Corporate Treasury

Start: Oktober 2011
4. aktualisierte Auflage
www.euroforum-verlag.de∕ct
Euroforum-Lehrgang in 9 schriftlichen Lektionen
Corporate
Treasury
Mit Best Practices zu optimierten Treasury-Lösungen
Mit Beiträgen von:
Commerzbank, Deutsche Bank, Deutsche Lufthansa,
Deutsche Post DHL, Deutsche Postbank, DLA Piper UK,
European Business School (EBS), HypoVereinsbank,
PricewaterhouseCoopers WpG
Wissen für Entscheider – aktuell. kompakt. praxisnah.
Auch mit
iPad
erhältlich

„ Den Unterschied
macht das Treasury“
Wirtschaftsblatt, 6. Mai 2011
Der Wettbewerbsdruck steigt, und das Überleben in
internationalisierten Märkten wird für global agierende
Unternehmen immer schwieriger. Demzufolge ist ein
solides Finanzmanagement und somit auch der Corporate
Treasury Manager gefragter denn je. Generell gilt:
Je größer ein Unternehmen ist und je globaler es agiert,
desto dringender braucht es einen Corporate Treasury
Manager, der die gesamte Liquiditäts- und Finanzplanung
betreut. Neben der Finanzplanung umfasst das Corporate
Treasury Management eine weitere wichtige Aufgabe,
das Risikomanagement. Nie war es offensichtlicher als im
Verlauf der Finanz und Wirtschaftskrise, dass Geld immer
auch mit Risiken verbunden ist. Daher muss der moderne
Corporate Treasury Manager permanent alle Risiken im
Blick haben, die das Unternehmen finanziell gefährden,
darunter Zinsänderungs-, Wechselkurs-, Rohstoff- oder
auch Zahlungsausfallrisiken. Ein professionelles Corporate
Treasury Management kann zu erheblichen Vorteilen im
Bezug auf die Verringerung der Kapitalkosten, die Erhöhung
der Transparenz sowie den Zugang zu innovativen
Kapitalquellen führen.
Stellen Sie Ihr Treasury-Management
auf ein möglichst sicheres Fundament
Sie erhalten Beiträge zu den wesentlichen Aspekten des
Corporate Treasury: Prozessbestimmung, Finanzierungsoptionen,
Cash- und Liquiditätsmanagement, Asset Management,
Risiko management und Rechnungslegung. Buchen
Sie diesen schriftlichen Lehrgang, um Praxisberichte zu
zeitgemäßen Lösungen des Treasury Managements für Ihr
Tagesgeschäft nutzbar zu machen.
Ablauf Ihrer Weiterbildung
Ab dem 7. Oktober 2011 senden wir Ihnen die praxisnahen
Lektionen wöchentlich zu. Das erprobte Lernkonzept
mit vielen Beispielen, Merk sätzen, Kapitelzusammenfassungen,
Übungsaufgaben und Lösungen unterstützt
Sie dabei, sich die Inhalte nachhaltig einzuprägen. Nach
der abschließenden Lektion stellen wir Ihnen alle Inhalte
zur digitalen und mobilen Nutzung auf CD-ROM zur
Ver fügung. Auf Wunsch erwerben Sie die Lehrgangsunterlagen
in rein digitaler Form inklusive iPad.
Diese Weiterbildung
ist konzipiert für
▶ Geschäftsführer
▶ Leiter und leitende
Mitarbeiter der Bereiche
— Treasury
— Finanzen und
Rechnungswesen
— Cash-Management
— Controlling
— Risikomanagement
— Frontoffice⁄Handel
— Interne Revision
▶ Firmenkundenbetreuer
von Kreditinstituten
▶ Wirtschaftsprüfer,
Unternehmensberater
und Softwareanbieter
Zeitplan
Start: 7. Oktober 2011
Ende: 2. Dezember 2011
Jede Woche erhalten Sie eine
Lektion zum Selbststudium
per Post.

Der Nutzen Ihrer Weiterbildung
Sie erhalten einen praxisnahen Leitfaden zur
Verbesserung Ihres Treasury-Managements.
Unsere Autoren geben Ihnen konkrete
Empfehlungen auf Grundlage eigener
langjähriger Praxiserfahrung.
Sie bilden sich mit einem bewährten Lernkonzept
weiter. Die Unterlagen sind für das
Selbststudium optimal gestaltet.
Über die flexible Bearbeitung des Lehrgangs
können Sie sich besonders gut berufsbegleitend
weiterbilden.
Sie erwerben ein kompaktes Nachschlagewerk.
Auf CD-ROM liegen Ihnen die Texte auch
digital vor.
Auf Wunsch erhalten Sie eine rein elektronische
Version des Lehrgangs inklusive iPad.
Info-Telefon: 02 11∕96 86 – 31 82
Wir stehen Ihnen bei allen Fragen rund um Ihren
Weiterbildungsbedarf als Ansprechpartner zur Verfügung
Konzept und Inhalt
Matthias Kroll
Senior-Produktmanager Lehrgänge
Organisation
Susanne Sehmisch
Senior-Lehrgangskoordinatorin
E-Mail: susanne.sehmisch@euroforum.com
Euroforum Exzellenzgarantie:
Unsere Qualität
– Ihr Erfolg
Der Euroforum Verlag bietet Führungs-,
Fach- und Nachwuchskräften mit dem
Konzept der schriftlichen Lehrgänge
eine individuelle und flexible Form der
Weiterbildung.
Die Qualität unserer Produkte sowie
exzellente Kunden beziehungen haben für
uns höchste Priorität. Dies spiegelt sich
in der Weiterem pfehlungsrate unserer
Teilnehmer von 93,8 % wider.
Wir garantieren Ihnen
▶ Aktuelles und geprüftes Fachwissen in
komprimierter und praxisnaher Form
▶ Über sechs Jahre Markterfahrung mit
schriftlichen Lehrgängen:
— Über 25.000 zufriedene Teilnehmer
aus ca. 13.000 Unternehmen
— Praxisbezogene Lehrgänge
zu 300 unterschiedlichen
Wirtschaftsthemen
— Erfolgreiche Zusammenarbeit
mit über 2.000 Autoren
▶ Professionalität in Gestaltung,
Lektorat und Satz
▶ Nachhaltigen Lernerfolg durch ein
erprobtes Lernkonzept
▶ Kontinuierliche Erweiterung unseres
Lehrgangsportfolios um aktuelle
Themen und Branchenüberblicke

In nur 9 Wochen zu detailliertem
Treasury-Fachwissen
Die Autoren
Fachliche Leitung:
Prof. Ulrich Hommel Ph. D.
Strategic Finance Institute (SFI),
European Business School (EBS)
Henrik Hänche
Deutsche Post DHL
Martin Heinsius
DLA Piper UK
Thomas Schräder
PricewaterhouseCoopers
Knut Henkel
Deutsche Postbank
und Hochschule
Bonn Rhein Sieg
Bodo Sentker
Deutsche Bank

Diese Weiterbildung
ist konzipiert für
▶ Geschäftsführer
▶ Leiter und leitende Mitarbeiter der Bereiche
— Treasury
— Finanzen und Rechnungswesen
— Cash-Management
— Controlling
— Risikomanagement
— Frontoffice⁄Handel
— Interne Revision
▶ Firmenkundenbetreuer von Kreditinstituten
▶ Wirtschaftsprüfer, Unternehmensberater
und Softwareanbieter
Zeitplan
Start: 7. Oktober 2011
Ende: 9. Dezember 2011
Jede Woche erhalten Sie eine Lektion
zum Selbststudium per Post.
Oliver Kleine
Commerzbank
Dr. Nina-Luisa Siedler
DLA Piper UK
Euroforum Exzellenzgarantie:
Unsere Qualität – Ihr Erfolg
Der Euroforum Verlag bietet Führungs-, Fach- und
Nachwuchskräften mit dem Konzept der schriftlichen
Lehrgänge eine individuelle und flexible Form der
Weiterbildung.
Die Qualität unserer Produkte sowie exzellente Kunden-
beziehungen haben für uns höchste Priorität. Dies
spiegelt sich in der Weiterem pfehlungsrate unserer
Teilnehmer von 93,8 % wider.
Wir garantieren Ihnen
▶ Aktuelles und geprüftes Fachwissen in
komprimierter und praxisnaher Form
▶ Über sechs Jahre Markterfahrung mit
schriftlichen Lehrgängen:
— Über 25.000 zufriedene Teilnehmer
aus ca. 13.000 Unternehmen
— Praxisbezogene Lehrgänge zu 300
unterschiedlichen Wirtschaftsthemen
— Erfolgreiche Zusammenarbeit mit über 2.000
Autoren
▶ Professionalität in Gestaltung, Lektorat und Satz
▶ Nachhaltigen Lernerfolg durch ein erprobtes
Lernkonzept
▶ Kontinuierliche Erweiterung unseres
Lehrgangsportfolios um aktuelle Themen
und Branchenüberblicke
Carola Schmitz-Becker
Deutsche Post DHL
Peer-Gunnar Simon
HypoVereinsbank
Michael Weidert
Deutsche Lufthansa

Übersicht der Lektionen
Fachliche Leitung:
Prof. Ulrich Hommel Ph. D.,
Strategic Finance Institute (SFI),
European Business School (EBS)
Lektion 1
Treasury-Organisation
▶ Bedeutung und Aufgaben einer Treasury-
Organisation bei Industrieunternehmen
▶ Anforderungen an den Treasurer
▶ Gestaltung einer zielführenden
Treasury-Organisation
(Struktur und personelle Ausstattung)
▶ Mindestanforderungen an die Aufbauund
Ablauforganisation im Treasury
(Governance im Treasury)
▶ Schnittstellen zu vor- und nachgelagerten
Prozessen (z. B. Rechnungswesen)
▶ Bedeutung und Gestaltung einer
Finanzrichtlinie
Thomas Schräder, Leiter Corporate Treasury Solutions,
PricewaterhouseCoopers AG WpG
Lektion 2
Einsatz von IT Systemen in der
Treasury-Prozesskette
▶ Treasury-Systeme im Unternehmen:
Front Office, Back Office, Middle Office,
Accounting
▶ Weitere IT-Systeme: E-Trading,
Kursinformationssysteme, Matchingsysteme
▶ Effizienz versus Funktion – Wie viel
Integration verträgt ein System?
▶ Auswahl und Implementierung
eines Treasury-Systems
▶ Schnittstellenmanagement
▶ IT-Betreiberorganisation
— Aufgaben und Notwendigkeit
— fachlicher versus technischer Support
— Systemsicherheit: Backups und Ausdrucke
Michael Weidert, Finanzplanung und
Zahlungsverkehr, Deutsche Lufthansa AG
Lektion 3
Finanzierungsarten und ihre
steuerliche Behandlung
▶ Innen- und Außenfinanzierung versus
Eigen- und Fremdkapital
▶ Finanzierung zur Erreichung eines
bestimmten Zwecks oder Ziels
▶ Finanzierung auf Basis vorhandener
Vermögenswerte
▶ Zweckungebundene und unbesicherte
Finanzierungsarten
▶ Management der Bankenbeziehungen
▶ Steuerliche Aspekte der Fremdkapitalfinanzierung
– Zinsschranke und ihre
Auswirkungen in der Praxis
▶ Bilanzsteuerliche Behandlung von
insbesondere Leasing-, Factoring, Sale- and
Lease-Back und Mezzanine-Transaktionen
Martin Heinsius, Tax Practice Group, Corporate
Practice Group, Partner, und
Dr. Nina-Luisa Siedler, Rechtsanwältin Finance &
Projects, Partner, DLA Piper UK LLP
Lektion 4
Planung, Steuerung und
Freisetzung von Liquidität
▶ Working Capital Management
— Kreditorenmanagement
— Debitorenmanagement
▶ Planungstools
▶ Kurz-, mittel- und langfristige Liquiditätsund
Finanzplanung
▶ Stress-Szenario (Refinanzierungsstrategien)
▶ Regeln für Liquiditätsengpässe⁄
Liquiditätsrisikomanagement
▶ Benchmarking
▶ Eingesetzte Finanzinstrumente im
Rahmen der Steuerung
Oliver Kleine, Director UK German Desk,
Commerzbank London Branch, und
Peer-Gunnar Simon, Head of Central
Sales Cash Management Germany,
HypoVereinsbank
Lektion 5
Asset Management im Unternehmen
▶ Generelle Überlegungen zum
Asset Management
— Risikophilosophie und
Risikomanagementsystem
— Definition der anzulegenden Mittel
— Rolle des Asset Managements
im Unternehmen
▶ Die zwei Seiten einer Medaille
— Risiko und Risikomessung
— Ertrag und Ertragsmessung
▶ Asset Klassen und Strategische
Asset Allokation
▶ Kriterien für die Vergabe von Mandaten
und der Managerselektion
▶ Rolle von Depotbank und KAG
▶ Reporting zur Steuerung der Asset Manager
Henrik Hänche, Executive Vice President
Corporate Finance, Deutsche Post DHL

Lektion 6
Management von
Finanzmarktrisiken
▶ Währungs- Rohstoffpreis- und Zinsänderungsrisiken
▶ Welche Finanzmarktrisiken bestehen im
Unternehmen?
▶ Risikomanagementkreislauf (Identifikation,
Beurteilung, Steuerung und Reporting)
▶ Wie kann ich diese Finanzmarktrisiken managen
und absichern? – Risikosteuerung und
-limitierung
▶ Risikocontrolling und -reporting
Bodo Sentker, Corporate Treasury Sales,
Deutsche Bank AG
Lektion 7
Rechnungslegung (Teil 1)
▶ IFRS: Bilanzierung von Finanzinstrumenten
▶ IFRS: Relevante Rechnungslegungsvorschriften
▶ IFRS: Ansatz und Ausweis in Bilanz und GuV
▶ IFRS: Bewertung auf Einzelebene
— Zugangsbewertung
— Bewertungskategorien
— Marktpreisrisiken
(ohne Fremdwährungsrisiken)
— Adressausfallrisiken (Impairment)
— Fremdwährungsrisiken
— Fair Value Ermittlung
▶ IFRS: Bewertungseinheiten
(Hedge Accounting)
— Hedge-Arten und Grundgeschäfte
— Sicherungsinstrumente und
abgesichertes Risiko
— Anforderungen an das Hedge Accounting
▶ IFRS: Anhangangaben (notes)
und Lagebericht
▶ IFRS: Bilanzierungsbeispiele konkreter
Treasury Produkte⁄Strategien
Knut Henkel, Spezialist Accounting Policy,
Deutsche Postbank AG, und Lehrbeauftragter der
Hochschule Bonn Rhein Sieg
Lektion 8
Rechnungslegung (Teil 2)
▶ HGB: Bilanzierung von Finanzinstrumenten
▶ HGB: Relevante Rechnungslegungs vorschriften
▶ HGB: Ansatz und Ausweis in Bilanz und GuV
▶ HGB: Bewertung auf Einzelebene
— Zugangsbewertung
— Bewertungskategorien
— Marktpreisrisiken
(ohne Fremdwährungsrisiken)
— Adressausfallrisiken (Impairment)
— Fremdwährungsrisiken
— Fair Value Ermittlung
▶ HGB: Bewertungseinheiten
(Hedge Accounting)
— Hedge-Arten und Grundgeschäfte
— Sicherungsinstrumente und
abgesichertes Risiko
— Anforderungen an das Hedge Accounting
▶ HGB: Anhangangaben (notes)
und Lagebericht
▶ HGB: Bilanzierungsbeispiele konkreter Treasury
▶ Produkte⁄Strategien
Knut Henkel
Lektion 9
Internationales Cash- und
Liquiditätsmanagement
▶ Cash Management
— Wege zum geeigneten CM-Konzept
für die eigene Gesellschaft
— Methoden (Zero Balancing und
Notional Pooling)
— Rechtliche Grundlagen und notwendige
Dokumentationen
— Regeln für die Auswahl der Cash
Management Banken und die
Implementierung
▶ In-House Banking
— Abbildung des Cash Managements
in der Buchhaltung
— Durchführung von Intercompany Clearing
▶ Liquiditätsmanagement
— Konzentration aller Zahlungsflüsse
— Cash Flow Forecasting
▶ Veränderungen des Cash Management
durch SEPA
Carola Schmitz-Becker, Vice President
Corporate Treasury, Deutsche Post DHL
Nutzen Sie
Praxisberichte aus
unterschiedlichen
Branchen und
Beratung!

Euroforum Verlag, Postfach 11 12 34, 40512 Düsseldorf
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„Corporate Treasury“ [P6100769]
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Gedruckt mit CD-ROM zum Gesamtpreis von € 1.899,– zzgl. MwSt. p.P. [M780]
Digital inklusive iPad zum Gesamtpreis von € 2.299,– zzgl. MwSt. p.P. [M784]
Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen.
[Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: 02 11⁄96 86–33 33.]
Ansprechpartner im Sekretariat
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Die Euroforum Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und
Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren:
Zusendung per E-Mail: Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein
Wer entscheidet über Ihre Teilnahme? Ich selbst oder
Name:
Position:
Beschäftigtenzahl an Ihrem Standort: bis 20 21–50 51–100 101–250
Anmeldung und Information
per Fa x : +49 (0)2 11⁄96 86–41 50
telefonisch: +49 (0)2 11⁄96 86–31 82 [Susanne Sehmisch]
Zentrale: +49 (0)2 11⁄96 86–30 00
per E- Mail: susanne.sehmisch@euroforum.com
251–500 501–1000 1001–5000 über 5000
schrif tlich: Euroforum Verlag,
ein Geschäftsbereich der Euroforum
Deutschland SE
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im Internet : www.euroforum-verlag.de⁄ct
Zeitplan
Start: 7. Oktober 2011
Ende: 2. Dezember 2011
Jede Woche erhalten Sie eine
Lektion per Post.
Unsere Leistung
• Wöchentlicher Versand der
9 schriftlichen Lektionen
(gedruckt oder digital für
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• CD-ROM mit allen Lektionen
nach Abschluss des Lehrgangs
• Übungsaufgaben zu jeder
Lektion inklusive Musterlösungen
• Fragemöglichkeit zu den
Lektionsinhalten
Teilnahmebedingungen. Der Preis für diesen
Lehrgang versteht sich zzgl. MwSt.
und ist nach Erhalt der Rechnung fällig.
Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten
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innerhalb von 14 Tagen nach
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