Regulierungs geschenke bei Netfonds - Netfonds AG

Das Magazin für Partner der Netfonds Gruppe 

einBlick 

Dezember 2012 

Regulierungsgeschenke 

bei 

Netfonds 

NEU 

Steigern Sie Ihre Effizienz in der Verwaltung 

Immobilienblase in Deutschland? 

100 % Vertrauen – 100 % Courtage 

Beratungs dokumen tations vorlagen 

Revisions sicheres Archivsystem 

Günstige Sachkunde Schulungsanbieter 

VSH mit bis zu 50 % Rabatt 

WP-Prüfbericht für 29 €/Monat 

Netfonds Gruppe 

WIR LEBEN BERATUNG

ZEIT FÜR SCHWELLENLÄNDER IN 

IHREM PORTFOLIO 

Carmignac Emerging Patrimoine 

AUS EINEM GUSS – 100% EMERGING UND 100% PATRIMOINE 

Das jüngste Mitglied der Produktfamilie «Patrimoine» von Carmignac Gestion baut auf unseren Hauptfonds auf. 

Carmignac Gestion stellt die flexible Verwaltung in den Vordergrund und knüpft an den Erfolg der Fonds Carmignac 

Patrimoine* und Carmignac Euro-Patrimoine** an. So entsteht ein doppelter Ansatz, der auf einer globalen Vision und 

der Kenntnis der Region beruht. 

Die Fonds aus unserer Palette «Patrimoine» streben im Rahmen ihres empfohlenen Anlagehorizonts eine positive 

Performance an, ungeachtet der Bedingungen am Markt. Hierfür bietet Carmignac Gestion den Fonds Carmignac 

Emerging Patrimoine (an), der auf diversifizierte Anlagen in den Schwellenländern fokussiert ist. 

Besuchen Sie uns unter www.carmignac.de 

Carmignac Emerging Patrimoine ist ein Teilfonds der luxemburgischen Investmentgesellschaft Carmignac Portfolio SICAV. Der Teilfonds beinhaltet keine Kapitalgarantie. Die 

empfohlene Anlagedauer liegt bei über fünf Jahren. Der Verkaufsprospekt und das Key Investor Information Document (KIID) nebst den weiteren Verkaufsunterlagen sind in 

Deutschland kostenlos und in Papierform bei Marcard, Stein & Co. AG, Ballindamm 36, 20095 Hamburg und in Österreich bei der Ersten Bank der österreichischen Sparkassen AG 

OE 01980533/Produktmanagement Wertpapiere, Petersplatz 7, 1010 Wien, sowie auf der Homepage erhältlich. Die Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher 

Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. 

Carmignac Deutschland GmbH (HRB 92565), Junghofstrasse 24, 60311 Frankfurt am Main - Deutschland Tel: (+49) 69 71042 3611 

* Seit 1989 ** Seit 1997

Es wird ernst mit dem 34f … 

Liebe Leserinnen und Leser, 

EDITORIAL 

der gute alte „§ 34c Schein“ wird in absehbarer Zeit für Fondsvermittler ausgedient haben. Entsprechend gehen 

die Vorbereitungen für die Einführung des § 34f in die entscheidende Phase. Im Kern sind es drei Änderungen, auf 

die wir uns einstellen müssen. 1. Ein Sachkundenachweis über eine Prüfung oder die sog. Alte-Hasen-Regelung. 

2. Verschärfte Dokumentationspflichten in Verbindung mit einer deutlich aufwendigeren Prüfung durch einen 

Wirtschaftsprüfer. 3. Die Pflicht zum Abschluss einer Vermögenschadenhaftpflichtversicherung (VSH). 

Für die überwiegende Mehrheit unserer Partner ist eine VSH bereits heute selbstverständlich. Ob und ggf. wie Sie 

auf dem Gebiet Kosten sparen oder den Versicherungsumfang verbessern können, sehen Sie im Detail in unserer 

Titelstory ab Seite 6. 

Der Sachkundenachweis stellt für die langjährigen Fondsvermittler i.d.R. kein Problem dar. Viele unsere Partner 

nutzen seit Jahren unseren vereinfachten MaBV-Service und können den Gewerbeämtern damit ohne Probleme 

darlegen, dass sie seit 01.01.2006 ununterbrochen im Geschäft sind. Für die Kollegen, die hier eine Prüfung wer- 

den ablegen müssen, haben wir auf Seite 16 alles Wesentliche zusammengefasst. 

Eine administrative Herausforderung wird die jährliche Prüfung der Beratungsdokumentationen, die künftig Bestandteil 

des MaBV-Berichts sein wird. 

Sicher ist aber, dass wir Sie auch hier tatkräftig unterstützen werden. Die neue, 34f konforme Beratungsdoku- 

mentation ist in Auszügen auf den Seiten 14 und 15 zu sehen und wird spätestens im Dezember zur Verfügung 

stehen. Für alle, die uns diese Dokumente zur Verfügung stellen, werden wir ein revisionssicheres Archivsystem 

bereithalten, auf das wir und Sie jederzeit online Zugriff haben. In Verbindung mit diesem System werden wir, 

wie viele von Ihnen das im Prinzip bereits von der MaBV-Prüfung kennen, eine zentrale Prüfung durch einen 

Wirtschaftsprüfer anbieten, mit dem wir einen günstigen Rahmenvertrag abschließen werden. 

Sie können sich also in den kommenden Wochen voll auf Ihr Jahresendgeschäft konzentrieren, denn mit dem 34f 

„das machen wir schon“! 

Viel Spaß mit dem neuen einBlick wünschen Ihnen 

Karsten Dümmler Martin Steinmeyer 

(Vorstand) (Vorstand) 

einBlick 12 2012 3

NEWS 

INHALT 

05 Schnellere Vergütung im Rahmen der DWS RRP 

05 Flexibilisierung beim DWS Kinder-Riestersparplan 

05 § 34 – jetzt kostenfrei Ihre VSH optimieren! 

05 Aktuelle Zinskonditionen 

TITELSTORY 

06 Regulierungsgeschenke bei Netfonds – 

§ 34 f Rundum-Sorglos-Paket 

RECHT 

19 Haftung unter dem Haftungsdach 

NEUES VON DEN DEPOTSTELLEN 

21 Automatisches Rebalancing für Depotkunden der FFB – 

eine ausgewogene Sache 

21 Tipp! Der Lombardkredit 

21 FFB iPad-App exklusiv für Berater 

INVESTMENT 

22 Steigern Sie Ihre Effizienz in der Verwaltung und nutzen 

Sie unseren persönlichen Service! 

23 Zinsen und Sicherheit. Gibt es diese Konstellation noch? 

24 Regelmäßige Stornowarnungen im Bereich der DWS 

Altersvorsorge 

24 Schwere Zeiten für die private Altersvorsorge 

26 Goldsilbershop.de – so profitieren Sie als Vermittler 

FONDSEMPFEHLUNGEN 

27 Stressfreie Rendite 

28 Rohstoffe – gefangen zwischen Konjunktursorgen und 

geldpolitischen Lockerungen. 

29 Einfach für Sie, intelligent für Ihre Kunden 

30 Diversifizieren – aber richtig! 

4 einBlick 12 2012 

BETEILIGUNGEN 

34 

06 33 46 

32 Windenergie gehört in jedes gute Kundenportfolio 

DIREKTIMMOBILIEN 

33 Immobilienblase in Deutschland? 

VERSICHERUNGEN 

34 100% Vertrauen – 100% Courtage 

36 Auswirkungen der Unisex-Gesetzgebung in der bAV 

37 Besserwisser gesucht! 

38 Neue Vertriebsmöglichkeiten für den Abschluss von 

Pflegezusatzversicherungen 

40 Gesundheitsschutz vom Chef wird wichtiger – 

Versicherungsempfehlung 

41 § 204 VVG – auf was muss ich als Vermittler achten 

43 Unfallversicherung Planquadrat 2012 

44 Neue Schnittstelle Finorm/NAFI 

45 Eine hübsche Netfonds-Tochter (auch) für Mehrfachagenten 

46 SEMINARE 2012 – Experten treffen Experten 

INFORMATION 

48 DKM 2012 

48 Kontakt ist König 

49 Renner- und Pennerliste 

50 NEU: NFS Homepage 

51 Neues aus der Welt der Technik 

52 Neues aus unserem Personalbereich – 

unsere Mitarbeiter stellen sich vor! 

53 Unser Empfang heißt Sie willkommen 

53 So erreichen Sie uns! 

54 Makler-Service-Team: Administration leicht gemacht 

55 BlueLand Alm – Natur erleben! 

55 Veranstaltungen 2013

Schnellere Vergütung im Rahmen der DWS RRP 

Im Rahmen der DWS RiesterRente Premium stellen wir seit Oktober 

2012 ein neues Auszahlungsintervall im Rahmen der vor dis kon tier 

ten Abschlussprovisionen zur Verfügung. Bisher erfolgte die Ab- 

rechnung auf monatlicher Basis, wobei alle Verträge berücksichtigt 

wurden, deren regelmäßige Besparung im Vormonat gestartet ist. 

Die Vergütung erfolgte dann immer bis spätestens zum 10. des 

Folgemonats. 

Dies wird sich nun ändern und die Auszahlungen werden zukünftig 

erheblich schneller getätigt. Ab sofort wird in einem gut zweiwöch- 

igen Intervall vergütet, wobei jeweils der 25. und 10. eines jeden 

Monats als Stichtag vorgesehen sind. Bei der Vergütung am 25. 

werden alle Verträge berücksichtigt, deren Starttermine am 5. eines 

Monats lagen. Am 10. eines Monats werden dann die Verträge 

ausgezahlt, die am 20. des Vormonats gestartet sind. Bei Sonder- 

zahlungen, Einmalbeiträgen und Zulagen verhält es sich ähnlich. 

Werden diese bis zum 15. eines Monats im Depot des Kunden ver- 

bucht, erfolgt die Vergütung am 25. Die Bestandsprovisionen wer- 

den weiterhin mit der Abrechnung am 10. vergütet. Die Abrech- 

nungen werden wie gewohnt auf unserer Plattform zur Verfügung 

gestellt und Sie werden per E-Mail informiert. Somit gibt es einen 

weiteren Grund, Ihr DWS Altersvorsorgegeschäft über Netfonds 

abzuwickeln. Nutzen Sie mit uns Ihren Zeitvorteil und profitieren 

Sie von einer schnelleren Vergütung. Netfonds stellt seinen Part- 

nern damit aktuell als einziger Maklerpool den beschleunigten Ab- 

rechnungslauf zur Verfügung. (gs) 

Flexibilisierungen beim DWS Kinder-Riestersparplan 

Im Rahmen der DWS RiesterRente Premium für Kinder gibt es mit 

dem Vertragsstand 04/2012 erhebliche Flexibilisierungen. Ab so- 

Aktuelle Zinskonditionen 1 

Bank Verrechnungskonto Tagesgeld Festgeld Lombard 

Comdirect Bank 0,0 % 1,25% bis 10.000 € bis zu 2,75 % 6,25 % 

0,75 % 10.000,01 - 50.000 € 

0,5 % ab 50.000,01 € 

Ebase 0,0% 0,05% ohne Betragslimit bis zu 0,15 % 5,75 % 

Augsburger Aktienbank 0,0 % bis 5.000 € 0,5 % ab 1.000 € bis zu 1,75 % 5,55 % 

0,1% ab 5.000 € 

0,15 % ab 25.000 € 

Frankfurter Fondsbank 0,0% – – 4,5 % 

Cortal Consors 0,0% 1,25% ohne Betragslimit bis zu 0,8 % 6,25 % 

1 Stand November 2012, Zinssatz p. a. nominal 

NEWS 

fort können die Höhe der vordiskontierten Provision und damit die 

Kosten für den Anleger aktiv mitgestaltet werden. Anleger im Alter 

von 0 bis 15 Jahren können bei Vertragsabschluss einen kürzeren 

Zeitraum für die Berechnung der Beitragssumme vereinbaren. Der 

Mindestzeitraum beträgt hierbei zehn Jahre. Gerade für Anleger, 

bei denen bspw. zunächst nur bis zum 18. Lebensjahr Gelder ange- 

spart werden sollen, ein interessantes Instrument. Der Vertrag kann 

dann natürlich auch fortgeführt werden. Als Vertriebsunterstüt- 

zung gibt es dazu auch neue Präsentkarten, mit denen Einmalbei- 

träge problemlos von Fremdkonten eingezogen werden können. 

Diese stellen wir gerne kostenlos zur Verfügung. (gs) 

§ 34 – jetzt kostenfrei Ihre VSH optimieren! 

Neue Regeln – neue Tarife – neue Preise: Aufgrund der gesetz- 

lichen Neuregulierungen im Rahmen des § 34 der GewO gelten 

zum 01.01.2013 neue Anforderungen bezüglich der Vermögens- 

schadenhaftpflichtversicherung (VSH). Für Sie heißt es jetzt: Infor- 

mieren und optimieren! Mit uns ganz geht das ganz einfach: 

1. Wir erstellen das für Sie passende VSH-Angebot – individuell auf 

Ihre Bedürfnisse abgestimmt, hanseatisch ohne Schnickschnack! 

2. Füllen Sie einfach unseren Fragebogen aus. 

3.Nach Eingang der Tarifangebote durch die Assekuranzen senden 

wir Ihnen umgehend und kostenfrei Ihr individuelles Angebot zu. 

Den VSH-Check finden Sie auf www.netfonds.de. (ms) 

einBlick 12 2012 5

TITELSTORY 

Regulierungsgeschenke 

bei 

Netfonds 

Die Regulierung kann kommen – 

Ihr Maklerpool mit Zukunft! 

Um auch ab dem 1. Januar 2013 weiterhin als Fondsvermittler 

(neuer Fachbegriff: Finanzanlagenvermittler) tätig zu sein, ist zu- 

künftig die Erlaubnis nach § 34f GewO notwendig. Die Kerninhalte 

der neuen Verordnung wollen wir auf den folgenden Seiten praxis- 

nah erläutern und mit einer Aufwandsschätzung versehen, um 

Ihnen eine solide Orientierungsbasis für die anstehenden Schritte 

zu geben. 

Darauf kommt es an: 


Sachkundenachweis 

Sofern Sie noch nicht formell sachkundig sind oder nicht unter die 

„Alte-Hasen-Regelung“ fallen, können zusätzliche Einmalaufwen- 

dungen für Schulungsmaßnahmen sowie die anschließende Prü- 

fung entstehen. Auch die Eintragung in das Register ist mit Kosten 

verbunden. Unser Praxistest der Schulungsanbieter liefert wertvolle 

E r g e b n i ss e. 

Berufshaftpflichtversicherung 

Neben den Einmalkosten für die Schulung/Registrierung entstehen 

laufende Kosten in Form der gesetzlich definierten VSH-Deckung 

für die Bereiche Investmentfonds und/oder Beteiligungen. Die ers- 

ten Prämien der VSH Versicherer liegen vor und können modular 

beantragt werden. Wir haben für Sie auch auf das Kleingedruckte 

geachtet (begrenzte Nach- und Rückwärtshaftung etc.). Angebot 

anfordern unter: www.netfonds.de (VSH-Check!) 

Dokumentationspflicht 

Beratungsprotokolle verwenden viele Berater schon länger. Ab dem 

01.01.2013 wird die Beratungsdokumentation zur Pflicht für alle Vermittler 

von Finanzanlagen. Nutzen Sie die Vorlagen, die unser Rechts- 

anwalt für Sie erstellt hat als Vorlage für eine „sichere“ Beratung. 

Wirtschaftsprüfung 

MaBV: Das alte Verfahren, bei dem die Berater den Netfonds- 

Bericht nutzen, ist nicht mehr möglich. Im alten Verfahren wurde 

bestätigt, dass „wenn bei Netfonds alles i. O. ist, beim Vermittler 

auch alles i. O. ist“ nicht mehr funktionieren wird, da künftig 

jeder einzelne Berater geprüft wird. Die jährliche Prüfung der 

Gewerbetätigkeit wird zusätzlich erweitert. Die ab dem 01. Januar 

2013 bestehende Pflicht zur Beratungsdokumentation ist künftig 

Prüfungsbestandteil. Die aktuell im Markt geläufigen Preise für die 

Prüfung eines Einzelnen liegen bei 1.000 bis 2.500 €. Netfonds wird 

seine Partner unterstützen und stellt durch optimierte Prüfprozesse 

in Form der Bereitstellung eines revisionssicheren Archivsystems 

(Einführung folgt in Kürze), sowie Beratungsdokumentations- 

vorlagen u.v.m. zur Verfügung. Früh buchen lohnt sich. Wir 

werden unseren Partnern die Prüfung mit einem Frühbucherrabatt 

für 29 € pro Monat plus MwSt. (348 € p.a.) bei 

einem Provisionsumsatz unter 25.000 € 

im Fondsbereich anbieten. Das „MaBV- 

F i n V e r m V - P r oz e s s o p t im i er u n g - P a k e t “ 

kann ab sofort gebucht werden. Auf den 

nächsten Seiten erläutern wir Ihnen, wie 

S i e d i e B e r a t u n g s d o ku m e n t a t i o n v o l ls t ä n - 

dig sowie korrekt ausfüllen und archivieren!

Fondspicker 

UnsereAnstrengungenderletztenMonatehattenalsZiel,allendieser 

drei Kundengruppen ein sinnvolles Produkt und Leistungsangebot 

zu erstellen, damit die Dienstleistung „Fondsberatung“ auch künf- 

tig erbracht werden kann. 

Ein offenes Wort sei an dieser Stelle auch der „vierten Gruppe“ 

von Maklern gegenüber erlaubt. Zu dieser Gruppe zählen Berater, 

die das Fondsgeschäft als absolutes Randgeschäft betreiben und 

hieraus Erträge von weniger als 5.000 € generieren. Der Aufwand 

in Form von Kosten für die gesetzlich vorgeschriebene Vermögens- 

schadenhaftpflicht (VSH) wie auch der jährlichen Prüfung durch 

einen Wirtschaftsprüfer (ehemals MaBV-Prüfung) wiegt trotz 

unserer vergünstigten Lösungen schwer. 

All denjenigen, die somit künftig keine Erlaubnis nach § 34f GewO 

vorweisen, bietet Netfonds ebenfalls eine faire Lösung. Mittels 

Verfügt über langjährige Erfahrung in der 

Beratung von Investmentfonds – andere 

Finanzinstrumente werden nicht eingesetzt. 

Hat eine klare Meinung zu Märkten 

sowie Einzelfonds und setzt die Fonds in 

d e n Ku n d e n d e p o t s e i n z e l n z u s a m m e n . 

Die Kundendepots liegen im ø > 50.000 €. 

Es finden regelmäßige Kundengespräche 

statt. Das betreute Volumen liegt bei 

> 1 Mio. €. Der Prov.-Umsatzanteil aus 

dem Investmentbereich liegt bei 30,0- 

50,0%. Als Makler nach § 34f GewO ist 

man ideal aufgestellt. Die Produkt- und Beratungsphilosophie 

kann mit den gewohnt 

e n F r e ih e i t sg r a d e n u m g e s e t z t w e r d e n . 

Allfinanzberater 

TITELSTORY 

Bevor wir jedoch auf die einzelnen Bausteine eingehen, möchten wir Ihnen noch einmal kurz 

erläutern, wie wir den künftigen Markt und die Marktteilnehmer – also Sie – sehen. Im Grundsatz 

unterscheiden wir: 

Banker 

Verfügt über eine umfangreiche Aus bildung 

und hat i.d.R. eine Historie in der 

Bank. Neben Investmentfonds spielen 

auch Einzelanleihen oder Zertifikate eine 

Rolle bei der Depotstrukturierung. Der 

P r o v. - U m s a t z a n t e i l a u s d e m I nv e s t m e n t - 

bereich liegt bei plus 50,0%. Der betreute 

Bestand liegt bei > 2 Mio. €. Ein Haftungsdach 

ist aufgrund der Pro dukt ab deckung 

zwingend notwendig. 

„inaktiver Bestandsbetreuer-Vereinbarung“ bestätigen Sie, dass Sie 

keinerlei Vermittlungs- oder Beratungsleistung ab dem 01. Januar 

2013 gegenüber Ihren Kunden erbringen. Sie erhalten weiterhin 

100 % Ihrer bestehenden Provisionen, die dann aus Bestands- 

provisionen und Umsatzprovisionen aus Sparplänen resultieren. 

Auf den folgenden Seiten erläutern wir Ihnen, wie wir Sie konkret 

unterstützen und wie die künftige Praxis aussieht. Wir würden uns 

freuen, wenn wir Ihnen Lösungen anbieten, die es ermöglichen, dass 

wir auch in Zukunft „Investmentgeschäft“ miteinander machen. 

Unten stehend eine Beispielrechnung für einen Vermittler der Be- 

reiche § 34d GewO (Versicherungsvermittlung) und § 34f GewO 

Abs. 1 (Vermittlung von offenen Fonds). 

Der Schwerpunkt der Tätigkeit liegt im 

Versicherungsbereich. Eine eindeutige 

Meinung zu Märkten und Produkten ist 

nicht „mehr“ vorhanden. Eine dauerhafte 

Depotbetreuung ist realistisch schwer 

umsetzbar, daher bedient man sich „Konzeptlösungen“ 

wie der DWS RiesterRente, 

VL-Sparplänen oder Vermögensverwaltungen. 

Der Prov.-Umsatzanteil liegt bei 

ca. 20,0 %. Als Makler nach § 34f GewO 

haben Sie den richtigen Status. Unsere 

L ö s u n g e n f ü r B e r a t u n g s d o k u m e n t a t i o n , 

spezielle VSH-Konzepte sowie eine vereinfachte 

MaBV-Prüfung bieten die Basis 

für ein solides Geschäftsmodell. 

Dieses Angebot gilt für den Abschluss von Versicherungen direkt 

über Netfonds und als ausschließlicher Vermittler von Finanzan- 

lagen über Netfonds. 

Kostenübersicht * 

für die Regulierung nach § 34f 

einmalige Kosten 

sofern nicht formell sachkundig: „Schulungsvorbereitung“ 

(Onlineanwendung von Fintac.de) 300 € 

Prüfung bei der IHK 320 € 

Eintragung ins Register 

Ob alter Hase, qualifiziert oder nach obigem System nachqualifiziert ... 

Die Eintragung der Erlaubnis kostet Geld (400-600 €): 500 € 

jährlich laufende Aufwendungen 

neue VSH-Deckung: 

1.120 € 

Z. B. ein Vermittler, der Versicherungen und Investmentfonds vermittelt. 

Beide Bereiche sind vollständig abgedeckt. 980 € 

Sonderrabatt, wenn das § 34f-Geschäft ausschließlich 

über Netfonds vermittelt wird. -156 € 

(das ist wahrscheinlich günstiger, als meine aktuelle Prämie!) 824 € 

jährliche, indivduelle MaBV-Prüfung 

(auch die Beratungsdokumentationen werden geprüft!) 

29 €/Monat = 348 €/Jahr 

*alle Preise zzgl. gesetzl. MwSt. 

einBlick 12 2012 7

TITELSTORY 

Der Sachkundenachweis 

Qualifikationen und Ausnahmen 

Jeder, der künftig als Makler Fondsanlagen beraten oder vermitteln 

möchte, benötigt die Erlaubnis nach § 34f GewO. Neben dem 

Nachweis einer Vermögensschadenhaftpflichtversicherung werden 

künftig Anfordernisse an eine formelle Sachkunde gestellt. Die 

Sachkunde kann aufgrund spezieller bestehender Qualifikationen 

und der nachweislichen Erfahrung (Alte-Hasen-Regelung) erbracht 

werden. Wer diese Vorqualifikation nicht erbringt, der muss als 

Mindestqualifikation die Prüfung zum „Finanzanlagenfachmann“ 

bestehen. 

Einige von Ihnen können jetzt bereits einen Haken an das Thema 

„Sachkunde“ machen – alle anderen sollten zumindest die „Schul- 

bank“ vor dem geistigen Auge entfernen. Die Anbieter der prü- 

fungsvorbereitenden Schulungen gehen zeitgemäße Wege und set- 

zen unter anderem stark auf das online basierte Selbststudium. Im 

Folgenden werden wir Ihnen die unterschiedlichen Angebote vor- 

stellen und erste Erfahrungsberichte von Netfonds-Partnern geben. 

Als Vermittler mit einer Bescheinigung gemäß § 34c GewO 

müssen Sie im ersten Halbjahr 2013 den Antrag auf Erteilung einer 

Erlaubnis nach § 34f GewO bei der zuständigen Behörde stellen. 

In Hamburg ist das Bezirksamt Hamburg, Fachamt Verbraucher- 

schutz Gewerbe & Umwelt voraussichtlich zuständig. In anderen 

Bundesländern kann auch die IHK zuständig sein. Vermittler haben 

dann jedoch noch bis Ende 2014 Zeit, die Sachkundebescheinigung 

einzureichen. Diese kann zum einen über die „Alte-Hasen Rege- 

lung“ erfolgen und setzt zum anderen eine durchgängige Tätigkeit 

als Fondsvermittler seit dem 01. Januar 2006 voraus. Der Beweis der 

durchgängigen Tätigkeit erfolgt durch die lückenlosen jährlichen 

MaBV-Prüfberichte. Können Sie in einem Jahr keinen MaBV-Bericht 

vorweisen, entfällt die Möglichkeit der „Alte-Hasen“ Regelung. 


Sachkundeprüfung § 34f GewO 

Der formelle Sachkundenachweis kann durch Vorqualifikation 

oder Berufserfahrung (Alte-Hasen-Regelung) 

erbracht werden. Die Angebote der Schulungsinstitute 

sind breit gefächert und multimedial. Hochwertige 

Web-Seminare gibt es schon ab 300 €. 

Ein weiterer anerkannter Sachkundenachweis kann aufgrund der 

unten stehenden Vorqualifikationen erfolgen. 

Ohne Berufserfahrung 

als geprüfte(r) Bankfachwirt/-in (IHK) 

als geprüfte(r) Fachwirt/-in für Versicherungen und 

Finanzen (IHK) 

als geprüfte(r) Investment-Fachwirt/-in (IHK) 

als geprüfter(r) Fachwirt/-in Finanzberatung (IHK) 

als Bank- oder Sparkassenkaufmann/-frau 

als Kaufmann/-frau für Versicherungen und Finanzen 

„Fachrichtung Finanzberatung“ 

als Investmentfondskaufmann/-frau 

1 Jahr Berufserfahrung 

eines betriebswirtschaftlichen Studiengangs der Fach- 

richtung Bank, Versicherungen oder Finanzdienstleistung 

(Hochschulabschluss oder gleichwertig) 

als Fachberater/-in für Finanzdienstleistungen (IHK) mit 

abgeschlossener allgemeiner kaufmännischer Ausbildung 

als Finanzfachwirt/-in (FH) mit einem abgeschlossenen 

weiterbildenden Zertifikatsstudium an einer Hochschule 

2 Jahre Berufserfahrung 

als Fachberater/-in für Finanzdienstleistungen (IHK) bei 

zusätzlich mind. zweijähriger Berufserfahrung im 

Bereich Anlageberatung oder vermittlung 

3 Jahre Berufserfahrung 

Eine Prüfung, die ein mathematisches, wirtschafts- oder 

rechtswissenschaftliches Studium an einer Hochschule 

oder Berufsakademie erfolgreich abschließt

Die Prüfung zum Finanzanlagenvermittler 

Die Sachkundeprüfung wird von der Industrie- und Handelskammer 

durchgeführt und besteht aus einem schriftlichen und einem prak- 

tischen Teil. Die IHKs entscheiden einzeln, ob der Test am Computer 

abgelegt wird oder in Papierform. Bei der Handelskammer Hamburg 

wird der Test voraussichtlich am Computer stattfinden. 

Jeder Vermittler, der die Prüfung ablegt, muss für die schriftliche 

Prüfung einen allgemeinen Teil á 30 Minuten beantworten. Dieser 

wird voraussichtlich 20 Fragen beinhalten, danach gibt es eine 

Pause. Es geht in dem Test um allgemeine Beratungsgrundlagen 

und Rechtliches. Für jeden Bereich (Investmentfonds, Beteiligungen, 

sonstige Vermögensanlagen), den Sie vermitteln wollen, müssen 

Sie zusätzlich einen Test á 45 Minuten ablegen und je mind. 50,0% 

der Fragen richtig beantworten. Der Test besteht aus Multiple- 

Choice-Fragen, in denen es eine oder mehrere richtige Antwort- 

möglichkeiten gibt. Auch eigene Berechnungen sind Bestandteil 

der Prüfung, werden allerdings ebenfalls in Multiple-Choice-Art 

abgefragt. Falls Sie alle Bereiche vermitteln wollen, müssen Sie drei 

schriftliche Tests machen, allerdings immer nur einen praktischen. 

Der praktische Test besteht aus einem Kundengespräch, in dem 

Sie beweisen, dass Sie „über die Fähigkeit verfügen, kundenge- 

rechte Lösungen zu entwickeln oder anzubieten“. Dieser wird 

voraussichtlich, ähnlich wie beim Versicherungsmakler, eine hal- 

be Stunde dauern und 20 Minuten Vorbereitungszeit gewähren. 

Alle Vermittler, die bereits eine Bescheinigung gemäß § 34d GewO 

(Versicherungsvermittlung) haben, müssen für den Bereich Invest- 

mentfonds nur an der schriftlichen Prüfung teilnehmen – der Praxis- 

teil entfällt. Neue Vermittler, die bisher keine Erlaubnis gemäß § 34c 

GewO hatten, dürfen Finanzanlagen erst ab dem Bestehen der Sach- 

kundeprüfung und der Eintragung ins Vermittlerregister vermitteln. 

Der Preis für die reine Prüfung wird von den einzelnen IHKs selber 

festgelegt, die HK Hamburg veranschlagt einen Preis von ca. 320 € 

für die Prüfung in einem Modul und ca. 360 € für alle drei Module. 

Die erste Prüfung wird am 12. Dezember 2012 von allen IHKs 

gleichzeitig angeboten. Sie können die Prüfung so oft wiederholen, 

wie Sie möchten. Weitere Informationen sowie einen Rahmenplan 

für die Prüfung finden Sie unter folgendem Link: http://www. 

dihk.de/themenfelder/gruendung-foerderung/sach-undfachkundepruefungen/finanzanlagenvermittler 

Die Kursanbieter 

Netfonds hat das Angebot von drei Schulungsanbietern zum/zur Finanzanlagenfachmann/-frau 

genauer betrachtet. Die Deutsche Ma- 

klerakademie, Going Public! und Fintac bieten ein breit gefächertes 

Angebot an Online- und Präsenzkursen. Zusätzlich profitieren 

TITELSTORY 

Sie von einem Rabatt in Höhe von mind. 10,0 % bei der An 

mel dung über Netfonds. 

Sie können sich auf verschiedenen Wegen auf die Prüfung zum/zur 

Finanzanlagenfachmann/-frau vorbereiten. Die Angebote reichen 

von Bro schüren über Onlinekurse bis hin zu einem RundumSorglos 

Paket in 14 Präsenztagen für alle drei Bereiche inkl. Onlinezugang. 

Lernen Sie erfolgreicher alleine vor dem Computer, eignet sich 

wahrscheinlich ein Onlinezugang am besten. Sind Sie eher der Typ 

für Präsenzlehrgänge, können Sie Ihre Module für die Schulung und 

Prüfung bei den Anbietern frei wählen. Going Public! empfiehlt 

einen Zeitraum von drei bis sieben Monaten für das Lernen bis hin 

zur Prüfung. Suchen Sie sich einfach die beste Strategie aus, wir 

wünschen Ihnen viel Glück für die Prüfung. 

Keine Sachkunde – Alternative Haftungsdach? 

Von einigen Vermittlern wird das Haftungsdach als Alter- 

native zu den neuen Anforderungen des § 34f GewO ge- 

sehen, da von vielen Haftungsdachanbietern suggeriert wird, 

dass im Haftungsdach keine „formelle“ Sachkunde erbracht 

werden muss. 

Als einer der wenigen Anbieter betreiben wir das Geschäfts- 

modell „Haftungsdach“ seit fast neun Jahren sehr erfolgreich. 

Lassen Sie sich an dieser Stelle aus Erfahrung gesagt sein, 

dass die Bundesaufsicht für Finanzdienstleistung (BaFin), 

als prüfendes Organ eines Haftungsdachs, im Vergleich zu 

Ihrem Gewerbeordnungsamt die voraussichtlich strengeren 

Anforderungen stellen wird. Die jetzigen „Schlupflöcher“ in 

Puncto Sachkunde werden bereits geschlossen und die Part- 

ner müssen damit rechnen, die formellen Anforderungen 

kurzfristig nachzureichen. Bis spätestens zum 31. Mai 2013, 

und damit früher als Vermittler im Rahmen des § 34f GewO, 

ver langt Netfonds für Partner aus dem Haftungsdach den 

Nachweis einer Sachkunde. Verstöße des Haftungsdachs 

gegen diese Auflagen können mit dem Entzug der Erlaubnis 

nach dem Kreditwesengesetz geahndet werden – worunter 

primär die Berater leiden würden. Ein Haftungsdach sollte 

von den Beratern genutzt werden, welche die zusätzlichen 

Wertpapiergattungen (Anleihen, Zertifikate, Aktien etc.) in 

der Beratung professionell einsetzen. 

Nähere Informationen finden SIe auf den Seiten 19 und 20. 

einBlick 12 2012 9

TITELSTORY 

Wie bereite ich mich auf die Prüfung vor? 

Obwohl die Prüfung vor der IHK beliebig häufig wiederholt werden kann, ist eine gezielte Vorbereitung auf die Fragen ratsam. 

Im Folgenden haben wir drei der Schulungsanbieter unter die Lupe genommen. 

Broschüre 

Geeignet für 

Vermittler, die am besten zuhause 

bei Kerzenlicht und mit Block und 

Bleistift lernen. Allerdings ohne die 

Möglichkeit, ihr Wissen anhand 

von Fragestellungen zu testen. 

Kommentar 

Die Broschüre ist für Autodidakten 

gemacht. Die Inhalte sind auf die 

Prü fungs inhalte im Allgemeinen 

bezogen, bieten jedoch wenig 

Praxis für das Prüfungsverfahren. 

Kosten 

70 € für einen Studienbrief mit 63 

Seiten. 

Fazit 


online basierte Schulung 

Geeignet für 

Alle, die sich gern jederzeit gezielt 

über das Smartphone, Tablet oder 

am PC mit Multiple-Choice-Fragen 

auf die Prüfung vorbereiten. 

Kommentar 

Fintac bietet ein gelungenes 

Tool, das die Fragen – wie in der 

Prüfung – im Multiple-Choice- 

Verfahren behandelt. Man kann 

jederzeit „wieder“ einsteigen 

und falsche Antworten werden 

mehrfach abgefragt. 

Kosten 

300 € für Nr. 1 (Investmentfonds) 

und 340 € für Nr. 1 und Nr. 2 

(Geschlossene Fonds). Hier ist der 

Netfonds-Rabatt von 100 € bereits 

b e r ü c k s i c ht i g t . 

online & ein Präsenztag 

Geeignet für 

Alle, die sich gerne zuhause per 

Onlinetraining vorbereiten, aber 

mind. einen Tag den persönlichen 

Austausch mit einem Kursleiter und 

Kursteilnehmern nutzen wollen. 

Kommentar 

Going Public bietet eine Mischung 

aus anschaulichem Online be reich 

und einem Präsenzseminar, das bis 

zu drei Tage ausgedehnt werden 

kann. Eine gute Vorbereitung für 

alle, welche die praktische Prüfung 

ablegen müssen. 

Kosten 

Z.B. 494 € für den Bereich Investmentfonds 

(bei einem Tag Präsenzschulung); 

662 € bei drei Präsenztagen; 

-10,0 % Netfonds-Rabatt. 

Präsenzschulung 

Geeignet für 

Alle, die das „volle Programm“ für 

sich nutzen wollen und die nötige 

Zeit mitbringen, um sich in der 

Gruppe mit einem Referenten über 

mehrere Tage „fit“ zu machen. 

Kommentar 

Going Public und die DMA spezialisieren 

sich seit jeher auf den 

qualifizierten Seminarbereich, der 

deutschlandweit in ca. acht Städten 

angeboten wird. Von ersten Teilnehmern 

haben wir positives Feedback 

auf das Angebot erhalten. 

Kosten 

Z.B. für 998 € den Bereich Investmentfonds 

in sieben Präsenztagen 

bei Going Public! inkl. Onlinezugang. 

Die DMA bietet für 990 € vier Tage 

Training; -10,0% Netfonds-Rabatt. 

Hinweis zu Rabatten und Beantragung 

Bitte beantragen Sie die Schulung über unsere Plattform, damit sichergestellt ist, dass der Schulungsanbieter die Rabatte zuordnen kann. Hier finden 

Sie auch weitere Details zu den Schulungsangeboten. 

Für Vermittler, die sich am liebsten online und mit prüfungsähnlichen Fragen auf die Prüfung vorbereiten, bietet unserer Meinung die 

Fintac das beste und zugleich kostengünstigste Angebot. Mit einem Karteikartensystem, was sich per Computer in Arbeitspausen, 

per Smartphone von unterwegs oder zuhause mit dem Tablet nutzen lässt, bleiben keine Wünsche offen. Bei den Präsenzseminaren 

konnten das Angebot von Going Public! und die DMA überzeugen. Autodidakten können mittels Studienbrief für nur 70 € eine 

solide Prüfungsvorbereitung erlangen. Beachten Sie auch die Dauer der Vorbereitungszeit. Je nachdem, wie intensiv Sie lernen, 

sollten Sie mit mind. vier Monaten rechnen. Nach der formellen „Qualifikation“ erfolgt die Eintragung in das Register (Kosten 

zwischen 400 bis 600 €). Die Gewerbeerlaubnis erhalten Sie wie beim § 34c GewO auch über das Gewerbeamt. Der Kostenpunkt 

liegt bei ca. 25 € für die Eintragung.

§ 34f GewO zum 01.01.2013! Und jetzt? 

Ratgeber für Partner der Netfonds AG zur Ver mö gensscha 

den haft pflicht versicherung (VSH) 

Viel wurde gelesen und noch mehr wurde geschrieben. Aber wer 

hat noch den Durchblick in diesem Versicherungsdschungel? Wir 

versuchen, Licht ins Dunkel zu bringen und Ihnen einen Leitfaden 

an die Hand zu geben. 

Was ist neu? 

Durch das Gesetz zur Novellierung des Finanzanlagenvermittler- und 

Vermögensanlagenrechts erhalten die Finanzanlagevermittler zum 

01.01.2013 eine selbstständige Vorschrift in der Gewerbeordnung 

(§ 34f GewO). Das bedeutet, dass alle Finanzanlageberater eine 

Erlaubnis zur Ausübung ihrer Tätigkeit mit Bestätigung durch die 

jeweilige IHK bzw. das Gewerbeamt benötigen. 

Dabei wird im Groben der benötigte Versicherungsschutz mit den 

Mindest-Deckungssummen vorgegeben: 1,13 Mio. € für jeden Ver- 

sicherungsfall und 1,7 Mio. € für alle Versicherungsfälle eines Jahres. 

Ziel dieser Regelung ist – wie schon bei der Regelung zur Versiche- 

rungsvermittlung –, Verbraucher zu schützen und den Vertrieb für 

den Kunden transparenter zu gestalten. 

Wen betrifft es? 

Alle Vermittler, die im Finanzanlagenbereich tätig sind, sollten ihren 

aktuellen Vermögensschadenhaftpflicht-Schutz überprüfen. 

Für Vermittler, die lediglich Versicherungsdienstleistungen erbrin- 

gen und dies auch weiterhin machen, ändert sich nichts. 

Vermittler, die bislang über den § 34c GewO ggf. schon Versiche- 

rungsschutz genossen haben, werden zukünftig vom Gesetzgeber 

verpflichtet, einen eigenen Vermögensschadenhaftpflicht-Versiche- 

rungsschutz zur IHK-Registrierung vorzulegen. 

Unterschieden wird dabei nach den Tätigkeiten des Vermittlers 

zwischen: 

TITELSTORY 

Vermögens und Schadenshaftpflicht 

Eine neue VSH-Deckung für die Fondsvermittlung 

wird notwendig. Nutzen Sie unseren VSH-Check 

auf www.netfonds.de und wir suchen den 

optimalen Tarif für Sie! 

1. Vermittler von offenen Fonds – § 34f Abs. 1, Ziffer 1 

(Investmentfonds, Einzelfonds, Vermögensverwaltung) 

2. Vermittler von Geschlossenen Fonds – § 34f Abs. 1, Ziffer 2 

(Geschl. Fonds in Form der KG, Solit, Solar- oder Containerfonds) 

3.Vermittler von sonstigen Vermögensanlagen – 

§ 34f Abs. 1, Ziffer 3 (Genussrechte, Private Placement) 

Die Vermittlung von Bausparverträgen, Finanzierungen und Hypotheken, 

die unter die sonstigen Finanzdienstleistungen im Sinne 

des § 34c GewO fallen, sind von der Versicherungspflicht befreit. 

Jedoch sollte hier jeder Vermittler über eine Absicherung nach- 

denken und diese in sein VSH-Paket einschließen. 

Was ist aktuell und künftig zu tun? 

Aktuell sollten Sie prüfen, welche Tätigkeiten genau in Ihrem Auf- 

gabenbereich liegen bzw. welche Tätigkeiten Sie ab dem 01. Januar 

2013 ausführen wollen. 

Vermehrt tritt hierbei die Frage auf, was kostet mich eigentlich der 

Versicherungsschutz kostet und ob die Tätigkeit mit den Kosten 

für IHK-Registrierung, VSH etc. bei geringem Umsatz überhaupt 

wirtschaftlich ist? Auch hier können wir Lösungen bieten, da einige 

Versicherer neben den Personentarifen (z.B. Beitrag pro Inhaber) 

auch Umsatztarife (z.B. Beitrag abhängig vom Umsatz) anbieten 

und beitragsgünstig „Geringverdiener“ bevorzugen. 

Die Vermittler, die bislang § 34c-Geschäft vermitteln, haben ab 

01. Januar 2013 sechs Monate Zeit, die Erlaubnis gemäß § 34f GewO 

zu beantragen; Berufseinsteiger hingegen sind per 01. Januar 2013 

in der Pflicht, die Vorgaben der IHK zu erfüllen. 

Wie können wir helfen? 

Auf www.netfonds.de/produkte-service/versicherungen finden Sie 

den Punkt VS-Haftpflichtversicherung, den Sie individuell und auf Ihre 

Bedürfnisse ausfüllen können. Wir bringen im Anschluss den für Sie 

einBlick 12 2012 11

TITELSTORY 

passenden Versicherungsschutz in Erfahrung. Sie können mit diesen 

Unterlagen prüfen, ob Ihr aktueller Versicherungsschutz ausreicht 

oder angepasst werden muss. Alternativ können Sie natürlich den 

neuen Versicherungsschutz über unser Haus beantragen. 

Worauf man beim Wechsel achten sollte 

Ein großes Thema beim Wechsel eines Anbieters ist auf jeden Fall 

die Nachhaftung. Aber was ist damit gemeint? 

Im Versicherungsbereich wird zwischen „Schadenereignisprinzip“ 

und „Verstoßprinzip“ unterschieden. Das Schadenereignisprinzip fin- 

den wir in der Privat- oder Berufshaftpflichtversicherung. Hierbei tritt 

der Versicherungsfall sofort ein und der Geschädigte macht beim 

Schadeneintritt die Ersatzansprüche geltend. Das Verstoßprinzip in 

der VSH beschreibt hingegen das berufliche Versehen (die Fehlbera- 

tung) als Ursache für den späteren Haftungsanspruch. Dieser kann 

sich in bestimmten Fällen bis zu zehn Jahre später verwirklichen. 

In den meisten Fällen wird die Nachhaftung – also wie lange der 

Versicherer für die „Fehlberatung“ des Vermittler nach Vertragsauf- 

hebung aufkommt – auf ein paar Jahre beschränkt, da natürlich der 

Versicherer um die Gefahr weiß und das spätere Schadenpotenzial 

nicht absehen kann. 

Dazu ein Beispiel: Der Vermittler platziert 2005 für seinen Kunden 

einen Geschlossenen Fonds. In 2007 kündigt er seine VSH, weil er 

in Ruhestand geht. In 2011 beruft sich der Kunde des Vermittlers 

auf eine Fehlberatung aus 2005. Der Versicherer der VSH (Stand 

2005) lehnt den Deckungsschutz ab, da der Vertrag des Vermittlers 

lediglich eine Nachhaftung von drei Jahren vorgesehen hat, die 

bereits in 2010 abgelaufen ist. 

Was also tun bzw. kann der Vermittler wechseln? JA! Viele Versicherer 

bieten Versicherungsschutz an und übernehmen/verlängern 

die Nachhaftung des Vorversicherers im Rahmen des da ma ligen 

Versicherungsschutzes. Eine andere Alternative wäre, mit dem bis- 

herigen Versicherer eine unbegrenzte Nachhaftung zu vereinbaren. 

Auch hier stehen wir Ihnen bei Fragen gerne zur Verfügung, um 

den auf Ihre Bedürfnisse entsprechenden Versicherungsschutz zu 

prüfen. Sie können auch einfach im Internet unter der folgenden 

Adresse: www.netfonds.de unter Versicherungen und dort VS- 

Haftpflichtversicherungen einen Fragebogen ausfüllen und wir 

nehmen uns danach die Zeit, den besten Tarif für Sie herauszu- 

suchen. Der Versicherungstarif der Allcura Versicherung bietet 

Ihnen gleichzeitig den Schutz, dass die Wirtschaftsprüfung nicht 

über ein bestimmtes Limit kommt. Bei Vermittlern mit einer 

Umsatzprovision von unter 25.000 € und dem ausschließlichen 

Abschluss von Finanzanlagen über Netfonds liegt dieser bei 29 € pro 

Monat zzgl. MwSt. Außerdem bietet die Allcura diesen Vermittlern 

einen Rabatt in Höhe von 50,0 % auf den normalen Tarif. 


Kosten-Beispiele 

Die „lieben“ Kosten spielen bei der VSH natürlich eine sehr große 

Rolle. Wie bereits beschrieben hängt der Beitrag oft vom Tarif des 

Versicherers ab und es wird nach Umsatz- oder Personentarif unter- 

schieden. Weiter werden Tarife im Baukastenprinzip angeboten, in 

denen einzelne Bausteine (z.B. 34d und 34f, Abs. 1 Ziffer 2) kom- 

biniert werden können. Sie sehen, es gibt viele Alternativen für Sie 

und Ihren persönlichen Versicherungsvorschlag. 

Wir möchten Ihnen mit diesem Beispiel einen Kostenvergleich (alte 

und neue Prämie) für einen Vermittler geben, der Versicherungen 

und offene Fonds (z. B. DWS Riester etc.) und in der rechten Spalte 

zusätzlich auch Geschlossene Fonds vermittelt. 

Aktuelle Prämie am Beispiel der Allianz Vers. AG 

Versicherungen nach § 34d Deckungssumme 1,2 Mio. € 

Finanzanlagen nach § 34c( Finanzdienstleistung) Deckungssumme 1,0 Mio. € 

Paketpreis: 1.148,18 € 

Künftige Prämie am Beispiel der Allcura Vers. AG 


Finanzanlagen nach § 34f (Nr.1 = Investmentfonds) Deckungssumme 1,5 Mio. € 

Paketpreis: 

Wenn der § 34f ausschließlich über Netfonds abgewickelt wird, 

980,10 € 

gibt es einen Sonderrabatt! Paketpreis dann: 824 € 


Finanzanlagen nach § 34f (Nr.1+2 = Offene und Geschlossene Fonds) 

Deckungssumme 1, 5 Mio. € 

Paketpreis: 1.136,03 € 

Wenn der § 34f ausschließlich über Netfonds abgewickelt wird, 

gibt es einen Sonderrabatt! Paketpreis dann: 902,14 € 

Fazit: Die aktuelle Prämie kann sogar geringer ausfallen! 

Fordern Sie Ihren individuellen Versicherungsvorschlag an und 

profitieren Sie von unseren Pool-Konditionen. 

Ihr Ansprechpartner 

Einfach Ihre Daten eintragen und 

Sie erhalten das optimale Angebot 

von uns! (www.netfonds.de) 

Thomas Bammann 

Teamleiter Sachversiche rungen 

tbammann@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-388 

Thomas Bammann ist gelernter Versicherungskaufmann 

und seit Anfang 2009 bei Netfonds tätig. Er ist als Teamleiter 

für alle Fragen zur privaten und gewerblichen 

Sachversicherung zuständig. Außerdem unterstützt er 

Sie außerdem gerne bei allen Fragen speziell zum Thema 

VSH.

Ab dem 01.01.2013 gilt ausnahmslos: „Keine 

Beratung ohne Beratungsdokumentation!“ 

Nutzen Sie die Vorlagen, die unser Anwalt für 

Sie erstellt hat! 

Als Finanzanlagenvermittler mit einer Erlaubnis im Rahmen des 

§ 34c GewO sind Sie bisher von der „aufsichtsrechtlichen“ Do- 

kumentationspflicht verschont geblieben. Mit der Einführung des 

§ 34f GewO sind alle Anlagevermittler zu der Erstellung von Bera- 

tungsprotokollen verpflichtet. 

Vor der ersten/nächsten Beratung 

SiekennendasThemavoraussichtlichausdemVersicherungsbereich. 

Bevor Sie Ihrem Kunden gegenüber künftig (ab 2013!) eine Bera- 

tungsleistung erbringen, ist eine Erstinformation „klar, verständlich 

und in Textform“ zu übermitteln: 

a) den eigenen Namen sowie evtl. der Name der Gesellschaft, für 

die der Vermittler tätig ist, 

b) die betriebliche Anschrift sowie eine Telefonnummer und eine 

E-Mail-Adresse/Faxnummer für die schnelle Kontaktaufnahme, 

c) Vermittler-Registrierungsnummer und wie sich dieser Eintrag 

überprüfen lässt, 

d) Emittenten und Anbieter, deren Finanzanlagen ein Berater ver- 

mittelt oder berät. 

Erstinformation und Rahmenvertrag 

Beratungsprotokoll 

Vor jeder Beratung ist die Aushändigung einer sog. Erstinformation 

mittlerweile gesetzlich vorgeschrieben. Die Erstinformation ist eine 

Art Visitenkarte mit Informationen zur Firma, wie der Anschrift und 

Erreichbarkeit. Außerdem muss eine schnelle Kontaktaufnahme via 

E-Mail und Fax möglich sein. Das Tätigkeitsfeld und die Erlaubnisse 

gemäß § 34 GewO müssen Inhalt der Erstinformation sein. Diese 

muss der Kunde auch über das Register überprüfen können. 

Der Rahmenvertrag beinhaltet die Finanzgeschäfte, die der Kunde 

über Sie abwickeln wird. Darin werden sozusagen die Grundpfeiler 

der Zusammenarbeit gelegt. Auch der Datenschutz, mit der 

Netfonds AG als Abwickler wird dort noch einmal beschrieben. 

Persönlicher Analysebogen 

TITELSTORY 

Die Beratung eines Neukunden beginnt mit der Erstinformation. 

Dann werden mithilfe des persönlichen Analysebogens die wirt- 

schaftliche Situation Ihres Kunden, die Anlageerfahrungen in Form 

von Art und Umfang sowie die allgemeine Risikoneigung festge- 

stellt. Diese Angaben sind die Basis für jede zukünftige Beratung. 

Widersprüche oder Hinweise in künftigen Beratungen sind ent- 

sprechend zu dokumentieren. 

Beratungsdokumentation 

Vor dem Erwerb einer Anlage müssen dem Kunden alle Informa- 

tionen über die Risiken der Finanzanlage vorliegen. Diese Angaben 

können standardisiert erfolgen, müssen für den Anleger aber aus- 

reichend detailliert aufbereitet sein. Alle auf und über Netfonds 

gehandelten Investmentfonds werden mit aktuellen Factsheets 

und teilweise auch mit Präsentationen auf der Plattform darge- 

stellt. Vor allem mit der Finanzanlage verbundene Risiken, wie z.B. 

das totale Ausfallrisiko des eingesetzten Kapitals, müssen dem An- 

leger deutlich gemacht werden. Bei Investmentfonds erfolgt die 

Aufklärung über das Key Investor Document, kurz KID. Diese wer- 

den von Netfonds unter: www.netfonds.de/dokumente zur Verfü- 

gung gestellt. Das Äquivalent für die Geschlossenen Fonds ist das 

Vermögensanlagen-Informationsblatt, kurz VIB, welches Sie bei 

fundsware pro unter Beteiligungen/Überblick bei den jeweiligen 

Fonds finden. 

Beratungsdokumentation 

Der Kunde muss das Beratungsprotokoll vor dem Kauf einer Anlage 

gesehen haben und auch unterschreiben. Ansonsten kann der 

einBlick 12 2012 13

TITELSTORY 

Kunde von dem Kauf zurücktreten und Sie müssen die Kosten für 

den Kauf/Verkauf sowie eventuelle Kursverluste tragen. Falls der 

Kunde den Wunsch äußert, einen Fonds sobald wie möglich zu 

erwerben, sollten Sie sich immer über eine unterschriebene Bera- 

tungsdokumentation absichern. 

Offenlegung der Provisionen – Teil der Beratungsdoku 

Neu in der Finanzanlagenvermittlungsverordnung ist auch, dass 

Vermittler die Anleger über sämtliche Kosten, die mit dem Erwerb 

einer Anlage einhergehen, informieren müssen. Dazu zählen die 

Provisionen, Entgelte und Auslagen. Alle Preise müssen in Euro an- 

gegeben werden. Falls dies nicht möglich ist, soll zumindest die 

Grundlage für die Berechnung des Gesamtpreises mitgeteilt wer- 

den. Sie sehen im folgenden Screenshot einen Ausschnitt aus den 

Kosten für eine DWS RiesterRente Premium. Der Kunde hat einen 

monatlichen Beitrag in Höhe von 26 €. Alle Kosten, die auf den 

Kunden zukommen, sind aufgeschlüsselt nach Art der Kosten und 

übersichtlich dargestellt. 

Archivierung Ihrer Beratungsdokumentationen 

Ab 2013 sind Sie aufsichtsrechtlich nicht nur verpflichtet, Ihre 

Beratung nach den „Wohlverhaltensrichtlinien des Wertpapier- 

handelsgesetzes“ zu dokumentieren (Vorlagen stellen wir Ihnen 

zur Verfügung). Sie müssen diese auch für die jährliche Prüfung 

(heute bekannt als MaBV-Maklerbauträgerverordnung) auf einem 

revisionssicheren Datenträger speichern. Um Ihnen auch hierbei 

Hilfestellung zu geben, haben wir jüngst eine 6-stellige Summe 

in ein revisionssicheres Archivsystem investiert, das Ihnen ab dem 

kommenden Jahr die Möglichkeit bietet,= Ihre Dokumente rechts- 

sicher zu „hinterlegen“. Das System ist Teil des Gesamtkonzepts 


eines optimierten FinVermV-Prüfprozesses (bisher MaBV-Prüf- 

prozess), denen wir Ihnen zu deutlich verringerten Kosten anbieten. 

Näheres entnehmen Sie bitte dem Kapitel „Wirtschaftsprüfung“. 

TIPP: Nutzen Sie das revisionssichere Archivsystem und profitieren 

Sie zusätzlich vom optimierten FinVermV-Prüfprozess! 

Ausfüllhilfe für ein Beratungsprotokoll 

DieKorrektheitundVollständigkeitIhrerBeratungsdokumentationen 

sind Bestandteile der jährlichen Prüfung. Im Folgenden geben wir 

Ihnen nützliche Hinweise, damit Sie Ihre Beratung formell korrekt 

dokumentieren. Die Vorlagen für den persönlichen Analysebogen, 

wie auch die jeweilige Beratungsdokumentation aktualisiert unser 

Anwalt regelmäßig. Diese Vorlagen sind praxiserprobt (im Haf- 

tungsdach der NFS) und werden von unserem Wirtschaftsprüfer 

(WP) im Zuge der jährlichen MaBV-Prüfung bestätigt. Der WP spart 

somit erneut Zeit bei Ihrer Prüfung, wenn Sie ausschließlich unsere 

bestätigten Vorlagen verwendet haben. Den Vordruck finden Sie, 

wie immer, auf unserer fundswarePro Plattform unter Investment/ 

Beratung & Kundenkontakt/Beratungsdokumentation. Das Formu- 

lar können Sie entweder direkt am Computer oder per Hand aus- 

füllen und dann über die Plattform in das Archiv hochladen. 

TIPP: Verwenden Sie ausschließlich die von Netfonds bereitge- 

stellten Beratungsdokumentationsvorlagen und profitieren Sie 

zusätzlich vom optimierten FinVermV-Prüfprozess! 

Hinweis: Selbsterklärende Punkte sind hier nicht weiter ausgeführt. 

Ein wichtiger Punkt ist die Uhrzeit. Diese ist ein Indikator für die Dauer 

des Gesprächs. Wird der Anleger nur 15 Minuten beraten, liegt 

der Verdacht nahe, dass nicht ordnungsgemäß alle Informationen 

und Risiken weitergegeben wurden, außer es wird auf ein früheres 

Gespräch verwiesen. Beim Gesprächsort kann ggf. auch vermerkt 

werden, dass die Beratung am Telefon stattgefunden hat. 

Um sich gegenüber einem Rechtsstreit abzusichern, ist es unbedingt 

empfehlenswert, alle weiteren Gesprächsteilnehmer einzutragen. 

Mitarbeiter können als Zeugen in eventuellen Prozessen nützlich 

werden. Ferner kann der Kunde nachher nicht behaupten, seine 

Ehefrau habe an dem Gespräch teilgenommen.

Die Angaben zu den Kenntnissen und Erfahrungen des Anlegers 

sind unablässig, um dem Anleger ein Produkt empfehlen zu kön- 

nen. Der Analysebogen muss in jedem Fall ausgefüllt werden. Im 

Analysebogen wird festgehalten, inwiefern sich der Kunde mit Fi- 

nanzanlagen auskennt und was seine grundlegende Anlageprä- 

ferenz ist. Füllen Sie mit jedem Kunden mind. einmal den Ana- 

lysebogen aus. Sie können sich immer darauf berufen bzw. bei 

Anlageempfehlungen in Beratungsprotokollen darauf verweisen. 

Hier werden die Präferenzen des Anlegers in konkrete Anlagenwün- 

sche aufgeschlüsselt. Möchte der Anleger eine eher konservative, 

vermögensaufbauende Anlageform, müssen Sie dort das Kreuz 

setzen. Es ist nicht nötig, bei jedem Punkt ein Kreuz zu setzen, da 

einige Angaben schon im Analysebogen behandelt werden sollten. 

Bei ggf. widersprüchlichen Angaben sollte der Kunde kontaktiert 

und nach der Gewichtung gefragt werden. Nutzen Sie das „Frei- 

t e x t f e l d“! E s d o k u m e n t i e r t d i e I nd iv id u a l it ä t I h r e r B e r a t u n g . P r ü f e n 

Sie auch auf Widersprüchlichkeiten zu vorher gemachten Angaben 

im Rahmen des allgemeinen persönlichen Analysebogens. 

TITELSTORY 

Als Begründung für die Empfehlung einer Anlage können 

verschiedene, auf den Kunden angepasste Gründe genannt wer- 

den. Es ist schwierig bis unmöglich, allgemeingültige Textvorlagen 

zu benutzen. Bedenken Sie auch immer, dass es im Worst-Case- 

Szenario zu einer Gerichtsverhandlung kommen kann. Allgemeine 

Textvorlagen halten vor Gericht nur schwer einer Prüfung stand. 

Jedes Protokoll sollte vom Anleger unterschrieben werden. Dies ist 

zwar gesetzlich nicht vorgeschrieben, aber vor Gericht hat ein, vom 

Anleger unterschriebenes Protokoll deutlich mehr Aussagekraft, als 

eines ohne Unterschrift. Es ist definitiv nicht empfehlenswert, in 

das Protokoll aufzunehmen, dass Angaben fehlerhaft sein können, 

da solche Klauseln vor Gesetz keinen Bestand haben und eher die 

Glaubhaftigkeit des Protokolls insgesamt erschüttern. 

Für die Vermittlung von Investmentfonds benötigen Sie noch die 

Anlage zum „Anlageberatungsprotokoll für Investmentfonds“. In 

dieser werden die Fonds aufgeführt, für die Sie eine Kauf- oder 

Verkaufsempfehlung aussprechen. Für die Beratung einer DWS 

RiesterRente oder auch eines Geschlossenen Fonds haben wir 

Ihnen speziell auf diesen Anlass bezogene Anlagen erstellt. 

Achten Sie in der Anlage auch auf eine ordentliche und vor allem 

richtige Ausfüllweise des Formulars. Wichtig ist hierbei die Risiko- 

aufklärung des Kunden. Besteht ein Totalverlustrisiko, muss in der 

einBlick 12 2012 15

TITELSTORY 

Dokumentation darauf hingewiesen werden. 

Mit Einführung des § 34f GewO ist die Offenlegung der Provisionen 

gegenüber dem Kunden verpflichtend. Bitte beachten Sie, dass 

dem Kunden das KID und VIB zur Verfügung gestellt werden muss. 

Alle KIDs für auf Netfonds gehandelten Investmentfonds sind im 

Internet unter folgender Adresse erhältlich: www.nfs-netfonds.de/ 

dokumente. Der Verweis hierauf kann dem Zur-Verfügung-Stellen 

Rechnung tragen, es kann aber auch nicht schaden, dem Kunden 

das KID direkt auszuhändigen. 

FinVermV Prüfung – Der optimierte Weg 

Für Vermittler von Investmentfonds, Geschlossenen Fonds und sons- 

tigen Vermögensanlagen gilt ab dem 1. Januar 2013 ein erweiterter 

Prüfungsumfang im Rahmen des jährlichen MaBV-Prüfberichts. 

Die meisten von Ihnen kennen unseren „vereinfachten Prüfbericht“ 

aus den letzten Jahren. Als Makler haben Sie dem Amt gegenüber 

bestätigt, dass Sie das prüfungsrelevante Fondsgeschäft aus- 

schließlich über Netfonds abgewickelt haben. Diese Erklärung wur- 

de zusammen mit einem Duplikat des Netfonds-Prüfberichts an Ihr 

zuständiges Gewerbeamt gesendet. Die Gewerbeämter folgten so- 

mit der Logik: „Wenn der Gewerbetreibende alles über Netfonds 

abgewickelt hat und bei Netfonds alles i.O. ist, dann ist auch beim 

ausschließlich arbeitenden Makler alles i. O.“ 


Wirtschaftsprüfung 

(MaBV-Prüfbericht) 

Ihr persönlicher „FinVermV-Prüfbericht“ für 29 € 

im Monat! Nutzen Sie das optimierte Prüfverfahren 

und sparen Sie bares Geld! 

Ab dem kommenden Jahr sind Sie aufsichtsrechtlich, also vom 

Auch wenn das Ausfüllen der Unterlagen zu einem erhöhten Auf- 

wand führt, kann es auch als Chance zur Kundenbindung dienen. 

Schließlich belegen Sie damit, dass Sie sauber und strukturiert arbei- 

ten, und können sich dadurch gegenüber der Konkurrenz abheben. 

Die Unterlagen ergänzen die wesentlichen Punkte der Produktbe- 

schreibung. Händigen Sie dem Anleger die Unterlagen nicht nur 

aus, sondern besprechen Sie diese mit dem Anleger! 

Gesetzgeber, dazu verpflichtet, jede Beratung und Vermittlung zu 

dokumentieren. Dabei unterliegen die Dokumentationen festen 

Auflagen. Eindeutige Angaben zu Provisionen, der Hinweis auf Risi- 

ken des Produkts und viele weitere Details sind zu berücksichtigen. 

Alle Dokumentationen müssen dann in einem revisionssicheren 

Archivsystem hinterlegt werden. 

Die FinVermV Prüfung muss künftig durch einen Steuerberater, 

Wirtschaftsprüfer oder vereidigten Buchprüfer erfolgen. Der zeit- 

liche und damit auch kostenseitige Aufwand für eine Prüfung vor 

Ort ist enorm. Wirtschaftsprüfer veranschlagen für eine solche Prü- 

fung gern Beträge zwischen 2.000 € und 3.000 € inkl. An- und 

A b r e i s e. 

Beratungsprotokoll

Gemeinsam mit unseren Wirtschaftsprüfern haben wir in den 

letzten Monaten einen Prozess entwickelt, der den Aufwand für alle 

Seiten minimiert. Für Frühbucher stellt Netfonds außerdem ein ganz 

besonderes Angebot bereit. Falls Sie sich schon jetzt entscheiden, 

Ihren Prüfbericht über Netfonds zu erhalten, bieten wir Ihnen einen 

unschlagbaren Preis von 29 € im Monat für den Prüfbericht bei 

einem Provisionsumsatz von unter 25.000 € im Erlaubnisbereichs 

des § 34f (also Investmentfonds und Beteiligungen). Für Vermittler 

mit Umsätzen zwischen 25.000 € und 75.000 € fallen 49 € pro 

Monat an. Beide Tarife verstehen sich zzgl. MwSt. Dieser Preis 

ist nur möglich, wenn Sie alle Vermittlungen ausschließlich über 

Netfonds abwickeln, da der Wirtschaftsprüfer nur in unsere Büro- 

räume kommt. Die folgenden Dinge bieten wir Ihnen konkret: 

• MaBV-Prüfung durch namhaften WP (BDO) 

• Revisionssicheres Archivsystem 

• Praxiserprobte und durch WP geprüfte Beratungs- 

doku men ta tions vorlagen 

• Alle KIDs und VIBs im Zugriff, detaillierte Provisionsangaben pro 

Fonds u. v. m. 

Dieser Service steht Ihnen exklusiv und nur über Netfonds zur Verfügung. 

Der starke Preisnachlass entsteht durch die primär online- 

basierten Prüfprozesse. Der Wirtschaftsprüfer wird Sie nur bei Be- 

anstandungen kontaktieren. 

Bei Abschluss der Vermögens- und Schadenshaftpflicht über die 

Allcura ist die Preisdeckelung von 29 € respektive 49 € mit abge- 

sichert. Zusätzlich sparen Sie 50,0% im Vergleich zu dem normalen 

Tarif bei Ausschließlichkeit über Netfonds. 

Falls Sie weitere Finanzanlagen über andere Anbieter abgewickelt 

haben, können Sie eine Prüfung für einen Vorzugspreis über unse- 

ren Wirtschaftsprüfer bestellen. 

Folgende Unterlagen werden geprüft und müssen daher vollstän- 

dig auf der Plattform von Netfonds, der fundswarePro, zur Verfü- 

gung stehen. Bitte achten Sie darauf, alle Unterlagen ordentlich 

und lesbar gescannt hochzuladen bzw. an uns zu schicken. Jeder 

Mehraufwand aufgrund fehlender oder falsch ausgefüllter Formu- 

lare wird – nach Rücksprache mit Ihnen – vom Wirtschaftsprüfer 

extra berechnet (Stundensatz 100 €), da sich der Preis an einer 

reibungslosen Prüfung orientiert. 

Folgende Voraussetzungen/Unterlagen müssen bis zu dem Prüfungstermin 

zur Verfügung stehen: 

1. Stammdaten und Legitimationen des zu Prüfenden 

2. Ausschließlichkeits- und Vollständigkeitserklärung 

3.Beratungsprotokolle (vollständig und korrekt im Archivsystem 

hinterlegt) 

Diese Dokumente werden dem Prüfer übersichtlich über die 

Plattform zur Verfügung gestellt. 

FinVermV Prüfung 

TITELSTORY 

1. Legitimationsunterlagen sind Name, Anschrift und eine Ausweis- 

kopie, falls Sie als natürliche Person eingetragener Vermittler bei 

uns sind. Als juristische Person müssen Kopien aller gesetzlichen 

Vertreter bzw. Geschäftsführer mit hochgeladen werden. Die Re- 

gisterprüfung erfolgt mittels Angabe Ihrer § 34f Registernummer. 

2. Eine ausgefüllte und unterschriebene Vollständigkeitserklärung ist 

Pflicht. Mit dieser unterschreiben Sie, dass die Unterlagen vollstän- 

dig sind und komplett bei fundswarePro hochgeladen worden sind. 

Der Wirtschaftsprüfer kann nicht prüfen, ob Sie alle Vermittlungen 

von Finanzdienstleistungen über Netfonds abgewickelt haben. Da- 

her ist eine Ausschließlichkeitserklärung unabdinglich. In dieser er- 

klären Sie, dass Sie alle prüfungsrelevanten Geschäfte im Bereich 

§ 34f GewO über Netfonds abgewickelt haben. 

3.Beratungsprotokolle müssen ordentlich geführt- und zu jedem 

Geschäftsvorfall vorhanden sein. Als Vorlagen können die, durch 

den Wirtschaftsprüfer beurteilten, Varianten genutzt werden. 

Die unterzeichneten Pro to kolle müssen in unserem neuen und 

revisionssicheren Archivsystem vollständig hinterlegt sein. 

Netfonds investiert in das neue, revisionssichere Archivsystem einen 

6-stelligen Betrag. Die Erfahrungswerte in puncto Beratungsdoku- 

mentation sind durch die eigene KWG Lizenz seit vielen Jahren vor- 

handen. Die Vorlagen sind praxisnah und haftungssicher. 

Die Lösung bietet Netfonds-Partnern eine planbare Zukunft in der 

Fondsvermittlung. (ms, jw) 

Ihre Ansprechpartner 

Martin Steinmeyer 

Vorstand 

msteinmeyer@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-340 

René Delrieux 

Produktberater 

rdelrieux@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-336 

Jan Mönster 

Vertriebsleiter Neukunden 

jmoenster@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-387 

einBlick 12 2012 17

TITELSTORY 

Mein persönlicher Quick-Check und 

Fahrplan für den § 34f 

Möchte ich den § 34f beantragen? 

JA 

NEIN 

Wenn JA, dann direkt zur nächsten Frage. 

Wenn NEIN, dann sollte der Vertrag „inaktiver Bestandshalter“ bei 

Netfonds angefordert werden. Der Vertrag sichert Ihnen die künftigen 

Ansprüche aus Ihren Beständen zu. 


Erfülle ich die Sachkundeanfordernis? 

JA – ich verfüge über entsprechende Vorqualifikationen 

(bspw. Bankkaufmann) 

JA – ich erfülle die Bedingungen, ein „alter Hase“ zu sein 

NEIN – ich muss mich formell sachkundig machen 

Wenn JA, können Sie direkt zum nächsten Punkt springen. Im Laufe 

des ers ten Halbjahrs 2013 müssen Sie die Erlaubnis beim Amt be an- 

tra gen und dabei eine VSH-Deckung vorweisen. 

Wenn NEIN, sollten Sie sich für einen der Schulungsanbieter ent- 

schei den, um sich auf die Prüfung vorzubereiten. Wenn Sie zuvor 

über eine eigene § 34c-Erlaubnis verfügten, haben Sie mit der Prü- 

fung bis Ende 2014 Zeit. Sinnvolle Angebote gibt es schon ab 300 €. 

Was ist mit der VSH-Deckung zu tun? 

Ab dem 01.01.2013 wird für alle durch den § 34c, d und f der GewO 

geregelten Geschäftsbereiche eine Vermögensschadenhaftpflicht- 

versicherung Pflicht. Neu ist zudem, dass diese VSH in den Bereichen 

Investmentfonds (§ 34f Abs. 1, Ziffer 1) und Beteiligungen (§ 34f 

Abs. 1, Ziffer 2) eine Mindestdeckung in Höhe von 1,13 Mio. € für 

den Einzelschadensfall und 1,7 Mio. € kumulativ auf ein Jahr ab- 

decken muß. Auch wenn Ihre „alte“ Police die Deckung der Finanz- 

dienstleistung grundsätzlich berücksichtigt, werden Sie von Ihrem 

VSH-Anbieter ein Angebot erhalten, in dem der gesetzliche Umfang 

sowie die Deckungshöhe nach den neuen Vorgaben für 2013 be- 

Checkliste für den § 34f 

rücksichtigt sind. Dieses Angebot sollten Sie vergleichen und ggf. 

optimieren. 

Daten auf www.netfonds.de beim VSH-Vergleich 

eintragen und Angebote prüfen. 

Was ist in puncto Beratungsdokumentation zu tun? 

Ab sofort muss jedes Beratungsgespräch dokumentiert werden! Der 

Gesetzgeber sagt: „Jeder Fondsmakler muss ab dem 01.01.2013 eine 

Beratungsdokumentation nach den Vorgaben des Wertpapierhan- 

delsgesetzes (WpHG) erstellen.“ Netfonds stellt Ihnen entsprechende 

Vorlagen und Filme zum Umgang mit den Dokumentationen auf der 

fundsware-Plattform zur Verfügung. Die Beratungsdoku ist auch 

bei der Vermittlung einer DWS RiesterRente oder eines VL-Spar- 

plans sowie eines Geschlossenen Fonds notwendig. Auch KID (Key- 

InvestorDocument) und VIP gehören zu jeder Beratung. 

TIPP: Lassen Sie die Beratungsdoku immer vom Kunden unter- 

zeichnen. 

Ab sofort Beratungsdokus erstellen und die Vorlagen bei 

Netfonds runterladen. 

Wie kann ich mich vor einem allzu großen Aufwand 

im Zuge der jährlichen WP Prüfung schützen? 

Sofern Sie im Erlaubnisbereich nach § 34f tätig waren, muss diese 

Tätigkeit durch einen Prüfer geprüft werden. Je weniger Aufwand 

bei der Prüfung entsteht, desto weniger kostet das Testat. Nutzen 

Sie unseren optimierten Prüfprozess für 29 € im Monat und sparen 

Sie bares Geld! Am besten gleich die Konditionen sichern. Details 

und die Vereinbarung für die Prüfung finden Sie unter MabV- 

Prüfung auf der Netfonds-Plattform. 

Vereinbarung zum vereinfachten Prüfprozess runterladen 

und Angebot bewerten!

Haftung unter dem 

Haftungsdach 

Der Startschuss ist gefallen, der § 34f GewO 

ist als Gesetz verabschiedet und die Aus führungsverordnung 

über den Umgang mit den 

neuen Regeln (FinVermV) liegt ebenfalls vor. 

Oft erreichen uns Anrufe von besorgten Maklern, welche die stren- 

gen Sach kun de an forderungen an die neue Genehmigung voraus 

sichtlich nicht erreichen werden, denen der hausinterne Verwal- 

tungsaufwand zu hoch oder schlicht eine kostendeckende Tätigkeit 

aufgrund der anstehenden Gebühren nicht mehr gewährleistet ist. 

Andere Haftungsdächer, so scheint es, sehen hier eine gute Mög- 

lichkeit, große Teile der Maklerschaft mit grenzwertigen Angeboten 

ködern zu können. Es wird der Eindruck geschaffen, man könne sor- 

genfrei spätestens zum Jahreswechsel einfach unter ein Haftungs- 

dach schlüpfen, um sich so die Sachkundeprüfung und die damit an- 

fallenden Kosten zu sparen, und das Geschäft liefe dann wie schon 

seit jeher. Werbung in dieser Richtung ist schlicht unlauter und noch 

dazu brandgefährlich. Das Wertpapierhandelsgesetz (kurz WpHG) 

hält ein ganzes Arsenal an Pflichten vor, die jedes seriöse Haftungs- 

dach befolgen wird, wenn es auf Dauer erfolgreich sein will. Auch 

ein Haftungsdach schuldet der BaFin einen Nachweis über die Eig- 

nung der vertraglich gebundenen Vermittler, die in dieser Hinsicht 

als Mitarbeiter nach § 34d WpHG gelten und auf welche zugleich die 

Regelungen der Mitarbeiteranzeigenverordnung (WpHGMaAnzV) 

Anwendung finden. Sachkunde kann selbst bei einem sehr einge- 

schränkten Produktspektrum nicht in zwei, drei Basisschulungen 

abgehakt werden. Das Handwerkszeug will eben gelernt sein. Miss- 

achtet ein Haftungsdach den Grundsatz der Überprüfung, riskiert 

es nicht nur die eigene wirtschaftliche Existenz (durch Entzug der 

Genehmigung), sondern auch die ihrer vertraglich gebundenen Ver- 

mittler. Es ist nicht vorhersehbar, welchen Einfluss die Auflösung 

RECHTLICHES 

eines Haftungsdaches auf die Kundenbestände, die laufenden Pro- 

visionen und die Anbindung zu den Depotbanken hat. 

Damit ein Haftungsdach also solide aufgestellt ist, wird es nicht nur 

im eigenen Interesse, sondern auch im Interesse aller angeschlos- 

sener Berater versuchen, die Haftung in aufsichtsrechtlicher und 

zivilrechtlicher Hinsicht zu begrenzen. Ausfluss dessen sind Vor- 

gaben seitens der Compliance, welche regelmäßig im Compliance 

Handbuch niedergelegt sind. 

Aufsichtsrechtliche und zivilrechtliche Haftung können durchaus 

gemeinsam auftreten. So hat das Institut bspw. sicherzustellen, 

dass der Kunde hinreichend über das Maß und den Umfang der 

möglichen Dienstleistungen informiert ist. Da der Berater die Ge- 

nehmigung des Haftungsdaches insoweit mit nutzt, verbietet es 

sich, darüber hinausgehende Vereinbarungen zu treffen, gleich 

ob mündlich oder schriftlich, die z.B. eine Finanzportfolioverwal- 

tung begründen. Auch das Vereinnahmen von Anlagegeldern ist 

aufsichtsrechtlich streng untersagt. Verstöße können empfindliche 

Bußgelder nach sich ziehen. 

Ein Anspruch aus Zivilrecht kommt immer dann in Betracht, wenn 

der Kunde, meist durch einen Anwalt, eine Falsch- bzw. Schlechtbe- 

ratung geltend macht. Er wird zunächst ein erstes Anspruchschrei- 

ben an den Berater adressieren, welcher idealerweise dann an das 

Haftungsdach verweist. Hier werden in der Praxis bereits die ersten 

gravierenden Fehler gemacht. So ist es durchaus üblich, dass die 

einBlick 12 2012 19

RECHTLICHES 

Berater in der Hoffnung, die Kundenbeziehung retten zu können, 

gegenüber dem Kunden Erklärungen abgeben, die im schlimmsten 

Fall als ein Schuldanerkenntnis ausgelegt werden können. Ein 

solches Anerkenntnis bindet dabei allerdings nicht nur den Berater 

selbst, sondern auch das Haftungsdach, welches er vertritt. Dies 

wiederum kann dazu führen, dass der Vermögensschadenhaft- 

pflichtversicherer Deckungsschutz versagt, da Anerkenntnisse oder 

auch Vergleiche der vorherigen Zustimmung bedürfen. In diesen 

Fällen ist jede Rechtsstreitigkeit aus Sicht des Haftungsdaches be- 

reits verloren, begründet aber zugleich auch einen Anspruch gegen 

den Berater selbst. Es ist also generell ratsam, keine Treffen oder 

auch sonstige Kommunikation mit jenen Kunden zu führen, ohne 

sich vorher mit dem Haftungsdach abgestimmt zu haben. 

Gesetzt den Fall, die vorprozessuale Kommunikation ist ausschließ- 

lich über das Haftungsdach geführt worden, wird dieses den Fall 

prüfen und den Fall dem Vermögensschadenhaftpflichtversicherer 

melden. Je nach Ergebnis der Prüfung können dann – in Abstimmung 

mit dem Versicherer – entweder Vergleichsverhandlungen mit dem 

Kunden geführt werden oder aber der Anspruch wird abgelehnt. 

Ob der Kunde dann klagt, hängt im Wesentlichen von dem ihn be- 

treuenden Anwalt ab. Nicht selten sind Anwälte versucht, sowohl 

Berater als auch das Haftungsdach zu verklagen. Diese Art der 

Herangehensweise wird für den Kunden schon deswegen teuer, 

weil ein Rechtsstreit gegen mehrere Parteien höhere Verfahrens- 

gebühren auslöst und das Verfahren gegen den Berater zumeist 

auch noch verloren geht, da dieser lediglich als Vertreter des Haf- 

tungs daches aufgetreten ist und gerade nicht auf eigene Rech nung 

die Finanzdienstleistung erbracht hat. Einziger Vorteil dieses Vor- 

gehens ist das Ausschalten des vertraglich gebundenen Ve rmittlers 

als Zeuge in dem Prozess. 

Das Haftungsdach ist in einem Verfahren auf eine möglichst lücken- 

lose Dokumentation angewiesen, die seitens des Beraters zur Ver- 

fügung gestellt werden muss. Im Rahmen des Verfahrens ist das 

Haftungsdach beweisbelastet und muss nachweisen, dass die Bera- 

tung und Vermittlung anlage- und anlegergerecht erfolgt ist. Liegt 

ausreichend Dokumentation vor und kann eine Aufklärung des 


Kunden nachgewiesen werden, haben Haftungsdach und Berater 

aber in den seltensten Fällen etwas zu befürchten. 

Letztlich ist festzustellen, dass die Einhaltung der Compliance-Richt- 

linien, die seitens des Haftungsdaches vorgegeben werden, nicht 

nur über Wohl und Wehe des Haftungsdaches und des einzelnen 

Beraters selbst entscheiden, sondern auch maßgeblich für den Er- 

folg der Gesamtheit der angebundenen Berater sind. Bitte haben 

Sie also Verständnis, wenn sich der Compliance-Beauftragte Ihres 

Haftungsdaches vielleicht einmal mehr mit Ihnen Verbindung setzt, 

als es vielleicht gerade passend ist. Es dient letztlich zum Schutz 

aller Beteiligten. (ce) 

Fazit 

Das Haftungsdach muss sicherstellen, dass die Berater ausrei- 

chend geschult sind und die notwendige Professionalität in 

der Beratungspraxis mitbringen. Umso wichtiger ist der Selek- 

tionsprozess der Berater, die sich für ein Haftungsdach qua- 

lifizieren. Um dem Grundsatz der Produktvielfalt Rechnung 

zu tragen, ist eine gute Qualifikation und Erfahrung in der 

Praxis wichtig. Mit diesem Gerüst der professionellen An- 

lageberatung stellen wir die richtige Haftungsdachadresse 

für Profis dar. 


Christoph Eifrig 

Syndikusanwalt/Datenschutzbeauftragter 

ceifrig@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-381 

Seit März 2011 ist Christoph Eifrig als zugelassener Anwalt 

mit mehrjähriger Berufserfahrung bei Netfonds 

tätig und unterstützt uns bei allen rechtlichen Fragen. 

Sie als Makler oder NFS Berater werden u.a. zu folgenden 

Themen beraten: Allgemeines Vertragswesen, Ber 

a t u n g s d o k u m e n t a t i o n , M a k l e rv o l lm a c h t e n , E r s t i nf o rmation/reguliertes 

Geschäft etc.

Automatisches Rebalancing für Depotkunden der FFB – 

eine ausgewogene Sache 

Seit Mai 2012 bietet die FFB (FIL Fondsbank GmbH) die Möglichkeit, 

bestehende und neue Depots mit einem gesonderten Portfolioauf- 

trag auszustatten. Dabei können Sie als „Fondspicker“ die Fonds, 

deren Gewichtung und den Zyklus des Rebalancings (viertel-, halb- 

oder jährlich) selbst bestimmen. Diese Lösung erspart Ihnen eine 

s t ä n d i g e Ko n t r o l l e u n d A n p a s s u n g ( i n k l . B e r a t u n g s d o k u m e n t a t i o n) 

an die einst mit dem Kunden besprochene Depotstrategie. 

Die freie Auswahl bietet viele Möglichkeiten, bedingt jedoch, 

dass Sie selbst die Parameter Ihrer Stra te gie festlegen und ar gu 

mentieren. An dieser Stelle unterstützen wir Sie zusätzlich mit 

speziellen Marktingunterlagen für die „50/50-Strategie“ – einem 

Mix aus Aktien und Renten. Eine umfangreiche Analyse hat 

ergeben, dass dieser Mix sich lohnt. Details finden Sie im Intranet. 

Den großen Vorteil sehen wir für unsere Partner in der besseren 

Betreuung der Kundendepots. Der laufende Aufwand verringert 

sich durch den einmaligen Auftrag des Kunden. Die Anpassungen 

müssen nicht aufwendig dokumentiert werden, sondern erfolgen 

automatisiert. Dieser Service bietet zudem eine hervorragende Ar- 

gumentation für etwaige Servicegebühren, die Sie mit dem Kun- 

den vereinbaren. 

Das RebalancingPortfolio ist in erster Linie ein tech nisches 

Konzept, um ein automatisiertes Rebalancing der Fonds- 

anlagen im Kundendepot zu beauftragen. 

Mehr Informationen finden Sie im Login-Bereich un- 

ter Investment -> Produkte. Schauen Sie sich gern 

auch die Präsentation zu diesem Thema an. Die ent- 

sprechenden Serviceformulare finden Sie ebenfalls 

auf unserer Homepage. (kf) 

Tipp! Der Lombardkredit 

Mit der Kombination aus Depot + Konto + Kreditlinie kann 

der Kunde kurzfristig für Liquidität sorgen oder aber sich spontane 

Wünsche erfüllen – ohne Fonds verkaufen zu müssen. Gerade für 

Freiberufler eine gute Möglichkeit, Engpässe zu überbrücken. 

Die Sollzinsen betragen dabei ab günstige 4,5 % p.a. (normal). 

Beleihbar sind dabei alle Fonds, die nicht anderweitig gesperrt 

oder deren Kauf- bzw. Verwertbarkeit nicht eingeschränkt ist. Die 

Beleihungswerte variieren bei den einzelnen Depotbanken. 

Der Kredit läuft ohne zeitliche Begrenzung. Die notwendigen For- 

mulare zur Beantragung des Kredits finden Sie in Ihrem Netfonds 

Login (u. a. in der Short Cut Suche unter dem Suchbegriff Lombard 

oder Wertpapierkredit zu finden) oder aber auch im Formular- 

center der jeweiligen Depotstelle. I.d.R. wird keine Einrichtungs- 

gebühr erhoben. (msm) 

FFB iPadApp exklusiv für Berater 

NEUES VON DEN DEPOTSTELLEN 

(Voraussetzung ist ein iPad mit iOS 4.2.x oder höher.) 

Mit der kostenfreien iPad-App der FFB machen Sie die komplexe 

Welt der Investmentfonds für Ihre Kunden einfach, übersichtlich 

und verständlich. Die Vorteile im Überblick: 

• Mit einer Handbewegung Wertentwicklungen, Beträge und 

Zeiträume begreifen 

• Die Leistungen einer Fondsanlage spielerisch entdecken 

• Kunden aktiv und ohne Barrieren in das Beratungsgespräch 

einbinden 

• Rund 8.000 Fonds und ETFs – das komplette FFB Fondsuniversum 

– vergleichen 

• Indizes und weitere Anlageklassen gegenüberstellen und 

verdeutlichen 

• Sparpläne und Einmalanlagen sekundenschnell errechnen 

• Kundentermine bequem vor- und nachbereiten 

• Gesprächsberichte und Dokumente mit eigenem Logo einfach 

per E-Mail senden 

• Aktuelle Kurse, Marktkommentare und FFB-News auf einen 

Blick. 

Um die App nutzen zu können, muss sich jeder Berater einmal 

unter www.ffb.de/beratungsassistent registrieren. Nach dem Er- 

halt des Freischaltcodes können Sie die App im Store 


Manja Schlämann 

Abteilungsleiterin 

mschlaemann@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-200 

(Suchbegriff: Beratungsassistent) runterladen und 

aktivieren. Vergeben Sie anschließend ein Pass- 

wort (optional), um den Zugriff Unbefugter 

auf Ihre Daten zu verhindern. 

Nähere Informationen, FAQs und Videos er- 

halten Sie unter www.ffb.de/beratungsassis- 

tent oder aber direkt über vertriebspartner@ 

ffb.de bzw. 069/7706 0345. 

Probieren Sie es gern einmal aus! (kf) 

Kristine Froh 

Depotbankspezialistin 

kfroh@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-372 

einBlick 12 2012 21

INVESTMENT 

Steigern Sie Ihre Effizienz in der Verwaltung 

und nutzen Sie unseren persönlichen Service! 

Natürlich freut sich jeder über Neugeschäft – Sie und auch wir. Be- 

standsübertragungen sind jedoch ebenfalls ein wichtiger Bestand- 

teil eines guten Kundenservices! 

Seit zwei Jahren arbeite ich bei Netfonds im Team Abwicklung und 

Antragsservice für den Investmentbereich. Ich bin Ihr Ansprechpart- 

ner für Bestandsübertragungen, denn ich kenne die „Eigenarten“ 

unserer Depotstellen und die der abgebenden Pools oder Vertriebe. 

Von meinen Erfahrungen können Sie profitieren und als Dienst- 

leister unterstütze ich Sie gern. Sollten Sie daher noch Bestände bei 

anderen Partnern verwahren, ist jetzt der Zeitpunkt zur Übertra- 

gung. Gern erläutere ich Ihnen noch einmal die Gründe für eine Zu- 

sammenlegung Ihrer Bestände. Diese liegen primär in der Adminis- 

tration, Übersichtlichkeit und strategischen Sicherheit. Die meisten 

Berater sehen die folgenden konkreten Punkte als Vorteil: 

1. Nicht mehr nach Beständen suchen! 

Eine konsolidierte Bestandsübersicht zu 30 Depotstellen. 

2. Ein direkter Zugang zu den einzelnen Depotstellen! 

Zusätzliche Zugriffsmöglichkeit auf Ihre Bestände über das 

Webportal der gewünschten Depotbank. 

3. Keine CentAbrechnungen von vielen Partnern! 

Eine Abrechnung für alle Bestände. 

4. Mehr verdienen! 

Profitieren Sie von unseren fairen Einkaufskonditionen, denn 

NFS/Netfonds gehört zu den größten Kunden der Depotstellen 

und zahlt sehr attraktive Abschluss- und Bestandsprovisionen. 

5. Auf den Pool des Vertrauens setzen und 

langfristig planen! 

Verwahren Sie Ihre Bestände bei einem seriösen und soliden 

Partner – das sind wir! Der SERVICE AWARD 2012 ist der 

Beweis dafür. 

6. Als Partner von Netfonds/NFS kann ich 

mehr erwarten! 

Jede Geschäftsbeziehung besteht aus „Geben und Nehmen“. 

Nach diesem Grundsatz kann mir Netfonds/NFS mehr bieten. 


Ich würde mich freuen, wenn Ihnen mein Service zusagt, und helfe 

Ihnen gern individuell weiter. (jmü) 

Be treuerwechsel und Poolwechsel 

Bei der Übertragung unterscheiden wir zwischen dem regu- 

lären Betreuerwechsel und dem Poolwechsel. Der Auftrag 

zum Betreuerwechsel wird mit Kundenunterschrift bei uns 

eingereicht. Der Poolwechsel bzw. eine Übertragung en bloc 

ist sinnvoll, wenn Sie mehrere Kunden auf Ihre Netfonds-An- 

bindung übertragen möchten. Hier benötigen wir eine Frei- 

gabeerklärung des abgebenden Pools mit einer aktuellen Be- 

standsliste. 

Alle Unterlagen finden Sie nach Depotstellen sortiert auf 

unserer Plattform! 


Jens Müller 

Depotbankspezialist 

jmueller@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-210 

Jens Müller ist seit zwei Jahren bei Netfonds im Team 

Abwicklung und Antragsservice für den Investmentbereich 

tätig. Hier ist er Ansprechpartner für Bestandsübertragungen 

sowie für die Depotstellen AAB und 

ebase. Bevor Herr Müller zu Netfonds wechselte, war er 

u.a. bei der comdirect bank sowie einem Emissionshaus 

für Geschlossene Schiffsfonds im Zweitmarkt tätig.

Zinsen und Sicherheit 

Gibt es diese Konstellation noch? 

Wer heutzutage nach Sicherheit sucht, muss sich von Renditeer- 

wartungen verabschieden. Der niedrige Leitzins führt zu einer ge- 

ringen Rendite für konservative Anlagen. Die Bundesanleihe mit 

einer Restlaufzeit von ein bis drei Jahren liegt bei einer Rendite 

von 0,0%. Selbst bei einer 10-jährigen Laufzeit gibt es aktuell 

nur 1,3% p.a. Auch die Rendite für Tagesgeldkonten oder z.B. 

Lebensversicherungen hat sich deutlich verringert. Die niedrige, 

teils sogar negative Rendite von deut schen Staatsanleihen ist 

selbst für Experten überraschend. Der nominale Verlust von über 

2,0 % nach Einrechnung der jährlichen Inflationsrate macht Staats- 

anleihen für viele Anleger uninteressant. Erstaunlich ist diese 

niedrige Verzinsung auch vor dem Hin ter grund der hohen Staats 

verschuldung Deutschlands. Derweil schulden Bund, Länder und 

Gemeinden ihren Gläubigern über zwei Bio. €. Allein aufgrund 

der angeschlagenen Situation anderer europäischer Staaten kann 

Deutschland von dem niedrigen Zinssatz profitieren. Welche Mög- 

lichkeiten gibt es noch für Anleger, die nicht die Muße haben, jedem 

Zinslockangebot zu folgen, bzw. auch zu hohe Cashbestände 

haben oder als Firmenkunden durch das Raster fallen? 

Genau hier setzt der Rücklagenfonds an. Die Kombination von 

Sicherheit und Rendite wurde hier optimiert. Als Tagesgeld-, Fest- 

geld- und Cashersatz kann der Rücklagenfonds einen kurzfristigen, 

aber hervorragenden Trackrecord ausweisen. Als Geldparkplatz 

braucht sich der Anleger keine Gedanken über Laufzeitverlängerung 

des Festgeldes und Marktscreening nach neuen Zinsaktionen 

machen und keine Zeit hierfür verschwenden. Mit dem Schwer- 

punkt, in einlagengesicherte Geldanlagen von Kreditinstituten 

sowie Pfandbriefen und Staatsanleihen zu investieren, unterliegt 

der Fonds nur geringen Risiken. Mit über 30 unterschiedlichen 

Emittenten im Fondsportfolio bei teilweise Mindeststückelungen 

von 100.000 € pro Anleihe könnte ein Privatanleger dieselbe Streu- 

ung selbst nur bei Cashbeständen größer 2 Mio. € realisieren. Der 

Fondsberater BPM Portfolio Management aus Berlin ist spezialisiert 

auf das Anleihenpicking und konnte neben einer bisher hervorra- 

genden Performance für den Anleger auch die Geld-/Briefspanne 

bereits verdienen. Da Fonds immer zur Geldseite (Verkaufsseite der 

Anleihen) bewertet werden, hat der Fondsanleger von Anfang an 

einen Vorteil gegenüber einer Direktanlage. 

INVESTMENT 

Kurzfristige Schwankungen können nicht ausgeschlossen werden. 

Auch wenn die ca. dreijährige Restlaufzeit über einen Zinshedge 

abgesichert wird, kann es bei starken Bonitätsveränderungen der 

Banken zu kurzfristigen Schwankungen kommen. Der Anleger 

sollte auch bei täglicher Verfügbarkeit über einen Anlagehorizont 

von mind. sechs Monaten verfügen, damit diese Schwankungen 

keine Rolle mehr spielen. 

Die Renditeerwartung des Fondsmanagements liegt bei min. 1,0% 

über dem Drei-Monats-Euribor. Aktuell liegen wir im Rücklagen- 

fondsportfolio bei ca. 1,7% p.a. Rendite nach Kosten. Die bisher 

erreichte Performance von ca. 5,0-6,0% p.a. wird das Fonds- 

management langfristig bei diesem Zinsniveau nicht durchhalten 

können. Dafür ist der Fondsansatz zu konservativ. (ch) 

Fazit 

Absolut interessanter Geldparkplatz für Ihre Kunden. Der End- 

kunde hat das Geld bereits in ein Depot investiert. Dadurch 

sind Umschichtungen bei interessanten Marktveränderungen 

wesentlich einfacher, als ohne Depot. 


Christian Hammer 

Geschäftsführer, NFS 

chammer@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-301 

FONDSDATEN 

Produktname Rücklagenfonds 

WKN/ISIN A1JRP8/DE000A1JRP89 (T) 

A1JRP9/DE000A1JRP97 (A) 

Handelbarkeit Bei allen gänigen Banken 

von Netfonds handelbar. 

Auflegung 06.06.2012 

Falk Siedelmann 


fsiedelmann@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-304 

einBlick 12 2012 23

INVESTMENT 

Regelmäßige Stornowarnungen 

im Bereich DWS Altersvorsorge 

Die Weiterentwicklung unserer Plattform schreitet auch im Bereich der DWS Altersvorsorge voran. 

So bieten wir seit einiger Zeit regelmäßige Stornowarnungen an, 

die auf täglicher Basis an Sie automatisch verschickt werden. Dabei 

werden alle provisionsrelevanten Ereignisse der DWS Altersvor- 

sorge abgedeckt. Dies betrifft Beitragsreduzierungen aber auch 

Kündigungen. Meldet sich der Kunde ohne Absprache mit Ihnen 

bei der DWS und stellt den Vertrag bspw. beitragsfrei oder spricht 

gar eine Kündigung aus, so werden Sie über unser neues System 

zeitnah darüber informiert. Sie haben somit die Möglichkeit, recht- 

zeitig zu reagieren. Die einzelnen Kündigungsfristen richten sich 

nach dem Vertragsstand, wobei bei Verträgen mit Stand 04/2011 

eine 6-wöchige Frist greift. Auch Veränderungen der Mahnstufe, 

wenn also ein Beitrag nicht eingezogen werden konnte, werden 

automatisch gemeldet. Die Gründe hierfür können in einer Un- 


terdeckung des Kontos oder in einer geänderten oder falschen 

Bankverbindung liegen. Sollte sich der Vertrag in einer Ruhestellung 

befinden, werden Sie selbstverständlich ebenso darüber informiert. 

Nach längerer Testphase hat sich das System etabliert und wir 

freuen uns, Ihnen zeitnah Informationen über provisionsrelevante 

Ereignisse zukommen zu lassen. Natürlich besteht auch die Möglich- 

keit, das partner@web der DWS zu konfigurieren. Der Vorteil des 

Systems ist allerdings, dass Sie direkt ohne Anmeldung automatisch 

benachrichtigt werden. Ebenso ist in der Benachrichtigung die Ver- 

tragsnummer aufgeführt, sodass Sie direkt wissen, um welchen 

Kunden es sich handelt. Wir planen, dieses System weiter auszu- 

bauen und bspw. auch die jährlichen Verbuchungen von Zulagen 

zu nutzen, um Sie darüber per E-Mail direkt zu informieren. (gs) 

Schwere Zeiten für die private Altersvorsorge 

Warum die negativen Schlagzeilen über die Riester-Rente auch eine Chance für Berater sein können. 

„Abzocke bei der Riester-Rente“ und „Riester-Rente bringt nicht 

mehr als ein Sparstrumpf“ sind lediglich zwei der vielen negativen 

Schlagzeilen der letzten Monate zur Riester-Rente. Selten wurde 

gegen eine Produktgattung so unsachlich gehetzt wie zuletzt ge- 

gen die von Walter Riester im Jahr 2002 eingeführte staatlich geförderte 

Altersvorsorgelösung. 

Die Kritik zeigt Wirkung: Der Absatz von Riester-Produkten ist im 

1. Halbjahr 2012 gegenüber dem 1. Halbjahr 2011 drastisch ge- 

sunken, ca. 50,0% weniger Verträge wurden stornobereinigt ab- 

geschlossen. Berater wie Endkunden scheinen verunsichert, wobei 

viele Riester-Kunden zweifeln, ob ihre Entscheidung richtig war. 

Andere schieben eine Entscheidung für die private Altersvorsorge 

weiter vor sich her oder entscheiden sich gleich ganz dagegen. 

Ist die Kritik an der Riester-Rente berechtigt? 

Die Vorteile der Riester-Förderung liegen auf der Hand: Jeden in 

eine Riester-Rente investierten Euro fördert der Staat im Schnitt mit 

30 bis 40 Cent. In bestimmten Konstellationen können sogar 70 

bis 80 Cent und mehr erreicht werden. Die staatliche Riester-För- 

derung ist also für jeden förderberechtigten Kunden hochattraktiv. 

Die Fundamentalkritik wiederholt sich dabei: Riesterprodukte seien 

zu teuer, zu instransparent, man müsse weit über 100 Jahre alt werden, 

damit sich die Riester-Rente überhaupt lohnt. Selten waren 

sich vermeintliche Experten, Politiker und Verbraucherschützer so 

einig. Die Kritik ist hart, pauschal und undifferenziert. 

Dabei gibt es das Riester-Produkt gar nicht. Die Riester-Landschaft 

ist an ge sichts dutzender Anbieter und hunderter Tarife von Ver 

sicherungen, Investmentfonds, Banksparplänen, Bausparproduk- 

ten und Darlehen sehr vielfältig. Deshalb wird eine pauschale 

Riester-Kritik dem Thema nicht gerecht. Vor allem eines lässt die 

aktuelle Kritik insbesondere vermissen: Alternativen. Denn eine 

Antwort auf die frage, womit denn Kunden anstatt der Riester- 

Rente ihre Altersvorsorge besser bestreiten können, sind viele 

Kritiker bis heute schuldig geblieben. 

Aber wo Rauch ist, da ist auch Feuer. Viel zu lange wurde nicht auf 

die (teilweise berechtigte) Kritik an Riester-Produkten von vielen in 

der Branche reagiert. Es ist ein untragbarer Zustand, dass bis heute 

bei vielen Produkten selbst versierte Experten nicht ermitteln kön- 

nen, welche Kosten für den Kunden tatsächlich anfallen. Viel zu 

wenige Anbieter haben reagiert und freiwillig Produkte transparen-

ter und attraktiver für Kunden gestaltet. Nur auf massiven Druck 

der Verbraucherschützer und der Politik bewegt sich die Masse der 

Anbieter hin zu transparenteren Angeboten. Somit müssen sich 

viele Anbieter den Vorwurf gefallen lassen, mit ihrer Blockade- 

haltung der letzten Jahre die Verbraucherschützer förmlich dazu 

aufgefordert zu haben, neuerdings die ganz großen Geschütze 

aufzufahren, damit Ihre Forderungen Gehör finden. 

Nachhaltige und langfristige Kundenbeziehungen 

Kritik, wem Kritik gebührt. Aber bitte nicht das Kinde mit dem Bade 

ausschütten. Denn die Kritik geht ebenfalls zulasten der guten, 

transparenten und attraktiven Riester-Produkte, die unweigerlich 

auch in Sippenhaft genommen werden, obwohl sie nachweislich 

einen großen Mehrwert für Kunden liefern können. Eine differen- 

ziertere Berichterstattung hätte so in den letzten Monaten dazu 

beitragen können, die schwarzen Schafe zu benennen und die 

attraktiven Angebote hervorzuheben, statt undifferenziert die Ries- 

ter-Kritik zu übernehmen. Denn es gibt sie, die guten Anbieter und 

lohnenden Produkte. Mit der Wahl dieser Produkte lohnt sich auch 

die Riester-Rente wie kaum ein anderes Produkt für den Aufbau 

einer ergänzenden privaten Altersvorsorge für den Verbraucher. 

Darin besteht auch die Chance für Sie als Berater. Denn letztlich 

können nur Sie Ihren Kunden Orientierung in einem nach wie vor 

intransparenten Markt geben. Das ist mühselig und aufwendig, 

da Ihre Präsenz beim Kunden in Phasen der Verunsicherung noch 

wichtiger ist als sonst. Aber Ihre Kunden werden es Ihnen durch 

eine langjährige, treue Kundenbeziehung danken. 

Aber wie überzeugen Sie Ihre Kunden und bringen Ihnen ein so 

komplexes Thema verständlich näher? Sofern Sie sich für die DWS- 

Altersvorsorgelösungen entschieden haben, haben Sie schon einen 

bedeutenden Vorteil auf Ihrer Seite. Seit Juli 2008 weisen wir die 

Kosten so transparent aus, wie vermutlich kein anderer Anbieter 

am Markt. Und anhand unseres Transparenzblattes können Sie 

Ihren Kunden gegenüber nicht nur die Kosten exakt ausweisen, 

sondern auch belegen, dass Sie eine unter Kosten- und Leistungs- 

gesichtspunkten sehr attraktive Lösung angeboten haben. Zwei der 

gängigsten Argumente gegen die Riester-Rente („zu intransparent“, 

„zu teuer“) können Sie damit problemlos entkräften. 

Schlagzeilen verunsichern kurzfristig – 

Fakten überzeugen langfristig. 

Im nächsten Schritt muss die emotionale Diskussion wieder auf 

fachlich fundierten Boden zurückgeführt werden. Weniger Schlag- 

INVESTMENT 

zeilen, mehr Aufklärung. Das bedarf mühseliger Arbeit, denn ver- 

lorenes Vertrauen zurückzugewinnen, ist ein langwieriger Prozess. 

Ein erster Schritt in die richtige Richtung wurde Ende September 

auf dem Riester-Presseworkshop am House of Finance der Goethe- 

Universität Frankfurt getan. Dort wurden die bekanntesten Kritiker, 

wie auch Befürworter der Riester-Rente mit ihren prägnantesten 

Aussagen vor Journalisten „aufeinander losgelassen“. Ziel war es, 

auch der Presse aufzuzeigen, dass es zu jedem gängigen Riester- 

Vorurteil eine Pro- und Kontra-Meinung gibt. Es wäre ungemein 

hilfreich, wenn die Veranstaltung dazu führt, dass zukünftig die 

Riester-Berichterstattung ausgewogener und differenzierter wird. 

Die Dokumentation zu dem Riester-Presseworkshop stellt Ihnen die 

DWS gerne – auch zum Einsatz bei Ihren Kunden – zur Verfügung. 

Die Film-Mitschnitte der Veranstaltung an der Goethe-Universität 

werden ebenfalls bald im Internet publiziert. 

Weiterhin bieten wir Ihnen einen kurzen Film an, der die größten 

Missverständnisse, diezurRiester-Rente kursieren, aufgreift, sachlich 

widerlegt und neutral aufklärt. Der Animationsfilm erläutert, was 

tatsächlich der Faktenlage entspricht. Sehr unterhaltsam, trotzdem 

objektiv – und das in nur knapp drei Minuten. Ideal für den Einsatz 

im Rahmen eines Beratungsgesprächs oder zur Aufklärung Ihrer 

Kunden oder Interessenten. 

Wir hoffen, dass Ihnen diese Materialien bei Ihrer Überzeugungs- 

arbeit helfen. Denn eines ist leider unstrittig: Den Löwenanteil der 

notwendigen Überzeugungsarbeit, um der Verunsicherung der 

Kunden entgegenzutreten, werden Sie als unabhängiger und kom- 

petenter Berater leisten müssen. 


Guido Steffens 

Abteilungsleiter depotbasierte 

Altersvorsorge 

gsteffens@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-348 

Alberto del Pozo 

Director Senior Manager 

private Altersvorsorge 

info@dws.com 

Tel: 069/719 092 600 

Hier geht‘s zum 

Riester-Film. 

einBlick 12 2012 25

INVESTMENT 

goldsilbershop.de – 

so pro fitieren Sie als 

Vermittler 

Seit August ist ein neues Baby der Netfonds Familie „am Netz“ 

und erfreut sich schon nach wenigen Wochen großer Beliebtheit. 

In der kurzen Zeit konnte der Goldsilbershop bereits über 5 Mio. € 

Umsatz generieren und wickelt bereits heute an Spitzentagen über 

300.000 € Umsatz am Tag ab. Neben dem großen Erfolg der SOLIT 

KG ein weiterer Beweis: Edelmetalle sind für Ihre Kunden eines DER 

wesentlichen Anlagegüter, um sich der Eurokrise zu entziehen. 

Als Netfonds Vermittler haben Sie die Möglichkeit, Ihren Kunden 

Münzen und Barren zu den gewohnt günstigen SOLIT-Konditionen 

anzubieten. Günstig heißt: Ihr Kunde kauft über goldsilbershop.de 

im Normalfall immer günstiger als bei seiner Hausbank! 

Und so geht’s: 

Vermittlung und Bestellung für Ihre Vor-Ort-Kunden 

Die Vermittlung von Gold und Silber ist extrem einfach: Sie neh- 

men für Ihre Kunden deren Bestellung im Rahmen eines Beratungs- 

gesprächs auf und erfassen diese Bestellung auf bereitgestellten 

Vollmachts- und Bestellformularen oder in dem speziell für Sie 

eingerichteten Vermittler-Login – den Rest übernehmen wir. Als 

Provision für solche persönlichen Vermittlungen sind bis zu 5,0% 

des Kaufpreises möglich, die in den Kaufpreis eingepreist werden. 

Über die Höhe entscheiden Sie selbst. Dazu kommt die immer 

eingepreiste Partnerlinkprovision in Höhe von durchschnittlich 

0,3 % des Kaufpreises. 

Vermittlung via PartnerlinkIntegration in Ihre Webseite 

Ganz einfach können Sie Ihren Kunden z.B. im Rahmen einer 

Mailing-Aktion einen personalisierten Partnerlink zuschicken oder 

von Ihrer Webseite zu unserem Onlineshop verlinken. In dem Ver- 

kaufspreis ist immer die Partnerlink-Vermittlungsprovision einge- 

preist. Die Provision liegt dann je nach Produkt zwischen 0,0% 

und 1,25 %. Im Schnitt liegt die Marge bei 0,3 %. 

Lifetime Vergütung – 

einmal Ihr Kunde, immer Ihr Kunde 

goldsilbershop.de ist technisch in der Lage, Neukunden von Bestandskunden 

zu unterscheiden, weshalb wir Ihnen eine Lifetime- 


Vergütung einräumen: Neukunden, die über Ihre Vermittlertätigkeit 

zu Kunden von goldsilbershop.de geworden sind, werden Ihnen mit 

dem ersten Kauf zugeordnet. Diese Zuordnung bleibt für alle wei- 

teren Käufe bestehen, sodass Sie auch von späteren Edelmetallkäu- 

fen Ihrer Kunden profitieren. Selbst dann, wenn durch Sie im Vor- 

feld dieser weiteren Käufe keine erneute Beratungsleistung erbracht 

wurde und der Kunde ohne Ihr Zutun über unseren Shop bestellt. 

Die wichtigsten Fakten im Überblick 

• Vermittlung von Handbestand an Edelmetallen als ideale 

Ergänzung zu bewährten SOLIT-Produkten 

• Einkauf über bewährtes Lieferantennetzwerk 

• Günstige Endkundenpreise 

• Attraktive Provisionen für Vermittler 

• Bewerbung über Ihre Webseite und Verlinkung möglich 

• Vermittlung von Edelmetallen im Rahmen Ihrer Beratung 

• Dauerhafte Einnahmen dank Lifetime-Provisionen 

• Weltweit agierender Wertelogistiker VIA MAT als Partner 

• Sichere, schnelle und diskrete Lieferung bundesweit 

• Optionaler Trusted Shops Käuferschutz 

• Persönliche Abholung und Barzahlung möglich 

• Vertriebsunterstützung durch Einkaufsratgeber, 

Münz- und Barrenmuster sowie Produktkatalog 

goldsilbershop.de setzt auf bewährtes 

Lieferantennetzwerk 

Über goldsilbershop.de werden viele gängige Gold- und Silbermünzen 

bzw. -barren in kleineren wie auch größeren Stückzahlen 

günstig zu erwerben sein. Wir setzen hierbei gezielt auf das bereits 

etablierte Solit Kapital Lieferantennetzwerk aus Scheideanstalten, 

das den Erwerb zu Großhandelskonditionen, also quasi „ab Werk“,

partner.goldsilbershop.de 

ermöglicht. Diesen Kostenvorteil geben wir an Kunden wie auch 

Vermittler weiter, sodass der finanzielle Kundenvorteil gegenüber 

dem Angebot einer lokalen Bank teilweise erheblich ist. 

Einkaufsratgeber und Edelmetall-Berater-Kassette 

als Vertriebsunterstützung 

Nicht jeder Kapitalanleger hat eine konkrete Vorstellung davon, ob 

er Gold oder Silber, Barren oder Münzen kaufen soll, und von der 

Stressfreie Rendite 

Europa schlingert zwischen Schuldentilgung und neuer Verschuldung. 

Wer die damit verbundenen Ri si ken scheut und ruhige Geldanlagen 

sucht, bekommt nicht einmal Inflationsausgleich geboten. 

Eine Lösung aus dem Dilemma offeriert das Investmenthaus Man. 

Die Idee: Zwei Strategien – ein Trendfolgesystem und ein marktneutraler 

Aktienfonds – werden im Verhältnis 50:50 miteinander 

kombiniert. Das Ergebnis: per 30.09.2012 hat die Kombination des 

AHL Diversified Handelssystems und der GLG European Long-Short- 

Strategie im 10-Jahresvergleich eine Gesamtrendite von 139,3% 

bzw. 9,1% p.a. erwirtschaftet. Das gelang stressfrei: der Maximal- 

verlust in diesen zehn Jahren lag bei 11,3%. Negative Kalenderjahre? 

FONDSDATEN 

Produktname Man AHL Trend + GLG European 

Equity Alternative 

WKN/ISIN A0RNJ6 + A1JKJL 



Auflegung 2009 + 2011 

ANZEIGE – FONDSEMPEHLUNGEN 

Größe und dem Aussehen einer Gold- oder Silbermünze bzw. eines 

Edelmetallbarrens. Daher bieten wir den Einkaufsratgeber „Gold 

und Silber kaufen – aber wie?“ zum Download an und stellen 

Ihnen auf Wunsch eine hochwertige Edelmetall-Berater-Kassette 

(zum Selbstkostenpreis von 290 € zzgl. MwSt.) zur Verfügung, die 

gängige Münzen und Barren als täuschend echte Repliken zeigt und 

problemlos auf diese Geldanlageform aufmerksam macht. (kd) 


Fehlanzeige, das schlechteste Jahr war +0,5%. 1 Mit zwei apano- 

Publikumsfonds lässt sich die Kombination leicht nachbauen. Noch 

einfacher: sie kann als Wachstum Plus Kapitalschutzzertifikat 1 via 

NFS gezeichnet werden. Weitere Infos unter www.apano.de. 


Klaus van der Wielen 

Vertriebsleiter SOLIT Management GmbH 

vdwielen@solit-kapital.de 

040/822 267-399 

Klaus van der Wielen ist Marketingfachmann und seit 

2006 Mitarbeiter der Netfonds Gruppe. Nach umfangreichen 

Erfahrungen im Bereich der Geschlossenen 

Fonds, wechselte Herr van der Wielen innerhalb der 

Gruppe in den Bereich SOLIT, wo er als Vertriebsleiter 

für Investmentlösungen in Edelmetallen zuständig ist. 

Martin Garske 

Prokurist und Vertriebsdirektor 

martin.garske@apano.de 

Tel.: 0231/13 887 103 

Martin Garske betreut seit 2002 institutionelle Kunden 

bei apano. Zuvor war er als Wertpapierberater bei der 

Dresdner Bank AG sowie bei der Dresdner S.A. Lux im 

Bereich International Private Banking und als Portfoliomanager 

und Vermögensverwalter beschäftigt. 

1Es handelt sich um eine Kombination des AHL Diversified Handelssystems zu 50,0 % mit der GLG European Long-Short Strategie ebenfalls zu 50,0 % im Zeitraum vom 01.10.2002 bis 

30.09.2012. Jeweils zum Beginn eines Halbjahres wurden die Anteile der beiden Strategien, die sich in diesem Zeitraum unterschiedlich entwickelt haben, wieder auf 50,0% zu 50,0% 

justiert (rebalanced). Ein solches Rebalancing wird auch bei den Wachstum Plus Kapitalschutzzertifikaten 1 angewendet. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind 

kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Quelle: Man Datenbank, Bloomberg. Die Angaben erfolgen in EUR. 

einBlick 12 2012 27

ANZEIGE – FONDSEMPFEHLUNGEN 

Rohstoffe – 

gefangen zwischen Konjunktursorgen und 

geldpolitischen Lockerungen 

Für die Rohstoffmärkte war das Jahr 2012 bisher eine wahre Bergund 

Talfahrt. Alle vier bekannten Rohstoff-Indices (siehe Chart) 

mussten bis zur Jahresmitte Verluste hinnehmen, konnten aber 

danach deutliche Kursgewinne verbuchen. 

120 

110 

100 

90 

Das diesjährige Jahreshoch an den Rohstoffmärkten lag mit dem 

14.9. genau einen Tag nach dem von vielen Marktteilnehmern er- 

warteten Beschluss der US-Notenbank, eine weitere Runde geld- 

politsicher Lockerungen (Quantitative Easing (QE3)) einzuleiten. 

Am besten zeigt sich der Zwiespalt zwischen geldpolitischen 

Lockerungsmaßnahmen und fundamentalen Konjunktursorgen 

am Edelmetall Gold. Im Zuge der QE Ankündigungen der EZB 

und der US-Notenbank stieg Gold in drei Schritten um mehr als 

100 USD. Gleichzeitig schwächte aber die physische Nachfrage im 

Endanlegermarkt in Indien aufgrund der schwachen Rupie und in 

China durch die lahmende Konjunktur merklich ab. 

Somit ist der Ausblick für die Rohstoffe bis Jahresende auch im 

Spannungsverhältnis zwischen den geldpolitischen Lockerungs- 

maßnahmen auf der einen Seite und den Konjunktursorgen auf 

der anderen Seite zu sehen. Die schwache Konjunktur, vor allem in 

Europa, der stagnierende Arbeitsmarkt in den USA und die ernst- 

hafte Abkühlung in den Emerging Markets sind eine Gefahr für die 

Rohstoffpreise. Auf der anderen Seite der Waagschale können die 

geldpolitischen Lockerungsmaßnahmen (die zu Inflationsimpulsen 

führen können) und die zuletzt besseren Wirtschaftsdaten aus 

China angeführt werden. 

Intelligentes Investment 

Die LBBW Asset Management verfügt mit beiden Flaggschiff-Fonds 

LBBW Rohstoffe 1 (voll investiert) und LBBW Rohstoffe 2 LS (long- 

short/marktneutral) über zwei mehrfach ausgezeichnete Fonds. 

Beide Fonds beruhen auf eigens entwickelten Indices. Sie zeichnen 


DJUBS Commodity Index (TR) 

S&P GSCI Commodity Index 

Rogers International Commodity Index (TR) 

Reuters/Jefferies Commodity Index (TR) 

LBBW Rohstoffe 1 (I-Tranche) 

FEB MAR APR MAI JUN JUL AUG SEP 

sich durch einen einfachen, transparenten, prognosefreien und 

nachvollziehbaren Ansatz aus. Es werden Rohstoffe bevorzugt, die 

eine Terminstruktur in Backwardation haben, d.h., dass zukünftige 

Terminpreise unter den aktuellen Kassapreisen liegen. Gemieden 

werden Contango-Situationen, bei denen die am Terminmarkt ge- 

handelten Preise über dem Kassamarkt liegen. 

Aus einem Universum von 15 Rohstoffen aus den Sektoren Basis-, 

Edelmetalle und Energie werden quartalsweise die 10 Rohstoffe mit 

der attraktivsten Terminkurve ausgewählt und gleich gewichtet zu 

je 10,0% investiert (R1), bzw. beim R2 je 5 Rohstoffe mit je 10,0% 

gekauft (long) und verkauft (short). Seit Oktober 2012 verzichten 

die beiden Fonds auf Agrarrohstoffe. Damit hat die LBBW Asset 

Management als eine der ersten ihre Ankündigung umgesetzt. 

Investmentprozess R1 

Edelmetalle 

Gold, Silber, Platin 

Min. 1 - Max. 3 


GESAMTUNIVERSUM: 15 Rohstoffe 

Energie 

Benzin, Erdgas, Heizöl, 

WTI Öl, Brent Öl, Gas Öl 

Min. 3 - Max. 5 

10 Rohstoffe mit stärkster Backwardation 

bzw. schwächstem Contango 

(6-12 Monate) zu je 10,0 % 

LBBW TOP-10-ROHSTOFF-INDEX 

Industriemetalle 

Aluminium, Kupfer, 

Nickel, Zinn, Blei, Zink 

Min. 2 - Max. 4 

FONDSDATEN 

Produktname LBBW Rohstoffe 1 R 

WKN/ISIN A0NAUG/DE000A0NAUG6 




Hans-Günter Walter 

Sales & Relationship Management Publikumsfonds 

hans-guenter.walter@lbbw-am.de 

Tel: 0711/229 103 154 

Herr Walter ist gelernter Bankkaufmann und bereits seit 

1990 im LBBW Konzern tätig. Mit seiner langjährigen 

Erfahrung unterstützt er das Unternehmen beim 

Fondsvertrieb in Retailbereich und ist darüber hinaus 

Ansprechpartner für Maklerpools.

Einfach für Sie, intelligent 

für Ihre Kunden 

Vermögensverwaltung mit der Gothaer Asset 

Management AG 

Sie kennen die Gothaer als verlässlichen Partner für Versicherungslö- 

sungen. Aber wussten Sie auch dass die Gothaer Asset Management 

AG – ein auf Versicherungen spezialisierter Asset-Manager mit ca. 

26 Mrd. Assets in der Verwaltung – die ausgezeichnete Expertise 

Ihnen und Ihren Kunden ebenfalls zur Verfügung stellt? Die Gothaer 

Asset Management AG bietet ihre Kernkompetenzen in Fondspro- 

dukten an und nutzt dabei innovative technische Möglichkeiten 

modernster Asset-Allocation-Modelle. Der erste Gothaer Publi- 

kumsfonds wurde vor mehr als 30 Jahren aufgelegt. Damit gehört 

die Gothaer sogar zu den Pionieren am Markt. Das Fondsangebot 

ist hochwertig, klar strukturiert und bietet einfache Lösungen für 

unterschiedlichste Kundenbedürfnisse: 

Königsklasse Vermögensverwaltung 

Flagschiff der Gothaer-Fonds-Lösungen sind die vermögensverwal- 

tenden Gothaer Comfort Fonds. Mit den drei Fonds Gothaer Comfort 

Ertrag, Gothaer Comfort Balance und Gothaer Comfort Dynamik 

werden drei unterschiedliche Ertrags-/Risikoprofile gemanagt: 

von sicherheitsorientiert über ausgewogen zu chancenorientiert. 

Damit können unterschiedlichen Kundenbedürfnissen und Anla- 

gezeithorizonte hoch professionell mit der Geldanlage in Einklang 

gebracht werden. Die Gothaer Comfort Fonds setzen dabei auf die 

Kombination einer erfahrenen Fondsmanagerin und die Unterstüt- 

zung durch disziplinierte und quantitative Verfahren: Frau Carmen 

Daub greift auf das Know-how eines Teams von Anlageexperten 

der Gothaer, die auch für die gesamte Anlage des Konzerns ver- 

antwortlich sind, zurück und hat dabei stets die Risiken im Blick, 

um Verluste zu vermeiden. Bspw. prognostiziert ein Rezessionsindi- 

kator eine mögliche Rezession in den kommenden zwölf Monaten. 

Eine adäquate risikogewichtete Rendite und klare, wiederholbare 

Investmentprozesse sind das Ergebnis. 

Als Basisinvestment mit hoher Qualität ausgezeichnet 

Die Ergebnisse können sich sehen lassen. Die Gothaer Comfort 

Fonds wurden im Mai 2008 aufgelegt und die Finanzkrise wurde 

hervorragend gemeistert. Das hat auch die unabhängige Rating- 

Agentur Scope Analysis erkannt: Sie hat den drei Gothaer Comfort 

Fonds nach ihrer qualitativen Analyse das Siegel „Basis Investment 

mit hoher Qualität“ verliehen. 


ANZEIGE – FONDSEMPEHLUNGEN 

Lösung in der Niedrigzinsphase 

Der Großteil des Geldes der Deutschen liegt auf Sparbüchern, Tagesgeldkonten 

oder Festgeldanlagen mit einem plausiblen Motiv: 

Kapitalerhalt geht aktuell vor Rendite. Der Anleger fühlt sich gut 

und wiegt sich in Sicherheit. Tatsächlich erhält der Anleger zwar 

Mini-Zinsen, aber nach Abzug von Steuern und unter Berücksich- 

tigung der aktuell sogar moderaten Inflationsrate ist die Rendite 

real negativ. Aus risikolosem Zins ist zinsloses Risiko geworden. Wer 

real Kapital erhalten will und dafür einen entsprechenden Anlage- 

zeithorizont mitbringt, findet sein Wohl mit den Gothaer Comfort 

Fonds und ihrem professionellen Vermögensmanagement, die die 

Asset-Allocation strategisch und taktisch managt, Risiken dauer- 

haft überwacht, Zielinvestments unabhängig aussucht und auf 

die Erfahrungen eines auf Versicherungen spezialisierten Asset- 

Managers zurückgreifen kann. 

FONDSDATEN 

Produktname Gothaer Comfort Ertrag T 

WKN/ISIN DWS0RW/DE000DWS0RW5 


Produktname Gothaer Comfort Ertrag A 

WKN/ISIN DWS1DD/DE000DWS1DD3 


Produktname Gothaer Comfort Balance 

WKN/ISIN DWS0RX/DE000DWS0RX3 


Produktname Gothaer Comfort Dynamik 

WKN/ISIN DWS0RY/DE000DWS0RY1 




Steffen Blaudszun 

Key Account Management Gothaer Investmentfonds 

steffen_blaudszun@gothaer.de 

Tel: 0221/30 831 273 

Steffen Blaudszun verantwortet seit 2010 den Vertrieb 

der Gothaer Investmentfonds für Distributionspartner 

in Deutschland. Steffen Blaudszun ist Internationaler 

Diplom-Betriebswirt der International Business School 

Europe. 

einBlick 12 2012 29

ANZEIGE – FONDSEMPFEHLUNGEN 

Diversifizieren – aber richtig! 

Investment im Gleichgewicht 

Eine richtige Diversifikation erreicht man nicht, indem man sein Ver- 

mögen in unterschiedliche Anlageklassen investiert - entscheidend 

ist es, auch deren Risiken zu berücksichtigen. Die AC Risk Parity 

Funds von Aquila Capital setzen diese Strategie erfolgreich um. Sie 

legen in die vier Anlageklassen Aktien, Anleihen, kurzlaufende Zin- 

sen und Rohstoffe an – und gewichten deren Risiken gleich. Das 

Ergebnis dieser Risikoparität ist beeindruckend: Bei gleichem Risiko 

verdoppeln sich die Renditechancen! Zusätzlich werden wissen- 

schaftlich bewiesene Muster an den Finanzmärkten genutzt, um 

die Portfolio-Zusammensetzung weiter zu optimieren. Dazu zählen 

z.B. der Sommer-Winter- und der Monatswechsel-Zyklus. 

Quantitatives Risikomanagement 

Die tägliche Risikosteuerung des Fonds übernimmt das Risiko- 

management-System FundCreator © . Es wurde von den renommier- 

ten Finanzwissenschaftlern Prof. Dr. Harry M. Kat und Dr. Helder 

Palaro entwickelt und sorgt unter anderem für die Einhaltung der 

angestrebten Schwankungsbreite (Volatilität) und die Einhaltung 

der monatlichen Wertsicherungsgrenzen. Das Risiko, das Anleger 

eingehen möchten, ist bei den AC Risk Parity Funds wählbar: Für 

sicherheitsorientierte Anleger gibt es den AC Risk Parity 7 Fund – hier 

liegt die Zielvolatilität bei 7,0% p.a. Der AC Risk Parity 12 Fund ist 

mit einer Zielvolatilität von 12,0% p.a. auch für chancenorientierte 

Anleger geeignet. Die monatliche Wertsicherungsgrenze liegt beim 

AC Risk Parity 7 Fund bei 96,0% und beim AC Risk Parity 12 Fund 

bei 93,0%. 

Konstant positive Jahresergebnisse 

Ziel der AC Risk Parity Funds ist es, in jeder Marktphase positive Jah- 

resrenditen zu erwirtschaften. Dieses Ziel wurde bislang jedes Jahr 

erreicht. Die Risk-Parity-Strategie wird von Aquila Capital bereits seit 

2004 umgesetzt, seit 2008 ist sie im UCITS-Format auch für Pri- 

vatanleger investierbar. Seit ihrer Implementierung hat die Strategie 

nur positive Jahresergebnisse erzielt – selbst im Krisenjahr 2008. 

Hauptverantwortlich für die Strategie der AC Risk Parity Funds ist 

Harold Heuschmidt. Er verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung 

an den Finanz- und Kapitalmärkten. Seine Expertise kommt den 

AC Risk Parity Funds zugute: Das Fondskonzept und die solide 


Performance überzeugen Investoren. Das Fondsvolumen liegt über 

alle Tranchen mittlerweile bei rund 1,3 Mrd. €. 

AC Risk Parity 12 Fund (Wertentwicklung seit Auflegung) 

Quelle: Aquila Capital 


SEPT 2010 SEPT 2011 SEPT 2012 

FONDSDATEN 

Produktname AC-Risk Parity 7 Fund EUR B 

WKN/ISIN A0NH4J/LU0355228080 


Produktname AC-Risk Parity 7 Fund EUR D 

WKN/ISIN A1JK6G/LU0682137467 


Produktname AC-Risk Parity 12 Fund EUR B 

WKN/ISIN A0RNQ5/LU0430218775 


Produktname AC-Risk Parity 12 Fund EUR D 

WKN/ISIN A1JK6N/LU0682218119 




David Nolten 

Manager Sales Aquila Capital 

service@aquila-capital.de 

Tel: 040/875 050-199 

Risikohinweis: Dieses Dokument dient der Information. Es ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebotes und darf nicht zum 

Zwecke eines Angebotes oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die 

derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechende sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über 

die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ereignissen abweichen kann. Alleinige Grundlage für den 

Anteilserwerb sind die Verkaufsunterlagen (der aktuelle Verkaufsprospekt, die „Wesentlichen Informationen für den Anleger“, der aktuelle Jahresbericht und, falls dieser älter als acht Monate ist, der 

aktuelle Halbjahresbericht). Diese Dokumente sind kostenlos bei Alceda Fund Management S.A., 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, sowie bei der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland, HSBC 

Trinkaus und Burkhardt AG, Königsallee 21-23, D-40212 Düsseldorf, erhältlich. 

140 

130 

120 

110 

100 

MAI 2009

Beteiligungsangebot an einem Windenergieportfolio in Deutschland – Führen Sie Ihre Kunden in Windeseile zum Erfolg! 

Windenergie Deutschland 

Investition in leistungsstarke Windparks an mehreren Standorten in Deutschland: 

2 Vestas V90-2.0 MW Windenergieanlagen in Niederlehme, im südlichen Brandenburg 

sowie 5 Vestas V112-3.0 MW Windenergieanlagen im westlichen Thüringen. 

Gesamtausschüttungen von 270,34 % über die komplette Laufzeit 

7 % Frühzeichnerbonus p. a. 

7 % Anfangsausschüttung 

Nur 3 % Agio 

Kurzläufervariante: Verkaufsmöglichkeit 

nach 10 Jahren mit 174,35 % Gesamtmittelrückfl uss 

Windenergieanlagen vom Weltmarktführer Vestas 

Langfristige Einnahmesicherheit 

durch gesetzlich garantierte Einspeisevergütung 

Mehrertragspotential durch Direktvermarktung des Stroms 

Investitionsquote zu mehr als 90 % erfüllt 

Beteiligungsangebot an einem Windenergieportfolio in Deutschland 

Windenergie Windenergie Deutschland 

Deutschland 

„RE02 Windenergie Deutschland“ 

Emissionsprospekt, Nachtrag Nr. 1 und WpHGkonforme 

Unterlagen sind bei der Netfonds AG 

erhältlich, auf www.reconcept.de abrufbar oder 

unter der unten genannten Adresse anzufordern. 

reconcept invest GmbH • Cuxhavener Straße 36 • 21149 Hamburg 

einBlick 12 2012 31 

Telefon 040 / 325 21 65 10 • Telefax 040 / 325 21 65 69 • E-Mail info@reconcept.de • Internet www.reconcept.de 

reconcept Windenergiefonds 

Beteiligungsangebot an einem Windenergieportfolio in Deutschland 

Nachtrag Nr. 1 

Windenergie Deutschland 

reconcept Windenergiefonds

BETEILIGUNGEN 

Windenergie gehört in jedes 

gute Kundenportfolio 

Energie, gewonnen aus Wind, ist eine unbegrenzt vorhandene Ressource. 

Windenergieanlagen in Deutschland bieten aufgrund jahrelanger 

Er fah run gen bei der Er zeu gung und Vermarktung von elek trischem 

Strom langfristig kalkulierbare Erträge. Neben der sicheren Kalkula- 

tionsgrundlage aufgrund des Erneuerbare-Energien-Gesetzes (EEG) 

wird bereits heute der durch Windenergieanlagen erzeugte Strom 

an der Strombörse gehandelt. Die Direktvermarktung von Strom 

birgt das Potenzial, eine höhere Vergütung und somit einen höheren 

Ertrag als durch den regulären EEG-Tarif zu erzielen. 

Wahrscheinlich ist das auch der Grund dafür, dass institutionelle 

Investoren das Thema Windenergie für sich entdeckt haben. Fast 

täglich lässt sich in der Tagespresse ablesen, dass große Versiche- 

rungen, wie z. B. die Allianz oder Energieversorger wie EON oder 

i n t e rn a t i o n a l e I nv e s t m e n t g e s e l ls c h a f t e n , I n v e s t i t i o n e n i m W i n d- 

energiebereich aufbauen wollen. So falsch kann es somit nicht sein, 

wenn über das Vehikel eines geschlossen Fonds, wie z.B. mit dem 

„RE 02 Windenergie Deutschland“, auch den privaten Kapital an le 

gern dieser Markt zugänglich gemacht wird. 

Die Netfonds AG befragte diesbezüglich den Geschäftsführer der 

reconcept-Gruppe, Herrn Karsten Reetz, weshalb er den Wind- 

energiemarkt für attraktiv hält. 

Netfonds: Herr Reetz, wo sehen Sie Anreize für Anleger im Bereich 

der Windenergie in Deutschland? 

Karsten Reetz: Deutschland verfügt über ein Vergütungssystem, 

das im Vergleich zu anderen Ländern einzigartig ist. Zunächst wird 

über das EEG ein garantierter Vergütungssatz über einen Zeitraum 

von bis zu 21 Jahren ermöglicht (das Jahr der Inbetriebnahme und 

20 weitere Jahre). Die Höhe der Vergütung wird durch ein Umlagesystem 

finanziert, in dem der Verbraucher den Preis für den 

Strommix zahlt. Die Höhe der EEG-Vergütung wird somit nicht 

durch eine staatliche Garantie oder Subvention finanziert, wie es in 

manch anderen Staaten der Fall ist. 

Netfonds: Durch die veränderte Bankenlandschaft wird es zuneh- 

mend schwieriger, an günstige Kredite zu gelangen. Gilt dieser 

Grundsatz auch für die Finanzierung von Windenergieanlagen? 

Karsten Reetz: Nein, definitiv nicht. Im Vergleich zu anderen In- 

vestitionsstandorten in Europa verfügt Deutschland mit der Refi- 

nanzierungsmöglichkeit bei der KfW über ein einmaliges Finanzie- 

rungsvehikel. Im internationalen Windenergiefinanzierungsgeschäft 

sind zurzeit Fremdfinanzierungszinssätze von mehr als 6,0 % p.a. 


keine Seltenheit. Für unser jüngstes Windenergieprojekt konnte ein 

Zinssatz von 1,95% p.a. für die ersten zehn Jahre gesichert werden. 

Netfonds: Die Offshore-Energie ist in aller Munde. Ihr Unterneh- 

men beschäftigt sich dennoch primär mit der Onshore-Windener- 

gie. Warum? 

Karsten Reetz: Wirglauben,dassdieOnshore-Energie,insbesondere 

durch die Ausschreibung von neuen Windvorrangflächen, noch lange 

nicht ihr volles Potenzial ausnutzt, während die Offshore-Energie 

per heute unkalkulierbare Risiken birgt, vor allem bei Anlagen mit 

einer Wassertiefe von mehr als zehn Metern. Windenergieanlagen 

an Land haben sich als Energieproduzent über viele Jahre bewährt. 

Ein erhebliches Mehrertragspotenzial ergibt sich auch durch das 

sogenannte Repowering, d.h. den Austausch alter mit neuen leis- 

tungsstärkeren Anlagen am gleichen Standort. 

Über die reconcept GmbH 

1998 Gründung der reconcept GmbH 

1999 Konzeption und Vertrieb eines der ersten 

Windenergiefonds in Deutschland 

2000-2005 Konzeption von 24 Windenergiefonds und deren 

Vermarktung mit einem gezeichneten Eigenkapital 

von 120 Mio. € 

2007-2008 Konzeption und Markteinführung von 

Genussrechten 

2009 Umzug nach Hamburg und Beginn der Aktivitäten 

als Emissionshaus und Gründung der heutigen 

Unternehmensstruktur 

2010 Kapitalerhöhung auf 2,4 Mio. € 

2011 Konzeption und Vertrieb eines Genussrechtsproduktes 

mit 10 Mio. € Anlegerkapital 

2011 Realisierung des ersten ausländischen Solarfonds 

in Spanien 


Karsten Reetz 

Geschäftsführer reconcept Unternehmensgruppe 

info@reconcept.de 

Tel: 040/325 216 533 

Seit Anfang 2000 ist Herr Reetz im Bereich der Geschlossenen 

Fonds tätig und wirkte maßgeblich an dem 

Aufbau eines Hamburger Emissionshauses sowie an der 

konzeptionellen Entwicklung von Geschlossenen Fonds 

im regenerativen Energiebereich und deren er folgreichen 

Platzierung mit.

Immobilienblase in Deutschland? 

Der deutsche Wohnungsmarkt zeigt sich in weiten Teilen 

unbeeindruckt von der Finanz- und Staatenkrise. 

Ohne Frage gehören die Wohnimmobilien zu den begehrten An- 

lagezielen, besonders in Großstädten gelten sie als ein sicherer 

Hafen. Diese Situation in Verbindung mit einem historischen Zins- 

niveau und der Verfügbarkeit von Fremdkapital treibt derzeit den 

deutschen Wohnimmobilienmarkt zu einem neuen Höhenflug an. 

In den letzten Wochen erreichten uns häufig Nachfragen zum 

Thema „Immobilienblase in Deutschland“. Aktuell kann unserer 

Einschätzung nach, trotz deutlicher Preisanstiege an vielen Stand- 

orten, keine Rede von einer Immobilienblase in Deutschland sein. 

In vielen Bereichen kann man die Preissteigerungen der letzten Mo- 

nate eher als „Nachholbedarf“ bezeichnen. Über viele Jahre gab es 

im Immobilienbereich in Deutschland eher eine Seitwärtsbewegung. 

Allzu schnelle Preisanstiege werden vom speziellen deutschen 

Mietrecht verhindert, der schnelle Wohnungshandel durch hohe 

Tr a n s a k t i o n sko s t e n g e b r e m s t . 

Internationaler Vergleich 

Im Unterschied zu anderen Ländern, insbesondere den USA, sind 

hierzulande die Immobilien langfristig und solide finanziert. Sie ver- 

fügen über einen hohen Eigenkapitalanteil, eine langfristige Zins- 

bindung, sowie hohe Tilgungsraten und auf eine Mitfinanzierung 

der Immobilie durch Konsum wird verzichtet. 

Die Deutschen gehen kaum hohe Risiken ein und stecken nach wie 

vor so wenig Fremdkapital wie möglich in die Immobilie. Anders 

als viele Käufer zu Blasen-Zeiten in den USA, Irland und Spanien 

investieren sie nicht und spekulieren auf Preissteigerung, sondern 

verlagern ihr Erspartes vom schlecht verzinsten Konto in die eigene 

Wohnung. Die Kreditbestände der Banken sind in den vergan- 

genen neun Jahren um lediglich 7,0% gestiegen, in Spanien und 

Irland waren es 150,0%. 

Zeichen für eine Blase sind laut dem Institut der deutschen Wirt- 

schaft, wenn die Kaufpreise über lange Zeit schneller als die Mieten 

steigen. Dies sei nicht der Fall. Auch würden die Banken deutlich 

mehr Kredite vergeben. Trotz historisch niedriger Zinsen steigt das 

Kreditvolumen für Wohnungskäufe nur minimal. 

Das bedeutet: Die Rendite bleibt stabil. Außerdem steigt die Zahl 

der Beschäftigten, sodass auch die Einkommenssumme und damit 

die Nachfrage nach Wohnraum zunimmt. 


Die Deutsche Bank hat zu diesem Thema in ihrem aktuellen „DB 

Research – Immobilienpreise im Euroraum“ in Zusammenarbeit 

mit BulwienGesa verschiedene Untersuchungen angestellt. Deren 

Fazit ist: „In Deutschland blieben die fundamentalen Bewertungs- 

ansätze trotz einiger Preissteigerungen in den letzten Jahren nahe 

historischen Tiefständen.“ 

Es wird aber bei Immobilieninvestitionen mehr darauf ankommen, 

wo investiert wird. Hier geht der Trend zu den Metropolen als 

Folge der Re-Urbanisierung. Gewinner sind die Standorte, die es 

schaffen, für die derzeitigen und neuen Einwohner als Wohnort 

attraktiv zu sein. Gerade jüngere Senioren zieht es in die Städte, 

um soziale Kontakte zu pflegen und Anschluss an Kultur und Frei- 

zeitaktivitäten zu erhalten. Hinzu kommen gestiegene Mobilitäts- 

kosten, vor allem aufgrund steigender Benzinpreise, welche die 

Zahlungsbereitschaft für zentrale Lagen erhöhen. 

Die Investition in Sachwerte, vor allem in Wohnimmobilien in be- 

vorzugten Lagen, gilt als sicher und bringt i.d.R. mehr Rendite als 

die Anlage in Anleihen oder Festgelder. Wer in Wachstumsregionen 

investiert, ist ohnehin auf der sicheren Seite, da der Wohnungsbau 

nicht mit dem permanenten Wachstum der Bevölkerung mithalten 

kann. Deshalb schlagen Investoren derzeit auch bei kräftig anstei- 

genden Preisen gerne zu. Bei Investitionen in Kapitalanlage-Immo- 

bilien sollte deshalb in erster Linie neben persönlichen Motiven 

auch auf das Wertsteigerungspotenzial geachtet werden. (bs) 

Ihre Ansprechpartnerin 

Bettine Schmidt 

Vertriebsleiterin 

bschmidt@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-363 

Die gelernte Bankkauffrau ist seit 2010 bei Netfonds 

tätig. Als Vertriebsleiterin für Beteiligungen & Direktimmobilien 

ist Frau Schmidt für die Prüfung der Umweltfonds 

und deren Vertrieb zuständig und verantwortet 

alle Themen rund um die Kapitalanlage-Immobilie. 

einBlick 12 2012 33


100 % Vertrauen – 100 % Courtage 

Unser hanseatisches Courtagemodell und einige Rechenspiele zur Stornoreserve. Welche Courtage 

erhalten Sie wirklich und warum. Theorie und Praxis von Courtagehöhen im Marktvergleich. 

Vor wenigen Wochen musste ich erleben, wie die Wahrnehmung 

„der Pools“ in der Branche von einigen wenigen Marktschreiern 

bestimmt wird. Beim 9. Norddeutschen Versicherungstag durfte ich 

den Ausführungen von Gesellschaftsvertretern und auch einigen 

Maklern lauschen, die relativ ahnungslos die Dienstleistung der 

Pools auf Courtagemaximierung und Verdunkelung von Makleridentitäten 

reduzierten. „Und wenn dann die Registrierung ent- 

zogen wird, und die AVAD-Meldung erfolgt ist, dann reiche ich 

eben über einen Pool ein“, lautete ein Bonmot eines lebensälteren 

Maklerkollegen. Zu einer sinnvollen Argumentation zum Thema 

kommt man leider selten, wenn die Öffentlichkeitsarbeit der Pools 

sich auf Media Markt Niveau bewegt: Wenn Sie es irgendwo 

billiger sehen, dann ziehen wir im Preis gleich. Für die gesamte 

Pool-Landschaft kann ich nicht sprechen, aber für unser Netfonds- 

Universum will ich Ihnen als unseren Partnern gerne einige Infor- 

mationen zur Verfügung stellen, die unseren Ansatz dazu erläu- 

tern. Das Thema Makler vs. Mehrfachagent haben wir mit der 

Gründung der Netfonds Versicherungsservice AG gelöst (Artikel 

an anderer Stelle in dieser Ausgabe). Unsere Dienstleitungspalette 

und die daraus entstehenden Mehrwerte für Sie können Sie täglich 

erleben. Einige Informationen zur Partnerschaft mit uns und zur 

Courtagezahlung will ich im Folgenden erläutern. 

Je nachdem, wie lange Sie schon Partner bei uns sind, werden Sie 

sich vielleicht noch an den Datenberg erinnern, den Sie uns zu Beginn 

der Kooperation übermitteln mussten. Die Unterlagen, die wir be- 

nötigen, bevor Sie von uns die erste Courtage erhalten, sind um- 

fangreich. Wir benötigen die gleichen Unterlagen zur Kooperation 

wie ein Versicherer, um uns und unsere Partner (Sie!) abzusichern. 

Die „große“ Schufa, eine AVAD-Freigabe, die Registrierung als 

Makler, ein klarer Kooperationsvertrag, das sollten Selbstverständ- 

lichkeiten sein. Und wir schauen uns diese Unterlagen tatsächlich 

an! Idealerweise folgt ein Besuch bei Ihnen oder Ihr Besuch bei 

uns im Haus zum Kennenlernen. Danach können wir gegenseitig 

über eine Zusammenarbeit entscheiden. Leider können wir nicht 


mit allen Interessenten zusammenarbeiten, was auch für andere 

Wirtschaftsunternehmen alltäglich ist. Das hängt ggf. mit unserer 

eigenen Einschätzung, aber vielleicht auch mit den Bestimmungen 

unseres, sagen wir mal, Rückversicherers zusammen. Wir schützen 

unsere Partner durch eine Kreditversicherung der Euler Hermes 

vor den Ausfällen anderer Partner. Diese Absicherung gegen wirt- 

schaftlichen Misserfolg oder umtriebiges Verhalten des einzelnen 

Partners kann nur erfolgen, wenn der Makler als solides Wirt- 

schaftsunternehmen aufgestellt ist. Sie als aktiver Netfonds Partner 

haben diese Kriterien erfüllt, und deshalb können wir mit 100% 

Vertrauen auch 100% der Courtage an Sie ausschütten. 

IhrBerufalsMakleristzahlenlastig.StändigwerdenHochrechnungen 

erstellt, Zinsen verglichen und Barwertberechnungen aufgestellt. 

Umso erstaunlicher ist es für uns, immer wieder die Diskussion über 

die Höhe der Courtagen in einer verzerrten Form führen zu dürfen. 

Zum Glück haben fast alle Versicherer den Faktorierungswahnsinn 

eingestellt, sodass die Errechnung einer Courtage mittlerweile fast 

immer recht einfach ist. Unser Anspruch ist es, Ihnen die Courtagen 

faktorenbereinigt und netto darzustellen. Als aktiver Partner im 

Versicherungsbereich haben Sie vor wenigen Wochen eine aktuelle 

Übersicht erhalten (große Courtagen, kleine Schrift, Lupe kosten- 

los). Ich möchte hier das Thema der Stornoreserve thematisieren. 

Netfonds behält keine Stornoreserve ein! Und mind. genauso gut: 

Die Gesellschaften behalten bei Netfonds keine Stornoreserve ein! 

Das Erste ist unser Anspruch Ihnen gegenüber, das Zweite ist die 

erarbeitete Wertschätzung der Gesellschaften durch Partnerstruk- 

tur und Geschäftsqualität. Unterscheiden Sie also bitte auch bei 

Wettbewerbern, ob die Stornoreserve zur eigenen Liquiditätserhö- 

hung genutzt wird oder aus qualitativen Gründen auf dem Konto 

des Versicherers liegt. Beides findet bei uns nicht statt, Sie erhal- 

ten 100% der Courtage. Die VSV-Prämien sind im Marktvergleich 

gering, hierzu finden Sie auf der Plattform ausführliche Informa- 

tionen. Bleiben wir also bei der Stornoreserve, die bei Wettbewer- 

bern intern vereinnahmt wird. Welches ist die höhere Courtage,

spw. im Bereich Lebensversicherungen? 44 netto oder 45 brutto? 

Sicherlich eine Geschmacksfrage, aber auf Ihrem Konto kommen 

erst einmal entweder 44 oder 40,5 an. Die fehlenden 4,5 kommen 

dann irgendwann – bitte forschen Sie selbst nach, wann dieser 

Zeitpunkt sein könnte. Und jetzt kommt das Spannende: Sie müs- 

sen die Stornoreserve trotzdem sofort versteuern! Hoffentlich ist 

das für Sie ein alter Hut, aber unsere Gespräche zeigen, dass dies 

oftmals nicht bekannt ist. So werden aus dem Zufluss von 40,5 

auf einmal nur noch 38,5, weil Sie ja auf die nicht zugeflossenen 

4,5 noch mal 2 als Steuer abführen dürfen. Und dann stelle ich die 

Frage erneut: Was ist fairer, klarer und angenehmer – 44 Nettoaus- 

zahlung oder 38,5 netto mit dem Argument, dass die 45 brutto ja 

mehr ist? Eine Barwertberechnung, wenn der Zeitpunkt X der Aus- 

zahlung der Stornoreserve nicht bekannt ist? Ab hier wird es dann 

eine Rechnung mit einer Variablen, die ich gerne Ihnen überlassen 

möchte. Ihre Stornoreserve wird nicht verzinst? Gut für die Steuer, 

denn die fällt dann bei kleinen Einzelkaufleuten (Jahresüberschuss 

< 50.000 €) nicht an. Schlecht für Sie, denn die Barwertberechnung 

verlagert sich weiter zu Ihren Ungunsten. Außerdem noch schlecht, 

weil wir Sie doch gerne unterstützen, um Sie zu einem Vollkauf- 

mann zu machen – und das mal ausnahmsweise nicht im han- 

seatischen Sinne, sondern im Sinne des HGB! 

Sie haben sich für eine Kooperation mit uns entschieden, nachdem 

Sie unser Geschäftsmodell geprüft und für gut befunden haben. Wir 

haben uns für eine Kooperation mit Ihnen entschieden, nachdem wir 

Ihr Geschäftsmodell geprüft und für gut befunden haben. Das klingt 

für mich nach einer Partnerschaft auf Augenhöhe. In einer solch 

vertrauensvollen Zusammenarbeit erhalten Sie selbstverständlich 

weiterhin 100% Ihrer vordiskontierten Courtagen, auch in Zeiten 

von Haftungsverlängerung in der Krankenversicherung. 

PS: Weitere klare Informationen zur Stornoreserve, BP, VSV finden 

Sie auf Ihrer Netfonds-Plattform. (ds) 

Vertrauen 

Versteuerung der Stornoreserve 


Bilanzierende Versicherungskaufleute müssen entstandene 

Provisionsansprüche stets und in vollem Umfang aktivieren 

(BFH vom 13.02.2008, III B 29/07, III B 30/07, III B 31/07, BFH 

(NV) 2008, S. 947), unabhängig von der Bildung einer Stor- 

noreserve. 

Versicherungskaufleute, die ihren Gewinn mittels Einnahme- 

Überschuss-Rechnung ermitteln, müssen Gutschriften auf 

dem Stor no reservekonto in dem Jahr der Gutschrift ver steu 

ern, wenn das Guthaben auf dem Konto zugunsten des je- 

weiligen Versicherungskaufmanns verzinst wird (BFH vom 

24.03.1993, X R 55/91). Das gilt ausdrücklich nur dann, wenn 

eine Verzinsung erfolgt (BFH vom 12.11.1997, XI R 30/97). 


Dirk Schröer 

Teamleiter Lebensversicherungen 

ds@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-390 

Dirk Schröer war mit fachlicher Ausbildung zum Masterconsultant 

in Finance ® und MBA einige Jahre im 

Agentur- und Maklervertrieb Vorsorge tätig. Seit über 

fünf Jahren verantwortet er bei Netfonds den Vertrieb 

von Vorsorge- und Biometrieprodukten. 

einBlick 12 2012 35

VERSICHERUNGENEN 

Auswirkungen der 

Unisex-Gesetzgebung 

in der bAV 

A C H T U N G ! Es folgt harte, rechtliche Kost 

mit Handlungsempfehlungen für die Praxis. 

Warum bAV nicht Unisex sein müsste, es aber 

doch schon ist! 

Ausgangslage 

Mit Urteil vom 01.03.2011 hat der EuGH entschieden, dass ab dem 

21.12.2012 geschlechterneutrale Tarife – auch in der Lebensversiche- 

rung – zu verwenden sind. Alle bisher gültigen Ausnahmeregelun- 

gen verlieren dann ihre Gültigkeit. Hier stellt sich nun die Frage, ob 

und inwieweit das Urteil die bAV betrifft. 

Nach ihrem 15. Erwägungsgrund gilt die Richtlinie 2004/113/EG nur 

für private, freiwillige und von Arbeitsverhältnissen unabhängige 

Verträge. Für Arbeitsverhältnisse gilt die Richtlinie 2006/54/EG vom 

05.07.2006, welche die Verwirklichung des Grundsatzes der Chan- 

cengleichheit und der Gleichbehandlung von Männern und Frauen 

in Arbeitsfragen regelt. Auch diese Richtlinie verweist auf Art. 21 

und 23 der Charta der Grundrechte, verfolgt mithin ebenfalls die 

Gleichbehandlung von Männern und Frauen, auch in der bAV. Art. 9 

jedoch weist aus, dass je nach Geschlecht unterschiedliche Kalkula- 

tionen ausnahmsweise zulässig sind. Unmittelbar ist diese Richtlinie 

nicht von der Entscheidung des EuGH betroffen, wohl aber mittel- 

bar. Wenn eine unbefristete Ungleichbehandlung von Männern und 

Frauen nicht zulässig ist, so kann dies nicht nur für private Verträge 

gelten, sondern muss auch in der bAV ihre Anwendung finden. Es 

ist nur eine Frage der Zeit, bis der EuGH auch diese Ausnahmerege- 

lungen verwerfen würde. Dies, aber auch die Tatsache, dass die Ge- 


sellschaften für private Verträge ihre Tarife umstellen müssen, spricht 

dafür, auch in der bAV ab 12/2012 Unisex-Tarife bei Neuabschlüssen 

a n z u w e n d e n. 

So viel zur Theorie; die Praxis sieht hier anders aus: Die Versicherungs- 

gesellschaften wenden auch für die bAV ab dem 21.12.2012 ge- 

schlechterneutrale Tarife an. Größtenteils genießen Neuverträge be- 

reits seit dem 01.07.2012 die Chance, Männer in die noch günstigeren 

Bisex-Tarife zu bringen, Frauen hingegen schon mit Unisex-Tarifen 

abzusichern oder ihnen eine kostenlose Umtauschgarantie (nach 

Günstigerprüfung) zu gewährleisten. 

Was passiert nun, wenn der Mitarbeiter mit einer bestehenden 

Bisex-Police den Arbeitgeber wechselt und der neue Arbeitgeber 

ihm nur die Chance auf Deckungskapitalübertragung (Portierung) 

e r m ö g l i c ht? 

Aus Sicht des Arbeitnehmers muss hier die Information erfolgen, 

dass die Fortführung in einem neuen Vertrag dann mit Unisex-Tari- 

fen stattfindet. Für den Arbeitnehmer wäre in einer solchen Situation 

unter Umständen der Versicherungsnehmerwechsel von Vorteil 

(wenn durch die Umstellung auf Unisex der Tarif teurer wird). 

Aus Sicht des Arbeitgebers verhält es sich etwas anders. Aufgrund 

der bereits oben im Artikel aufgeführten Richtlinien kann ein Bisex- 

Tarif in der bAV dem allgemeinen Gleichbehandlungsgrundsatz 

entgegenstehen und der Arbeitgeber sollte ab dem 21.12.2012 bei 

Neu ein stellungen aus haftungsrechtlichen Gründen die Deckungs 

kapitalübertragung in einen Unisex-Tarif fokussieren. (sr) 

Fazit 

Aktuell ist die Pflicht zu Unisex-Tarifen in der bAV noch nicht 

gegeben, die Gesellschaften wenden diese aber ebenfalls ab 

dem 21.12.2012 an. In Beratungsgesprächen sollte darauf 

hingewiesen werden, dass bei einer Deckungskapitalüber- 

tragung der Vertrag von Bisex- auf Unisex-Tarife umgestellt 

wird. Auch künftige Erhöhungen von bAV-Verträgen werden 

als „Zweitvertrag“ mit Unisex-Tarifen policiert werden! 


Sabiné Reuter 

Fachberaterin Lebensversicherungen 

sreuter@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-397 

Sabiné Reuter ist gelernte Versicherungskauffrau und 

Expertin für betriebliche Altersversorgung (DMA) und 

seit März 2011 bei Netfonds. Sie ist im LV-Team verantwortlich 

für die vertriebliche Unterstützung der Makler 

in den Be reichen betriebliche Altersversorgung und Sof 

o r t r e n t e .

Besserwisser gesucht! 

Einzigartiger Zertifikatslehrgang für BU-Berater 

Wie bereits an anderer Stelle in diesem Magazin berichtet, stand das 

Netfonds-Jahr 2012 biometrisch unter dem Zeichen der tatsächlichen 

Auswirkungen des BU-Leistungsfalles beim Endkunden. Was pas- 

siert bei und mit einem Ihrer Kunden, der in diesem Segment einen 

Leistungsfall anmelden muss? 

Bei durchschnittlich über 300.000 neuen BU-Verträgen/Jahr seit 

2005, ist es nur eine Frage der Zeit, bis auch bei Ihnen im Kunden- 

bestand der erste Leistungsfall auftritt – innerhalb eines von Ihnen 

selbst vermittelten Vertrages! Wie wollen Sie dann damit umgehen? 

Immerhin sprechen wir über ein mittleres Schadenpotenzial von ca. 

185.000 € je Schadenfall – selbst wenn man lediglich durchschnitt- 

liche Rentenhöhen und befristete Dauern zugrunde legt. 

Um sich mit dieser Problemstellung auseinanderzusetzen, strömten 

im Laufe des Jahres etwa 100 interessierte Makler zu den Veran- 

staltungsorten unserer BU-Seminarreihe und bildeten sich in den 

Bereichen Beratungsdokumentation, Leistungsfallmanagement und 

wissensbasierte BU-Vermittlung aus und weiter. Die Referenten 

Marko Pflanz (GF socialsolvent GmbH) und RA Dirk Schwane zogen 

zusammen mit dem Netfonds LV-Team eine zweigeteilte Bilanz. 

RA Schwane 

Einerseits waren die Teilnehmer 

sehr mo ti viert und diesen 

schwierigen Themen gegenüber 

s e hr a u fg e s c h l o ss e n. A n d e r e r- 

seits wurde allerdings auch 

deutlich, dass der Wissensvor- 

sprung der Versicherungswirt- 

schaft und der Anwaltschaft ge- 

genüber den Beratern sehr groß 

ist. „Zu groß“, meint Marko 

Pflanz und machte sich auf den 

Weg, sein eigenes Netzwerk aus zehn Jahren Leistungsfallbegleitung 

anzusprechen, um diesen Engpass für die Berater zu lösen. 

Mit Prof H. P. Schwintowski (Humboldt-Universität zu Berlin) ent- 

schloss sich ein renommierter Experte und Kenner der Banken- und 

Ve r s i c h er u n g s w i r t s c ha f t , d i e I d e e e i n e s H o c h s c hu l - Z e rt ifi k a t s l e hr- 

ganges für BU-Berater zu unterstützen. 

Schließlich fehlt es hier trotz zahlreicher Angebote an einer Aus- 

bildung auf Augenhöhe. Werbeveranstaltungen von Versicherern 

nützen dem haftenden Makler für den Anspruch auf eine fundier- 

Prof Schwintowski 


te Au s b i ld u n g u n d q u a l ifi z i e r t e 

Beratung wenig. Darüber hinaus 

kommt erschwerend hinzu, dass 

d i e w i r kl i c h i nte r e s s a nt e n A n g e - 

bote den Maklern gegenüber 

ver schlos sen blei ben und le dig 

l i c h d e r Ve r s i c h er u n g s w i r ts c ha f t 

bz w. d e n a n g e s c h l o ss e n e n 

Netzwerken zugänglich sind. 

Z i e ls e t z u n g d e s e r w ä h nt e n Z e r- 

tifikatslehrgangs wird es sein, 

Berater mit dem Wissen auszustatten, um einerseits eine fundierte 

und seriöse Beratung von Führungskräften und Selbstständigen für 

den Fall des Falles haftungssicher vorzunehmen. Andererseits wer- 

den die Absolventen einen Weg der Spezialisierung einschlagen, der 

ihnen gegenüber Beraterkollegen einen adäquaten Wissens- und 

Wettbewerbsvorteil verschaffen wird. 

Bei der Auswahl der Inhalte und der Referenten lässt das Gespann 

Pflanz/Schwintowski ebenfalls Beachtliches vermuten. Mit Dr. 

Herbert Tschersich gelang es, den Vorsitzenden Richter des LG 

Dortmund als einen der Referenten zu gewinnen. Haftungssichere 

Dokumentationen des Beratungsprozesses werden die Themen- 

schwerpunkte BU/KT und Unfall ebenso abrunden, wie ein Bau- 

stein von Dr. Maren Metz „Psychologie im Beratungsprozess und 

im Leistungsfall“. (ur) 

Einzelheiten zum Zertifikatslehrgang 

Starttermin: 1. Halbjahr 2013 

Dauer: 2 x 2,5 Tage (Do-Sa) 

Veranstaltungsort: Berlin und Hannover 


Ulf Rickmers 

Fachberater Lebensversicherungen 

urickmers@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-367 

Marko Pflanz 

Geschäftsführer 

socialsolvent GmbH 

pflanz@socialsolvent.de 

Tel: 0511/85 030 461 

einBlick 12 2012 37


Neue Vertriebsmöglichkeiten für den Abschluss 

von Pflegezusatzversicherungen 

Das Pflege-Neuordnungs-Gesetz (PNG) oder auch der „Pflege-Bahr“ 

Pflegebedürftigkeit wird zunehmend zum Problem, weil immer 

mehr Menschen immer älter werden. Allein in Deutschland wird 

die Zahl älterer Menschen mit über 60 Jahren bis 2030 um 8 Mio. 

auf dann 28,5 Mio. Bundesbürger ansteigen. Das entspricht rund 

36,0% (bisher 25,0%) der Gesamtbevölkerung. Zu der zuneh- 

menden Hochaltrigkeit mit exponentiellem Anstieg der Demenz- 

erkrankungen kommen die immer kleiner werdenden Familien 

und damit das Problem, die Versorgung älterer Menschen im 

familiären Kreis nicht mehr leisten zu können. Die Kosten für die 

Pflege werden somit weiter ansteigen. Um die Lücke zwischen 

den tatsächlichen Pflegekosten und den niedrigeren Leistungen 

der gesetzlichen Pflegepflichtversicherung zu schließen, benötigen 

Kunden eine private Pflegezusatzversicherung. 

Nach der aktuellen Umfrage des Infocenters der R+V haben 

50,0 % der Deutschen Angst, im Alter pflegebedürftig zu werden. 


31,0% der Pflegebedürftigen befinden sich in stationärer 

Pflege. Die durchschnittlichen Kosten für ein Pflegeheim in 

Deutschland liegen bei 3.300 €. Demgegenüber stehen Leis- 

tungen aus der Pflegepflichtversicherung zwischen 1.023 € 

und 1.550 €, im Härtefall bis zu 1.918 €. 

Zum 01.01.2013 steigt der Beitragssatz für die Pflegepflicht- 

versicherung von 1,95% auf 2,05% (Kinderlose 2,3%), um 

die erhöhten Ausgaben für Demenzkranke auszugleichen. 

Die Pflegezusatzversicherung ist damit ein großer Wachstumsmarkt 

in der privaten Versicherungswirtschaft. Dies betrifft sowohl die 

Pflegetagegeld-, die Pflegekosten- als auch die Pflegerententarife. 

Gefördert werden jedoch nur Pflegetagegeldtarife, die den u.g. 

Kriterien entsprechen. 

Das PflegeNeuausrichtungsGesetz (PNG) 

Am 29. Juni wurde das Pflege-Neuausrichtungs-Gesetz im Bun- 

destag beschlossen und am 21. September passierte es den Bun- 

desrat. Neben verbesserten Leistungen für Demenzkranke (120 € 

Pflegegeld für Menschen mit erheblich eingeschränkter Alltags- 

kompetenz/Pflegestufe 0) und mehr Unterstützung für pflegende 

Angehörige wird außerdem mit der Förderung der privaten Pflege- 

Vorsorge eine neue Finanzierungssäule geschaffen, damit die pfle- 

gerische Versorgung auch im demografischen Wandel auf sicherer 

Grundlage steht.

Welche Förderung gibt es? 

Als Anreiz zum Abschluss einer Pflegezusatzversicherung erhalten 

die Kunden ab 01.01.2013 einen Zuschuss zu den monatlichen Bei- 

trägen. Die Förderung in Höhe von 5 € monatlich bekommen alle, 

die zusätzlich zur gesetzlichen Versicherung privat für den Pflegefall 

vorsorgen – und zwar unabhängig vom Einkommen. Abschließen 

können die staatlich geförderte Police sowohl gesetzlich als auch 

privat Versicherte. Förderberechtigt ist jeder, der über 18 Jahre alt 

ist und nicht bereits pflegebedürftig war oder ist. Eine Altersbe- 

schränkung ist nicht vorgesehen. 

Welche Produkte sind förderfähig? 

Die geförderten Pflegezusatzversicherungstarife müssen folgende 

Kriterien erfüllen: 

• Leistung in Form eines Pflegetagegeldes 

• Krankenversicherungstarif nach Art der Lebensversicherung 

• Mindesteigenbeitrag 10 €/Monat 

• Mind. 600 € monatliches Pflegetagegeld bei Stufe III 

• Max. Verdoppelung der Leistungen der gesetzlichen Pflegeversicherung 

(1.023 € Stufe I, 1.279 € Stufe II und 1.550 € für Stufe III) 

• Kontrahierungszwang, keine Risikoprüfung 

• max. fünf Jahre Karenzzeit 


• Es muss eine Option enthalten sein, bei Empfang von Sozialhilfe 

und ALG II, den Vertrag ruhend zu stellen oder kündigen 

zu können 

• Die Einstufung in die Pflegestufe erfolgt immer analog der 

sozialen Pflegepflichtversicherung 

• Die Förderung wird vom Versicherer bei der zentralen Stelle 

direkt beantragt 

Unabhängig davon, ob Sie bei Ihren Kunden geförderte oder ungeförderte 

Pflegeprodukte verkaufen – die Pflegeförderung schafft 

Öffentlichkeit für das wichtige Thema der Pflegeabsicherung und 

weckt das Interesse Ihrer Kunden. Nutzen Sie die Chance und 

sprechen Sie Ihre Kunden auf die wichtige Absicherung im Pflege- 

fall an. Nur wer rechtzeitig vorsorgt, kann sein Vermögen und das 

Vermögen der Kinder schützen. 

Pflegeworkshops im Januar 

Lassen Sie sich zum Pflegeexperten ausbilden und erhalten Sie die 

ersten Informationen zu den „Pflege Bahr“-Tarifen. Nehmen Sie 

hier für an unseren Jahresauftaktveranstaltungen im Januar mit 

der Ideal und dem Münchener Verein teil. Weitere Informationen, 

die Termine und Veranstaltungsorte sowie das Anmeldeformular 

finden Sie auf unserer Plattform im Bereich Versicherungen/ 

Veranstaltungen. (dm) 


Dagmar Maackens 

Vertriebskoordination 

dmaackens@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-396 

Seit März 2011 unterstützt die Versicherungsfachwirtin 

Dagmar Maackens das Versicherungsteam bei Netfonds 

in den unterschiedlichen Bereichen. Sie ist unter anderem 

für die Themen Gesellschaftskommunikation, Direktvereinbarungen 

und Pflegeversicherung Ansprechpartnerin. 

einBlick 12 2012 39

makler.sdk.de 

ANZEIGE – VERSICHERUNGSEMPFEHLUNG 

Gesundheitsschutz vom Chef wird wichtiger 

Für knapp jeden zweiten Arbeitnehmer in Deutschland ist ein be- 

trieblicher Gesundheitsschutz wichtiger als ein vom Arbeitgeber 

finanzierter Firmenwagen. Zwei Drittel halten eine solche Versor- 

gungsleistung für bedeutender als ein Smartphone. Dennoch fristet 

die betriebliche Krankenversicherung weiterhin ein Schattendasein. 

Das zeigen Ergebnisse einer aktuellen Umfrage der Süddeutschen 

Krankenversicherung. 1.000 Arbeitnehmer in Deutschland wurden 

b e f r a g t . 

Bereits im Frühjahr 2011 hat der Bundesfinanzhof ein klares Urteil 

gesprochen: Ausgaben für einen betrieblichen Gesundheitsschutz 

in Höhe von 44 € pro Mitarbeiter und Monat sind steuer- und 

sozialabgabenfrei. Die Unternehmen können damit ihren gesetzlich 

krankenversicherten Mitarbeitern günstig einen umfassenden Zu- 

satzschutz anbieten – von ergänzenden Zahnpolicen, Krankenta- 

gegeldern bis zum Privatpatientenstatus beim Arzt. 

Bei den Arbeitnehmern stoßen solche Angebote auf großes Inte- 

resse. Sieben von zehn Befragten wünschen sich einen zusätzlichen 

Gesundheitsschutz durch ihren Arbeitgeber, weil sie die Leistungen 

der gesetzlichen Krankenversicherung nicht mehr für ausreichend 

halten. Doch nur vier von zehn Beschäftigten haben in ihrem Be- 

rufsleben schon einmal ein entsprechendes Angebot erhalten. Der 

Vergleich mit anderen Leistungen des Arbeitgebers zeigt, welchen 

Stellenwert ein solch zusätzlicher Gesundheitsschutz bei Arbeitneh- 

mern inzwischen hat: 46,0% der Befragten halten eine betriebliche 

Krankenversicherung für wichtiger als Zuschüsse für die Kinderbe- 

treuung, jeder Dritte zieht diese Leistung dem Weihnachtsgeld vor. 

Angebote zur betrieblichen Krankenversicherung gibt es nicht nur 

für Großunternehmen, sondern längst auch für kleinere Betriebe 

ab fünf Mitarbeitern. Eine Vielzahl von Gestaltungsmöglichkeiten 

erlaubt es den Firmen, maßgeschneiderte Angebote für ihre Beleg- 

schaft zusammenzustellen. Besonders passgenau und flexibel ist 

das Angebot der SDK. Sie bringt eine gehörige Portion Erfahrung 

mit: Seit 1997 hat die SDK Firmentarife im Produktportfolio und 

sichert die Gesundheit der Mitarbeiter in Betrieben ab. 

Weitere Infos unter www.makler.sdk.de 

Wir versichern Menschen 

Original und ... 

Manchmal ist sofort klar: Das Original ist einfach besser. In 

der betrieblichen Krankenversicherung ist das nicht anders. 

Die Firmentarife der SDK gibt es bereits seit 1997 (!) am 

Markt. Das gibt unserem Original einen Vorsprung und lässt 

Sie an unserer langen und erfolgreichen Erfahrung teilhaben. 

Denn wir können nicht nur auf umfangreiches Knowhow, 

sondern auch auf einen großen Versichertenbestand 

zurückgreifen. 

Die neueste Stärke des Originals ab 2013 heißt bGM, das 

betriebliche Gesundheitsmanagement. Damit holen Sie Unternehmensleitung 

und Mitarbeiter gleichermaßen auf Ihre 

Seite – der perfekte Anstoß für viele Abschlüsse. 

Jetzt neu. Aber nur beim Original. 

Weitere Informationen haben wir für Sie unter makler.sdk.de 

zusammengestellt. Oder rufen Sie an: 0711 5778 698. 

Unser Vermittler-Service-Center ist Montag bis Freitag von 

7.30 Uhr bis 17.30 Uhr für Sie da.

§ 204 VVG – auf was muss 

ich als Vermittler achten 

Tarifumstellung in der KV 

Das Thema Tarifwechselrecht in der PKV rückt immer stärker in 

den Fokus. Auslöser sind Beitragsanpassungen, die insbesondere 

ältere Menschen betreffen, eingeschränkte Zugangsrechte zur 

GKV, wenn man in der PKV versichert war, und vor allem eine deut- 

liche Zunahme älterer Versicherter, die den Erfolgen der 80er- und 

frühen 90er-Jahre geschuldet ist. 

Die Medien haben das Thema aufgegriffen und treiben es 

ständig und wiederholt durch die Kanäle. Hierbei werden immer 

wieder zwei Versicherungsberater genannt, die sich mit ihrem 

Geschäftsmodell von den klassischen Versicherungsberatern abheben, 

von diesen aber auch dafür kritisiert werden. Es geht um 

das Modell der Erfolgshonorare, die sich aus der erzielten Ersparnis 

ergeben. Es gibt Dienstleister, die bis zu 14 Monatsersparnisse inkl. 

der Mehrwertsteuer berechnen. 

Eigentlich können Vermittler das selber tun und müssen ihre Kunden 

nicht an fremde Dritte weitergeben. Aber was ist zu beachten? 

Alte Welt/neue Welt/Unisex-Welt 

Die meisten betroffenen Kunden sind in der alten Welt, also mit 

Abschluss vor dem 01.01.2009 versichert. Allerdings könnte hier 

bereits durch eine Umwandlung in den vergangenen Jahren eine 

Umstellung erfolgt sein. Zuerst muss man genau feststellen, in 

welcher Welt der Kunde ist und in welche Welt er wechselt. Daraus 

ergeben sich für den Kunden regelmäßig Nachteile, die zu doku- 

mentieren sind. 

Das ist insbesondere der Verlust des Anrechts, in den Standardtarif 

zu wechseln, aber auch die Tatsache, dass in der neuen Welt ein 

zusätzlicher Beitragsanteil für die Bildung von Übertragungswerten 

enthalten ist, von dem der Kunde letztendlich nicht profitiert. 

In Unisex kommt dann noch der neue Kalkulationsfaktor „Frauen- 

quote“ hinzu. 

Darüber hinaus wird die Wahlmöglichkeit bei weiteren Tarifwechseln 

eingeschränkt, weil einige Tarife eben nur in der alten, der neuen 

bzw. der Unisex-Welt existieren. 

Selbstbehalte/Selbstbeteiligung 

Es sollte darauf geachtet werden, dass die Selbstbehalte nicht 

unnötig erhöht werden, weil diese in der Zukunft weitere Tarif- 

wechsel behindern könnten. Ein niedrigerer Selbstbehalt ist, auch 


nach Ansicht des PKV-Ombudsmannes, eine Mehrleistung. 

Primärarzt- und Hausarzt-Modelle 

Hier sollte der Kunde sehr genau darauf hingewiesen werden, wo- 

rauf er in Zukunft zu achten hat und welche Rechtsfolgen, ggf. 

lebenslange Kürzung, ihn erwarten. 

Das gilt auch für Preisverzeichnisse, Generikaregelungen oder Ein- 

schränkungen auf verschreibungspflichtige Arzneimittel. 

Reduzierung oder Entfall der stationären 

Wahlleistungen 

Auch hier muss der Kunde sehr genau wissen, was er zukünftig 

nicht mehr darf bzw. nicht tun sollte. Beachten Sie, dass einige Tarife 

Strafen vorsehen, wenn Wahlleistungen in Anspruch genommen 

werden. Es geht also nicht nur um die Erstattungsfähigkeit solcher 

Ko s t e n . 

Minderleistungen 

In den meisten mir vorliegenden Fällen wurden Minderleistungen 

nicht, kaum oder unzureichend dargestellt. Es ist jede einzelne 

Minderleistung im Vergleich darzustellen. 

Das beginnt bei Fahrtkosten, geht über Heilmittelerstattung im 

Detail und endet bei den exakten Bestimmungen in den Preisver- 

zeichnissen. Aber auch der Geltungsbereich oder Regelungen bei 

Entzug, Anschlussheilbehandlung oder Kur können abweichen. 

Mehrleistungen 

Für Mehrleistungen darf der Versicherer einen versicherungs- 

medizinischen Zuschlag verlangen oder diese Mehrleistung aus- 

schließen. Nach Ansicht des PKV-Ombudsmannes darf die Mehr- 

leistung vollständig ausgeschlossen werden, muss also nicht auf 

einzelne Vorerkrankungen beschränkt werden. Das sehen auch 

viele Fachanwälte so. Trotzdem sind einige Versicherer bereit, hier 

abweichende Regelungen zu treffen. Zusätzlich muss darauf ge- 

achtet werden, ob die Mehrleistung überhaupt eine Mehrleistung 

ist. Erschwerend kommt hinzu, dass bei einigen Kunden nicht 

zwangsläufig die aktuellen Tarifbedingungen gelten, weil Bedin- 

gungsänderungen eben nicht immer Klarstellungen, sondern oft 

nur neue Tarife waren. 

einBlick 12 2012 41


Alterstattung 

Sehr oft höre ich, dass ein Ausschluss von Mehrleistungen eine 

Alterstattung nach sich ziehen würde. Alterstattung wäre Erstat- 

tung nach dem alten Tarif. Das ist nicht richtig. Der Kunde akzep- 

tiert den Ausschluss der Mehrleistungen und akzeptiert die Min- 

derleistungen. Er bekommt also die Nachteile des neuen Tarifes, 

aber nicht die Vorteile. 

Beitragshöhe und Anrechnungsbetrag 

Der Anrechnungsbetrag, also die Differenz zwischen dem Zahl- 

beitrag und dem Neugeschäftsbeitrag des Tarifes in der jeweiligen 

Welt und die Übertragung dieser Anrechnung, muss genau 

verfolgt werden. Gemäß § 13 KalV kann der Versicherer den An- 

rechnungsbetrag kürzen, muss dann aber eine Restdeckungsrück- 

s t e ll u n g a n l eg e n , v e r z i ns e n u n d z u k ü n f t i g b e i B e it r a g s a n p a s s u n g e n 

verbrauchen. 

Auch bei der Beitragshöhe sollte man genau darauf achten, ob 

denn der Beitrag langfristig nachhaltig sein kann oder ob der Kun- 

de unter Umständen in einen unterkalkulierten Tarif wechselt. 

Sonderlimitierungen und temporäre Tarifnachlässe 

Einige Versicherer haben gesonderte Mittel für die Beitragslimitie- 

rung im Alter angesammelt. Bei einem Tarifwechsel könnten die 

verloren gehen. Das betrifft insbesondere ältere Versicherte in den 

Alttarifen der alten klassischen PKV-Versicherer. 

Auch bei temporären Tarifnachlässen, die häufig im Zusammenhang 

m i t B e it r a g s a n p a s s u n g e n g u t g e s c h r i eb e n w e r d e n , s o l l t e m a n 

genau verhandeln, was damit passiert. 


TARIF 

WECHSEL 

Übertragung von vorhandenen Risikozuschlägen 

Auch im Bereich der Risikozuschläge gibt es immer wieder Irrita- 

tionen. Viele glauben ja auch bei Neuabschlüssen, dass feste Risiko- 

zuschläge nicht angepasst werden. Das ist natürlich nicht so. Jeder 

Risikozuschlag, ob als Prozentsatz der Prämie oder als fester Euro- 

betrag genannt, unterliegt der Beitragsanpassung. Die Nennung 

von festen Eurobeträgen ist eben nur unverständlicher für Kunde 

und Vermittler und erzeugt einen anderen Eindruck. 

Beim Tarifwechsel kommen viele Versicherer auf eine tolle Idee. Der 

Risikozuschlag bleibt in Euro erhalten, auch wenn der Beitrag sinkt. 

Ob das immer angemessen ist, ist bis heute nicht eindeutig geklärt 

und muss verhandelt werden. 

Aber auch neue und höhere Risikozuschläge kommen infrage, weil 

einige Versicherer eine erneute Erstantragsprüfung (EEA) durchfüh- 

ren. Hintergrund sind unterschiedliche Annahmeregelungen in Be- 

zug auf Vorerkrankungen. Dieses Verfahren wurde auch im Zuge 

des Urteils wegen des Tarifstrukturzuschlags gegen die APKV vor 

dem BVerwG bestätigt. 

Ob Sie sich nach all diesen Informationen in der Lage sehen, Tarif- 

wechsel in der PKV durchzuführen, sei einmal dahingestellt. Es 

gibt Dienstleister, die Ihnen das gegen Entgelt aufbereiten und 

an die Sie den Kunden verweisen können. Ob der das so macht, 

wie ich es hier skizziert habe, und ob sein Honorar, insbesonde- 

re bei Erfolgsmodellen (8-12 monatliche Ersparnisse plus MwSt.) 

angemessen ist, müssen Sie entscheiden. Allerdings haften Sie u.U. 

für den Vermögensschaden Ihres Kunden. 

Ihr Thorulf Müller, derKVProfi 


Lars Lüthans 

Teamleiter Krankenversicherungen 

lluethans@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-370 

Thorulf Müller 

derKVProfi 

th.mueller@sellsulting.co.uk

Unfallversicherung 

Planquadrat 2012 

Die Unfallversicherung, die Ihnen das Ohr jedes 

Kunden öffnet, der für sich eine der persönlichsten 

Lebensentscheidungen treffen will, 

ohne seine engsten Vertrauten zu belasten. 

Jüngst wurde durch die exklusive Zusammenarbeit der Planquadrat 

F GmbH (alleiniger Produktdienstleister der Stiftung Vorsorgedaten- 

bank) und der Würzburger Versicherungs-AG das Produkt Unfallver- 

sicherung Planquadrat 2012 entwickelt. 

Nun ist die Entwicklung einer privaten Unfallversicherung per se 

keine bahnbrechende Innovation, da deren Bedarf hinlänglich be- 

kannt sein dürfte. Der Versicherungsschutz der gesetzlichen Un- 

fallversicherung ist schlicht gesagt unzureichend, da der komplette 

Freizeitbereich nicht abgesichert ist und die gesetzliche Unfallver- 

sicherung auch nicht dazu dient, die persönliche Arbeitskraft adä- 

quat abzusichern. Ebenso haben Hausfrauen und insbesondere 

Kleinkinder in den allermeisten Fällen überhaupt keinen Versiche- 

rungsschutz im Rahmen der gesetzlichen Unfallversicherung, wes- 

halb der Abschluss einer privaten Unfallversicherung unumgänglich 

ist. Denn wenn einen schon ein Schicksalsschlag trifft und dauer- 

hafte körperliche Beeinträchtigungen die Folge sind, dann sollte 

man wenigstens finanziell vernünftig abgesichert sein. 

Singles und ältere Menschen 

Gerade Singles oder ältere Menschen können aufgrund eines 

Unfalls in arge Bedrängnis kommen, etwa wenn sie nicht mehr 

selbstständig einkaufen gehen, Wäsche waschen oder eine Mahl- 

zeit zubereiten können. Hier setzt die leistungsstarke Tarifvariante 

Smart Exklusiv an, die gerade solche Leistungen durch einen zu- 

sätzlichen Unfall-Pflegeschutzplan absichert. Daneben beinhal- 

tet dieses einzigartige Konzept Leistungserweiterungen wie etwa 

Komageld, Zeckenbiss, Verätzungen, Schmerzensgeld, psycholo- 

gische Betreuung nach einem Überfall, Kostenerstattung für eine 

Haushaltshilfe, Kostenerstattung einer logopädischen Therapie und 

Übernahme der Eigenbehaltskosten bei einem stationären Kran- 

kenhausaufenthalt (um nur einige zu nennen), die in dieser Konstel- 

lation ein absolutes Alleinstellungsmerkmal unseres Produktes sind. 

Unsere Überlegungen gehen aber noch einen Schritt weiter: 

Aber was passiert, wenn einer Ihrer Kunden aufgrund eines Unfalls 

nicht mehr in der Lage ist, seine Angelegenheiten selbstständig zu 


regeln und zudem im Vorfeld keine entsprechenden Vollmachten 

bzw. Verfügungen erstellt hat? 

Schlimmstenfalls kann dann das Betreuungsgericht einen ge setz 

lichen Vertreter bestimmen, der nicht zwingend ein Angehöriger 

sein muss. Mit unserer Unfallversicherung PQ 2012 können Sie 

Ihrem Kunden ein derartiges Szenario ersparen, da ein elementarer 

Bestandteil unseres Konzeptes das Thema immaterielle Vorsorge ist. 

Durch Vorsorgeverfügungen wie z.B. Betreuungs-, Patienten- oder 

Organverfügung und die Entbindung von der ärztlichen Schwei- 

gepflicht für benannte Personen, damit diese von den Ärzten die 

Diagnose des Patienten erhalten und die Therapievorschläge dis- 

kutieren können, lassen sich viele Probleme vermeiden. 

Dazu müssen sie aber rechtzeitig verfasst werden. Ihr Kunde muss 

in guten und gesunden Zeiten entscheiden, wer ihn „im Fall des 

Falles“, für den er sich bei einer Unfallversicherung ja gerade be- 

sonders absichern möchte, vertreten soll. Wer ihn z.B. bei einer 

möglichen Geschäftsunfähigkeit rechtlich vertreten soll, welche 

Entscheidungen der Betreuer oder Bevollmächtigte für ihn treffen 

und umsetzen soll. Wenn man nicht will, dass in diesem Falle ein 

wildfremder Berufsbetreuer die Konten, das Depot oder auch die 

Schulden verwaltet, dann muss man in guten Zeiten niederlegen, 

wer diese verantwortungsvolle Aufgabe im Risikofall übernehmen 

oder wer auf keinen Fall mit dieser Aufgabe betraut werden soll. 

Das Gleiche gilt für die Patienten- oder Trauerverfügung. 

Organverfügung 

Besonders bei Organverfügungen ist es wichtig dass persönlich 

entschieden wird, egal ob positiv oder negativ, damit nach dem 

Transplantationsgesetz nicht die Angehörigen in dieser schwie- 

rigen Situation kurzfristig darüber entscheiden müssen, was der 

für hirntot erklärte Angehörige gewollt hätte. Jeder sollte darüber 

nachdenken, ob er seinen Angehörigen diese im Grunde höchst- 

persönliche Entscheidung überlassen will. Manche wissen auch 

nicht, dass man mit dem Organspendeausweis eben auch die 

Ablehnung von Organspenden erklären kann. Gleich, wie man sich 

einBlick 12 2012 43


persönlich entscheidet, entlastet man seine Angehörigen in einer 

dann ohnehin psychisch stark belastenden Situation. 

Ihr Kunde erhält zusammen mit dem Versicherungsschein von uns 

einen Vorsorgecoupon der Stiftung VorsorgeDatenbank (www. 

vorsorgeinformationen.de). Mit diesem Gutschein kann entweder 

der Aufbewahrungsort der relevanten Formulare registriert oder 

aber die Originalverfügung selbst archiviert werden. Nach der Re- 

gistrierung erstellt das Portal kostenfrei einen Organspendeausweis 

und bei Archivierung auch eine Notfallkarte als Hinweis auf die Ver- 

fügungen. So kann Ihr Kunde im Falle des Falles sicher sein, dass nach 

seinem Willen gehandelt wird. Die entsprechenden Formulare zum 

Themenkomplex Entbindung von der ärztlichen Schweigepflicht und 

Betreuungsverfügung erhält Ihr Kunde nach der Registrierung, die 

für ihn natürlich kostenlos ist, direkt über das Onlineportal www. 

vorsorgeinformationen.de. Dort findet er auch weitere Formulare zu 

den Themen Patienten-, Organ-, Vermögens- und Trauerverfügung. 

Ein derartig umfassendes, sowie vielseitiges Produkt zu einem fairen 

Preis sucht auf dem Markt seinesgleichen und dürfte dem Kunden 

die Entscheidung bezüglich des Abschlusses der Unfallversicherung 

Planquadrat 2012 extrem erleichtern, vor allem da das Thema der 

immateriellen Vorsorge zurzeit in aller Munde ist und einen echten 

Mehrwert für alle Beteiligten darstellt. 

Ihre Hinweise vermitteln dem Kunden die Gewissheit, dass Sie 

Ihre Be ratung nicht nur auf das Geld und die finanzielle Ab 

siche rung be ziehen, sondern als Vertrauensperson all seine 

Be dürf nisse be rück sich tigen. Die rechtliche Verantwortung 

und De tail beratung in diesem Thema übernehmen die ju ris- 

tischen Mit arbeiter der Stif tung. 

Ihr Stephan Krause 


Thomas Bammann 

Teamleiter 

Sachversiche rungen 

tbammann@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-388 


Stephan Krause 

Planquadrat F GmbH 

info@pq-finanz.de 

Tel: 0721/933 9700 

Neue Schnittstelle 

Finorm/NAFI 

Das Problem ist bekannt: Der Vermittler berechnet im Kfz-Vergleichs- 

tool „NAFI“ eine Kfz-Versicherung und beantragt diese, in der On- 

linekundenverwaltung werden die Daten jedoch nicht angezeigt. 

Pünktlich zum Jahresende und damit zum Kfz-Wechselgeschäft wur- 

de nun von der Firma Softfair eine neue Schnittstelle fertiggestellt, 

die genau dieses Problem behebt. Zukünftig werden alle über NAFI 

generierten Anträge und elektronische Versicherungsbestätigungen 

(eVb) automatisch in die Onlinekundenverwaltung „Finorm“ einge- 

pflegt, somit ist ebenfalls eine Anzeige in Moneycheck möglich. 

Übertragen werden neben den kundenspezifischen Angaben die 

antragsrelevanten Fahrzeugdaten. 

Neben der erheblichen Erleichterung für die Netfonds-Abwicklung 

kann nun vom Vermittler ein umfangreiches Kundenportfolio in- 

klusive Kfz-Versicherung dargestellt werden: Der Vermittler kann 

seinem Kunden eine komplette Vertragsübersicht ALLER Verträge 

zur Verfügung stellen. 

Gleichzeitig werden die generierten Schriftstücke aus dem NAFI- 

Rechner, wie z.B. Antrag und eVb, direkt ins Archivsystem von 

„Finorm“ übertragen, sodass auch hier ein Zugriff auf die Unterla- 

gen online möglich ist. 

Bei Fragen rund um das Thema Kfz-Versicherung schreiben Sie 

uns eine E-Mail an kfz@netfonds.de oder rufen Sie uns einfach an, 

Tel.: 040/822 267-389. (tbn) 


Jana Dauter 

Fachberaterin 

Sachversicherungen 

jdauter@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-389 

Kersten Heyn 

Fachberater 

Sachversicherungen 

kheyn@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-385

Eine hübsche 

Netfonds-Tochter 

(auch) für Mehrfachagenten 

Wie schon in dem letzten einBlick angekündigt, hat die Netfonds 

AG eine neue Tochter für den Bereich der Versicherungsvermittlung 

gegründet. Das neue Unternehmen richtet sich an alle ungebun- 

denen Versicherungsvertreter (34d GewO § 1), den sog. Mehr- 

fachvertreter bzw. Mehrfachgeneralagenten. Mit der NVS sind wir, 

das Versicherungsteam der Netfonds AG, ab dem 01.11.2012 in 

der Lage, unsere gewohnte, und seit neun Jahren etablierte, Ver- 

sicherungspooldienstleistung auch Vertretern/MGA anzubieten. 

Viele Sparkassen, Privat-/Volksbanken und firmengebundene Ver- 

sicherungsdienste sind nach wie vor nicht als Makler, sondern als 

Vertreter eines oder mehrerer Versicherungsunternehmen tätig. 

Der Hauptgrund findet sich auf der Haftungsseite. Die Beratungs- 

haftung des Maklers liegt beim Makler – die des Vertreters beim 

vertretenen Versicherer. Darüber hinaus scheuen viele die um- 

fassenden Recherchepflichten eines Maklerunternehmens und die 

umfassende Begründung für das dann ausgewählte Produkt. 

Wir haben für Sie jeweils die TOP 7 Versicherer aus den Bereichen 

Kranken-/Lebens- und Sachversicherungen aus dem Maklermarkt 

unter Vertrag genommen. Sie erreichen so eine Deckung von über 

80,0 % des gesamten Umsatzvolumens aus dem Maklergeschäft. 

Sie können also guten Gewissens die Spitzenanbieter des deut- 

schen Assekuranzmarktes bedienen – ohne mit jedem Versicherer 

eine eigene Vereinbarung treffen zu müssen. 

TIPP: Sollte Ihr Unternehmen eine Zulassung als „gebundener 

Vertreter“ haben, können wir Ihnen einen Kooperationsvertrag 

ausschließlich für die Produktbereiche fertigen, die Ihr Stammver- 

sicherer nicht anbietet. Häufig ist dies im Bereich der Managerver- 

sicherungen wie D&O und Dread Disease, sowie der betrieblichen 

Kranken- und Sachversicherungen der Fall. (ok) 

Ihre Vorteile als Vertreter der NVS 

• Top-Verkaufsunterstützung und Beratung von 

40 Versicherungskaufleuten & -fachwirten 

• Vollautomatisierte und digitalisierte Abwicklung aller 

Geschäftsprozesse inkl. CRM 

• Individualisierte Angebotsdatenbank – perfekt abgestimmt 

auf die Belange Ihrer Institution 

• Anwenderfreundliche Vergleichsprogramme + 

Empfehlungslisten aus unserem Research 

• Onlinegestützte Verkaufsbegleitung & Fachreferenten für 

Kundenveranstaltungen 

• Präsenz- und Onlineschulungen Ihrer Mitarbeiter 

• Transparente Auswertungen und Abrechnungen für die 

Revision und Finanzbuchhaltung 


Oliver Kieper 

Vorstand, NVS 

okieper@nvs-netfonds.de 

Tel: 040/822 231-950 

Dirk Schröer 

Prokurist, NVS, 

Kaufmännischer Leiter 

ds@nvs-netfonds.de 

Tel: 040/822 231-990 


Lars Lüthans 

Prokurist, NVS, 

Leiter Vertrieb 

ll@nvs-netfonds.de 

Tel: 040/822 231-970 

einBlick 12 2012 45


SEMINARE 2012 

Experten treffen Experten 

So lautete das Motto der diesjährigen Netfonds Veranstaltungsreihe. 

Wie auch in den vergangenen Jahren, haben viele von Ihnen eine 

ganze Reihe von Workshops und Seminaren live miterlebt. Interesse 

an neuen Themen wecken, Fachwissen vertiefen und ganz neue 

Vertriebsansätze entdecken sind nur einige Gründe, die für eine 

Teilnahme sprechen. Hochkarätige Referenten liefern Ihnen in 

netter Atmosphäre unter Kollegen wertvolle Informationen, die 

man in keinen Newsletter packen kann. Für VIP-Partner ist dabei 

die gesamte Veranstaltung kostenlos, Pro-Partner zahlen ggf. nur 

die Übernachtungskosten. Alles, was Sie brauchen, ist ein wenig 

Zeit. Der persönliche Kontakt zu unseren Vertriebspartnern ist 

Netfonds äußerst wichtig! Nutzen Sie auch zukünftig so zahlreich 

unser Seminarangebot und lassen Sie uns in der anschließenden 

gemütlichen Runde bei einem leckeren Es sen und einem guten 

Tropfen die Zusammenarbeit vertiefen. Wenn es etwas gibt, das wir 

für Sie auf der Treppe vom Komfort- zum VIP-Partner tun können, 

dann wollen wir das wissen! Denn am allerliebsten hätten wir nur 

noch kostenlose Seminarteilnehmer, versteht sich – zwinker. Um 

Sie für die Zukunft zu begeistern, finden Sie hier einen Überblick 

über einige diesjährige Netfonds-Veranstaltungen. 

1. Vertriebsmotor Demografie: bAV, bKV und Pflege 

– Sicherheit lässt sich verkaufen 

So lautete der Titel am 12.09.2012. Die großzügige Unterstützung 

der Allianz Versicherung machte es möglich, rund 150 Vertriebs- 

partner – von denen übrigens ca. ein Drittel kostenlos teilnahm, 

zwinker – im Herzen von Hamburg begrüßen zu dürfen. Zugege- 

ben, der besondere Charme der Reeperbahn ist nach einer weiteren 

bunten Nacht um neun Uhr morgens etwas verblasst. Und einen 

Seminarraum würde man hier wohl vergeblich suchen. Beson- 

dere Veranstaltungen bedürfen besonderer Räumlichkeiten, daher 

fiel die Wahl auf das traditionsreiche Schmidt Theater, mitten auf 

dem Hamburger Kiez. Schon beim Betreten des Saals war klar, mit 

einem normalen Seminar hat das heute nichts zu tun. Der bezau- 

bernde Raum, das Bühnenbild und die Beleuchtung des aktuellen 

Stücks verstärkten die Spannung auf den folgenden Vortrag. Nach 


einigen begrüßenden Worten unseres Vorstandsmitglieds Karsten 

Dümmler, in denen er nicht ohne Stolz die aktuelle Entwicklung der 

Netfonds Gruppe kurz anriss und die neuen Firmen NFS Captal AG, 

Hamburger Vermögen und NVS Netfonds Versicherungs AG vor- 

stellte, war es so weit. Der Stargast betrat die Bühne und nahm 

diese und das Publikum von der ersten Minute an für sich ein: 

Prof. Dr. Bernd Raffelhüschen 

Prof. Dr. Bernd Raffelhüschen, Professor (90,0%) für Finanzwis- 

senschaft und Direktor des Forschungszentrums Generationen- 

verträge an der Albert-Ludwigs-Universität Freiburg und Prof. II. 

(10,0%) an der Universität Bergen, Norwegen. Neben seiner For- 

schungstätigkeit zur Sozial- und Steuerpolitik, Alterssicherung, Ge- 

sundheitsökonomie und Pflegevorsorge wirkt er an internationalen 

Forschungsprojekten mit, ist Mitglied der Rürup-Kommission, Vor- 

stand der Stiftung Marktwirtschaft und Aufsichtsrat der ERGO Ver- 

sicherung. 

Sein ganztägiger Vortrag war gefüllt von den Ergebnissen seiner For- 

schung, was allein für sich genommen nicht immer zu guter Laune 

führen würde. Doch neben den interessanten Informationen war 

es auch die sympathische, friesische Art, die den Vortrag von Prof. 

Dr. Raffelhüschen so unterhaltsam und kurzweilig machte. Mit den

Worten „ihr seid schuld, ich nicht, ich habe drei Kinder“ wendete 

er sich mit einem Augenzwinkern an gut die Hälfte des Publikums. 

Es ist auch nicht mehr zu ändern, das Demografie-Problem ist 

da und alle betroffenen zukünftigen Rentner und Beitragszahler 

längst unter uns. Nach den anschaulichen, doch schwerköstigen 

Erläuterungen zu den unvermeidlichen Beitragserhöhungen in der 

GRV, GKV und Pflegeversicherung, den Einflussfaktoren Fertilität, 

Mortalität und Migrationssaldo sowie Nachhaltigkeitsfaktor und 

Rentenbeginnalter bedurfte es nun ein wenig Freizeit. 

Aufgeteilt auf zwei Doppeldecker-Busse lernten die Teilnehmer die 

Stadt bei unerwartet schönem Wetter während einer Rundfahrt 

näher kennen. Ausgestattet mit guter Laune und Getränken, we- 

gen der Sicherheit lieber in Plastikflaschen, ging es vom Kiez über 

den Hafen an die Alster – nicht ohne den Hinweis auf das Büro der 

neuen Netfonds-Tochter HHVM in Wassernähe. 

Der Tag endete im legendären Angies Nightclub, natürlich wieder 

auf dem Hamburger Kiez. Nach dem gemeinsamen Sturm aufs 

Buffet präsentierte sich die Band „Men in Blech“ mit ihrer außer- 

gewöhnlichen Show „Brass and Dance“. Trotz des drohenden 

nächsten Arbeitstages ließen es sich die Gäste im Anschluss nicht 

nehmen, auch noch den Sinn der Tanzfläche klarzustellen und 

damit allen Beteiligten ihr positives Feedback für einen rundum ge- 

lungenen Tag zum Ausdruck zu bringen. Gegen 24 Uhr lichtete 

sich dann das Publikum, was hinsichtlich des sich bereits in vollem 

Gange befindlichen Jahresendgeschäftes – zumindest aus pKV- 

Sicht – nur allzu verständlich war. 

2. Leer ausgegangen im Leistungsfall? 

– Was passiert, wenn was passiert? 

Das Netfonds Seminar-Jahr 2012 war aus biometrischer Sicht ge- 

prägt von dieser 3-fach Seminarreihe über jeweils zwei Tage. Hier 

wurde der BU-Leistungsfall intensiv aus der Sicht des Kunden be- 

leuchtet – und zwar durch professionelle Leistungsfallbegleiter, die 

Endkunden auf dem steinigen Weg zur BU-Rente durch das Kreuz- 

feuer aus Gutachten, Anfechtungen und Ablehnungen begleiten. 

Weiterer Schwerpunkt dieser Veranstaltungsreihe war das Thema 

„Vermittlerhaftung“ im Zusammenspiel mit der gesetzgeberseitig 

geforderten Beratungsdokumentation. 

Rechtsanwalt Dirk Schwane, ehrenamtlicher Richter und Fachanwalt 

für Arbeitsund Sozialrecht hat dabei Licht ins Dokumentations und 

Haftungsdunkel für Vermittler gebracht. Parallel dazu zeigte der 

ausgebildete Leistungsfallbegleiter und Spezialist für Berufskunde 

und Tätigkeitsanalyse Marco Pflanz auf, wie Versicherer den 

5-Sterne- und Triple-F-Kunden trotz bester Bedingungen ganze 

Gebirge auf dem Weg zur BU-Rente in den Weg rollen. 


So erkannten als Fazit durchgängig alle Seminarteilnehmer, dass 

ein Großteil der Entscheidung darüber, ob der Kunde im Leistungs- 

fall dann tatsächlich vom Versicherer bedient wird, von der ein- 

wandfreien und filigranen Beratung bei Antragstellung durch den 

Vermittler abhängt. Denn jegliche Unsauberkeit, Ungenauigkeit 

oder Mehrdeutigkeit aus der Antragstellung bietet dem Versicherer 

den Ansatz für einen Hebel, um sich – dann gern trickreich und de- 

tailversessen – aus der Leistungspflicht zu befreien. 

3. Basis und Riesterrente Basics 

Auch der Bereich Lebensversicherung hatte im Jahr 2012 zwei sehr 

interessante Seminare zum Thema geförderte Altersvorsorge zu 

bieten. Mit dem Titel „Basis- und Riesterrente Basics“ waren wir 

im Juli zu Gast in der Gerling Villa in Köln und eine Woche später 

im Hause der Nürnberger in Hamburg. Selbstverständlich mit an- 

schließendem regen Austausch bei leckerer Verpflegung auf der 

Terrasse der Villa und im Hofbräuhaus in Hamburg. 

Hierbei ging es inhaltlich um die Basics der Riester- und Basisrente, 

gepaart mit interessanten Vertriebsansätzen und aktuellen Themen. 

Nicht nur das Thema Unisex , sondern auch die Basisrente mit BUZ 

brachten eine Menge neuer Erkenntnisse für unsere Vertriebspart- 

ner, sodass sich diese Art Seminare auch immer für die „alten Hasen“ 

lohnt, die eigentlich vorher schon alles wussten. (sw, ur, jh) 


Sascha Wiese 

Fachberater 

Krankenversicherungen 

swiese@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-343 

Seminare 

Ulf Rickmers 

Fachberater 

Lebensversicherungen 

urickmers@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-367 

Jan Harnik 

Fachberater 

Lebensversicherungen 

jharnik@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-394 

einBlick 12 2012 47

INFORMATION 

DKM 2012 

Wir waren für Sie und mit Ihnen vor Ort! 

Auch in diesem Jahr haben wir am 24. und 25.10. unseren Messe- 

stand in den Westfalenhallen für Sie aufgebaut. Vielleicht haben Sie 

uns besucht und einige Infos oder einen Lotto schein von uns er hal 

ten. Für uns war es wie immer eine gute Möglichkeit, mit Ihnen ins 

Gespräch zu kommen und für Sie den Markt zu sondieren. Unsere 

Themen der Messe waren „Volle Deckung bei Netfonds“ (34d und 

f) und „Ihr All-Inklusive-Pool“. Wir konnten außerdem in zwei gut 

besuchten Vorträgen die Themen Leistungsfallbegleitung in der 

BU und bKV an rund 200 interessierte Partner vermitteln. Falls Sie 

nicht vor Ort waren, haben wir einige Impressionen für Sie festge- 

halten. Auch im nächsten Jahr werden wir wieder an der Leitmesse 

teilnehmen und freuen uns wie immer auf Ihren Besuch! (ds) 

Kontakt ist König 

Nutzen Sie Empfehlungsportale 

Kundenempfehlungen bilden Vertrauen und sind für Berater von 

größter Bedeutung auf dem Weg zu neuen Kunden. Begibt sich der 

Verbraucher auf die Suche nach einem Finanz- oder Versicherungs- 

berater, ist das Internet als Suchmedium nicht wegzudenken. 

Wir bei der Netfonds Gruppe möchten Sie gerne unterstützen, Ihren 

Bekanntheitsgrad auch online weiter zu erhöhen und das Vertrauen 

potenzieller Kunden für sich zu gewinnen. Profitieren Sie von unserer 

neuen Kooperation mit dem Empfehlungsportal „WhoFinance“. 

Was ist WhoFinance? 

WhoFinance ist ein Onlineportal, das in erster Linie der Finanzbe- 

ratung dient. Die WhoFinance Plattform ermöglicht Verbrauchern, 

sich gegenseitig über Erfahrungen mit Beratern von Banken, Ver- 

sicherungen und unabhängigen Anbietern auszutauschen und 

diese ohne deren Einverständnis zu bewerten. 

WhoFinance bietet Ihnen die Möglichkeit, sich als unabhängiger 

Berater zu präsentieren und durch positive Bewertungen zufrieden- 

er Kunden, potenzielle Neukunden auf sich neugierig zu machen. 

Wie funktioniert WhoFinance? 

Nachdem Sie sich erfolgreich bei WhoFinance zu günstigen Kondi- 

tionen registriert haben, können Sie sich Ihre persönliche Berater- 

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lichung von WhoFinance Mitarbeitern auf Glaubwürdigkeit geprüft. 


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stärken Sie die Kundenbindung 

• Top Positionierung bei Google 

• Gewinnen Sie Neukunden – mehr als 1 Mio. potenzielle 

Kunden 

Preis pro Monat 

• Bereitstellungsgebühr: 19,99 € (zzgl. MwSt.) 

• Preis pro Profilaufruf: 1,20 € (zzgl. MwSt.) 

• Maximaler Preis pro Monat: 89,00 € (zzgl. MwSt.) 

• Kontaktanfragen sind kostenfrei. 

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Das WhoFinance Team steht Ihnen von Mo-Fr telefonisch unter: 

030/83203691 oder per E-Mail an kundenservice@whofinance.de 

zur Verfügung. (yk, osc)

Renner- und Pennerliste 

Investment 

INFORMATION 

Die Renner- und Pennerliste von Netfonds soll aktuelle Produkttrends aufzeigen. Sie enthält umfassende 

Erfahrungswerte aus dem Netfonds-Umfeld und vermittelt Ihnen einen Eindruck, welche Produkte 

bei uns derzeit besonders gut ankommen und welche nicht. 

RENNER Vermögensver- Weiterhin von der guten Performance getragen, sind die guten aktiven Portfoliomanager gefragt. 

waltungsfonds Die Fokussierung auf einen VV-Fonds ist allerdings der Diversifizierung der VV-Fonds gewichen, 

was wir sehr positiv sehen. 

RENNER Rentenfonds Der Endkunde sucht Zinsen. Dafür ist er durchaus bereit, ein überschaubares Schwankungsrisiko 

mit Opportunity einzugehen. Auch Fremdwährungen werden beigemischt. 

PENNER Geldmarktfonds Bei der Euribor-Entwicklung haben klassische Geldmarktfonds keine Renditechance mehr. Das Geld 

auf quasi Nullniveau zu parken, ist für Anleger sinnlos. 

Baufinanzierung 

RENNER Renditebausparen Für ratierliche Besparung im konservativen Anlagebereich mit Mindestlaufzeiten von 7-10 Jahren. 

mit bis zu 4,0% 

Nominalverzinsung 

RENNER Restschuld- Die Kreditrestschuldversicherung der CreditLife bietet Schutz vor Arbeitslosigkeit, Arbeitsunfähigkeit 

versicherung und Tod. Auch einzelne Bausteine sind ohne Gesundheitsfragen möglich. 

PENNER Verbraucherkredit- Über zwei Jahre nach Umsetzung ist der Verbrauchernutzen erwartungsgemäß begrenzt. Eine Reihe 

richtlinie von Banken/Sparkassen nutzt die neuen Möglichkeiten der Effektivzinsberechnung bereits, um 

Effektivzinsen unter den aktuellen Sollzinsen auszuweisen. 

Beteiligungen 

RENNER Real Estate Vertrauenswürdig, verlässlich, sicher, dauerhaft. Alles Schlagworte, die, wenn man sie mit einem 

Private Equity Land in Verbindung bringen soll, das Ergebnis Schweiz ergeben. Eben! Der „aufgehende Stern“ ist 

hier seit Jahren erfolgreich und erfolgversprechend am Markt. Sein global agierender und von 

einem erfolgreichen Zielfondsmanager verantworteter Immobilienfonds Star Value III ist gut! 

RENNER Waldfonds Wenn man ein tatsächliches KG-Modell in Sachen Wald sucht, kommt man am Kiri-Fonds, der als 

Novum auf den Anbau von Kiriholz in deutschen Plantagen setzt, nicht vorbei. 

PENNER Sonstige Große Autos bringen nicht automatisch eine hohe Rendite, große Uhren und gut gebaute Damen 

auch nicht. Vor allem nicht dem Anleger. Auch nicht, wenn man nebenbei versucht, die Investoren 

zu vereinigen … 

Versicherungen 

RENNER BU in den Schichten Ob in der Basisrente oder in der bAV, als Beitragsbefreiung oder Rente, die Möglichkeiten sind groß. 

Kennen Sie z.B. die MetallRente.BU? Fragen Sie uns danach! 

RENNER Britische und Hybrid- Der schmale Grat zwischen klassischer Anlage und Sachwerten innerhalb der Vorsorge in allen 

produkte Schichten. Im Jahr 2012 haben wir hier deutliche Zunahmen verzeichnet. Die Briten haben es 

vorgemacht und machen es immer noch gut, viele deutsche Anbieter haben mittlerweile Konzepte 

im Angebot, wenn der Kunde sich nicht zwischen Klassik oder Fonds entscheiden möchte. 

PENNER Unisex-Hysterie Unisex kommt, die Vorsorgenotwendigkeit bleibt. Bei Riesterrenten gilt Unisex seit 2006 und da- 

nach kam der Riesterboom. Nutzen Sie auch in 2013 die Möglichkeiten der staatlichen Bezuschus- 

sung in Riester, Rürup, bAV und neuerdings auch in der Pflege und das Thema ist schnell erledigt! 

(ch, cp, ak, ds) 

einBlick 12 2012 49

INFORMATION 

NEU: NFS 

Homepage! 

Übersichtlich im Aufbau, frisch 

im Auftritt und gefüllt mit in formativen 

Inhalten, so begrüßen 

wir Sie nun auch mit unserem 

neuen Internetauftritt der NFS. 

In erster Linie präsentieren wir unter www.nfs-netfonds.de das 

Unternehmen sowie unsere Leistungen und stellen Netfonds denen 

vor, die uns noch nicht kennen. Selbstverständlich haben wir mit 

dem Relaunch der Seite aber auch Mehrwerte für unsere bestehen- 

den Partner geschaffen. Wie gewohnt, finden Sie hier die Möglich- 

keit des Partner Logins für die Beraterplattform „Fundsware Pro“. 

Unter „Produkte & Service“ stellen wir unsere Leistungsbereiche 

in der vollen Vielfalt, übersichtlich und prägnant, mit den wesent- 

lichen Vorteilen für Sie dar. Im Bereich Unternehmen finden Sie 

die Philosophie unseres Handelns, einen Überblick über die Unter- 

nehmensstruktur der Netfonds Gruppe, Zahlen und Fakten, aber 

auch aktuelle Stellenausschreibungen und Pressethemen. Wie 

der Name schon sagt, platzieren wir unter „News und Termine“ 

eine Themenauswahl mit Aktuellem aus unserem Hause und der 

Branche allgemein. Die praktische Suchfunktion weist schnell den 

Weg zu den Themen Ihres Interesses. 

Neu und von Bedeutung für Sie sind die „Beratersuchmaschine“ 

sowie der Bereich „Verbraucherinfos“. Wir bringen die Kunden zu 

Ihnen. Mit der Beratersuchfunktion auf der Startseite unserer Home- 

page haben Ihre Kunden die Möglichkeit, einen Berater in ihrer Nähe 


zu finden. Da Ihre Zusammenarbeit mit Netfonds auch Vorteile für 

Ihre Kunden mit sich bringt, widmen wir uns hier erstmalig dem 

Verbraucher als Leser. Ihre Unabhängigkeit als Berater, Ihr Markt- 

überblick durch unser Back-Office-Know-how und weitere wich- 

tige Vorteile unserer Geschäftskooperation werden an dieser Stelle 

als Nutzen für Ihren Kunden erklärt. Verweisen Sie zukünftig auch 

gerne auf diese Inhalte, um Ihr Geschäftsmodell zu erklären. 

Schauen Sie doch mal rein! Wir freuen uns auf Ihren Besuch. (osc) 


Olaf Schürmann 

Leiter Marketing 

oschuermann@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-355 

Seit Oktober 2011 unterstützt uns Herr Schürmann, mit 

mehr als zehn Jahren Berufserfahrung, rund um das 

Thema Marketing. Zu seinen Aufgaben gehören u.a. 

die Konzeption und Umsetzung sämtlicher Marketingaktivitäten 

der Netfonds AG.

Neues aus der Welt der Technik 

Provisionssätze auf Fondsebene 

Rechtzeitig vor dem 01.01.2013 stellen wir Ihnen 

Ihre individuellen Abschluss und Ver triebs folgeprovisionen 

auf Fondsebene zur Verfügung. 

Unser Fondsfinder bietet Ihnen seit jeher die Stammdaten, Kennzahlen 

und Handelbarkeiten von über 10.000 Investmentfonds. 

Vor einigen Monaten, mit Einführung der KIDs, konnten Sie bereits 

die wesentlichen Anlegerinformationen und andere Fondsdoku- 

mente direkt im Fondsfinder herunterladen. Rechtzeitig vor Einfüh- 

rung der neuen Beratungspflichten bieten wir Ihnen schon jetzt die 

Möglichkeit, Ihre individuellen Abschluss- und Vertriebsfolgeprovi- 

sionen pro Fonds und je nach Depotbank abzurufen. Entsprechend 

können Sie Ihren Kunden innerhalb der Beratungsdokumentation 

die exakten Provisionssätze mitteilen und sorgen so für eine größt- 

mögliche Kostentransparenz. 

NEU 

Die Provisionssätze finden Sie im Fondsfinder im Fondsprofil unter 

dem Reiter „Handelbarkeiten“. 

Online Depoteinsicht für Ihre Kunden 

Ab sofort können Ihre Kunden Ihre Depots, 

Konten und Versicherungsverträge über 

www.Depoteinsicht.de abrufen und kumuliert 

betrachten. 

Was in der Vergangenheit mit Einschränkungen möglich war, können 

Sie ab sofort zur Vertriebsunterstützung nutzen und Ihren Kunden 

einen erheblichen Mehrwert anbieten. Denn erstmalig können Sie 

Ihren Kunden einen Login generieren, welcher Investmentbestände 

und Versicherungsverträge kumuliert und übersichtlich darstellt. 

Die Seite www.Depoteinsicht.de wurde komplett überarbeitet und 

greift auf die Ihnen bekannte Kundenansicht zurück. Dargestellt 

werden neben den Stammdaten auch die Legitimationsdaten, 

INFORMATION 

WpHG-Daten und der Vertragsspiegel des Kunden. 

Besonderes Highlight: Die Kundenlogin-Maske lässt sich auch 

in Ihre Website einbinden und unterstützt somit Ihre Corporate 

Identity. (rd) 

Um Ihren Kunden einen Zugang einzurichten, können Sie unter 

dem Menü „Kundenübersicht“ im Kundenprofil unter dem Reiter 

„Kundenlogin“ einen entsprechenden Benutzernamen & Passwort 

vergeben und Ihrem Kunden mitteilen. 


Martin Steinmeyer 

Vorstand 

msteinmeyer@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-340 

René Delrieux 


rdelrieux@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-336 

NEU 

Alle technischen Neuerungen entnehmen Sie dem Changelog auf 

unserer Plattform. 

einBlick 12 2012 51

INFORMATION 

Neues aus unserem Personalbereich – 

unsere Mitarbeiter stellen sich vor! 


Benjamin Berg, Versicherungen 

Der gelernte Bank- und Sparkassenkauf- 

mann Benjamin Berg unterstützt seit Sep- 

tember unser Lebensversicherungs-Team. 

Zuvor war er mehrere Jahre als Vorsorge- 

berater und fachlicher Ansprechpartner für 

den Bereich der Altersvorsorge in einer Bank 

tätig. 

Christiane Kruse, Versicherungen 

Seit Juli unterstützt Christiane Kruse die Ver- 

sicherungsabteilung im Bereich Abwicklung 

und Direktanbindung als Quereinsteigerin. 

Nach langjähriger Tätigkeit im zahnmedizi- 

nischen Fachbereich suchte Christiane eine 

neue Herausforderung und fand sie bei der 

Netfonds AG. 

Paul Soldan, Versicherungen 

Paul Soldan ist gelernter Ver siche rungs kauf 

mann und war als selbstständiger Finanzbe- 

rater tätig. Mitglied des Netfonds-Teams ist 

er seit Juli. Sein Tätigkeitsfeld befindet sich 

in der Abwicklung des Versicherungsbe- 

reiches, bei dem er momentan die Kranken- 

versicherung unterstützt. 

Yvonne Konrad, Marketing 

Nachdem Yvonne Konrad erfolgreich ihren 

Bachelor of Commerce (mit doppeltem 

Schwerpunkt in Marketing & Management) 

in Singapur erworben hat, hat sie im Ok- 

tober als Praktikantin im Bereich Marketing 

begonnen. Zu ihren Aufgaben gehören u.a. 

das Unterstützen von Projekten und Kam- 

pagnen, sowie Netfonds Pressearbeit. 

Konstantina Fotidou, Versicherungen 

Nach der erfolgreich abgeschlossenen Ausbildung 

zur Kauffrau für Versicherungen 

und Finanzen im Innendienst bei einem Ver- 

sicherungsmakler wechselte Frau Fotidou im 

Juni zu Netfonds. Ihre Aufgaben sind u.a. 

die Postverteilung, das Scannen von Doku- 

menten, der Postausgang, die Antragsver- 

s e n d u n g u n d B e s t a n d s ü b e r t r a g u n g e n . 

René Hey, Versicherungen 

Nach der Ausbildung zum Ver siche rungs kauf 

mann im Innendienst und der Tätigkeit als 

S a c h b e a r b e i t e r, w u r d e n e r s t e E r fa h r u n g e n 

mit einem Maklerpool gesammelt. Im Juli 

ist René Hey zur Netfonds AG gewechselt. 

Der Tätigkeitsschwerpunkt liegt im Orga- 

Bereich u.a. in den Bereichen Bestandsüber- 

t r a g u n g e n u n d B P - A b r e c h n u n g e n . 

Saner Altunkaya, Versicherungen 

Nach erfolgreich abgeschlossener mittleren 

Reife, besuchte Saner Altunkaya die Fachoberschule. 

Im September begann er bei 

Netfonds eine Ausbildung als Kaufmann für 

Versicherungen und Finanzen und wird in 

den Bereichen Kranken-, Lebens- und Sach- 

versicherungen eingesetzt. 

Jonas Wilken, Investment 

Nach seinem Volkswirtschaftsstudium in 

München hat Herr Wilken an die renom- 

mierte Stockholm University für den Mas- 

ter in Economics gewechselt. Seit Juni steht 

er Ihnen als Praktikant und An la ge be ra ter 

speziell für Investmentfonds zur Verfü- 

gung. Die Analyse und Auswertung von In- 

vestments runden das Bild ab. 

Unsere aktuellen 

Stellenangebote 

finden Sie unter 

www.netfonds.de!

Unser Empfang heißt Sie Willkommen 

INVESTMENT 


RIESTER ALTERS VORSORGE 

riester@netfonds.de 

040/822 267-250 


immo@netfonds.de 

040/822 267-363 

HAFTUNGSDACH 

investment@netfonds.de 

040/822 267-240 

Ronda Kühn und Whitney Harris, Empfang 

Seit kurzem hat das Netfonds-Team Unterstützung durch Frau Ronda Kühn (links) und 

Frau Whitney Harris (rechts). Nachdem beide erfolgreich eine Ausbildung zur Kauffrau für 

Bürokommunikation abgeschlossen haben, sind sie nun bei Netfonds im Empfangsbereich 

tätig. Frau Kühn und Frau Harris unterstützen Sie u.a. in den Bereichen Telefonzentrale, 

Besucherempfang, Bestellung und Versand von Material sowie bei der Bearbeitung der 

MaBV-Prüfberichte. 

So erreichen Sie uns! 

Beratung 


040/822 267-240 

Abwicklung 

abwicklung@netfonds.de 

040/822 267-230 

Unsere 40 Versicherungsmitarbeiter erreichen Sie mit Ihrem Anliegen immer passgenau über 

die detaillierte Ansprechpartnerliste auf der Netfonds Plattform –> Versicherungen-Überblick- 

Ansprechpartner. Sie finden diese Liste dort auch zum Download. Haben Sie eine Anfrage 

zur Kooperation im Versicherungsbereich, erreichen Sie uns unter der Interessentenhotline 

040/822 267-450 oder per E-Mail unter versicherungen@netfonds.de 

BETEILIGUNGEN 

g-fonds@netfonds.de 

040/822 267-270 

BAUFINANZIERUNG 

baufinanzierung@netfonds.de 

040/822 267-420 

VERMÖGENSVERWALTUNG 


040/822 267-240 

INFORMATION 

einBlick 12 2012 53

INFORMATION 

MaklerServiceTeam: 

Administration leicht gemacht 

Ihre Ansprechpartner zu allen Vertragsfragen und sonstigen Formalitäten während der gesamten 

Zusammenarbeit mit Netfonds 

Auch wir schreiben Service groß – und dieser ist u.a. da gefragt, 

wo Sie es mit Verträgen und Formalien zu tun haben. Damit Sie 

dies in Ihrer täglichen Arbeit konkret erfahren, greifen Sie bei 

Bedarf gerne auf die Mitarbeiter vom Makler-Service-Team zurück. 

Denn aus eigener Erfahrung wissen wir, wie anspruchsvoll, aber 

auch zeitintensiv administrative Aufgaben sein können. Genau hier 

wollen wir ansetzen und konkrete Unterstützung zu allen vertrags- 

bezogenen Themen in der Zusammenarbeit geben. 

Ein Schwerpunkt liegt in der Prüfung und Verarbeitung der sog. 

Anbindungsunterlagen, die uns in den zurückliegenden Jahren 

– und das zu unserer großen Freude – in immer größerer An- 

zahl erreicht haben. Sie erhalten von den Mitarbeitern genaue 

Auskünfte zu den benötigten Unterlagen und praktische Tipps für 

viele damit verbundene Fragen. Sowohl der Gesetzgeber als auch 

andere Behörden sind maßgeblich für Art und Umfang der meisten 

Dokumente verantwortlich, sodass wir Ihnen die Beschaffung und 

deren Übermittlung an uns so einfach wie möglich machen wollen. 

Hierfür haben wir eine Übersicht erstellt, die neuen und bestehenden 

Partnern Orientierung beim gesamten Anbindungsprozedere auch 

in Teilbereichen unseres Dienstleistungsangebotes verschafft. 

Darüber hinaus können Sie die Mitarbeiter für die Themen Be- 

sonderheiten bei der Anbindung von Untervermittlern bei be- 


stimmten Geschäftsvorfällen wie einer Umfirmierung oder einer 

Vertragsübernahme ansprechen. Wenn Sie sich bspw. vom Einzel- 

kaufmann hin zur eigenen GmbH verändern wollen oder Kunden- 

bestände im Rahmen einer Geschäftsübernahme übergeben wer- 

den sollen, gilt es einige wichtige Punkte zu bedenken. Im Dickicht 

der Formalitäten verschaffen die Mitarbeiter Klarheit, da Sie bei 

diesen Anliegen umfassend beraten werden. Und die notwendigen 

Formulare werden wir Ihnen natürlich gerne zugeschicken. 

Unsere Beraterplattform Fundsware Pro stellt Ihnen zudem im Be- 

reich „Meine Daten – Stammdaten“ viele Informationen zur Ver- 

fügung. Sie haben dort unter „Dokumente“ bspw. Einblick in die 

von Ihnen eingereichten Unterlagen – quasi eine Art Archiv Ihrer 

Geschäftsunterlagen. Ebenso können Sie dort Ihre Stammdaten 

einsehen und uns bei Bedarf einfach über das hinterlegte Formular 

Änderungen dieser Daten mitteilen. Ihr Passwort kann an dieser 

Stelle auch gleich geändert werden, was insbesondere bei der 

Vergabe eines neuen Passworts von uns dringend empfohlen wird. 

Sie erreichen Herrn Peter Oettchen und Frau Anna Werner vom 

Makler-Service-Team von Mo-Fr in der Zeit von 9.00 Uhr-17.30 Uhr 

über die zentrale Rufnummer 040/822 267-460 oder per E-Mail 

unter anbindung@netfonds.de. (jmö) 


Peter Oettchen 

Sachbearbeiter 

poettchen@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-354 

Anna Werner 

Sachbearbeiterin 

awerner@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-216

BlueLand Alm – 

Natur erleben! 

Klare Luft und absolute Stille garantieren einen max. Erholungsfak- 

tor und eine hohe Aufnahmefähigkeit. Abseits der Öffentlichkeit, 

am Waldrand gelegen, befindet sich die BlueLand Alm in Bobdorf 

Ohlstadt (Landkreis Garmisch-Partenkirchen), ca. 65 km südlich 

von München. Hier erfuhren ausgewählte Partner vom 6. bis zum 

8.9.2012 in einer Kombination aus Workshop, Outdoortraining 

und Teamkommunikation eine Weiterbildung der besonderen Art. 

Neben Investmentstrategie und Vermögensverwaltungsadvisory 

konnten die Partner ihre Kräfte mit der Natur messen. Jeder hatte 

die Auswahl zwischen einem Naturerlebnis an dem Seil mit Flying 

Fox, Slackline-Highlight und Abseilen am Naturfels oder einer Na- 

tur-Erlebniswanderung. Durch die gegenseitige Unterstützung wur 

de in den Gruppen der Teamgeist geweckt und jeder ist sicher ans 

Ziel gekommen. Nach einem erfolgreichen Tag saßen wir abends 

in gemütlicher Runde zusammen und nutzten die Möglichkeit, uns 

auszutauschen. 

Wiedermal stellen wir fest, dass der persönliche Kontakt einer un- 

serer bedeutendsten Bausteine in der Zusammenarbeit mit unseren 

Partnern ist. Auch für das kommende Jahr planen wir daher Veran- 

staltungen, die Inhalte, Werte und Zwischenmenschliches vermit- 

teln. Wir freuen uns darauf! (nm) 

Veranstaltungen 2013 

FONDS professionell Kongress 

30.01.-31.01.2013 

Partnertage 

24.01.2013 | 21.03.2013 | 23.05.2013 

Versicherung 

Netfonds feiert Neujahr mit der IDEAL und dem Münchener Verein 

16.01.2013 Würzburg 

23.01.2013 Köln 

07.02.2013 Sankt Andreasberg 


Impressum 

Nanine Mittelstädt 

Veranstaltungskoordination 

nm@netfonds.de 

Tel: 040/822 267-356 

INFORMATION 

Seit Anfang 2012 ist Nanine Mittelstädt als Veranstaltungskoordinatorin 

bei Netfonds tätig. Sie übernimmt 

die Planung und Durch füh rung ver schie den ster Events 

von Informationsveranstaltungen bis hin zu Workshops. 

Herausgeber: Netfonds AG | Süderstr. 30 | 20097 Hamburg 

Tel: 040/822 267-0 | Fax: 040/822 267-100 

Email: info@netfonds.de | www.netfonds.de 

Vorstand: Karsten Dümmler, Martin Steinmeyer 

Aufsichtsratsvorsitzender: Klaus Schwantge 

Amtsgericht Hamburg HRBNr.: 120801 

UstIdNr.: DE209983608 

Redaktion: Netfonds AG | Süderstr. 30 | 20097 Hamburg: 

Thomas Bammann (tbn), René Delrieux (rd), Karsten Dümmler (kd), Christoph 

Eifrig (ce), Kristine Froh (kf), Christian Hammer (ch), Jan Harnik (jh), Oliver 

Kieper (ok), Yvonne Konrad (yk), Arnd Kowakowsky (ak), Dagmar Maackens 

(dm), Nanine Mittelstädt (nm), Jan Mönster (jmö), Jens Müller (jmü), Carsten 

Peters (cp), Sabiné Reuter (sr), Ulf Rickmers (ur), Manja Schlämann (msm), 

Bettine Schmidt (bs), Dirk Schröer (ds), Olaf Schürmann (osc), Guido Steffens 

(gs), Martin Steinmeyer (ms), Sascha Wiese (sw), Jonas Wilken (jw) 

Grafik und Layout: Sonja Bitte | Bittedesign Studio | www.bittedesign.com 

Lektorat: Stephanie Fuhrmann | Lingua rhei 

Fotografie: iStockphoto.com: © Thomas Vogel (S. 1, 6), Fotolia.com: 

© Aleksandr Bryliaev (S. 7, 52), © sveta (S. 8), © ninel (S. 11), © Kavita (S. 

13), © Yuri Arcus (S. 16, 20), © FotolEdhar (S. 18), © yuriyzhuravov (S. 19) 

© N-Media-Images (S. 20), © Frog 974 (S. 22), © contrastwerkstatt (S. 25, 

43, 46), © Okea (S. 26), © Nancy Lutz (S. 32), © fotomek (S. 33), © ARochau 

(S. 34), © Tobif82 (S. 35), © Marco2811 (S. 36), © Meddy Popcorn (S. 38/39), 

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Studio (S. 48), © MASP (S. 49), © pressmaster (S. 54) 

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Richtigkeit kann die Redaktion nicht übernehmen. Änderungen, Irrtümer 

und Druckfehler bleiben vorbehalten. 

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einBlick 12 2012 55

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