14.01.2013 Views

ZZYKPj

ZZYKPj

ZZYKPj

SHOW MORE
SHOW LESS

Create successful ePaper yourself

Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.

ث���ﻟا ةرادإ<br />

research@alrajhi-capital.com<br />

+966 1 2119319�آﺎﻓ /+966 12119310 �ﺗﺎه<br />

٪��ﻳرﺎﺗ ﻰ�ﺣ مﺎﻌ�ﻟ<br />

�ﺑ�ﻟا ��ﺎﻋ<br />

عز��ﻟا<br />

ﻰ�ﺣ �ﻬ��ﻟ<br />

٪ ��ﻳرﺎﺗ<br />

م��ﻟ ��ﻐ�ﻟا<br />

٪<br />

م��ﻟا لﻼﺧ لوا�ﺗ �ﺷ�ﻣ �آ�ﺣ<br />

يد�ﻌ�ﻟا ق��ﻟا �ﺷ�ﻣ<br />

قﻼﻏا �ﺷ��ﻟا<br />

4.6 4.6 -0.7 7,115.2 تﺎآ��ﻟا ﻊ��ﺟ �ﻬﺳﻷ لوا�ﺗ �ﺷ�ﻣ<br />

6.7 6.7 -1.1 15,628.5 ��ﻟﺎ�ﻟا تﺎﻣ��ﻟاو ك���ﻟا<br />

4.0 4.0 -0.9 6,092.2 �ﻳوﺎ��آو���ﻟا تﺎﻋﺎ��ﻟا<br />

2.9 2.9 -0.5 6,239.2 ���ﺳﻷا<br />

3.6 3.6 -0.8 7,777.7 �����ﻟا<br />

4.1 4.1 -0.4 4,984.5 ��ﻣ��ﻟا �ﻓا��ﻟاو �ﻗﺎ�ﻟا<br />

2.4 2.4 -0.1 6,746.8 ���ا�ﻐﻟا تﺎﻋﺎ��ﻟا و �ﻋار�ﻟا<br />

5.1 5.1 0.0 2,276.2 تﺎﻣ��ﻌ�ﻟا ����ﺗو تﻻﺎ�ﺗﻻا<br />

-4.6 -4.6 -0.3 1,299.3 ��ﻣﺄ�ﻟا<br />

1.6 1.6 0.2 3,758.1 د�ﻌ��ﻟا رﺎ���ﺳﻻا<br />

5.2 5.2 -0.5 6,645.8 ﻲﻋﺎ��ﻟا رﺎ���ﺳﻻا<br />

4.2 4.2 -0.6 2,939.9 �����ﻟاو ءﺎ��ﻟا<br />

6.8 6.8 -0.7 3,572.8 يرﺎ�ﻌﻟا �ﻳ���ﻟا<br />

3.5 3.5 0.7 5,034.7 ���ﻟا<br />

1.8 1.8 -0.3 2,961.1 ���ﻟاو مﻼﻋ�ا<br />

7.7 7.7 -1.3 7,814.3 �ﺣﺎ��ﻟاو قدﺎ��ﻟا<br />

����ﻟا/<br />

�ﻌ�ﻟا ���ﻧ<br />

�ﻳ��ﻓ �ﻟا<br />

���ﻧ<br />

�ﺑ�ﻟا / �ﻌ�ﻟا<br />

ق��ﻟا ���ﺳر<br />

( رﻻود ن����ﻟﺎﺑ)<br />

لوا��ﻟا ���ﻗ<br />

( رﻻود ن����ﻟﺎﺑ)<br />

ﻲﻣ��ﻟا ق��ﻟا �ﻳ��ﺗ<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﻟﺎ�ﻟا ق��ﻟا<br />

2013 �ﻳﺎ�ﻳ 14<br />

% 0.71 -<br />

7,115.19 مﺎﻌﻟا �ﺷ��ﻟا<br />

ﻰ�ﺣ مﺎﻌ�ﻟ<br />

% ��ﻳرﺎﺗ<br />

ن���ﻣ 224.2 لوا��ﻟا ��ﺣ<br />

لﺎﻳر ن���ﻣ 6,389.2 �ﻟوا���ﻟا ����ﻟا<br />

146,118 تﺎ���ﻟا<br />

ق��ﻟا ���ﻣ<br />

عﺎ�ﺗرا ﻲﻓ �ﻳ��ﺳﻻا �ﻬﺳﻻا<br />

�ﻳ���ﻟا �آ�ﻳ نﺎﺑ تﻻؤﺎ��ﻟا �� ﻲﻓ ،ه����ﻟا تﻼﻣﺎﻌ�ﻟا ﻲﻓ �ﻳ��ﺳﻻا �ﻬﺳﻻا قا�ﺳا �ﻌ�ﺗرا<br />

ﺎه��ﻧ تﺎﻧﺎ�ﺑ ���ﻟا م��ﺗ نأ ر���ﻟا �ﻣو . ﻲ���ﻟا دﺎ��ﻗﻻا ﻲﻓﺎﻌﺗ ع��ﺳﻻا ا�ه ��ﺗ��ﻟا<br />

. �ﻌ��ﻟا م�ﻳ ﻲ�ﺎ�ﻟا مﺎﻌ�ﻟ ��ﺧﻻا ﻊﺑ��ﻟ ءادﻻا �ﻳرﺎ�ﺗ ﻊﻣ ��ﺟ ﻰﻟإ ﺎ��ﺟ<br />

2012 مﺎﻌ�ﻟ<br />

ﺎﻬﺗ�ﻗأ ﻲ�ﻟا رﻻود رﺎ��ﻣ 224 ����ﺑ �ﻳ�����ﻟا<br />

نﺎﺑﺎ�ﻟا �ﻣ�ﺣ تز�ﻋ ��ﻓ ،�ﻟ�ﻟ �ﻓﺎ�ﻻﺎﺑ<br />

�ﻗ �ﺳﺎ��ﻟا ه�ه نأ ��ﻏ . �ﺳﺎ��ﻟا ه�ه �����ﻟا �ﻳرﺎ��ﻟا تﺎﻧﺎ��ﻟا �ﻟ�آو<br />

،ﻲ�ﺎ�ﻟا<br />

ع��ﺳﻻا<br />

�ﻣ���ﻟا ت��ﺗا نا �ﻌﺑ ،هر�ﻓﺎﻐ�ﺳ ﻲﻓ يرﺎ�ﻌﻟا �ﻳ���ﻟا<br />

عﺎ�ﻗ ﻊﺟا�ﺗ ���ﺑ �ﻀ��ﻧا<br />

ﻲﻓو . �ﻣﺎﻋ ���ﻋ ���ﺑ ���ﻐﻣ ��ﻧﺎﺑﺎ�ﻟا قا�ﺳﻷا �ﻧﺎآ �ﻗو . ه��ﻧ �ﻣ ���ﻟ ة�ﻳ�ﺟ ��ﺑا�ﺗ<br />

لوﻷ ،م��ﻟا،ﻲ�ﻧﺎﻧ�ﺑ<br />

�ﺑ يدﺎ�ﺗﻻا ﻲ�ﺎ��ﺣﻻا ���ﻣ ���ر م��ﻟا �ﻬ�ﻳ ف�ﺳ ���ﻧ �ﻗ�ﻟا<br />

���ﻣ ءﺎﻀﻋأ �ﻌﺑ نأ ���وأ ﻲ�ﻟا ،ﻲ�ﺎ�ﻟا ع��ﺳﻷا ،عﺎ��ﺟﻻا د��ﺑ را�ﻗإ ��ﻣ ة�ﻣ<br />

تا����ﻟ ي�آ��ﻟا ���ﻟا ءا�ﺷ ��ﺧ ءﺎﻬﻧإ �ﻟﺎ�ﻟ ا�ﺗ�ﺻ �ﻗ ﻲﻟار���ﻟا ﻲ�ﺎ��ﺣﻻا ��ﺑ ةرادإ<br />

. ﺎﻳ�ﻬﺷ<br />

7,100 لا ى���ﻣ ق�ﻓ ��ﻳ ���ﻟو<br />

،ﻊﺟا��ﻳ<br />

مﺎﻌﻟا �ﺷ��ﻟا<br />

ﺎ�ﺛا<br />

��ﻏا �ﻗو . 7,115.2 ��ﻋ ����ﻟا ﻰﻬﻧاو<br />

،٪0.7<br />

����ﺑ مﺎﻌﻟا �ﺷ��ﻟا ���ﻧا<br />

نﺎآو<br />

. ��ﺎ�ﺧ ﻰ�ﻋ ��ﻋ ���ﺧ ﺎهد�ﻋ ﻎﻟﺎ�ﻟا تﺎﻋﺎ���ﻟ ﻲ��ﻟا<br />

ع����ﻟا ��� �ﻣ ��ﻋ<br />

ﻰ�ﻋ ٪0.9<br />

و ٪1.1<br />

����ﺑ ﺎﻌﺟا�ﺗ<br />

ذإ ،�ﻳ�ﺳﺎ�ﻟا ��آأ تﺎﻳوﺎ��آو���ﻟاو ك���ﻟا ﺎﻋﺎ�ﻗ<br />

���ﻟ ،���ﻟا م�ﻳ ���ﻋ نﺎآ ﺎ�ﻋ ٪11.6<br />

����ﺑ لوا��ﻟا مﺎ�ﻗا ﻲﻟﺎ�ﺟا ﻊ�ﺗرا �ﻗو.<br />

ﻲﻟا��ﻟا<br />

. . �ﺣﻻا م�ﻳ لﺎﻳر رﺎ��ﻣ 6.4 ﻰﻟا<br />

�ﻬﺳ 32 ﻊ�ﺗرا ﺎ���ﺑ ،�ﻬﺳ 114 �ﻋ���ﻣ ﺎﻣ ���ﻧا ��ﺣ ،ﺎ���ﺳ<br />

ق��ﻟا عﺎ�ﺗا نﺎآ<br />

تﺎ���ﻋ ﻲ�ﺟا�ﻟا �ﻬﺳ �ﻬﺷ ﺎ���ﺑ ،٪0.8<br />

����ﺑ يدﺎ��ﻟا �ﺑﺎﺳ<br />

�ﻬﺳ<br />

���ﻧا �ﻗو.<br />

��ﻓ<br />

ا�ﺧ�ﻣ ��ﻀ��ﻟا ءﺎ�ﻧﻻا �ﻬﺳ ﻊﺟا�ﺗ �ﻗو .% 1.4 ����ﺑ �ﻬ�ﻟا ﻊﺟا�ﺗ<br />

��ﺣ ،حﺎﺑرأ<br />

ﻲ�ﺟ<br />

. ٪1.7<br />

����ﺑ<br />

نﺎآرﻻا راد �ﻬﺳ ﻊ�ﺗرا ﺎ���ﺑ ،٪0.4<br />

����ﺑ لوا��ﻟا ﻲﻓ<br />

1<br />

•<br />

•<br />

��������ﻟا تﺎﻌﻗ��ﻟا<br />

ﻲﻓ ��ﺑﺎ�ﻳﻻا تﺎﻳ��ﻌ�ﻟا �� ﻲﻓ ،م��ﻟا ﻲﺑﺎ�ﻳﻻا �ﻧﺎ�ﻟا ﻰ�ﻋ مﺎﻌﻟا �ﺷ��ﻟا ����ﻳ نا ﻊﻗ��ﻧ<br />

ى���ﻣ �ﺟا�ﺗ ﻊﻣ ،ﺎ��ﻌ� مﺎﻌﻟا �ﺷ��ﻟا و���ﻓ ،����ﻟا ��ﺣﺎ�ﻟا �ﻣ ﺎﻣا . �ﻳ��ﺳﻻا قا�ﺳﻷا<br />

. 7,180 ��ﻋ ��ﻣوﺎ�ﻣ ى���ﻣ �ﻓا��ﻳ ﺎ���ﺑ ،7,016<br />

��ﻋ ﻲﻟﺎ�ﻟا ��ﻋد<br />

ﻰ�ﺣ �ﻬ��ﻟ<br />

% ��ﻳرﺎﺗ<br />

ﻰ�ﺣ ع��ﺳﻸﻟ<br />

% ��ﻳرﺎﺗ<br />

م��ﻟ ��ﻐ�ﻟا<br />

%<br />

قﻼﻏ�ا<br />

لود قا�ﺳأ تا�ﺷ�ﻣ<br />

ﻲ ����ﻟا نوﺎﻌ�ﻟا ���ﻣ<br />

3.5 1.9 15.1 388,762.3 1,703.7 4.6 4.6 -0.2 -0.7 7,115.2 �ﻳد�ﻌ�ﻟا �ﺻر�ﺑ<br />

4.2 1.6 9.9 130,743.7 41.7 3.9 3.9 -1.1 -1.1 8,684.7 ��ﻗ �ﺻر�ﺑ<br />

3.6 0.7 12.5 51,593.7 146.1 6.8 6.8 -1.3 -1.3 1,733.1 ﻲﺑد ق�ﺳ<br />

4.8 1.0 8.9 82,513.6 56.4 4.2 4.2 0.6 0.6 2,743.4 ﻲ�� �ﺑا ق�ﺳ<br />

3.3 1.2 27.6 106,760.9 136.0 2.9 2.9 0.7 0.7 6,109.3 �ﻳ��ﻟا ق�ﺳ<br />

4.3 1.5 11.0 20,626.7 8.3 1.4 1.4 0.4 0.4 5,844.0 ���ﻣ ق�ﺳ<br />

4.6 0.8 12.0 19,290.9 2.8 0.6 0.6 1.0 1.0 1,072.1 �ﻳ���ﻟا ق�ﺳ<br />

ﻰ�ﺣ مﺎﻌ�ﻟ<br />

٪��ﻳرﺎﺗ<br />

ﻰ�ﺣ ع��ﺳﻸﻟ<br />

٪��ﻳرﺎﺗ<br />

��ﻐ�ﻟا<br />

% م��ﻟ<br />

ق ﻼﻏ�ا تﻼ�ﻌﻟا / ل�ﺻﻷا ءادأ<br />

ﻰ�ﺣ مﺎﻌ�ﻟ<br />

% ��ﻳرﺎﺗ<br />

ﻰ�ﺣ ع��ﺳﻸﻟ<br />

% ��ﻳرﺎﺗ<br />

��ﻐ�ﻟا<br />

% م��ﻟ<br />

لوا�ﺗ<br />

: ر���ﻟا<br />

قﻼﻏ�ا ���ﻟﺎﻌ ﻟا تا�ﺷ��ﻟا<br />

-0.7 0.4 -0.8 1,662.800 ( رﻻود)<br />

�ه�ﻟا<br />

2.9 0.4 0.1 13,488.43 ( ﻲﻋﺎ��ﻟا ) �ﻧ�ﺟ واد<br />

0.4 0.8 -1.3 30.465 ( رﻻود)<br />

�ﻀ�ﻟا<br />

3.2 0.4 0.0 1,472.05 500 ﻲﺑ �ﻧا سا<br />

-0.9 -0.8 -1.1 111.840 ( رﻻود)<br />

/ ( �ﻧ�ﺑ)<br />

مﺎ�ﻟا ���ﻟا<br />

3.5 0.8 0.1 3,125.64 100 كا�ﺳﺎﻧ<br />

1.1 2.1 0.5 1.334 ( رﻻود)<br />

ور��ﻟا<br />

1.4 -0.8 0.1 7,715.53 �آاد<br />

-0.3 -1.2 -0.2 79.563 رﻻو�ﻟا �ﺷ�ﻣ 3.8 0.5 0.3 6,121.58 100 ��ﻳﺎﺗ لﺎ��ﻧﺎ�ﻳﺎﻓ<br />

-0.8 0.4 -0.2 1.613 ( رﻻود)<br />

ﻲ��ﻟ��ﺳﻻا ����ﻟا<br />

1.8 -0.6 0.1 3,706.02 40<br />

كﺎآ<br />

لوا���ﻟ ��ﺧﻻا م��ﻟا ��ﺣ �ﻳدﺎ��ﻗﻻا تﺎﻧﺎ��ﻟا ، ج��ﻣ��ﺑ : ر���ﻟا


�ﻳد�ﻌ�ﻟا ق��ﻟا ءادأ ﻰ�ﻋ ة��ﻧ<br />

ﻲﻣ��ﻟا ق��ﻟا �ﻳ��ﺗ<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﻟﺎ�ﻟا ق��ﻟا<br />

2013 �ﻳﺎ�ﻳ 14<br />

عﺎ��ﻟا ��ﺣ لوا��ﻟا ��ﺣ عﺎ��ﻟا ��ﺣ لوا��ﻟا ���ﻗ<br />

��ﻟﺎ�ﻟا تﺎﻣ��ﻟاو فرﺎ��ﻟا �ﻳوﺎ��آو���ﻟا تﺎﻋﺎ��ﻟا ���ﺳﻷا<br />

�����ﻟا ��ﻣ��ﻟا �ﻓا��ﻟاو �ﻗﺎ�ﻟا ���ا�ﻐﻟا تﺎﻋﺎ��ﻟا و �ﻋار�ﻟا<br />

تﺎﻣ��ﻌ�ﻟا ����ﺗو تﻻﺎ�ﺗﻷا ��ﻣﺄ�ﻟا د�ﻌ��ﻟا رﺎ���ﺳﻷا<br />

ﻲﻋﺎ��ﻟا رﺎ���ﺳﻷا �����ﻟاو ءﺎ��ﻟا يرﺎ�ﻌﻟا �ﻳ���ﻟا<br />

���ﻟا ���ﻟاو مﻼﻋ�ا �ﺣﺎ��ﻟاو قدﺎ��ﻟا<br />

( ن����ﻟﺎﺑ)<br />

لوا��ﻟا ��ﺣ ٪ م��ﻟ ��ﻐ�ﻟا قﻼﻏ�ا �ﻌﺳ �آ��ﻟا<br />

����ﻟﺎ ﺑ ًﺎ�ﺎ�ﻧ ��آﻷا<br />

ًﺎﻋﺎ�ﺗرا ��آﻷا<br />

( ن����ﻟﺎﺑ)<br />

لوا��ﻟا ��ﺣ ٪ م��ﻟ ��ﻐ�ﻟا قﻼﻏ�ا �ﻌﺳ �آ��ﻟا<br />

41.7 1.7 8.8 نﺎآرﻻا راد 13.1 9.9 91.3 ����ﻟا �ﻟد<br />

27.3 -0.4 13.8 ءﺎ�ﻧﻻا 0.9 4.4 89.3 تاردﺎ�ﻟا<br />

13.1 9.9 91.3 ����ﻟا �ﻟ د<br />

0.4 4.0 39.5 �ﻳر���ﻟ ������ﻟا<br />

12.1 -4.6 12.5 �ﻳد�ﻌ�ﻟا نﺎ�آ 1.0 3.6 79.8 د��ﻣ<br />

9.6 -1.1 9.3 رﺎ�ﻋا 0.5 2.5 44.4 نا�ﺧا ﻲﻧا��ﺣ<br />

( ن����ﻟﺎﺑ)<br />

لوا��ﻟا ���ﻗ ٪ م��ﻟ ��ﻐ�ﻟا قﻼﻏ�ا �ﻌﺳ<br />

�آ��ﻟا<br />

3 لوا��ﻟا ��ﺣ �ﺳ��ﻣ<br />

( ن����ﻟﺎﺑ)<br />

. مﺎﻳأ<br />

لوا�ﺗ : ر���ﻟا<br />

لوا�ﺗ : ر���ﻟا<br />

����ﻟﺎﺑ ًﺎ�ﺎ�ﻧ ��آﻷا ًﺎ�ﺎ��ﻧا ��آﻷا<br />

( ن����ﻟﺎﺑ)<br />

لوا��ﻟا ��ﺣ ٪ م��ﻟ ��ﻐ�ﻟا قﻼﻏ�ا �ﻌﺳ �آ��ﻟا<br />

1,098.0 9.9 91.3 ����ﻟا �ﻟد 1.6 -4.9 31.1 دﻼ�ﻟا ��ﺑ<br />

653.7 2.2 91.8 ��ﻣﺎ��ﻟ �ﻧﺎﻣا 12.1 -4.6 12.5 �ﻳد�ﻌ�ﻟا نﺎ�آ<br />

563.1 -0.8 93.8 �ﺑﺎﺳ 0.7 -3.8 28.1 ة�ﻳ��ﻟا ��ﺑ<br />

376.6 -0.4 13.8 ءﺎ�ﻧﻻ ا<br />

4.0 -3.4 13.0 تﻻﺎ�ﺗﻼﻟ �ﻳ�ﻋ<br />

365.1 1.7 8.8 نﺎآرﻻا راد 0.8 -3.1 28.3 ����ﻟا دﺎ�ﺗا<br />

��ﻟﺎ��ﻣ تﺎ��ﺟ ثﻼ�ﻟ ة�ﺳﺎ�ﻟا / ��ﺑا�ﻟا �ﻬﺳﻷا<br />

٪ مﺎﻳأ 3 ��ﻐ�ﻟا ( لﺎﻳ�ﻟﺎﺑ)<br />

يرﺎ�ﻟا �ﻌ�ﻟا<br />

�آ��ﻟا<br />

لوا�ﺗ : ر���ﻟا<br />

لوا�ﺗ : ر���ﻟا<br />

ع��ﺳأ 52 لﻼﺧ �ﻳ�ﺟ �ﻌﺳ ًﻰﻧدأ / ﻰ�ﻋأ<br />

�ﻳ��ﻟا ﻰﻧدﻷا �ﻳ��ﻟا ﻰ�ﻋﻷا ( لﺎﻳ�ﻟﺎﺑ)<br />

قﻼﻏ�ا �ﻌﺳ<br />

�آ��ﻟا<br />

7.1 28.5 91.3 ����ﻟا �ﻟد – 111.0 107.5 ����ﻟا<br />

12.8 6.1 14.9 �ﻓ�ﻌ�ﻟا ��ﻳ�ﻣ – 31.3 30.3 �ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﺑﺎﻧا<br />

2.1 -6.3 28.3 ����ﻟا دﺎ�ﺗا – 74.0 71 رﺎ� �ﻟا �ﻋ���ﻣ<br />

0.2 -4.8 50.0 فإ سإ �ﻧﺎ�ﻟأ – 83.0 91.25 ����ﻟا �ﻟد<br />

ﻲ�ﺳ�ﻟا<br />

لوا�ﺗ ﻊﻗ�ﻣ �ﻣ هذ�ﺧﺄﻣ هﻼﻋا لوا��ﻟا ﻲﻓ هر�آ��ﻟا تﺎﻧﺎ��ﻟا �آ : ر���ﻟا<br />

2


�ﻳد�ﻌ�ﻟا �ﻬﺳﻸﻟ ﻲ��ﻟا �����ﻟا<br />

ﻲﻣ��ﻟا ق��ﻟا �ﻳ��ﺗ<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﻟﺎ�ﻟا ق��ﻟا<br />

2013 �ﻳﺎ�ﻳ 14<br />

ر���ﻟا لو�ﺟ<br />

���ﻓ ة��ﻧ<br />

R2 R1 PP S1 S2 �ﻣ�ﻟا قا��ﺧا �ﻋ ��ﻋ<br />

��ﺣ ،مﺎﻌﻟا �ﺷ��ﻟا ���ﻧا<br />

ﺎﻣا . 7,180.0 ��ﻋ ���ﻓﻷا �ﻳر��ﻟا ��ﻣوﺎ�ﻣ ى���ﻣ<br />

113.1 111.9 110.8 109.7 108.6 مﺎﻌﻟا �ﺷ��ﻟا ة��ﻟا �ﺷ�ﻣ ����ﻓ ،�ﻋﺎ��ﻟ ﻲﻧﺎ��ﻟا �ﺳ�ﻟا ﻰ�ﻋ<br />

�آﺎ�ﻟا �ﺧ ��ﻋ ��ﺣ ﻲﻓ ،�ﻀ���ﻣ ﺎ��ﻗ �����ﻟا<br />

�ﻬﺳﻷا ﻊ���ﻟ لوا�ﺗ�ﺷ�ﻣ ،��آا مﺎﻌﻟا �ﺷ��ﻟا ����ﻳ نأ ﻊﻗ��ﻧو . �ﻟﺎ�ﻟﺎﺑ<br />

��ﻋ ���ﻓﻷا �ﻣوﺎ��ﻟا ى���ﻣ نود �ﻬ�ﻟا �� اذإ<br />

ى���ﻣ ����ﻓ ،ضﺎ��ﻧﻻا<br />

�ﻧﺎﺟ ﻰ�ﻋ ﺎﻣا . 7,180<br />

،(<br />

7016,15)<br />

م�ﻳ 12 ة��ﻟ ك����ﻟا �ﺳ���ﻟا<br />

. �ﺷ���ﻟ ﺎ����ر ﺎ�ﻋد �ﻓ�ﻳ<br />

�ﻋ�ﻟا ﻰﻟإ ب�ﻗﻷا �ﻬﺳﻷا �ﻣوﺎ��ﻟا ﻰﻟإ<br />

ب�ﻗﻷا �ﻬﺳﻷا<br />

PP S2 S1 ( يد�ﻌﺳ لﺎﻳر)<br />

قﻼﻏ�ا �ﻌﺳ<br />

�آ��ﻟا PP R2 R1 ( يد�ﻌﺳ لﺎﻳر)<br />

قﻼﻏ�ا �ﻌﺳ<br />

�آ��ﻟا<br />

24.6 24.4 24.5 24.6 �ﻀﺑﺎ�ﻟا ���� 39.9 40.1 40.0 39.9 ﻻ�ﻓﺎﺻ<br />

14.0 13.8 13.9 13.95 ءﺎﺑ�ﻬ�ﻟا 46.0 46.3 46.1 46 �ﻳد�ﻌ�ﻟا ���ﺎ����ﻟا<br />

17.3 17.1 17.2 17.3 �ﺣﺎ�ﻟا 32.0 32.2 32.1 32 �ﻋﺎ���ﻟ �ﻣا�ﻟا<br />

48.1 47.6 47.9 48.1 �ﻣﺎ��ﻟا ���ﺳا 44.3 44.7 44.6 44.4 ��ﻋار�ﻟا ف��ﻟا<br />

27.3 27.0 27.2 27.3 ﻲﺑ�ﻌﻟا ﻲ���ﻟا 20.2 20.4 20.3 20.25 ي���ﻟا ���ﻟا<br />

101.5 100.0 100.5 101 �ﻳ�ﻏﻼﻟ ﻲﻓ�ه 81.2 81.7 81.3 81 ����ﻟا ���ﺳا<br />

46.7 46.2 46.5 46.7 ���ﻐ�ﻟاو �ﻋﺎ��ﻟا 19.5 19.6 19.5 19.45 ����ﺳ<br />

99.5 98.5 99.0 99.5 �ﻳد�ﻌ�ﻟا ���ﺳا 22.8 23.0 22.9 22.8 ��ﻣﺎ��ﻟ ذﻼﻣ<br />

26.3 26.0 26.2 26.3 يرﺎ��ﻟا دﺎ�ﺗﻻا 15.1 15.2 15.2 15.1 ���ﻧﺎ�ﻣا<br />

لوا�ﺗ<br />

: ر���ﻟا<br />

3


�ﻳد�ﻌ�ﻟا �ﻬﺳﻸﻟ ﻲ��ﻟا<br />

�����ﻟا<br />

ﻲﻣ��ﻟا ق��ﻟا �ﻳ��ﺗ<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﻟﺎ�ﻟا ق��ﻟا<br />

2013 �ﻳﺎ�ﻳ 14<br />

�ﺑﺎﺳ<br />

���ﻓ ة��ﻧ<br />

R2 R1 PP S1 S2 نود �� ��ﺣ ،�ﺣﻻا م�ﻳ ﻲﻓ �ﺑﺎﺳ �ﻬﺳ ���ﻧا<br />

���ﻳو . لﺎﻳر 95.0 ��ﻋ ���ﻓﻷا ��ﻣوﺎ�ﻣ ى���ﻣ<br />

23.4 23.3 23.2 23.1 23.0<br />

�آﺎ�ﻟا �ﺧ���ﻳ ﺎ���ﺑ ،��ﺳﻸﻟ �����ﻟا ة��ﻟا �ﺷ�ﻣ<br />

�ﻬ�ﻟا ﻊﺟا��ﻳ نأ ﻊﻗ��ﻧو . �ﻬ�ﻟا ﻲﻓ �ﻌ� ﻰﻟا<br />

��ﺳﺎﺳﻷا تﺎﻋﺎ���ﻟ �ﻳد�ﻌ�ﻟا �آ��ﻟ ا ﻲ�ﻓﻷا ��ﻣوﺎ�ﻣ<br />

�ﻋد ى���ﻣ نود �� اذإ ،��آأ<br />

��ﻌ�ﻓ ،ضﺎ��ﻧﻻا �ﻧﺎﺟ ﻰ�ﻋ ﺎﻣا . لﺎﻳر 95.0 ��ﻋ<br />

92.59)<br />

م�ﻳ 12 ل ك����ﻟا �ﺳ���ﻟا ى���ﻣ<br />

. �ﻬ��ﻟ �ﻋا�آ ،(<br />

لﺎﻳر<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا تﻻﺎ�ﺗ�ا<br />

���ﻓ ة��ﻧ<br />

R2 R1 PP S1 S2 نود �ﻬ�ﻟا �� ��ﺣ ،تﻻﺎ�ﺗﻻا<br />

�ﻬﺳ ���ﻧا<br />

���ﻳو . لﺎﻳر 46.50 ��ﻋ ﻲ�ﻓﻷا ��ﻣوﺎ�ﻣ ى���ﻣ<br />

20.8 20.3 19.9 19.5 19.1<br />

ﻊﻗ��ﻧو . �ﻬ�ﻟا ﻲﻓ �ﻌﻀﻟا ﻰﻟا �ﻳ�ﺷ��ﻟا �ﻣ �آ<br />

ى���ﻣ نود ك��ﺗ اذإ ،��آأ �ﻬ�ﻟا ﻊﺟا��ﻳ نأ<br />

.( لﺎﻳر 44.97)<br />

م�ﻳ 12 ل �ﺳ���ﻟا ك����ﻟا<br />

. لﺎﻳر 46.50 ��ﻋ �ﻬ��ﻟ ��ﻟﺎ�ﻟا �ﻣوﺎ��ﻟا �ﺟا��ﺗ<br />

4


�ﻳد�ﻌ�ﻟا �ﻬﺳﻸﻟ ﻲ��ﻟا �����ﻟا<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا ف��ﻣ<br />

ﻲﻣ��ﻟا ق��ﻟا �ﻳ��ﺗ<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﻟﺎ�ﻟا ق��ﻟا<br />

2013 �ﻳﺎ�ﻳ 14<br />

���ﻓ ة��ﻧ<br />

R2 R1 PP S1 S2 م�ﻳ حﺎﺑرﻷا ﻲ�ﺟ تﺎ���ﻋ ﻲ�ﺟا�ﻟا �ﻬﺳ �ﻬﺷ<br />

��ﻣوﺎ�ﻣ ى���ﻣ قا��ﺧا �ﻋ ��ﻋ نأ �ﻌﺑ ،�ﺣﻷا<br />

85.0 84.3 83.3 82.5 81.5<br />

ﺎﻀﻳا �ﻬ�ﻟا ق��ﺧا �ﻗو . لﺎﻳر 72.0 ��ﻋ �ﻳر��ﻟا<br />

ي�ﻟاو ،لﺎﻳر 71.0 ��ﻋ ير��ﻟا ��ﻋد ى���ﻣ<br />

ﻲ�ﺟا �ﻟا ف��ﻣ �ﺳ�ﻟا ﻰ�ﻋ ﺎﻣا . ﻊ��ﻟا ط�ﻐ� �ﻣ �ﻳ��ﻟا ﻰﻟإ ���ﻳ<br />

�����ﻟا ة��ﻟا �ﺷ�ﻣ �����ﻓ ،�ﻋﺎ��ﻟ ﻲﻧﺎ��ﻟا<br />

�ﺧ��ﻋ ﺎ���ﺑ ،ءا��ﻟﺎﺑ ﻊ���ﻟا ����ﻣ �ﻣ ج�ﺧو<br />

�� اذإ ،�ﻬ�ﻟا ﻊﺟا��ﻳ نأ ﻊﻗ��ﻧو . �ﻟﺎ�ﻟﺎﺑ �آﺎ�ﻟا<br />

. لﺎﻳر 71.0 ��ﻋ ﻲ�ﻓﻷا ��ﻋد ى���ﻣ نود<br />

R2 R1 PP S1 S2<br />

14.1 14.0 14.0 13.9 13.8<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا نﺎ�آ<br />

���ﻓ ة��ﻧ<br />

تﺎﻳوﺎ��آو����ﻟ �ﻳد�ﻌ�ﻟا نﺎ�آ �آ�ﺷ<br />

��ﺣﺎ��ﻓا ة��ﻓ �ﻬ�ﻟا �ﻬﺷ ذإ ،نﺎ�آ �ﻬﺳ ���ﻧا<br />

������ﻟا �ﺗا�ﺷ�ﻣ �آ �ﺳ��ﻣ ى���ﻣ نود<br />

�آﺎ�ﻟا �ﺧ و �����ﻟا ه��ﻟا �ﺷ�ﻣ ���ﻳو . �آ����ﻟا<br />

�ﻬ�ﻟا ﻊﺟا��ﻳ نأ ﻊﻗ��ﻧو . �ﻬ�ﻟا ﻲﻓ �ﻌ� ﻰﻟا<br />

ل ك����ﻟا �ﺳ���ﻟا<br />

ى���ﻣ نود �� اذإ ،��آأ<br />

.( لﺎﻳر 12.66)<br />

م�ﻳ 12<br />

5


�ﻳد�ﻌ�ﻟا �ﻬﺳﻸﻟ ﻲ��ﻟا �����ﻟا<br />

ﻲﻣ��ﻟا ق��ﻟا �ﻳ��ﺗ<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﻟﺎ�ﻟا ق��ﻟا<br />

2013 �ﻳﺎ�ﻳ 14<br />

ندﺎﻌﻣ<br />

���ﻓ ة��ﻧ<br />

R2 R1 PP S1 S2 �ﻟ ��ﺣ ،�ﺣﻻا م�ﻳ ���ﺟ ﻲﻓ ندﺎﻌﻣ �ﻬﺳ ���ﻧا<br />

ي��ﻌﻟا هﺎ�ﺗﻻا<br />

�ﺧ قا��ﺧا ﻰ�ﻋ اردﺎﻗ �ﻬ�ﻟا ��ﻳ<br />

64.8 63.7 62.8 61.7 60.8<br />

����ﻟا �ﻬ�ﻟا ﻰﻬﻧأ �ﻗو . لﺎﻳر 35.25 ��ﻋ ةﺎ���ﻟ<br />

���ﻳ ﺎﻣ ،م��ﻟا لﻼﺧ �ﺗﺎﻳ���ﻣ ﻰﻧدا �ﻣ ب��ﻟﺎﺑ<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﺑ�ﻌﻟا �ﻳ�ﻌ�ﻟا �آ�ﺷ ﻰﻟإ تا�ﺷ��ﻟا �آ ���ﺗو . �ﻌﻀﻟا �ﻣ �ﻳ��ﻟا ﻰﻟا<br />

،��آا �ﻬ�ﻟا ﻊﺟا��ﻳ نأ ﻊﻗ��ﻧو . �ﻬ�ﻟا ﻲﻓ �ﻌ�<br />

. ةﺎ���ﻟ ي��ﻌﻟا هﺎ�ﺗﻻا �ﺧ نود �� اذإ<br />

������ﻟا �ﻬﺳﻷا ز�ﺑﻷ ﻲ��ﻟا �����ﻟا<br />

ﻲﻟﺎ�ﻟا ﻲﺑد ق�ﺳ - رﺎ�ﻋإ<br />

���ﻓ ة��ﻧ<br />

R2 R1 PP S1 S2 �� ��ﺣ ،�ﺣﻻا م�ﻳ ���ﺟ ﻲﻓ رﺎ�ﻋإ �ﻬﺳ ���ﻧا<br />

. �هرد 4.18 ��ﻋ ���ﻓﻻا ��ﻣوﺎ�ﻣ ى���ﻣ نود<br />

55.33 54.92 54.33 53.92 53.33<br />

�ﻗو ،�ﻀ���ﻣ ﺎ��ﻗ �����ﻟا ة��ﻟا �ﺷ�ﻣ ���ﻳو<br />

�ﺧ ���ﻳ ﺎ���ﺑ ،ءا��ﻟﺎﺑ ﻊ���ﻟا ����ﻣ �ﻣ ج�ﺧ<br />

�ﻳرﺎ�ﻌﻟا رﺎ�ﻋإ �<br />

آ�ﺷ<br />

ﻊﺟا��ﻳ نأ ﻊﻗ��ﻧو . �ﻬ�ﻟا ﻲﻓ �ﻌ� ﻰﻟإ �آﺎ�ﻟا<br />

ى���ﻣ ق�ﻓ ك���ﻟا �ﻋ ��ﻋاذا ،��آأ �ﻬ�ﻟا<br />

�ﻓ��ﻓ ،ضﺎ��ﻧﻻا �ﻧﺎﺟ ﻰ�ﻋ ﺎﻣا . �هرد 4.18<br />

( 3.97)<br />

م�ﻳ 12 ل ك����ﻟا �ﺳ���ﻟا ى���ﻣ<br />

. �ﻬ��ﻟ ﺎﻳر�ﻓ ﺎ�ﻋد<br />

6


������ﻟا �ﻬﺳﻷا ز�ﺑﻷ ﻲ��ﻟا �����ﻟا<br />

ﻲﻣ��ﻟا ق��ﻟا �ﻳ��ﺗ<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﻟﺎ�ﻟا ق��ﻟا<br />

2013 �ﻳﺎ�ﻳ 14<br />

�ﻀﺑﺎ�ﻟا ��ﺑارأ<br />

���ﻓ ة��ﻧ<br />

R2 R1 PP S1 S2 �ﻌﺑ �ﻬ�ﻟا ��ﺣ ��ﺣ ،��ﺑارأ �ﻬﺳ ���ﻧا<br />

ا���آ ﺎ��ا�ﺷ ﻻﺎ�ﻗا تﺎ���ﻋ �ﻬﺷ نأ �ﻌﺑ ،حﺎﺑرﻻا<br />

36.70 36.50 36.40 36.20 36.10<br />

�ﺳ�ﻟا ﻰ�ﻋ ﺎﻣا . ���ﺎ�ﻟا �����ﻟا تﺎ���ﻟا ﻲﻓ<br />

�ﻣ �����ﻟا ة��ﻟا �ﺷ�ﻣ �����ﻓ ،�ﻋﺎ��ﻟ<br />

ﻲﻧﺎ��ﻟا<br />

�ﻀﺑﺎ�ﻟا ��ﺑارأ �آ�ﺷ<br />

�آﺎ�ﻟا �ﺧ ��ﻋ ��ﺣ ﻲﻓ ، ءا��ﻟﺎﺑ ﻊ���ﻟا ����ﻣ<br />

�ﻟﺎﺣ ﻲﻓ ،��آأ �ﻬ�ﻟا ﻊﺟا��ﻳ نأ ﻊﻗ��ﻧو . �ﻟﺎ�ﻟﺎﺑ<br />

�ﻣوﺎ��ﻟا ى���ﻣ �ﺟا��ﻳو . �هرد 2.60 �ﻗا��ﺧا<br />

. �هرد 2.85 ��ﻋ �ﻬ��ﻟ ﻲﻟﺎ�ﻟا ﻲ����ﻟا<br />

زﺎﻏ �ﻧاد<br />

���ﻓ ة��ﻧ<br />

R2 R1 PP S1 S2 ﺓﻭﺠﻓ ﻡﻬﺴﻝﺍ ﺩﻬﺸ ﺙﻴﺤ ،ﺯﺎﻏ ﺔﻨﺍﺩ ﻡﻬﺴ ﻊﻔﺘﺭﺍ<br />

ﻥﻤ ﻥﻜﻤﺘﻴ ﻡﻝ ﻡﻬﺴﻝﺍ ﻥﻜﻝﻭ ،ﻰﻠﻋﻸﻝ ﻪﻴﺤﺎﺘﺘﻓﺍ<br />

29.10 28.80 28.60 28.30 28.10<br />

ﺕﺎﻴﻠﻤﻋ ﻡﻬﺴﻝﺍ ﺩﻬﺸ ﺎﻤﻜ ،ﺏﺴﺎﻜﻤﻝﺍ ﻰﻠﻋ ﻅﺎﻔﺤﻝﺍ<br />

0.54 ﺩﻨﻋ ﻪﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﺕﺎﻴﻭﺘﺴﻤ ﻰﻠﻋﺍ ﺡﺎﺒﺭﻷﺍ ﻲﻨﺠ<br />

زﺎﻏ �ﻧاد �آ�ﺷ<br />

ﻼﻜ ﺭﻴﺸﻴﻓ ،ﺔﻋﺎﺴﻠﻝ ﻲﻨﺎﻴﺒﻝﺍ ﻡﺴﺭﻝﺍ ﻰﻠﻋ ﺎﻤﺃ . ﻡﻫﺭﺩ<br />

ﺯﻴﺯﻌﺘﻝﺍ ﻰﻠﻋ<br />

ﺩﻜﺎﻤﻝﺍ ﻁﺨﻭ ﺔﻴﺒﺴﻨﻝﺍ ﺓﻭﻘﻝﺍ ﺭﺸﺅﻤ ﻥﻤ<br />

ﻁﻤﻨ ﻡﻬﺴﻝﺍ لﻜﺸ ﺩﻘﻓ ،ﻙﻝﺫ ﻊﻤﻭ . ﻡﻬﺴﻝﺍ ﻲﻓ<br />

ﺩﻗ ﻪﻨﺃ ﻰﻝﺇ ﺭﻴﺸﺘ ،ﺭﺒﻘﻝﺍ ﺩﻫﺎﺸﻝ ﻲﺠﻭﺩ ﻥﺍﺩﻌﻤﺸ<br />

ﺩﻴﺯﻤﻝﺍ ﺯﻴﺯﻌﺘﻝ ﺯﺎﻏ ﺔﻨﺍﺩ ﻊﻗﻭﺘﻨﻭ . ﺭﺜﻜﺃ ﺽﻔﺨﻨﻴ<br />

0.50 ﻲﻘﻓﻷﺍ ﻡﻋﺩﻝﺍ ﻯﻭﺘﺴﻤ ﻕﻭﻓ ﺕﻴﻘﺒ ﺍﺫﺇ ﻥﻤ<br />

. ﻡﻫﺭﺩ 0.54 ﺩﻨﻋ ﻡﻬﺴﻠﻝ ﺔﻴﻝﺎﺘﻝﺍ ﺔﻤﻭﺎﻘﻤﻝﺍ . ﻡﻫﺭﺩ<br />

7


������ﻟا �ﻬﺳﻷا ز�ﺑﻷ ﻲ��ﻟا �����ﻟا<br />

تﺎﻋﺎ���ﻟ ��ﻗ<br />

ﻲﻣ��ﻟا ق��ﻟا �ﻳ��ﺗ<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﻟﺎ�ﻟا ق��ﻟا<br />

2013 �ﻳﺎ�ﻳ 14<br />

R2 R1 PP S1 S2 ﻡﻬﺴﻝﺍ لﻅ ﺙﻴﺤ ،ﺕﺎﻋﺎﻨﺼﻠﻝ ﺭﻁﻗ ﻡﻬﺴ ﺽﻔﺨﻨﺍ<br />

. ﻱﺭﻁﻗ لﺎﻴﺭ 168.0 ﺩﻨﻋ ﻪﺘﻤﻭﺎﻘﻤ ﻯﻭﺘﺴﻤ ﻥﻭﺩ<br />

129.1 126.2 123.8 120.9 118.6<br />

ﺎﻤﻨﻴﺒ ،ﻪﻀﻔﺨﻨﻤ<br />

ﺎﻤﻤﻗ ﺔﻴﺒﺴﻨﻝﺍ ﺓﻭﻘﻝﺍ ﺭﺸﺅﻤ لﻜﺸﻴﻭ<br />

ﻥﺃ ﻊﻗﻭﺘﻨﻭ . ﺏﻝﺎﺴﻝﺎﺒ ﻊﻁﺎﻘﺘﻴ ﻥﺍ ﺩﻜﺎﻤﻝﺍ ﻁﺨ ﻙﺸﻭﻴ<br />

تﺎﻋﺎ���ﻟ ��ﻗ<br />

ﻯﻭﺘﺴﻤ ﻥﻭﺩ ﺽﻔﺨﻨﺍ ﺍﺫﺍ ،ﺭﺜﻜﺍ ﻡﻬﺴﻝﺍ ﻊﺠﺍﺭﺘﻴ<br />

.( لﺎﻴﺭ 161.50)<br />

ﻡﻭﻴ 12 ل ﻙﺭﺤﺘﻤﻝﺍ ﻁﺴﻭﺘﻤﻝﺍ<br />

لﺎﻴﺭ 168.0 ﺩﻨﻋ ﻡﻬﺴﻠﻝ ﺔﻴﻝﺎﺘﻝﺍ ﺔﻤﻭﺎﻘﻤﻝﺍ<br />

ﻲ�ﻳ��ﻟا �ﻳ���ﻟا ��ﺑ<br />

R2 R1 PP S1 S2 ﻕﺭﺘﺨﺍ ﺙﻴﺤ ،ﻲﺘﻴﻭﻜﻝﺍ لﻴﻭﻤﺘﻝﺍ ﺕﻴﺒ ﻡﻬﺴ ﺯﺯﻌﺘ<br />

. ﺭﺎﻨﻴﺩ 840.0 ﺩﻨﻋ ﻪﻤﻋﺩ ﻯﻭﺘﺴﻤ ﻩﺎﺠﺘﺍ ﻡﻬﺴﻝﺍ<br />

41.2 40.7 40.5 40.0 39.8<br />

ﺩﻬﺸ ﺙﻴﺤ ،ﺩﻭﺩﺤﻤ<br />

ﺹﻠﻘﺘﻝﺍ<br />

ﻥﺎﻜ ﺩﻘﻓ ،ﻙﻝﺫ ﻊﻤﻭ<br />

ﻁﺴﻭﺘﻤﻝﺍ ﻯﻭﺘﺴﻤ ﻥﻤ ﻪﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﻩﺩﻭﺎﻌﻤ ﻡﻬﺴﻝﺍ<br />

Kuwait Finance House<br />

ﻥﻤ لﻜ ﺭﻴﺸﻴﻭ .( ﺭﺎﻨﻴﺩ 831.90)<br />

ﻙﺭﺤﺘﻤﻝﺍ<br />

ﺔﻬﺠ ﻥﻤ . ﻡﻬﺴﻝﺍ ﻲﻓ ﻑﻌﻀﻝﺍ ﻰﻝﺍ ،ﻥﻴﺭﺸﺅﻤﻝﺍ<br />

،ﻲﺠﻭﺩ ﻥﺍﺩﻌﻤﺸ ﻁﻤﻨ ﻡﻬﺴﻝﺍ لﻜﺸ ﺩﻘﻓ ،ﻯﺭﺨﺃ<br />

ﺽﻔﺨﻨﻴ ﻥﺍ ﻊﻗﻭﺘﻨﻭ . ﺯﺯﻌﺘﻴ ﺩﻗ ﻪﻨﺍ ﻰﻝﺍ ﺍﺭﻴﺸﻤ<br />

ﺔﻤﻭﺎﻘﻤ ﻯﻭﺘﺴﻤ ﻕﺍﺭﺘﺨﺍ ﻥﻋ ﺯﺠﻋ ﺍﺫﺇ ،ﺭﺜﻜﺃ ﻡﻬﺴﻝﺍ<br />

. ﺭﺎﻨﻴﺩ 840.0 ﺩﻨﻋ ﺔﻴﺭﻭﻔﻝﺍ<br />

���ﻓ ة��ﻧ<br />

���ﻓ ة��ﻧ<br />

8


����ﻟا تا�ﺷ��ﻟا – �ﻳرﺎﻌ�ﻟا<br />

ﻲﻣ��ﻟا ق��ﻟا �ﻳ��ﺗ<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﻟﺎ�ﻟا ق��ﻟا<br />

2013 �ﻳﺎ�ﻳ 14<br />

Candlestick Patterns, Doji<br />

. ﻲ���ه �ﺧز د�ﺟو ﻰ�ﻋ ���ﻟا ا�ه ��ﺗ لوا��ﻟا ل�ﻳ ��ﺣ ﻲﻓ ،ق���ﻟ ﻲﺑﺎ�ﻳإ ���ﻟا ا�ه ق�ﻓ لوا��ﻟا نإ . ة���آ د�ﻌﺻو ط��ه تﺎآ�ﺣ ﻲ�ﻌﻳ ﺎﻣ ةدﺎﻋ �هو ،نا�ﻌ��ﻟﺎﺑ ���ﺷ ��ﻧ �ه<br />

Hammer<br />

. ﻲ���ﻬﻟا �ﺟ��ﻟا لﻼﺧ ي�ﻋﺎ�ﺗ ��ﻧ ﻰﻟإ ���ﻳ ا�ه . ي��ﻋ �� نو�ﺑ<br />

وأ �ﻌﺑ ﻊﻣ ﻲ��ﺳ �ﻳ�� �� �ﻟو ﻰ�ﻋﻷا ى����ﻟا ب�ﻗ ( د�ﺳأ وأ ��ﺑأ)<br />

��ﻐﺻ ��ﺟ �ﻋ ةرﺎ�ﻋ �ه<br />

. ﻲﻟﺎ�ﻟا لوا��ﻟا م�ﻳ ﻲﻓ ��آﺄ�ﻟا ﻊﻣ ����ﺳ سﺎ�ﻌﻧا ةرﺎﺷإ ﻲه : �ﺳ��ﻌﻣ ءاد�ﺳ �ﻗ��ﻣ<br />

Moving Average, SMA (Simple Moving Average)<br />

. ����ﺳ ةرﺎﺷإ ﻲ�ﻌ�ﻓ ��ﻌﻟا ﺎﻣأ . ق���ﻟ ًﺎ�ﺑﺎ�ﻳإ ���ﻌﻳ �ﺟﻷا ��ﻳ��ﻟا �آ����ﻟا تﺎ�ﺳ���ﻟا ﻊﻣ �ﺟﻷا ة����ﻟا �آ����ﻟا تﺎ�ﺳ���ﻟا ﻊ�ﺎ�ﺗ نإ . �ﺟ��ﻟا<br />

�ﻳ���ﻟ ًﺎﻣ�ﻳ 125و<br />

50و<br />

20و<br />

10ـﻟا<br />

تاذ �����ﻟا �آ����ﻟا تﺎ�ﺳ���ﻟا م����ﻧ ﺎﻣ ةدﺎﻋ<br />

DEMA - Double-smoothed Exponential Moving Average<br />

نﺎآ ﺎ�ﻟﺎ� . ����ﺳ ةرﺎﺷإ ﻲ�ﻌ�ﻓ مﺎﻳأ 10و<br />

20ـﻟا<br />

تاذ �آ����ﻟا تﺎ�ﺳ���ﻟا ﻊ�ﺎ�ﺗ ﺎﻣأ . ��ﺑﺎ�ﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲ�ﻌﻳ ًﺎﻣ�ﻳ 20و<br />

10ـﻟا<br />

تاذ �آ����ﻟا تﺎ�ﺳ���ﻟا ﻊ�ﺎ�ﺗ نإ . �ﺟ��ﻟا<br />

�ﻳ���ﻟ ًﺎﻣ�ﻳ 40و<br />

20و<br />

10ـﻟا<br />

تاذ ��ﺳﺎﺳﻷا �آ����ﻟا تﺎ�ﺳ���ﻟا م����ﻧ<br />

. �ﻣ�ﻟا �ﻣ ة���ﻗ ة���ﻟ ﻲ���ه �ﺟ�ﺗ ��ﺧ ����ﻳ ًﺎﻣ�ﻳ 40ـﻟا<br />

تاذ ��ﺳﺎﺳﻻا �آ����ﻟا تﺎ�ﺳ���ﻟا ��ﺗ �ﻣﺎﻌ�ﻟا نإ . �ﺷ��ﻟا وأ �ﻬ��ﻟ ��ﺑﺎ�ﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲ�ﻌﻳ ا�ه ن�ﻓ ،ًﺎﻣ�ﻳ 40ـﻟا<br />

تاذ ��ﺳﺎﺳﻷا �آ����ﻟا تﺎ�ﺳ���ﻟا ق�ﻓ �ﻬ�ﻟا �ﻣﺎﻌﺗ<br />

MACD - Moving Average Convergence and Divergence<br />

. ﻲ���ه �ﺟ�ﺗ د�ﺟو ﻲ�ﻌ�ﻓ ��ﻌﻟا ﺎﻣأ . ��ﺑﺎ�ﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲ�ﻌﻳ ا�ه ن�ﻓ ،�ﻗ�ﻓ لوا��ﻳو ��ﺳﻷا<br />

�ﻣ ةرﺎﺷ�ا �ﺧ ﻊﻣ �آﺎ�ﻟا ﻊ�ﺎ��ﻳ ﺎﻣ��ﻋ . ةرﺎﺷ�ا �ﺧ ﻰﻟإ ����ﻟا ��ﻟا ���ﻳ ��ﺣ ،�ﺧ� ةرﺎﺷإ �ﺧو �ﺑ صﺎﺧ �ﻣز �ﺧ �ﺷ��ﻟا ا�ه ى�ﻟ<br />

RSI-Relative Strength Index<br />

. ءا�ﺷ ةورذ ����ﻣ ﻲﻓ �ﻬ�ﻟا وأ ق��ﻟا نأ ﻰﻟإ ���ﻳ ا�ﻬﻓ ، 70 ى���ﻣ ق�ﻓ �ﺷ��ﻟا ن��ﻳ ﺎﻣ��ﻋ . ﻊ�ﺑ ةورذ ����ﻣ ﻲﻓ �ﻬ�ﻟا وأ ق��ﻟا نأ ﻰﻟإ ���ﻳ ا�ﻬﻓ ، 30 ى���ﻣ ��ﺗ �ﺷ��ﻟا ا�ه ﻰ��ﻳ ﺎﻣ��ﻋ<br />

Price ROC<br />

. �ﻬ�ﻟا وأ �ﺷ���ﻟ ����ﺳ ةرﺎﺷإ ﻲ�ﻌﻳ �ﻧ�ﻓ ���ﻟا ��ﺗ ن��ﻳ ﺎﻣ��ﻋ ﺎﻣأ . �ﻬ�ﻟا وأ �ﺷ���ﻟ ��ﺑﺎ�ﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲ�ﻌﻳ �ﻧ�ﻓ ���ﻟا ق�ﻓ �ﺷ��ﻟا ا�ه ن��ﻳ ﺎﻣ��ﻋ<br />

Stochastic Oscillators<br />

. �����ﻟا �ﻌﺑ ثو�ﺣ ﻊﻗ���ﻟا �ﻣو ءا�ﺷ ةورذ ����ﻣ ﻲﻓ �ﻬ�ﻟا نأ ﻲ�ﻌﻳ ا�ﻬﻓ ���ﻟا ق�ﻓ تا�ﺷ��ﻟا ن��ﺗ ﺎﻣ��ﻋ ﺎﻣا . دا�ﺗرﻻا �ﻌﺑ ثو�ﺣ ﻊﻗ���ﻟا �ﻣو ﻊ�ﺑ ةورذ ����ﻣ ﻲﻓ �ﻬ�ﻟا نأ ﻲ�ﻌﻳ<br />

ا�ﻬﻓ ���ﻟا ��ﺗ تا�ﺷ��ﻟا ه�ه ن��ﺗ ﺎﻣ��ﻋ<br />

Williams %R<br />

. دا�ﺗرﻻا �ﻌﺑ ثو�ﺣ ﻊﻗ���ﻟا �ﻣو ﻊ�ﺑ ةورذ ����ﻣ ﻲﻓ �ﻬ�ﻟا نأ ﻲ�ﻌﻳ ا�ﻬﻓ ���ﻟا ��ﺗ �ﺷ��ﻟا ن��ﻳ ﺎﻣ��ﻋ ﺎﻣأ . �����ﻟا �ﻌﺑ ثو�ﺣ<br />

ﻊﻗ���ﻟا �ﻣو ءا�ﺷ ةورذ ����ﻣ ﻲﻓ �ﻬ�ﻟا نأ ﻲ�ﻌﻳ ا�ﻬﻓ ���ﻟا ق�ﻓ �ﺷ��ﻟا ن��ﻳ ﺎﻣ��ﻋ<br />

CCI (Commodity Channel Index)<br />

. رﺎ���ﺳ�ا �ﻳدﺎ�ﺻو �ﻬﺳﻷا ﻊﻣ ًﺎﻀﻳأ ��ﺟ ���ﺑ ��ﻌﻳ �ﻧأ ﻻإ ،ﻊ���ﻟ ���ﻣ CCI �ﺷ�ﻣ نأ ��ﺣ ﻲﻓ<br />

: �ﺷ��ﻟا �����ﻟ<br />

نﺎ��ﻳ�� كﺎ�ه<br />

����ﺗ ����ﻌﺑ ﻊ��ﻳ ﺎﻣ ةدﺎﻋ ي�����ﻟا فﻼ�ﺧ�ا ا�ه نإ . �ﻟ �ﺑﺎﺳ ى���ﻣ ﻰ�ﻋأ زوﺎ�ﺗ ﻲﻓ �ﺷ��ﻟا ���ﻳ ﺎ���ﺑ ة�ﻳ�ﺟ تﺎﻋﺎ�ﺗر�ﺑ ﻲ�ﻌ�ﻟا �ﻬ�ﻟا ﺎﻬﻟﻼﺧ �ﻣ م��ﻳ ﻲ�ﻟا تﺎﻗو��ﻟا �ﻋ ���ﻟا ﻲه CCI �ﺷ�ﻣ �����ﻟ �ﻌ�ﺎ�ﻟا ��ﻳ��ﻟا نإ : تﺎﻗو��ﻟا �ﻋ ���ﻟا<br />

. �ﻬ�ﻟا �ﻌﺳ ﻲﻓ<br />

. ﻊ�ﺑ ةورذ / ءا�ﺷ ةورذ ����ﻣ ﻲ�ﻌﺗ تﺎﻳ����ﻟا ه�ه جرﺎﺧ ةءا��ﻟا نإ . 100+/<br />

- ��ﺑ �ﺷ��ﻟا ب�ﺑ��ﻳ ﺎﻣ ةدﺎﻋ : ﻊ��ﻟا ةورذ / ءا��ﻟا ةورذ �ﺷ�ﻣ<br />

Fibonacci Retracements<br />

تﺎﻳ���ﻣ د�ﻋ نإ . عﺎ�ﺗرﻻا ﻲﻓ ع���ﺳ ﻲ�ﺗﺎﻧ���ﻓ ط��ﺧ ن�ﻓ ،ط��ه ﻲﻓ �ﺟ��ﻟا �ﺧ نﺎآ اذإ ﺎﻣأ . ط��ﻬﻟا ﻲﻓ ع���ﺳ ﻲ�ﺗﺎﻧ���ﻓ<br />

ط��ﺧ ن�ﻓ ،عﺎ�ﺗرا ﻲﻓ �ﺟ��ﻟا �ﺧ نﺎآ اذإ . ���ﻣﺎه ��ﻗ ���ﻧو ضﺎ��ﻧا ���ﻧ ��ﺑ �ﺟ��ﻟا �ﺧ ﻰ�ﻋ ﻲ�ﺗﺎﻧ���ﻓ طﺎ�ﻧ ���ﻌﺗ<br />

50 ،%<br />

38.2 ،%<br />

23.6 ﻲه ﻲ�ﺗﺎﻧ����ﻟ ������ﻟا تﺎﻳ����ﻟا نإ . ﺎﻳو�ﻳ Y ر���ﻟ ى���ﻟاو ﺎ�ﻧ�ﻟا ���ﻟا �ﻳ�ﻌ�ﻟ جﺎ��ﻧ �ﻗ ،�ﻌ��ﻟا ﻲ�ﺗﺎﻧ���ﻓ تﺎﻳ���ﻣ �ﻓﺎآ ة�هﺎ�ﻣ �ﻳ�ﻧ ﺎ�آ اذإ .Y ر��ﻣ لﺎ�ﻣ ﻰ�ﻋ ���ﻌﻳ ﻲﻧﺎ��ﻟا �ﺳ�ﻟا ﻰ�ﻋ �هﺎ�ﻟا ﻲ�ﺗﺎﻧ���ﻓ طﺎ�ﻧ<br />

. % 100 و % 61.8 ،%<br />

Whipsaw<br />

���ﻳ ��ﺷﺎ��ﻟا �ﻣ ع�ﻧ ما���ﺳﺎﺑ ���ﻟا ﻊ����ﻟ ن�ﺑﺎ��ﻟا ﺎﻬﺑ م��ﻳ ﻲ�ﻟا ���ﻟاو ﻊﻓ�ﻟا<br />

����ﻋ �ﻣ ���ﻣ �����ﻟا ا�ه �ﺻأ نإ . �آﺎﻌ�ﻟا هﺎ�ﺗﻻﺎﺑ �ﻌﻳ�ﺳ �آ�ﺣ �ﻟذ ﻊ��ﻳ ��ﻟو ،�ﺣاو هﺎ�ﺗﺎﺑ �ﻬ�ﻟا �ﻌﺳ ﺎﻬ�ﻓ ن��ﻳ ﻲ�ﻟا �ﻟﺎ�ﻟا �ه ﻲ�ﺎ��ﻟا رﺎ���ﻟا ��ﻧ نإ<br />

. �ﺳﻻا ا�ه<br />

Gravestone Doji<br />

. ًﺎﻳوﺎ��ﻣ قﻼﻏ�او<br />

حﺎ��ﻓﻻا ى���ﻣ ن��ﻳ ��ﺣ ،��ﻣ تأ�ﺑ ي�ﻟا ى����ﻟا ��ﻧ ��ﻋ ��ﻐﺗو د�ﻌﺗ ﺎﻬ��ﻟو �ﻋ��ﺑ رﺎﻌﺳﻷا ���ﺗ ﺎﻣ��ﻋ نا�ﻌ��ﻟا ��ﻧ ا�ه ���ﻌﻳ ،ﻲﻧﺎﺑﺎ�ﻟا ﻲﻧﺎ��ﻟا ﻰ����ﻟا ﻰ�ﻋ<br />

Inside Bar<br />

�ﻐﺻأ ﻲ�ﻣز رﺎ�إ ��� . ��ﻋ��ﻟا وأ دد��ﻟا �ﻣ ��ﺣ�ﻣ د�ﺟو ﻰ�ﻋ ﻲ�ﺧا�ﻟا ��ﻀ�ﻟا ل�ﻳ . ة�ﺷﺎ�ﻣ ���ﻗ ﻲﺗﺄﻳ ي�ﻟا ��ﻀ�ﻟا �ﻣ ﻰﻧدأ ي��ﻋ ى���ﻣو ﻰ�ﻋأ ����ﻣ ى���ﻣ �ﻟ نأ ﻰ�ﻌ�ﺑ يأ ،�ﺑﺎ�ﻟا ��ﻀ�ﻟا لﺎ�ﻣ ��� ًﺎ��آ ﻲﺗﺄﻳ ��ﻀﻗ �ﻋ ةرﺎ�ﻋ �ه<br />

. ��ﻋ��ﻟا تﺎﻗا��ﺧاو �ﻣوﺎ��ﻟا/<br />

�ﻋ�ﻟا تﺎﻳ���ﻣ ��ﻣ ������ﻟا را��ﻟا طﺎ�ﻧ ��ﻋو ،��ﻟﺎ��ﻣ تﺎﻳا�ﺑو ،�ﻌ�ﻟاو ���ﻟا تﺎﻳ���ﻣ ��ﻋ ���ﺧا�ﻟا نﺎ�ﻀ�ﻟا ث��ﺗ ﺎﻣ ًﺎ�ﻟﺎﻏ . ���ﻣ ��ﺷ ﻰ�ﻋ<br />

��ﻀ�ﻟا ا�ه و���ﺳ<br />

Big Bar<br />

ي��ﻌﻟا ى����ﻟا لﺎ�ﻣ ��� �ﻬ�ﻟا ك���ﻳ �ﻗ ،����ﻣ تﺎ��ﺟ ة�ﻌﻟو ،���آ ��ﻀﻗ ����ﺗ �ﻌﺑ ،ةدﺎﻋو . ة�ﺷﺎ�ﻣ ���ﻗ ﻲﺗﺄﻳ ي�ﻟا ��ﻀ�ﻟا �ﻣ ﻰ�ﻋأ<br />

ي��ﻋ ى���ﻣو ﻰﻧدأ ﻲ��ﺳ ى���ﻣ �ﻟ ،�ﺧ� ﻰ�ﻌ�ﺑ يأ ،�ﺑﺎ�ﻟا ��ﻀ�ﻟا �ﻣ ��آأ ��ﻀﻗ �ﻋ ةرﺎ�ﻋ �ه<br />

. ًا�ﻳ�ﺟ ًﺎ����ه وأ ًﺎﻳد�ﻌﺻ ًﺎ��ﻧ ﻲ�ﻌ�ﺳ ��ﺳﻷا ��ﻧ وأ ﻰ�ﻋﻷا ��ﻧ قا��ﺧا يأ نإ . ����ﻟا ��ﻀ��ﻟ ﻲ���ﻟاو<br />

Higher High<br />

. ��ﺑﺎ�ﻟا ����ﻟا ﻲﻓ �ﻳرﺎﻬ�ﻟا تﻼﻣﺎﻌ�ﻟا لﻼﺧ ى���ﻣ ﻰ�ﻋأ �ﻣ ﻰ�ﻋأ �ه م��ﻟا �ﻳرﺎﻬ�ﻟا تﻼﻣﺎﻌ�ﻟا لﻼﺧ ى���ﻣ<br />

ﻰ�ﻋأ نأ ﻲ�ﻌﻳ ا�ه<br />

Lower High<br />

. ��ﺑﺎ�ﻟا ����ﻟا ﻲﻓ �ﻳرﺎﻬ�ﻟا تﻼﻣﺎﻌ�ﻟا لﻼﺧ ى���ﻣ ﻰ�ﻋأ �ﻣ ﻰﻧدأ �ه م��ﻟا �ﻳرﺎﻬ�ﻟا تﻼﻣﺎﻌ�ﻟا لﻼﺧ ى���ﻣ ﻰ�ﻋأ نأ ﻲ�ﻌﻳ ا�ه<br />

Higher Low<br />

. ��ﺑﺎ�ﻟا ����ﻟا ﻲﻓ �ﻳرﺎﻬ�ﻟا تﻼﻣﺎﻌ�ﻟا لﻼﺧ ى���ﻣ ﻰﻧدأ �ﻣ ﻰ�ﻋأ �ه م��ﻟا �ﻳرﺎﻬ�ﻟا تﻼﻣﺎﻌ�ﻟا لﻼﺧ ى���ﻣ ﻰﻧدأ نأ ﻲ�ﻌﻳ ا�ه<br />

Lower Low<br />

. ��ﺑﺎ�ﻟا ����ﻟا ﻲﻓ �ﻳرﺎﻬ�ﻟا تﻼﻣﺎﻌ�ﻟا لﻼﺧ ى���ﻣ ﻰﻧدأ �ﻣ ﻰﻧدأ �ه م��ﻟا �ﻳرﺎﻬ�ﻟا تﻼﻣﺎﻌ�ﻟا لﻼﺧ ى���ﻣ ﻰﻧدأ نأ ﻲ�ﻌﻳ ا�ه<br />

Triangle<br />

ا�ه قا��ﺧا ن����ﻟا ن�����ﻟا ى�ﻳ . ��ﻟزﺎ�ﺗو �ﻳ�ﻋﺎ�ﺗ تﺎ���ﻣ �����ﻟ ������ﻟا ﻎ��ﻟا ��ﻀ�ﺗ . عﺎ�ﻟا عﺎ�ﺗراو ���ﻟا ضﺎ��ﻧا ���ﺑ �ﻣ�ﻟا رو�ﻣ ﻊﻣ ��ﻀﻳ ي�ﻟا ي�ﻌ�ﻟا قﺎ��ﻟا ل�� ﻰ�ﻋ �ﺟ��ﻟا ط��ﺧ �ﺳر ��ﺳا�ﺑ ����ﻳ ي�ﻟا ﻲ��ﻟا<br />

�����ﻟا ��ﻧ �ه<br />

.( ﻲ���ﻟا ��ﻟا ��ﺗ قا��ﺧﻻا نﺎآ اذإ)<br />

ًﺎ�ﺎ��ﻧا وأ ( ي��ﻌﻟا ��ﻟا ق�ﻓ قا��ﺧﻻا نﺎآ اذإ)<br />

ًﺎﻋﺎ�ﺗرا ﺎﻣإ �ﻧأ ﻰ�ﻋ ﻲ����ﻟا ���ﻟا<br />

Standard Error Channel<br />

��آ�ﺣ ﻲه �ﻌ�ﻟا تﺎﺑ�ﺑ�ﺗ ��ﺻﺎﺧ نإ . ﻲ��ﻟا يرا��ﻧﻻا �ﺟ��ﻟا �ﺧ ق�ﻓ وأ ﻰ�ﻋ �ﻳرﺎ�ﻌ�ﻟا رﺎ�ﺧﻷا �ﻣ د�ﻋ �ﻋ ةرﺎ�ﻋ ﻲه ﺎﻬﻌ��ﺗ �ﻓﺎ�ﻣ نإ . يرﺎ�ﻌ�ﻟا ﺄ��ﻟا تا��ﻗ ﻲ��ﻟا يرا��ﻧﻻا �ﺟ��ﻟا �ﺧ ��ﺳأو ﻰ�ﻋأ ﻲﻓ �ﻣ�ﺳ��ﻟا �ﻳزا���ﻟا ط���ﻟا ���ﺗ<br />

هدﺎ�ﻳإ ���ﻳ ��ﺣ��ﻟا<br />

ه�ه ��ﻣ ﻲﻓ ﻊﻗ��ﻟا نإ . �ﻟﺄ�ﻣ �آ ﻲﻓ ةد�ﺟ�ﻣ ���ﻌﻣ نزا�ﺗ ���ﻧ ﻰﻟإ رﺎﻌﺳﻷا ﻲ���ﺗ . رﺎﻌﺳﻷا ����ﺗ ���ﺎ��ﻣ ق�ﺳ ﻲﻓ ﺎ���ﺑ ���ﺎ��ﻣ ق�ﺳ ﻲﻓ ﻰ�ﻋﻷا ��ﻧ رﺎﻌﺳﻷا ���ﺗ . ��ﻟوا����ﻟ مﺎﻌﻟا يأ�ﻟا ﻰ�ﻋ ���ﻌﺗ ﻲهو �ﺧ� ﻰﻟإ ���ﻧ �ﻣ<br />

. �ﺟ��ﻟا ﻰ�ﻋ �����ﻣ تا���ﻐﺗ تﺎﻌﻗ�ﺗ ﻰﻟإ �ﻓﺎ��ﺎﺑ رﺎﻌﺳﻸﻟ ي��ا�ﻟا هﺎ�ﺗﻻا ل�ﺣ تﺎﻧﺎ�ﺑ يرﺎ�ﻌ�ﻟا ﺄ��ﻟا ةﺎ�ﻗ ����ﺗ ���ﻳ ��ﺣ ﻲﻓ ﻲ��ﻟا يرا��ﻧﻻا �����ﻟا ما���ﺳا لﻼﺧ �ﻣ<br />

Long Headed Doji Pattern<br />

. �ﻌ�ﻟا �ﻋد<br />

تﺎﻳ���ﻣ ل�ﺣ ن��ﺗ ﺎﻣ��ﻋ �ﺻﺎﺧو ،�ﻳد�ﻌﺻ ةرﺎﺷإ ه�ه<br />

Double Tops / Double Bottoms<br />

�ﻣ ق��ﻟا �ﻌﺳ ﻊ�ﺗرإ ﺎﻣ اذإ �ﺟ��ﻟا سﺎ�ﻌﻧإ ��ﻧﺎ�ﻣإ ﻊﻗ�ﺗ �ﻟذ ��ﻌﻳو �ﻳ�ﻌﻗ ����ﻳ ،جود��ﻟا �ﻌ�ﻟا �ﻟﺎﺣ ﻲﻓ . رﺎﻌﺳﻷا �ﺟ��ﻟ ���ﻣ سﺎ�ﻌﻧإ ﻰ�ﻋ ةرﺎﺷإ �ه ة�ﻋﺎ�ﻟا لﻼﺧ �ﻣ قا��ﺧ�ا ن�ﻓ ،��ﻧﺎ�ﻟا ���ﻟا ���ﺗ �ﻌﺑ . ����ﻗ ��ﺎ�ﺑ ��ﺑ ﻲه �ﺟود��ﻟا ���ﻟا<br />

. جود�ﻣ �ﻌﻗ وأ �ﺟود�ﻣ ��ﻗ لوا��ﻟ �ﻬﻣ ��آﺄ�ﻟا رﺎ��ﻧإ نإ . ة�ﻋﺎ�ﻟا لﻼﺧ<br />

Three White Soldiers Formation<br />

. �ﺑﺎ�ﻟا نا�ﻌ��ﻟا ��ﺟ ��� ���ﺟ ��ﺣﺎ��ﻓإ �آ ﻊﻣ �ﺑﺎ�ﻟا م��ﻟا �ﻣ ﻰ�ﻋأ ��ﻐﺗ ��ﻟﺎ��ﻣ ���ﻟا ��ﻳ�� تﺎﻧا�ﻌ�ﺷ �ﺛﻼﺛ �ﻣ ���ﻟا ا�ه �ﻟﺄ�ﻳو . ﻲﻟﺎ�ﻟا ﻲ���ﻬﻟا �ﺟ��ﻟا سﺎ�ﻌﻧ�ﺑ �����ﻟ م����ﻳ يد�ﻌﺻ نا�ﻌ�ﺷ ��ﻧ ﻰﻟإ ���ﻟا ا�ه ���ﻳ<br />

Bullish Harami Cross Pattern<br />

.<br />

��ﺳﻷا �ﻣ سﺎ�ﻌﻧإ ةرﺎﺷإ ﻲهو . ���آ د�ﺳأ ��ﺟ ��� ��ﺟود ��ﻧ �ﻋ ةرﺎ�ﻋ �ه<br />

9


ﻲﻣ��ﻟا ق��ﻟا �ﻳ��ﺗ<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﻟﺎ�ﻟا ق��ﻟا<br />

14<br />

�ﻳﺎ�ﻳ<br />

2013<br />

10<br />

��ﻟو���ﻟا ءﻼﺧإ<br />

ت�ﻋأ<br />

���ﺛو<br />

���ﻟا<br />

ه�ه<br />

�ﻣ<br />

��ﻗ<br />

�آ�ﺷ<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

"<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

"<br />

،<br />

ضﺎﻳ�ﻟا<br />

،<br />

�����ﻟا<br />

��ﺑ�ﻌﻟا<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا<br />

ما���ﺳﻼﻟ<br />

مﺎﻌﻟا<br />

�ﻣ<br />

ءﻼ�ﻋ<br />

�آ�ﺷ<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

ﻻو<br />

ز��ﻳ<br />

ةدﺎﻋإ<br />

ﺎﻬﻌﻳز�ﺗ<br />

وأ<br />

ةدﺎﻋإ<br />

ﺎﻬﻟﺎﺳرإ<br />

وأ<br />

حﺎ�ﻓ�ا<br />

ﺎﻬ�ﻋ<br />

،<br />

ﺎ��آ<br />

وأ<br />

ﺎ���ﺟ<br />

،<br />

وأ<br />

يﺄﺑ<br />

��ﺷ<br />

وأ<br />

��ﻳ��<br />

،<br />

نود<br />

��ﻓا�ﻣ<br />

��ﺑﺎ�آ<br />

��ﻳ�ﺻ<br />

�ﻣ<br />

�آ�ﺷ<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

.<br />

نإ<br />

مﻼ�ﺳا<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

عﻼ��او<br />

ﺎﻬ��ﻋ<br />

ﻌﻳ<br />

���<br />

�ﺑﺎ��ﺑ<br />

��ﻓا�ﻣ<br />

�ﻣ<br />

���ﻧﺎﺟ<br />

ﻰ�ﻋ<br />

م�ﻋ<br />

ةدﺎﻋإ<br />

ﻊﻳز�ﺗ<br />

وأ<br />

ةدﺎﻋإ<br />

لﺎﺳرإ<br />

وأ<br />

حﺎ�ﻓ�ا<br />

�ﻳ�ﺧﻶﻟ<br />

ﺎ�ﻋ<br />

���ﻀ�ﺗ<br />

�ﻣ<br />

تﺎﻳ���ﻣ<br />

ءار�و<br />

،<br />

تﺎﺟﺎ���ﺳاو<br />

وأ<br />

تﺎﻣ��ﻌﻣ<br />

��ﻗ<br />

��ﻧ<br />

��ﺗ<br />

تﺎﻣ��ﻌ�ﻟا<br />

م��ﻌ�ﻟ<br />

�ﻣ<br />

�ﻧﺎﺟ<br />

�آ�ﺷ<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

.<br />

�ﻗو<br />

�ﺗ<br />

ل���ﻟا<br />

ﻰ�ﻋ<br />

تﺎﻣ��ﻌ�ﻟا<br />

ةدرا�ﻟا<br />

ﻲﻓ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

�ﻣ<br />

ردﺎ�ﻣ<br />

ﺎﻋ<br />

�ﻣ<br />

�����ﻣ<br />

���ﻌﻳ<br />

ﺎﻬﻧأ<br />

تﺎﻣ��ﻌﻣ<br />

�ﻗ�ﺛ�ﻣ<br />

ﺎ���ﻟ<br />

ﻻ<br />

��ﻀﻧ<br />

ﺎﻬ�ﻗد<br />

.<br />

�آ�ﺷو<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

ﻻ<br />

م��ﺗ<br />

�ﻳأ<br />

تارا�ﻗإ<br />

وأ<br />

تﺎﻧﺎ��<br />

)<br />

��ﻳ�ﺻ<br />

وأ<br />

�����<br />

(<br />

نﺄ�ﺑ<br />

تﺎﻧﺎ��ﻟا<br />

تﺎﻣ��ﻌ�ﻟاو<br />

�ﻣ���ﻟا<br />

ﺎ�آ<br />

ﺎﻬﻧأ<br />

ﻻ<br />

��ﺗ<br />

نﺄﺑ<br />

تﺎﻣ��ﻌ�ﻟا<br />

ﻲ�ﻟا<br />

ﺎﻬ��ﻀ�ﺗ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

ﻲه<br />

تﺎﻣ��ﻌﻣ<br />

��ﻣﺎآ<br />

وأ<br />

��ﻟﺎﺧ<br />

�ﻣ<br />

يأ<br />

ﺄ�ﺧ<br />

وأ<br />

ﻏ<br />

��<br />

���ﻀﻣ<br />

وأ<br />

ﺎﻬﻧأ<br />

���ﺗ<br />

يﻷ<br />

ض�ﻏ<br />

د��ﻣ<br />

.<br />

���ﺛ�ﻓ<br />

���ﻟا<br />

ه�ه<br />

ﺎ�ﻧإ<br />

م��ﺗ<br />

تﺎﻣ��ﻌﻣ<br />

�ﻣﺎﻋ<br />

��ﻓ<br />

.<br />

ﺎ�آ<br />

�ﻧأ<br />

ﻻ<br />

تﺎﻣ��ﻌ�ﻟا<br />

ﻻو<br />

يأ<br />

يأر<br />

دراو<br />

ﻲﻓ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

���ﻳ<br />

ﺎ��ﻋ<br />

وأ<br />

ة�ﻋد<br />

�ﻳ���ﻟ<br />

ض�ﻋ<br />

ءا��ﻟ<br />

وأ<br />

ﻊ�ﺑ<br />

يأ<br />

قاروأ<br />

��ﻟﺎﻣ<br />

وأ<br />

ﺎه��ﻏ<br />

�ﻣ<br />

تﺎ����ﻟا<br />

�ﻳرﺎ���ﺳﻻا<br />

تاذ<br />

���ﻟا<br />

���ﺑ<br />

قاروﻷا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

وأ<br />

تارﺎ���ﺳﻻا<br />

.<br />

��ﻟو<br />

ض�ﻐﻟا<br />

�ﻣ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

�ﻳ��ﺗ<br />

ةر��ﻣ<br />

����ﺷ<br />

ﻲﻓ<br />

لﺎ�ﻣ<br />

رﺎ���ﺳﻻا<br />

ﺎ�آ<br />

ﺎﻬﻧأ<br />

ﻻ<br />

�ﺧﺄﺗ<br />

ﻲﻓ<br />

رﺎ��ﻋﻻا<br />

فا�هﻷا<br />

�ﻳرﺎ���ﺳﻻا<br />

وأ<br />

ﻊ��ﻟا<br />

ﻲﻟﺎ�ﻟا<br />

وأ<br />

تﺎﺟﺎ��ﺣﻻا<br />

ةد���ﻟا<br />

يﻷ<br />

��ﺷ<br />

��ﻌﻣ<br />

�ﻗ<br />

����ﻳ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

.<br />

ﻲﻐ��ﻳ<br />

�ﻳ�������ﻟ<br />

ﻲﻌ�ﻟا<br />

ل����ﻟ<br />

ﻰ�ﻋ<br />

ةر���ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

وأ<br />

��ﻧ�ﻧﺎ�ﻟا<br />

وأ<br />

���ﻳ�ﻀﻟا<br />

نﺄ�ﺑ<br />

ى�ﻣ<br />

�ﻣءﻼﻣ<br />

رﺎ���ﺳﻻا<br />

ﻲﻓ<br />

يأ<br />

قاروأ<br />

��ﻟﺎﻣ<br />

،<br />

وأ<br />

رﺎ���ﺳا<br />

�ﺧ�<br />

وأ<br />

�ﻳأ<br />

تﺎ���ﺗا��ﺳا<br />

رﺎ���ﺳا<br />

ت�ﺟ<br />

ﺎﻬ��ﻗﺎ�ﻣ<br />

وأ<br />

��ﺻ��ﻟا<br />

ﺎﻬﺑ<br />

ﻲﻓ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

،<br />

ﻲﻐ��ﻳو<br />

�ﻳ�������ﻟ<br />

�ﻬ�ﺗ<br />

نأ<br />

تﺎﻧﺎ��ﻟا<br />

���ﻌ��ﻟا<br />

تﺎﻌﻗ��ﻟﺎﺑ<br />

��������ﻟا<br />

درا�ﻟا<br />

ﻲﻓ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

�ﻗ<br />

ﻻ<br />

����ﺗ<br />

.<br />

�ﻟ�آ<br />

ﻲﻐ��ﻳ<br />

�ﻳ�������ﻟ<br />

��ﺣﻼﻣ<br />

نأ<br />

�ﺧ�ﻟا<br />

�ﻣ<br />

قاروأ<br />

��ﻟﺎﻣ<br />

�ﻣ<br />

ا�ه<br />

ع��ﻟا<br />

وأ<br />

ﺎه��ﻏ<br />

�ﻣ<br />

تارﺎ���ﺳﻻا<br />

،<br />

نإ<br />

�ﺟو<br />

،<br />

�ﻗ<br />

ض�ﻌ�ﻳ<br />

تﺎ�����ﻟ<br />

نﺄﺑو<br />

�ﻌﺳ<br />

وأ<br />

���ﻗ<br />

��ﺗ<br />

قاروﻷا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

تارﺎ���ﺳﻻاو<br />

ن��ﻳ<br />

���ﻋ<br />

عﺎ�ﺗرﻼﻟ<br />

وأ<br />

ضﺎ��ﻧﻻا<br />

.<br />

ﺎ�آ<br />

نأ<br />

تﺎ����ﻟا<br />

ﻲﻓ<br />

رﺎﻌﺳأ<br />

ف��ﻟا<br />

�ﻗ<br />

ن��ﻳ<br />

ﺎﻬﻟ<br />

رﺎﺛ�<br />

����ﺳ<br />

ﻰ�ﻋ<br />

���ﻗ<br />

وأ<br />

��ﺛ<br />

،<br />

وأ<br />

�ﺧ�ﻟا<br />

ﻲﺗﺄ��ﻟا<br />

�ﻣ<br />

تارﺎ���ﺳا<br />

���ﻌﻣ<br />

.<br />

ءﺎ�ﺑو<br />

���ﻋ<br />

،<br />

���ﻳ<br />

�ﻳ�������ﻟ<br />

نأ<br />

ا����ﻳ<br />

ﻰ�ﻋ<br />

��ﺎﻋ<br />

ن��ﻳ<br />

�ﻗأ<br />

�ﻣ<br />

ﻎ��ﻣ<br />

�ﻬﻟﺎ�ﺳأر<br />

������ﻟا<br />

ﺎﺳﺎﺳأ<br />

.<br />

ز��ﻳو<br />

نأ<br />

ن��ﻳ<br />

�آ��ﻟ<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

وأ<br />

��ﻟ����ﻟا<br />

ﺎﻬ�ﻓ<br />

وأ<br />

�ﺣاو<br />

وأ<br />

��آأ<br />

�ﻣ<br />

تﺎآ��ﻟا<br />

��ﻋ��ﻟا<br />

�ﻌﺑﺎ�ﻟا<br />

ﺎﻬﻟ<br />

)<br />

ﺎ�ﺑ<br />

ﻲﻓ<br />

�ﻟذ<br />

ﻲ���ﻣ<br />

ث���ﻟا<br />

(<br />

����ﻣ<br />

��ﻟﺎﻣ<br />

ﻲﻓ<br />

قاروﻷا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

�ﻬ��ﻟ<br />

وأ<br />

تﺎﻬ�ﻟا<br />

ةر���ﻟا<br />

���ﻟ<br />

قاروﻷا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

وأ<br />

تارﺎ���ﺳﻻا<br />

تاذ<br />

�ﻗﻼﻌﻟا<br />

،<br />

ﺎ�ﺑ<br />

ﻲﻓ<br />

�ﻟذ<br />

�آا��ﻟا<br />

��ﻳ��<br />

وأ<br />

ة���ﻗ<br />

�ﺟﻷا<br />

ﻲﻓ<br />

قاروﻷا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

،<br />

تارﺎ�ﺧو<br />

ءا�ﺷ<br />

�ﻬﺳﻷا<br />

وأ<br />

د��ﻌﻟا<br />

��ﺟﻵا<br />

وأ<br />

تارﺎ��ﻟا<br />

ى�ﺧﻷا<br />

وأ<br />

تﺎ����ﻟا<br />

،<br />

وأ<br />

ﺎه��ﻏ<br />

�ﻣ<br />

تاودﻷا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

.<br />

ﺎ�آ<br />

ز��ﻳ<br />

�آ��ﻟ<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

وأ<br />

تﺎآ��ﻟا<br />

�ﻌﺑﺎ�ﻟا<br />

ﺎﻬﻟ<br />

نأ<br />

م��ﺗ<br />

�ﻣ<br />

�ﻗو<br />

�ﺧﻵ<br />

ءادﺄﺑ<br />

تﺎﻣ��ﻟا<br />

��ﻓ���ﻟا<br />

�ﻳرﺎ���ﺳﻻا<br />

وأ<br />

ﺎه��ﻏ<br />

�ﻣ<br />

تﺎﻣ��ﻟا<br />

وأ<br />

ﻲﻌ�ﻟا<br />

��ﻣﺄ�ﻟ<br />

تﺎﻣ��ﻟا<br />

��ﻓ���ﻟا<br />

�ﻳرﺎ���ﺳﻻا<br />

وأ<br />

ﺎه��ﻏ<br />

�ﻣ<br />

لﺎ�ﻋﻷا<br />

�ﻣ<br />

يأ<br />

�آ�ﺷ<br />

�ﻣ<br />

تﺎآ��ﻟا<br />

ةر�آ��ﻟا<br />

ﻲﻓ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

�ﻣ<br />

��ﺎﺛو<br />

���ﻟا<br />

.<br />

�آ�ﺷو<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

،<br />

ﺎ�ﺑ<br />

ﻲﻓ<br />

�ﻟذ<br />

تﺎآ��ﻟا<br />

�ﻌﺑﺎ�ﻟا<br />

ﺎﻬﻟ<br />

ﺎﻬ����ﻣو<br />

،<br />

ﻻ<br />

ن��ﺗ<br />

�ﻟ���ﻣ<br />

�ﻋ<br />

يأ<br />

را��أ<br />

ة�ﺷﺎ�ﻣ<br />

وأ<br />

��ﻏ<br />

ة�ﺷﺎ�ﻣ<br />

وأ<br />

يأ<br />

ةرﺎ�ﺧ<br />

وأ<br />

را��أ<br />

ى�ﺧأ<br />

�ﻗ<br />

ﺄ��ﺗ<br />

،<br />

ةر��ﺑ<br />

ة�ﺷﺎ�ﻣ<br />

وأ<br />

��ﻏ<br />

ة�ﺷﺎ�ﻣ<br />

،<br />

�ﻣ<br />

يأ<br />

ما���ﺳا<br />

تﺎﻣ��ﻌ��ﻟ<br />

ةدرا�ﻟا<br />

ﻲﻓ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

�ﻣ<br />

��ﺎﺛو<br />

���ﻟا<br />

.<br />

ﻊﻀ�ﺗ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

�ﻣ<br />

��ﺎﺛو<br />

���ﻟا<br />

�ﻳأو<br />

تﺎ�ﺻ�ﺗ<br />

ةدراو<br />

ﺎﻬ�ﻓ<br />

���ﻐ��ﻟ<br />

نود<br />

رﺎﻌﺷإ<br />

���ﻣ<br />

.<br />

�آ�ﺷو<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

ﻻ<br />

����ﺗ<br />

يأ<br />

��ﻟو��ﻣ<br />

�ﻋ<br />

�ﻳ��ﺗ<br />

تﺎﻣ��ﻌ�ﻟا<br />

ةدرا�ﻟا<br />

ﻲﻓ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

�ﻣ<br />

��ﺎﺛو<br />

���ﻟا<br />

.<br />

ﻻو<br />

ز��ﻳ<br />

���ﻐﺗ<br />

وأ<br />

خﺎ���ﺳا<br />

وأ<br />

لﺎﺳرإ<br />

وأ<br />

ﻊﻳز�ﺗ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

�ﻣ<br />

��ﺎﺛو<br />

���ﻟا<br />

ﺎ��آ<br />

وأ<br />

ﺎ���ﺟ<br />

يﺄﺑ<br />

��ﺷ<br />

وأ<br />

يﺄﺑ<br />

���ﺳو<br />

.<br />

ﺎ�آ<br />

ﻰﻋا�ﻳ<br />

نأ<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

�ﻣ<br />

��ﺎﺛو<br />

���ﻟا<br />

���ﻟ<br />

�ﻬﺟ�ﻣ<br />

ﻰﻟإ<br />

وأ<br />

ة�ﻌﻣ<br />

ﻊﻳز���ﻟ<br />

وأ<br />

ﺎﻬﻣا���ﺳﻻ<br />

�ﻣ<br />

��ﻗ<br />

يأ<br />

��ﺷ<br />

وأ<br />

نﺎ�آ<br />

ءا�ﺳ<br />

نﺎآ<br />

ﺎ��ا�ﻣ<br />

وأ<br />

ﺎ���ﻣ<br />

ﻲﻓ<br />

يأ<br />

نﺎ�ﻣ<br />

وأ<br />

�ﻟود<br />

وأ<br />

��ﺑ<br />

وأ<br />

�ﻳأ<br />

�ﻳﻻو<br />

���ﺎﻀﻗ<br />

ى�ﺧأ<br />

،<br />

ﺎ���ﺣ<br />

ن��ﻳ<br />

��ﻣ<br />

ا�ه<br />

ا<br />

ﻊﻳز��ﻟ<br />

وأ<br />

���ﻟا<br />

وأ<br />

�ﻓا�ﺗ<br />

وأ<br />

ما���ﺳا<br />

ه�ه<br />

���ﺛ�ﻟا<br />

ﺎ�ﻟﺎ�ﻣ<br />

ن�ﻧﺎ��ﻟ<br />

وأ<br />

����ﻳ<br />

�ﻣ<br />

�آ�ﺷ<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

وأ<br />

يأ<br />

�ﻣ<br />

ﺎﻬﻋو�ﻓ<br />

مﺎ��ﻟا<br />

يﺄﺑ<br />

����ﺗ<br />

وأ<br />

ءﺎ���ﺳا<br />

يأ<br />

ط�ﺷ<br />

�ﻣ<br />

طو�ﺷ<br />

��ﺧ��ﻟا<br />

���<br />

�ﻟذ<br />

���ﻟا<br />

وأ<br />

��ﺗ<br />

�ﻳﻻ�ﻟا<br />

���ﺎﻀ�ﻟا<br />

.<br />

لﺎ�ﺗ�ﻟ<br />

Research Department<br />

Tel : +966 1 2119319<br />

research@alrajhi-capital.com<br />

�آ�ﺷ<br />

ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

��ﻟﺎ�ﻟا<br />

ةرادإ<br />

ث���ﻟا<br />

����ﻟا<br />

،ﻲ����ﻟا<br />

�ﻳ��<br />

���ﻟا<br />

�ﻬﻓ<br />

قو��ﺻ<br />

�ﻳ��ﻟا<br />

5561<br />

،<br />

ضﺎﻳ�ﻟا<br />

11432<br />

�����ﻟا<br />

��ﺑ�ﻌﻟا<br />

�ﻳد�ﻌ�ﻟا<br />

�ـــﺗﺎه<br />

: +966 1 2119271<br />

�آﺎﻓ<br />

: +966 1 2119368<br />

ا<br />

�ﻳ��ﻟ<br />

ﻲﻧو���ﻟ�ا<br />

:<br />

research@alrajhi-capital.com<br />

��ﺧ�ﺗ �ﺗ<br />

�آ�ﺷ<br />

�ﻗر ��ﺧ�ﺗ �ﺟ��ﺑ ،�ﻳد�ﻌ�ﻟا ��ﻟﺎ�ﻟا ق��ﻟا ���ه ��ﻗ �ﻣ ��ﻟﺎ�ﻟا ﻲ�ﺟا�ﻟا<br />

37<br />

/<br />

07068

Hooray! Your file is uploaded and ready to be published.

Saved successfully!

Ooh no, something went wrong!