Offenlegungsbericht per 31.12.2011 - Kreissparkasse München ...

Lagebericht
nach § 289 des Handelsgesetzbuchs
Stichtag: 31.12.2011

Kreissparkasse München Starnberg Ebersberg
RAHMENBEDINGUNGEN
Rechtliche Rahmenbedingungen
Am 1. Mai 2011 fusionierte die Kreissparkasse München Starnberg als übernehmendes Institut
mit der Kreissparkasse Ebersberg (übertragendes Institut) auf der Grundlage von
Art. 16 SpkG mit Wirkung zum 1. Januar 2011. Das fusionierte Institut trägt den Namen
Kreissparkasse München Starnberg Ebersberg. Um die Vergleichbarkeit der Zahlen des Berichtsjahres
mit denen des Vorjahres zu ermöglichen, wurden die Vorjahreswerte der ehemals
selbständigen Sparkassen in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung, im Anhang
sowie im Lagebericht zusammengefasst.
Die Kreissparkasse ist eine rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts mit Sitz in der Landeshauptstadt
München. Träger ist der Sparkassenzweckverband München Starnberg Ebersberg
Gauting. Sie betreibt grundsätzlich alle banküblichen Geschäfte, soweit sie das bayerische
Sparkassengesetz, die Sparkassenordnung oder die Satzung der Sparkasse vorsehen.
Die Kreissparkasse ist Mitglied im Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes Bayern.
Dieser sichert im Rahmen einer Institutssicherung die Ansprüche der Kunden in voller
Höhe ab.
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Der konjunkturelle Aufwärtstrend von 2010 konnte zunächst vielerorts fortgesetzt werden.
Die Erholung der Weltwirtschaft lief Anfang 2011 noch weitgehend reibungslos. Das wirtschaftliche
Expansionstempo verlangsamte sich jedoch in der zweiten Jahreshälfte spürbar.
Dies ist vor allem auf die Eskalation der Staatsschuldenkrise einiger europäischer Länder
zurückzuführen. Trotz der Konsolidierungsanstrengungen war und ist die Lage in Griechenland
nach wie vor kritisch.
Die USA erreichten durch umfangreiche wirtschaftspolitische Maßnahmen ein reales Wachstum
des Bruttoinlandsprodukts von 1,7 Prozent. Die Geldpolitik ist expansiv ausgerichtet.
Eine Arbeitslosenquote von 9,0 Prozent im Jahresdurchschnitt und der finanzpolitische
Konsolidierungsbedarf werden auch künftig im Mittelpunkt stehen.
In Deutschland konnte 2011 das staatliche Finanzierungsdefizit auf 1,0 Prozent des Bruttoinlandsproduktes
zurückgeführt werden. Nach ersten Schätzungen des Statistischen Bundesamtes
liegt die Wachstumsrate des Bruttoinlandsproduktes für 2011 bei 3,0 Prozent.
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Kreissparkasse München Starnberg Ebersberg
Dieser Wert liegt deutlich über dem langjährigen Durchschnitt.
Der private Konsum in Deutschland stieg nach jahrelanger Stagnation real um 1,5 Prozent.
Die Sparquote sank von 11,3 Prozent im Vorjahr auf 10,9 Prozent. Die Preissteigerungsrate
in Deutschland erhöhte sich im Jahr 2011 auf 2,5 Prozent, im Vergleich zu 1,2 Prozent im
Jahr 2010.
Der Aufschwung auf dem Arbeitsmarkt konnte auch 2011 weiter fortgesetzt werden und
übertraf das gute Jahr 2010 nochmals. Die Arbeitslosenquote sank von 7,7 Prozent in 2010
auf 7,1 Prozent in 2011.
Als Reaktion auf die Unsicherheiten am Aktien- und am Interbankenmarkt hat die Europäische
Zentralbank ihre expansive Geldpolitik zum Jahresende 2011 deutlich ausgeweitet.
Regionale Wirtschaftsentwicklung
Im deutschen Städtevergleich der Wirtschaftswoche und der Initiative Neue Soziale Marktwirtschaft
(INSM) belegte München 2011 zum achten Mal den ersten Rang. Die Studie bescheinigt,
dass der Arbeitsmarkt leistungsfähiger, die strukturellen Daten günstiger und die
Einkommenssteuerkraft höher als im bundesweiten Vergleich sind.
Das wirtschaftlich hohe Potenzial der Region München spiegeln auch die Arbeitslosenquoten
wider. Die Landkreise München, Starnberg und Ebersberg liegen mit einer Quote von
2,5 Prozent (Landkreise München und Starnberg) bzw. 2,3 Prozent (Landkreis Ebersberg) im
Dezember 2011 deutlich unter dem bayerischen Durchschnitt von 3,4 Prozent.
Branchen- und Konkurrenzsituation
Die Kreditbranche wird zunehmend reguliert. Neben der Bankenabgabe sind hier insbesondere
die neuen Eigenkapital- und Liquiditätsvorschriften nach Basel III von großer Bedeutung.
Der Finanzmarkt im Geschäftsgebiet der Kreissparkasse ist von hoher Konkurrenz geprägt.
Die Verwerfungen der Finanzmarktkrise sowie die spekulativen Geschäfte einiger Banken
haben der Marke „Sparkasse“ einen Vertrauensbonus eingebracht. Dieses Vertrauen, die
solide Geschäftspolitik sowie das durch die Fusion erweiterte Geschäftsgebiet haben im
Geschäftsjahr erneut zu einem Ausbau der Geschäftsaktivitäten der Kreissparkasse beigetragen.
Gemessen am Kundengeschäftsvolumen ist die Kreissparkasse München Starnberg
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Kreissparkasse München Starnberg Ebersberg
Ebersberg die zweitgrößte Sparkasse in Bayern. Sie zählt damit zu den größten deutschen
Sparkassen.
Die Kreissparkasse ist ein fairer Partner für Privatkunden, Unternehmen, Selbständige sowie
Existenzgründer und steht für Seriosität und Sicherheit. Durch den flächendeckenden Einsatz
des Sparkassen-Finanzkonzeptes bieten wir unseren Kunden eine bedarfsorientierte,
ganzheitliche und qualitative Beratung, welche auf den Bedarf unserer Kunden ausgerichtet
ist.
Aufgrund unserer intensiven Markt- und Branchenkenntnisse sind uns die regionalen und
lokalen Märkte und Gegebenheiten bestens vertraut. Dies reduziert Risiken und sorgt, wie
sich in der Finanzmarktkrise gezeigt hat, für Stabilität und Verlässlichkeit.
WIRTSCHAFTSBERICHT
Geschäftsentwicklung
Die Geschäftsentwicklung im Jahr 2011 verlief in einem intensiven Wettbewerbsumfeld sehr
zufriedenstellend und lässt sich folgendermaßen zusammenfassen.
31.12.2011
Mio. EUR
31.12.2010
Veränderung 2011
Mio. EUR Mio. EUR Prozent
Geschäftsvolumen 10.075,8 9.346,0 + 729,8 + 7,8%
Bilanzsumme 9.837,9 9.091,6 + 746,3 + 8,2%
Kundenkredite 6.030,2 5.826,6 + 203,6 + 3,5%
Kundeneinlagen 7.965,0 7.551,2 + 413,8 + 5,5%
Die Bilanzsumme sowie das Geschäftsvolumen konnten im Vergleich zum Vorjahr gesteigert
werden. Dies ist unter anderem auf die sehr gute Entwicklung im Kundeneinlagengeschäft
zurückzuführen.
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Kreissparkasse München Starnberg Ebersberg
Kundenkredite
31.12.2011
Mio. EUR
31.12.2010
Veränderung 2011
Mio. EUR Mio. EUR Prozent
Forderungen an Kunden 5.784,7 5.564,5 + 220,2 + 4,0%
Treuhandkredite 7,6 7,7 - 0,1 - 1,3%
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
Gewährleistungsverträgen (Avalkredite)
237,9 254,4 - 16,5 - 6,5%
Gesamt 6.030,2 5.826,6 + 203,6 + 3,5%
Nach einem überdurchschnittlichen Vorjahr ging das Kreditwachstum der bayerischen
Sparkassen allgemein zurück. Die Kreissparkasse konnte eine, geringfügig über dem Landesdurchschnitt
von 2,9 Prozent liegende, Steigerung generieren. Dies ist vor allem auf die
nach wie vor niedrigen Zinsen und die daraus resultierende Nachfrage nach langfristigen
Zinsbindungen, sowie auf die gute wirtschaftliche Situation in der Metropolregion München
zurückzuführen.
Die Eigenanlagen erhöhten sich per 31.12.2011 um 548,0 Mio. EUR oder 18,3 Prozent auf
3.540,3 Mio. EUR. Dabei sind die Forderungen an Kreditinstitute um 502,8 Mio. EUR gestiegen.
Der Bestand an Wertpapieren erhöhte sich um 45,2 Mio. EUR. Hierbei wurden günstige
Refinanzierungsbedingungen am Geldmarkt zur Generierung von Zusatzerträgen genutzt.
Der unter den Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen ausgewiesene
Anteilsbesitz der Sparkasse nahm gegenüber dem Vorjahr um 11,1 Mio. EUR zu und liegt
nun bei 101,0 Mio. EUR. Die Veränderung ist im Wesentlichen auf die Beteiligung an der
Deka Erwerbsgesellschaft mbH & Co. KG zurückzuführen.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erhöhten sich um 273,8 Mio. EUR oder
31,1 Prozent auf 1.153,2 Mio. EUR.
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Kundeneinlagen
31.12.2011
Mio. EUR
31.12.2010
Veränderung 2011
Mio. EUR Mio. EUR Prozent
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 7.769,9 7.318,3 + 451,6 + 6,2%
davon: Spareinlagen 2.029,5 2.058,2 - 28,7 - 1,4%
Sichteinlagen 4.630,5 4.377,3 + 253,2 + 5,8%
Befristete Einlagen 491,1 220,9 + 270,2 + 122,3%
Sparkassenbriefe 618,8 661,9 - 43,1 - 6,5%
Verbriefte Verbindlichkeiten 100,6 131,5 - 30,9 - 23,5%
Nachrangige Verbindlichkeiten 88,4 95,3 - 6,9 - 7,2%
Genussrechtskapital 6,1 6,1 0,0 0,0%
Gesamt 7.965,0 7.551,2 + 413,8 + 5,5%
Die Steigerung im Einlagengeschäft ist auf die Zunahme bei den befristeten Einlagen und
Sichteinlagen zurückzuführen.
Dienstleistungsgeschäft
31.12.2011
Mio. EUR
31.12.2010
Veränderung 2011
Mio. EUR Mio. EUR Prozent
Wertpapierumsatz 585,4 597,0 - 11,6 - 1,9%
Beitragssumme Lebens- und
Rentenversicherungen
63,8 52,4 + 11,4 + 21,8%
Vermitteltes Bausparvolumen 268,6 243,8 + 24,8 + 10,2%
Volumen internationales Geschäft 1.923,7 1.571,3 + 352,4 + 22,4%
Leasing 20,1 10,4 + 9,7 + 93,3%
Wert vermittelter Immobilien 107,6 76,5 + 31,1 + 40,7%
Die Unsicherheiten durch die Ausweitung der Staatsschuldenkrise beeinflussten das Anlageverhalten
der Kunden nachhaltig.
Der Wertpapierumsatz ging aufgrund der Volatilitäten am Aktienmarkt weiter zurück. Es entfielen
21,3 Prozent des Umsatzes auf Schuldverschreibungen, 42,7 Prozent auf Aktien und
Optionsscheine sowie 36,0 Prozent auf Investmentfonds.
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Im Jahr 2011 gelang es, auf Grund der nach wie vor großen Nachfrage nach Immobilien, insgesamt
336 Objekte zu vermitteln. Im Bauspargeschäft konnten wir 6.440 neue Bausparverträge
abschließen, dies ist auch auf das nach wie vor gesteigerte Bedürfnis nach sicheren und
stabilen Anlagemöglichkeiten zurückzuführen.
Weiterhin positiv entwickelte sich das Versicherungsgeschäft. Hier konnte der Jahresbeitrag
im Sachversicherungsbereich gegenüber dem Vorjahr um 14,5 Prozent gesteigert werden.
Ebenso erfreulich verlief der Absatz von Lebens- und Rentenversicherungen.
Vermögenslage
Die Vermögenslage der Sparkasse ist geordnet. In der nachfolgenden Darstellung ist die
Entwicklung im Jahr 2011 dargestellt.
Aktiva
31.12.2011
Mio. EUR
31.12.2010
Veränderung 2011
Mio. EUR Mio. EUR Prozent
Barreserve 190,7 190,2 + 0,5 + 0,3%
Forderungen an Kreditinstitute 1.415,3 912,5 + 502,8 + 55,1%
Kundenkredite (Buchkredite) 5.792,3 5.572,2 + 220,1 + 4,0%
Wertpapiere 2.125,0 2.079,8 + 45,2 + 2,2%
davon Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere
1.893,7 1.910,6 - 16,9 -0,9%
231,3 169,2 + 62,1 + 36,7%
Anteilsbesitz 101,0 89,9 + 11,1 + 12,3%
Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen
122,9 117,6 + 5,3 + 4,5%
Sonstiges 90,7 129,4 - 38,7 - 29,9%
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Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
31.12.2011
Mio. EUR
31.12.2010
Veränderung 2011
Mio. EUR Mio. EUR Prozent
1.153,2 879,4 + 273,8 +31,1%
Kundeneinlagen gesamt 7.965,0 7.551,2 + 413,8 + 5,5%
Fonds für allgemeine Bankrisiken 121,0 89,0 + 32,0 + 36,0%
Eigenkapital 484,4 458,1 + 26,3 + 5,7%
Sonstiges 114,3 113,9 + 0,4 + 0,4%
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
Gewährleistungsverträgen (Avalkredite)
237,9 254,4 - 16,5 - 6,5%
Unwiderrufliche Kreditzusagen 444,9 436,6 + 8,3 + 1,9%
Die Aktivseite wird vom Kundenkreditgeschäft bestimmt. Auf der Passivseite stellt die
Summe des Einlagengeschäfts mit Kunden die dominierende Position dar. Die Steigerung
der Forderungen an Kreditinstitute ist auf Transaktionen zur Generierung von Zusatzerträgen
zurückzuführen.
Die Kreissparkasse besitzt nur unwesentliche Bestände von Anleihen und Spezialfonds der
Staaten Spanien, Italien und Irland, die zum Marktwert bewertet wurden.
Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen und
ausgewogenen Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben. Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften
wurden entsprechende Guthaben bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.
Die nach der Liquiditätsverordnung für die bankaufsichtsrechtliche Beurteilung der Finanzlage
maßgebliche Liquiditätskennzahl lag zum Bilanzstichtag bei 2,07 und damit deutlich
über der Mindestanforderung von 1,0. Auch die für die Laufzeitbänder bis zu 12 Monaten
zusätzlich zu berechnenden Beobachtungskennzahlen lassen keine Liquiditätsengpässe
erkennen.
Die Kreissparkasse hat die derzeit günstigen Refinanzierungsmöglichkeiten sowohl am Interbankenmarkt
als auch bei der EZB genutzt und entsprechende Offenmarktgeschäfte getätigt.
Diese aufgenommenen Refinanzierungsmittel wurden ertragssteigernd wieder angelegt.
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Ertragslage
Zinsüberschuss und laufende Erträge
GuV 1-4
31.12.2011
Mio. EUR
31.12.2010
Veränderung 2011
Mio. EUR Mio. EUR Prozent
200,5 198,1 + 2,4 + 1,2%
Provisionsüberschuss 42,0 42,2 - 0,2 - 0,5%
Sonstige Erträge 14,6 13,8 + 0,8 + 5,8%
Summe der Ertragsposten 257,1 254,1 + 3,0 + 1,2%
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen 136,6 135,7 + 0,9 + 0,7%
davon Personalaufwand 91,8 89,8 + 2,0 + 2,2%
Andere Verwaltungsaufwendungen 44,8 45,9 - 1,1 - 2,4%
Sonstige Aufwendungen 20,0 18,4 + 1,6 + 8,7%
Summe der Aufwendungen 156,6 154,1 + 2,5 + 1,6%
Bewertung/Risikovorsorge 49,3 47,9 + 1,4 + 2,9%
Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
51,2 52,1 - 0,9 - 1,8%
Außerordentliches Ergebnis 0,4 - 2,1 + 2,5 + 119,0%
Steuern gesamt 25,3 25,6 - 0,3 - 1,2%
Jahresergebnis 26,3 24,4 + 1,9 + 7,5%
Cost Income Ratio (CIR) 59,8 60,5 - 0,7 - 1,2%
Insgesamt hat sich die Summe der Erträge in Höhe von 257,1 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr
etwas verbessert. Die Summe der Aufwendungen von insgesamt 156,7 Mio. EUR hat
sich ebenfalls nur geringfügig um 1,6 Prozent erhöht. Die Cost Income Ratio auf Basis des
Sparkassen-Betriebsvergleichs verbesserte sich.
Moderat entwickelte sich das Ergebnis aus Bewertung und Risikovorsorge. Die Beteiligungen
im Sparkassen-Verbund belasteten das Ergebnis mit rund 8,1 Mio. EUR. Im Wesentlichen
ist dies auf die Wertberichtigungen der mittelbaren Beteiligung an der BayernLB und
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der Beteiligung an der Landesbank Berlin (Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH &
Co. KG) zurückzuführen.
Die Sparkasse dotierte aufgrund des guten Ergebnisses aus der normalen Geschäftstätigkeit
den Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB durch eine Zuführung in Höhe
von 32,0 Mio. EUR.
Das außerordentliche Ergebnis ist einerseits auf Erträge aus der Zuschreibung auf sonstige
Sachanlagen und andererseits auf die entstandenen Fusionskosten zurückzuführen.
Nach Steuern verbleibt ein Jahresüberschuss von 26,3 Mio. EUR.
Nicht finanzielle Leistungsindikatoren
Vertrieb
Die Kreissparkasse München Starnberg Ebersberg verfolgt die Unternehmensstrategie der
regionalen Präsenz. Wir sind mit 102 Geschäftsstellen (davon 27 SB-Servicestellen),
23 Vermögenskundencentern, sechs Firmenkundencentern und je sieben Immobilien- und
Beratungscentern in unserem Geschäftsgebiet vertreten.
Das Multi-Kanal-Angebot wurde im Jahr 2011 mit der Möglichkeit des Online-
Produktabschlusses für zunächst zwei Kreditkartenmodelle sowie Sparkassenbriefe weiter
ausgebaut. Des Weiteren liegt unser Fokus auf der kontinuierlichen Verbesserung der Sicherheitssysteme.
Beim Online- und Telefonbanking verzeichnen wir seit Jahren wachsende
Nutzerzahlen.
Investitionen
Ein Schwerpunkt des Geschäftsjahres 2011 war die Fertigstellung des Wohn- und Geschäftshauses
in Deisenhofen. Die Geschäftsstelle in Berg konnte ebenfalls in diesem Jahr
in neue Räume umziehen.
Personal
Die Zahl der Mitarbeiter blieb im Jahr 2011 konstant bei 1.816 Mitarbeitern (Vorjahr 1.815).
Darunter waren 388 Teilzeitbeschäftigte (Vorjahr 380) und 128 Auszubildende (Vorjahr
102).
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Das Engagement in der Berufsausbildung ist unverändert hoch. 30 Auszubildende wurden
im Jahr 2011 in das Angestelltenverhältnis übernommen. Die Kreissparkasse erhielt das
Zertifikat für Nachwuchsförderung 2010/2011 durch die Bundesagentur für Arbeit.
Unsere Personalstrategie zielt darauf ab, leistungsfähige Mitarbeiter zu gewinnen, zu fördern
und langfristig zu binden. Diese zukunftsweisende Personalarbeit wurde zum dritten
Mal in Folge durch das Institut für Managementkompetenz der Universität des Saarlandes
mit dem BestPersAward in der Sparte „Strategie und Vision“ ausgezeichnet.
Soziales
Das Volumen der Spenden- und Sponsoringmaßnahmen betrug im abgelaufenen Jahr
1,3 Mio. EUR. Es wurden vor allem soziale, sportliche und kulturelle Aktivitäten im Geschäftsgebiet
der Kreissparkasse gefördert.
Durch die Neugründung der Stiftung der Kreissparkasse Ebersberg im Juli 2011 mit einem
Kapital von 1,0 Mio. EUR und die Aufstockung der drei bereits bestehenden Stiftungen über
2,0 Mio. EUR verfügen wir insgesamt über vier Stiftungen mit einem Gesamtgrundstockvermögen
von 8,4 Mio. EUR.
Wesentliche Ereignisse im Geschäftsjahr
Die beiden Vorgängersparkassen, die Kreissparkasse München Starnberg und die
Kreissparkasse Ebersberg, haben sich am 1. Mai 2011 zur Kreissparkasse München Starnberg
Ebersberg zusammengeschlossen. Damit verbunden ist die erfolgreiche Zusammenführung
der Organisation, der Mitarbeiter, der Prozesse und des Geschäftsgebietes.
Die EU-Kommission erwartet im Beihilfeverfahren zur BayernLB von den bayerischen Sparkassen
neben der Verwässerung ihrer (mittelbaren) Beteiligung an der BayernLB die Übernahme
weiterer Lasten. Außerdem hat die EU-Kommission am 13. Dezember 2011 ein Auskunftsersuchen
wegen möglicher Beihilfen zugunsten der bayerischen Sparkassen durch
Rettungsmaßnahmen zugunsten der BayernLB an die Bundesrepublik Deutschland gerichtet.
Nach Abwägung aller Umstände geht die Sparkasse davon aus, dass die Übernahme von
weiteren Lasten keine Risikovorsorge im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 erfordert
und ein Beihilfeverfahren gegen die Sparkasse abgewendet werden kann.
Die Sparkassen bieten im Einvernehmen mit dem Freistaat Bayern u. a. an, die im Besitz der
Sparkassen befindlichen stillen Einlagen in Grundkapital der BayernLB Holding AG zu wan-
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deln und die LBS Bayern zu einem noch zu bestimmenden Verkehrswert zu erwerben. Es ist
davon auszugehen, dass diese Kapitalmaßnahmen ein Gesamtvolumen von 1.650 bis
1.800 Mio. EUR erreichen werden.
Zusammenfassung der Lage
Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist als gut zu bezeichnen. Die aus der Ertragskraft
erfolgte Dotierung der Rücklagen und des Fonds für allgemeine Bankrisiken ermöglicht eine
künftige Geschäftsausweitung und verstärkt die hohe Sicherheit unserer Kundeneinlagen.
NACHTRAGSBERICHT
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Jahresultimo 2011 haben sich nicht ergeben.
RISIKOBERICHT
Risikomanagement
Im Rahmen unseres öffentlichen Auftrags sowie unter Berücksichtigung der strategischen
Ziele richten wir unsere Geschäftsaktivitäten an Rendite- und Eigenkapitalzielen aus. Wir
gehen hierzu bei angemessenem Risiko-Chancen-Profil in den einzelnen Risikofeldern bewusst
Risiken ein. Diese geschäftspolitische Ausrichtung entspricht unserer Risikopräferenz
als risikoneutrales bis bedingt risikofreudiges Institut. Risiken werden effektiv identifiziert,
gemessen, aggregiert und gesteuert sowie im Rahmen des Risikotragfähigkeitskonzepts
angemessen mit Kapital unterlegt. Die aufsichtsrechtlichen und gesetzlichen Anforderungen
werden eingehalten.
In unserer Risikostrategie stufen wir Adressenausfallrisiken, Marktpreisrisiken, Liquiditätsrisiken
und operationelle Risiken als wesentlich ein.
Zur Steuerung und Überwachung von Risiken haben wir ein Risikomanagement- und Risikocontrollingsystem
eingerichtet, das auf der Risikostrategie beruht. Die Ausgestaltung richtet
sich nach Art, Umfang, Komplexität und Risikogehalt unserer Geschäftstätigkeit. Das
Risikocontrolling beinhaltet die Identifizierung, Quantifizierung, Limitierung und Überwachung
sowie das Reporting der Risiken. Die Zuständigkeit hierfür obliegt dem vom Markt
unabhängigen Bereich Gesamtbanksteuerung.
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Im Risikohandbuch sind Ziele und Aufgaben, Instrumente der Risikoerkennung sowie die
eingesetzten Risikomess- und Risikosteuerungsverfahren, die Risikoüberwachung und die
Berichtspflichten beschrieben. Darüber hinaus sind die Verantwortlichkeiten im Hause definiert.
Die Risikostrategie und das Risikohandbuch werden jährlich überprüft und bei Bedarf
aktualisiert.
Im Rahmen des Risikomanagementprozesses werden turnusmäßig Risikotragfähigkeitsanalysen
durchgeführt. Die Risikotragfähigkeitsermittlung erfolgt aus periodischer und regulatorischer
Sicht. Mit dem Risikotragfähigkeitskonzept erfolgt auf Grundlage einer alle Einzelrisiken
umfassenden, aggregierten Gesamtrisikoposition eine Gegenüberstellung mit den
zur Verfügung stehenden Deckungsmassen. Berücksichtigt werden unterschiedliche Szenarien
(u. a. Risikofall, Worst Case) inklusive inverser Stresstests.
Die Deckungsmassen im Risikofall per 31. Dezember 2011 beliefen sich auf 216,4 Mio. EUR.
Dem gegenüber standen aggregierte Gesamtbankrisiken in Höhe von 96,2 Mio. EUR. Im
Worst Case beliefen sich die Gesamtbankrisiken auf 250,4 Mio. EUR im Vergleich zu
454,9 Mio. EUR Deckungsmassen.
Die Risikotragfähigkeitsermittlung erfolgt aus periodischer und regulatorischer Sicht. Über
die Gesamtrisikolage, die Risikotragfähigkeit der Kreissparkasse sowie über die Entwicklung
der wesentlichen Risiken werden Vorstand und Verwaltungsrat vierteljährlich anhand
der Risikoberichte informiert. Unter Risikogesichtspunkten wesentliche Informationen werden
darüber hinaus unverzüglich im Rahmen der Risikomeldung an den Vorstand weitergeleitet
(„ad-hoc“-Meldung).
Durch entsprechende Limitierungen werden Risikokonzentrationen angemessen begrenzt.
Risikokonzentrationen bei der BayernLB sowie abgestuft bei weiteren Landesbanken werden
akzeptiert.
Hinsichtlich der Bildung bilanzieller Bewertungseinheiten nach § 254 HGB wird auf die Angaben
im Anhang nach § 285 Nr. 23 HGB verwiesen.
Die Funktionsfähigkeit und die Angemessenheit der Risikocontrolling- und Risikomanagementaktivitäten
werden regelmäßig durch die interne Revision geprüft.
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Risikoarten
Adressenausfallrisiken
Unter Adressenausfallrisiko wird der potentielle Verlust verstanden, der durch den Ausfall
eines Geschäftspartners sowie durch Wertminderungen aufgrund nicht vorhersehbarer Verschlechterungen
der Bonität von Geschäftspartnern entstehen kann. Bedingt durch den
Auftrag der Sparkasse ist vor allem das Adressenausfallrisiko im Kreditgeschäft von besonderer
Bedeutung.
Die Adressenausfallrisiken im Sinne der MaRisk werden mittels einer detaillierten und umfangreichen
Risikostrategie planerisch erfasst und bewertet.
Die Gefahr eines Ausfalls vertraglich zugesagter Leistungen wird im Kreditgeschäft durch
die sorgfältige Auswahl der Geschäftspartner (individuelle Bonitätsbeurteilung) sowie durch
die Hereinnahme von Sicherheiten begrenzt. Durch eine laufende Bonitätsbeurteilung bzw.
Bonitätsüberwachung über Risikofrüherkennungsverfahren bzw. der regelmäßigen Überprüfung
von Sicherheiten werden Kreditrisiken frühzeitig erkannt und durch entsprechende
Gegensteuerungsmaßnahmen begrenzt. Des Weiteren werden zur Vermeidung von Risikokonzentrationen
Kreditlimite als Obergrenze für Kreditengagements festgelegt, die laufend
überwacht werden.
Die Sparkasse klassifiziert die Risiken ihres Kreditportfolios mit dem Risikoklassifizierungsverfahren
gemäß Prüfungsberichtsverordnung. Ergänzend werden die Rating- und Scoringverfahren
der Sparkassenorganisation für wesentliche Teile des gewerblichen Kreditgeschäfts
sowie des Privatkundengeschäfts angewendet. Die detaillierte Kreditrisikoeinstufung
des Engagements eines Kreditnehmers bildet, neben weiteren Analyseverfahren, die
Grundlage für die Kreditentscheidung und die Festlegung einer risikoadjustierten Bepreisung.
Die Einstufung der einzelnen Geschäftspartner wird auf Gesamtbankebene zusammengefasst.
Die Einhaltung der vereinbarten Planungen aus der Risikostrategie wird regelmäßig
überprüft.
Für Adressenausfallrisiken aus Handelsgeschäften werden Risikolimite und Parameter zur
Risikomessung festgelegt. Neben einer Volumenslimitierung auf Geschäftspartnerebene
besteht eine nach Erfüllungs-, Emittenten- und Wiedereindeckungsrisiken differenzierte
Limitierung der Ausfallrisiken auf Gesamtbank- und Portfolioebene. Die Limite werden im
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Rahmen einer laufenden Bewertung der Risiken nach Art und Höhe durch das vom Handel
unabhängige Risikocontrolling überwacht. Eine regelmäßige Berichterstattung hierüber
erfolgt an den Überwachungs- und den Handelsvorstand.
Die Bewertung der Beteiligungsrisiken erfolgt auf der Grundlage individueller Bonitätseinschätzungen.
Bisher eingetretenen Wertminderungen wird durch Abschreibungen angemessen
Rechnung getragen.
Die erkennbaren Risiken werden durch eine angemessene Risikovorsorgebildung mit Eigenkapital
unterlegt. Für akute Ausfallrisiken bei Kreditnehmern wird durch Bildung von
Einzelwertberichtigungen bzw. Rückstellungen in Höhe des potentiellen Ausfalls Vorsorge
getroffen. Zur Abschirmung latenter Risiken werden Pauschalwertberichtigungen gebildet.
Die gebildete Risikovorsorge erachten wir aufgrund der guten Bonitätsstruktur des Kreditportfolios
für ausreichend.
Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken sind potenzielle Verluste aufgrund von nachteiligen Veränderungen von
Marktpreisen oder preisbeeinflussenden Parametern. Das Marktpreisrisiko untergliedert
sich in Zinsänderungsrisiko, Währungsrisiko, Aktienkursrisiko und sonstige Marktpreisrisiken.
Für Marktpreisrisiken aus Handelsgeschäften im Sinne der MaRisk werden nach Risikoarten
differenzierte periodenorientierte Risikolimite und Parameter zur Risikomessung festgelegt.
Über Simulationen werden für den Normal Case zukünftige Abschreibungsrisiken ermittelt
und ihre Auswirkungen auf die Risikosituation dargestellt. Die Abschreibungsrisiken
werden durch Gegenüberstellung des Buchwertes jedes Finanzinstrumentes und seines
Marktwertes nach Veränderung der preisbestimmenden Marktparameter auf Basis des Modells
der historischen Simulation bei einem Konfidenzniveau von 99 Prozent und einer Haltedauer
von 10 Handelstagen ermittelt. Die Bewertung der Marktpreisrisiken erfolgt täglich.
Die Bewertung und Analyse von Zinsänderungsrisiken auf Gesamtbankebene erfolgt perioden-
und wertorientiert. Zur wertorientierten Zinsbuchsteuerung werden zunächst sämtliche
Zahlungsströme des variabel- und festverzinslichen Geschäfts zu einem Summenzahlungsstrom
aggregiert und der Barwert hieraus ermittelt. Die über einen Value-at-Risk-
Ansatz berechneten potenziellen Barwertveränderungen werden dem Risikolimit gegenübergestellt.
Zusätzlich werden die Abweichungen in der Struktur des Summenzahlungsstroms
gegenüber einer vorgegebenen Benchmark betrachtet.
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Die Marktpreisrisiken bewegen sich durch bewusstes Eingehen von Chancen und Risiken
innerhalb des Rahmens der strategischen Zielsetzungen. Zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken
werden bilanzielle sowie außerbilanzielle derivative Instrumente eingesetzt.
Wertminderungen bei den Eigenanlagen wird durch Abschreibungen angemessen Rechnung
getragen.
Währungsrisiken sind nur von untergeordneter Bedeutung. Offene Positionen werden in der
Regel durch gegenläufige Geschäfte bzw. Derivate abgesichert.
Liquiditätsrisiken
Liquiditätsrisiken unterscheiden wir nach Liquiditätsrisiken im engeren Sinne, Refinanzierungsrisiken
und Marktliquiditätsrisiken.
Unter Liquiditätsrisiko im engeren Sinne wird das Risiko verstanden, Zahlungsverpflichtungen
zum Zeitpunkt der Fälligkeit nicht mehr nachkommen zu können.
Das Liquiditätsrisiko wird durch eine entsprechende Liquiditätsplanung sowie der regelmäßigen
Ermittlung von Kennzahlen unter anderem nach der Liquiditätsverordnung überwacht.
Wir steuern das Liquiditätsrisiko durch eine stets angemessene Liquiditätsreserve
und eine verantwortungsvolle Strukturierung der Aktiva und Passiva. Die Liquiditätsbeschaffung
erfolgt überwiegend über Kundeneinlagen. Darüber hinaus wird als weiteres
Steuerungsinstrument der gesicherte und ausreichende Zugang zu Zentralbankgeld und
der Liquiditätsausgleich im Verbund und den Instituten der S-Finanzgruppe betrachtet.
Die Vorgaben der Liquiditätsverordnung wurden zu jeder Zeit eingehalten. Die Zahlungsbereitschaft
der Sparkasse war immer gegeben. Zahlungsanforderungen, die die Zahlungsbereitschaft
beeinträchtigen könnten, sind auf Basis unserer Finanzplanung nicht erkennbar.
Das Refinanzierungsrisiko steht grundsätzlich in einem engen Zusammenhang mit der Höhe
der Fristentransformation. Die Steuerung der Refinanzierungsrisiken erfolgt daher sowohl
im Rahmen der operativen Jahresplanung als auch im Zusammenhang mit der wertorientierten
Steuerung der Marktpreisrisiken aus dem gesamten zinsabhängigen Geschäft.
Marktliquiditätsrisiken können sich aus vorübergehenden oder dauerhaften Marktstörungen
ergeben, so dass Finanztitel nicht mehr oder nur noch schwer zu fairen Marktpreisen
liquidiert werden können. Diesem Risiko wird unter anderem bei der Geldanlage durch die
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überwiegende Auswahl börsengehandelter Titel mit ausreichender Markttiefe sowie der
Vermeidung von Konzentrationsrisiken außerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe angemessen
Rechnung getragen.
Liquiditätsrisiken werden im Rahmen des Risikotragfähigkeitskonzepts sowie der Stresstests
mit berücksichtigt. Gemäß dem bereits dargestellten komfortablen Niveau der Liquiditätskennziffer
ist das Liquiditätsrisiko in Art und Umfang dem Geschäft der Kreissparkasse
angemessen.
Operationelle Risiken
Operationelle Risiken werden als die Gefahr von Schäden definiert, die infolge der Unangemessenheit
oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur
oder infolge externer Einflüsse eintreten.
Den operationellen Risiken wird mit zahlreichen Maßnahmen entgegengewirkt. Hierzu zählen
unter anderem zentrale Vorgaben durch Arbeitsanweisungen, die Verwendung von
rechtlich geprüften Vertragsformulierungen, der Einsatz von gesetzlich geforderten Sicherheits-,
Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten sowie die Aus- und
Weiterbildung unserer Mitarbeiter. Versicherbare Gefahrenpotenziale haben wir durch Versicherungsverträge
in banküblichem Umfang abgeschirmt.
Dem systematischen Umgang mit operationellen Risiken in unserer Sparkasse wird durch
die Pflege einer Schadensfalldatenbank Rechnung getragen. Auf der Grundlage dieser Daten
sowie unter Berücksichtigung der Erkenntnisse aus dem bundesweiten Datenpool des
Deutschen Sparkassen- und Giroverbands werden Pauschalbeträge für Schäden aus operationellen
Risiken im Rahmen der Risikotragfähigkeit reserviert sowie potenzielle künftige
Risiken bewertet. Die Überwachung der Risiken aus ausgelagerten Geschäftsbereichen
(Outsourcing) erfolgt im Rahmen regelmäßiger Bewertungen.
Operationelle Risiken sind für die Kreissparkasse von nachgeordneter Bedeutung.
Gesamtrisikolage
Die Kreissparkasse hat im Berichtsjahr ihr Risikomanagement- und Risikocontrollingsystem
auf der Grundlage der MaRisk weiter ausgebaut. Die Risikomessverfahren und Risikosteuerungsprozesse
werden im Einklang mit fortschrittlichen Methoden der Risikomessung kontinuierlich
weiterentwickelt.
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Die Risikotragfähigkeit war im Geschäftsjahr 2011 jederzeit gewährleistet. Für erkennbare
Risiken haben wir durch Abschreibungen, Einzelwertberichtigungen und Rückstellungen
angemessene Vorsorge getroffen. Die Kreissparkasse kann die unerwarteten Risiken im
Normal Case überwiegend aus der Ertragskraft und einem geringen Teil der Vorsorgereserven
abdecken. Für potenzielle Verluste aus dem geplanten Wachstum und unerwarteten
Risiken stehen der Kreissparkasse damit ausreichend Deckungsmassen zur Verfügung.
Die Finanzmarkt- und Schuldenkrise hatte zu keiner Zeit negative Auswirkungen auf die Risikosituation
der Kreissparkasse.
Die Risikolage wird im Berichtszeitraum nicht nur von den vorgenannten Risiken geprägt,
sondern insbesondere durch die stark steigenden aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen
voraussichtlich zum 01.01.2013 durch Basel III/CRR. Unter Berücksichtigung der von
uns erwarteten Ausgestaltung der neuen Eigenmittelanforderungen ist die Risikotragfähigkeit
nach derzeitigem Planungsstand in den Berichtszeiträumen 2012 und 2013 angesichts
der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation der Sparkasse gegeben.
Risiken, die wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse
haben, sind nicht erkennbar. Die Risikolage ist insgesamt als gut einzustufen.
PROGNOSEBERICHT
Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung der Kreissparkasse in den nächsten zwei Jahren
beziehen, stellen Einschätzungen zum Zeitpunkt der Erstellung des Berichts dar. Die tatsächlichen
Ergebnisse können daher wesentlich von den Erwartungen über die voraussichtlichen
Entwicklungen abweichen.
Die Weltwirtschaft wird sich in 2012 bei abgeschwächtem Wachstum weiter erholen. Eine
kurzfristige Lösung der Finanzmarktkrise ist jedoch nicht in Sicht. Die weiter bestehenden
Unsicherheiten auf den Märkten und der hieraus resultierende Fokus der Kunden auf Sicherheit
und Stabilität begünstigen das Geschäft der Regionalbanken weiterhin positiv.
Deutschland bleibt nach wie vor der Konjunkturmotor, wobei die Exportnachfrage rückläufig
sein wird. Für das Bruttoinlandsprodukt wird ein Wachstum von bis zu 0,5 Prozent prognostiziert.
Insbesondere in der zweiten Jahreshälfte ist von einer leichten Dynamisierung der
Konjunktur auszugehen. Entscheidend hierbei ist die Binnennachfrage. Von möglichen Turbulenzen
an Geld- und Kapitalmärkten werden deutsche Unternehmen nach wie vor kaum
betroffen sein. Der Arbeitsmarkt bleibt stabil. Der private Konsum könnte sich auf Grund
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guter Lohnentwicklungen und der niedrigen Arbeitslosenquote als wichtiger Wachstumsfaktor
erweisen.
Wir gehen davon aus, dass die Europäische Zentralbank den Leitzins auf 1,0 Prozent belassen
wird. Begründet wird dies durch die Instabilität des Finanzmarktes in der Eurozone und
das sehr schwache Wirtschaftswachstum.
Eine unmittelbare Inflationsgefahr droht nicht. Die Preissteigerungsraten dürften sich angesichts
der abgeschwächten Konjunktur 2012 bei unter zwei Prozent einpendeln.
Das Geschäftsgebiet der Kreissparkasse bleibt eine wirtschaftlich bevorzugte Region mit
niedriger Arbeitslosigkeit, hohen Realeinkommen, konstantem Bevölkerungswachstum und
überdurchschnittlichem Bruttoinlandsprodukt. Die Immobilienpreise stagnieren auf hohem
Niveau bzw. steigen leicht in stadtferneren Gebieten.
Für die Kreissparkasse bedeutet dies ein langfristiges, moderates Wachstum im gesamten
Kundengeschäft. Um die Ausleihquote zu verbessern, werden höhere Steigerungen im Kreditgeschäft
als im Einlagengeschäft angestrebt. Dies erfolgt unter Beachtung der Vorgaben
aus der Risikostrategie.
Für das Jahr 2012 wird von nahezu gleichbleibenden Geldmarktzinsen bei gleichzeitigem
Anstieg der Kapitalmarktzinsen ausgegangen. Der Zinsüberschuss verbessert sich damit
leicht.
Bedingt durch die volatilen Märkte rechnen wir vorübergehend mit einem leicht rückläufigen
Provisionsergebnis, insbesondere im Wertpapiergeschäft. Mittelfristig soll das Provisionsgeschäft
ausgebaut werden.
Aufgrund der Tarifverhandlungen planen wir einen moderaten Anstieg der Verwaltungsaufwendungen.
Eine Erhöhung der Risikovorsorge ist wegen der guten Risikostruktur im Kredit- und Wertpapierportfolio
nicht erforderlich.
Die Zusammenlegung der wirtschaftlich starken Geschäftsgebiete bietet, zusammen mit
den entsprechenden Vertriebsschwerpunkten, gute Entwicklungsmöglichkeiten für die
Kreissparkasse. Somit erwarten wir in den nächsten zwei Jahren ein weiterhin konstantes
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit auf gutem Niveau. Hinsichtlich der Geschäftsent-
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wicklung, der Vermögens-, der Finanz- und der Ertragslage rechnen wir weiterhin mit einem
zufriedenstellenden Verlauf.
Voraussichtlich ab 2013 treten die Eigenkapitalvorschriften gemäß Basel III in Kraft. Die
Anforderungen an Liquidität und Eigenkapitalausstattung werden deutlich verschärft. Die
Kreissparkasse ist in der Lage, die neuen Regularien zu erfüllen.
München, 30. März 2012
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Vorstand
gez. Bittscheidt gez. Fichtel gez. Waßmann gez. Frühschütz
München, 16. April 2012
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Vorsitzende des Verwaltungsrats
gez. Rumschöttel
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