Schroder ISF Global Corporate Bond - BW-Bank

Sonstige Länder
19 ,80 %
Spanien
4,91 %
Niederlande
8,25 %
Kanada
8,92 %
USA
38,11 %
Irland
2,37 %
Cayman
Islands
3,67 %
Deutschland
2,51 %
Großbritannien
11,46 %
Baden-Württembergische Bank
Schroder ISF Global Corporate Bond (LU0201325072)
Wertentwicklung in EURO:
16
14
12
10
8
6
4
2
0
7,80 %
4,57 %
07/2008 -
06/2009
13 ,3 5 %
13 ,3 5 %
07/2009 -
06/2010
brutto netto
4,19 %
4,19 %
07/2010 -
06/2011
5,32 %
Länderaufteilung per 28.06.2013:
5,32 %
07/2011 -
06/2012
2,14 %
Sektorenaufteilung in % per 28.06.2013:
Finanzinstitute 35,38
Industriewerte 32,29
Gedeckte Schuldverschreibungen 10,70
Versorger 6,82
Behörden 5,84
Bundesanleihen 2,42
Sonstige Sektoren 6,55
Fondsprofil:
Global ausgerichteter Rentenfonds mit
Anlageschwerpunkt in Unternehmensanleihen
Der Fonds investiert weltweit (Eurowährungsgesichert)
in Unternehmensanleihen von Emittenten
mit überwiegend guter bis sehr guter
Bonität (Rating nach S&P und Moody`s: AAA -
BBB). Ziel ist es, von überdurchschnittlichen
Erträgen im Rentenbereich zu profitieren.
Die erzielten Zinseinnahmen werden vierteljährlich
ausgeschüttet.
Fondsstrategie:
Neben Unternehmensanleihen guter bis sehr
guter Bonität können zur Ertrags- und Risikooptimierung
jeweils bis zu 20 % des Anlagevermögens
- in Staatsanleihen und
- in hochverzinsliche Anleihen
investiert werden.
Die Investitionsschwerpunkte werden unter
dem Gesichtspunkt der Ertragsoptimierung
ständig der aktuellen Marktsituation angepasst.
Chancen/Risiken:
+ Erzielung einer überdurchschnittlichen Rendite
im Rentenbereich möglich
+ Sehr breite Streuung in über 250 Einzelpositionen
+ Laufende Erträge durch vierteljährige Ausschüttung
– Kursrisiko durch mögliche Verschlechterung
der Unternehmensbonität und steigende
Kapitalmarktzinsen
– Kredit- und Zahlungsausfallrisiken
– Allgemeines Marktrisiko
Fondsdaten:
WKN/ISIN: A0D KVD/LU 020 132 507 2
Auflegung: 20.09.1994
Fondsvolumen: EUR 2.541,49 Mio
Fondswährung: EUR
Ausgabeaufschlag*: 3,09 %
Verwaltungsvergütung p.a.: 0,75 %
daraus Rückvergütung*: bis max. 0,38 %
KAG: Schroder Investment Management
Emissionsland:
Luxemburg
Ertragsverwendung:
Ausschüttung
*zu Gunsten der BW-Bank
Stand: 28.06.2013
Der Fonds eignet sich für Anleger, die überdurchschnittliche Erträge im Rentenbereich suchen, gleichzeitig jedoch
bei globalen Unternehmensanleihen höhere Kursrisiken in Kauf nehmen. Genaue Informationen erhalten Sie
bei Ihrem Berater. Wir empfehlen eine Anlage im Rahmen unseres Portfoliovorschlages.
2,14 %
07/2012 -
06/2013
Der Zeitraum erstreckt sich vom ersten bis zum letzten Kalendertag des jeweils angegebenen Monats.
brutto: Datenquelle: Morningstar, Inc.; Berechnung nach BVI-Methode. Auf Fondsebene anfallende Kosten
(z. B. Verwaltungsvergütung) sind berücksichtigt, auf Kundenebene anfallende Kosten (Ausgabeaufschlag
und Depotkosten) sind nicht berücksichtigt.
netto: Datenquelle: wie brutto. Neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten sind die bei einem
beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 € auf Kundenebene anfallenden Kosten in der ersten
ausgewiesenen Periode der Wertentwicklung berücksichtigt - einmaliger Ausgabeaufschlag beim Kauf:
3,00 % (= 30,00 €). Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern.
Vergangenheitsdaten sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Dieses Dokument dient nur zur Information und stellt kein Angebot für den Kauf oder Verkauf dieses Produkts dar. Die enthaltenen Informationen wurden von uns sorgfältig
zusammengestellt und beruhen auf allgemein zugänglichen Quellen, die wir für zuverlässig erachten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir keine Gewähr übernehmen können.
Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb dieses Investmentfonds sind die jeweils aktuellen wesentlichen Anlegerinformationen und Verkaufsprospekte in Verbindung mit den
neuesten Halbjahres- und/oder Jahresberichten. Diese Unterlagen erhalten Sie kostenlos und in deutscher Sprache in schriftlicher Form bei unseren Geschäftsstellen.
Die Wesentlichen Anlegerinformationen zum Fonds erhalten Sie in elektronischer Form kostenlos und in deutscher Sprache im Internet unter:
http://www.schroders.com/getfunddocument?oid=1.9.1366358

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um
Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken
einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung
treffen können.
Global Corporate Bond
ein Teilfonds des Schroder International Selection Fund SICAV
Anteilsklasse A ausschüttend EUR Hedged (LU0201325072)
Die Verwaltung dieses Teilfonds erfolgt durch Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., einem Mitglied der
Schroders Unternehmensgruppe.
Ziele und Anlagepolitik
Anlageziel
Der Fonds ist auf Kapitalzuwachs und die Erzielung von Erträgen
ausgerichtet.
Anlagepolitik
Mindestens zwei Drittel des Fonds (Barmittel ausgeschlossen)
werden in auf verschiedene Währungen lautende Anleihen von
Unternehmen aus aller Welt investiert. Maximal 20 % des Fonds
können in Anleihen investiert werden, die von Regierungen und
Regierungsbehörden ausgegeben wurden.
Der Fondsmanager versucht, mit Unterstützung des globalen
Teams von Kreditanalysten bei Schroders, qualitativ hochwertige
Unternehmen zu identifizieren, die das bestmögliche Risiko-
Rendite-Profil aufweisen. Der Fonds kann ausserdem in nicht von
Unternehmen begebene festverzinsliche Vermögenswerte investieren,
wenn der Fondsmanager dies für erforderlich hält. Normalerweise
handelt es sich hierbei um eine defensive Massnahme. Eine
Anlage auf globaler Basis ermöglicht es den Anlegern, von den
besten verfügbaren Chancen weltweit zu profitieren. Der Fondsmanager
ist hierdurch nicht auf eine einzelne Region oder einen
einzelnen Markt beschränkt.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrige Risiken
Potenziell niedrigere Erträge
Hohe Risiken
Potenziell höhere Erträge
1 2 3 4 5 6 7
Der Risiko- und Ertragsindikator
Die Risikokategorie wurde auf der Grundlage historischer Daten
zur Wertentwicklung berechnet und liefert möglicherweise keine
verlässlichen Hinweise auf das künftige Risikoprofil des Fonds.
Es wird nicht garantiert, dass die Risikokategorie des Fonds
unverändert bleibt. Sie kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Ein Fonds in der niedrigsten Kategorie stellt keine risikolose Anlage
dar.
Der Fonds ist dieser Kategorie zugeordnet, da er darauf abzielt,
bei beschränkter Preisvolatilität Erträge zu erwirtschaften.
Der Fonds kann ausserdem in andere Finanzinstrumente investieren
und Bareinlagen halten. Derivate können eingesetzt werden,
um das Anlageziel zu erreichen und das Risiko zu senken oder
den Fonds effizienter zu verwalten. Der Fonds darf von Hebeleffekten
Gebrauch machen und Short-Positionen eingehen.
Referenzindex
Diese Anteilsklasse wird unter Bezugnahme auf den Barclays
Capital Global Aggregate Credit Component EUR Hedged Finanzindex
verwaltet. Der Manager investiert auf diskretionärer Basis
und ist nicht auf Anlagen gemäss der Zusammensetzung dieses
Referenzindex beschränkt.
Häufigkeit der Transaktionen
Sie können Ihre Anlage auf Antrag zurückgeben. Dieser Fonds
wird täglich gehandelt.
Ausschüttungspolitik
Diese Anteilsklasse zahlt eine vierteljährliche Ausschüttung zu
einem festen Satz von 3 % p. a. des Wertes je Anteil. Die
Ausschüttungspolitik wird jährlich überprüft und kann Änderungen
unterliegen.
Andere besondere Risiken
Kapitalrisiko / Ausschüttungspolitik: Feste Ausschüttungen können
aus Kapital gezahlt werden, falls die Anlageerträge geringer als der
festgesetzte Ausschüttungsbetrag sind.
Ausfallrisiko / Derivate: Wenn die Gegenpartei eines Finanzderivats
ausfällt, gehen der nicht realisierte Gewinn des Kontrakts und sein
Marktengagement möglicherweise verloren.
Kreditrisiko / ABS / MBS: MBS- oder ABS-Anleihen erlangen
möglicherweise nicht den vollständigen, von den zugrunde liegenden
Kreditnehmern geschuldeten Betrag zurück.
Kreditrisiko / Schuldtitel: Ein Emittent von Wertpapieren kann unter
Umständen nicht in der Lage sein, seinen Verpflichtungen zur
Vornahme rechtzeitiger Zins- und Kapitalzahlungen nachzukommen.
Dies wirkt sich auf das Kreditrating dieser Wertpapiere aus.
Währungsrisiko / Abgesicherte Anteilsklasse: Wechselkursänderungen
werden sich auf die Rendite der Anlage auswirken. Ziel
dieser in euro abgesicherten Anteilsklasse ist es, die auf der
Wertentwicklung beruhende Rendite der Anlagen des Fonds zu
bieten, indem die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen

Schroder International Selection Fund SICAV Global Corporate Bond
zwischen euro und US Dollar, der Basiswährung des Fonds,
reduziert werden.
Finanztechniken / Ergebnis von Derivaten: Es gibt keine Garantie,
dass ein Finanzderivat sein angestrebtes Ergebnis erzielt, selbst
wenn die Bedingungen des Kontrakts vollständig erfüllt werden.
Kosten
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag 3,00%
Rücknahmeabschlag nicht zutreffend
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der
Anlage abgezogen wird.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten 1,05%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
Performancegebühr nicht zutreffend
Frühere Wertentwicklungen
%
20
15
10
-10
5
0
-5
¢ A ausschüttend EUR Hedged (LU0201325072)
¢ Barclays Capital Global Aggregate Credit Component EUR Hedged
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-3,8 2,7 -1,2 -1,4 17,5 5,2 3,7 9,4
2,6 1,3 2,3 -3,1 14,0 6,8 5,5 10,1
Praktische Informationen
Depotbank: J. P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Weitere Informationen: Weitere Informationen über diesen
Fonds, einschließlich des Prospekts, des letzten Jahresberichts,
späterer Halbjahresberichte sowie der aktuellsten Anteilspreise,
sind von der Verwaltungsgesellschaft des Fonds in 5, rue Höhenhof,
L‑1736 Senningerberg, Luxemburg, sowie unter
www.schroders.lu/kid erhältlich. Die Informationen sind kostenlos
auf Bulgarisch, Englisch, Französisch, Deutsch, Griechisch, Ungarisch,
Italienisch, Polnisch, Portugiesisch und Spanisch verfügbar.
Steuergesetzgebung: Der Fonds ist in Luxemburg steuerpflichtig,
was Ihre persönliche Steuerlage als Anleger beeinflussen kann.
Haftung: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen
Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend,
Operationelles Risiko / Dritte: Die geschäftlichen Abläufe des Fonds
hängen von Dritten ab. Sollte es bei diesen zu einem Ausfall
kommen, könnte dies zu einer Störung oder einem Verlust für den
Fonds führen.
Die vom Anleger getragenen Kosten werden für die Verwaltung und
alle sonstigen Aufwendungen des Fonds eingesetzt, einschliesslich
der Vermarktung und des Vertriebs der Fondsanteile. Diese Kosten
beschränken das potenzielle Wachstum der Anlage.
Bei den angegebenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen
handelt es sich um Höchstbeträge. In einigen Fällen kann der
Betrag auch geringer ausfallen. Informationen zu den aktuellen
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen erhalten Anleger von
Ihrem Finanzberater.
Die an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen für
das im Januar 2013 abgelaufene Geschäftsjahr auf den Kosten des
Vorjahres. Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken.
Nähere Informationen zu den Kosten sind in Abschnitt 3 des
Fondsprospekts aufgeführt.
Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf
den künftigen Wertverlauf und lässt sich möglicherweise
nicht wiederholen. Der Wert von
Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen,
und Anleger erhalten unter Umständen nicht
den vollen Anlagebetrag zurück.
Das Diagramm zeigt die in euro gemessene
Wertentwicklung nach Begleichung der laufenden
Kosten und der Portfoliotransaktionskosten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge
werden bei der Berechnung der früheren Wertentwicklung
nicht berücksichtigt.
Der Fonds wurde am 20. September 1994
aufgelegt.
Angaben zur Wertentwicklung sind erst ab Auflegung
der jeweiligen Anteilsklasse verfügbar.
unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Fondsprospekts
vereinbar ist.
Umbrella-Fonds: Dieser Fonds ist ein Teilfonds eines Umbrella-
Fonds, dessen Name zu Beginn dieses Dokuments angegeben ist.
Der Prospekt sowie die regelmässigen Berichte werden für den
gesamten Umbrella-Fonds erstellt. Um Anleger zu schützen, sind
die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der einzelnen Teilfonds
gesetzlich von denen der übrigen Teilfonds getrennt.
Wechsel: Vorbehaltlich bestimmter Bedingungen können Sie einen
Wechsel Ihrer Anlage in eine andere Anteilsklasse innerhalb dieses
Fonds oder eines anderen Schroder-Fonds beantragen. Nähere
Informationen hierzu sind im Prospekt aufgeführt.
Glossar: Eine Erläuterung einiger der in diesem Dokument verwendeten
Begriffe finden Sie unter www.schroders.lu/kid/glossary.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert. Diese
wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 2. April 2013.