionais para comparação;
e depois, porque cada país é diferente e
por essa via, temos realidades muito distintas.
Podemos, no entanto, ver o que se passa com
os nossos vizinhos espanhóis, que não estão
tão avançados como nós estamos nesta área.
Quais as consequências da nova directiva de
protecção de dados para as empresas do sector?
Temos acompanhado com muita preocupação.
O conteúdo que foi colocado para discussão
pública do projecto do que poderá vir a ser
a nova directiva de protecção de dados, compagina
e configura custos brutais para todas as
empresas que gerem dados de cidadãos. Obviamente
que não são só as empresas que fa-
“ O conteúdo que
foi colocado para
discussão pública
do projecto
da nova directiva
de protecção
de dados,
compagina
e configura
custos brutais
para todas
as empresas
que gerem dados
de cidadãos.
As principais
regras de conduta
>> Métodos
As empresas não deverá
nunca usar métodos de
recuperação que sejam
opressivos ou de intrusão
>> Acção em público
A empresa nunca deverá
agir em público, de forma
intencional a embaraçar
os devedores
>> Total a ser pago
A empresa deverá
apresentar sob forma
clara o total a ser pago
pelos devedores ( quantia
em débito, juros,
compensações, custo de
recuperação), na primeira
cartaoucontacto
>> Autorização CNPD
Aempresadeverátera
sua base de dados
reconhecida e autorizada
pela Comissão Nacional
de Protecção de Dados.
“A clarificação legal do sector era proveitosa
para todos: empresas e clientes“,
afirma António Gaspar.
zem a recuperação extrajudicial e amigável de
créditos que poderão vir a sofrer com uma
aprovação que não leve em conta custos e factores
operacionais por demais irracionais.
Através da nossa Federação Europeia, têm
vindo a ser apresentados no Parlamento Europeu
vários argumentos e propostas alternativas,
ressalvando os legítimos interesses de
quem manuseia dados de cidadãos, sendo que
em algum momento foi apresentada alguma
proposta desvinculadora do interesse dos cidadãos.
Pensamos é que o normativo a ser
aprovado deve ser equilibrado e que leve em
conta os esforços das empresas, a operacionalidadeearacionalidade
no seu trabalho. A regulamentação
de dados tem mais de 20 anos.
Desde aí muito se passou, sobretudo a nível de
transmissão de dados via net. Naturalmente
que tem que haver uma norma. Mas não ser
pode passar de extremo a extremo.
Defende uma clarificação do sector que permita
regular as empresas.Porquê?
DesdeafundaçãodaAPERCqueumdosgrandes
‘leitmotivs’ foi a clarificação legal da actividade
da recuperação extrajudicial de crédito.
Cedo nos apercebemos que existem dois tipos
de empresas neste sector: as que actuam
com boas práticas e as que actuam com práticas
que sempre temos condenado com toda a
veemência e acutilância. Uma clarificação legal
era proveitosa para todos: empresas e
clientes.■
Paulo Alexandre Coelho

PUB

VIII Diário Económico Quinta-feira 7 Março 2013
GESTÃO, RECUPERAÇÃO DE CRÉDITOS E FACTORING
>> Novidades em 2013
Os principais bancos nacionais têm
departamentos dedicados ao mercado
de ‘factoring’ e estão empenhados
em melhorar e diversificar a
oferta.
A CGD tem um produto novo este
ano, o Maistesouraria, uma solução
que integra a gestão de recebimentos
e de pagamentos. O banco prepara
ainda melhorias de utilização
dos serviços com recurso às novas
tecnologias.
O Santander Totta continuará a
apostar na colocação dos produtos
de ‘factoring’ junto das empresas,
tanto para o mercado doméstico
como no apoio às empresas exportadoras.
Já o Montepio diversificou
o mercado alvo, estando em sectores
menos tradicinais e mais focado
para a contratação de operações
com recurso ao mercado doméstico.
O BES quer reforçar a ferramenta
Express Bill e o Millenniumbcp estará
focado no apoio às PME que apresentem
capacidade de adaptação ao
actual complexo enquadramento
económico. Quanto ao Banif, as novidades
passarão por variantes de
produtos, associados quer à antecipação
de receitas quer ao pagamento
a fornecedores por parte dos
clientes.
Portugal é o segundo país europeu
com maior procura de ‘factoring’
Apesar do ‘factoring’ doméstico ter decrescido, empresas estão mais conscientes da sua importância.
RAQUEL CARVALHO
raquel.carvalho@economico.pt
O‘factoring’ “é um instrumento
financeiro que tem
tido um papel importante
no apoio à economia nacional”,
garante Beja Amaro,
presidente da Associação
Portuguesa de Leasing,
Factoring e Renting (ALF). O responsável informaqueem2012asempresasde‘factoring’”receberam
um total de 23 mil milhões
de euros em facturas”. Mesmo assim, o balanço
no último ano no que toca o ‘factoring’ doméstico
não é o melhor, com Beja Amaro a
afirmar que ao contrário do que se passou em
anos anteriores, em 2012 esta actividade registou
uma quebra de 16,7%. Por outro lado, o
‘factoring’ de exportação cresceu 19,9%, com
créditos tomados que atingiram os 2,2 mil milhões
de euros. Beja Amaro salienta ainda que
Portugaléopaíseuropeucomasegunda
maior taxa de penetração deste produto.
Para Rui Esteves, director-geral da Eurofactor,
a tendência é que se “continue a assistir a
uma redução dos créditos tomados no mercado
doméstico e crescimentos significativos na
exportação”, diz, acreditando que “a falta de
Santander com quebra
No Santander Totta, a actividade de
‘factoring’ caiu 7,7%. O banco “tem cerca
de 1200 contratos activos, sendo que em
2012 verificou um acréscimo de 10%
relativamente ao ano anterior”, diz fonte
oficial. O banco oferece ‘factoring’ com e
sem recurso, e ‘factoring’ de exportação,
que se encontra em fase de expansão.
Oqueéo
‘factoring’
O ‘factoring é a aquisição de
créditos a curto prazo que
resultaram da venda de
produtos ou da prestação de
serviços nos mercados
interno e externo. Quem
oferece produtos de
‘factoring’ financia e faz
adiantamento sobre
facturas, serviços de
cobrança, serviços de
informações, apoio jurídico,
estudos de riscos de crédito
e atribuição de limites de
crédito ao devedor.
Este serviço tem como
grande vantagem a
capacidade de intervenção
de um conjunto de serviços
associados e
complementares ao
financiamento e que são a
cobertura de risco de
crédito dos clientes das
empresas, o serviço
especializado de cobrança e
ainda a desconsolidação.
Paula Nunes
BES com quota de 19,6%
O ‘factoring’ no BES registou em 2012
um ligeiro acréscimo, traduzindo-se no
final do ano numa quota de mercado de
19,6% contra os 16% verificados em 2011.
O banco antecipa para 2013 um aumento
de 10 a 15% nos produtos deste
segmento de negócio, onde se incluiu
também a ferramenta BES Express Bill.
liquidez das empresas e a redução de financiamento
da banca têm levado as empresas a recorrer
mais ao ‘factoring’”.
No Millenniumbcp, “as soluções de tesouraria
disponibilizadas destinam-se quer ao mercado
nacional quer a apoiar empresas exportadoras
no âmbito da sua actividade internacional”,
diz fonte oficial. O banco acredita que o
‘factoring’ de exportação terá tendência para
crescer, mas assevera que a actividade a nível
nacional “continua a representar a maior fatia
do negócio de ‘factoring’, para apoio às operações
de importação e exportação”.
O banco salienta ainda o volume de actividade
registada ao nível do negócio de Confirming,
“solução em que a empresa faz o ‘outsourcing’
da gestão dos seus pagamentos, e em que o
Millennium bcp assumiu uma quota de mercado
de 31% garantindo pagamentos a fornecedores
de mais de dois mil milhões de euros”,
diz a mesma fonte.
Segundo fonte oficial do BES, “tratando-se o
‘factoring’ de um produto gerador de liquidez,
e consequentemente facilitador de tesouraria,
aprocuraaumentounãosóporpartedosjá
habituais clientes como também de outros que
João Manuel Ribeiro
CGD com menos clientes
Recorreram ao Grupo CGD 1056
empresas em 2012, um número menor do
que em 2011, mas que o banco espera ver
crescer em 2013, “dado o impulso
observado na vertente de ‘factoring’ de
exportação”, diz fonte oficial. Aliás,
nestavertente,obancoregistoumesmo
um crescimento na procura.
historicamente não utilizavam o produto mas
que viram nele o instrumento financeiro adequado
aos tempos actuais”. Neste segmento, o
BES disponibiliza, além do tradicional ‘factoring’,
a ferramenta BES Express Bill.
No caso do Santander Totta, que disponibiliza
a solução exportação, que inclui, entre
outros produtos, os de ‘factoring’ e de cessão
de créditos, a intenção é alargar a oferta,
apostando “na inovação e no comprometimento
com o cliente”, disse fonte oficial do
banco ao Diário Económico. “É uma óptima
ferramenta de gestão de tesouraria e que é
contabilisticamente muito eficiente”, acrescenta.
O banco explica o sucesso do ‘factoring’
com o facto das empresas terem “as
suas necessidades de financiamento indexadas
às vendas efectivas e o banco assumir a
insolvência dos clientes, o que lhes permite
que o financiamento da tesouraria seja comerciale,comotal,nãopesenoendividamento
da empresa”. O Montepio acrescenta
como justificação para um aumento na procura
desta solução, “a quebra de vendas, da
facturação e o crescimento dos níveis de incumprimento”,
diz fonte do banco. ■
Paulo Alexandre Coelho

Millennium regista queda
A actividade de ‘factoring’ no Millennium
bcp em 2012 atingiu perto de 1,5 mil
milhões de euros em créditos, o que
reflecte uma queda. Para 2013, o banco
espera “um crescimento moderado da
actividade num cenário de escassez de
liquidez moderada e custo de
financiamento elevado”.
PUB
Paula nunes
Banif apoia PME
O Banif apoia as PME com operações de
crédito que antecipem receitas firmes e
operações de crédito associadas ao ciclo
de pagamento a fornecedores. ‘Factoring’
de exportação, créditos documentários,
remessas documentarias e
financiamentos externos são os produtos
mais procurados.
Paulo Alexandre Coelho
Montepio com -23%
O ‘factoring’ no Montepio registou em
2012 “uma quebra de 23% no volume de
créditos cedidos, um valor que contrasta
comofortecrescimentode43%
registado em 2011”, refere fonte oficial. O
crédito concedido correspondia, no final
do ano, a 0,7% do crédito total do banco,
que espera que 2013 seja igual a 2012.
Paulo Alexandre Coelho
Quinta-feira 7 Março 2013 Diário Económico IX
Eurofactor cresce 11%
O volume de créditos tomados da
Eurofactor Portugal cresceu cerca de 11%
em 2012. Com 36% de quota de mercado
no ‘factoring’ de exportação, a empresa
registou neste segmento um aumento de
mais de 60% comparado com 2011, e
representando já 65% do total do
‘factoring’ da empresa.
Paula Nunes

X Diário Económico Quinta-feira 7 Março 2013
GESTÃO, RECUPERAÇÃO DE CRÉDITOS E FACTORING
Exportadoras
apostam
em soluções de
crédito inovadoras
Õ ‘factoring’ instrumento permite gerir melhor
as cobranças e garantir recebimentos.
RAQUEL CARVALHO
raquel.carvalho@economico.pt
Já se sabe que existem empresas em
queacriseésinónimodenovas
oportunidades de negócios e novos
voos, sobretudo no exterior. Talvez
por isso se explique o crescimento
do ‘factoring’ de exportação em
19,9% o ano passado, de acordo com
dados da Associação Portuguesa de Leasing,
Factoring e Renting (ALF).
Os créditos tomados em exportação foram
mesmo responsáveis pela gestão de cobranças
de uma crescente percentagem de trocas comerciais
com o exterior, atingindo os 2,1 mil
milhões de euros.
Muitas empresas têm, de facto, vindo a recorrer
ao ‘factoring’, para apostar nas exportações.
É o caso da Aquinos, empresa que
actuanaáreadoimobiliário,equeestápresente
em Espanha, França, no Norte de África
e nos PALOP. A empresa já tinha utilizado
o ‘factoring’ no mercado nacional, tendo decididoháquatroanos“estendê-laaomercado
exportação”, diz Jorge Aquino, administrador.
O responsável informa terem sido
equacinadas “várias formas e produtos financeiros
para financiamento da actividade
operacional”, garantindo que o ‘factoring’
“revelou-se uma forma muito competitiva
de financiamento”. Admite que este produto
ajudou a empresa “na concretização de parcerias
comerciais de longo prazo com grandes
cadeias de distribuição, sem descurar o
ciclo da tesouraria e as necessidades de fundo
de maneio”.
Já para a Solidal, Condutores Eléctricos, que
recorre ao ‘factoring’ para exportação desde
2005, este produto permitiu “o enfoque nos
aspectos comerciais quando nos relacionamos
com novos clientes e abordamos geografias
mais distantes”, revela o presidente da empresa.
Pedro Lima caracteriza o ‘factoring’
como “uma fonte de financiamento alternativa
ao crédito bancário tradicional, competitiva
em preço, incorporando serviços de gestão
de cobrança e cobrindo o risco do crédito
concedido a clientes”. Actualmente, a carteira
de ‘factoring’ de exportação da Solidal excede
os oito milhões de euros.
Presente nos cinco continentes, a Artlant,
empresa do sector químico, recorreu ao ‘factoring’
por ser “um instrumento financeiro
eficaz que permite garantir os recebimentos e
a antecipação de um fluxo financeiro”, diz Rui
Toscano, director-geral. O responsável garanteaindaqueesteproduto“permitegerir
melhor o processo produtivo”. ■
Dados
das empresas
1 Aquinos
Em 2012, a Aquinos
facturou 42,1 milhões de
euros,comumpesono
mercado de exportação
de cerca de 87,7%,
mais do que em 2011.
2 Solidal
O volume de negócios da
Solidal em 2012 ascendeu
a 105 milhões de euros,
tendo as exportações
passado a representar
70% desse volume, mais
2% do que em 2011.
Actualmente a carteira
de ‘factoring’
de exportação
da empresa excede
os oito milhões de euros.
3 Artlant
A laborar há um ano,
a Artlant exporta 95%
do que produz.
A empresa tem
um volume de negócios
potencial de cerca
de 700 milhões de euros.
Fonte alternativa ao crédito bancário tradicional,
o ‘factoring’ é competitivo e inclui serviços de gestão de cobrança.
Bruno Barbosa

“Antevemos uma diminuição na actividade”
O presidente da Associação Portuguesa de
Leasing, Factoring e Renting (ALF) frisa, em
entrevista ao Económico, que o crescimento
do ‘factoring’ em tempos de crise, mas antecipa
uma diminuição da actividade este ano.
Qual tem sido a evolução desta actividade? Qual
é o peso médio deste segmento, no volume de
negócios total da actividade bancária?
O ‘factoring é um produto que tem vindo a
crescer, com o total de créditos tomados a registar
uma variação média anual positiva de
18,5% nos últimos 12 anos. Mesmo em épocas
passadas de crise registou crescimentos, uma
vez que permite às empresas uma gestão de
recebimentos mais eficiente, que resulta num
melhor equilíbrio financeiro, para além de
permitir o financiamento à tesouraria. Igualmente,
diminuem os seus custos fixos do sistema
de cobranças e evitam eventuais problemas
com clientes, na altura do recebimento.
Comparando o crédito concedido através de
‘factoring’, com o resto da actividade bancária
comparável, crédito de curto-prazo, este pro-
PUB
Quinta-feira 7 Março 2013 Diário Económico XI
3 PERGUNTAS A BEJA AMARO, PRESIDENTE DA ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA DE LEASING, FACTORING E RENTING - ALF
Em 2012, quase sete mil milhões de euros em pagamentos a fornecedores, foram efectuados através de ‘factoring’,
Os sectores económicos
que mais relações
têm com o ‘factoring’
são o da construção,
comércio grossista
e retalhista, o sector
das ‘utilities’ e
o da indústria alimentar.
duto tem vindo a ganhar representatividade,
tendo estabilizado desde 2010, com uma média
decréditoconcedidoacurtoprazode21%.
Quais as principais tendências que tem sentido?
Quais as soluções mais procuradas ?
Sem dúvida que a solução com maior aumento
de procura está a ser o ‘factoring’ à exportação,
que cresceu mesmo a uma taxa bastante
superior à registada nas exportações nacionais,
tendo sido responsável pela gestão de
cobranças de uma crescente percentagem das
trocas comerciais com o exterior, totalizando
quase 2,2 mil milhões de euros.
Curiosamente a vertente que recua mais é a de
importação, naturalmente ligado à redução
das importações nacionais. A vertente que
menos recua é o ‘Confirming’, que consiste na
empresa entregar a gestão de pagamento aos
seus fornecedores, a uma ‘factoring’. Em
2012, quase sete mil milhões de euros em pagamentos
a fornecedores, foram efectuados
através de ‘factoring’, o que revela bem a importância
deste segmento e do pagamento
atempado entre empresas. Por outro lado, o
‘factoring’ tem sido muito utilizado pelas
emprsas para internamente fazerem face às
suas dificuldades imediatas de tesouraria.
Existem ainda empresas a recorrer ao ‘factoring’
por decisão de ‘outsourcing’ das cobranças
bem como pela informação de risco que as
‘factorings’ fornecem sobre os clientes dos
seus aderentes.
Quantas empresas recorreram a este produto
em 2012? Qual a perspectiva para 2013?
Não existem estatísticas, mas o desenvolvimento
do produto e dos sistemas informáticos
de suporte eocrescenteinteresseporparte
das empresas, tem resultado numa grande difusão
do produto e na possibilidade de um
cada vez mais alargado leque de empresas, estar
em condições de aceder ao ‘factoring’.
Em 2013, antevemos uma actividade que poderá
vir a registar uma diminuição. Por outro
lado, a ALF irá continuar o trabalho para que
em colaboração com todas as entidades públicas,
se tente ultrapassar alguns obstáculos ainda
existentes, o que obsta a que a sua utilização
seja mais intensa por parte do mercado. ■

PUB