Fundo de Investimento em Direitos Creditórios BicBanco Crédito ...

Mecanismo de Pagamento das CotasO FIDC BicBanco Crédito Consignado emitiu cotas seniores e subordinadas, denominadas emreais. Essas cotas têm o direito de receber, se houver, rendimentos decorrentes do pagamento deempréstimos pessoais com consignação em folha denominados na mesma moeda, e/ou outrosinstrumentos de renda fixa, investimentos financeiros de curto prazo e dinheiro integrantes dacarteira do Fundo. O rendimento e o valor de face das cotas seniores serão pagos com o fluxo decaixa gerado por financiamentos e outros investimentos. O originador detém as cotassubordinadas, que não são classificadas pela Standard & Poor’s.Componente do RendimentoAo contrário do que acontece com instrumentos de dívida, um fundo não promete a seusinvestidores (cotistas) o pagamento de principal ou de juros em qualquer data específica. Assim,cada cotista espera somente receber uma remuneração alvo, que é apenas um objetivo e não umapromessa. Conseqüentemente, o FIDC BicBanco Crédito Consignado busca oferecer umaremuneração alvo aos cotistas seniores equivalente a 109% da Taxa DI Over. As cotassubordinadas não apresentam uma remuneração alvo específica, porém se beneficiam de todo ofluxo disponível no Fundo, após este ter alcançado a remuneração alvo das cotas seniores.Componente do Valor de FaceApesar de o FIDC BicBanco Crédito Consignado ter um prazo de duração indeterminado, aprimeira série de cotas seniores será amortizada em até quatro anos contados a partir da data deemissão. A amortização dessas cotas será realizada em 36 (trinta e seis) parcelas mensais, apósum período de carência de 12 (doze) meses contados a partir da emissão.Com a função de garantir que o FIDC BicBanco Crédito Consignado tenha ativos com a liquideznecessária para cumprir as amortizações e/ou resgate das cotas seniores nas datas previstas noregulamento, o administrador do Fundo deverá manter em caixa, com 60 dias de antecedência,caixa ou ativos de alta liquidez, no montante equivalente a 50% da próxima amortização prevista ea 100% da próxima amortização prevista com 30 dias de antecedência.As cotas subordinadas apenas serão amortizadas se o nível de subordinação for maior do que26%, até que a relação entre o valor das cotas subordinadas e o patrimônio líquido do Fundo volteao nível mínimo de 25%, e desde que as amortizações das cotas seniores estejam ocorrendoregularmente.Fluxo de Recursos do BicBanco FIDCAs entidades efetuam o pagamento a seus funcionários e retêm o montante devido por meio doscontratos de empréstimo com consignação em folha de pagamento. As quantias são, então,transferidas ao BicBanco, o qual, por sua vez, tem até dois dias útéis para repassar os recursos ao