GRUPA KAPITAŁOWA SELENA FM - Notowania

Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok zakończony 31 grudnia 2012Informacje dotyczące wiekowania należności handlowych oraz odpisów aktualizujących ich wartość zawiera nota 22.niniejszego sprawozdania.Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Ryzyko kredytowe związane ześrodkami pieniężnymi jest w ocenie Zarządu niskie.Maksymalna ekspozycja Grupy z tytułu ryzyka kredytowego na koniec okresu sprawozdawczego sięga pełnej wysokościsalda należności z tytułu dostaw i usług, pożyczek, środków pieniężnych oraz pozostałych należności, bez uwzględnianiawartości godziwej przyjętych zabezpieczeń. Ryzyko, że nie nastąpi wpływ środków pieniężnych z tytułu wymienionychskładników aktywów oceniane jest jako niskie. W sytuacjach podwyższonego ryzyka kredytowego zostały bowiem utworzoneodpisy aktualizujące aktywa, co uwzględnione jest w ich wartościach bilansowych.38.4. Ryzyko płynnościCelem Zarządu Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym celuwykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty inwestycyjne, kredyty w rachunku bieżącym, leasing finansowy.W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, w celu zapewnienia bieżącego finansowaniai płynności jednostkom zależnym, Selena FM S.A. udziela pożyczek oraz skupuje emitowane przez jednostki zależneobligacje, przy czym efekt tych transakcji jest wyłączany w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy. Szczegóły tych transakcjizawiera jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za rok 2012.Poniższa tabela przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień bilansowy według daty zapadalności na podstawieumownych zdyskontowanych harmonogramów płatności.31 grudnia 2012 (tys. zł) Na żądanie Poniżej3 miesięcyOd 3 do 12miesięcyOd 1 rokudo 5 latPowyżej5 latOprocentowane kredyty i pożyczki 194 11 827 54 010 61 616 0 127 647Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 0 999 2 816 12 562 3 273 19 650Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 10 030 78 721 5 570 0 0 94 321Pozostałe zobowiązania 4 887 25 471 19 162 22 898 0 72 41831 grudnia 2011 (tys. zł) Na żądanie Poniżej3 miesięcyRazem15 111 117 018 81 558 97 076 3 273 314 036Od 3 do 12miesięcyOd 1 rokudo 5 latPowyżej5 latOprocentowane kredyty i pożyczki 4 522 5 280 134 722 4 796 1 702 151 020Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 9 1 022 3 237 13 684 5 925 23 877Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 10 662 92 476 76 0 0 103 214Pozostałe zobowiązania 2 162 37 072 10 863 27 472 0 77 569Razem17 355 135 850 148 897 45 952 7 627 355 680W przypadku kredytów bankowych wykazanych na dzień 31 grudnia 2011 roku, długoterminowa część kredytów o zmiennymoprocentowaniu w łącznej kwocie 57.947 tys. zł jest prezentowana w bilansie jako wymagalna na żądanie, w związkuz sytuacją opisaną w nocie 28.4.38.5. Pozostałe ryzykaGrupa w szerokim zakresie współpracuje z klientami z rynków wschodnich (Rosja, Ukraina, Kazachstan). Zarządy spółekwchodzących w skład Grupy są świadome ryzyk związanych rynkami wschodnimi (ryzyko kredytowe, prawne, podatkowei polityczne). Zdaniem Zarządu, podwyższone ryzyko jest rekompensowane uzyskiwanymi marżami handlowymi. DodatkowoGrupa ogranicza poziom ryzyka poprzez monitorowanie należności handlowych oraz kontrolowanie wolumenu i wartościPolityki rachunkowości oraz noty objaśniające na stronach od 7 do 67 stanowią integralną część sprawozdania finansowego63/67