RELAX ASIEN - Avanza
RELAX ASIEN - Avanza
RELAX ASIEN - Avanza
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Investering i<br />
Kina,Taiwan,<br />
Singapore<br />
& Japan<br />
<strong>RELAX</strong> <strong>ASIEN</strong><br />
Avkastningsfaktor lägst 100 %<br />
Löptid ca 3,5 år (18 november 2005 – 18 maj 2009)<br />
Lägsta Investeringsbelopp om 10 350 kr<br />
(Courtage ej medräknat)<br />
Sista anmälningsdag 27 oktober 2005<br />
(Erbjudandet är begränsat och kan upphöra i förtid vid Överanmälan)<br />
Courtage: 349 kr<br />
Obligationerna har emitterats av Credit Suisse First Boston. Obligationerna erbjuds av <strong>Avanza</strong>
Erbjudandet ges av:<br />
Emittent:<br />
Kapitalskydd:<br />
Löptid:<br />
Förfallodag och<br />
återbetalning:<br />
Andrahandsmarknad:<br />
Lägsta<br />
Investeringsbelopp:<br />
Courtage:<br />
ISIN Nummer:<br />
Kortnamn på<br />
Stockholmsbörsen:<br />
Anmälan inges till:<br />
21 september 2005 –<br />
27 oktober 2005<br />
Anmälningsperiod<br />
ERBJUDANDET<br />
I SAMMANDRAG<br />
ANMÄLAN<br />
TIDSPLAN<br />
<strong>Avanza</strong> Fondkommission AB inbjuder härmed till köp av Relax Asien.<br />
Emittent av Obligationerna är Credit Suisse First Boston International<br />
(CSFBi), se avsnittet “Emittenten” sidan 13.<br />
100 procent av Nominellt Belopp på Förfallodagen. Emittenten är<br />
alltså skyldig att på Förfallodagen återbetala minst Nominellt Belopp<br />
oavsett hur Indexkorgen har utvecklats.<br />
Löptiden är 3,5 år. Avser perioden från och med den 18 november<br />
2005 till och med den 18 maj 2009, d v s den period när<br />
Obligationen har en exponering mot Underliggande Index.<br />
Förfallodag och återbetalning av Nominellt Belopp samt<br />
utbetalning av Avkastning beräknas ske den 5 juni 2009.<br />
Obligationerna avses inregistreras på SOX-listan vid<br />
Stockholmsbörsen.<br />
10 350 kr (inkl. Indexuppräkningsbelopp om 350 kr), motsvarande<br />
en Obligation med ett Nominellt Belopp om 10 000<br />
kr och en Överkurs om 3,5 %. Courtage ej medräknat.<br />
Tillkommer med 349 kr per post om 10 000 kr.<br />
(Inget extra Courtage utgår på Indexuppräkningsbeloppet)<br />
SE0001514357<br />
CSIO REL8<br />
<strong>Avanza</strong> Fondkommission AB<br />
Box 1399<br />
111 93 Stockholm<br />
telefon 08-562 250 00<br />
fax 08-562 251 31<br />
eller via Internet:<br />
www.avanza.se/relaxasien<br />
Investerare med depå hos <strong>Avanza</strong> kan även anmäla<br />
sig per telefon, på separat anmälningssedel eller via<br />
www.avanza.se/relaxasien<br />
9 november 2005<br />
Likviddag samt<br />
Avräkningsnotor<br />
presenteras på<br />
kundens depå över<br />
Internet<br />
18 november 2005<br />
Startindexkurs<br />
fastställes<br />
18 maj 2009<br />
Slutindexkurs<br />
fastställes<br />
<strong>RELAX</strong> <strong>ASIEN</strong><br />
5 juni 2009<br />
Slutligt Inlösenbelopp<br />
(Nominellt Belopp och<br />
eventuell avkastning)
MÖJLIGHET TILL<br />
HÖG AVKASTNING<br />
<strong>RELAX</strong> <strong>ASIEN</strong> Lägst 100 procent Avkastningsfaktor. Ger således lägst<br />
1 gånger<br />
Indexkorgavkastning<br />
100 procent av Nominellt Belopp skyddat på Förfallodagen<br />
Utbetalning i svenska kronor<br />
Avkastningen baserad på utvecklingen av följande index:<br />
FTSE/Xinhua China 25, MSCI Taiwan, MSCI Singapore och Topix<br />
Löptid ca 3,5 år: 18 november 2005 – 18 maj 2009<br />
med Förfallodagen 5 juni 2009
Relax Asien<br />
3<br />
BESKRIVNING<br />
AV INVESTERINGEN<br />
Vad är Relax Asien<br />
Relax Asien är en obligation som har emitterats av Credit Suisse<br />
First Boston International.<br />
Obligationens Avkastning är baserad på utvecklingen i aktieindex<br />
från fyra asiatiska aktiemarknader: Kina (FTSE/Xinhua China 25),<br />
Taiwan (MSCI Taiwan), Singapore (MSCI Singapore) och Japan<br />
(Topix).<br />
Obligationen har 100 procent av Nominellt Belopp skyddat.<br />
Emittenten är alltså skyldig att på Förfallodagen återbetala minst<br />
Nominellt Belopp oavsett hur Indexkorgen har utvecklats.<br />
Underliggande Index 1<br />
Kina<br />
FTSE/Xinhua China 25 Index är sammansatt av 25 kinesiska<br />
bolag noterade på Hong Kong börsen, Shanghai börsen och<br />
Shenzen börsen. De 25 ingående bolagen ger en exponering mot<br />
elva olika branscher. Indexet är framtaget för att ge investerare<br />
en bred exponering mot den kinesiska aktiemarknaden. Indexet<br />
följer den del av den kinesiska aktiemarknaden som är öppen för<br />
internationella investerare. FTSE/Xinhua China 25 Index har<br />
beräknats sedan juni 2001 och är konstruerat av FTSE (FTSE<br />
International Limited). För mer information om FTSE/Xinhua<br />
China 25 se www.ftse.com.<br />
Taiwan<br />
MSCI Taiwan är ett prisviktat index sammasatt av 100 aktier som<br />
är noterade på Taiwan Stock Exchange. Aktierna som ingår i<br />
indexet korrigeras för free-float (andel av marknadsvärdet som<br />
handlas fritt). MSCI Taiwan beräknas sedan 1 januari 1998. För<br />
mer information om MSCI Taiwan Index se www.msci.com.<br />
Singapore<br />
MSCI Singapore är ett prisviktat index sammansatt av 100 aktier<br />
som är noterade på Singapore Stock Exchange. Aktierna som<br />
ingår i indexet korrigeras för free-float (andel av marknadsvärdet<br />
som handlas fritt). MSCI Singapore har beräknats sedan 1 januari<br />
1998. För mer information om MSCI Singapore Index se<br />
www.msci.com.<br />
Japan<br />
Tokyo Stock Price Index, även kallat Topix, är ett kapitalviktat index<br />
innehållande alla företag listade på Tokyo Stock Exchanges första lista.<br />
Indexet innehåller ungefär 1500 japanska företag.Topix har beräknats<br />
sedan 1 april 1968. För mer information om Topix se www.tse.or.jp.<br />
1 Underliggande Index är omsättningsindex och de företag som ingår i<br />
respektive Underliggande Index kan komma att ändras under<br />
Löptiden och således även branschsammansättningen.<br />
2 Detta Erbjudandeprospekt har upprättats av <strong>Avanza</strong>. Varken <strong>Avanza</strong>s<br />
Erbjudandeprospekt eller CSFBi:s Börsprospekt utgör dock finansiell<br />
rådgivning.<br />
Varför investera i Relax Asien 2<br />
100 procent kapitalskyddad investering<br />
På Förfallodagen får en Investerare tillbaka minst 100 procent av<br />
Nominellt Belopp från Emittenten CSFBi oberoende av hur<br />
Indexkorgen utvecklas. Vid inlösen/försäljning före Förfallodagen<br />
kan dock delar av det Nominella Beloppet och/eller Avkastning<br />
utebli.<br />
Emittentens kreditvärdighet<br />
Emittenten CSFBi har kreditbedömningen A+ hos Standard &<br />
Poor’s. Standard & Poor’s är ett oberoende kreditvärderingsinstitut.<br />
Kreditbedömningen är en relativ bedömning av Emittentens<br />
betalningsförmåga och vilja att möta sina finansiella åtaganden.<br />
INDEX VIKT I INDEX-<br />
KORGEN<br />
FTSE/XINHUA CHINA 25 25 %<br />
MSCI TAIWAN 25 %<br />
MSCI SINGAPORE 25 %<br />
TOPIX 25 %<br />
100 %
–<br />
–<br />
Avkastning<br />
Placerare i Obligationerna erhåller en obligation som löper utan<br />
kupongränta med möjlighet att, utöver 100 procent av det<br />
Nominella Beloppet erhålla en avkastning kopplad till Indexkorgens<br />
avkastning. Storleken på Avkastningen beror på två faktorer:<br />
Indexkorgavkastning<br />
Avkastningsfaktorn<br />
Indexkorgavkastningen<br />
Indexkorgavkastningen definieras som den positiva procentuella uppgången<br />
mellan Startindexkurs och Slutindexkurs i Underliggande index.<br />
Startindexkurs kommer att faställas den 18 november 2005.<br />
Slutindexkurs bestäms som medelvärdet av Stängningskurserna<br />
på de fem Observationsdatumen. Dessa Observationsdatum är<br />
halvårsvis den 18:e kalenderdagen varje november och maj från<br />
och med den 18 maj 2007 till och med 18 maj 2009.<br />
Om någon sådan dag inte är en Börsdag, kommer den närmast<br />
följande Börsdagen bli relevant Observationsdag, med undantag<br />
för den sista Observationsdagen, då relevant Observationsdag<br />
skall vara den närmast föregående Börsdagen.<br />
Även om Indexkorgavkastningen skulle vara negativ eller oförändrad<br />
så kommer Investerare alltid ha rätt att få 100 procent av sitt Nominella<br />
Belopp tillbaka på Förfallodagen, men förlorar skillanden mellan<br />
Investeringsbeloppet och det Nominella Beloppet. Se CSFBi:s<br />
Börsprospekt för vidare detaljer.<br />
Avkastningsfaktor<br />
Emissioner sker i poster om Nominellt Belopp om 10 000 kr till en<br />
kurs om 103,5 procent, vilket innebär att Investerare i Erbjudandet<br />
4<br />
HUR BERÄKNAS<br />
AVKASTNINGEN Relax Asien<br />
investerar 10 350 kr per post. Indexuppräkningsbeloppet om 350 kr<br />
nyttjas av Emittenten för att åstadkomma högsta möjliga<br />
Avkastningsfaktor. Eftersom Obligationen ges ut till 103,5 procent<br />
måste avkastningen på Obligationen uppgå till minst 3,5 procent<br />
av Nominellt Belopp för att hela Investeringsbeloppet skall återbetalas<br />
(Courtage ej medräknat).<br />
CSFBi kommer den 18 november 2005 att fastställa en<br />
Avkastningsfaktor, som kommer att vara beroende av de då<br />
rådande marknadsförutsättningarna. Denna Avkastningsfaktor<br />
kommer att uppgå till lägst 100 procent. Avkastningsfaktorn är<br />
den procentsats med vilken Indexkorgavkastningen multipliceras<br />
för att erhålla Avkastningen.<br />
Löptid<br />
Räkneexempel 1. Exempel baserat på följande antaganden:<br />
10 350 kr i Investeringsbelopp, 40 procent Indexkorgavkastning, 100 procent Avkastningsfaktor.<br />
Slutligt Inlösenbelopp = Nominellt Belopp + (Nominellt Belopp x Avkastning1 )<br />
14 000 kr = 10 000 kr + (10 000 kr x 40 %)<br />
Löptiden är perioden från och med den 18 november 2005 till<br />
och med den 18 maj 2009 och avser perioden när Obligationen<br />
har en exponering mot Underliggande Index.<br />
Förfallodag är den dag Nominellt Belopp samt eventuell<br />
Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den<br />
5 juni 2009.<br />
En Investerare i Obligationen kan sälja sina Obligationer före<br />
Förfallodagen till gällande marknadspris. Marknadspriset kan<br />
dock vid försäljningstillfället understiga Nominellt Belopp.<br />
<strong>Avanza</strong> har för avsikt att dagligen tillhandahålla ett återköpspris.<br />
Under Löptiden kan marknadsvärdet på din investering understiga<br />
Nominellt Belopp. Det finns ingen garanti för att Investerare får tillbaka<br />
hela Investeringsbeloppet om avyttring sker före Obligationens<br />
Förfallodag. Se vidare om avyttring av Obligationerna sker före<br />
Förfallodagen under riskfaktorer på sidan 6.<br />
Räkneexempel 2. Exempel baserat på följande antaganden:<br />
Slutligt Inlösenbelopp på Förfallodagen baserat på ett Investeringsbelopp om 10 350 kr plus 349 kr i Courtage.<br />
Indexkorg- Avkastnings- Nominellt Slutligt Genomsnittlig<br />
avkastning faktor Belopp Avkastning Inlösenbelopp avkastning per år 2<br />
+60 % 100 % 10 000 kr 6 000 kr 16 000 kr 12,19 %<br />
+40 % 100 % 10 000 kr 4 000 kr 14 000 kr 7,99 %<br />
+20 % 100 % 10 000 kr 2 000 kr 12 000 kr 3,33 %<br />
0 % 100 % 10 000 kr 0 kr 10 000 kr -1,91 %<br />
-20 % 100 % 10 000 kr 0 kr 10 000 kr -1,91 %<br />
-40 % 100 % 10 000 kr 0 kr 10 000 kr - 1,91 %<br />
-60 % 100 % 10 000 kr 0 kr 10 000 kr -1,91 %<br />
1 Avkastning = Avkastningsfaktor x Indexkorgavkastning.<br />
2 ((Slutligt Inlösenbelopp)/10 699)^(1/3,5) -1
Relax Asien<br />
5<br />
SÅ INVESTERAR DU<br />
I <strong>RELAX</strong> <strong>ASIEN</strong><br />
– Anmälningsperiod: 21 september 2005 – 27 oktober 2005 (kan<br />
upphöra i förtid vid Överanmälan). Anmäla kan du göra dig via<br />
din depå på internetadressen www.avanza.se/relaxasien eller<br />
telefon 08-562 250 00.<br />
– Om CSFBi:s Börsprospekt och information om Obligationen finns<br />
på <strong>Avanza</strong>s hemsida www.avanza.se/relaxasien. Anmäla dig kan<br />
du göra via internet eller telefon.<br />
– Om du inte har en <strong>Avanza</strong>-depå har du möjlighet att öppna en<br />
<strong>Avanza</strong>-depå kostnadsfritt. Du ansöker om att öppna <strong>Avanza</strong>depå<br />
på <strong>Avanza</strong>s hemsida www.avanza.se, ansökningshandlingar<br />
skickas då omedelbart till dig. <strong>Avanza</strong>s regler för depåkunder<br />
gäller och finns att ta del av på www.avanza.se.<br />
– Vid Överanmälan fördelas Obligationerna efter den ordning i vilken<br />
anmälningarna inkommit till och registrerats av <strong>Avanza</strong>.<br />
– Då <strong>Avanza</strong> mottagit Anmälan är den bindande och kan inte tas<br />
tillbaka. <strong>Avanza</strong> förbehåller sig rätten att neka varje Anmälan<br />
som <strong>Avanza</strong> anser vara felaktigt ifylld, för sent mottagen eller<br />
som bedöms strida mot gällande lag eller föreskrift avseende<br />
börs- eller finansmarknaden.<br />
– Information om hur många Obligationer du fått kommer att sändas<br />
elektroniskt. Likviden för tilldelade Obligationer dras automatiskt<br />
från Investerarens depåkonto på Likviddagen.<br />
– Det åligger varje Investerare att kontrollera att tillräckligt belopp<br />
finns innestående på det depåkonto som angivits i Anmälan<br />
senast den 9 november 2005. De Investerare som erhållit tilldel-<br />
Första anmälningsdag:<br />
21 september 2005<br />
Sista anmälningsdag:<br />
27 oktober 2005<br />
Sista dag för betalning:<br />
9 november 2005<br />
Erbjudandet är begränsat och kan<br />
upphöra tidigare vid Överanmälan<br />
ning av Obligationer kommer att få sina Obligationer registrerade<br />
på sin <strong>Avanza</strong>-depå omkring den 18 november 2005.<br />
– Anmälan kan endast göras av myndiga personer. Det är dock tillåtet<br />
att investera för barns (under 18 år) räkning.<br />
Viktigt<br />
Läs noggrant igenom detta Erbjudandeprospekt (som innehåller<br />
fakta om Erbjudandet och försäljningsvillkor, se viktig<br />
Information sidan 10) och CSFBi:s Börsprospekt som beskriver<br />
investeringen och dess risker i detalj. CSFBi:s Börsprospekt finns<br />
tillgängligt hos <strong>Avanza</strong>, Box 1399, 111 93 Stockholm, telefon<br />
08-562 250 00, fax 08-562 251 31 samt via Internet:<br />
www.avanza.se/relaxasien.<br />
Skattefrågor beskrivs på sidan 7. Det bör särskilt noteras att<br />
skattekonsekvenser kan skifta från fall till fall.<br />
Angivna skattesatser är de som gäller vid publiceringstillfället.<br />
Skattenivåer och skattegrunder kan komma att ändras.
– Historisk avkastning för det Underliggande Indexet eller<br />
ingående värdepapper är ingen garanti för framtida avkastning.<br />
Värdet på investeringen kan både sjunka och stiga.<br />
– Din ekonomiska situation kan förändras så att du tvingas sälja<br />
Obligationen innan Löptidens slut. Om detta sker kan det medföra<br />
viss förlust av Investeringsbelopp eller försämra avkastningen.<br />
– Investeringen ska ses som en investering på medellång sikt. Om<br />
du säljer ditt innehav innan Löptidens slut kommer du att erhålla<br />
det vid tillfället aktuella marknadsvärdet för din investering.<br />
– Slutindexkursen beräknas som ett genomsnitt av<br />
Stängningskurserna på fem Observationsdagar. Därför behöver<br />
investeringen inte ge samma avkastning och kan ge lägre<br />
avkastning än en direkt investering i Underliggande Index under<br />
Löptiden.<br />
– Vid beräkning av Indexkorgavkastningen inkluderas<br />
Stängningskurserna för samtliga Observationsdagar, även i de<br />
fall som Stängningskurserna understiger Startindexkursen. Även<br />
om den totala Indexkorgavkastningen inte kan vara negativ så<br />
innebär detta att Indexkorgavkastningen kan påverkas negativt<br />
av Stängningskurser för enskilda Observationsdagar, även om<br />
tillämplig Stängningskurs understiger Startindexkursen.<br />
– Marknadsvärdet på din investering under Löptiden kan understiga<br />
nettovärdet på ditt Investeringsbelopp och det Nominella<br />
Beloppet. På grund av en förväntad begränsad handel kan det<br />
vid vissa tillfällen vara svårt att sälja din investering. Om detta<br />
inträffar finns det ingen garanti att du kan få tillbaka<br />
Investeringsbeloppet eller det Nominella Beloppet om du vill<br />
avyttra investeringen före Löptidens utgång.<br />
– Ansökan om inregistrering av Obligationerna på<br />
Stockholmsbörsen har inlämnats av CSFBi. Ingen garanti kan<br />
lämnas att CSFBi kommer kunna inregistrera Obligationerna på<br />
Stockholmsbörsen eftersom godkännande av inregistrering<br />
beslutas självständigt av Stockholmsbörsen. Om 20 procent eller<br />
mer av Investerarna så begär, kommer fysiska skuldebrev att<br />
utfärdas i stället för kontoföring hos VPC AB. Obligationerna kan<br />
då avregistreras från Stockholmsbörsen (se CSFBi:s<br />
Börsprospekt).<br />
– Villkoren för Obligationerna innebär att Emittenten kan välja att<br />
återbetala investeringen i förtid om det införs nya skatter som<br />
påverkar betalningar eller om det har blivit olagligt för Emittenten<br />
att uppfylla obligationsvillkoren (se CSFBi:s Börspropsekt). En<br />
sådan förtida återbetalning kan innebära att Investeraren inte får<br />
tillbaka hela Investeringsbeloppet eller det Nominella Beloppet<br />
och/eller någon avkastning.<br />
– Om CSFBi blir insolvent och/eller inte kan uppfylla obligationsvillkoren<br />
kan Investerare komma att helt eller delvis förlora<br />
Avkastningen, Investeringsbeloppet och det Nominella<br />
6<br />
RISKFAKTORER Relax Asien<br />
Beloppet. <strong>Avanza</strong> tar inget ansvar för CSFBi:s betalningsförmåga.<br />
– I händelse av en Marknadsstörande Händelse under den Initiala<br />
Fastställelsedagen eller någon Observationsdag, kan den Initiala<br />
Fastställelsedagen eller aktuell Observationsdag framflyttas till<br />
följande Börsdag under vilken någon Marknadsstörande<br />
Händelse ej inträffar (framflyttning får dock ske maximalt åtta<br />
Börsdagar), förutom vad gäller det sista Observationsdatumet då<br />
Observationsdatum i sådant fall skall vara den närmast föregående<br />
Börsdagen under vilken någon Marknadsstörande<br />
Händelse ej inträffade. För mer information, se även CSFBi:s<br />
Börsprospekt.<br />
– Skattefrågor beskrivs på sidan 7. Det bör särskilt noteras att<br />
skattenivåer och skattegrunder kan komma att ändras. De skattesatser<br />
som anges här gäller för tillfället och kan skifta från fall<br />
till fall. Det innebär ingen garanti att skatte- och juridiska förhållanden<br />
för din investering inte kommer att ändras under<br />
Löptiden, eller att sådan förändring inte innebär negativa konsekvenser<br />
för Investerare.
Relax Asien<br />
7<br />
SKATTEFRÅGOR<br />
Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som<br />
enligt nu gällande svensk och brittisk skattelagstiftning kan uppkomma<br />
som en följd av att äga Obligationer. Sammanfattningen<br />
vänder sig till obligationsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga<br />
i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande<br />
behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget.<br />
Den behandlar exempelvis inte de speciella regler<br />
som gäller för Obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana<br />
juridiska personer vars Obligationer räknas som lagertillgångar<br />
i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda<br />
obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter<br />
i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser<br />
som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa<br />
kategorier av obligationsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag,<br />
värdepappersfonder och personer som inte är obegränsat<br />
skattskyldiga i Sverige. Varje obligationsinnehavare<br />
rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de<br />
skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga<br />
Obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal<br />
eller andra speciella regler är tillämpliga.<br />
Beskattning av fysiska personer och dödsbon med skattemässig<br />
hemvist i Sverige<br />
Fysiska personer och dödsbon beskattas för ränta, kapitalvinst<br />
och s.k. annan inkomst i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med<br />
30 procent. Beskattning sker när intäkten kan disponeras samt<br />
vid avyttring då bindande avtal föreligger.<br />
Kapitalvinsten eller kapitalförlusten beräknas som skillnaden<br />
mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och<br />
omkostnadsbeloppet. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt<br />
genomsnittsmetoden. Enligt denna ska omkostnadsbeloppet för<br />
en Obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet<br />
för Obligationer av samma slag och sort. Som ett alternativ<br />
till genomsnittsmetoden kan schablonregeln användas förutsatt<br />
att Obligationerna är marknadsnoterade vid tidpunkten för försäljningen<br />
(eller återbetalningen). Denna regel innebär att<br />
omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 procent av ersättningen<br />
efter avdrag för transaktionskostnader. Förutsatt att<br />
Obligationerna blir noterade vid SOX-listan på Stockholmsbörsen<br />
och det föreligger handel med Obligationerna, bör<br />
Obligationerna anses vara marknadsnoterade.<br />
Uppstår kapitalförlust på marknadsnoterade obligationer<br />
kan den kvittas i sin helhet mot kapitalvinster på aktier såväl<br />
noterade som onoterade - under samma år. Kvittning kan även<br />
ske fullt ut mot kapitalvinster på andra marknadsnoterade delägarrätter<br />
utom andelar i värdepappersfonder som innehåller<br />
endast svenska fordringsrätter (svenska räntefonder). Om kapitalförlusterna<br />
är större än kapitalvinsterna får överskjutande förlust<br />
dras av mot andra kapitalinkomster med 70 procent.<br />
Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion<br />
av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt<br />
fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 procent<br />
för underskott som understiger 100 000 kronor och med 21 procent<br />
för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett<br />
senare beskattningsår.<br />
Förmögenhetsbeskattning<br />
Obligationerna är med nuvarande regler föremål för förmögenhetsskatt.<br />
Fysiska personer som är bosatta i Sverige och dödsbon<br />
är skattskyldiga för nettoförmögenhet överstigande<br />
1 500 000 kronor (3 000 000 för sambeskattade). Marknadsnoterade<br />
obligationer tas upp till ett värde motsvarande 80 procent<br />
av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång.<br />
Mycket talar för att värdepapper som är noterade och handlas på<br />
Stockholmsbörsens SOX-lista, såsom Obligationerna, anses vara<br />
marknadsnoterade. Onoterade obligationer tas upp till sitt fulla<br />
värde.<br />
Beskattning av vissa juridiska personer<br />
Aktiebolag och andra juridiska personer, utom dödsbon, beskattas<br />
för alla inkomster inklusive ränta och kapitalinkomster<br />
(såsom kapitalvinst vid avyttring av Obligationerna) i inkomstslaget<br />
näringsverksamhet efter en skattesats om 28 procent. För<br />
beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust, se rubrik<br />
”Beskattning av fysiska personer och dödsbon med skattemässig<br />
hemvist i Sverige” ovan.<br />
Avdrag för kapitalförluster på Obligationer medges bara mot<br />
kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster<br />
kan även, om vissa villkor är uppfyllda, kvittas mot kapitalvinster<br />
på aktier och delägarrätter i bolag inom samma koncern,<br />
under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger.<br />
För aktiebolag och ekonomiska föreningar gäller att kapitalvinster<br />
på näringsbetingade andelar och näringsbetingade aktiebaserade<br />
delägarrätter är skattefria och att kapitalförluster på<br />
sådana andelar inte är avdragsgilla. Detta innebär att kapitalförluster<br />
respektive kapitalvinster på Obligationer inte kan kvittas<br />
mot kapitalvinster respektive kapitalförluster på sådana näringsbetingade<br />
andelar och näringsbetingade aktiebaserade delägarrätter.<br />
Kapitalförluster på Obligationer, som inte har kunnat<br />
utnyttjas ett visst beskattningsår, får sparas och dras av mot<br />
kapitalvinster på delägarrätter under efterföljande beskattningsår<br />
utan begränsning i tiden. Obligationerna utgör inte näringsbetingade<br />
aktiebaserade delägarrätter.<br />
Särskilda brittiska skattefrågor<br />
För information om brittiska skattefrågor se CSFBi:s Börsprospekt.
I detta Erbjudandeprospekt används nedanstående definitioner. För<br />
fullständig information bör CSFBi:s Börsprospekt läsas.<br />
”Aktieindexobligation” avser en nollkupongobligation med avkastning<br />
som är beroende av ett specifikt aktieindex. Aktieindexobligationer<br />
brukar normalt ha minst 100 procent av Nominellt Belopp skyddat på<br />
Förfallodagen.<br />
”Anmälan” avser den ifyllda skriftliga eller elektroniska anmälningssedeln<br />
som krävs för att behandla din ansökan om investering.<br />
”Anmälningsperiod” avser perioden, från och med 21 september 2005<br />
till och med 27 oktober 2005, då investerare kan anmäla sig för investering<br />
i Erbjudandet.<br />
”<strong>Avanza</strong>” avser <strong>Avanza</strong> Fondkommission AB.<br />
”Avkastning” för Obligationen är Avkastningsfaktorn multiplicerad med<br />
Indexkorgavkastningen.<br />
”Avkastningsfaktor” avser den faktor som multipliceras med<br />
Indexkorgavkastning för att ge Avkastning. Avkastningsfaktorn är<br />
lägst 100 procent. Slutlig avkastningsfaktor kommer att informeras den<br />
18 november 2005.<br />
”Bankdag” avser en dag då affärsbanker håller öppet för normal verksamhet<br />
(inklusive valutahandel och insättningar i främmande valuta) i<br />
Stockholm.<br />
”Börs” avser börser för värdepapper som ingår i Underliggande Index,<br />
se Börsprospekt för vidare information.<br />
”Börsdag” avser en Börshandelsdag såsom detta begrepp definierats i<br />
CSFBi:s Börsprospekt.<br />
”Börsprospekt” avser CSFBi:s registreringsdokument av den 14 september<br />
2005 och värdepappersnot av den 16 augusti 2005 samt tillhörande<br />
översättning av sammanfattningen i värdepappersnoten. Detta hålls<br />
tillgängligt hos <strong>Avanza</strong> och på <strong>Avanza</strong>s hemsida www.avanza.se/relaxasien<br />
”Courtage” avser en förmedlingsavgift om 349 kr som tillkommer<br />
Investeringsbelopp.<br />
”CSFBi” avser Credit Suisse First Boston International, dess efterföljare<br />
och övertagare<br />
”Emittent” avser Credit Suisse First Boston International, dess efterföljare<br />
och övertagare<br />
”Erbjudande” avser detta erbjudande av <strong>Avanza</strong> att förvärva<br />
Obligationen.<br />
”Erbjudandeprospekt” avser detta dokument, som är <strong>Avanza</strong>s erbjudandeprospekt<br />
vilket har registrerats hos Finansinspektionen.<br />
”Förfallodag” är den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning<br />
på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 5 juni 2009.<br />
”Indexkorgavkastning” avser den positiva procentuella skillnaden mellan<br />
Startindexkurs och Slutindexkurs i Underliggande Index. Slutindexkursen<br />
fastställs som ett medelvärde av Stängningskurserna i Underliggande<br />
Index.<br />
”Indexsponsor” se CSFBi:s Börsprospekt.<br />
”Indexuppräkningsbelopp” avser 350 kr per Obligation. Denna Överkurs<br />
nyttjas av Emittenten för att åstadkomma högsta möjliga<br />
8<br />
DEFINITIONER Relax Asien<br />
Avkastningsfaktor.<br />
”Initial Fastställelsedag” avser den 18 november 2005 eller om detta<br />
datum inte är en Börsdag, närmast följande Börsdag med förbehåll för<br />
vad som anges under punkten 2 i bilagan till det svenska tilläggsprospekt<br />
som CSFBi:s upprättat för Stockholmsbörsens godtagande av<br />
CSFBi:s Börsprospekt.<br />
”Investerare” avser den som investerar i Erbjudandet.<br />
”Investeringsbelopp” avser det belopp som investeras i Obligationerna<br />
exklusive courtage.<br />
”Kapitalskydd” avser att Emittenten är skyldig att betala ut minst<br />
Nominellt Belopp på Förfallodagen, oavsett hur Underliggande Index<br />
utvecklas.<br />
”Leveransdag” avser den dag då Obligationerna registreras på<br />
Investerarnas depåkonto eller VP-konto, beräknas bli den 18 november<br />
2005.<br />
”Likviddag” är den 9 november 2005 och är det datum då<br />
Investeringsbeloppet plus Courtage skall erläggas av Investerare.<br />
”Löptid” är perioden från och med den 18 november 2005 till och med<br />
den 18 maj 2009 och avser perioden när Obligationen har en exponering<br />
mot Underliggande Index.<br />
”Marknadsstörande Händelse” avser ett under en Börsdag infört eller<br />
befintligt handelsstopp eller handelsbegränsning såsom detta begrepp<br />
utförligare beskrivits i CSFBi:s Börsprospekt.<br />
”Nominellt Belopp” avser 10 000 kr per Obligation.<br />
”Obligationer” avser CSFBi:s aktielänkade nollkupongsobligationer med<br />
Förfallodag 5 juni 2009.<br />
”Observationsdatum” avser, som närmare beskrivits i CSFBi:s<br />
Börsprospekt, den 18:e kalenderdagen i november och maj från och<br />
med den 18 maj 2007 till och med den 18 maj 2009.Totalt blir det fem<br />
Observationsdatum.<br />
”Slutindexkurs” bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna på<br />
de relevanta Observationsdagarna. Stängningskurserna på<br />
Observationsdagarna adderas och delas därefter med det totala antalet<br />
Observationsdagar under Obligationens löptid.<br />
”Slutligt Inlösenbelopp” avser Obligationens nominella belopp plus<br />
eventuell Avkastning baserad på en positiv Indexkorgavkastning multiplicerad<br />
med Avkastningsfaktorn enligt den formel som angivits i bilagan<br />
till det svenska tilläggsprospekt som CSFBi:s upprättat för<br />
Stockholmsbörsens godtagande av CSFBi:s Börsprospekt.<br />
”Stängningskurs” avser för Underliggande Index den kurs som<br />
Indexsponsorn nyttjar som Börsdagens officiella stängningskurs.<br />
”Startindexkurs” avser Stängningskursen på den Initiala<br />
Fastställelsedagen (Startdagen).<br />
”Underliggande Index” avser FTSE/Xinhua China 25, MSCI Taiwan, MSCI<br />
Singapore och Topix<br />
”Överanmälan” avser situationen då fler Obligationer har sålts än vad<br />
Emittenten har emitterat.<br />
”Överkurs” avser 350 kr per Obligation.
Relax Asien<br />
9<br />
FÖRSÄLJNINGSVILLKOR<br />
<strong>Avanza</strong> erbjuder dig att investera i Obligationerna enligt följan<br />
de försäljningsvillkor<br />
Din anmälan<br />
1 Såvida inte annat anges på Anmälningssedeln (“Anmälan”) ska<br />
definierade termer i dessa försäljningsvillkor ha samma betydelse<br />
som termerna har i detta Erbjudandeprospekt och/eller i<br />
CSFBi:s Börsprospekt.<br />
2 I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning<br />
som ansökningarna inkommit och registrerats. Då <strong>Avanza</strong><br />
mottagit Anmälan är den bindande och kan inte tas tillbaka.<br />
<strong>Avanza</strong> förbehåller sig rätten att neka varje Anmälan som<br />
<strong>Avanza</strong> anser vara felaktigt ifylld, för sent mottagen eller som<br />
<strong>Avanza</strong> bedömer strida mot gällande lag eller föreskrifter avseende<br />
börs- eller finansmarknaden.<br />
3 Genom ingivande av din Anmälan att förvärva Obligationerna<br />
intygar du att du har läst och förstått detta Erbjudande, inklusive<br />
dessa försäljningsvillkor, och att du godkänner dem. Genom<br />
ingivande av din Anmälan intygar du också att du läst och förstått<br />
CSFBi:s Börsprospekt och att du uppfyller de krav som<br />
anges i de nämnda dokumenten, inklusive däri upptagna försäljningsrestriktioner.<br />
4 Genom ingivande av din Anmälan att förvärva Obligationerna<br />
intygar du att du är 18 år eller äldre och att du inte är bosatt i<br />
Irland, Luxemburg eller USA, eller att du agerar för sådan persons<br />
räkning och att du inte heller kommer att hjälpa sådan person<br />
att investera i Obligationerna samt att du omedelbart och<br />
skriftligen kommer att meddela <strong>Avanza</strong> om du bosätter dig i<br />
Irland, Luxemburg eller USA.<br />
5 Genom ingivande av din Anmälan att förvärva Obligationerna<br />
intygar du att din skattemässiga hemvist är EU-land (dock ej<br />
Irland eller Luxemburg) eller ett EES land.<br />
6 Svensk rätt skall äga tillämpning på <strong>Avanza</strong>s Erbjudande och<br />
dessa Försäljningsvillkor. Obligationerna är underkastade engelsk<br />
rätt.<br />
7 En investering i Obligationerna förbinder dig inte för något<br />
belopp som överstiger det Investeringsbelopp och Courtage som<br />
anges i Anmälan.<br />
8 Courtaget är 349 kr per post om 10 000 kr om Nominellt Belopp.<br />
9 <strong>Avanza</strong> ansvarar inte för någon förlorad vinst då värdet på din<br />
investering kunde ha ökat eller för någon värdeminskning eller<br />
skattekostnad, såvida inte sådan förlust, värdeminskning eller<br />
skattekostnad är ett direkt resultat av bedrägeri eller avsiktlig<br />
eller grov försumlighet av <strong>Avanza</strong>. <strong>Avanza</strong> ska inte hållas ansvarig<br />
för faktafel, felaktig bedömningar eller lagliga åtgärder som<br />
vidtagits eller inte vidtagits, såvida inte sådana fel eller åtgärder<br />
är ett direkt resultat av bedrägeri eller avsiktlig eller grov försumlighet<br />
från <strong>Avanza</strong> sida.<br />
10 <strong>Avanza</strong> ansvarar inte för förlust eller skada som drabbar dig på<br />
grund av fel, avbrott eller förseningar i <strong>Avanza</strong>s åtaganden och<br />
förpliktelser på grund av avbrott, fel eller felfunktion på telekommunikations-<br />
eller datortjänst, facklig tvist, att tredje part inte<br />
fullföljer sina förpliktelser, statliga eller överstatliga myndigheters<br />
åtgärder, eller någon annan händelse eller omständighet<br />
som står utanför <strong>Avanza</strong>s rimliga kontroll.<br />
11 <strong>Avanza</strong> tar inget ansvar för CSFBi:s betalningsförmåga.<br />
12 <strong>Avanza</strong> kommer att spara varje transaktion i enlighet med gällande<br />
lag.<br />
13 Genom er Anmälan ger du <strong>Avanza</strong> en oåterkallelig engångsauktorisering<br />
att debitera uppgivet depåkonto hos <strong>Avanza</strong> för tilldelade<br />
Obligationer samt Courtage. Denna debitering kommer att<br />
äga rum på Likviddagen och det måste finnas tillräckligt mycket<br />
innestående på depåkontot från detta datum. <strong>Avanza</strong> förbehåller<br />
sig rätten att genomföra upprepade debiteringar om inte tillräckligt<br />
belopp finns tillgängligt på kontot på debiteringsdagen.<br />
<strong>Avanza</strong> förbehåller sig rätten att helt eller delvis neka kund tilldelning<br />
om täckning för köp ej finns på kundens depå på likviddagen.<br />
14 Anställda hos <strong>Avanza</strong> får teckna och köpa denna Obligation.<br />
15 Utöver dessa försäljningsvillkor gäller <strong>Avanza</strong>s allmänna handelsvillkor.<br />
Dessa finns tillgängliga på <strong>Avanza</strong>s hemsida;<br />
www.avanza.se.
– Historisk avkastning för det Underliggande Indexet eller ingående<br />
värdepapper är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på<br />
investeringen kan både sjunka och stiga.<br />
– Inget investeringsbeslut bör fattas utan att studera fakta om<br />
erbjudandet, Riskfaktorer, Viktig information, Försäljningsvillkor<br />
och CSFBi:s Börsprospekt.<br />
– Varken <strong>Avanza</strong>s Erbjudandeprospekt eller CSFBi:s Börsprospekt<br />
utgör dock finansiell rådgivning. Dokumenten avser endast försäljning<br />
respektive börsregistrering av Obligationerna och innehåller<br />
information i dessa hänseenden. Investeraren måste därför<br />
själv bedöma lämpligheten i att investera i Obligationerna ur<br />
hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sin<br />
finansiella rådgivare.<br />
– Exemplar av CSFBi:s Börsprospekt kan erhållas på begäran från<br />
<strong>Avanza</strong>, Box 1399, 111 93 Stockholm, telefon 08-562 250 00, fax<br />
08-562 251 31 eller via Internet på www.avanza.se/relaxasien.<br />
– Detta Erbjudandeprospekt har upprättats av <strong>Avanza</strong> med anledning<br />
av <strong>Avanza</strong>s Erbjudande om förvärv av Obligationen.<br />
– Detta Erbjudandeprospekt har registrerats av<br />
Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 4 §<br />
lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument.<br />
Registreringen innebär ej att Finansinspektionen garanterar att<br />
sakuppgifterna är riktiga eller fullständiga. <strong>Avanza</strong> är ansvarigt<br />
för innehållet i detta Erbjudande. Härmed försäkras att, såvitt<br />
<strong>Avanza</strong> känner till, uppgifterna i detta Erbjudandeprospekt överensstämmer<br />
med faktiska förhållanden och att ingenting av<br />
väsentlig betydelse är utelämnat som skulle kunna påverka den<br />
bild som förmedlas genom dessa uppgifter. Erbjudandet lämnas<br />
av <strong>Avanza</strong> i eget namn och för egen räkning.<br />
– De siffror som anges i detta dokument tar ingen hänsyn till<br />
enskilda fysiska och juridiska personers skattskyldighet.<br />
– Erbjudandet ska ses som en investering på medellång sikt.<br />
Investerare som säljer Obligationen före Löptidens slut riskerar<br />
att inte få hela Investeringsbeloppet eller det Nominella<br />
Beloppet tillbaka.<br />
– <strong>Avanza</strong> avser att dagligen tillhandahålla ett återköpspris.<br />
Återköpspriset fastställs av <strong>Avanza</strong> och kan skilja sig från nettovärdet<br />
på din investering. <strong>Avanza</strong> åtar sig inte att återköpa<br />
Obligationer. Marknadsvärdet under Löptiden kan understiga<br />
Investeringsbeloppet och det Nominella Beloppet.<br />
– Investerares telefonsamtal till <strong>Avanza</strong> kan komma att spelas in<br />
och övervakas av säkerhetsskäl.<br />
– Skattenivåer och skattegrunder kan komma att ändras. De skattesatser<br />
som anges i detta Erbjudandeprospekt gäller för tillfället<br />
och kan skifta från fall till fall. Uppgifterna innebär ingen<br />
garanti att skatte- och juridiska förhållanden för din investering<br />
inte kommer att ändras under löptiden, eller att sådan föränd-<br />
ring inte innebär negativa konsekvenser för dig.<br />
10<br />
VIKTIG INFORMATION Relax Asien<br />
– CSFBi har emitterat Obligationer som omfattas av detta<br />
Erbjudandeprospekt. Om inte CSFBi uppfyller sina förpliktelser<br />
enligt Obligationerna kan CSFBi:s återbetalning till investerarna<br />
utebli.<br />
– Om 20 procent eller mer av Obligationsinnehavarna så kräver,<br />
kommer fysiska skuldebrev utfärdas istället för kontoföring<br />
genom VPC AB. I sådant fall kan Obligationerna avregistreras<br />
från Stockholmsbörsen.<br />
– Ytterligare information om hur din avkastning genereras och en<br />
beskrivning av vissa riskfaktorer finns i CSFBi:s Börsprospekt.<br />
– CSFBi har inte utgivit eller godkänt och tar inget ansvar för innehållet<br />
i detta dokument. Credit Suisse First Boston och dess dotterbolags<br />
(CSFB) namn, logotyp och varumärken tillhör CSFB och<br />
återges med stöd av tillstånd från CSFB.<br />
– The Bonds have not been and will not be registered under the<br />
U.S. Securities Act 1933 and are subject to U.S. tax law requirements.<br />
Subject to certain exceptions, Bonds may not be offered,<br />
sold or delivered within the United States or to U.S. persons.<br />
<strong>Avanza</strong> Fondkommission AB has agreed that it will not offer, sell<br />
or deliver any Bonds within the United States or to US persons.<br />
– In addition, until 40 days after the commencement of the offering,<br />
an offer or sale of Bonds within the United States by any<br />
dealer (whether or not participating in the offering) may violate<br />
the registration requirements of the Securities Act.<br />
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDI-<br />
RECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES<br />
OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY<br />
COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION<br />
WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR<br />
REGULATION.
Relax Asien<br />
11<br />
INDEX DISCLAIMER<br />
FTSE/XINHUA<br />
The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or<br />
promoted by FTSE/Xinhua Index Limited (“FXI”), FTSE<br />
International Limited (“FTSE”) or Xinhua Financial Network<br />
Limited (“Xinhua”) or by the London Stock Exchange plc (the<br />
“Exchange”) or by The Financial Times Limited (“FT”) and neither<br />
FXI, FTSE, Xinhua nor Exchange nor FT makes any warranty<br />
or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to<br />
the results to be obtained from the use of the FTSE/Xinhua China<br />
25 Index (the “Index”) and/or the figure at which the Index<br />
stands at any particular time on any particular day or otherwise.<br />
The Index is compiled and calculated by or on behalf of FXI.<br />
However, neither FXI nor FTSE nor Xinhua nor Exchange nor FT<br />
shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person<br />
for any error in the Index and neither FXI, FTS, Xinhua nor<br />
Exchange nor FT shall be under any obligation to advise any person<br />
of any error therein.<br />
“FTSE” is a trade mark jointly owned by the London Stock<br />
Exchange plc and The Financial Times Limited. “Xinhua” is a<br />
service mark and trade mark of Xinhua Financial Network<br />
Limited. All marks are licensed for use by FTSE/Xinhua Index<br />
Limited.<br />
MSCI TAIWAN<br />
THE SECURITIES ARE NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR<br />
PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL<br />
INC. (“MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY<br />
INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY<br />
MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPER-<br />
TY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE<br />
MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN<br />
LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY CREDIT SUISSE<br />
FIRST BOSTON INTERNATIONAL. NEITHER MSCI, ANY OF ITS<br />
AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED<br />
TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY<br />
REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED,TO THE<br />
OWNERS OF THE SECURITIES OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC<br />
REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL<br />
SECURITIES GENERALLY OR IN THE SECURITIES PARTICULARLY<br />
OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPOND-<br />
ING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES<br />
ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE<br />
MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH<br />
ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI<br />
WITHOUT REGARD TO THE SECURITIES OR CREDIT SUISSE FIRST<br />
BOSTON INTERNATIONAL OR THE OWNER OF THE SECURITIES.<br />
NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY<br />
INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY<br />
MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF<br />
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL OR THE OWN-<br />
ERS OF THE SECURITIES INTO CONSIDERATION IN DETERMIN-<br />
ING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEI-<br />
THER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED<br />
IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX<br />
IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMI-<br />
NATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THE<br />
SECURITIES TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CAL-<br />
CULATION OF THE EQUATION BY WHICH THE SECURITIES ARE<br />
REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI-<br />
ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO,<br />
THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY<br />
OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THE SECURITIES<br />
IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR<br />
OFFERING OF THE SECURITIES.<br />
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLU-<br />
SION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI<br />
INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE,<br />
NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY<br />
INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY<br />
MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY,<br />
ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX<br />
OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS<br />
AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED<br />
TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY<br />
WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE<br />
OBTAINED BY CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL,<br />
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL'S CUSTOMERS<br />
OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES,<br />
OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PER-<br />
SON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY<br />
DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS<br />
LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER<br />
MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY<br />
INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY<br />
MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS,<br />
OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH<br />
ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER,<br />
NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY<br />
INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY<br />
MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES<br />
OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY<br />
OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COM-<br />
PILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL<br />
WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PAR-<br />
TICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND<br />
ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF<br />
THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFIL-<br />
IATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO,<br />
MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILI-<br />
TY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSE-<br />
QUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROF-<br />
ITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.<br />
MSCI SINGAPORE<br />
THE SECURITIES ARE NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR<br />
PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL<br />
INC. (“MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY<br />
INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY<br />
MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPER-<br />
TY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE
MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN<br />
LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY CREDIT SUISSE<br />
FIRST BOSTON INTERNATIONAL. NEITHER MSCI, ANY OF ITS<br />
AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED<br />
TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY<br />
REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED,TO THE<br />
OWNERS OF THE SECURITIES OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC<br />
REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL<br />
SECURITIES GENERALLY OR IN THE SECURITIES PARTICULARLY<br />
OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPOND-<br />
ING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES<br />
ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE<br />
MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH<br />
ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI<br />
WITHOUT REGARD TO THE SECURITIES OR CREDIT SUISSE FIRST<br />
BOSTON INTERNATIONAL OR THE OWNER OF THE SECURITIES.<br />
NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY<br />
INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY<br />
MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF<br />
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL OR THE OWN-<br />
ERS OF THE SECURITIES INTO CONSIDERATION IN DETERMIN-<br />
ING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEI-<br />
THER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED<br />
IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX<br />
IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMI-<br />
NATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THE<br />
SECURITIES TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CAL-<br />
CULATION OF THE EQUATION BY WHICH THE SECURITIES ARE<br />
REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI-<br />
ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO,<br />
THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY<br />
OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THE SECURITIES<br />
IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR<br />
OFFERING OF THE SECURITIES.<br />
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLU-<br />
SION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI<br />
INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE,<br />
NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY<br />
INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY<br />
MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY,<br />
ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX<br />
OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS<br />
AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED<br />
TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY<br />
WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE<br />
OBTAINED BY CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL,<br />
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL'S CUSTOMERS<br />
OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES,<br />
OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PER-<br />
SON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY<br />
DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS<br />
LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER<br />
MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY<br />
INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY<br />
MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS,<br />
12<br />
INDEX DISCLAIMER Relax Asien<br />
OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH<br />
ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER,<br />
NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY<br />
INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY<br />
MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES<br />
OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY<br />
OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COM-<br />
PILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL<br />
WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PAR-<br />
TICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND<br />
ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF<br />
THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFIL-<br />
IATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO,<br />
MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILI-<br />
TY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSE-<br />
QUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROF-<br />
ITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.<br />
TOPIX<br />
(i) The TOPIX Index Value and the TOPIX Trademarks are subject<br />
to the intellectual property rights owned by the Tokyo Stock<br />
Exchange, Inc. and the Tokyo Stock Exchange, Inc. owns all rights<br />
relating to the TOPIX Index such as calculation, publication and<br />
use of the TOPIX Index Value and relating to the TOPIX<br />
Trademarks.<br />
(ii) The Tokyo Stock Exchange, Inc. shall reserve the rights to<br />
change the methods of calculation or publication, to cease the<br />
calculation or publication of the TOPIX Index Value or to change<br />
the TOPIX Trademarks or cease the use thereof.<br />
(iii) The Tokyo Stock Exchange, Inc. makes no warranty or representation<br />
whatsoever, either as to the results stemmed from the<br />
use of the TOPIX Index Value and the TOPIX Trademarks or as to<br />
the figure at which the TOPIX Index Value stands on any particular<br />
day.<br />
(iv) The Tokyo Stock Exchange, Inc. gives no assurance regarding<br />
accuracy or completeness of the TOPIX Index Value and data contained<br />
therein. Further, the Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not<br />
be liable for the miscalculation, incorrect publication, delayed or<br />
interrupted publication of the TOPIX Index Value.<br />
(v) No Products are in any way sponsored, endorsed or promoted<br />
by the Tokyo Stock Exchange, Inc.<br />
(vi) The Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not bear any obligation<br />
to give an explanation of the Products or an advice on investments<br />
to any purchaser of the Products or to the public.<br />
(vii) The Tokyo Stock Exchange, Inc. neither selects specific stocks<br />
or groups thereof nor takes into account any needs of the issuing<br />
company or any purchaser of the Products, for calculation of<br />
the TOPIX Index Value.<br />
(viii) Including but not limited to the foregoing, the Tokyo Stock<br />
Exchange, Inc. shall not be responsible for any damage resulting<br />
from the issue and sale of the Products.
Relax Asien<br />
13<br />
<strong>Avanza</strong><br />
<strong>Avanza</strong> bildades den 19 oktober 1999 och har organisationsnummer<br />
556573-5668.<br />
<strong>Avanza</strong> är med närmare 100 000 depåkunder en av Nordens<br />
största oberoende privatmäklare. <strong>Avanza</strong>s affärsidé är att erbjuda<br />
effektiva lösningar för information och handel med värdepapper<br />
på Internet. <strong>Avanza</strong> har sitt säte i Stockholm. <strong>Avanza</strong> konkurrerar<br />
med avancerade beslutsstöd och applikationer, brett produkt-<br />
och tjänsteutbud, och låga priser. <strong>Avanza</strong> inriktar sig<br />
huvudsakligen till svenska privatsparare, men har även ett tjänste-<br />
och produkterbjudande till institutionella kunder. Det totala<br />
depåvärdet uppgick per den 30 juli 2005 till 22 000 MSEK.<br />
<strong>Avanza</strong>aktien är noterad på O-listan på Stockholmsbörsen.<br />
CSFB<br />
Credit Suisse First Boston är en ledande global investmentbank<br />
med institutioner, företag, stater och privatpersoner som kunder.<br />
CSFB:s verksamhetsområden omfattar garantigivning vid emissioner,<br />
försäljning och handel, investment banking, private equity,<br />
finansiella rådgivningstjänster, investeringsanalys, riskkapital,<br />
förmedlande mäklartjänster och kapitalförvaltning. CSFB är verksamt<br />
på 69 platser i 33 länder på 5 kontinenter. Företaget är en<br />
affärsenhet som ingår i Zürich-baserade Credit Suisse Group, ett<br />
ledande globalt finanstjänsteföretag.<br />
Emittenten:<br />
Credit Suisse First Boston International<br />
Detta avsnitt avser CSFBi och är en svensk översättning som<br />
sammanfattar viss information som finns i CSFBi:s Börspropsekt.<br />
Den är därför inte nödvändigtvis heltäckande eller korrekt och<br />
skall inte läggas till grund för investeringsbeslut. Potentiella<br />
Investerare hänvisas till avsnittet ”Credit Suisse First Boston<br />
International” i CSFBi:s Börspropsekt för information om CSFBi.<br />
Inledande beskrivning<br />
CSFBi bildades den 9 maj 1990 i England och Wales enligt engelsk<br />
bolagsrättslig lagstiftning, Companies Act 1985, med registreringsnummer<br />
2500199 och bolaget blev den 6 juli 1990<br />
omregistrerat som ett bolag med obegränsat ägaransvar, nu<br />
under namnet ”Credit Suisse Financial Products”. Styrelsens säte<br />
och det huvudsakliga verksamhetsstället är One Cabot Square,<br />
London E14 4QJ. CSFBi är en engelsk bank och står under tillsyn<br />
som en finansiell instituition inom EU av den engelska finansinspektionen<br />
The Financial Services Authority (”FSA”) enligt den<br />
engelska lagstiftningen Financial Services and Markets Act 2000.<br />
FSA har utfärdat ett tillståndsbeslut som tillåter CSFBi att bedriva<br />
specificerade reglerade investeringsverksamheter. Den 27<br />
mars 2000 bytte CSFBi firma till ”Credit Suisse First Boston<br />
International”.<br />
CSFBi är ett bolag med obegränsat ägaransvar och som sådant<br />
har dess ägare en solidarisk och obegränsad skyldighet att<br />
avhjälpa varje brist avseende CSFBi:s tillgångar i händelse av<br />
bolagets upplösning.<br />
CSFBi påbörjade sin affärsverksamhet den 16 juli 1990. Dess<br />
huvudsakliga verksamhet är bankrörelse, bland annat handel<br />
med derivatprodukter kopplade till räntekurser, aktier, utländsk<br />
valuta och krediter. Det huvudsakliga verksamhetsändamålet för<br />
CSFBi är att tillhandahålla omfattande finans- och riskhanteringstjänster<br />
avseende derivatprodukter över hela världen. CSFBi<br />
har etablerat en betydande närvaro på den globala derivatmarknaden<br />
genom att erbjuda en komplett skala av grundläggande<br />
derivatprodukter och fortsätter att utveckla nya produkter som<br />
svar på kundernas behov och förändringar på underliggande<br />
marknader.<br />
I organisationsschemat nedan visas ägarskapet, baserat på röster,<br />
för CSFBi.<br />
Credit Suisse<br />
Group<br />
100 %<br />
Credit Suisse<br />
First Boston<br />
56 % 100 % 20 %<br />
Credit Suisse<br />
First Boston<br />
(International)<br />
Holding AG<br />
24 %<br />
Credit Suisse<br />
First Boston<br />
International<br />
Kreditvärdighet<br />
CSFBi har tilldelats kreditbetyget ”A+” (för senior unsecured<br />
debt) av Standard & Poor's Rating Services, en affärsenhet inom<br />
The MacGraw-Hill Companies, kreditbetyget ”Aa3 (stable outlook)”<br />
av Moody's Investerors Service (för senior debt) och ett<br />
långsiktigt kreditbetyg av ”AA- (stable outlook)” av Fitch<br />
Ratings Limited. Kreditbetygen är en relativ bedömning av<br />
Emittentens betalningsförmåga och vilja att möta dess finansiella<br />
åtaganden i enlighet med villkoren för Obligationerna. Dessa<br />
kreditbetyg gällde per den 17 augusti 2005.
<strong>RELAX</strong> <strong>ASIEN</strong><br />
1<br />
2<br />
För dig som är kund hos <strong>Avanza</strong><br />
1<br />
2<br />
3<br />
CHECKLISTA FÖR ATT ANMÄLA<br />
SIG FÖR <strong>RELAX</strong> <strong>ASIEN</strong><br />
Anmäl dig direkt på www.avanza.se/relaxasien eller ring<br />
08-562 250 00.<br />
För över pengar till din depå så att du kan köpa dina Relax<br />
Asien Obligationer. Glöm inte att ange ditt depånummer när du<br />
för över pengar. Pengarna måste finnas på din depå senast den<br />
9 november 2005.<br />
För dig som inte har depå hos <strong>Avanza</strong><br />
Du kan öppna depå och anmäla dig direkt på<br />
www.avanza.se.<br />
När vi fått din depåansökan skickar vi tillbaka en välkomstmapp.<br />
Mappen innehåller ett depåavtal. Detta avtal måste<br />
signeras och returneras till <strong>Avanza</strong>. Välkomstmappen innehåller<br />
också kompletterande avtal ifall du vill använda din<br />
depå till att handla med andra finansiella produkter.<br />
Så fort vi fått tillbaka ditt depåavtal så skickar <strong>Avanza</strong> dig<br />
ditt depånummer (som också är ditt användarnamn).<br />
Lösenordet skickas separat någon dag senare. Med användarnamn<br />
och lösenord kan du sedan logga in på <strong>Avanza</strong>s<br />
webbtjänst.<br />
För över pengar till din depå så att du kan köpa dina Relax<br />
Asien Obligationer. Glöm inte att ange ditt depånummer när<br />
du för över pengar. Pengarna måste finnas på din depå senast<br />
den den 9 november 2005.
Detta Erbjudandeprospekt har upprättats i anledning av <strong>Avanza</strong> Fondkommission AB:s erbjudande<br />
om förvärv av CSFBi:s indexrelaterade obligation Relax Asien.<br />
Detta prospekt har registrerats hos Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 4 § lagen<br />
om handel med finansiella instrument. Registreringen innebär inte att Finansinspektionen garanterar att<br />
sakuppgifterna i föreliggande prospekt är riktiga eller fullständiga.<br />
Detta erbjudande riktar sig inte till personer vars medverkan kräver ytterligare prospekt, registreringseller<br />
andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Det åligger var och en att iaktta sådana restriktioner.<br />
Prospektet får inte distribueras till land där distribution eller information kräver åtgärd enligt föregående<br />
stycke eller strider mot reglering i sådant land. Erbjudandet riktar sig således inte till fysiska eller juridiska<br />
personer hemmahörande i USA, Luxemburg eller Irland eller i något annat land där publiceringen eller<br />
tillgängliggörandet av materialet är förbjudet eller tillåtligheten därav på något sätt är begränsad. Om<br />
erbjudandet ändå antas av någon sådan fysisk eller juridisk person får detta lämnas obeaktat.<br />
Tvist i anledning av erbjudandet enligt detta prospekt skall exklusivt avgöras av svensk domstol. Svensk<br />
rätt skall äga tillämpning på erbjudandet enligt detta prospekt.<br />
All information om CSFBi som framgår av detta prospekt är endast en sammanfattning och utgör inte en<br />
fullständig beskrivning av CSFBi. Investerare uppmanas att läsa all den information som lämnas om<br />
CSFBi i CSFBi:s Börsprospekt.<br />
CSFBi har inte utgivit eller godkänt och tar inget ansvar för innehållet i detta dokument. Credit Suisse<br />
First Boston och dess dotterbolags (CSFB) namn, logotyp och varumärken tillhör CSFB och återges med<br />
stöd av tillstånd från CSFB.