DFP - Exercício de 2012 - Itautec

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1ÍndiceDados da EmpresaComposição do Capital 1DFs IndividuaisBalanço Patrimonial Ativo 2Balanço Patrimonial Passivo 4Demonstração do Resultado 6Demonstração do Resultado Abrangente 7Demonstração do Fluxo de Caixa 8Demonstração das Mutações do Patrimônio LíquidoDMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 10DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 11DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010 12Demonstração do Valor Adicionado 13DFs ConsolidadasBalanço Patrimonial Ativo 15Balanço Patrimonial Passivo 17Demonstração do Resultado 19Demonstração do Resultado Abrangente 20Demonstração do Fluxo de Caixa 21Demonstração das Mutações do Patrimônio LíquidoDMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 23DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 24DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010 25Demonstração do Valor Adicionado 26Relatório da Administração 28Notas Explicativas 37Pareceres e DeclaraçõesParecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 93Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 95Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Dados da Empresa / Composição do CapitalNúmero de Ações(Mil)Último Exercício Social31/12/2012Do Capital IntegralizadoOrdinárias 11.651Preferenciais 0Total 11.651Em TesourariaOrdinárias 0Preferenciais 0Total 0PÁGINA: 1 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício31/12/2012Penúltimo Exercício31/12/2011Antepenúltimo Exercício31/12/20101 Ativo Total 1.058.863 1.158.528 1.074.3941.01 Ativo Circulante 659.994 825.212 717.2861.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 9.247 7.645 3.3291.01.02 Aplicações Financeiras 149.059 315.946 234.0661.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 149.059 315.946 234.0661.01.03 Contas a Receber 232.796 227.691 212.0371.01.03.01 Clientes 204.536 197.928 196.2671.01.03.02 Outras Contas a Receber 28.260 29.763 15.7701.01.03.02.01 Valores a Receber Controladas 19.354 14.254 5.1771.01.03.02.02 Valores a Receber e Despesas Antecipadas 8.906 14.169 10.5931.01.03.02.03 Instrumentos Fnanceiros 0 1.340 01.01.04 Estoques 244.918 241.168 210.1511.01.06 Tributos a Recuperar 23.974 32.762 57.7031.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 23.974 32.762 57.7031.02 Ativo Não Circulante 398.869 333.316 357.1081.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 243.875 177.029 177.0651.02.01.03 Contas a Receber 136.925 68.215 65.9511.02.01.03.01 Clientes 134 296 8371.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 136.791 67.919 65.1141.02.01.06 Tributos Diferidos 65.029 58.729 60.6451.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 65.029 58.729 60.6451.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 22.257 21.030 12.2001.02.01.08.02 Créditos com Controladas 22.257 21.030 12.2001.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 19.664 29.055 38.2691.02.01.09.03 Ativos Disponíveis para Venda 0 12.090 23.8801.02.01.09.04 Depósitos Judiciais e Outros 19.388 16.688 14.0501.02.01.09.05 Tributos a Recuperar 276 277 3391.02.02 Investimentos 70.589 66.825 65.2981.02.02.01 Participações Societárias 70.589 66.825 65.298PÁGINA: 2 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício31/12/2012Penúltimo Exercício31/12/2011Antepenúltimo Exercício31/12/20101.02.02.01.02 Participações em Controladas 69.738 66.825 65.2981.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 851 0 01.02.03 Imobilizado 61.516 68.522 87.8071.02.03.01 Imobilizado em Operação 61.516 68.522 87.8071.02.04 Intangível 22.889 20.940 26.938PÁGINA: 3 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício31/12/2012Penúltimo Exercício31/12/2011Antepenúltimo Exercício31/12/20102 Passivo Total 1.058.863 1.158.528 1.074.3942.01 Passivo Circulante 293.324 379.083 297.6702.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 64.487 73.815 63.9302.01.02 Fornecedores 46.361 77.717 63.3832.01.03 Obrigações Fiscais 19.046 12.797 11.4182.01.04 Empréstimos e Financiamentos 46.901 89.532 66.0462.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 46.901 89.532 66.0462.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 29.266 32.706 27.4642.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 17.635 56.826 38.5822.01.05 Outras Obrigações 1.029 12.782 5.1142.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 844 547 02.01.05.01.02 Débitos com Controladas 654 547 02.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 190 0 02.01.05.02 Outros 185 12.235 5.1142.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 28 12.235 5.1142.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 157 0 02.01.06 Provisões 115.500 112.440 87.7792.01.06.02 Outras Provisões 115.500 112.440 87.7792.01.06.02.04 Outras Provisões e Contas a Pagar 85.896 81.407 50.5412.01.06.02.05 Receitas Diferidas c/ Garantia 29.175 31.033 35.8352.01.06.02.06 Instrumentos Financeiros 429 0 1.4032.02 Passivo Não Circulante 222.673 241.747 262.7522.02.01 Empréstimos e Financiamentos 102.292 130.998 139.6042.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 102.292 130.998 139.6042.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 100.774 129.106 137.4902.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.518 1.892 2.1142.02.02 Outras Obrigações 314 0 02.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 314 0 02.02.02.01.02 Débitos com Controladas 104 0 0PÁGINA: 4 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício31/12/2012Penúltimo Exercício31/12/2011Antepenúltimo Exercício31/12/20102.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 210 0 02.02.04 Provisões 120.067 110.749 123.1482.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 85.141 75.767 78.8492.02.04.01.01 Provisões Fiscais 41.337 30.775 36.1592.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 29.685 33.510 32.1702.02.04.01.04 Provisões Cíveis 14.119 11.482 10.5202.02.04.02 Outras Provisões 34.926 34.982 44.2992.02.04.02.04 Outras Provisões 8.630 10.202 9.0352.02.04.02.05 Receitas Diferidas c/ Garantia 26.296 24.780 35.2642.03 Patrimônio Líquido 542.866 537.698 513.9722.03.01 Capital Social Realizado 280.000 280.000 250.0002.03.02 Reservas de Capital 22.067 37.471 37.4712.03.02.04 Opções Outorgadas 21.751 37.155 37.1552.03.02.07 Outras Reservas 316 316 3162.03.04 Reservas de Lucros 242.057 226.148 224.7392.03.04.01 Reserva Legal 24.773 24.740 22.5612.03.04.02 Reserva Estatutária 217.284 201.408 202.1782.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 -4.593 3.1882.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -1.258 -1.328 -1.426PÁGINA: 5 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código daContaDescrição da Conta3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.509.570 1.520.951 1.547.3763.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.341.035 -1.250.466 -1.283.4383.03 Resultado Bruto 168.535 270.485 263.9383.04 Despesas/Receitas Operacionais -172.295 -234.106 -246.5193.04.01 Despesas com Vendas -114.084 -106.003 -105.8603.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -121.686 -139.645 -129.5393.04.02.01 Despesas Administrativas -60.334 -70.858 -56.7123.04.02.02 Despesas com Pesquisa e Desenvolvimento -61.352 -68.787 -72.8273.04.04 Outras Receitas Operacionais 59.766 11.473 03.04.05 Outras Despesas Operacionais 0 0 -8.1373.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 3.709 69 -2.9833.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -3.760 36.379 17.4193.06 Resultado Financeiro -2.861 11.325 -5.0033.06.01 Receitas Financeiras 29.924 47.523 14.5303.06.02 Despesas Financeiras -32.785 -36.198 -19.5333.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -6.621 47.704 12.4163.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 7.283 -4.116 3.3153.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 662 43.588 15.7313.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0 -4.2103.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0 -4.5983.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0 3883.11 Lucro/Prejuízo do Período 662 43.588 11.5213.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)3.99.01 Lucro Básico por Ação3.99.01.01 ON 0,06000 3,74000 0,990003.99.02 Lucro Diluído por AçãoÚltimo Exercício01/01/2012 à 31/12/2012Penúltimo Exercício01/01/2011 à 31/12/2011Antepenúltimo Exercício01/01/2010 à 31/12/20103.99.02.01 ON 0,05000 3,54000 0,93000PÁGINA: 6 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente(Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício01/01/2012 à 31/12/2012Penúltimo Exercício01/01/2011 à 31/12/2011Antepenúltimo Exercício01/01/2010 à 31/12/20104.01 Lucro Líquido do Período 662 43.588 11.5214.02 Outros Resultados Abrangentes 4.663 -7.683 6.1604.02.01 Ajustes de Coversão de Investimentos no Exterior 924 1.264 2.1104.02.02 Hedge de Investimento Líquido -855 -1.166 -2.0874.02.03 Valor Justo dos Ativos Finan. Disponíveis p/ Venda 4.594 -7.781 4.9704.02.04 Baixa de Ajuste de Conversão de Invest. no Exterior 0 0 1.1674.03 Resultado Abrangente do Período 5.325 35.905 17.681PÁGINA: 7 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto(Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício01/01/2012 à 31/12/2012Penúltimo Exercício01/01/2011 à 31/12/2011Antepenúltimo Exercício01/01/2010 à 31/12/20106.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -84.037 61.309 246.1996.01.01 Caixa Gerado nas Operações -32.742 74.750 79.2816.01.01.01 Lucro Líquido do Exercício 662 43.588 11.5216.01.01.02 Depreciação e Amortização 17.843 20.651 20.0866.01.01.03 Provisão para Créditos de Lliquidação Duvidosa 545 -3.606 06.01.01.04 Provisão para riscos legais, líquidos 3.695 -6.046 06.01.01.05 Provisão para estoques obsoletos 4.776 11.660 06.01.01.06 Resultado de equivalência patrimonial -3.709 -69 7.5816.01.01.07 Lucro da alienação de investimentos 0 0 -3886.01.01.08 Lucro da alienação de imobilizado 1.995 -17.008 06.01.01.09 Baixa de ativos imobilizados e intangível 998 3.444 06.01.01.10 Imposto de renda e contribuição social diferidos -6.300 1.916 06.01.01.11 Juros, variação cambiais e monetárias líquidas 12.194 20.220 9.2616.01.01.12 Provisão, baixas de ativos 0 0 31.2206.01.01.13 Apropriação de Rendas -342 0 06.01.01.14 Ganhos com Precatório -65.099 0 06.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -51.295 -13.441 166.9186.01.02.01 Clientes -12.091 -15.421 83.5586.01.02.02 Estoques -8.526 -45.344 96.2506.01.02.03 Tributos a recuperar 8.788 25.003 06.01.02.04 Despesas Antecipadas 6.569 -3.576 06.01.02.05 Créditos diversos -2.681 -2.443 06.01.02.06 Depósitos judiciais 829 -2.638 06.01.02.07 Demais ativos 0 0 28.9736.01.02.08 Fornecedores -31.892 14.881 -24.4546.01.02.09 Obrigações com pessoal -9.328 9.885 7806.01.02.10 Impostos a recolher 6.249 5.388 -4.4986.01.02.11 Outras contas a pagar -753 10.728 -1.5376.01.02.12 Demais passivos 0 0 96PÁGINA: 8 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto(Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício01/01/2012 à 31/12/2012Penúltimo Exercício01/01/2011 à 31/12/2011Antepenúltimo Exercício01/01/2010 à 31/12/20106.01.02.13 Juros Pagos -8.459 -9.904 -12.2506.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 3.072 20.607 17.8146.02.01 Valor recebido pela venda de imobizado 1.635 35.700 06.02.02 Recursos na venda de investimentos 0 0 45.2806.02.03 Aumento de capital em controladas -959 -504 -2.2976.02.04 Dividendos Recebidos 761 247 06.02.05 Aquisição de ativo imobilizado e intangíveis -14.925 -14.836 -25.1696.02.06 Recursos.. p/ alienação de ativo dispon. p/ venda 16.560 0 06.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -84.320 4.280 -41.9376.03.01 Pagamento de empréstimo de terceiros -132.219 -130.606 -282.5826.03.02 Captação de empréstimo de terceiros 60.074 139.944 254.3406.03.03 Pagamento de dividendos e juros s/ capital próprio -12.175 -5.058 -13.6956.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -165.285 86.196 222.0766.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 323.591 237.395 15.3196.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 158.306 323.591 237.395PÁGINA: 9 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012(Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaCapital SocialIntegralizadoReservas de Capital,Opções Outorgadas eAções em TesourariaReservas de LucroLucros ou PrejuízosAcumuladosOutros ResultadosAbrangentesPatrimônio Líquido5.01 Saldos Iniciais 280.000 37.471 226.148 0 -5.921 537.6985.03 Saldos Iniciais Ajustados 280.000 37.471 226.148 0 -5.921 537.6985.04 Transações de Capital com os Sócios 0 -15.404 15.247 0 0 -1575.04.06 Dividendos 0 0 -157 0 0 -1575.04.08 Reversão de Opções Outorgadas 0 -15.404 15.404 0 0 05.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 662 4.663 5.3255.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 662 0 6625.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4.663 4.6635.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 4.594 4.5945.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 69 695.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 662 -662 0 05.06.01 Constituição de Reservas 0 0 662 -662 0 05.07 Saldos Finais 280.000 22.067 242.057 0 -1.258 542.866PÁGINA: 10 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011(Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaCapital SocialIntegralizadoReservas de Capital,Opções Outorgadas eAções em TesourariaReservas de LucroLucros ou PrejuízosAcumuladosOutros ResultadosAbrangentesPatrimônio Líquido5.01 Saldos Iniciais 250.000 37.471 224.739 0 1.762 513.9725.03 Saldos Iniciais Ajustados 250.000 37.471 224.739 0 1.762 513.9725.04 Transações de Capital com os Sócios 30.000 0 -42.179 0 0 -12.1795.04.01 Aumentos de Capital 30.000 0 -30.000 0 0 05.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 -12.179 0 0 -12.1795.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 43.588 -7.683 35.9055.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 43.588 0 43.5885.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -7.683 -7.6835.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 -7.781 -7.7815.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 98 985.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 43.588 -43.588 0 05.06.01 Constituição de Reservas 0 0 43.588 -43.588 0 05.07 Saldos Finais 280.000 37.471 226.148 0 -5.921 537.698PÁGINA: 11 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010(Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaCapital SocialIntegralizadoReservas de Capital,Opções Outorgadas eAções em TesourariaReservas de LucroLucros ou PrejuízosAcumuladosOutros ResultadosAbrangentesPatrimônio Líquido5.01 Saldos Iniciais 250.000 37.471 210.577 9.701 -5.486 502.2635.03 Saldos Iniciais Ajustados 250.000 37.471 210.577 9.701 -5.486 502.2635.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 -30 -5.942 0 -5.9725.04.06 Dividendos 0 0 -30 0 0 -305.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -5.942 0 -5.9425.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 10.433 7.248 17.6815.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 11.521 0 11.5215.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 7.248 7.2485.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 4.970 4.9705.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 2.278 2.2785.05.03 Reclassificações para o Resultado 0 0 0 -1.088 0 -1.0885.05.03.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 -1.088 0 -1.0885.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 14.192 -14.192 0 05.06.01 Constituição de Reservas 0 0 14.192 -14.192 0 05.07 Saldos Finais 250.000 37.471 224.739 0 1.762 513.972PÁGINA: 12 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício01/01/2012 à 31/12/2012Penúltimo Exercício01/01/2011 à 31/12/2011Antepenúltimo Exercício01/01/2010 à 31/12/20107.01 Receitas 1.805.309 1.720.349 1.720.1517.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.718.190 1.699.735 1.718.2847.01.02 Outras Receitas 87.664 17.008 -417.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -545 3.606 1.9087.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.300.851 -1.179.821 -1.213.4947.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.001.936 -910.120 -970.1257.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -298.915 -269.701 -243.3697.03 Valor Adicionado Bruto 504.458 540.528 506.6577.04 Retenções -17.843 -20.651 -20.0867.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -17.843 -20.651 -20.0867.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 486.615 519.877 486.5717.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 33.633 26.855 -6.7287.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 3.709 69 -7.5817.06.02 Receitas Financeiras 29.924 26.786 8537.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 520.248 546.732 479.8437.08 Distribuição do Valor Adicionado 520.248 546.732 479.8437.08.01 Pessoal 340.283 338.044 324.3167.08.01.01 Remuneração Direta 284.900 244.348 233.4447.08.01.02 Benefícios 35.155 32.545 28.2447.08.01.03 F.G.T.S. 20.228 18.839 17.6487.08.01.04 Outros 0 42.312 44.9807.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 146.518 149.639 135.1007.08.02.01 Federais 111.063 113.614 104.3857.08.02.02 Estaduais 15.330 14.211 14.5787.08.02.03 Municipais 20.125 21.814 16.1377.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 32.785 15.461 8.9067.08.03.01 Juros 32.785 15.461 8.9067.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 662 43.588 11.5217.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 0 12.179 5.942PÁGINA: 13 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício01/01/2012 à 31/12/2012Penúltimo Exercício01/01/2011 à 31/12/2011Antepenúltimo Exercício01/01/2010 à 31/12/20107.08.04.02 Dividendos 157 0 07.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 505 31.409 5.579PÁGINA: 14 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício31/12/2012Penúltimo Exercício31/12/2011Antepenúltimo Exercício31/12/20101 Ativo Total 1.075.649 1.176.438 1.081.0821.01 Ativo Circulante 731.210 898.243 774.0981.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 15.691 17.768 9.7901.01.02 Aplicações Financeiras 180.729 343.039 255.1091.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 180.729 343.039 255.1091.01.03 Contas a Receber 232.496 235.793 222.1021.01.03.01 Clientes 223.646 219.292 210.4261.01.03.02 Outras Contas a Receber 8.850 16.501 11.6761.01.03.02.02 Valores a Receber e Despesas Antecipadas 8.850 15.161 11.6761.01.03.02.03 Instrumentos Financeiros 0 1.340 01.01.04 Estoques 266.195 256.793 219.3601.01.06 Tributos a Recuperar 36.099 44.850 67.7371.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 36.099 44.850 67.7371.02 Ativo Não Circulante 344.439 278.195 306.9841.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 255.045 182.654 190.0321.02.01.03 Contas a Receber 143.900 72.993 71.4321.02.01.03.01 Clientes 7.109 5.074 6.3181.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 136.791 67.919 65.1141.02.01.06 Tributos Diferidos 67.539 60.298 62.2701.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 67.539 60.298 62.2701.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 43.606 49.363 56.3301.02.01.09.03 Ativos Disponíveis para Venda 0 12.090 23.8801.02.01.09.04 Depósitos Judiciais e Outros 19.564 17.375 14.6621.02.01.09.05 Tributos a Recuperar 24.042 19.898 17.7881.02.02 Investimentos 1.955 1.801 4261.02.02.01 Participações Societárias 1.955 1.801 4261.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 1.955 1.801 4261.02.03 Imobilizado 63.576 72.725 89.4681.02.03.01 Imobilizado em Operação 63.576 72.725 89.468PÁGINA: 15 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício31/12/2012Penúltimo Exercício31/12/2011Antepenúltimo Exercício31/12/20101.02.04 Intangível 23.863 21.015 27.058PÁGINA: 16 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício31/12/2012Penúltimo Exercício31/12/2011Antepenúltimo Exercício31/12/20102 Passivo Total 1.075.649 1.176.438 1.081.0822.01 Passivo Circulante 308.277 396.983 304.3482.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 66.415 75.768 65.1812.01.02 Fornecedores 48.714 82.539 63.5642.01.03 Obrigações Fiscais 23.653 16.410 12.8022.01.04 Empréstimos e Financiamentos 49.546 91.438 68.2852.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 49.546 91.438 68.2852.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 29.266 32.706 27.4642.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 20.280 58.732 40.8212.01.05 Outras Obrigações 375 12.235 5.1142.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 190 0 02.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 190 0 02.01.05.02 Outros 185 12.235 5.1142.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 28 12.235 5.1142.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 157 0 02.01.06 Provisões 119.574 118.593 89.4022.01.06.02 Outras Provisões 119.574 118.593 89.4022.01.06.02.04 Outras Provisões e Contas a Pagar 89.970 87.560 52.1642.01.06.02.05 Receitas Diferidas c/ Garantia 29.175 31.033 35.8352.01.06.02.06 Instrumentos Financeiros 429 0 1.4032.02 Passivo Não Circulante 223.540 241.747 262.7522.02.01 Empréstimos e Financiamentos 102.292 130.998 139.6042.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 102.292 130.998 139.6042.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 100.774 129.106 137.4902.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.518 1.892 2.1142.02.02 Outras Obrigações 210 0 02.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 210 0 02.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 210 0 02.02.04 Provisões 121.038 110.749 123.148PÁGINA: 17 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício31/12/2012Penúltimo Exercício31/12/2011Antepenúltimo Exercício31/12/20102.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 86.112 75.767 78.8492.02.04.01.01 Provisões Fiscais 41.337 30.775 36.1592.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 29.685 33.510 32.1702.02.04.01.04 Provisões Cíveis 15.090 11.482 10.5202.02.04.02 Outras Provisões 34.926 34.982 44.2992.02.04.02.04 Outras Provisões 8.630 10.202 9.0352.02.04.02.05 Receitas Diferidas c/ Garantia 26.296 24.780 35.2642.03 Patrimônio Líquido Consolidado 543.832 537.708 513.9822.03.01 Capital Social Realizado 280.000 280.000 250.0002.03.02 Reservas de Capital 22.067 37.471 37.4712.03.02.04 Opções Outorgadas 21.751 37.155 37.1552.03.02.07 Outras Reservas 316 316 3162.03.04 Reservas de Lucros 242.057 226.148 224.7392.03.04.01 Reserva Legal 24.773 24.740 22.5612.03.04.02 Reserva Estatutária 217.284 201.408 202.1782.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 -4.593 3.1882.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -1.258 -1.328 -1.4262.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 966 10 10PÁGINA: 18 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código daContaDescrição da Conta3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.545.338 1.542.292 1.571.4233.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.353.177 -1.261.557 -1.297.2033.03 Resultado Bruto 192.161 280.735 274.2203.04 Despesas/Receitas Operacionais -198.667 -248.503 -260.5643.04.01 Despesas com Vendas -124.390 -113.776 -113.5733.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -132.820 -145.751 -136.7393.04.02.01 Despesas Gerais e Administrativas -69.107 -76.563 -63.6063.04.02.02 Despesas com Pesquisa e Desenvolvimento -63.713 -69.188 -73.1333.04.04 Outras Receitas Operacionais 58.389 10.832 03.04.05 Outras Despesas Operacionais 0 0 -10.3643.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 154 192 1123.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -6.506 32.232 13.6563.06 Resultado Financeiro 3.769 18.436 -8723.06.01 Receitas Financeiras 40.550 62.291 18.8543.06.02 Despesas Financeiras -36.781 -43.855 -19.7263.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -2.737 50.668 12.7843.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 4.237 -7.080 2.9473.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 1.500 43.588 15.7313.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0 -4.2103.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0 -4.5983.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0 3883.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 1.500 43.588 11.5213.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 662 43.588 11.5213.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 838 0 03.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)3.99.01 Lucro Básico por Ação3.99.01.01 ON 0,06000 3,74000 0,990003.99.02 Lucro Diluído por AçãoÚltimo Exercício01/01/2012 à 31/12/2012Penúltimo Exercício01/01/2011 à 31/12/2011Antepenúltimo Exercício01/01/2010 à 31/12/20103.99.02.01 ON 0,05000 3,54000 0,93000PÁGINA: 19 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente(Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício01/01/2012 à 31/12/2012Penúltimo Exercício01/01/2011 à 31/12/2011Antepenúltimo Exercício01/01/2010 à 31/12/20104.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 1.500 43.588 11.5214.02 Outros Resultados Abrangentes 4.663 -7.683 6.1604.02.01 Ajuste de Conversão de Investimentos no Exterior 924 1.264 2.1104.02.02 Hedge de Investimentos Líquido -855 -1.166 -2.0874.02.03 Valor Justo dos Ativos Finan. Disponíveis p/ Venda 4.594 -7.781 4.9704.02.04 Baixa de Ajuste de Conversão de Invest. no Exterior 0 0 1.1674.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 6.163 35.905 17.6814.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 5.325 35.905 17.4924.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 838 0 189PÁGINA: 20 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto(Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício01/01/2012 à 31/12/2012Penúltimo Exercício01/01/2011 à 31/12/2011Antepenúltimo Exercício01/01/2010 à 31/12/20106.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -82.950 72.813 311.5756.01.01 Caixa Gerado nas Operações -24.818 76.541 81.9306.01.01.01 Lucro Líquido do Exercício 1.500 43.588 11.5216.01.01.02 Depreciação e Amortização 18.177 21.374 22.5076.01.01.03 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 3.976 -2.554 06.01.01.04 Provisão para riscos legais, líquidas 3.695 -6.046 06.01.01.05 Provisão para estoques obsoletos 5.126 11.660 06.01.01.06 Resultado de equivalência patrimonial -154 -192 -1126.01.01.07 Lucro da alienação de imobilizado 1.710 -17.137 06.01.01.08 Baixa de ativos imobilizado e intangível 1.084 3.593 06.01.01.09 Imposto de renda e contribuição social diferidos -7.241 1.972 06.01.01.10 Juros, variações cambiais e monetárias líquidas 12.750 20.283 9.5986.01.01.11 Provisões , baixa de ativos 0 0 38.4166.01.01.12 Apropriação de Rendas -342 0 06.01.01.13 Ganho com precatório -65.099 0 06.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -58.132 -3.728 229.6456.01.02.01 Clientes -8.015 -5.068 260.3256.01.02.02 Estoques -14.530 -54.622 122.9206.01.02.03 Tributos a Recuperar 4.607 20.777 06.01.02.04 Despesas Antecipadas 6.220 -3.485 06.01.02.05 Créditos Diversos -988 -1.150 06.01.02.06 Depósitos Judiciais 1.340 -2.713 06.01.02.07 Demais Ativos 0 0 53.9586.01.02.08 Fornecedores -30.124 18.975 -162.0336.01.02.09 Obrigações com pessal -9.353 10.587 -1976.01.02.10 Impostos a Recolher 7.243 7.617 -17.4886.01.02.11 Outras Contas a Pagar -6.073 15.258 -16.1336.01.02.12 Demais Ativos 0 0 5436.01.02.13 Juros Pagos -8.459 -9.904 -12.250PÁGINA: 21 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto(Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício01/01/2012 à 31/12/2012Penúltimo Exercício01/01/2011 à 31/12/2011Antepenúltimo Exercício01/01/2010 à 31/12/20106.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 2.281 19.279 -27.7676.02.01 Valor recebido pela venda de Imobilizado 1.999 35.700 06.02.02 Aumento de Capital em Investidas 0 -1.317 06.02.03 Dividendos Recebidos 92 42 06.02.04 Aquisição de Ativo Imobilizado e Intangível -16.370 -15.146 -27.7676.02.05 Recursos p/ alienação de ativo dispon. p/ venda 16.560 0 06.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -83.718 3.816 -51.6246.03.01 Pagamento de empréstimos de Terceiros -133.303 -134.783 -379.7546.03.02 Captação de Empréstimo de terceiros 61.642 143.657 341.8256.03.03 Pagamento de dividendos e juros s/ capital próprio -12.175 -5.058 -13.6956.03.04 Participações de Acionistas não Controladores 118 0 06.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -164.387 95.908 232.1846.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 360.807 264.899 32.7156.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 196.420 360.807 264.899PÁGINA: 22 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012(Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaCapital SocialIntegralizadoReservas de Capital,Opções Outorgadas eAções em TesourariaReservas de LucroLucros ou PrejuízosAcumuladosOutros ResultadosAbrangentesPatrimônio LíquidoParticipação dos NãoControladoresPatrimônio LíquidoConsolidado5.01 Saldos Iniciais 280.000 37.471 226.148 0 -5.921 537.698 10 537.7085.03 Saldos Iniciais Ajustados 280.000 37.471 226.148 0 -5.921 537.698 10 537.7085.04 Transações de Capital com os Sócios 0 -15.404 15.247 0 0 -157 118 -395.04.01 Aumentos de Capital 0 0 0 0 0 0 118 1185.04.06 Dividendos 0 0 -157 0 0 -157 0 -1575.04.08 Reversão de Opções Outorgadas 0 -15.404 15.404 0 0 0 0 05.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 662 4.663 5.325 838 6.1635.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 662 0 662 838 1.5005.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4.663 4.663 0 4.6635.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 4.594 4.594 0 4.5945.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 69 69 0 695.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 662 -662 0 0 0 05.06.01 Constituição de Reservas 0 0 662 -662 0 0 0 05.07 Saldos Finais 280.000 22.067 242.057 0 -1.258 542.866 966 543.832PÁGINA: 23 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011(Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaCapital SocialIntegralizadoReservas de Capital,Opções Outorgadas eAções em TesourariaReservas de LucroLucros ou PrejuízosAcumuladosOutros ResultadosAbrangentesPatrimônio LíquidoParticipação dos NãoControladoresPatrimônio LíquidoConsolidado5.01 Saldos Iniciais 250.000 37.471 224.739 0 1.762 513.972 10 513.9825.03 Saldos Iniciais Ajustados 250.000 37.471 224.739 0 1.762 513.972 10 513.9825.04 Transações de Capital com os Sócios 30.000 0 -42.179 0 0 -12.179 0 -12.1795.04.01 Aumentos de Capital 30.000 0 -30.000 0 0 0 0 05.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 -12.179 0 0 -12.179 0 -12.1795.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 43.588 -7.683 35.905 0 35.9055.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 43.588 0 43.588 0 43.5885.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -7.683 -7.683 0 -7.6835.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 -7.781 -7.781 0 -7.7815.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 98 98 0 985.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 43.588 -43.588 0 0 0 05.06.01 Constituição de Reservas 0 0 43.588 -43.588 0 0 0 05.07 Saldos Finais 280.000 37.471 226.148 0 -5.921 537.698 10 537.708PÁGINA: 24 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010(Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaCapital SocialIntegralizadoReservas de Capital,Opções Outorgadas eAções em TesourariaReservas de LucroLucros ou PrejuízosAcumuladosOutros ResultadosAbrangentesPatrimônio LíquidoParticipação dos NãoControladoresPatrimônio LíquidoConsolidado5.01 Saldos Iniciais 250.000 37.471 210.577 9.701 -5.486 502.263 199 502.4625.03 Saldos Iniciais Ajustados 250.000 37.471 210.577 9.701 -5.486 502.263 199 502.4625.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 -30 -5.942 0 -5.972 -189 -6.1615.04.06 Dividendos 0 0 -30 0 0 -30 0 -305.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -5.942 0 -5.942 0 -5.9425.04.08 Redução de Participações 0 0 0 0 0 0 -189 -1895.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 10.433 7.248 17.681 0 17.6815.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 11.521 0 11.521 0 11.5215.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 7.248 7.248 0 7.2485.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 4.970 4.970 0 4.9705.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 2.278 2.278 0 2.2785.05.03 Reclassificações para o Resultado 0 0 0 -1.088 0 -1.088 0 -1.0885.05.03.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 -1.088 0 -1.088 0 -1.0885.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 14.192 -14.192 0 0 0 05.06.01 Constituição de Reservas 0 0 14.192 -14.192 0 0 0 05.07 Saldos Finais 250.000 37.471 224.739 0 1.762 513.972 10 513.982PÁGINA: 25 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício01/01/2012 à 31/12/2012Penúltimo Exercício01/01/2011 à 31/12/2011Antepenúltimo Exercício01/01/2010 à 31/12/20107.01 Receitas 1.840.124 1.746.485 1.751.5017.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.754.758 1.726.583 1.745.6607.01.02 Outras Receitas 89.342 17.348 -827.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -3.976 2.554 5.9237.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.322.226 -1.197.821 -1.220.0187.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -992.198 -901.609 -914.4987.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -330.028 -296.212 -305.5207.03 Valor Adicionado Bruto 517.898 548.664 531.4837.04 Retenções -18.177 -21.374 -22.5077.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -18.177 -21.374 -22.5077.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 499.721 527.290 508.9767.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 40.704 34.089 4.3667.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 154 192 1127.06.02 Receitas Financeiras 40.550 33.897 4.2547.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 540.425 561.379 513.3427.08 Distribuição do Valor Adicionado 540.425 561.379 513.3427.08.01 Pessoal 351.889 350.806 353.0027.08.01.01 Remuneração Direta 295.884 253.394 255.4897.08.01.02 Benefícios 35.778 33.088 29.8937.08.01.03 F.G.T.S. 20.227 19.562 19.2787.08.01.04 Outros 0 44.762 48.3427.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 147.627 151.524 139.9137.08.02.01 Federais 112.120 115.042 107.7597.08.02.02 Estaduais 15.330 14.211 15.3747.08.02.03 Municipais 20.177 22.271 16.7807.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 39.409 15.461 8.9067.08.03.01 Juros 39.409 15.461 8.9067.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 1.500 43.588 11.5217.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 0 12.179 5.942PÁGINA: 26 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código daContaDescrição da ContaÚltimo Exercício01/01/2012 à 31/12/2012Penúltimo Exercício01/01/2011 à 31/12/2011Antepenúltimo Exercício01/01/2010 à 31/12/20107.08.04.02 Dividendos 157 0 07.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 505 31.409 5.5797.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 838 0 0PÁGINA: 27 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Relatório da AdministraçãoITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTECRELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO31 DE DEZEMBRO DE 2012A Itautec S.A., companhia brasileira de capital aberto atuante no setor de tecnologia em soluções de automação bancária,automação comercial, computação pessoal, computação corporativa e serviços tecnológicos, apresenta seus resultadosconsolidados relativos ao quarto trimestre de 2012 (4T12) e ao exercício de 2012, preparados e apresentados de acordo com aspráticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis(CPCs), e conforme as normas internacionais de relatórios financeiros IFRS (International Financial Reporting Standards)emitidas pelo IASB (International Accounting Standards Board), e tendo sido auditados pela Baker Tilly Brasil AuditoresIndependentes S/S, contam com o parecer favorável dos auditores externos.MERCADO DE TECNOLOGIAEm 2012, a indústria de tecnologia da informação sofreu as consequências das mudanças ocorridas no cenário macroeconômicobrasileiro, incluindo a desaceleração das taxas de crescimento do País, a desvalorização cambial, a redução da taxa básica dejuros e os efeitos da crise internacional.Nesse cenário, a menor demanda em relação à prevista para o ano, associada ao aumento dos custos de produção, anecessidade de renegociação de contratos com importantes Clientes e, no quarto trimestre, os questionamentos havidos sobre alegislação tributária aplicável ao setor, impactaram os negócios e os resultados da Itautec.No mercado corporativo, as empresas, de uma maneira geral, atuaram com cautela quanto à execução de suas estratégias deinvestimento, em razão das incertezas oriundas do novo cenário macroeconômico. A exceção foi o setor de comércio varejista,que manteve os planos de expansão e atualização tecnológica do parque instalado, o que contribuiu para impulsionar ademanda por produtos, serviços e soluções de Automação Comercial.No setor bancário, tanto público quanto privado, o ano foi marcado pela restrição nos investimentos em tecnologia, pela fortepressão por reduções de preços e pelas renegociações de condições contratadas, com as instituições buscando melhorias nosseus índices de eficiência operacional para responder à redução nos spreads bancários.O setor de telecomunicações, impulsionado pelos planos de melhoria de qualidade demandados pelo governo brasileiro,apresentou aumento de demanda no segundo semestre de 2012, refletindo em importantes perspectivas para a Unidade deServiços Tecnológicos da Itautec.No segmento governo, apesar do maior número de editais realizados no segundo semestre, principalmente os ligados aosegmento de Computação, poucos negócios foram efetivamente concluídos. Além disso, poucos efeitos causaram as tentativasde renegociação de preço por “desequilíbrio econômico-financeiro”, previsto na legislação, em função da desvalorização cambial,forçando a entrega de produtos com margens muito menores do que aquelas apuradas quando da licitação e contratação.As vendas de equipamentos de informática para o mercado consumidor apresentaram resultados aquém das expectativas para oexercício. Apesar da demanda ter se mantido em patamares superiores ao ano anterior, em função dos estímulos de venda aprazo e pelo aumento de nível de competitividade, muitas redes varejistas e distribuidores postergaram suas aquisições,principalmente no segundo semestre, cautelosas quanto às reais demandas para o final de ano e aguardando definições maisclaras quanto às mudanças tecnológicas previstas para as plataformas de computadores pessoais.Para 2013, espera-se uma melhora gradual nas condições gerais dos negócios, principalmente no segundo semestre, comexpansão da atividade econômica brasileira em patamares superiores ao registrado em 2012, incluindo o setor industrial, quedeverá se beneficiar das recentes ações implementadas pelo governo ligadas à infraestrutura.1PÁGINA: 28 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Relatório da AdministraçãoGESTÃO ESTRATÉGICAEm um ano de significativas mudanças macroeconômicas que impactaram o mercado de tecnologia, a Itautec implementou, evem implementando, diversas ações para adequar-se a essa nova realidade operacional e manter-se competitiva, buscandomaior eficiência, maior produtividade e redução de custos e despesas.Entre as ações, se destacaram a ampliação e fortalecimento do portfólio de produtos, a intensificação nas negociações decompras, a redefinição de processos operacionais e administrativos, novas parcerias e acordos comerciais, a expansão dacobertura de vendas, as iniciativas de geração de demanda e de fortalecimento da marca, a adequação do quadro de pessoal, aintensificação dos projetos de melhoria operacional, tanto nas atividades fabris quanto em Serviços, a manutenção de uma sólidagestão financeira, e as ações relacionadas às áreas social e ambiental.Com relação ao portfólio de produtos, a Itautec realizou importantes avanços, incluindo a expansão e atualização tecnológica dosequipamentos de Computação, o aperfeiçoamento dos produtos e soluções de Automação Bancária, como as de segurançafísica e lógica, incluindo biometria e criptografia, através da aquisição da Biologica Sistemas, a reestruturação do portfólio desoluções de Automação Comercial, com maior ênfase nas plataformas software e serviços de integração, e o fortalecimento daoferta de Serviços Tecnológicos direcionados ao segmento corporativo, incluindo a maior capacitação nas ofertas tradicionais,como instalação e manutenção de produtos, e os investimentos em novas, como infraestrutura, redes, logística e reciclagem.Na área fabril, destaque para as ações de melhoria de eficiência operacional, por meio da continuidade do Projeto SIM (SistemaItautec de Manufatura), que trouxe importantes ganhos de produtividade ao longo do ano, e as ações de redução de custosligados à produção, incluindo a maior eficácia nos processos de compra de componentes e serviços, como logística.Para incrementar negócios em diferentes nichos de mercado, foram assinados contratos de parcerias e acordos comerciais comgrandes empresas nas áreas de software de gestão empresarial, integração de tecnologia para o varejo e de distribuição deimpressoras, o que contribuiu para a expansão da oferta de produtos de Automações em mercados com potencial crescimento.Na área comercial, o aumento da capilaridade e as ações direcionadas ao desenvolvimento de projetos para pequenas, médias egrandes empresas contribuíram para a conquista de novos negócios e expansão da qualificada carteira de Clientes. Nosegmento varejo, a expansão dos pontos de comercialização dos equipamentos da Itautec em todas as regiões do Brasil, cominvestimentos na equipe de promotores e vendedores, contribuiu para o crescimento no número de unidades expedidas dosegmento de Computação em relação ao ano anterior.As ações realizadas em 2012 com foco na redução de custos operacionais incluíram a adequação do quadro de pessoal, comredução de 12,3% (725 funcionários) em relação ao final do ano anterior, impactando o resultado do exercício, mas importantepara a melhoria do desempenho futuro, com redução esperada em despesas com pessoal de R$ 3,0 milhões ao mês.A Companhia manteve a sólida gestão financeira e de otimização do capital de giro, com aprimoramento nos processos eparâmetros de gerenciamento das cadeias de desenvolvimento, de vendas, de produção, de suprimentos e de serviços,resultando na manutenção da saúde financeira da Itautec ao longo de todo o período.Na área social, a Itautec continuou apoiando projetos relacionados à educação, esporte e cultura, por meio de recursos própriose leis de incentivo fiscal, como o patrocínio à Orquestra Sinfônica do Estado de São Paulo (Osesp), por meio da Lei Rouanet.Fortalecendo sua atuação ambiental e o engajamento de seus parceiros comerciais, a Itautec desenvolveu diversas ações noexercício, incluindo a certificação de produtos da linha de Computação na diretiva internacional RoHS (Restriction of CertainHazardous Substances), e a integração da sustentabilidade na cadeia de fornecimento.2PÁGINA: 29 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Relatório da AdministraçãoDESEMPENHO CONSOLIDADONo acumulado do ano, a receita líquida consolidada de vendas e serviços foi de R$ 1.545,3 milhões, o que representa umcrescimento de 0,2% em relação a 2011, em linha com o crescimento da economia brasileira no exercício de 2012.Apesar da redução de 4,1% no número de ATMs expedidos, a Unidade de Automações, incluindo Automação Bancária eAutomação Comercial, apresentou crescimento de 6,3%, com receita líquida de R$ 404,0 milhões, em função da maiorcomercialização de softwares e implantação de projetos de biometria para instituições bancárias, e projetos que incluíram asubstituição de impressoras fiscais para grandes varejistas no Brasil.A Unidade de Computação teve crescimento de 6,4% no volume de produtos faturados, com destaque ao crescimento de 10,7%nos mobiles, como notebooks, netbooks e tablets, mas não suficiente para gerar um crescimento de receita, que foi reduzida em2,9% para R$ 700,4 milhões em função dos menores preços e alteração de mix de produtos vendidos.A Unidade de Serviços Tecnológicos manteve-se no patamar de receita do ano anterior (R$ 440,9 milhões), conseguindocompensar, com novos contratos, a perda de receita de R$ 20 milhões por trimestre a partir do segundo trimestre de 2012,devido ao encerramento de contrato de prestação de serviços de logística em função da decisão estratégica de internalizaçãodos serviços pelo Cliente, e às reduções oriundas das renegociações contratuais impostas pelo setor bancário público e privado.O lucro bruto de 2012 foi de R$ 192,2 milhões, 31,6% inferior a 2011, em função dos impactos na receita mencionados acima, doaumento dos custos com mão de obra e insumos, principalmente relacionados à significativa valorização do dólar frente ao realno decorrer do exercício, e dos gastos pontuais para readequação organizacional. A rentabilidade bruta (lucro bruto dividido pelareceita líquida) de 2012 foi de 12,4% ante 18,2% em 2011.As despesas com vendas em 2012 atingiram R$ 124,4 milhões, montante 9,3% superior em relação a 2011, resultado,principalmente, do aumento das despesas variáveis para suportar o maior volume de vendas de produtos de Computação eAutomação Comercial, e dos custos associados aos desligamentos de R$ 4,3 milhões.As despesas gerais e administrativas em 2012 atingiram R$ 69,1 milhões, montante 9,7% menor em relação ao reportado no anoanterior, resultado das ações que a Itautec vem implementando na busca de maior eficiência e produtividade. As despesas compesquisa e desenvolvimento registraram R$ 63,7 milhões, 7,9% menores em relação a 2011, com a manutenção dosinvestimentos estratégicos e dos lançamentos de produtos previstos para o exercício.Em junho, a Itautec oficializou seu compromisso em realizar a venda das ações da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário- CCDI mantidas como ativos financeiros disponíveis para venda. O valor bruto resultante da operação foi de R$ 16,5 milhões,com efeito negativo no resultado de 2012 de R$ 2,6 milhões.Em novembro, a Companhia reconheceu um ativo decorrente de créditos com precatórios. Trata-se de processo relativo a açãode repetição de indébito, correspondente a cobrança de Taxa de Serviço Administrativo – TSA, incidente sobre a internação eimportação de mercadorias na Zona Franca de Manaus, para o qual se obteve decisão favorável, com trânsito em julgado. Ocrédito por precatório judicial foi reconhecido como receita no resultado na rubrica de “Outros Ganhos (Perdas), Líquido” que,trazido a valor presente pelo método do fluxo de caixa descontado, totalizou o valor líquido de R$ 65,1 milhões. Maioresinformações são apresentadas na Nota Explicativa Nº 13 das Demonstrações Financeiras.Como resultado dos eventos descritos acima, o EBITDA e o lucro líquido de 2012 foram R$ 17,7 milhões e R$ 1,5 milhão,respectivamente.A continuidade da eficiente gestão do capital de giro, com aprimoramento nos processos e parâmetros de gerenciamento dascadeias de vendas, de produção e de suprimentos, além de uma diversificada e sólida carteira de Clientes, teve grandeimportância para a manutenção da saúde financeira da Itautec.No final de 2012, o saldo de disponibilidades financeiras era de R$ 196,4 milhões e o saldo da dívida bruta era de R$ 151,8milhões, fazendo com que a Companhia mantivesse uma dívida líquida negativa (excesso de caixa), ao final do exercício deR$44,6 milhões. O ciclo de conversão de caixa, que sofreu oscilações durante o ano, foi de 91 dias ao final de 2012.3PÁGINA: 30 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Relatório da Administração222,4Capacidade de Investimentos189,3(R$ milhões)disponibilidades deR$ 196,4 MMem 31.12.2012163,4 155,3 151,812511095Ciclo de Conversão de Caixa(em dias)1098912191(64,1)(25,1) (22,7) (44,6)(138,4)Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12Dívida Bruta Dívida Líquida80655069Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12Variação Variação Variação(Em milhões de R$, exceto quando indicado) 4T12 3T12 4T11 4T12 vs 4T11 4T12 vs 3T12 2012 2011 2012 vs 2011Receita Líquida de Vendas e Serviços 378,6 364,9 468,2 (19,1%) 3,8% 1.545,3 1.542,3 0,2%Soluções de Automação 125,4 81,8 133,4 (6,0%) 53,4% 404,0 380,2 6,3%Soluções de Computação 174,1 182,9 214,6 (18,9%) (4,8%) 700,4 721,2 (2,9%)Serviços Tecnológicos 79,1 100,2 120,2 (34,2%) (21,1%) 440,9 440,9 (0,0%)Lucro Bruto 18,8 49,9 68,4 (72,5%) (62,3%) 192,2 280,7 (31,6%)M argem Bruta 5,0% 13,7% 14,6% (9,6 pp) (8,7 pp) 12,4% 18,2% (5,8 pp)EBITDA¹ 21,6 (6,3) 14,6 48,6% - 17,7 53,4 (66,9%)M argem EBITDA 5,7% (1,7%) 3,1% 2,6 pp - 1,1% 3,5% (2,4 pp)Lucro/(Prejuízo) Operacional Antes do I. Renda e C. Social 15,5 (11,8) 6,5 138,7% - (2,7) 50,7 -M argem Operacional 4,1% (3,2%) 1,4% 2,7 pp - (0,2%) 3,3% -Lucro/(Prejuízo) Líquido 20,0 (11,5) 13,5 47,8% - 1,5 43,6 (96,6%)M argem Líquida 5,3% (3,2%) 2,9% 2,4 pp - 0,1% 2,8% (2,7 pp)Ativo Total 1.075,6 1.082,1 1.176,4 (8,6%) (0,6%) 1.075,6 1.176,4 (8,6%)Caixa e Equivalentes de Caixa 196,4 178,1 360,8 (45,6%) 10,3% 196,4 360,8 (45,6%)Dívida Bruta 151,8 155,3 222,4 (31,7%) (2,2%) 151,8 222,4 (31,7%)Dívida Líquida (44,6) (22,7) (138,4) (67,8%) 96,1% (44,6) (138,4) (67,8%)Patrimônio Líquido 543,8 523,9 537,7 1,1% 3,8% 543,8 537,7 1,1%(1) EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization): Lucro antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (LAJIDA).Variação Variação VariaçãoQuantidades Expedidas (Mil unidades) 4T12 3T12 4T11 4T12 vs 4T11 4T12 vs 3T12 2012 2011 2012 vs 2011Equipamentos de Automação BancáriaATMs 2,5 0,5 3,4 (26,5%) 400,0% 8,0 8,4 (4,1%)ComputadoresNotebooks / Netbooks / Tablets 103,6 89,6 110,2 (5,9%) 15,7% 380,8 344,1 10,7%Desktops / All-in-Ones / Servidores 58,9 48,6 74,5 (21,0%) 21,1% 204,2 205,5 (0,6%)Total 162,5 138,2 184,7 (12,0%) 17,6% 585,0 549,6 6,4%4PÁGINA: 31 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Relatório da AdministraçãoOPERAÇÕES ITAUTECUNIDADE SOLUÇÕES DE AUTOMAÇÃOA Unidade Soluções de Automação atua na comercialização de produtos e soluções de automação bancária e automaçãocomercial destinados aos mercados brasileiro e internacional. Em 2012, a receita da Unidade foi de R$ 404,0 milhões, superiorem 6,3% à reportada no ano anterior, resultado da expedição de 8,0 mil ATMs, da expansão na comercialização de softwares eimplantação de projetos de biometria para instituições bancárias, e projetos que incluíram a substituição de impressoras fiscais,que contribuíram para o crescimento de mais de 90% no número de unidades expedidas desse produto em relação a 2011.O volume de ATMs expedidas em 2012 foi 4,1% inferior em relação ao ano anterior, em razão das menores entregas nomercado interno, principalmente relacionadas a contratos com bancos assinados em 2011. No mercado externo, foramentregues 343 ATMs para um grande banco privado mexicano, conforme contrato firmado no ano anterior.No 4T12 a Unidade registrou receita líquida de R$ 125,4 milhões, montante 6,0% inferior ao registrado no quarto trimestre de2011 (4T11), em razão do menor volume de ATMs expedido no período. Com relação aos negócios realizados, destaque emAutomação Bancária para a concentração, no trimestre, de instalações da Plataforma de Biometria nas agências e postos deatendimento em um grande banco privado nacional, que contribuirá para a otimização dos serviços, comodidade dos clientes eampliará os aspectos ligados à segurança da instituição.Em Automação Comercial, destaque para dois grandes projetos ligados à substituição do parque instalado de impressorasfiscais. O primeiro, realizado para uma das maiores redes de drogarias do Brasil, incluiu a substituição, no quarto trimestre, detodo o parque instalado da empresa em mais de 400 lojas. Todo o processo foi realizado em apenas nove horas, o quedemonstra a capacidade técnica da rede de serviços da Itautec em atuar em grandes projetos. O segundo incluiu acomercialização e instalação de impressoras para uma das maiores redes de eletroeletrônicos do Brasil, visando a substituiçãode equipamentos e implantação de novas lojas. Ainda, foram realizados importantes negócios que incluíram a comercializaçãode terminais Ponto de Venda (PDVs) e terminais de consulta de preços para grandes cadeias varejistas, e suítes de softwares degestão de loja para uma grande rede de materiais de construção com presença no Estado de São Paulo. No mercadointernacional, foi realizada a instalação de 140 terminais de autoatendimento para uma empresa ligada ao setor de transportesno México. O projeto, que engloba serviços de monitoramento e manutenção, contribuiu para a expansão e diversificação dosnegócios da Itautec naquele país.UNIDADE SOLUÇÕES DE COMPUTAÇÃOA receita líquida da Unidade Soluções de Computação com a comercialização de microcomputadores (desktops, notebooks,netbooks, tablets e servidores) e de soluções integradas e revenda de software em 2012 foi de R$ 700,4 milhões, inferior em2,9% a reportada em 2011, com 585,0 mil equipamentos comercializados, volume 6,4% maior em relação ao ano anterior.No segmento de Computação Pessoal, foram expedidos 375,3 mil equipamentos em 2012, aumento de 18,5% em relação àsexpedições em 2011, resultado do fortalecimento do portfólio de produtos, do crescimento do número de pontos de venda, maiorregionalização, e da consistência na atuação junto às redes varejistas, incluindo o treinamento das equipes de vendas. No ano,foram treinados 5,9 mil colaboradores de Clientes em diversas regiões do Brasil.Em Computação Corporativa, foram expedidos 209,7 mil equipamentos em 2012, volume 10,0% menor em relação ao anoanterior, em razão da postergação dos investimentos pelas empresas. Destaque no exercício para a expedição de 7,5 mil All-in-Ones para o segmento de operadoras de Call Center, equipamentos que se diferenciam pela versatilidade, ergonometria,conectividade e por ser um produto integrado, com economia de espaço e energia, afirmando-se como uma tendência para omercado corporativo e, 4,6 mil servidores, produtos destinados a projetos de automação de agências bancárias e virtualizaçãode estações de trabalho, e para expansão e atualização de datacenters para uma das principais empresas na área decomputação em nuvem (cloud computing) e serviços de hospedagem de websites.5PÁGINA: 32 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Relatório da AdministraçãoAinda no segmento corporativo, a Itautec direcionou esforços para atuar com maior capilaridade junto a pequenas e médiasempresas, segmento de mercado com grande potencial de crescimento. Os projetos de sucesso realizados para grandescorporações no decorrer de 2012 estão contribuindo para a geração de novos negócios e conquista de novas contas.No segmento governo, mesmo com a menor efetivação de negócios relacionados aos editais ocorridos no exercício, a Itautecrealizou importantes entregas, principalmente de desktops para órgãos ligados ao poder judiciário e educação, e instituiçõesbancárias.No 4T12 foram comercializados 162,5 mil equipamentos, volume 12,0% menor em relação ao mesmo trimestre de 2011, gerandoreceita líquida de R$ 174,1 milhões, 18,9% inferior à reportada no 4T11, principalmente pela menor demanda dos segmentoscorporativo e governo em relação ao mesmo período do ano anterior. No trimestre, destaque para o desenvolvimento de umnovo modelo de venda de equipamentos, o Corporate.Net, onde novos parceiros comerciais atuarão na comercialização deprodutos e soluções de Computação Itautec em todas as regiões do Brasil, com foco em pequenas e medias empresas.UNIDADE SERVIÇOS TECNOLÓGICOSA Unidade Serviços Tecnológicos atua na prestação de serviços de manutenção em parques tecnológicos e em projetos deinvestimentos das empresas, incluindo a prestação de serviços de instalação, infraestrutura, cabeamento e rede, monitoração,manutenção e reparo de equipamentos próprios e de terceiros, nas áreas de computação, automação bancária, automaçãocomercial e telecomunicações.No acumulado do ano, a receita líquida atingiu R$ 440,9 milhões, mantendo-se no mesmo patamar de 2011, conseguindocompensar, com novos contratos, os impactos na receita provenientes do encerramento de contrato de serviços de logística e àsreduções oriundas das renegociações contratuais impostas pelo setor bancário público e privado.Entre os negócios realizados no exercício, destaque para os projetos de implantação de infraestrutura, de importantes negóciosde Tecnologia da Informação e Comunicação realizados junto a diferentes segmentos, serviços de cabeamento estruturado,instalação e configuração de equipamentos de rede e telefonia, além de projetos de implantação de agências em instituiçõesbancárias em todo território nacional.A receita líquida no 4T12 atingiu R$ 79,1 milhões, inferior em 34,2% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, em razãodos mesmos fatores descritos acima que impactaram a receita acumulada de 2012 da Unidade.Apesar da menor receita, foram concretizados importantes negócios, incluindo contrato de manutenção de equipamentos decomunicação, por um período de três anos, com uma empresa inglesa de telecomunicações com operação no Brasil, e contratode implantação de sistema VoIP (Voice Internet Protocol) para um banco privado nacional, projeto que contribuirá para reduçãode custos de telefonia, melhoria de atendimento e rapidez de resposta por meio de sistema de banda larga. Destaque tambémpara o início do fornecimento de serviço para um grande banco privado nacional com controle estrangeiro que consiste na gestãode projetos de implantação de agências em todo País, possível pela capacidade de atendimento com qualidade, incluindologística e integração, associado à abrangência nacional.O menor ritmo de crescimento da economia brasileira influenciou a demanda por serviços em relação à esperada para oexercício, especialmente no 4T12. No entanto, as companhias mostram-se mais confiantes com relação à retomada dosinvestimentos em serviços tecnológicos para melhoria e expansão dos negócios, gerando melhores perspectivas para 2013.Para suprir essa demanda identificada, a Itautec consolidou algumas ações iniciadas no decorrer do exercício, como oinvestimento em treinamento e capacitação de equipes de vendas e operação para dar suporte ao portfólio de serviçoscorporativo, expandido e reordenado no ano.6PÁGINA: 33 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Relatório da AdministraçãoDIVIDENDOSFoi deliberado pelo Conselho de Administração em 21 de fevereiro de 2013, o pagamento em 30 de abril de 2013, de dividendosno valor de R$ 157,0 mil, equivalente a R$ 0,013478009 por ação.INVESTIMENTOSForam investidos no ano R$ 76,1 milhões, dos quais R$ 66,1 milhões em pesquisa e desenvolvimento, em sua maior partedirecionados ao desenvolvimento de produtos nos segmentos de automação bancária e automação comercial, incluindohardware e software, e R$ 10,0 milhões em imobilizado operacional, sendo R$ 4,9 milhões na área de Tecnologia da Informação,para a aquisição equipamentos e softwares.Em 20.03.2012 a Itautec adquiriu 70% (setenta por cento) do capital social da Biologica Sistemas LTDA., empresa sediada noRio de Janeiro com atuação no desenvolvimento de software na área de biometria computacional e análise de sinais.LANÇAMENTOSA Itautec manteve os investimentos direcionados ao fortalecimento do portfólio de produtos de Computação, alinhando osequipamentos às principais tendências tecnológicas do mercado, mostrando seu contínuo compromisso de fornecer soluções dealta tecnologia e em linha com as demandas de negócio de seus Clientes. Os lançamentos incluíram notebooks de altodesempenho, All-in-Ones e desktops focados em segurança e gerenciamento para o segmento corporativo. A Companhiaapresentou, no último trimestre, suas ofertas ligadas ao lançamento do Windows 8®, incluindo os notebooks W7730 e N8510,que fornecem ampla conectividade e alto desempenho ao usuário. A linha de servidores também foi ampliada, com o lançamentode dois modelos de alta performance e segurança. Com arquitetura otimizada e alinhada à política de TI Verde, osequipamentos utilizam recursos de gerenciamento de energia dos processadores e são ideais para empresas que buscamotimizar recursos com o máximo desempenho.No segmento de Automações, destaque para os seguintes lançamentos:• ATM Adattis Mobicash – Com patente requerida pela Itautec no Brasil, a tecnologia permite que o usuário inicie atransação de saque em seu dispositivo móvel (smartphone, tablet, entre outros) e a conclua na ATM Mobicash;• ATM Adattis Touchless 3D Bidirecional – Com patente requerida pela Itautec, o uso do dispositivo reduz o contatofísico com o equipamento, aumentando a segurança de dados dos usuários;• SIAC Mobile – O SIAC Mobile viabiliza uma nova experiência de compra eletrônica, onde o usuário utiliza seusmartphone para checar preços e montar um “carrinho virtual” de compras, podendo finalizar a mesma no PDV;• Tabway PoS – Solução que propõe que um tablet assuma as funções do PDV, provendo economia de espaço noscheckouts e fornecendo ao lojista novas opções de uso do terminal, como a oferta de vendas consultivas oupersonalizadas, pesquisas de opinião no ambiente de vendas, funções gerenciais, cadastro de clientes, entre outros.RECONHECIMENTOSOs principais prêmios e reconhecimentos recebidos em 2012 foram:• World Finance Technology Awards 2012 – Premiada pelo segundo ano consecutivo em três categorias: BestAutomated Banking Branch Technology Of The Year Latin America: que reconhece a capacidade de entrega noambiente da agência em todos os pontos de contato com o cliente; Best Retail Banking Systems TechnologyProvider Of The Year Latin America: que evidencia a expertise no desenvolvimento de soluções focadas nosprocessos dos clientes, apoiando os bancos de varejo na expansão de seus canais de atendimento, melhoria de7PÁGINA: 34 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Relatório da Administraçãoprocessos e crescimento nos seus negócios; Best Security Technology Company Of The Year Latin America: queatesta a capacidade em oferecer soluções de segurança, monitoramento e combate a fraudes a seus clientes.• FinTech 100 – Edição 2012 – Pelo quarto ano consecutivo foi a empresa latinoamericana melhor colocada no rankingFinTech 100, ocupando a 34ª posição. O levantamento anual reúne os cem maiores fornecedores globais de tecnologiapara o setor financeiro.• TOP500 Project – A Itautec foi destaque nas mídias por produzir o supercomputador mais rápido da América Latina eum dos cem mais rápidos no mundo, para uma empresa brasileira do segmento energético.• Prêmio Relatório Bancário – O projeto de biometria, implementado pela Itautec em um dos maiores bancos privadosdo Brasil, foi reconhecido como a "Melhor Solução para Biometria” no VIII Prêmio Relatório Bancário. Este projetoreconhece a capacidade de integração de soluções da Itautec, bem como atesta o entendimento que a Companhia temdas necessidades de seus Clientes.AÇÕES SOCIOAMBIENTAISPrincipais ações socioambientais desenvolvidas em 2012:• Realizada na Ásia a primeira fase do projeto para a integração da sustentabilidade na cadeia de fornecimento. Doiseventos foram organizados nas cidades de Shanghai (China) e Taipei (Taiwan) para cerca de 50 fornecedores.• Certificação das linhas de desktops, notebooks e monitores com base na diretiva RoHS (Restriction of CertainHazardous Substances), da Comunidade Europeia, que restringe o uso de substâncias químicas nocivas na fabricaçãodos equipamentos. Desde 2006, a Itautec investe na implantação de processo de produção livre de chumbo e outrassubstâncias nocivas ao meio ambiente, segundo a diretiva.• Pelo segundo ano consecutivo foi realizado Inventário de Gases do Efeito Estufa (GEE), auditado por parteindependente, que contribuirá para a definição de ações mitigadoras e integradas às atividades, com foco na reduçãodos impactos ao meio ambiente. Com essas informações, a Itautec respondeu voluntariamente ao Carbon DisclosureProject, iniciativa europeia do setor financeiro que incentiva empresas na divulgação de compromissos e políticasrelacionadas às mudanças climáticas.• Conclusão do trabalho de remediação ambiental do site Tatuapé, onde foi obtido o nível de isenção de risco à saúdehumana, o que permite solicitar à CETESB o encerramento dos trabalhos de campo, entrar no período demonitoramento por dois anos (segundo regras da CETESB), e conseguir o encerramento das licenças ambientais daItautec para o site.• Enviadas para reciclagem 2,9 mil toneladas de resíduos sólidos provenientes das operações da Companhia,correspondente a 85,5% do total de resíduos gerados nas atividades durante o exercício.• Repassados R$ 1,0 milhão ao Instituto Ayrton Senna, entidade que compartilha dos mesmos princípios da Itautec deque o investimento em educação de qualidade é capaz de transformar realidades. Desde setembro de 2010, a Itautecdestina parte da renda de cada computador vendido no varejo ao Instituto.• Dentro do Programa Visita à Fábrica, a Itautec recebeu 419 alunos em 2012. A iniciativa visa permitir que os alunos deescolas, universidades e cursos técnicos possam consolidar e vivenciar os conhecimentos adquiridos em sala de aula.8PÁGINA: 35 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Relatório da AdministraçãoRECURSOS HUMANOS E DESENVOLVIMENTO ORGANIZACIONALA Itautec encerrou 2012 com 5.177 funcionários diretos, sendo 120 alocados nas subsidiárias no exterior e mais sete diretoresestatutários. No ano, foram direcionados R$ 316,1 milhões em remuneração direta e encargos sociais obrigatórios e R$ 35,8milhões em benefícios, incluindo assistência médica e odontológica, alimentação, transporte e treinamento para desenvolvimentotécnico e capacitação profissional.Com o objetivo de desenvolver as lideranças da Companhia, em 2012 foi concluída a implementação do processo de Gestão deDesempenho, o qual incluiu a avaliação de desempenho 360º de todos os gestores, e a avaliação de desempenho individual detodos os demais colaboradores. As avaliações tomaram por base a demonstração comportamental e os resultados individuaisatingidos no ano anterior. A análise das informações oriundas deste processo, forneceram os subsídios necessários às tomadasde decisão com relação ao desenvolvimento profissional, alinhamento de carreira e a meritocracia.AUDITORES INDEPENDENTESNos termos da Instrução CVM 381/03, informamos que não foram contratados junto à Baker Tilly Brasil Auditores IndependentesS/S quaisquer serviços além daqueles relativos aos de auditoria no exercício de 2012.A política de atuação da Itautec na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos nossos auditoresindependentes se fundamenta na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam aindependência do auditor e consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercerfunções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.AGRADECIMENTOSAgradecemos aos nossos funcionários pelo comprometimento e dedicação e aos acionistas, clientes e fornecedores pelaconfiança nos planos empreendidos pela Itautec.São Paulo, 21 de fevereiro de 2013.A Administração.9PÁGINA: 36 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONALA Itautec S.A. (“Companhia” ou “Itautec”), empresa brasileira de tecnologia, controlada pelaItaúsa – Investimentos Itaú S.A., e que, juntamente com suas controladas (conjuntamente “oGrupo”), é especializada no desenvolvimento de produtos e soluções de automação,computação e serviços tecnológicos, operando por meio das seguintes unidades de negócios:- Soluções de Automação: automação bancária, com máquinas de autoatendimento (ATMs) eterminais de caixa; automação comercial, com terminais de ponto-de-venda (PDV), impressorasfiscais, terminais de autoatendimento, e plataformas de softwares;- Soluções de Computação: desktops, notebooks, netbooks, tablets e servidores;- Serviços Tecnológicos: assistência técnica, infraestrutura e instalações.Sediada em São Paulo e unidade fabril no município de Jundiaí/SP, a Itautec S.A. mantém ocontrole de quatro empresas no Brasil, sendo três localizadas no Estado de São Paulo, queatuam no fornecimento de soluções na área de informática, e uma sediada no Estado do Riode Janeiro, dedicada ao desenvolvimento de software na área de biometria computacional eanálise de sinais. No exterior, a Companhia atua por meio de revenda de produtos e naprestação de serviços de assistência técnica e suporte contando com seis subsidiáriaslocalizadas na Argentina, Espanha, Estados Unidos, México, Paraguai e Portugal.A Companhia tem suas ações negociadas na BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de ValoresMercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA”).A emissão dessas demonstrações financeiras consolidadas do Grupo foi autorizada peloConselho de Administração, em 21 de fevereiro de 2013.NOTA 2 – RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEISAs principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeirasconsolidadas estão definidas abaixo. Essas políticas foram aplicadas de modo consistente emtodos os exercícios apresentados.2.1 – Base de preparaçãoAs demonstrações financeiras foram preparadas considerando o custo histórico como base devalor. Os ativos financeiros disponíveis para venda e os instrumentos derivativos sãomensurados ao valor justo.A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de certas estimativas contábeiscríticas e também o exercício de julgamento por parte da Administração da Companhia noprocesso de aplicação das políticas contábeis do Grupo. Aquelas áreas que requerem maiornível de julgamento e possuem maior complexidade, bem como as áreas nas quais premissase estimativas são significativas para as demonstrações financeiras, estão divulgadas na Nota 3.1PÁGINA: 37 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma(a) Demonstrações financeiras consolidadasAs demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadasconforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos peloComitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs), e conforme as normas internacionais derelatórios financeiros (International Financial Reporting Standards – IFRS) emitidas peloInternational Accounting Standards Board (IASB).(b) Demonstrações financeiras individuaisAs demonstrações financeiras individuais da controladora foram preparadas conforme aspráticas contábeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis(CPCs) e são divulgadas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas.No caso da Companhia, as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicadas nas demonstraçõesfinanceiras individuais diferem do IFRS aplicável às demonstrações financeiras separadas,apenas pela avaliação dos investimentos em controladas, pelo método de equivalênciapatrimonial, enquanto conforme IFRS seria pelo custo ou valor justo. Os mesmos ajustes sãofeitos tanto nas demonstrações financeiras individuais quanto nas demonstrações financeirasconsolidadas para chegar ao mesmo resultado e patrimônio líquido atribuível aos acionistas dacontroladora.2.2 – ConsolidaçãoNa elaboração das demonstrações financeiras, foram adotadas as políticas contábeis descritasa seguir.(a) ControladasControladas são todas as entidades nas quais o Grupo tem o poder de determinar as políticasfinanceiras e operacionais, acompanhada de uma participação de mais do que metade dosdireitos a voto (capital votante). As controladas são totalmente consolidadas a partir da data emque o controle é transferido. A consolidação é interrompida a partir da data em que o Grupodeixa de ter o controle. As controladas estão identificadas na Nota 14.O Grupo usa o método de aquisição para contabilizar as combinações de negócios. Acontraprestação transferida para a aquisição de uma controlada é o valor justo dos ativostransferidos, passivos incorridos e instrumentos patrimoniais emitidos pelo Grupo. Acontraprestação transferida inclui o valor justo de ativos e passivos resultantes de um contratode contraprestação contingente, quando aplicável. Custos relacionados com aquisição sãocontabilizados no resultado do exercício conforme incorridos. Os ativos identificáveis adquiridose os passivos e passivos contingentes assumidos em uma combinação de negócios sãomensurados inicialmente pelos valores justos na data da aquisição. O Grupo reconhece aparticipação não controladora na adquirida, tanto pelo seu valor justo como pela parcelaproporcional da participação não controlada no valor justo de ativos líquidos da adquirida. Amensuração da participação não controladora é determinada em cada aquisição realizada.O excesso da contraprestação transferida e do valor justo na data da aquisição de qualquerparticipação patrimonial anterior na adquirida em relação ao valor justo da participação doGrupo nos ativos líquidos identificáveis adquiridos é registrada como ágio (goodwill). Nas2PÁGINA: 38 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaaquisições em que o Grupo atribui valor justo aos não controladores, a determinação do ágioinclui também o valor de qualquer participação não controladora na adquirida, e o ágio édeterminado considerando a participação do Grupo e dos não controladores. Quando acontraprestação transferida for menor que o valor justo dos ativos líquidos da controladaadquirida, a diferença é reconhecida diretamente na demonstração do resultado do exercício(Nota 2.11).Transações, saldos e ganhos não realizados em transações entre empresas do Grupo sãoeliminados. Os prejuízos não realizados também são eliminados a menos que a operaçãoforneça evidências de uma perda (impairment) do ativo transferido. As políticas contábeis dascontroladas são alteradas, quando necessário, para assegurar a consistência com as políticasadotadas pelo Grupo(b) Transações e participações não controladorasO Grupo trata as transações com participações não controladoras como transações comproprietários de ativos do Grupo. Para as compras de participações de não controladores, adiferença entre qualquer contraprestação paga e a parcela adquirida do valor contábil dosativos líquidos da controlada é registrada no patrimônio líquido. Os ganhos ou perdas sobrealienações para participações de não controladores também são registrados diretamente nopatrimônio líquido, na conta "Ajustes de avaliação patrimonial"Quando o Grupo deixa de ter controle, qualquer participação retida na entidade é remensuradaao seu valor justo, sendo a mudança no valor contábil reconhecida no resultado. O valor justo éo valor contábil inicial para subsequente contabilização da participação retida em uma coligadaou ativo financeiro.(c) ColigadasColigadas são todas as entidades sobre as quais o Grupo tem influência significativa, mas nãoo controle. Os investimentos em coligadas são contabilizados pelo método de equivalênciapatrimonial e são, inicialmente, reconhecidos pelo seu valor de custo.Os ganhos não realizados nas coligadas derivadas de operações com a investidora sãoeliminados na proporção da participação da investidora na coligada. As perdas não realizadastambém são eliminadas, a menos que a operação forneça evidências de uma perda(impairment) do ativo transferido. As políticas contábeis da coligada são alteradas, quandonecessário, para assegurar consistência com as políticas adotadas pelo Grupo.Em 31 de dezembro de 2012, o Grupo apresenta investimento em uma empresa coligada, aTCI Trading S.A., na qual tem influência significativa nas decisões financeiras e operacionais.2.3 – Apresentação de informações por segmentos operacionaisAs informações por segmentos operacionais são apresentadas de modo consistente com orelatório interno fornecido para o principal tomador de decisões operacionais. O principaltomador de decisões operacionais, responsável pela alocação de recursos e pela avaliação dedesempenho dos segmentos operacionais é o Presidente da Companhia.3PÁGINA: 39 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma2.4 – Conversão de moeda estrangeira(a) Moeda funcional e moeda de apresentaçãoOs itens incluídos nas demonstrações financeiras de cada uma das empresas do Grupo sãomensurados usando a moeda do principal ambiente econômico no qual a empresa atua ("amoeda funcional"). Na determinação da moeda funcional foi considerada a moeda que maisinfluencia os preços de venda de bens e serviços e a moeda que mais influencia os custos parao fornecimento de bens e serviços. As demonstrações financeiras individuais e consolidadasestão apresentadas em Reais (“R$”), que é a moeda funcional da Companhia e, também, amoeda de apresentação do Grupo.(b) Transações e saldosAs operações com moedas estrangeiras são convertidas para a moeda funcional utilizando astaxas de câmbio vigentes nas datas das transações ou da avaliação na qual os itens sãoremensurados. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da liquidação de ativos e passivosmonetários em moedas estrangeiras, e da conversão pelas taxas de câmbio do final doperíodo, são reconhecidos na demonstração do resultado, exceto quando qualificadas comohedge accounting e, portanto, diferidos no patrimônio líquido como operações de hedge defluxo de caixa e operações de hedge de investimento líquido.Os ganhos e as perdas cambiais relacionados com empréstimos, caixa e equivalentes de caixasão apresentados na demonstração do resultado como receitas ou despesas financeiras.(c) Empresas do Grupo com moeda funcional diferenteOs resultados e a posição financeira de todas as entidades do Grupo (nenhuma das quais temmoeda de economia hiperinflacionária), cujas moedas funcionais são diferentes da moeda deapresentação (R$), são convertidos na moeda de apresentação, como segue: (i) Os ativos epassivos de cada balanço patrimonial apresentado são convertidos pela taxa de fechamento dadata do balanço; (ii) As receitas e despesas de cada demonstração do resultado sãoconvertidas pelas taxas de câmbio médias do mês de fechamento do balanço; (iii) Todas asdiferenças de câmbio resultantes são reconhecidas como um componente separado nopatrimônio líquido, na conta “Ajustes de avaliação patrimonial”.Na consolidação, as diferenças de câmbio decorrentes da conversão do investimento líquidoem operações no exterior, assim como os empréstimos e outros instrumentos financeirosdesignados como hedge desses investimentos, são reconhecidas no patrimônio líquido.Quando uma operação no exterior é parcialmente alienada ou vendida, as diferenças decâmbio que foram registradas no patrimônio são reconhecidas na demonstração do resultadocomo parte do ganho ou perda da venda.2.5 – Caixa e equivalentes de caixaCaixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários, outros investimentos decurto prazo de alta liquidez, com carência para resgate de até 90 dias ou com direito contratualoutorgado pelo banco emissor de resgate imediato, e que estão sujeitos a mínimo risco demudança de valor.4PÁGINA: 40 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma2.6 – Ativos financeiros2.6.1 – ClassificaçãoO Grupo classifica seus ativos financeiros, no reconhecimento inicial, sob as seguintescategorias: (a) mensurados ao valor justo por meio do resultado, (b) empréstimos e recebíveise (c) disponíveis para venda. A classificação depende da finalidade para a qual os ativosfinanceiros foram adquiridos. Em 31 de dezembro de 2012 e de 2011, o Grupo não possuíaativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado. Os instrumentosderivativos contratados nessa data foram designados como instrumentos de hedge(a) Empréstimos e recebíveisSão ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis, que não sãocotados em um mercado ativo. São apresentados como ativo circulante, exceto aqueles comprazo de vencimento superior a 12 meses após a data de emissão do balanço (estes sãoclassificados como ativos não circulantes). Os ativos financeiros reconhecidos pelo Gruponessa categoria de instrumentos financeiros são principalmente: caixa e equivalentes de caixa,contas a receber de clientes e créditos com precatórios (Nota 2.5, 2.8 e 13).(b) Ativos financeiros disponíveis para vendaOs ativos financeiros disponíveis para venda são não derivativos, que são designados nessacategoria ou que não são classificados em nenhuma das categorias anteriores, e que sãoapresentados como ativos não-circulantes, a menos que a Administração pretenda alienar oinvestimento em até 12 meses após a data do balanço.2.6.2 – Reconhecimento e mensuraçãoAs compras e as vendas de ativos financeiros são normalmente reconhecidas na data danegociação. Os investimentos são, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo, acrescidos doscustos da transação para todos os ativos financeiros não classificados como ao valor justo pormeio do resultado. Os ativos financeiros são baixados quando os direitos de receber fluxos decaixa tenham vencido ou tenham sido transferidos; neste último caso, desde que o Grupotenha transferido, significativamente, todos os riscos e os benefícios de propriedade. Os ativosfinanceiros disponíveis para venda são subsequentemente, contabilizados pelo valor justo. Osempréstimos e recebíveis são contabilizados pelo custo amortizado, usando o método da taxaefetiva de juros.As variações cambiais de ativos e passivos financeiros não monetários, como os investimentosem ações classificadas como disponíveis para venda, são reconhecidos na conta "Ajustes deavaliação patrimonial" no patrimônioQuando os títulos classificados como disponíveis para venda são vendidos ou sofrem perda(impairment), os ajustes acumulados do valor justo reconhecidos no patrimônio, são incluídosna demonstração do resultado como "Receitas e despesas financeiras".Os dividendos de ativos financeiros disponíveis para venda, como os investimentos em ações,são reconhecidos na demonstração do resultado como parte de outras receitas, quando éestabelecido o direito do Grupo de receber dividendos.5PÁGINA: 41 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaOs valores justos dos investimentos com cotação pública são baseados nos preços atuais decompra. Se o mercado de um ativo financeiro (e de títulos não listados em Bolsa) não estiverativo, o Grupo estabelece o valor justo através de técnicas de avaliação. Essas técnicasincluem o uso de operações recentes contratadas com terceiros, referência a outrosinstrumentos que são substancialmente similares, análise de fluxos de caixa descontados emodelos de precificação de opções que fazem o maior uso possível de informações geradaspelo mercado e contam o mínimo possível com informações geradas pela administração daprópria entidade.2.6.3 – Compensação de instrumentos financeirosAtivos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é reportado no balançopatrimonial unicamente quando há um direito legalmente aplicável de compensar os valoresreconhecidos e há uma intenção de liquidá-los, ou realizar o ativo e liquidar o passivosimultaneamente.2.6.4 – Impairment de ativos financeiros(a) Ativos mensurados ao custo amortizadoO Grupo avalia na data de cada balanço se há evidência objetiva de que um ativo financeiroou grupo de ativos financeiros está deteriorado. Um ativo ou grupo de ativos financeiros estádeteriorado e as perdas por impairment são incorridas somente se há evidência objetiva deimpairment como resultado de um ou mais eventos ocorridos após o reconhecimento inicial dosativos (um "evento de perda") e aquele evento (ou eventos) de perda tem um impacto nosfluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros que podeser estimado de maneira confiável.Os critérios que o Grupo usa para determinar se há evidência objetiva de uma perda porimpairment incluem:(i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi)dificuldade financeira relevante do emissor ou devedor;uma quebra de contrato, como inadimplência ou mora no pagamento dos juros ouprincipal;o Grupo, por razões econômicas ou jurídicas relativas à dificuldade financeira dotomador de empréstimo, estende ao tomador uma concessão que um credornormalmente não consideraria;torna-se provável que o tomador declare falência ou outra reorganização financeira;o desaparecimento de um mercado ativo para aquele ativo financeiro devido àsdificuldades financeiras; oudados observáveis indicando que há uma redução mensurável nos futuros fluxos decaixa estimados a partir de uma carteira de ativos financeiros desde o reconhecimentoinicial daqueles ativos, embora a diminuição não possa ainda ser identificada com osativos financeiros individuais na carteira, incluindo:6PÁGINA: 42 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma- mudanças adversas na situação do pagamento dos tomadores de empréstimo nacarteira;- condições econômicas nacionais ou locais que se correlacionam com asinadimplências sobre os ativos na carteira.O montante da perda por impairment é mensurado como a diferença entre o valor contábil dosativos e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados (excluindo os prejuízos decrédito futuro que não foram incorridos) descontados à taxa de juros em vigor original dosativos financeiros. O valor contábil do ativo é reduzido e o valor do prejuízo é reconhecido nademonstração do resultado. Se um empréstimo ou investimento mantido até o vencimento tiveruma taxa de juros variável, a taxa de desconto para medir uma perda por impairment é a atualtaxa efetiva de juros determinada de acordo com o contrato. Como um expediente prático, oGrupo pode mensurar o impairment com base no valor justo de um instrumento utilizando umpreço de mercado observável.Se, num período subsequente, o valor da perda por impairment diminuir e a diminuição puderser relacionada objetivamente com um evento que ocorreu após o impairment ser reconhecido(como uma melhoria na classificação de crédito do devedor), a reversão dessa perdareconhecida anteriormente será reconhecida na demonstração do resultado.(b) Ativos classificados como disponíveis para vendaO Grupo avalia na data de cada balanço se há evidência objetiva de que um ativo financeiro ouum grupo de ativos financeiros está deteriorado.No caso de investimentos em títulos patrimoniais classificados como disponíveis para venda,uma queda relevante ou prolongada no valor justo do título abaixo de seu custo também é umaevidência de que o ativo está deteriorado. Se qualquer evidência desse tipo existir para ativosfinanceiros disponíveis para venda, o prejuízo cumulativo - medido como a diferença entre ocusto de aquisição e o valor justo atual, menos qualquer perda por impairment sobre o ativofinanceiro reconhecido anteriormente no resultado - será retirado do patrimônio e reconhecidona demonstração do resultado.Perdas por impairment de instrumentos patrimoniais reconhecidas na demonstração doresultado não são revertidas por meio da demonstração do resultado.2.7 – Instrumentos financeiros derivativos e atividades de hedgeInicialmente, os derivativos são reconhecidos pelo valor justo na data em que um contrato dederivativos é celebrado e são, subsequentemente, remensurados ao valor justo. As variaçõesde valor justo são lançadas contra o resultado.O Grupo utiliza derivativos como instrumentos de hedge de suas obrigações que possuemoutras moedas ou índices de atualização de obrigações. O Grupo tem designado certosinstrumentos financeiros não derivativos como instrumentos de hedge de um investimentolíquido em uma operação no exterior (hedge de investimento líquido), como descrito a seguir.7PÁGINA: 43 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaContabilidade de hedge de investimento líquidoO Grupo documenta, no início da operação, a relação entre os instrumentos de hedge e ositens protegidos por hedge, assim como os objetivos da gestão de risco e a estratégia para arealização de várias operações de hedge.A parcela efetiva das variações no valor justo de instrumentos financeiros designados equalificados como hedge de investimento líquido é reconhecida no patrimônio líquido na contade “Ajustes acumulados de conversão”, juntamente com as variações cambiais do item objetode hedge. O ganho ou perda relacionado com a parcela não efetiva é imediatamentereconhecido na demonstração do resultado como "Outros ganhos (perdas), líquidos".Os ganhos e as perdas acumulados no patrimônio são incluídos na demonstração do resultadoquando a operação no exterior for parcialmente ou integralmente alienada ou vendida.2.8 – Contas a receber de clientesAs contas a receber de clientes são reconhecidas pelo valor nominal dos títulos representativosdesses créditos, o que não difere de forma relevante do valor justo dos títulos. Se o prazo derecebimento é equivalente a um ano ou menos, as contas a receber são classificadas no ativocirculante. Caso contrário, estão apresentadas no ativo não circulante.Uma provisão para crédito de liquidação duvidosa (“PCLD”) é constituída quando existe umaevidência objetiva de que o Grupo não será capaz de cobrar todos os valores devidos. Estaprovisão foi constituída em montante considerado suficiente para fazer face às eventuaisperdas na realização da conta clientes, o que envolveu análises individuais de clientes, nassituações aplicáveis. Quando uma conta a receber de clientes é incobrável, esta é baixadacontra a provisão e o valor da perda reconhecido na demonstração do resultado.2.9 – EstoquesOs estoques são mensurados pelo valor de custo incluindo os custos de aquisição e detransformação ou pelo valor líquido realizável, dos dois o menor. Adicionalmente, o Grupoadota a política de realizar provisões e baixas de estoques por questões de obsolescência,demanda ou outros fatores econômicos. O custo é determinado pelo método de custo médio deaquisição ou produção. O custo dos produtos acabados e dos produtos em elaboraçãocompreende os custos de matérias-primas, mão-de-obra direta e outros custos diretos,excluindo os custos de empréstimos. As importações em andamento são demonstradas aocusto de cada importação.2.10 – Ativos não circulantes mantidos para vendaOs ativos não circulantes são classificados como ativos mantidos para venda quando seu valorcontábil for recuperável, principalmente, por meio de uma venda e quando essa venda forpraticamente certa. Estes ativos são avaliados pelo menor valor entre o valor contábil e o valorjusto menos os custos de venda.8PÁGINA: 44 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma2.11 – Ativos intangíveisÁgioO ágio (“goodwill”) é representado pela diferença positiva entre o valor pago e/ou a pagar pelaaquisição de um negócio e o montante líquido do valor justo dos ativos e passivos dacontrolada adquirida. O ágio de aquisições de controladas é registrado como ativo intangívelnas demonstrações financeiras consolidadas.Ativos intangíveis gerados internamente - desenvolvimento de novos produtosOs gastos associados às atividades de pesquisa de novos projetos são reconhecidos comodespesa, conforme incorridos. Os gastos de desenvolvimento que são diretamente atribuíveisaos projetos são reconhecidos como ativos intangíveis quando os seguintes principais critériossão atendidos:- o projeto é considerado tecnicamente viável e é possível concluir o produto para que eleesteja disponível para uso ou venda;- o produto gerará benefícios econômicos futuros prováveis, que podem ser demonstrados;- o gasto atribuível ao produto durante seu desenvolvimento pode ser mensurado comsegurança.O montante inicialmente reconhecido de ativos intangíveis desenvolvidos internamentecorresponde à soma dos gastos incorridos, incluindo os gastos com empregados alocados aoprojeto.Outros gastos de desenvolvimento que não atendam aos critérios de reconhecimento descritosacima são reconhecidos como despesa conforme incorridos. Os gastos com desenvolvimentopreviamente reconhecidos como despesa não são reconhecidos como ativo em períodosubsequente.Os gastos com desenvolvimento de produtos reconhecidos como ativos são amortizadosdurante a sua vida útil estimada.Revisões periódicas são realizadas, quando são analisadas as condições atuais dos projetos e,caso não haja a evidência de benefícios econômicos futuros prováveis, são realizadas baixascontra o resultado do período.Ativos intangíveis identificados em uma combinação de negóciosOs ativos intangíveis identificados em uma combinação de negócios e reconhecidosseparadamente do ágio são registrados pelo valor justo na data da aquisição.SoftwaresOs valores classificados no intangível referem-se a licenças de softwares adquiridas e que sãocapitalizadas considerando também os custos incorridos para torná-los prontos e adaptadospara serem utilizados. Esses custos são amortizados durante sua vida útil estimável de 2 a 5anos.9PÁGINA: 45 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaOs custos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como despesa conformeincorridos. Os custos de desenvolvimento que são diretamente atribuíveis ao projeto e aostestes de produtos de softwares identificáveis e exclusivos, controlados pelo Grupo, sãoreconhecidos como ativos intangíveis.Os custos diretamente atribuíveis que são capitalizados como parte do produto de softwaresincluem os custos com empregados alocados no desenvolvimento de softwares e uma parcelaadequada das despesas diretas aplicáveis. Outros gastos de desenvolvimento que nãoatendam a esses critérios são reconhecidos como despesa, conforme incorridos. Os custos dedesenvolvimento previamente reconhecidos como despesa não são reconhecidos como ativoem período subsequente.2.12 – ImobilizadoOs itens do imobilizado estão demonstrados pelo seu custo de aquisição, formação ouconstrução, deduzidos da depreciação e eventuais perdas por impairment. O custo históricoinclui os gastos diretamente atribuíveis à aquisição dos itens e os custos de financiamentorelacionados com a aquisição de ativos qualificados.Os custos subsequentes são incluídos no valor contábil do ativo ou reconhecidos como umativo separado, conforme apropriado, somente quando for provável que fluam benefícioseconômicos futuros associados ao item e que o custo do item possa ser mensurado comsegurança. O valor contábil de itens ou peças substituídos é baixado. Todos os outros reparose manutenções são lançados em contrapartida ao resultado do período, quando incorridos.Os terrenos não são depreciados. A depreciação de outros ativos é calculada usando o métodolinear durante a vida útil estimada, como segue:ItemVida útil- Edifícios 25 anos- Máquinas, equipamentos e ferramentas 10 anos- Instalações 10 anos- Equipamento de processamento de dados 2 – 5 anos- Outros ativos 5 – 25 anosO valor residual e a vida útil econômica dos bens são revisados e ajustados, se necessário, aofinal de cada exercício. A Companhia revisou a vida útil econômica estimada de seus principaisativos para o cálculo da depreciação do exercício e não foram constatadas variaçõessignificativas nas vidas úteis utilizadas. O valor residual dos itens do imobilizado é baixadoimediatamente quando o saldo residual exceder o seu valor recuperável. A Companhia nãoregistrou nenhuma perda decorrente da aplicação dessa prática nos exercícios apresentados.Um item do ativo imobilizado é baixado após alienação ou quando não há benefícioseconômicos futuros resultantes do uso contínuo do ativo. Quaisquer ganhos ou perdas navenda ou baixa de um item do imobilizado são determinados pela diferença entre os valoresrecebidos na venda e o valor contábil do ativo e são reconhecidos no resultado em "Outrosganhos (perdas), líquidos".10PÁGINA: 46 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma2.13 – Impairment de ativos não financeirosOs ativos que têm uma vida útil indefinida, como o ágio, não estão sujeitos à amortização e sãotestados anualmente para identificar eventual necessidade de redução ao valor recuperável(impairment). Os ativos que estão sujeitos à amortização são revisados para a verificação deimpairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valorcontábil pode não ser recuperável.A Companhia avalia a recuperação do valor contábil dos ativos não financeiros com base noseu valor em uso, utilizando o modelo de fluxo de caixa futuro descontado. O processo deestimativa do valor em uso envolve a utilização de premissas, julgamentos e estimativas sobreos fluxos de caixa futuros, taxas de crescimento e de desconto. As premissas sobre os fluxosde caixa futuros e as projeções de crescimento são baseadas no orçamento anual e no planode negócios de longo prazo da Companhia, aprovados pelo Conselho de Administração, erepresentam a melhor estimativa da Administração sobre as condições econômicas queexistirão durante a vida útil econômica do conjunto de ativos que proporcionam a geração dosfluxos de caixa.Quando aplicável, se o valor recuperável do ativo for menor que o valor contábil, o valorcontábil do ativo deve ser reduzido ao valor recuperável e a redução reconhecida no resultado.2.14 – Contas a pagar a fornecedores e provisõesAs contas a pagar aos fornecedores são obrigações a pagar por bens ou serviços que foramadquiridos de fornecedores no curso normal dos negócios, sendo classificadas como passivoscirculantes se o pagamento for devido no período de até um ano. Caso contrário, as contas apagar são apresentadas como passivo não circulante.As provisões, em geral, incluem as discussões administrativas e judiciais e são reconhecidasquando o Grupo tem uma obrigação presente como resultado de eventos passados, é provávelque uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação e o valor puder serestimado com segurança.Quando houver uma série de obrigações similares, como é o caso de garantias, aprobabilidade de liquidá-las é determinada, levando-se em consideração a classe deobrigações como um todo.2.15 – Empréstimos e financiamentosOs empréstimos e financiamentos são reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, líquidos doscustos incorridos na transação e em seguida apresentados pelo custo amortizado, isto é,acrescidos de encargos e juros proporcionais ao período incorrido ("pro rata temporis"),utilizando o método da taxa de juros efetiva.Os empréstimos e financiamentos são classificados como passivo circulante, a menos que oGrupo tenha um direito incondicional de diferir a liquidação do passivo por, pelo menos, 12meses após a data das demonstrações financeiras.11PÁGINA: 47 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma2.16 – Imposto de renda e contribuição social corrente e diferidoAs despesas de imposto de renda e contribuição social do exercício compreendem os impostoscorrentes e diferidos. O imposto é reconhecido na demonstração do resultado, exceto naproporção em que estiverem relacionados com itens reconhecidos em “Outros resultadosabrangentes” ou diretamente no patrimônio líquido, caso em que os impostos correntes ediferidos também são reconhecidos em “Outros resultados abrangentes” ou diretamente nopatrimônio líquido, respectivamente.O encargo de imposto de renda e a contribuição social corrente e diferido é calculado combase nas leis tributárias promulgadas, ou substancialmente promulgadas, na data do balançodos países em que as entidades do Grupo atuam e geram lucro tributável.(a) Impostos correntesA provisão para imposto de renda e contribuição social está baseada no lucro tributável doexercício. O lucro tributável difere do lucro apresentado na demonstração do resultado porqueexclui receitas ou despesas tributáveis ou dedutíveis em outros exercícios, além de excluir itensnão tributáveis ou não dedutíveis de forma permanente.(b) Impostos diferidosO imposto de renda e contribuição social diferidos são reconhecidos usando-se o método dasdiferenças temporárias entre as bases fiscais dos ativos e passivos e seus valores contábeisnas demonstrações financeiras. Entretanto, o imposto de renda e a contribuição social diferidosnão são contabilizados se resultar do reconhecimento inicial de um ativo ou passivo em umaoperação que não seja uma combinação de negócios, a qual, na época da transação, não afetao resultado contábil, nem o lucro tributável (prejuízo fiscal).O imposto de renda e a contribuição social diferidos ativo são reconhecidos somente naproporção da probabilidade de que lucro tributável futuro esteja disponível e contra o qual asdiferenças temporárias possam ser usadas.2.17 – Benefícios aos empregados(a) Planos de previdência privadaA Companhia e suas controladas no Brasil oferecem Plano de Contribuição Definida (“PlanoCD”) a todos os colaboradores, administrado pela Fundação Itaúsa Industrial. O regulamentodo plano prevê a contribuição das patrocinadoras entre 50% e 100% do montante aportadopelos colaboradores. A Companhia já ofereceu Plano de Benefício Definido a seuscolaboradores, mas esse plano está em extinção com acesso vedado a novos participantes.Em relação ao Plano de Contribuição Definida, a Companhia e suas controladas no Brasil nãotêm nenhuma obrigação adicional de pagamento depois que a contribuição é efetuada. Ascontribuições são reconhecidas como despesa de benefícios a empregados, quando devidas.As contribuições feitas antecipadamente são reconhecidas como um ativo na proporção emque essas contribuições levarem a uma redução efetiva dos pagamentos futuros. Os ganhos eperdas são reconhecidos no resultado do exercício.12PÁGINA: 48 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma(b) Remuneração com base em açõesA Companhia ofereceu aos executivos, até 2006, um plano de remuneração com base emações (Stock Options), com o objetivo de reter os referidos executivos durante o período decarência e receber seus serviços como contraprestação das opções de compra de açõesoutorgadas. O valor justo dos serviços dos executivos recebidos em troca da outorga deopções, por não poder ser estimado com confiabilidade, é mensurado de forma indireta,tomando como base o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados. O valor justo dasopções de compra é reconhecido como despesa em contrapartida ao patrimônio líquido,durante o período no qual os serviços dos executivos são prestados e o direito é adquirido(período de carência). Após o reconhecimento do valor das opções outorgadas, a Companhianão deve fazer nenhum ajuste subsequente no patrimônio líquido, o que não elimina anecessidade do reconhecimento, pela Companhia, da transferência de um componente paraoutro dentro do patrimônio líquido, se as opções não forem exercidas (expirarem).(c) Participação nos lucrosOs funcionários têm direito a participação nos lucros com base em determinadas metasacordadas anualmente, e os gestores com base em objetivos específicos e acordados entre aspartes. O montante da participação é reconhecido no resultado do exercício. Os programas sãoaprovados pelo Conselho de Administração da Companhia e, quando aplicável constam dosacordos firmados com entidades sindicais competentes.2.18 – Capital socialO capital social da Companhia, classificado no patrimônio líquido, está representadointegralmente por ações ordinárias.Os custos incrementais diretamente atribuíveis à emissão de novas ações são demonstradosno patrimônio líquido como uma dedução do valor captado, líquido de impostos.2.19 – Reconhecimento da receitaA receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pelacomercialização de produtos e serviços no curso normal das atividades do Grupo. A receita éapresentada líquida dos impostos, das devoluções, dos abatimentos e dos descontos, bemcomo após a eliminação das vendas entre empresas do Grupo.O Grupo reconhece a receita quando: (i) o valor da receita pode ser mensurado comsegurança; (ii) é provável que benefícios econômicos futuros fluirão para a entidade e (iii)quando critérios específicos tiverem sido atendidos para cada uma das atividades do Grupo,conforme descrição a seguir:(a) Vendas de produtosAs vendas dos produtos são reconhecidas sempre que seja efetuada a entrega dos produtospara os clientes e existam evidências objetivas de que todos os critérios para aceitação foramatendidos.13PÁGINA: 49 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaA Companhia oferece a seus clientes a possibilidade de obter serviços para os produtosvendidos por um período determinado de tempo, estando o preço desses serviços embutido nopreço do produto, sendo reconhecido como receita diferida no balanço patrimonial e apropriadoao resultado ao longo dos prazos de vigência dos contratos.(b) Vendas de serviçosO Grupo também presta serviços por meio das áreas de Soluções de Automação e Soluçõesde Computação. A receita é reconhecida com base nos serviços realizados até o momento.(c) ArrendamentoO Grupo reconhece os ativos mantidos por arrendamento mercantil financeiro como contas areceber por valor igual ao investimento líquido no arrendamento mercantil.Os valores a receber das parcelas futuras do arrendamento de bens, e que representamleasing financeiro, estão reconhecidos a valor presente, deduzidos das parcelas de serviços aserem prestados, com base nas taxas médias praticadas nesses negócios.Subsequentemente, à medida que o tempo passa, os juros são incorporados às contas areceber, em contrapartida de receita financeira. Essa receita financeira é calculada pela mesmataxa efetiva de juros utilizada para apurar o valor recuperável, ou seja, a taxa original docontrato.(d) Receita financeiraA receita financeira é reconhecida conforme o prazo decorrido, usando o método da taxa dejuros efetiva. Quando uma perda é identificada em relação a uma conta a receber, o Gruporeduz o valor contábil para seu valor recuperável, que corresponde ao fluxo de caixa futuroestimado.2.20 – Distribuição de dividendos e juros sobre capital próprioA distribuição de dividendos para os acionistas da Companhia é reconhecida como um passivoquando aprovada pelo Conselho de Administração, com base no dividendo mínimoestabelecido no Estatuto Social da Companhia. Qualquer valor acima do mínimo obrigatóriosomente é provisionado na data em que são aprovados pelos acionistas em Assembleia Geral.Os juros sobre capital próprio aprovados (pagos ou a pagar) e que sejam definitivos, sãotambém reconhecidos como passivo.2.21 – Normas, alterações e interpretações de normas que ainda não estão em vigorAs seguintes novas normas, alterações e interpretações de normas foram emitidas pelo IASBmas não estão em vigor para o exercício de 2012. A adoção antecipada dessas normas,embora encorajada pelo IASB, não foi permitida, no Brasil, pelo Comitê de PronunciamentoContábeis (CPC).• IAS 1 - "Apresentação das Demonstrações Financeiras". A principal alteração é aseparação dos outros componentes do resultado abrangente em dois grupos: os queserão realizados contra o resultado e os que permanecerão no patrimônio líquido. Aalteração da norma é aplicável a partir de 1º de janeiro de 2013. O impacto previsto na14PÁGINA: 50 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formasua adoção é somente de divulgação.• IAS 19 - "Benefícios a Empregados", alterada em junho de 2011. Essa alteração foiincluída no texto do CPC 33 (R1) - "Benefícios a Empregados". A norma é aplicável apartir de 1º de janeiro de 2013. Os principais impactos previstos para a sua adoção nasdemonstrações financeiras da Companhia são os seguintes: (i) reconhecimentoimediato dos custos dos serviços passados. (ii) a reposição dos juros do passivo e doretorno esperado dos ativos por uma única taxa de juros líquida. O Grupo avaliou quesua adoção não trará impacto às suas demonstrações financeiras.• IFRS 9 - "Instrumentos Financeiros", aborda a classificação, a mensuração e oreconhecimento de ativos e passivos financeiros. O IFRS 9 foi emitido em novembro de2009 e outubro de 2010 e substitui os trechos do IAS 39 relacionados à classificação emensuração de instrumentos financeiros. O IFRS 9 requer a classificação dos ativosfinanceiros em duas categorias: mensurados ao valor justo e mensurados ao custoamortizado. A determinação é feita no reconhecimento inicial. A base de classificaçãodepende do modelo de negócios da entidade e das características contratuais do fluxode caixa dos instrumentos financeiros. Com relação ao passivo financeiro, a normamantém a maioria das exigências estabelecidas pelo IAS 39. A principal mudança é ade que nos casos em que a opção de valor justo é adotada para passivos financeiros, aporção de mudança no valor justo devido ao risco de crédito da própria entidade éregistrada em outros resultados abrangentes e não na demonstração dos resultados,exceto quando resultar em descasamento contábil. O Grupo está avaliando o impactototal do IFRS 9. A norma é aplicável a partir de 1º de janeiro de 2015.• IFRS 10 - "Demonstrações Financeiras Consolidadas", incluída como alteração aotexto do CPC 36(R3) - "Demonstrações Consolidadas". Apoia-se em princípios jáexistentes, identificando o conceito de controle como fator preponderante paradeterminar se uma entidade deve ou não ser incluída nas demonstrações financeirasconsolidadas da Controladora. A norma fornece orientações adicionais para adeterminação do controle. A norma é aplicável a partir de 1º de janeiro de 2013. OGrupo avaliou que sua adoção não trará impacto às suas demonstrações financeiras.• IFRS 11 - "Acordos em Conjunto", emitida em maio de 2011, e incluída comoalteração ao texto do CPC 19(R2) - "Negócios em Conjunto". A norma provê umaabordagem mais realista para acordos em conjunto ao focar nos direitos e obrigaçõesdo acordo em vez de sua forma jurídica. Há dois tipos de acordos em conjunto: (i)operações em conjunto - que ocorre quando um operador possui direitos sobre osativos e obrigações contratuais e como consequência contabilizará sua parcela nosativos, passivos, receitas e despesas; e (ii) controle compartilhado - ocorre quando umoperador possui direitos sobre os ativos líquidos do contrato e contabiliza o investimentopelo método de equivalência patrimonial. O método de consolidação proporcional nãoserá mais permitido com controle em conjunto. A norma é aplicável a partir de 1º dejaneiro de 2013. O Grupo avaliou que sua adoção não trará impacto às suasdemonstrações financeiras.15PÁGINA: 51 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma• IFRS 12 - "Divulgação sobre Participações em Outras Entidades", considerada emum novo pronunciamento CPC 45 - "Divulgação de Participações em Outras Entidades".Trata das exigências de divulgação para todas as formas de participação em outrasentidades, incluindo acordos conjuntos, associações, participações com fins específicose outras participações não registradas contabilmente. A norma é aplicável a partir de 1ºde janeiro de 2013. O impacto dessa norma será basicamente um incremento nadivulgação.• IFRS 13 - "Mensuração de Valor Justo", emitida em maio de 2011, e divulgada emum novo pronunciamento CPC 46 - "Mensuração do Valor Justo". O objetivo da normaIFRS 13 é aprimorar a consistência e reduzir a complexidade da mensuração ao valorjusto, fornecendo uma definição mais precisa e uma única fonte de mensuração dovalor justo e suas exigências de divulgação para uso em IFRS. As exigências, queestão bastante alinhadas entre IFRS e USGAAP, não ampliam o uso da contabilizaçãoao valor justo, mas fornecem orientações sobre como aplicá-lo quando seu uso já érequerido ou permitido por outras normas IFRS ou USGAAP. A norma é aplicável apartir de 1º de janeiro de 2013. O impacto dessa norma será basicamente umincremento na divulgação.Não há outras normas IFRS ou interpretações IFRIC que ainda não entraram em vigor quepoderiam ter impacto significativo sobre o Grupo.NOTA 3 – ESTIMATIVAS E JULGAMENTOS CONTÁBEIS CRÍTICOSAs estimativas e os julgamentos contábeis são constantemente avaliados e baseiam-se emexperiência histórica e outros fatores, entre os quais expectativas de acontecimentos futurosconsiderados razoáveis nas circunstâncias.3.1 Estimativas e premissas contábeis críticasCom base em premissas, a Companhia faz estimativas com relação ao futuro – realização deativos e liquidação de passivos. Por definição, as estimativas contábeis resultantes raramenteserão iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e premissas que apresentam umrisco significativo, com probabilidade de causar um ajuste nos valores contábeis de ativos epassivos para o próximo exercício, estão contempladas abaixo:(a) Imposto de renda e contribuição social diferidoO reconhecimento do imposto de renda e contribuição social diferidos ativos requer avaliar se éprovável e, em que extensão, existirão resultados tributáveis futuros suficientes para realizartais impostos diferidos ativos. A avaliação considera o histórico de resultados tributáveis,expectativas de resultados tributáveis futuros assim como o momento de reversão dediferenças temporárias. Caso a Companhia ou suas controladas não consigam gerarresultados tributáveis futuros, ou se existir uma mudança significativa na estrutura tributária ouno período em que as diferenças temporárias serão revertidas, é possível que a avaliação deprobabilidade mude, podendo gerar um ajuste no imposto de renda e contribuição socialdiferidos ativos.16PÁGINA: 52 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma(b) Plano de PensãoA Companhia reconhece o valor presente das contribuições normais futuras, calculado pelométodo de crédito unitário projetado, relacionado ao Plano de Contribuição Definida. O valorcontabilizado na rubrica Plano de Previdência Privada representa o estimado das reduções depagamentos das contribuições futuras que beneficiarão a Companhia.O valor atual dos ativos relacionados a planos de previdência depende de uma série de fatoresque são determinados com base em cálculos atuariais, que utilizam uma série de premissas.Entre as premissas usadas na determinação dos valores está a taxa de desconto e condiçõesatuais de mercado. Quaisquer mudanças nessas premissas afetarão os correspondentesvalores contábeis.(c) Provisões para contingênciasA Companhia discute questões tributárias, trabalhistas e cíveis nas esferas administrativas ejudiciais, dentro do curso normal de seus negócios e uma provisão para desembolsos futuros éconstituída a partir de análise da Administração, em conjunto com seus assessores jurídicos.Alterações em tendências de decisões ou jurisprudências em tribunais poderão alterar asestimativas ligadas a provisões para contingências.(d) Avaliação de instrumentos financeirosA Companhia possui ativo decorrente de créditos com precatórios registrados a valor presentepelo método do fluxo de caixa descontado tendo como premissas: prazo de recebimento daUnião em 15 parcelas anuais, com expectativa de recebimento da 1ª parcela a partir de 2014,atualização inflacionária e taxa de desconto média SELIC.NOTA 4 - GESTÃO DE RISCO FINANCEIRO4.1 Fatores de risco financeiroAs atividades do Grupo o expõem a diversos riscos financeiros: risco de mercado (incluindorisco de moeda, risco de taxa de juros de valor justo, risco de taxa de juros de fluxo de caixa erisco de preço), risco de crédito e risco de liquidez.O Grupo dispõe de procedimentos para administrar essas situações e pode utilizarinstrumentos de proteção para diminuir os impactos destes riscos. Tais procedimentos incluemo monitoramento dos níveis de exposição a cada risco de mercado, além de estabelecer limitespara a respectiva tomada de decisão. Todas as operações de instrumentos de proteçãoefetuadas pela Companhia têm como propósito a proteção de suas dívidas e investimentos,sendo que não realiza ou realizou nenhuma operação com derivativos financeiros alavancados.(a) Riscos de Mercado(i) Risco cambialO Grupo atua internacionalmente e está exposto ao risco cambial decorrente de exposições dealgumas moedas, principalmente com relação ao dólar dos Estados Unidos. O risco cambial17PÁGINA: 53 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formadecorre de operações comerciais futuras, ativos e passivos reconhecidos e investimentoslíquidos em operações no exterior.Em função de seus procedimentos de gerenciamento de riscos, que objetivam minimizar aexposição cambial da Companhia e de suas controladas, são mantidos mecanismos de“hedge” que visam proteger a maior parte de sua exposição cambial.A exposição cambial é acompanhada diariamente, podendo ficar pontualmente under ou overhedged,desde que a posição convirja em curto prazo para os limites de exposiçãoestabelecidos pela Companhia, evitando dessa forma o custo de desmontar e remontarposições em derivativos.Valores em US$Operações em moeda estrangeiraHedge AccountingAtivos 11.055 Investimentos 5.246Passivos (24.401) Passivos (9.373)Swap´s / NDF´s 11.675 Exposição cambial (4.127)Exposição cambial (1.671)Cobertura (exposição cambial) (5.798)Os contratos em aberto em 31 de dezembro de 2012 que visam administrar o risco cambialsão:- Contrato NDF (Non Deliverable Forward) US$ / R$ - EUR / R$A Companhia possui, na posição comprada em dólares, contrato com valor de referência(“notional”) de US$ 1.000 com vencimentos em Janeiro de 2013, que têm como objetivotransformar passivos denominados em Dólares para Reais. Possui também na posiçãocomprada em Euros três contratos de valor de referência (“notional”) de EUR 6.800 comvencimentos até Abril de 2013. Os contratos são liquidados nos seus vencimentos,considerando-se a diferença entre a taxa de câmbio a termo (NDF) e a taxa de câmbio(PTAX0800) na mesma data.- Contratos de SWAP US$ x CDIA Companhia possui posição ativa (comprada) em dólares e posição passiva (vendida) emCertificado de Depósito Interbancário (“CDI”); o valor de referência (“notional”) é deUS$1.700, que têm como objetivo transformar dívidas denominadas em dólares paradívidas indexadas ao CDI. Os contratos são liquidados nos seus respectivos vencimentos.Em 31 de dezembro de 2012, considerando apenas os saldos de fechamento, se o Realtivesse variado em torno de 5% em relação ao Dólar, sendo mantidas todas as outras variáveisconstantes, o lucro do período após o cálculo do imposto de renda e contribuição social teriavariação de R$ 113 principalmente em decorrência de ganhos/perdas cambiais sobre aconversão de contas a receber de clientes em dólares e ganhos/perdas cambiais sobre a18PÁGINA: 54 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaconversão de passivos e empréstimos em dólares. O patrimônio teria variação de R$ 184,decorrente dessa variação no lucro e do impacto do hedge accounting diretamente nopatrimônio líquido.(ii) Risco do fluxo de caixa ou valor justo associado com taxa de jurosO caixa aplicado do Grupo tem rendimento indexado a percentuais da variação do CDI, comresgate garantido pelos bancos emissores de acordo com as taxas contratadas. Não há outrosativos significativos cujo resultado seja afetado diretamente pelas mudanças de taxas de jurosdo mercado.Para o passivo, o risco de taxa de juros do Grupo decorre de empréstimos de longo prazo. Taisempréstimos, em sua maioria, são indexados à Taxa de Juros de Longo Prazo (“TJLP”), taxaque visa estimular os investimentos de longo prazo para o setor produtivo e que,historicamente, é inferior às taxas de financiamentos praticadas pelo mercado. O Grupotambém possui dois casos de juros pré fixados, com taxa média inferior a 5% ao ano, bemcomo um contrato emitido a taxa variável trimestralmente, que corresponde à parcela doBNDES indexada a cesta de moedas. Possui também passivos em CDI por conta dosempréstimos em moeda estrangeira que foram hedgeados.O risco dessas taxas de juros contratadas é acompanhado desde o início do financiamento,sendo política do Grupo acompanhar as oscilações e projeções do mercado de juros,analisando eventual necessidade ou oportunidade de contratar-se hedge para essasoperações.Em 31 de dezembro de 2012, considerando os saldos de fechamento, se as taxas de jurossobre os empréstimos e caixa variassem em torno de 0,5%, mantidas todas as demaisvariáveis constantes, o resultado financeiro adicional seria de R$ 555 em relação ao resultadode juros apropriado no resultado financeiro nesse exercício.Para os investimentos no exterior, cujos ativos líquidos estão expostos ao risco cambial, aCompanhia optou pela utilização de “Hedge Accounting”, com passivos também atrelados àsmoedas funcionais de seus investimentos, a fim de adequar os efeitos da variação cambialsobre tais investimentos, que está registrada diretamente em conta de reserva no patrimôniolíquido.Para a realização do “Hedge Accounting”, a empresa considera o efeito da não incidência doimposto de renda no resultado de variação cambial do investimento.(b) Risco de créditoA política de vendas da Companhia está diretamente associada ao nível de risco de crédito aque está disposta a se sujeitar no curso de seus negócios. A diversificação de sua carteira derecebíveis, a seletividade de seus clientes, assim como o acompanhamento dos prazos definanciamentos de vendas e limites individuais de posição, são procedimentos adotados a fimde minimizar inadimplências ou perdas na realização das Contas a Receber.No que diz respeito às aplicações financeiras e aos demais investimentos, a Companhia temcomo política trabalhar com instituições de primeira linha e não ter investimentos concentradosem um único grupo econômico.19PÁGINA: 55 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma(c) Risco de liquidezÉ o risco da Companhia não dispor de recursos líquidos suficientes para honrar seuscompromissos financeiros, em decorrência de descasamento de prazo ou de volume entre osrecebimentos e pagamentos previstos. Para administrar a liquidez do caixa em moeda nacionale estrangeira, são estabelecidas premissas de desembolsos e recebimentos futuros, sendomonitoradas diariamente pela área de Tesouraria.A tabela abaixo analisa os passivos financeiros (derivativos e não derivativos) do Grupo aserem liquidados nos próximos exercícios, por faixas de vencimento, correspondentes aoperíodo entre a data do balanço patrimonial até a data do vencimento contratual. Os passivosfinanceiros derivativos estão incluídos na análise. Os valores divulgados na tabela representamo fluxo de caixa dos passivos contratados nos respectivos vencimentos (não descontados).Menos de 1anoEntre 1 e 2anosEntre 2 e 5anosControladoraAcima de 5anosJuros atéVencimentoValorcontábilEm 31 de dezembro de 2012Empréstimos e financiamentos 52.559 33.903 73.658 3.728 (14.655) 149.193Instrumentos financeiros derivativos 433 - - - (4) 429Fornecedores e outras obrigações 245.995 120.380 - - - 366.375Em 31 de dezembro de 2011Empréstimos e financiamentos 96.886 35.553 92.038 19.010 (22.957) 220.530Instrumentos financeiros derivativos (1.102) - - - (238) (1.340)Fornecedores e outras obrigações 289.551 110.749 - - - 400.300Menos de 1anoEntre 1 e 2anosEntre 2 e 5anosConsolidadoAcima de 5anosJuros atéVencimentoValorcontábilEm 31 de dezembro de 2012Empréstimos e financiamentos 55.204 33.903 73.658 3.728 (14.655) 151.838Instrumentos financeiros derivativos 433 - - - (4) 429Fornecedores e outras obrigações 258.299 121.249 - - - 379.548Em 31 de dezembro de 2011Empréstimos e financiamentos 98.792 35.553 92.038 19.010 (22.957) 222.436Instrumentos financeiros derivativos (1.102) - - - (238) (1.340)Fornecedores e outras obrigações 305.545 110.749 - - - 416.2944.2 Gestão de capitalOs objetivos do Grupo ao administrar seu capital são os de salvaguardar a sua capacidade decontinuidade para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas,além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo.20PÁGINA: 56 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaPara manter ou ajustar a estrutura do capital, o Grupo pode rever a política de pagamento dedividendos, devolver capital aos acionistas ou, ainda, emitir novas ações ou vender ativos parareduzir, por exemplo, o nível de endividamento.O Grupo monitora o capital com base no índice de alavancagem financeira. Esse índicecorresponde à dívida líquida dividida pelo capital total. A dívida líquida, por sua vez,corresponde ao total de empréstimos (incluindo empréstimos de curto e longo prazos, conformedemonstrado no balanço patrimonial consolidado), subtraído do montante de caixa eequivalentes de caixa. O capital total é apurado através da soma do patrimônio líquido,conforme demonstrado no balanço patrimonial consolidado, com a dívida líquida.Os índices de alavancagem financeira em 31 de dezembro de 2012 e 31 de dezembro de 2011podem ser assim sumarizados (informação consolidada):31/12/2012 31/12/2011Total dos empréstimos e financiamentos 151.838 222.436Menos: caixa e equivalentes de caixa (196.420) (360.807)Dívida líquida (44.582) (138.371)Total do patrimônio líquido 543.832 537.708Total do capital 499.250 399.337Índice de alavancagem financeira -8,93% -34,65%No exercício, a geração de caixa foi menor que a liquidação dos empréstimos, diminuindo ocaixa líquido.4.3 Estimativa do valor justoPressupõe-se que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagar aosfornecedores pelo valor contábil, menos a provisão para perdas (impairment), estejam próximosde seus valores justos. A Companhia adota, quando aplicável, para os ativos e passivosfinanceiros, com fim de divulgação, o valor justo mediante o desconto dos fluxos de caixacontratuais futuros pela taxa de juros vigente no mercado, que está disponível para o Grupopara instrumentos financeiros similares.As demonstrações financeiras estão em conformidade com o CPC40/IFRS 7 para instrumentosfinanceiros mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgaçãodessas mensurações pelo nível da seguinte hierarquia:- Preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idênticos(nível1).- Informações, além dos preços cotados, incluídas no nível 1, que são adotadas pelomercado para o ativo ou passivo, seja diretamente (ou seja, como preços) ou indiretamente(ou seja, derivados dos preços) (nível 2).- Inserções para os ativos ou passivos que não são baseadas nos dados adotados pelomercado (ou seja, inserções não-observáveis) (nível 3).21PÁGINA: 57 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaA tabela abaixo apresenta os ativos e passivos do Grupo mensurados pelo valor justo:Em 31 de dezembro de 2012 Nível 1 Nível 2 Saldo TotalDerivativos usados para hedge - (429) (429)Passivos financeiros ao valor justo por meio de lucro ou prejuízo (151.838) - (151.838)Total do passivo (151.838) (429) (152.267)Em 31 de dezembro de 2011 Nível 1 Nível 2 Saldo TotalAtivos financeiros ao valor justo por meio de lucro ou prejuízo.Títulos patrimoniais - ações de companhias abertas disponíveis para venda 12.090 - 12.090Derivativos usados para hedge - 1.340 1.340Total do ativo 12.090 1.340 13.430Passivos financeiros ao valor justo por meio de lucro ou prejuízo (222.436) - (222.436)Total do passivo (222.436) - (222.436)O valor justo dos instrumentos financeiros negociados em mercados ativos (como títulosdisponíveis para venda) é baseado nos preços de mercado, cotados na data do balanço. Ummercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveisa partir de uma Bolsa, distribuidor, corretor, grupo de indústrias, serviço de precificação ouagência reguladora e aqueles preços representam transações de mercado reais e que ocorremregularmente em bases puramente comerciais. O preço de mercado cotado utilizado para osativos financeiros mantidos pelo Grupo é o preço de concorrência atual. Esses instrumentosestão incluídos no Nível 1.O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos (porexemplo, derivativos de balcão) é determinado mediante o uso de técnicas de avaliação. Essastécnicas de avaliação maximizam o uso dos dados adotados pelo mercado onde estádisponível e confiam o menos possível nas estimativas específicas da entidade. Se todas asinformações relevantes exigidas para o valor justo de um instrumento forem adotadas pelomercado, o instrumento estará incluído no Nível 2.Se uma ou mais informações relevantes não estiver baseada em dados adotados pelomercado, o instrumento estará incluído no nível 3.Técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros incluem:- Preços de mercado cotados ou cotações de instituições financeiras ou corretoras parainstrumentos similares.- O valor justo de swaps de taxa de juros é calculado pelo valor presente dos fluxos de caixafuturos estimados com base nas curvas de rendimento adotadas pelo mercado.- O valor justo dos contratos de câmbio futuros é determinado com base nas taxas decâmbio futuras na data do balanço, com o valor resultante descontado ao valor presente.- Outras técnicas, como a análise de fluxos de caixa descontados, são utilizadas paradeterminar o valor justo para os instrumentos financeiros remanescentes.22PÁGINA: 58 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaCálculo do valor justo das posiçõesO valor justo dos instrumentos financeiros foi calculado utilizando-se a precificação feita atravésdo valor presente estimado, de forma independente, tanto para a ponta passiva, quanto para aponta ativa, onde a diferença entre as duas gera o valor de mercado.4.4 Demonstrativo da posição consolidada dos Instrumentos Financeiros DerivativosHedge PassivosDescrição Valor de referência Valor justo mercado Efeito acumulado ano 2012Valor Recebido Valor Pago31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 a receber a pagarContratos FuturosCompromisso de compra 20.652 21.792 (254) 444 3.723 (817)contratos - USD 2.076 5.218 (108) (7) 2.547 (772)contratos - EUR 18.576 16.574 (146) 451 1.176 (45)Contratos de Swapcontratos - USD 3.530 41.184 (175) 897 3.907 (1.423)TOTAL 24.182 62.976 (429) 1.341 7.630 (2.240)Contraparte "Notional" RegistroBanco Itaú BBA 15.192 CetipBanco Bradesco 4.837 CetipBanco BB 4.153 CetipTOTAL 24.182As perdas/ganhos nas operações listadas no quadros acima são compensadas porganhos/perdas nas posições em juros e moeda estrangeira, ativas e passivas, cujos efeitos jáestão expressos nas demonstrações financeiras consolidadas.Os saldos dos derivativos encontram-se contabilizados no ativo e no passivo (contas a pagar ea receber de curto prazo) em contrapartida ao resultado financeiro, exceto pelo hedgeaccounting, contabilizado no patrimônio líquido.23PÁGINA: 59 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma4.5 Análise de SensibilidadeApresentamos a seguir, quadro demonstrativo de análise de sensibilidade dos instrumentosfinanceiros, que descreve os riscos que podem gerar prejuízos materiais para a Companhia,com um Cenário Provável (Cenário Base) e mais dois cenários, nos termos determinados pormeio da instrução CVM nº 475/08, representando 25% e 50% de deterioração da variável derisco considerada.O Cenário Provável foi estabelecido a partir das cotações de fechamento das taxas de juro ecâmbio referenciais da BM&FBOVESPA para a data de cada operação.A análise de sensibilidade apresentada abaixo considera mudanças com relação adeterminados riscos, mantendo constantes todas as demais variáveis, associadas a outrosriscos.Hedge PassivosCenário CenárioCenárioOPERAÇÃO RISCO Provável PossivelRemotoNDF (USD) Queda USD (108) -25% (619) -50% (1.128)NDF (EUR) Queda EUR (146) -25% (4.722) -50% (9.299)SWAP (USD) - Curva ativa Alta do juros USD 3.485 25% 3.484 50% 3.483SWAP (USD) - Curva Passiva Alta do juros CDI (3.660) 25% (3.664) 50% (3.669)TOTAL (429) (5.521) (10.613)Passivos Objeto de Hedge USD/EUR 336 5.157 10.341Efeito Liquido (93) (364) (272)24PÁGINA: 60 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 5 – INSTRUMENTOS FINANCEIROS POR CATEGORIAControladoraAtivos financeiros:Empréstimose recebíveisDisponívelpara venda TotalEm 31 de dezembro de 2012Caixa e equivalentes de caixa 158.306 - 158.306Conta a receber de clientes 204.670 - 204.670Créditos com precatórios 65.099 - 65.099428.075 - 428.075Em 31 de dezembro de 2011Caixa e equivalentes de caixa 323.591 - 323.591Conta a receber de clientes 198.224 - 198.224Disponíveis para venda - 12.090 12.090521.815 12.090 533.905Ativos financeiros:Em 31 de dezembro de 2012Empréstimose recebíveisDisponívelpara vendaTotalCaixa e equivalentes de caixa 196.420 - 196.420Conta a receber de clientes 230.755 - 230.755Créditos com precatórios 65.099 - 65.099Em 31 de dezembro de 2011Consolidado492.274 - 492.274Caixa e equivalentes de caixa 360.807 - 360.807Conta a receber de clientes 224.366 - 224.366Disponíveis para venda - 12.090 12.090585.173 12.090 597.26325PÁGINA: 61 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaControladoraPassivos financeiros:Passivosmensuradosao valor justopor meio doresultadoDeritivativosusados parahedgeOutrospassivosfinanceiros TotalEm 31 de dezembro de 2012Empréstimos e financiamentos 149.193 429 - 149.622Fornecedores - - 46.361 46.361149.193 429 46.361 195.983Em 31 de dezembro de 2011Empréstimos e financiamentos 220.530 (1.340) - 219.190Fornecedores - - 78.264 78.264219.190 (1.340) 78.264 297.454Passivos financeiros:Passivosmensuradosao valor justopor meio doresultadoConsolidadoDeritivativosusados parahedgeOutrospassivosfinanceirosTotalEm 31 de dezembro de 2012Empréstimos e financiamentos 151.838 429 - 152.267Fornecedores - - 48.714 48.714151.838 429 48.714 200.981Em 31 de dezembro de 2011Empréstimos e financiamentos 222.436 (1.340) - 221.096Fornecedores - - 82.539 82.539222.436 (1.340) 82.539 303.63526PÁGINA: 62 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 6 – QUALIDADE DO CRÉDITO DOS ATIVOS FINANCEIROSOs clientes são classificados como A, B, C e D em razão do seu segmento de mercado. Asegmentação de mercado está associada à caracterização econômica do cliente.A Companhia efetua análise de risco de crédito para todas as suas operações, com a utilizaçãode ferramentas e aplicações específicas para cada segmento.Dentro dos parâmetros básicos verificados na concessão de créditos para o segmento privado,é avaliado conjunto de índices utilizados para caracterizar a situação econômico-financeira dasempresas, calculados a partir das suas informações financeiras, seu histórico de compras epagamentos, provedores externos de informações de crédito e regularidade fiscal junto aosórgãos de governo.Para o segmento de governo, a concessão de crédito é realizada a cada operação. O critériode análise e concessão de crédito baseia-se em uma combinação de variáveis que incluemíndices, calculados a partir do orçamento, da execução orçamentária e dos demonstrativosexigidos na lei de responsabilidade fiscal, de fontes externas de informações de crédito e,principalmente, do histórico de comportamento de pagamentos.No quadro a seguir, percentual de participação de cada segmento em relação ao total da contaclientes nacionais não vencidos no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2012.Classificação SegmentoConta de Clientesnão vencidoem 31/12/2012A Mercado Privado 68,08%B Governo 27,44%C Pessoa Física 0,10%D Exterior/Outros 4,38%NOTA 7 – CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA100,00%ControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Bancos - Conta Movimento 9.247 7.645 15.691 17.768Fundos de Investimento 19.207 32.979 34.736 45.951Certificados de depósito bancário(CDB) / Operação compromissada129.852 282.967 145.993 297.088158.306 323.591 196.420 360.807As aplicações financeiras da Companhia e suas controladas nacionais estão representadas porfundos de investimentos não exclusivos e certificados de depósitos bancários no País, ambos27PÁGINA: 63 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formacom remuneração atrelada à variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro e possibilidadede resgate imediato, a qualquer momento.NOTA 8 – CLIENTESControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Contas a receber da venda de produtos e serviços:. Clientes no Brasil 203.026 194.412 206.398 196.325. Clientes no exterior 3.146 4.304 16.042 18.278206.172 198.716 222.440 214.603Arrendamento mercantil:.Outras contas a receber 852 1.599 14.517 12.733Total do clientes a receber 207.024 200.315 236.957 227.336Provisão para devedores duvidosos de contas a receber (2.354) (2.091) (6.202) (2.970)204.670 198.224 230.755 224.366Menos: Parcela não circulante (134) (296) (7.109) (5.074)Parcela circulante 204.536 197.928 223.646 219.292As contas a receber de arrendamento mercantil correspondem ao aluguel de bens baseadosem contratos de locação com prazos acima de um ano. Estas estão apresentadas líquidas doajuste a valor presente calculado com base em juros médios de 2% a.m, taxa praticada noscontratos de aluguéis vigentes.A composição do contas a receber da venda de produtos e serviços, por vencimento, é comosegue:ControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011A vencer até 30 dias 80.593 109.693 87.604 120.295A vencer de 31 a 60 dias 95.609 64.427 97.171 68.620A vencer acima de 60 dias 9.032 4.914 21.691 20.630Vencidos até 30 dias 11.988 16.140 14.446 7.049Vencidos de 31 a 60 dias 2.001 2.777 2.397 7.030Vencidos de 61 a 90 dias 1.577 388 2.136 677Vencidos acima de 90 dias 6.224 1.976 11.512 3.035207.024 200.315 236.957 227.336As contas a receber de clientes do Grupo são mantidas nas seguintes moedas:28PÁGINA: 64 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Reais 203.878 196.011 220.916 209.058Dólares Americanos 3.146 3.345 7.910 5.458Euros - 959 8.068 10.785Outras moedas - - 63 2.035207.024 200.315 236.957 227.336O Grupo avalia a necessidade de constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosaatravés de análise individual dos créditos em atraso superior a 90 dias, conjugado com o índicede perdas históricas destes créditos. A Administração considera que a provisão existente ésuficiente para cobrir eventuais perdas.Composição por vencimento dos valores vencidos incluídos na provisão para créditos deliquidação duvidosa:ControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Até 180 dias 887 515 1.002 581Acima de 180 dias 1.467 1.576 5.200 2.3892.354 2.091 6.202 2.970As movimentações na provisão para créditos de liquidação duvidosa são as seguintes:Controladora ConsolidadoSaldo em 31 de dezembro de 2011 2.091 2.970Adições 4.874 9.026Reversões (valores recuperados) (4.329) (5.050)Baixas definitivas (282) (744)Saldo em 31 de dezembro de 2012 2.354 6.20229PÁGINA: 65 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 9 – ESTOQUESControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Matérias - primas 161.838 186.025 164.051 193.876Produtos acabados 128.211 96.297 149.176 104.677Importação em andamento 2.513 7.048 2.516 8.014Produtos em elaboração 42 3.815 42 3.815Provisão para obsolescência edesvalorização de estoques(47.686) (52.017) (49.590) (53.589)244.918 241.168 266.195 256.793O custo dos estoques reconhecidos no resultado e incluídos em “Custo dos ProdutosVendidos” totalizou em 31 de dezembro de 2012 R$876.519 (R$794.763 em 31 de dezembro2011) na controladora e R$861.797 em 31 de dezembro de 2012 (R$778.686 em 31 dedezembro de 2011) no consolidado.30PÁGINA: 66 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 10 – TRIBUTOS A RECUPERARA Companhia possui créditos tributários conforme composição demonstrada no quadro abaixo:ControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Impostos a ressarcir:Tributos federais retidos na fonte s/ operações comerciais 17.455 26.569 33.078 39.637PIS e COFINS a recuperar 2.623 - 5.079 2.657COFINS a recuperar - - 6.085 6.47620.078 26.569 44.242 48.770Impostos a compensar:IPI a compensar 1.270 1.927 1.278 1.934Antecipação de imposto de renda e contribuição social 1.144 1.655 7.481 7.189Impostos sobre circulação de mercadorias e serviços 1.081 1.868 1.216 2.280ICMS sobre aquisição de imobilizado 677 946 677 946Impostos a recuperar das empresas no exterior - - 5.247 3.555ISS a compensar - 74 - 744.172 6.470 15.899 15.978Total 24.250 33.039 60.141 64.748Menos: parcela não circulante (276) (277) (24.042) (19.898)Parcela circulante 23.974 32.762 36.099 44.850Impostos a ressarcirReferem-se aos tributos previstos nas Leis 9.430/96, 10.833/03 e IN 480/04, que determinam aretenção na fonte de Tributos Federais, por clientes, em razão de vendas efetuadas.Com o objetivo de eliminar o acúmulo de crédito de impostos federais, a Administração vemdesenvolvendo medidas de identificação, controle e compensação com outros tributos federais,conforme permitido pela legislação fiscal.NOTA 11 – IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL DIFERIDOSO imposto de renda e a contribuição social diferidos são calculados sobre os prejuízos fiscaisdo imposto de renda, a base negativa de contribuição social e as correspondentes diferençastemporárias entre as bases de cálculo do imposto sobre ativos e passivos e os valorescontábeis das demonstrações financeiras. As alíquotas desses impostos, definidas atualmentepara determinação dos tributos diferidos, são de 25% para o imposto de renda e de 9% para acontribuição social.Impostos diferidos ativos são reconhecidos na extensão em que seja provável que o lucrofuturo tributável esteja disponível para ser utilizado na compensação das diferenças31PÁGINA: 67 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formatemporárias, com base em projeções de resultados futuros elaboradas e fundamentadas empremissas internas e em cenários econômicos futuros que podem, portanto, sofrer alterações.A Companhia, com base em projeções de resultados tributáveis de exercícios futurosaprovados pelo Conselho de Administração para 31 de dezembro de 2012, estima recuperar oscréditos tributários registrados no ativo não circulante e realizar o passivo não circulante nosseguintes períodos:ControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Ativo de imposto diferido:Ativo de imposto diferido a ser recuperado em até 12 meses 63.415 61.802 64.592 62.454Ativo de imposto diferido a ser recuperado depois de mais de 12 meses 25.989 20.019 27.322 20.93689.404 81.821 91.914 83.390Passivo de imposto diferido:Passivo de imposto diferido a ser recuperado depois de mais de 12 meses (24.375) (23.092) (24.375) (23.092)(24.375) (23.092) (24.375) (23.092)Ativo de imposto diferido (líquido) 65.029 58.729 67.539 60.298A movimentação líquida da conta de impostos diferidos é a seguinte:ControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Saldo inicial 58.729 60.645 60.298 62.270IR e CS sobre Plano de Contribuição Definida - CD (1.283) (954) (1.283) (954)Encargo da demonstração do resultado 7.583 (962) 8.524 (1.018)Saldo final 65.029 58.729 67.539 60.298A movimentação dos ativos e passivos de impostos diferidos durante o exercício, de acordocom a sua origem/natureza, sem levar em consideração a compensação dos saldos é aseguinte:Ativo de imposto diferido (líquido)PrejuízosFiscaisHedgeCaixaControladoraPlano deContribuiçãoProvisões Definida - CD Precatórios TotalEm 31 de dezembro de 2011 20.019 (478) 62.280 (23.092) - 58.729Debitado (Creditado) no resultado 951 822 791 (1.283) 5.019 6.300Em 31 de dezembro de 2012 20.970 344 63.071 (24.375) 5.019 65.029Ativo de imposto diferido (líquido)PrejuízosFiscaisHedgeCaixaProvisõesConsolidadoPlano deContribuiçãoDefinida - CD Precatórios IR Exterior TotalEm 31 de dezembro de 2011 20.957 (478) 61.755 (23.092) - 1.156 60.298Debitado (Creditado) no resultado 1.346 822 1.337 (1.283) 5.019 - 7.241Em 31 de dezembro de 2012 22.303 344 63.092 (24.375) 5.019 1.156 67.53932PÁGINA: 68 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaAlém dos valores de imposto de renda e contribuição social diferidos, em 31 de dezembro de2012 a Companhia e suas controladas nacionais possuem diferenças temporárias querepresentam créditos totais de R$38.734 (R$34.171 em 31 de dezembro de 2011), nãoregistrados contabilmente por não atenderem aos critérios de registros previstos noPronunciamento Técnico CPC 32 - Tributos sobre o lucro.NOTA 12 – DEPÓSITOS JUDICIAIS E OUTROS CRÉDITOSControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Depósitos judiciais fiscais 15.235 10.273 15.350 10.388Depósitos judiciais trabalhistas 4.148 6.411 4.148 6.888Outros valores a receber 5 4 66 9919.388 16.688 19.564 17.375Os valores correspondentes a depósitos judiciais representam os valores depositados que nãoestão correspondidos por valores provisionados.NOTA 13 – CRÉDITOS COM PRECATÓRIOSEm novembro de 2012, foi certificado pelo Tribunal Regional Federal o trânsito em julgado dedecisão favorável à Companhia relativa a ação de repetição de indébito correspondente àcobrança de Taxa de Serviço Administrativo – TSA, incidente sobre a internação e importaçãode mercadorias na Zona Franca de Manaus no período de março de 1992 a fevereiro de 1999.Essa decisão determinou a execução da sentença e o recebimento do crédito por precatóriojudicial.O crédito por precatório judicial, atualizado pela tabela da Justiça Federal aplicável às ações derepetição de indébito totalizou R$ 79.860, que trazidos a valor presente pelo método do fluxode caixa descontado com taxa de desconto média de 9,14%, acrescido de correção aplicável,totalizou o valor líquido de R$ 65.099, reconhecido no resultado na rubrica de “Outros ganhos(perdas), líquido”.De acordo com a Resolução CNJ 115/2010, vigente para precatórios, os Estados, DistritoFederal e Municípios, farão os pagamentos de precatórios via Regime Especial pelo prazo deaté 15 anos acrescido do índice oficial de remuneração básica da caderneta de poupança e,para fins de compensação da mora, incidirão juros simples no mesmo percentual de jurosincidentes sobre a caderneta de poupança, excluída a incidência de juros compensatórios.aplicada.A Administração da Companhia estima o recebimento da primeira parcela em 2014.33PÁGINA: 69 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 14 – INVESTIMENTOS EM CONTROLADASA seguir são apresentados os detalhes das controladas da Companhia:Investimentos DiretosItautec.comItautecLocaçãoItautecParticipaçõesItautecEspanhaBiologicaTotalMilhares de ações (2012)Ordinárias 12.717 166.979 10.053 1.247 500Participação ( % ) 99,93% 99,99% 100,00% 100,00% 70,00%Patrimônio líquido 10.140 36.743 10.246 10.388 3.188Capital social 8.000 28.726 10.053 8.063 500Lucro líquido ( prejuízo ) (2.121) 5.494 154 (1.774) 2.794Movimentação dos InvestimentosSaldo em 31 de Dezembro de 2010 12.649 30.358 9.885 12.406 - 65.298Subscrição de ações - - - 504 - 504Equivalência patrimonial (399) 3.203 207 (2.942) - 69Dividendos recebidos - (247) - - - (247)Variação cambial s/ investimento no exterior 16 - - 1.200 - 1.216Investimento com atividades encerradas - - - (48) - (48)Outros resultados - - - 33 - 33Saldo em 31 de Dezembro de 2011 12.266 33.314 10.092 11.153 - 66.825Subscrição de ações - - - 70 275 345Equivalência patrimonial (2.121) 5.494 154 (1.774) 1.956 3.709Dividendos propostos no exercício - (1.305) - - - (1.305)Dividendos recebidos - (760) - - - (760)Variação cambial s/ investimento no exterior (15) - - 939 - 924Saldo em 31 de Dezembro de 2012 10.130 36.743 10.246 10.388 2.231 69.738Ágio e outros ativos intangíveis identificados em combinação de negócios (Nota 14.1) 851Saldo em 31 de Dezembro de 2012 70.589Investimentos IndiretosItautecAméricaItautecPortugalItautecArgentinaItautecMéxicoItautecParaguaiPatrimônio Líquido 3.690 4.799 438 9.166 145Capital Social 2.498 4.743 1.300 1.581 603Lucro Líquido ( Prejuízo ) (1.924) (2.648) (317) 4.862 (12)Denominações utilizadas: País Negócioi. Itautec America Inc. (Itautec America) Estados Unidos Revenda de produtos e serviços tecnológicosii. Itautec Argentina S.A. (Itautec Argentina) Argentina Revenda de produtos e serviços tecnológicosiii. Itautec.com Serviços S.A. (Itautec.com) Brasil Revenda de produtos e serviços tecnológicosiv. Itautec España S.A. (Itautec Espanha) Espanha Revenda de produtos e serviços tecnológicosv. Itautec Informática México S. de R.L. de C.V. (Itautec México) Méxio Revenda de produtos e serviços tecnológicosvi. Itautec Locação e Comércio de Equipamentos S.A. (Itautec Locação) Brasil Arrendamento de equipamentosvii. Itautec Paraguay S.A. (Itautec Paraguai) Paraguai Revenda de produtos e serviços tecnológicosviii Itautec Participações e Comércio S.A. (Itautec Participações) Brasil Revenda de produtos e serviços tecnológicosix. Itautec Portugal S.A. (Itautec Portugal) Portugal Revenda de produtos e serviços tecnológicosx. Biologica Sistemas S.A. ("Biologica") Brasil Desenvolvimento de software34PÁGINA: 70 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma14.1 - COMBINAÇÃO DE NEGÓCIOSEm 20 de março de 2012, a Companhia firmou contrato de compra e venda de ações, paraaquisição de 70% do capital social da Biologica, empresa de desenvolvimento de softwaresvoltados à área de biometria computacional e análise de sinais. O valor total do negócio foi deR$ 998 dos quais R$ 382 foram pagos na data de fechamento e R$ 616 foram retidos parafazer frente a eventuais perdas que a Biologica venha a incorrer e que serão objeto deindenização à Companhia pelos ex-controladores.A quantia retida será corrigida por índice equivalente a 100% do CDI desde a data defechamento e será liberada aos ex-controladores caso não surja nenhum evento sujeito àindenização. Em 30 de outubro de 2012 a Companhia pagou a 1ª parcela retida no montantede R$ 171.Os ativos e passivos adquiridos foram avaliados aos seus respectivos valores justos, sendoadotado o método de aquisição para contabilização da combinação de negócios, como segue:R$Custo de aquisição - Preço fixo 888Valor justo dos não controladores 118Valor justo do investimento inicial (393)Caixa e equivalente de caixa (217)Clientes (104)Outros valores a receber (13)Imobilizado (234)Demais obrigações 175Alocação:( - ) Valor justo dos ativos líquidos identificáveis adquiridosAcordo Não Competividade (700)( + ) IR e CS diferidos oriundos de diferenças temporárias 238( = ) Ágio gerado na aquisição 151A contrapartida paga pela combinação de negócios inclui valores em relação ao benefício dassinergias esperadas, crescimento das receitas e desenvolvimento futuro dos negócios. Essesbenefícios não são reconhecidos separadamente do ágio porque não atendem aos critérios dereconhecimento de ativos intangíveis identificáveis.35PÁGINA: 71 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 15 – IMOBILIZADOO imobilizado apresenta a seguinte movimentação:Saldo em 31 de dezembro de 2011:TerrenosEdifíciosMáquinas,equipamentos eferramentasInstalaçõesCONTROLADORAEquipamento deprocessamentode dadosOutrosativosImobilizado emandamentoCusto 2.053 67.608 53.808 1.843 27.211 17.221 1.588 171.332Depreciação acumulada - (39.659) (33.322) (906) (19.033) (9.890) - (102.810)Saldo contábil, líquido 2.053 27.949 20.486 937 8.178 7.331 1.588 68.522TotalMovimentação no exercícioSaldo inicial 2.053 27.949 20.486 937 8.178 7.331 1.588 68.522Adições - 368 2.154 - 1.974 2.328 (79) 6.745Baixas e/ou alienações - - (64) - (237) (1.036) (195) (1.532)Depreciação no exercício - (2.561) (4.263) (176) (3.254) (939) - (11.193)Transferência entre contas - - 283 - (20) (251) (1.038) (1.026)Saldo contábil, líquido 2.053 25.756 18.596 761 6.641 7.433 276 61.516Saldo em 31 de dezembro de 2012:Custo 2.053 67.977 55.881 1.843 27.827 17.633 276 173.490Depreciação acumulada - (42.221) (37.285) (1.082) (21.186) (10.200) - (111.974)Saldo contábil, líquido 2.053 25.756 18.596 761 6.641 7.433 276 61.516Do total de R$11.193 de despesa de depreciação do exercício, o montante de R$8.558 foireconhecido no resultado em “Custo dos produtos vendidos e serviços prestados” e no estoquede produtos acabados, R$438 em “Despesas com vendas”, R$1.746 em “Despesas gerais eadministrativas” e R$451 em “Pesquisa e Desenvolvimento”.TerrenosEdifíciosMáquinas,equipamentos eferramentasInstalaçõesCONSOLIDADOEquipamento deprocessamentode dadosOutros ativosImobilizadoemandamentoSaldo em 31 de dezembro de 2011:Custo 2.053 67.608 53.845 2.273 28.366 21.823 1.588 177.556Depreciação acumulada - (39.659) (33.322) (906) (19.560) (11.384) - (104.831)Saldo contábil, líquido 2.053 27.949 20.523 1.367 8.806 10.439 1.588 72.725TotalMovimentação no exercícioSaldo inicial 2.053 27.949 20.523 1.367 8.806 10.439 1.588 72.725Adições - 429 2.163 - 1.974 2.570 (79) 7.057Bens adquiridos na combinação de negócios - - - - 137 97 - 234Baixas e/ou alienações - - (68) - (403) (1.030) (195) (1.696)Depreciação no exercício - (2.561) (4.263) (228) (3.130) (1.345) - (11.527)Transferência entre contas - - 283 - (20) (251) (1.038) (1.026)Transferência - - - - - (2.350) - (2.350)Variação cambial sobre bens no exterior - - - - - 159 - 159Saldo contábil, líquido 2.053 25.817 18.638 1.139 7.364 8.289 276 63.576Saldo em 31 de dezembro de 2012:Custo 2.053 68.041 55.965 2.542 29.543 19.906 276 178.326Depreciação acumulada - (42.224) (37.327) (1.403) (22.179) (11.617) - (114.750)Saldo contábil, líquido 2.053 25.817 18.638 1.139 7.364 8.289 276 63.576Do total consolidado de R$11.527 de despesa de depreciação do exercício, o montante deR$8.593 foi reconhecido no resultado em “Custo dos produtos vendidos e serviços prestados” e36PÁGINA: 72 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formano estoque de produtos acabados, R$517 em “Despesas com vendas”, R$1.943 em “Despesasgerais e administrativas” e R$474 em “Pesquisa e Desenvolvimento”.A Companhia revisou a vida útil econômica estimada de seus principais ativos para o cálculoda depreciação e não apresenta ajustes ou mudanças relevantes a serem reconhecidas em 31de dezembro de 2012.NOTA 16 – ATIVO INTANGÍVELO ativo intangível apresenta a seguinte composição:CONTROLADORADesenvolvimentode novosprodutos Software TotalDesenvolvimentode novos produtos SoftwareCONSOLIDADOOutros AtivosIntangíveisTotalSaldo em 31 de dezembro de 2011:Custo 13.227 28.291 41.518 13.227 28.998 - 42.225Amortização acumulada (4.641) (15.937) (20.578) (4.641) (16.569) - (21.210)Saldo contábil, líquido 8.586 12.354 20.940 8.586 12.429 - 21.015Movimentação no exercícioSaldo inicial 8.586 12.354 20.940 8.586 12.429 - 21.015Adições 5.479 2.701 8.180 5.479 2.749 - 8.228Bens adquiridos na combinação de negócios (i) - - - - - 851 851Baixas (607) - (607) (607) - - (607)Transferência entre contas - 1.026 1.026 - 1.026 - 1.026Amortização no exercício (2.534) (4.116) (6.650) (2.534) (4.116) - (6.650)Saldo contábil, líquido 10.924 11.965 22.889 10.924 12.088 851 23.863Saldo em 31 de dezembro de 2012:Custo 18.019 31.996 50.015 18.019 33.047 851 51.917Amortização acumulada (7.095) (20.031) (27.126) (7.095) (20.959) - (28.054)Saldo contábil, líquido 10.924 11.965 22.889 10.924 12.088 851 23.863(i) OUTROS ATIVOS INTANGÍVEISIdentificados em combinação de negóciosContrato não competitividade 700Ágio gerado na aquisição 15185137PÁGINA: 73 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 17 – EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOSModalidade Encargos Amortização Garantias Circulante31/12/2012 31/12/2011NãoCirculanteCirculanteNãoCirculanteFINEP TJLP + 1,25%a.a. Mensal Aval da Controladora Itaúsa - - 3.554 -FINEP 4.00%a.a. Mensal Aval da Controladora Itaúsa 14.951 62.963 14.976 77.778FINAME TJLP + 2,25 % a.a. Mensal Alienação Fiduciária 243 650 31 232BNDES TJLP + 1,1% a.a. Mensal Aval da Controladora Itaúsa 7.140 18.868 7.176 25.944BNDES TJLP + 2,6% a.a. Mensal Aval da Controladora Itaúsa 33 87 33 119BNDES TJLP + 3,1% a.a. Mensal Aval da Controladora Itaúsa 4.784 12.609 4.814 17.338BNDES 5,6% a.a. Mensal Aval da Controladora Itaúsa 2.115 5.597 2.122 7.695MOEDA NACIONAL 29.266 100.774 32.706 129.106EXTERIOR LIBOR + 1,15% a.a. Trimestral Nota Promissória 17.094 - 56.326 -BNDES Cesta de Moedas+Juros Variáveis Mensal Aval da Controladora Itaúsa 541 1.518 500 1.892MOEDA ESTRANGEIRA 17.635 1.518 56.826 1.892CONTROLADORA 46.901 102.292 89.532 130.998EXTERIOR EURIBOR 2,75% a 4,0% a.a. Mensal Nota Promissória 2.645 - 1.906 -DEMAIS EMPRESAS 2.645 - 1.906 -Os empréstimos e financiamentos sujeitos à variação cambial estão atualizados pela respectivataxa de câmbio de venda vigente no último dia útil do mês. Os demais estão atualizadosmonetariamente, considerando os correspondentes encargos contratuais/custo amortizado(Nota 2.15).Cláusulas restritivasCONSOLIDADO 49.546 102.292 91.438 130.998Os financiamentos junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social -(“BNDES”) e Financiadora de Estudos e Projetos - (“FINEP”) exigem a manutenção do controlenacional do capital, notificação em caso de alteração do controle acionário, apresentação delicenças, medidas e ações destinadas a evitar ou corrigir danos ao meio ambiente, medidasquanto à segurança e medicina do trabalho e manutenção dos seguintes índices financeiros:liquidez corrente, nível de capitalização e EBITDA como percentual da receita líquida, combase em medições efetuadas no final do exercício.Em 31 de dezembro de 2012 apenas o índice EBITDA como percentual da receita líquida nãofoi atingido. Adicionalmente, é importante ressaltar que o descumprimento deste covenant nãoimplica inicialmente na liquidação antecipada do contrato, uma vez que a Companhia tem apossibilidade de apresentar garantia de 1,3 vezes o saldo devedor do mesmo e conta com oaval de um dos maiores grupos econômicos do Brasil. Todas as demais obrigações contratuaisforam cumpridas.O montante de empréstimos e financiamentos de longo prazo em 31 de dezembro de 2012 tema seguinte composição por ano de vencimento:ANOSCONTROLADORA/CONSOLIDADO2014 2015 2016 2017 2018 TotalEmpréstimos e financiamentos 29.530 29.525 24.719 14.814 3.704 102.29238PÁGINA: 74 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaOs valores contábeis dos empréstimos e financiamentos do Grupo, reconhecidos nasdemonstrações financeiras, não apresentam variações significativas em relação aosrespectivos valores de mercado.Os empréstimos e financiamentos são mantidos nas seguintes moedas:31/12/2012 31/12/2011Real 130.040 161.812Dólares americanos 19.153 54.068Euros - 4.650Controladora 149.193 220.530Euros 2.645 1.906Demais empresas do Grupo 2.645 1.906Consolidado 151.838 222.436NOTA 18 - OUTRAS PROVISÕES E CONTAS A PAGARNOTA 19 – RECEITAS DIFERIDAS31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Licença de Uso 33.251 30.413 33.251 30.418Honorários Diretoria / Gratificações Especiais 6.624 6.222 6.624 6.222Royalties a Pagar 7.943 5.075 7.943 5.075Serviços Especializados e Consultoria 3.385 6.311 3.385 6.311Venda para Entrega Futura 462 1.026 500 1.561Recebimento Antecipado 1.205 1.192 1.205 1.192Propaganda Cooperada 7.194 4.454 7.194 4.454Fretes e Seguros 5.301 3.524 5.302 3.524Pesquisa e Desenvolvimento 1.223 1.683 1.223 1.683Comissões e Remuneração Variável 2.939 2.727 2.939 2.727Outras Contas a Pagar 16.369 18.780 16.093 19.477Outras Contas a Pagar - Exterior - - 4.311 4.91685.896 81.407 89.970 87.560A Companhia, quando da comercialização dos seus produtos, além da garantia padrão, podeoferecer aos seus clientes a possibilidade de obter serviços para os produtos vendidos(garantia diferenciada), em prazos, normalmente, de 12, 24 ou 36 meses (vide Nota 2.19a),reconhecendo como receita diferida no balanço patrimonial, o valor cobrado por esse serviço, e39ControladoraConsolidadoPÁGINA: 75 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaembutido no preço do produto e apropriando-o ao resultado ao longo dos prazos de vigênciados contratos.Para a garantia padrão, a Companhia constitui uma provisão para os custos futuros, incluindomão de obra, peças para reposição, deslocamento, logística e estrutura indireta necessáriapara a manutenção corretiva e preventiva dos equipamentos comercializados.O montante de receitas diferidas de longo prazo em 31 de dezembro de 2012 tem a seguintecomposição por ano de vencimento:ANOSCONTROLADORA / CONSOLIDADO2014 2015 2016 2017 TotalReceita diferida 15.180 8.344 2.375 397 26.296NOTA 20 - PROVISÕES PARA CONTINGÊNCIASO Grupo e suas controladas são parte em ações judiciais e processos administrativosdecorrentes do curso normal de seus negócios, perante vários tribunais e órgãosgovernamentais de natureza trabalhista, civil e tributária.Os valores dos processos a seguir demonstrados foram contabilizados considerando aavaliação dos assessores jurídicos da Companhia quanto ao esperado desfecho dasdiscussões, a natureza dos assuntos discutidos e o histórico em processos semelhantes.A Administração da Companhia, com base na opinião de seus assessores jurídicos, e análisedas demandas judiciais pendentes, constituiu provisão em montante considerado suficientepara cobrir as perdas prováveis esperadas no desfecho das ações em curso, conformeapresentado a seguir:(a) ComposiçãoControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Processos Tributários 41.486 33.932 41.486 33.932Obrigações Legais 4.687 4.697 4.687 4.697Depósito Judicial (4.836) (7.854) (4.836) (7.854)Processos Tributários líquidos de depósito 41.337 30.775 41.337 30.775Processos Trabalhistas 31.712 33.768 31.712 33.768Depósito Judicial (2.027) (258) (2.027) (258)Processos Trabalhistas líquidos de depósito 29.685 33.510 29.685 33.510Processos Cíveis 14.119 11.482 15.090 11.48285.141 75.767 86.112 75.76740PÁGINA: 76 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma(b) MovimentaçãoControladoraTributário Trabalhista Cível TotalSaldo em 31 de Dezembro de 2011 30.775 33.510 11.482 75.767Atualização monetária e juros 2.271 2.995 1.462 6.728Constituição 8.865 5.468 1.025 15.358Pagamentos - (2.323) (9) (2.332)Baixas (3.592) (7.478) (593) (11.663)Depósitos judiciais resgatados / ( efetuados ) 3.018 (2.487) 752 1.283Saldo em 31 de Dezembro de 2012 41.337 29.685 14.119 85.141ConsolidadoTributário Trabalhista Cível TotalSaldo em 31 de Dezembro de 2011 30.775 33.510 11.482 75.767Atualização monetária e juros 2.271 2.995 1.462 6.728Constituição 8.865 5.468 1.025 15.358Pagamentos - (2.323) (9) (2.332)Baixas (3.592) (7.478) (593) (11.663)Depósitos judiciais resgatados / ( efetuados ) 3.018 (2.487) 1.723 2.254Saldo em 31 de Dezembro de 2012 41.337 29.685 15.090 86.112(c) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais – Lei 11.941/09A Itautec e suas controladas nacionais aderiram ao Programa de Pagamento ou Parcelamentode Tributos Federais, instituído pela Lei 11.941/09. O programa incluiu débitos administradospela Receita Federal do Brasil e pela Procuradoria Geral da Fazenda Nacional, vencidos até 30de novembro de 2008.A adesão ao programa possibilitou a utilização de prejuízos fiscais de imposto de renda ebases negativas de contribuição social no valor total de R$30.186. O efeito líquido no resultadodo exercício de 2009 correspondeu a uma despesa de R$6.376, registrada em dezembro de2009. Como consequência da adesão ao REFIS, a Companhia optou pelo parcelamento epagamento á vista, bem como desistiu das ações judiciais em curso, conforme determina oprograma, como também renunciou a qualquer alegação de direito sobre o qual se fundavamas referidas ações, sob pena de imediata exclusão do programa e, consequentemente, perdados benefícios anteriormente mencionados.Em 3 de fevereiro de 2011 a Receita Federal do Brasil editou portaria conjunta PGFN/RFBNº2/2011, divulgando as regras para consolidação dos débitos. Em 30 de junho de 2011, a41PÁGINA: 77 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaCompanhia formalizou a consolidação no sistema da Receita Federal optando pelo pagamentodos débitos em 180 parcelas mensais. Atualmente, aguarda a convalidação de sua opção.(d) Processos TrabalhistasOs processos trabalhistas, judiciais e administrativos que impliquem em riscos para aCompanhia são provisionados com base na pretensão formulada pelo reclamante e segundo aavaliação do Jurídico das provas, documentos e informações transmitidas pela área derecursos humanos e pela área na qual o reclamante estava lotado.A cada decisão proferida no processo (sentença ou acórdão) os valores contingenciados sãorevistos periodicamente com a finalidade de tornar a provisão o mais próximo possível do riscoefetivo de desembolso por parte da Companhia.A provisão é atualizada mensalmente pela variação da Taxa Referencial de Juros (“TR”) cheiado mês, acrescida de 1% de juros.(e) Processos TributáriosO principal valor contabilizado refere-se a autos de infração lavrados pela Secretaria daFazenda do Estado de São Paulo, relativos a créditos de ICMS (Portaria CAT 92)supostamente indevidos nas entradas de partes e peças defeituosas para conserto,proveniente de substituições efetuadas em equipamentos na atividade de assistência técnica.Em face da ausência de uniformidade de entendimento da fiscalização estadual nas autuaçõesrealizadas, bem como da ausência de precedente no julgamento da matéria, a Companhia,apoiada por seus assessores jurídicos, entende que é provável alguma perda em relação aoperíodo autuado, bem como do período sujeito a lançamento, e assim efetuou provisão emmontante considerado adequado.(f) Passivos Contingentes não provisionadosA Companhia e suas controladas possuem processos de natureza cível e tributária, os quaisforam classificados, pela Administração e seus assessores jurídicos externos, com risco deperda possível. Em 31 de dezembro de 2012, esses processos totalizavam R$111 para causascíveis e R$164.975 para causas tributárias (R$104 e R$56.910 em 31 de dezembro de 2011,respectivamente).Os principais processos em discussão são:(i) CIDETrata-se de auto de infração lavrado para cobrança da Contribuição de Intervenção no DomínioEconômico – CIDE sobre remessas de valores ao exterior, realizadas em 2001 e 2002, a títulode pagamento de licença para distribuição e comercialização de “software de prateleira”fabricados pela Microsoft. Atualmente, defende-se a tese no Judiciário, por meio de AçãoAnulatória de que os pagamentos realizados à Microsoft não se enquadram nas hipóteses deincidência da CIDE, já que não importam em transferência de tecnologia, motivo pelo qual aCompanhia, apoiada por seus assessores jurídicos, entende que o risco da discussão épossível e não se sujeita a provisão contábil.42PÁGINA: 78 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma(ii) Multa - PIS e COFINSTrata-se de auto de infração lavrado para cobrança de multas regulamentares do período de2007, em razão da fiscalização ter desconsiderado as informações relativas ao PIS e COFINS,apresentadas em arquivos magnéticos, que supostamente não cumpriram as especificaçõescontidas na Instrução Normativa nº 86/2001.A Companhia, apoiada por seus assessores jurídicos entende que o risco da discussão épossível e, portanto, não sujeita a provisão contábil.(iii) PIS e COFINS 2006 – Crédito de Períodos AnterioresTratam-se de autos de infração lavrados para cobrança de PIS e COFINS, em razão da glosade créditos apurados no 4º trimestre de 2006. Por se tratarem de créditos efetivos, gerados aolongo de todo o período de 2006, porém somente registrados no 4º trimestre de 2006. ACompanhia, apoiada por seus assessores jurídicos entende que se trata de mero erro formal,não sujeitos, portanto, a provisão contábil.(iv) PIS e COFINS 2007 e 2008 – Glosa de CréditosTrata-se de auto de infração lavrado para cobrança de PIS e COFINS em razão da glosa departe dos créditos da Companhia referentes ao ano de 2007 e ao primeiro trimestre de 2008. Alavratura do auto se deu porque a fiscalização restringiu o direito ao crédito de certos insumosrelacionados a estas contribuições.A Companhia, apoiada por seus assessores jurídicos, apresentou defesa estimando comopossível o risco de perda, não sujeitos, portanto, a provisão contábil.(v) IPI, Imposto de Importação, PIS e COFINS no regime de DrawbackTratam-se de quatro autos de infração lavrados para cobrança de IPI, Imposto de Importação,PIS e COFINS, em decorrência do descumprimento da vinculação dos atos concessórios dedrawback e registros de exportação no Siscomex.A Companhia, apoiada por seus assessores jurídicos, defende que apesar de não ter cumpridocom as formalidades previstas para o regime de drawback, os bens que foram importados sobamparo do regime e que tiveram os tributos suspensos foram efetivamente aplicados nafabricação dos produtos exportados dentro do prazo de vigência dos atos concessórios.(vi) IRRF, CSLL, PIS e COFINS – CompensaçãoTrata-se de pedido administrativo de compensação não homologado relativo aos períodos de2002 a 2005, realizado com crédito oriundo de saldo negativo de IRPJ do ano de 2002.A origem do crédito é (i) imposto de renda retido nos Estados Unidos (prestação de serviçopara a Microsoft) no qual a fiscalização alega que a receita de serviços não foi oferecida àtributação, bem como que o limite de utilização não foi observado pela Companhia. Defende-seque a receita foi oferecida à tributação, tendo sido apresentados os comprovantes de retenção;(ii) PIS e COFINS retidos por órgãos públicos, informados equivocadamente na DCOMP como43PÁGINA: 79 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaIRPJ. A Companhia defende tratar-se de mero erro formal e que, portanto, deve prevalecer averdade material.(vii) Compensações não homologadas com crédito de FINSOCIALTratam-se de processos de execução fiscal advindos da não homologação das compensaçõesrealizadas com crédito de FINSOCIAL reconhecido judicialmente.A Companhia, apoiada por seus assessores jurídicos e com base na atual jurisprudência doSuperior Tribunal de Justiça, defende que, à época da propositura das execuções fiscais, osdébitos compensados estavam com sua exigibilidade suspensa em razão da defesaadministrativa apresentada no processo de restituição/compensação.(g) Ativos Contingentes(i) Taxa CacexTrata-se de crédito pleiteado em ação declaratória cumulada com repetição de indébito,visando a declaração da inconstitucionalidade das Leis 2.145/52 e 7.690/88, que criaram a taxade licenciamento de importação (Taxa Cacex) recolhida para emissão de guia de importaçãocorrespondente a 1,8% do documento de importação no período de janeiro de 1989 adezembro de 1991. A decisão favorável transitou em julgado em 21 de novembro de 2007.Atualmente, na execução da decisão, aguarda-se a correção do cálculo elaborado pelacontadoria judicial que deixou de incluir a taxa Selic, já definida na decisão judicial transitadaem julgado. Após, os autos serão remetidos para sentença e posterior pedido de desistência daexecução judicial com vistas à compensação administrativa do crédito com outros tributosadministrados pela Receita Federal do Brasil.NOTA 21 – OUTRAS PROVISÕES E CONTAS A PAGARControladora / Consolidado31/12/2012 31/12/2011Provisão para mitigação de riscos ambientais 3.480 5.786Bônus de longo prazo 2.534 2.016Outras provisões 2.616 2.4008.630 10.202NOTA 22 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO(a) Capital socialO capital social subscrito e integralizado em 31 de dezembro de 2012 é de R$280.000representado por 11.651.126 ações ordinárias escriturais, sem valor nominal. De acordo com oEstatuto Social da Companhia, o capital social poderá ser aumentado até o limite do capital44PÁGINA: 80 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaautorizado, independente de reforma estatutária, pela emissão de até 60.000.000 de ações,sendo 20.000.000 em ações ordinárias e 40.000.000 em ações preferenciais.Em 27 de abril de 2011, por meio da Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária foi aprovadoo aumento do capital social subscrito, para R$280.000, sem emissões de novas açõesmediante capitalização de R$30.000 consignados em Reserva de Lucro/Reserva Especial nobalanço de 31 de dezembro de 2010, sendo R$17.685 de lucros apurados em 2005 eR$12.315 em 2006.(b) Reserva legalÉ constituída mediante a apropriação de 5% do lucro líquido apurado no fim de cada exercício,até atingir os limites fixados pela legislação societária.(c) Dividendos propostos e juros sobre capital próprioAos acionistas é assegurado dividendo mínimo obrigatório, equivalente a 25% do lucro líquidodo exercício, ajustado pela constituição da reserva legal, conforme preconizado pela legislaçãosocietária.(d) Reserva Especial (Estatutária)O saldo remanescente do lucro líquido do exercício é destinado à reserva especial até o limitede 80% do capital social; a destinação da parcela que excede a este limite é deliberada emAssembleia dos Acionistas.As reservas especiais, dentro de reservas de lucros, segundo o Estatuto, têm por objetivopossibilitar a formação de recursos com as seguintes finalidades:i)Exercício do direito preferencial de subscrição em aumento de capital das empresasparticipadas;ii) Futuras incorporações desses recursos ao capital social;iii) Pagamento de dividendos intermediários.Controladora / Consolidado31/12/2012 31/12/2011Incentivos Fiscais 316 316Opções Outorgadas Reconhecidas 21.751 37.155Reservas de Capital 22.067 37.471Reserva Legal 24.773 24.740Reserva Especial 217.284 201.408Reservas de Lucros 242.057 226.14845PÁGINA: 81 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 23 – LUCRO POR AÇÃO(a) BásicoO lucro básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro atribuível aos acionistas daCompanhia, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias emitidas durante o período.31/12/2012 31/12/2011Lucro atribuível aos acionistas da Companhia 662 43.588Quantidade média ponderada de ações ordinárias (milhares) 11.651 11.651Lucro básico por ação 0,06 3,74(b) DiluídoO lucro diluído por ação é calculado mediante o ajuste da quantidade média ponderada deações ordinárias em circulação, para presumir a conversão de todas as ações ordináriaspotenciais diluídas.31/12/2012 31/12/2011Lucro atribuível aos acionistas da Companhia 662 43.588Quantidade média ponderada de ações ajustadas (milhares) 12.131 12.358Lucro diluído por ação 0,05 3,54Na apuração da quantidade média ponderada de ações foram adicionadas 479 mil ações em2012 e 648 mil ações em 2011 decorrente das opções de ações em aberto em cada data base(Nota 30).46PÁGINA: 82 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 24 - PARTES RELACIONADAS(a) Operações com empresas controladasAtivo Passivo Resultado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011NãoNãoNãoNãoCirculante Circulante Circulante Circulante Circulante Circulante Circulante Circulante Vendas Compras Vendas ComprasControladoraItautec S.A. 19.354 22.257 14.254 21.030 654 104 547 - 30.910 5.589 43.974 317ControladasItautec.com 1 - - - 2.339 14.170 698 13.260 - 5.676 - 8.218Itautec América 1 - 7 - 21 - 28 - 305 31 240 63Itautec Argentina - - - - 54 - 171 - - 104 - 186Itautec Espanha 652 - 540 - 472 7.386 216 5.339 - 735 77 214Itautec Locação - 104 - - 2.028 - 1.617 2.405 - 5.072 - 7.722Itautec Mexico - - - - 10.710 - 5.862 - - 17.877 - 20.190Itautec Paraguai - - - - 1.623 - 875 - - 542 - 987Itautec Participações - - - - 8 5 3 26 - - - -Itautec Portugal - - - - 2.099 - 4.784 - - 873 - 6.394Biológica - - - - - 696 - - 5.284 - - -Total Controladas 654 104 547 - 19.354 22.257 14.254 21.030 5.589 30.910 317 43.974Total eliminado no Consolidado 20.008 22.361 14.801 21.030 20.008 22.361 14.801 21.030 36.499 36.499 44.291 44.291As transações entre partes relacionadas substancialmente representadas por compras evendas de produtos, foram realizadas a preços e condições usuais de mercado. Não háprovisão para crédito de liquidação duvidosa, bem como baixa de títulos incobráveis.A Companhia mantém operações de mútuo com as suas controladas com a finalidade decapital de giro sem prazo definido para encerramento. Nos exercícios findos em 31 dedezembro de 2012 e 31 de dezembro de 2011 não houve cobrança de encargos sobre ossaldos, sendo os mesmos eliminados no processo de consolidação.(b) Outras partes relacionadasAs operações com partes relacionadas, do Grupo Itaúsa – Investimentos Itaú S.A.,substancialmente de vendas de equipamentos e prestação de serviços, não eliminadas noprocesso de consolidação, estão assim representadas:47PÁGINA: 83 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaAtivosReceitasConsolidadoConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Aplicações FinanceirasItaú Unibanco S.A. 88.146 111.936 4.180 2.41188.146 111.936 4.180 2.411Vendas e ServiçosItaú Unibanco S.A. 17.091 9.210 487.146 523.815Itaú Seguros 51 - 4.791 369Banco Itauleasing S.A. 536 86 1.405 12.745Banco Itaú - BBA 525 798 9.668 5.23518.203 10.094 503.010 542.164As aplicações financeiras no Itaú Unibanco S.A. são efetuadas nas condições normais domercado financeiro dentro dos limites estabelecidos pela Administração da Companhia. Osrendimentos das aplicações financeiras estão reconhecidos no resultado do exercício.Não há provisão para crédito de liquidação duvidosa, bem como baixa de títulos incobráveis.A Companhia possui garantias prestadas pela Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. representadaspor operações de aval garantidores dos empréstimos e financiamentos no montante deR$131.205 em 31 de dezembro de 2012 (R$163.941 em 31 de dezembro de 2011).A Companhia possui em 31 de dezembro de 2012 dívidas com pessoas ligadascorrespondente a parcelas remanescentes da aquisição do investimento Biologica, corrigidaspor índice equivalente a 100% do CDI desde a data de fechamento do contrato até sualiberação no montante de R$190 no curto prazo e R$210 no longo prazo.(c) Remuneração da AdministraçãoA remuneração paga ou a pagar aos executivos da Administração da Companhia em 31 dedezembro de 2012 é de R$8.550 como honorários e de R$6.234 como participações (R$8.864e R$4.685 em 31 de dezembro de 2011, respectivamente).O montante líquido contabilizado em 31 de dezembro de 2012 correspondente às participaçõesda Administração é de R$3.043. Este valor inclui a reversão de parte da provisão constituída noexercício anterior, em função da apuração final das metas estabelecidas aos executivos.NOTA 25 – RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS(a) ReconciliaçãoA reconciliação entre a Receita Líquida e a Receita Bruta de Vendas e Serviços, estáapresentada como segue:48PÁGINA: 84 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Receita Bruta de Vendas e Serviços 1.718.190 1.699.735 1.754.758 1.726.583Impostos e Contribuições sobre Vendas e Serviços (208.620) (178.784) (209.420) (184.291)Receita Líquida de Vendas e Serviços 1.509.570 1.520.951 1.545.338 1.542.292(b) Receita líquida por categoriaControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Vendas e revendas de produtos 1.079.036 1.089.709 1.077.032 1.081.476Prestação de Serviços 430.440 430.659 468.212 460.233Licença de uso 94 583 94 583Receita líquida por categoria 1.509.570 1.520.951 1.545.338 1.542.292NOTA 26 – DESPESAS POR NATUREZAControladoraIndustrial Vendas AdministrativasPesquisa eDesenvolvimentoTotal31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Custos de produção (876.519) (794.763) - - - - - - (876.519) (794.763)Despesas com pessoal (214.149) (212.533) (41.982) (34.094) (22.049) (32.143) (31.127) (31.567) (309.307) (310.337)Encargos com INSS e FGTS (62.212) (61.206) (9.114) (11.595) (7.904) (8.404) (9.577) (9.915) (88.807) (91.120)Despesas de transporte (12.045) (15.722) (14.129) (11.961) (96) - (109) - (26.379) (27.683)Custos de publicidade (3) - (29.447) (31.679) - - - - (29.450) (31.679)Atividades terceirizadas (63.410) (47.097) (4.068) (4.032) (14.741) (17.237) (1.783) (1.386) (84.002) (69.752)Outras despesas (112.697) (119.145) (15.344) (12.642) (15.544) (13.074) (18.756) (25.919) (162.341) (170.780)(1.341.035) (1.250.466) (114.084) (106.003) (60.334) (70.858) (61.352) (68.787) (1.576.805) (1.496.114)ConsolidadoIndustrial Vendas AdministrativasPesquisa eDesenvolvimento31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Custos de produção (861.797) (778.686) - - - - - - (861.797) (778.686)Despesas com pessoal (219.894) (218.604) (46.243) (37.997) (24.102) (33.870) (31.923) (31.907) (322.162) (322.378)Encargos com INSS e FGTS (62.329) (61.234) (9.213) (11.655) (8.178) (8.432) (9.646) (9.915) (89.366) (91.236)Despesas de transporte (12.427) (15.909) (14.432) (12.222) (125) - (109) - (27.093) (28.131)Custos de publicidade (3) - (29.603) (31.965) - - - - (29.606) (31.965)Atividades terceirizadas (74.486) (56.603) (4.279) (4.677) (16.577) (18.150) (3.208) (1.391) (98.550) (80.821)Outras despesas (122.241) (130.521) (20.620) (15.260) (20.125) (16.111) (18.827) (25.975) (181.813) (187.867)(1.353.177) (1.261.557) (124.390) (113.776) (69.107) (76.563) (63.713) (69.188) (1.610.387) (1.521.084)Total49PÁGINA: 85 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 27 – OUTROS GANHOS (PERDAS), LÍQUIDOControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Ganhos líquidos com precatórios 65.099 - 65.099 -Plano de previdência privada 3.773 2.805 3.773 2.805Outras 3.279 4.841 3.528 4.063Resultado na alienação / baixa de imobilizado 495 17.008 780 17.137Despesas com contingências (198) 2.948 (1.673) 2.956Resultado na venda de investimento (2.490) - (2.490) -Remuneração da Administração / encargos (10.192) (16.129) (10.628) (16.129)59.766 11.473 58.389 10.832NOTA 28 – RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRASAs receitas e despesas financeiras incorridas nos exercícios findos em 31 de dezembro de2012 e 31 de dezembro de 2011 foram como segue:Receita financeira:ControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Receitas de aplicações financeiras 24.549 36.095 26.778 38.825Variações monetárias ativas 2.605 6.316 7.241 14.656Outras receitas financeiras 1.780 3.112 5.508 6.770Juros provisionados e recebidos 763 1.588 795 1.627Descontos obtidos 227 412 228 41329.924 47.523 40.550 62.291Despesa financeira:Variações monetárias passivas (23.368) (25.569) (26.714) (32.495)Juros pagos ou incorridos (8.537) (9.922) (8.598) (10.121)Outras despesas financeiras (821) (401) (1.183) (747)Comissões e despesas bancárias (34) (304) (261) (490)Descontos concedidos (25) (2) (25) (2)(32.785) (36.198) (36.781) (43.855)Resultado financeiro (2.861) 11.325 3.769 18.43650PÁGINA: 86 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 29 – IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIALReconciliação da Despesa do Imposto de Renda e da Contribuição SocialOs valores de imposto de renda e contribuição social referentes aos exercícios de 31 dedezembro de 2012 e 31 de dezembro de 2011, demonstrados no resultado, apresentam aseguinte reconciliação em seus valores às alíquotas nominais:ControladoraConsolidado31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011Lucro (prejuízo) contábil antes do imposto de renda e da contribuição social (6.621) 47.704 (2.737) 50.668Expectativa de despesa (receita) de imposto de renda econtribuição social a alíquotas nominais (34%) 2.251 (16.219) 931 (17.227)Ajustes para obtenção da alíquota efetiva:Resultado de equivalência patrimonial 1.261 23 - -Pesquisa & Desenvolvimento 7.597 14.065 7.597 14.065Regime Tributário de Transição - RTT - ajustes Lei nº11.638/07 (3.438) - (2.724) -Participações estatutários (662) - (662) -Outros 274 (982) (881) (2.605)Compensação de prejuízo fiscal - (1.003) (23) (1.313)Benefício (despesa) com imposto de renda e contribuição social total 7.283 (4.116) 4.238 (7.080)Imposto de renda e contribuição social - correntes - (6.032) (3.003) (9.052)Imposto de renda e contribuição social - diferidos 7.283 1.916 7.241 1.972Processo Produtivo Básico - PPBAs empresas de desenvolvimento ou produção de bens e serviços de informática e automaçãoque investirem em atividades de pesquisa e desenvolvimento em tecnologia da informação, deacordo com Processo Produtivo Básico – PPB, definido em portaria interministerial,condicionados à apresentação de proposta de projeto ao Ministério da Ciência e Tecnologia,fazem jus aos benefícios fiscais previstos na Lei nº 8.248, de 23 de outubro de 1991 ealterações posteriores.As empresas deverão investir, anualmente, em atividades de pesquisa e desenvolvimento emtecnologia da informação a serem realizadas no País um percentual de seu faturamento brutono mercado interno, decorrente da comercialização de bens e serviços de informática,deduzidos os tributos correspondentes a tais comercializações, bem como o valor dasaquisições de produtos incentivados na forma da Lei, conforme projeto elaborado pelaspróprias empresas. Atualmente o percentual a ser investido é de até 4%.NOTA 30 – PLANO DE OPÇÕES DE AÇÕESA Companhia, até o ano de 2006, possuía Plano para Outorga de Opções de Ações conformeprevisto no Estatuto Social com objetivo de integrar seus executivos no processo dedesenvolvimento da Companhia a médio e longo prazo, facultando participarem dasvalorizações que seu trabalho e dedicação trariam para as ações representativas do capital daCompanhia.51PÁGINA: 87 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaEsse plano era administrado pelo Comitê de Opções (“Comitê”) e as opções outorgadas eramaprovadas pelo Conselho de Administração. Os participantes do plano eram selecionados aexclusivo critério do Comitê dentre os executivos da Companhia. O preço de exercício fixadona outorga da opção tinha como base a cotação média dos preços das ações da Companhianos pregões da BM&FBOVESPA, compreendendo o período de no mínimo 1 (um) e no máximo12 (doze) meses anteriores à data de emissão das opções. A critério do Comitê, era facultado,ainda, um ajuste no preço médio de até 50% para mais ou para menos.As premissas utilizadas no valor justo das opções, com base no modelo “Binomial”, foram asseguintes:PREMISSASData da outorga Plano 2003 Plano 2004 Plano 2006Quantidade de ações outorgadas (i) (ii) 160.827 125.998 191.666Preço da ação na data da outorga (em reais - R$) (ii) 40,50 44,70 45,60Preço de exercício (em reais - R$) (ii) 21,45 23,55 36,45Valor justo da opção (em reais - R$) (ii) 34,94 38,52 32,88Prazo de carência 30/06/04 30/06/05 30/06/07Prazo limite para exercício 31/12/13 31/12/14 31/12/16Volatilidade 81,0% 64,0% 65,0%Dividendos (dividend yield) 2,9% 1,5% 2,7%Taxa de retorno livre de risco 48,2% 24,9% 13,7%(i) Descontados os cancelamentos.(ii) Considera grupamento, na proporção de 15 ações para cada um, realizado em Outubro de 2006.A volatilidade compreende o período dos últimos 3 anos até a data da outorga de cada plano.Nenhuma opção de compra de ações foi exercida até o momento e não houve movimentaçãona quantidade de ações dos planos descritos acima no período apresentado.Em setembro de 2012 foi reclassificado o montante de R$15.404 da reserva de capital parareserva de lucros decorrente do prazo de exercício das opções terem expirado. O montanteregistrado como reserva de capital no patrimônio líquido é de R$21.751(Nota 22).Em 31 de dezembro de 2012 o preço de mercado das ações eram de R$ 35,01 (R$ 28,00 em31 de dezembro de 2011) por ação.NOTA 31 – PLANO DE PREVIDÊNCIA PRIVADAA Companhia e suas controladas no Brasil fazem parte do grupo de patrocinadoras daFundação Itaúsa Industrial (Fundação), entidade sem fins lucrativos, que tem como finalidadeadministrar planos privados de concessão de benefícios de pecúlios ou de rendacomplementares ou assemelhados aos da Previdência Social. A Fundação administra umPlano de Contribuição Definida (“Plano CD”) e um Plano de Benefício Definido (“Plano BD”).52PÁGINA: 88 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma(a) Plano de contribuição definida – Plano CDEste plano é oferecido a todos os colaboradores da Companhia e suas controladas no Brasil, econtava em 31 de dezembro 2012 com 3.824 participantes (4.082 em 31 de dezembro de2011).No Plano CD – PAI (Plano de Aposentadoria Individual) não há risco atuarial e o risco dosinvestimentos é dos participantes (Nota 2.17a).Fundo programa previdencialAs contribuições das patrocinadoras que permaneceram no plano em decorrência dosparticipantes terem optado pelo resgate ou pela aposentadoria antecipada, formaram o fundoprograma previdencial, que de acordo com regulamento do plano, vem sendo utilizado paracompensação das contribuições das patrocinadoras.O valor presente das contribuições normais futuras, calculado pelo método de crédito unitárioprojetado, foi reconhecido nas demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012.O montante registrado no balanço patrimonial na rubrica Créditos com plano de previdência éde R$71.692. Foram reconhecidos no resultado na rubrica Outros ganhos (perdas), líquidos omontante de R$3.773 e R$2.805 em 31 de dezembro de 2012 e 2011 respectivamente.(b) Plano de Benefício Definido – Plano BDÉ um Plano que tem como finalidade básica a concessão de benefícios que, sob a forma derenda mensal vitalícia, se destina a complementar, nos termos de seu regulamento, osproventos pagos pela Previdência Social. Este plano encontra-se em extinção, assimconsiderado por vedar o acesso de novos participantes.O plano abrange os seguintes benefícios: a complementação de aposentadoria, por tempo decontribuição, especial, por idade, invalidez, renda mensal vitalícia, prêmio por aposentadoria,pecúlio por morte.A Towers Watson, atuário independente, calculou para a Fundação Itaúsa Industrial, os valoresa serem reconhecidos nas demonstrações financeiras.(i) Conciliação dos ativos / (passivos) a serem reconhecidos no balanço:31/12/2012 31/12/2011Valor presente das obrigações atuariais (61.717) (54.099)Valor justo dos ativos 124.455 101.578Ativo calculado 62.738 47.479Restrição do Ativo devido ao limite (62.738) (47.479)53PÁGINA: 89 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaEm função de que a utilização e/ou realização do superávit depende da ocorrência ou nãoocorrência de um ou mais eventos futuros incertos não totalmente dentro do seu controle, aCompanhia não reconheceu o ativo.(ii) Premissas atuariaisPlano de Aposentadoria 31/12/2012 31/12/2011Taxa de desconto 8,16% a a 9,52% a aTaxa de retorno esperado dos ativos 10,37% a a (*) 10,37% a a (*)Crescimento Salariais futuros 7,12% a a 7,43% a aCrescimento dos benefícios 4,00% a a 4,30% a aInflação 4,00% a a 4,30% a aFator de Capacidade- Salários 100% 100%- Benefícios 100% 100%(*) Para o Plano PAI CD, a taxa de retorno esperado dos ativos é de 8,95% a a .Hipóteses Demográficas 31/12/2012 31/12/2011Tábua de Mortalidade AT-2000 AT-2000Tábua de Mortalidade de Inválidos RRB 1983 RRB-1983Tábua de Entrada em Invalidez RRB 1944 modificada RRB-1944 modificadaTábua de Rotatividade Nula NulaIdade de AposentadoriaPrimeira idade comdireito a um dosbenefíciosPrimeira idade comdireito a um dosbenefícios% de participantes ativos casadosna data da aposentadoria 95% 95%Diferença de idade entre participantee cônjugeEsposas são 4 anosmais jovens quemaridosEsposas são 4 anosmais jovens quemaridosNOTA 32 – OUTRAS GARANTIAS PRESTADASEm 31 de dezembro de 2012, a Companhia presta aval em contratos de locação para assubsidiárias Itautec América, Itautec Argentina e Itautec Espanha, sendo que na ItautecEspanha é leasing bancário. Adicionalmente, em 31 de dezembro de 2012, a Companhia nãopossui nenhuma espécie de garantia a terceiros.NOTA 33 – SEGUROSO Grupo com apoio de consultores de seguros, busca estabelecer coberturas compatíveis comseu porte e suas operações. Em 31 de dezembro de 2012 a Companhia mantém os seguintescontratos para as coberturas de seguros:54PÁGINA: 90 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaImportânciaModalidadeAbrangênciaseguradaPatrimonial Quaisquer danos materias a: estoques, ativo imobilizado (exceto veículos). 433.505Responsabilidade Civilde AdministradoresProcessos ou procedimentos administrativos, arbitrais e/ou judiciais decorrentede perdas e danos impostos ao administrador.107.300Veículos Cobertura de incêndio, roubo e colisão para 50 veiculos. 100% Tabela FipeNOTA 34 - INFORMAÇÕES POR SEGMENTO DE NEGÓCIOSA Administração definiu os segmentos operacionais do Grupo, com base nos relatóriosutilizados para a tomada de decisões estratégicas, revisados pela diretoria executiva.A diretoria realiza sua análise da operação baseada em três segmentos de negóciosrelevantes: (I) Soluções de Automação, (II) Soluções de Computação e (III) ServiçosTecnológicos. O segmento de Soluções de Automação abrange a comercialização de produtosde automação bancária, automação comercial e softwares no Brasil e as operações dassubsidiárias localizadas na Argentina, Espanha, Estados Unidos, México, Paraguai e Portugal.O segmento de Soluções de Computação produz e comercializa microcomputadores (desktops,notebooks, netbooks, tablets e servidores). O segmento de Serviços Tecnológicos oferecesoluções em assistência técnica, infraestrutura e instalações.Atualmente não há alocação por segmentos para o total de despesas operacionais, resultadofinanceiro e imposto de renda e contribuição social, sendo então apresentadas na colunaHolding.Os segmentos apresentados nas demonstrações financeiras consolidadas são unidades denegócio estratégicas que oferecem produtos e serviços distintos.As informações por segmento de negócio correspondente ao exercício de 31 de dezembro de2012 são as seguintes:Soluções deAutomaçõesSoluções deComputaçãoServiçosTecnológicos Holding ConsolidadoReceita líquida de vendas e serviços 403.971 700.477 440.890 - 1.545.338Custo dos produtos vendidos e serviços prestados (1.353.177) (1.353.177)Lucro bruto (1.353.177) 192.161Despesas com vendas (124.390) (124.390)Despesas gerais e administrativas (69.107) (69.107)Despesas com pesquisa e desenvolvimento (63.713) (63.713)Participação nos lucros de coligada 154 154Outros ganhos (perdas), líquidos 58.389 58.389Prejuizo operacional (1.551.844) (6.506)Resultado financeiro 3.769 3.769Prejuízo antes do imposto de renda e contribuição social (1.548.075) (2.737)Imposto de renda e contribuição social 4.237 4.237Lucro líquido do exercício (1.543.838) 1.500Os critérios de mensuração utilizados para a divulgação das informações por segmento estãoalinhados com os utilizados na elaboração das demonstrações financeiras.55PÁGINA: 91 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Itautec S.A. e empresas controladasNotas ExplicativasNotas explicativas da administração às demonstrações financeirasconsolidadas em 31 de dezembro de 2012Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra formaNOTA 35 – EVENTO SUBSEQUENTEEm 28 de janeiro de 2013, foi publicado no Diário Oficial da União, a Portaria nº36, de 25 dejaneiro de 2013, da Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC, queaprovou a revisão do Plano de Benefício Definido – Plano BD, o equacionamento do superávite restabelecimento do equilíbrio técnico do plano, mediante reversão à Patrocinadora dereserva especial.A Administração da Companhia estima o recebimento do montante de R$31.931 (R$21.074líquido de tributos), em 36 parcelas mensais, remuneradas pelo retorno dos investimentos doPlano BD, de acordo com o estabelecido na Resolução CGPC nº 26, de 29 de setembro de2008 a ser recebido da Fundação Itaúsa Industrial com reconhecimento no resultado da Itautecno primeiro trimestre de 2013.56PÁGINA: 92 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Pareceres e Declarações / Parecer dos Auditores Independentes - Sem RessalvaRELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS ECONSOLIDADASAos Administradores e AcionistasItautec S.A.São Paulo - SPExaminamos as demonstrações financeiras individuais da Itautec S.A. (a "Companhia" ou “Controladora") que compreendem o balançopatrimonial em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações dopatrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e asdemais notas explicativas.Examinamos também as demonstrações financeiras consolidadas da Itautec S.A. e suas controladas ("Consolidado") quecompreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações consolidadas doresultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assimcomo o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas.Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeirasA administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeirasindividuais de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e dessas demonstrações financeiras consolidadas de acordo comas normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as práticascontábeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboraçãodessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro.Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria,conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigênciaséticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstraçõesfinanceiras estão livres de distorção relevante.RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS ECONSOLIDADASUma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e dasdivulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor,incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude oupor erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentaçãodas demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias,mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui também aavaliação da adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bemcomo a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Opinião sobre as demonstrações financeiras individuaisEm nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectosrelevantes, a posição patrimonial e financeira da Itautec S.A. em 31 de dezembro de 2012, o desempenho de suas operações e osseus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadasEm nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectosrelevantes, a posição patrimonial e financeira da Itautec S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2012, o desempenhoconsolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as normasinternacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as práticas contábeisadotadas no Brasil.ÊnfasePÁGINA: 93 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Conforme descrito na Nota 2.1, as demonstrações financeiras individuais foram elaboradas de acordo com as práticas contábeisadotadas no Brasil. No caso da Itautec S.A., essas práticas diferem das IFRS, aplicável às demonstrações financeiras consolidadas,somente no que se refere à avaliação dos investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto pelo método deequivalência patrimonial, que, para fins de IFRS seriam mesurados ao custo ou valor justo. Nossa opinião não está ressalvada emfunção desse assunto.RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS ECONSOLIDADASOutros assuntosDemonstrações do valor adicionadoExaminamos também, as demonstrações individuais e consolidadas do valor adicionado (DVA), referentes ao exercício findo em 31 dedezembro de 2012, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela legislaçãosocietária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA.Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estãoadequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas emconjunto.Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anteriorAs demonstrações financeiras individuais e consolidadas referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, apresentadas parafins de comparação, foram examinadas por outros auditores independentes que emitiram relatório datado de 15 de fevereiro de 2012,sem ressalvas.São Paulo, 21 de fevereiro de 2013.BAKER TILLY BRASILAUDITORES INDEPENDENTES S/SCRC-2SP016754/O-1 RICARDO JULIO RODILCONTADOR - CRC-1SP111.444/O-1PÁGINA: 94 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações FinanceirasDeclaração dos Diretores sobre as Demonstrações FinanceirasEm reunião realizada em 21.02.2013, e após analisar e discutir as demonstrações financeiras referentes ao exercício social encerradoem 31 de dezembro de 2012, a Diretoria deliberou, por unanimidade, em observância à disposição do inciso VI do artigo 25 daInstrução CVM nº480/09, declarar que reviu, discutiu e concorda com as demonstrações financeiras referentes ao exercício socialencerrado em 31 de dezembro de 2012.PÁGINA: 95 de 96

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos AuditoresIndependentesDeclaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores IndependentesEm reunião realizada em 21.02.2013, e após analisar e discutir as demonstrações financeiras referentes ao exercício social encerradoem 31 de dezembro de 2012, bem como o respectivo parecer da Baker Tilly Brasil Auditores Independentes, a Diretoria deliberou, porunanimidade, em observância à disposição do inciso V do artigo 25 da Instrução CVM nº480/09, declarar que reviu, discutiu e concordacom as opiniões expressas no parecer emitido pela Baker Tilly Brasil Auditores Independentes.PÁGINA: 96 de 96