IRR300909.pdf - Relações com Investidores - Banco Itaú
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<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.Análise Gerencial da Operação eDemonstrações Contábeis Completas3º trimestre de 2009
<strong>Itaú</strong> UnibancoÍndiceAnálise Gerencial da Operação 1Demonstrações Contábeis Completas 41
10. A Companhia Brasileira de Distribuição (CBD) e o <strong>Itaú</strong> Unibanco concluíram, em 28 de agosto,negociação referente à empresa Financeira <strong>Itaú</strong> CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento(FIC). O acordo que deu origem à FIC foi alterado, retirando-se a obrigação de exclusividade do <strong>Itaú</strong>Unibanco. A CBD e o <strong>Itaú</strong> Unibanco também acordaram estender a exclusividade concedida pela CBDà FIC, pelo prazo adicional de cinco anos, para a oferta de produtos e serviços financeiros.11. Pelo décimo ano consecutivo, o <strong>Itaú</strong> Unibanco foi selecionado para <strong>com</strong>por a carteira do Dow JonesSustainability World Index (DJSI) em sua edição 2009/2010, formada por 317 empresas de 26 países.Mantém-se assim <strong>com</strong>o a única instituição financeira latino-americano a participar desde a criação doíndice, em 1999. Das sete empresas brasileiras selecionadas, três integram o grupo: <strong>Itaú</strong>sa, <strong>Itaú</strong>Unibanco e Redecard. No terceiro trimestre, o <strong>Itaú</strong> Unibanco foi considerado líder do setor no Brasil ena América Latina, de acordo <strong>com</strong> avaliação da revista The Banker, recebeu da revista Euromoney oprêmio de melhor banco no Brasil pela 11ª vez e foi considerado pelo Guia Exame de InvestimentosPessoais <strong>com</strong>o o melhor banco em gestão de fundos de investimento. O <strong>Itaú</strong> Private Bank foi apontadopela revista Private Banker International (PBI) <strong>com</strong>o o melhor da América Latina.12. De janeiro a setembro de 2009, os investimentos sociais e culturais do <strong>Itaú</strong> Unibanco somaram R$ 129milhões. O Programa de Voluntários lançou o evento Sábado Voluntário. A Semana Voluntáriaestimulou o voluntariado entre os colaboradores nos centros administrativos. O Instituto Uniban<strong>com</strong>obilizou 35 mil alunos, pais e professores para realizar melhorias em 42 escolas paulistas. Além das48 escolas já beneficiadas em Belo Horizonte, Porto Alegre e São Paulo, foram destinados R$ 5,4milhões para melhoria do ensino em 45 novas escolas públicas, favorecendo 50 mil alunos. O Instituto<strong>Itaú</strong> Cultural realizou 314 atividades no Brasil e 101 em vários países entre janeiro e setembro de 2009.As demonstrações contábeis <strong>com</strong>pletas e o relatório de análise gerencial da operação do <strong>Itaú</strong> Unibanco, <strong>com</strong>as informações detalhadas sobre as operações do período, estão disponíveis no site do <strong>Itaú</strong> Unibanco(www.itau-unibanco.<strong>com</strong>.br/ri).São Paulo, 30 de outubro de 2009.Pedro Moreira SallesPresidente do Conselho de Administração
<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.Análise Gerencial da Operação3º trimestre de 2009
<strong>Itaú</strong> UnibancoÍndiceSumário Executivo 3Análise do Resultado 10Margem Financeira Gerencial 11Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 13Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias 15Despesas não Decorrentes de Juros 16Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido 17Balanço Patrimonial 18Balanço por Moedas 22Valores em Risco 23Estrutura Acionária 24Demonstrações Contábeis Pro Forma por Segmento 26<strong>Banco</strong> Comercial 30<strong>Itaú</strong> BBA 31Crédito ao Consumidor 31Seguros, Previdência e Capitalização 32Negócios no Exterior 36Parecer dos Auditores 39Demonstrações Contábeis Completas 41Destacamos que as demonstrações contábeis pro forma por segmento, relativas aos períodos anteriores, foram reclassificados para fins de <strong>com</strong>parabilidade.Para fins de <strong>com</strong>parabilidade, ajustamos as demonstrações contábeis (demonstrações do resultado e balanços patrimoniais) do ano de 2008 para refletir a consolidaçãode 100% da Redecard.As tabelas deste relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações foram calculadas utilizando números em unidades.Expectativas futuras decorrentes da leitura desta análise devem considerar os riscos e incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora do controle dasempresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira,pressões <strong>com</strong>petitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária).2Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Sumário ExecutivoTerceiro Trimestre de 2009<strong>Itaú</strong> UnibancoAbaixo, apresentamos informações e indicadores do <strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.Os saldos patrimoniais em 30 de setembro de 2008 e os resultados do terceiro trimestre e acumulado até setembro de 2008correspondem à soma dos saldos patrimoniais e dos resultados obtidos pelo <strong>Itaú</strong> e pelo Unibanco nessa data e períodos.Highlights – Critérios GerenciaisR$ milhões (exceto onde indicado)Demonstração do Resultado do Período 3º Trim./092º Trim./093º Trim./08 jan-set/09 jan-set/08Lucro Líquido da Controladora 2.268 2.571 2.551 6.854 8.133Lucro Líquido Recorrente 2.687 2.429 2.677 7.677 8.232Margem Financeira Gerencial (1) 10.835 10.561 9.225 31.966 26.356Ações (R$)Lucro Líquido Consolidado por Ação (2) (3) 0,50 0,57 0,57 1,52 1,80Lucro Líquido Recorrente Consolidado por Ação (2) (3) 0,60 0,54 0,59 1,70 1,83Número de Ações em Circulação – em milhares (2) (3) 4.523.759 4.518.347 4.506.297 4.523.759 4.506.297Valor Patrimonial por Ação 10,80 10,46 9,88 10,80 9,88Dividendos/JCP Líquido (4) (R$ milhões) 806 729 794 2.303 2.511Dividendos/JCP Líquido (4) por Ação 0,20 0,16 0,18 0,53 0,56Market Capitalization (5) (R$ milhões) 161.046 128.034 113.738 161.046 113.738Market Capitalization (5) (US$ milhões) 90.572 65.604 59.415 90.572 59.415Índices de Desempenho (%)Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio – anualizado (6) 18,9% 22,3% 23,3% 19,8% 25,5%Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio – anualizado (6) 22,4% 21,1% 24,5% 22,2% 25,9%Retorno sobre o Ativo Médio – anualizado (6) 1,5% 1,7% 1,9% 1,5% 2,1%Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio – anualizado (6) 1,8% 1,6% 2,0% 1,7% 2,2%Índice de Basileia 16,3% 16,5% 14,7% 16,3% 14,7%Taxa Anualizada da Margem Financeira (7) 10,7% 10,1% 10,2% 10,9% 10,8%Índice de Inadimplência (60 dias – nonperforming) 7,0% 6,7% 4,6% 7,0% 4,6%Índice de Inadimplência (90 dias) 5,9% 5,4% 3,8% 5,9% 3,8%Índice de Cobertura (PDD/Nonperforming Loans) 145% 146% 138% 145% 138%Índice de Cobertura (PDD/Operações vencidas há mais de 90 dias) 172% 182% 175% 172% 175%Índice de Eficiência (IE) (8) 41,1% 42,7% 46,3% 42,0% 44,5%Balanço Patrimonial 30/set/09 30/jun/09 30/set/08Ativos Totais 612.399 596.387 577.974Operações de Crédito (A) 237.099 234.490 224.059Fianças, Avais e Garantias 31.594 268.693 31.476 265.966 30.707 254.766Depósitos + Debêntures + Obrigações por TVM e Empréstimos eRepasses (9) (B) 264.941 268.189 241.065Índice Operações de Crédito/Captações (A/B) 89,5% 87,4% 92,9%Patrimônio Líquido da Controladora 48.862 47.269 44.510Dados RelevantesAtivos sob Administração (AUM) 310.346 304.609 265.042Colaboradores do Conglomerado (indivíduos) 102.754 103.790 108.666Número de Agências (unidades) 3.951 3.939 3.827Número de PABs (unidades) 960 978 997Número de Caixas Eletrônicos (unidades) 30.374 30.659 30.984(1) Detalhada na página 11.(2) Para 2008, utilizamos o número de ações da época da associação.(3) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir a bonificação de 10% ocorrida em 28 de agosto de 2009.(4) JCP – Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados (Nota 16 – b II das Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis).(5) Calculado <strong>com</strong> base na cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período.(6) O cálculo dos retornos foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido da Controladora pelo Patrimônio Líquido Médio da Controladora/Ativo Médio. O quociente dessa divisãofoi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual.(7) Não inclui Margem Financeira de Tesouraria.(8) IE= Despesas não Decorrentes de Juros / (Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações <strong>com</strong> Seg, Cap. e Prev. antes dasDespesas <strong>com</strong> Sinistros + Outras Receitas Operacionais + Despesas Tributárias de PIS/COFINS/ISS)(9) Líquidos de depósitos <strong>com</strong>pulsórios, conforme detalhado na página 20.3Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Sumário ExecutivoTerceiro Trimestre de 2009<strong>Itaú</strong> UnibancoDemonstração de Resultado GerencialDurante o terceiro trimestre de 2009, observamos a ocorrência dos seguintes eventos não recorrentes no lucro líquidoconsolidado do <strong>Itaú</strong> Unibanco:R$ milhões3º Trim./09 2º Trim./09 jan-set/09 jan-set/08Lucro Líquido Recorrente 2.687 2.429 7.677 8.232Provisão para Planos Econômicos (56) (54) (166) (176)Alienação de Investimentos - 212 212 96Amortização de Ágios - (15) (506) (20)Associação <strong>Itaú</strong> Unibanco <strong>com</strong> CBD (363) - (363) -Total de Efeitos não Recorrentes (419) 142 (823) (100)Lucro Líquido 2.268 2.571 6.854 8.133Observações:Os impactos dos eventos não recorrentes, descritos acima, estão líquidos dos efeitos fiscais. (Ver Nota Explicativa das Demonstrações Contábeis nº22 – l).O resultado acumulado de janeiro a setembro de 2008 corresponde à soma dos resultados obtidos pelo <strong>Itaú</strong> e pelo Unibanco.Demonstração de Resultado GerencialO Relatório de Análise Gerencial da Operação está baseadona Demonstração do Resultado Gerencial que, por sua vez,decorre de reclassificações realizadas na demonstração doresultado contábil. Basicamente, reclassificamos para aMargem Financeira os efeitos fiscais do hedge dosinvestimentos no exterior, originalmente contabilizadosnas linhas de despesas tributárias (PIS e Cofins) e deimposto de renda e contribuição social sobre o lucrolíquido da demonstração do resultado contábil. Alémdisso, o benefício fiscal obtido <strong>com</strong> títulos soberanosemitidos por governos estrangeiros é tambémreclassificado.No terceiro trimestre de 2009, passamos ainda aconsiderar a margem financeira obtida <strong>com</strong> instituiçõesfinanceiras <strong>com</strong>o um dos <strong>com</strong>ponentes da margemfinanceira <strong>com</strong> o mercado, uma vez que a estrutura daTesouraria é responsável por essa gestão. Assim, alteramosas informações relativas ao segundo trimestre de 2009para garantir a <strong>com</strong>parabilidade.Lembramos que, em função da ampliação de nossaparticipação societária na Redecard, e a consequenteobtenção do controle da empresa, fizemos um ajuste nasdemonstrações contábeis de 2008 (balanços patrimoniaise demonstrações do resultado) para refletir a consolidaçãode 100% da empresa.Observamos uma apreciação de 8,9% do real em relaçãoao dólar norte-americano no terceiro trimestre de 2009,enquanto no trimestre anterior houve uma apreciação de15,7%. Em relação ao euro, verificamos apreciação de 5,1%ante uma apreciação de 11,0% no segundo trimestre de2009.O impacto da variação cambial ocorrida no terceirotrimestre de 2009, juntamente <strong>com</strong> a política de gestão dorisco cambial dos investimentos no exterior, fez <strong>com</strong> queos efeitos fiscais do hedge dos nossos investimentos noexterior, bem <strong>com</strong>o dos títulos soberanos emitidos porgovernos estrangeiros, correspondesse a uma despesa deR$ 1.032 milhões no período.Índices Macroeconômicos30/set/09 30/jun/09 30/set/08Risco País (EMBI) 234 284 303CDI – Taxa do Trimestre 2,3% 2,4% 3,2%Dólar (Var. Trimestral) -8,9% -15,7% 20,3%Dólar (Cotação em R$) 1,7781 1,9516 1,9143IGP-M – Taxa do Trimestre -0,4% -0,3% 1,5%Poupança – Taxa do Trimestre 1,6% 1,7% 2,1%4Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Sumário ExecutivoTerceiro Trimestre de 2009<strong>Itaú</strong> UnibancoDemonstração de Resultado GerencialNossa estratégia de gestão do risco cambial do capital investido no exterior tem por objetivo não permitir impactos noresultado, decorrentes de variação cambial. Para alcançarmos essa finalidade, o risco cambial é neutralizado e osinvestimentos são remunerados em reais, por meio da utilização de instrumentos financeiros derivativos. Nossa estratégiade hedge considera ainda todos os efeitos fiscais incidentes. O benefício fiscal obtido <strong>com</strong> títulos soberanos emitidos porgovernos estrangeiros também <strong>com</strong>põe esse ajuste.3º Trim./092º Trim./09<strong>Itaú</strong> Unibanco Pro FormaEfeito Fiscal doHedge e TítulosSoberanosGerencialMargem Financeira Gerencial 12.710 - (2.149) 10.561Margem Financeira <strong>com</strong> Clientes 9.212 - - 9.212Margem Financeira <strong>com</strong> o Mercado 3.498 - (2.149) 1.349Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.790) - - (3.790)Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.252) - - (4.252)Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo 461 - - 461Resultado Bruto da Intermediação Financeira 8.920 - (2.149) 6.771Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (3.000) 113 248 (2.638)Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 3.617 - - 3.617Resultado de Operações <strong>com</strong> Seg., Prev. e Cap. 620 - - 620Despesas não Decorrentes de Juros (6.502) 110 - (6.392)Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins (1.039) 3 248 (788)Resultado de Participações em Coligadas 79 - - 79Outras Receitas Operacionais 225 - - 225Resultado Operacional 5.920 113 (1.901) 4.132Resultado não Operacional 377 (337) - 40Resultado antes da Tributação e Participações 6.297 (224) (1.901) 4.172Imposto de Renda e Contribuição Social (3.162) 81 1.901 (1.179)Participações no Lucro (361) - - (361)Participações Minoritárias nas Subsidiárias (203) - - (203)Lucro Líquido 2.571 (142) - 2.429ContábilEfeitos nãoRecorrentesR$ milhõesMargem Financeira Gerencial 11.868 - (1.032) 10.835Margem Financeira <strong>com</strong> Clientes 9.380 - - 9.380Margem Financeira <strong>com</strong> o Mercado 2.488 - (1.032) 1.456Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.727) - - (3.727)Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.296) - - (4.296)Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo 569 - - 569Resultado Bruto da Intermediação Financeira 8.140 - (1.032) 7.108Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (3.300) 634 125 (2.540)Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 3.853 - - 3.853Resultado de Operações <strong>com</strong> Seg., Prev. e Cap. 600 - - 600Despesas não Decorrentes de Juros (6.940) 634 - (6.306)Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins (912) - 125 (787)Resultado de Participações em Coligadas 43 - - 43Outras Receitas Operacionais 57 - - 57Resultado Operacional 4.840 634 (907) 4.568Resultado não Operacional 36 - - 36Resultado antes da Tributação e Participações 4.877 634 (907) 4.604Imposto de Renda e Contribuição Social (1.918) (216) 907 (1.227)Participações no Lucro (471) - - (471)Participações Minoritárias nas Subsidiárias (220) - - (220)Lucro Líquido 2.268 419 - 2.687Contábil<strong>Itaú</strong> Unibanco Pro FormaEfeitos nãoRecorrentesEfeito Fiscal doHedge e TítulosSoberanosGerencialR$ milhões5Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Sumário ExecutivoTerceiro Trimestre de 2009<strong>Itaú</strong> UnibancoLucro Líquido e Retorno Anualizado2.5042.7192.8362.6772.5622.3392.4292.68724,9 26,4 26,8 24,521,2 23,1 21,1 22,44ºT/07 1ºT/08 2ºT/08 3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09Lucro Líquido Recorrente (R$ milhões)ROE Recorrente Anualizado (%)Carteira de Empréstimos (*)R$ bilhõesset/09 37,3231,4268,7jun/09 42,5223,4266,0mar/09 52,3220,4272,7dez/08 54,3217,7271,9set/08 48,8205,9254,8jun/08 41,1190,0231,1mar/08 41,0177,0218,0dez/07 36,3166,7202,9Moeda EstrangeiraMoeda Local(*) Inclui avais e fianças.O lucro líquido consolidado recorrente do <strong>Itaú</strong> Unibanco totalizou R$ 2.687milhões no terceiro trimestre de 2009, apresentando acréscimo de 10,6% quando<strong>com</strong>parado <strong>com</strong> o resultado recorrente obtido no segundo trimestre do ano. Em30 de setembro de 2009, o patrimônio líquido da controladora alcançou R$48.862 milhões, fazendo <strong>com</strong> que obtivéssemos um retorno recorrenteanualizado sobre o patrimônio líquido médio de 22,4%, <strong>com</strong> aumento de 1,3pontos percentuais em relação ao retorno obtido no período anterior.R$ milhõesVariação (%)30/set/09 30/jun/09 31/dez/08 30/set/08set/09 – set/09 – set/09 –jun/09 dez/08 set/08Pessoas Físicas 98.383 96.543 93.172 92.545 1,9% 5,6% 6,3%Cartão de Crédito 25.215 24.307 23.638 20.854 3,7% 6,7% 20,9%Crédito Pessoal 22.498 22.702 21.681 24.620 -0,9% 3,8% -8,6%Veículos 50.670 49.535 47.853 47.070 2,3% 5,9% 7,6%Empréstimos Empresas 147.008 145.976 153.466 138.372 0,7% -4,2% 6,2%Grandes 90.299 91.664 102.826 90.350 -1,5% -12,2% -0,1%Micro, Peq. e Médias 56.709 54.312 50.640 48.022 4,4% 12,0% 18,1%Créditos Direcionados 12.761 11.784 11.898 11.823 8,3% 7,3% 7,9%Crédito Rural 4.929 4.674 5.654 6.082 5,5% -12,8% -19,0%Crédito Imobiliário 7.832 7.110 6.244 5.741 10,2% 25,4% 36,4%Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai 10.541 11.663 13.402 12.026 -9,6% -21,3% -12,4%Total 268.693 265.966 271.938 254.766 1,0% -1,2% 5,5%Total Varejo (**) 167.853 162.639 155.710 152.390 3,2% 7,8% 10,1%(**) Inclui Cartão de Crédito, Crédito Pessoal, Veículos, Micro, Peq. e Médias Empresas, Crédito Rural e Crédito Imobiliário.Nossa carteira de empréstimos e financiamentos – incluindo avais e fianças – atingiu o saldo de R$ 268.693 milhões noterceiro trimestre de 2009, correspondendo a um aumento de 1,0% em relação ao saldo do final do mês de junho de 2009.A valorização do real em relação a moedas estrangeiras fez <strong>com</strong> que o saldo das operações denominadas ou indexadas aessas moedas diminuísse em relação ao saldo do trimestre anterior. O impacto da variação cambial fica evidente aoobservarmos a evolução de 3,2% do saldo das operações de varejo, as quais, em sua grande maioria, não são afetadas porvariações do valor da moeda.As operações de cartão de crédito e de veículos se destacaram na carteira de clientes pessoa física. Em relação à carteira declientes pessoa jurídica, o destaque foi o aumento das operações das micro, pequenas e médias empresas. Mais uma vez, avariação cambial produziu significativo impacto no saldo das operações de grandes empresas, levando a uma redução de1,5% no saldo entre os trimestres. Da mesma maneira, os empréstimos e financiamentos de nossas unidades no exteriortambém foram afetados pela valorização do real, decrescendo 9,6% em relação ao período anterior.Margem Financeira GerencialR$ milhões10.570 10.561 10.8359.915499 1.329 1.349 1.4568.8129.2257.958 8.3195446274965369.4167.422 7.822 8.186 8.6819.241 9.212 9.3804ºT/07 1ºT/08 2ºT/08 3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09Margem Financeira <strong>com</strong> ClientesMargem Financeira <strong>com</strong> o MercadoNossa margem financeira gerencial atingiu R$ 10.835 milhões no terceirotrimestre de 2009, crescendo 2,6% em relação ao trimestre anterior. Aampliação do saldo das carteiras de empréstimos e financiamentos, emparticular o aumento da carteira de micro, pequenas e médias empresas,produziu impacto favorável na margem financeira <strong>com</strong> clientes. Alémdisso, no terceiro trimestre de 2009, a margem financeira das operaçõesrealizadas <strong>com</strong> o mercado atingiu R$ 1.456 milhões, <strong>com</strong> aumento de 7,9%em relação ao trimestre anterior, basicamente em função da administraçãodas estratégias de operações envolvendo paridades cambiais.6Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Sumário ExecutivoÍndice NPL(*) (%)9,8% 10,0% 9,7%8,3% 8,3% 8,1% 7,9% 8,1%6,7% 7,0%5,6%5,1% 4,8% 4,9% 4,6% 4,8%4,8%3,9%1,9% 1,6% 1,7% 2,5%1,5% 1,5%Índice de Inadimplência (90 dias) (%)7,9% 8,1% 8,1%6,8% 6,6% 6,5% 6,4%6,9%5,4% 5,9%4,2% 3,9% 4,0%3,9%4,4%3,8%4,1%3,1%1,6% 1,3% 1,2% 1,3% 1,9%1,3%<strong>Itaú</strong> UnibancoÍndice de Inadimplência (61-90 dias) (%)1,5% 1,7% 1,6% 1,5% 1,5%2,0% 2,0%0,8%0,2%1,0%0,3%1,0% 0,8% 0,9%0,6%0,3% 0,3%0,2%1,7%1,2% 1,3% 1,1%0,8% 0,7%dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09Despesas não Decorrentes de JurosÍndice de Eficiência (%) (*)(*) Os critérios de cálculo do índice de eficiência estãodetalhados na página 17.12.04911.42111.212417.4828.7929.14110.427 10.417dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09ControladoraPosição BPI (Minoritários)R$ milhõesPessoa Física(*) Nonperforming Loans: Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias.Lucro/(Prejuízo) não Realizado no ResultadoR$ milhões12.53711.642 11.36310.427 10.417488222 1528.792 9.1417.523TotalPessoa JurídicaA despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa totalizou R$ 4.669 milhões no terceiro trimestre de 2009, o quecorresponde a redução de 7,1% em relação ao trimestre anterior. No período, consumimos de R$ 373 milhões de provisõesanteriormente constituídas, após a aplicação dos modelos de determinação do estoque necessário de provisão adicional.Desta forma, o montante da despesa <strong>com</strong> provisão para créditos de liquidação duvidosa após reversões somou R$ 4.296milhões, <strong>com</strong> acréscimo de 1,1% em <strong>com</strong>paração <strong>com</strong> a despesa do segundo trimestre do ano. A análise dos níveis deinadimplência da carteira de crédito revela cenários distintos para as carteiras de clientes pessoa física e pessoa jurídica. Emrelação aos clientes pessoa física, verificamos estabilização do índice obtido para as operações vencidas há mais de 90 dias.No entanto, observando o índice das operações vencidas há mais de 60 dias, constatamos melhora em relação aotrimestre anterior, o que pode indicar que o pior momento do atual ciclo de crédito foi ultrapassado. Por outro lado, emrelação aos clientes pessoa jurídica, os reflexos da crise financeira internacional continuaram a afetar a qualidade do riscode seus ativos.Receitas de Serviços e Rendas de TarifasBancáriasR$ milhões3ºT/092ºT/091ºT/094ºT/083ºT/082ºT/081ºT/084ºT/076.0125.506 5.8056.4627.0156.357 6.392 6.3064ºT/07 1ºT/08 2ºT/08 3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/093ºT/092ºT/091ºT/094ºT/083ºT/082ºT/081ºT/084ºT/0741,1%42,7%42,3%46,3%43,6%43,4%3.52647,7%48,3%3.6173.8533.8253.8463.7083.9404.063No terceiro trimestre de 2009, as receitas de prestação de serviços e de rendas detarifas bancárias somaram R$ 3.853 milhões, o que corresponde a um acréscimo de6,5% em relação ao período anterior. As receitas de administração de recursos forampositivamente afetadas pelo aumento do volume dos ativos sob administração e pelomaior número de dias úteis no trimestre. As receitas de cartões de crédito forambeneficiadas pelo acréscimo dos valores transacionados. Por fim, tivemos umincremento de receitas oriundas de uma maior atividade de nossa área de banco deinvestimento. Em 30 de setembro de 2009, o <strong>Itaú</strong> Unibanco contava <strong>com</strong> 16.515 milclientes pessoa física e 1.217 mil clientes pessoa jurídica.Durante o terceiro trimestre de 2009, nossas despesas não decorrentes de jurossomaram R$ 6.306 milhões, <strong>com</strong> redução de 1,3% em relação ao trimestreanterior. Essa queda está fundamentalmente associada aos ganhos de sinergiadecorrentes do processo de integração das operações do <strong>Itaú</strong> <strong>com</strong> o Unibanco, oqual ganhou nova dinâmica <strong>com</strong> o início da migração de agências do Unibancopara a plataforma operacional do <strong>Itaú</strong>. Desta forma, nosso índice de eficiênciaatingiu 41,1% no terceiro trimestre de 2009, evoluindo positivamente em relaçãoao índice de 42,7% obtido no trimestre anterior.O lucro/(prejuízo) não realizado no resultado somou R$ 10.417 milhões noterceiro trimestre de 2009, <strong>com</strong> queda de 0,1% em relação a 30 de junho de2009. A redução observada entre os trimestres está fundamentalmente associadaà desvalorização das ações da Redecard no mercado de capitais, sendoparcialmente <strong>com</strong>pensada pelo impacto positivo causado pela redução da taxade juros sobre ativos prefixados de nossas carteiras. Ainda no trimestre, o saldo daprovisão adicional para créditos de liquidação duvidosa totalizou R$ 6.104milhões, lembrando que essa provisão não é considerada na determinação dolucro/(prejuízo) não realizado.7Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Sumário ExecutivoTerceiro Trimestre de 2009<strong>Itaú</strong> UnibancoBalanço PatrimonialATIVO 30/set/09 30/jun/09 30/set/08set/09 –jun/09Variação (%)R$ milhõesset/09 –set/08Circulante e Realizável a Longo Prazo 602.440 586.279 567.749 2,8% 6,1%Disponibilidades 10.325 9.378 9.810 10,1% 5,3%Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 137.964 128.326 124.540 7,5% 10,8%Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 122.576 124.745 119.643 -1,7% 2,5%<strong>Relações</strong> Interfinanceiras e Interdependências 17.481 16.542 28.466 5,7% -38,6%Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 237.099 234.490 224.059 1,1% 5,8%(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (24.068) (22.915) (12.243) 5,0% 96,6%Outros Ativos 101.062 95.713 73.475 5,6% 37,5%Carteira de Câmbio 35.723 31.313 31.229 14,1% 14,4%Outros 65.339 64.399 42.246 1,5% 54,7%Permanente 9.959 10.108 10.225 -1,5% -2,6%Investimentos 2.284 2.153 2.302 6,0% -0,8%Imobilizado de Uso e de Arrend. Merc. Operacional 4.088 4.194 3.490 -2,5% 17,1%Intangível 3.588 3.761 4.432 -4,6% -19,1%TOTAL DO ATIVO 612.399 596.387 577.974 2,7% 6,0%PASSIVO 30/set/09 30/jun/09 30/set/08set/09 –jun/09Variação (%)R$ milhõesset/09 –set/08Circulante e Exigível a Longo Prazo 559.863 545.783 527.832 2,6% 6,1%Depósitos 189.089 190.094 167.491 -0,5% 12,9%Depósitos à Vista 23.742 23.857 23.424 -0,5% 1,4%Depósitos de Poupança 44.146 40.848 37.191 8,1% 18,7%Depósitos Interfinanceiros 2.232 3.147 3.196 -29,1% -30,2%Depósitos a Prazo 118.969 122.243 103.680 -2,7% 14,7%Captações no Mercado Aberto 126.664 121.909 137.131 3,9% -7,6%Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 18.538 19.092 19.194 -2,9% -3,4%<strong>Relações</strong> Interfinanceiras e Interdependências 7.049 6.069 6.123 16,1% 15,1%Obrigações por Empréstimos e Repasses 32.808 32.537 39.572 0,8% -17,1%Instrumentos Financeiros e Derivativos 7.458 7.507 10.953 -0,6% -31,9%Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização 49.978 48.044 40.084 4,0% 24,7%Outras Obrigações 128.278 120.530 107.285 6,4% 19,6%Carteira de Câmbio 36.722 31.768 28.674 15,6% 28,1%Dívida Subordinada 22.773 22.498 20.134 1,2% 13,1%Diversos 68.784 66.264 58.477 3,8% 17,6%Resultados de Exercícios Futuros 232 213 163 9,0% 41,8%Participações Minoritárias nas Subsidiárias 3.443 3.122 5.469 10,3% -37,0%Patrimônio Líquido da Controladora 48.862 47.269 44.510 3,4% 9,8%TOTAL DO PASSIVO 612.399 596.387 577.974 2,7% 6,0%Depósitos 189.089 190.094 167.491 -0,5% 12,9%Ativos sob Administração (AUM) 310.346 304.609 265.042 1,9% 17,1%Total de Depósitos + Ativos sob Administração (AUM) 499.435 494.703 432.534 1,0% 15,5%Os dados de 30 de setembro de 2008 correspondem simplesmente à soma dos saldos apresentados pelo <strong>Itaú</strong> e pelo Unibanco nessa data. Além disso, o balanço patrimonial dessa data foiajustado para refletir a consolidação de 100% da Redecard.8Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Sumário ExecutivoTerceiro Trimestre de 2009<strong>Itaú</strong> UnibancoDemonstração de Resultado3º Trim./09 2º Trim./09 jan-set/09 jan-set/08 3ºT/09 –2ºT/09Os dados de janeiro a setembro de 2008 correspondem simplesmente à soma dos resultados obtidos pelo <strong>Itaú</strong> e pelo Unibanco nesse período. Além disso, a demonstração do resultadoacumulada de janeiro a setembro de 2008 foi ajustada para refletir a consolidação de 100% da Redecard.%Variaçãojan-set/09 –jan-set/08R$ milhõesMargem Financeira Gerencial 10.835 10.561 31.966 26.356 274 2,6% 5.610 21,3%Margem Financeira <strong>com</strong> Clientes 9.380 9.212 27.834 24.690 167 1,8% 3.144 12,7%Margem Financeira <strong>com</strong> o Mercado 1.456 1.349 4.133 1.667 107 7,9% 2.466 148,0%Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.727) (3.790) (10.942) (6.749) 63 -1,7% (4.193) 62,1%Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.296) (4.252) (12.383) (7.856) (45) 1,1% (4.527) 57,6%Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo 569 461 1.440 1.107 108 23,5% 333 30,1%Resultado Bruto da Intermediação Financeira 7.108 6.771 21.024 19.607 338 5,0% 1.417 7,2%Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (2.540) (2.638) (7.990) (6.194) 98 -3,7% (1.796) 29,0%Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 3.853 3.617 10.996 11.379 236 6,5% (383) -3,4%Resultado <strong>com</strong> Operações de Seg., Prev. e Cap. 600 620 1.721 1.658 (21) -3,3% 64 3,8%Despesas não Decorrentes de Juros (6.306) (6.392) (19.055) (17.774) 86 -1,3% (1.281) 7,2%Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins (787) (788) (2.378) (2.452) 1 -0,1% 74 -3,0%Resultado de Participações em Coligadas 43 79 147 164 (36) -45,3% (17) -10,5%Outras Receitas Operacionais 57 225 578 830 (168) -74,8% (252) -30,4%Resultado Operacional 4.568 4.132 13.034 13.413 436 10,5% (379) -2,8%Resultado não Operacional 36 40 53 84 (3) -8,2% (31) -37,3%Resultado antes da Tributação e Participações 4.604 4.172 13.086 13.497 432 10,4% (411) -3,0%Imposto de Renda e Contribuição Social (1.227) (1.179) (3.548) (3.297) (48) 4,1% (252) 7,6%Participações no Lucro (471) (361) (1.238) (1.065) (109) 30,2% (173) 16,2%Participações Minoritárias nas Subsidiárias (220) (203) (623) (903) (17) 8,4% 280 -31,0%Lucro Líquido Recorrente 2.687 2.429 7.677 8.232 258 10,6% (555) -6,7%%Abaixo, apresentamos uma nova perspectiva da demonstração do resultado, onde se destaca o Produto Bancário. Oproduto bancário é fundamentalmente obtido a partir da aglutinação das principais rubricas <strong>com</strong> as rendas oriundas daoperação bancária e da operação de seguros, previdência e capitalização.Obs: O Item Outros Resultados é <strong>com</strong>posto por Resultado de Participações em Coligadas e Resultado Não Operacional.3º Trim./09 2º Trim./09 jan-set/09 jan-set/08 3ºT/09 –2ºT/09%Variaçãojan-set/09 –jan-set/08R$ milhõesProduto Bancário 16.136 15.755 47.710 42.433 381 2,4% 5.277 12,4%Margem Financeira <strong>com</strong> Clientes 9.380 9.212 27.834 24.690 167 1,8% 3.144 12,7%Margem Financeira <strong>com</strong> o Mercado 1.456 1.349 4.133 1.667 107 7,9% 2.466 148,0%Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 3.853 3.617 10.996 11.379 236 6,5% (383) -3,4%Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas <strong>com</strong> Sinistros 1.391 1.352 4.170 3.867 39 2,9% 303 7,8%Outras Receitas Operacionais 57 225 578 830 (168) -74,8% (252) -30,4%Perdas <strong>com</strong> Créditos e Sinistros (4.518) (4.522) (13.391) (8.958) 4 -0,1% (4.432) 49,5%Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.296) (4.252) (12.383) (7.856) (45) 1,1% (4.527) 57,6%Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo 569 461 1.440 1.107 108 23,5% 333 30,1%Despesas <strong>com</strong> Sinistros (791) (732) (2.448) (2.209) (59) 8,1% (239) 10,8%Margem Operacional 11.618 11.233 34.319 33.474 385 3,4% 845 2,5%Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (7.014) (7.061) (21.233) (19.977) 47 -0,7% (1.256) 6,3%Despesas não Decorrentes de Juros (6.306) (6.392) (19.055) (17.774) 86 -1,3% (1.281) 7,2%Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins (787) (788) (2.378) (2.452) 1 -0,1% 74 -3,0%Outros Resultados 79 118 200 248 (39) -32,9% (49) -19,6%Resultado antes da Tributação e Participações 4.604 4.172 13.086 13.497 432 10,4% (411) -3,0%Imposto de Renda e Contribuição Social (1.227) (1.179) (3.548) (3.297) (48) 4,1% (252) 7,6%Participações no Lucro (471) (361) (1.238) (1.065) (109) 30,2% (173) 16,2%Participações Minoritárias nas Subsidiárias (220) (203) (623) (903) (17) 8,4% 280 -31,0%Lucro Líquido Recorrente 2.687 2.429 7.677 8.232 258 10,6% (555) -6,7%%9Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Análise do Resultado
Análise do ResultadoMargem Financeira GerencialA margem financeira gerencial do <strong>Itaú</strong> Unibanco, noterceiro trimestre de 2009, atingiu R$ 10.835 milhões, oque corresponde a acréscimo de 2,6% em relação àmargem financeira obtida no segundo trimestre do ano.Abaixo, analisaremos os principais elementosresponsáveis por essa variação. Ainda no trimestre,passamos a considerar a margem financeira obtida <strong>com</strong>instituições financeiras <strong>com</strong>o um <strong>com</strong>ponente damargem financeira <strong>com</strong> o mercado, uma vez que aestrutura da Tesouraria é responsável por essa gestão.Em decorrência, alteramos as informações anteriormentedivulgadas do segundo trimestre de 2009 para garantir a<strong>com</strong>parabilidade <strong>com</strong> os dados atuais.Margem Financeira GerencialR$ milhões3º Trim./09 2º Trim./09VariaçãoNominal %Com Clientes 9.380 9.212 167 1,8%Sensíveis à Taxa de Juros 1.138 1.047 90 8,6%Sensíveis a Spreads 8.242 8.165 77 0,9%Com o Mercado 1.456 1.349 107 7,9%Tesouraria 1.456 1.349 107 7,9%Total 10.835 10.561 274 2,6%Margem Financeira Gerencial <strong>com</strong> ClientesDa utilização de produtos e serviços financeiros pelosnossos clientes, pessoa física e jurídica, resulta a margemfinanceira gerencial <strong>com</strong> clientes, que, para fins deanálise, é aqui subdividida na margem financeira dasoperações sensíveis à variação da taxa de juros e namargem das operações sensíveis a spreads.No terceiro trimestre de 2009, tivemos aumento de 1,8%na margem financeira gerencial <strong>com</strong> clientes,alcançando R$ 9.380 milhões. As operações sensíveis àvariação da taxa de juros totalizaram R$ 1.138 milhões, oque corresponde a acréscimo de 8,6% em relação aotrimestre anterior. O aumento do volume das operaçõessensíveis à variação da taxa de juros - particularmenteinfluenciado pelos acréscimos no patrimônio líquido enas provisões fiscais e previdenciárias – <strong>com</strong>pensou oimpacto decorrente da redução da taxa de juros entre osperíodos.Operações Sensíveis à Variação na Taxa de JurosR$ milhões3º Trim./09 2º Trim./09VariaçãoNominal %Saldo Médio 50.179 44.149 6.029 13,7%Margem Financeira 1.138 1.047 90 8,6%Taxa Anualizada 9,1% 9,5% -0,4 p.p.<strong>Itaú</strong> UnibancoTaxa Anualizada das Operações Sensíveis à Variação na Taxa deJuros Realizadas <strong>com</strong> Clientes10,5% 10,3% 11,0% 12,8% 13,3%11,7%9,5% 9,1%4º T/07 1º T/08 2º T/08 3º T/08 4º T/08 1º T/09 2º T/09 3º T/09Em relação à margem financeira das operações sensíveisa spreads realizadas <strong>com</strong> clientes, observamos acréscimode 0,7 ponto percentual na taxa anualizada, atingindo10,9% ao ano ante a taxa de 10,2% ao ano do trimestreanterior. O aumento da participação relativa da carteirade micro, pequenas e médias empresas foi o principalfator responsável por esta variação.Operações Sensíveis a Spreads Realizadas <strong>com</strong> ClientesR$ milhões3º Trim./09 2º Trim./09VariaçãoNominal %Saldo Médio 302.017 319.709 (17.692) -5,5%Margem Financeira 8.242 8.165 77 0,9%Taxa Anualizada 10,9% 10,2% 0,7 p.p.Taxa Anualizada das Operações Sensíveis a Spreads Realizadas<strong>com</strong> Clientes11,8% 11,0% 10,6%9,7% 9,8% 9,7%10,2%10,9%4º T/07 1º T/08 2º T/08 3º T/08 4º T/08 1º T/09 2º T/09 3º T/09Margem Financeira Gerencial <strong>com</strong> o MercadoA margem financeira das operações realizadas <strong>com</strong> omercado caracteriza-se basicamente por operações detesouraria.No terceiro trimestre de 2009, a margem financeira dasoperações realizadas <strong>com</strong> o mercado atingiu R$ 1.456milhões, <strong>com</strong> aumento de 7,9% em relação ao trimestreanterior, basicamente em função da administração dasestratégias de operações envolvendo paridadescambiais.11Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Análise do ResultadoMargem Financeira GerencialEm função dessas variações, a net interest margin - NIM -(taxa anualizada da margem financeira gerencial, semconsiderar a margem financeira <strong>com</strong> o mercado) atingiu10,7% no terceiro trimestre de 2009, <strong>com</strong> aumento de0,6 ponto percentual em <strong>com</strong>paração <strong>com</strong> o índiceobtido no segundo trimestre do ano. Se considerarmos a<strong>Itaú</strong> Unibancodespesa <strong>com</strong> a provisão para crédito de liquidaçãoduvidosa, líquida da recuperação de operaçõesanteriormente baixadas <strong>com</strong>o prejuízo, a taxa NIMajustada seria de 6,4% ante 6,0% obtida no trimestreanterior.Análise da Margem Financeira GerencialSaldoMédio3º Trim./09MargemFinanceiraCDI (a.a.)Saldo MédioDepósitos à Vista + Floatings 32.963 32.737(-) Depósitos Compulsórios (9.996) (10.509)Passivos Contingentes (-) Ativos Contingentes 1.541 2.284Obrig. Fiscais e Previdenciárias (-) Depósitos em Garantia de Obrig. Fiscais e Previd. 17.753 15.3532º Trim./09MargemFinanceiraR$ milhõesCDI (a.a.)(-) Créditos Tributários (28.234) (27.802)Capital de Giro (Patrimônio Líquido + Minoritários – Ativo Permanente – CapitalAlocado às Operações <strong>com</strong> o Mercado (Tesouraria))36.150 32.087Operações Sensíveis à Variação na Taxa de JurosRealizadas <strong>com</strong> Clientes (A)50.179 1.138 9,1% 44.149 1.047 9,5%SaldoMédioMargemFinanceiraSpread(a.a.)Saldo MédioMargemFinanceiraDisponibilidades + Depósitos Interfinanceiros + TVM (*) 82.698 98.810<strong>Relações</strong> Interfinanceiras e Interdependências 7.016 5.784Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 235.795 237.390(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (23.492) (22.276)Operações Sensíveis a Spreads Realizadas <strong>com</strong>Clientes (B)302.017 8.242 10,9% 319.709 8.165 10,2%Net Interest Margin – Margem Financeira <strong>com</strong> Clientes (C = A+B) 352.196 9.380 10,7% 363.858 9.212 10,1%Desp. de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (D) (4.296) (4.252)Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo (E) 569 461Spread(a.a.)Net Interest Margin após Provisões para Risco de Crédito(F = C+D+E)352.196 5.653 6,4% 363.858 5.422 6,0%Margem Financeira <strong>com</strong> o Mercado (Tesouraria ) (G) 1.456 1.349Resultado Bruto da Intermediação Financeira (H = F+G) 7.108 6.771(*) Disponibilidades + Depósitos Interfinanceiros + Títulos e Valores Mobiliários (-) TVM Vinculados a Compromissos de Re<strong>com</strong>pra (-) Instrumentos Financeiros Derivativos (-) Operações Sensíveis àVariação na Taxa de Juros.Obs.: Spread é obtido pela aplicação dos ativos menos o custo de oportunidade anualizado.Net Interest Margin (NIM) x CDI x Taxa Pré-BM&F (1 ano)14,5%14,4%13,3%12,1%12,7%11,7%12,8%9,5% 9,7%12,2%10,5% 10,3% 11,0%9,8% 9,2% 9,1%11,3% 11,0% 10,5% 10,2% . 10,3% 10,0% 10,1% 10,7%4º T/07 1º T/08 2º T/08 3º T/08 4º T/08 1º T/09 2º T/09 3º T/09NIM CDI Taxa Pré-BM&F (1 ano)12Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Análise do ResultadoResultado de Créditos de Liquidação Duvidosa<strong>Itaú</strong> UnibancoDespesa <strong>com</strong> Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o PrejuízoR$ milhões3º Trim./09 2º Trim./09 jan-set/09 jan-set/08Variação3ºTrim./09 - 2ºTrim./09 jan-set/09-jan-set/08Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosaantes da (Constituição) / Reversão de PDD Adicional(4.669) (5.027) (14.070) (7.715) 356 -7,1% (6.356) 82,4%(Constituição) / Reversão de PDD Adicional 373 775 1.687 (141) (402) -51,9% 1.828 -1296,5%Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.296) (4.252) (12.383) (7.856) (45) 1,1% (4.527) 57,6%Receita de Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo 569 461 1.440 1.107 108 23,5% 333 30,1%Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.727) (3.790) (10.942) (6.749) 63 -1,7% (4.193) 62,1%A despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosatotalizou R$ 4.669 milhões no terceiro trimestre de 2009, oque corresponde a uma redução de 7,1% quando<strong>com</strong>parada à despesa do segundo trimestre do ano. Maisuma vez, aplicamos os modelos de crédito utilizados nadeterminação do nível de provisão adicional, considerandoas atuais informações sobre a evolução dos níveis deinadimplência e adotando os mesmos parâmetros aplicadosno momento de sua constituição. Em decorrência dessaanálise, constatamos que nossa atual carteira requer umsaldo total de provisão adicional de R$ 6.104 milhões,levando à reversão de R$ 373 milhões dessa provisão noperíodo. Em consequência, o montante da despesarecorrente de provisão para créditos de liquidação duvidosalíquida somou R$ 4.296 milhões, <strong>com</strong> acréscimo de 1,1%em <strong>com</strong>paração <strong>com</strong> a despesa do segundo trimestre doano.No terceiro trimestre de 2009, nossa receita de recuperaçãode créditos anteriormente baixados <strong>com</strong>o prejuízo somouR$ 569 milhões, crescendo 23,5% em relação ao períodoanterior, fruto dos esforços de cobrança e de renegociaçãoempreendidos no período.PDD e Carteira de Crédito6,2%4,4%2.0911,2%5,8%4,2%2.4601,3%5,7%4,2% 4,0%2.674 2.7221,4%5,5%1,3%8,3%5,1%3.4301,5%9,0%6,0%3.8341,6%9,8%7,0%4.2521,8%10,2%7,6%4.2961,8%4ºT/07 1ºT/08 2ºT/08 3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ milhões)Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa/ Carteira de Crédito (1)Saldo PDD Específica + Genérica /Carteira de CréditoSaldo PDD Específica + Genérica + Adicional /Carteira de Crédito(1) Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestresÍndice de Cobertura – 90 diasÍndice de Cobertura – 60 dias231%167% 169%161%175%204%182%172%147%142%135%138%184%162%146% 145%dez/07mar/08jun/08set/08dez/08mar/09jun/09set/09dez/07mar/08jun/08set/08dez/08mar/09jun/09set/09Índice de Cobertura <strong>com</strong> base no Índice de Inadimplência (90 dias)O índice de cobertura é obtido a partir da divisão do saldode provisão para créditos de liquidação duvidosa pelosaldo das operações vencidas há mais de 90 e de 60 dias.No terceiro trimestre de 2009, o índice de cobertura de 90Índice de Cobertura <strong>com</strong> base no nonperforming loans (60 dias)dias diminuiu 10 pontos percentuais enquanto o de 60dias permaneceu praticamente estável em relação aotrimestre anterior, fruto da melhora dos níveis deinadimplência das safras mais recentes.13Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Análise do ResultadoÍndices de Inadimplência e Nonperforming LoansNo período, observamos a estabilização dos níveis deinadimplência das operações da carteira de clientes pessoafísica no nível de 8,1% para as operações em atraso superiora 90 dias. Entretanto, se observarmos o índice deinadimplência considerando as operações que estão ematraso superior a 60 dias, verificaremos uma melhora deperformance, alcançando a taxa de 9,7% em setembro de2009 ante a taxa de 10,0% obtida em junho do mesmo ano.Essa evolução pode significar que o pior momento do cicloadverso de crédito iniciado no final do ano passado foiultrapassado na carteira de clientes pessoa física e atendência para os próximos trimestres é de uma gradualÍndice NPL (*) (%)IndicadoresR$ milhões30/set/09 30/jun/09 31/dez/08 30/set/08Nonperforming Loans (60 dias) (a) 16.639 15.744 10.833 8.898Inadimplência - 90 dias (b) 14.018 12.604 8.664 6.981Carteira de Crédito (c) 237.099 234.490 241.043 224.059Créditos Cedidos (d) 0 0 734 1.536Índice NPL [(a)/(c)] (60 dias) 7,0% 6,7% 4,5% 4,0%Índice de Inadimplência [(b)/(c)] (90dias)5,9% 5,4% 3,6% 3,1%Índice NPL [(a+d)/(c+d)] x 100 (60 dias) 7,0% 6,7% 4,8% 4,6%Índice de Inadimplência [(b+d)/(c+d)](90 dias)5,9% 5,4% 3,9% 3,8%(a) Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e que não geramapropriação de receitas no regime de <strong>com</strong>petência.(b) Operações de crédito vencidas há mais de 90 diasCarteira de Crédito em Curso Anormal<strong>Itaú</strong> Uniban<strong>com</strong>elhora de desempenho, à medida que novas safras decrédito forem ganhando relevância no total da carteira.Por outro lado, o mesmo ambiente adverso decorrente dacrise econômico-financeira internacional continuou a afetara qualidade dos ativos de crédito da carteira de clientespessoa jurídica. Assim, o índice de inadimplência dessacarteira atingiu a taxa de 4,1% ante o nível de 3,1% dotrimestre anterior, considerando as operações vencidas hámais de 90 dias. O índice de inadimplência global dasoperações em atraso superior a 90 dias atingiu 5,9%, <strong>com</strong>variação de 0,5 ponto percentual em <strong>com</strong>paração aotrimestre anterior.(c) Não inclui avais e fianças.(d) Créditos cedidos em trimestres anteriores8,3% 8,3% 8,1% 7,9% 8,1%5,1%4,8% 4,9%4,6% 4,8%1,9%1,5% 1,6% 1,5% 1,7%9,8%5,6%2,5%10,0%6,7%3,9%9,7%7,0%4,8%R$ milhões30/set/09 30/jun/09 31/dez/08 30/set/08Carteira em Curso Anormal 24.297 23.979 18.115 14.670Saldo de PDD Total (24.068) (22.915) (19.972) (12.243)Diferença (228) (1.064) 1.857 (2.427)Carteira em curso anormal são as operações de crédito <strong>com</strong>pelo menos uma parcela vencida há mais de 15 dias,independentemente da garantia.dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09Pessoa Física Total Pessoa Jurídica(*) Nonperforming Loans: Operações de crédito vencidas há mais de 60 diasÍndice de Inadimplência (90 dias) (%) Índice de Inadimplência (61-90 dias) (%)7,9% 8,1%4,2%3,9% 4,0% 3,8% 3,9% 4,4% 5,4%1,6% 1,3% 1,3% 1,2% 1,3% 1,9%3,1%8,1%5,9%4,1%1,7%1,5%1,6%0,8%1,0% 1,0%0,2% 0,3% 0,3%1,5% 1,5%0,8% 0,9%0,2%0,3%2,0%1,2%0,6%2,0%1,3%0,8%1,7%1,1%0,7%dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09Pessoa Física Total Pessoa Jurídica Pessoa Física Total Pessoa Jurídica14Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Análise do Resultado<strong>Itaú</strong> UnibancoReceitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas BancáriasR$ milhões3º Trim./09 2º Trim./09 jan-set/09 jan-set/08Variação3ºT/09 - 2ºT/09 jan-set/09-jan-set/08Administração de Recursos A 609 526 1.629 1.681 82 15,7% (52) -3,1%Serviços de Conta-corrente B 544 533 1.549 1.880 11 2,0% (331) -17,6%Operações de Crédito e Garantias Prestadas C 638 564 1.767 1.902 73 13,0% (135) -7,1%Serviços de Recebimentos 290 292 886 868 (3) -0,9% 18 2,1%Cartões de Crédito D 1.463 1.414 4.233 3.959 49 3,5% 274 6,9%Outros 310 287 932 1.089 23 8,1% (158) -14,5%Total 3.853 3.617 10.996 11.379 236 6,5% (383) -3,4%As receitas de prestação de serviços, incluindo as rendasde tarifas bancárias, apresentaram aumento de 6,5% em<strong>com</strong>paração ao segundo trimestre de 2009, originadaprincipalmente por:A) Aumento nas receitas de administração de fundosdecorrente da elevação do saldo total dos ativos sobadministração e do maior número de dias úteis notrimestre.B) Aumento derivado do crescimento das receitas <strong>com</strong>pacote de tarifas, conseqüência do maior número declientes correntistas.D) Variação ocasionada principalmente pelo aumentodos volumes transacionados.OutrosR$ milhões3º Trim./09 2º Trim./09 VariaçãoServiços de Câmbio 16 15 1Rendas de Corretagem 79 73 6Rendas de Consulta à Serasa 6 6 (0)Rendas de Serv. Custódia e Adm. deCarteiras40 37 3Serviços de Assessoria Econômica eFinanceiraE 71 27 45Outros Serviços 98 130 (32)Total 310 287 23C) Aumento ocasionado pelo maior volume deoperações de crédito, tanto no financiamento eleasing de veículos <strong>com</strong>o no segmento de Pequenas eMédias Empresas.E) Aumento ocasionado pela maior atividade da áreade banco de investimento, assessorando fusões eaquisições, emissão de ações e prestando consultoriafinanceira.Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas BancáriasR$ milhões3.9403.7083.8463.8254.0633.526 3.6173.8534ºT/07 1ºT/08 2ºT/08 3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/0915Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Análise do ResultadoDespesas não Decorrentes de Juros3º Trim./09 2º Trim./09 jan-set/09 jan-set/08<strong>Itaú</strong> UnibancoR$ milhõesVariação3ºT/09 – 2ºT/09 jan-set/09 – jan-set/08Despesas de Pessoal (2.374) (2.463) (7.234) (6.734) 89 -3,6% (500) 7,4%Outras Despesas Administrativas (2.774) (2.885) (8.431) (7.706) 110 -3,8% (725) 9,4%Outras Despesas Operacionais (1.051) (963) (3.130) (3.101) (88) 9,1% (29) 0,9%Despesas Tributárias (106) (80) (260) (234) (26) 32,0% (26) 11,3%Total (6.306) (6.392) (19.055) (17.774) 86 -1,3% (1.281) 7,2%O terceiro trimestre de 2009 registrou uma redução de1,3% nas despesas não decorrentes de juros em<strong>com</strong>paração ao trimestre anterior.Despesas de PessoalAs despesas de pessoal diminuíram 3,6% em relação aotrimestre anterior. Destacam-se:A) Variação associada à não repetição dos ajustes dedespesas do INSS que marcaram o trimestre anterior;B) Menores despesas <strong>com</strong> a constituição de provisõestrabalhistas, em função da utilização de provisõesanteriormente constituídas;Outras Despesas AdministrativasR$ milhões3º Trim./09 2º Trim./09 VariaçãoRemuneração (1.423) (1.406) (17)Encargos A (448) (505) 57Benefícios Sociais (356) (342) (14)Treinamento (26) (25) (1)Desligamentos eProcessos TrabalhistasB (120) (185) 65Total (2.374) (2.463) 89R$ milhões3º Trim./09 2º Trim./09 VariaçãoProcessamento de Dados eTele<strong>com</strong>unicaçõesC (590) (619) 30Depreciação e Amortização (335) (350) 15Instalações (452) (464) 11Serviços de Terceiros D (674) (760) 86Serviços do Sistema Financeiro (73) (86) 12Propaganda,Promoções e PublicaçõesE (254) (217) (36)Transportes (94) (95) 0Materiais (74) (73) (2)Segurança (93) (94) 1Legais e Judiciais (1) (18) 17Viagens (30) (31) 1Outras (103) (79) (24)Total (2.774) (2.885) 110D) Concentração de despesas <strong>com</strong> serviços deconsultoria no trimestre anterior;E) Maiores investimentos em campanhas publicitáriasinstitucionais de incentivo ao crédito e ao usodo cartão de crédito;Outras Despesas OperacionaisProvisão para Contingências F (255) (186) (69)Comercialização - Cartões de Crédito G (403) (381) (22)Sinistros (129) (144) 15Outras (265) (252) R$ milhões (13)Total (1.051) (963) (88)As outras despesas operacionais aumentaram em 9,1% emrelação ao trimestre anterior. Isto ocorreu devido a:F) Maiores despesas <strong>com</strong> processos cíveis e honorários;G) Aumento das despesas associadas à fabricação e aoenvio de cartões decorrentes do processo demigração da base de clientes do Unibanco para o <strong>Itaú</strong>.ColaboradoresR$ milhões3º Trim./09 2º Trim./09 Variação100.953 102.628 104.967 108.666 108.816 106.210 103.790 102.754dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09As outras despesas administrativas apresentaram umaredução de 3,8% entre os trimestres. Os principaisimpactos são:C) Ganhos de sinergia devido à migração e unificação deplataformas operacionais;16Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Análise do Resultado<strong>Itaú</strong> UnibancoÍndice de Eficiência—Alteração de MetodologiaA partir deste trimestre, introduzimos alteração nametodologia de cálculo do índice de eficiência,desconsiderando o impacto da parcela de risco associadaàs operações de seguros e previdência (sinistros) nos<strong>com</strong>ponentes do índice.Índice de Eficiência (*)45,6% 45,4% 45,3% 45,0% 44,7%43,4%Índice de Eficiência (*)O índice de eficiência do terceiro trimestre recuou para41,1%, o que corresponde a uma queda de 1,6 pontopercentual em relação ao trimestre anterior,principalmente pelos ganhos de sinergia advindos dadefinição das estruturas organizacionais e da migração eunificação de plataformas operacionais.43,6% 46,3% 47,7% 42,3% 42,7% 41,1%2ºT/08 3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09Índice do trimestreÍndice acumulado dos últimos 12 meses(*)Despesas não Decorrentes de Juros (Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas +Índice deOutras Despesas Operacionais + Despesas Tributárias <strong>com</strong> Outros Tributos)Eficiência =(Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações <strong>com</strong> Seguros, Capitalização e Previdência antes dasDespesas <strong>com</strong> Sinistros + Outras Receitas Operacionais + Despesas Tributárias de PIS/COFINS/ISS)Evolução de Despesas não Decorrentes de Juros (DNDJ) e doÍndice de Despesas não Decorrentes de Juros sobre Ativos (**)Histórico das Quantidades de Pontos de Atendimento (***)(6.012)(5.506)(5.805)(6.462)(7.015)(6.357) (6.392) (6.306)35.6371.0573.72835.7081.0343.74635.7821.0253.77835.8089973.82735.8149993.90635.8549893.92835.5769783.93935.2859603.9515,5%4,7% 4,6% 4,7% 4,6% 4,0% 4,2% 4,2%30.85230.92830.97930.98430.90930.93730.65930.374dez/07mar/08jun/08set/08dez/08mar/09jun/09set/094ºT/07 1ºT/08 2ºT/08 3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09Caixas Eletrônicos Agências Postos de Atendimento Bancário (PAB)DNDJ (R$ milhões) DNDJ / Ativo (**)(**) Divisão das Despesas não Decorrentes de Juros pela média aritmética do total dos ativosdos últimos dois trimestres (anualizado).(***) Inclui <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Argentina e <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> BBA. A partir de mar/07, são considerados dados dasempresas do Chile e do Uruguai. Não inclui PDVs e Caixas Eletrônicos TecBan – <strong>Banco</strong> 24h. Foramconsiderados os dados das empresas do Paraguai.Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro LíquidoA despesa de Imposto de Renda e Contribuição socialsobre o Lucro Líquido do terceiro trimestre de 2009 atingiuR$ 1.227 milhões, apresentando acréscimo de 4,1% emrelação à despesa de R$ 1.179 milhões do trimestreanterior. Basicamente, tivemos o crescimento dosresultados operacionais tributáveis, expurgados dos efeitosde hedge cambial de investimentos no exterior e dosefeitos de resultados não recorrentes. A taxa efetiva deImposto de Renda e Contribuição social sobre o LucroLíquido foi de 26,7% no terceiro trimestre de 2009 ante ataxa de 28,3% relativa ao trimestre anterior.A despesa <strong>com</strong> Contribuição Social sobre Lucro Líquidodevida a curto prazo continua sem o efeito da majoraçãoda alíquota de 9% para 15%, em função da constituição decrédito tributário em montante suficiente para anular talefeito, tendo em vista que a Administração do bancoacredita que terá sucesso na Ação Direta deInconstitucionalidade, impetrada pela ConfederaçãoNacional do Sistema Financeiro – CONSIF.17Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Balanço PatrimonialBalanço por MoedasValores em RiscoEstrutura Acionária
Balanço PatrimonialTítulos e Valores MobiliáriosEvolução da Carteira de Títulos e Valores Mobiliários<strong>Itaú</strong> UnibancoR$ milhões30/set/09 % 30/jun/09 % 30/set/08 %Variação (%)set/09 - jun/09 set/09 – set/08Títulos Públicos – Brasil 45.011 36,7% 48.664 39,0% 42.318 35,4% -7,5% 6,4%Títulos Públicos – Outros Países 9.447 7,7% 9.440 7,6% 16.661 13,9% 0,1% -43,3%Total de Títulos Públicos 54.458 44,4% 58.104 46,6% 58.980 49,3% -6,3% -7,7%Títulos Privados 23.230 19,0% 24.117 19,3% 19.764 16,5% -3,7% 17,5%Cotas de Fundos PGBL/VGBL 36.404 29,7% 34.476 27,6% 28.867 24,1% 5,6% 26,1%Instrumentos Financeiros Derivativos 8.485 6,9% 8.048 6,5% 12.031 10,1% 5,4% -29,5%Total de Títulos e Valores Mobiliários 122.576 100,0% 124.745 100,0% 119.643 100,0% -1,7% 2,5%Nossa carteira de títulos e valores mobiliários totalizou R$122.576 milhões em 30 de setembro de 2009, <strong>com</strong>diminuição de 1,7% em <strong>com</strong>paração ao saldo final dosegundo trimestre de 2009. Os nossos níveis de liquidezpermaneceram plenamente adequados ao atual cenáriomacroeconômico, justificando a movimentação do saldoda carteira de títulos e valores mobiliários no trimestre.Evolução da Carteira de Títulos e Valores Mobiliários104.286105.776119.643138.344136.248124.745122.57687.311Instrumentos Financeiros DerivativosCotas de Fundos PGBL/VGBLTítulos PrivadosTítulos Públicos – Outros PaísesTítulos Públicos – Brasildez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09Carteira de CréditoNível de RiscoR$ milhõesAA A B C D - H Total30/set/09Operações de Crédito (*) 56.876 118.740 48.191 15.028 29.859 268.693% do Total 21,2% 44,2% 17,9% 5,6% 11,1% 100,0%30/jun/09(*) Inclui avais e fianças.Operações de Crédito (*) 57.743 115.102 47.247 17.061 28.814 265.966% do Total 21,7% 43,3% 17,8% 6,4% 10,8% 100,0%Carteira de CréditoDurante o terceiro trimestre de 2009, mantivemos as açõesvoltadas à concessão e ao monitoramento de crédito,valorizando a qualidade e buscando a melhor relação entrerisco e retorno nas operações. A participação dos créditosclassificados entre os níveis "AA" a "C" apresentou redução de0,3 ponto percentual no trimestre, passando a representar88,9% da carteira. Em setembro de 2009, o ramo deAlimentos e Bebidas apresentou a maior concentração derisco da carteira, respondendo por 4,7% do total. Aparticipação dos 100 maiores devedores na carteiraapresentou redução, atingindo 20,8% no terceiro trimestre de2009 ante 21,0% no trimestre anterior. Os principaiscrescimentos no trimestre ocorreram em: Transportes (<strong>com</strong>acréscimo de R$ 1.197 milhões , ou 12,3%), Imobiliário (<strong>com</strong>aumento de R$ 475 milhões, ou 7,1%), Construção Pesada(<strong>com</strong> aumento de R$ 447 milhões, ou 13,6%), Vestuário (<strong>com</strong>elevação de R$431 milhões, ou 8,2%), Eletroeletrônicos (<strong>com</strong>incremento de R$ 365 milhões, ou 5,4%), EmpresasPrestadoras de Serviços (<strong>com</strong> aumento de R$ 342 milhões, ou11,4%) e Mídia (<strong>com</strong> crescimento de R$ 340 milhões, ou14,9%).19Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Balanço Patrimonial<strong>Itaú</strong> UnibancoCaptaçõesEm 30 de setembro de 2009, o total de recursos captadosatingiu R$ 648.529 milhões, o que equivale a umacréscimo de 1,6% em <strong>com</strong>paração <strong>com</strong> o saldo dosegundo trimestre do ano.No período, demos continuidade ao processo deadequação do nosso mix de funding ao atual contextoeconômico em que se desenvolvem as operações. Assim,observamos o aumento de 4,1% do saldo das operações<strong>com</strong>promissadas (LH/Debêntures), que atingiu R$ 65.497milhões. Ao mesmo tempo, tivemos redução de 8,5% nosaldo de recursos captados junto a clientes institucionais,somando R$ 20.007 milhões, e diminuição de 2,2% nosaldo dos depósitos a prazo, totalizando R$ 105.896milhões.Recursos CaptadosRelação entre a Carteira de Crédito e as Captações(*) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças.30/set/09 30/jun/09 30/set/08set/09 -jun/09R$ milhõesset/09 -set/08Depósitos à Vista 23.306 23.499 23.424 -0,8% -0,5%Depósitos de Poupança 44.132 40.835 37.182 8,1% 18,7%Depósitos a Prazo 105.896 108.228 85.897 -2,2% 23,3%LH/Debêntures (Op. Compromissadas) 65.497 62.917 67.067 4,1% -2,3%(1) Total – Clientes Correntistas 238.831 235.479 213.570 1,4% 11,8%Clientes Institucionais 20.007 21.865 32.287 -8,5% -38,0%Obrigações por Repasses 20.661 18.400 17.277 12,3% 19,6%(2) Total – Clientes Funding 279.499 275.744 263.134 1,4% 6,2%Fundo de Investimentos e Carteiras Administradas 310.346 304.609 265.042 1,9% 17,1%Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 49.978 48.044 40.084 4,0% 24,7%(3) Total – Clientes 639.823 628.396 568.260 1,8% 12,6%Depósitos Interfinanceiros 2.232 3.147 3.196 -29,1% -30,2%Obrigações por TVM no Exterior 6.474 6.778 7.217 -4,5% -10,3%(4) Total de Recursos 648.529 638.320 578.672 1,6% 12,1%No final do mês de setembro, as operações deempréstimos e financiamentos consumiam R$ 237.099milhões do saldo total de R$ 264.941 milhões dos recursosobtidos junto a clientes por meio de empréstimos,repasses e de emissões de títulos no exterior, líquido dosdepósitos <strong>com</strong>pulsórios e das disponibilidades. O saldoremanescente dos recursos captados foi utilizado naadministração dos nossos níveis de liquidez.30/set/09 30/jun/09 30/set/08set/09 -jun/09R$ milhõesset/09 -set/08Clientes Funding 279.499 275.744 263.134 1,4% 6,2%(-) Depósitos Compulsórios + Disponibilidades (33.179) (28.470) (51.404) 16,5% -35,5%Obrigações por TVM no Exterior 6.474 6.778 7.217 -4,5% -10,3%Obrigações por Empréstimos 12.147 14.138 22.119 -14,1% -45,1%Total (A) 264.941 268.189 241.065 -1,2% 9,9%Carteira de Crédito (B) (*) 237.099 234.490 224.059 1,1% 5,8%B/A 89,5% 87,4% 92,9% 2,1 p.p. -3,5 p.p.Captações <strong>com</strong> ClientesR$ milhões304.6 310.325%266.4276.4 269.9 265.0 258.3269.120%15%174.4 179.5153.0171.1125.8103.785.238.5 39.0 37.4 37.2 39.3 39.3 40.844.1171.410%5%0%-5%-10%Dez/07 Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09Poupança Depósitos a Prazo + Debêntures Fundos de InvestimentosTx. de crescimento trimestral- PoupançaTx. de crescimento trimestral- Depósitos a Prazo + DebênturesTx. de crescimento trimestral- Fu ndos de In vestimen tos20Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Balanço Patrimonial<strong>Itaú</strong> UnibancoCaptações ExternasO quadro abaixo destaca as principais emissões do <strong>Itaú</strong> Unibanco no exterior, vigentes em 30 de setembro de 2009.Principais Emissões Vigentes (1)InstrumentoCoordenador da emissão(1) Valores referentes aos montantes principais.(2) Valor em US$ equivalente nas datas a JPY 30 bilhões.(3) Emissão perpétua.(4) e (5) Valores em US$ equivalentes nas datas de emissão a CHP 46,9 bilhões, e a CHP 48,5 bilhões,respectivamente.(6), (7) e (8) Valores em US$ equivalentes nas datas a € 200 milhões, a € 100 milhões, e a € 300 milhões,respectivamente.Saldo em Emissões Amortizações Saldo em30/jun/0930/set/09Data daemissãoData devencimentoUS$ milhõesCupom % a.a.Fixed Rate Notes (2) Merrill Lynch 311 327 13/08/2001 15/08/2011 4,250%Fixed Rate Notes Merrill Lynch e Itaubank 100 100 13/08/2001 15/08/2011 10,000%Fixed Rate Notes Merrill Lynch e Itaubank 80 80 09/11/2001 15/08/2011 10,000%Fixed Rate Notes (3) UBS/Merrill Lynch 500 500 29/07/2005 Perpétua 8,700%Fixed Rate Notes (4) <strong>Itaú</strong> Chile 97 97 24/07/2007 24/07/2017 UF (11) + 3,79%Fixed Rate Notes (5) <strong>Itaú</strong> Chile 98 98 30/10/2007 30/10/2017 UF (11) + 3,44%Floating Rate Notes Itaubank 393 393 31/12/2002 30/03/2015 Libor (12) + 1,25%Floating Rate Notes (6) HypoVereinsbank e ING 281 293 22/06/2005 22/06/2010 Euribor (13) + 0,375%Floating Rate Notes Calyon 156 (156) 0 30/06/2005 20/09/2012 Libor (12) + 0,20%Floating Rate Notes (7) <strong>Itaú</strong> Europa, HypoVereinsbank e LB Baden Wuerttemberg 140 146 22/12/2005 22/12/2015 Euribor (13) + 0,55%Floating Rate Notes (8) <strong>Itaú</strong> Europa, UBS Inv. Bank/US e Natexis Banques Populaires 421 439 27/07/2006 27/07/2011 Euribor (13) + 0,32%Floating Rate Notes Dresdner Bank 200 (200) 0 20/09/2006 20/09/2013 Libor (12) + 0,50%Medium Term Notes (9) Citibank e UBB Securities 167 183 11/02/2005 11/02/2010 IGP-M + 8,70%Medium Term Notes (10) HSBC 198 218 30/05/2007 30/05/2012 9,21%Demais Notas (14) 1.853 (222) 1.673Total 4.995 0 (578) 4.546(9) e (10) Valores em US$ equivalentes nas datas a R$ 325 milhões e R$ 387 milhões, respectivamente.(11) Unidade Financeira de Fomento.(12) Libor 180 dias.(13) Euribor 90 dias.(14) Notas EstruturadasPatrimônio LíquidoO saldo do patrimônio líquido consolidado do <strong>Itaú</strong>Unibanco atingiu R$ 48.862 milhões em 30 de setembrode 2009. O Índice de Basiléia a final do terceiro trimestresituava-se em 16,3%. No período, a parcela de riscooperacional incorporada ao índice foi ampliada, passandode 50% para 80%, conforme a Circular 3.383 do <strong>Banco</strong>Central do Brasil. Essa mudança gerou impacto de 0,3ponto percentual no Índice de Basiléia.Índices de SolvabilidadeApresentamos abaixo uma de<strong>com</strong>posição do índice deBasiléia, <strong>com</strong> o intuito de evidenciar o índice do CapitalTangível (TCE –Tangible Common Equity), definidointernacionalmente <strong>com</strong>o sendo o Patrimônio Líquido,menos os ativos intangíveis, ágios e ações preferenciaisresgatáveis. Esse é um indicador de performanceconservador que apresenta o montante de capital sólidoque tem uma <strong>com</strong>panhia. No Brasil, as ações preferenciaiscumprem essencialmente a função de capital e, por estarazão, não foram excluídas do Capital Tangível.30/set/09 30/jun/09Patrimônio Líquido da Controladora 48.862 47.269(-) Intangível (3.588) (3.761)(=) Capital Tangível (A) 45.274 43.508Exposição Ponderada ao Risco 422.240 409.686(-) Ativo Intangível não Eliminado na Ponderação (2.808) (2.942)(=) Exposição Ponderada ao Risco Ajustada (B) 419.432 406.745BasileiaTier I (Core Capital)Capital TangívelÍndices de Capital16,5 16,313,2 13,110,7 10,8ÍndicesBasileia 16,3% 16,5%Tier I (Core Capital ) 13,1% 13,2%Capital Tangível (A/B) 10,8% 10,7%jun/09set/0921Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Balanço por Moedas (*)O Balanço Patrimonial por Moedas evidencia os saldospatrimoniais vinculados à moeda nacional e às moedasestrangeiras. Em 30 de setembro de 2009, a posiçãocambial líquida, incluindo investimentos no exterior, épassiva, totalizando US$ 7.773 milhões. Deve-se salientarque a política de gestão de gaps que adotamos é efetuadaconsiderando os efeitos fiscais sobre essa posição. Como o<strong>Itaú</strong> Unibancoresultado de variação cambial sobre o investimento noexterior não é tributado, constituímos um hedge (posiçãopassiva em derivativos cambiais) de maior volume do queo ativo protegido, de forma que o resultado da exposiçãocambial total, líquido dos efeitos fiscais, é praticamentenulo e condizente <strong>com</strong> a estratégia de baixa exposição aorisco adotada por nós.AtivoConsolidado<strong>Itaú</strong> UnibancoTotal30/set/09Negócios no Brasil<strong>Itaú</strong> UnibancoMoedaMoeda LocalEstrangeiraR$ milhõesDisponibilidades 10.325 5.756 4.636 1.120 4.873Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 137.964 133.828 132.501 1.327 14.690Títulos e Valores Mobiliários 122.576 110.448 108.211 2.237 24.487Operações <strong>com</strong> Características de Concessão de Crédito 235.946 212.651 201.823 10.829 24.544(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (22.915) (22.367) (22.367) 0 (548)Outros Ativos 118.543 98.393 85.855 12.537 34.151Carteira de Câmbio 35.723 19.426 7.214 12.212 30.243Outros 82.821 78.966 78.641 325 3.908Permanente 9.959 26.070 8.531 17.539 1.434TOTAL DO ATIVO 612.399 564.778 519.190 45.588 103.631Derivativos – posição <strong>com</strong>prada 28.966Futuros 9.760Opções 8.267Swap 5.989OutrosTOTAL DO ATIVO AJUSTADO (a)4.95074.554Negócios noExterior<strong>Itaú</strong> Unibanco30/set/09PassivoNegócios no BrasilNegócios noConsolidado<strong>Itaú</strong> UnibancoExterior<strong>Itaú</strong> UnibancoMoedaTotal Moeda Local<strong>Itaú</strong> UnibancoEstrangeiraDepósitos 189.089 160.512 160.363 149 30.511Captações no Mercado Aberto 126.664 123.862 123.862 0 2.967Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 18.538 24.014 11.981 12.033 6.554Obrigações por Empréstimos e Repasses 32.808 32.736 21.093 11.644 10.403<strong>Relações</strong> Interdependências e Interfinanceiras 7.049 6.952 5.419 1.533 96Instrumentos Financeiros Derivativos 7.458 6.454 6.116 337 1.014Outras Obrigações 128.278 108.453 94.732 13.721 34.525Carteira de Câmbio 36.722 20.414 8.344 12.071 30.254Outras 91.556 88.039 86.388 1.651 4.271Provisões Técnicas de Seguros, Previdência eCapitalização 49.978 49.973 49.973 0 5Resultados de Exercícios Futuros 232 216 216 0 16Participações Minoritárias nas Subordinadas 3.443 2.744 2.744 0 0Patrimônio Líquido da Controladora 48.862 48.862 48.862 0 17.539Capital Social e Reservas 42.008 42.008 42.008 0 16.546Resultado do Período 6.854 6.854 6.854 0 993TOTAL DO PASSIVO612.399 564.778 525.360 39.418 103.631Derivativos – posição vendida 48.958Futuros 24.868Opções 7.410Swap 10.877OutrosTOTAL DO PASSIVO AJUSTADO (b)5.80388.376Posição Cambial Líquida <strong>Itaú</strong> Unibanco (c = a - b) (13.822)Posição Cambial Líquida <strong>Itaú</strong> Unibanco (c) em US$ (7.773)(*) Não considera as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior.22Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Valores em Risco (VaR)VaR do <strong>Itaú</strong> UnibancoA tabela a seguir demonstra o VaR Global Consolidado,abrangendo as carteiras do <strong>Itaú</strong> Unibanco, <strong>Itaú</strong> BBA, <strong>Itaú</strong>Europa, <strong>Itaú</strong> Argentina, <strong>Itaú</strong> Chile e <strong>Itaú</strong> Uruguai. Ascarteiras do <strong>Itaú</strong> Unibanco e do <strong>Itaú</strong> BBA são observadasconjuntamente, segregadas por fator de risco.O consolidado <strong>Itaú</strong> Unibanco manteve sua política deoperar dentro de limites reduzidos em relação ao seucapital. Os valores em risco do consolidado foram, <strong>com</strong>o<strong>Itaú</strong> Unibanconas demais unidades, afetados pela redução dos níveis devolatilidades dos principais fatores de risco internos eexternos ao longo do trimestre, assim <strong>com</strong>o de umagestão conservadora do portfólio.Podemos observar que a diversificação dos riscos dasunidades de negócios é significativa, permitindo aoconglomerado manter uma exposição total ao risco demercado reduzida quando <strong>com</strong>parada a seu Capital.VaR por Fator de Risco30/set/09 (*) 30/set/09 30/jun/09Prefixado 143,7 141,8 163,3TR 17,9 18,1 14,6Índices de Inflação 20,6 20,8 5,1Cupom Cambial 5,6 4,8 19,8Variação Cambial – Dólar 22,8 22,9 9,9Títulos Privados e Soberanos no Exterior 16,2 17,7 21,0Renda Variável 15,5 10,7 11,6Juros Externos 8,9 9,8 13,8Commodities 1,3 1,2 0,2Variação Cambial – Outras Moedas 1,3 1,3 0,3Outros 1,9 2,3 1,6<strong>Itaú</strong> Europa 2,2 2,2 3,0<strong>Itaú</strong> Argentina 1,4 1,4 3,4<strong>Itaú</strong> Chile 0,8 0,8 1,1<strong>Itaú</strong> Uruguai 0,5 0,5 1,0Efeito de Diversificação (102,1) (97,6) (76,8)VaR Global Total 158,4 158,7 193,0VaR Máximo no Trimestre 208,7 212,8 350,0VaR Médio no Trimestre 172,6 162,5 196,2VaR Mínimo no Trimestre 143,1 112,4 140,2<strong>Itaú</strong> Unibanco + <strong>Itaú</strong> BBA(*) Considera o portfólio Flow Book – <strong>Itaú</strong> UnibancoConsidera o efeito de ajustes fiscais.VaR refere-se à perda máxima potencial de um dia, <strong>com</strong> 99% de confiança.R$ milhõesSaiba mais sobre o gerenciamento de risco naNota Explicativa às Demonstrações Contábeisn° 21 ou em nosso web site de relações <strong>com</strong>investidores, www.itau-unibanco.<strong>com</strong>.br/ri, naseção Governança Corporativa >>Gerenciamento de Riscos e também no Relatório20-F, disponível na seção InformaçõesFinanceiras >> Arquivos CVM/SEC.23Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Estrutura AcionáriaA gestão de nossa estrutura societária tem <strong>com</strong>o principalobjetivo a otimização da aplicação de capital entre osdiversos segmentos que <strong>com</strong>põem o conglomerado.O custo médio de aquisição das ações em tesouraria, bem<strong>com</strong>o a movimentação das opções outorgadas a<strong>Itaú</strong> Unibancoexecutivos do conglomerado, por meio do "Plano deOutorga de Opções de Ações", é apresentado na NotaExplicativa nº 16-e das nossas Demonstrações ContábeisConsolidadas.A seguir demonstramos a posição das ações representativas do capital social e ações em tesouraria em 30 de setembro de2009:Em milharesITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Ordinárias Preferenciais TotalCapital Social 2.289.286 2.281.650 4.570.936Ações em Tesouraria (2) (47.175) (47.177)Total de Ações (-) Tesouraria 2.289.284 2.234.474 4.523.759Bonificação de 10% em AçõesO <strong>Banco</strong> Central do Brasil homologou no dia 12 de agosto de 2009a elevação do capital social para R$ 45 bilhões, mediante capitalizaçãode reservas de lucros e bonificação de 10% em ações. Os acionistasreceberam gratuitamente 1 (uma) ação nova para cada lotede 10 (dez) ações da mesma espécie de que eram titulares naAbaixo apresentamos uma síntese da nossa atual estrutura societária.posição acionária final do dia 28/8/2009. A bonificação em açõesfoi efetivada nas bolsas de Valores no mesmo dia. O custo atribuídoàs ações bonificadas foi de R$ 38,504147 por ação, para os fins dodisposto no § 1º do artigo 25 da Instrução Normativa SRF nº25/2001.FamíliaMoreira SallesFamília E.S.A.Free Float*60,96% ON17,84% PN34,41% Total39,04% ON82,16% PN65,59% Total<strong>Itaú</strong>sa50,00% ON33,47% Total50,00% ON66,53% Total36,20% ON18,32% TotalIUPAR<strong>Itaú</strong> UnibancoParticipações S.A.51,00% ON25,81% TotalBank of America2,47% ON8,43% PN5,41% TotalFree Float*10,33% ON91,57% PN50,46% Total<strong>Itaú</strong> UnibancoHolding S.A.(*) Ações em circulação.Composição do Free Float das Ações Preferenciaisdo <strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.Brasileiros naBovespa43%ADR na NYSE36%Estrangeirosna Bovespa21%24Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
<strong>Itaú</strong> UnibancoDesempenho no Mercado de Ações3º Trim./09Ações PN Ações ON ADRs IbovespaITUB4 (R$) ITUB3 (R$) ITUB (US$) (pontos e R$)Cotação de Fechamento em 30/06/2009* 28,27 23,00 14,39 51.465Máximo no trimestre 36,21 29,30 20,50 62.017Média no trimestre 31,14 25,24 16,74 55.835Mínimo no trimestre 26,73 21,73 13,32 48.261Cotação de Fechamento em 30/09/2009 35,70 28,65 20,15 61.517Variação % no 3ºT /09 26,3% 24,6% 40,0% 19,5%Volume Financeiro Médio Diário Negociado (milhões) 175 2 164 4.581(*) Cotações do <strong>Itaú</strong> Unibanco ajustadas pela bonificação de 10% ocorrida em 28 de agosto de 2009.Ciclo Apimec 2009Em continuidade ao Ciclo Apimec 2009 pelo Brasil, foramrealizadas 14 reuniões, sendo 3 no mês de agosto (São Paulo,Brasília, e Salvador) e 11 no mês de setembro (Recife, Belém,Manaus, Ribeirão Preto, Vitória, Goiânia, Curitiba, Cuiabá, CampoGrande, Caxias do Sul e Uberlândia). Em 2009, realizaram-se 22reuniões Apimec, <strong>com</strong> público presencial superior a 3,2 milpessoas. Vale destacar que 6 reuniões foram transmitidas pelainternet (Porto Alegre, Belo Horizonte, Fortaleza, Rio de Janeiro, SãoPaulo e Brasília), <strong>com</strong> cerca de 900 participantes pelo webcast.Expo Money 2009Em setembro e outubro de 2009, o <strong>Itaú</strong> Unibanco participou dasedições da Expo Money em Brasília, São Paulo, Vitória e BeloHorizonte, evento de educação financeira e investimentos, voltadopara interessados em aprender sobre finanças pessoais ouaperfeiçoar conhecimentos sobre o mercado financeiro. O <strong>Itaú</strong>Unibanco também estará na Expo Money no Rio de Janeiro, dias11 e 12 de novembro, e em Porto Alegre, dias 2 e 3 de dezembro,totalizando 6 Expo Money em 2009 no Brasil.Dow Jones Sustainability Index – 10 anosO <strong>Itaú</strong> Unibanco foi selecionado para <strong>com</strong>por a carteira do DowJones Sustainability World Index (DJSI) na edição 2009/2010,mantendo-se <strong>com</strong>o o único banco latino-americano a participardo índice desde sua criação em 1999. A nova <strong>com</strong>posição do DJSIreúne 317 empresas de 26 países, sendo apenas 7 empresasbrasileiras. A participação no DJSI reflete o <strong>com</strong>promisso de longoprazo do <strong>Itaú</strong> Unibanco <strong>com</strong> valores <strong>com</strong>o conduta ética dosnegócios, transparência, cumprimento da legalidade, governançacorporativa e responsabilidade social, cultural e ambiental. Abaixo<strong>com</strong>param-se as notas obtidas pelo <strong>Itaú</strong> Unibanco <strong>com</strong> o setorbancário:2009*Dimensões<strong>Itaú</strong>UnibancoSetorBancário%Econômica 92 63 46Social 79 46 72Ambiental 69 37 86Geral 82 51 61(*) Notas na escala de 0 a 100.Associação <strong>com</strong> a Porto SeguroNo dia 23 de agosto de 2009, o <strong>Itaú</strong> Unibanco e a Porto Segurocelebraram associação visando à unificação de suas operações deseguros residenciais e de automóveis, bem <strong>com</strong>o AcordoOperacional para oferta e distribuição, em caráter exclusivo, deprodutos securitários residenciais e de automóveis para os clientesdo <strong>Itaú</strong> Unibanco. Essa associação será implementada por meiode uma reorganização societária na qual:1. O <strong>Itaú</strong> Unibanco transferirá a totalidade de ativos e passivosrelacionados à sua atual carteira de seguros residenciais e deautomóveis para <strong>com</strong>panhia que será denominada <strong>Itaú</strong> UnibancoSeguros de Automóvel e Residência S.A.. Essa <strong>com</strong>panhia serátransferida para a Porto Seguro.2. A Porto Seguro, em contrapartida, emitirá ações querepresentarão 30% de seu novo capital social, que serão entreguesao <strong>Itaú</strong> Unibanco.O <strong>Itaú</strong> Unibanco e a Porto Seguro entendem que, <strong>com</strong> essaoperação, passarão a oferecer o que há de mais <strong>com</strong>pleto nomercado brasileiro para seus clientes e, em especial, para sua redede Corretores de Seguros.A conclusão da associação entre <strong>Itaú</strong> Unibanco e Porto Segurodepende de ratificação em assembléia, pelos acionistas, e daaprovação do Sistema Brasileiro de Concorrência (SBDC). Em 16 deoutubro, a Susep concedeu autorização prévia dos atos societáriosreferentes à associação.Acordo de Associação da FIC – CBD e <strong>Itaú</strong> UnibancoEm 28 de agosto de 2009, a Companhia Brasileira de Distribuição eo <strong>Itaú</strong> Unibanco concluíram negociação referente à Financeira <strong>Itaú</strong>CBD S.A. (FIC), resultando na:1. Liberação ao <strong>Itaú</strong> Unibanco da obrigação da exclusividade <strong>com</strong> aCBD. Em contrapartida, o <strong>Banco</strong> pagou R$ 550 milhões à CBD.2. Extensão do prazo de exclusividade concedido pela CBD à FIC,que vigorará até agosto de 2029. O <strong>Banco</strong> pagou R$ 50 milhões.A associação contempla as lojas de todos os formatos e bandeirasora operadas ou detidas pela CBD, direta ou indiretamente,incluindo supermercados, hipermercados, lojas de conveniência,lojas para <strong>com</strong>ercialização de eletroeletrônicos, lojas de “atacarejo”,postos de <strong>com</strong>bustível, drogarias e <strong>com</strong>ércio eletrônico (internet).Acordo entre <strong>Itaú</strong> Seguros e TempoEm 24 de setembro de 2009, o <strong>Itaú</strong> Unibanco, por meio de suacontrolada <strong>Itaú</strong> Seguros S.A., e a Tempo Participações S.A., celebraramMemorando de Entendimentos visando à transferência datotalidade do capital social da Unibanco Saúde Seguradora S.A.para a Tempo. Em contrapartida, a Tempo pagará à <strong>Itaú</strong> Seguros,na data de transferência das ações da Unibanco Saúde, o valor deR$ 55 milhões. Em função do desempenho da operação da UnibancoSaúde nos 12 meses subsequentes, a <strong>Itaú</strong> Seguros fará jus aum pagamento adicional de até R$ 45 milhões. Esse acordo estásujeito à aprovação dos órgãos <strong>com</strong>petentes, incluindo a AgênciaNacional de Saúde Suplementar (ANS) e o Sistema Brasileiro deDefesa da Concorrência (SBDC).Valor de Mercado (*) x Índice Ibovespa23,841,211,3 22,280,854,533,426,2115,3(*) Cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período x total de ações em circulação.44,4140,563,9107,937,5161,061,5166,666,22002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 30/set/09 14/out/09Valor de Mercado – R$ bilhõesIbovespa – mil pontos25Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
DemonstraçõesContábeis Pro Formapor Segmento
Demonstrações Contábeis Pro Forma por Segmento<strong>Itaú</strong> UnibancoCapital AlocadoOs impactos associados à alocação de capital estãoconsiderados nas informações financeiras pro forma. Paratanto, foram feitos ajustes nas demonstrações contábeis,tendo <strong>com</strong>o base um modelo proprietário que consideraos riscos de crédito, de mercado e operacionais, semdeixar de levar em consideração o modelo regulamentar eo grau de imobilização. Dessa maneira, determinamos oRetorno sobre o Capital Alocado (Raroc – Risk AdjustedReturn on Capital), que corresponde a um indicador deperformance operacional, consistentemente ajustado aocapital necessário para dar suporte ao risco das posiçõespatrimoniais assumidas.Os ajustes realizados no balanço patrimonial e nademonstração do resultado do exercício basearam-se eminformações gerenciais das unidades de negócio.A coluna da Corporação+Tesouraria apresenta o resultadoassociado ao excesso de capital, ao excesso de dívidasubordinada e ao carregamento do saldo líquido doscréditos e débitos tributários. Evidencia, ainda, o custo daoperação da tesouraria, os impactos da reversão deprovisão adicional para créditos de liquidação duvidosa, oresultado de equivalência patrimonial das empresas quenão estão associadas a cada um dos segmentos, bem<strong>com</strong>o o ajuste referente às participações minoritárias nassubsidiárias e à margem financeira <strong>com</strong> o mercado.Os efeitos no Imposto de Renda e na Contribuição Socialsobre o Lucro Líquido do pagamento de Juros sobre oCapital Próprio, de cada segmento, foram estornados e,posteriormente, realocados a cada segmento de maneiraproporcional ao montante de capital Nível I, enquanto asdemonstrações contábeis foram ajustadas para que opatrimônio líquido contábil fosse substituído por funding apreços de mercado. Posteriormente, as demonstraçõescontábeis foram ajustadas para incorporar as receitasvinculadas ao capital alocado. O custo das dívidassubordinadas e a respectiva remuneração a preços demercado foram proporcionalmente alocados aossegmentos, de acordo <strong>com</strong> o capital alocado Nível I. Porfim, em função da constante evolução dos modelosproprietários em direção à metodologia preconizada peloacordo Basiléia II, tivemos, neste trimestre, a alteração dossaldos de capital alocado às operações.A seguir, apresentamos um esquema <strong>com</strong> as alteraçõesprocessadas nas demonstrações contábeis, de forma quereflitam os impactos da alocação de capital.Retorno sobrePatrimônioLíquidoLucro LíquidoPatrimônio LíquidoAjustes nas Demonstrações ContábeisAjuste nasDemonstraçõesContábeis <strong>com</strong> asubstituição doPatrimônio Líquidocontábil e das dívidassubordinadas porfunding aos preços demercado.Ajuste nasDemonstraçõesContábeis para inclusãodo Capital Alocado(Nível I e Nível II),calculado <strong>com</strong> base emmodelos proprietários,bem <strong>com</strong>o suasrespectivas receita(CDI) e despesa (custoda dívida subordinada).Retorno sobreCapital AlocadoNível ILucro LíquidoPro FormaCapital AlocadoNível INo terceiro trimestre de 2009, em função da continuidade dos processos de reestruturação operacional pelos quais o <strong>Itaú</strong>Unibanco vem passando, revisitamos os critérios de divulgação das estruturas de negócios e fizemos algumas alteraçõesno modelo, as quais estão descritas no item Capital Alocado. Em decorrência, reapresentamos as demonstraçõesgerenciais dos segmentos, relativas ao segundo trimestre de 2009, para permitir a <strong>com</strong>paração entre os períodos.27Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Demonstrações Contábeis Pro Forma por Segmento<strong>Itaú</strong> UnibancoApresentamos a seguir demonstrativos contábeis pro forma do <strong>Banco</strong> Comercial, do <strong>Itaú</strong> BBA e de Crédito ao Consumidor,valendo-nos de informações gerenciais geradas pelos modelos internos, a fim de refletir mais precisamente a atuação dasunidades de negócio.Em 30 de setembro de 2009R$ milhões<strong>Itaú</strong> Unibanco Pro FormaATIVOCrédito ao Corporação +<strong>Banco</strong> Comercial <strong>Itaú</strong> BBAConsumidor Tesouraria<strong>Itaú</strong> UnibancoCirculante e Realizável a Longo Prazo 452.855 157.431 71.197 46.564 602.440Disponibilidades 9.630 399 - - 10.325Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 192.686 43.727 - 7.961 137.964Aplicações Interfinanceiras de Liquidez <strong>com</strong> Mercado 141.680 1.499 - 7.961 137.964Aplicações Interfinanceiras de Liquidez <strong>com</strong> Ligadas* 51.006 42.228 - - -Títulos e Valores Mobiliários 89.982 37.719 743 9.387 122.576<strong>Relações</strong> Interfinanceiras e Interdependências 17.439 147 29 5 17.481Operações de Crédito 97.728 65.699 72.042 1.632 237.099(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (12.931) (2.178) (6.499) (2.460) (24.068)Outros Ativos 58.323 11.918 4.881 30.039 101.062Carteira de Câmbio 30.614 9.171 - (54) 35.723Outros 27.708 2.747 4.881 30.093 65.339Permanente 7.631 478 517 1.333 9.959TOTAL GERAL DO ATIVO 460.486 157.909 71.713 47.898 612.399<strong>Itaú</strong> Unibanco Pro FormaPASSIVOCrédito ao Corporação +<strong>Banco</strong> Comercial <strong>Itaú</strong> BBAConsumidor Tesouraria<strong>Itaú</strong> UnibancoCirculante e Exigível a Longo Prazo 446.020 144.834 64.596 29.668 559.863Depósitos 187.257 77.539 50 2.745 189.089Depósitos de Clientes 166.825 26.533 50 2.745 189.089Depósitos de Ligadas* 20.432 51.006 - - -Captações no Mercado Aberto 69.735 19.066 55.810 9.970 126.664Captações no Mercado Aberto <strong>com</strong> Mercado 47.939 14.832 55.810 9.970 126.664Captações no Mercado Aberto <strong>com</strong> Ligadas* 21.796 4.234 - - -Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 24.196 4.604 - - 18.538<strong>Relações</strong> Interfinanceiras e Interdependências 5.001 2.185 2 - 7.049Obrigações por Empréstimos e Repasses 11.361 20.693 755 - 32.808Instrumentos Financeiros Derivativos 6.345 4.722 - - 7.458Outras Obrigações 92.148 16.025 7.980 16.953 128.278Carteira de Câmbio 30.844 9.886 - - 36.722Outras 61.304 6.139 7.980 16.953 91.556Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 49.978 - - - 49.978Resultados de Exercícios Futuros 180 51 - - 232Participações Minoritárias nas Subsidiárias - - - 3.795 3.443Capital Alocado Nível I 14.286 13.024 7.117 14.435 48.862TOTAL GERAL DO PASSIVO 460.486 157.909 71.713 47.898 612.399(*) Eliminados no ConsolidadoDemonstração do Resultado Pro Forma por SegmentoR$ milhões<strong>Itaú</strong> Unibanco Pro Forma3º Trim./09Crédito ao Corporação +<strong>Banco</strong> Comercial <strong>Itaú</strong> BBAConsumidor Tesouraria<strong>Itaú</strong> UnibancoMargem Financeira Gerencial 6.153 963 2.729 991 10.835Margem Financeira <strong>com</strong> Clientes 5.688 963 2.729 - 9.380Margem Financeira <strong>com</strong> o Mercado - - - 1.456 1.456Margem Financeira da Corporação 464 - - (464) -Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.367) (180) (1.553) 373 (3.727)Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (2.757) (186) (1.726) 373 (4.296)Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo 390 6 173 - 569Resultado Bruto da Intermediação Financeira 3.786 782 1.176 1.364 7.108Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (1.857) (86) (464) (132) (2.540)Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 2.127 311 1.370 29 3.853Resultado de Operações <strong>com</strong> Seg., Prev. e Cap. 580 0 19 0 600Despesas não Decorrentes de Juros (4.126) (307) (1.669) (211) (6.306)Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins (493) (64) (239) 7 (787)Resultado de Participações em Coligadas 0 0 - 43 43Outras Receitas Operacionais 55 (27) 56 (0) 57Resultado Operacional 1.929 696 712 1.232 4.568Resultado não Operacional 53 (2) (16) 2 36Resultado antes da Tributação e Participações 1.982 694 696 1.235 4.604Imposto de Renda e Contribuição Social (638) (164) (194) (232) (1.227)Participações no Lucro (303) (83) (37) (48) (471)Participações Minoritárias nas Subsidiárias (0) - - (220) (220)Lucro Líquido Recorrente 1.041 446 465 735 2.687(RAROC) – Retorno sobre o Capital Alocado Nível I Médio 28,8% 15,9% 24,9% 19,8% 22,4%Índice de Eficiência (IE) 44,8% 25,9% 42,4% 20,5% 41,1%Obs.: O item Despesas não Decorrentes de Juros é <strong>com</strong>posto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias e Outras Despesas Operacionais.O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.28Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Demonstrações Contábeis Pro Forma por Segmento<strong>Itaú</strong> UnibancoEm 30 de junho de 2009R$ milhões<strong>Itaú</strong> Unibanco Pro FormaATIVOCrédito ao Corporação +<strong>Banco</strong> Comercial <strong>Itaú</strong> BBAConsumidor Tesouraria<strong>Itaú</strong> UnibancoCirculante e Realizável a Longo Prazo 445.933 160.117 69.372 48.881 586.279Disponibilidades 9.146 232 - - 9.378Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 187.873 51.741 - 9.745 128.326Aplicações Interfinanceiras de Liquidez <strong>com</strong> Mercado 132.225 4.255 - 9.745 128.326Aplicações Interfinanceiras de Liquidez <strong>com</strong> Ligadas* 55.648 47.486 - - -Títulos e Valores Mobiliários 97.083 27.872 - 9.799 124.745<strong>Relações</strong> Interfinanceiras e Interdependências 16.525 171 - 5 16.542Operações de Crédito 95.524 66.034 70.792 2.145 234.490(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (11.875) (1.975) (6.240) (2.826) (22.915)Outros Ativos 51.656 16.043 4.820 30.011 95.713Carteira de Câmbio 24.222 13.815 - - 31.313Outros 27.434 2.228 4.820 30.011 64.399Permanente 7.849 558 477 1.222 10.108TOTAL GERAL DO ATIVO 453.782 160.675 69.849 50.103 596.387<strong>Itaú</strong> Unibanco Pro FormaPASSIVOCrédito ao Corporação +<strong>Banco</strong> Comercial <strong>Itaú</strong> BBAConsumidor Tesouraria<strong>Itaú</strong> UnibancoCirculante e Exigível a Longo Prazo 438.956 151.189 62.001 31.657 545.783Depósitos 192.829 81.407 9 3.697 190.094Depósitos de Clientes 168.385 25.759 9 3.697 190.094Depósitos de Ligadas* 24.444 55.648 - - -Captações no Mercado Aberto 66.574 22.856 54.747 10.913 121.909Captações no Mercado Aberto <strong>com</strong> Mercado 43.532 14.738 54.747 10.913 121.909Captações no Mercado Aberto <strong>com</strong> Ligadas* 23.042 8.118 - - -Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 20.674 4.440 - - 19.092<strong>Relações</strong> Interfinanceiras e Interdependências 4.264 1.962 3 - 6.069Obrigações por Empréstimos e Repasses 14.524 17.493 531 - 32.537Instrumentos Financeiros Derivativos 6.980 3.917 - - 7.507Outras Obrigações 85.067 19.114 6.712 17.046 120.530Carteira de Câmbio 24.245 14.247 - - 31.768Outras 60.823 4.867 6.712 17.046 88.762Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 48.044 - - - 48.044Resultados de Exercícios Futuros 173 40 - - 213Participações Minoritárias nas Subsidiárias - - - 3.122 3.122Capital Alocado Nível I 14.653 9.446 7.848 15.323 47.269TOTAL GERAL DO PASSIVO 453.782 160.675 69.849 50.103 596.387(*) Eliminados no ConsolidadoDemonstração do Resultado Pro Forma por Segmento2º Trim./09<strong>Banco</strong> Comercial<strong>Itaú</strong> Unibanco Pro FormaCrédito ao Corporação +<strong>Itaú</strong> BBAConsumidor TesourariaObs.: O item Despesas não Decorrentes de Juros é <strong>com</strong>posto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias e Outras Despesas Operacionais.O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.R$ milhões<strong>Itaú</strong> UnibancoMargem Financeira Gerencial 6.228 983 2.784 565 10.561Margem Financeira <strong>com</strong> Clientes 5.445 983 2.784 - 9.212Margem Financeira <strong>com</strong> o Mercado - - - 1.349 1.349Margem Financeira da Corporação 783 - - (783) -Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.610) (403) (1.545) 767 (3.790)Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (2.863) (409) (1.746) 767 (4.252)Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo 253 7 201 - 461Resultado Bruto da Intermediação Financeira 3.618 581 1.239 1.332 6.771Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (1.959) (116) (474) (89) (2.638)Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 1.969 272 1.376 (4) 3.617Resultado de Operações <strong>com</strong> Seg., Prev. e Cap. 601 (0) 19 (0) 620Despesas não Decorrentes de Juros (4.260) (295) (1.644) (188) (6.392)Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins (480) (61) (271) 24 (788)Resultado de Participações em Coligadas (0) 1 - 79 79Outras Receitas Operacionais 210 (32) 47 - 225Resultado Operacional 1.659 465 766 1.243 4.132Resultado não Operacional 45 (1) (12) 7 40Resultado antes da Tributação e Participações 1.704 464 754 1.250 4.172Imposto de Renda e Contribuição Social (508) (15) (202) (454) (1.179)Participações no Lucro (255) (63) (24) (20) (361)Participações Minoritárias nas Subsidiárias - - - (203) (203)Lucro Líquido Recorrente 942 385 528 574 2.429(RAROC) – Retorno sobre o Capital Alocado Nível I Médio 22,6% 15,4% 28,0% 19,3% 21,1%Índice de Eficiência (IE) 46,0% 25,4% 41,6% 32,1% 42,7%29Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
<strong>Banco</strong> ComercialOs resultados obtidos a partir da oferta de produtosfinanceiros e prestação de serviços bancários à base declientes de varejo (pessoas físicas e microempresas),clientes de alta renda, <strong>com</strong> patrimônio expressivo (privatebank), bem <strong>com</strong>o às pequenas e médias empresas, éevidenciado pelo segmento <strong>Banco</strong> Comercial.O lucro líquido recorrente do segmento <strong>Banco</strong> Comercialatingiu R$ 1.041 milhões no terceiro trimestre de 2009,<strong>com</strong> um acréscimo de 10,5% em relação ao trimestreanterior. A carteira de crédito do segmento atingiu R$97.728 milhões, <strong>com</strong> aumento de 2,3% em relação aotrimestre anterior. No período, a margem financeira foipositivamente afetada pelo acréscimo no volume deoperações <strong>com</strong> micro, pequenas e médias empresas. Asdespesas decorrentes da assunção de risco de créditoforam beneficiadas pela recuperação de créditosanteriormente baixados <strong>com</strong>o prejuízo, fruto dascampanhas realizadas no trimestre. As receitas deprestação de serviços refletem os ganhos decorrentes dagestão de ativos e da ampliação das operações de cartãode crédito. Assim, o retorno sobre o capital alocado foi de28,8% ao ano e o índice de eficiência atingiu 44,8% noperíodo. Ainda no trimestre, teve início o processo detransformação de agências, conduzido pelas equipesresponsáveis pela integração das operações do <strong>Itaú</strong> eUnibanco. Nossa expectativa é que até o final do ano de2010 esse processo tenha terminado.Crédito ConsignadoEm 30 de setembro de 2009, o saldo da carteira de créditoconsignado atingiu R$ 6.472 milhões, o que corresponde auma redução de 3,2% em relação ao trimestre anterior, emrazão do runoff das carteiras adquiridas.Ativos sob Administração20,7% 20,1% 20,6% 20,6%25031266277 28242 44 48219 224 232 234 214 200 208Volume de Contratações20,1%265 2585220,0% 20,1%58 61<strong>Itaú</strong> Unibanco26921,3% 21,4%305 31059 61245set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09Fundos de Investimento Carteiras Administradas Market ShareR$ bilhõesO volume de ativos sob administração atingiu R$ 310.346milhões no terceiro trimestre de 2009, o que equivale aacréscimo de 1,9% em relação ao trimestre anterior.Segundo o ranking global de administração da ANBIMA, o<strong>Itaú</strong> Unibanco tornou-se o segundo maior gestor derecursos do mercado, apresentando market share de21,4%.Crédito ImobiliárioDurante o terceiro trimestre de 2009, nossa operação decrédito imobiliário continuou apresentando expressivataxa de crescimento do saldo da carteira de crédito,atingindo o montante de R$ 7.832 milhões, o quecorresponde a aumento de 10,2% em <strong>com</strong>paração <strong>com</strong> osegundo trimestre de ano. Entre julho e setembro de 2009,o volume de contratações de financiamento imobiliáriopara mutuários foi de R$ 517 milhões, enquanto nosegmento voltado aos empresários o total contratadoalcançou R$ 922 milhões.R$ milhõesVariação3° Trim/09 2° Trim/093° Trim/09 -2° Trim/09%Mutuários 517 508 9 1,8%Empresários 922 708 214 30,2%Total de Contratações 1.439 1.216 223 18,3%249Cartões de CréditoO <strong>Itaú</strong> Unibanco é líder no segmento de cartões de créditono Brasil. Itaucard, Unicard e Hipercard oferecem umamplo portfólio de produtos para 23,5 milhões de clientescorrentistas e não correntistas. Em setembro de 2009, oscartões de crédito apresentaram um valor transacionadopelos clientes de R$ 21.076 milhões, representando umcrescimento de 4,8% em relação ao trimestre anterior.30Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
<strong>Itaú</strong> UnibancoContas de Cartões de Crédito*em milhares23.027 23.152 23.233 23.708 23.520set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09* Não inclui cartões adicionais.Valor Transacionado18.09220.67118.21720.10221.0763º T/08 4º T/08 1º T/09 2º T/09 3º T/09Composição da Carteira de Cartões de Crédito29,9% 29,0% 27,0% 31,0% 27,8% 27,4%70,1% 71,0% 73,0% 69,0% 72,2% 72,6%jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09<strong>Itaú</strong> BBANão financiadoFinanciadoR$ milhõesO segmento <strong>Itaú</strong> BBA é responsável pelas operaçõesbancárias <strong>com</strong> grandes empresas e pela atuação <strong>com</strong>obanco de investimento.O lucro líquido do segmento <strong>Itaú</strong> BBA totalizou R$ 446milhões no terceiro trimestre, <strong>com</strong> aumento de 15,9% emrelação ao trimestre anterior. O retorno sobre o capitalalocado foi de 15,9% ao ano e o índice de eficiênciaatingiu 25,9% no período. A margem financeira <strong>com</strong>clientes foi afetada pela redução do volume de operaçõesestruturadas e queda de spread de crédito, em função daelevada concorrência para estas operações. A despesa deprovisão para créditos de liquidação duvidosa do terceirotrimestre de 2009 decorre de reclassificações de riskratings. Por fim, as operações de banco de investimentocontribuíram significativamente para o aumento dasreceitas de prestação de serviços.Crédito ao ConsumidorO segmento Crédito ao Consumidor apresenta o resultadodos produtos e serviços financeiros oferecidos aos clientesnão correntistas. Durante o terceiro trimestre de 2009, osegmento de Crédito ao Consumidor obteve um resultadode R$ 465 milhões, o que equivale a uma redução de11,9% em <strong>com</strong>paração <strong>com</strong> o resultado do segundotrimestre de 2009. O retorno sobre o capital alocado aosegmento alcançou 24,9% ao ano e o índice de eficiênciaatingiu 42,4% no período. A carteira de crédito atingiu osaldo de R$ 72.042 milhões em setembro de 2009, <strong>com</strong>acréscimo de 1,8% em relação ao trimestre anterior. Oresultado do segmento sofreu o impacto da redução damargem financeira gerencial, particularmente afetada peladiminuição de spreads ocasionada por mudanças no mixdas carteiras.Financiamento de VeículosNo terceiro trimestre de 2009, as atividades do segmentovoltadas para o financiamento de veículos novos, usados,pesados e motos mantiveram o foco estratégico deadequação do mix da carteira, visando a uma melhorrelação entre o risco e o retorno das operações. As novasconcessões de financiamento e leasing de veículossomaram R$ 6,3 bilhões, <strong>com</strong> acréscimo de 8,2% emrelação ao segundo trimestre de 2009. No final do mês desetembro, <strong>com</strong> a perspectiva de encerramento doestímulo fiscal para aquisição de veículos, observamosforte ampliação da demanda e do número de negóciosrealizados, resultando na expansão do volume de créditoconcedido.ParceriasO <strong>Itaú</strong> Unibanco possui joint ventures e acordosoperacionais <strong>com</strong> mais de 300 varejistas de renomeatuantes no mercado brasileiro, contando <strong>com</strong> mais de 17milhões de clientes. A carteira de crédito das parceriasatingiu a marca de R$ 7.557 milhões em setembro de2009.31Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Seguros, Previdência e Capitalização<strong>Itaú</strong> UnibancoOs demonstrativos contábeis pro forma abaixo foram elaborados utilizando informações internas do modelo gerencial do<strong>Itaú</strong> Unibanco e objetivam identificar a performance dos negócios ligados à área.Em 30 de setembro de 2009ATIVOSegurosVida ePrevidênciaCapitalização ConsolidadoCirculante e Realizável a Longo Prazo 11.732 44.542 2.595 57.815Disponibilidades 159 9 6 174Títulos e Valores Mobiliários 4.007 43.843 2.495 50.322Outros Ativos 7.565 690 94 7.319Permanente 425 8 44 469TOTAL GERAL DO ATIVO 12.156 44.550 2.639 58.285R$ milhõesPASSIVOSegurosVida ePrevidênciaCapitalização ConsolidadoCirculante e Exigível a Longo Prazo 11.002 42.271 2.468 54.680Provisões Técnicas - Seguros 7.437 669 - 7.077Provisões Técnicas - Previdência e VGBL - 40.720 - 40.720Provisões Técnicas - Capitalização - - 2.212 2.194Outras Obrigações 3.564 883 256 4.689Capital Alocado Nível I 1.154 2.280 171 3.605TOTAL GERAL DO PASSIVO 12.156 44.550 2.639 58.285Demonstração do Resultado3º TRIM./09 SegurosVida ePrevidênciaObs.: As informações referentes ao VGBL encontram-se classificadas nos dados de Previdência Privada.O item Despesas não Decorrentes de Juros é <strong>com</strong>posto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias e Outras Despesas Operacionais.O subsegmento de seguros inclui 100% da <strong>Itaú</strong> XL.. A Margem de Underwriting refere-se às operações de seguros..CapitalizaçãoR$ milhõesConsolidadoPrêmios Ganhos (a) 1.480 183 - 1.662Resultado de Prev. e Capitalização (b) - 20 144 160Sinistros Retidos (c) (735) (55) - (790)Despesas de Comercialização (d) (403) (21) (17) (441)Outras Receitas/(Despesas) Operacionais <strong>com</strong> Seguros (e) (79) (10) (1) (85)Margem de Underwriting (f=a+c+d+e) 262 97 - 359Resultado de Operações <strong>com</strong> Seg., Prev. e Cap. (g=b+f) 262 117 126 506Margem Financeira Gerencial 70 113 36 219Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias - 129 - 128Despesas não Decorrentes de Juros (178) (60) (43) (280)Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS (29) (11) (8) (48)Outras Receitas Operacionais 0 4 0 5Resultado Operacional 126 293 111 530Resultado não Operacional 7 0 2 9Resultado antes do I.R. e C.S. 132 293 114 539Imposto de Renda/Contribuição Social (38) (83) (37) (158)Participações no Lucro (6) (1) 0 (7)Lucro Líquido Recorrente 88 210 76 37432Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Seguros, Previdência e Capitalização<strong>Itaú</strong> UnibancoEm 30 de junho de 2009ATIVOSegurosVida ePrevidênciaCapitalização ConsolidadoCirculante e Realizável a Longo Prazo 12.189 42.418 2.540 55.808Disponibilidades 99 14 8 121Títulos e Valores Mobiliários 4.031 41.717 2.437 48.089Outros Ativos 8.058 687 95 7.599Permanente 436 9 44 481TOTAL GERAL DO ATIVO 12.624 42.427 2.584 56.289R$ milhõesPASSIVOSegurosVida ePrevidênciaCapitalização ConsolidadoCirculante e Exigível a Longo Prazo 11.419 40.264 2.422 52.759Provisões Técnicas - Seguros 7.766 645 - 7.096Provisões Técnicas - Previdência e VGBL - 38.785 - 38.785Provisões Técnicas - Capitalização - - 2.178 2.159Outras Obrigações 3.653 834 245 4.719Capital Alocado Nível I 1.206 2.163 162 3.531TOTAL GERAL DO PASSIVO 12.624 42.427 2.584 56.289Demonstração do Resultado2º TRIM./09 SegurosVida ePrevidênciaCapitalizaçãoR$ milhõesConsolidadoPrêmios Ganhos (a) 1.464 187 - 1.651Resultado de Prev. e Capitalização (b) - 18 112 121Sinistros Retidos (c) (669) (62) - (731)Despesas de Comercialização (d) (450) (24) (8) (483)Outras Receitas/(Despesas) Operacionais <strong>com</strong> Seguros (e) (41) (19) (0) (32)Margem de Underwriting (f=a+c+d+e) 304 81 - 385Resultado de Operações <strong>com</strong> Seg., Prev. e Cap. (g=b+f) 304 100 103 526Margem Financeira Gerencial 72 115 30 190Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias - 114 - 114Despesas não Decorrentes de Juros (210) (69) (53) (332)Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS (38) (8) (6) (53)Outras Receitas Operacionais 10 24 0 35Resultado Operacional 138 275 74 478Resultado não Operacional 7 0 2 10Resultado antes do I.R. e C.S. 145 276 76 488Imposto de Renda/Contribuição Social (40) (76) (25) (138)Participações no Lucro (7) (1) 0 (8)Participação Minoritária no Lucro - - - 6Lucro Líquido Recorrente 98 199 52 348Obs.: As informações referentes ao VGBL encontram-se classificadas nos dados de Previdência Privada.O item Despesas não Decorrentes de Juros é <strong>com</strong>posto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias e Outras Despesas Operacionais.O subsegmento de seguros inclui 100% da <strong>Itaú</strong> XL.. A Margem de Underwriting refere-se às operações de seguros..33Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Seguros, Previdência e Capitalização<strong>Itaú</strong> UnibancoSegurosO resultado das operações do subsegmento de seguros,representado pela margem de underwriting, apresentouredução 13,7%, quando <strong>com</strong>paradas ao trimestre anterior,devido ao aumento dos Sinistros Retidos, principalmenteno produto Garantia Estendida. Tal fato também éexplicado pela alteração na contabilização de RiscosVigentes Não Emitidos (RVNE), por solicitação da SUSEP,que impactou positivamente Prêmios Ganhos enegativamente Sinistros Retidos e Outras Receitas/(Despesas) Operacionais <strong>com</strong> Seguros.Composição dos prêmios ganhos3º Trim./09 2º Trim./0914,8%14,8%23,5%18,3%3,1%17,1%3,9%9,5%30,7% 8,2%24,3%31,7%AutomóvelVida e AcidentesPessoaisRiscoPatrimonialGarantiaEstendidaTransportesOutrosVida e PrevidênciaO lucro líquido recorrente do subsegmento de Vida ePrevidência apresentou crescimento de 5,6% em relaçãoao trimestre anterior. Contribui para melhoria do resultadoo aumento da receita <strong>com</strong> taxa de administração e aredução de 3 p.p. na sinistralidade, principalmente nasoperações do convênio Dpvat.Obs.: Os gráficos de Seguros não incluem a empresa Itauseg Saúde e incluem o ramo Vidada <strong>Itaú</strong> Vida e Previdência S.A.Os produtos Riscos Patrimoniais e Garantia Estendidaapresentaram aumento na participação dos prêmiosganhos, em relação ao trimestre anterior, <strong>com</strong>pensando aqueda de 1 p.p. nos produtos Vida e Acidentes Pessoais.CapitalizaçãoO lucro líquido recorrente do subsegmento deCapitalização apresentou aumento de 47,6%<strong>com</strong>parativamente ao trimestre anterior, decorrente doaumento de 15,4% na captação bruta <strong>com</strong> títulos decapitalização, impactado principalmente pela campanhaocorrida em agosto e do crescimento da margemfinanceira gerencial devido ao melhor resultado <strong>com</strong>fundos.Neste trimestre a carteira totalizou 11,6 milhões de títulosativos, <strong>com</strong> crescimento de 2,9% em relação ao trimestreanterior.Quantidade de apólices – Produtos massificadosEm milhares6.399 6.5496.699 6.5725.995 5.935 6.0576.2701.068 1.235 1.287 1.2401.1781.2961.017 9913.772 3.756 3.793 3.903 3.995 3.859 4.281 4.1581.206 1.188 1.196 1.261 1.267 1.232 1.178 1.119dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09Automóvel Vida e Acidentes Pessoais Residencial, Condomínio eEmpresaA quantidade de apólices apresenta redução de 1,9% emrelação ao trimestre anterior, sendo que os produtos Vidae Acidentes Pessoais representaram uma queda de 2,9%.34Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Seguros, Previdência e Capitalização<strong>Itaú</strong> UnibancoCombined RatioO <strong>com</strong>bined ratio, que indica a eficiência das despesasdecorrentes da operação em relação à receita de prêmiosganhos, apresentou uma variação de 0,3% em relação aotrimestre anterior.O aumento dos sinistros retidos e de despesas <strong>com</strong>operações de seguros foram responsáveis pela redução de1,6% na margem de underwriting e na queda do<strong>com</strong>bined ratio.Combined Ratio e Margem de Underwriting21,3% 22,3%Combined Ratio93,3% 90,9% 90,2% 91,8% 93,9% 93,5% 90,7% 91,0%16,9%24,6%Margem Underwriting24,3%21,7% 20,7% 19,8%22,7%16,6% 17,6% 16,9% 17,7% 18,3% 18,0% 19,5%28,2% 26,4% 26,1% 26,8% 26,5% 24,9% 26,4% 24,6%48,2% 47,9% 46,5% 48,1% 49,8% 50,4% 46,3% 47,0%4ºT/07 1ºT/08 2ºT/08 3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09Provisões Técnicas de PrevidênciaAs provisões técnicas totalizaram em 30 de setembro de2009 o montante de R$ 40,7 bilhões, <strong>com</strong> crescimento de5,0% em relação ao trimestre anterior.28.41316.087VGBL29.81317.14631.787 32.802PGBL34.07618.625 19.364 20.23936.722Tradicionais e Outros38.785R$ milhões40.72021.888 23.750 25.2088.259 8.574 8.887 9.102 9.457 10.286 10.548 11.0524.067 4.093 4.275 4.336 4.380 4.548 4.487 4.460dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09Provisões Técnicas de CapitalizaçãoEm 30 de setembro de 2009, as provisões técnicasalcançaram R$ 2,2 bilhões, mantendo-se estáveis emrelação ao trimestre anterior.Sinistros Retidos/Prêmios GanhosDesp. Comercialização/Prêmios GanhosDesp. Adm. e Outras/Prêmios GanhosR$ milhõesMargem de Underwriting (% Prêmios Ganhos)Obs.: O <strong>com</strong>bined ratio é a soma dos índices: sinistros retidos/prêmios ganhos,despesas de <strong>com</strong>ercialização/prêmios ganhos e despesas administrativas +outras receitas e despesas operacionais/ prêmios ganhos.A margem underwriting é a soma de: prêmios ganhos, sinistros retidos, despesasde <strong>com</strong>ercialização e outras receitas/despesas operacionais <strong>com</strong> seguros.Nota: O gráfico não considera a empresa Itauseg Saúde e considera o ramo Vidada <strong>Itaú</strong> Vida e Previdência S.A.1.930 1.944 1.986 2.0152.102 2.137 2.159 2.194Provisões Técnicas de SegurosEm 30 de setembro de 2009, as provisões técnicaspermaneceram estáveis <strong>com</strong> R$ 7,1 bilhões.R$ milhõesdez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/096.904 7.008 7.096 7.0774.595 4.743 4.6755.232dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08(*) mar/09 jun/09 set/09(*) A partir de 2009 as provisões técnicas passam a ser apresentadas semdedução dos valores de resseguro, conforme Circular Susep 379/2008. Para finsde <strong>com</strong>parabilidade, apresentamos dez/08 ajustado <strong>com</strong> efeitos dessa circular.35Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Negócios no ExteriorDemonstrações ContábeisA seguir, apresentamos as demonstrações contábeis das nossas principais unidades externas.<strong>Itaú</strong> UnibancoEm 30 de setembro de 2009R$ milhõesInterbanco S.A.(Paraguai)Circulante e Realizável a Longo Prazo 38.463 1.940 9.221 2.947 1.738Disponibilidades 2.052 89 358 456 129Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 2.208 158 4 377 225Títulos e Valores Mobiliários 1.611 216 1.797 447 285Operações <strong>com</strong> Características de Concessão de Crédito 5.349 1.125 6.887 1.123 822(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (61) (36) (172) (66) (34)Outros Créditos 27.175 79 248 100 39Outros Valores e Bens 128 309 99 511 272Permanente 692 68 150 23 16Investimentos 478 5 1 0 1Imobilizado de Uso 18 52 101 23 15Intangível 196 3 48 0 -TOTAL GERAL DO ATIVO 39.155 2.008 9.372 2.970 1.753Circulante e Exigível a Longo Prazo 37.407 1.834 8.062 2.677 1.545Depósitos 6.979 1.523 6.135 2.317 1.429Captações no Mercado Aberto - 94 257 - -Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.027 - 366 - -Obrigações por Empréstimos e Repasses 916 12 749 6 5Instrumentos Financeiros Derivativos 251 1 112 - -Outras Obrigações 27.233 205 439 353 112Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização - - 5 - -Resultados de Exercícios Futuros 13 - 0 - 0Participação Minoritária nas Subsidiárias 0 - 0 (0) -Patrimônio Líquido 1.735 173 1.309 294 208TOTAL GERAL DO PASSIVO 39.155 2.008 9.372 2.970 1.753Demonstrações de ResultadoATIVOPASSIVO3º Trim./09Consolidado<strong>Itaú</strong> EuropaConsolidado<strong>Itaú</strong> EuropaConsolidado<strong>Itaú</strong> Europa<strong>Banco</strong><strong>Itaú</strong> Argentina<strong>Banco</strong><strong>Itaú</strong> Argentina<strong>Banco</strong><strong>Itaú</strong> ArgentinaConsolidado<strong>Itaú</strong> ChileConsolidado<strong>Itaú</strong> ChileConsolidado<strong>Itaú</strong> ChileConsolidado<strong>Itaú</strong> UruguaiConsolidado<strong>Itaú</strong> UruguaiConsolidado<strong>Itaú</strong> UruguaiInterbanco S.A.(Paraguai)R$ milhõesInterbanco S.A.(Paraguai)Margem Financeira 26 35 79 11 26Resultado <strong>com</strong> Créditos de Liquidação Duvidosa (0) (7) (33) 1 (3)Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (0) (7) (37) (0) (3)Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo - 0 4 1 -Resultado Bruto da Intermediação Financeira 26 28 45 12 23Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (8) (30) (26) (18) (6)Receitas de Prestação de Serviços 50 14 15 38 11Resultado de Operações <strong>com</strong> Seg., Prev. e Cap. - - 4 - -Despesas não Decorrentes de Juros (84) (46) (45) (51) (17)Resultado de Participações em Coligadas (8) 0 (2) 0 -Outras Receitas Operacionais 35 1 1 (5) 0Resultado Operacional 18 (2) 19 (6) 18Resultado não Operacional (0) 0 (0) 0 0Resultado antes da Tributação e Participações 18 (1) 18 (6) 18Imposto de Renda e Contribuição Social (2) (4) (5) (1) (2)Participações no Lucro (2) 4 - - -Participações Minoritárias nas Subsidiárias 0 - (0) 0 -Lucro Líquido Recorrente 13 (2) 13 (7) 16Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) 3,1% -4,2% 3,8% -9,2% 31,3%Índice de Eficiência 76,3% 90,5% 45,3% 115,8% 44,2%Despesas não decorrentes de juros por Ativos totais (% aa) 0,9% 9,1% 1,9% 6,9% 3,8%Europa (Portugal, Londres e Luxemburgo)Os ativos totais apresentaram crescimento no trimestre de51,1% quando <strong>com</strong>parados ao trimestre anterior devido,basicamente, ao maior volume de operações de arbitragens demoeda. O lucro líquido no trimestre reflete, basicamente, osmaiores resultados no recebimento de <strong>com</strong>issões, a redução dasprovisões para perdas de crédito e aumento de despesas nãodecorrentes de juros. No período, o <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> EuropaLuxemburgo incorporou os negócios do UBB Luxemburgo S.A.,sem produzir impacto relevante nas demonstrações financeiras.ArgentinaA queda de 12,1% no total de ativos deve-se, basicamente, àdesvalorização de 10 % do Peso argentino frente ao Real. Oprejuízo líquido do 3º trimestre de 2009 foi afetado peloaumento da provisão para devedores duvidosos e pelosimpactos da desvalorização do Peso argentino no período.36Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Negócios no Exterior<strong>Itaú</strong> UnibancoEm 30 de junho de 2009R$ milhõesCirculante e Realizável a Longo Prazo 25.205 2.223 11.104 3.082 1.838Disponibilidades 1.153 108 451 427 197Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.848 304 13 447 210Títulos e Valores Mobiliários 1.097 306 2.147 473 295Operações <strong>com</strong> Características de Concessão de Crédito 5.745 1.180 7.997 1.189 795(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (65) (33) (171) (71) (31)Outros Créditos 13.254 174 364 85 43Outros Valores e Bens 174 184 303 532 329Permanente 703 61 166 24 17Investimentos 468 5 1 0 1Imobilizado de Uso 13 57 116 23 16Intangível 221 - 49 0 -TOTAL GERAL DO ATIVO 25.908 2.285 11.270 3.106 1.855Circulante e Exigível a Longo Prazo 24.299 2.086 9.853 2.806 1.653Depósitos 7.799 1.558 7.210 2.434 1.514Captações no Mercado Aberto - 225 208 - -Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.838 - 438 - -Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.218 11 1.089 15 4Instrumentos Financeiros Derivativos 174 1 437 - -Outras Obrigações 13.268 292 467 357 135Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização - - 4 - -Resultados de Exercícios Futuros 10 - 0 - 0Participação Minoritária nas Subsidiárias 0 - 0 (0) -Patrimônio Líquido 1.600 199 1.417 300 202TOTAL GERAL DO PASSIVO 25.908 2.285 11.270 3.106 1.855Demonstrações de ResultadoATIVOPASSIVO2º Trim./09Consolidado<strong>Itaú</strong> EuropaConsolidado<strong>Itaú</strong> EuropaConsolidado<strong>Itaú</strong> Europa<strong>Banco</strong><strong>Itaú</strong> Argentina<strong>Banco</strong><strong>Itaú</strong> Argentina<strong>Banco</strong><strong>Itaú</strong> ArgentinaConsolidado<strong>Itaú</strong> ChileConsolidado<strong>Itaú</strong> ChileConsolidado<strong>Itaú</strong> ChileConsolidado<strong>Itaú</strong> UruguaiConsolidado<strong>Itaú</strong> UruguaiConsolidado<strong>Itaú</strong> UruguaiInterbanco S.A.(Paraguai)Interbanco S.A.(Paraguai)R$ milhõesInterbanco S.A.(Paraguai)Margem Financeira 22 40 118 13 26Resultado <strong>com</strong> Créditos de Liquidação Duvidosa (7) (1) (38) (1) (1)Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (7) (1) (43) (3) (1)Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo - 0 5 2 -Resultado Bruto da Intermediação Financeira 14 40 80 12 24Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (21) (35) (35) (12) (5)Receitas de Prestação de Serviços 32 16 24 31 11Resultado de Operações <strong>com</strong> Seg., Prev. e Cap. - - 5 - -Despesas não Decorrentes de Juros (62) (50) (67) (48) (16)Resultado de Participações em Coligadas 13 0 0 0 -Outras Receitas Operacionais (4) (1) 3 4 0Resultado Operacional (6) 5 45 (0) 19Resultado não Operacional (0) 0 (1) 0 1Resultado antes da Tributação e Participações (6) 5 44 0 20Imposto de Renda e Contribuição Social (10) (1) (6) (3) (2)Participações no Lucro (1) (2) - - -Participações Minoritárias nas Subsidiárias 0 - (0) (0) -Lucro Líquido Recorrente (17) 2 38 (3) 19Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) -4,8% 3,9% 10,1% -4,1% 30,7%Índice de Eficiência 125,2% 90,7% 44,8% 98,6% 44,1%Despesas não decorrentes de juros por Ativos totais (% aa) 1,0% 8,7% 2,4% 6,1% 3,5%ChileOs ativos totais apresentaram redução de 16,8% devido,basicamente, aos impactos da desvalorização de 11,5% do pesochileno frente ao real e de uma deflação no trimestre de 0,5%. Olucro líquido totalizou R$13 milhões, fruto dos efeitos descritossobre a margem financeira, receita de serviços e custos.UruguaiOs ativos totais apresentaram redução de 4,4% no trimestrequando <strong>com</strong>parados ao trimestre anterior, fruto, basicamente,da desvalorização de 8,3% do Peso uruguaio frente ao Dólaramericano. O prejuízo líquido do terceiro trimestre foidecorrente, basicamente, da desvalorização cambialmencionada acima.ParaguaiA queda de 5,4% no total de ativos ao final do terceiro trimestrede 2009 deve-se à desvalorização de 6,0% do Guarani diante doreal. Desconsiderando os efeitos da variação cambial a carteirade crédito apresentou crescimento de 1%.O lucro líquido do trimestre manteve-se nos mesmos patamaresdo trimestre anterior.37Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
PricewaterhouseCoopersAv. Francisco Matarazzo, 1700Torre TorinoCaixa Postal 6100505001-400 São Paulo, SP - BrasilRelatório dos auditores independentes sobre as informações suplementaresAo Conselho de Administração e aos Acionistas<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.(anteriormente denominado <strong>Itaú</strong> Unibanco <strong>Banco</strong> Múltiplo S.A.)1. Em conexão <strong>com</strong> nossas revisões limitadas das demonstrações contábeis do <strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A. (<strong>Banco</strong>) e<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A. e empresas controladas (consolidado) em 30 de setembro de 2009 e de 2008 para os períodosde nove meses findos nessas datas, cujo relatório foi emitido, sem ressalvas, datado de 30 de outubro de 2009,procedemos à revisão das informações suplementares incluídas no Relatório da Análise Gerencial da OperaçãoConsolidada do <strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A. e empresas controladas referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de2009.2. Nossos trabalhos foram efetuados de acordo <strong>com</strong> as normas específicas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto dosAuditores Independentes do Brasil, em conjunto <strong>com</strong> o Conselho Federal de Contabilidade, <strong>com</strong> o objetivo de revisarmosas informações contábeis contidas nas informações suplementares do Relatório da Análise Gerencial da OperaçãoConsolidada do <strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A. e empresas controladas, e consistiram, principalmente, em: (a) indagação ediscussão <strong>com</strong> os administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional do <strong>Banco</strong> quanto aosprincipais critérios adotados na elaboração dessas informações contábeis contidas nas informações suplementares e (b)revisão das informações relevantes e dos eventos subseqüentes que tenham, ou possam vir a ter, efeitos relevantes sobre aposição financeira e as operações do <strong>Banco</strong> e empresas controladas. As informações suplementares incluídas no Relatórioda Análise Gerencial da Operação Consolidada são apresentadas para possibilitar uma análise adicional, sem, contudofazerem parte das demonstrações contábeis.3. Baseados em nossa revisão, não temos conhecimento de qualquer modificação relevante que deva ser procedidanas informações contábeis contidas nas informações suplementares acima referidas, para que elas estejam apresentadasadequadamente, em todos os aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis em 30 de setembro de 2009tomadas em conjunto.São Paulo, 30 de outubro de 2009PricewaterhouseCoopersAuditores IndependentesCRC 2SP000160/O-5Paulo Sergio MironContador CRC 1SP173647/O-5
<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.Demonstrações Contábeis Completas30 de Setembro de 2009
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – Janeiro a Setembro de 2009Senhores acionistas:Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações contábeis do <strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A. (<strong>Itaú</strong>Unibanco) e de suas controladas relativos ao período de janeiro a setembro de 2009, os quais seguem asnormas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), pelo<strong>Banco</strong> Central do Brasil (Bacen), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pela Superintendência deSeguros Privados (Susep) e pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP).Eventos relevantes<strong>Itaú</strong> Unibanco <strong>com</strong>emora seu 85º aniversárioA associação do <strong>Itaú</strong> <strong>com</strong> o Unibanco, anunciada em 3 de novembro de 2008, está <strong>com</strong>pletando um ano.Levando-se em conta o legado dos dois bancos, decidiu-se celebrar 85 anos, a data de fundação mais antigados dois bancos de origem, uma vez que em 27 de setembro de 1924 foi autorizado o início das operações daseção bancária da Casa Moreira Salles, em Poços de Caldas (MG), que se tornaria o Unibanco anos maistarde. As atividades do <strong>Banco</strong> Central de Crédito, que depois recebeu o nome de <strong>Itaú</strong>, tiveram início no dia 2de janeiro de 1945.Conselho Consultivo InternacionalFoi criado o Conselho Consultivo Internacional (International Advisory Board), presidido por Pedro Malan, cujoobjetivo principal é contribuir para a ampliação da presença do <strong>Banco</strong> na <strong>com</strong>unidade financeira internacional.Seus dez membros são importantes líderes empresariais e acadêmicos de vários países, <strong>com</strong> experiênciasrelevantes e destacadas no mundo das finanças: André Lara Resende, Carlos Ghosn, Jacob Frenkel, MarcelTelles, Pedro Aspe, Pedro Moreira Salles, Raghuram Rajan, Roberto Setubal e Woods Staton. Eles realizarãoreuniões semestrais, sendo uma no Brasil e outra no exterior a cada ano. A primeira dessas reuniões foirealizada em Londres, no início de outubro de 2009.Associação <strong>com</strong> a Porto SeguroEm 23 de agosto de 2009, o <strong>Itaú</strong> Unibanco e a Porto Seguro celebraram associação visando unificar suasoperações de seguros residenciais e de automóveis. Com essa operação, milhões de clientes da Porto Seguroe do <strong>Itaú</strong> Unibanco passaram a contar <strong>com</strong> o que há de mais <strong>com</strong>pleto no mercado brasileiro de seguros, emespecial, <strong>com</strong> uma extensa rede de Corretores de Seguros que poderão oferecer uma gama diversificada deprodutos e serviços através das diversas empresas que passam a <strong>com</strong>por o grupo, ampliando suaspossibilidades de escolha.A partir desta associação a empresa terá maior solidez financeira e ocupará posição de liderança em segurosnos ramos de automóvel e residência, <strong>com</strong> 3,4 milhões de automóveis e 1,2 milhão de imóveis segurados,reforçando nossa estratégia de liderança na maioria dos mercados em que atuamos. Além disso, a associaçãopossibilitará a obtenção de ganhos de escala e sinergias de custos, bem <strong>com</strong>o trará maior presençageográfica. Para tanto, foi assinado um acordo operacional para oferta e distribuição, em caráter exclusivo, deprodutos securitários residenciais e de automóveis aos clientes da rede <strong>Itaú</strong> Unibanco, no Brasil e no Uruguai.A totalidade de ativos e passivos relacionados à atual carteira de seguros residenciais e de automóveis do <strong>Itaú</strong>Unibanco será transferida para uma nova <strong>com</strong>panhia, a <strong>Itaú</strong> Unibanco Seguros de Automóvel e ResidênciaS.A. Essa <strong>com</strong>panhia passará a ser gerida pela Porto Seguro e os executivos e colaboradores do <strong>Itaú</strong>Unibanco que atuam na área de seguros de automóvel e residência serão alocados na nova empresa,ampliando a expertise e a qualidade na gestão de seguros. Em contrapartida, a Porto Seguro emitirá açõesrepresentativas de 30% de seu novo capital social, as quais serão entregues ao <strong>Itaú</strong> Unibanco.A conclusão da associação entre <strong>Itaú</strong> Unibanco e Porto Seguro depende de ratificação em assembleia pelosacionistas e da aprovação do Sistema Brasileiro de Concorrência (SBDC). Em 16 de outubro, a Susepconcedeu autorização prévia dos atos societários referentes a associação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 43
Transferência do capital da Unibanco Saúde Seguradora para a Tempo ParticipaçõesO <strong>Itaú</strong> Unibanco e a Tempo Participações firmaram, em 24 de setembro de 2009, Memorando deEntendimentos visando à transferência da totalidade do capital social da Unibanco Saúde Seguradora para aTempo. Com a realização dessa operação, buscamos ampliar o foco estratégico de nossa atividadeseguradora, concentrando nossa operação nos segmentos em que ocupamos posições de liderança. A Tempopagará à <strong>Itaú</strong> Seguros o valor de R$ 55 milhões na data de transferência das ações. O memorando assinadoprevê ainda que, em função do desempenho futuro da operação da Unibanco Saúde Seguradora, o <strong>Itaú</strong>Unibanco fará jus a um pagamento adicional de até R$ 45 milhões.Nos próximos 90 dias, a Tempo e a <strong>Itaú</strong> Seguros celebrarão a documentação definitiva que detalhará as regrasprevistas no Memorando de Entendimentos. A conclusão da associação dependerá da aprovação dos órgãos<strong>com</strong>petentes, incluindo a Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) e SBDC.Alteração do acordo de associação da FICA Companhia Brasileira de Distribuição (CBD) e o <strong>Itaú</strong> Unibanco concluíram, em 28 de agosto, negociaçãoreferente à empresa Financeira <strong>Itaú</strong> CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (FIC). O acordo que deuorigem à FIC foi alterado, retirando-se a obrigação de exclusividade do <strong>Itaú</strong> Unibanco. Em contrapartida, o <strong>Itaú</strong>Unibanco pagou ao Grupo Pão de Açúcar o montante de R$ 550 milhões. Na mesma ocasião, foi estendida,pelo prazo adicional de cinco anos, a exclusividade para a oferta de produtos e serviços financeiros concedidapela CBD à FIC, razão pela qual o <strong>Itaú</strong> Unibanco pagou R$ 50 milhões ao Grupo Pão de Açúcar.ITAÚ UNIBANCOApresentamos os principais resultados obtidos pelo <strong>Itaú</strong> Unibanco no período de janeiro a setembro de 2009.Tendo em vista a associação que formou o <strong>Itaú</strong> Unibanco, no final do exercício de 2008, e buscando fornecerum melhor entendimento da evolução de ativos, passivos e de resultados da nova instituição, para efeito de<strong>com</strong>parabilidade os dados relativos ao período de janeiro a setembro de 2008 consideram a soma dosnúmeros do <strong>Itaú</strong> e Unibanco.Destacamos que as informações do <strong>Itaú</strong> Unibanco pro forma do período de janeiro a setembro de 2008,apresentadas a seguir, não representam o que poderia ter ocorrido se a operação de incorporação de açõestivesse acontecido anteriormente, bem <strong>com</strong>o não correspondem às demonstrações contábeis do <strong>Itaú</strong> Unibanconem indicam resultados futuros.Jan a Set/08EvoluçãoEvoluçãoJan a Set/093º Trim/09 2º Trim/09PRO FORMA (%)(%)Resultados - R$ milhões (1)Resultado Bruto da Intermediação Financeira 35.188 24.777 42,0% 11.868 12.710 -6,6%Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (12.383) (7.855) 57,6% (4.296) (4.252) 1,1%Receita de Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo 1.440 1.108 30,0% 569 461 23,5%Receitas de Serviços e Resultado de Operações de Seguros, Previdência eCapitalização 12.717 11.869 7,1% 4.453 4.237 5,1%Despesas de Pessoal, Administrativas e Outras Despesas Operacionais (18.802) (17.209) 9,3% (6.211) (6.311) -1,6%Lucro Líquido Recorrente 7.677 8.232 -6,7% 2.687 2.429 10,6%Lucro Líquido 6.854 8.133 -15,7% 2.268 2.571 -11,8%Resultados por Ação - R$Lucro Líquido Recorrente (2) 1,70 1,83 -6,9% 0,60 0,54 10,6%Lucro Líquido (2) 1,52 1,80 -15,9% 0,50 0,57 -11,8%Valor Patrimonial 10,80 9,88 9,4% 10,80 10,46 3,2%Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (líquido de impostos) 0,53 0,56 -4,1% 0,20 0,16 25,6%Preço da Ação PN (3) 35,60 27,74 28,4% 35,60 28,34 25,6%Capitalização de Mercado - R$ milhões (3) 161.046 113.738 41,6% 161.046 128.034 25,8%Balanço Patrimonial - R$ milhõesAtivos Totais 612.399 577.166 6,1% 612.399 596.387 2,7%Empréstimos Totais (inclui avais e fianças) 268.693 254.766 5,5% 268.693 265.966 1,0%Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados 832.641 766.308 8,7% 832.641 814.822 2,2%Dívidas Subordinadas 22.773 20.134 13,1% 22.773 22.498 1,2%Patrimônio Líquido 48.862 44.510 9,8% 48.862 47.269 3,4%Patrimônio de Referência (Consolidado Econômico-Financeiro) 68.624 60.170 14,1% 68.624 67.605 1,5%Índices Financeiros (%)Rentabilidade Recorrente Anualizada sobre o Patrimônio Líquido Médio 22,2% 25,9% 22,4% 21,1%Rentabilidade Anualizada sobre o Patrimônio Líquido Médio 19,8% 25,5% 18,9% 22,3%Retorno Anualizado sobre o Ativo Médio 1,5% 2,1% 1,5% 1,7%Índice de Eficiência (4) 42,0% 44,5% 41,1% 42,7%Índice de Basiléia (Consolidado Econômico-Financeiro) 16,3% 14,9% 16,3% 16,5%Índice de Imobilização (Consolidado Econômico-Financeiro) 14,8% 16,7% 14,8% 14,6%(1) Exclui os efeitos não recorrentes de cada período, conforme divulgado na Nota 22l.(2) Para os períodos de 2009, calculado <strong>com</strong> base na média ponderada da quantidade de ações e em set/08 calculado <strong>com</strong> base na quantidade de ações de dez/08 (4.506 milhões).(3) Com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período.(4) Calculado conforme critérios internacionais definidos no Relatório de Análise Gerencial da Operação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 44
As demonstrações contábeis <strong>com</strong>pletas e o relatório de análise gerencial da operação do <strong>Itaú</strong> Unibanco, <strong>com</strong>as informações detalhadas sobre as operações do período, estão disponíveis no site do <strong>Itaú</strong> Unibanco(www.itau-unibanco.<strong>com</strong>.br/ri).Desempenho nos negóciosEm agosto de 2009, teve início o processo de integração das agências Unibanco para a plataforma do <strong>Itaú</strong>. Oprojeto-piloto envolveu quatro agências e um posto de atendimento bancário (PAB). A nossa expectativa é queesse processo deverá se estender até o fim do ano de 2010. Ao longo do terceiro trimestre, foi oferecidotreinamento aos colaboradores visando à integração das operações do <strong>Itaú</strong> e do Unibanco, concentrando-seprincipalmente nas áreas de Pessoa Jurídica; Pessoa Física; Wealth Management Services; Risco Operacionale Eficiência; e Auditoria. No total, participaram 3.705 colaboradores em 65.590 horas de treinamento.Ao longo dos nove primeiros meses de 2009, os clientes do <strong>Itaú</strong> Unibanco passaram a contar <strong>com</strong> uma rede deatendimento ainda mais capilarizada, em todo o país, e <strong>com</strong> novas opções de acesso facilitado ao crédito eserviços financeiros, fruto da unificação e integração do que há de melhor no <strong>Itaú</strong> e no Unibanco. Por trás daampliação dessa estrutura de atendimento, há também transformações profundas em curso, <strong>com</strong> a adoção dasmelhores práticas de gestão e negócios e a integração de talentos das duas instituições.Apresentamos a seguir os principais indicadores do período.O total de ativos consolidado alcançou R$ 612.399 milhões em 30 de setembro de 2009, o maior entre osconglomerados financeiros privados da América Latina.O lucro líquido nos primeiros nove meses do ano foi de R$ 6.854 milhões, <strong>com</strong> rentabilidade anualizada de19,8% sobre o patrimônio líquido médio (25,5% em igual período de 2008). O lucro líquido recorrente foi de R$7.677 milhões, <strong>com</strong> rentabilidade anualizada de 22,2%. O <strong>Itaú</strong> Unibanco recolheu ou provisionou impostos econtribuições próprios no montante de R$ 11.456 milhões no período. O <strong>Banco</strong> também reteve e repassoutributos, que incidiram diretamente sobre a intermediação financeira, no montante de R$ 5.695 milhões.O patrimônio líquido consolidado totalizava R$ 48.862 milhões no fim de setembro. A carteira de crédito,incluindo avais e fianças, atingiu R$ 268.693 milhões, <strong>com</strong> crescimento de 5,5% quando <strong>com</strong>parada a 30 desetembro de 2008. No Brasil, a carteira de crédito livre, pessoa física, atingiu R$ 98.383 milhões, <strong>com</strong>crescimento de 6,3% quando <strong>com</strong>parada a igual período de 2008. Por sua vez, o segmento de grandesempresas atingiu R$ 90.299 milhões e o de micro, pequenas e médias empresas atingiu R$ 56.709 milhões,<strong>com</strong> crescimento de 18,1% quando <strong>com</strong>parado a setembro de 2008. Os recursos próprios livres, captados eadministrados totalizaram R$ 832.641 milhões, evoluindo 8,7%. O Índice de Basileia foi de 16,3% no fim desetembro, <strong>com</strong> base no consolidado econômico-financeiro.As cotações das ações preferenciais do <strong>Itaú</strong> Unibanco valorizaram-se 48,6% quando <strong>com</strong>paradas às cotaçõesde 31 de dezembro de 2008. O valor de mercado em Bolsas de Valores era de R$ 161.046 milhões no fim desetembro, o que situa o <strong>Itaú</strong> Unibanco <strong>com</strong>o 11º colocado no ranking mundial de bancos em 30 de setembro.No segmento de cartões de crédito, o <strong>Itaú</strong> Unibanco é líder em faturamento, refletindo o crescimento das duasinstituições nesse mercado nos últimos anos. Com a união dos negócios Itaucard, Unicard e Hipercard, acarteira de cartão de crédito pessoa física, no Brasil, atingiu R$ 25.215 milhões no fim de setembro.Em 30 de setembro, o saldo da carteira de veículos pessoa física do <strong>Itaú</strong> Unibanco, no Brasil, atingiu R$50.670 milhões. No mercado imobiliário, a carteira de crédito do <strong>Itaú</strong> Unibanco totalizou R$ 7.832 milhões.As operações de seguros, previdência e capitalização atingiram, no período de janeiro a setembro, R$ 13.679milhões em volume de receitas de prêmios. As provisões técnicas de seguros, previdência e capitalizaçãototalizaram R$ 49.978 milhões no fim de setembro. O <strong>Itaú</strong> Unibanco atingiu a marca de R$ 40 bilhões emreservas totais de previdência, considerando os planos para pessoa física e jurídica.Na área de banco de investimentos, o <strong>Itaú</strong> BBA participou de operações de debêntures e notas promissóriasque totalizaram R$ 13,3 bilhões e operações de securitização que totalizaram R$ 780 milhões no período dejaneiro a setembro de 2009. Essas operações garantiram a liderança no ranking Anbid de distribuição de rendafixa no período de janeiro a setembro de 2009. Em renda variável, coordenou ofertas públicas de ações quetotalizaram R$ 5,3 bilhões. No ranking Anbid de originação de renda variável, ocupou a quarta colocação noperíodo de janeiro a setembro de 2009, <strong>com</strong> 12,1% de participação de mercado.Pessoas<strong>Itaú</strong> Unibanco entre as melhores empresas para se trabalharIt aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 45
Atualmente, o <strong>Itaú</strong> Unibanco integra as listas de melhores empresas para se trabalhar do Instituto Great Placeto Work (parceria <strong>com</strong> a revista Época), <strong>com</strong> índice de satisfação de 77%; e da FIA/ USP (parceria <strong>com</strong> arevista Exame/Você SA), <strong>com</strong> índice de satisfação de 78%. Para obter esse reconhecimento, foram ouvidoscerca de 4.000 colaboradores pelos dois institutos de pesquisas. Os colaboradores responderam a perguntassobre aspectos do clima organizacional, tais <strong>com</strong>o reconhecimento, liderança e <strong>com</strong>unicação. Os institutostambém avaliaram as práticas de Recursos Humanos e realizaram entrevistas <strong>com</strong> grupos de colaboradores.No trabalho realizado pelo Instituto Great Place to Work, o banco obteve destaque nos quesitos que avaliaramas empresas que foram as “Mais procuradas” (primeiro lugar), “As que contratam mais” (segundo lugar) e asque tem em seus quadros “Mais mulheres” (16º lugar).No fim de setembro de 2009, o <strong>Itaú</strong> Unibanco contava <strong>com</strong> cerca de 103 mil colaboradores. A remuneração fixado pessoal, somada aos seus encargos e benefícios, totalizou R$ 6.257 milhões no período de janeiro asetembro de 2009. Além disso, foram investidos aproximadamente R$ 79 milhões em programas de formação,treinamento e desenvolvimento.Prêmios e reconhecimentosNo terceiro trimestre de 2009, o <strong>Itaú</strong> Unibanco teve sua atuação reconhecida por renomados veículos de<strong>com</strong>unicação e instituições: Foi considerado pela revista Euromoney <strong>com</strong>o o melhor banco no Brasil, pela 11ª vez. O <strong>Itaú</strong> BBA,segmento corporate e de banco de investimentos, também foi escolhido <strong>com</strong>o o melhor banco deinvestimentos no mercado de capitais brasileiro; Foi premiado <strong>com</strong>o melhor banco em gestão de fundos de investimento pelo Guia Exame de InvestimentosPessoais; Recebeu o título de Outstanding Private Bank – Latin America, concedido pela revista Private BankerInternational (PBI). Esta é a segunda vez consecutiva que o <strong>Itaú</strong> Unibanco recebe o prêmio, considerado omais importante do segmento de gestão de fortunas no mundo; O <strong>Itaú</strong> Unibanco é o líder do setor no Brasil e na América Latina, de acordo <strong>com</strong> avaliação da revistabritânica The Banker, considerada uma referência para gestores financeiros do mundo inteiro; O <strong>Itaú</strong> Unibanco ficou em primeiro lugar no ranking “Os 40 maiores bancos da América Latina emSustentabilidade”, pela quinta vez consecutiva. O estudo é realizado pela consultoria Management &Excellence em parceria <strong>com</strong> a revista Latin Finance; O presidente executivo do <strong>Itaú</strong> Unibanco, Roberto Setubal, foi homenageado por ser considerado um dosempresários bem-sucedidos de 2009 pela revista <strong>Banco</strong> Hoje; e O vice-presidente responsável pela área de Wealth Management Services, Alfredo Setubal, foi reconhecido<strong>com</strong>o administrador emérito pelo Conselho Regional de Administração de São Paulo (CRA-SP).Sustentabilidade e responsabilidade social empresarialPelo décimo ano consecutivo o <strong>Itaú</strong> Unibanco foi selecionado para integrar a relação de 317 empresas de 26países que <strong>com</strong>põem o Dow Jones Sustainability World Index (DJSI). O <strong>Itaú</strong> Unibanco é a única instituiçãofinanceira da América Latina a fazer parte do índice desde quando foi criado, em 1999. Das sete empresasbrasileiras selecionadas para a edição 2009/2010, três integram o grupo: <strong>Itaú</strong>sa, <strong>Itaú</strong> Unibanco e Redecard.Foi lançado em 28 de setembro o Fundo <strong>Itaú</strong> Índice de Carbono, o primeiro do país vinculado a um índice decréditos de carbono. O rendimento será baseado no Barclays Capital Global Carbon Index Excess Return Euro(BGCI), índice mundial que monitora a performance dos créditos de carbono negociados no Emissions TradeScheme (ETS) da União Europeia e no Mecanismo de Desenvolvimento Limpo (MDL).O <strong>Itaú</strong> Unibanco e o MIT Sloan School of Management firmaram parceria para realizar discussões sobresustentabilidade no Brasil e América Latina. O banco investirá US$ 500,000 na pesquisa e desenvolvimento deprojetos ligados ao tema sustentabilidade e na organização de workshops no MIT e no Brasil.Pelo segundo ano consecutivo, o <strong>Itaú</strong> Unibanco foi homenageado <strong>com</strong>o “Empresa Líder”, durante cerimônia doPrêmio Época de Mudanças Climáticas, o qual reconhece as empresas que desenvolvem ações concretascontra o aquecimento global.Investimentos sociais e culturaisNo período de janeiro a setembro de 2009, os investimentos sociais e culturais do <strong>Itaú</strong> Unibanco somaram R$129 milhões.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 46
O Programa de Voluntários <strong>Itaú</strong> Unibanco lançou em 2009 o evento Sábado Voluntário, <strong>com</strong> o objetivo devalorizar e articular colaboradores que já são voluntários e aqueles que nunca realizaram uma ação social emtorno de uma ação conjunta. Além disso, foi realizada a Semana Voluntária nos centros administrativos CEIC,CAT, CTO e CAU <strong>com</strong> o objetivo de estimular o voluntariado entre os colaboradores.O Instituto Unibanco mobilizou 35 mil alunos, pais e professores para realizar melhorias em 42 escolaspaulistas. Em 2009, além das 48 escolas já beneficiadas em Belo Horizonte, Porto Alegre e São Paulo, foramdestinados R$ 5,4 milhões para melhoria do ensino em 45 novas escolas públicas, favorecendo 50 mil alunos.O Instituto <strong>Itaú</strong> Cultural realizou 314 atividades no Brasil e 101 em vários países entre janeiro e setembro de2009. O Instituto recebeu 204 mil visitantes no terceiro trimestre do ano e seu site teve uma média de 825 milacessos por mês. Foram distribuídos 27 mil produtos realizados pela instituição, entre livros, catálogos, CDs eDVDs. O <strong>Itaú</strong> Cultural foi escolhido <strong>com</strong>o uma das 100 melhores empresas para se trabalhar pelo InstitutoGreat Place to Work, por en<strong>com</strong>enda da revista Época. É importante lembrar que o Instituto <strong>Itaú</strong> Culturaldesenvolve suas atividades em parceria <strong>com</strong> o Ministério da Cultura por meio da Lei Rouanet, das quais partedos seus recursos são incentivados.Auditoria Independente - Instrução CVM nº 381. Procedimentos adotados pela SociedadeA política de atuação do <strong>Itaú</strong> Unibanco, empresas controladas e controladora, na contratação de serviços nãorelacionados à auditoria externa dos nossos auditores independentes, se fundamenta na regulamentaçãoaplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Essesprincípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercerfunções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.No período de janeiro a setembro de 2009, não foram prestados pelos auditores independentes e partes a elesrelacionadas, serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honoráriosrelativos aos serviços de auditoria externa.Conforme estabelecido na instrução CVM nº 381, relacionamos os outros serviços prestados e sua data decontratação: 17 de fevereiro de 2009 – Contrato de utilização de biblioteca eletrônica relativa a regras internacionais decontabilidade (Comperio) – <strong>Itaú</strong> Unibanco – Brasil; 26 de fevereiro de 2009 – Contrato de prestação de serviços de consultoria e assessoria <strong>com</strong> objetivo desolucionar questões específicas envolvendo a legislação tributária, contábil e societária – <strong>Itaú</strong> Unibanco S.A.– Brasil; e 14 de julho de 2009 – Participação em pesquisa de remuneração salarial denominada “Encuestas deremuneraciones y Benefícios adicionales” – Oca S.A. – Uruguai.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 47
. Justificativa dos Auditores Independentes – PricewaterhouseCoopersA prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta aindependência nem a objetividade na condução dos exames de auditoria externa efetuados ao <strong>Itaú</strong> Unibanco,controladora e suas controladas/coligadas. A política de atuação <strong>com</strong> o <strong>Itaú</strong> Unibanco na prestação de serviçosnão relacionados à auditoria externa se substancia nos princípios que preservam a independência do AuditorIndependente, todos observados na prestação dos referidos serviços.Circular 3.068/01 – BacenO <strong>Itaú</strong> Unibanco declara ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulosclassificados na categoria “Mantidos até o Vencimento”, no montante de R$ 2.859 milhões, representandoapenas 2,3% do total de títulos e valores mobiliários.AgradecimentosAgradecemos aos nossos colaboradores, pelo empenho e talento que nos permitem obter resultadosconsistentes, e aos nossos clientes e acionistas, pela confiança que nos é atribuída.(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 30/10/2009).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 48
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃOPresidentePEDRO MOREIRA SALLESDIRETORIADiretor PresidenteROBERTO EGYDIO SETUBALVice-PresidentesDiretores Vice-PresidentesALFREDO EGYDIO ARRUDA VILLELA FILHO ALFREDO EGYDIO SETUBAL (*)ROBERTO EGYDIO SETUBALCANDIDO BOTELHO BRACHERConselheirosALCIDES LOPES TÁPIASALFREDO EGYDIO SETUBALCANDIDO BOTELHO BRACHERFERNANDO ROBERTO MOREIRA SALLESFRANCISCO EDUARDO DE ALMEIDA PINTOGUILLERMO ALEJANDRO CORTINAGUSTAVO JORGE LABOISSIERE LOYOLAHENRI PENCHASISRAEL VAINBOIMPEDRO LUIZ BODIN DE MORAESRICARDO VILLELA MARINOCOMITÊ DE AUDITORIAPresidenteGUSTAVO JORGE LABOISSIERE LOYOLAMembrosALCIDES LOPES TÁPIASEDUARDO AUGUSTO DE ALMEIDA GUIMARÃESGUY ALMEIDA ANDRADETEREZA CRISTINA GROSSI TOGNIDiretores ExecutivosANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRACLAUDIA POLITANSKIMARCOS DE BARROS LISBOARICARDO BALDINRODOLFO HENRIQUE FISCHERSÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANGSILVIO APARECIDO DE CARVALHODiretoresCARLOS ELDER MACIEL DE AQUINOJACKSON RICARDO GOMESJOSÉ EDUARDO LIMA DE PAULA ARAUJOLUIZ FELIPE PINHEIRO DE ANDRADEMARCO ANTONIO ANTUNESWAGNER ROBERTO PUGLIESE(*) Diretor de <strong>Relações</strong> <strong>com</strong> <strong>Investidores</strong>CONSELHO FISCALPresidenteIRAN SIQUEIRA LIMAConselheirosALBERTO SOZIN FURUGUEMARTEMIO BERTHOLINIContadorJOSÉ MANUEL DA COSTA GOMESCRC - 1SP219892/O-0It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 49
ITAÚ UNIBANCO S.A.Diretor Presidente e Diretor GeralDiretores (Continuação)ROBERTO EGYDIO SETUBALHELI DE ANDRADEJACKSON RICARDO GOMESDiretores Vice-Presidentes JASON PETER CRAUFORD (*)ALFREDO EGYDIO SETUBALJEAN MARTIN SIGRIST JÚNIORANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRAJOÃO ANTONIO DANTAS BEZERRA LEITEGERALDO JOSÉ CARBONE JORGE LUIZ VIEGAS RAMALHO (*)JOSÉ CASTRO ARAÚJO RUDGE LAVÍNIA MORAES DE ALMEIDA NOGUEIRA JUNQUERA (*)MÁRCIO DE ANDRADE SCHETTINI LEILA CRISTIANE BARBOZA BRAGA DE MELO (*)MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMILINDA AGARINAKAMURARODOLFO HENRIQUE FISCHERLUÍS ANTONIO RODRIGUESRUY VILLELA MORAES ABREULUÍS EDUARDO GROSS SIQUEIRA CUNHASÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANGLUÍS OTÁVIO MATIASLUIS TADEU MANTOVANI SASSI (*)Diretores ExecutivosLUIZ ANTONIO FERNANDES CALDAS MORONEALEXANDRE DE BARROSLUIZ ANTONIO NOGUEIRA DE FRANÇACELSO SCARAMUZZA LUIZ EDUARDO LOUREIRO VELOSO (*)CLAUDIA POLITANSKI (*) LUIZ FELIPE PINHEIRO DE ANDRADE (*)DEMOSTHENES MADUREIRA DE PINHO NETO LUIZ FERNANDO OLIVEIRA BARRICHELOFERNANDO MARSELLA CHACON RUIZLUIZ MARCELO ALVES DE MORAESIVO LUIZ DE SÁ FREIRE VIEITAS JUNIOR (*)MANOEL ANTONIO GRANADOJOÃO JACÓ HAZARABEDIANMARCELO BOOCKJOSÉ ROBERTO HAYM (*)MARCELO HABICE DA MOTTAMARCOS DE BARROS LISBOA MARCELO LUIS ORTICELLI (*)OSVALDO DO NASCIMENTO MARCELO TONHAZOLO (*)RICARDO BALDIN (*)MARCELO VILLAÇA MACEDO CARVALHORICARDO VILLELA MARINOMARCO ANTONIO ANTUNESSILVIO APARECIDO DE CARVALHOMARCO ANTONIO SUDANOMARCOS ANTÔNIO VAZ DE MAGALHÃES (*)Diretores MARCOS AUGUSTO CAETANO DA SILVA FILHO (*)ADRIANO BRITO DA COSTA LIMAMARCOS AURÉLIO REITANOALMIR VIGNOTO MARCOS BRAGA DAINESI (*)ANDRÉ SAPOZNIK (*)MARCOS ROBERTO CARNIELLIANDRÉA MATTEUCCI PINOTTI CORDEIRO MARCOS SILVA MASSUKADO (*)ANTONIO CARLOS RICHECKI RIBEIRO MARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRA (*)ANTONIO CARLOS AZZI JÚNIOR MAURÍCIO FERREIRA DE SOUZA (*)ANTONIO SIVALDI ROBERTI FILHOMÁXIMO HERNÁNDEZ GONZÁLEZARNALDO PEREIRA PINTOMIGUEL BURGOS NETOAURÉLIO JOSÉ DA SILVA PORTELLANATALÍSIO DE ALMEIDA JÚNIORCARLOS ALBERTO BEZERRA DE MOURA (*) OLIVIO MORI JÚNIORCARLOS AUGUSTO DE OLIVEIRA (*)OSMAR MARCHINICARLOS EDUARDO DE CASTRO (*)OSVALDO JOSÉ DAL FABBROCARLOS EDUARDO DE SOUZA LARAPAULO EIKIEVICIUS CORCHAKICARLOS EDUARDO MONICO PAULO MEIRELLES DE OLIVEIRA SANTOS (*)CARLOS HENRIQUE DONEGÁ AIDAR PAULO PIRES VAZ (**)CARLOS HENRIQUE ZANVETTOR (*) PEDRO PAULO DE ALMEIDA CARNEIRO CUNHA (*)CECÍLIA MARIA ARELLANO MISZPUTEN (*) PLÍNIO CARDOSO DA COSTA PATRÃO (*)CESAR PADOVAN RENÊ MARCELO GONÇALVES (*)CÍCERO MARCUS DE ARAÚJORENATA HELENA DE OLIVEIRA TUBINICLÁUDIO CESAR SANCHES (*)RICARDO LIMA SOARESCLAUDIO CORACINIRICARDO ORLANDOCLAUDIO JOSÉ COUTINHO ARROMATTE (*) RICARDO RIBEIRO MANDACARU GUERRACOSMO FALCORICARDO TERENZI NEUENSCHWANDERCRISTIANE MAGALHÃES TEIXEIRA PORTELLA ROBERTO LAMY (*)EDUARDO ALMEIDA PRADOROBERT MACKELLAR RITCHIEELISABETE SZABO (*) ROGERIO CARVALHO BRAGA (*)ERNESTO ANTUNES DE CARVALHO ROGÉRIO PAULO CALDERÓN PERES (*)FABIO WHITAKER VIDIGAL ROMILDO GONÇALVES VALENTE (*)FERNANDO DELLA TORRE CHAGASROONEY SILVAFERNANDO JOSÉ COSTA TELESSANDRA NUNES DA CUNHA BOTEGUIMFLÁVIO AUGUSTO AGUIAR DE SOUZA SERGIO SOUZA FERNANDES JÚNIOR (*)GILBERTO TRAZZI CANTERAS (**)(*) Eleitos pela AGE/O de 30/04/09 - Em fase de homologação pelo BACEN.(**) Eleitos pela AGE de 30/09/09 - Em fase de homologação pelo BACEN.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 50
BANCO ITAÚ BBA S.A.CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃODiretoresADRIANO LIMA BORGES (**)PresidenteALBERTO ZOFFMANN DO ESPÍRITO SANTOROBERTO EGYDIO SETUBALALEXANDRE ENRICO SILVA FIGLIOLINOANDRÉ FERRARI (*)Vice-PresidentesANDRÉ LUIZ HELMEISTERFERNÃO CARLOS BOTELHO BRACHERANTONIO JOSÉ CALHEIROS RIBEIRO FERREIRAPEDRO MOREIRA SALLES (*) EDUARDO CARDOSO ARMONIA (*)EDUARDO CORSETTI (*)ConselheirosELAINE CRISTINA ZANATTA RODRIGUES VASQUINHOALFREDO EGYDIO SETUBALEMERSON SAVI JUNQUEIRAANTONIO BELTRAN MARTINEZFÁBIO DE SOUZA QUEIROZ FERRAZCANDIDO BOTELHO BRACHERFABIO MASSASHI OKUMURAEDUARDO MAZZILLI DE VASSIMONFERNANDO FONTES IUNESHENRI PENCHASFRANCISCO DE ASSIS CREMAJOÃO DIONÍSIO FILGUEIRA BARRETO AMOÊDOGILBERTO FRUSSASÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANGGUSTAVO HENRIQUE PENHA TAVARESGUILHERME DE ALENCAR AMADO (*)DIRETORIA ILAN GOLDFAJN (*)JOÃO CARLOS DE GÊNOVADiretor PresidenteJOÃO MARCOS PEQUENO DE BIASECANDIDO BOTELHO BRACHERJOSÉ AUGUSTO DURANDJOSÉ IRINEU NUNES BRAGADiretores Vice-PresidentesLILIAN SALA PULZATTO KIEFERALBERTO FERNANDESLUÍS ALBERTO PIMENTA GARCIAANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA LUIZ MARCELO ALVES DE MORAES (*)DANIEL LUIZ GLEIZERMARCELO MAZIEROJEAN-MARC ROBERT NOGUEIRA BAPTISTA ETLIN MARCO ANTONIO SUDANO (*)RODOLFO HENRIQUE FISCHER (*) MARIO ANTONIO BERTONCINI (*)MÁRIO LÚCIO GURGEL PIRESDiretores ExecutivosMÁRIO LUÍS BRUGNETTIALEXANDRE JADALLAH AOUDEMARIO LUIZ AMABILEANDRÉ EMILIO KOK NETOMILTON MALUHY FILHOANDRÉ LUIS TEIXEIRA RODRIGUESPASCHOAL PIPOLO BAPTISTACAIO IBRAHIM DAVIDPAULO DE PAULA ABREUNICOLAU FERREIRA CHACUR (*)PAULO ROMAGNOLIPAOLO SERGIO PELLEGRINI PAULO PIRES VAZ (*)PAULO ROMAGNOLI PAULO ROBERTO SCHIAVON DE ANDRADE (*)PEDRO REZENDE MARINHO NUNESRODRIGO PASTOR FACEIRO LIMA(*) Eleitos em 30/04/2009 - em fase de homologação pelo BACEN(**) Eleito em 03/08/2009 - em fase de homologação pelo BACENBANCO ITAUCRED FINANCIAMENTOS S.A.Diretor PresidenteMARCO AMBROGIO CRESPI BONOMIDiretor Vice-PresidenteMÁRCIO DE ANDRADE SCHETTINIITAÚ SEGUROS S.A.Diretor PresidenteROBERTO EGYDIO SETUBALDiretor SuperintendenteJOSÉ CASTRO ARAÚJO RUDGEDiretoresDiretores ExecutivosADRIENNE PATRICE GUEDES DAIBERTANDRÉ HORTA RUTOWITSCHCARLOS HENRIQUE ZANVETTORANTONIO EDUARDO MÁRQUEZ DE FIGUEIREDO TRINDADECLÁUDIO JOSÉ COUTINHO ARROMATTENEY FERRAZ DIASEVANIR COUTINHO USSIERFERNANDO JOSÉ COSTA TELESDiretores GerentesFLÁVIO KITAHARA SOUSA LUIZ FERNANDO BUTORI REIS SANTOS (*)JACKSON RICARDO GOMESMARCO ANTONIO ANTUNESJASON PETER CRAUFORDMARCOS DE BARROS LISBOALUÍS FERNANDO STAUBMOACYR ROBERTO FARTO CASTANHOLUÍS OTÁVIO MATIASNORBERTO GIL FERREIRA CAMARGOLUIZ FELIPE PINHEIRO DE ANDRADELUIZ HENRIQUE DIDIER JÚNIOR(*) Eleito 13/10/2009 - em fase de homologação pela SUSEPLUIZ OTAVIO PINHO DO AMARALMARCO ANTONIO ANTUNESMARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRAROBERTO LAMYRODOLFO HENRIQUE FISCHERIt aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 51
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)(Em Milhares de Reais)ATIVO30/09/2009 30/09/2008CIRCULANTE460.563.720 311.997.832DISPONIBILIDADES10.325.257 6.020.651APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4b e 6)133.856.473 84.592.614Aplicações no Mercado Aberto 117.443.167 73.879.934Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP (Nota 11b) 666.155 87.435Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 15.747.151 10.625.245TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7)96.521.784 69.540.516Carteira Própria 29.792.900 21.256.768Vinculados a Compromissos de Re<strong>com</strong>pra 6.516.093 1.875.499Vinculados a Prestação de Garantias 8.097.453 7.237.246Vinculados ao <strong>Banco</strong> Central 5.271.926 7.715.674Instrumentos Financeiros Derivativos 6.580.080 5.931.113Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (Nota 11b) 36.403.697 21.893.675Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 11b) 3.859.635 3.630.541RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS16.955.733 20.255.296Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 3.413.787 2.213.084Depósitos no <strong>Banco</strong> Central 13.383.914 17.997.480SFH - Sistema Financeiro da Habitação 70.260 23.469Correspondentes 82.505 9.451Repasses Interfinanceiros 5.267 11.812RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS50.926 4.559OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS (Nota 8)137.121.238 91.435.523Operações <strong>com</strong> Características de Concessão de Crédito (Nota 4e) 151.641.187 96.584.174(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4f) (14.519.949) (5.148.651)OUTROS CRÉDITOS62.655.037 37.396.250Carteira de Câmbio (Nota 9) 33.368.298 22.469.187Rendas a Receber 651.284 785.802Operações <strong>com</strong> Emissores de Cartão de Crédito (Nota 4e) 7.918.689 1.774.225Crédito <strong>com</strong> Operações de Seguros e Resseguros (Notas 4mI e 11b) 3.317.136 1.373.577Negociação e Intermediação de Valores 2.447.821 1.783.892Diversos (Nota 13a) 14.951.809 9.209.567OUTROS VALORES E BENS (Nota 4g)3.077.272 2.752.423Bens Não Destinados a Uso 407.275 327.569(Provisões para Desvalorizações) (104.852) (52.097)Prêmios Não Ganhos de Resseguros (Nota 4mI) 645.531 207.156Despesas Antecipadas (Nota 13b) 2.129.318 2.269.795REALIZÁVEL A LONGO PRAZO141.876.364 79.969.125APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4b e 6)4.107.734 1.898.786Aplicações no Mercado Aberto 1.101.257 402.861Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP (Nota 11b) 2.156.948 716.972Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 849.529 778.953TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7)26.054.528 12.066.313Carteira Própria 11.373.391 8.080.470Vinculados a Compromissos de Re<strong>com</strong>pra 2.210.081 454.396Vinculados a Prestação de Garantias 1.959.772 1.401.667Vinculados ao <strong>Banco</strong> Central 4.197.841 259.364Instrumentos Financeiros Derivativos 1.904.502 1.141.918Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 11b) 4.408.941 728.498RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS - SFH - Sistema Financeiro da Habitação474.568 568.560OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS (Nota 8)75.909.821 50.790.327Operações <strong>com</strong> Características de Concessão de Crédito (Nota 4e) 85.458.145 54.430.674(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4f) (9.548.324) (3.640.347)OUTROS CRÉDITOS33.782.734 14.574.351Carteira de Câmbio (Nota 9) 2.354.347 1.798.989Diversos (Nota 13a) 31.428.387 12.775.362OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Notas 4g e 13b)1.546.979 70.788PERMANENTE9.958.850 6.679.125INVESTIMENTOS (Notas 4h e 15a Il)2.283.674 1.415.788Participações em Coligadas 1.364.672 1.168.343Outros Investimentos 1.091.652 347.039(Provisão para Perdas) (172.650) (99.594)IMOBILIZADO DE USO (Notas 4i e 15b)4.072.414 2.436.990Imóveis de Uso 4.373.680 2.911.070Outras Imobilizações de Uso 6.535.196 3.736.312(Depreciações Acumuladas) (6.836.462) (4.210.392)IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL OPERACIONAL (Nota 4j)15.231 10.063Bens Arrendados 32.794 18.553(Depreciações Acumuladas) (17.563) (8.490)INTANGÍVEL (Notas 4k e 15b)3.587.531 2.816.284Direitos Por Aquisição Folhas de Pagamento 2.588.114 1.971.841Outros Ativos Intangíveis 2.291.588 1.127.236(Amortização Acumulada) (1.292.171) (282.793)TOTAL DO ATIVO612.398.934 398.646.082It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 52
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)(Em Milhares de Reais)PASSIVO30/09/2009 30/09/2008CIRCULANTE329.393.311 227.795.756DEPÓSITOS (Notas 4b e 10b)114.758.316 79.269.360Depósitos a Vista 22.707.717 19.018.447Depósitos de Poupança 44.146.423 29.925.490Depósitos Interfinanceiros 2.017.954 2.105.190Depósitos a Prazo 44.851.975 27.278.365Outros Depósitos 1.034.247 941.868CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4b e 10c)86.178.324 72.838.504Carteira Própria 32.371.661 22.347.912Carteira de Terceiros 53.635.480 49.782.599Carteira Livre Movimentação 171.183 707.993RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4b e 10d)10.970.048 4.912.524Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 8.298.962 2.731.181Recursos de Debêntures 156.775 124.667Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 2.514.311 2.056.676RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS4.049.463 2.872.853Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 2.991.610 1.871.881Correspondentes 1.057.853 1.000.972RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS2.999.373 1.963.428Recursos em Trânsito de Terceiros 2.848.971 1.961.468Transferências Internas de Recursos 150.402 1.960OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4b e 10e)14.465.005 12.045.559Empréstimos 8.492.236 9.940.759Repasses 5.972.769 2.104.800INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h)5.562.134 4.049.622PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4m II e 11a)8.803.153 3.514.471OUTRAS OBRIGAÇÕES81.607.495 46.329.435Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 3.377.497 3.089.022Carteira de Câmbio (Nota 9) 34.376.024 22.124.699Sociais e Estatutárias (Nota 16b II) 2.639.059 1.881.031Fiscais e Previdenciárias (Notas 4n, 4o e 14c) 6.789.042 2.610.105Negociação e Intermediação de Valores 1.569.977 2.068.387Operações <strong>com</strong> Cartões de Crédito (Nota 4e) 21.045.977 9.318.978Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (Nota 10a) - 188.185Dívidas Subordinadas (Nota 10f) 1.174.634 38.357Diversas (Nota 13c) 10.635.285 5.010.671EXIGÍVEL A LONGO PRAZO230.469.394 136.797.661DEPÓSITOS (Notas 4b e 10b)74.331.076 33.808.754Depósitos Interfinanceiros 213.737 239.873Depósitos a Prazo 74.117.339 33.568.881CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4b e 10c)40.486.132 32.964.986Carteira Própria 36.499.025 32.964.364Carteira de Terceiros 340 622Carteira Livre Movimentação 3.986.767 -RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4b e 10d)7.567.557 5.669.996Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 875.639 541.110Recursos de Debêntures 2.731.931 2.025.000Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 3.959.987 3.103.886OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4b e 10e)18.343.079 8.762.265Empréstimos 3.654.410 3.859.627Repasses 14.688.669 4.902.638INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h)1.896.269 1.044.048PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4m II e 11a)41.174.501 24.613.751OUTRAS OBRIGAÇÕES46.670.780 29.933.861Carteira de Câmbio (Nota 9) 2.345.964 1.824.311Fiscais e Previdenciárias (Notas 4n, 4o e 14c) 16.667.342 11.478.376Operações <strong>com</strong> Cartões de Crédito (Nota 4e) 12.345 -Securitização de Ordens de Pagamentos no Exterior (Nota 10a) - 1.265.132Dívidas Subordinadas (Nota 10f) 21.597.977 12.469.164Diversas (Nota 13c) 6.047.152 2.896.878RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS (Nota 4p)231.773 90.275PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (Nota 22k)3.442.862 2.371.427PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16)48.861.594 31.590.963Capital Social45.000.000 17.000.000Reservas de Capital631.512 538.712Reservas de Lucros4.096.766 15.637.409Ajustes de Avaliação Patrimonial (Notas 4c, 4d e 7d )246.828 (75.952)(Ações em Tesouraria)(1.113.512) (1.509.206)TOTAL DO PASSIVO612.398.934 398.646.082It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 53
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração do Resultado Consolidado (Nota 2a)(Em Milhares de Reais)01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA58.364.631 33.654.808Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos35.434.728 22.503.412Resultado de Operações <strong>com</strong> Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos18.962.851 8.319.308Receitas Financeiras das Operações <strong>com</strong> Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 11c)3.549.287 1.586.682Resultado de Operações de Câmbio(94.334) 259.751Resultado das Aplicações Compulsórias512.099 985.655DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA(23.176.914) (16.906.894)Operações de Captação no Mercado(20.176.640) (14.108.814)Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização (Nota 11c)(3.089.433) (1.284.920)Operações de Empréstimos e Repasses89.159 (1.513.160)RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA35.187.717 16.747.914RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA (Nota 8d I)(10.942.336) (5.059.239)Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa(12.382.541) (5.939.019)Receita de Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo1.440.205 879.780RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA24.245.381 11.688.675OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS(9.758.146) (3.870.676)Receitas de Prestação de Serviços (Nota 13d)8.966.016 5.922.305Administração de Recursos 1.629.437 1.450.992Serviços de Conta Corrente 335.799 184.131Cartões de Crédito 4.233.125 1.895.941Operações de Crédito e Garantias Prestadas 950.175 963.799Serviços de Recebimentos 885.651 591.598Outros 931.829 835.844Rendas de Tarifas Bancárias (Nota 13e)2.029.971 1.573.671Resultado de Operações <strong>com</strong> Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 11c)1.721.411 1.010.913Despesas de Pessoal (Nota 13f)(7.234.198) (4.612.682)Outras Despesas Administrativas (Nota 13g)(8.430.816) (4.822.441)Despesas Tributárias (Notas 4o e 14a II)(3.036.917) (1.632.091)Resultado de Participações em Coligadas (Nota 15a lII)147.071 62.163Outras Receitas Operacionais (Nota 13h)573.251 559.662Outras Despesas Operacionais (Nota 13i)(4.493.935) (1.932.176)RESULTADO OPERACIONAL14.487.235 7.817.999RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 22l)389.671 314.478RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES14.876.906 8.132.477IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Notas 4o e 14a I) (6.162.325) (1.400.143)Devidos sobre Operações do Período(6.770.364) (1.952.949)Referentes a Diferenças Temporárias608.039 552.806PARTICIPAÇÕES NO LUCRO(1.237.998) (645.909)Empregados - Lei nº 10.101 de 19/12/2000(1.071.655) (500.965)Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976(166.343) (144.944)PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (Nota 22k)(622.763) (154.618)LUCRO LÍQUIDO6.853.820 5.931.807MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO4.515.095.972 3.268.393.184LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ (EM CIRCULAÇÃO EM 30/09)1,52 1,8110,80 9,68EXCLUSÃO DOS EFEITOS NÃO RECORRENTES (Notas 2a e 22l)LUCRO LÍQUIDO SEM OS EFEITOS NÃO RECORRENTESLUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$823.407 98.9667.677.227 6.030.7731,70 1,85It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 54
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa(Em Milhares de Reais)01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO26.007.891 12.864.473Lucro Líquido6.853.820 5.931.807Ajustes ao Lucro Líquido:19.154.071 6.932.666Opções de Outorgas Reconhecidas 85.644 -Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/ Passivos) (2.850.387) (143.106)Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 12.382.541 5.939.019Resultado de Operações <strong>com</strong> Dívida Subordinada 833.532 1.155.404Resultado de Operações <strong>com</strong> Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (309.741) 125.513Despesas Financeiras Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização 3.089.433 1.284.920Depreciações e Amortizações (Nota 15b) 1.640.143 904.632Ajuste de Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias 1.809.860 176.788Ajuste de Provisão de Passivos Contingentes (305.323) 436.935Tributos Diferidos (608.039) (552.806)Resultado de Participação em Coligadas (Nota 15a) (147.071) (62.163)Rendas de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda 1.800.901 (1.959.960)Rendas de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento 508.736 (180.443)Amortização de Ágio na Redecard S.A. (Nota 2a) 556.575 -(Ganho) Perda na Alienação de Investimentos (365.914) (291.586)Resultado dos Acionistas Minoritários 622.763 154.618Outros 410.418 (55.099)VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES(3.505.224) (3.077.976)(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez11.145.800 (31.158.333)(Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos)8.194.828 (12.139.634)(Aumento) Redução em Depósitos Compulsórios no <strong>Banco</strong> Central do Brasil23.833 (783.706)(Aumento) Redução em <strong>Relações</strong> Interfinanceiras e <strong>Relações</strong> Interdependências (Ativos/Passivos)803.321 662.925(Aumento) Redução em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos(4.541.461) (40.572.369)(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens2.916.382 (1.326.913)(Aumento) Redução em Operações da Carteira de Câmbio e Negociação e Intermediação de Valores (Ativos/Passivos)605.584 (1.133.005)(Redução) Aumento em Depósitos(17.100.006) 31.485.937(Redução) Aumento em Captações no Mercado Aberto2.305.994 41.070.372(Redução) Aumento em Recursos por Emissão de Títulos(1.058.040) 2.211.412(Redução) Aumento em Obrigações por Empréstimos e Repasses(9.930.073) 4.007.657(Redução) Aumento em Operações <strong>com</strong> Cartões de Crédito (Ativos/Passivos)(871.608) (1.178.313)(Redução) Aumento em Operações <strong>com</strong> Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior(3.518.992) 218.229(Redução) Aumento em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 3.890.507 1.637.627(Redução) Aumento em Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados2.711.712 2.733.352(Redução) Aumento em Outras Obrigações3.883.964 2.226.087(Redução) Aumento em Resultado de Exercícios Futuros 668 16.766Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social(2.967.637) (1.056.067)CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS22.502.667 9.786.497Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos de Coligadas 63.152 88.880Recursos da Venda de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda 11.310.223 6.350.415Recursos do Resgate de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos Até o Vencimento 47.471 421.792Alienação de Bens não de Uso Próprio 191.477 50.204Alienação de Investimentos 384.145 309.678Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social na Alienação de Investimentos(124.411) (99.139)Alienação de Imobilizado de Uso 49.790 43.739Aquisição de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda (9.460.025) (11.546.267)Caixa e Equivalentes de Caixa Líquido de Ativos e Passivos decorrentes da Aquisição da Redecard S.A. (Nota 2a) (485.994) -Aquisição de Investimentos (32.080) (226.997)Aquisição de Imobilizado de Uso (700.408) (456.551)Aquisição de Intangível (318.444) (530.466)CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO924.896 (5.594.712)Aumento (Redução) em Obrigações por Dívida Subordinada (525.537) 25.585Variação da Participação dos Acionistas Minoritários (458.314) 74.566Outorga de Opções de Ações 218.010 82.073Aquisições de Ações para Tesouraria (21) (1.289.995)Juros sobre o Capital Próprio Pagos (3.619.572) (2.803.422)CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (4.385.434) (3.911.193)AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 19.042.129 280.592Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do PeríodoCaixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período (Notas 4a e 5)35.777.232 22.499.40054.819.361 22.779.992It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 55
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração Consolidada do Valor Adicionado(Em Milhares de Reais)01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008RECEITAS56.874.010 36.342.576Intermediação Financeira58.364.631 33.654.808Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias10.995.987 7.495.976Resultado das Operações <strong>com</strong> Seguros, Previdência e Capitalização1.721.411 1.010.913Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 8d)(10.942.336) (5.059.239)Outras(3.265.683) (759.882)DESPESAS DE INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA(23.176.914) (16.906.894)INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS(6.794.750) (4.352.758)Materiais, Energia e Outros(311.419) (217.020)Serviços de Terceiros(2.138.417) (949.424)Outras(4.344.914) (3.186.314)Processamento de Dados e Tele<strong>com</strong>unicações (Nota 13g) (1.851.804) (1.299.627)Propaganda, Promoções e Publicações (Nota 13g) (641.529) (395.404)Conservação e Manutenção (438.835) (222.473)Transportes (Nota 13g) (280.324) (204.339)Segurança (Nota 13g) (280.042) (177.397)Viagens (Nota 13g) (87.280) (66.355)Legais e Judiciais (Nota 13g) (27.561) (24.334)Outras (737.539) (796.385)VALOR ADICIONADO BRUTO26.902.346 15.082.924DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO (Nota 13g)(990.457) (434.981)VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE25.911.889 14.647.943VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA147.071 62.163Resultado de Equivalência Patrimonial (Nota 15a lll)147.071 62.163VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR26.058.960 14.710.106DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO26.058.960 14.710.106Pessoal8.108.604 4.864.482Remuneração Direta 6.659.356 3.966.543Benefícios 1.075.005 679.830F.G.T.S. 374.243 218.109Impostos, Taxas e Contribuições9.828.164 3.464.710Federais 9.400.895 3.179.284Estaduais 25.567 14.916Municipais 401.702 270.510Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis645.609 294.489Remuneração de Capitais Próprios7.476.583 6.086.425Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos/Provisionados 2.630.440 1.960.862Lucros Retidos/(Prejuízo) do Período 4.223.380 3.970.945Participação dos não-controladores nos Lucros Retidos 622.763 154.618It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 56
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Balanço Patrimonial(Em Milhares de Reais)ATIVO30/09/2009 30/09/2008CIRCULANTE7.817.727 616.606DISPONIBILIDADES197 147APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4b e 6)6.830.527 184.148Aplicações no Mercado Aberto 142.686 184.148Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 6.687.841 -TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7)5.198 -Carteira Própria 566 -Vinculados a Prestação de Garantias 4.632 -OUTROS CRÉDITOS979.057 429.512Rendas a Receber (Nota 15a I) 30.432 39.840Diversos (Nota 13a) 948.625 389.672OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Nota 4g)2.748 2.799REALIZÁVEL A LONGO PRAZO105.244 490.664APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Notas 4b e 6)- 400.202TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7)24.749 23.878OUTROS CRÉDITOS - Diversos (Nota 13a)80.495 66.584PERMANENTE57.436.916 34.666.579INVESTIMENTOS57.436.526 34.665.963Participações em Controladas (Notas 4h e 15a I) 57.436.119 34.665.556Outros 407 407IMOBILIZADO DE USO (Nota 4i)390 616TOTAL DO ATIVO65.359.887 35.773.849PASSIVOCIRCULANTE1.519.525 1.324.551INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h)51 89OUTRAS OBRIGAÇÕES1.519.474 1.324.462Sociais e Estatutárias (Nota 16b II) 1.473.205 1.313.864Fiscais e Previdenciárias (Nota 14c) 34.323 1.292Diversas 11.946 9.306EXIGÍVEL A LONGO PRAZO1.184.072 516.494DEPÓSITOS - Depósitos Interfinanceiros (Notas 4b e 10b)880.795 334.891INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h)831 1.426OUTRAS OBRIGAÇÕES302.446 180.177Fiscais e Previdenciárias (Nota 14c) 302.443 178.651Diversas 3 1.526PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16)62.656.290 33.932.804Capital Social45.000.000 17.000.000Reservas de Capital631.512 538.712Reservas de Lucros17.891.462 17.979.250Ajustes de Avaliação Patrimonial (Notas 4c, 4d e 7d)246.828 (75.952)(Ações em Tesouraria)(1.113.512) (1.509.206)TOTAL DO PASSIVO65.359.887 35.773.849It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 57
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração do Resultado(Em Milhares de Reais)01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA305.566 39.730Resultado de Operações <strong>com</strong> Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 305.566 39.730DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA(51.227) (23.464)Operações de Captação no Mercado (51.227) (23.464)RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA254.339 16.266OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS4.439.042 5.161.595Despesas de Pessoal (162.242) (25.982)Outras Despesas Administrativas (34.769) (25.534)Despesas Tributárias (Nota 14a II) (14.757) (15.835)Resultado de Participações em Controladas (Nota 15a I) 4.694.570 5.266.209Outras Receitas (Despesas) Operacionais (43.760) (37.263)RESULTADO OPERACIONALRESULTADO NÃO OPERACIONALRESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕESIMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 4o)4.693.381 5.177.8619.639 7.5884.703.020 5.185.449776.955 332.067Devidos sobre Operações do Período 4.695 (12.003)Referentes a Diferenças Temporárias 772.260 344.070PARTICIPAÇÕES NO LUCRO(8.352) (7.148)Empregados - Lei nº 10.101 de 19/12/2000 (5.074) (2.608)Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976 (3.278) (4.540)LUCRO LÍQUIDO5.471.623 5.510.368MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO 4.515.095.972 3.268.393.184LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ 1,21 1,69VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ (EM CIRCULAÇÃO EM 30/09) 13,85 10,40It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 58
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 16)(Em Milhares de Reais)CapitalSocialReservas deCapitalReservas deLucrosAjustes deAvaliaçãoPatrimonial(Nota 7d)LucrosAcumulados(Ações emTesouraria)TotalSALDOS EM 01/01/2008Capitalização por Reservas - AGO/E de 23/04/2008Atualização de Títulos Patrimoniais e OutrosAções em Tesouraria14.254.213 1.290.059 17.295.023 65.467 - (1.172.394) 31.732.3682.745.787 - (2.745.787) - - - -- 271 - - - - 271- (751.618) (119.492) - - (336.812) (1.207.922)Aquisições de Ações para Tesouraria - - - - - (1.289.995) (1.289.995)Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - - (119.492) - - 201.565 82.073Cancelamento de Ações - AGO/E de 23/04/2008 - (751.618) - - - 751.618 -Variação do Ajuste a Valor de MercadoReversão de Juros sobre Capital Próprio e Dividendos Pagos em 03/03/2008 - Exercício 2007Lucro LíquidoDestinações:- - - (141.419) - - (141.419)- - 3.837 - - - 3.837- - - - 5.510.368 - 5.510.368Reserva Legal - - 275.518 - (275.518) - -Reservas Estatutárias - - 3.270.151 - (3.270.151) - -Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - - - - (1.964.699) - (1.964.699)SALDOS EM 30/09/2008MUTAÇÕES NO PERÍODO17.000.000 538.712 17.979.250 (75.952) - (1.509.206) 33.932.8042.745.787 (751.347) 684.227 (141.419) - (336.812) 2.200.436SALDOS EM 01/01/200929.000.000 597.706 31.192.635 (423.717) - (1.525.695) 58.840.929Capitalização por Reservas - AGO/E de 24/04/200916.000.000 - (16.000.000) - - - -Ações em Tesouraria- (133.764) (60.430) - - 412.183 217.989Aquisições de Ações para Tesouraria - - - - - (21) (21)Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - (133.764) (60.430) - - 412.204 218.010Outorga de Opções Reconhecidas- 167.570 (81.926) - - - 85.644Variação do Ajuste ao Valor de Mercado- - - 670.545 - - 670.545Reversão de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Pagos em 17/03 e 08/04/2009 - Exercício 2008- - 104 - - - 104Lucro Líquido- - - - 5.471.623 - 5.471.623Destinações:Reserva Legal - - 273.581 - (273.581) - -Reservas Estatutárias - - 2.567.498 - (2.567.498) - -Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - - - - (2.630.544) - (2.630.544)SALDOS EM 30/09/2009MUTAÇÕES DO PERÍODO45.000.000 631.512 17.891.462 246.828 - (1.113.512) 62.656.29016.000.000 33.806 (13.301.173) 670.545 - 412.183 3.815.361It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 59
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração dos Fluxos de Caixa(Em Milhares de Reais)LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) AJUSTADOLucro LíquidoAjustes ao Lucro Líquido:01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008133.881 (61.218)5.471.623 5.510.368(5.337.742) (5.571.586)Outorga de Opções Reconhecidas 85.644 -Tributos Diferidos (772.260) (344.070)Resultado de Participações em Controladas (Nota 15a I) (4.694.570) (5.266.209)Amortização de Ágio 43.308 38.559Outros 136 134VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES(Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos)(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e BensAumento (Redução) em Outras ObrigaçõesCAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS165.211 255.845(6.877) 29.372203.983 194.462(31.895) 32.011299.092 194.627Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez(Aquisição) Alienação de Investimentos(Aquisição) Alienação de Imobilizado de Uso/Aplicação no DiferidoCAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOAumento (Redução) em DepósitosOutorga de Opções de AçõesAquisições de Ações para TesourariaDividendos e Juros sobre o Capital Próprio PagosCAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO8.917.342 3.511.072(6.378.518) 284.505- (300.751)25 (279)2.538.849 3.494.547534.798 334.891218.010 82.073(21) (1.289.995)(3.619.572) (2.803.422)(2.866.785) (3.676.453)AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA(28.844) 12.721Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período 171.727 171.573Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período (Notas 4a e 5) 142.883 184.294It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 60
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração do Valor Adicionado(Em Milhares de Reais)RECEITASIntermediação FinanceiraOutrasDESPESAS DE INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRAINSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROSServiços de TerceirosPropaganda, Promoções e PublicaçõesDespesas <strong>com</strong> Serviços do Sistema FinanceiroSegurosOutrasVALOR ADICIONADO BRUTODEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃOVALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADEVALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIAResultado de Equivalência PatrimonialVALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIRDISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADOPessoal01/01 a30/09/200901/01 a30/09/20081.170.029 352.305305.566 39.730864.463 312.575(51.227) (23.464)(33.636) (24.901)(12.786) (11.029)(2.290) (1.430)(4.873) (1.987)(2.942) (1.789)(10.745) (8.666)1.085.166 303.940(150) (156)1.085.016 303.7844.694.570 5.266.2094.694.570 5.266.2095.779.586 5.569.9935.779.586 5.569.993160.100 30.429Remuneração Direta 152.428 26.187Benefícios 5.797 2.605F.G.T.S. 1.875 1.637Impostos, Taxas e Contribuições147.056 28.720Federais 146.937 28.664Estaduais 13 7Municipais 106 49Remuneração de Capitais de Terceiros - AluguéisRemuneração de Capitais Próprios807 4765.471.623 5.510.368Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos/Provisionados 2.630.440 1.960.862Lucros Retidos/(Prejuízo) do Período 2.841.183 3.549.506It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 61
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISPERÍODOS DE 01/01 A 30/09 DE 2009 E 2008(Em Milhares de Reais)NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONALO <strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma sociedade anônima de capital aberto que,em conjunto <strong>com</strong> empresas coligadas e controladas, atua no Brasil e no exterior, na atividade bancária emtodas as modalidades através de suas carteiras: <strong>com</strong>ercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito,financiamento e investimento e de arrendamento mercantil, inclusive as de operações de câmbio e nasatividades <strong>com</strong>plementares, destacando-se as de Seguros, Previdência Privada, Capitalização, Corretagem deTítulos e Valores Mobiliários e Administração de Cartões de Crédito, Consórcios, Fundos de Investimentos eCarteiras Administradas.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 62
NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISa) Apresentação das Demonstrações ContábeisAs Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas Controladas (ITAÚ UNIBANCOHOLDING CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo <strong>com</strong> a Lei das Sociedades por Ações, incluindo asalterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 (Nota 22n), emconsonância, quando aplicável, <strong>com</strong> os normativos do BACEN, do Conselho Monetário Nacional (CMN), daComissão de Valores Mobiliários (CVM), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do ConselhoNacional de Seguros Privados (CNSP), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere àconstituição de provisões.Em 18/02/2009 o BACEN homologou a associação das operações financeiras do ITAÚ UNIBANCO S.A.(ITAÚ UNIBANCO) e do Unibanco – União de <strong>Banco</strong>s Brasileiros S.A. (UNIBANCO). Essas operaçõesforam integradas de acordo <strong>com</strong> o respectivo segmento de negócio, por meio de cisões e incorporaçõesocorridas em 28/02/2009, desta forma, as Demonstrações Contábeis Consolidadas do período de 01/01 a30/09/2009 e as notas explicativas correspondentes não estão sendo apresentadas <strong>com</strong> os dados “SemUNIBANCO”, conforme foram apresentadas em 31/12/2008.Em 30/03/2009, o ITAÚ adquiriu 24.082.760 ações ordinárias nominativas da Redecard S.A. pelo valor deR$ 590.028, apurando um ágio de R$ 556.575 que, líquido de impostos, totalizou R$ 506.483, amortizadointegralmente nas Demonstrações Contábeis Consolidadas. Em função desta operação, o ITAÚ UNIBANCOpassou a deter o controle acionário da Redecard S.A., que passou a ser consolidada integralmente nasDemonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING a partir do 1º trimestre de 2009.A fim de possibilitar adequada análise do Lucro Líquido, é apresentado logo abaixo à Demonstração deResultado Consolidado o “Lucro Líquido Sem os Efeitos não Recorrentes”, destacando-se esse efeito numaúnica rubrica denominada “Exclusão dos Efeitos não Recorrentes” (Nota 22l).Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, ostítulos e valores mobiliários classificados <strong>com</strong>o títulos para negociação (Nota 4c) são apresentados noBalanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independente de suas datas de vencimentos.As Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro são apresentadas a valor presente no BalançoPatrimonial, e as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessasoperações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil eOutros Créditos da Demonstração do Resultado. As Operações de Adiantamento sobre Contratos deCâmbio são reclassificadas de Outras Obrigações – Carteira de Câmbio. O resultado de Câmbio éapresentado de forma ajustada, <strong>com</strong> a reclassificação de despesas e receitas, de maneira a representarexclusivamente a variação e diferenças de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas demoedas estrangeiras.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 63
) ConsolidaçãoConforme determinado no parágrafo 1º, do artigo 2º, da Circular nº 2.804, de 11/02/1998, do BACEN, asdemonstrações contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING abrangem a consolidação de suas dependênciasno exterior.Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações, entre as empresasconsolidadas, são eliminados. Estão consolidados os Fundos de Investimentos Exclusivos de aplicação deempresas consolidadas. Os títulos e aplicações pertencentes às carteiras desses fundos estão classificadospor tipo de operação e foram distribuídos por tipo de papel, nas mesmas categorias em que originalmenteforam alocados. Os efeitos da Variação Cambial sobre os investimentos no exterior estão apresentados narubrica de resultado de Operações <strong>com</strong> Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativosna Demonstração do Resultado, inclusive para efeito de <strong>com</strong>parabilidade.A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCOHOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta da eliminação dos lucros não realizados decorrentes denegócios entre a controladora e as empresas consolidadas e da adoção de critérios distintos na amortizaçãode ágios originados nas aquisições de investimentos, líquidos dos respectivos créditos tributários.No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os ágios registrados em controladas, originados substancialmente daassociação ITAÚ UNIBANCO são amortizados <strong>com</strong> base na expectativa de rentabilidade futura e em laudosde avaliação ou pela realização dos investimentos, conforme normas e orientações do CMN e do BACEN.No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, esses ágios são integralmente amortizados nos períodosem que ocorreram os investimentos, de modo a: a) permitir melhor <strong>com</strong>parabilidade <strong>com</strong> demonstraçõescontábeis consolidadas de períodos anteriores; e b) possibilitar a avaliação do Resultado e do PatrimônioLíquido pela utilização de critérios conservadores.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 64
As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas diretas e indiretas,destacando-se:30/09/2009 30/09/2008Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Ltda. Portugal 100,00 100,00<strong>Banco</strong> Fiat S.A. Brasil 99,99 99,99<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Argentina S.A. Argentina 99,99 99,95<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> BBA S.A. Brasil 99,99 95,74<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Chile S.A. Chile 99,99 99,99<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg S.A. (1) Luxemburgo 99,98 19,52<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa, S.A. (1) Portugal 99,99 19,52<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Uruguay S.A. Uruguai 100,00 100,00<strong>Banco</strong> ItauBank S.A. Brasil 100,00 100,00<strong>Banco</strong> Itaucard S.A. Brasil 99,99 99,99<strong>Banco</strong> Itaucred Financiamentos S.A. Brasil 99,99 99,99<strong>Banco</strong> Itauleasing S.A. Brasil 99,99 99,99BIU Participações S.A. (2)(8) Brasil 66,15 41,66Cia. <strong>Itaú</strong> de Capitalização Brasil 99,99 99,99Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil (3)(4) Brasil 100,00 99,99FAI - Financeira Americanas <strong>Itaú</strong> S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (5) Brasil 50,00 50,00Fiat Administradora de Consórcios Ltda. Brasil 99,99 99,99Financeira <strong>Itaú</strong> CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (6) Brasil 50,00 50,00Hipercard <strong>Banco</strong> Múltiplo S.A. (3) Brasil 99,99 -<strong>Itaú</strong> Administradora de Consórcios Ltda. Brasil 99,99 99,99Itau Bank, Ltd. (7) Ilhas Cayman 100,00 100,00<strong>Itaú</strong> Corretora de Valores S.A. Brasil 99,99 99,99<strong>Itaú</strong> Seguros S.A. Brasil 100,00 100,00<strong>Itaú</strong> Unibanco S.A. Brasil 100,00 100,00<strong>Itaú</strong> Vida e Previdência S.A. Brasil 100,00 99,99<strong>Itaú</strong> XL Seguros Corporativos S.A. (6) Brasil 50,00 50,00<strong>Itaú</strong>sa Export S.A. (1) Brasil 100,00 22,22OCA Casa Financiera S.A. Uruguai 100,00 100,00Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais S.A. Brasil 99,99 99,99Redecard S.A. (Nota 2a) (8) Brasil 50,00 23,21Unibanco - União de <strong>Banco</strong>s Brasileiros S.A. (3) Brasil 100,00 -Unibanco Holdings S.A. (3) Brasil 100,00 -Unibanco Cayman Bank Ltd. (3) Ilhas Cayman 100,00 -Unibanco Participações Societárias S.A. (3) Brasil 50,99 -(1) Aumento de participação em decorrência da aquisição de ações da Itausa Export S.A. e Itausa Europa S.A. pelo <strong>Itaú</strong> Unibanco S.A. em novembrode 2008;(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)País deConstituiçãoEmpresas consolidada integralmente a partir deste exercício;Empresas incluídas na consolidação a partir de 31/12/2008 em decorrência da Associação ITAÚ UNIBANCO HOLDING;Participação %Em 2008 representa a participação na ItauBank Leasing S.A. Arrendamento Mercantil incorporada em fevereiro de 2009 em decorrência dereorganização societária;Empresas <strong>com</strong> controle <strong>com</strong>partilhado incluídas proporcionalmente na consolidação;Empresa <strong>com</strong> controle <strong>com</strong>partilhado, incluída integralmente na consolidação, <strong>com</strong> autorização da CVM, em função da gestão do negócio peloITAÚ UNIBANCO HOLDING;Não contempla a participação das Ações Preferenciais Resgatáveis (Nota 10f);Aumento de participação decorrente da Associação ITAÚ UNIBANCO HOLDING.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 65
NOTA 3 - EXIGIBILIDADES DE CAPITAL E LIMITES DE IMOBILIZAÇÃOa) Índices de Basileia e de ImobilizaçãoApresentamos abaixo os principais indicadores em 30/09/2009, obtidos conforme regulamentação em vigor:ConsolidadoConsolidadoOperacional (1)Econômico-Financeiro(2)Patrimônio de Referência (3)66.751.490 68.623.943Índice de Basiléia16,7% 16,3%Nível I 13,3% 13,1%Nível II 3,4% 3,2%Índice de Imobilização (4)31,7% 14,8%Folga de Imobilização12.225.158 24.132.394(1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras;(2) Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, inclusive empresas seguradoras, deprevidência e de capitalização, e também aquelas cujo controle societário é representado pelo somatório das participações detidaspela instituição, independentemente do percentual, <strong>com</strong> as de titularidade dos seus administradores, controladores e empresasligadas, bem <strong>com</strong>o aquelas adquiridas, direta ou indiretamente, por intermédio de fundos de investimento;(3) O CMN, através da Resolução nº 3.444, de 28/02/2007, define o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limitesoperacionais, <strong>com</strong>o o somatório de dois níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e II, cada qual <strong>com</strong>posto por itensintegrantes do Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida. A Resolução 3.674 de30/12/2008 do CMN, passou a permitir adicionar ao Nível I, integralmente, o valor da provisão adicional aos percentuais mínimosrequeridos pela Resolução 2.682 de 21/12/1999 do CMN, para operações de crédito, de arrendamento mercantil e outras operações<strong>com</strong> características de crédito;(4)A diferença entre o Índice de Imobilização do Consolidado Operacional e do Econômico-Financeiro decorre da inclusão de empresascontroladas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização, <strong>com</strong> conseqüente redução do índice deimobilização do Consolidado Econômico-Financeiro e possibilitando quando necessário, distribuição de recursos para as empresasfinanceiras.A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basileia (16,3%, <strong>com</strong> base no ConsolidadoEconômico-Financeiro), levando em consideração que:a) É muito superior ao mínimo exigido pelas autoridades (11,0%); eb) Os demais valores de realização dos ativos (Nota 18), os efeitos fiscais de provisionamentos excedentes aomínimo requerido e os créditos tributários não contabilizados, o índice passaria a ser de 17,6%.A Resolução nº 3.490 de 29/08/2007 do CMN, dispõe sobre os critérios de apuração do Patrimônio deReferência Exigido (PRE). Para os cálculos das parcelas de risco, foram observados os procedimentos daCircular 3.360, de 12/09/2007 para risco de crédito, das Circulares 3.361, 3.362, 3.363, 3.364, 3.366 e 3.368,de 12/09/2007, 3.388, de 04/06/2008 e 3.389, de 25/06/2008 e das Cartas-Circulares 3.309 e 3.310, de15/04/2008 para risco de mercado, e da Circular 3.383 e das Cartas-Circulares 3.315 e 3.316, de 30/04/2008para risco operacional. Para a parcela de risco operacional, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING optou pela utilizaçãoda Abordagem Padronizada Alternativa.A incorporação da parcela de risco operacional será feita de forma crescente, conforme a Circular 3.383. Apartir de 01/07/2009 é de 80% do valor apurado, aumentando a cada semestre até atingir o valor de capitalintegral em 01/01/2010. Caso o efeito total fosse considerado imediatamente, o Índice de Basileia seria de16,6% para o Consolidado Operacional e de 16,2% para o Consolidado Econômico-Financeiro.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 66
O Patrimônio de Referência utilizado para o cálculo dos índices e a <strong>com</strong>posição das exposições ao risco em 30/09/2009, estãodemonstrados abaixo:ConsolidadoOperacionalConsolidadoEconômico-FinanceiroPatrimônio Líquido <strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.(Consolidado) 48.861.594 48.861.594Participações Minoritárias nas Subsidiárias 900.023 2.834.882Resultado não Realizado 2.290 -Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) 49.763.907 51.696.476Ações Preferenciais <strong>com</strong> Cláusula de Resgate Excluídas do Nível I (698.957) (698.957)Provisão Adicional para Operações de Crédito, de Arrendamento e Outras 6.122.933 6.104.000Reservas de Reavaliação Excluídas do Nível I (6) (836)Ativo Permanente Diferido Excluído do Nível I (772.748) (779.369)Créditos Tributários Excluídos do Nível I (649.451) (684.013)Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros DerivativosExcluídos do Nível I (246.829) (246.862)Nível I 53.518.849 55.390.439Ações Preferenciais <strong>com</strong> Cláusula de Resgate 698.957 698.957Dívidas Subordinadas 12.462.322 12.462.322Reservas de Reavaliação 6 836Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos 246.829 246.862Nível II 13.408.114 13.408.977Nível I + Nível II 66.926.963 68.799.416Exclusões:Instrumentos de Captação Emitidos por Instituições Financeiras (175.473) (175.473)Patrimônio de Referência 66.751.490 68.623.943Exposições a Risco:De crédito 41.171.893 93,8% 43.508.029 94,1%Títulos e Valores Mobiliários 2.273.730 5,2% 2.449.985 5,3%Operações de Crédito - Varejo 8.342.034 19,0% 8.253.500 17,9%Operações de Crédito - Não Varejo 12.596.826 28,7% 12.593.969 27,2%Coobrigações - Varejo 7.648 0,0% 7.648 0,0%Coobrigações - Não Varejo 3.405.082 7,8% 3.405.082 7,4%Compromissos de Crédito - Varejo 1.967.578 4,5% 1.940.346 4,2%Compromissos de Crédito - Não Varejo 1.221.838 2,8% 1.221.547 2,6%Outras Exposições 11.357.157 25,9% 13.635.952 29,5%Operacional 1.881.993 4,3% 1.881.993 4,1%Varejo 296.370 0,7% 296.370 0,6%Comercial 572.260 1,3% 572.260 1,2%Finanças Corporativas 51.760 0,1% 51.760 0,1%Negociação e Vendas 490.141 1,1% 490.141 1,1%Pagamentos e Liquidações 208.216 0,5% 208.216 0,5%Serviços de Agente Financeiro 76.612 0,2% 76.612 0,2%Administração de Ativos 170.743 0,4% 170.743 0,4%Corretagem de Varejo 14.533 0,0% 14.533 0,0%Planos de Negócios 1.358 0,0% 1.358 0,0%De mercado 835.606 1,9% 834.018 1,8%Operações sujeitas à variação de taxas de juros 587.333 1,3% 587.512 1,3%Prefixadas denominadas em real 353.298 0,8% 353.507 0,8%Cupons de moedas estrangeiras 106.331 0,2% 106.301 0,2%Cupom de índices de preços 101.724 0,2% 101.724 0,2%Cupons de taxas de juros 25.980 0,1% 25.980 0,1%Operações sujeitas à variação do preço de <strong>com</strong>modities 41.326 0,1% 41.326 0,1%Operações sujeitas à variação do preço de ações 206.947 0,5% 205.180 0,4%Patrimônio de Referência Exigido 43.889.492 100,0% 46.224.040 100,0%Folga em relação ao Patrimônio de Referência Exigido 22.861.998 52,1% 22.399.903 48,5%Exposição Ponderada pelo Risco 398.995.383 420.218.543It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 67
Abaixo demonstramos os efeitos ocorridos no período, decorrentes de alterações na legislação ou de variação de saldos:Evolução do Índice de BasileiaPatrimônio deReferênciaConsolidado OperacionalExposiçãoPonderadaEfeitoConsolidado Econômico-FinanceiroPatrimônio deReferênciaExposiçãoPonderadaEfeitoÍndice em 31/12/2008Resultado do PeríodoJuros sobre o Capital Próprio e DividendosPDD Adicional aos Percentuais Mínimos Requeridos pelaResolução CMN 2.682/99Outorga de Opções ReconhecidasOutorga de Opções de Ações - Opções Exercidas noPeríodoAjustes de Avaliação PatrimonialAções em TesourariaDívidas Subordinadas e Ações Preferenciais ResgatáveisAtivos Diferidos Excluídos do Nível I do PROutras Variações no PRVariações na Exposição ao RiscoÍndice em 30/09/200966.766.103 413.812.916 16,1% 67.994.861 416.539.726 16,3%6.855.199 1,7% 7.461.722 1,8%(2.630.440) -0,6% (2.630.440) -0,6%(1.665.871) (1.665.871) -0,3% (1.687.000) (1.687.000) -0,3%85.644 0,0% 85.644 0,0%218.010 0,0% 218.010 0,0%669.895 0,2% 667.717 0,2%(21) 0,0% (21) 0,0%(3.171.208) -0,8% (3.171.208) -0,8%(87.066) (87.066) 0,0% (84.865) (84.865) 0,0%(288.755) -0,1% (230.477) -0,1%(13.064.596) 0,5% 5.450.682 -0,2%66.751.490 398.995.383 16,7% 68.623.943 420.218.543 16,3%It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 68
) Capital para a Atividade de SegurosA SUSEP, a<strong>com</strong>panhando a tendência mundial de fortalecimento do mercado segurador divulgou em26/12/2006 as Resoluções nºs 155 e 158, modificadas pelas Resoluções nºs 178, de 28/12/2007 e 200, de16/12/2008 e pela Circular nº 355 de 14/12/2007. Os normativos, <strong>com</strong> vigência a partir de janeiro de 2008,dispõem sobre as regras de capital regulamentar exigido para autorização e funcionamento das sociedadesseguradoras e regras de alocação de capital provenientes do risco de Subscrição para os diversos ramos deseguros.É importante destacar que o Patrimônio Líquido Ajustado – PLA das empresas do ITAÚ UNIBANCOHOLDING, que participam exclusivamente de atividades de seguros, é superior ao capital regulamentarexigido. Em 30/09/2009, a exigência regulamentar era de R$ 1.074.363, para um PLA existente de R$3.502.257.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 69
NOTA 4 - RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEISa) Caixa e Equivalentes de Caixa – Para fins da Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa, incluemcaixa e contas correntes em bancos (considerados na rubrica Disponibilidades), Aplicações em DepósitosInterfinanceiros e Aplicações em Operações Compromissadas – Posição Bancada <strong>com</strong> prazo original igualou inferior a 90 dias.b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, DepósitosRemunerados, Captações no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos,Obrigações por Empréstimos e Repasses, Dívidas Subordinadas e Demais Operações Ativas ePassivas - As operações <strong>com</strong> cláusula de atualização monetária/cambial e as operações <strong>com</strong> encargosprefixados estão registradas a valor presente, líquidas dos custos de transação incorridos, calculadas "prorata die" <strong>com</strong> base na taxa efetiva das operações, de acordo <strong>com</strong> a Deliberação nº 556 de 12/11/2008 daCVM.c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa dejuros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, doBACEN. São classificados nas seguintes categorias: Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos <strong>com</strong> o propósito de serem ativa efrequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período; Títulos Disponíveis para Venda - Títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados, porém nãosão adquiridos <strong>com</strong> o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor demercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido; Títulos Mantidos até o Vencimento - Títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para osquais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção emcarteira até o vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor de mercado quando datransferência de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não sendoavaliados pelo valor de mercado.Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data denegociação na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido.Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidosaté o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas nãotemporárias, serão refletidos no resultado <strong>com</strong>o perdas realizadas.d) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados, na data de sua aquisição, de acordo <strong>com</strong> aintenção da administração em utilizá-los <strong>com</strong>o instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circularnº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas porsolicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmentederivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor demercado, <strong>com</strong> os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente nademonstração do resultado.Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos epassivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor demercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto aolongo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida,são classificados <strong>com</strong>o hedge de acordo <strong>com</strong> sua natureza: Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros, bem <strong>com</strong>o os respectivos instrumentosfinanceiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado <strong>com</strong> os ganhos e as perdasrealizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado;It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 70
Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem <strong>com</strong>o osrespectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado <strong>com</strong> osganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários,reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecidadiretamente na demonstração do resultado.e) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (Operações <strong>com</strong>Característica de Concessão de Crédito) - Registradas a valor presente, calculadas "pro rata die" <strong>com</strong>base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas accrual até o 60º dia deatraso nas empresas financeiras. Após o 60º dia, o reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivorecebimento das prestações. Nas Operações <strong>com</strong> Cartões de Crédito estão incluídos os valores a receber,decorrentes de <strong>com</strong>pras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos correspondentes a esses valores estãoregistrados em Outras Obrigações – Operações <strong>com</strong> Cartões de Crédito, que incluem adicionalmenterecursos derivados de outros créditos relativos a operações <strong>com</strong> emissores de cartão de crédito.f) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída <strong>com</strong> base na análise dos riscos derealização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidasàs normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam: As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco docliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenasquando da ocorrência de inadimplência; Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas de operações de crédito contra prejuízowrite-offs devem ser efetuadas após 360 dias do vencimento do crédito ou após 540 dias, para asoperações <strong>com</strong> prazo a decorrer superior a 36 meses.g) Outros Valores e Bens - Compostos basicamente por Bens Não Destinados a Uso, correspondentes aimóveis disponíveis para venda, próprios desativados e recebidos em dação de pagamento, os quais sãoajustados a valor de mercado através da constituição de provisão, de acordo <strong>com</strong> as normas vigentes;Prêmios não Ganhos de Resseguros (Nota 4m I); e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicaçõesde recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros.h) Investimentos - Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial,sendo as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas, adaptadas aoscritérios contábeis vigentes em nosso País e convertidas para reais. Os demais estão registrados pelo valorde custo, e são ajustados a valor de mercado através da constituição de provisão, de acordo <strong>com</strong> asnormas vigentes.i) Imobilizado de Uso – Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada,ajustado ao valor de mercado até 31/12/2007, quando aplicável, para os imóveis relacionados às operaçõesde seguros, previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos.Corresponde aos direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividadesda <strong>com</strong>panhia ou exercidos <strong>com</strong> essa finalidade, inclusive os bens decorrentes de operações que transfiramà <strong>com</strong>panhia os benefícios, riscos e controles desses bens. Os bens adquiridos em contratos deArrendamento Mercantil Financeiro são registrados de acordo <strong>com</strong> a Deliberação n° 554, de 12/11/2008, daCVM, em contrapartida a Obrigações de Leasing Financeiro. As depreciações são calculadas pelo métodolinear, sobre o custo corrigido e às seguintes taxas anuais:Imóveis de uso 4 % a 8 %Benfeitorias em Imóveis de Terceiros A partir de 10%Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança, transporte e <strong>com</strong>unicação 10 % a 25 %Sistemas de processamento de dados 20 % a 50 %j) Arrendamento Mercantil Operacional – Os bens arrendados são demonstrados ao custo de aquisiçãomenos depreciação acumulada. A depreciação dos bens arrendados é reconhecida pelo método linear noprazo de vida útil usual, considerando uma redução de 30% na vida útil do bem, se enquadrada nascondições previstas na Portaria nº 113, de 26/02/1988, do Ministério da Fazenda. Os valores a receber sãoregistrados em arrendamentos a receber pelo valor contratual, em contrapartida às contas retificadoras derendas a apropriar. A apropriação em resultado ocorrerá na data da exigibilidade da contraprestação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 71
k) Intangível – Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados àmanutenção da entidade ou exercidos <strong>com</strong> essa finalidade, de acordo <strong>com</strong> a Resolução nº 3.642, de26/11/2008, do CMN. Está <strong>com</strong>posto por direitos na aquisição de folhas de pagamento e contratos deassociações, amortizados de acordo <strong>com</strong> os prazos dos contratos, e softwares e carteiras de clientes,amortizados em prazos de cinco a dez anos.l) Redução ao Valor Recuperável de Ativos – Uma perda é reconhecida caso existam evidências claras deque os ativos estão avaliados por valor não recuperável. A partir do exercício de 2008, este procedimentopassou a ser realizado anualmente, no 4º trimestre de cada exercício.m) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização – Os prêmios de seguros, cosseguros aceitos edespesas de <strong>com</strong>ercialização são contabilizados de acordo <strong>com</strong> o prazo de vigência do seguro, por meio deconstituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e despesas de <strong>com</strong>ercialização diferidas. Osjuros decorrentes do fracionamento de prêmios de seguros são contabilizados quando incorridos. Asreceitas de contribuições previdenciárias, a receita bruta <strong>com</strong> títulos de capitalização e as correspondentesconstituições das provisões técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento.I - Créditos de Operações e Outros Valores e Bens relativos as Operações de Seguros eResseguros: Prêmios a Receber de Seguros – Referem-se às parcelas de prêmios de seguros a recebervincendas e vencidas de acordo <strong>com</strong> as apólices de seguros emitidas. Valores a Recuperar de Resseguro – Referem-se aos sinistros pagos ao segurado pendentes derecuperação do Ressegurador, as parcelas de sinistros a liquidar e os sinistros ocorridos mas nãoavisados - IBNR de resseguro, classificados no ativo de acordo <strong>com</strong> os critérios estabelecidos pelaResolução nº 162, de 26/12/2006, do CNSP e alterações promovidas pela Resolução nº 195, de16/12/2008, do CNSP, e Circular nº 379, de 19/12/2008, da SUSEP. Prêmios não Ganhos de Resseguros – Constituída para apurar a parcela de prêmios não ganhos deresseguro, calculado pro-rata-die, e para riscos não emitidos calculados por estimativa, conformeestudo técnico atuarial e de acordo <strong>com</strong> os critérios estabelecidos pela Resolução nº 162, de26/12/2006, do CNSP e alterações promovidas pela Resolução nº 195, de 16/12/2008, do CNSP, eCircular nº 379, de 19/12/2008, da SUSEP.II - Provisões Técnicas de Seguros, Previdência Complementar e Capitalização – As provisõestécnicas são calculadas de acordo <strong>com</strong> as notas técnicas aprovadas pela SUSEP e <strong>com</strong> os critériosestabelecidos pela Resolução nº 162, de 26/12/2006, do CNSP e alterações promovidas pelasResoluções nº 181, de 19/12/2007, e nº 195, de 16/12/2008 do CNSP.II.I - Seguros: Provisão de Prêmios não Ganhos – Para riscos emitidos constituída para apurar a parcela deprêmios não ganhos a decorrer, calculado pro-rata die, e para riscos não emitidos calculados porestimativa, conforme estudo técnico atuarial; Provisão de Insuficiência de Prêmios – Constituída, de acordo <strong>com</strong> Nota Técnica Atuarial, se forconstatada insuficiência da Provisão de Prêmios não Ganhos; Provisão de Sinistros a Liquidar - Constituída <strong>com</strong> base nas notificações de sinistros, em valorsuficiente para fazer face aos <strong>com</strong>promissos futuros, em discussões judiciais, onde o valor édeterminado por peritos reguladores e assessores jurídicos que efetuam as avaliações <strong>com</strong> basena importância segurada e nas regulações técnicas, levando-se em conta a probabilidade deresultado desfavorável para a Seguradora; Provisão de Sinistros Ocorridos mas Não Avisados – IBNR - Constituída em função do montanteesperado de sinistros ocorridos em riscos assumidos na carteira e não avisados.II.II - Previdência Complementar e Seguro de Vida <strong>com</strong> Cobertura de Sobrevivência -Correspondem a obrigações assumidas sob forma de planos de aposentadoria, invalidez, pensão epecúlio:It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 72
Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder e de Benefícios Concedidos - Correspondem,respectivamente, aos <strong>com</strong>promissos assumidos <strong>com</strong> participantes, cuja percepção dosbenefícios ainda não se iniciou e àqueles em gozo de benefícios; Provisão de Insuficiência de Contribuição – Constituída quando constatada atuarialmenteinsuficiência das provisões matemáticas; Provisão de Eventos Ocorridos e Não Avisados – IBNR - Constituída em função do montanteesperado de eventos ocorridos e não avisados; Provisão de Excedente Financeiro – Constituída pela diferença entre as contribuiçõesatualizadas diariamente pela Carteira de Investimentos <strong>com</strong> o fundo garantidor constituído,conforme regulamento do plano; Provisão de Oscilação Financeira – Constituída de acordo <strong>com</strong> a metodologia prevista em NotaTécnica Atuarial para assegurar que os ativos financeiros sejam suficientes para a cobertura dasprovisões matemáticas.II.III- Capitalização: Provisão Matemática para Resgates – Representa a parcela de títulos de capitalização recebidosa serem resgatados; Provisão para Contingências de Sorteios – Constituída de acordo <strong>com</strong> a metodologia prevista emNota Técnica Atuarial para cobertura da provisão de sorteio a realizar em eventual insuficiênciade recursos.n) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias - São avaliados,reconhecidos e divulgados de acordo <strong>com</strong> as determinações estabelecidas na Resolução nº 3.535, de31/01/2008, do CMN.I - Ativos e Passivos ContingentesReferem-se a direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrênciadepende de eventos futuros. Ativos Contingentes - Não são reconhecidos, exceto quando da existência de evidências queassegurem elevado grau de confiabilidade de realização, usualmente representado pelo trânsito emjulgado da ação e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou<strong>com</strong>pensação <strong>com</strong> outro exigível; Passivos Contingentes - Decorrem basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes aocurso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários e órgãos públicos, em açõescíveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e outros riscos. Essas contingências, coerentes<strong>com</strong> práticas conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideraçãoa probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montantedas obrigações possa ser estimado <strong>com</strong> suficiente segurança. As contingências são classificadas<strong>com</strong>o prováveis, para as quais são constituídas provisões; possíveis, que somente são divulgadassem que sejam provisionadas; e remotas, que não requerem provisão e divulgação. Os valores dascontingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração deforma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor.Os Depósitos Judiciais em Garantia correspondentes são atualizados de acordo <strong>com</strong> aregulamentação vigente.Contingências garantidas por cláusulas de indenização em processos de privatização e <strong>com</strong> liquidez sãoreconhecidas quando da notificação judicial, sendo reconhecidos simultaneamente os valores a receber,não gerando efeito no resultado.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 73
II - Obrigações Legais – Fiscais e PrevidenciáriasRepresentadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade éobjeto de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em discussão.Os Exigíveis e os Depósitos Judiciais correspondentes são atualizados de acordo <strong>com</strong> a regulamentaçãovigente.o) Tributos - Calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases decálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.Imposto de RendaAdicional de Imposto de RendaContribuição Social (1)PIS (2)COFINS (2)ISS(1)15,00%10,00%15,00%0,65%4,00%até 5,00%A partir de 01/05/2008, para as controladas financeiras e equiparadas, a alíquota foi alterada de 9% para 15% conforme artigos17 e 41 da Lei nº 11.727, de 24/06/2008. Para as controladas não financeiras e de previdência privada a alíquota foi mantida em9%;(2) Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativa, a alíquota do PIS é de 1,65% eda COFINS é de 7,6%.As alterações introduzidas pela Lei nº 11.638 e pela Lei nº 11.941 (artigos 37 e 38) que modificaram ocritério de reconhecimento de receitas, custos e despesas <strong>com</strong>putadas na apuração do lucro líquido doexercício não tiveram efeitos para fins de apuração do lucro real da pessoa jurídica optante pelo RegimeTributário de Transição (RTT), sendo utilizadas, para fins tributários, as normas vigentes em 31/12/2007. Osefeitos tributários da adoção das referidas normas estão registrados, para fins contábeis, nos ativos epassivos diferidos correspondentes.p) Resultados de Exercícios Futuros – Referem-se às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo daobrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cujaapropriação, <strong>com</strong>o renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo e deságios na aquisição deinvestimentos, não absorvidos no processo de consolidação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 74
NOTA 5 - CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXAPara fins da Demonstração dos Fluxos de Caixa, o valor de Caixa e Equivalentes de Caixa para o ITAÚ UNIBANCOHOLDING CONSOLIDADO é <strong>com</strong>posto por:30/09/2009 30/09/2008Disponibilidades 10.325.257 6.020.651Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 3.387.723 7.038.298Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada 41.106.381 9.721.043TOTAL 54.819.361 22.779.992Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é <strong>com</strong>posto por:30/09/2009 30/09/2008Disponibilidades 197 147Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada 142.686 184.147TOTAL 142.883 184.294It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 75
NOTA 6 - APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZAplicações no Mercado Aberto(*)Posição Bancada (*)Posição Financiada0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total %93.159.760 23.875.825 407.582 1.101.257 118.544.424 85,9 74.282.795 85,943.692.487 15.275.215 406.180 1.101.257 60.475.139 43,7 23.788.899 27,549.377.804 5.300.407 - - 54.678.211 39,6 49.811.640 57,6Com Livre Movimentação - 5.295.928 - - 5.295.928 3,8 825.796 1,0Sem Livre Movimentação 49.377.804 4.479 - - 49.382.283 35,8 48.985.844 56,6Posição Vendida89.469 3.300.203 1.402 - 3.391.074 2,5 682.256 0,8Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores dasProvisões Técnicas - SUSEPAplicações em Depósitos InterfinanceirosTOTAL% por prazo de vencimentoTOTAL - 30/09/2008% por prazo de vencimento30/09/200930/09/20087.738 281.562 376.855 2.156.948 2.823.103 2,0 804.407 0,94.407.159 7.871.186 3.468.806 849.529 16.596.680 12,0 11.404.198 13,297.574.657 32.028.573 4.253.243 4.107.734 137.964.207 86.491.40070,7 23,2 3,1 3,066.207.485 15.937.884 2.447.245 1.898.786 86.491.40076,5 18,5 2,8 2,2Inclui R$ 12.239.299 (R$ 13.502.433 em 30/09/2008) referentes a Aplicação no Mercado Aberto <strong>com</strong> livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na BM&FBovespa S.A. - Bolsa deValores, Mercadorias e Futuros (BM&FBovespa) e BACEN.No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/09/2009, a Carteira é <strong>com</strong>posta por Aplicação no Mercado Aberto - Posição Bancada <strong>com</strong> vencimento até 30 dias no montante de R$142.686 (R$ 184.148 em 30/09/2008), Aplicação em Depósitos Interfinanceiros de 31 a 181 dias no montante de R$ 6.687.841 (R$ 400.202 em 30/09/2008).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 76
NOTA 7 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVOS E PASSIVOS)Apresentamos a seguir a <strong>com</strong>posição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado.a) Resumo por VencimentoResultadoPatrimônioLíquidoTÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL44.483.861 92.369 434.927 45.011.157 36,7 4.223.463 700.320 7.640.077 3.233.209 8.172.965 21.041.123 22.531.234Letras Financeiras do Tesouro16.519.090 2.700 (806) 16.520.984 13,5 311 601.471 839.972 969.698 3.189.683 10.919.849 7.918.221Letras do Tesouro Nacional 14.560.963 52.369 19.376 14.632.708 11,9 4.018.950 - 6.169.913 1.478.353 2.965.492 - 7.181.187Notas do Tesouro Nacional10.249.412 36.491 223.157 10.509.060 8,6 13.684 91.195 604.423 530.103 1.394.607 7.875.048 5.782.652Notas do Tesouro Nacional - M- - - - - - - - - - - 12.958Tesouro Nacional/Securitização599.588 609 (59.126) 541.071 0,4 2.062 3.967 14.714 182.392 26.743 311.193 186.325Títulos da Dívida Externa Brasileira2.523.678 161 251.913 2.775.752 2,3 187.465 3.687 11.055 72.466 595.463 1.905.616 1.416.533Aplicações em Fundos não Exclusivos991 - - 991 0,0 991 - - - - - 33.358Outros30.139 39 413 30.591 0,0 - - - 197 977 29.417 -TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES9.356.160 32.683 58.489 9.447.332 7,7 812.256 2.391.242 1.957.537 2.701.996 1.016.492 567.809 11.911.466Portugal26.779 - 636 27.415 0,0 - - - 27.415 - - 245.510Áustria447.892 - 4.862 452.754 0,4 230.420 4.834 217.500 - - - 2.822.488Argentina195.447 880 - 196.327 0,2 25.710 30.415 13.258 54.714 6.257 65.973 67.563<strong>Banco</strong> Central 70.858 539 - 71.397 0,1 25.710 15.915 3 27.364 1.234 1.171 47.136Tesouro Nacional 124.589 341 - 124.930 0,1 - 14.500 13.255 27.350 5.023 64.802 20.427Rússia278 1 - 279 0,0 - - - - - 279 -Dinamarca1.824.976 - 25.989 1.850.965 1,5 - 316.197 282.321 1.075.119 177.328 - 1.795.685Espanha1.867.353 - 6.776 1.874.129 1,5 - 869.482 - 1.004.647 - - 3.725.429Coréia1.487.978 - 15.345 1.503.323 1,2 219.672 568.323 - - 715.328 - 1.236.113Chile1.456.686 851 5.835 1.463.372 1,2 219.944 294.735 474.435 422.622 24.740 26.896 449.955Paraguai282.157 - 2 282.159 0,2 34.703 45.152 32.787 105.700 60.139 3.678 -Uruguai457.371 42 (301) 457.112 0,4 81.666 262.100 66.261 11.323 13.507 22.255 120.322Estados Unidos1.050.460 30.901 491 1.081.852 0,9 - - 769.193 - 18.108 294.551 900.093Noruega104.106 - (2.513) 101.593 0,1 - - 101.593 - - - 539.416México8.606 (26) - 8.580 0,0 2 - 51 - 634 7.893 5.925Itália131.225 - 1.359 132.584 0,1 - - - - - 132.584 -Outros14.846 34 8 14.888 0,0 139 4 138 456 451 13.700 2.967TÍTULOS DE EMPRESAS22.803.891 205.585 220.068 23.229.544 18,8 6.825.825 1.932.125 1.352.746 2.702.592 2.255.398 8.160.858 18.197.423Euro Bonds e Assemelhados2.282.800 4.008 54.174 2.340.982 1,9 45.901 84.796 201.180 168.369 246.899 1.593.837 3.820.023Certificados de Depósito Bancário2.296.519 - (1) 2.296.518 1,9 23.687 253.480 548.677 429.462 476.019 565.193 1.823.565Ações3.385.407 194.475 67.812 3.647.694 3,0 3.647.694 - - - - - 2.501.566Debêntures5.999.746 (17.727) (2.534) 5.979.485 4,6 449.806 408.440 390.807 986.944 1.320.115 2.423.373 3.428.437Notas Promissórias2.784.660 - 1.725 2.786.385 2,3 508.945 1.148.942 161.199 967.299 - - 1.824.819Letras Hipotecárias- - - - - - - - - - - 39Cotas de Fundos2.114.229 22.774 11.535 2.148.538 1,8 2.144.911 - 3.627 - - - 2.623.726Renda Fixa 880.471 - 6.045 886.516 0,7 882.889 - 3.627 - - - 1.469.496Direitos Creditórios 804.381 - - 804.381 0,7 804.381 - - - - - 1.019.196Outros 429.377 22.774 5.490 457.641 0,4 457.641 - - - - - 135.034Certificados de Recebíveis Imobiliários3.921.826 2.055 87.124 4.011.005 3,3 4.856 35.773 47.248 142.352 212.365 3.568.411 2.175.239Outros18.704 - 233 18.937 0,0 25 694 8 8.166 - 10.044 9COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL (1)36.403.697 - - 36.403.697 29,7 36.403.697 - - - - - 21.893.675SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS113.047.609 330.637 713.484 114.091.730 93,1 48.265.241 5.023.687 10.950.360 8.637.797 11.444.855 29.769.790 74.533.798Títulos para Negociação68.496.050 330.637 - 68.826.687 56,2 41.025.062 930.209 6.612.395 3.194.402 5.133.382 11.931.237 49.349.814Títulos Disponíveis para Venda41.692.904 - 713.484 42.406.388 34,6 7.240.060 4.090.072 4.326.419 5.410.713 6.013.380 15.325.744 23.993.275Títulos Mantidos até o Vencimento (2)2.858.655 - - 2.858.655 2,3 119 3.406 11.546 32.682 298.093 2.512.809 1.190.709INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS7.868.729 615.853 - 8.484.582 7,1 2.313.244 1.303.992 1.648.058 1.314.786 661.634 1.242.868 7.073.031TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOSFINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO)Custo30/09/2008120.916.338 946.490 713.484 122.576.312 100,0 50.578.485 6.327.679 12.598.418 9.952.583 12.106.489 31.012.658 81.606.82941,2% 5,2% 10,3% 8,1% 9,9% 25,3%TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOSFINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO)122.576.312INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (PASSIVO)(6.704.725) (753.678) - (7.458.403) 100,0 (2.222.490) (1.228.773) (1.255.194) (855.677) (813.505) (1.082.764) (5.093.670)(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada <strong>com</strong>o títulos e valores mobiliários conforme determina a SUSEP, tendo <strong>com</strong>o contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência;(2) Ajustes ao mercado positivo não contabilizado de R$ 403.366 (R$ 173.150 em 30/09/2008), conforme Nota 7e.Provisão para Ajustes aoValor de Mercado refletidaValor deMercado30/09/2009% 0 - 30 31 - 90181 - 365no: 91 - 180366 - 720Acima de 720diasValor deMercadoIt aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 77
) Resumo por Tipo de CarteiraTÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL14.752.571 7.541.210 7.225.053 9.469.767 - 6.022.556 45.011.157Letras Financeiras do Tesouro2.395.881 1.747.401 3.459.584 7.878.022 - 1.040.096 16.520.984Letras do Tesouro Nacional8.436.368 2.534.375 2.313.354 1.194.653 - 153.958 14.632.708Notas do Tesouro Nacional2.020.736 1.810.615 1.452.115 397.092 - 4.828.502 10.509.060Tesouro Nacional/Securitização541.071 - - - - - 541.071Títulos da Dívida Externa Brasileira1.326.933 1.448.819 - - - - 2.775.752Aplicações em Fundos não Exclusivos991 - - - - - 991Outros30.591 - - - - - 30.591TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES6.467.416 820.930 2.155.020 - - 3.966 9.447.332Portugal27.415 - - - - - 27.415Áustria230.420 - 222.334 - - - 452.754Argentina102.259 94.068 - - - - 196.327<strong>Banco</strong> Central 43.561 27.836 - - - - 71.397Tesouro Nacional 58.698 66.232 - - - - 124.930Rússia279 - - - - - 279Dinamarca990.655 - 860.310 - - - 1.850.965Espanha1.303.764 - 570.365 - - - 1.874.129Coréia1.022.553 - 480.770 - - - 1.503.323Chile1.356.148 103.258 - - - 3.966 1.463.372Paraguai282.159 - - - - - 282.159Uruguai457.112 - - - - - 457.112Estados Unidos438.892 621.719 21.241 - - - 1.081.852Noruega101.593 - - - - - 101.593México6.695 1.885 - - - - 8.580Itália132.584 - - - - - 132.584Outros14.888 - - - - - 14.888TÍTULOS DE EMPRESAS19.946.304 364.034 677.152 - - 2.242.054 23.229.544Euro Bonds e Assemelhados1.953.190 364.034 - - - 23.758 2.340.982Certificados de Depósito Bancário949.547 - 15.976 - - 1.330.995 2.296.518Ações3.647.470 - 224 - - - 3.647.694Debêntures4.827.658 - 375.572 - - 776.255 5.979.485Notas Promissórias2.760.423 - - - - 25.962 2.786.385Cotas de Fundos1.803.484 - 285.380 - - 59.674 2.148.538Renda Fixa 601.136 - 285.380 - - - 886.516Direitos Creditórios 745.355 - - - 59.026 804.381Outros 456.993 - - - - 648 457.641Certificados de Recebíveis Imobiliários3.985.602 - - - - 25.403 4.011.005Outros18.930 - - - - 7 18.937COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL- - - - - 36.403.697 36.403.697SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS41.166.291 8.726.174 10.057.225 9.469.767 - 44.672.273 114.091.730Títulos para Negociação12.575.883 5.658.754 5.398.405 5.204.455 - 39.989.190 68.826.687Títulos Disponíveis para Venda28.193.976 2.978.515 4.615.677 4.265.312 - 2.352.908 42.406.388Títulos Mantidos até o Vencimento396.432 88.905 43.143 - - 2.330.175 2.858.655INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS- - - - 8.484.582 - 8.484.582TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOSFINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO)41.166.291 8.726.174 10.057.225 9.469.767 8.484.582 44.672.273 122.576.312TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOSFINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO) - 30/09/200829.337.238 2.329.895 8.638.913 7.975.038 7.073.031 26.252.714 81.606.829(1) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (nota 12b), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.(2) Representam os Títulos Vinculados ao Compulsório.Carteira PrópriaCompromissosde Re<strong>com</strong>pra30/09/2009Vinculados RecursosPrestação deGarantias (1)<strong>Banco</strong> Central(2)InstrumentosFinanceirosDerivativosGarantidores(Nota 11b)TotalIt aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 78
c) Títulos para NegociaçãoAbaixo, <strong>com</strong>posição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.30/09/200930/09/2008CustoAjustes aoValor deMercado (emResultado)Valor deMercado% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de 720diasValor deMercadoTÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL24.773.108 92.369 24.865.477 36,1 2.632.130 555.152 5.082.047 2.517.596 4.088.932 9.989.620 18.979.119Letras Financeiras do Tesouro9.142.136 2.700 9.144.836 13,3 311 517.421 229.953 574.149 303.627 7.519.375 6.386.555Letras do Tesouro Nacional10.752.875 52.369 10.805.244 15,7 2.569.427 - 4.336.422 1.332.106 2.567.289 - 6.729.500Notas do Tesouro Nacional4.301.170 36.491 4.337.661 6,3 12.843 33.084 489.916 416.019 1.044.011 2.341.788 4.899.430Tesouro Nacional/Securitização283.870 609 284.479 0,4 2.062 3.967 14.714 182.392 26.743 54.601 88.558Títulos da Dívida Externa Brasileira291.034 161 291.195 0,4 46.496 680 11.042 12.930 147.262 72.785 841.718Aplicações em Fundos não Exclusivos991 - 991 0,0 991 - - - - - 33.358Outros1.032 39 1.071 0,0 - - - - - 1.071 -TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES1.488.214 32.683 1.520.897 2,1 82.946 76.671 895.047 67.213 11.679 387.341 1.839.404Argentina194.874 880 195.754 0,3 25.710 30.415 13.258 54.714 6.257 65.400 66.641<strong>Banco</strong> Central 70.858 539 71.397 0,1 25.710 15.915 3 27.364 1.234 1.171 46.214Tesouro Nacional 124.016 341 124.357 0,2 - 14.500 13.255 27.350 5.023 64.229 20.427Rússia278 1 279 0,0 - - - - - 279 -Espanha- - - - - - - - - - 447.710Coréia- - - - - - - - - - 399.096Chile228.833 851 229.684 0,3 57.095 43.396 112.514 12.043 3.327 1.309 36.508Uruguai8.249 42 8.291 0,0 - 2.856 - - 1.010 4.425 117Estados Unidos1.032.736 30.901 1.063.637 1,5 - - 769.086 - - 294.551 880.440México8.606 (26) 8.580 0,0 2 - 51 - 634 7.893 5.925Outros14.638 34 14.672 0,0 139 4 138 456 451 13.484 2.967TÍTULOS DE EMPRESAS5.831.031 205.585 6.036.616 8,9 1.906.289 298.386 635.301 609.593 1.032.771 1.554.276 6.637.616Euro Bonds e Assemelhados472.235 4.008 476.243 0,7 32.001 360 58.272 23.129 2.900 359.581 1.101.883Certificados de Depósito Bancário2.154.082 - 2.154.082 3,3 - 231.765 548.677 428.515 475.879 469.246 1.792.024Ações793.435 194.475 987.910 1,4 987.910 - - - - - 622.538Debêntures1.491.482 (17.727) 1.473.755 2,1 - 43.229 28.000 157.265 548.059 697.202 1.238.252Notas Promissórias18.211 - 18.211 0,0 - 18.211 - - - - 176.882Cotas de Fundos863.484 22.774 886.258 1,3 886.258 - - - - - 1.670.618Renda Fixa 729.159 - 729.159 1,1 729.159 - - - - - 1.347.163Direitos Creditórios 77.259 - 77.259 0,1 77.259 - - - - - 261.166Outros 57.066 22.774 79.840 0,1 79.840 - - - - - 62.289Certificados de Recebíveis Imobiliários38.102 2.055 40.157 0,1 120 4.821 352 684 5.933 28.247 35.419COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL36.403.697 - 36.403.697 52,9 36.403.697 - - - - - 21.893.675Total68.496.050 330.637 68.826.687 100,0 41.025.062 930.209 6.612.395 3.194.402 5.133.382 11.931.237 49.349.814% por prazo de vencimento59,6% 1,4% 9,6% 4,6% 7,5% 17,3%Total 30/09/200849.415.217 (65.403) 49.349.814 100,0 24.569.740 458.334 2.264.003 4.547.076 5.734.631 11.776.030% por prazo de vencimento50,9% 0,9% 4,5% 9,2% 11,3% 23,2%No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/09/2009 a carteira é <strong>com</strong>posta por Títulos Públicos - Letras Financeiras do Tesouro no montante de R$ 5.198 <strong>com</strong> vencimento acima de 365 dias.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 79
d) Títulos Disponíveis para VendaAbaixo, <strong>com</strong>posição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.CustoAjustes aoValor deMercado (noPL)Valor deMercado% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de 720diasTÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL17.127.743 434.927 17.562.670 41,4 1.591.333 142.161 2.549.597 707.473 3.891.889 8.680.217 2.679.424Letras Financeiras do Tesouro7.376.954 (806) 7.376.148 17,4 - 84.050 610.019 395.549 2.886.056 3.400.474 1.531.666Letras do Tesouro Nacional3.808.088 19.376 3.827.464 9,0 1.449.523 - 1.833.491 146.247 398.203 - 451.687Notas do Tesouro Nacional3.607.297 223.157 3.830.454 9,0 841 58.111 106.074 105.944 212.730 3.346.754 285.604Tesouro Nacional/Securitização315.718 (59.126) 256.592 0,6 - - - - - 256.592 97.767Títulos da Dívida Externa Brasileira1.990.579 251.913 2.242.492 5,3 140.969 - 13 59.536 393.923 1.648.051 312.700Outros29.107 413 29.520 0,1 - - - 197 977 28.346 -TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES7.850.982 58.489 7.909.471 18,6 729.310 2.314.571 1.062.341 2.634.783 1.004.813 163.653 10.052.882Portugal26.779 636 27.415 0,1 - - - 27.415 - - 245.510Áustria447.892 4.862 452.754 1,1 230.420 4.834 217.500 - - - 2.822.488Argentina573 - 573 0,0 - - - - - 573 922<strong>Banco</strong> Central - - - - - - - - - - 922Tesouro Nacional 573 - 573 0,0 - - - - - 573 -Dinamarca1.824.976 25.989 1.850.965 4,4 - 316.197 282.321 1.075.119 177.328 - 1.795.685Espanha1.867.353 6.776 1.874.129 4,4 - 869.482 - 1.004.647 - - 3.277.719Coréia1.487.978 15.345 1.503.323 3,5 219.672 568.323 - - 715.328 - 837.017Chile1.227.853 5.835 1.233.688 2,9 162.849 251.339 361.921 410.579 21.413 25.587 413.447Paraguai282.157 2 282.159 0,7 34.703 45.152 32.787 105.700 60.139 3.678 -Uruguai432.158 (301) 431.857 1,0 81.666 259.244 66.112 11.323 12.497 1.015 101.025Estados Unidos17.724 491 18.215 0,0 - - 107 - 18.108 - 19.653Noruega104.106 (2.513) 101.593 0,2 - - 101.593 - - - 539.416Itália131.225 1.359 132.584 0,3 - - - - - 132.584 -Outros208 8 216 0,0 - - - - - 216 -TÍTULOS DE EMPRESAS16.714.179 220.068 16.934.247 39,9 4.919.417 1.633.340 714.481 2.068.457 1.116.678 6.481.874 11.260.969Euro Bonds e Assemelhados1.601.257 54.174 1.655.431 3,9 13.900 84.436 140.280 121.392 151.520 1.143.903 2.495.457Certificados de Depósito Bancário142.437 (1) 142.436 0,3 23.687 21.715 - 947 140 95.947 31.541Ações2.591.963 67.812 2.659.775 6,3 2.659.775 - - - - - 1.879.028Debêntures4.466.516 (2.534) 4.463.982 10,5 449.697 364.991 362.471 828.985 758.586 1.699.252 2.123.021Notas Promissórias2.766.449 1.725 2.768.174 6,5 508.945 1.130.731 161.199 967.299 - - 1.647.937Letras Hipotecárias- - - - - - - - - - 39Cotas de Fundos1.250.744 11.535 1.262.279 3,1 1.258.652 - 3.627 - - - 953.108Renda Fixa 151.312 6.045 157.357 0,4 153.730 - 3.627 - - - 122.333Direitos Creditórios 727.122 - 727.122 1,8 727.122 - - - - - 758.030Outros 372.310 5.490 377.800 0,9 377.800 - - - - - 72.745Certificados de Recebíveis Imobiliários3.876.288 87.124 3.963.412 9,3 4.736 30.952 46.896 141.668 206.432 3.532.728 2.130.831Outros18.525 233 18.758 0,0 25 515 8 8.166 - 10.044 7TOTAL41.692.904 713.484 42.406.388 100,0 7.240.060 4.090.072 4.326.419 5.410.713 6.013.380 15.325.744 23.993.275Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios anteriores paracategoria de mantidos até o vencimentoImpostos DiferidosAjuste Hedge Contábil - Circular 3082Participações Minoritárias nas SubsidiáriasAjuste de Títulos de participações em Coligadas não ConsolidadasAJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 30/09/2009TOTAL 30/09/2008Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios anteriores paracategoria de mantidos até o vencimentoImpostos DiferidosParticipações Minoritárias nas SubsidiáriasAjuste de Títulos de participações em Coligadas não ConsolidadasAJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 30/09/200830/09/200916.604 17,1% 9,6% 10,2% 12,8% 14,2% 36,1%(170.370)(281.064)20.940(52.766)246.82824.101.475 (108.200) 23.993.275 100,0 4.522.745 2.842.926 2.551.816 4.278.376 4.982.595 4.814.81720.169 18,9% 11,8% 10,6% 17,8% 20,8% 20,1%23.8167.296(19.033)(75.952)30/09/2008Valor deMercadoNo ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/09/2009 a carteira é <strong>com</strong>posta por Títulos Públicos - Notas do Tesouro Nacional no montante de R$ 24.749 (R$ 23.878 em 30/09/2008) <strong>com</strong> vencimento acima de 365 dias.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 80
e)f)g)Títulos Mantidos até o VencimentoAbaixo, <strong>com</strong>posição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriados em resultado, estão incluídos em30/09/2009 o valor de R$ 16.604 (R$ 20.169 em 30/09/2008), referentes ao ajuste a mercado dos títulos reclassificados em 31/12/2003. Os títulos classificados nesta categoria, se avaliados a valor de mercado, apresentariam em30/09/2009 um ajuste positivo no valor de R$ 403.366 (R$ 173.150 em 30/09/2008).TÍTULOS PÚBLICOS - BRASILNotas do Tesouro Nacional (1)Notas do Tesouro Nacional - M (2)Títulos da Dívida Externa BrasileiraTÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSESUruguaiTÍTULOS DE EMPRESASEuro Bonds e AssemelhadosDebêntures (1)Certificados de Recebíveis Imobiliários (1)OutrosTotal% por prazo de vencimentoTotal 30/09/2008% por prazo de vencimento(1) Inclui aplicações da <strong>Itaú</strong> Vida e Previdência S.A. no montante de R$ 1.259.140 (R$ 583.325 em 30/09/2008).(2) Tratam-se de títulos emitidos de forma nominativa e inalienável.CustoContábil30/09/2009% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de 720dias30/09/2008CustoContábil2.583.010 90,3 - 3.007 8.433 8.140 192.144 2.371.286 872.6912.340.945 81,8 - - 8.433 8.140 137.866 2.186.506 597.618- - - - - - - - 12.958242.065 8,5 - 3.007 - - 54.278 184.780 262.11516.964 0,6 - - 149 - - 16.815 19.18016.964 0,6 - - 149 - - 16.815 19.180258.681 9,1 119 399 2.964 24.542 105.949 124.708 298.838209.308 7,1 - - 2.628 23.848 92.479 90.353 222.68341.748 1,5 109 220 336 694 13.470 26.919 67.1647.436 0,5 - - - - - 7.436 8.989189 - 10 179 - - - - 22.858.655 100,0 119 3.406 11.546 32.682 298.093 2.512.809 1.190.7090,0% 0,2% 0,4% 1,1% 10,4% 87,9%1.190.709 100,0 9.251 4.214 11.842 38.419 18.292 1.108.6910,8% 0,4% 1,0% 3,2% 1,5% 93,1%Resultado Realizado e não Realizado na Carteira de Títulos e Valores MobiliáriosLucro (Prejuízo) - Títulos para NegociaçãoLucro (Prejuízo) - Títulos Disponíveis para VendaTotal do Resultado RealizadoAjustes ao Valor de Mercado dos Títulos para NegociaçãoTotal01/01 a30/09/200901/01 a30/09/20081.022.505 (655.443)324.296 45.5561.346.801 (609.887)330.637 (22.164)1.677.438 (632.051)Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários (artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN)A Administração determina diretrizes para a classificação de Títulos e Valores Mobiliários. As classificações dos títulos existentes na carteira, assim <strong>com</strong>o aqueles adquiridos no período, são periódica e sistematicamenteavaliadas de acordo <strong>com</strong> tais diretrizes.Conforme estabelecido no artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2008, do BACEN, a reavaliação quanto à classificação de títulos e valores mobiliários só pode ser efetuada por ocasião dos balancetes semestrais. Alémdisso, no caso da transferência da categoria “mantidos até o vencimento” para as demais, essa só poderá ocorrer por motivo isolado, não usual, não recorrente e não previsto, que tenha ocorrido após a data daclassificação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 81
h) Instrumentos Financeiros DerivativosA globalização dos mercados nos últimos anos proporcionou um crescente nível de sofisticação dosprodutos financeiros utilizados. Como conseqüência deste processo, houve uma crescente demanda porinstrumentos financeiros derivativos para administrar riscos de mercado, resultantes basicamente deflutuações em taxas de juros, câmbio, <strong>com</strong>modities e demais preços de ativos. Desta forma, o ITAÚUNIBANCO HOLDING e suas controladas operam nos mercados derivativos, tanto no atendimento àscrescentes necessidades de seus clientes, <strong>com</strong>o na execução de sua política de gestão de riscos. Talpolítica baseia-se na utilização dos instrumentos derivativos <strong>com</strong>o forma de minimização dos riscosresultantes das operações <strong>com</strong>erciais e financeiras.A <strong>com</strong>ercialização de instrumentos financeiros derivativos junto a clientes é precedida da aprovação delimites de crédito. O processo de aprovação dos limites também leva em consideração potenciais cenáriosde stress.O conhecimento do cliente, do setor em que atua e do seu perfil de apetite a riscos, assim <strong>com</strong>o a prestaçãode informações sobre os riscos envolvidos na operação e sobre as condições negociadas, asseguram atransparência na relação entre as partes e permitem que se ofereça ao cliente o produto mais adequado àssuas necessidades.As operações de derivativos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas junto a clientessão neutralizadas de modo a eliminar os riscos de mercado.A maior parte dos contratos de derivativos negociados pela instituição <strong>com</strong> clientes no Brasil refere-se aoperações de swap, termos, opções e futuros, todas registradas na BM&FBOVESPA ou na CETIP S.A. -Balcão Organizado de Ativos e Derivativos. No exterior, realizam-se operações <strong>com</strong> contratos derivativos defuturos, termos, opções, swaps <strong>com</strong> registro principalmente nas Bolsas de Chicago, Nova York e Londres.Importante destacar que no exterior existem operações de balcão, mas seus riscos são baixos em relaçãoao total da instituição. Ressaltamos, também, que na carteira da instituição não existem operaçõesestruturadas <strong>com</strong> base em ativos subprime e todas estas operações são baseadas em fatores de risconegociados em bolsa.Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos em 30/09/2009 eram relacionados a taxas decâmbio, taxas de juros, <strong>com</strong>modities, cupons de dólar e de TR, Libor e renda variável. O gerenciamentodestes e de outros fatores de risco de mercado está apoiado em arcabouço fazendo utilização de modelosdeterminísticos e estatísticos sofisticados. Com base neste modelo de gestão, a instituição tem conseguido,<strong>com</strong> a utilização de operações envolvendo derivativos, otimizar a relação risco-retorno mesmo em situaçõesde grande volatilidade.A maioria dos derivativos da carteira da instituição é negociada em bolsa. Para estes derivativos sãoutilizados os preços divulgados pelas próprias bolsas, exceto em casos em que se identifique baixarepresentatividade do preço por iliquidez de seu contrato específico. Os derivativos tipicamente apreçadosdesta forma são os contratos futuros. Da mesma forma, existem outros instrumentos que possuem cotações(preços justos) diretamente divulgadas por instituições independentes e que são apreçados utilizando estasinformações diretas. Caem nesta situação grande parte dos títulos públicos brasileiros, títulos (públicos eprivados) internacionais de alta liquidez e ações.Para derivativos que não têm preços diretamente divulgados por bolsas, os preços justos são obtidos pormeio de modelos de apreçamento que utilizam informações de mercado, inferidas a partir de preçosdivulgados de ativos de maior liquidez. Destes preços são extraídas as curvas de juros e as volatilidades demercado que servem de dados de entrada para os modelos. Nesta situação, encontram-se os derivativos debalcão, contratos a termos e títulos pouco líquidos.O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 15.513.710 e estava basicamente <strong>com</strong>posto porTítulos Públicos.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 82
Conta de CompensaçãoValor ReferencialValor Patrimonial aReceber / (Recebido)(A Pagar) / PagoAjustes ao Valor deMercado (noResultado)Valor de Mercado30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2009 30/09/2009 30/09/2008Contratos de futuros 196.897.503 98.199.446 143.100 (25.706) 117.394 358.267Compromissos de Compra 94.894.623 23.272.120 (39.277) (1.839) (41.116) (113.676)Moeda Estrangeira 4.206.487 6.840.919 (2.435) (492) (2.927) (103.547)Mercado Interfinanceiro 83.382.343 8.211.141 (6.017) 4.738 (1.279) 26.218Índices 6.669.056 7.954.509 (30.866) 2.433 (28.433) (34.973)Títulos 578.393 156.182 - (3) (3) -Outros 58.344 109.369 41 (8.515) (8.474) (1.374)Compromissos de Venda 102.002.880 74.927.326 182.377 (23.867) 158.510 471.943Moeda Estrangeira 14.091.703 10.389.746 38.867 (27.883) 10.984 171.144Mercado Interfinanceiro 62.176.146 46.032.046 9.312 (1.776) 7.536 (67.593)Índices 23.445.816 17.707.680 134.251 (5.110) 129.141 361.875Títulos - 608.854 - - - (212)Outros 2.289.215 189.000 (53) 10.902 10.849 6.729Contratos de Swaps 1.020.189 (43.037) 977.152 (294.587)Posição Ativa 81.227.999 60.767.003 2.687.936 592.677 3.280.613 1.711.926Moeda Estrangeira 8.526.966 13.876.053 152.636 29.501 182.137 420.702Mercado Interfinanceiro 33.826.515 27.701.843 1.941.266 (27.919) 1.913.347 793.737Prefixados 19.346.183 8.486.354 179.266 179.573 358.839 140.289Pós-Fixados 6.757.409 - 72 517 589 -Índices 11.999.961 9.760.684 408.018 410.524 818.542 343.582Títulos 14.131 - 5.443 358 5.801 -Outros 756.834 942.069 1.235 123 1.358 13.616Posição Passiva 80.207.810 61.166.467 (1.667.747) (635.714) (2.303.461) (2.006.513)Moeda Estrangeira 12.107.980 15.838.447 (265.546) (22.849) (288.395) (872.038)Mercado Interfinanceiro 21.077.109 21.485.449 (815.671) 81.838 (733.833) (652.214)Prefixados 17.617.625 11.954.939 (196.909) (284.544) (481.453) (108.732)Pós-Fixados 13.846.479 - (14.504) 4.338 (10.166) -Índices 14.702.797 10.808.049 (370.334) (413.604) (783.938) (363.854)Títulos 96.255 - (2) 2 - -Outros 759.565 1.079.583 (4.781) (895) (5.676) (9.675)Contratos de Opções 1.377.138.277 90.201.442 136.811 (121.481) 15.330 (483.205)De Compra - Posição Comprada 453.889.168 21.244.566 1.257.312 (374.326) 882.986 737.334Moeda Estrangeira 25.179.137 12.000.870 675.397 (466.035) 209.362 572.106Mercado Interfinanceiro 293.226.233 2.177.700 223.911 (23.603) 200.308 56.000Pós-Fixados 33.322 - 117 (33) 84 -Índices 134.536.543 3.976.715 266.188 108.906 375.094 23.326Títulos 803.095 398.854 79.562 5.908 85.470 83.775Outros 110.838 2.690.427 12.137 531 12.668 2.127De Venda - Posição Comprada 267.943.787 20.653.246 1.012.443 408.492 1.420.935 580.955Moeda Estrangeira 16.541.202 3.815.186 344.839 171.319 516.158 12.951Mercado Interfinanceiro 154.907.306 - 167.103 (7.926) 159.177 -Índices 94.960.017 15.482.004 105.667 234.922 340.589 150.547Títulos 1.308.084 1.190.264 380.883 (4.000) 376.883 395.777Outros 227.178 165.792 13.951 14.177 28.128 21.680De Compra - Posição Vendida 341.033.653 35.334.215 (1.341.981) 417.175 (924.806) (1.511.134)Moeda Estrangeira 24.681.121 23.959.260 (781.412) 518.754 (262.658) (1.343.731)Mercado Interfinanceiro 191.828.427 2.467.700 (184.840) (11.749) (196.589) (61.112)Índices 123.504.765 5.350.209 (347.630) (89.394) (437.024) (67.324)Títulos 916.226 670.873 (16.167) (5.665) (21.832) (33.039)Outros 103.114 2.886.173 (11.932) 5.229 (6.703) (5.928)De Venda - Posição Vendida 314.271.669 12.969.415 (790.963) (572.822) (1.363.785) (290.360)Moeda Estrangeira 21.162.428 3.721.886 (502.740) (375.765) (878.505) (96.885)Mercado Interfinanceiro 189.577.854 - (121.892) (20.034) (141.926) -Prefixados 68.413 - (619) (8.516) (9.135) -Índices 103.184.048 8.853.943 (149.479) (170.824) (320.303) (144.805)Títulos 191.508 337.031 (4.263) 2.345 (1.918) (38.718)Outros 87.418 56.555 (11.970) (28) (11.998) (9.952)Contratos a Termo 1.563.600 3.180.590 518 24 542 1.495.689Compras a Receber 297.902 112.066 297.687 7 297.694 111.134Prefixados 174.691 - 174.726 - 174.726 -Pós-Fixados 123.006 - 122.957 - 122.957 -Outros 205 112.066 4 7 11 111.134Obrigações por Compra a Pagar 885 7.970 (297.751) 11 (297.740) (111.759)Prefixados - - (174.726) - (174.726) -Pós-Fixados - - (122.957) - (122.957) -Outros 885 7.970 (68) 11 (57) (111.759)Vendas a Receber 1.264.813 3.060.554 1.264.583 (129) 1.264.454 1.497.340Prefixados 1.190.661 - 1.190.524 (135) 1.190.389 -Pós-Fixados 73.546 - 73.477 - 73.477 -Outros 606 3.060.554 582 6 588 1.497.340Obrigações por Venda a Entregar - - (1.264.001) 135 (1.263.866) (1.026)Prefixados - - (1.190.524) 135 (1.190.389) -Pós-Fixados - - (73.477) - (73.477) -Outros - - - - - (1.026)It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 83
Conta de CompensaçãoValor ReferencialValor Patrimonial aReceber /(Recebido)(A Pagar) /PagoAjustes ao Valorde Mercado (noResultado)Valor de Mercado30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2009 30/09/2009 30/09/2008Derivativos de Crédito 5.641.746 6.722.704 (76.550) (24.886) (101.436) (22.479)Posição Ativa 3.185.191 6.270.516 14.852 7.930 22.782 28.541Moeda Estrangeira 197.430 101.761 1.415 1.703 3.118 3.944Prefixados 2.954.838 6.168.755 13.322 4.625 17.947 24.597Títulos 10.365 - 14 609 623 -Outros 22.558 - 101 993 1.094 -Posição Passiva 2.456.555 452.188 (91.402) (32.816) (124.218) (51.020)Moeda Estrangeira - 97.411 (1.388) (1.616) (3.004) (2.917)Mercado Interfinanceiro 50.000 - (284) (199) (483) -Prefixados 2.406.555 354.777 (89.573) (29.515) (119.088) (48.103)Títulos - - (87) (493) (580) -Outros - - (70) (993) (1.063) -Operações de Forwards 12.710.194 24.221.945 (44.411) (1.482) (45.893) 436.317Posição Ativa 6.871.820 15.150.234 305.189 (14) 305.175 1.010.831Moeda Estrangeira 6.172.672 14.158.210 272.243 - 272.243 1.006.633Mercado Interfinanceiro - 4.231 - - - 43Prefixados 239.509 26.363 28.479 (14) 28.465 992Pós-Fixados 432.967 - 3.496 - 3.496 -Índices 26.672 961.430 971 - 971 3.163Posição Passiva 5.838.374 9.071.711 (349.600) (1.468) (351.068) (574.514)Moeda Estrangeira 5.231.692 8.473.795 (333.427) (1.468) (334.895) (556.220)Mercado Interfinanceiro 1.632 33.939 (143) - (143) (2.082)Prefixados 112.516 168.036 (13.506) - (13.506) (14.373)Pós-Fixados 465.862 - (1.773) - (1.773) -Índices 26.672 395.941 (751) - (751) (1.839)Swap <strong>com</strong> Verificação 2.617.827 4.815.055 10.723 (52.493) (41.770) 35.363Posição Ativa 1.314.275 2.371.877 95.524 (48.313) 47.211 165.345Moeda Estrangeira 606.589 887.713 33.288 (32.010) 1.278 86.995Mercado Interfinanceiro 602.491 892.630 62.236 (16.303) 45.933 35.808Prefixados 105.195 305.790 - - - 11.254Pós-Fixados - 143.418 - - - 876Outros - 142.326 - - - 30.412Posição Passiva 1.303.552 2.443.178 (84.801) (4.180) (88.981) (129.982)Moeda Estrangeira 983.649 1.146.615 (66.761) 7.623 (59.138) (3.721)Mercado Interfinanceiro 290.990 731.728 (17.602) (11.686) (29.288) (415)Prefixados 28.913 214.737 (438) (117) (555) (94.988)Pós-Fixados - 230.539 - - - (852)Outros - 119.559 - - - (30.006)Verificação de Swap - Moeda Estrangeira 3.746.618 16.224.950 (110.408) 158.997 48.589 576.450Posição Ativa 2.800.384 13.912.623 119.157 77.118 196.275 668.623Moeda Estrangeira 2.795.090 12.649.185 119.157 77.118 196.275 668.623Índices 5.294 - - - - -Outros - 1.263.438 - - - -Posição Passiva 946.234 2.312.327 (229.565) 81.879 (147.686) (92.173)Moeda Estrangeira 946.234 1.048.889 (229.565) 81.879 (147.686) (92.173)Outros - 1.263.438 - - - -Outros Instrumentos Financeiros Derivativos (*) 12.757.277 12.027.194 84.032 (27.761) 56.271 (122.454)Posição Ativa 7.570.264 2.933.629 670.946 (21.883) 649.063 202.735Moeda Estrangeira 4.939.085 2.390.916 560.968 17.199 578.167 185.088Mercado Interfinanceiro 745.908 - - 302 302 -Prefixados 593 130.172 (2) 169 167 1.453Outros 1.884.678 412.541 109.980 (39.553) 70.427 16.194Posição Passiva 5.187.013 9.093.565 (586.914) (5.878) (592.792) (325.189)Moeda Estrangeira 4.318.202 8.621.960 (502.295) 6.318 (495.977) (302.364)Mercado Interfinanceiro 765.525 - - (268) (268) -Prefixados 100.596 442.309 (84.450) (11.947) (96.397) (21.200)Outros 2.690 29.296 (169) 19 (150) (1.625)ATIVO 7.868.729 615.853 8.484.582 7.073.031PASSIVO (6.704.725) (753.678) (7.458.403) (5.093.670)TOTAL 1.164.004 (137.825) 1.026.179 1.979.361Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:Compensação 0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 30/09/2009 30/09/2008Futuros 29.006.001 95.334.860 30.656.003 41.900.639 196.897.503 98.199.446Swaps 17.532.729 28.838.333 11.162.046 21.006.955 78.540.063 50.661.730Opções 408.879.609 532.154.775 326.047.777 110.056.116 1.377.138.277 90.201.442Termo 1.561.981 529 1.090 - 1.563.600 3.180.590Derivativos de Crédito 42.871 2.512.644 1.187.589 1.898.642 5.641.746 6.722.704Forwards 3.332.858 5.596.939 2.116.820 1.663.577 12.710.194 24.221.945Swaps <strong>com</strong> Verificação 257.351 526.449 - 434.951 1.218.751 4.815.055Verificação de Swap 748.706 398.685 - 2.599.227 3.746.618 16.224.950Outros 3.047.712 5.121.640 1.509.918 3.078.007 12.757.277 12.027.194O ITAÚ UNIBANCO HOLDING tinha, em 30/09/2009, operações de derivativos nas modalidades swap <strong>com</strong> verificação e target foward junto a 15 clientes não existindo exposiçãototal nesses produtos a uma taxa de câmbio de R$ 1,7781 por dólar, para liquidação no vencimento. Desses clientes, 11 têm classificação de risco AA, A ou B.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 84
II- Instrumentos Financeiros DerivativosAbaixo, <strong>com</strong>posição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.ATIVOFuturosCustoAjustes aoValor deMercado (noResultado)Valor deMercado% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de 720dias143.100 (25.706) 117.394 1,4 6.417 124.068 (3.320) (16.392) 5.563 1.058 358.267BM&F Bovespa 143.100 (36.028) 107.072 1,3 4.595 122.690 (9.067) (17.794) 5.585 1.063 352.549Instituições Financeiras - (306) (306) - 5 33 150 (467) (22) (5) 1.226Empresas - 10.628 10.628 0,1 1.817 1.345 5.597 1.869 - - 4.492Prêmios de Opções2.269.755 34.166 2.303.921 27,2 332.163 220.459 837.191 767.772 141.465 4.871 1.318.289BM&F Bovespa 1.675.497 (46.372) 1.629.125 19,2 220.720 146.340 768.003 356.417 135.260 2.385 778.453Instituições Financeiras 114.364 119.126 233.490 2,8 87.092 52.350 64.221 26.998 343 2.486 134.430Empresas 479.881 (38.575) 441.306 5,2 24.351 21.769 4.967 384.357 5.862 - 405.406Pessoas Físicas 13 (13) - - - - - - - - -Operações a Termo1.562.270 (122) 1.562.148 18,4 1.561.626 25 486 11 - - 1.608.474BM&F Bovespa 582 6 588 - 77 25 486 - - - 1.503.613Instituições Financeiras 332.878 (135) 332.743 3,9 332.743 - - - - - 104.861Empresas 1.228.806 - 1.228.806 14,5 1.228.806 - - - - - -Pessoas Físicas 4 7 11 - - - - 11 - - -Swaps - Ajuste a Receber2.687.936 592.677 3.280.613 38,6 228.762 719.157 531.570 479.673 237.308 1.084.143 1.711.926BM&F Bovespa 187.045 88.369 275.414 3,2 3.978 7.677 9.971 115.478 19.079 119.231 156.533Instituições Financeiras 759.166 210.176 969.342 11,4 54.874 270.462 211.513 186.922 59.792 185.779 589.721Empresas 1.736.906 288.954 2.025.860 23,9 169.849 438.507 306.313 177.184 158.318 775.689 860.366Pessoas Físicas 4.819 5.178 9.997 0,1 61 2.511 3.773 89 119 3.444 105.306Derivativos de Crédito14.852 7.930 22.782 0,3 15 782 7.462 2.151 1.130 11.242 28.541Instituições Financeiras 14.852 7.930 22.782 0,3 15 782 7.462 2.151 1.130 11.242 28.541Forwards305.189 (14) 305.175 3,6 61.942 83.547 83.335 50.251 22.147 3.953 1.010.831Instituições Financeiras 223.819 - 223.819 2,6 42.247 56.274 65.503 39.872 16.427 3.496 257.315Empresas 81.265 (15) 81.250 1,0 19.651 27.212 17.831 10.379 5.720 457 753.096Pessoas Físicas 105 1 106 - 44 61 1 - - - 420Swaps <strong>com</strong> Verificação 214.681 28.805 243.486 0,6 1.663 3.821 47.466 660 120.307 69.569 833.968Swaps 95.524 (48.313) 47.211 0,6 535 3.817 40.262 660 1.150 787 165.345Instituições Financeiras - - - - - - - - - - (122)Empresas 95.524 (48.313) 47.211 0,6 535 3.817 40.262 660 1.150 787 162.160Pessoas Físicas - - - - - - - - - - 3.307Verificação de Swap 119.157 77.118 196.275 2,3 1.128 4 7.204 - 119.157 68.782 668.623Instituições Financeiras - - - - - - - - - - 3.180Empresas 119.157 77.118 196.275 2,3 1.128 4 7.204 - 119.157 68.782 665.443Outros670.946 (21.883) 649.063 7,6 120.656 152.133 143.868 30.660 133.714 68.032 202.735BM&F Bovespa - 301 301 - - - 206 87 8 - 594Instituições Financeiras 240.456 (38.613) 201.843 2,4 4.362 4.160 381 499 125.480 66.961 194.315Empresas 430.490 16.429 446.919 5,2 116.294 147.973 143.281 30.074 8.226 1.071 7.826Total 7.868.729 615.853 8.484.582 100,0 2.313.244 1.303.992 1.648.058 1.314.786 661.634 1.242.868 7.073.031% por prazo de vencimento 27,3% 15,4% 19,4% 15,5% 7,8% 14,6%Total 30/09/2008 6.573.796 499.235 7.073.031 100,0 1.320.569 1.994.732 1.281.835 1.333.977 471.759 670.159% por prazo de vencimento 18,6% 28,2% 18,1% 18,9% 6,7% 9,5%30/09/200930/09/2008Valor deMercadoIt aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 85
CustoAjustes aoValor deMercado (noResultado)Valor deMercado% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de 720diasPASSIVOPrêmios de Opções (2.132.944) (155.647) (2.288.591) 30,7 (297.012) (403.040) (795.392) (416.958) (372.302) (3.887) (1.801.494)BM&F Bovespa (1.956.309) 184.261 (1.772.048) 23,8 (189.091) (328.018) (698.700) (367.291) (187.273) (1.675) (1.491.875)Instituições Financeiras (146.536) (319.096) (465.632) 6,2 (91.399) (60.530) (90.345) (45.329) (175.837) (2.192) (275.255)Empresas (30.099) (20.812) (50.911) 0,7 (16.522) (14.492) (6.347) (4.338) (9.192) (20) (33.750)Pessoas Físicas - - - - - - - - - - (614)Operações a Termo (1.561.752) 146 (1.561.606) 21,0 (1.561.549) - - (57) - - (112.785)BM&F Bovespa - - - - - - - - - - (7.924)Instituições Financeiras (332.878) 135 (332.743) 4,5 (332.743) - - - - - (104.861)Empresas (1.228.806) - (1.228.806) 16,5 (1.228.806) - - - - - -Pessoas Físicas (68) 11 (57) - - - - (57) - - -Swaps - Ajuste a Pagar (1.667.747) (635.714) (2.303.461) 30,8 (115.045) (579.981) (276.671) (300.716) (225.193) (805.855) (2.006.513)BM&F Bovespa (166.237) (180.128) (346.365) 4,6 (405) (2.236) (17.767) (67.607) (51.871) (206.479) (271.985)Instituições Financeiras (396.608) (478.939) (875.547) 11,7 (33.068) (28.389) (175.995) (172.261) (95.201) (370.633) (605.158)Empresas (1.056.290) 27.428 (1.028.862) 13,8 (80.794) (512.436) (70.915) (59.174) (77.934) (227.609) (1.093.338)Pessoas Físicas (48.612) (4.075) (52.687) 0,7 (778) (36.920) (11.994) (1.674) (187) (1.134) (36.032)Derivativos de Crédito (91.402) (32.816) (124.218) 1,7 (40.621) (5.525) (17.263) (6.096) (3.169) (51.544) (51.020)Instituições Financeiras (91.320) (32.862) (124.182) 1,7 (40.621) (5.525) (17.227) (6.096) (3.169) (51.544) (51.020)Empresas (82) 46 (36) - - - (36) - - - -Forwards (349.600) (1.468) (351.068) 4,7 (77.711) (78.298) (83.859) (56.400) (51.070) (3.730) (574.514)Instituições Financeiras (108.269) (232) (108.501) 1,5 (44.720) (15.976) (22.588) (10.102) (14.509) (606) (202.520)Empresas (240.343) (1.236) (241.579) 3,2 (32.801) (62.045) (60.960) (46.116) (36.533) (3.124) (371.813)Pessoas Físicas (988) - (988) - (190) (277) (311) (182) (28) - (181)Swaps <strong>com</strong> Verificação (314.366) 77.699 (236.667) 1,2 (32.018) (696) (3.001) - (13.107) (187.845) (222.155)Swaps (84.802) (4.179) (88.981) 1,2 (1.579) (696) (446) - (13.107) (73.153) (129.982)Instituições Financeiras (43.059) 43.059 - - - - - - - - (126.574)Empresas (41.743) (47.238) (88.981) 1,2 (1.579) (696) (446) - (13.107) (73.153) (3.408)Verificação de Swap - Moeda Estrangeira (229.564) 81.878 (147.686) 1,9 (30.439) - (2.555) - - (114.692) (92.173)Instituições Financeiras (25.682) (7.312) (32.994) 0,4 (30.439) - (2.555) - - - (92.173)Empresas (203.882) 89.190 (114.692) 1,5 - - - - - (114.692) -Outros (586.914) (5.878) (592.792) 8,0 (98.534) (161.233) (79.008) (75.450) (148.664) (29.903) (325.189)BM&F Bovespa - (422) (422) - (154) - (42) - (226) - (2.780)Instituições Financeiras (95.277) (18.181) (113.458) 1,6 (1) (377) (216) (3.824) (109.040) - (320.999)Empresas (431.592) 12.725 (418.867) 5,6 (81.869) (135.949) (62.757) (68.991) (39.398) (29.903) (1.410)Pessoas Físicas (60.045) - (60.045) 0,8 (16.510) (24.907) (15.993) (2.635) - - -Total (6.704.725) (753.678) (7.458.403) 100,0 (2.222.490) (1.228.773) (1.255.194) (855.677) (813.505) (1.082.764) (5.093.670)% por prazo de vencimento 29,8% 16,5% 16,8% 11,5% 10,9% 14,5%Total 30/09/2008 (4.317.167) (776.503) (5.093.670) 100,0 (995.147) (1.405.190) (904.952) (744.333) (443.149) (600.899)% por prazo de vencimento 19,5% 27,6% 17,8% 14,6% 8,7% 11,8%30/09/200930/09/2008Valor deMercadoNo ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os valores de mercado referentes às posições de contrato de Swap, envolvendo moeda estrangeira, mercado interfinanceiro e índice, totalizava R$ (881) na posição passiva (R$ 1.515 em 30/09/2008), distribuídosR$ (25) de 31 a 180 dias (R$ 45 em 30/09/2008), R$ (25) de 181 a 365 dias (R$ 44 em 30/09/2008) e R$ (831) acima de 365 dias (R$ 1.426 em 30/09/2008).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 86
III -Abaixo, <strong>com</strong>posição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação (mercadoorganizado ou balcão) e contrapartes.BM&FBovespaInstituições FinanceirasBalcãoEmpresasPessoas FísicasTotal em 30/09/2009Total em 30/09/2008Futuros Swaps Opções Termo30/09/2009DerivativoCréditoForwardSwap c/VerificaçãoVerificaçãoSwapOutros183.097.796 10.856.587 1.337.178.405 606 - - - - 1.531.43413.799.707 67.683.476 39.959.872 1.562.994 5.641.746 12.710.194 1.218.751 3.746.618 11.225.84312.641.211 42.834.649 29.858.169 332.743 5.638.190 9.085.218 245.331 375.925 2.207.5121.158.496 24.009.125 10.100.728 1.229.161 3.556 3.590.551 973.420 3.370.693 8.960.999- 839.702 975 1.090 - 34.425 - - 57.332196.897.503 78.540.063 1.377.138.277 1.563.600 5.641.746 12.710.194 1.218.751 3.746.618 12.757.27798.199.446 50.661.730 90.201.442 3.180.590 6.722.704 24.221.945 4.815.055 16.224.950 12.027.194O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 15.513.710 (R$ 12.246.945 em 30/09/2008) e estava basicamente <strong>com</strong>posto por Títulos Públicos.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 87
IV -Derivativos de CréditoAbaixo, <strong>com</strong>posição da carteira de Derivativos de Crédito (Ativos e Passivos), demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido.TransferidosSwaps de créditos cujos ativos subjacentes são:Títulos e Valores MobiliáriosSwap de taxa de retorno total cujos ativos subjacentes são:Títulos e valores mobiliáriosRecebidosSwaps de Créditos cujos ativos subjacentes são:Valor do Risco de Crédito30/09/2009 30/09/2008(2.331.167) (3.318.535)(1.165.992) (2.952.798)(1.165.175) (365.737)2.686.908 1.892.558Títulos e Valores Mobiliários2.686.908 1.892.558Total 355.741 (1.425.977)Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.De acordo <strong>com</strong> a Resolução nº 3.490 do CMN, que passou a vigorar a partir de 01/07/2008 (Nota 3), o efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido é de R$139.366.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 88
V - Hedge Contábila) O objetivo do relacionamento de hedge do ITAÚ UNIBANCO é proteger os fluxos de caixa de pagamento dejuros da dívida (CDB / Ações Preferenciais Resgatáveis) referente ao seu risco de taxa de juros variável(CDI / LIBOR), tornando o fluxo de caixa constante (prefixado) e independente das variações do DI CetipOver e da LIBOR.Para proteger os fluxos de caixa futuro da dívida contra a exposição à taxa de juros variável (CDI), em30/09/2009 o ITAÚ UNIBANCO HOLDING negociou contratos de Futuro DI na BM&FBOVESPA a vencerentre 2009 e 2017 no montante de R$ 10.099.463. Para proteger os fluxos de caixa futuro da dívida contra aexposição à taxa de juros variável (LIBOR), em 30/09/2009 o ITAÚ UNIBANCO HOLDING negocioucontratos de SWAPS <strong>com</strong> vencimento em 2015 no montante de R$ 698.921. Tais Instrumentos FinanceirosDerivativos geraram ajuste a valor de mercado líquido dos efeitos tributários registrado no patrimônio líquidode (R$ 170.867), sendo (R$ 158.850) referentes à CDB e (R$ 12.017) referente a Ações PreferenciaisResgatáveis. Os itens objeto de hedge totalizam R$ 9.667.728 de CDB <strong>com</strong> vencimentos entre 2009 e 2017e R$ 698.921 de SWAPS de Ações Preferenciais Resgatáveis <strong>com</strong> vencimento em 2015.Os ganhos ou perdas relativos ao Hedge Contábil de fluxo de caixa, que esperamos ser reclassificados doPatrimônio Líquido para o Resultado nos próximos 12 meses, montam em R$ 116.567.A efetividade apurada para a carteira de hedge estava em conformidade <strong>com</strong> o estabelecido na Circular nº3.082, de 30/01/2002, do BACEN.b) As operações de swap contratadas em negociação associada à operação de captação e/ou aplicação nomontante de R$ 603.612 estão registradas pelos valores atualizados conforme a variação incorrida dosrespectivos indexadores (“curva”), e não são avaliadas pelo valor de mercado, conforme facultado pelaCircular nº. 3.150/02 do BACEN.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 89
VI - Resultado Realizado e não Realizado na Carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008Swap 1.836.657 514.357Termo (524.939) 147.023Futuro 6.497.700 (223.810)Opções 425.248 (34.075)Derivativos de Crédito 75.691 20.814Outros (158.306) 8.782Total 8.152.051 433.091It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 90
i) Evolução do Ajuste a Valor de Mercado do Período01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008Saldo InicialAjustes <strong>com</strong> efeitos no:ResultadoTítulos para NegociaçãoInstrumentos Financeiros Derivativos (Ativo e Passivo)Patrimônio líquidoSaldo FinalAjuste a Valor de MercadoTítulos para NegociaçãoTítulos Disponíveis para VendaInstrumentos Financeiros Derivativos (Ativo e Passivo)(2.816.936) 276.6232.850.387 (559.988)(120.694) (22.164)2.971.081 (537.824)872.845 (167.506)906.296 (450.871)906.296 (450.871)330.637 (65.403)713.484 (108.200)(137.825) (277.268)O quadro abaixo demonstra, para melhor entendimento, o resultado não realizado de títulos disponíveis para venda e dosmantidos até o vencimento:30/09/2009 30/09/2008Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda - Patrimônio Líquido713.484 (108.200)Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento (*)419.970 193.319Total de Resultado Não Realizado1.133.454 85.119(*) Inclui o valor de R$ 16.604 (R$ 20.169 em 30/09/2008) do ajuste a mercado de títulos reclassificados até 31/12/2003, não reconhecidos noresultado.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 91
j) Análise de Sensibilidade (CARTEIRA TRADING E BANKING)De acordo <strong>com</strong> os critérios de classificação de operações previstos na Resolução nº 3.464/07 e na Circular nº 3.354/07 do BACEN eno Novo Acordo de Capitais – Basiléia II, os instrumentos financeiros do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, incluídas todas as operações<strong>com</strong> derivativos, são segregados em Carteira de Negociação (Trading) e Carteira Estrutural (Banking).As análises de sensibilidades, demonstradas abaixo, não prevêem a dinâmica de funcionamento das áreas de risco e de tesouraria,pois uma vez constatada perda relativa a estas posições, medidas mitigadoras do risco são rapidamente acionadas, minimizando apossibilidade de perdas significativas. Adicionalmente, ressalta-se que os resultados apresentados não se traduzem necessariamenteem resultados contábeis, pois o estudo tem fins exclusivos de divulgação de exposição a riscos e as respectivas ações de proteçãoconsiderando o valor justo dos instrumentos financeiros, dissociado de quaisquer práticas contábeis adotadas pela instituição.A Carteira Trading consiste em todas as operações, inclusive derivativos, detidas <strong>com</strong> a intenção de negociação ou destinadas ahedge de outros instrumentos financeiros desta estratégia. São operações destinadas à revenda, obtenção de benefícios dosmovimentos de preços, efetivos ou esperados ou realização de arbitragens. Esta carteira tem limites rígidos definidos pelas áreas derisco e é diariamente controlada.Carteira TradingFatores de RiscoValores em BRL mil30/09/2009 (*)CenáriosI II IIIPrefixado Taxas de juros prefixadas em reais (1.344) (240.696) (599.566)Cupons Cambiais Taxas dos cupons de moedas estrangeiras 257 (3.957) (9.141)Moedas Estrangeiras Variação cambial (13.862) (346.539) (693.078)Índices de Preços Taxas dos cupons de índices de preços 11 (13.580) (26.889)TJLP Taxa do cupom de TJLP 16 (4.053) (8.260)TR Taxa do cupom de TR (33) (6.376) (12.202)Renda Variável Preço de ações 11.597 (169.613) (339.226)(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.ExposiçõesRisco de Variação em:Total sem correlação (784.814) (1.688.361)Total <strong>com</strong> correlação (486.264) (1.046.094)A Carteira Banking abriga as operações que não se enquadram no conceito de Carteira Trading e são, tipicamente, operaçõesestruturais das linhas de negócio da instituição e seus respectivos hedges, que podem ou não ser realizados <strong>com</strong> instrumentosfinanceiros derivativos. Portanto, os derivativos desta carteira não são utilizados para fins especulativos, não gerando riscoseconômicos relevantes para a instituição.O expressivo impacto no fator prefixado deve-se ao riscos de mercado dos financiamentos prefixados da carteira de banking, que nãosão contabilmente marcados a mercado e, portanto, não são necessariamente objeto de "hedge" na sua totalidade.Valores em BRL milCarteira Trading e Banking Exposições 30/09/2009 (*)Fatores de Risco Risco de Variação em:CenáriosI II IIIPrefixado Taxas de juros prefixadas em reais (5.688) (1.477.939) (2.976.692)Cupons Cambiais Taxas dos cupons de moedas estrangeiras 1.835 (45.608) (95.574)Moedas Estrangeiras Variação cambial 3.188 (79.711) (159.422)Índices de Preços Taxas dos cupons de índices de preços 12 (29.434) (56.787)TJLP Taxa do cupom de TJLP 1 (30.886) (61.925)TR Taxa do cupom de TR 1.499 (132.483) (274.729)Renda Variável Preço de ações 13.879 (202.982) (405.963)Total sem correlação (1.999.043) (4.031.092)Total <strong>com</strong> correlação (1.238.590) (2.497.631)(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.Cenário I: Acréscimo de 1 ponto básico nas curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação e índices de taxas de juros e 1ponto percentual nos preços de moedas e ações, que tem <strong>com</strong>o base as informações de mercado (BM&FBOVESPA, Andima, etc).Cenário II: Aplicação de choques de mais e menos 25% na carteira de 30/09/2009, sendo consideradas as maiores perdas resultantespor fator de risco;Cenário III: Aplicação de choques de mais e menos 50% na carteira de 30/09/2009, sendo consideradas as maiores perdas resultantespor fator de risco.Todos os instrumentos financeiros derivativos contratados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING estão demonstrados na Nota 7.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 92
NOTA 8 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOSa) Composição da Carteira <strong>com</strong> Característica de Concessão de CréditoI - Por Tipo de Operação e Níveis de Risco30/09/200930/09/2008Níveis de RiscoAA A B C D E F G H Total TotalOperações de Crédito32.536.091 65.214.768 30.035.769 9.616.526 5.949.111 3.301.318 1.774.637 1.164.733 7.786.006 157.378.959 95.047.802Empréstimos e Títulos Descontados 18.809.207 33.983.897 20.881.179 8.024.537 5.136.920 2.870.263 1.573.667 1.027.698 6.886.233 99.193.601 62.956.792Financiamentos 11.239.098 21.597.483 7.463.543 1.184.956 578.604 197.111 128.237 94.467 774.532 43.258.031 21.782.701Financiamentos Rurais e Agroindustriais 1.492.167 1.989.435 1.010.651 85.935 101.794 139.525 27.917 11.161 70.145 4.928.730 4.574.201Financiamentos Imobiliários 995.619 7.643.953 680.396 321.098 131.793 94.419 44.816 31.407 55.096 9.998.597 5.734.108Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro1.435.929 35.037.080 6.077.563 2.396.069 998.025 560.944 413.622 373.045 1.135.987 48.428.264 39.841.033Operações <strong>com</strong> Cartões de Crédito- 9.641.078 8.427.470 2.287.049 1.667.274 614.434 436.720 364.630 2.575.280 26.013.935 12.245.315Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1)1.215.796 1.692.322 1.158.340 459.376 314.321 51.284 11.108 8.600 25.140 4.936.287 3.775.093Outros Créditos Diversos (2)81.818 102.372 38.456 3.192 34.342 5.980 4.176 9.013 62.538 341.887 105.605Total Operações <strong>com</strong> Característica de Concessão de CréditoAvais e Fianças (3)35.269.634 111.687.620 45.737.598 14.762.212 8.963.073 4.533.960 2.640.263 1.920.021 11.584.951 237.099.332 151.014.84831.594.253 13.471.415Total <strong>com</strong> Avais e Fianças35.269.634 111.687.620 45.737.598 14.762.212 8.963.073 4.533.960 2.640.263 1.920.021 11.584.951 268.693.585 164.486.263Total - 30/09/200825.412.813 74.505.367 30.488.891 8.269.827 4.842.738 2.098.839 1.311.596 803.373 3.281.404 151.014.848(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a);(2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e Fianças Honrados;(3) Contabilizados em Contas de Compensação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 93
II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco30/09/2009 30/09/2008AA A B C D E F G H Total TotalOPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL (1) (2)Parcelas Vincendas- - 2.952.639 2.171.032 1.313.704 1.241.357 800.474 638.120 2.783.531 11.900.857 5.725.02001 a 30 - - 150.952 105.881 79.554 84.844 49.473 40.658 197.218 708.580 336.14631 a 60 - - 130.343 101.782 65.276 54.313 43.769 35.306 167.768 598.557 284.50661 a 90 - - 128.644 98.544 64.883 60.303 52.379 35.675 162.904 603.332 269.50591 a 180 - - 362.563 326.893 181.855 150.175 114.846 100.684 423.994 1.661.010 750.191181 a 365 - - 643.545 481.421 290.712 280.630 183.704 157.137 668.431 2.705.580 1.292.960Acima de 365 - - 1.536.592 1.056.511 631.424 611.092 356.303 268.660 1.163.216 5.623.798 2.791.712Parcelas Vencidas- - 502.408 657.364 1.235.544 1.097.992 1.005.067 962.583 6.934.928 12.395.886 4.380.18001 a 14 - - 25.151 50.531 33.463 26.109 19.616 17.162 82.028 254.060 118.64315 a 30 - - 477.257 170.706 298.006 110.631 69.181 41.294 183.755 1.350.830 672.98831 a 60 - - - 436.127 405.139 159.563 107.615 62.073 305.012 1.475.529 674.91461 a 90 - - - - 498.936 220.055 130.745 86.211 320.335 1.256.282 549.91591 a 180 - - - - - 581.634 677.910 755.843 1.461.254 3.476.641 1.447.416181 a 365 - - - - - - - - 4.403.816 4.403.816 820.649Acima de 365 - - - - - - - - 178.728 178.728 95.655SUBTOTAL- - 3.455.047 2.828.396 2.549.248 2.339.349 1.805.541 1.600.703 9.718.459 24.296.743 10.105.200PROVISÃO ESPECÍFICA- - (34.550) (84.851) (254.925) (701.805) (902.771) (1.120.492) (9.718.459) (12.817.853) (3.921.595)SUBTOTAL - 30/09/2008- - 2.162.065 1.477.188 1.368.666 1.042.431 867.091 717.472 2.470.287 10.105.200OPERAÇÕES EM CURSO NORMALParcelas Vincendas35.216.899 111.077.151 41.845.465 11.639.524 6.198.942 2.115.294 804.141 309.718 1.804.742 211.011.876 139.769.36401 a 30 4.697.151 14.775.121 11.886.184 4.363.587 2.324.906 446.102 177.816 66.337 526.895 39.264.099 29.023.02331 a 60 3.003.575 8.902.758 4.617.230 1.255.354 505.529 115.362 71.896 22.115 199.374 18.693.193 12.781.04161 a 90 2.967.077 6.984.554 3.465.612 1.116.977 416.251 104.863 49.381 12.627 112.135 15.229.477 8.942.55191 a 180 3.014.658 14.202.242 5.380.014 1.429.868 653.333 271.171 105.580 26.096 167.530 25.250.492 15.850.493181 a 365 5.857.751 18.209.199 5.907.403 1.291.704 762.570 300.392 135.965 33.611 241.673 32.740.268 21.533.294Acima de 365 15.676.687 48.003.277 10.589.022 2.182.034 1.536.353 877.404 263.503 148.932 557.135 79.834.347 51.638.962Parcelas Vencidas até 14 dias52.735 610.469 437.086 294.292 214.883 79.317 30.581 9.600 61.750 1.790.713 1.140.284SUBTOTAL35.269.634 111.687.620 42.282.551 11.933.816 6.413.825 2.194.611 834.722 319.318 1.866.492 212.802.589 140.909.648PROVISÃO GENÉRICA- (558.438) (422.826) (358.014) (641.383) (658.383) (417.361) (223.523) (1.866.492) (5.146.420) (2.617.403)SUBTOTAL - 30/09/200825.412.813 74.505.367 28.326.826 6.792.639 3.474.072 1.056.408 444.504 85.901 811.117 140.909.647TOTAL GERAL 35.269.634 111.687.620 45.737.598 14.762.212 8.963.073 4.533.960 2.640.263 1.920.021 11.584.951 237.099.332 151.014.848PROVISÃO EXISTENTE- (918.721) (1.367.554) (1.474.745) (2.688.025) (2.266.527) (1.847.921) (1.919.829) (11.584.951) (24.068.273) (8.788.998)Provisão Mínima Requerida (3) - (558.438) (457.376) (442.866) (896.307) (1.360.188) (1.320.132) (1.344.015) (11.584.951) (17.964.273) (6.538.998)Provisão Adicional (4) - (360.283) (910.178) (1.031.879) (1.791.718) (906.339) (527.789) (575.814) - (6.104.000) (2.250.000)TOTAL GERAL 30/09/200825.412.813 74.505.367 30.488.891 8.269.827 4.842.738 2.098.839 1.311.596 803.373 3.281.404 151.014.848PROVISÃO EXISTENTE- (372.527) (304.889) (607.354) (1.452.337) (1.049.209) (917.986) (803.293) (3.281.404) (8.788.998)(1)(2)(3)(4)Provisão Mínima Requerida (3) - (372.527) (304.889) (248.095) (484.274) (629.651) (655.798) (562.361) (3.281.404) (6.538.998)Provisão Adicional (4) - - - (359.259) (968.063) (419.558) (262.188) (240.932) - (2.250.000)Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência;O saldo das operações não atualizadas ("Non Accrual"), montam em R$ 16.639.451 (R$ 5.964.792 em 30/09/2008);Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco "AA" para pessoas físicas. Em consequência todas as operações de crédito efetuadas <strong>com</strong> clientes classificados nesses segmentos, são oneradas pela constituição deprovisão quando da concessão do crédito;Alocada em cada nível de risco, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar os adicionais quantificados através da utilização de modelos estatísticos para a avaliação das carteiras em situação de "stress" da conjuntura econômica.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 94
III - Por Setores de Atividade30/09/2009 % 30/09/2008 %SETOR PÚBLICO1.486.427 0,6 688.337 0,5Geração, Transmissão e Distribuição de Energia Elétrica 876.812 0,4 365.961 0,2Química e Petroquímica 166.320 0,1 122.393 0,1Outros 443.295 0,2 199.983 0,1SETOR PRIVADO235.612.905 99,4 150.326.511 99,5PESSOA JURÍDICA128.043.302 54,0 76.938.481 50,9INDÚSTRIA E COMÉRCIO67.598.779 28,5 42.988.610 28,5Alimentos e Bebidas 10.722.940 4,5 7.097.162 4,7Autopeças e Acessórios 2.531.191 1,1 1.599.637 1,1Bens de Capital Agrícola 671.833 0,3 349.239 0,2Bens de Capital Industrial 3.771.061 1,6 1.793.776 1,2Celulose e Papel 1.807.861 0,8 963.407 0,6Distribuição de Combustíveis 1.578.025 0,7 781.015 0,5Eletroeletrônicos 5.427.479 2,3 3.399.595 2,3Farmacêutica 1.567.394 0,7 1.174.852 0,8Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos 1.409.618 0,6 1.900.896 1,3Fumo 534.234 0,2 299.890 0,2Importação e Exportação 1.559.009 0,7 1.307.000 0,9Materiais e Equipamentos Médico Hospitalar 680.852 0,3 422.141 0,3Material de Construção 3.278.437 1,4 1.293.983 0,9Metalurgia e Siderurgia 6.360.202 2,7 4.743.470 3,1Móveis e Madeira 2.335.818 1,0 1.632.207 1,1Química e Petroquímica 5.110.302 2,2 3.905.789 2,6Supermercados 1.006.068 0,4 363.788 0,2Veículos Leves e Pesados 5.458.407 2,3 2.796.894 1,9Vestuário 5.438.869 2,3 2.858.305 1,9Outros Comércio 3.478.940 1,5 1.943.372 1,3Outros Indústria 2.870.239 1,2 2.362.192 1,6SERVIÇOS46.090.886 19,4 24.320.325 16,1Construção Pesada (Empreiteiras) 2.952.008 1,2 1.381.864 0,9Financeiro 3.732.047 1,6 3.397.293 2,2Geração, Transmissão e Distribuição de Energia Elétrica 5.675.134 2,4 2.563.861 1,7Holding 2.962.751 1,2 1.562.397 1,0Imobiliário 6.393.073 2,7 3.824.527 2,5Mídia 2.291.268 1,0 1.426.973 0,9Prestadoras de Serviços 2.970.850 1,3 1.551.828 1,0Saúde 1.244.393 0,5 505.391 0,3Tele<strong>com</strong>unicações 1.208.221 0,5 568.539 0,4Transportes 9.737.555 4,1 3.514.227 2,3Outros Serviços 6.923.586 2,9 4.023.425 2,7SETOR PRIMÁRIO13.175.718 5,6 7.857.255 5,2Agroindústria 11.368.652 4,8 6.411.816 4,2Mineração 1.807.066 0,8 1.445.439 1,0OUTROS PJ1.177.919 0,5 1.772.291 1,2PESSOA FÍSICA107.569.603 45,3 73.388.030 48,6Cartão de Crédito 25.775.281 10,9 12.009.794 8,0CDC / Conta Corrente 24.054.243 10,1 16.936.254 11,2Crédito Imobiliário 7.069.546 3,0 5.027.994 3,3Veículos 50.670.533 21,4 39.413.988 26,1TOTAL GERAL237.099.332 100,0 151.014.848 100,0It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 95
) Concentração de CréditoOperações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros30/09/2009 30/09/2008Créditos (*)% do% doRiscoRiscoTotalTotalMaior Devedor 2.408.762 0,9 1.054.276 0,620 Maiores Devedores 24.765.087 9,2 10.810.571 6,650 Maiores Devedores 41.078.059 15,3 19.044.762 11,6100 Maiores Devedores 55.778.926 20,8 26.597.249 16,2Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros30/09/2009 30/09/2008Créditos e Títulos e Valores Mobiliários de Empresas e InstituiçõesFinanceiras (*)% do% doRiscoRiscoTotalTotalMaior Devedor 3.847.132 1,3 3.498.821 1,820 Maiores Devedores 37.121.470 12,4 21.051.925 11,150 Maiores Devedores 59.741.281 19,9 33.160.708 17,5100 Maiores Devedores 80.244.351 26,7 44.295.049 23,3(*) Os valores incluem Avais e Fianças.c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação DuvidosaSaldo Inicial(19.972.155) (7.925.660)Constituição Líquida do Período(12.382.541) (5.939.019)Mínima requerida pela Resolução nº 2682/99 (14.069.541) (5.839.019)Adicional 1.687.000 (100.000)Write-Off8.286.423 5.075.681Saldo Final(24.068.273) (8.788.998)Provisão Específica (1) (3) (12.817.853) (3.921.595)Provisão Genérica (2) (3) (5.146.420) (2.617.403)Provisão Adicional (4) (6.104.000) (2.250.000)(1) Para as operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias,ou em processo de falência;(2) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação;(3) As provisões Específica e Genérica refletem os efeitos de constituição de provisão <strong>com</strong>plementar no montante de R$ 383.300(R$ 365.713 em 30/09/2008) por não utilizar a faculdade, prevista no artigo 5º da Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN,alterado pelo artigo 2º da Resolução nº 2.697, de 24/02/2000, do CMN, de que as operações de crédito contratadas <strong>com</strong>clientes cuja responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 50 poderiam ser avaliadas exclusivamente em função dosatrasos consignados;(4)01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008Refere-se à provisão adicional aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN,constituída dentro de critérios prudenciais pela administração e em conformidade <strong>com</strong> a boa prática bancária, no sentido depermitir a absorção de eventuais aumentos de inadimplência ocasionados por forte reversão do ciclo econômico, quantificadosem função do <strong>com</strong>portamento histórico das carteiras de crédito em situações de crise econômica.A partir de 31/12/2008, considerando o cenário econômico e as incertezas a ele associadas, foram revistos os critérios deconstituição de provisão adicional para riscos de crédito, incorporando parcela referente aos riscos associados a um cenáriomais pessimista para 2009/2010, ainda não <strong>com</strong>pletamente coberto pelos cenários históricos observados no passado recente.Em 30/09/2009, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 10,2% (5,8% em30/09/2008).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 96
d) Recuperação e Renegociação de CréditosI - Composição do Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (12.382.541) (5.939.019)Receita de Recuperação de Créditos Baixados <strong>com</strong>o Prejuízo 1.440.205 879.780Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (10.942.336) (5.059.239)II - Créditos Renegociados30/09/2009 30/09/2008Créditos Renegociados 7.277.785 3.092.817Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.855.718) (1.438.236)(%) 53,0 46,5It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 97
e) Operações Ativas VinculadasApresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº 2.921,de 17/01/2002, do CMN.0 - 30 31 - 180Acimade 365TotalReceitas(Despesas)Operações Ativas VinculadasOperações de Crédito 1.170 59.056 198.833 259.059 (72.235)Obrigações por Operações Ativas VinculadasObrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 1.170 58.905 198.833 258.908 72.640Resultado líquido das operações vinculadas405Em 30/09/2009 não havia operações inadimplentes.30/09/200901/01 a30/09/2009It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 98
NOTA 9 - CARTEIRA DE CÂMBIO30/09/2009 30/09/2008ATIVO - OUTROS CRÉDITOS35.722.645 24.268.176Câmbio Comprado a Liquidar - ME 21.138.359 15.719.666Cambiais e Documentos a Prazo - ME 952 29.140Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN 14.906.180 8.757.571(Adiantamentos Recebidos) - MN (322.846) (238.201)PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 2a)36.721.988 23.949.010Câmbio Vendido a Liquidar - ME 15.819.821 11.551.111Obrigações por Compras de Câmbio - MN 20.897.773 12.393.745Outras 4.394 4.154CONTAS DE COMPENSAÇÃO381.844 324.272Créditos Abertos para Importação - ME 342.561 264.459Créditos de Exportação Confirmados - ME 39.283 59.813It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 99
NOTA 10 - CAPTAÇÃO DE RECURSOS E OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSESa) Resumo30/09/200930/09/20080-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %Depósitos 87.280.017 15.823.478 11.654.821 74.331.076 189.089.392 48,5 113.078.114 42,7Captações no Mercado Aberto 63.797.223 11.450.865 10.930.236 40.486.132 126.664.456 32,4 105.803.490 39,9Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.131.716 7.024.990 1.813.342 7.567.557 18.537.605 4,7 10.582.520 4,0Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.959.969 7.226.063 5.278.974 18.343.079 32.808.084 8,4 20.807.824 7,9Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (1) - - - - - 0,0 1.453.317 0,5Dívidas Subordinadas (2) 13.321 1.161.313 36 22.296.898 23.471.568 6,0 13.260.084 5,0TOTAL 155.182.246 42.686.709 29.677.409 163.024.742 390.571.105 264.985.349% por prazo de vencimento 39,8 10,9 7,6 41,7TOTAL - 30/09/2008 117.285.678 33.643.577 18.363.339 95.692.755 264.985.349% por prazo de vencimento 44,3 12,7 6,9 36,1(1) Captações de Recursos no exterior através da venda à empresa Brazilian Diversified Payment Rights Finance Company de direitos relativos a ordens de pagamento a receber no exterior.(2) Inclui R$ 698.957 (R$ 752.563 em 30/09/2008) de Ações Preferenciais Resgatáveis classificadas no Balanço na rubrica de Participações Minoritárias.b) Depósitos30/09/20090-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %À vista 22.707.717 - - - 22.707.717 12,1 19.018.447 16,8Poupança 44.146.423 - - - 44.146.423 23,3 29.925.490 26,5Interfinanceiros 761.239 834.423 422.292 213.737 2.231.691 1,2 2.345.063 2,1A prazo 18.630.391 14.989.055 11.232.529 74.117.339 118.969.314 62,9 60.847.246 53,8Outros Depósitos 1.034.247 - - - 1.034.247 0,5 941.868 0,8TOTAL 87.280.017 15.823.478 11.654.821 74.331.076 189.089.392 113.078.114% por prazo de vencimento 46,1 8,4 6,2 39,3TOTAL - 30/09/2008 61.056.113 12.520.673 5.692.574 33.808.754 113.078.114% por prazo de vencimento 53,9 11,1 5,0 29,930/09/2008No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/09/2009 a Carteira é <strong>com</strong>posta por Depósitos Interfinanceiros no montante de R$ 880.795 (R$ 334.891 em 30/09/2008) <strong>com</strong> vencimento acima de 365 dias.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 100
c) Captações no Mercado Aberto30/09/2009 30/09/20080 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total %Carteira Própria10.011.449 11.450.865 10.909.347 36.499.025 68.870.686 54,4 55.312.276 52,3Títulos Públicos 5.553.977 309.368 153.364 12.846 6.029.555 4,8 846.759 0,8Emissão Própria 2.099.545 11.005.746 10.740.034 36.107.173 59.952.498 47,3 52.774.566 49,9Exterior 2.357.927 135.751 15.949 379.006 2.888.633 2,3 1.690.951 1,6Carteira de TerceirosCarteira Livre MovimentaçãoTOTAL% por Prazo de VencimentoTOTAL - 30/09/2008% por Prazo de Vencimento53.633.323 - 2.157 340 53.635.820 42,3 49.783.221 47,0152.451 - 18.732 3.986.767 4.157.950 3,3 707.993 0,763.797.223 11.450.865 10.930.236 40.486.132 126.664.456 105.803.49050,4 9,0 8,6 32,053.705.256 11.774.676 7.358.572 32.964.986 105.803.49050,7 11,1 7,0 31,2It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 101
d) Recursos de Aceites e Emissão de TítulosRECURSOS DE LETRAS IMOBILIÁRIAS, HIPOTECÁRIAS, DE CRÉDITO E SIMILARESDEBÊNTURESOBRIGAÇÕES POR TVM NO EXTERIORTrade Related - Emitidos no Exterior - Structure Note IssuedNon-Trade RelatedEmitidos no ExteriorTOTAL0-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %1.541.766 6.204.346 552.850 875.639 9.174.601 49,5 3.272.291 30,996.886 22.845 37.044 2.731.931 2.888.706 15,6 2.149.667 20,3493.064 797.799 1.223.448 3.959.987 6.474.298 34,9 5.160.562 48,8121.554 136.121 13.994 499.618 771.287 4,2 781.224 7,4371.510 661.678 1.209.454 3.460.369 5.703.011 30,8 4.379.338 41,4371.510 661.678 1.209.454 3.460.369 5.703.011 30,8 4.379.338 41,4Brazil Risk Note Programme 35.197 500.660 192.292 1.691.074 2.419.223 13,1 903.891 8,5Euro Certificates of Deposits 324.057 9.783 287.085 33.997 654.922 3,5 798.041 7,5Euro Medium Term Note Programme 3.694 26.662 310.234 673.676 1.014.266 5,5 504.138 4,8Euro Bonds 2.321 2.261 61.481 55.781 121.844 0,7 22 0,0Medium Term Note 2.844 5.929 1.193 184.155 194.121 1,0 123.922 1,2Fixed Rate Notes 3.392 92.553 355.552 634.555 1.086.052 5,9 1.774.151 16,8Outros 5 23.830 1.617 187.131 212.583 1,1 275.173 2,6% por prazo de vencimentoTOTAL - 30/09/2008% por prazo de vencimento2.131.716 7.024.990 1.813.342 7.567.557 18.537.605 10.582.52011,5 37,9 9,8 40,830/09/2009 30/09/20081.463.455 2.597.021 852.048 5.669.996 10.582.52013,8 24,5 8,1 53,6It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 102
e)Obrigações por Empréstimos e RepassesEMPRÉSTIMOSno Paísno Exterior (*)REPASSESdo País - Instituições Oficiais0-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %1.409.243 4.618.450 2.464.544 3.654.410 12.146.646 37,0 13.800.386 66,3633.111 29.189 18.569 57.330 738.198 2,2 181.676 0,9776.132 4.589.261 2.445.975 3.597.080 11.408.448 34,8 13.618.710 65,4550.726 2.607.613 2.814.430 14.688.669 20.661.438 63,0 7.007.438 33,7549.515 2.588.191 2.616.331 14.637.782 20.391.819 62,2 6.675.207 32,1BNDES 264.514 943.843 1.012.312 7.387.930 9.608.599 29,3 3.578.338 17,2FINAME 275.605 1.471.421 1.547.980 6.912.454 10.207.460 31,1 2.848.720 13,7Outros 9.396 172.927 56.039 337.398 575.760 1,8 248.149 1,2do Exterior1.211 19.422 198.099 50.887 269.619 0,8 332.231 1,6TOTAL1.959.969 7.226.063 5.278.974 18.343.079 32.808.084 20.807.824% por prazo de vencimento6,0 22,0 16,1 55,9TOTAL - 30/09/20081.060.854 6.643.489 4.341.216 8.762.265 20.807.824% por prazo de vencimento5,1 32,0 20,9 42,0(*)30/09/200930/09/2008Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações <strong>com</strong>erciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à Importação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 103
f) Dívidas SubordinadasAs captações efetuadas mediante emissão de títulos de dívida subordinada, observadas as condições determinadas pela Resolução nº 3.444, de 28/02/2007, doCMN, e alterações promovidas pela Resolução nº 3.532, de 31/01/2008, do CMN, são:CDBEuronotes30/09/200930/09/20080-30 31-180 181-365Acimade 365Total % Total %- 1.141.709 - 19.725.820 20.867.529 89,0 11.574.983 87,3- 19.604 - 880.339 899.943 3,8 868.210 6,5Bonos - - - 128.567 128.567 0,5 68.358 0,5Eurobondes 13.321 - - 889.050 902.371 3,8 - -(-) Custo de transação incorrido (Nota 4b) - - - (25.799) (25.799) (0,1) (4.030) -TOTAL OUTRAS OBRIGAÇÕES13.321 1.161.313 - 21.597.977 22.772.611 12.507.521Ações Preferenciais Resgatáveis - - 36 698.921 698.957 3,0 752.563 5,7TOTAL GERAL% por prazo de vencimentoTOTAL - 30/09/2008% por prazo de vencimentoDescrição13.321 1.161.313 36 22.296.898 23.471.568 13.260.0840,1 4,9 0,0 95,0- 38.357 105 13.221.622 13.260.084- 0,3 0,0 99,7Nome do PapelEmissão Vencimento Remuneração a.a. Principal R$CDB subordinado dezembro de 2002 dezembro de 2009 CDI + 0,87% 850.000CDB subordinado março de 2007 abril de 2012 103,5% do CDI 5.000.000CDB subordinado maio de 2007 maio de 2014 CDI + 0,35% 1.804.500CDB subordinado novembro de 2007 novembro de 2012 CDI + 0,35% 300.000CDB subordinado janeiro de 2008 fevereiro de 2013 CDI + 0,50% 880.000CDB subordinado fevereiro de 2008 fevereiro de 2013 CDI + 0,50% 1.256.000CDB subordinado novembro de 2008 outubro de 2014 112% do CDI 1.000.000CDB subordinado dezembro de 2002 dezembro de 2012 102,25% do CDI 220.000CDB subordinado novembro de 2003 novembro de 2013 102% do CDI 40.000CDB subordinado (1) dezembro de 2006 dezembro de 2016 CDI + 0,47% 500.000CDB subordinado (2) maio de 2007 maio de 2012 103,9% do CDI 1.406.000CDB subordinado (2) julho de 2007 julho de 2012 CDI + 0,38% 422.000CDB subordinado (2) agosto de 2007 agosto de 2012 CDI + 0,38% 200.000CDB subordinado (2) agosto de 2007 agosto de 2014 CDI + 0,46% 50.000CDB subordinado (2) outubro de 2007 outubro de 2012 IGPM + 7,33% 290.850CDB subordinado (2) outubro de 2007 outubro de 2012 103,8% do CDI 93.000CDB subordinado (2) outubro de 2007 outubro de 2014 IGPM + 7,35% 33.200CDB subordinado (2) outubro de 2007 outubro de 2012 CDI + 0,45% 450.000CDB subordinado (2) dezembro de 2007 dezembro de 2014 CDI + 0,60% 10.000CDB subordinado (2) 1° trimestre de 2008 1° trimestre de 2013 CDI + 0,60% 817.310CDB subordinado (2) 1° trimestre de 2008 2° trimestre de 2013 106,5% do CDI 38.000CDB subordinado (2) 2° trimestre de 2008 2° trimestre de 2013 107% do CDI 10.400CDB subordinado (2) 3° trimestre de 2008 3° trimestre de 2015 119,8% do CDI 400.000Linha de crédito subordinada (3) dezembro de 2004 dezembro de 2009 Libor + 2% 350.550Euronotes subordinado 2º semestre de 2001 agosto de 2011 10,0% 457.465Euronotes subordinado agosto de 2001 agosto de 2011 4,25% 625.008Bonos subordinado abril de 2008 abril de 2033 3,50% 64.555Bonos subordinado outubro de 2008 outubro de 2033 4,50% 45.400Eurobonds -Perpetual Non-cumulative JuniorSubordinated Securities (4) julho de 2005 indeterminado 8,70% 1.195.250Ações Preferenciais dezembro de 2002 março de 2015 3,04% 1.388.841(1) Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011;(2) Os CDBs subordinados não podem ser resgatados antecipadamente;(3) A dívida não pode ser resgatada antecipadamente. A remuneração é calculada através da taxa Libor mais 2%, atualizada semestralmente;(4) A dívida pode ser resgatada integralmente, somente por opção do emissor, a partir de 29 de julho de 2010 ou em cada pagamento subsequente.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 104
NOTA 11 - OPERAÇÕES COM SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃOa) Composição das Provisões TécnicasSEGUROSVIDA EPREVIDÊNCIACAPITALIZAÇÃOTOTALMatemática de Benefícios a Conceder e ConcedidosPrêmios não GanhosMatemática para Resgates30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/200833.311 6.950 40.106.721 23.502.204 - - 40.140.032 23.509.1542.876.662 1.131.800 382.208 333.318 - - 3.258.870 1.465.118- - - - 2.133.720 1.116.566 2.133.720 1.116.566Contingência de Sorteio - - - - 36.489 35.149 36.489 35.149Sinistros a LiquidarExcedente FinanceiroIBNROscilação FinanceiraInsuficiência de PrêmiosInsuficiência de ContribuiçãoOutrasTOTAL2.090.868 976.859 127.027 82.619 - - 2.217.895 1.059.4782.214 1.976 446.323 318.818 - - 448.537 320.794680.024 187.910 65.179 36.269 - - 745.203 224.179494 - 110.475 104.425 - - 110.969 104.425137.687 81.238 89.774 17.430 - - 227.461 98.668- - 378.765 73.115 - - 378.765 73.11567.026 19.850 188.792 93.095 23.895 8.631 279.713 121.5765.888.286 2.406.583 41.895.264 24.561.293 2.194.104 1.160.346 49.977.654 28.128.222It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 105
) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEPAplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado AbertoTítulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros DerivativosCotas de Fundos de PGBL/VGBL (1)Outros TítulosSEGUROSVIDA EPREVIDÊNCIACAPITALIZAÇÃOTOTAL30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008986.616 211.095 1.003.502 315.958 832.985 277.354 2.823.103 804.4072.678.020 1.333.405 40.593.089 24.014.946 1.401.164 904.363 44.672.273 26.252.714- - 36.403.697 21.893.675 - - 36.403.697 21.893.6752.678.020 1.333.405 4.189.392 2.121.271 1.401.164 904.363 8.268.576 4.359.039Públicos 2.004.041 714.423 3.282.754 870.504 739.727 218.302 6.026.522 1.803.229Privados 673.979 618.982 906.638 1.250.767 661.437 686.061 2.242.054 2.555.810Créditos <strong>com</strong> Operações de Seguros e Resseguros (2) 2.131.673 1.181.507 306.074 278.408 - - 2.437.747 1.459.915Direitos Creditórios 646.277 576.497 306.074 278.408 - - 952.351 854.905Resseguros 1.485.396 605.010 - - - - 1.485.396 605.010Depósito Judicial de Sinistro 100.853 105.985 8.943 9.034 - - 109.796 115.019TOTAL5.897.162 2.831.992 41.911.608 24.618.346 2.234.149 1.181.717 50.042.919 28.632.055(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada <strong>com</strong>o títulos e valores mobiliários conforme determina a SUSEP, tendo <strong>com</strong>ocontrapartida, no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência;(2)Registrado em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.c) Resultado das OperaçõesResultado da Intermediação FinanceiraReceita Financeira das Operações <strong>com</strong> Seguros, Previdência e CapitalizaçãoDespesa Financeira das Operações <strong>com</strong> Seguros, Previdência e CapitalizaçãoResultado de Operações <strong>com</strong> Seguros, Previdência e CapitalizaçãoReceita de Prêmios e ContribuiçõesVariações das Provisões TécnicasDespesas <strong>com</strong> SinistrosTOTALDespesas de ComercializaçãoDespesas <strong>com</strong> Benefícios e SorteiosOutras Receitas e DespesasSEGUROSVIDA EPREVIDÊNCIACAPITALIZAÇÃOTOTAL01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008161.923 101.168 252.419 169.917 45.512 30.677 459.854 301.762245.036 114.295 3.159.018 1.382.902 145.233 89.485 3.549.287 1.586.682(83.113) (13.127) (2.906.599) (1.212.985) (99.721) (58.808) (3.089.433) (1.284.920)1.032.140 458.342 358.253 316.091 331.018 236.480 1.721.411 1.010.9134.290.974 1.880.550 6.907.200 4.765.187 1.201.215 776.105 12.399.389 7.421.842158.320 (118.074) (6.247.529) (4.270.926) (820.652) (523.155) (6.909.861) (4.912.155)(2.251.747) (1.024.899) (196.490) (145.168) - - (2.448.237) (1.170.067)(962.445) (272.121) (35.077) (20.996) (22.730) (1.144) (1.020.252) (294.261)- - (34.936) (8.797) (26.836) (14.873) (61.772) (23.670)(202.962) (7.114) (34.915) (3.209) 21 (453) (237.856) (10.776)1.194.063 559.510 610.672 486.008 376.530 267.157 2.181.265 1.312.675It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 106
NOTA 12 - ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E PREVIDENCIÁRIASO ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, na execução de suas atividades normais, encontram-seenvolvidos em contingências conforme segue:a) Ativos Contingentes: não existem ativos contingentes contabilizados.b) Passivos Contingentes: são quantificados e classificados conforme segue:- Critérios de quantificação:Ações Cíveis: quantificadas quando da notificação judicial e revisadas mensalmente:- Massificados (processos relativos a causas consideradas semelhantes e usuais e cujo valor não sejaconsiderado relevante): segundo parâmetro estatístico por grupo de ação, tipo de orgão legal(Juizado Especial Cível ou Justiça Comum) e reclamante; ou- Individualizados (processos relativos a causas consideradas não usuais ou cujo valor sejaconsiderado relevante): pelo valor indenizatório pretendido, nas provas apresentadas e na avaliaçãode assessores legais que considera jurisprudência, subsídios fáticos levantados, provas produzidasnos autos e as decisões judiciais que vierem a ser proferidas na ação – quanto ao grau de risco deperda da ação judicial.Ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é exigido ou ao valor da execuçãodefinitiva (valor incontestável) quando em fase de trânsito em julgado.Ações Trabalhistas: quantificadas quando da notificação judicial e revisadas mensalmente ao valor damédia móvel dos pagamentos de processos encerrados nos últimos 12 meses, acrescida do custo médiode honorários pagos, para processos relativos a causas consideradas semelhantes e usuais e ajustadas:ao valor do depósito em garantia; ao valor da execução definitiva (valor incontestável) quando em fasede trânsito em julgado; ou, ainda <strong>com</strong> base na análise individual do valor potencial de perda provávelpara ações <strong>com</strong> valor relevante.Ações Fiscais e Previdenciárias: quantificadas quando do recebimento da notificação dos processosadministrativos, <strong>com</strong> base nos valores destes, atualizados mensalmente.Outros Riscos: quantificados principalmente pela avaliação de crédito em operações <strong>com</strong> coobrigação.- Contingências classificadas <strong>com</strong>o prováveis: são reconhecidas contabilmente e estão representadaspor: Ações Cíveis pleiteando indenização por danos materiais e morais tais <strong>com</strong>o protestos de títulos,devolução de cheques e inclusão de informações no cadastro de restrições ao crédito, sendo em suamaior parte do Juizado Especial Cível e, portanto, limitadas a 40 salários mínimos; Ações Trabalhistasque buscam a recuperação de pretensos direitos trabalhistas, relativos à legislação trabalhista específicada categoria profissional tais <strong>com</strong>o horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional detransferência, <strong>com</strong>plemento de aposentadoria e outros; Fiscais e Previdenciárias representadasprincipalmente por processos judiciais e administrativos de tributos federais e municipais; Outros Riscosrepresentados basicamente por coobrigação em operações de rural securitizado.Abaixo demonstramos a movimentação das respectivas provisões para passivos contingentes e ossaldos dos respectivos depósitos em garantia de recursos:Movimentação das Provisões para Passivos Contingentes01/01 a 30/09/200901/01 a30/09/2008Cíveis TrabalhistasFiscais ePrevidenciáriasOutros Total TotalSaldo Inicial2.124.019 2.857.105 2.415.615 251.235 7.647.974 3.655.925(-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I) (125.528) (551.139) (15.784) - (692.451) (656.291)Subtotal1.998.491 2.305.966 2.399.831 251.235 6.955.523 2.999.634Atualização/Encargos 56.148 157.211 133.352 - 346.711 99.521Movimentação do Período Refletida no Resultado (Notas 13f e 13i) 944.073 456.124 62.262 5.132 1.467.591 1.151.673Constituição (*) 1.168.276 546.103 71.795 5.132 1.791.306 1.304.918Baixas por Reversão (224.203) (89.979) (9.533) - (323.715) (153.245)Baixas por Pagamento(686.722) (401.309) (32.917) - (1.120.948) (577.131)Subtotal2.311.990 2.517.992 2.562.528 256.367 7.648.877 3.673.697(+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I) 172.335 579.151 12.372 - 763.858 728.265Saldo Final (Nota 13c)2.484.325 3.097.143 2.574.900 256.367 8.412.735 4.401.962Saldo Final em 30/09/2008 (Nota 13c)1.548.651 1.878.083 857.038 118.190 4.401.962Depósitos em Garantia de Recursos em 30/09/2009 (Nota 13a) 1.017.249 1.403.107 937.621 - 3.357.977Depósitos em Garantia de Recursos em 30/09/2008 (Nota 13a) 671.382 888.909 281.368 - 1.841.659(*) Provisões Cíveis contempla planos econômicos no montante de R$ 250.874 (R$ 266.524 de 01/01 a 30/09/2008) (Nota 22l).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 107
- Contingências classificadas <strong>com</strong>o possíveis: não são reconhecidas contabilmente e estãorepresentadas por Processos Cíveis no montante de R$ 372.699 e Fiscais e Previdenciários nomontante de R$ 5.073.426, sendo as principais naturezas descritas conforme a seguir: Exigência de IRPJ, CSLL, PIS e COFINS, por entender ter ocorrido omissão de receita operacionalpela cessão de usufruto de cotas e ações, registrada em contrapartida a conta de investimento noativo permanente – R$ 1.276.180; Exigência de IRPJ e CSLL sobre operações relativas a transferências de cotas das empresassituadas no exterior para integralização de aumento de capital social de outras empresas, – R$800.097; ISS – Instituições Bancárias – R$ 308.367: Autos de infração lavrados por Municípios para cobrançade ISS sobre valores registrados em diversas contas contábeis, ao fundamento de se tratar dereceitas de prestação de serviços. Aguardando decisão final administrativa ou execução fiscal; Dedutibilidade de perdas no recebimento de créditos e descontos concedidos na renegociação deoperações de créditos – R$ 284.758; Indeferimento de pedido de <strong>com</strong>pensação – R$ 269.271: Pedidos de <strong>com</strong>pensação que não foramhomologados por questões formais ou por suposta falta de <strong>com</strong>provação da liquidez do crédito.Matéria discutida no âmbito administrativo onde a empresa apresentou defesa e documentos<strong>com</strong>probatórios da liquidez dos créditos; Incidência da contribuição previdenciária sobre verbas não remuneratórias – R$ 218.038: Discussãoadministrativa e judicial sobre parcelas em que a empresa entende não integrar o salário decontribuição para fins de incidência das contribuições previdenciárias; Dedutibilidade do ágio na aquisição de investimentos – R$ 197.267: Autos que discutem a deduçãodo ágio de empresas incorporadas;Aquisição Carteira de Clientes – R$ 169.367: Visa reconhecer a dedução, da base de cálculo do IRPJe da CSLL, de despesas assumidas pelo <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> <strong>com</strong> a amortização de ativos referentes àaquisição de carteira de clientes de bancos do Conglomerado; IRPJ/PDD – R$ 163.512: Afastar a Instrução Normativa (IN) nº 80/93, que reduziu o percentual de1,5% para 0,5%, para a realização da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, no ano-basede 1993, utilizando-se da IN 76/87 e Resolução nº 1.748, de 31/08/1990, do CMN. Alega-se aimpossibilidade de aplicação da norma aos fatos ocorridos no mesmo exercício financeiro da suapublicação (princípio da anterioridade). Foi concedido efeito suspensivo ao recurso de apelação dosImpetrantes, pendente de julgamento pelo Tribunal Regional Federal da 3ª Região; Rateio Acervo Líquido pelo Valor Contábil – R$ 128.861: Auto de infração lavrado por conta dadedução de perda de capital apurada na dissolução e liquidação de investimentos. Matéria emdiscussão no judiciário; Exigência de IRPJ resultante da <strong>com</strong>pensação de prejuízos em 2005 que, de acordo <strong>com</strong> afiscalização, teria sido feita acima do saldo constante do sistema da Receita Federal em razão dasalterações de ofício efetuadas nas DIPJ apresentadas pelo contribuinte – R$ 97.486; Divergências Preenchimento DCTF – R$ 82.990: Exigência de IRRF decorrente de questionamentosa respeito do preenchimento de DCTF e da não localização dos pagamentos (DARF's) por parte daSecretaria da Receita Federal. Autos de DCTF – R$ 74.201: Autos eletrônicos emitidos pela SRF defendidos na esfera administrativaonde se aguarda a análise da documentação apresentada; Critérios para tributação de lucros disponibilizados no exterior – R$ 69.394: Autos de infração onde afiscalização discute critérios de apuração de base de cálculo e fato gerador;It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 108
Compensação de prejuízo fiscal de empresas incorporadas sem limitação de 30% - R$ 67.784: Autode infração que discute a aplicação da limitação de 30% no aproveitamento do prejuízo fiscal, nocaso de incorporação de empresa; ITR - R$ 62.197: trata-se de cobrança de valores de ITR de fazendas recebidas em dação empagamento, <strong>com</strong> arbitramento da base de cálculo, por não <strong>com</strong>provação de que parte da terra é dereserva legal; Incidência de ISS sobre operações de Leasing – R$ 50.553: Autos de Infração e/ou execuções fiscaisde Municípios que alegam a incidência de ISS sobre operações de leasing em seus territórios.No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO em garantia de recursos voluntários relativos a processos depassivos contingentes estão vinculados, depositados ou arrolados os montantes abaixo:30/09/2009 30/09/2008Títulos e Valores Mobiliários834.732 1.285.614Depósitos em Garantia3.484.817 1.998.828Bens do Ativo Permanente (*)771.371 951.941(*) De acordo <strong>com</strong> o artigo 32 da Lei 10.522, de 19/07/2002. Em 10/04/2007, por meio da Ação Direta de Inconstitucionalidade nº 1.976, oSupremo Tribunal Federal declarou ser inconstitucional a exigência de arrolamento para a apreciação de recurso voluntário. O pedido dedesarrolamento desses bens está sendo providenciado junto à Secretaria da Receita Federal.O saldo de Valores a Receber relativo a reembolso de contingências totaliza R$ 1.024.929 (R$ 923.194 em30/09/2008) (Nota 13a), representado basicamente pela garantia estabelecida no processo de privatização do<strong>Banco</strong> Banerj S.A., ocorrida em 1997, onde o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para garantir are<strong>com</strong>posição patrimonial em Contingências Cíveis, Trabalhistas e Fiscais.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 109
c)Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias e Depósitos em Garantia para Interposição deRecursos - Passivos constituídos pelo valor integral em discussão e respectivos depósitos em garantiaconforme abaixo:Movimentação das Obrigações Legais01/01 a 01/01 a30/09/2009 30/09/2008Saldo Inicial9.178.381 5.433.380Movimentação do Período Refletida no Resultado2.770.421 1.109.957Encargos sobre Tributos 673.065 288.705Constituição Líquida do Período 2.226.192 890.376Baixas por Reversão (*) (128.836) (69.124)Baixas por Pagamento(184.032) (59.095)11.764.770 6.484.242Saldo Final (Nota 14c)Probabilidade de PerdaProvávelPossívelRemota(*)1.432.933 1.076.3251.122.729 296.0469.209.108 5.111.871Refere-se basicamente à Reversão de Provisão de PIS EC 17/97 x Princípios da Anterioridade, Nonagesimal e daIrretroatividade.Movimentação dos Depósitos em Garantia01/01 a 01/01 a30/09/2009 30/09/2008Saldo Inicial4.422.972 3.013.026Apropriação de Rendas403.185 181.364Movimentação no Período188.550 295.239Depositados 390.532 329.781Levantamentos Efetuados (17.188) (34.542)Conversão em Renda (184.794) -Saldo Final (Nota 13a)5.014.707 3.489.629It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 110
As principais naturezas são descritas a seguir: PIS e COFINS X Lei 9.718/98 – R$ 7.315.511 – Assegurar o direito ao recolhimento das contribuições aoPIS e à COFINS sobre o faturamento, afastando-se a aplicação do artigo 3º, § 1º da Lei nº 9.718 de27/11/1998, que promoveu o indevido alargamento da base de cálculo das referidas contribuições. O saldodo depósito em garantia correspondente totaliza R$ 1.057.623; IRPJ e CSLL X Lucros Apurados no Exterior – R$ 1.144.849 - Pretende-se afastar a exigência contida naInstrução Normativa nº 213 de 07/10/2002, em face de sua ilegalidade, visto que determinou a inclusão dosresultados positivos da equivalência patrimonial na determinação do lucro real e da base de cálculo daCSLL, inclusive alienação de investimento no exterior. O saldo do depósito em garantia correspondentetotaliza R$ 558.794; CSLL X Isonomia – R$ 703.899 – Assegurar o direito de recolher a CSLL à alíquota de 8%, a que sesujeitam as pessoas jurídicas em geral, nos termos do caput do artigo 19 da Lei nº 9.249 de 26/12/1995,afastando-se a aplicação do § 1º desse mesmo dispositivo, que prevê alíquota diferenciada (18%) para asinstituições financeiras, em face da violação ao princípio da isonomia. O saldo do depósito em garantiacorrespondente totaliza R$ 350.057; CSL x Não Empregadores – R$ 433.675 – Assegurar o direito ao recolhimento da contribuição à CSLL, hajavista não se enquadrar no conceito de empregadores (artigo 2º da CLT), reconhecendo-se, a ilegalidade einconstitucionalidade da Lei 7.689/88, que ampliou indevidamente a base de cálculo da CSLL, considerando<strong>com</strong>o sujeito passivo qualquer pessoa jurídica. O saldo do depósito em garantia totaliza R$ 358.263. PIS X EC 10/96 e EC 17/97 – R$ 338.788 – Pretende-se afastar a incidência do PIS, em face da aplicaçãodos princípios da anterioridade, nonagesimal e da irretroatividade das Emendas Constitucionais 10/96 e17/97 e da inexistência de legislação aplicável neste interregno. Sucessivamente, objetiva-se o recolhimentodo PIS no período mencionado <strong>com</strong> base na LC 7/70. O saldo do depósito em garantia correspondentetotaliza R$ 67.655; INSS X LC 84/96 e Adicional 2,5% – R$ 235.874– Pretende-se afastar a incidência da contribuiçãoprevidenciária à alíquota de 15%, bem <strong>com</strong>o o adicional à alíquota de 2,5%, sobre as remunerações pagasaos prestadores de serviços autônomos e administradores, instituída pela Lei Complementar nº 84/96, faceà sua inconstitucionalidade, tendo em vista que referida contribuição possui o mesmo fato gerador e basede cálculo do imposto de renda, em afronta aos artigos 153, III, 154, I, 156, III e 195, § 4º da ConstituiçãoFederal. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 274.194;O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, <strong>com</strong> base na opinião de seus assessores legais, não estãoenvolvidos em quaisquer outros processos administrativos ou judiciais que possam afetar significativamente osresultados de suas operações. A avaliação conjunta do total de provisões existentes para todos os passivoscontingentes e obrigações legais, constituídas mediante a utilização de modelos estatísticos para as causas depequeno valor e avaliação individual de assessores legais internos e externos para as demais causas, mostra asuficiência dos montantes provisionados segundo as regras da Resolução nº 3.535, de 31/01/2008, do CMN.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 111
NOTA 13 - DETALHAMENTO DE CONTASa) Outros Créditos - Diversos30/09/2009 30/09/2008Créditos Tributários (Nota 14b I)27.426.886 9.443.515Contribuição Social a Compensar (Nota 14b I)955.427 895.907Impostos e Contribuições a Compensar2.974.685 1.615.743Depósitos em Garantia de Passivos Contingentes (Nota 12b)6.842.794 3.840.487Depósitos em Garantia de Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12c) 5.014.707 3.489.629Depósitos em Garantia de Programas de Captação de Recursos Externos349.000 548.289Valores a Receber de Reembolso de Contingências (Nota 12b)1.024.929 923.194Valor a Receber Venda da marca Credicard/Ações Visa Inc. e Visa Net- 248.755Devedores Diversos no País768.652 387.116Devedores Diversos no Exterior119.123 203.322Pagamentos a Ressarcir34.953 28.996Adiantamento e Antecipações Salariais177.765 100.782Valores a Receber de Sociedades Ligadas50.657 4.853Operações sem Características de Concessão de Crédito498.110 142.335Títulos e Créditos a Receber 805.534 158.481(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (307.424) (16.146)Outros142.508 112.006Total46.380.196 21.984.929No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Outros Créditos - Diversos são <strong>com</strong>postos basicamente por Impostos eContribuições a Compensar de R$ 146.329 (R$ 60.885 em 30/09/2008) e Créditos Tributários de R$ 836.564 (R$383.696 em 30/09/2008) (Nota 14b I).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 112
) Despesas AntecipadasComissões30/09/2009 30/09/20082.280.357 2.160.548Vinculadas a Financiamento de Veículos 1.622.283 1.986.626Vinculadas a Seguros e Previdência 515.968 155.481Outras 142.106 18.441Fundo Garantidor de Crédito (*) 760.702 -Propaganda e Publicidade384.314 45.180Outras250.924 134.855Total3.676.297 2.340.583(*) Refere-se ao recolhimento voluntário equivalente à antecipação de parcelas da contribuição ao Fundo Garantidor de Crédito conformeCircular nº 3.416, de 24/10/2008, do BACEN.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 113
c) Outras Obrigações - Diversas30/09/2009 30/09/2008Provisões para Passivos Contingentes (Nota 12b)8.412.735 4.401.962Provisões para Pagamentos Diversos1.947.971 1.096.301Provisão de Pessoal1.273.277 807.662Credores Diversos no País765.496 517.621Credores Diversos no Exterior208.288 129.471Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento 447.230 293.746Relativas a Operações de Seguros1.110.943 250.745Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos13.182 89.593Credores por Recursos a Liberar316.156 215.171Recursos de Consorciados144.613 53.336Provisão para Cobertura de Déficit Atuarial (Nota 19c)121.674 27.114Provisão para Gastos <strong>com</strong> a Integração ITAÚ UNIBANCO (1)978.978 -Provisão para Seguro Saúde (2)540.808 -Obrigações Leasing Financeiro (Nota 4i)122.889 -Outras278.197 24.827Total16.682.437 7.907.549(1) Provisão constituída em 31/12/2008 no montante de R$ 1.330.800 para cobrir gastos <strong>com</strong> <strong>com</strong>unicação a clientes, adequaçãode sistemas e pessoal;(2) Provisão constituída para cobrir eventuais déficits futuros, até a extinção total da carteira, decorrentes da diferença entre osreajustes das mensalidades autorizadas anualmente pelo orgão regulador e a variação real dos custos médicos hospitalares queafetam as indenizações de sinistros.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 114
d) Receitas de Prestação de Serviços01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008Administração de Recursos1.629.437 1.450.992Administração de Fundos1.601.481 1.431.624Administração de Consórcios 27.956 19.368Serviços de Conta Corrente335.799 184.131Cartões de Crédito4.233.125 1.895.941Anuidades644.831 526.336Demais Serviços3.588.294 1.369.606Relacionamento <strong>com</strong> Estabelecimentos 3.292.224 1.052.753Processamento de Cartões 296.070 316.853Operações de Crédito e Garantias PrestadasOperações de CréditoGarantias PrestadasServiços de RecebimentosServiços de CobrançaServiços de ArrecadaçõesOutrasServiços de Corretagens e Colocação de TítulosServiços de Custódia e Adm. de CarteirasServiços de Assessoria Econômica e FinanceiraServiços de CâmbioConsulta à SerasaOutros ServiçosTotal950.175 963.799571.434 824.988378.741 138.811885.651 591.598731.381 441.688154.270 149.911931.829 835.844221.006 292.951114.848 109.568118.501 115.14450.045 47.97620.610 4.402406.820 265.8038.966.016 5.922.305It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 115
e) Rendas de Tarifas BancáriasOperações de Crédito/CadastroConta de DepósitosTransferência de RecursosPacotes de Serviços e OutrosTotal01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008760.911 808.771117.986 46.62984.726 53.3731.066.348 664.8982.029.971 1.573.671It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 116
f)Despesas de PessoalRemuneraçãoEncargosBenefícios SociaisTreinamentoSubtotalDesligamento de FuncionáriosProcessos Trabalhistas (Nota 12b)Total01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008(4.235.457) (2.697.279)(1.397.762) (797.208)(1.056.313) (646.223)(79.427) (80.985)(6.768.959) (4.221.695)(9.115) (88.624)(456.124) (302.363)(7.234.198) (4.612.682)g)Outras Despesas AdministrativasProcessamento de Dados e Tele<strong>com</strong>unicaçõesDepreciação e AmortizaçãoInstalaçõesServiços de TerceirosServiços do Sistema FinanceiroPropaganda, Promoções e PublicaçõesTransportesMateriaisSegurançaViagensLegais e JudiciaisOutrasTotal01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008(1.851.804) (1.299.627)(990.457) (434.981)(1.360.028) (692.694)(2.138.417) (949.424)(260.860) (155.953)(641.529) (395.404)(280.324) (204.339)(211.438) (168.247)(280.042) (177.397)(87.280) (66.355)(27.561) (24.334)(301.076) (253.686)(8.430.816) (4.822.441)It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 117
h)Outras Receitas Operacionais01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008Reversão de Provisões Operacionais128.836 198.866Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12c) 128.836 69.124Outros - 129.742Recuperação de Encargos e Despesas223.940 120.889Outras220.475 239.907Total573.251 559.662i)Outras Despesas Operacionais01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008Provisão para Contingências (Nota 12b)(1.011.467) (949.153)Ações Cíveis(944.073) (601.711)Fiscais e Previdenciárias(62.262) (326.741)Outros(5.132) (20.701)Comercialização - Cartões de Crédito(1.083.781) (412.401)Sinistros(413.516) (204.233)Associações (*)(550.000) -Amortização de Ágios de Investimentos (Notas 2a e 22l)(556.576) (29.013)Ressarcimento de Custos Interbancários (Nota 22m)(168.432) (77.666)Outras(710.163) (259.710)Total(4.493.935) (1.932.176)(*) Valor Pago em 28/08/2009 à Companhia Brasileira de Distribuição S.A., de forma a excluir a obrigação de exclusividade do ITAÚUNIBANCO no acordo de associação referente à Financeira <strong>Itaú</strong> CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (Nota 22l).j)Resultado não OperacionalAlienação de Investimentos (Nota 22l)MasterCard Inc.Visa Inc. e Visa NetBM&FBovespaOutrosTotal01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008345.218 291.587- 82.964345.218 144.287- 64.33644.453 22.891389.671 378.814It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 118
NOTA 14 - TRIBUTOSa) Composição das Despesas <strong>com</strong> Impostos e ContribuiçõesI -Demonstramos a seguir o Imposto de Renda e Contribuição Social Devidos Sobre as Operações doPeríodo e sobre as diferenças temporárias decorrentes de adições e exclusões:Devidos sobre Operações do Período01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 14.876.906 8.132.477Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas vigentes (Nota 4o) (5.950.762) (3.036.220)Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Socialdecorrentes de:(Inclusões) Exclusões Permanentes (492.905) 834.036Participações em Coligadas 51.153 39.447Variação Cambial de Investimentos no Exterior (1.906.153) 177.792Juros sobre o Capital Próprio 1.118.381 486.691Dividendos, Juros sobre Títulos da Dívida Externa e Incentivos Fiscais 370.970 274.583Amortização de Ágio na Aquisição de Investimento (139.144) -Outras 11.888 (144.477)(Inclusões) Exclusões Temporárias 500.651 1.588.190Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (2.112.519) (520.214)Superveniência (Insuficiência) de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro 2.294.691 1.929.527Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos FinanceirosDerivativos e Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 165.538 74.305Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias, Passivos Contingentes e Atualização deDepósitos em Garantia (585.363) (266.866)Realização de Ágio na Aquisição do Investimento 982.394 346.064Gastos <strong>com</strong> a Integração ITAÚ UNIBANCO 141.536 -Outras (385.626) 25.374(Constituição) Compensação sobre Prejuízo Fiscal/Base Negativa de ContribuiçãoSocial (827.348) (1.338.955)Despesa <strong>com</strong> Imposto de Renda e Contribuição Social (6.770.364) (1.952.949)Referentes a Diferenças TemporáriasConstituição (Reversão) do Período 326.697 (112.101)Constituição (Reversão) de Períodos Anteriores 281.342 664.907(Despesas)/Receitas de Tributos Diferidos 608.039 552.806Total de Imposto de Renda e Contribuição Social (6.162.325) (1.400.143)II - Composição das Despesas Tributárias:01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008PIS E COFINS (2.413.205) (1.203.249)ISS (363.813) (249.818)Outros (259.899) (179.024)Total (Nota 4o) (3.036.917) (1.632.091)No ITAÚ UNIBANCO HOLDING as despesas tributárias são <strong>com</strong>postas basicamente por PIS e COFINS nomontante de R$ 14.623 (R$ 14.615 de 01/01 a 30/09/2008).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 119
III -A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensardecorrente da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e ContribuiçõesDiferidos existentes em 30/09/2009, de acordo <strong>com</strong> a expectativa de geração de lucros tributáveisfuturos, <strong>com</strong> base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade, são:DiferençasTemporáriasCréditos TributáriosPrejuízo Fiscal eBase NegativaTotalContribuiçãoSocial aCompensar2009 4.579.396 - 4.579.396 69.643 (403.901) 4.245.1382010 4.519.640 669.017 5.188.657 301.902 (1.624.276) 3.866.2832011 4.080.866 887.607 4.968.473 292.093 (1.887.659) 3.372.9072012 3.425.948 618.175 4.044.123 195.582 (2.187.878) 2.051.8272013 3.395.425 153.384 3.548.809 29.611 (1.504.555) 2.073.865acima de 2013 3.766.854 1.330.574 5.097.428 66.596 (745.925) 4.418.099Total 23.768.129 3.658.757 27.426.886 955.427 (8.354.194) 20.028.119Valor Presente(*) 21.003.210 3.107.522 24.110.732 857.518 (7.341.852) 17.626.398(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.Provisão paraImpostos eContribuiçõesDiferidosTributosDiferidosLíquidosAs projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas, taxasde câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras e tarifas de serviços, entre outros, que podemapresentar variações em relação aos dados e valores reais.O lucro líquido contábil não tem relação direta <strong>com</strong> o lucro tributável para o imposto de renda e contribuiçãosocial em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além deaspectos societários. Portanto, re<strong>com</strong>endamos que a evolução da realização dos créditos tributáriosdecorrentes das diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa não seja tomada <strong>com</strong>o indicativo delucros líquidos futuros.IV -Em função da Ação Direta de Inconstitucionalidade relativa a majoração de alíquota da Contribuição Socialinstituída pelos artigos 17 e 41 da Lei nº. 11.727 de 24/06/2008, impetrada em 26/06/2008 pela ConfederaçãoNacional do Sistema Financeiro - CONSIF, foram reconhecidos Créditos Tributários apenas até o limite doacréscimo ocorrido nas Obrigações Tributárias, remanescendo não contabilizado o valor de R$ 2.372.365 (R$670.017 em 30/09/2008).O total dos Créditos Tributários não contabilizados em 30/09/2008 montavam R$ 746.843.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 123
c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias30/09/2009 30/09/2008Impostos e Contribuições sobre Lucros a PagarImpostos e Contribuições a RecolherProvisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 14b lI)Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12c)Total2.486.836 562.909850.584 362.8288.354.194 6.678.50211.764.770 6.484.24223.456.384 14.088.481No ITAÚ UNIBANCO HOLDING o saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias totaliza R$ 336.766 (R$179.943 em 30/09/2008) e está representado basicamente por Obrigações Legais de R$ 301.068 (R$ 177.153em 30/09/2008) e Impostos e Contribuições a Recolher de R$ 33.190 (R$ 697 em 30/09/2008).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 124
d)Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de TerceirosO montante de tributos recolhidos ou provisionados incide basicamente sobre lucros, receitas e folha depagamento. Para os valores retidos e recolhidos de terceiros consideram-se os juros sobre o capitalpróprio pago e sobre a prestação de serviços, além dos incidentes sobre a intermediação financeira.30/09/2009 30/09/2008Tributos Recolhidos ou Provisionados 11.456.439 4.986.690Tributos Retidos e Recolhidos de Terceiros 5.694.710 3.582.435Total 17.151.149 8.569.125It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 125
NOTA 15 - PERMANENTEa)InvestimentosI -Movimentação dos Investimentos RelevantesE m p r e s a sSaldos em31/12/2008Amortizaçõesde ÁgioReorganizaçõesSocietárias eOutrosRecebimento deDividendos e Jurossobre CapitalPróprio (1)Resultado deParticipaçãoemControladasAjustes deTítulos eValoresMobiliários deControladasSaldos em30/09/2009Saldos em30/09/2008Resultado deParticipação emControladas de01/01 a30/09/2008No País 57.366.472 (4.752) 788 (7.568.071) 5.015.599 650.295 55.460.331 32.678.026 5.000.352<strong>Itaú</strong> Unibanco S.A. 39.496.914 (4.752) (500.000) (393.161) 3.257.098 564.898 42.420.997 13.289.821 1.688.463<strong>Banco</strong> Itaucard S.A. (2) 8.449.001 - 249.396 (6.274.910) 29.005 (48) 2.452.444 8.951.159 1.772.861<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> BBA S.A. 4.265.628 - 251.392 (708.963) 1.210.357 54.819 5.073.233 4.944.402 670.319Itauseg Participações S.A. 3.483.873 - - - 249.134 15.110 3.748.117 3.589.032 536.727<strong>Itaú</strong> BBA Participações S.A. 1.253.036 - - (191.037) 322.696 15.514 1.400.209 1.443.739 194.065<strong>Itaú</strong> Corretora de Valores S.A. (2) 418.020 - - - (52.691) 2 365.331 459.873 137.917No Exterior 2.315.336 (38.556) - - (321.029) 20.037 1.975.788 1.987.530 265.857<strong>Itaú</strong> Chile Holdings, Inc. 1.953.176 (33.931) - - (295.169) 13.075 1.637.151 1.653.770 197.612<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Uruguay S.A. 232.579 (3.534) - - (16.103) 6.962 219.904 225.087 38.486Oca S.A. 91.480 (939) - - (5.047) - 85.494 76.075 22.085Oca Casa Financiera S.A. 35.477 (136) - - (4.460) - 30.881 30.036 7.296Aco Ltda. 2.624 (16) - - (250) - 2.358 2.547 430<strong>Itaú</strong> Uruguay Directo S.A. (3) - - - - - - - 15 (52)TOTAL GERAL 59.681.808 (43.308) 788 (7.568.071) 4.694.570 670.332 57.436.119 34.665.556 5.266.209(1) Em rendas a receber, estão registrados juros sobre capital próprio a receber;(2) O investimento e o resultado de equivalência patrimonial refletem a participação diferenciada das ações preferenciais, na distribuição de lucros e dividendos;(3) Empresa extinta em 28/11/2008.No País<strong>Itaú</strong> Unibanco S.A.<strong>Banco</strong> Itaucard S.A.<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> BBA S.A.Itauseg Participações S.A.<strong>Itaú</strong> BBA Participações S.A.<strong>Itaú</strong> Corretora de Valores S.A.No Exterior<strong>Itaú</strong> Chile Holdings, Inc.<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Uruguay S.A.Oca S.A.Oca Casa Financiera S.A.Aco Ltda.E m p r e s a s CapitalPatrimônioLíquidoLucro Líquido(Prejuízo) doPeríodoNº de Ações de Propriedade doITAÚ UNIBANCO HOLDINGOrdinárias Preferenciais CotasParticipação noCapital Votante(%)Participação noCapital Social(%)39.676.320 42.289.726 3.184.941 2.081.169.523 2.014.258.290 - 100,00 100,0015.872.334 18.571.844 33.796 3.592.433.657 1.277.933.118 - 1,48 2,004.224.086 6.142.905 1.523.885 3.041.099 5.284.526 - 57,55 78,772.000.000 4.115.879 273.751 1.582.676.636 - - 91,01 91,01645.901 1.400.210 330.074 170.647 341.294 - 100,00 100,00516.841 954.260 1.021 - 811.503 - - 3,58319.095 1.309.149 87.600 100 - - 100,00 100,00135.901 185.743 (5.835) 1.639.430.739 - - 100,00 100,0012.452 76.415 6.789 1.502.176.740 - - 100,00 100,0016.070 29.562 298 646 - - 100,00 100,0011 2.158 11 - - 131 99,24 99,24It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 126
II -Composição dos Investimentos30/9/2009 30/9/2008Participação em Coligadas1.364.672 1.168.343No País438.079 271.704Allianz Seguros S.A. (atual denominação da AGF Brasil Seguros S.A.) 151.325 137.775Serasa S.A. 257.885 100.431Outras 28.869 33.498No Exterior926.593 896.639BPI 926.593 888.370Outros - 8.269Outros Investimentos 1.091.652 347.039Investimentos por Incentivos Fiscais 161.030 108.321Títulos Patrimoniais 8.099 6.894Ações e Cotas 145.526 101.002Participação no Instituto de Resseguros do Brasil - IRB 227.170 11.130Outros 549.826 119.692(Provisão para Perdas) (172.650) (99.594)Total 2.283.674 1.415.788III - Composição do Resultado de Participação em ColigadasParticipação em Coligadas – No PaísParticipação em Coligadas – No ExteriorResultado de Participação em Controladas Não Decorrente de LucroTotal01/01 a30/09/200901/01 a30/09/200869.678 33.93058.204 44.44219.189 (16.209)147.071 62.163It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 127
) Imobilizado de Uso e IntangívelSALDORESIDUALEM31/12/2008MOVIMENTAÇÕESDEPRECIAÇÃO/AMORTIZAÇÃO(5)AQUISIÇÕES BAIXAS DESPESAOUTROS (2) CUSTO30/09/2009DEPRECIAÇÃO/AMORTIZAÇÃOACUMULADAVALORLÍQUIDO30/09/2008VALORLÍQUIDOIMOBILIZADO DE USO 4.025.178 871.487 (66.148) (858.227) 100.124 10.908.876 (6.836.462) 4.072.414 2.436.990IMÓVEIS DE USO (1) 2.443.025 137.792 (23.696) (283.255) 14.785 4.373.680 (2.085.029) 2.288.651 1.559.333Terrenos 827.642 3.604 (4.574) - (4.723) 821.949 - 821.949 639.740Edificações 689.322 40.035 (606) (51.937) (16.492) 1.970.520 (1.310.198) 660.322 541.825Benfeitorias 926.061 94.153 (18.516) (231.318) 36.000 1.581.211 (774.831) 806.380 377.768OUTRAS IMOBILIZAÇÕES DE USO 1.582.153 733.695 (42.452) (574.972) 85.339 6.535.196 (4.751.433) 1.783.763 877.657Instalações de Uso 167.233 70.019 (2.569) (18.019) (15.995) 474.613 (273.944) 200.669 111.094Móveis e Equipamentos de Uso 358.418 186.906 (9.096) (94.978) (55.107) 914.052 (527.909) 386.143 96.487Sistema de Processamento de Dados 843.780 415.676 (14.892) (421.376) 156.106 4.562.792 (3.583.498) 979.294 562.373Outros (Comunicação, Segurança e Transporte) 212.722 61.094 (15.895) (40.599) 335 583.739 (366.082) 217.657 107.703INTANGÍVEL 4.132.966 340.861 (24.740) (781.916) (79.640) 4.879.702 (1.292.171) 3.587.531 2.816.284DIREITOS AQUISIÇÃO FOLHAS PAGAMENTO (3) 2.314.427 104.800 - (562.422) - 2.588.114 (731.309) 1.856.805 1.971.841OUTROS ATIVOS INTANGÍVEIS 1.818.539 236.061 (24.740) (219.494) (79.640) 2.291.588 (560.862) 1.730.726 844.443Associação Para Promoção e Oferta de Produtos eServiços Financeiros (4)1.140.329 107.465 (24.740) (87.264) - 1.145.824 (10.034) 1.135.790 420.097Gastos <strong>com</strong> Aquisição de Softwares 380.556 128.312 - (111.925) (5.643) 883.712 (492.412) 391.300 175.775Direito de Administração de Fundos de Investimentos 295.269 22 - (20.009) (73.656) 253.090 (51.464) 201.626 246.239Outros Ativos Intangiveis 2.385 262 - (296) (341) 8.962 (6.952) 2.010 2.332TOTAL GERAL 8.158.144 1.212.348 (90.888) (1.640.143) 20.484 15.788.578 (8.128.633) 7.659.945 5.253.274(1)(2)(3)(4)Inclui valores arrolados em recursos voluntários (Nota 12b);Em outros estão incluídos R$ 142.079 decorrentes da consolidação integral da Redecard S.A. (Nota 2a);Representa o registro dos valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares. O saldo está representadoprincipalmente por contratos firmados <strong>com</strong> os Governos dos Estados do Rio de Janeiro, Goiás e Minas Gerais e <strong>com</strong> a Prefeitura do Município de São Paulo;Associações para Promoção e Oferta de Produtos e Serviços Financeiros, referem-se basicamente à acordo firmado <strong>com</strong> a empresa LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A.(LOPES) e associação <strong>com</strong>ercial<strong>com</strong> a loja Marisa S.A. em 2008;(5) As despesas de amortização do Direito de Aquisição de Folhas de Pagamento e Associações são divulgadas na despesa de Intermediação Financeira.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 128
NOTA 16 - PATRIMÔNIO LÍQUIDOa) AçõesEm AGO/E de 24/04/2009 foi deliberada a bonificação de 10% em ações. As ações bonificadas passaram a ser negociadas a partirde 28/08/2009 data da aprovação do respectivo processo pelo <strong>Banco</strong> Central do Brasil. Em consequência, o capital social emações foi elevado em 415.539.656 ações.O capital social está representado por 4.570.936.219 ações escriturais sem valor nominal, sendo 2.289.286.475 ações ordinárias e2.281.649.744 ações preferenciais sem direito a voto, mas <strong>com</strong> direito de, em eventual alienação de controle, serem incluídas emoferta pública de aquisição de ações, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ação <strong>com</strong>direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das ações ordinárias. O capital socialtotaliza R$ 45.000.000 (R$ 17.000.000 em 30/09/2008), sendo R$ 36.147.186 (R$ 12.712.421 em 30/09/2008) de acionistasdomiciliados no país e R$ 8.852.814 (R$ 4287.579 em 30/09/2008) de acionistas domiciliados no exterior.Abaixo demonstramos a movimentação das ações representativas do capital social e das ações em tesouraria no período:QUANTIDADEOrdinárias Preferenciais TotalAções Representativas do Capital Social em 31/12/20082.081.169.523 2.074.227.040 4.155.396.563Bonificações de Ações - AGO/E de 24/04/2009 - Efetivada em 28/08/2009 208.116.952 207.422.704 415.539.656ValorAções Representativas do Capital Social em 30/09/20092.289.286.475 2.281.649.744 4.570.936.219Ações em Tesouraria em 31/12/2008 (1)- 58.763.000 58.763.000 (1.525.695)Aquisições de Ações 2.002 - 2.002 (21)Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações - (16.093.569) (16.093.569) 412.204Bonificação de Ações - AGO/E de 24/04/2009 - Efetivada em 28/08/2009 200 4.505.995 4.506.195 -Ações em Tesouraria em 30/09/2009 (1)Em Circulação em 30/09/20092.202 47.175.426 47.177.628 (1.113.512)2.289.284.273 2.234.474.318 4.523.758.591Em Circulação em 30/09/2008 (2)1.708.760.440 1.553.552.396 3.262.312.836(1) Ações de própria emissão adquiridas, <strong>com</strong> base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior cancelamento ourecolocação no mercado;(2) Para melhor <strong>com</strong>parabilidade, as ações em circulação do período de 30/09/2008, foram ajustadas pela bonificação ocorrida em 28/08/2009.Abaixo são discriminados os custos das ações adquiridas no período, bem <strong>com</strong>o o custo médio das Ações em Tesouraria e o seuvalor de mercado em 30/09/2009:Custo/Valor de MercadoOrdinárias PreferenciaisMínimo 9,65 -Médio ponderado 9,65 -Máximo 9,65 -Ações em TesourariaCusto médio 9,65 23,60Valor de Mercado 28,65 35,70It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 129
) DividendosOs acionistas têm direito de receber <strong>com</strong>o Dividendo obrigatório, em cada exercício, importância nãoinferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto na Lei das Sociedadespor Ações. As ações de ambas as espécies participarão dos lucros distribuídos em igualdade de condições,depois de assegurado às ordinárias Dividendo igual ao prioritário mínimo anual de R$ 0,022 por ação a serpago às ações preferenciais.A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório, utiliza a posição acionária do último dia do mêsanterior <strong>com</strong>o base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valorde R$ 0,012 por ação. O valor por ação foi mantido conforme deliberado na AGO/ E de 24/04/2009, demodo que os valores totais pagos pela Sociedade mensalmente aos acionistas foram incrementados em10%, a partir de 01/10/2009, data da inclusão das ações bonificadas na posição acionária.I - CálculoLucro LíquidoAjustes:(-) Reserva LegalBase de Cálculo do DividendoDividendos Mínimo ObrigatórioDividendos Pagos/Provisionados5.471.623(273.581)5.198.0421.299.5102.303.167 44,3%II - Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio e DividendosBruto IRF LíquidoPagos/Antecipados1.215.838 (123.309) 1.092.529Dividendos - 8 parcelas mensais de R$ 0,012 por ação pagas de fevereiro a setembro de 2009 393.776 - 393.776Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,20 por ação, pago em 31/08/2009 822.062 (123.309) 698.753Provisionados (*)1.414.706 (204.068) 1.210.638Dividendos - 1 parcela mensal de R$ 0,012 por ação, paga em 01/10/2009 54.255 - 54.255Juros sobre o Capital Próprio - R$ 0,300 por ação 1.360.451 (204.068) 1.156.383Total de 01/01 a 30/09/2009 - R$ 0,5336 líquido por açãoTotal de 01/01 a 30/09/2008 - R$ 0,5562 líquido por ação(*) Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias.2.630.544 (327.377) 2.303.1671.964.699 (185.158) 1.779.541It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 130
c) Reservas de Capital e de Lucros30/09/2009 30/09/2008RESERVAS DE CAPITAL631.512 538.712Ágio na Subscrição de Ações283.512 537.608Opção de Outorgas Reconhecidas - Lei nº 11.638 346.895 -Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e OutrasRESERVAS DE LUCROSLegal1.105 1.10417.891.462 17.979.2502.628.151 1.619.233Estatutárias:13.263.311 16.360.017Equalização de Dividendos (1) 4.607.446 5.812.707Reforço do Capital de Giro (2) 3.447.900 4.537.295Aumento de Capital de Empresas Participadas (3) 5.207.965 6.010.015Lucros a Realizar (4)2.000.000 -(1) Reserva para Equalização de Dividendos – tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de jurossobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas;(2)(3)Reserva para Reforço do Capital de Giro – objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade;Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas – visa garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital dasempresas participadas;(4) Refere-se à parte excedente do dividendo mínimo obrigatório em relação à parcela realizada do lucro líquido do exercício de 2008, constituídade acordo <strong>com</strong> o artigo 197 da Lei das Sociedades por Ações.d) Reconciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido (Nota 2b)01/01 a30/09/2009Lucro Líquido01/01 a30/09/2008Patrimônio Líquido30/09/2009 30/09/2008ITAÚ UNIBANCO HOLDING 5.471.623 5.510.368 62.656.290 33.932.804Amortização de Ágios do Período (506.483) (22.482) (506.483) (22.482)Amortização de Ágios de Períodos Anteriores 1.888.600 443.841 (13.285.848) (2.316.887)Resultado Não Realizado 80 80 (2.365) (2.472)ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO 6.853.820 5.931.807 48.861.594 31.590.963It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 131
e) Plano de Pagamento em AçõesO <strong>Itaú</strong> e o Unibanco possuíam, anteriormente à associação, programas de pagamento baseado em ações.Em 24 de abril de 2009, o plano do <strong>Itaú</strong> foi reformulado, e foi lançado um novo programa para o <strong>Itaú</strong>Unibanco, denominado “Plano de Outorga de Opções de Ações”. A partir desta data, nenhuma outorga seráemitida nos programas anteriores.I - Plano para Outorga de Opções de Ações – Novo Plano ITAÚ UNIBANCO HOLDINGEste programa visa integrar executivos no processo de desenvolvimento da instituição a médio e longoprazos, através da outorga de opções de ações, pessoais e intransferíveis, que concedem o direito desubscrição de uma ação do capital autorizado ou, a critério da administração, de <strong>com</strong>pra de uma ação emtesouraria adquirida para recolocação. Somente podem ser outorgadas opções em exercícios <strong>com</strong> lucrossuficientes para permitir a distribuição do dividendo obrigatório aos acionistas e em quantidade que nãoultrapasse o limite de 0,5% (meio por cento) da totalidade das ações possuídas pelos acionistas na data dobalanço de encerramento no exercício. Compete ao Comitê de Pessoas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING adefinição da quantidade total de opções a serem outorgadas, os beneficiários para os quais as opçõesserão outorgadas, a quantidade destinada a cada um, o prazo de vigência das séries de opções, o “períodode carência” e os “períodos de suspensão” para o exercício das opções. Podem ser outorgadas opções adiretores e membros do conselho de administração (“Administradores”) do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e,excepcionalmente, a Administradores de empresas controladas ou a funcionários categorizados do ITAÚUNIBANCO HOLDING ou das mencionadas empresas, e na contratação de pessoas altamente qualificadas.O preço de exercício de cada série é fixado considerando-se a média dos preços verificados para as açõesnos pregões da Bolsa de Valores de São Paulo, no período de um a três meses anteriores à data deemissão – facultado, ainda, um ajuste de até 20% para mais ou para menos, no ato da outorga da opção ereajustado, pelo IGP-M, até o mês anterior ao exercício da opção. Alternativamente, para aqueles diretoresque tiverem, a critério do Comitê e mediante a utilização das ferramentas de avaliação de performance eliderança, desempenho e potencial de destaque, o Comitê poderá oferecer opções cujo preço de exercícioseja pago através do cumprimento de obrigação de fazer, consubstanciada na obrigação de o beneficiárioinvestir, em ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, 20% da participação líquida nos lucros e resultados quetiverem recebido relativamente ao ano anterior, e manter a propriedade de tais ações inalterada e semqualquer tipo de ônus desde a data da outorga da opção até o seu exercício.Este plano ainda não possui nenhuma outorga emitida até o momento.II - Plano para Outorga de Opções de Ações – Plano <strong>Itaú</strong>O plano originário do <strong>Itaú</strong>, também denominado “Plano de Outorga de Opções de Ações” possuíacaracterísticas similares ao plano atual.Conforme prevê o regulamento do Plano, até o presente, nos exercícios das opções outorgadas, foramvendidas ações preferenciais mantidas em tesouraria. Os registros contábeis relativos ao plano ocorrem noexercício das opções, quando o montante recebido relativo ao preço de exercício das opções de ações érefletido no Patrimônio Líquido.O percentual de diluição de participação dos atuais acionistas, considerando-se o exercício ao final do prazode carência de todas as opções já outorgadas e ainda não exercidas, 0,27 % em 2009, 0,24% em 2010,0,23% em 2011, 0,25% em 2012, 0,38% em 2013.As opções apresentaram a seguinte movimentação até 30 de setembro de 2009, considerando os efeitos debonificações de ações ocorridos em cada período:It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 132
II.I - Total de Opções OutorgadasPreçoOutorgaPrazo FinalOpçõesCarênciaExercícioparaatéAtualizadoNº Data Exercício(R$1)Outorgadas Exercidas Canceladas Não ExercidasSéries Encerradas 102.046.284 99.645.479 2.400.805 -8ª 04/03/2002 31/12/2006 31/12/2009 11,19 14.689.125 13.547.050 697.125 444.9508ª 02/05/2005 31/12/2006 31/12/2009 11,19 7.727 - - 7.7279ª 10/03/2003 31/12/2007 31/12/2010 7,58 14.682.250 13.046.000 638.000 998.2509ª 02/05/2005 31/12/2007 31/12/2010 7,58 6.187 - - 6.18710ª 16/02/2004 31/12/2008 31/12/2011 11,46 13.879.111 10.208.744 784.575 2.885.79211ª 21/02/2005 31/12/2009 31/12/2012 16,12 11.044.550 3.013.450 390.775 7.640.32511ª 01/08/2005 31/12/2009 31/12/2012 16,12 27.500 - - 27.50011ª 06/08/2007 31/12/2009 31/12/2012 16,12 11.357 - - 11.35712ª 21/02/2006 31/12/2010 31/12/2013 23,99 11.889.625 1.437.491 247.500 10.204.63412ª 06/08/2007 31/12/2010 31/12/2013 23,99 15.867 - - 15.86713ª 14/02/2007 31/12/2011 31/12/2014 30,54 10.774.775 314.600 58.850 10.401.32513ª 06/08/2007 31/12/2011 31/12/2014 30,54 30.649 - - 30.64914ª 11/02/2008 31/12/2012 31/12/2015 35,21 11.637.285 - 18.700 11.618.58514ª 05/05/2008 31/12/2012 31/12/2015 35,21 20.625 - - 20.62515ª 03/03/2009 31/12/2013 31/12/2016 23,03 17.008.970 149.820 29.370 16.829.78016ª 10/08/2009 31/12/2010 31/12/2014 30,00 874.167 - - 874.16717ª 23/09/2009 23/09/2012 31/12/2014 31,64 29.551 - - 29.551Total 208.675.605 141.362.634 5.265.700 62.047.271It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 133
II.II -Movimentação das Opções de AçõesSaldo em 31/12/2008Opções:. Outorgadas. Canceladas. ExercidasSaldo em 30/09/2009(*) Preço de Exercício Médio Ponderado.Quantidade Preço (*)58.888.291 25,3417.912.688(29.370)(14.724.338)62.047.271 25,11II.III -Opções Exercidas no Período (R$ 1)OutorgaQuantidade Preço de Valor de Mercadode ações Exercício (*)(*)8ª 1.660.725 11,36 24,709ª 3.240.188 7,65 27,1410ª 6.758.814 11,57 27,9011ª 1.326.050 16,25 29,8912ª 1.286.241 24,11 31,9013ª 302.500 30,54 35,7014ª 149.820 23,17 31,63Total 14.724.338 12,48 27,44(*) Valor Médio Ponderado.III - Plano de Opção de Compra de Ações – Plano UnibancoEste plano, oriundo do Unibanco, visava alinhar o <strong>com</strong>prometimento dos executivos <strong>com</strong> resultados delongo prazo e re<strong>com</strong>pensar a alta performance, além de ser um instrumento para atrair, reter e motivartalentos, mediante a outorga de opções de ações (“Opções Simples”). Na Assembléia Geral Extraordinária,realizada em março de 2007, foi aprovada a alteração do Regulamento do Plano de Opção de Compra deAções do Unibanco – Performance, de forma a instituir o Programa de Sócios, pelo qual os executivosselecionados para participar do programa poderiam investir um percentual de seus bônus para adquirir Units(“Ações Próprias”), as quais os executivos deveriam manter em sua propriedade por um prazo de 3 a 5 anose estariam sujeitas a variação de mercado. Dependendo do percentual do bônus investido na aquisição deAções Próprias, havia o recebimento de determinada quantidade de opções de <strong>com</strong>pra de Units (“OpçõesBonificadas”). Os prazos de exercício das Opções Bonificadas eram de 3 e 5 anos. As outorgas de OpçõesSimples e Opções Bonificadas anuais estavam limitadas a 1% do capital autorizado e o total das opçõesoutorgadas e não exercidas limitadas a 10% desse mesmo capital.O valor justo para esses programas é calculado através do método Binomial para as Opções Simples eBlack & Scholes para o Plano de Sócios.São considerados na apuração do custo dos programas: quantidade de executivos ativos, quantidade deopções outorgadas, quantidade de opções ativas, quantidade de opções exercidas, expectativa futura deexercício da opção, tempo entre a data da outorga e vesting period e Turnover projetado.Em Assembléia Geral Extraordinária do ITAÚ UNIBANCO HOLDING realizada em abril de 2009, foiaprovada a assunção pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING dos direitos e obrigações estabelecidos noscontratos vigentes firmados <strong>com</strong> os beneficiários do Plano de Opção de Compra de Ações do Unibanco -Performance, incluindo a responsabilidade pelas outorgas realizadas no âmbito do referido plano.Após a referida assunção, os beneficiários desse plano passaram a ter o direito de adquirir ações deemissão do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, utilizando a mesma relação de troca adotada para a associação(opção de aquisição de 1,7391 UBBR11 = opção de aquisição de 1 ITUB4).As opções apresentaram a seguinte movimentação até 30 de setembro de 2009, considerando os efeitos debonificações de ações ocorridos em cada período:It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 134
III.I - Total de Opções Outorgadas - Opções SimplesOutorgaNº DataCarência atéPrazo Final paraExercícioPreço de Exercíciopor ITUB4 (R$)Atualizado (IPCA)(*)OutorgadasExercidasOpções (ITUB4) (*)CanceladasNão exercidasSéries Encerradas12.685.662 8.177.778 4.507.884 -16ª 02/09/2003 02/09/2008 25/02/2010 7,77 3.937.960 2.554.643 1.311.794 71.52324ª 19/07/2004 19/07/2009 18/07/2010 12,16 594.559 565.043 - 29.51625ª 04/08/2004 13/01/2009 05/05/2010 7,07 379.506 - - 379.50627ª 01/02/2005 01/02/2010 31/01/2011 15,31 5.338.354 2.687.495 1.028.869 1.621.99029ª 19/09/2005 19/09/2010 18/09/2011 19,42 75.900 - - 75.90030ª 04/07/2006 04/07/2011 03/07/2012 25,62 158.127 - - 158.12733ª 30/08/2006 30/08/2011 29/08/2012 28,37 63.251 - - 63.25134ª 21/03/2007 21/03/2012 20/03/2013 32,32 227.703 - - 227.70335ª 22/03/2007 22/03/2012 21/03/2013 32,29 88.550 - - 88.55036ª 14/05/2008 14/05/2013 13/05/2014 40,17 75.901 - - 75.901TOTAL23.625.473 13.984.959 6.848.547 2.791.967(*) Reflete impaco da troca da UNIT por ITUB4 e a Bonificação de Ações.III.II - Movimentação das Opções - Opções SimplesQuantidade Preço (*)Saldo em 31/12/2008 9.154.693 9,41Opções:Impacto da Substituição da UNIT por ITUB4 (3.890.702)Exercidas (2.459.373)Canceladas (12.650)Saldo em 30/09/2009 2.791.967 17,55(*) Preço de Exercício Médio Ponderado.III.III - Opções Exercidas no Período (R$ 1) - Opções SimplesOutorgaQuantidade Preço dede Ações Exercício (*)11ª 130.717 7,0013ª 158.590 6,6516ª 188.122 7,7718ª 25.300 9,0919ª 50.600 7,7721ª 2.580 11,1022ª 168.668 10,9923ª 42.166 11,0924ª 366.853 12,0627ª 1.325.777 15,15TOTAL 2.459.373 12,57(*) Valor Médio Ponderado.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 135
III.IV - Opções BonificadasOutorgaPrazo deOpções (ITUB4)Dataexercício atéOutorgadas Exercidas Canceladas Não ExercidasSéries Encerradas 8.160 8.160 -03/09/2007 03/09/2012 767.755 43.640 39.134 684.98129/02/2008 03/09/2012 66.948 - - 66.94803/03/2008 03/03/2013 932.078 45.434 40.242 846.40203/09/2008 03/09/2013 1.105.429 57.495 36.311 1.011.62306/03/2009 06/03/2014 1.697.536 133.581 14.864 1.549.09119/06/2009 06/03/2014 158.891 - - 158.891TOTAL 4.736.797 280.150 138.711 4.317.936III.V - Movimentação das Opções - Opções BonificadasQuantidadeSaldo em 31/12/2008 4.902.284Opções:Impacto da Substituição de UNIT por ITUB4 (2.083.547)Exercidas (280.150)Outorgadas 1.856.427Canceladas (77.077)Saldo em 30/09/2009 4.317.936III.VI - Opções Exercidas no Período (R$ 1) - Opções BonificadasOutorgaQuantidade de Valor deAções Mercado (*)1ª 43.640 28,224ª 45.434 28,225ª 57.495 28,226ª 133.581 28,22TOTAL 280.150 28,22(*) Valor Médio PonderadoIV -Efeito decorrente do Exercício das Opções - <strong>Itaú</strong> e UnibancoValor recebido pela venda de ações - Opções Exercidas(-) Custo das Ações em Tesouraria Vendidas(+) Baixa do Custo Reconhecido das Opções ExercidasEfeito na Venda (*)(*) Registrado em Reservas de Lucros.218.010(412.204)133.764(60.430)It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 136
NOTA 17 - PARTES RELACIONADASa) As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Deliberação nº 560, de11/12/2008, da CVM e Resolução nº 3.750, de 30/06/2009, do CMN. Essas operações são efetuadas avalores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de<strong>com</strong>utatividade.As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstraçõesconsolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco.As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:A ITAÚSA, principal controladora do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, seus controladores e suascontroladas não financeiras, destacando-se a Itautec S.A., a Duratex S.A., a Elekeiroz S.A. e a <strong>Itaú</strong>saEmpreendimentos S.A.;A Fundação Itaubanco, o FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado, a Caixa de Previdência dosFuncionários do BEG (PREBEG), Fundação Bemgeprev, Itaubank Sociedade de Previdência Privada,UBB – Prev Previdência Complementar e Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de SeguridadeSocial, entidades fechadas de previdência privada que administram planos de aposentadoria<strong>com</strong>plementar patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e/ou por suas controladas; eA Fundação <strong>Itaú</strong> Social, o Instituto <strong>Itaú</strong> Cultural, o Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro DiPerna, Instituto Unibanco de Cinema e a Associação Classe “A”, entidades mantidas pelo ITAÚUNIBANCO e controladas para atuação nas suas respectivas áreas de interesse, conforme Notas 22ea 22j.As operações <strong>com</strong> tais partes relacionadas caracterizam-se basicamente por:ITAÚ UNIBANCO HOLDINGITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADOATIVO/(PASSIVO) RECEITAS/(DESPESAS) ATIVO/(PASSIVO) RECEITAS/(DESPESAS)30/09/2009 30/09/200801/01 a 01/01 a01/01 a 01/01 a30/09/2009 30/09/200830/09/2009 30/09/200830/09/2009 30/09/2008Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 6.731.450 475.797 332.318 23.527 - - - -<strong>Itaú</strong> Unibanco S.A. 6.731.450 475.797 332.318 23.527 - - - -Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos (881) (1.515) 575 10.155 639 567 - -Financeiros Derivativos<strong>Itaú</strong> Unibanco S.A. (881) (1.515) 575 10.155 - - - -Duratex S.A. - - - - - 567 - -Itautec S.A. - - - - 639 - - -Depósitos - - - - (122.900) (61.526) (5.015) (325)Duratex S.A. - - - - (22.084) (15.720) - (184)Itautec S.A. - - - - - (579) - (141)Elekeiroz S.A. - - - - (11.785) (653) (1.561) -ITH Zux Cayman Company Ltd. - - - - (41.422) (44.574) - -<strong>Itaú</strong>sa Empreendimentos S.A. - - - - (47.609) - (3.454) -Operações Compromissadas (880.795) (334.891) (51.227) (23.464) (64.719) (10.553) (13.132) (4.227)<strong>Itaú</strong> Unibanco S.A. (880.795) (334.891) (51.227) (23.464) - - - -Intrag-Part Administração e Participações Ltda. - - - - (23.977) - (1.734) (1.416)Duratex S.A. - - - - (30.586) - (1.951) (293)<strong>Itaú</strong> Gestão de Ativos S.A. - - - - - (5.004) - (420)Elekeiroz S.A. - - - - (9.015) (5.549) (7.554) (2.062)Itautec S.A. - - - - - - (1.893) -Seg-Part S.A. - - - - (1.141) - - (36)Valores a Receber/Pagar Sociedades Ligadas 1.155 - (3.573) - (78.580) - (108.987) -<strong>Itaú</strong> Corretora de Valores S. A. (415) - (3.573) - - - - -<strong>Itaú</strong>sa Investimentos S.A. - - - - (78.580) - (108.987) -<strong>Itaú</strong> Unibanco S.A. 1.570 - - - - - - -Receitas de Prestação de Serviços - - - - - - 8.514 5.480Fundação Itaubanco - - - - - - 6.725 4.189FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado - - - - - - 1.789 1.291Despesas <strong>com</strong> Aluguéis - - - - - - (23.237) (21.673)FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado - - - - - - (4.901) (4.515)Fundação Itaubanco - - - - - - (18.336) (17.158)Despesas <strong>com</strong> Doações - - - - - - (40.417) (31.040)Instituto <strong>Itaú</strong> Cultural - - - - - - (30.360) (31.040)Instituto Unibanco de Cinema - - - - - - (9.632) -Associação Clube "A" - - - - - - (425) -Despesas de Processamento de Dados - - - - - - (193.335) (168.872)Itautec S.A. - - - - - - (193.335) (168.872)Além das operações acima discriminadas, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e partes relacionadas não consolidadas, <strong>com</strong>o parte integrante do Convênio de Rateio deCustos Comuns do Conglomerado <strong>Itaú</strong> Unibanco, pagaram de 01/01 a 30/09/2009 o montante de R$ 7.197 (R$ 5.798 de 01/01 a 30/09/2008) em função dautilização da estrutura <strong>com</strong>um.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 137
) Remuneração do Pessoal-Chave da AdministraçãoOs honorários atribuídos no período aos Administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são <strong>com</strong>postosconforme segue:RemuneraçãoConselho de AdministraçãoAdministradoresParticipações no LucroConselho de AdministraçãoAdministradoresContribuições aos Planos de AposentadoriaConselho de AdministraçãoAdministradoresRemuneração baseada em Ações - AdministradoresTotal30/09/2009 30/09/2008215.549 175.15810.700 5.675204.849 169.483181.869 159.3843.096 1.705178.773 157.67921.048 14.705945 79920.103 13.90685.140 -503.606 349.247As informações referentes a plano de outorga de opções de ações, benefícios a empregados e benefícios pósempregoencontram-se detalhadas nas Notas 16e, 19a e 19b, respectivamente.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 138
NOTA 18 - VALOR DE MERCADOAs demonstrações contábeis são elaboradas <strong>com</strong> base em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade normal das operações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas controladas.O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou não do balanço patrimonial, quando <strong>com</strong>parado <strong>com</strong> o valor que se poderia obter na sua negociação em um mercado ativo ou, naausência deste, <strong>com</strong> o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados <strong>com</strong> base na taxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seu correspondente valor de mercado, ou este não édisponível, exceto para os incluídos em:Aplicações em Depósitos InterfinanceirosTítulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/200816.596.680 11.404.198 16.663.406 11.404.532 66.726 334 66.726 334122.576.312 81.606.829 122.979.678 81.779.979 1.133.453 85.119 403.366 173.150Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda 713.483 (108.200) - -Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento 419.970 193.319 403.366 173.150Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos 213.031.059 142.225.850 213.428.817 141.685.376 397.758 (540.474) 397.758 (540.474)InvestimentosBM&FBovespa 74.572 74.529 783.872 509.175 709.300 434.646 709.300 434.646BPI 926.593 888.370 1.065.638 988.061 139.045 99.691 139.045 99.691Da Controladora 139.045 58.777 139.045 58.777Do Minoritário (1) - 40.914 - 40.914Redecard S.A. 1.388.745 192.153 9.169.225 3.886.288 7.780.480 3.694.135 7.780.480 3.694.135Serasa S.A. 257.885 100.431 650.798 324.917 392.913 224.486 392.913 224.486Da Controladora 170.604 100.431 563.517 324.917 392.913 224.486 392.913 224.486Do Minoritário (1) 87.281 - 87.281 - - - - -Visa Inc. - 12 - 87.558 - 87.546 - 87.546Captações de Recursos e Obrigações por Empréstimos (2)151.885.256 87.575.215 151.974.846 87.626.809 (89.590) (51.594) (89.590) (51.594)Securitização de Ordens de Pagamentos no Exterior- 1.453.317 - 1.447.895 - 5.422 - 5.422Dívidas Subordinadas (Nota 10g)23.471.568 13.260.084 23.584.436 13.307.980 (112.868) (47.896) (112.868) (47.896)Ações em Tesouraria1.113.512 1.509.206 1.684.226 1.839.659 - - 570.714 330.453Total Não Realizado10.417.217 3.991.415 10.257.844 4.409.899(1) A parcela de participação detida pelos minoritários não afeta o resultado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING;CONTÁBIL MERCADO(2) Captações de Recursos são representadas por Depósitos Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos;(3) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.Lucro (Prejuízo) Não Realizado (3)Em ResultadoNo Patrimônio LíquidoIt aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 139
Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios: Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado até a data do vencimento,descontado a valor presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps para títulos prefixados, e àstaxas no mercado dos títulos de renda fixa, publicadas na Gazeta Mercantil de 01/10/2009, para títulos pósfixados; Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme regras estabelecidas atravésdas Circulares nº 3.068, de 08/11/2001, e nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN, estão registrados pelo seuvalor de mercado, exceto os classificados <strong>com</strong>o Mantidos até o Vencimento. Títulos públicos alocados nestacategoria têm seu valor de mercado calculado <strong>com</strong> base em taxas coletadas junto ao mercado, validadasatravés da <strong>com</strong>paração <strong>com</strong> informações fornecidas pela Associação Nacional das Instituições do MercadoFinanceiro (ANDIMA). Títulos privados incluídos nesta categoria têm seu valor de mercado calculado porcritério semelhante ao adotado para Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, descrito acima; Operações de Crédito <strong>com</strong> prazos superiores a 90 dias, quando disponível, <strong>com</strong> base no valor presentelíquido de fluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço,considerando, inclusive, os efeitos de operações de hedge (contratos de swap); Investimentos – Nas empresas BPI, Redecard S.A., BM&FBovespa e Visa Inc. pelo valor das ações nasbolsas de valores e na Serasa S.A. pelo valor da última negociação ocorrida; Depósitos Interfinanceiros e a Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, quando disponíveis, <strong>com</strong>base no valor presente de fluxos de caixa futuros descontados às taxas de mercado futuro de juros e deswaps para títulos prefixados, e nas taxas no mercado dos títulos de renda fixa, publicadas na GazetaMercantil de 01/10/2009, para títulos pós-fixados. São considerados, inclusive, os efeitos de operações dehedge (contratos de swap); Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior, <strong>com</strong> base no valor presente líquido dos fluxos de caixafuturos estimados a partir das curvas de juros das praças de indexação, descontados à taxa de jurospraticada no mercado na data do balanço, considerando o risco de crédito do emissor, calculado a partir dopreço de mercado de outros papéis emitidos pelo mesmo; Dívidas Subordinadas, <strong>com</strong> base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros prefixados ou pósfixadosem moeda estrangeira, descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço econsiderando o risco de crédito do emissor. Os fluxos de caixa pós-fixados são estimados a partir dascurvas de juros das praças de indexação; Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, pelacotação mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 140
NOTA 19 - BENEFÍCIOS A EMPREGADOSNos termos da Deliberação nº 371, de 13/12/2000 da CVM, apresentamos a seguir as políticas praticadas peloITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas quanto aos benefícios a empregados, bem <strong>com</strong>o osprocedimentos contábeis adotados:a) Benefícios de Complementação de AposentadoriaO ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são patrocinadores dos seguintes planos deaposentadoria <strong>com</strong>plementar:EntidadePlano de BenefícioPlano de Aposentadoria Complementar - PAC (1)Plano de Benefício Franprev - PBF (1)Fundação ItaubancoPlano de Benefício 002 - PB002 (1)Plano Básico Itaulam - PBI (1)Plano Suplementar Itaulam - PSI (2)Fundação Bemgeprev Plano de Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia - ACMV (1)Plano de Benefícios Funbep I (1)Funbep Fundo de Pensão MultipatrocinadoPlano de Benefícios Funbep II (2)Caixa de Previdência dos Funcionários do <strong>Banco</strong> Beg - Prebeg Plano de Benefícios Prebeg (1)Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar(Orbitall/Credicard <strong>Itaú</strong>/Redecard)Itaubank Sociedade de Previdência Privada Plano de Aposentadoria Itaubank (3)Plano de Previdência Unibanco (3)UBB-PREV - Previdência ComplementarPlano Básico (1)Plano IJMS (1)Fundação Banorte Manoel Baptista da Silva de Seguridade Plano de Benefícios I (1)SocialPlano de Benefícios II (1)(1) Plano de modalidade de benefício definido;(2) Plano de modalidade de contribuição variável;(3) Plano de modalidade de contribuição definida.Plano de Aposentadoria Credicard (1)Plano de Aposentadoria Suplementar Credicard (2)Os planos de modalidade de benefício definido e de contribuição variável têm por finalidade básica aconcessão de benefício que, sob a forma de renda vitalícia (no caso dos FUNBEP, PREBEG, PB002,Credicard, UBB Prev e Fundação Banorte, também sob a forma de pensão por morte), <strong>com</strong>plementará aaposentadoria paga pela previdência social. No caso dos planos de modalidade de contribuição definida obenefício é apurado <strong>com</strong> base nas contribuições vertidas e seu pagamento é efetuado por tempo certo, oqual não requer cálculo atuarial.Todos os planos acima estão fechados ao ingresso de novos participantes. Aos funcionários admitidos apóso fechamento é oferecido plano na modalidade de contribuição definida (PGBL), administrado pela <strong>Itaú</strong> Vidae Previdência S.A.No período, as contribuições efetuadas totalizaram R$ 35.247 (R$ 29.006 de 01/01 a 30/09/2008). A taxa decontribuição é crescente em função do rendimento do participante.b) Benefícios Pós EmpregoAs controladas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING não oferecem outros benefícios pós emprego, exceto noscasos decorrentes de <strong>com</strong>promissos de manutenção assumidos em contratos de aquisição firmados peloITAÚ, nos prazos e condições estabelecidos, em que patrocinam total ou parcialmente planos de saúdepara massas específicas de ex-funcionários e beneficiários. Durante o período as contribuições efetuadastotalizaram R$ 4.323 (R$ 4.508 de 01/01 a 30/09/2008). A taxa de contribuição é crescente em função daidade do beneficiário.c) Valor Líquido dos Ativos e Passivos Atuariais dos Planos de BenefíciosApresenta-se a seguir a <strong>com</strong>posição dos ativos e passivos atuariais líquidos, que consideram os exigíveisatuariais calculados de acordo <strong>com</strong> os conceitos estabelecidos na Deliberação nº. 371, de 13/12/2000 daCVM.30/09/2009 30/09/2008Ativos líquidos dos planos 13.829.203 13.101.809Passivos atuariais (12.011.119) (9.982.207)Superveniência (*) 1.818.084 3.119.602(*) Conforme parágrafo 49g do anexo da Deliberação nº 371, de 13/12/2000 da CVM, o ativo líquido não foi reconhecido.Adicionalmente às reservas mantidas pelos planos, os patrocinadores mantêm provisões no montante deR$ 121.674 (R$ 27.114 em 30/09/2008) (Nota 13c), para cobertura de eventuais insuficiências atuariais.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 141
d) Evolução do Ativo Líquido, dos Passivos Atuariais e da Superveniência01/01 a 30/09/200901/01 a 30/09/2008AtivoPassivosAtuariaisSuperveniênciaAtivoPassivosAtuariaisSuperveniência12.775.978 (11.223.791) 1.552.187 12.583.353 (9.440.841) 3.142.512- (127.661) (127.661) - - -Valor Presente Início do PeríodoAjustes Efetuados no Período (1)Rendimentos Esperados dos Ativos/CustoServiço Corrente + JurosBenefícios PagosContribuições Patroc./ParticipantesGanhos/(Perdas) no Período (2)Valor Presente Final do Período(1) Efeito correspondente à reclassificação de opção de ex-colaboradores;(2) As perdas do ativo correspondem aos rendimentos obtidos abaixo da premissa taxa de retorno esperada dos ativos.1.157.681 (1.063.789) 93.892 1.152.288 (873.330) 278.958(404.122) 404.122 - (331.964) 331.964 -79.690 - 79.690 43.463 - 43.463219.976 - 219.976 (345.331) - (345.331)13.829.203 (12.011.119) 1.818.084 13.101.809 (9.982.207) 3.119.602e)Principais premissas utilizadas na avaliação atuarialTaxa de DescontoTaxa de Retorno Esperado dos AtivosTábua de Mortalidade (1)Rotatividade (2)Crescimentos Salariais FuturosCrescimentos Benef. Previd. Social/ PlanosInflaçãoMétodo Atuarial10,24% a.a.12,32 % a.a.AT-2000Exp.<strong>Itaú</strong> 2003/20047,12 % a.a.4,00 % a.a.4,00 % a.a.Cred.Unit.Projet.(3)(1) As tábuas de mortalidade adotadas correspondem àquelas divulgadas pela SOA – “Society of Actuaries”, entidade americanacorrespondente ao IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência emrelação às respectativas tábuas básicas;(2) A premissaderotatividadeébaseadanaexperiênciaefetivadamassadeparticipantes ativos vinculados no ITAÚ UNIBANCOHOLDING, as quais resultaram em média 1,2 % a.a. na experiência 2003/2004;(3) No método atuarial do Crédito Unitário Projetado, a reserva matemática é definida pelo valor atual do benefício projetado multiplicadopela razão entre o tempo de serviço atingido na data de avaliação e o tempo de serviço que será atingido na data da concessão dobenefício. O custeio é determinado tomando-se o valor atual do benefício projetado distribuído ao longo dos anos de atividade decada participante.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 142
NOTA 20 - INFORMAÇÕES DE SUBSIDIÁRIAS NO EXTERIORAtivoCirculante e Realizável a Longo PrazoDisponibilidadesAplicações Interfinanceiras de LiquidezAgências no Exterior (1)<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> ArgentinaS.A. (2)<strong>Itaú</strong> Europa Consolidado(3)Consolidado Cayman(4)Consolidado Chile (5)Consolidado Uruguai(6)Demais Empresas noExterior (8)Consolidado no Exterior(9)30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/20081.022.460 532.546 89.255 100.185 2.051.800 316.200 2.312.314 90.808 358.275 383.219 456.094 829.273 128.942 197.057 119.869 4.873.173 1.897.09112.651.128 9.334.233 158.305 198.198 2.208.346 3.759.470 3.526.683 2.569.697 3.864 311.370 376.575 296.474 224.696 106.115 188.616 14.689.628 13.133.15618.492.493 11.117.288 216.108 59.088 1.611.047 2.079.676 3.975.853 3.289.283 1.796.581 1.294.609 447.348 106.934 285.412 182.831 35.367 24.487.254 16.611.6558.937.956 9.841.173 1.088.284 1.499.088 5.288.203 5.601.805 261.987 259.977 6.714.789 7.324.585 1.056.557 1.296.458 766.649 - 390.390 23.995.861 25.688.0453.371.710 3.886.028 26.011 146.807 26.981.702 85.947 550.709 237.669 116.715 228.051 23.831 43.950 18.848 388.693 522 30.242.912 4.477.6411.325.285 766.360 361.768 360.252 321.813 263.693 793.664 761.259 231.043 264.018 586.711 73.251 313.424 95.916 44.602 3.908.428 2.526.139Títulos e Valores MobiliáriosOperações de Crédito, Arrend. Mercantil e Outros CréditosCarteira de CambioOutros AtivosPermanenteInvestimentos - - 5.069 13.137 477.908 458.307 39.107 42.316 955 764 326 341 508 493.463 471.343 935.940 902.986BPI - - - - 462.992 453.069 - - - - - - - 444.835 435.301 907.827 888.370Demais Investimentos - - 5.069 13.137 14.916 5.238 39.107 42.316 955 764 326 341 508 48.628 36.042 28.113 14.616Imobilizado e Intangível 28.002 21.111 62.922 49.733 214.035 252.987 171 - 149.356 136.630 22.958 26.291 15.011 5.136 4.236 497.653 490.991Total45.829.034 35.498.739 2.007.722 2.426.488 39.154.854 12.818.085 11.460.488 7.251.009 9.371.578 9.943.246 2.970.400 2.672.972 1.753.490 1.469.211 1.254.945 103.630.849 65.727.704Paraguai (7)PassivoCirculante e Exigível a Longo PrazoDepósitos17.256.615 7.740.023 1.522.997 1.830.126 6.979.171 7.004.541 1.860.590 2.707.680 6.134.721 6.174.974 2.317.106 1.987.475 1.428.502 38 63.003 30.510.790 23.290.650Depósitos a Vista 3.254.429 1.499.039 401.045 455.539 2.664.051 1.426.793 1.271.611 561.344 1.088.116 976.066 1.201.207 1.062.144 426.979 - 8.010.460 5.014.768Depósitos de Poupança - - 364.484 354.657 - - - - - - 713.030 586.928 673.317 - - 1.750.830 941.585Depósitos Interfinanceiros 1.226.482 2.125 5.323 28.703 1.251.907 1.722.868 338.395 1.185.710 12 17 38.428 50.516 87.591 - - 582.199 1.003.674Depósitos a Prazo 12.775.704 6.238.859 752.145 991.227 3.063.213 3.854.880 250.584 960.626 5.046.593 5.198.891 364.441 287.887 240.615 38 63.003 20.167.301 16.330.623Captações no Mercado Aberto2.273.013 722.641 94.068 28.339 - 170.523 840.239 693.151 257.047 262.804 - - - - - 2.966.808 1.706.935Recursos de Aceites e Emissão de Títulos1.928.813 1.552.077 - - 2.026.701 2.473.601 2.346.329 656.911 365.759 488.161 - - - - - 6.554.266 5.167.854Obrigações por Empréstimos8.826.996 10.062.390 12.011 103.428 916.341 1.223.725 23.821 - 748.898 1.083.607 6.081 12.753 4.852 57.311 7.532 10.402.692 12.483.976Instrumentos Financeiros Derivativos958.617 1.147.257 663 6.450 251.460 123.436 788.055 672.718 112.065 202.801 - - - - - 1.014.383 1.108.022Carteira de Cambio3.380.787 3.890.424 26.019 145.660 27.051.215 85.656 552.299 237.985 124.900 281.303 25.991 43.811 17.978 396.855 - 29.275.189 4.534.028Outras Obrigações2.290.505 2.930.728 178.651 101.701 182.208 552.715 982.417 1.055.468 318.552 168.546 327.343 346.039 93.885 89.974 25.020 5.351.343 4.725.690Resultado de Exercícios Futuros2.023 3.793 - - 13.136 11.393 386 555 380 426 - - 82 - 21 16.008 16.153Participações Minoritárias nas Subsidiárias- - - - 95 156 - - 108 98 - 18 - 10 6 280 31.302Patrimônio LíquidoCapital Social e Reservas 8.136.814 7.125.541 171.826 195.897 1.727.474 1.064.648 4.042.269 1.284.579 1.221.548 1.179.973 292.616 240.409 149.615 886.963 1.162.873 16.546.361 12.165.075Resultado do Período 774.851 323.865 1.487 14.887 7.053 107.691 24.083 (58.038) 87.600 100.553 1.263 42.467 58.576 38.060 (3.510) 992.729 498.019Total45.829.034 35.498.739 2.007.722 2.426.488 39.154.854 12.818.085 11.460.488 7.251.009 9.371.578 9.943.246 2.970.400 2.672.972 1.753.490 1.469.211 1.254.945 103.630.849 65.727.704Demonstração do ResultadoReceitas da Intermediação Financeira 1.911.848 972.061 205.914 217.237 550.892 435.025 192.564 90.971 460.498 690.789 63.223 120.875 117.684 (8.571) 18.273 3.300.367 2.412.157Despesas da Intermediação Financeira (945.020) (616.354) (61.094) (94.779) (473.214) (300.856) (177.224) (106.769) (139.970) (385.459) (9.524) (12.639) (25.305) (1.468) (1.162) (1.764.396) (1.384.617)Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (151.891) (9.697) (21.413) (2.528) (6.388) (24.016) - 5 (117.670) (70.318) (2.190) (2.755) (10.634) - 6 (310.186) (109.304)Resultado Bruto da Intermediação Financeira 814.937 346.010 123.407 119.930 71.290 110.153 15.340 (15.793) 202.858 235.012 51.509 105.481 81.745 (10.039) 17.117 1.225.785 918.236Outras Receitas/Despesas Operacionais (10.445) (18.065) (112.670) (103.904) (42.172) (32.818) 20.598 (26.981) (94.523) (127.346) (51.039) (60.271) (17.825) 61.854 (1.269) (120.724) (382.751)Resultado Operacional 804.492 327.945 10.737 16.026 29.118 77.335 35.938 (42.774) 108.335 107.666 470 45.210 63.920 51.815 15.848 1.105.061 535.485Resultado Não Operacional 3.136 (1.059) 820 3.035 12 - (413) - (1.019) 5.050 7.741 3.371 1.018 (197) 18 10.627 10.268Resultado Antes da Tributação s/ Lucros e Participações 807.628 326.886 11.557 19.061 29.130 77.335 35.525 (42.774) 107.316 112.716 8.211 48.581 64.938 51.618 15.866 1.115.688 545.753Imposto sobre a Renda (32.777) (3.021) (10.070) (1.535) (16.530) 36.429 (357) (1.374) (19.706) (12.146) (6.948) (6.114) (6.362) (7.038) (10.016) (99.787) 2.223Participações Estatutárias no Lucro - - - (2.639) (5.548) (6.068) (11.085) (13.890) - - - - - (6.520) (9.359) (23.155) (31.955)Participações Minoritárias nas Subsidiárias - - - - 1 (5) - - (10) (17) - - - - (1) (17) (18.002)Lucro (Prejuízo) Líquido774.851 323.865 1.487 14.887 7.053 107.691 24.083 (58.038) 87.600 100.553 1.263 42.467 58.576 38.060 (3.510) 992.729 498.019(1) (2) (3) <strong>Itaú</strong> Unibanco S.A. - Agências Grand Cayman, New York, Tokyo e Nassau Branch, <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>-BBA S.A. - Nassau Branch, <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>-BBA S.A. - Sucursal Uruguai, <strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A. - Agência Grand Cayman e Unibanco Agência Grand Cayman;Nova razão social do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre S.A., homologada pelo <strong>Banco</strong> Central de La República Argentina em 24/07/2008;BIEL Holdings AG, IPI - <strong>Itaú</strong>sa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (51%), <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A.,<strong>Itaú</strong>sa Europa - Investimentos, SGPS, Lda., <strong>Itaú</strong> Europa, SGPS, Lda., <strong>Itaú</strong>sa Portugal - SGPS, S.A.,<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa, S.A., BIE - Bank & Trust, Ltd., <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg S.A., <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa FundManagement Company, S.A. (extinta em 31/07/2009), BIEL Fund Management Company S.A., BIE Cayman, Ltd., <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa International, Bie Bank & Trust Bahamas Ltd., <strong>Itaú</strong> Europa Securities Inc., apenas em 30/09/2009, <strong>Itaú</strong> Madeira Investimentos, SGPS, Ltda, BIE Directors, Ltd, BIE Nominees, Lda, Braz<strong>com</strong>p 1 Limited e Fin Trade,Kennedy Director International Services S.A., Federal Director International Services, S.A., Bay State Corporation Limited Cape Ann Corporation Limited;(4)(5)BFB Overseas N.V., BFB Overseas Cayman, Ltd., Itau Bank Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investiment LLC, apenas em 30/09/2009 Unibanco Cayman Bank Ltd., Unicorp Bank & Trust Ltd., Unibanco Securities, Inc, UBB Holding Company, Inc., Uni-Investments Inter. Corp., Unipart Partic. Internac. Ltd.e Rosefield Finance Ltd., Unibanco -União de <strong>Banco</strong>s Brasileiros (Luxenbourg) S.A. (incorporada em 31/07/2009) ;<strong>Itaú</strong> Chile Holdings, Inc., BICSA Holdings LTD., <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Chile S.A., <strong>Itaú</strong> Chile Inversiones, Servicios Y Administración S.A., <strong>Itaú</strong> Chile Corredor de Bolsa Ltda., <strong>Itaú</strong> Chile Corredora de Seguros Ltda., <strong>Itaú</strong> Chile Administradora General de Fondos S.A., <strong>Itaú</strong> Chile Securitizadora S.A., Recuperadora de Créditos Ltda e apenas em 30/09/2009 <strong>Itaú</strong> ChileCompañia de Seguros de Vida S.A.;(6) ACO Ltda., <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Uruguay S.A., OCA Casa Financiera S.A., OCA S.A, <strong>Itaú</strong> Uruguay Directo S.A., Unión Capital AFAP S.A;(7) Interbanco S.A;(8) Afinco Americas Madeira, SGPS, Soc. Unipessoal Ltda., <strong>Itaú</strong> Asset Management S.A., Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, Lda,, Agate SARL, Topaz Holding Ltd., <strong>Itaú</strong> USA Inc, <strong>Itaú</strong> International Investment LLC, ITrust Servicios Financieros S.A., Albarus S.A., <strong>Banco</strong> Del Paraná S.A., AmethystHolding Ltd., Garnet Corporation, <strong>Itaú</strong> Securities Holding (nova denominação da Zircon Corporation), Spinel Corporation, Tanzanite Corporation, <strong>Itaú</strong> Sociedad de Bolsa S.A., Peroba Ltd. (extinta em 31/07/2009), Mundostar S.A., Karen International Ltd., Nevada Woods S.A., <strong>Itaú</strong> Asia Securities Ltd., Líbero Trading International Ltd., IPI - <strong>Itaú</strong>sa PortugalInvestimentos, SGPS Lda. (49%), <strong>Itaú</strong> USA Securities, Inc., <strong>Itaú</strong> Middle East Securities Limited e apenas em 30/09/2009 Itau UK Securities Ltd, Unipart B2B Investments, S.L., Tarjetas Unisoluciones S. A. de Capital Variable, Proserv - Promociones Y Servicios S.A. de C. V.(9) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 143
NOTA 21 – GERENCIAMENTO DE RISCOA Gestão de Riscos é considerada um instrumento essencial para a otimização do uso do capital e para aseleção das melhores oportunidades de negócios, visando obter a melhor relação Risco x Retorno para osseus acionistas, sendo feita pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING por meio de suas Comissões Superiores. Agestão do apetite de risco é centralizada em uma dessas <strong>com</strong>issões, responsável pela divulgação das políticasgerais e avaliação consolidada dos riscos, enquanto a gestão operacional é realizada por <strong>com</strong>issõesespecíficas para cada tipo de risco, que definem os parâmetros a serem seguidos pelas áreas de negócios, osquais são monitorados de forma independente pela área de controle.Esse processo é contínuo, permanentemente revisado e serve de base às estratégias do conglomerado.Maiores detalhes sobre o processo de controle de risco podem ser consultados no site (www.itauunibanco.<strong>com</strong>.br/ri)na rota: Governança Corporativa/Gerenciamento de Riscos.I - Risco de MercadoÉ o risco associado à probabilidade de que a variação no valor de ativos e passivos, causada pelasincertezas acerca das mudanças nos preços e taxas de mercado, gere perdas para a instituição.O processo de controle de risco <strong>com</strong>eça <strong>com</strong> a definição dos limites, aprovados pela Comissão Superiorresponsável pela gestão de risco de mercado, <strong>com</strong> base no apetite de risco e na capacidade financeira decada unidade principal. O controle do risco de mercado é realizado por área de controle de riscocentralizado que executa as atividades diárias de mensuração, avaliação e reporte de risco por meio dasunidades de controle estabelecidas nos Veículos Legais.Adicionalmente realiza monitoramento, avaliação e reporte consolidado das informações de risco demercado, visando fornecer subsídios para a<strong>com</strong>panhamento da <strong>com</strong>issão superior e atendimento ao órgãoregulador brasileiro.O processo de gestão e controle de risco de mercado é submetido a revisões periódicas, <strong>com</strong> objetivo demanter-se alinhado às melhores práticas de mercado e aderente aos processos de melhoria contínua noITAÚ UNIBANCO HOLDING.Valor em Risco (VaR)O processo de análise de risco quantifica a exposição e o apetite pelo risco utilizando limites de riscobaseados em critérios estatísticos (VaR Estatístico: nível de confiança de 99% - é uma medida estatísticaque estima a perda econômica potencial máxima esperada em condições normais de mercado,considerando horizonte de tempo e intervalo de confiança definidos), simulações de Stress (VaR Stress – éuma medida que estima a perda em condições extremas de mercado a partir de cenários de estresse) ecapital econômico alocado.As operações de atividade de banco <strong>com</strong>ercial e as posições estratégicas são gerenciadas utilizando-semedidas do risco econômico e simulações das exposições contábeis. As operações direcionais (operaçõesdestinadas a buscar as melhores alternativas no mercado, visando aproveitar imperfeições na formação depreços e taxas em relação às expectativas da instituição), executadas pelas mesas proprietárias, sãocontroladas principalmente pelas medidas de VaR Stress e limites de prevenção de perdas.Os limites e a exposição aos riscos de mercado são relativamente baixos quando <strong>com</strong>parados aoPatrimônio Líquido da instituição, de acordo <strong>com</strong> administração diversificada dos riscos. Em setembro/09 oVaR Global Total do ITAÚ UNIBANCO HOLDING foi de R$ 158 milhões (R$ 193 milhões em junho/09).Sensibilidade da carteira à variação dos fatores de risco de mercadoEm cumprimento à Instrução Normativa CVM nº 475 de 17 de dezembro de 2008, o <strong>Itaú</strong> Unibanco Holdingrealizou análise de sensibilidade por fatores de risco de mercado considerados relevantes aos quais oconglomerado estava exposto na data de 30 de setembro de 2009 (Nota 7j). Cada fator de risco de mercadofoi sensibilizado <strong>com</strong> aplicações de choques em mais ou menos 25% (cenário I) e de mais ou menos 50%,(cenário II) e as maiores perdas resultantes, por fator de risco, em cada um dos cenários foramapresentadas no resultado, líquido de efeitos fiscais, fornecendo uma visão da exposição do ITAÚUNIBANCO HOLDING em derivativos em cenários excepcionais.De acordo <strong>com</strong> os critérios de classificação de operações previstos na Resolução nº 3.464/07 e na Circularnº 3354/07 do BACEN e no Novo Acordo de Capitais – Basileia II, a análise foi aplicada integralmente àscarteiras trading e banking, cujas exposições terão impactos significativos sobre o resultado corrente dainstituição.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 144
O resultado da análise de sensibilidade, <strong>com</strong> efeito de correlação entre os fatores de risco presentes nacarteira trading e líquido de efeitos fiscais, aponta uma sensibilidade da marcação a mercado de R$ 486milhões e R$ 1.046 milhões para os cenários <strong>com</strong> variações de 25% e 50%, respectivamente. Na carteiraconsolidada (trading + banking), a sensibilidade é de R$ 1.238 milhões e R$ 2.497 milhões para os cenários<strong>com</strong> variações de 25% e 50%, respectivamente.As análises de sensibilidades aqui apresentadas não consideram a dinâmica de funcionamento das áreasde risco e de tesouraria, pois uma vez constatada perdas relativas a estas posições, medidas mitigadorasdo risco são rapidamente acionadas, minimizando a possibilidade de perdas significativas.O método, parâmetros e premissas da análise encontram-se no Relatório de Análise Gerencial da Operação(www.itau-unibanco.<strong>com</strong>.br/ri).A Política de Gerenciamento de Risco de Mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, alinhada <strong>com</strong> asorientações do BACEN e os conceitos do Comitê de Basiléia, constitui um conjunto de princípios quenorteiam a estratégia da Instituição no controle e gerenciamento de risco de mercado de todas as Unidadesde Negócio e Veículos Legais do Conglomerado. Encontra-se no site (www.itau-unibanco.<strong>com</strong>.br/ri) na rota:Governança Corporativa/ Regulamentos e Políticas/ Política de Gerenciamento de Risco de Mercado.II - Risco de CréditoÉ o risco de um devedor ou tomador deixar de cumprir <strong>com</strong> as obrigações financeiras de qualquer contrato<strong>com</strong> a organização, ou de outra forma, deixar de cumprir o que foi acordado.A gestão do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é feita tendo <strong>com</strong>o objetivo maximizar a relação risco x retorno deseus ativos, mantendo-se a qualidade da carteira de crédito em patamares adequados aos segmentos demercado em que esteja atuando. A estratégia é voltada para a criação de valor para seus acionistas emníveis superiores a um valor mínimo de retorno ajustado ao risco.O ITAÚ UNIBANCO HOLDING estabelece sua política de crédito <strong>com</strong> base em fatores internos, <strong>com</strong>o oscritérios de classificação de clientes e a análise da evolução da carteira, os níveis de inadimplênciaregistrados, as taxas de retorno, a qualidade da carteira e o capital econômico alocado; e externos,relacionados ao ambiente econômico no Brasil e exterior, incluindo market share, taxas de juros,indicadores de inadimplência do mercado, inflação, aumento/redução do consumo.O processo centralizado de tomada de decisões e definição da política de crédito do ITAÚ UNIBANCOHOLDING garante a sincronização das ações de crédito e a otimização das oportunidades de negócios. Novarejo, as decisões são tomadas tendo <strong>com</strong>o base modelos de escore continuamente a<strong>com</strong>panhados,avaliando-se o resultado de suas aplicações nas safras de concessão. No atacado, as diversas <strong>com</strong>issõesse subordinam à Comissão Superior responsável pela gestão do risco de crédito, através de alçadas quegarantem a detalhada observação do risco das operações, bem <strong>com</strong>o a necessária tempestividade eflexibilidade na sua aprovação.Para proteger a instituição contra perdas decorrentes de operações de crédito, o ITAÚ UNIBANCOHOLDING determina nível de provisões adequado ao risco incorrido em cada operação através de análisesque levam em conta os aspectos determinantes do risco de crédito do cliente. Observa-se, para cadaoperação, a avaliação e classificação do cliente/grupo econômico, classificação da operação e condição doatraso da operação.Adicionalmente, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING constitui provisão para cobrir perdas adicionais que possamsurgir pela inversão do ciclo econômico. Essa provisão é normalmente constituída <strong>com</strong> base no ciclohistórico de inadimplência da instituição. Tendo em vista a deterioração do cenário econômico no 4ºtrimestre de 2008, o ciclo de inadimplência utilizado para cálculo da provisão adicional foi expandido paraincorporar os efeitos esperados do novo cenário que se apresenta.O conjunto de exposições, suas probabilidades de default e a recuperação esperada nas operações são<strong>com</strong>postos em um modelo de capital que calcula para uma situação extrema, a necessidade de capital doconglomerado dado um nível de segurança de 99,99%.III - Risco OperacionalÉ definido <strong>com</strong>o a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequaçãode processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 145
A crescente sofisticação do ambiente e dos negócios bancários e a evolução da tecnologia tornam mais<strong>com</strong>plexos os perfis de risco das organizações, delineando <strong>com</strong> mais nitidez esta classe de risco, cujogerenciamento apesar de não ser prática nova, requer agora uma estrutura específica, distinta dastradicionalmente aplicadas aos riscos de crédito e de mercado.Em linha <strong>com</strong> os princípios da Resolução nº. 3.380, de 29/06/2006, do CMN, o ITAÚ UNIBANCO HOLDINGdefiniu uma política de gerenciamento do risco operacional, aprovada pelo seu Comitê de Auditoria, <strong>com</strong> aaprovação ratificada pelo seu Conselho de Administração, e aplicável às empresas e subsidiárias no Brasile exterior.A política constitui um conjunto de princípios, procedimentos e instrumentos que proporcionam umapermanente adequação do gerenciamento à natureza e <strong>com</strong>plexidade dos produtos, serviços, atividades,processos e sistemas.A estrutura formalizada na política prevê os procedimentos para identificação, avaliação, monitoramento,controle, mitigação e <strong>com</strong>unicações relacionadas ao risco operacional, e os papéis e responsabilidades dosórgãos que participam dessa estrutura.A partir de 01 de julho de 2008 entrou em vigor a legislação do BACEN obrigando as instituições financeirasa alocar capital para risco operacional. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING optou pela utilização da AbordagemPadronizada Alternativa.Além do capital regulatório, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING já utilizava o modelo gerencial de avaliaçãoeconômica por linha de negócios <strong>com</strong> quantificação dos riscos operacionais incorridos através de modelosestatísticos que permitem a constituição de provisão para perdas esperadas e alocação de capital paraperdas não esperadas (VaR no intervalo de confiança 99,9%).A descrição da estrutura de gerenciamento de risco operacional está disponibilizada no site (www.itauunibanco.<strong>com</strong>.br/ri)na rota: Governança Corporativa/ Regulamentos e Políticas/ Política de Gerenciamentode Risco Operacional.IV - Risco de LiquidezÉ o risco de a instituição não possuir recursos líquidos suficientes para honrar seus <strong>com</strong>promissosfinanceiros, em decorrência de descasamento de prazo ou de volume entre os recebimentos e pagamentosprevistos.Para administrar a liquidez dos caixas em moeda nacional e estrangeira, são estabelecidas premissas dedesembolsos e recebimentos futuros, <strong>com</strong> base em modelos estatísticos e econômico-financeiros, sendomonitoradas diariamente pelas áreas de controle e de gestão de liquidez. Como parte dos controles diários,são estabelecidos limites de caixa mínimo e de concentração de passivos, os quais permitem que açõesprévias sejam tomadas para garantir um caixa confortável e rentável.V - Risco de SubscriçãoÉ o risco das variações nas premissas atuariais utilizadas nos produtos de seguros, previdência ecapitalização, que podem provocar alterações nas reservas necessárias aos mesmos.Analogamente à Basileia II, a IAIS (International Association of Insurance Supervisors), orienta que associedades seguradoras possuam um sistema de gerenciamento de risco de forma a <strong>com</strong>plementar osistema de capital mínimo e de margem de solvência.O ITAÚ UNIBANCO HOLDING já utiliza modelos para a gestão da atividade de seguros desde 2006 eantecipou a legislação de alocação de capital, Resolução SUSEP nº 178, que beneficia empresasdetentoras de modelo interno de gestão de riscos. A abrangência dos modelos internos vai além dos ramosprevistos pelo órgão regulador, <strong>com</strong>preendendo praticamente todo o universo dos produtos relacionados aseguros.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 146
NOTA 22 - INFORMAÇÕES COMPLEMENTARESa) Política de Seguros - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, apesar de possuírem reduzidograu de risco em função da não concentração física de seus ativos, têm <strong>com</strong>o política segurar seus valorese bens, a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.b) Moedas Estrangeiras - Os saldos patrimoniais, em reais, vinculados a moedas estrangeiras eram:(*)c)Investimentos permanentes no exteriorSaldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moedaestrangeira, inclusive derivativos30/09/2009 30/09/200817.539.090 12.663.094(31.361.010) (19.916.437)Posição Cambial Líquida (*)(13.821.920) (7.253.343)Desconsiderando a participação dos demais acionistas no <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa S.A., a Posição Cambial Líquida passaria a ser de R$(8.165.717) em 30/09/2008.A posição cambial líquida, considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo líquido dos demaisativos e passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às flutuações cambiais.Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, através de suascontroladas, administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubesde Investimentos e Carteira de Clientes e do Grupo, no Brasil e no exterior, classificados em contas de<strong>com</strong>pensação, distribuídos conforme segue:Valor Valor (*) Quantidade de Fundos30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008 30/09/2009 30/09/2008Fundos de Investimento249.097.384 171.895.094 249.097.384 171.895.094 1.626 1.237Renda Fixa 221.461.429 154.274.869 221.461.429 154.274.869 1.329 1.068Ações 27.635.955 17.620.225 27.635.955 17.620.225 297 169Carteiras Administradas116.879.501 74.044.874 61.248.464 37.505.254 11.536 9.951Clientes 55.514.586 52.195.731 48.421.433 29.910.010 11.454 9.902Grupo <strong>Itaú</strong> 61.364.915 21.849.143 12.827.031 7.595.244 82 49TOTAL 365.976.885 245.939.968 310.345.848 209.400.348 13.162 11.188(*) Refere-se à distribuição após eliminação da dupla contagem relativa às aplicações das carteiras administradas em fundos deinvestimento.d) Recursos de Consórcios30/09/2009 30/09/2008Previsão Mensal de Recursos a Receber de Consorciados 37.651 28.854Obrigações do Grupo por Contribuições 2.240.157 1.720.021Consorciados - Bens a Contemplar 2.082.671 1.557.345Créditos à Disposição de Consorciados 257.280 213.783(Em unidades)Quantidade de grupos administrados 649 612Quantidade de Consorciados Ativos 119.787 95.272Quantidade de Bens a Entregar a Consorciados 69.017 47.043It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 147
e) Fundação <strong>Itaú</strong> Social - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os principais mantenedoresda Fundação <strong>Itaú</strong> Social, que tem por objetivos: 1) gerir o “Programa <strong>Itaú</strong> Social”, que visa sistematizar aatuação em projetos de interesse da <strong>com</strong>unidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais científicos eculturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou iniciativas emcurso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no “Programa <strong>Itaú</strong> Social”; e 3) proporcionaralimentação e outros benefícios afins aos funcionários do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e demais empresasdo conglomerado.As doações efetuadas pelas empresas consolidadas atingiram R$ 378 (R$ 226 em 30/09/2008) durante operíodo, sendo que o patrimonio social da Fundação, atingiu R$ 481.634 (R$ 620.243 em 30/09/2008). Arentabilidade gerada pelos recursos aplicados será utilizada para viabilização dos seus objetivos.f) Instituto <strong>Itaú</strong> Cultural – IIC - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores doInstituto <strong>Itaú</strong> Cultural - IIC, entidade destinada ao incentivo, promoção e preservação do patrimônio culturaldo País. Durante o período, as empresas consolidadas efetuaram doações ao IIC no montante de R$30.360 (R$ 31.040 de 01/01 a 30/09/2008).g) Instituto Unibanco - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores do InstitutoUnibanco, entidade que tem por objeto apoiar projetos voltados para assistência social, em especial, aeducação, a cultura, a promoção à integração ao mercado de trabalho e a defesa do meio ambiente,diretamente e/ou <strong>com</strong>plementarmente por meio de instituições da sociedade civil.h) Instituto Unibanco de Cinema - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedoresdo Instituto Unibanco de Cinema, entidade que tem por objeto (i) a promoção da cultura em geral; e (ii)permitir o acesso da população de baixa renda a produções cinematográficas, videográficas e afins, sendoque para tanto deverá realizar a manutenção de cinemas próprios ou sob sua administração e cines-clubepara exibição de filmes, vídeo, disco-vídeo-laser e outras atividades correlatas à sua função, bem <strong>com</strong>oexibir e divulgar o cinema em ampla acepção, sobretudo os de produção brasileira. Durante o período de01/01 a 30/09/2009, as empresas consolidadas efetuaram doações no montante de R$ 9.632.i) Associação Clube “A” - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores daAssociação Clube “A”, entidade que tem por objeto prestar serviços assistenciais, <strong>com</strong> vistas ao bem estardos Beneficiários, na forma e condições estabelecidas pelo seu Regulamento Interno e de acordo <strong>com</strong> osrecursos de que dispuser. Tais serviços poderão abranger, dentre outros, a promoção de atividadesculturais, educacionais, esportivas, de lazer e saúde. Durante o período de 01/01 a 30/09/2009, asempresas consolidadas efetuaram doações no montante de R$ 425.j) Instituto Assistencial Pedro di Perna - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são osmantenedores do Instituto Assistencial Pedro di Perna, entidade que tem por objetivo prestar serviçosassistenciais, estimular a prática de desportes e promover recreações, <strong>com</strong> vista ao bem estar dos seusassociados, na forma e condições estabelecidas pelo seu Regimento Interno e de acordo <strong>com</strong> os recursosde que dispuser.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 148
k) Participações Minoritárias nas SubsidiáriasPatrimônio LíquidoResultadoUnibanco Participações Societárias S.A.Itau Bank, Ltd. (1)<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa S.A. (Nota 2b)30/09/2009 30/09/200801/01 a30/09/200901/01 a30/09/20081.109.300 - (49.128) -698.957 752.563 - -- 933.511 - (90.899)Redecard S.A. (Nota 2a) 527.301 - (504.284) -<strong>Itaú</strong> BBA Participações S.A. (Nota 15a I)<strong>Itaú</strong> XL Seguros Corporativos S.A.Miravalles Empreendimentos e Participações S.A. (2)- 273.809 - (41.464)122.218 109.406 (18.281) (10.520)104.092 93.154 (2.475) (2.254)Biu Participações S.A. 83.360 - (19.888) -Três "B" Empreendimentos e Participações Ltda. (3)<strong>Itaú</strong> Gestão de Ativos S.A. (4)Biogeração de Energia S.A.Investimentos Bemge S.A. (5)Kinea Investimentos S.A.Outras75.045 68.382 (7.503) (6.015)60.967 61.028 (1.148) (76)28.796 - (4.615) -16.739 16.163 (801) (272)3.905 1.834 (395) 332612.180 61.577 (14.245) (3.450)Total3.442.862 2.371.427 (622.763) (154.618)(1) Representada por Ações Preferenciais Resgatáveis - emitidas em 31/12/2002 pelo Itau Bank Ltd., no valor de US$ 393.072mil, <strong>com</strong> vencimento em 31/03/2015 e dividendos calculados <strong>com</strong> base na taxa Libor acrescida de 1,25% a.a., pagáveissemestralmente;(2)(3)(4)(5)Controladora da Financeira <strong>Itaú</strong> CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento;Controlada indireta da Cia. <strong>Itaú</strong> de Capitalização;Controlada indireta da <strong>Itaú</strong> Vida e Previdência S.A.;Controlada indireta do <strong>Banco</strong> Itaucard S.A..It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 149
l)Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Líquidos dos Efeitos FiscaisAlienações de Investimentos (Nota 13j)Visa Inc. e Visa NetMastercard, Inc.BM&FBovespaAssociação <strong>Itaú</strong> Unibanco x CBD (Nota 13i)Provisão para Contingências - Planos Econômicos (Nota 12b)Alienação e Ajuste a Mercado das Ações do <strong>Banco</strong> Comercial Português S.A detidas pelo BPIComplemento de Provisão Excedente para Créditos de Liquidação DuvidosaAmortização de Ágios (Notas 2a e 13i)Total01/01 a30/09/200901/01 a30/09/2008211.652 192.447211.652 95.229- 54.756- 42.462(363.000) -(165.576) (175.906)- (29.279)- (66.000)(506.483) (20.228)(823.407) (98.966)It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 150
m) Reclassificações para Fins de Comparabilidade - Foram efetuadas reclassificações nos saldos de 30/09/2008,visando permitir a <strong>com</strong>parabilidade das demonstrações contábeis, em decorrência do reagrupamento dasseguintes rubricas: no Balanço Patrimonial, da reclassificação dos Direitos por Aquisição de Folhas dePagamento e Associações da rubrica Despesas Antecipadas para o Intangível, dos custos de transaçãoincorridos da rubrica Despesas Antecipadas para Dívidas Subordinadas, da reclassificação das Benfeitorias emImóveis de Terceiros da rubrica Diferido para o Imobilizado, e da reclassificação das Carteiras de Clientes eSoftwares da rubrica Diferido para o Intangível, de forma a adaptar as exigências da Lei 11.638, de 28/12/2007;da reclassificação das operações <strong>com</strong> bancos emissores de cartões de créditos, da rubrica de Outros Créditos –Rendas a Receber para Operações <strong>com</strong> Emissores de Cartão de Crédito e Outras Obrigações – Operações <strong>com</strong>Cartões de Crédito; e da reclassificação das operações de Resseguros da rubrica de Provisões Técnicas deSeguros, Previdência e Capitalização para Outros Créditos e Outros Valores e Bens, de forma a atender asexigências da SUSEP; Na Demonstração do Resultado, da reclassificação dos valores relativos ao ressarcimentode custos interbancários das rubricas Receita de Prestação de Serviço e Outras Despesas Administrativas paraOutras Despesas Operacionais, <strong>com</strong> base nas recentes modificações efetuadas no estatuto e regulamento daCâmara Interbancária de Pagamentos (CIP); e em função da alteração do critério de distribuição dos efeitos davariação cambial sobre os investimentos no exterior (Nota 2b).ATIVO CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZOOUTROS CRÉDITOSRendas a ReceberOperações <strong>com</strong> Emissores de Cartão de CréditoPrêmios de Seguros a ReceberCrédito <strong>com</strong> Operações de Seguros e RessegurosDiversosOUTROS VALORES E BENSPrêmios Não Ganhos de RessegurosDespesas AntecipadasPERMANENTEIMOBILIZADO DE USOImóveis de Uso(Depreciações Acumuladas)DIFERIDOGastos de Organização e Expansão(Amortização Acumulada)INTANGÍVELDireitos Por Aquisição Folhas de PagamentoOutros Ativos Intangíveis(Amortização Acumulada)TOTAL DO ATIVOPASSIVO CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZOPROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃOOUTRAS OBRIGAÇÕESOperações <strong>com</strong> Cartões de CréditoDívidas SubordinadasDiversasTOTAL DO PASSIVODEMONSTRAÇÃO DO RESULTADORECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRAOperações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros CréditosResultado de Operações <strong>com</strong> Títulos e Valores Mobiliário e InstrumentosFinanceiros DerivativosDivulgaçãoSaldosReclassificaçõesAnteriorReclassificados392.312.028 (345.072) 391.966.95650.090.595 1.880.006 51.970.6011.130.077 (344.275) 785.802- 1.774.225 1.774.225921.626 (921.626) -- 1.373.577 1.373.57721.986.824 (1.895) 21.984.9295.048.288 (2.225.078) 2.823.210- 207.156 207.1564.772.816 (2.432.234) 2.340.5824.287.188 2.391.937 6.679.1252.059.223 377.767 2.436.9902.314.181 596.889 2.911.070(3.991.270) (219.122) (4.210.392)802.114 (802.114) -1.304.028 (1.304.028) -(501.914) 501.914 -- 2.816.284 2.816.284- 1.971.841 1.971.841- 1.127.236 1.127.236- (282.793) (282.793)396.599.216 2.046.865 398.646.081362.546.552 2.046.865 364.593.41727.573.314 554.908 28.128.22274.771.339 1.491.957 76.263.2967.805.725 1.513.253 9.318.97812.511.551 (4.030) 12.507.5217.924.815 (17.266) 7.907.549396.599.216 2.046.865 398.646.08135.259.477 (1.604.669) 33.654.80823.691.256 (1.187.844) 22.503.4128.711.047 (391.739) 8.319.3081.010.741 (25.086) 985.655(18.441.552) 1.534.658 (16.906.894)(15.253.372) 1.144.558 (14.108.814)(1.903.260) 390.100 (1.513.160)16.817.925 (70.011) 16.747.914(5.072.140) 12.901 (5.059.239)(5.951.920) 12.901 (5.939.019)11.745.785 (57.110) 11.688.675(3.924.616) 53.940 (3.870.676)6.103.917 (181.612) 5.922.305Resultado das Aplicações CompulsóriasDESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRAOperações de Captação no MercadoOperações de Empréstimos e RepassesRESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ANTES DOS CRÉDITOS DELIQUIDAÇÃO DUVIDOSARESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSADespesa de Provisão para Créditos de Liquidação DuvidosaRESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRAOUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAISReceitas de Prestação de ServiçosServiços de Recebimentos 773.722 (182.124) 591.598Outros 835.332 512 835.844Despesas de Pessoal(4.614.338) 1.656 (4.612.682)Outras Despesas Administrativas(5.105.883) 283.442 (4.822.441)Despesas Tributárias(1.634.359) 2.268 (1.632.091)Resultado de Participações em Coligadas102.874 (40.711) 62.163Outras Receitas Operacionais552.170 7.492 559.662Outras Depesas Operacionais(1.913.563) (18.613) (1.932.176)RESULTADO NÃO OPERACIONAL315.545 (1.067) 314.478RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES 8.136.714 (4.237) 8.132.477IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL(1.404.380) 4.237 (1.400.143)Devidos sobre Operações do Período(1.899.623) (53.326) (1.952.949)Referentes a Diferença Temporárias495.243 57.563 552.806LUCRO LÍQUIDO5.931.807 - 5.931.807It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 151
n) Lei nº 11.638 e Lei 11.941As Leis nº s 6.404/76, de 15/12/1976, e 6.385, de 07/12/1976 foram modificadas pela Lei nº 11.638, em28/12/2007 e pela Lei nº 11.941 em 27/05/2009, em aspectos relativos a práticas contábeis, elaboração edivulgação das demonstrações contábeis, a partir de 01/01/2008. Segundo a lei, as normas expedidas pelaCVM deverão ser elaboradas em consonância <strong>com</strong> os padrões internacionais de contabilidade.As principais alterações promovidas pela lei já estão contempladas nas demonstrações contábeisapresentadas, incluindo regulamentações da CVM que não conflitam <strong>com</strong> regulamentações do BACEN<strong>com</strong>o: Divulgação sobre Partes Relacionadas, Custos de Transação e Prêmio na Emissão de Títulos eValores Mobiliários, Demonstração do Valor Adicionado e Pagamento Baseado em Ações.Entretanto, ainda aguardam regulamentação do BACEN para entrar em vigor as seguintes normas: Efeitos nas Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações Contábeis; Ajuste a valor presente para as operações ativas e passivas de longo prazo e para as relevantes decurto prazo.o) Eventos SubsequentesI - Associação <strong>com</strong> a Porto SeguroEm 23/08/2009 o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e a Porto Seguro S.A. (PORTO SEGURO) celebraramassociação visando à unificação de suas operações de seguros residenciais e de automóveis, bem <strong>com</strong>oAcordo Operacional para oferta e distribuição, em caráter exclusivo, de produtos securitários residenciaise de automóveis para os clientes da rede ITAÚ UNIBANCO no Brasil e no Uruguai.A associação será implementada por meio de uma reorganização societária onde o ITAÚ UNIBANCOHOLDING realizará a transferência à PORTO SEGURO, da totalidade de ativos e passivos relacionadosà sua atual carteira de seguros residenciais e de automóveis e um Patrimônio Líquido de R$ 950milhões. Em contrapartida, a PORTO SEGURO emitirá ações que representarão 30% de seu novocapital social, as quais serão entregues ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que passará a consolidarproporcionalmente sua participação na PORTO SEGURO. Portanto, não se esperam alteraçõesrelevantes na posição do Balanço Patrimonial do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.A conclusão da associação para fins contábeis ocorrerá quando da aprovação da operação pelaassembléia de acionistas da PORTO SEGURO e pelo Sistema Brasileiro de Defesa de Concorrência(SBDC), as quais estima-se que ocorra no 4º trimestre de 2009. Em 16 de outubro de 2009, a SUSEPconcedeu autorização prévia dos atos societários referente a associação.II - Transferência do capital da Unibanco Saúde Seguradora para a Tempo ParticipaçõesO ITAÚ UNIBANCO HOLDING e a Tempo Participações S.A. (TEMPO) firmaram, em 24 de setembro,memorando de entendimentos visando transferir a totalidade do capital social da Unibanco SaúdeSeguradora para a TEMPO. Em consequência, a TEMPO pagará o valor de R$ 55 milhões na data datransferência das ações. Em função do desempenho da operação da Unibanco Saúde nos 12 mesessubsequentes, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING fará jus a um pagamento adicional de até R$ 45 milhões.Não se espera que essa operação acarrete efeitos relevantes na situação patrimonial e nos resultados.Nos próximos 90 dias, a TEMPO e o ITAÚ UNIBANCO HOLDING celebrarão a documentação definitivaque detalhará as regras previstas no Memorando de Entendimentos e desde já submeterão o acordo àaprovação dos órgãos <strong>com</strong>petentes, incluindo a ANS e SBDC.A efetivação desta operação nas Demonstrações Contábeis ocorrerá após a referida aprovação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 152
Relatório dos auditores independentes sobreas revisões limitadasAo Conselho de Administração e aos Acionistas<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.(anteriormente denominado <strong>Itaú</strong> Unibanco <strong>Banco</strong> Múltiplo S.A.)1 Efetuamos revisões limitadas dos balanços patrimoniais do <strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.(<strong>Banco</strong>) e do <strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A. e empresas controladas (consolidado) em 30 desetembro de 2009 e de 2008 e as correspondentes demonstrações do resultado, dasmutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado, bem <strong>com</strong>o asdemonstrações consolidadas do resultado, dos fluxos de caixa e do valor adicionado dosperíodos de nove meses findos nessas datas, elaborados sob responsabilidade de suaadministração. Nossa responsabilidade é a de emitir relatório sobre essas demonstraçõescontábeis.2 Nossas revisões foram efetuadas de acordo <strong>com</strong> as normas específicas estabelecidas peloIBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto <strong>com</strong> o ConselhoFederal de Contabilidade, e consistiram, principalmente, em: (a) indagação e discussão <strong>com</strong>os administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional do <strong>Banco</strong> eempresas controladas quanto aos principais critérios adotados na elaboração dasinformações trimestrais e (b) revisão das informações relevantes e dos eventossubseqüentes que tenham, ou possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a posição financeirae as operações do <strong>Banco</strong> e empresas controladas.3 Com base em nossas revisões limitadas, não temos conhecimento de qualquer modificaçãorelevante que deva ser feita nas referidas demonstrações contábeis, para que as mesmasestejam de acordo <strong>com</strong> práticas contábeis adotadas no Brasil.São Paulo, 30 de outubro de 2009PricewaterhouseCoopersAuditores IndependentesCRC 2SP000160/O-5Paulo Sergio MironContador CRC 1SP173647/O-5It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 153
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.CNPJ. 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE. 35300010230PARECER DO CONSELHO FISCALOs membros efetivos do Conselho Fiscal do ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A., após procederem ao exame dasdemonstrações contábeis referentes ao período de janeiro a setembro de 2009, verificaram a exatidão de todosos elementos apreciados e, à vista do parecer sem ressalvas da PricewaterhouseCoopers AuditoresIndependentes, entendem que esses documentos refletem adequadamente a situação patrimonial, a posiçãofinanceira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.São Paulo-SP, 30 de outubro de 2009.IRAN SIQUEIRA LIMAPresidenteALBERTO SOZIN FURUGUEMConselheiroARTEMIO BERTHOLINIConselheiroIt aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Setembro de 00 154
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