Morgenbericht - Basler Kantonalbank

Guten Morgen! 16.08.2013
Aktienindizes Kurs +/- Rohstoffe Kurs Devisen Kurs Futures
S&P-500-Index 1'661.32 -1.4% Öl WTI 107.55 USD/CHF 0.9286 SMI
Nasdaq-100 3'076.23 -1.7% Öl Brent 109.80 EUR/CHF 1.2378 Euro-Stoxx 50
Bovespa 50'908.34 0.0% Gold 1'363.41 USD/EUR 1.3329 DAX
Nikkei-225 13'650.11 -0.7% Silber 23.03 JPY/USD 97.63 CAC-40
All Ord. Sydney 5'100.10 -0.7% Kupfer 337.20 AUD/CHF 0.8499 FTSE-100
Hang Seng 22'485.08 -0.2% AUD/USD 0.9153 S&P-500
Kospi 1'920.11 -0.2% CAD/CHF 0.9007 Nasdaq-100
Taiwan SE 7'925.00 0.5% CAD/USD 0.9699
Sensex 18'885.04 -2.5% alle Kurse in USD CHF/GBP 1.4507 Stand: 08:49
Marktbericht USA
Die Flucht der Anleger aus US-Aktien und US-Anleihen führt zu einem Anstieg des Goldpreises.
Die Renditen der US-Staatsanleihen mit Laufzeiten von 10 und 30 Jahren erreichen den höchsten Stand seit August 2011.
Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe fällt gemäss vorläufigen Berechnungen auf den niedrigsten Stand seit Oktober
2007. Gemäss Ratingagentur Fitch ist es möglich, dass das Emissionsvolumen von US-Unternehmensanleihen in diesem
Jahr einen neuen Rekordwert erreichen wird. Die Industrieproduktion ist im Juli nicht weiter angestiegen. Ausländische
Investoren trennten sich im Juni von US-Wertpapieren im Wert von USD 66.9 Mrd. Dies ist der zweithöchste Negativwert
seit Erhebung der Statistik. Bei den Verkäufen von US-Staatsanleihen wurde mit USD 40.1 Mrd gar ein neuer Rekordwert
erreicht. China hat dabei zum ersten Mal seit 5 Monaten seine Bestände in US-Staatsanleihen reduziert. Die Stimmung der
Hausbauer erreicht den höchsten Wert seit 2005. Die Mehrheit der Hauskäufe in den USA wird bar erledigt. Einkaufsmanagerindizes
von New York und Philadelphia deuten auf eine weniger starke Expansion der Wirtschaft hin.
Top: Warenhausbetreiber Kohl’s reduziert zwar die Prognosen für das Gesamtjahr, doch honorieren die Anleger die Fortschritte
bei den Turnaround-Bemühungen. Estée Lauder weist für das am 30. Juni zu Ende gegangene Geschäftsjahr ein
Rekordergebnis aus. Der Ausblick des Kosmetikkonzerns ist jedoch eher konservativ. Landmaschinenbauer Deere hebt den
Gewinnausblick an.
Flop: Sowohl der Einzelhändler Nordstrom als auch der Discounter Wal-Mart reduzieren ihre Prognosen für das laufende
Geschäftsjahr. Ford rechnet mit weiterem Preisdruck in Europa.
Nach Börsenschluss: Gewinn von Dell bricht um 72% ein. Warren Buffetts Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway stockt
Beteiligungen an General Motors und Wells Fargo auf und reduziert die Beteiligungen an Kraft und Mondelez.
Weiteres: Alibaba könnte das geplante IPO statt in Hongkong in New York durchführen.
Termin: +++ Produktivität ausserhalb der Landwirtschaft (erw. +0.6% ggü Vq, zuvor +0.5% ggü Vq), Baubeginne Juli annualisiert
(erw. 900'000, zuvor 836'000), Baugenehmigungen Juli annualisiert (erw. 945'000, zuvor 918'000), Konsumentenvertrauen
der Universität Michigan (erw. 85.2, zuvor 85.1) +++
Marktbericht Asien
Asiens Aktienmärkte präsentieren sich mehrheitlich schwächer. Ein Handelsfehler sorgte an der Börse in Shanghai für starke
Kurssauschläge. Der Shanghai Composite Index gewann innert Kürze über 5% an Wert, fiel dann aber wieder in etwa
auf das Vortagesniveau zurück. Der Handel an der Börse in Neuseeland wurde nach einem Erdbeben der Stärke 6.2 unterbrochen.
Indische Rupie fällt gegenüber dem US-Dollar auf ein Rekordtief. Die indische Zentralbank hat ab sofort den Import von
Goldmünzen untersagt. So will sie die Währung des Landes stabilisieren. Indonesien erhöht Reservehaltungsvorschriften für
Banken, um die Rupiah zu stützen.
Flop: Australia & New Zealand Banking erwartet sinkende Zinsmargen. Einzelhändler J. Front Retailing weist Umsatzrückgang
aus. Die Aktie des japanischen Deere-Konkurrenten Kubota leidet unter der Gefahr eines schwächeren US-Geschäfts.
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Guten Morgen! 16.08.2013
Schweiz
Schweizer Aktien tendieren vorbörslich leicht schwächer.
SNB wirbelt die Schweizer Kapitalbilanz durcheinander.
Kühne+Nagel hat mit Detlef Trefzger einen neuen CEO. Markus Akermann, ehemaliger Chef von Holcim, wird Verwaltungsrat
des brasilianischen Konkurrenten Votorantim Cimentos.
Industriekonzern Schweiter hat im ersten Semester des Geschäftsjahres 2013 den Umsatz knapp gehalten, liegt damit aber
dennoch unter den Erwartungen. Verwaltungsrat von Meyer Burger steht zum Management. Hintergrund: CEO Peter Pauli
stand jüngst in der Kritik. Accu Holding weist Halbjahresgewinn von CHF 655'000 aus. Dätwyler kommt mit dem Konzernumbau
voran. Umsatz und Gewinn können im 1. Halbjahr gesteigert werden. Die im Bereich Raumklima tätige
Zehnder Gruppe hält sich knapp in der Gewinnzone. Basellandschaftliche Kantonalbank hat im ersten Semester einen
Rückgang des Bruttogewinns um 8.0% auf CHF 93.2 Mio hinnehmen müssen. Ausserdem kündigt die BLKB eine Anpassung
der Organisation an. Industriegruppe Adval Tech hat ihren Kreditvertrag mit zwei Schweizer Grossbanken bis zum
30. Juni 2014 verlängert. Phoenix Mecano bestätigt trotz Umsatz- und Gewinnrückgang den Ausblick. Immobilienunternehmen
PSP Swiss Property hält nach leichtem Anstieg des Liegenschaftsertrags im 1. Halbjahr an der Gesamtjahresprognose
fest. Edisun findet Käufer für Solaranlagen und will mit dem Erlös zwei Anleihen vorzeitig zurückzahlen.
Europa
Europas Aktienmärkte werden zum Handelsstart schwächer erwartet.
Finnland hinkt Spanien und Portugal mindestens ein halbes Jahrhundert hinterher, wenn es um das Verhältnis von Lohn und
Produktivität geht. Deutsche Exporteure büssen Anteile am Welthandel ein. Zypern braucht wohl weitere Finanzhilfen, da
das "Bailout" die Wirtschaft derart stark geschwächt hat. Die EU-Kommission fordert von 15 Mitgliedstaaten Agrarhilfen in
Höhe von insgesamt EUR 180 Mio zurück, die von den Ländern nicht ordnungsgemäss verwendet wurden. Moody's überprüft
das Rating der Faröer-Inseln wegen den EU-Sanktionen.
Die Mitbegründerin der spanischen Textilhandelskette Inditex (u. a. Zara) ist an einem Schlaganfall gestorben. Rohstoff- und
Bergbaukonzern Glencore Xstrata tritt beim umstrittenen Tampakan-Minenprojekt auf den Philippinen auf die Bremse. China
will eine Glencore-Kupfermine in Peru kaufen. Deutsche Post misstraut der offiziellen Inflationsrate und will ihre Preise künftig
stärker erhöhen. Angeschlagener Stahlkonzern Salzgitter setzt sein angekündigtes Sparprogramm um. Dabei sollen drei
der sechs Vorstandsposten wegfallen. L’Oreal übernimmt für rund HKD 6.54 Mrd Magic Holdings, um in Asien zu expandieren.
Air Berlin verkauft Teile der Flotte nach China. Finnischer Industriekonzern Metso muss Eigenkapital stärken, um das
Baa2-Rating halten zu können, sagt Moody's. Bayer erhält vom amerikanischen Landwirtschaftsministerium grünes Licht für
eine neue Sojabohne. Container-Reederei Maersk verdient mehr als erwartet und erhöht die Gewinnprognose.
Termine: +++ Euro-Zone: Inflation (erw. 1.6%), Handelsbilanz Juni saisonbereinigt (zuvor EUR 14.6 Mrd) +++
Dies & Das
Lateinamerika: Brasilianische Notenbank versucht den Real weiter zu stützen, nachdem die Währung gegenüber dem USD
auf den niedrigsten Stand seit viereinhalb Jahren gefallen ist. Wirtschaftliche Aktivität in Brasilien erholt sich im Juni etwas
vom Rückschlag im Vormonat.
Gold: Ein überraschender Sprung im Goldpreis könnte sich durch die Aktivitäten der Investmentbank JPMorgan erklären.
Goldschmuck boomt in Deutschland.
Vermischtes: Aufgrund der heftigen Unruhen in Ägypten haben mehrere Reiseveranstalter entschieden, ihre Urlauber aus
dem Land zurückzuholen. Die Krise in Ägypten sorgt für höhere Ölpreise (Brent und WTI). Der genveränderte Mais von
Monsanto wird bald nach Europa geliefert. Kritiker warnen: "Er ist kaum getestet." Biologe Christoph Tebe sieht dagegen
kaum Risiken. Das Notenbanker-Treffen in Jackson Hole wird in diesem Jahr ein "non-event".
Meinungen: George Soros wettet auf einen grossen Aktien-Crash. Ähnliches gibt Daniel Egger von der Privatbank Maerki
Baumann von sich: "Der SMI steht vor einer grossen Korrektur." Die Euro-Krise ist gemäss Angela Merkel noch nicht vorbei.
Mogan Stanley rechnet mit einem schwächeren Pfund gegenüber dem US-Dollar.
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