Arbeitsblatt Finanzplan - Jochen-niclaus.de

Fallschilderung:
Arbeitsblatt Finanzplan
In der Brüllwissen AG laufen verschiedene Planungen, die mit Kosten und
Einnahmen verbunden sind, über verschiedene Entscheidungsträger und Stellen.
Zur Koordinierung und Lenkung der Finanzbewegungen im Unternehmen
werden Sie beauftragt, für die Monate Januar, Februar und März einen
Finanzplan zu erstellen. Der Marktzinssatz, zu dem Sie Kredite aufnehmen oder
Guthaben anlegen können, betrage 3% p.a..
Als Grundlage erhalten Sie aus der Produktionsabteilung die Information, dass
die Anschaffung einer Fertigungsmaschine zum Preis von 100.000,- zum 2.1.
geplant sei. Bei Bezahlung innerhalb von 1 Monat wäre ein Preisnachlass von
5.000,- € möglich. Andernfalls beträgt das Zahlungsziel 2 Monate.
Die Beschaffungsabteilung meldet, dass in den kommenden drei Monaten
jeweils am 10. und am 25. des jeweiligen Monats Rohstoffe im Wert von
20.000,- € geliefert würden. Zahlungsbedingungen: 2% Skonto bei Zahlung
innerhalb von 10 Tagen oder ohne Abzug bei einem Zahlungsziel von 1 Monat.
Die Personalabteilung teilt mit, dass monatlich zum 15ten insgesamt 60.000,- €
an Löhnen und Gehältern an die Beschäftigten (und die Sozialversicherung
sowie den Fiskus) überwiesen werden müssen. Ein Kollege aus der
Finanzierungsabteilung schlägt vor, einen Kredit in Höhe von 12.000,- €, der
mit 10% verzinst wird (monatliche Zinszahlung!), vorzeitig abzulösen, dh.
zurückzuzahlen. Als Sonderkündigungstermin käme der 31.3. in Frage. In dem
Unternehmen fallen nach Auskunft des Rechnungswesens außerdem monatlich
Abschreibungen in Höhe von 35.000,- € an. Es kann mit monatlichen
Einnahmen von 41.100,- aus regulären Umsätzen gerechnet werden, die jeweils
am 2. des Monats dem Girokonto gutgeschrieben werden. Außerdem ist
beabsichtigt, am 10.3. Bundesschatzbriefe zum Preis von 20.000,- bar zu kaufen.
Die Anfangsbilanz zum 1.Januar hat folgendes (vereinfachtes) Aussehen:
Gebäude 1.000.000 Grundkapital 500.000,-
Rohstoffe 100.000 Rücklagen 900.000,-
Wertpapiere 300.000 Fremdkapital 250.000,-
Kasse 50.000
Bank 200.000
1.650.000 1.650.000,-
a) Erstellen Sie bitte zunächst unter dem Hauptgesichtspunkt der
Wirtschaftlichkeit einen Finanzplan für Januar bis März (monatliche
Einheiten)!
b) Beurteilen Sie diesen Finanzplan!
c) Optimieren Sie den Plan! Begründen Sie Ihre Entscheidungen!

Lösung:
Aufgabe 1:
Arbeitsblatt Finanzplan
Januar Februar März
Liquide Mittel AB 250000 211400 58200
Maschine -95000
Rohstoffe -19600 -39200 -39200
Gehälter -60000 -60000 -60000
Zinsen -100 -100 -100
Kreditrückzahlung -12000
Wertpapierkauf -20000
Summe Ausgaben -79700 -194300 -131300
Umsatzerlöse 41100 41100 41100
Summe Einnahmen 41100 41100 41100
Liquide Mittel Endbestand 211400 58200 -32000
Erläuterung:
1. Der Rabatt für die Maschine wird wahrgenommen, da der Preisnachlass
von 5% erheblich höher ist, als eine Verzinsung des Betrags über 5
Wochen (2 Monate-4 Wochen).
2. 2% Skonto auf die Rohstoffe: Man spart 2%, weil man 20 Tage früher
bezahlt. Das entspricht einem Jahreszins von
2%
* 360
20
=36%, ist also
unbedingt vorteilhaft! Dadurch lässt sich nur eine der beiden Lieferungen
zur Bezahlung in den nächsten Monat verschieben
3. Bis zur Kreditrückzahlung müssen die Zinszahlungen getätigt werden
4. Eine Kreditrückzahlung ist unbedingt wirtschaftlich, da das aktuelle
Zinsniveau niedriger ist.
Aufgabe 2:
Der Finanzplan ist in dieser Form nicht haltbar, da es im März zur Illiqudität
kommt!

Aufgabe 3:
Arbeitsblatt Finanzplan
Januar Februar März
Liquide Mittel AB 250000 211400 58200
Maschine -95000
Rohstoffe -19600 -39200 -39200
Gehälter -60000 -60000 -60000
Zinsen -100 -100 -100
Kreditrückzahlung
Wertpapierkauf
Summe Ausgaben -79700 -194300 -99300
Umsatzerlöse 41100 41100 41100
Summe Einnahmen 41100 41100 41100
Liquide Mittel Endbestand 211400 58200 0
Die Illiquidität im März kann vermieden werden, indem man
• auf den Wertpapierkauf verzichtet
• und den Kredit nicht vorzeitig ablöst (Zinsverlust 5%-3% = 2%)