Allmänna villkor för handel med värdepapper september 2011

Recommendations

Info

1 Inledning 2 Kundkategorisering 3 Lämplighetsprövning 4 Handel med värdepapper och Best Execution 2 1.1 Dessa allmänna villkor för handel med värdepapper (”Allmänna villkor”) gäller då Carnegie Asset Management Fondsmæglerselskab A/S (”CAM”) utför handel med värdepapper enligt avtal som ingåtts mellan CAM och kund (”Kunden”). 1.2 Dessa Allmänna villkor gäller för ”Aftale om porteføljestyring”, ”Samarbejdsaftale” og ”Aftale om Investering” som ingåtts mellan CAM i Danmark och Kunden. 1.3 Vidare gäller dessa Allmänna villkor för ”Avtal om portföljförvaltning”, ”Avtal om investeringsrådgivning”, ”Handelsavtal” och ”Distributionsavtal” som ingåtts mellan Carnegie Asset Management Fondsmæglerselskab A/S Danmark Filial i Sverige och Kunden. 1.4 Ändringar av dessa Allmänna villkor ska ha verkan gentemot Kunden 30 dagar från det att Kunden mottagit meddelande därom. Meddelande kan ske via brev eller e-post. 2.1 I enlighet med de regler i Danmark respektive Sverige som genomför Mi- FID (Markets in Financial Instruments Directive), ska CAM kategorisera sina kunder som antingen jämbördiga motparter, professionella eller icke-professionella. Kategoriseringen av kunder görs utifrån de riktlinjer som följer av MiFID respektive dansk och svensk lag. 2.2 Kundens kategorisering framgår av det avtal som träffats mellan Kunden och CAM och har gjorts utifrån de upplysningar som CAM har om Kunden. 2.3 Om Kunden misstycker till sin kategorisering, eller om Kundens förhållanden, som är av betydelse för kategoriseringen, förändras väsentligt ska Kunden meddela CAM om detta. 2.4 Kunden har rätt att begära annan kategorisering men görs uppmärksam på att CAM inte är skyldig att bevilja en sådan begäran. 2.5 CAM ger i stor utsträckning sina professionella kunder samma behandling som den icke-professionella kunden åtnjuter. Den icke-professionella kunden är utgångspunkten för CAM’s informationsgivning. 3.1. Vid diskretionär portföljförvaltning och investeringsrådgivning ska CAM i enlighet med lagstiftning, beroende av Kundens kategorisering, begära information om Kundens kunskap och erfarenhet inom ett investeringsområde, investeringsmål och finansiella situation. Om CAM inte får sådan information från Kunden, får CAM inte ge investeringsråd eller utföra diskretionär portföljförvaltning. 4.1 CAM ska vid utförande av order och vid diskretionär portföljförvaltning vidta alla rimliga åtgärder för att uppnå bästa möjliga resultat för Kunden (”Best Execution”).
5 Best Execution vid utförande av order 6 Best Execution vid diskretionär portföljförvaltning 4.2 CAM’s affärsprocesser och riktlinjer för utförande av kundorder och placering av order (”Best Execution Policy”) säkerställer att CAM kan utföra kundens order respektive placera order inom ramen för diskretionär portföljförvaltning på bästa sätt och i enlighet med krav som följer av lagstiftning. De övergripande principer som CAM följer vid utförande av kundens order och placering av order för Kunden beskrivs närmare under 5 och 6 nedan. CAM har sammanställt de handelsplatser och mäklare som CAM väsentligen utnyttjar i sin verksamhet och som enligt CAM’s bedömning säkerställer att bästa möjliga resultat uppnås för Kunden. CAM genomför regelbundet en översyn av dessa handelsplatser och mäklare. 4.3 Kunden tillhandahålls Best Execution Policy och sammanställningen över väsentliga handelsplatser innan avtal ingås med CAM. Kunden informeras om ändringar av Best Execution Policy respektive sammanställningen av handelsplatser och mäklare via brev eller e-post. 4.4 Villkor för handel med värdepapper under ”Aftale om porteføljestyring” respektive ”Avtal om portföljförvaltning” beskrivs ytterligare i respektive avtal. 5.1 CAM utför endast order som avser andelar i investeringsfonder, fondföretag och andra företag för kollektiva investeringar. 5.2 Vid utförande av kunds order som avser andelar i danska investeringsföreningar är CAM alltid Kundens motpart. 5.3 Order från Kunden som lämnats till CAM’s filial i Sverige avseende andelar i investeringsfonder, fondföretag och andra företag för kollektiva investeringar hemmahörande i Luxembourg utförs genom att ordern vidarebefordras till den aktuella fondens fondbolag (eller motsvarande) för utförande enligt fondbestämmelserna. 5.4 Om Kunden ger specifika instruktioner angående utförandet av en order, kan detta innebära att CAM inte kan utföra ordern i enlighet med vid var tid gällande Best Execution Policy. CAM kommer alltid att försöka utföra Kundens order på bästa möjliga sätt i enlighet med Kundens önskemål. 6.1 CAM lämnar inte själv handelsuppdrag direkt på en reglerad marknad eller multilateral handelsplattform och handlar därför genom mäklare. 6.2 När CAM genomför ändringar eller omläggningar i Kundens portfölj avseende aktier och obligationer placerar CAM order hos mäklare i eget namn och för egen räkning. Mäklaren exekverar order som avser aktier till största delen på en reglerad marknad eller via en multilateral handelsplattform, men kan även exekvera ordern genom handel mot mäklarens egna lager. Order som avser obligationer utförs primärt genom marknadsuppdrag och sekundärt genom handelsuppdrag på en reglerad marknad eller multilateral handelsplattform. Därefter utför CAM Kundens i enlighet med CAM’s allokeringsprinciper och till samma nettokurs som CAM fick då ordern placerades hos mäklare, se nedan under 7 och 12.1 Det är således CAM’s principer for utförande av order som utförs i eget namn och för egen räkning som säkerställer bästa möjliga resultat för Kunden. 3
Page 1: Carnegie asset ManageMent FondsMæg
Page 5 and 6: 9 Uppdrag m.m. 10 Rätt att neka el
Page 7 and 8: 15 Incitament, ersättningar m.m. 1
Page 9 and 10: Danska realkreditobligationer Oblig
Page 11 and 12: om riskspridning, vars andelar på

Allmänna villkor för handel med värdepapper september 2011

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?