BÆREDYGTIG DEMOKRATISK MARKEDSØKONOMI - Syntesetanken

En banks udlån skaber anfordringsindestående. En bank og en låntager indgår fx en låneaftale
med en hovedstol på 100 kr., som skal indsættes på låntagers anfordringskonto i banken.
Låneaftalen rummer desuden vilkår for rente, afdrag og sikkerhedsstillelse. Når parterne har skrevet
under, effektuerer bankmedarbejderen låneaftalen.
Regnskabsmæssigt består effektueringen af låneaftalen i, at hovedstolen debiteres bankens konto
for udlån og krediteres låntagers anfordringskonto. Det øger i eksemplet både konto for udlån og
låntagers anfordringskonto med 100 kr. Dette er illustreret nedenfor.
Da anfordringsindestående er penge, og effektueringen af låneaftalen øger anfordringsindeståendet,
er bankens udlån pengeskabende.
Banken udlåner ikke noget. Ret beset har selve låneaftalen karakter af en gensidig gældsstiftelse:
Låntager stifter gæld til banken – denne gæld kaldes bankgæld; og banken stifter gæld til låntager
– da anfordringsindestående er gæld, som banken har til kontohaveren. Denne gæld kaldes også
anfordringsgæld.
En banks køb af aktiver kan også skabe anfordringsindestående. Det sker fx når banken køber
obligationer og aktier af en borger, virksomhed eller det offentlige – og sælger har anfordringskonto
i banken og banken betaler ved at kreditere denne konto. 11
Bankernes pengeskabelse sker ”over balancen” – ved at debitere en aktivkonto og kreditere en
anfordringskonto (som er en passivkonto). Anfordringsindestående tilintetgøres også over balancen
– det sker, når en låntager afdrager på sin bankgæld eller banken sælger ud af sine aktiver. 12
C. Begrænsninger
Lovmæssigt er bankerne underlagt et likviditets- og solvenskrav. 13 Likviditetskravet er et
minimumskrav til størrelsen af bankens likviditet. Det afhænger bl.a. af størrelsen af bankens
anfordringsgæld. Bankens likviditet består bl.a. af bankens kontantbeholdning, tilgodehavende i
andre banker, obligationsbeholdning og trækningsret i Nationalbanken. Solvenskravet er et
minimumskrav til størrelsen af bankens egenkapital. Det bestemmes af bankens risikoprofil – dvs.
på baggrund af kvaliteten af bankens aktiver.
11 Bogføringsmæssigt består bankens køb af obligationer eller aktier i, at banken debiterer sin obligations- eller
aktiebeholdning og krediterer sælgers anfordringskonto.
12 Bogføringsmæssigt debiteres låntagers/købers anfordringskonto. Ved afdrag krediteres 'konto for udlån'. Ved salg af
fx obligationer eller aktier krediteres bankens obligations- eller aktiebeholdning.
13 Dertil skal lægges retningslinierne i Finanstilsynets tilsynsdiamant, som begrænser bankernes pengeskabelse
yderligere.
– 12 –