GRUPA KAPITAŁOWA SELENA FM - Notowania

Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok zakończony 31 grudnia 201231 grudnia 2011 roku (dane w tys. zł) < 1 roku 1 – 3 lat 3 – 5 lat > 5 lat RazemOprocentowanie stałeZobowiązania z tytułu leasingu finansowego 682 560 0 0 1 242Kredyty bankowe 3 299 659 0 0 3 958Pozostałe zobowiązania 1 562 5 524 0 0 7 086Udzielone pożyczki 401 0 0 0 401Lokaty bankowe 180 0 0 0 180Obligacje nabyte 1 615 1 615Oprocentowanie zmienneZobowiązania z tytułu leasingu finansowego 3 585 8 528 4 598 5 925 22 636Kredyty bankowe 63 625 73 145 293 10 000 147 062Pozostałe zobowiązania finansowe - swap 322 1 295 1 617Pozostałe należności - swap 828 828Środki pieniężne na rachunkach bankowych 38 009 0 0 0 38 009W przypadku kredytów bankowych wykazanych na 31 grudnia 2011 roku, długoterminowa część kredytów o zmiennymoprocentowaniu w łącznej kwocie 57.947 tys. zł była prezentowana w bilansie jako wymagalna na żądanie, w związkuz sytuacją opisaną w nocie 28.4.Potencjalny wpływ zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowycho zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Kalkulacja zakłada ekspozycję na daną stopę procentową w stałejwartości równej wartości na dzień 31 grudnia 2012 (oraz 31 grudnia 2011 roku). Tabela uwzględnia tylko walutyi instrumenty, dla których ekspozycja Grupy dla instrumentów oprocentowanych stopą zmienną jest istotna.2012 2011dane w tys. zł PLN EUR PLN EURŚrodki pieniężne 8 967 17 433 9 610 17 572Kredyty otrzymane -93 704 -24 323 -103 704 -32 364Ekspozycja netto -84 736 -6 891 -94 094 -14 792Wpływ* wzrostu** stopy procentowej*** o 1 p.p. -847 -69 -941 -148* bez uwzględnienia ewentualnych efektów podatkowych** wpływ spadku jest analogiczny*** odpowiednio: WIBOR lub EURIBOROtwierane przez spółki Grupy lokaty pieniężne mają charakter krótkoterminowy, co wpływa na dostosowanie ich warunkówdo sytuacji rynkowej, ale jednocześnie zwiększa ryzyko stabilności przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu odsetek.Co do zasady, Grupa nie stosuje instrumentów zabezpieczających przed zmianami rynkowych stóp procentowych. W wynikuakwizycji spółki Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg), Grupa wykazuje w sprawozdaniu efekt wycenykontraktów swap zabezpieczających stopę procentową. Szczegóły tych kontraktów zostały przedstawione w nocie 29.niniejszego sprawozdania.38.3. Ryzyko kredytoweZe względu na charakter i skalę prowadzonej działalności, ryzyko kredytowe jest przedmiotem regularnej analizy dlawszystkich jednostek handlowych wchodzących w skład Grupy. Grupa zawiera transakcje handlowe z firmami wykazującymidobrą zdolność kredytową. Klienci, którym przyznawane są kredyty kupieckie, poddawani są procedurom weryfikacjiuzależnionym od charakteru i skali kooperacji. Spółki z Grupy regularnie monitorują poziom i przeterminowanie należnościoraz podejmują działania windykacyjne w celu minimalizacji ryzyka kredytowego.Ze względu na rozdrobnienie klientów, nie występuje istotna koncentracje ryzyka kredytowego należności handlowychu pojedynczych klientów. W zakresie obszarów geograficznych, na dzień 31 grudnia 2012 roku ok. 16% należnościhandlowych przypada na rynek hiszpański, 27% - na polski oraz 17% – na rosyjski. Koncentracja geograficzna należnościhandlowych w przypadku pozostałych krajów nie jest istotna. Ze względu na charakter działalności, klientami Grupy sągłównie jednostki z szeroko rozumianej branży budowlanej.Polityki rachunkowości oraz noty objaśniające na stronach od 7 do 67 stanowią integralną część sprawozdania finansowego62/67