Gesch_ftsbericht_2001-02 - voestalpine

Umsatzwachstum
auf 5 Mrd. EUR
angestrebt.
Wandel zum Verarbeitungskonzern.
Kapitalerhöhung für wertsteigerndes Wachstum
Im Rahmen der ordentlichen Hauptversammlung am 7. Juli 1999 wurde der Vorstand der
voestalpine AG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates das Grundkapital, das zu
diesem Zeitpunkt durch 33 Mio. Aktien repräsentiert wurde, um bis zu 20 % auf höchstens
39,6 Mio. Aktien zu erhöhen.
Auf Basis dieser Ermächtigung hat der Vorstand der voestalpine AG am 25. März 2002
bekannt gegeben, dieses genehmigte Kapital in Anspruch zu nehmen und eine Kapitalerhöhung
um bis zu 6,6 Mio. neue Aktien durchzuführen. Die Zeichnungs- und Angebotsfrist
endete am 24. April 2002. Der Preis für die neuen Aktien wurde mit 32,5 EUR je Aktie
festgesetzt.
Im Rahmen des Bezugsrechtsangebots an die bisherigen Aktionäre wurden insgesamt
3,187.332 neue Aktien bezogen, die restlichen 3,412.668 Aktien konnten problemlos in
einem globalen Aktienangebot bei institutionellen und privaten Investoren platziert werden.
Die ÖIAG als größter Einzelaktionär der voestalpine AG hatte beschlossen, ihr Bezugsrecht
zu 50 % auszuüben. Damit verringerte sich ihre Beteiligung von 37,8 auf 34,7 %.
Die Kapitalerhöhung, die um ein Mehrfaches überzeichnet war, eines der ersten Secondary
Public Offering an der Wiener Börse, bei dem der Kurs nach der Kapitalerhöhung höher
lag als zum Zeitpunkt der Ankündigung – ein klares Indiz für die Wahl des richtigen Zeitpunktes.
Die neuen Aktien notieren seit 30. April 2002 im Prime Market (ATX-Segment) der
Wiener Börse und sind für das Geschäftsjahr 2001/2002 voll dividendenberechtigt.
Der Nettoerlös aus der Kapitalerhöhung – 215 Mio. EUR – wird zur Finanzierung der
anstehenden Akquisitionen – Downstream-Wachstum in Verlängerung der Wertschöpfungskette
– verwendet.
Der voestalpine Konzern hat sich dabei das ehrgeizige Ziel gesetzt, bis zum Geschäftsjahr
2005/2006 den Umsatz von derzeit 3,35 Mrd. EUR auf mehr als 5 Mrd. EUR zu steigern.
Gleichzeitig soll die Ertragsstärke des Konzerns auf stabil hohem Niveau gehalten werden.
Schwerpunkt des angestrebten Wachstums über Akquisitionen ist die Weiterverarbeitung,
insbesondere in den Divisionen Bahnsysteme und motion.
Die Division Stahl wird ihre führende Kosten- und Wettbewerbsposition als Stahlerzeuger
und -verarbeiter durch das größte Investitionsprogramm in der Unternehmensgeschichte,
das im Wesentlichen aus dem Cashflow der Division finanziert werden soll, weiter ausbauen.
Die Strategie der Division Profilform sieht sowohl organisches als auch akquisitorisches
Wachstum vor, das ebenfalls überwiegend aus dem eigenen Cashflow finanziert
werden soll.
Der Finanzbedarf für die Expansion in den Divisionen motion und Bahnsysteme beträgt in
den kommenden vier Jahren rund 1 Mrd. EUR. Davon sind etwa 700 Mio. EUR für Akquisitionen
der division motion – Ziel ist hier eine Top-3-Position in Europa im Bereich der
Automobil-Rohkarosserie – und rund 300 Mio. EUR für den weiteren Ausbau der Division
Bahnsysteme zum Komplettanbieter im Bereich des „stählernen Fahrweges“ vorgesehen.
Mit dieser Strategie wird der Weg der voestalpine-Gruppe in die Verarbeitung forciert.
Bereits jetzt liegt der Anteil der Weiterverarbeitung bei 40 % des Konzernumsatzes. Bis
zum Geschäftsjahr 2005/2006 soll dieser Anteil auf 60 % steigen.