aktieoptioner Kort og godt om
aktieoptioner Kort og godt om
aktieoptioner Kort og godt om
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Ligningslovens § 28<br />
Beskatning efter de andre særlige regler i<br />
Ligningslovens § 28 er en mellemform mellem<br />
beskatning efter de almindelige regler (ordninger<br />
med et fremrykket beskatningstidspunkt) <strong>og</strong> efter<br />
reglerne i Ligningslovens § 7H. Ordninger <strong>om</strong>fattet<br />
af Ligningsloven § 28 kaldes ofte "ordninger med<br />
udskudt beskatningstidspunkt".<br />
Ligningslovens § 28 betyder nemlig, at lønindk<strong>om</strong>stbeskatningen<br />
udskydes, indtil den ansatte<br />
udnytter sine optioner. Dette gælder, uanset <strong>om</strong><br />
der er indsat særlige betingelser i aftalen eller ej.<br />
Herved k<strong>om</strong>mer en større del af den samlede<br />
gevinst til at blive beskattet med 63% <strong>og</strong> en mindre<br />
del efter de lempeligere satser <strong>om</strong>fattet af aktieavancebeskatningsreglerne.<br />
Til gengæld har den<br />
ansatte vished for, at optionerne er "pengene<br />
værd" på udnyttelsestidspunktet. Risikoen for tab<br />
formindskes derfor.<br />
Til forskel fra reglerne i Ligningslovens § 7H, har<br />
arbejdsgiverselskabet - generelt - fradrag for udgifterne<br />
ved ordningen. Derfor muliggør<br />
Ligningslovens § 28 ordninger med et større volumen<br />
end den anden særbestemmelse.<br />
Sammenlignet med de almindelige regler <strong>om</strong> fremrykket<br />
beskatningstidspunkt, giver en ordning<br />
<strong>om</strong>fattet af Ligningslovens § 28 først <strong>og</strong> fremmest<br />
sikkerhed. Prisen herfor er alt andet lige en mindre<br />
gevinstmulighed. Sammenlignet med en ordning<br />
<strong>om</strong>fattet af Ligningslovens § 7H, opnår den ansatte<br />
ikke den samme løsning på likviditetsbehovet til<br />
skattebetalingen, da den ansatte jo endnu ikke har<br />
solgt sine aktier <strong>og</strong> dermed fået gevinsten i<br />
hånden.<br />
Grafisk illustreret gennemføres beskatningen af<br />
den ansatte efter Ligningslovens § 28 således:<br />
20<br />
5.3 Det konkrete valg<br />
Når man har afsluttet sine k<strong>om</strong>mercielle overvejelser<br />
<strong>og</strong> dermed fået identificeret selskabets ønsker<br />
samt den ansattes risikoprofil, træffes valget mellem<br />
de forskellige skattemodeller ved hjælp af<br />
udformningen af vilkårene i aftalegrundlaget.<br />
Konkret sker dette ved at sikre, at aftalen opfylder<br />
de betingelser, s<strong>om</strong> er indeholdt i netop den lovbestemmelse,<br />
s<strong>om</strong> man ønsker, at ordningen skal<br />
være <strong>om</strong>fattet af.<br />
Generelt beskrevet er systematikken i reglerne, at<br />
man indplacerer en ordning ved først at prøve, <strong>om</strong><br />
den er <strong>om</strong>fattet af Ligningslovens § 7H, dvs. <strong>om</strong><br />
den opfylder betingelserne i denne lovbestemmelse,<br />
f.eks. at parterne skal have aftalt at anvende<br />
Ligningslovens § 7H osv. Er dette ikke tilfældet,<br />
holder man ordningen op mod Ligningslovens §<br />
28. Er betingelserne indeholdt heri heller ikke<br />
opfyldt, falder man tilbage på de generelle regler i<br />
skattelovgivningens almindelige system. Disse virker<br />
således s<strong>om</strong> opsamlingsregler for de ordninger,<br />
s<strong>om</strong> ikke kan passes ind under andre regelsæt.<br />
S<strong>om</strong> det fremgår indirekte af det ovenstående, er<br />
beskatningen af optioner særdeles k<strong>om</strong>pliceret.<br />
Det må derfor anbefales, at både lønmodtageren<br />
<strong>og</strong> selskabet søger rådgivning med henblik på at få<br />
vurderet de økon<strong>om</strong>iske <strong>og</strong> juridiske konsekvenser<br />
af enten en helt konkret model eller af de ønsker,<br />
s<strong>om</strong> parterne har til en model. I modsat fald er der<br />
risiko for, at ordningen ikke bliver den tænkte succes,<br />
allerede fordi den er underlagt uhensigtsmæssige<br />
skatteregler, eller risiko for at lønmodtageren<br />
<strong>og</strong>/eller selskabets skattemæssige position forringes<br />
i en situation, hvor dette kunne være undgået,<br />
uden at det var gået ud over ordningens k<strong>om</strong>mercielle<br />
sigte.