BRANCHEANAlysE - håndværkere - BDO

BRANCHEANALYSE
håndværKere

iNDHOlD
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
KApitEl 1 - Indledning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
KApitEl 2 - Branchesammenligninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
KApitEl 3 - Tømrere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
KApitEl 4 - el-installatører . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
KApitEl 5 - Malere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
KApitEl 6 - vvS’ere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
KApitEl 7 - Murere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
KApitEl 8 - datagrundlaget for analysen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
3

Ønsker du at få udarbejdet
en regnskabsanalyse, hvor
vi matcher din virksomheds
tal med branchen, står vores
revisorer gerne til rådighed.
du kan booke et mØde på
www.bdo.dk/brancher

KApitEl 1
iNDlEDNiNg
BDO’s brancheanalyse af håndværkere
Brancheanalysen af håndværkere er udarbejdet på baggrund
af en systematisk analyse af alle vores håndværkerkunder
i hele landet i perioden 2006 til 2010 .
I BdO har vi specialiseret os i mindre og mellemstore virksomheder
- også kaldet SMv’erne . vi udarbejder regnskaber,
reviderer og rådgiver generelt SMv’erne om økonomi . det er
den viden, der danner udgangspunkt for denne analyse .
vi er landets fjerde største revisionsvirksomhed, og vi
har en væsentlig andel af de danske håndværkere i vores
kundeportefølje .
vi kan på den baggrund give et godt billede af, hvordan
økonomien for håndværkerne i danmark hænger sammen
samt hvilke parametre, der påvirker resultatet for den
enkelte håndværker .
vi har lavet analysen, så den giver et billede af udviklingen og
tilstanden for håndværkere i danmark generelt . vi kigger endvidere
på branchekarakteristika samt de regionale forskelle .
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
5
Fokus på de klassiske fag
I analysen har vi valgt at fokusere på de fem klassiske
håndværksfag: murere, tømrere, el-installatører,
vvS’ere og malere .
vi håber, analysen kan være med til at give en dybere
forståelse af håndværkerne i danmark - denne
unikke gruppe af virksomheder, der har så afgørende
effekt på den private jobskabelse - og samtidig være
en inspirationskilde for nuværende og kommende
håndværkere .
Hvad gør de bedste?
håndværkerne er særligt konjunkturfølsomme, men vi
har via vores analyser identificeret, at der er stor forskel
på, hvor gode de enkelte brancher er til at reagere på
konjunkturudsving .
nogle tilpasser sig hurtigt og klarer sig igennem med
et fornuftigt resultat, mens andre er længere om at
tilpasse sig og rammes hårdt af faldende konjunkturer .

www.bdo.dk/brancher

på vej mod bedre tider og med
stabil omsæning
Man kan roligt sige, at håndværkerne har været igennem
en turbulent periode med store udsving . Som det ser ud,
er håndværkerne nu på vej mod bedre tider, omsætningen
har stabiliseret sig, og virksomheden har tilpasset sig
aktivitetsniveauet .
Overordnet fulgte alle håndværkerne den samme tendens
og øgede omsætningen i takt med byggeboomet frem til
2008 . Ikke alle brancher formåede dog at forplante dette
til bundlinjen, hvilket vi kommer nærmere ind på i de
efterfølgende analyser .
efter 2008 har håndværkerne haft udfordringen at
tilpasse aktivitetsniveauet til den nye markedssituation,
hvilket lykkedes godt for nogle brancher og mindre godt
for andre brancher .
vi har i analysen sammenlignet branchens bedste med
det samlede gennemsnit for branchen . her kan vi blandt
andet se, hvilke fokuspunkter de bedste i branchen har, og
hvad der gør, at de klarer sig bedre end de øvrige .
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
7
Overordnet kan vi sige, at god styring af mandskab,
indkøb og øvrige omkostninger er det, der kendetegner de
bedste i branchen . I enkelte brancher er der markante og
tankevækkende forskelle mellem de bedste og resten af
branchen, hvorved de opnår et bedre resultat .
spørgsmål?
har du spørgsmål eller kommentarer til analysen af generel
karakter, er du velkommen til at kontakte din lokale
revisor .
Ønsker du at få udarbejdet en regnskabsanalyse, hvor vi
matcher din virksomheds tal med branchen, står vores
revisorer gerne til rådighed . du kan booke et møde på
www .bdo .dk/brancher .
venlig hilsen
BdO

KApitEl 2
Byggeboomet løftede omsætningen,
men hvad nu?
Omsætningsindekset toppede for de fleste håndværkerbrancher
i forbindelse med byggeboomet i perioden
2006-2008, hvorefter omsætningen faldt og landede på
et lavere niveau end i 2006 .
Gennemsnitsindekset fulgte en kurve, der toppede i 2008
på indeks 127 og sluttede med en omsætning i 2010 under
niveauet for 2006 .
Omsætningsindekset viser, at håndværkere, hvor omsætningen
i særlig grad er afhængig af nybyggeriet, har været
hårdest ramt af finanskrisen .
el-installatørerne afviger, som den eneste branche, fra
den generelle tendens og toppede først i 2009 . det betyder
samtidigt, at de landede på et højere niveau end de
øvrige i 2010 .
Malerbranchen har været mindst påvirket af byggeboomet
og har ikke den samme variation på omsætningen
som de øvrige brancher .
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
BRANCHE-
sAmmENligNiNgER
9
Største stigning i omsætning - og største fald - har
murerne haft, da de i 2008 toppede med indeks 133 og i
2010 sluttede på indeks 80 .
tømrere og murere fløj højt,
men ramte bunden
når vi ser på, hvor de enkelte brancher ligger i 2010, er
der to brancher, der ligger under de øvrige: tømrere og
murere .
I forbindelse med byggeri, er det typisk disse to brancher,
der har det mest omfattende arbejde, og de bliver derfor
mere følsomme, når konjunkturerne falder, og byggeintensiteten
går ned .
de er begge involverede fra starten af et byggeprojekt, og de
har derfor kortere reaktionstid ved vigende konjunkturer .
Omsætning for tømrere og murere adskiller sig ved, at de
har de største udsving i indekset for omsætning . I 2008
var det disse to brancher, der lå over de øvrige, hvorefter
de fulgtes i et samlet fald frem mod 2010, hvor de landede
som de to nederste .

BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
Kap 2 Branchesammenligninger
Omsætningsindex over tid
Kap 140 2 Branchesammenligninger
Omsætningsindex Økonomisk udvikling over tid
120
100 140
120 80
100 60
40 80
60 20
40 -
20
-
indeks2006 indeks2007 indeks2008 indeks2009 indeks2010
Tømrer- og bygningssnedkervirksomhed Murere
Tømrere
El-installation VVS- og blikkenslagerforretninger
el-installatører
indeks2006 indeks2007 indeks2008 indeks2009 indeks2010
Malere
Malerforretninger Indeks byggeri under opførelse (m2)
vvS’ere
Tømrer- og bygningssnedkervirksomhed Murere Murere
Indeks byggeri under opførelse (m2 )
El-installation VVS- og blikkenslagerforretninger
Malerforretninger Indeks byggeri under opførelse (m2)
2006 2007 2008 2009 2010
Alle håndværkere 100 118 127 108 92
tømrere 100 119 128 107 84
murere 100 118 133 101 80
El-installatører 100 113 121 124 110
VVs’ere 100 121 126 100 96
malere 100 114 115 111 103
indeks byggeri under opførelse (m 2 ) 100 121 125 112 84
10

dette skyldes primært, at disse to brancher oftest
forestår hovedentreprisen på nybyggerier, hvor muligheden
for store opgaver er, og hvor der kan sælges
mange timer på én opgave . når opgaverne ikke er der
længere, har det derfor også en større negativ effekt,
og brancherne oplever store fald i omsætningen .
Sammenhængen til m 2 under opførelse er meget
markant for disse to brancher, hvor de i hele perioden
følger indekset med en maksimal afvigelse på 8
point .
El-installatører og malere klarer skærene
To brancher slutter markant over de øvrige i 2010:
malere og el-installatører .
Malere og el-installatører baserer i højere grad deres
omsætning på servicearbejder som renovering og
vedligeholdelse, og i mindre grad på nye byggerier .
deres afhængighed af og sammenhæng med m 2
under opførelse er derfor ikke så markant .
disse to brancher er relativt set ikke så følsomme over
for konjunkturerne . de er oftest det sidste hold håndværkere
på nybyggerier, og de har derfor en længere reaktionstid
i forhold til faldende konjekturer, hvor de kan
tilpasse virksomheden og fokusere på andre opgaver .
Som de eneste formåede disse to brancher at have
en omsætning i 2010 højere end omsætningen i
2006 .
VVs’ere følger gennemsnittet
vvS’ere følger gennemsnittet for alle håndværkere .
de var med i toppen i 2008 og placerede sig i midten
i 2010 .
Servicearbejder er basisforretningen for den typiske
vvS- og blikkenslagerforretning, og de har altid det
at falde tilbage på .
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
Udsvingene i omsætningen kommer udelukkende
som en effekt af de øgede byggeaktiviteter, hvor også
vvS’ere har en rolle . entreprisen for vvS’ere ved et
nybyggeri er dog noget mindre end for tømrere og
murere, og det kommer derfor aldrig til at udgøre den
største del af forretningen .
indekset for omsætning følger indekset
for m 2 under opførelse
Sammenligner vi håndværkernes omsætningsindeks
med indekset for m 2 under opførelse, fremgår det,
at der er en sammenhæng mellem håndværkernes
omsætning og det antal m 2 , der er under opførelse
(nybyggerier) .
vi vil efterfølgende analysere dybere på den enkelte
branches nøgletal og blandt andet kigge på, i hvor høj
grad branchen er afhængig af antal m 2 under opførelse
.
I 2006 var der i danmark 13 .109 .298 m 2 under opførelse
iflg . danmarks Statistik, mens det i 2010 var
faldet til 11 .032 .461 m 2 . Altså et fald på godt 2 mio .
m 2 under opførelse svarende til et fald på 16 % .
11

140
120
100 Omsætningsudvikling
140 80
120 60
100 40
80 20
60 -
40
20
-
140
120
100
80
140
60
120
40
100
20
80
-
60
40
20
-
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
2006 2007 2008 2009 2010
Omsætningsindeks Vareforbrug indeks DG1 indeks Lønindeks
2006 2007 2008 2009
Omsætning
vareforbrug
Lønninger
2010
dækningsbidrag
Omsætningsindeks Vareforbrug indeks DG1 indeks Lønindeks
2006 2007 2008 2009 2010
Omsætningsindeks Vareforbrug indeks
DG1 indeks Lønindeks
2006 2007 2008 2009 2010
Omsætningsindeks Vareforbrug indeks
DG1 indeks Lønindeks
2006 2007 2008 2009 2010
Omsætning 100 118 127 108 92
Vareforbrug 100 120 126 104 86
lønninger 100 104 111 106 104
Dækningsbidrag 100 115 118 111 102
12

prisindeks
125
120
115
110
105
100
95
90
115
100
95
2006M01
2006M03
2006M05
2006M07
2006M09
2006M11
2007M01
2007M03
2007M05
2007M07
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
2007M09
2007M11
2008M01
2008M03
2008M05
2008M07
Serie1
leverandører og medarbejdere
125
tjente pengene under byggeboomet
120
- mestrene gjorde ikke
2006M01
2006M05
2006M09
2007M01
2007M05
2007M09
2008M01
2008M05
2008M09
2009M01
2009M05
2009M09
2010M01
2010M05
2010M09
Serie1
2008M09
2008M11
2009M01
2009M03
For 110 alle brancher gælder, at indekset for vareforbrug
105 i 2010 er lavere end indekset for omsætning i 2010 .
vareforbruget faldt altså kraftigere end omsætningen .
vi kan alle huske de lange leveringstider, der var på
90
byggematerialer, da byggeaktiviteterne var på sit
højeste . Pressen var fyldt af det, og håndværkerne var
i høj grad ramt af det .
Forlængede leveringstider gjorde det vanskeligt for
håndværkerne at planlægge opgaverne optimalt .
håndværkerbranchen er i forvejen en branche, hvor
vejrliget kan påvirke planlægningen og rentabiliteten
på den enkelte opgave, og oven i det oplevede
håndværkerne i perioden, at forsyningen af materialer
var ustabil, hvilket gjorde det endnu vanskeligere at
planlægge .
Som en naturlig effekt af den øgede efterspørgsel, steg
prisen på varer tilsvarende . da konjunkturerne vendte,
og efterspørgslen på varer blev mindre, faldt også priserne
på varerne dramatisk i sidste halvdel af 2008 .
2009M05
2009M07
2009M09
2009M11
13
2010M01
2010M03
2010M05
2010M07
2010M09
2010M11
Prisindeks,
vareforsyning
(kilde: danmarks Statistik)
håndværkerne var i perioden 2006-2008 generelt
gode til at tilpasse deres priser til de stigende priser
på varer . efter 2008, hvor priserne på byggematerialer
er faldet, har håndværkerne generelt kunnet
bruge de faldende materialepriser til at fastholde
dækningsgraden på deres opgaver . dækningsgraden
har derfor ikke samme udsving som omsætningen og
vareforbruget .
Fordelingen mellem omkostninger til vareforbrug og
omkostninger til lønninger varierer fra branche til
branche . Samtidig er brancherne ikke i samme grad
afhængige af vejrliget .
Selv om håndværkerne overordnet følger de samme
tendenser, er der store forskelle på, hvor fokus skal
holdes, og på hvordan de enkelte nøgletal påvirker
hinanden i perioden . det vil vi komme nærmere ind
på i de efterfølgende kapitler, hvor vi kigger på den
enkelte branches nøgletal samt på hvad branchen
skal være særligt opmærksom på .

Omsætningsudvikling, regionalt
160
140
120
100
80
60
40
20
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
”Det - er også de københavnere,
Midtjylland, Sjælland og hovedstaden skiller sig
der har haft 2006 så travlt…” 2007
ud ved at have et højere aktivitetsniveau i perio-
2008 2009 2010
den 2007-2009 . herefter landede de på samme
Ja, de havde en god omsætningsstigning i ho- niveau som de to øvrige regioner - Syddanmark og
1081 Region Nordjylland 1082 Region Midtjylland 1083 Region Syddanmark
vedstadsregionen under byggeboomet, men to nordjylland .
andre regioner 1084 kunne Region også Hovedstaden være med: Sjælland 1085 og Region Sjælland
Midtjylland .
Syddanmark og nordjylland fulgtes ad i perioden .
de toppede ligeledes i 2008; dog ikke på samme
når vi ser på håndværkerne regionalt, og på hvordan
deres omsætning har udviklet sig i perioden,
ser vi, at alle regioner følger den samme tendens:
Omsætningen toppede i 2008, og 2010 landede en
smule under omsætningen i 2006 .
niveau som de tre øvrige regioner .
2006 2007 2008 2009 2010
Region Nordjylland 100 115 121 104 95
Region midtjylland 100 119 134 116 92
Region syddanmark 100 114 125 106 90
Region Hovedstaden 100 126 133 109 89
Region sjælland 100 127 131 116 96
14
region nordjylland
region Midtjylland
region Syddanmark
region hovedstaden
region Sjælland

BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
Resultat før renter, 2010
2010 regnskabstal
8.000.000
6.000.000
4.000.000
2.000.000
0
-2.000.000
-4.000.000
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
Hvem tjener penge?
Set på tværs af landet og på tværs af brancher er
der en klar tendens, der viser, hvilke karakteristika
håndværkerne skal have for at tjene penge .
I ovenstående graf har vi opstillet sammenhængen
mellem antal ansatte og resultatet før renter for
regnskabsåret 2010 .
vi har ligeledes analyseret de øvrige regnskabsår,
og her tegner sig samme tendens .
Grafen viser - ikke overraskende - at der er en sammenhæng
mellem, hvor mange ansatte man har, og
hvor mange penge man tjener .
det interessante er, at det dog ikke er en direkte
lineær sammenhæng .
Som vi kan se på grafen, klarer håndværkerne sig
fint til de har 7-10 ansatte . herefter er der et fald
i resultatet, når de når 11-14 ansatte, hvorefter
resultatet stiger igen .
15
den typiske håndværker kan håndtere at lede op til
8-10 ansatte . når man når denne grænse, opstår
behovet for at ansætte folk til ledelse, som ikke
deltager direkte i produktionen .
Af grafen kan aflæses, at denne ekstra administrative
ledelsesressource påvirker resultatet negativt,
frem til de igen har ansatte nok til at forrente den
ekstra ledelsesressource .
håndværkere skal altså være ekstra opmærksomme,
når de når tidspunkterne, hvor ekstra ledelseskræfter
skal sættes ind . I nogle tilfælde kan det
være en overvejelse værd, om man skal undlade
yderligere ansættelser .
vores anbefaling er, at man har en strategi for
fremtiden, herunder i hvilken takt og retning ens
virksomhed skal udvikle sig .

”“tØmrere har været
gode til at udnytte
omsætningspotentialet
- men har ikke styr på de
faste omkostninger.”

KApitEl 3
tØmRERE
Omsætningspotentialet
udnyttes godt
Branchen var som helhed god til at følge byggeboomet
under højkonjunkturerne . Omsætningen toppede i 2008
- en smule bedre end gennemsnittet for alle håndværkerne .
materialepriser styrer dækningsgraden
Tømrere har et højt vareforbrug set i forhold til de øvrige
brancher i analysen . dette gør dem ekstra følsomme over
for ændringer i materialepriserne .
Generelt har tømrerne haft et godt fokus på dette, og
udviklingen for omsætning og vareforbrug følges parallelt
i hele perioden . Branchen er altså god til at tilpasse
priserne til de svingende varepriser .
Indeks for vareforbrug, omsætning og lønninger følger
hinanden frem til 2008, hvorefter indekset for lønninger ikke
taber så meget i indeks som vareforbrug og omsætning .
Mens det er lettere løbende at tilpasse materialeforbruget
efter aktivitetsniveauet, er det straks sværere at tilpasse
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
17
omkostningerne til lønninger . Omkostninger til lønninger
styres af det generelle lønniveau samt af hvordan bemandingen
er tilpasset det generelle aktivitetsniveau .
Indekset for lønninger følger indekset for omsætningen
frem til 2008, og det indikerer, at branchen formår at
tilpasse priserne efter skiftende lønniveau .
når omkostningerne til lønninger ikke faldt i samme takt
efter 2008, betyder det, at branchen ikke var hurtig nok
til at tilpasse bemandingen til aktivitetsniveauet, og at
omkostningerne til løn derfor blev forholdsvist større .
manglende styring på de faste
omkostninger
Som den eneste af de brancher, vi har analyseret, ligger
indekset for dækningsgrad højere for tømrerne i 2010 end
i 2006 .
den store stigning i indekset for dækningsgrad for tømrer-
og bygningssnedkervirksomheder skete i 2007 (+18)
og 2008 (+16), og det var disse stigninger, der sikrede,

Kap 3 Tømrer & Bygningssnedkere
Økonomisk udvikling
160
140
120
100
80
60
40
20
-
at tømrerne i dag har en større dækningsgrad end under
højkonjunkturerne i 2006-2008 .
Tømrerne havde altså muligheder for en højere indtjening,
men formåede ikke at få dette til at afspejle sig i bundlinjen .
den vigende bundlinje skyldes de øvrige omkostninger,
som tømrere ikke har kunnet tilpasse i samme grad som
materialer og antallet af ansatte . Som en samlet betragtning
endte tømrerne derfor med et mindre positivt
resultat i 2010 .
markedet har ændret sig
I 2006 lå andelen af vareforbrug på 66 % af omsætningen,
mens den i 2010 faldt til 48 % (-18 %) . Faldet skyldes primært,
at branchens marked har ændret sig i perioden . Under
højkonjunkturerne - med mange m 2 under opførelse - kom
den største del af omsætningen via nybyggerier . nybyggerier
for branchen er karakteriseret ved en høj materialeandel
i forhold til de timer, der anvendes på byggerierne .
efter antallet af m 2 under opførelse er faldet, fylder dette
en mindre del af den samlede omsætning . en større del
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
2006 2007 2008 2009 2010
Omsætning Vareforbrug Lønninger DG1 Resultat før renter
18
Omsætning
vareforbrug
Lønninger
dækningsbidrag
resultat før
afskrivninger
og renter
af omsætningen i dag kommer fra servicearbejder, såsom
renoverings- og vedligeholdelsesopgaver .
renoverings- og vedligeholdelsesopgaver er karakteriseret
ved, at materialeandelen er mindre, mens der bruges
flere timer på projekterne forholdsmæssigt . I samme
periode steg andelen af lønninger fra 20 % i 2006 til 33
% i 2010, hvilket yderligere underbygger dette .
Andelen af øvrige omkostninger fordoblet
når vi sammenligner, hvor meget de øvrige omkostninger
udgør af det samlede resultat, er der sket en fordobling
siden 2006 .
der er vidt forskellige fokuspunkter, når man driver en
håndværksvirksomhed under højkonjunkturer sammenlignet
med at drive en virksomhed under lavkonjunkturer .
Under højkonjunkturer kommer man lettere til salget,
mens produktionsapparatet og ressourcer er den knappe
faktor . Biler, lokaler, medarbejdere og materialer er
begrænsningen for, hvor meget man kan vækste virksomheden
og hvor mange opgaver, man kan tage ind .

når konjunkturerne vender, vender også fokuspunkterne .
nu er salget den knappe faktor, mens produktionsapparatet
er ”overgearet”, og der er rigeligt adgang til ressourcer .
det vanskelige er, når konjunkturerne skifter, især når
det skifter fra høj- til lavkonjunktur . Man kommer fra en
periode, hvor man har ansat alle de medarbejdere, man
kunne få fat i og har sørget for, at der var biler og lokaler
til rådighed, så det ikke skulle begrænse væksten . nu har
man så et kapacitetsoverskud, og kapaciteten skal tilpasses,
så den svarer til den nye markedssituation .
Tømrere har generelt ikke tilpasset hurtigt nok, hvilket
kan aflæses i resultatet før afskrivninger og renter .
Mens materialeforbruget har tilpasset sig, har branchen
ikke tilpasset antallet af medarbejdere og har heller ikke
tilpasset de øvrige omkostninger i rette tid .
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
tØmRERE 2006 2007 2008 2009 2010 tOp 25 (2010)
Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100%
vareforbrug -66% -61% -58% -58% -48% -41%
Fremmed arbejde -4% -6% -5% -5% -8% -8%
Bruttoavance 30% 33% 37% 37% 44% 51%
Lønninger -20% -21% -24% -24% -33% -25%
Dækningsgrad 10% 12% 14% 13% 11% 25%
Øvrige omkostninger -4% -5% -6% -6% -10% -12%
Resultat før afskrivninger og renter 6% 7% 8% 6% 1% 13%
19
”“godt begyndt er
halvt fuldendt.”

gennemsnit
33%
top 25
12%
25%
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
10%
13%
8%
1%
9%
20
48%
41%
Vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
Resultat før afskrivninger og renter
Vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
Resultat før afskrivninger og renter
vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
resultat før afskrivninger
og renter

BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
HVAD gØR DE BEDstE BEDRE?
top 25 er bedre til
at regne den ud
kigger vi på, hvordan de 25 % bedste virksomheder
(top 25) klarede sig i 2010 i forhold til gennemsnittet
af alle tømrere, ser vi nogle markante
forskelle .
Top 25 har både lavere vareforbrug og lavere lønforbrug
. Forskellen skal således ikke findes i, at Top
25 har en større andel af servicearbejder end de
øvrige i branchen .
en af forskellene kan være, at top 25 i højere grad
fokuserer på planlægning og styring af forretningen
. de har ofte større lønomkostninger til administration
og ledelse, hvilket kan være givet godt ud .
en god byggeleder, der er i stand til at sikre udnyttelse
af kapaciteten og opnå de rigtige opgaver, vil
ofte være et godt valg .
21
det gamle mundheld; ”Godt begyndt er halvt fuldendt”
kommer til sin ret, når vi kigger på tømrerne .
Tømrerne, der bruger ekstra tid og energi på at
kalkulere og planlægge projekterne, før det reelle
arbejde begynder, er også de tømrere, der i sidste
ende tjener flest penge .
Forventninger til fremtiden
vi forventer, at tømrerne fastholder omsætningen
samtidig med de forbedrer deres resultat .
de bør fortsat være fokuseret på planlægning og
udnyttelsen af ressourcerne .

”“fortsat hØj
dækningsgrad,
men det kniber
med resultatet.”

KApitEl 4
El-installatører tager prisen for
materialeforbrug
el-installatører fulgte resten af håndværkerne på omsætningsbølgen
frem til 2008 . vareforbrug fulgte omsætningen
parallelt, dog i hele perioden under omsætningsindeks
.
To parametre påvirker indekset for vareforbruget: de
generelle indkøbspriser, og hvor meget der skal købes ind .
de er begge direkte knyttet til aktivitetsniveauet .
når indeks for vareforbrug og omsætning er parallel,
betyder det, at el-installatørerne i perioden har været
gode til at lade de svingende priser afspejle sig i de priser,
de har tilbudt kunderne, eller har været gode til at aftale
priser med leverandører i forbindelse med større opgaver
og projektsalg .
Dækningsgraden fortsat høj
el-installatører havde det højeste dækningsbidrag i 2008,
og på trods af et stort dyk i 2009, formåede de stort set
at fastholde dækningsgraden på niveau med 2006 .
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
El-iNstAllAtØRER
23
Det kniber med resultatet
Mens el-installatørerne har materialepriserne fuldstændigt
under kontrol, er det noget andet med lønomkostningerne
og de øvrige omkostninger .
Indekset for lønninger tog et stort spring i 2007 og sluttede
også på et højt niveau i 2010 .
el-installatører er, i højere grad end de øvrige brancher,
afhængige af faglært arbejdskraft, da deres arbejde typisk ikke
må udføres af en ufaglært . det betyder, at under højkonjunkturer
bliver den faglærte arbejdskraft en knaphedsfaktor,
der gør, at lønniveauet vokser uforholdsmæssigt meget .
Meget lig de øvrige brancher har el-installatørerne haft
vanskeligt ved at tilpasse de øvrige omkostninger efter
det ændrede aktivitetsniveau .
Et år bagud
Umiddelbart følger el-installatørerne tendenserne for de
øvrige brancher, men de er et år senere . det vil sige, at elinstallatørerne
kan lære af de øvrige brancher og reagere
anderledes, end de andre har gjort .

Økonomisk udvikling
Kap 4 El-installatører
140
120
100
80
60
40
20
-
Faldende materialepriser og faldende
vareforbrug
vareforbruget faldt i hele perioden til trods for de udsving på
materialepriser, som også el-installatørerne blev ramt af .
el-installatørerne var bedre end de øvrige brancher til at
tilpasse salgspriser til de skiftende materialepriser .
Også ved el-installatørerne var de øvrige omkostninger
steget . det kan være vanskeligt at tilpasse de øvrige
omkostninger, hvis man er forpligtet af længerevarende
leasingaftaler, lejemål og lignende .
problematisk at styre lønomkostningerne
Til trods for det stigende lønniveau i perioden 2006-
2008, formåede el-installatørerne at holde lønnen i
forhold til omsætningen konstant .
der var et højt aktivitetsniveau, hvor de fik solgt de
nødvendige timer på de ansatte . Anderledes ser det ud
i perioden efter 2008, hvor andelen af lønninger var
stigende .
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
2006 2007 2008 2009 2010
Omsætningsindeks Vareforbrug og fremmed arbejde indeks
Indeks lønninger
Resultat før renter
Indeks DG1
24
Omsætning
vareforbrug
Lønninger
dækningsbidrag
resultat før
afskrivninger
og renter
når aktivitetsniveauet falder, er det vigtigt at se på, hvordan
omkostningsstrukturen hænger sammen . el-installatører
har typisk ikke de store værdier bundet i varelagre,
og de kan hurtigt tilpasse vareforbruget til det aktuelle
aktivitetsniveau, da de oftest køber ind til ordren .
Anderledes så det ud med lønninger . den klassiske fejl er
ikke at reagere hurtigt på ændringer i aktivitetsniveauet,
men i stedet lige at ville ”se tiden an” . Ulempen ved dette
er, at organisationen hurtigt tilpasser sig det nye aktivitetsniveau,
og så er det svært at få effektiviteten hævet igen .
el-installatørerne kom fra en periode, hvor det var svært
at finde kvalificeret arbejdskraft, hvilket jo er en nødvendighed
for, at de kan udføre deres arbejde . derfor er det
forståeligt, at man holder på de gode medarbejdere, man
har, selvom aktivitetsniveauet er faldet .
desværre kan dette aflæses direkte af nøgletallene . Lønomkostninger
i forhold til omsætningen stiger markant, når
man ikke længere sælger de samme timer per medarbejder .

BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
El-iNstAllAtØRER 2006 2007 2008 2009 2010 tOp 25 (2010)
Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100%
vareforbrug -46% -45% -43% -43% -42% -31%
Fremmed arbejde -1% -1% -1% -1% -1% -2%
Bruttoavance 54% 54% 56% 56% 57% 67%
Lønninger -33% -33% -32% -35% -37% -38%
Dækningsgrad 20% 21% 23% 21% 20% 29%
Øvrige omkostninger -8% -9% -9% -11% -12% -12%
Resultat før afskrivninger og renter 12% 12% 14% 10% 8% 17%
”“en egenskab, der kendetegner
de dygtigste el-installatØrer,
er, at de er gode kØbmænd.”
25

gennemsnit
top 25
12%
12%
37%
17%
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
8%
38%
1%
26
31%
2%
42%
Vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
Resultat før afskrivninger og renter
Vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
Resultat før afskrivninger og renter
vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
resultat før afskrivninger
og renter

BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
HVAD gØR DE BEDstE BEDRE?
De bedste er bedre købmænd
Ser vi på, hvordan de 25 % bedste virksomheder
(top 25) klarede sig i 2010 i forhold til gennemsnittet
af alle el-installatører, ser vi, at den store
forskel ligger på andelen af vareforbrug, og denne
forskel forplanter sig hele vejen ned i nøgletallene .
kigger vi på 2010, er bruttoavancen for Top 25 10
% højere end det gennemsnitlige for branchen . de
har 1 % større andel af lønninger og afskrivninger,
og ender med et resultat før renter, der er 8 %
højere end det gennemsnitlige for branchen .
Top 25 er ikke bedre til at tilpasse organisationen
end resten af branchen, men de er bedre til at styre
vareforbruget . når vareforbruget er så markant
lavere for Top 25, betyder det ikke, at de anvender
færre materialer, men at de er bedre til at indkøbe
de rigtige materialer - til den rigtige pris .
Man skal være en multikunster for at lede en håndværkervirksomhed:
Man skal være en dygtig håndværker,
kunne lede medarbejdere og holde styr på
27
økonomien . en anden egenskab, der kendetegner
Top 25 ved el-installatørerne, er, at de også er gode
købmænd .
en forklaring kan dog også være det mix af opgaver,
som den enkelte el-installatør har . hvis en
el-installatør har mange opgaver for private, kan
der opnås en god indtjening, hvis effektivitetsprocenten
er høj, mens en el-installatør på større
entreprisesager ikke tjener så meget pr . time . her
er det i stedet mængden af timer, der gør en god
forretning . de bedste indtjeninger ser vi dog på
specialopgaver . de el-installatører, der har specialiseret
sig - enten i typen af arbejde eller nicher, vil
alt andet lige også kunne opnå større indtjening .
Forventninger til fremtiden
el-installatørerne er ikke branchen med de største
stigninger og fald . vi er af den opfattelse, at el-installatørerne
vil opnå en forbedret indtjening, da mange
har haft fokus på omkostninger og effektiviseringer .
Omsætningen forventes let stigende, og de dygtigste
el-installatører vil kunne opnå en god indtjening .

”“malerne er ikke fulgt
med så langt op som de
Øvrige, og de er heller
ikke faldet så dybt.”

KApitEl 5
mAlERE
malerne fastholder omsætningsniveauet
Malerne har været forholdsvist upåvirket af konjunkturerne
ogfastholdte i 2010 omsætningen på niveau med
2006 .
Opsvinget og byggeboomet har primært været på nybyggerier,
og her er malernes engagement begrænset i
forhold til de øvrige brancher .
de er ikke fulgt med så langt op som de øvrige brancher,
og de er heller ikke faldet så dybt .
Dækningsgrad fastholdes
Såvel lønninger som vareforbrug udviklede sig uafhængigt
af omsætningen i perioden .
Som ved alle andre håndværkere toppede omsætningen i
2008, hvorefter den faldt .
dækningsgraden er over årene fastholdt på samme
niveau . Lønningerne er steget en smule, men dette er
opvejet af lavere vareforbrug .
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
29
da materialepriserne og derved vareforbruget igen steg
i 2010, tilpassede malerne organisationerne efter aktivitetsniveauet,
og de formåede at forbedre dækningsgraden
yderligere .
store udsving i resultatet
- men aldrig dårligt
Ser vi på kurven for resultatet før renter, er der store
udsving i perioden .
resultatet kom dog aldrig under niveauet for 2006, hvilket
er meget usædvanligt i forhold til de øvrige håndværkere
i analysen .
Malerne har været dygtige i perioden til at reagere på
de forskellige påvirkninger udefra . det er derfor ikke en
faktor, der entydigt påvirker malernes resultat, men en
dygtig balancegang mellem de forskellige faktorer .

Økonomisk udvikling
Kap 5 Malerne
140
120
100
80
60
40
20
-
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
2006 2007 2008 2009 2010
Omsætningsindeks Vareforbrug og fremmed arbejde indeks
Indeks lønninger
Resultat før renter
Indeks DG1
”“malerne har
været gode til
at tilpasse virksomhederne
til
det skiftende
aktivitetsniveau.”
30
små udsving i fordelingen
Omsætning
vareforbrug
Lønninger
dækningsbidrag
resultat før
afskrivninger
og renter
Andelen af vareforbruget er en lille del af en malers samlede
omkostninger, og der er heller ikke de store udsving i
andelen . de faldende priser generelt i 2009 kom malerne
til gode, dog marginalt i forhold til de øvrige brancher .
Lønninger udgjorde den største del af malernes omkostninger,
men heller ikke her er der de store udsving .
Andelen af de samlede omkostninger gør dog, at selv små
udsving kan aflæses på resultatet, og det er her malerne
skal have størst opmærksomhed . der var et lille opsving
i andelen i 2009, hvor også malerne skulle tilpasse sig de
nye tider, men opsvinget er minimalt sammenlignet med
andre brancher, og allerede i 2010 var malerne tilbage på
sporet .
Generelt må siges, at malerne har været gode til at tilpasse
virksomhederne det skiftende aktivitetsniveau . På
øvrige omkostninger oplevede malerne også et opsving i
andelen i 2009 . niveauet var uændret i 2010, så malerne
formåede ikke at tilpasse øvrige omkostninger i samme
takt som de øvrige omkostninger . Opsvinget var dog minimalt
og belastede ikke malernes resultat nævneværdigt .

BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
mAlERNE 2006 2007 2008 2009 2010 tOp 25 (2010)
Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100%
vareforbrug -19% -19% -18% -17% -18% -16%
Fremmed arbejde -4% -5% -4% -4% -4% -1%
Bruttoavance 77% 77% 78% 79% 78% 83%
Lønninger -56% -55% -55% -57% -55% -52%
Dækningsgrad 21% 22% 23% 22% 23% 31%
Øvrige omkostninger -11% -11% -11% -12% -12% -14%
Resultat før afskrivninger og renter 10% 11% 12% 10% 11% 17%
”“det er tankevækkende, at en
branche, der generelt har godt
styr på at tilpasse virksomhedernes
aktivitetsniveau, stadig har plads til
nogle, der gØr det markant bedre.”
31

gennemsnit
top 25
14%
12%
17%
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
11%
55%
32
16%
52%
18%
1%
4%
Vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
Resultat før afskrivninger og renter
Vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
Resultat før afskrivninger og renter
vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
resultat før afskrivninger
og renter

BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
HVAD gØR DE BEDstE BEDRE?
planlægning er nøglen
Mens der, når man ser på gennemsnittet, ikke er
den store forskel fra år til år, er forskellene større,
når man sammenligner med Top 25 .
Top 25 ofrer mere på administration og øvrige
omkostninger, der er 2 % større end gennemsnittet
. Omvendt høster de frugterne i en lavere
lønandel, der er 3 % lavere end gennemsnittet og
en materialeandel, der er 2 % lavere .
herudover er andelen af fremmed arbejde 3 %
lavere for Top 25, hvilket samlet giver et forbedret
resultat på 6 % .
det er tankevækkende, at en branche, der generelt
har godt styr på at tilpasse virksomhedernes
aktivitetsniveau, stadig har plads til nogle, der gør
det markant bedre .
33
Forventninger til fremtiden
vi forventer ikke de store ændringer for malerne .
de bør dog fortsat være fokuseret på deres effektivitet
og udnyttelsen af ressourcerne .
Malerne har ikke i samme grad som øvrige håndværkere
mulighed for en indtjening på materialer,
hvorfor det er lønprocenten og effektiviteten, der
er i højsædet .

”“de bedste har styr på
omkostningerne, men
vvs’erne har ikke været
gode nok til at prisfastsætte
projekter på
nybyggeri.”

KApitEl 6
VVs’ERE
Udnytter omsætningspotentialet
Også vvS’erne fulgte med, da konjunkturerne toppede,
og de har efter 2008 tillige kunnet fastholde noget af
aktivitetsniveauet .
vvS’erne er ikke i samme grad så følsomme over for
konjunkturerne, da det kun er en mindre andel af deres
omsætning, der er bundet op på nybyggerier, mens en
større del kommer fra servicearbejder, renovering og
vedligeholdelse .
Har ikke styr på lønninger
Indekset for omsætning, vareforbrug og lønninger følges
ad frem til 2008, hvorefter indekset for lønninger fastholder
sit høje niveau, mens indekset for omsætning og
vareforbrug falder .
Mens omsætnings- og vareforbrugsudvikling var nogenlunde
parallelt i perioden, var niveauet for omkostninger
til lønninger kun parallelt i de første år . I 2009 og 2010
fulgte niveauet for omkostningerne til lønninger ikke med
aktivitetsniveauet, men lå fortsat i et højt leje .
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
35
Mens det er lettere løbende at tilpasse materialeforbruget
efter aktivitetsniveauet, er det straks sværere at tilpasse
omkostningerne til lønninger . Omkostninger til lønninger
styres af det generelle lønniveau samt af, hvordan
bemandingen er tilpasset det generelle aktivitetsniveau .
Indekset for lønninger fulgte indekset for omsætningen
frem til 2008, og det indikerer, at branchen formåede at
tilpasse omsætningen til skiftende lønniveau .
når omkostningerne til lønninger ikke faldt i samme takt
efter 2008, betyder det, at branchen ikke var hurtig nok
til at tilpasse bemandingen til aktivitetsniveauet, og at
omkostningerne til løn derfor blev forholdsvist større .
tager ikke nok for nybyggerier
når vvS’erne havde faldende dækningsgrad og resultat i hele
perioden med højkonjunkturer, er det fordi, vvS’erne ikke var
gode nok til at prissætte projekter på nybyggerier i perioden .
vvS-arbejde er af et sådant omfang på et nybyggeri, at
også mindre vvS’ere kan byde på større entrepriser . det

Økonomisk udvikling
Kap 6 VVS
140
120
100
80
60
40
20
-
betyder, at der er flere om buddet på opgaverne, og at
priserne derfor bliver presset .
vi ser ikke den samme tendens i de øvrige brancher,
hvor der er en mere udtalt sammenhæng mellem størrelsen
af virksomheden og størrelsen af de opgaver, man
kan byde på .
nybyggerier udgør en mindre del af den samlede omsætning,
end den gør for eksempelvis tømrere og murere . det
betyder, at indekset for omsætningen ikke falder i samme
takt som for disse to brancher .
da vvS’erne ikke har været gode nok til at prissætte nybyggerier,
påvirker det resultatet positivt, at antallet af nybyggerier
er faldende . efter et år, hvor vvS’erne skulle tilpasse
virksomheden til aktivitetsniveauet, har de nu knækket
kurven, og resultatet udvikler sig i den rigtige retning .
Kurven peger opad
I 2009, hvor konjunkturerne vendte, led vvS’erne samme
tort som de øvrige brancher, og de fik ikke tilpasset
aktivitetsniveauet hurtigt nok, hvor såvel omkostningerne
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
2006 2007 2008 2009 2010
Omsætningsindeks Vareforbrug og fremmed arbejde indeks
Indeks lønninger
Resultat før renter
Indeks DG1
36
Omsætning
vareforbrug
Lønninger
dækningsbidrag
resultat før
afskrivninger
og renter
til lønninger samt øvrige omkostninger steg i forhold til
aktivitetsniveauet .
kurven knækkede efter 2009, og resultatet for vvS’erne
viser en fremgang i 2010 for første gang i perioden .
kurven knækkede, fordi omsætningen faldt mindre end
lønningerne, vareforbruget faldt i samme periode, og der
var derfor mere tilbage til bundlinjen .
det kan tyde på, at vvS’erne er blevet bedre til at prissætte
opgaverne og nu har vendt udviklingen den rigtige
vej .
Alt stiger - undtagen resultatet
vareforbrug i forhold til omsætningen ligger, bortset fra
2008, jævnt i hele perioden . vvS’erne var, på linje med
de andre brancher, ramt af de forhøjede priser i 2008 og
formåede ikke at få omsætningen tilpasset tilsvarende .
det øgede vareforbrug i 2007 og 2008 skal ses som en
direkte konsekvens af de øgede priser på materialer, som
branchen ikke formåede at konvertere til øgede priser ud
mod kunderne .

BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
VVs’ERNE 2006 2007 2008 2009 2010 tOp 25 (2010)
Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100%
vareforbrug -49% -52% -55% -50% -50% -40%
Fremmed arbejde -5% -6% -5% -5% -5% -2%
Bruttoavance 46% 42% 39% 45% 45% 58%
Lønninger -31% -29% -27% -33% -32% -32%
Dækningsgrad 15% 13% 13% 13% 13% 26%
Øvrige omkostninger -9% -8% -9% -11% -11% -13%
Resultat før afskrivninger og renter 6% 4% 3% 2% 2% 13%
efter 2008, hvor aktivitetsniveauet og priserne på materialer
faldt, steg omkostningerne til løn forholdsmæssigt
for vvS’erne . når omkostningerne til løn steg i forhold til
omsætningen, skyldtes det, at vvS’erne ikke var hurtige
nok til at tilpasse organisationen til det faldende aktivitetsniveau
.
Som alle andre håndværkere, lever vvS’ere af at sælge
timer, og efter 2008 solgte de ikke længere så mange
timer per ansat . de bør derfor overveje at se på antallet
af ansatte .
Ser man på andelen af lønninger i forhold til omsætningen
i den samme periode, er kurven modsatrettet med
det laveste niveau i 2008 og højt i starten og slutningen
af perioden .
37
”“vvs’erne bØr
overveje at se
på antallet af
ansatte.”

gennemsnit
32%
top 25
13%
11%
32%
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
13%
5%
2%
38
2%
50%
40%
Vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
Resultat før afskrivninger og renter
Vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
Resultat før afskrivninger og renter
vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
resultat før afskrivninger
og renter

BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
HVAD gØR DE BEDstE BEDRE?
De bedste har styr
på omkostningerne
når vi sammenligner hele branchen med Top 25,
kan vi se, at der er to steder, hvor Top 25 afviger:
på omkostningerne til vareforbrug og på øvrige
omkostninger . Top 25 har en væsentlig lavere andel
af vareforbrug og anvender ikke så meget fremmed
arbejde som gennemsnittet af hele branchen .
Forskellen skyldes, at Top 25 ofrer mere på administration
af forretningen, og at de i højere grad fokuserer
på planlægning og styring af forretningen .
Overraskende har Top 25 også lavere omkostninger
til fremmed arbejde . det, vi har set i de andre
håndværkerbrancher, er, at Top 25 bruger ”fremmed
arbejde” til at kapacitetsudjævne, og andelen
er her større . når den ikke er større ved vvS’erne,
kan det skyldes, at de bedre selv kan planlægge,
39
hvornår deres arbejde kan og skal udføres og ikke
er afhængige af vejrforhold og andre ubekendte
faktorer .
”Godt begyndt er halvt fuldendt” gælder også for
vvS’erne . Top 25 har lidt større administrationsomkostninger
og bruger lidt ekstra tid og energi
på at kalkulere og planlægge projekterne, før det
reelle arbejde begynder, men det hentes hjem ved
væsentligt lavere materialeomkostninger og forplanter
sig derfor positivt ned på resultatet .
Hvordan går det VVs’erne i fremtiden?
vi tror, at vvS’erne har læst på lektien og forsætter
den gode tendens . I lighed med andre håndværkerbrancher,
vil en god styring af mandskab, indkøb og
omkostninger også kunne aflæses på bundlinjen . vi
tror, der er fremgang for vvS’erne, men det er dog
en af de brancher, der skal kæmpe for det .

”“vareforbrug og
lØnomkostninger
ude af kontrol.”

KApitEl 7
mURERE
Højeste omsætningsindeks af alle
håndværkere
når vi ser på hele perioden, har murerne det højeste omsætningsindeks
- og det laveste .
da byggeriet var på sit højeste i 2008, nåede murerne
også det absolut højeste niveau blandt alle håndværkerne
. Tilsvarende var det også murerne, der nåede det
absolut laveste niveau i 2010, hvor byggeriet også var på
det laveste niveau .
Vareforbrug ude af kontrol
Indekset for vareforbrug blev halveret fra 2008 til 2010 .
I 2007 steg indekset for vareforbrug med 34 %, mens
indekset for omsætningen ”kun” steg 18 % . dette havde en
direkte effekt på indekset for dækningsbidrag, der faldt 5 % .
året efter i 2008 fulgtes de bedre ad . Indekset for vareforbrug
steg 17 %, og indekset for omsætning steg 15 % .
Samtidig faldt indekset for lønninger 3 %, hvilket forplantede
sig ned i et øget indeks for dækningsbidrag på 12% .
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
41
I 2009 udlignedes forskellene, da omsætningsindekset
faldt 32 % . Indekset for vareforbrug faldt 53 % . Og indekset
for lønninger faldt 18 % .
en af årsagerne til den høje vareforbrugsprocent i 2008
var også prispresset på sten . efterspørgslen efter sten og
øvrige materialer var stor, hvorfor priserne også steg .
Nybyggerier er roden til alt ondt…
en væsentlig del af murernes aktiviteter er bundet op på nybyggerier
og byggeri i det hele taget . dette gør dem ekstra
følsomme over for konjunkturerne, der dels styrer, hvor meget
der bygges, men har også en effekt på materialepriserne .
På nybyggerier er det typisk murerne, der har hovedentreprisen
og derfor dem, der indgår aftale med kunderne .
en aftale om et nybyggeri indgås oftest som en fastprisaftale
og indgås, før byggeriet går i gang . Byggeriet af
et hus strækker sig over en længere periode, og det gør
murerne ekstra følsomme over for stigende materialepriser
og mangel på byggematerialer, som vi oplevede under
byggeboomet i 2006-2008 .

Økonomisk udvikling
Kap 7 murere
160
140
120
100
80
60
40
20
-
det kan være svært for murerne at kalkulere en fast pris
på et byggeri, når der er så mange ubekendte faktorer . Og
vi kan da også aflæse af kurverne, at det først er i 2008,
at murerne formår at knække kurven for dækningsgraden .
Murerne er generelt blevet bedre til at indgå aftaler om
fast pris på materialer med deres underleverandører i forbindelse
med, at de indgår aftale om et nybyggeri . dette
er en tendens, som vi tror, vil blive endnu mere udbredt i
de kommende år, da murerne herved får mindsket deres
risiko for svingende materialepriser .
efter 2008 fik konjunkturerne den modsatte effekt .
Murerne kunne få materialerne billigere end kalkuleret og
skulle nu alene koncentrere sig om at tilpasse arbejdsstyrken
til kapacitetsniveauet .
Resultatet også højeste og laveste
det bedste resultat lavede murerne samtidig med, at
byggeriet var på sit højeste . her fandt murerne balancen
mellem salgsprisen, omkostninger til materialer, løn og
øvrige omkostninger .
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
2006 2007 2008 2009 2010
Omsætningsindeks Vareforbrug og fremmed arbejde indeks
Indeks lønninger
Resultat før renter
Indeks DG1
42
efter kurven knækkede, var det primært omkostningerne
til lønninger, der påvirkede resultatet negativt . Murerne
formåede ikke at tilpasse niveauet hurtigt nok og betalte
prisen på bundlinjen . Samtidig voksede andelen af
øvrige omkostninger, der ligeledes påvirkede resultatet
negativt .
Vareforbruget tårnhøjt
Omsætning
vareforbrug
Lønninger
dækningsbidrag
resultat før
afskrivninger
og renter
Murere har generelt en høj andel af vareforbrug i forhold
til omsætning . dette gør, at murere er særlig følsomme
over for udsving i prisindekset for vareforsyning . da prisindekset
for vareforsyning faldt, tog andelen af vareforbrug
i forhold til omsætningen et dramatisk dyk fra 62 %
til 56 % af omsætningen .
en faktor, der forstærkede faldet, var, at markedet for
murerne ændrede sig i perioden . Under højkonjunkturerne
med mange m 2 under opførelse, kom den største
del af omsætningen via nybyggerier . nybyggerier
for murere er, blandt andet, karakteriseret ved en høj
materialeandel i forhold til de timer, de anvender på
byggerierne .

efter faldet i antallet m 2 under opførelse fylder dette en
mindre del af den samlede omsætning . en større del af
omsætningen i dag kommer fra servicearbejder, såsom
renoverings- og vedligeholdelsesopgaver .
renoverings- og vedligeholdelsesopgaver er karakteriseret
ved, at materialeandelen er mindre, mens der bruges
flere timer på projekterne forholdsmæssigt . I samme
periode steg andelen af lønninger fra 21 % i 2006 til 30
%, hvilket yderligere underbygger dette .
lønomkostninger steget 58 %
Omkostningerne til lønninger i forhold til omsætningen
var konstant, så længe indekset for omsætningen var
stigende, men steg markant, da omsætningen faldt . Fra at
have udgjort en andel på 19 % i 2008 steg andelen til at
udgøre 30 % i 2010 . det svarer til en stigning på 58 % .
Stigende lønninger kan ikke alene forklare dette . Murerne
var ikke gode nok/hurtige nok til at kapacitetstilpasse i
organisationen og fik derfor for høje lønomkostninger i
forhold til omsætningen .
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
mURERE 2006 2007 2008 2009 2010 tOp 25 (2010)
Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100%
vareforbrug -60% -61% -62% -56% -51% -47%
Fremmed arbejde -4% -4% -4% -4% -5% -2%
Bruttoavance 36% 35% 35% 40% 44% 50%
Lønninger -21% -21% -19% -24% -30% -25%
Dækningsgrad 15% 14% 16% 16% 14% 26%
Øvrige omkostninger -6% -6% -6% -8% -8% -9%
Resultat før afskrivninger og renter 9% 9% 10% 8% 6% 17%
43
Øvrige omkostninger steg ligeledes i 2009 og 2010 primært
på omkostningerne til autodrift og administration .
I forhold til de øvrige brancher er det en lille stigning -
murerne var altså bedre til at tilpasse de øvrige omkostninger
til aktivitetsniveauet .
”“nybyggerier
er roden til
alt ondt...”

gennemsnit
30%
top 25
9%
25%
8%
17%
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
6%
5%
2%
44
51%
47%
Vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
Resultat før afskrivninger og renter
Vareforbrug
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
vareforbrug
Resultat før afskrivninger og renter
Fremmed arbejde
Lønninger
Øvrige omkostninger
resultat før afskrivninger
og renter

BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
HVAD gØR DE BEDstE BEDRE?
De bedste er bare bedre
Sammenlignet med Top 25 kan vi se, at alle har en
høj materialeandel, men at Top 25 er 4 % lavere .
Samtidig har Top 25 5 % lavere omkostninger til
lønninger, hvilket samlet giver forskellen på resultatet
. Så kunne man forvente, at øvrige omkostninger
ville være markant større, som vi ser det på andre
brancher, men det er ikke tilfældet for murerne .
”de bedste er bare bedre” . Top 25 er de murere,
der løbende sikrer sig at have de rigtige aftaler på
materialekøb, og som løbende tilpasser organisationen
til aktivitetsniveauet .
når vi går bag tallene, kan vi se, at Top 25 er karakteriseret
ved, at det generelt er mindre virksomheder
med 2-4 ansatte . Mindre virksomheder har den
fordel, at de generelt er mere omstillingsparate,
ikke i samme omfang er bundet op på store entrepriser
og derfor lettere kan sadle om, når konjunkturerne
vender .
45
Forventninger til fremtiden
det er vores forventning, at murerne fortsat skal
kæmpe for omsætningen . der har på grund af
tilbageholdenhed inden for nybyggerier været faldende
omsætning i branchen . Murerne har dog ikke
været ramt så hårdt på indtjeningen i forhold til
andre brancher, hvilket giver den et godt udgangspunkt
for den fremtidige indtjening .
I forhold til andre brancher formår murerne at
holde en acceptabel indtjening, og det forventer vi
også, at de vil gøre fremover, da de har formået at
styre lønninger og andre omkostninger tilfredsstillende
.

Ønsker du at få udarbejdet
en regnskabsanalyse, hvor
vi matcher din virksomheds
tal med branchen, står vores
revisorer gerne til rådighed.
du kan booke et mØde på
www.bdo.dk/brancher

KApitEl 8
Datagrundlag
datagrundlaget for analysen har vi hentet i vores regnskabssystemer
. vi udarbejder årligt godt 30 .000 regnskaber,
og det er blandt disse, vi har hentet data blandt alle
vores håndværkskunder .
Analysen er opbygget, så ingen kunder udstilles i vores data .
I brancheanalysen ser vi på håndværkerbranchen generelt,
hvorefter vi lader tallene tale for hhv . tømrere,
el-installatører, malere, vvs-firmaer og murere . For at
sikre, at data er direkte sammenlignelige, har vi taget de
personligt ejede virksomheder ud af dataene . dette er
sket for at gøre virksomheder i selskabsform sammenlignelige
med personligt ejede virksomheder .
Branchesammenligninger
I kapitel 2 - Branchesammenligninger - fokuserer vi på udviklingen
for de udvalgte brancher . Udviklingen illustrerer
vi ved hjælp af indekstal .
I den første figur har vi beregnet indekstallene ved at
summere omsætningen årligt for hver enkelt branche, der
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
DAtAgRUNDlAgEt
FOR ANAlysEN
47
indgår i analysen, hvorefter vi har indekseret omsætningen
ved at sætte summen for 2006 til indeks 100 .
efterfølgende har vi taget en total sum - årligt - på tværs
af brancherne og indekseret efter samme metode .
I samme figur har vi indsat indeks for m 2 under opførelse
. Indekset er beregnet på baggrund af en opgørelse
fra danmarks Statistik på summen af m 2 under opførelse
i den samme periode . denne sum har vi efterfølgende
indekseret efter samme model som de øvrige
indekstal .
top 25
Top 25, som vi anvender i flere analyser, udgør gennemsnittet
af de 25 % bedst indtjenende virksomheder .
I figuren på side 14 laver vi en ny beregning af indekstallene
for omsætningen . I denne figur har vi erstattet
branchedimensionen med en dimension, der angiver
håndværkerens regionstilknytning jf . hjemstedsadressen
. Beregningen af indekstallene er herefter udført efter
samme model som beskrevet herover .

www.bdo.dk/brancher

I figuren prisindeks på side 15 illustrerer vi, på baggrund af
regnskabstallene for 2010, sammenhængen mellem antal
ansatte (X-aksen) og årets resultat før renter (Y-aksen) .
årets resultat før renter er udvalgt som nøgletal, for at
gøre data sammenlignelige, så virksomhedernes finansieringsforhold
ikke påvirker analysen .
De enkelte brancher
kapitlerne 3 til 7 er alle udarbejdet efter den samme
analysemodel . I hvert enkelt kapitel er data filtreret, så vi
kigger på én branches nøgletal i hele kapitlet .
I kapitel 3 dækker tallene både over tømrere og bygningssnedkere
.
Første figur i kapitlet omhandler udviklingen i perioden for
udvalgte nøgletal . vi har opstillet udviklingen som indekstal
for at gøre dem sammenlignelige over perioden . Alle
indekstallene er beregnet ved at summere årligt på det udvalgte
nøgletal, og efterfølgende indeksere det med udgangspunkt
i summen for 2006, som vi har sat til indeks 100 .
I første tabel i kapitlerne har vi opstillet sammenligningen
mellem de enkelte ”hvor bliver omsætningen af”-omkost-
BDO // BRANCHEANAlysE - håndværkere
49
ningsposter i resultatopgørelsen frem til og med omkostningerne
til renter .
efter den metode vil omsætningen altid være 100 %, og
de enkelte omkostningsposter angives derefter som en
procentvis andel af omsætningen, slutteligt vil vi nå frem
til en rest, der udgør resultatet før renter - i forhold til
omsætningen .
de første fem kolonner beskriver den gennemsnitlige
håndværker i branchen, mens kolonnen yderst til højre
beskriver Top 25 i branchen . Top 25 er identificeret ved at
kigge på regnskabstallene for regnskabsåret 2010 og herefter
sortere regnskaberne i analysen efter dækningsgrad .
herefter opdeles regnskaberne i fire lige store mængder,
hvor de 25 % med den højeste dækningsgrad 1, defineres
som Top 25 . nøgletallene, der kendetegner Top 25,
fremkommer ved at beregne nøgletal på gennemsnittet
af Top 25 .
Sidste figur viser, hvordan omsætningen fordeler sig
procentuelt mellem de enkelte omkostningsposter og
resultatet før renter . den ene del viser fordelingen gennemsnitligt
for hele branchen i 2010, den anden viser
fordelingen for Top 25 i 2010 .

BDO // BENCHmARK ANAlysE - håndværkere
Copyright © BdO Statsautoriseret revisionsaktieselskab
Oktober 2011
Alle rettigheder forbeholdes . Mekanisk, fotografisk, elektronisk eller anden form for gengivelse eller
mangfoldiggørelse af denne folder eller dele heraf er ikke tilladt uden BdO’s skriftlige samtykke ifølge
gældende dansk lov om ophavsret . Undtaget herfra er korte uddrag til brug for omtale .
denne publikation er skrevet i generelle vendinger og skal alene betragtes som generel vejledning .
Publikationen dækker ikke specifikke situationer, og du bør ikke handle - eller undlade at handle - uden
at have fået professionel rådgivning . kontakt venligst BdO for at drøfte de specifikke problemstillinger .
BdO, vores partnere og medarbejdere påtager os ikke ansvar for tab foranlediget af en handling,
der er taget - eller ikke er taget - på baggrund af oplysningerne i denne publikation .

KontaKt
www.bdo.dk/brancher
BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab og BDO Kommunernes Revision, Godkendt revisionsaktieselskab, begge
danskejede revisions- og rådgivningsvirksomheder, er medlemmer af BDO International Limited - et UK-baseret selskab
med begrænset hæftelse - og dele af det internationale BDO netværk bestående af uafhængige medlems firmaer. BDO
er varemærke for både BDO netværket og for alle BDO medlemsfirmaerne. BDO i Danmark beskæftiger godt 1.100
medarbejdere, mens det verdensomspændende BDO netværk har næsten 47.000 medarbejdere i 119 lande.