finansiell information 201011-årsöversiktKoncernens kassaflödesanalysMdr kr 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Rörelseresultat 6,7 –0,7 2,8 2,5 14,7 18,2 20,4 22,2 15,9 –17,0 18,0Avskrivningar 6,3 10,0 10,8 10,2 10,0 9,9 12,4 12,5 13,5 15,2 13,8Övriga ej kassapåverkande poster –0,4 0,5 2,0 4,9 –0,1 0,4 0,7 –0,5 –0,2 4,4 1,6Förändringar i rörelsekapital –3,3 6,4 1,0 0,4 –1,4 –4,7 –7,7 –9,9 –23,3 16,9 4,8Fordringar i kundfinansieringsverksamhet,netto –4,5 –3,7 –5,7 –4,3 –7,4 –7,8 – – – – –Finansiella poster och inkomstskatt –1,3 –2,1 –1,3 –0,9 –0,5 –2,0 –4,3 –5,9 –5,2 –4,6 –5,5Kassaflöde från denlöpande verksamheten 3,5 10,4 9,6 12,8 15,3 14,0 21,5 18,4 0,7 14,9 32,7Investeringar i anläggningar –5,4 –8,1 –6,7 –6,0 –7,4 –10,3 –10,0 –10,1 –12,7 –10,5 –10,4Investeringar i leasingtillgångar –5,7 –5,8 –5,2 –5,3 –4,4 –4,5 –4,6 –4,8 –5,4 –4,2 –4,8Försäljning av anläggningar ochleasingtillgångar 2,1 2,6 3,2 2,9 2,4 2,6 3,2 2,9 2,9 3,8 3,1Aktier och andelar, netto –1,6 3,9 –0,1 –0,1 15,1 0,3 –5,8 0,4 0,0 0,0 –0,1Förvärv och avyttringar av dotterbolagoch andra affärsenheter, netto 0,0 13,0 –0,2 0,0 –0,1 0,7 0,5 –15,0 –1,3 0,2 0,6Räntebärande fordringar inklusivekortfristiga placeringar, netto 11,7 –3,7 –1,5 –2,0 –6,4 –1,3 7,7 3,6 10,9 –8,9 6,8Återstår efter nettoinvesteringar 4,6 12,3 –0,9 2,3 14,5 1,5 12,5 –4,6 –4,9 –4,7 27,9Förändring av lån 8,1 6,2 –0,1 1,9 –8,8 3,6 –2,6 28,7 18,2 12,6 –25,7Återköp egna aktier –11,8 –8,3 – – –2,5 –1,8 – – – 0,0 –Utdelning/utbetalning tillAB <strong>Volvo</strong>s aktieägare –3,1 –3,4 –3,4 –3,4 –3,4 –5,1 –6,8 –20,3 –11,1 –4,1 0,0Utbetalning till minoritet – – – – – – – – – – –0,1Övrigt 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 –0,1 0,0Förändring av likvida medel,exklusive omräkningsdifferenser –2,2 6,9 –4,3 0,9 –0,2 –1,8 3,1 3,8 2,2 3,7 2,1Omräkningsdifferenser pålikvida medel 0,3 0,6 –0,7 –0,6 –0,2 1,1 –0,5 0,0 1,0 –0,2 –0,4Förändring av likvida medel –1,9 7,5 –5,0 0,3 –0,4 –0,7 2,6 3,8 3,2 3,5 1,7Operativt kassaflöde IndustriverksamhetenMdr kr 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Rörelseresultat 5,2 –1,0 2,3 1,6 13,3 16,1 18,7 20,6 14,5 –16,3 17,8Avskrivningar 3,8 7,0 7,8 7,2 7,1 7,3 9,8 10,3 11,8 12,4 11,4Övriga ej kassapåverkande poster –1,6 0,0 1,0 4,1 –0,6 0,2 0,2 –0,4 –0,7 2,3 0,1Förändringar i rörelsekapital –3,0 6,8 0,4 0,7 –1,4 –5,6 –3,1 –0,1 –10,9 4,7 4,6Finansiella poster och inkomstskatt –0,8 –2,3 –1,1 –0,7 –0,2 –1,9 –3,7 –6,0 –5,0 –4,7 –5,1Kassaflöde från den löpandeverksamheten 3,6 10,5 10,4 12,9 18,2 16,1 21,9 24,4 9,7 –1,6 28,8Investeringar i anläggningar –5,1 –7,7 –6,3 –5,8 –7,2 –9,9 –9,7 –10,1 –12,6 –10,3 –10,3Investeringar i leasingtillgångar –0,6 –0,5 –0,1 –0,1 –0,3 –0,3 –0,5 –0,2 –0,4 –0,2 –0,3Försäljning av anläggningaroch leasingtillgångar 0,7 1,1 1,1 0,6 0,7 0,9 0,9 1,1 0,6 0,7 0,8Operativt kassaflöde –1,4 3,4 5,1 7,6 11,4 6,8 12,6 15,2 –2,7 –11,4 19,0132
Export från SverigeMkr 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<strong>Volvo</strong>koncernen, totalt 46.251 50.394 52.730 49.300 62.653 71.133 80.517 88.606 96.571 41.829 72.688Nyckeltal2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Bruttomarginal, % 1 19,3 17,2 17,9 19,2 21,6 21,8 22,7 22,6 21,3 13,9 23,3Forsknings- och utvecklingskostnaderi % av nettoomsättning 1 4,1 3,0 3,3 3,9 3,8 3,3 3,4 4,0 4,9 6,3 5,0Försäljningskostnader i %av nettoomsättning 1 7,7 8,1 8,7 9,1 9,1 8,5 8,0 8,9 8,7 11,4 8,8Administrationskostnader i %av nettoomsättning 1 3,9 3,6 3,1 3,0 2,6 2,7 2,6 2,6 2,3 2,8 2,2Avkastning på eget kapital, % 5,0 neg 1,7 0,4 13,9 17,8 19,6 18,1 12,1 –19,7 16,0Räntetäckningsgrad, ggr 1 4,5 neg 2,2 1,9 11,0 16,7 26,1 20,7 8,8 –4,7 5,9Självfinansieringsgrad, % 39 92 110 152 163 116 189 153 5 137 270SjälvfinansieringsgradIndustriverksamheten, % 72 148 196 243 268 173 235 265 78 –16 294Finansiell ställningIndustriverksamheten, Mkr 9.392 –7.042 –6.063 –2.426 18.110 18.675 23.076 –4.305 –29.795 –41.489 –24.691Finansiell nettoställning i %av eget kapital 10,6 –8,2 –7,7 –3,3 25,8 23,7 29,2 –5,7 –39,7 –70,9 –37,4Andel eget kapital, % 44,3 32,8 32,8 31,4 31,3 30,6 33,7 25,7 22,7 20,2 23,3Andel eget kapitalIndustriverksamheten, % 60,8 41,8 42,4 40,5 40,0 40,4 40,6 30,8 28,4 23,8 26,9Andel eget kapital exklusiveminoritetsintresse, % 44,0 32,6 32,7 31,3 31,2 30,5 33,6 25,6 22,6 20,0 23,01 Uppgifterna avser industriverksamheten. För perioder t.o.m. 2006 ingår <strong>Volvo</strong> Financial Services konsoliderat enligt kapitalandelsmetoden.133