Geschäftsbericht 2012 - Bauverein Kaltenkirchen e.G.

Lagebericht
2. Wirtschaftliche Lage der Genossenschaft
2.1 Vermögenslage
Die Vermögenslage stellt sich zum 31. Dezember 2012 im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:
31. Dezember 2012
in T€
Anteil am Gesamtvermögen
in %
Veränderung zum Vorjahr
in T€
2012 2011
Anlagevermögen 56.170,6 86,8 90,6 1.405,7
Umlaufvermögen
Verkaufsgrundstücke 2.633,2 4,1 2,8 917,4
Sonstige Posten 5.883,2 9,1 6,6 1.886,6
Gesamtvermögen 64.687,0 100,0 100,0 4.209,7
Eigenkapital 10.526,5 16,3 17,1 213,3
Fremdkapital
langfristig
– Verbindlichkeiten 47.465,9 73,3 75,3 1.942,2
– Pensionsrückstellungen 256,9 0,4 0,4 2,6
kurz- und mittelfristig (einschl.
6.437,7 10,0 7,2 2.051,6
kurzfristiger Rückstellungen)
Gesamtkapital 64.687,0 100,0 100,0 4.209,7
Das Anlagevermögen beträgt 87 % der Bilanzsumme. Es ist vollständig durch Eigenkapital und langfristige Fremdmittel einschließlich langfristiger
Rückstellungen gedeckt. Das Eigenkapital nahm um 213 T€ zu. Die Eigenkapitalquote beträgt bei stark gestiegener Bilanzsumme
16,3 % (Vorjahr 17,1 %).
Die Vermögenslage ist geordnet, die Vermögens- und Kapitalstruktur solide.
2.2 Finanzlage
Im Rahmen unseres Finanzmanagements wird vorrangig darauf
geachtet, sämtliche Zahlungsverpflichtungen aus dem laufenden
Geschäftsverkehr sowie gegenüber den finanzierenden Banken termingerecht
nachkommen zu können. Darüber hinaus gilt es, die Zahlungsströme
so zu gestalten, dass neben einer von den Mitgliedern
als angemessen angesehenen Dividende von 4 % weitere Liquidität
geschöpft wird, sodass ausreichende Eigenmittel für die Modernisierung
des Wohnungsbestandes und für Neubauinvestitionen zur
Verfügung stehen, ohne dass dadurch möglichst die Eigenkapitalquote
beeinträchtigt wird.
Unsere Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich in der Euro-Währung,
so dass Währungsrisiken nicht bestehen. Swaps, Caps oder
andere Finanzinstrumente werden nicht in Anspruch genommen.
Bei den für die Finanzierung des Anlagevermögens hereingenommenen
langfristigen Fremdmitteln handelt es sich ausschließlich um
langfristige Annuitätendarlehen. Die durchschnittliche Zinsbelastung
für unsere Darlehen betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr 2,19 %
nach 2,28 % im Vorjahr.
Die Mittelherkunft und die Mittelverwendung ergibt sich aus der
folgenden Kapitalflussrechnung nach DVFA/SG*:
2012 in T€
Cashflow nach DVFA/SG * 1.675,2
Veränderung kurzfristige Aktiva/Passiva sowie Grundstücke des Umlaufvermögens u. a. 220,5
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 1.895,7
Tilgungen -877,3
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit nach Tilgung 1.018,4
Cashflow aus Investitionstätigkeit -2.813,1
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 2.857,0
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands 1.062,3
Finanzmittelbestand am Ende des Vorjahres 905,8
Finanzmittelbestand am Ende der jeweiligen Periode 1.968,1
*)
DVFA Deutsche Vereinigung für Finanzanalyse und Asset Management e.V./Schmalenbach-Gesellschaft für Betriebswirtschaft)
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