Eigenkapital für den breiten Mittelstand - Bayerische ...

Eigenkapital für den
breiten Mittelstand

Für Mittelstandsunternehmen mit einem kleineren Bedarf an
Beteiligungskapital gibt es seit Jahrzehnten die Angebote der
Mittelständischen Beteiligungsgesellschaften.
Ein größerer Eigenkapitalbedarf von mehr als 5 Mio s wird
typischerweise von Private Equity-Gesellschaften gedeckt. Die
Angebotslücke dazwischen schließt das Beteili gungs programm
›Eigenkapital für den breiten Mittelstand‹.
Damit eröffnet sich auch für erfolgreiche größere Mittelstands-
un ternehmen die Möglichkeit, Beteiligungskapital in einem
Umfang von 1 Mio s bis zu 5 Mio s in das Unternehmen zu holen.
›Eigenkapital für den breiten Mittelstand‹ ist ein gemeinsames Produkt von:
Refinanzierer: LfA Förderbank Bayern, Stadtsparkasse Augsburg,
Sparkasse Mainfranken Würzburg, Kreis sparkasse München Starnberg,
Münchner Bank eG, Sparkasse Nürnberg.

BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft mbH
Sie sind ein erfolgreicher mittelständischer Unternehmer,
haben Ihr Unternehmen gut positioniert und sind seit
mindestens 5 Jahren erfolgreich auf dem Markt. Ihr Unternehmen
schreibt schwarze Zahlen.
› Nun wollen Sie die Kapitalstruktur Ihres Unternehmens
optimieren.
› Oder Sie wollen weiter expandieren.
› Oder Sie wollen Ihr Unternehmen abgeben.
› Oder Sie wollen ein bestehendes Unternehmen übernehmen.
Die Umsetzung Ihrer Zukunftspläne erfordert – ganz
besonders vor dem Hintergrund unsicherer gesamtwirtschaftlicher
und finanzieller Rahmenbedingungen – eine solide Ausstattung
mit Eigenkapital.
Der Aufbau von zusätzlichem Eigenkapital durch Innenfinanzierung
stößt jedoch bei mittelständischen Unternehmen oft an
Grenzen. Hier bietet die Aufnahme von externem Eigenkapital
eine Alternative, die immer öfter genutzt wird: Derzeit verbessern
6.500 deutsche Unternehmen mit 32 Mrd s Beteiligungskapital
ihre Eigenkapitalausstattung. Allein die BayBG ist an 540 Unternehmen
mit einem Volumen von mehr als 300 Mio s beteiligt.
›Eigenkapital für den breiten Mittelstand‹ – diese
neue Beteiligungsvariante bietet größeren Mittelstandsunternehmen
Beteiligungskapital zu mittelstandsfreundlichen und
fairen Konditionen.
Ihre Pläne und Unternehmenssituation bestimmen
Volumen, Ausgestaltung und Art des Engagements. Es kann in
offener oder stiller Form oder einer Kombination aus offen/still
erfolgen. Die Laufzeit beträgt zwischen 6 und 8 Jahren. Das Beteiligungsvolumen
liegt zwischen 1 Mio s und 5 Mio s.
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Ihre unternehmerische Unabhängigkeit bleibt nicht
nur gewahrt, sondern vergrößert sich mit ›Eigenkapital für den
breiten Mittelstand‹, da wir ausschließlich Minderheitsbeteiligungen
eingehen. Sie erhalten den Freiraum für eine Optimierung
der Kapitalstruktur, für neue Investitionen oder für die effiziente
Regelung der Unternehmensnachfolge. Das Rückkaufsrecht für
die von uns zwischenzeitlich gehaltenen Anteile liegt selbst -
verständlich bei Ihnen. Die Rückzahlung bzw. der Rückkauf der
Anteile erfolgt liquiditätsschonend am Ende der Laufzeit.
Bei Regelungen der Unternehmensnachfolge ent -
wickeln wir zusammen mit Finanzierungspartnern und spezialisierten
Beratern ein tragfähiges Finanzierungskonzept und begleiten
Sie über den gesamten Prozess der Transaktion, z.B. im
Rahmen eines Management-Buy-outs.
Wir bieten mehr als Geld. In den mehr als drei Jahrzehnten
unserer Geschäftstätigkeit haben wir ein engmaschiges und effizientes
Netzwerk zu anderen Firmen, Kreditinstituten, staatlichen
Institutionen und Beratungsunternehmen aufgebaut. Dieses Netzwerk
ermöglicht unseren Partnerunternehmen nicht nur einen
inten siven Gedankenaustausch, sondern es können sich auch un -
mittel bare Kunden- oder Lieferantenbeziehungen anbahnen. Wir
kennen die Probleme, aber auch die Chancen des bayerischen
Mittelstands. Dieses Know-how bringen wir als Diskussions- und
Sparringspartner für strategische Fragen in Ihr Unternehmen ein.
Eine erhöhte Eigenkapitalquote ermöglicht die
Beschaffung von Krediten zu günstigeren Konditionen. Beispiel:
Vorher Nachher
Anlagevermögen Eigenkapital Anlagevermögen vorh. Eigenkapital
25 Mio e 7,5 Mio e 25 Mio e 7,5 Mio e
neue stille/offene
Investition Beteiligung
10 Mio e 5 Mio e
Umlaufvermögen Fremdkapital Umlaufvermögen vorh. Fremdkapital
25 Mio e 42,5 Mio e 25 Mio e 42,5 Mio e
zusätzliches
Fremdkapital
5 Mio e
50 Mio e 50 Mio e 60 Mio e 60 Mio e
Eigenkapitalquote: 15,0 % Eigenkapitalquote: 20,8 %
Trotz einer neuen Investition im Volumen von 10 Mio s ist die
Eigenkapitalquote um mehr als 5 % gestiegen. Die Folge: Besseres
Rating, geringere Kreditzinsen.
Wird Beteiligungskapital ausschließlich zur Optimierung der
Kapitalstruktur eingesetzt, erhöht sich der Eigenkapital stärkende
Effekt zusätzlich, da dann keine Bilanzverlängerung eintritt.
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wirtschaftliches EK:
12,5 Mio e

Karl Haeusgen
Geschäftsführender Gesellschafter
HAWE Hydraulik GmbH & Co. KG,
München
BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft mbH
”… Um unsere Investitionen ausgewogen zu finanzieren, haben
wir nach einem geeigneten Beteiligungspartner gesucht – und uns
für ein Engagement der BayBG nach dem Programm ›Eigenkapital
für den breiten Mittelstand‹ entschieden.
Mit der BayBG haben wir nicht nur einen seriösen und professionellen
Kapitalgeber gefunden, sondern einen Partner mit breiter Erfahrung
im Mittelstand und im Maschinenbau. Die BayBG mischt sich
nicht in unser operatives Tagesgeschäft ein und ist in der Zusam -
menarbeit sehr flexibel und kooperativ…“
HAWE zählt zu den führenden Herstellern von Hydraulik -
systemen. HAWE-Produkte sind rund um den Globus im Einsatz,
von Gabelstaplern und Werkzeug maschinen bis hin zum Bau des
Gotthardtunnels oder in modernen Flugzeugen.
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10 www.baybg.de
BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft mbH
Sie wissen, welche Ziele Sie erreichen und wohin Sie mit
Ihrem Unternehmen gehen wollen.
Wir gehen mit Ihnen und schaffen Ihnen mit zusätzlichem
Eigenkapital den Freiraum, den Sie für die Umsetzung Ihrer Ideen,
Pläne und Projekte benötigen.
Ihre Vorteile auf einen Blick
› ausgewogene Finanzierung von Wachstums- und
Unternehmensnachfolgeprojekten
› Optimierung der Kapitalstruktur
› bessere Ratingwerte und damit geringere Kreditzinsen
› Qualitätsausweis einer renommierten Beteiligungsgesellschaft
› Sicherheit für andere Kapitalgeber
› zusätzlicher Leverage-Effekt
› keine Sicherheiten notwendig
› Sicherung der langfristigen Unabhängigkeit
› breites Netzwerk
› Diskussionspartner in Strategiefragen
› stabile Eigenkapitalausstattung macht krisenresistent
› liquiditätsschonend, da Rückzahlung erst am Ende der Laufzeit
Jährlich realisiert die BayBG an die 100 neue Beteiligungen. Sie
ist in dustrie- und bankenneutral: Die LfA Förderbank Bayern, alle
großen in Bayern ansässigen Kreditinstitute, Verbände und Kammern
zählen zu ihren Gesellschaftern. Die BayBG ist Marktführer
unter den am Mittelstand orientierten bayerischen Beteiligungs -
gesellschaften.
www.baybg.de 11

Eigenkapital für den breiten Mittelstand
Zielgruppen: solide Unternehmen (aller Branchen), die
› seit 5 Jahren bestehen
› bereits ein stetiges Wachstum aufweisen
› weiteres Wachstumspotenzial erkennen
lassen
› ihren Sitz in Bayern haben
Art der Beteiligung: › stille Beteiligung
› offene Beteiligung
› Kombination aus stiller und offener
Beteiligung
Einsatzmöglichkeiten: Verbesserung der Eigenkapitalaus-
Höhe der Beteiligung: › 1 Mio s bis 5 Mio s
stattung bei der
› Finanzierung von Unternehmenswachstum
› Finanzierung von Nachfolgekonzepten
› Optimierung der Kapitalstruktur
Konditionen: › individuell
Laufzeit: › 6 bis 8 Jahre
Zusätzliche Leistungen: › Diskussionspartner in Strategiefragen
› breites Netzwerk von Dienstleistern, Ban-
ken und öffentlichen Institutionen
Zu einer ersten fundierte Informationen zu Ihrem
Beurteilung Unternehmen (zum Beispiel im
brauchen wir: Rahmen eines Businessplans):
› Produkte
› Markt
› Wettbewerber
› aktuelle Jahres abschlüsse
› Planzahlen
Keine Beteiligung für: › Sanierungsfälle
Kontaktaufname: › Ansprechpartner siehe nächste Seite
12 www.baybg.de www.baybg.de 13

14 www.baybg.de
BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft.
Wir beteiligen uns an der Finanzierung des
bayerischen Mittelstands.
BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft mbH
Übrigens...
Unter www.baybg.de finden Sie weitere Informationen
zu unseren Produkten und unserem Beteiligungsportfolio.

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Alois.Boesl@baybg.de
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Team Unternehmensnachfolge
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