Demonstrações Financeiras 2011 - Itautec

quinta-feira, 23 de fevereiro de 2012 DIÁRIO DO COMÉRCIO21ITAUTECS.A.CNPJnº54.526.082/0001-31CompanhiaAbertawww.itautec.com.brUMA EMPRESACOM AÇÕES EMPODER DO PÚBLICONOTASEXPLICATIVASDAADMINISTRAÇÃOÀSDEMONSTRAÇÕESFINANCEIRASCONSOLIDADASEM31DEDEZEMBRODE2011(Emmilharesdereais,excetoquandoindicadodeoutraforma)(continuação)NOTA23-PARTESRELACIONADAS(a)OperaçõescomEmpresasControladasAstransaçõesentrepartesrelacionadassubstancialmenterepresentadasporcomprasevendasdeprodutos,foramrealizadasapreçosecondiçõesusuaisdemercado.Tradicionalmente,hásaldosnãosignificativosrelacionadosamútuos.Essasoperaçõessãorealizadasentreacontroladoraesuascontroladas,sendoossaldoseliminadosnoprocessodeconsolidação.Nãoháprovisãoparacréditodeliquidaçãoduvidosa,bemcomobaixadetítulosincobráveis.Ativo Passivo Resultado31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010NãoCirculante Circulante NãoCirculante Vendas Circulante NãoCirculante Circulante Circulante NãoCirculante Vendas Compras ComprasControladoraItautec 14.254 21.030 5.177 12.200 547 - 1.052 - 43.974 317 20.129 34.912ControladasItautec.com - - - - 698 13.260 625 9.860 - 8.218 - 7.679ItautecAmérica 7 - 1.052 - 28 - 51 - 240 63 34.896 48ItautecArgentina - - - - 171 - 835 - - 186 - 1.457ItautecEspanha 540 - - - 216 5.339 - 1.637 77 214 5 35ItautecLocação - - - - 1.617 2.405 910 703 - 7.722 - 5.981ItautecMexico - - - - 5.862 - 738 - - 20.190 - 2.007ItautecParaguai - - - - 875 - - - - 987 - -ItautecParticipações - - - - 3 26 - - - - - -ItautecPortugal - - - - 4.784 - 2.018 - - 6.394 11 2.628TallardTechnologiesINC. - - - - - - - - - - - 17TallardTechnologiesS.A. - - - - - - - - - - - 277TotalControladas 547 - 1.052 - 14.254 21.030 5.177 12.200 317 43.974 34.912 20.129TotaleliminadonoConsolidado 14.801 121.030 6.229 12.200 14.801 21.030 6.229 12.200 44.291 44.291 55.041 55.041Asoperaçõescompartesrelacionadas,doGrupoItaúsa,substancialmentedevendasdeequipamentoseprestaçãodeserviços,nãoeliminadasnoprocessodeconsolidação,estãoassimrepresentadas:AtivosReceitasControladora/ConsolidadoControladora/Consolidado31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010VendaseServiçosItaúUnibanco 9.210 17.899 523.815 554.584ItaúSeguros - 19 369 747BancoItauleasing 86 - 12.745 5.457BancoItaú-BBA 798 215 5.235 5.39110.094 18.133 542.164 566.179Nãoháprovisãoparacréditodeliquidaçãoduvidosa,bemcomobaixadetítulosincobráveis.ACompanhiapossuigarantiasprestadaspelaItaúsa-InvestimentosItaúS.A.representadasporoperaçõesdeavalgarantidoresdosempréstimosefinanciamentosnomontantedeR$163.941em31dedezembrode2011(R$167.014em31dedezembrode2010).(b)RemuneraçãodaAdministraçãoEm27deabrilde2011naAssembleiaGeralOrdináriaeExtraordináriafoiaprovadoolimitederemuneraçãoglobaldosadministradoresdaCompanhia,paraoexercíciode2011nototaldeR$28.000.Osmontantesregistradosatítulodehonoráriosdosadministradores,bemcomoosvaloresrelativosàremuneraçãovariávelem31dedezembrode2011,foramdeR$8.864eR$4.685,respectivamente(R$8.037eR$4.288em31dedezembrode2010,respectivamente).NOTA24-DESPESASPORNATUREZAERECEITALÍQUIDADEVENDASControladoraIndustrial Vendas Administrativas PesquisaeDesenvolvimento Total31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010Custosdeprodução (794.763) (853.952) - - - - - - (794.763) (853.952)Despesascompessoal (212.533) (194.963) (34.094) (34.554) (32.143) (26.887) (31.567) (35.061) (310.337) (291.465)EncargoscomINSSeFGTS (61.206) (58.240) (11.595) (11.161) (8.404) (6.114) (9.915) (10.861) (91.120) (86.376)Despesasdetransporte (15.722) (15.936) (11.961) (20.491) - (71) - - (27.683) (36.498)Custosdepublicidade - - (31.679) (22.631) - - - - (31.679) (22.631)Atividadesterceirizadas (47.097) (40.351) (4.032) (2.321) (17.237) (11.453) (1.386) (1.478) (69.752) (55.603)Outrasdespesas (119.145) (119.996) (12.642) (14.702) (13.074) (12.187) (25.919) (25.427) (170.780) (172.312)(1.250.466) (1.283.438) (106.003) (105.860) (70.858) (56.712) (68.787) (72.827) (1.496.114) (1.518.837)ConsolidadoIndustrial Vendas Administrativas PesquisaeDesenvolvimento Total31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010Custosdeprodução (778.686) (1.037.756) - - - - - - (778.686) (1.037.756)Despesascompessoal (218.604) (201.210) (37.997) (46.655) (33.870) (33.801) (31.907) (35.415) (322.378) (317.081)EncargoscomINSSeFGTS (61.234) (58.267) (11.655) (12.395) (8.432) (6.738) (9.915) (10.862) (91.236) (88.262)Despesasdetransporte (15.909) (16.077) (12.222) (21.664) - (71) - - (28.131) (37.812)Custosdepublicidade - - (31.965) (23.266) - - - - (31.965) (23.266)Atividadesterceirizadas (56.603) (48.419) (4.677) (4.078) (18.150) (13.425) (1.391) (1.381) (80.821) (67.303)Outrasdespesas (130.521) 64.526 (15.260) (5.515) (16.111) (9.571) (25.975) (25.475) (187.867) 23.965(1.261.557) (1.297.203) (113.776) (113.573) (76.563) (63.606) (69.188) (73.133) (1.521.084) (1.547.515)AreconciliaçãoentreaReceitaLíquidaeaReceitaBrutadeVendaseServiços,estáapresentadacomosegue:ControladoraConsolidado31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010ReceitaBrutadeVendaseServiços 1.699.735 1.718.284 1.726.583 1.745.660ImpostoseContribuiçõessobreVendaseServiços (178.784) (170.908) (184.291) (174.237)ReceitaLíquidadeVendaseServiços 1.520.951 1.547.376 1.542.292 1.571.423NOTA25-OUTROSGANHOS(PERDAS),LÍQUIDOControladoraConsolidado31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010Despesascomcontingências 2.948 (4.628) 2.956 (4.824)RemuneraçãodaAdministraçãoeencargos (16.129) (15.202) (16.129) (16.643)Outras 4.841 (4.889) 4.063 (5.425)Resultadonaalienação/baixadeImobilizado 17.008 (430) 17.137 (378)Resultadonavendadeinvestimento - - - (106)Planodeprevidênciaprivada 2.805 17.012 2.805 17.01211.473 (8.137) 10.832 (10.364)(i)ACompanhiaalienouemOutubrode2011,avalordemercado,oimóvelsituadoàAv.Paulista,estadodeSãoPaulo.OvalordatransaçãofoideR$35.700recebidosàvista.NOTA26-IMPOSTODERENDAECONTRIBUIÇÃOSOCIALReconciliaçãodaDespesadoImpostodeRendaedaContribuiçãoSocialOsvaloresdeimpostoderendaecontribuiçãosocialreferentesaosexercíciosde2011e2010,demonstradosnoresultado,apresentamaseguintereconciliaçãoemseusvaloresàsalíquotasnominais:ControladoraConsolidado31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010Lucrocontábilantesdoimpostoderendaedacontribuiçãosocial 47.704 12.416 50.668 12.784Expectativadedespesadeimpostoderendaecontribuiçãosocialaalíquotasnominais(34%) (16.219) (4.221) (17.227) (4.347)Ajustesparaobtençãodaalíquotaefetiva:Resultadodeequivalênciapatrimonial 23 (2.578) - -Jurossobreocapitalpróprio - 2.020 - 2.020Pesquisa&Desenvolvimento 14.065 10.663 14.065 10.663Outros (982) (2.569) (2.605) (2.618)PrejuízoFiscalApurado - - - (2.771)CompensaçãodePrejuízoFiscal (1.003) - (1.313) -Benefício(despesa)comimpostoderendaecontribuiçãosocialtotal (4.116) 3.315 (7.080) 2.947Impostoderendaecontribuiçãosocial-correntes (6.032) - (9.052) -Impostoderendaecontribuiçãosocial-diferidos 1.916 3.315 1.972 2.947ProcessoProdutivoBásico-PPBAsempresasdedesenvolvimentoouproduçãodebenseserviçosdeinformáticaeautomaçãoqueinvestiremematividadesdepesquisaedesenvolvimentoemtecnologiadainformação,deacordocomProcessoProdutivoBásico-PPB,definidoemportariainterministerial,condicionadosàapresentaçãodepropostadeprojetoaoMinistériodaCiênciaeTecnologia,farãojusaosbenefíciosfiscaisprevistosnaLeinº8.248,de23deOutubrode1991,aqualfoiregulamentadapeloDecreto792de23deoutubrode1991e,alteradapelaLei10.176de11dejaneirode2001,regulamentadapeloDecreto3.800de20deabrilde2001,sendonovamentealteradapelaLei11.077de30dedezembrode2004,regulamentadapeloDecreto5.906de26desetembrode2006.Asempresasdeverãoinvestir,anualmente,ematividadesdepesquisaedesenvolvimentoemtecnologiadainformaçãoaseremrealizadasnoPaís,umpercentualdeseufaturamentobrutonomercadointerno,decorrentedacomercializaçãodebenseserviçosdeinformática,deduzidosostributoscorrespondentesataiscomercializações,bemcomoovalordasaquisiçõesdeprodutosincentivadosnaformadaLei,conformeprojetoelaboradopelasprópriasempresas.Atualmenteopercentualaserinvestidoédeaté4%.NOTA27-PLANODEOPÇÕESDEAÇÕESConformeprevistonoEstatutoSocial,aCompanhiaatéoanode2006,possuíaPlanoparaOutorgadeOpçõesdeAções,comobjetivodeintegrarseusexecutivosnoprocessodedesenvolvimentodasociedadeamédioelongoprazo,facultandoparticiparemdasvalorizaçõesqueseutrabalhoededicaçãotrouxeramparaasaçõesdaCompanhia.EsseplanoeraadministradoporumComitêeasopçõesoutorgadaseramaprovadaspeloConselhodeAdministração.Esseplanoé,hoje,objetodeestudoerevisãopelopróprioConselho.OpreçofixadoparaOutorgadasOpçõesdeAçõestinhacomobaseacotaçãomédiadospreçosdasaçõesdaCompanhianospregõesdaBolsadeValores,compreendendooperíododenomínimo1(um)enomáximo12(doze)mesesanterioresàdatadeemissãodasopções.AcritériodoComitêdeOpções,erafacultado,ainda,umajustenopreçomédiodeaté50%paramaisouparamenos.Conforme Deliberação CVM 562 de 17 de dezembro de 2008, o reconhecimento contábil pelo valor justo das opções ocorria a partir do momento da outorga e até o final do período de carência (“vesting period”).Considerandooperíododecarênciaeadatadaúltimaoutorga(8defevereirode2006),nãohádespesasrelacionadasaoPlanodeOpçãodeaçõesdecompetênciadosexercíciosde2010e2011.Dadonãohaverpreçodemercadodisponívelparaasopçõesoutorgadas,aCompanhiautilizouomodelobinomialparaestimativadospreçosdasopçõesnasdatasdeoutorgaechegouaosvaloresindicadosnatabelaabaixo:PREMISSASDatadaoutorga 09/02/2000 06/03/2001 06/03/2001 08/05/2002 12/02/2003 05/05/2004 08/02/2006 TotalQuantidadedeações(a)(b) 93.332 58.423 58.423 110.335 159.826 127.831 191.666 799.836Carência 30/06/2001 30/06/2002 30/06/2003 30/06/2003 30/06/2004 30/06/2005 30/06/2007Vencimento 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2016Valoropção(b)(R$/ação) 64,80 72,15 78,15 31,05 21,45 23,55 36,45Valorprêmio(R$/ação) 66,87 78,04 77,83 45,30 34,94 38,52 32,88ValorTotal(R$mil) 6.241 4.559 4.546 4.998 5.585 4.924 6.302 37.155Premissas 09/02/2000 06/03/2001 06/03/2001 08/05/2002 12/02/2003 05/05/2004 08/02/2006VolatilidadedoPreçodasAções 104% 115% 115% 116% 81% 64% 65%DividendYield 0,9% 1,4% 1,4% 1,8% 2,9% 1,5% 2,7%Taxaderetornolivrederisco 26,5% 20,6% 20,6% 32,6% 48,2% 24,9% 13,7%(a)descontadososcancelamentos;(b)consideragrupamento,naproporçãode15açõesparacada1,realizadoemoutubro/2006.Detodasasoutorgasacima,nenhumafoiexercidaatéomomento.Ovalorjustoem2008dasopçõesoutorgadas,resultantedoquadroacima,foideR$37.155efoicontabilizadocomoreservanacontadepatrimôniolíquido(Nota21),apartirdeapropriaçãodacontadelucrosacumulados,nostermosdoCPC10.Apósoreconhecimentodovalordasopçõesoutorgadas,aCompanhianãodevefazernenhumajustesubsequentenopatrimôniolíquido,oquenãoeliminaanecessidadedoreconhecimento,pelaCompanhia,datransferênciadeumcomponenteparaoutrodentrodopatrimôniolíquido,seasopçõesnãoforemexercidas(expirarem).Noexercíciode2011nãohouveajusterealizadonopatrimôniolíquidoporcontadafaltadeexercíciodasopçõesqueexpiraramem31dedezembrode2011.NOTA28-PLANODEPREVIDÊNCIAPRIVADAACompanhiaesuascontroladasnoBrasilfazempartedogrupodepatrocinadorasdaFundaçãoItaúsaIndustrial(Fundação),entidadesemfinslucrativos,quetemcomofinalidadeadministrarplanosprivadosdeconcessãodebenefícios de pecúlios ou de renda complementares ou assemelhados aos da Previdência Social. A FundaçãoadministraumPlanodeContribuiçãoDefinida(“PlanoCD”)eumPlanodeBenefícioDefinido(“PlanoBD”).(a)Planodecontribuiçãodefinida-PlanoCDEsteplanoéoferecidoatodososcolaboradoresdacompanhiaesuascontroladasnoBrasil,econtavaem31dedezembro2011com4.082participantes(4.133em31dedezembrode2010).NoPlanoCD-PAI(PlanodeAposentadoriaIndividual)nãoháriscoatuarialeoriscodosinvestimentosédosparticipantes(Nota2.17(a)).FundoprogramaprevidencialAs contribuições das patrocinadoras que permaneceram no plano em decorrência dos participantes teremoptado pelo resgate ou pela aposentadoria antecipada, formaram o fundo programa previdencial, quede acordo com regulamento do plano, vem sendo utilizado para compensação das contribuições daspatrocinadoras.Ovalorpresentedascontribuiçõesnormaisfuturas,calculadopelométododecréditounitárioprojetado,foireconhecidonasdemonstraçõesfinanceirasem31dedezembrode2011.OmontanteregistradonobalançopatrimonialnarubricaCréditoscomplanodeprevidênciaédeR$67.919.Foramreconhecidosnoresultadonarubricaoutrosresultadosoperacionais,líquidosomontantedeR$2.805eR$17.012em31dedezembrode2011e2010respectivamente.(b)PlanodeBenefícioDefinido-PlanoBDÉ um Plano que tem como finalidade básica a concessão de benefícios que, sob a forma de renda mensalvitalícia, se destina a complementar, nos termos de seu regulamento, os proventos pagos pela PrevidênciaSocial.Esteplanoencontra-seemextinção,assimconsideradoporvedaroacessodenovosparticipantes.Oplanoabrangeosseguintesbenefícios:acomplementaçãodeaposentadoria,portempodecontribuição,especial,poridade,invalidez,rendamensalvitalícia,prêmioporaposentadoria,pecúliopormorte.Conforme requerido pela Deliberação CVM nº 600 de 7 de outubro de 2009, a Towers Watson, atuárioindependente,calculouparaaFundaçãoItaúsaIndustrial,osvaloresaseremreconhecidosnasdemonstraçõesfinanceiras.(i)Conciliaçãodosativos/(passivos)aseremreconhecidosnobalanço:31/12/2011 31/12/2010Valorpresentedasobrigaçõesatuariais (54.099) (49.981)Valorjustodosativos 101.578 96.215(Passivo)/Ativocalculadocombasenoitem54doCPC33 47.479 46.234RestriçãodoAtivodevidoaolimite(Item58doCPC33) (47.479) (46.234)Em função de que a utilização e/ou realização do superávit depende da ocorrência ou não ocorrência deum ou mais eventos futuros incertos não totalmente dentro do seu controle, a Companhia não reconheceuoativo.(ii)PremissasatuariaisPlanodeAposentadoria 31/12/2011 31/12/2010Taxadedesconto 9,52% 9,20%Taxaderetornoesperadodosativos 10,37% 10,56%Crescimentosalariaisfuturos 7,43% 7,12%Crescimentodosbenefícios 4,30% 4,00%Inflação 4,30% 4,00%FatordeCapacidade-Salários 100% 100%-Benefícios 100% 100%HipótesesDemográficas 31/12/201031/12/2011TábuadeMortalidade AT-2000 AT-2000TábuadeMortalidadedeInválidos RRB-1983 RRB-1983TábuadeEntradaemInvalidez RRB-1944modificada RRB-1944modificadaTábuadeRotatividade Nula NulaIdadedeAposentadoria Primeiraidadecomdireito Primeiraidadecomdireitoaumdosbenefícios aumdosbenefícios%departicipantesativoscasadosnadatadaaposentadoria 95% 95%Diferençadeidadeentreparticipante Esposassão4anosmais Esposassão4anosmaisecônjuge jovensquemaridos jovensquemaridosNOTA29-OUTRASGARANTIASPRESTADASEm 31 de dezembro de 2011, a Companhia presta aval em contratos de locação para as subsidiáriasItautec América, Itautec Argentina e Itautec Espanha, sendo que na Itautec Espanha é leasing bancário.Adicionalmente, em 31 de dezembro de 2011, a Companhia não possui nenhuma espécie de garantia aterceiros.NOTA30-SEGUROSO Grupo com apoio de consultores de seguros, busca estabelecer coberturas compatíveis com seu portee suas operações. Em 31 de dezembro de 2011, as coberturas, consoante apólices de seguros, totalizam omontantedeR$397.136paraestoqueseimobilizado.NOTA31-INFORMAÇÕESPORSEGMENTODENEGÓCIOSAAdministraçãodefiniuossegmentosoperacionaisdoGrupoItautec,combasenosrelatóriosutilizadosparaatomadadedecisõesestratégicas,revisadospeladiretoriaexecutiva.Adiretoriarealizasuaanálisedaoperaçãobaseadaemtrêssegmentosdenegóciosrelevantes:(I)SoluçõesdeAutomação,(II)SoluçõesdeComputaçãoe(III)ServiçosTecnológicos.OsegmentodeSoluçõesdeAutomaçãoabrangeacomercializaçãodeprodutosdeautomaçãobancária,automaçãocomercialesoftwaresnoBrasileasoperaçõesdassubsidiáriaslocalizadasnaArgentina,Espanha,EstadosUnidos,México,ParaguaiePortugal.O segmento de Soluções de Computação produz e comercializa microcomputadores (desktops, notebooks,netbooks,tabletseServidores).OsegmentodeServiçosTecnológicosoferecesoluçõesemassistênciatécnica,infraestruturaeinstalações.Atualmente não há alocação por segmentos para o total de despesas operacionais, resultado financeiro eimpostoderendaecontribuiçãosocial,sendoentãoapresentadasnacolunaHolding.Os segmentos apresentados nas demonstrações financeiras consolidadas são unidades de negócioestratégicasqueoferecemprodutoseserviçosdistintos.Asinformaçõesporsegmentodenegóciocorrespondentesaoexercíciode2011sãoasseguintes:Soluçõesde Soluçõesde ServiçosAutomação Computação Tecnológicos Holding ConsolidadoReceitaLíquidadeVendaseServiços 380.197 721.194 440.901 - 1.542.292CustodosProdutosVendidoseServiçosPrestados (1.261.557) (1.261.557)LucroBruto (1.261.557) 280.735DespesascomVendas (113.776) (113.776)DespesasGeraiseAdministrativas (76.563) (76.563)DespesascomPesquisaeDesenvolvimento (69.188) (69.188)OutrosGanhos,líquidos 10.832 10.832LucroOperacional (1.510.252) 32.040ResultadoFinanceiro 18.436 18.436ParticipaçãonosLucros(Prejuízos)deColigadas 192 192LucroantesdoImpostodeRendaeContribuiçãoSocial (1.491.624) 50.668ImpostodeRendaeContribuiçãoSocial (7.080) (7.080)LucroLíquidodoExercício (1.498.704) 43.588OscritériosdemensuraçãoutilizadosparaadivulgaçãodasinformaçõesporsegmentoestãoalinhadoscomosutilizadosnaelaboraçãodasdemonstraçõesfinanceirasdaCompanhia.NOTA32-OPERAÇÕESDESCONTINUADASOs ativos e passivos referentes às empresas Tallard, cujo processo de alienação foi concluído em julho de2010,geraramoseguinteefeitonademonstraçãoderesultadoenofluxodecaixaconsolidadonoexercíciode2010:(a)Demonstraçãoderesultado 31/12/2010Receitalíquidadevendaseserviços 223.862Lucrobruto 27.106Despesasoperacionais (30.543)Resultadofinanceiro (730)PrejuízoantesdoIRedaCS (4.167)Impostoderendaecontribuiçãosocial (431)(Prejuízo)doexercíciodeoperaçõesdescontinuadas (4.598)b)FluxodeCaixa 31/12/2010FluxosdeCaixaoperacionais (20.843)FluxosdeCaixadeinvestimentos (1.214)FluxosdeCaixafinanceiros 19.215FluxodeCaixatotal (2.842)CONSELHODEADMINISTRAÇÃODIRETORIAPRESIDENTERicardoEgydioSetubalVICE-PRESIDENTEAlfredoEgydioArrudaVillelaFilhoCONSELHEIROSLuizAntoniodeMoraesCarvalhoMárioAnseloniNetoOlavoEgydioSetubalJúniorRenatoRobertoCuocoRodolfoVillelaMarinoPRESIDENTE VICE-PRESIDENTESMárioAnseloniNeto* CláudioVitaFilhoJoãoBatistaRibeiro(*)DiretordeRelaçõescomInvestidoresJoséRobertoFerrazdeCamposRicardoHorácioBlojSilvioRobertoDireitoPassosWiltonRuasdaSilvaCONTADORASandraOliveiraRamosMedeirosCRC1SP220957/O-9O Comitê de Auditoria e de Gestão de Riscos da Itautec S.A. (Comitê de Auditoria) foi criado em setembrode 2010 e, de acordo com o estabelecido em seu Regimento Interno, é responsável por supervisionar osprocessos de controles internos e de gerenciamento de riscos da Companhia e de suas controladas,supervisionar os trabalhos desenvolvidos pelas auditorias interna e externa e avaliar a qualidade e aintegridadedasdemonstraçõescontábeis.RESPONSABILIDADESAAdministraçãodaItautecS.A.éresponsávelpelaelaboração,apresentaçãoeintegridadedasdemonstraçõescontábeis, assim como pela implementação e manutenção de sistema de controles internos e degerenciamento de riscos adequados ao volume e complexidade das operações da Companhia, observandoestritamentealegislaçãosocietáriabrasileira.A Auditoria Interna tem como atribuições aferir a qualidade dos sistemas de controles internos e degerenciamento de riscos da Itautec S.A. e o cumprimento das políticas e dos procedimentos definidos pelaAdministração,inclusiveaquelesadotadosnaelaboraçãodosrelatóriosfinanceiros.A PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes é responsável por examinar as demonstraçõescontábeis com vistas a emitir opinião sobre a aderência das mesmas aos padrões e princípios contábeisprevistosnalegislaçãosocietáriabrasileira.RELATÓRIODOCOMITÊDEAUDITORIAEDEGESTÃODERISCOSOComitêdeAuditoriabaseiaseujulgamentoeformasuasopiniõesconsiderandoasinformaçõesrecebidasda Administração, o resultado dos trabalhos realizados pela Auditoria Interna e as informações que lhe sãotrazidaspelaAuditoriaExterna.ATIVIDADESDOCOMITÊDEAUDITORIADuranteoanode2011oComitêdeAuditoriareuniu-semensalmenteededicou-sea:• aprovar o regulamento que disciplina a contratação de serviços a serem prestados pela auditoriaindependente;• aprovar a Política de Auditoria Interna e acompanhar, em bases trimestrais, sua reestruturação e ocumprimentodoseuplanodetrabalhopara2011;• discutirprogramadetrabalhodaauditoriaexternaparaoanode2011;• tomar conhecimento e discutir o relatório de controles internos emitido pela empresa que audita asdemonstraçõescontábeisdacompanhia;• examinarasinformaçõestrimestraisjáauditadaseasdemonstraçõescontábeisde31.12.2011;• analisaroconteúdodoFormuláriodeReferência,antesdeseuarquivamentojuntoaoórgãoregulador;• reunir-secomdiversosdiretoresdacompanhiaparatomarconhecimentoediscutiraspectosdecontrolesinternosegerenciamentoderiscosdecadaumadasáreas;• reunir-se com o diretor jurídico da companhia para discutir o assunto“Contingências”à luz da regulaçãobrasileira;• prestarcontasdesuaatuaçãoaoConselhodeAdministraçãodacompanhia;• fazeraavaliaçãodasauditoriasinternaeexternaeaauto-avaliaçãodopróprioComitêdeAuditoria.CONCLUSÃOO Comitê de Auditoria e de Gestão de Riscos, com base nas informações recebidas e nas atividadesdesenvolvidasnoperíodo,ponderadasdevidamentesuasresponsabilidadeseaslimitaçõesdecorrentesdoescopodesuaatuação,entendequeasdemonstraçõescontábeisindividuaiseconsolidadasem31.12.2011foramelaboradasemconformidade,respectivamente,comaspráticascontábeisadotadasnoBrasilecomasnormasinternacionaisderelatóriofinanceiro(IFRS)emitidaspeloInternationalAccountingStandardsBoard(IASB),erecomendasuaaprovaçãopeloConselhodeAdministração.SãoPaulo,15defevereirode2012.ComitêdeAuditoriaedeGestãodeRiscoTerezaCristinaGrossiTogniRenatoRobertoCuocoCoordenadoraRicardoEgydioSetubalRodolfoVillelaMarinoRELATÓRIODOSAUDITORESINDEPENDENTESSOBREASDEMONSTRAÇÕESFINANCEIRASINDIVIDUAISECONSOLIDADASAosAdministradoreseAcionistasrequerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada dedezembrode2011,odesempenhoconsolidadodesuasoperaçõeseosseusfluxosdecaixaconsolidadosItautecS.A.com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção para o exercício findo nessa data, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS)Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Itautec S.A. (a “Companhia” ou “Controladora”) relevante.emitidaspeloInternationalAccountingStandardsBoard(IASB)easpráticascontábeisadotadasnoBrasil.que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2011 e as respectivas demonstrações do Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito Ênfaseresultado,doresultadoabrangente,dasmutaçõesdopatrimôniolíquidoedosfluxosdecaixaparaoexercício dosvaloresedasdivulgaçõesapresentadosnasdemonstraçõesfinanceiras.Osprocedimentosselecionados Conforme descrito na Nota 2.1, as demonstrações financeiras individuais foram elaboradas de acordo comfindonessadata,assimcomooresumodasprincipaispolíticascontábeiseasdemaisnotasexplicativas. dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas as práticas contábeis adotadas no Brasil. No caso da Itautec S.A., essas práticas diferem das IFRS, aplicávelExaminamos também as demonstrações financeiras consolidadas da Itautec S.A. e suas controladas demonstraçõesfinanceiras,independentementesecausadaporfraudeouporerro.às demonstrações financeiras separadas, somente no que se refere à avaliação dos investimentos em(“Consolidado”) que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2011 e as Nessaavaliaçãoderiscos,oauditorconsideraoscontrolesinternosrelevantesparaaelaboraçãoeadequada controladas, coligadas e controladas em conjunto pelo método de equivalência patrimonial, uma vez querespectivasdemonstraçõesconsolidadasdoresultado,doresultadoabrangente,dasmutaçõesdopatrimônio apresentaçãodasdemonstraçõesfinanceirasdaCompanhiaparaplanejarosprocedimentosdeauditoriaque parafinsdeIFRSseriacustoouvalorjusto.Nossaopiniãonãoestáressalvadaemfunçãodesseassunto.líquidoedosfluxosdecaixaparaoexercíciofindonessadata,assimcomooresumodasprincipaispolíticas são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles Outrosassuntoscontábeiseasdemaisnotasexplicativas.internos da Companhia. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das políticas contábeisInformaçãosuplementar-demonstraçõesdovaloradicionadoResponsabilidadedaadministraçãosobreasdemonstraçõesfinanceirasutilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação daExaminamos também as demonstrações individuais e consolidadas do valor adicionado (DVA), referentesA administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas apresentaçãodasdemonstraçõesfinanceirastomadasemconjunto.ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, preparadas sob a responsabilidade da administração dademonstrações financeiras individuais de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e dessasCompanhia, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, eAcreditamosqueaevidênciadeauditoriaobtidaésuficienteeapropriadaparafundamentarnossaopinião.como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstraçõesdemonstrações financeiras consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro Opiniãosobreasdemonstraçõesfinanceirasindividuaisforam submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião,(IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as práticas contábeis adotadas no Emnossaopinião,asdemonstraçõesfinanceirasindividuaisacimareferidasapresentamadequadamente,emestão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstraçõesBrasil,assimcomopeloscontrolesinternosqueeladeterminoucomonecessáriosparapermitiraelaboração todososaspectosrelevantes,aposiçãopatrimonialefinanceiradaItautecS.A.em31dedezembrode2011,financeirastomadasemconjunto.dessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude odesempenhodesuasoperaçõeseosseusfluxosdecaixaparaoexercíciofindonessadata,deacordocomSãoPaulo,15defevereirode2012ouporerro.aspráticascontábeisadotadasnoBrasil.ResponsabilidadedosauditoresindependentesOpiniãosobreasdemonstraçõesfinanceirasconsolidadasPricewaterhouseCoopersNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, AuditoresIndependentesCarlosAlbertodeSousanossaauditoria,conduzidadeacordocomasnormasbrasileiraseinternacionaisdeauditoria.Essasnormas emtodososaspectosrelevantes,aposiçãopatrimonialefinanceiradaItautecS.A.esuascontroladasem31 CRC2SP000160/O-5ContadorCRC1RJ056561/O-0“S”SP