Eigenkapital für den breiten Mittelstand - Bayerische ...
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<strong>Eigenkapital</strong> <strong>für</strong> <strong>den</strong><br />
<strong>breiten</strong> <strong>Mittelstand</strong>
Für <strong>Mittelstand</strong>sunternehmen mit einem kleineren Bedarf an<br />
Beteiligungskapital gibt es seit Jahrzehnten die Angebote der<br />
Mittelständischen Beteiligungsgesellschaften.<br />
Ein größerer <strong>Eigenkapital</strong>bedarf von mehr als 5 Mio s wird<br />
typischerweise von Private Equity-Gesellschaften gedeckt. Die<br />
Angebotslücke dazwischen schließt das Beteili gungs programm<br />
›<strong>Eigenkapital</strong> <strong>für</strong> <strong>den</strong> <strong>breiten</strong> <strong>Mittelstand</strong>‹.<br />
Damit eröffnet sich auch <strong>für</strong> erfolgreiche größere <strong>Mittelstand</strong>s-<br />
un ternehmen die Möglichkeit, Beteiligungskapital in einem<br />
Umfang von 1 Mio s bis zu 5 Mio s in das Unternehmen zu holen.<br />
›<strong>Eigenkapital</strong> <strong>für</strong> <strong>den</strong> <strong>breiten</strong> <strong>Mittelstand</strong>‹ ist ein gemeinsames Produkt von:<br />
Refinanzierer: LfA Förderbank Bayern, Stadtsparkasse Augsburg,<br />
Sparkasse Mainfranken Würzburg, Kreis sparkasse München Starnberg,<br />
Münchner Bank eG, Sparkasse Nürnberg.
BayBG <strong>Bayerische</strong> Beteiligungsgesellschaft mbH<br />
Sie sind ein erfolgreicher mittelständischer Unternehmer,<br />
haben Ihr Unternehmen gut positioniert und sind seit<br />
mindestens 5 Jahren erfolgreich auf dem Markt. Ihr Unternehmen<br />
schreibt schwarze Zahlen.<br />
› Nun wollen Sie die Kapitalstruktur Ihres Unternehmens<br />
optimieren.<br />
› Oder Sie wollen weiter expandieren.<br />
› Oder Sie wollen Ihr Unternehmen abgeben.<br />
› Oder Sie wollen ein bestehendes Unternehmen übernehmen.<br />
Die Umsetzung Ihrer Zukunftspläne erfordert – ganz<br />
besonders vor dem Hintergrund unsicherer gesamtwirtschaftlicher<br />
und finanzieller Rahmenbedingungen – eine solide Ausstattung<br />
mit <strong>Eigenkapital</strong>.<br />
Der Aufbau von zusätzlichem <strong>Eigenkapital</strong> durch Innenfinanzierung<br />
stößt jedoch bei mittelständischen Unternehmen oft an<br />
Grenzen. Hier bietet die Aufnahme von externem <strong>Eigenkapital</strong><br />
eine Alternative, die immer öfter genutzt wird: Derzeit verbessern<br />
6.500 deutsche Unternehmen mit 32 Mrd s Beteiligungskapital<br />
ihre <strong>Eigenkapital</strong>ausstattung. Allein die BayBG ist an 540 Unternehmen<br />
mit einem Volumen von mehr als 300 Mio s beteiligt.<br />
›<strong>Eigenkapital</strong> <strong>für</strong> <strong>den</strong> <strong>breiten</strong> <strong>Mittelstand</strong>‹ – diese<br />
neue Beteiligungsvariante bietet größeren <strong>Mittelstand</strong>sunternehmen<br />
Beteiligungskapital zu mittelstandsfreundlichen und<br />
fairen Konditionen.<br />
Ihre Pläne und Unternehmenssituation bestimmen<br />
Volumen, Ausgestaltung und Art des Engagements. Es kann in<br />
offener oder stiller Form oder einer Kombination aus offen/still<br />
erfolgen. Die Laufzeit beträgt zwischen 6 und 8 Jahren. Das Beteiligungsvolumen<br />
liegt zwischen 1 Mio s und 5 Mio s.<br />
4 www.baybg.de www.baybg.de 5
Ihre unternehmerische Unabhängigkeit bleibt nicht<br />
nur gewahrt, sondern vergrößert sich mit ›<strong>Eigenkapital</strong> <strong>für</strong> <strong>den</strong><br />
<strong>breiten</strong> <strong>Mittelstand</strong>‹, da wir ausschließlich Minderheitsbeteiligungen<br />
eingehen. Sie erhalten <strong>den</strong> Freiraum <strong>für</strong> eine Optimierung<br />
der Kapitalstruktur, <strong>für</strong> neue Investitionen oder <strong>für</strong> die effiziente<br />
Regelung der Unternehmensnachfolge. Das Rückkaufsrecht <strong>für</strong><br />
die von uns zwischenzeitlich gehaltenen Anteile liegt selbst -<br />
verständlich bei Ihnen. Die Rückzahlung bzw. der Rückkauf der<br />
Anteile erfolgt liquiditätsschonend am Ende der Laufzeit.<br />
Bei Regelungen der Unternehmensnachfolge ent -<br />
wickeln wir zusammen mit Finanzierungspartnern und spezialisierten<br />
Beratern ein tragfähiges Finanzierungskonzept und begleiten<br />
Sie über <strong>den</strong> gesamten Prozess der Transaktion, z.B. im<br />
Rahmen eines Management-Buy-outs.<br />
Wir bieten mehr als Geld. In <strong>den</strong> mehr als drei Jahrzehnten<br />
unserer Geschäftstätigkeit haben wir ein engmaschiges und effizientes<br />
Netzwerk zu anderen Firmen, Kreditinstituten, staatlichen<br />
Institutionen und Beratungsunternehmen aufgebaut. Dieses Netzwerk<br />
ermöglicht unseren Partnerunternehmen nicht nur einen<br />
inten siven Gedankenaustausch, sondern es können sich auch un -<br />
mittel bare Kun<strong>den</strong>- oder Lieferantenbeziehungen anbahnen. Wir<br />
kennen die Probleme, aber auch die Chancen des bayerischen<br />
<strong>Mittelstand</strong>s. Dieses Know-how bringen wir als Diskussions- und<br />
Sparringspartner <strong>für</strong> strategische Fragen in Ihr Unternehmen ein.<br />
Eine erhöhte <strong>Eigenkapital</strong>quote ermöglicht die<br />
Beschaffung von Krediten zu günstigeren Konditionen. Beispiel:<br />
Vorher Nachher<br />
Anlagevermögen <strong>Eigenkapital</strong> Anlagevermögen vorh. <strong>Eigenkapital</strong><br />
25 Mio e 7,5 Mio e 25 Mio e 7,5 Mio e<br />
neue stille/offene<br />
Investition Beteiligung<br />
10 Mio e 5 Mio e<br />
Umlaufvermögen Fremdkapital Umlaufvermögen vorh. Fremdkapital<br />
25 Mio e 42,5 Mio e 25 Mio e 42,5 Mio e<br />
zusätzliches<br />
Fremdkapital<br />
5 Mio e<br />
50 Mio e 50 Mio e 60 Mio e 60 Mio e<br />
<strong>Eigenkapital</strong>quote: 15,0 % <strong>Eigenkapital</strong>quote: 20,8 %<br />
Trotz einer neuen Investition im Volumen von 10 Mio s ist die<br />
<strong>Eigenkapital</strong>quote um mehr als 5 % gestiegen. Die Folge: Besseres<br />
Rating, geringere Kreditzinsen.<br />
Wird Beteiligungskapital ausschließlich zur Optimierung der<br />
Kapitalstruktur eingesetzt, erhöht sich der <strong>Eigenkapital</strong> stärkende<br />
Effekt zusätzlich, da dann keine Bilanzverlängerung eintritt.<br />
6 www.baybg.de www.baybg.de 7<br />
wirtschaftliches EK:<br />
12,5 Mio e
Karl Haeusgen<br />
Geschäftsführender Gesellschafter<br />
HAWE Hydraulik GmbH & Co. KG,<br />
München<br />
BayBG <strong>Bayerische</strong> Beteiligungsgesellschaft mbH<br />
”… Um unsere Investitionen ausgewogen zu finanzieren, haben<br />
wir nach einem geeigneten Beteiligungspartner gesucht – und uns<br />
<strong>für</strong> ein Engagement der BayBG nach dem Programm ›<strong>Eigenkapital</strong><br />
<strong>für</strong> <strong>den</strong> <strong>breiten</strong> <strong>Mittelstand</strong>‹ entschie<strong>den</strong>.<br />
Mit der BayBG haben wir nicht nur einen seriösen und professionellen<br />
Kapitalgeber gefun<strong>den</strong>, sondern einen Partner mit breiter Erfahrung<br />
im <strong>Mittelstand</strong> und im Maschinenbau. Die BayBG mischt sich<br />
nicht in unser operatives Tagesgeschäft ein und ist in der Zusam -<br />
menarbeit sehr flexibel und kooperativ…“<br />
HAWE zählt zu <strong>den</strong> führen<strong>den</strong> Herstellern von Hydraulik -<br />
systemen. HAWE-Produkte sind rund um <strong>den</strong> Globus im Einsatz,<br />
von Gabelstaplern und Werkzeug maschinen bis hin zum Bau des<br />
Gotthardtunnels oder in modernen Flugzeugen.<br />
8 www.baybg.de www.baybg.de 9
10 www.baybg.de<br />
BayBG <strong>Bayerische</strong> Beteiligungsgesellschaft mbH<br />
Sie wissen, welche Ziele Sie erreichen und wohin Sie mit<br />
Ihrem Unternehmen gehen wollen.<br />
Wir gehen mit Ihnen und schaffen Ihnen mit zusätzlichem<br />
<strong>Eigenkapital</strong> <strong>den</strong> Freiraum, <strong>den</strong> Sie <strong>für</strong> die Umsetzung Ihrer Ideen,<br />
Pläne und Projekte benötigen.<br />
Ihre Vorteile auf einen Blick<br />
› ausgewogene Finanzierung von Wachstums- und<br />
Unternehmensnachfolgeprojekten<br />
› Optimierung der Kapitalstruktur<br />
› bessere Ratingwerte und damit geringere Kreditzinsen<br />
› Qualitätsausweis einer renommierten Beteiligungsgesellschaft<br />
› Sicherheit <strong>für</strong> andere Kapitalgeber<br />
› zusätzlicher Leverage-Effekt<br />
› keine Sicherheiten notwendig<br />
› Sicherung der langfristigen Unabhängigkeit<br />
› breites Netzwerk<br />
› Diskussionspartner in Strategiefragen<br />
› stabile <strong>Eigenkapital</strong>ausstattung macht krisenresistent<br />
› liquiditätsschonend, da Rückzahlung erst am Ende der Laufzeit<br />
Jährlich realisiert die BayBG an die 100 neue Beteiligungen. Sie<br />
ist in dustrie- und bankenneutral: Die LfA Förderbank Bayern, alle<br />
großen in Bayern ansässigen Kreditinstitute, Verbände und Kammern<br />
zählen zu ihren Gesellschaftern. Die BayBG ist Marktführer<br />
unter <strong>den</strong> am <strong>Mittelstand</strong> orientierten bayerischen Beteiligungs -<br />
gesellschaften.<br />
www.baybg.de 11
<strong>Eigenkapital</strong> <strong>für</strong> <strong>den</strong> <strong>breiten</strong> <strong>Mittelstand</strong><br />
Zielgruppen: solide Unternehmen (aller Branchen), die<br />
› seit 5 Jahren bestehen<br />
› bereits ein stetiges Wachstum aufweisen<br />
› weiteres Wachstumspotenzial erkennen<br />
lassen<br />
› ihren Sitz in Bayern haben<br />
Art der Beteiligung: › stille Beteiligung<br />
› offene Beteiligung<br />
› Kombination aus stiller und offener<br />
Beteiligung<br />
Einsatzmöglichkeiten: Verbesserung der <strong>Eigenkapital</strong>aus-<br />
Höhe der Beteiligung: › 1 Mio s bis 5 Mio s<br />
stattung bei der<br />
› Finanzierung von Unternehmenswachstum<br />
› Finanzierung von Nachfolgekonzepten<br />
› Optimierung der Kapitalstruktur<br />
Konditionen: › individuell<br />
Laufzeit: › 6 bis 8 Jahre<br />
Zusätzliche Leistungen: › Diskussionspartner in Strategiefragen<br />
› breites Netzwerk von Dienstleistern, Ban-<br />
ken und öffentlichen Institutionen<br />
Zu einer ersten fundierte Informationen zu Ihrem<br />
Beurteilung Unternehmen (zum Beispiel im<br />
brauchen wir: Rahmen eines Businessplans):<br />
› Produkte<br />
› Markt<br />
› Wettbewerber<br />
› aktuelle Jahres abschlüsse<br />
› Planzahlen<br />
Keine Beteiligung <strong>für</strong>: › Sanierungsfälle<br />
Kontaktaufname: › Ansprechpartner siehe nächste Seite<br />
12 www.baybg.de www.baybg.de 13
14 www.baybg.de<br />
BayBG <strong>Bayerische</strong> Beteiligungsgesellschaft.<br />
Wir beteiligen uns an der Finanzierung des<br />
bayerischen <strong>Mittelstand</strong>s.<br />
BayBG <strong>Bayerische</strong> Beteiligungsgesellschaft mbH<br />
Übrigens...<br />
Unter www.baybg.de fin<strong>den</strong> Sie weitere Informationen<br />
zu unseren Produkten und unserem Beteiligungsportfolio.
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Alois.Boesl@baybg.de<br />
m| T u r n-a r o u n d| U n t e r n e h m e n s n a c h f o l g e| G e s Tel e l 089 l s 12c 2280-312 h a f t e r w e c h s e l<br />
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v a t i o n| V e n t u r e C a p i t a l| W a c h s t u m| T u r n-a r o u n Guenther.Benz@baybg.de<br />
d| U n t e r n e h m e n s n a<br />
Fax 089 122280-210 c h f o l g e| G e s e l l s c h a f t e r w e c h s e l | E i g e n k a p i t a l f ü r d e n b r e i t e n M i t<br />
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Fax 089 122280-110 m| T u r n-a r o u n d| U n t e r n e h m e n s n a c h f o l g e| G e s e l l s c h a f t e r w e c h s e l<br />
Team Unternehmensnachfolge<br />
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10/ 09<br />
› Ihre<br />
Ansprechpartner<br />
Team Franken<br />
Fax 089 12 2280-310<br />
Team Niederbayern,<br />
Oberpfalz, Schwaben<br />
Tel 089 12 2280-212<br />
Team Oberbayern<br />
Gabriele.Rinderle@baybg.de<br />
Tel 089 122280-112 Joachim.Schroeder@baybg.de<br />
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BayBG <strong>Bayerische</strong><br />
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Dr. Sonnfried Weber (Sprecher)<br />
Günther Henrich<br />
Peter Pauli<br />
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