Nachtrag 2 - Landesbank Berlin - Zertifikate

Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko ist die Gefahr, dass die LBB zu irgendeinem Zeitpunkt nicht in der Lage
sein könnte, ihren ordnungsgemäßen Zahlungsverpflichtungen fristgerecht und in vollem
Umfang zu entsprechen (Zahlungsbereitschaft). Es unterteilt sich in das Beschaffungs- und das
Fristenrisiko.
Das Beschaffungsrisiko stellt das Risiko dar, kurzfristigen fälligen offenen Zahlungsverpflichtungen
in den nächsten 30 Tagen bei einem versperrten Zugang zum unbesicherten
Geldmarkt im Krisenfall nicht mehr nachkommen zu können.
Das Fristenrisiko beinhaltet die Gefahr, fällige, ursprünglich mittel und längerfristige
Refinanzierungsmittel, denen keine entsprechende Aktivfälligkeit gegenübersteht, aufgrund von
Bonitätsproblemen oder aus marktbedingten Gründen nur noch kurzfristig prolongieren zu
können.
Als Folge der Finanzmarktkrise ist die Situation an den Refinanzierungsmärkten weiterhin
angespannt. Bei dauerhaftem Anhalten der Störungen an den Refinanzierungsmärkten sind
auch Einschränkungen im geplanten Neugeschäft mit institutionellen Kunden nicht
auszuschließen, um sicherzustellen, dass in der LBB auch auf einen Betrachtungshorizont von
einem Jahr ausreichend Liquiditätsreserven vorhanden sind.
Regionale Konzentrationen ergeben sich, bedingt durch den Standort der LBB, bei den stark
diversifizierten Kundeneinlagen mit deutlichem Schwerpunkt der Herkunft aus Berlin-
Brandenburg. Der Schwerpunkt der Interbankenrefinanzierung liegt verteilt zu ca. 80% im
deutschen Raum. Die regionale Konzentration kann sich nachteilig auf die Refinanzierung
auswirken und die wirtschaftliche Lage der Emittentin beeinträchtigen.
Marktpreisrisiken
Die LBB geht Marktpreisrisiken in Form von Zins-, Währungs- und Aktienkursrisiken sowie
sonstigen Preisrisiken (insbesondere Credit Spread Risiken) in den Geschäftsfeldern des
Kapitalmarktgeschäfts (Handel) sowie im Zinsmanagement (Bankbuch) ein.
Die Ungewissheit über die künftige Änderung der Marktzinsen und einen damit verbundenen
Verlust stellt für Banken ein bedeutendes Risiko dar.
Aktienkursrisiken resultieren vorrangig aus Handelsstrategien im Trading sowie aus
Überhängen im Emissionsgeschäft von strukturierten Aktienprodukten. Verluste treten
überwiegend bei fallenden Aktienkursen auf.
Immobilienrisiken
Die LBB verfügt über ein Immobilienportfolio bestehend aus Objekten, welche die Bank selbst
oder über Tochterunternehmen hält. Hinzu kommen Finance-Lease Objekte sowie Objekte in
Fonds, an welchen die Bank beteiligt ist.
Dieses Immobilienportfolio unterliegt der Gefahr, durch Wertänderungen Verluste gegenüber
dem aktuellen Marktwert zu erleiden.
Operationelle Risiken
In der LBB wird das operationelle Risiko definiert als die Gefahr von Verlusten, die infolge der
Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder
von externen Ereignissen eintreten. Dies schließt Rechtsrisiken ein, die aus der Verletzung
vertraglicher Verpflichtungen oder gesetzlicher Bestimmungen resultieren, insbesondere bei
Rechtsänderungen aufgrund neuer Rechtsvorschriften oder einer Änderung der Rechtsprechung.
Dies umfasst das Risiko von Verstößen aufgrund mangelnder Vertragsüberwachung,
mangelnder Informationsbeschaffung oder -verarbeitung, nicht ausreichend sorgfältiger
Rechtsanwendung (nachlässige Interpretation) oder nicht zeitgerechter Umsetzung.
Außergewöhnliche IT- und Systemrisiken können aus unzureichender Sicherheit und Qualität
sowie aus Fehlleistungen oder Störungen wesentlicher IT-Systeme und –Prozesse resultieren.
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