Portfoliomanagement in der Energiewirtschaft - IIR Deutschland GmbH

Euroforum-Lehrgang in 5 schriftlichen Lektionen
Auch mit
iPad
erhältlich
Portfoliomanagement
in der Energiewirtschaft
´ 2. Auflage ´ www.euroforum-verlag.de∕portfoliomanagement ´ Start: Mai 2011
Aus dem Inhalt:
Hochschule Aalen:
Grundlagen und Überblick
Universität Duisburg-Essen:
Einführung in die Portfoliooptimierung
BayernLB:
Ertragsoptimierung mit Hilfe von Handelsprodukten und Derivaten
Trianel:
Risikomessung und -steuerung
Vattenfall:
Analysetechniken und Prognosen
EconGas:
IAS 39: Financial Instruments & Hedge Accounting
Mehrfach buchung und Firmenlizenz
02 11∕96 86 – 31 55
susanne.sehmisch@euroforum.com
Wissen für Entscheider – aktuell. kompakt. praxisnah.

Drehen Sie an den Ertragsschrauben
Der klassische Vollversorgungsvertrag hat seit Beginn der Deregulierung der Energiemärkte
kontinuierlich an Bedeutung verloren. Immer stärker in den Fokus von Energiemanagern
rückt hingegen das Portfoliomanagement. Analyse, Steuerung und Optimierung
einer Vielzahl unterschiedlicher Bezugs- und Absatzverträge kommt eine
herausragende Bedeutung zu, hat die Performance des Portfolios doch erheblichen
Einfl uss auf Risikomanagement und Ertrag des Unternehmens. Stadtwerke und Regionalversorger
sind darüber hinaus gefragt, wenn es um die Portfoliogestaltung ihrer Kunden
aus Industrie und Handel geht.
Portfoliomanagement und Risikomanagement sind eng miteinander verknüpft. Mit
unserem schriftlichen Lehrgang stellen wir Ihnen ein Werkzeug zur Verfügung, das Sie zur
Optimierung von Beschaffung und Vertrieb und damit auch zu Absicherung und Ausbau
Ihrer Marktposition einsetzen können. Auch bei der Erschließung von Ertragsquellen wie
Energiebörsen oder OTC-Großhandelsmärkten lässt es sich verwenden.
Profi tieren Sie mit dieser Weiterbildung von kompakten Inhalten, zahlreichen Fallbeispielen
und fundierten Erfahrungswerten der Autoren. Absicherung und Risikomanagement,
Ertragsoptimierung, Risikosteuerung mit Simulationstechniken sowie die neuesten
Vorschriften zur laufenden Bilanzierung sind die wesentlichen Inhalte dieses kompakten
Lehrgangs.
Erfolgreich im Doppelpack:
Sparen Sie beim zusätzlichen Kauf
des Lehrgangs „Risikomanagement
in der Energiewirtschaft“ € 499,– auf
den Gesamtpreis der beiden Produkte!
Zeitplan
Start: 6. Mai 2011
Ende: 3. Juni 2011
Jede Woche erhalten Sie
eine Lektion per Post.
Ablauf Ihrer Weiterbildung
Am 6. Mai 2011 starten Sie Ihre Weiterbildung mit einer Einführung in grundlegende Fragestellungen
wie Preisbildung in den Strom- und Gasmärkten oder Handelsprodukte und
Handelsmärkte. Im Anschluss daran erfolgt der Versand der Unterlagen wöchentlich, den
Bearbeitungsrhythmus geben Sie selbst vor. Unser Lernkonzept mit vielen Merksätzen, Zusammenfassungen,
Übungen und Lösungsvorschlägen leistet die Unterstützung, die Sie
für das Selbststudium brauchen. Nach der abschließenden Lektion senden wir Ihnen eine
CD-ROM mit allen Inhalten zu – für die mobile Nutzung und zur leichten Stichwortsuche.
Ihr persönlicher Nutzen dieser Weiterbildung
Sie erwerben einen kompakten Leit faden zur Optimierung Ihres
Portfoliomanagements.
Unsere Autoren aus Energiewirtschaft, Wissenschaft und Beratung vermitteln
Ihnen Einblicke aus eigener langjähriger Branchenerfahrung.
Mit unserem erprobten Lernkonzept prägen Sie sich die Inhalte nachhaltig ein.
Die Unterlagen sind optimal für das Selbststudium gestaltet.
Die Bearbeitung erfolgt bei freier Zeiteinteilung, ohne Fehlzeiten im Büro
durch Termine oder Reisezeiten. Sie erwerben ein kompaktes Nachschlagewerk.
Auf CD-ROM liegen Ihnen die Texte auch digital vor.
Auf Wunsch erhalten Sie eine elektronische Lehrgangsversion inklusive iPad.
Dieser Lehrgang ist
konzipiert für
▷ Mitglieder der Geschäftsführung,
technische und kaufmännische
Leitung sowie leitende Mitarbeiter der
Abteilungen
— Portfoliomanagement
— Risikomanagement
— Handel
— Beschaffung
— Vertrieb
— Finanzen
— Controlling
— Unternehmensentwicklung
und -planung
— Interne Revision
— Recht
— Produktions- und Projektplanung
aus Stadtwerken, EVU und sonstigen
Energieunternehmen
▷ Industrieunternehmen mit hohen
Energiekostenanteilen in der
Wertschöpfung
▷ Analysten aus Banken und von
Finanzdienstleistungsunternehmen
▷ Organisationen und Verbänden der
Energiewirtschaft
▷ Rechts- und Unternehmensberatungen
mit dem Fokus Energiewirtschaft

Die Lektionen im Überblick
Fachliche Leitung:
Prof. Dr. Rüdiger Kiesel, Leiter des Lehrstuhls für Energiehandel und
Finanzdienstleistungen, Universität Duisburg-Essen, und
Prof. Dr. Klaus-Dieter Maier, Hochschule Aalen∕Karlshochschule
International University
Einleitung
▷ Preisbildung in den Strom- und Gasmärkten
▷ Handelsprodukte und Handelsmärkte im Überblick
▷ Grundlagen: Management von Strom- und Gasabsatz
sowie Beschaffungs- und Stromerzeugungsportfolios
Prof. Dr. Klaus-Dieter Maier
Lektion 1
Einführung in die Portfoliooptimierung
▷ Anwendung in der Energiewirtschaft
▷ Portfolioanalyse: Minimum-Varianz Analyse,
Nutzenfunktionen
▷ Portfoliosensitivitäten
▷ Risikomaße
▷ Portfolios mit Derivaten
▷ Simulationstechniken (Szenarien)
▷ Absicherungsstrategien
▷ Erfolgsmessung
Prof. Dr. Rüdiger Kiesel und
Katrin Jensen, Institut für Finanzmathematik, Universität Ulm
Lektion 2
Ertragsoptimierung mit Hilfe
von Handelsprodukten und Derivaten
▷ Nutzen und Risiken von Derivaten
▷ Einsatzmöglichkeiten von Derivaten
▷ Rechtliche Einordnung von Warenderivaten
▷ Derivate zur Ertragsoptimierung im Energiebereich
▷ Preis- und Kontrahentenrisiko
▷ Absicherungsstrategien, z. B. Swaps und Optionen
▷ Vor- und Nachteile der wichtigsten Derivate
▷ Anwendungsbeispiel zur Ertragsoptimierung
Christoph Braun, Abteilungsdirektor Energie- und Rohstoffhandel, und
Dr. Michael Lange, Abteilungsdirektor Energie- und Rohstoffhandel,
BayernLB
Lektion 3
Risikomessung und -steuerung
▷ Risikoarten in der Energiewirtschaft
▷ Risikosteuerung durch Energie- und Kontrahentenportfolios
▷ Messung von Marktrisiken
— Analyse und Auswertung von Marktrisiken
— Messung von Terminpositionsrisiken
— Messung von Spot- und Ausgleichspositionsrisiken
▷ Messung von Adressausfallrisiken
▷ Steuerung und Limitierung der Risiken
— Bestimmung der Risikotragfähigkeit
und Verteilung Risikokapital
— Typische Limitsysteme
— Sonstige Steuerungsmaßnahmen
▷ Gestaltung des Ergebnis- und Risikoreportings
Dr. Marc Roggenbau, Leiter Unternehmenssteuerung, und
Stephan Oberreuter, Leiter Modellierung & Bepreisung
im Bereich Unternehmenssteuerung,
Trianel GmbH
Lektion 4
Analysetechniken und Prognosen
▷ Fundamentale Einfl ussgrößen im Energiehandel
▷ Unterschiedliche Methoden für verschiedene Zeithorizonte
▷ Quantitative Analysemethoden
▷ Qualitative Betrachtungen und Prognosen
▷ Fundamentalmodelle
▷ Quantitative Prognosen
▷ Technische Analysen und ihr Einsatzgebiet
Marcus Bokermann, Vattenfall AG
Lektion 5
IAS 39: Financial Instruments &
Hedge Accounting
▷ Finanzielle und nichtfi nanzielle Derivate
▷ Klassifi kation und Bewertung von Finanzinstrumenten
▷ Einsatz aktueller Absicherungsinstrumente
▷ Prinzipien von Cashfl ow und Fair Value Hedge Accounting
▷ Verträge für den eigenen Nutzungsbedarf und
eingebettete Derivate
Michael Böhm, Leiter Risk Management, EconGas GmbH
Mit zahlreichen
Beispielen und Fallstudien
aus der Energiewirtschaft

Info-Telefon: 02 11∕96 86 – 31 82
Wir stehen Ihnen bei allen Fragen rund um Ihren
Weiterbildungsbedarf als Ansprechpartner zur Verfügung
Konzept und Inhalt
Matthias Kroll MEB
Senior-Produktmanager Lehrgänge
Organisation
Susanne Sehmisch
Senior-Lehrgangskoordinatorin
E-Mail: susanne.sehmisch@euroforum.com
Nutzen Sie auch die Vorteile einer Mehrfachbuchung oder
Firmenlizenz – gebündelter Lernerfolg zu reduzierten Kosten!
Euroforum Exzellenzgarantie:
Unsere Qualität – Ihr Erfolg
Der Euroforum Verlag bietet Führungs-, Fach- und Nachwuchskräften
mit dem Konzept der schriftlichen Lehrgänge eine
individuelle und fl exible Form der Weiterbildung.
Die Qualität unserer Produkte sowie exzellente Kundenbeziehungen
haben für uns höchste Priorität. Dies spiegelt sich
in der Weiterempfehlungsrate unserer Teilnehmer von 94,4 %
wider.
Wir garantieren Ihnen
▷ Aktuelles und geprüftes Fachwissen
in komprimierter und praxisnaher Form
▷ Über sechs Jahre Markterfahrung mit
schriftlichen Lehrgängen:
— Über 25.000 zufriedene Teilnehmer
aus ca. 13.000 Unternehmen
— Praxisbezogene Lehrgänge zu 300
unterschiedlichen Wirtschaftsthemen
— Erfolgreiche Zusammenarbeit mit über 2.000 Autoren
▷ Professionalität in Gestaltung, Lektorat und Satz
▷ Nachhaltigen Lernerfolg durch ein erprobtes Lernkonzept
▷ Kontinuierliche Erweiterung unseres Lehrgangsportfolios um
aktuelle Themen und Branchenüberblicke

Fachliche Leitung
Prof. Dr. Rüdiger Kiesel,
Universität Duisburg-Essen
Prof. Dr. Klaus-Dieter Maier
Hochschule Aalen∕Karlshochschule
International University
Die Autoren dieses Lehrgangs
Michael Böhm
EconGas
Marcus Bokermann
Vattenfall
Christoph Braun
BayernLB
Dr. Michael Lange
BayernLB
Stephan Oberreuter
Trianel
Dr. Marc Roggenbau
Trianel
Die Lebensläufe der Autoren fi nden Sie unter:
www.euroforum-verlag.de∕portfoliomanagement

Euroforum Verlag, Postfach 11 12 34, 40512 Düsseldorf
[Kenn-Nummer]
Euroforum-Lehrgang in 5 schriftlichen Lektionen
Portfoliomanagement
in der Energiewirtschaft
Zeitplan
Start: 6. Mai 2011
Ende: 3. Juni 2011
Jede Woche erhalten Sie eine Lektion
Bitte ausfüllen und faxen an: 0211∕9686–4150
Ja, ich melde mich an für den Euroforum-Lehrgang
„Portfoliomanagement in der Energiewirtschaft“
Bitte wählen Sie Ihre Buchungsoption
Gedruckte Lehrgangsunterlagen sowie CD-ROM mit allen Inhalten für € 1.799,– zzgl. MwSt. p.P.
Digitale Lehrgangsunterlagen inklusive iPad für € 2.199,– zzgl. MwSt. p.P.
Ja, ich buche die Euroforum-Lehrgänge „Portfoliomanagement in der Energiewirtschaft“
und „Risikomanagement in der Energiewirtschaft“ in Kombination zum Sonderpreis
Bitte wählen Sie Ihre Buchungsoption
Gedruckte Lehrgangsunterlagen sowie CD-ROM mit allen Inhalten für € 3.199,– zzgl. MwSt. p.P.
Digitale Lehrgangsunterlagen inklusive iPad für € 3.599,– zzgl. MwSt. p.P.
Name
[P6100728]
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[P6100731]
[P6100728]
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[M784]
Unsere Leistung
• Lehrgangsmaterial in 5 schriftlichen Lektionen
(gedruckt oder digital für das iPad)
• Übungsaufgaben zu jeder Lektion inklusive Musterlösungen
• Fragemöglichkeit zu den Lektionsinhalten
• Teilnahmebescheinigung
Position∕Abteilung
Telefon
E-Mail
Die Euroforum Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu
Werbezwecken informieren: Zusendung per E-Mail: Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein
Firma
Fax
Geb.-Datum
(TTMMJJJJ)
Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen.
[Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf:
0211∕9686–3333.]
Anschrift
Branche
Ansprechpartner im Sekretariat
Datum, Unterschrift
Bitte ausfüllen, falls die Rechnungs- oder Lieferanschrift von der Kundenanschrift abweicht:
Rechnung an (Name)
Abteilung
Lieferung an (Name)
Anschrift
Teilnahmebedingungen. Der Preis für diesen Lehrgang versteht sich zzgl.
MwSt. und ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmeldung
erhalten Sie eine Bestätigung. Sie können Ihre Bestellung innerhalb von 14 Tagen
nach Eingang schriftlich widerrufen.
Datenschutzinformation. Der Euroforum Verlag ist ein Geschäftsbereich der
Euroforum Deutschland SE. Die Euroforum Deutschland SE verwendet die im Rahmen
der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden
rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und
um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren
Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde
sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per E-Mail
über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind.
Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne
angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien
zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür
eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der
Werbung oder der Ansprache per E-Mail oder Telefax jederzeit gegenüber der Euroforum
Deutschland SE, Postfach 11 12 34, 40512 Düsseldorf widersprechen.
Wer entscheidet über Ihre Teilnahme? Ich selbst oder Name: Position:
Beschäftigtenzahl an Ihrem Standort: bis 20 21–50 51–100 101–250 251–500 501–1000 1001–5000 über 5000
Anmeldung und Information
per Fax: +49 (0)211∕96 86–41 50
telefonisch: +49 (0)211∕96 86–31 82 [Susanne Sehmisch]
Zentrale: +49 (0)211∕96 86–30 00
per E-Mail: susanne.sehmisch@euroforum.com
schriftlich: Euroforum Verlag,
ein Geschäftsbereich der Euroforum Deutschland SE
Postfach 11 12 34, 40512 Düsseldorf
im Internet: www.euroforum-verlag.de∕portfoliomanagement