“Microsseguros: Risco de Renda, Seguro Social e a Demanda por ...

individualmente não são suficientes para compra de bens indivisíveis e de alto valor
unitário. Essa situação é induzida pela inexistência de mercados de crédito perfeitos,
indutores de restrições por liquidez.
Seguro de bens específicos seria resultado da interação de dois fatores:
indivisibilidade dos bens e imperfeições no mercado de crédito. Os sem crédito, no caso
de um choque adverso têm que acumular recursos por conta própria, durante alguns
períodos até que possam obter o bem indivisível abrindo mão de seus serviços.
Similarmente, pessoas que querem recomeçar um novo negócio, freqüentemente são
frustradas pela falta de acesso ao mercado de capitais, sendo forçadas a acumulação
antecipada de riqueza financeira e a compra de proteção contra a propriedade.
3. Definição de Microsseguros
A variável fundamental para a definição do mercado de microsseguro é a
renda do indivíduo e não o tipo de produto oferecido. Isto é, o prefixo micro é mais
adjetivo do público-alvo do que substantivo do serviço financeiro prestado. O
microsseguro crédito se encaixa no campo das microfinanças, fornecendo seguros a
clientes não atendidos pelo setor financeiro tradicional. Microfinanças referem-se a uma
gama de serviços financeiros diversos, que incluem microcrédito, micropoupanças,
crédito imobiliário, remessas de imigrantes além dos microsseguros, para citar apenas
os principais. Outros exemplos de programas no campo das microfinanças seriam a
abertura de postos bancários no comércio tradicional (por exemplo mercearias).
A chave do sucesso das microfinanças é desenvolver tecnologias que permitam
prover serviços financeiros a clientes pobres e informais de forma sustentável. Tais
como canais viáveis de distribuição de seguro para reduzir os custos de transação dos
pequenos empréstimos e superar os custos fixos associados a apólices muito pequenas.
A relação entre seguradoras e segurados é marcada pela assimetria de
informações de dois tipos: seleção adversa e risco moral. A primeira envolve o
desconhecimento do segurador com relação ao tipo do segurado (quão honesto, quão
responsável etc). Já o risco moral envolve falta de informação do segurador sobre o tipo
de ação que o segurado pode vir a tomar de posse do seguro. A existência de assimetrias
na avaliação de contratos proporciona uma quantidade menor de seguros do que a
necessidade das pessoas. Uma estratégia muito usada, explora interações repetidas entre
seguradores e segurados: o banco fornece prêmios de seguros de crescentes ao longo do
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