Zaawansowane modele finansowe z wykorzystaniem Excela i VBA
Zaawansowane modele finansowe z wykorzystaniem Excela i VBA
Zaawansowane modele finansowe z wykorzystaniem Excela i VBA
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Rozdział 2. ♦ <strong>Zaawansowane</strong> funkcje i procedury <strong>Excela</strong> 29<br />
Rysunek 2.7.<br />
Funkcje <strong>Excela</strong><br />
rozkładu normalnego<br />
z arkusza SNorm<br />
dana wejściowa () ma w przypadku formuły dla gęstości prawdopodobieństwa<br />
wartość 0, a w komórce D5 zawierającej formułę na prawdopodobieństwo<br />
lewostronne dana ta ma wartość 1.<br />
Wartości rzędnych odpowiadające prawdopodobieństwu lewostronnemu można odczytać<br />
z komórki F5 za pomocą funkcji .<br />
Aby zapoznać się z przedstawionymi funkcjami, wpisz fzormuły i sprawdź ich wyniki.<br />
W poprzednim punkcie wyznaczyliśmy rozkład skumulowanych częstości procentowych<br />
logarytmów stóp zwrotu. Jego normalność można sprawdzić, stosując funkcję<br />
wywoływaną z otrzymanymi wartościami średniej i odchylenia standardowego<br />
i obliczając w ten sposób teoretyczne częstości procentowe. Takie działanie<br />
wykonano w kolumnie K arkusza Częstość. Otrzymane w jej wyniku częstości widnieją<br />
na wykresie na rysunku 2.5 — zostały one nałożone na rozkład rzeczywistych stóp<br />
zwrotu. Na wykresie można zaobserwować pewne odchylenia od rozkładu normalnego.<br />
Excel udostępnia bogaty zbiór funkcji służących do podsumowywania danych oraz<br />
modelowania różnorodnych rozkładów teoretycznych. Będziemy je często stosować<br />
w częściach książki dotyczących akcji i opcji.<br />
2.4. Funkcje wyszukiwania<br />
Funkcje wyszukiwania pozwalają na znajdowanie określonych pozycji na podstawie<br />
podanych parametrów wejściowych w tabelach zawierających powiązane ze sobą<br />
informacje. Na przykład na rysunku 2.8 pokazano efekt zastosowania funkcji <br />
, która dla podanej zmienności zwraca wartość opcji kupna z tabeli zawierającej<br />
wartości zmienności i odpowiadające im wartości opcji kupna (tło teoretyczne<br />
przedstawimy w rozdziale 11. dotyczącym formuły Blackza-Scholesa).<br />
W ogólnym ujęciu funkcja: