Arbeitskreis Investmentfonds/Direktanlage

WM Arbeitskreis 

Investmentfonds/Direktanlage 

Agenda/Protokoll 

26. Oktober 2012, Frankfurt a.M.

WM-Arbeitskreis Investmentfonds/Direktanlage 

Inhalt 

Investmentbesteuerung (1) 

Liquidation/Teilliquidation von Investmentvermögen 

Steuerpflichtige Investmenterträge 

(Steuerbescheinigung Muster I und III) 

Zu ermittelnde Steuerliquidität 

Fortschreibung der akkumulierten 

ausschüttungsgleichen Erträge (ADDI) 

SICAV-Anteil der nicht unter das InvG/InvStG 

Klassifizierung von REITs (Fonds/REIT/Aktie) 

BMF-Schreiben (Entwurf) zur Ausstellung von 

Steuerbescheinigungen 

Jahressteuergesetz 2013 

Steuerbegleitgesetz zum Kapitalanlagegesetz 

2


Inhalt 

Investmentbesteuerung (2) 

Teilthesaurierungen gemäß § 2 Abs. 1 Satz 4 InvStG 

DDI Bonds/Kennzeichnung Kapitalforderung 

Fehlender Ausweis bei ausgeschütteter Afa 

Ausländische Quellensteuern im Betrag der 

Ausschüttung 

Französische Investmentvermögen 

Veröffentlichung von Spezialfondsausschüttungen 

Tausch eines Fonds mit Zuteilung von Side-Pockets 

plus Cash 

Überarbeitung BMF-Schreiben 

Überarbeitetes WM-Meldeformular zum 

Fondsreporting


Inhalt 

Direktanlage (1) 


OGAW-IV-Umsetzungsgesetz - 

Dividendenzahlungen, die nicht unter § 43 Abs. 1 Satz 

1 Nr. 1a EStG fallen 

BMF-Schreiben vom 09.10.2012 zur AbgSt 


Steuerbescheinigungen - ADRs 

US-Quellensteuer auf Foreign Targeted Bearer 

Bonds 

Einführung einer Dividendensteuer in Frankreich 

Einführung einer Finanztransaktionssteuer in Spanien 

Finanztransaktionssteuer Frankreich 

Ausländische QueSt auf Disagio-Anleihen 

4


Inhalt 

Direktanlage (2) 

Besteuerung von H-Shares und Red Chips 

Anleihen die über eine rechtlich unselbständige 

Niederlassung (Annahme) emittiert werden 

Berücksichtigung von Gebühren bei ADR/GDR/IDR- 

Ausschüttungen (§ 20 Abs. 4 EStG vs. § 20 Abs. 9 

InvStG) 

Direkte Zahlung an Gläubiger gemäß § 44 Abs. 1 Nr. 

1b EStG


Investmentbesteuerung 

Liquidation/Teilliquidation von Investmentvermögen (1) 

Liquidation = Klassischer Veräußerungsvorgang (§ 8 Abs. 5 Satz 1 

InvStG) 

Veräußerung gegen Anteilscheinrückgabe (Rücknahmepreis bzw. 

NAV) 

Datendarstellung = Umtauschvorgang (Arbeitsgebiet Umtausch) mit 

entsprechender steuerlichen Bewertung 

Schlüssel 377 = Fondsliquidation, Veräußerungserlös in Höhe des 

Liquidationsbetrages 

Keine Ertragsmeldung! 

Analog bei Verschmelzungen sollte für das letzte GJ zumeist eine 

Thesaurierung gemeldet werden 

Einzelne Kreditinstitute bemängeln, dass die 

Thesaurierungsmeldung nach der Liquidationszahlung erfolgt und 

somit eine Abwicklung nicht mehr möglich ist, da der Fonds bereits 

ausgebucht ist (BVI, Alfi sollten darauf aufmerksam machen) 

Gibt es Anmerkungen zur steuerlichen und tech. Darstellung?




Teil-Liquidation = Kapitalertrag bzw. Substanz (Kapitalrückzahlung) 

Transparenter Fonds (DE) 

Datendarstellung: 

Ausgeschüttete Substanz wird im Rahmen der § 5 Daten in den 

Erträgen ausgewiesen 

Anschaffungskosten werden um die ausgeschüttete Substanz in 

ID920 gekürzt 

Rückzahlung gegen Anteilscheinrückgabe im Arbeitsgebiet 

Umtausch - bis dato keine Fälle bekannt





Transparenter Fonds (nicht DE) 


Ausgeschüttete Substanz wird im Rahmen der § 5 Daten in den 

Erträgen ausgewiesen; Anschaffungskosten werden um die 

ausgeschüttete Substanz in ID920 gekürzt 

Rückzahlung gegen Anteilscheinrückgabe im Arbeitsgebiet 

Umtausch 

Zu jeder einzelnen Teilzahlung (1. Zahlung, 2. Zahlung,...) wird ein 

entsprechender Umtausch angelegt, entweder mit oder ohne 

Teilbeträge; u.U. ergänzender Texthinweis in UD998 mit Verweis, 

dass die Liquidationszahlungen im Arbeitsgebiet Erträgnisse 

ausgewiesen werden 


Liquidationsbetrages (bei letzter Zahlung)





Intransparenter Fonds (DE und nicht DE) 


Gezahlte Beträge (Teilliquidationen) werden ausschließlich im 

Arbeitsgebiet Umtausch ausgewiesen (1. Zahlung, 2. Zahlung,....) 

Gezahlte Beträge stellen Kapitalertrag dar 

Keine Kürzung der Anschaffungskosten 

Die letzte Rückzahlung (Teilliquidation) mit Anteilscheinrückgabe 

wird gegen die Anschaffungskosten gebucht 

Schlüssel 379 = Substanzauskehr eines intransparenten Fonds, 

Kapitalertrag in Höhe des Auskehrungsbetrages 


Liquidationsbetrages (letzte Zahlung)




Ergebnis: 

Es gibt keine einheitliche Auffassung zu Liquidationsvorgängen im 

Markt. Die Liquidationsausschüttung kann 

sein. 

- Veräußerung bzw. 

- Laufender Ertrag 

Es wurde berichtet, dass bei ausländischen Fonds häufig die 

Thesaurierung nach der letzten Liquidationszahlung erfolgt und 

somit eine Abwicklung problematisch ist. Wunsch der Teilnehmer ist, 

dass bei deutschen Fonds die Thesaurierungsmeldung mit der 

Bekanntgabe der Liquidationsdaten erfolgt. Am bestehenden 

Datenausweis wird weiter festgehalten.



Steuerpflichtige Investmenterträge (Steuerbescheinigung 

Muster III) (1) 

Höhe der ausschüttungsgleichen Erträge aus ausländischen 

thesaurierenden Investmentvermögen 

Aktuell wird hinsichtlich des Ausweises auf die Bruttothesaurierung 

(ED134) verwiesen 

Da in der Bruttothesaurierung auch DBA-befreite Erträge enthalten 

sind, ist entweder auf ED201 (akkumlierte Erträge für den 

nachholenden Steuerabzug) oder es sind die DBA-befreiten Erträge 

aus ED134 herauszurechen (ED134 - ED126) 

Alternativ könnte man auch die Felder zu § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1d) 

aa-cc) InvStG berücksichtigen plus die steuerpflichtigen Alt- 

Veräußerungsgewinne 

Wie soll das die Muster III Steuerbescheinigung angepasst werden?




Muster III) (2) Deka 

WM 

TEV 

EV426A/ 

EV426B 

REITs 

EV421A/ 

EV421B 

ED448/ 

ED400D 

EV426A/ 

EV426B * 3/5 

EV421A/ 

EV421B * 3/5 

ED205+(ED125-ED- 

EV422A) bzw. 

ED120+(ED124- 

EV422B) 

ED205+ED125-ED- 

EV422A- 

EV426A+EV426A*3/5 

bzw.ED120-ED124- 

EV422B+EV426B*3/5 

ED448- 

EV421A+(EV421A * 

3/5) bzw. ED400D- 

(EV422B * 3/5)





Deka 

EV426A/B 

Deutsche Dividenden





Ergebnis: 

Bei der Höhe der ausschüttungsgleichen Erträge ist weiterhin die 

Bruttothesaurierung inkl. der DBA-befreiten Erträge auszuweisen. In 

der Steuerbescheinigung wird eindeutig von ausschüttungsgleichen 

Erträgen gesprochen, so dass der Ausweis eindeutig ist. In WM 

werden die Erträge in ED134 ausgewiesen. Es besteht der Wunsch, 

dass die Steuerbescheinigungen auf Aktualität überprüft werden und 

alle Feldvarianten aufgeführt werden; das neue Feld deutsche 

Dividenden wird ebenfalls integriert. Ein Vorab-Mapping erfolgt von 

WM und wird im Anschluss nach Abstimmung ausgereicht und auf 

der Internetseite veröffentlicht.



Zu ermittelnde Steuerliquidität (1) 

Bei der Ermittlung und Prüfung ist nicht auf die Bruttothesaurierung 

(ED134) abzustellen, da dort auch die DBA-befreiten Erträge 

(ED126) enthalten sind 

Abzustellen ist auf die steuerpflichtigen Erträge gemäß § 5 Abs. 1 

Satz 1 Nr. 1d) aa und bb) InvStG (ED400A/ED400B) 

W&W Dachfonds Immorent (WKN A0JM0N); hier wurde aufgrund 

des Abstellens auf die Bruttothesaurierung die zu wenig 

ausgewiesene Steuerliquidität bemängelt 

Der in der Thesaurierung vom 15.02.2012 ausgewiesene Betrag 

i.H.v. 0,65 Euro wäre für den Steuereinbehalt nicht ausreichend 

(siehe Protokoll vom 04.05.2012) 

Es wird klargestellt, dass die ausgeschüttete Steuerliquidität für den 

Steuereinbehalt ausreicht 

Bei Plausiprüfungen sollte der Umstand berücksichtigt werden




Abweichungen zwischen Valuta (Zahlbar) und steuerlichem Zufluss 

Gemäß CBF wird hier ein „Gleichklang“ erwartet 

Ist das so? Soll das so sein? 

Bsp.: 

DE000A0JDAV9 MEAG FLOOR EUROAKTIEN GS 

ZUFLUSSTAG 28.09.2012 

EX-TAG 01.10.2012 

VALUTA DD1 28.09.2012 

VALUTA DD1 28.09.2012 

LIQUIDITAET 0,3714461 

REIT-KEST-BG 0 EUR 

DIVI-KEST-BG 0,6397904 EUR 

ZINS-KEST-BG 0,758735 EUR 

MIET-KEST-BG 0 EUR 

STEUER: 1 D.SP/ST-G. 

EM.-/ABW.-BEST.-LD: 004 / 000 

ERTR-AUSSCH: 002 EUR DEP-WRG: EUR 004 DEM 

RECORD-DATE 00.00.0000




Ergebnis: 

Die Teilnehmer wünschen, dass der Zahlbarkeitstag für die 

bereitgestellte Steuerliquidität bei deutschen thesaurierenden Fonds 

von WM ermittelt wird. Der Ausweis soll im Ertragsdatenfeld ED021 

erfolgen. Der Zahlbarkeitstag wird folgendermaßen ermittelt: 

Zahlbarkeitstag = Steuerlicher Zufluss plus 10 Bankarbeitstage 

Eine redaktionelle Erweiterung der Feldbeschreibung wird aus Sicht 

des Moderators (Thorsten Pohl) für sinnvoll betrachtet.



Fortschreibung der akkumulierten ausschüttungsgleichen 

Erträge (ADDI) (1) 

Fortschreibung des letzten ADDI mit neuem Datum 

Durch diese Fortschreibung wird eine Nullthesaurierung suggeriert 

obwohl keine Thesaurierung stattgefunden hat 

Xchanging wünscht nach Stornierung des Schätzwertes einen 

fortgeschrittenen ADDI, selbst dann, wenn der Fonds steuerlich 

ausschüttet 

M.E. sollte keine Fortschreibung erfolgen, da es nicht den 

steuerlichen Tatsachen entspricht



Fortschreibung der akkumulierten ausschüttungsgleichen 

Erträge (ADDI) (2) 

Ergebnis: 

Die steuerliche Darstellung wird beibehalten, da ein Fortschreiben 

der ADDIs steuersystematisch falsch ist und ggf. zu 

Fehlinterpretationen führen kann.



SICAV-Anteil (SIF) der nicht unter das InvG/InvStG (1) 

Leerwert im betrefflichen WM-Ausweis zur Anwendung des 

InvG/InvStG - kein Fonds i.S.d. InvG/InvStG 

Anwendung § 8b Abs. 1 KStG bzw. § 3 Nr. 40 EStG 

Aktuell werden diese Anteile als nicht begünstigt geschlüsselt 

Zuordnung Aktienverlusttopf; aktuell allgemeiner Verlusttopf 

Aktuell Schlüsselung und Zuordnung zum allgemeinen Verlusttopf 

Wie ist zu verfahren? Grundsätzlich Einstufung als Aktie mit allen 

Konsequenzen 

Anwendung AStG (§ 10 AStG)?



SICAV-Anteil (SIF) der nicht unter das InvG/InvStG (2) 

Ergebnis: 

Liegen Gutachten oder detaillierte schriftliche Stellungnahmen vor, 

werden die Fonds entsprechend auf Aktie bzw. sonstiges Wertpapier 

umgestellt. Bei Umstellung auf Aktie erfolgt die Zuordnung zum 

Aktienverlusttopf sowie die Schlüsselung unter Anwendung von § 8b 

Abs. 1 KStG bzw. § 3 Nr. 40 EStG. Bestimmte Edelmetall-Fonds 

(z.B. ZKB-Gold), die nicht dem InvG/InvStG unterliegen, werden 

nicht in GD505D und GD505E umgeschlüsselt.



Klassifizierung von REITs (Fonds/REIT/Aktie) (1) 

Grundsätzlich abgestimmte WM-Regelung inkl. Zweifelsregelung 

Zweifelsregelung ist pro fiskalisch → REITs ohne Anwendung § 3 

Nr. 40 EStG bzw. § 8b Abs. 1 KStG 

Liegt eine qualifizierte Investmentaufsicht vor und werden 

gleichzeitig die Anlagegrundsätze mit Risikomischung erfüllt, wird 

der REIT als Fonds geschlüsselt; Konsequenz ist die Ermittlung 

eines Mehrbetrags (on request) gemäß § 6 InvStG 

Einzelfallregelungen (Emittent, Steuerberatungsgesellschaft) 

Schriftliche Begründung (Kurzfassung; z.B.: 5-10 Sätze) 

Vertrauliche Behandlung 

Ggf. jährliche Bestätigung




Anwendung Tz. 211, BMF-Schreiben vom 22.12.2009 

„...Entsprechendes gilt für vergleichbar konzipierte Trustgebilde...“ 

Keine Anrechnung der Quellensteuer zum Zeitpunkt der Meldung; 

ggf. Anrechnung nach Reklassifizierung




Ergebnis: 

Die Teilnehmer teilen die Auffassung der Einzelfallregelungen. Es 

wird allerdings auf theoretische Gestaltungen beim Wechsel von 

Aktie auf REIT i.S.d. REITG hingewiesen; in diesem Fall wäre der 

Veräußerungsveräußerungsverlust voll zu berücksichtigen. Des 

Weiteren wird der gegenwärtige Ausweis bei US-REITs hinsichtlich 

der Quellensteueranrechnung geteilt. Der Verfasser des Protokolls 

verweist zu dem auf Fachinfo F14 vom 06.05.2011.




Steuerbescheinigungen (1) 

Tz. 25 sieht vor, dass in bestimmten Veräußerungsvorgängen - bei 

Fondsgeschäftsjahr ≠ Kalenderjahr - die im Kalenderjahr 

zugeflossenen Kapitalerträge gesondert als Davon-Ausweis zu 

erfassen 

Die Erträge sind im Veräußerungsergebnis sowie in Zeile 15/17 

(2012) enthalten 

Akkumulierte Erträge sind der dem Jahr der Veräußerung 

vorangegangenen Kalenderjahrs des Besitzzeitraums zu 

berücksichtigen 

Beide auszuweisende Werte sind dem ID905 zu entnehmen





Bsp.: 

Zufluss 

Thesaurierung 

30.06.01 7 7 

30.06.02 4 11 

30.06.03 5 16 

30.06.04 3 19 

Verkauf 15.08.04 

Kaufpreis 100 

Verkaufpreis 120 

ADDI Kauf 0 

ADDI Verkauf 19 

Zeile 7 19 

ADDI (WM 

ID905) 

Zeile 7 1 120-100-19 

Veranlagung 

Thesaurierung 

(Steuerpflichtig) 

01 7 7 

02 4 4 

03 5 5 

04 3 3 

Anlage KAP 

Zeile bei Veräußerung/Rückgabe von Anteile (Muster I/04) 

19 (3) 

→ Da nur die Summe aus 01-03 bereits versteuert wurden 

und die in 04 erzielten Erträge nicht in Zeile 15/17 (2012) 

enthalten sind, werden statt der im ADDI aufgelaufenen 19 

nur 16 von der Höhe der Kapitalerträge abgezogen. 

Werden die im zu bescheinigenden Kalenderjahr 

zugeflossenen Erträge in Zeile 15/17 (2012) ausgewiesen





Ergebnis 

Thema ist Gegenstand einer Eingabe an das BMF. Der Mehrzahl der 

Kreditinstitute weisen den Betrag in Zeile 17 aus.



Jahressteuergesetz 2013 (1) 

Sicherung des Besteuerungsrecht auf deutsche 

Dividenden die von Steuerausländern gehalten werden 

(1) 

Jan 

Fondsvolumen 

10 Mio 

Dividende 

1 Mio 

Fondsvolumen 

11 Mio (1 Mio) 

hohe 

Rückgabe 

Okt 

Dez 

Fondsvolumen 

4 Mio (400.000) 

Durch Anteilsverkäufe unter Anwendung 

des EA sinkt der Dividendenanteil, so 

dass statt 250.000 nur 100.000 deutsche 

Steuer auf die Dividende abgeführt wird





Dividenden, die von Steuerausländern gehalten werden 

(2) 

Neue Kennzahl in den Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 InvStG 

→ Neues Feld in den Ertragsdaten (ED-Feld) 

→ Meldung über WM-Fondsreporting (WM-Meldeformular) 

Die Anrechnung/Erstattung nimmt bei Publikumsfonds die 

depotführende Stelle vor; bei Spezialfonds übernimmt das die 

KAG/Investmentaktiengesellschaft 

Neue Kennzahl deutsche Dividende (Dividendenzähler analog des 

ZWG) 

Bewertungstägliche Veröffentlichung des dt. Dividendenzählers 

→ Neues Feld in den Investmentpreisen (ID-Feld) 

→ Lieferung/Verarbeitung analog zum Zwischengewinn





Dividenden, die von Steuerausländern gehalten werden 

(3) 

Ergebnis: 

Es wird davon ausgegangen, dass die Regelung nicht ins JStG 

2013 aufgenommen wird.



Steuerbegleitgesetz zum Kapitalanlagegesetzbuch (1) 

BVI berichtet... 

Welche Fonds werden zukünftig dem InvStG unterliegen? 

Single-Hedgefonds, Private-Equity 

Immobilienfonds als offene Fonds? 

Werden Unterscheidungen und Klassifizierungen nach: 

offen/geschlossen 

OGAW/AIF 

Spezialfonds/Publikumsfonds 

Fonds i.S.d. Kapitalanlagegesetzbuch/InvStG bzw. 

Handelsrecht/Steuerrecht 

nötig.



Steuerbegleitgesetz zum Kapitalanlagegesetzbuch (2) 

Ergebnis: 

Es wird davon ausgegangen, dass zukünftig nicht alle offenen 

Fonds dem InvStG unterliegen.



Teilthesaurierungen gemäß § 2 Abs. 1 Satz 4 InvStG (1) 

Fiktiver Thesaurierer 

Eine Meldung im Rahmen § 5 InvStG Zertifizierung 

Satz 4 wurde redaktionell angepasst 

Auswirkungen auf die ausgeschütteten Erträge? 

Veränderte steuerliche Darstellung? 

Aktuell wird die Ausschüttung als auch die Thesaurierung unter 

den aglE ausgewiesen 

Die Ausschüttung stellten aglE der Vorjahre dar 

Weitere Details (WTS - siehe folgende Seiten)


Teilausschüttung i.S.v. § 2 Abs. 1 Satz 4 InvStG 

(„fiktiver Thesaurierer") (1a) 

Gesetzeswortlaut: 

» Bei Teilausschüttung der in § 1 Abs. 3 genannten Erträge sind die 

ausschüttungsgleichen Erträge dem Anleger im Zeitpunkt der Teilausschüttung 

zuzurechnen. 

» Reicht im Falle der Teilausschüttung die Ausschüttung nicht aus, um die 

Kapitalertragsteuer 

alte Fassung: einzubehalten, so gilt die Teilausschüttung als ausschüttungsgleicher 

Ertrag 

neue Fassung: gemäß § 7 Absatz 1 bis 3 einschließlich der bundes- oder 

landesgesetzlich geregelten Zuschlagsteuern zur Kapitalertragsteuer 

(Steuerabzugsbeträge) einzubehalten, gilt auch die Teilausschüttung dem Anleger mit 

dem Ablauf des Geschäftsjahres, in dem die Erträge gemäß § 3 Absatz 1 vom 

Investmentvermögen erzielt worden sind, als zugeflossen und für den Steuerabzug 

als ausschüttungsgleicher Ertrag. 

Okt 2012 – slide 35



(„fiktiver Thesaurierer") (1b) 

Grundbeispiel: 

» Anleger A erwirbt zum 1. Januar 2012 einen Anteil an einem ausländischen 

Investmentfonds (jahresendausschüttend, Geschäftsjahr 1.1. – 31.12.) zum Preis von 

100 Euro (ADDI bei Kauf = 0 Euro). 

» Im Geschäftsjahr 2012 erwirtschaftet der Fonds Zins in Höhe von 10 Euro pro Anteil. 

» Am 10. Februar 2013 schüttet der Investmentfonds 1 Euro pro Anteil aus; die 

Ausschüttung besteht aus dem Zinsertrag, der in dem am 31. Dezember 2012 

abgelaufenen Geschäftsjahr erwirtschaftet wurde. 




(„fiktiver Thesaurierer") (1c) 


Lösung nach altem Gesetzeswortlaut: 

» Per 31. Dezember 2012 thesauriert der Fonds Zinserträge in Höhe von 10. 

» Die ADDI erhöht sich um 10; Kapitalertragsteuereinbehalt bei Rückgabe oder 

Veräußerung. 

» Die Ausschüttung am 10. Februar 2013 speist sich aus thesaurierten Erträgen der 

Vorjahre; kein Kapitalertragsteuereinbehalt. 




(„fiktiver Thesaurierer") (1d) 


Lösung nach altem Gesetzeswortlaut: 

» An WM Daten nur 1 Meldung mit Kennzeichnung: Teilausschüttung i.S.v. § 2 Abs. 1 

Satz 4 InvStG („Thesaurierer"): 

» Ex-Tag: 10. Februar 2013 

» Tag des Zuflusses: 31. Dezember 2012 

» Betrag der Ausschüttung: 1 

» Ausgeschüttete thesaurierte Erträge aus Vorjahren: 1 

» Ausgeschüttete Erträge: 0 

» Thesaurierte Erträge: 10 

» Kapitalertragsteuer-BMG: 0 

» ADDI-Erhöhungsbetrag: 10 




(„fiktiver Thesaurierer") (1e) 


Lösung nach neuem Gesetzeswortlaut: 

» Per 31. Dezember 2012 thesauriert der Fonds Zinserträge in Höhe von 9. Die am 10. 

Februar 2013 ausgeschütteten Zinserträge in Höhe von 1 gelten jedoch zum 31. 

Dezember 2012 als ausgeschütteter Ertrag als zugeflossen. 

» Die ADDI erhöht sich um 10; Kapitalertragsteuereinbehalt bei Rückgabe oder 

Veräußerung. 

» Die Ausschüttung am 10. Februar 2013 speist sich aus zum 31. Dezember 2012 

steuerlich berücksichtigten ausgeschütteten Erträgen; kein 

Kapitalertragsteuereinbehalt. 




(„fiktiver Thesaurierer") (1f) 


Lösung nach neuem Gesetzeswortlaut: 

» An WM Daten nur 1 Meldung mit Kennzeichnung: Teilausschüttung i.S.v. § 2 Abs. 1 

Satz 4 InvStG („Thesaurierer"): 

» Ex-Tag: 10. Februar 2013 

» Tag des Zuflusses: 31. Dezember 2012 

» Betrag der Ausschüttung: 1 

» Ausgeschüttete thesaurierte Erträge aus Vorjahren: 0 

» Ausgeschüttete Erträge: 1 

» Thesaurierte Erträge: 9 

» Kapitalertragsteuer-BMG: 0 

» ADDI-Erhöhungsbetrag: 10 




(„fiktiver Thesaurierer") (1g) 

Problem 1: 

» Bei einigen Zahlstellen wird nur die Ausschüttung verarbeitet. Keine Mitteilung an den 

Anleger, dass dieser mit der Thesaurierung in die Veranlagung muss. 

Problem 2: 

» Die am 10. Februar 2013 ausgeschütteten Erträge gelten zum 31. Dezember 2012 dem 

Anleger als zugeflossen. Welchem Anleger ? (Anleger vom 10. Feb. 2013 vs. 31. Dez. 

2012) 

Problem 3: 

» Die Ausschüttung am 10. Februar 2013 speist sich aus bereits versteuerten 

ausgeschütteten Erträgen, nicht jedoch aus thesaurierten Erträgen. 




(„fiktiver Thesaurierer") (1h) 

Problem 4: § 8 Abs. 5 InvStG (Erweiterung des Grundbeispiels) 

» Am 15. Januar 2013 verkauft der Anleger A den Anteilschein zum Nettoinventarwert 

von 110 Euro an den Anleger B. 

» Am 10. Februar 2013 schüttet der Investmentfonds 1 Euro pro Anteil aus; die 

Ausschüttung besteht aus dem Zinsertrag, der in dem am 31. Dezember 2012 

abgelaufenen Geschäftsjahr erwirtschaftet wurde. 

» Am 10. März 2013 verkauft der Anleger B den Anteil zum Nettoinventarwert von 109 

Euro. 

» (Der Sachverhalt ist vereinfacht, d.h. Details wie z.B. die 10% nichtabzugsfähigen 

Werbungskosten, Soli, KiSt und die oft zeitliche Verzögerung der WM Daten Meldung 

bleiben unbeachtet.) 




(„fiktiver Thesaurierer") (1i) 

Problem 4: § 8 Abs. 5 InvStG 

Anleger A 

Anleger B 

Veräußerungserlös 110 109 

Anschaffungskosten -100 -110 

Während der Besitzzeit als zugeflossen geltende 

ausschüttungsgleiche Erträge 

-9 0 

Steuerpflichtiger Veräußerungsgewinn 1 -1 

Sollte sein (Annahme: A versteuert zum 31.12.2012 

auch die am 10. Februar 2013 de facto ausgeschütteten 

Erträge von 1) 

0, denn A musste 

zum 31.12.2012 

9+1 versteuern 

0, denn B hat 

eine steuerfreie 

Ausschüttung in 

Höhe von 1 

bekommen 




Teilthesaurierungen gemäß § 2 Abs. 1 Satz 4 InvStG (2) 

Ergebnis: 

Bis zur endgültigen gesetzlichen Klarstellung der 

Ausschüttungsreihenfolge wird es keine Änderungen geben. Sofern 

künftig aglE der Vorjahre ausgeschüttet werden können, wird die 2- 

Tabellenlösung bevorzugt (SeparateThesaurierungs-, und 

Ausschüttungsmeldung). Die Kennzeichnung gemäß § 2 Abs. 1 

Satz 3 bzw. 4 InvStG könnte entfallen. Inwieweit einzelne WPs 

bereits jetzt 2 Meldungen machen kann nicht abschließend beurteilt 

werden.




(GD424/423) (1) 

Fällt auf Weisung einer WP-Gesellschaft ein ausländischer Fonds 

nicht mehr unter das InvG/InvStG stellt sich die Frage der 

Schlüsselung in GD424/GD423 

Stellt das Vehikel eine Kapitalforderung im Sinne von § 20 Abs. 1 Nr. 

7 bzw. § 20 Abs. 2 Nr. 7 EStG wird eine Markierung GD424/GD423 

vorgenommen 

Werden keine konkreten Aussagen gemacht bleibt das Feld leer 

Fälle mit Umschlüsselung in GD424/GD423 sind: 

LI0034691316 

LI0034691282 

In der Regel werden die Vehikel als „schlechte Kapitalforderung“ 

geschlüsselt (Code g) 

Die Feld Aktiengewinn bleibt leer




(GD424/423) (2) 

Ergebnis: 

Die Teilnehmer bestätigen die Vorgehensweise und den Ausweis in 

GD423/424.



Fehlender Ausweis bei ausgeschütteter Afa (1) 

Ausgeschüttete Afa wird nicht gem. § 5 Abs. 1 Nr. 1a InvStG als 

ausgeschüttete Substanz im eBundesanzeiger ausgewiesen 

In WM-Daten erfolgt ein Ausweis in ED008H 

Gemäß § 8 Abs. 5 InvStG ist das Veräußerungsergebnis um die 

ausgeschüttete Substanz zu bereinigen 

WM akkumuliert den Wert aus ED008H 

Problem: Abweichung WM/eBundesanzeiger 

Sollte ein Fonds nicht über WM veröffentlichen würde es zu keiner 

Bereinigung kommen; das VG wäre faktisch zu niedrig 

Hintergrund: Doppelter Ausgleichsposten beim betriebl. Anleger 

Sachverhalt wurde bei BVI vorgestellt; eventuell Anpassung im 

Rahmen des steuerlichen Begleitgesetzes zur AIFM-Richtlinie 

(Kapitalanlagegesetzbuch) 

Beispiel: 984645



Fehlender Ausweis bei ausgeschütteter Afa (2) 

Ergebnis: 

Der BVI will eine Klarstellung hinsichtlich des Ausweises 

herbeiführen.



Ausländische Ertragssteuern im Betrag der 

Ausschüttung (1) 

2 Varianten 

Mindern den Betrag der Ausschüttung 

Mindern nicht den Betrag der Ausschüttung 

Ausweis ist abhängig von der Auslegung des Wirtschaftsprüfers 

Tz. 12, BMF-Schreiben vom 18.08.2009 

BVI bemüht um Abstimmung und einheitlicher Interpretation



Ausländische Ertragssteuern im Betrag der 

Ausschüttung (2) 

Ergebnis: 

Die Konstellation kann häufig bei Immobilienfonds vorkommen, da 

es hier zu Körperschaftsteuerbelastungen kommt. Es wird eine 

Klarstellung gewünscht.



Französische Investmentvermögen (1) 

Ausschüttungen französischer Investmentvermögen sind zum Teil 

quellensteuerpflichtig (Ausgangsquellensteuer) 

Betroffen sind die durchgeschütteten Dividenden französischer 

Emittenten 

Die Quellensteuer ist grundsätzlich anrechenbar 

(Höchstbetragsrechnung) 

Aktuell kein Ausweis in WM Daten, da nicht bekannt ist wie hoch die 

Bemessungsgrundlage ist 

Sofern die Bemessungsgrundlage kleiner als die Ausschüttung ist, 

müsste ungeachtet der Informationsbeschaffung ein neues Feld 

eingerichtet werden



Französische Investmentvermögen (2) 

Ergebnis: 

Problematik ist bekannt. Es wurde keine Lösungen vorgetragen, so 

dass es auch weiterhin kein Ausweis geben wird.



Veröffentlichung von Spezialfondsausschüttungen (1) 

Problem der unterschiedlichen Anlegergruppen (mit/ohne NV- 

Status) 

Gefahr der doppelten KESt-Abführung 

Kennzeichnung im Datensatz bzw. Stammdaten das es sich um ein 

Spezialinvestmentvermögen handelt 

Sollen Spezialfondsausschüttungen noch über WM gemeldet 

Sollen Spezialfondsausschüttungen noch über WM gemeldet 

werden?



Veröffentlichung von Spezialfondsausschüttungen (2) 

Ergebnis: 

Einzelne Teilnehmer sprachen sich für eine Veröffentlichung von 

Spezialfonds in WM aus, da gerade Dachfonds die Daten 

automatisiert weiterverarbeiten wollen. Eine Veröffentlichung über 

WM soll allerdings nur in den Fällen erfolgen, in denen die 

Spezialfonds-Anteile ausschließlich von Dachfonds und nicht von 

anderen Investoren gehalten werden. Darüber hinaus werden in WM 

deutsche Spezialfonds gesondert gekennzeichnet (GD504B = 7).



Tausch eines Fonds mit Zuteilung von Side-Pockets plus 

Cash 

Erläuterungen (Herr Weber, JP Morgan) 

Ergebnis: 

Der Punkt wurde nicht besprochen.



Überarbeitung BMF-Schreiben vom 12.06.2012 

Siehe Emittenteninfo E02 vom 13.07.2012 

Hinweise für die Befüllung der relevanten WM-Felder



Überarbeitetes WM-Meldeformular zum Fondsreporting 

(1) 

Wirksam mit Release-Wechsel zum 22.10.2012 

Ab sofort kostenfrei auf der Internetseite abrufbar 

Zusätzlich wurden Hinweise zum Aktien- und Immobiliengewinn 

aufgenommen 

Keine Änderungen nach Veröffentlichung der Daten im 

eBundesanzeiger 

Folgende Erweiterungen werden gewünscht: 

Aufnahme eines allgemeinen Textfeldes (WM-Feld ED998) 

→ In Einzelfällen besteht für den Einsender der Wunsch, eine 

WM-Meldung mit Hinweisen für die weitere Verwendung des 

Datensatzes zu versehen. Die Aufnahme könnte eine 

automatisierte Weiterverarbeitung ermöglichen. WM-seitig müsste 

die Weiterverarbeitung geprüft werden




(2) 

Aufnahme eines Pflichtfeldes zur Abfrage der Teilausschüttung 

i.S.v. § 2 Abs. 1 Satz 3/4 InvStG 

Verbesserte automatisierte Verarbeitung mit Zuordnung zu den 

Schlüsseln in ED035 

Transparenz für den Einsender 

Reduzierung der Weitererarbeitungsrisiken 

Folgende Schüssel wurden vorgeschlagen: 

Schlüssel 1 

Thesaurierung (es liegen ausschließlich aglE vor) 

Schlüssel 2 

Teilausschüttung i.s.d. § 2 Abs. 1 Satz 3 InvStG („Ausschütter) 

In dieser Position werden auch Vollausschüttungsfälle 

eingeordnet, in denen keine aglE ausgewiesen werden




(3) 

Schlüssel 3 

Teilausschüttung i.s.d. § 2 Abs. 1 Satz 4 InvStG („Thesaurierer“) 

Ausschüttung reicht nicht aus, um die sich rechnerisch 

ergebende deutsche Kapitalertragsteuer zzgl. Zuschlagssteuern 

abzudecken; angesichts der gravierenden KESt-Folgen 

insbesondere für Auslandsfonds ist die Unterscheidung der 

Fallgruppe 2 und 3 von besonderer Bedeutung




(4) 

Einen Hinweis, dass nur bei thesaurienden Fonds Angaben zur 

EU-Zinsrichtlinie AT zu machen sind 

Soll zusätzlicher Textpassus aufgenommen werden? 

Die Meldungen in allen Feldern zur EU-Zinsrichtlinie (CH, DE, 

LUX) führt zu Verarbeitungsproblemen




(5) 

Ergebnis: 

Die Aufnahme eines Textfeldes ins WM-Meldeformular mit 

Weiterverarbeitung über ED998 (allgemeines Textfeld) wird abgelehnt, da 

die Relevanz der textlichen Information für den Abwicklungsprozess von 

den depotführenden Stellen nicht automatisiert geprüft werden kann. 

Manueller Aufwand der Prüfung zu hoch. 

Die neuen Schlüsselausprägungen wurden positiv bewertet, da hiermit 

eine prozessuale Verarbeitung qualitätsgesichert wird. Ob hierzu ein 

neues Feld nötig ist oder ausschließlich die Befüllung von ED035 mit 

Weiterverarbeitung in ID905 gesteuert wird ist WM-seitig zu entscheiden. 

Der Verfasser des Protokolls sieht in der Einrichtung eines neuen Feldes 

einen Informationsmehrwert als auch einen haftungsrechtlichen Vorteil. 

Ein textlicher Hinweis über die Meldung der Daten bei thesaurierenden 

Fonds im Rahmen der EU-Zinsrichtlinie AT wird befürwortet.


Direktanlage 


§ 43 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1a und Nr. 2 Satz 4 EStG (1) 

Verlagerung des Kapitalertragsteuerabzugs vom Emittenten auf 

die auszahlende Stelle 

Betroffen von dieser Umstellung: 

- Renten- und aktienähnliche deutsche Genussrechte 

- Deutsche Gewinnobligationen 

- Deutsche Wandelanleihen 

Anwendungszeitpunkt: Erträge, die nach dem 31.12.2012 

zufließen 

Aktuell werden in WM in den Feldern 

- GD234 (Stammdaten) und 

- ED234 (Ertragsdaten) 

Angaben zum Kapitalertragsteuerabzug gemacht





Folgende Schlüsselausprägungen sind bereits jetzt enthalten: 

1 Depotbank Depotbank (Zahlstelle) 

2 Emittent Emittent 

3 Inv.-Verm. Investmentvermögen 

4 Nicht rel. Nicht relevant 

5 Zahlstelle Zahlstelle (OGAW IV) 

6 dt.ausch.F Dt. ausschüttender Fonds 

7 dt.thes.Fd dt.thesaurierender Fonds 

9 Sonstiges Sonstiges 

Zuordnung der von der Umstellung betroffenen Titel auf 5 oder 

alternativ Einrichtung eines separaten Schlüssels, da es sich um 

schuldrechtliche Titel (ohne aktienähnliche Genussrechte) handelt 

und somit eine Differenzierung möglich wäre





Umsetzung WM: 

...... 

Stammdaten: 01.01.2013 

Erträge: Ab Zufluss 01.01.2013; Erträge mit Zufluss 2013 

und Meldung in 2012 erhalten bereits zum Zeitpunkt der 

Einstellung die neue Ausprägung





Ergebnis: 

Es herrschte Einigkeit über die Verwendung des Schlüssels 5 in 

in GD234/ED234. Umsetzung erfolgt wie beschrieben.



OGAW-IV-Umsetzungsgesetz (1) 

§ 43 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1a EStG (1) 

Fall SQS AG: 

§ 43 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1a EStG nicht erfüllt, da keine 

Sammelverwahrung im Inland (Verwahrung UK) 

Anwendung der steuerlichen Regelungen 31.12.2011 (vor 

OGAW IV) 

Kapitalertragsteuerabzug erfolgt vom Emittenten 

Problem der Abwicklung: 

Aufgrund der derzeitigen Einstellung (Zahlstellensteuer) wird 

automatisch eine Sammel-Steuerbescheinigung 

angefordert, da CBL netto nach Steuerabzug gutschreibt




§ 43 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1a EStG 

Fall SQS AG: 

Verfahren läuft ins „Leere“ da kein Steuerabzug durch die 

letzte inländische Zahlstelle vorgenommen wird 

Banken berichten, dass diese Fälle nicht mehr abgewickelt 

werden können 

WM weist in den Stammdaten Emittentensteuer (GD234) 

aus, in den Erträgen (ED234) wird die Änderung erst nach 

Bestätigung der Gesellschaft vorgenommen 

Gesellschaft/Steuerlicher Vertreter wurde kontaktiert - 

Antwort offen; bis dato keine Datenkorrektur in den Erträgen 

Feld Zerlegung (GD237/ED237) ist aktuell mit Bundesland 

NRW belegt




Ergebnis: 

Von Seiten der Gesellschaft bzw. des steuerlichen Vertreters und 

durch ein Schreiben des Finanzamts Köln-Porz wurde der 

gesetzeskonforme Steuereinbehalt direkt durch den Emittenten, d.h. 

die SQS AG bestätigt. BDB, BVR, DSGV und BVI wurden informiert. 

Der Sachverhalt wird von den kreditwirtschaftlichen Verbänden dem 

BMF zur weiteren Klärung diverser offener Fragen 

(Mißbrauchsanfälligkeit bei cum/ex-Fällen, Ausstellung von 

Steuerbescheinigungen, Abstandnahme vom Steuerabzug bei FSA 

und NV-Bescheinigung, etc.) vorgetragen. 

Die Daten wurden auf Emittentensteuer geändert, das Bundesland 

für die KapSt-Zerlegung entfernt.



BMF-Schreiben vom 09.10.2012 zur AbgSt (1) 

Tz. 207ff. Anrechnung ausländischer Quellensteuer 

Die Quellensteuermatrix des BZSt wird jährlich zum Stand 01.01. 

aktualisiert 

Es wird nicht beanstandet, wenn Änderungen die Änderungen 

erst ab dem 01.07. durch die auszahlende Stelle berücksichtigt 

werden 

Die Liste wird meist Ende Juni des laufenden Jahres mit Stand 

01.01. veröffentlicht 

Geänderte DBA-Regelungen (zum 01.01) mit niedrigeren 

anrechenbaren Steuern bzw. reduzierte Quellensteuersätze führen 

ggf. dazu, dass der Anleger in die Veranlagung gemäß § 32d Abs. 

3 EStG muß 

Die Regelungen zieht nur auf das Steuerabzugsverfahren ab 

Das Kreditinstitut sollten seinen Anleger via 

Servicebescheinigung über eine Veranlagung gemäß § 32d Abs. 3 

EStG unterrichten



Aktuelles Schreiben vom 09.10.2012 zur AbgSt (2) 

Tz. 207ff, Anrechnung ausländischer Quellensteuer 

Bsp: Neues DBA, Anwendung rückwirkend zum 01.01.; fiktiv 

anrechenbare Quellensteuer 10% (alt: 20%). Gemäß BZSt-Liste 

werden 20% als anrechenbar ausgewiesen. Die Ausschüttung 

beträgt 100. 

Ebene Zahlstelle: 

Anrechenbare QueSt: 20% 

Deutsche KESt: 5% 

Veranlagung (§ 32d Abs. 3 EStG): 

Anrechenbare QueSt: 10% 

Deutsche KESt: 15% 

Problem, WM-Daten gibt hierzu keine Hinweise, da nur die KESt- 

Regeln dargestellt werden 

Wird hier eine weitere Information über WM gefordert?



Aktuelles Schreiben vom 09.10.2012 zur AbgSt (3) 

Ergebnis: 

Die Problematik wurde zur Kenntnis genommen, ein zusätzliches 

Feld wäre nützlich, wurde jedoch nicht eingefordert.




Steuerbescheinigungen - ADRs (1) 

Auswirkungen des BMF-Schreiben? 

Andere bzw. erweiterte WM-Datendarstellung? 

1. Fall 

Ohne Vorliegen einer Steuerbescheinigung ist 

Kapitalertragsteuer abzuführen und dem Anleger in der 

Jahressteuerbescheinigung auszuweisen 

2. Fall 

ADR-Inhaber 

Verwahrung 

Depotführende 

Inländische 

Stelle 

Ausländischer 

ADR- 

Verwahrer 

Letzte inländ. 

Auszahlende 

Stelle 

StBescheinigung 

auf Namen des 

ADR-Inhabers 

Erstattung bei 

NV bzw. FSA 

Einzel- 

StBescheinigung 

Jahres- 

StBescheinigung




Steuerbescheinigungen - ADRs (2) 

Ergebnis: 

Aktuell läuft eine Eingabe an das BMF zur ADR-Problematik.



US-Quellensteuer auf Foreign Targeted Bearer Bonds 

(1) 

Bonds, die nach dem 18.03.2012 begeben wurden unterliegen einer 

US-Quellensteuer von 30% und reportingpflichtig 

→ Wegfall der Portfolio Interest Exemption 

Bonds, die als Inhaberpapiere begeben werden, unterliegen nun 

grundsätzlich einer US-Quellensteuer 

Werden die Bearer Bonds jedoch als „registered“ eingestuft, 

unterliegen die Portfoliozinsen wie in der Vergangenheit keinem 

Steuerabzug 

Voraussetzung für die Einstufung als Registered Bond ist, dass die 

Bonds über ein „Dematerialized Bookentry System“ gehalten bzw. 

verwahrt werden 

Wann sind die Voraussetzung nach US-Recht für ein Bookentry 

erfüllt? Reicht hierbei die Vewahrung über ein Abwicklungssystems 

von Euroclear, Clearstream?




(2) 

Sollen die Bearer-Bonds zukünftig differenziert gekennzeichnet 

werden 

Bsp: 

Bearer Bonds in registered Form 

Bearer Bonds not in registered Form 

Schlüsselerweiterung bzw. neue Schlüssel in WM-Feld 

GD500/ED035? 

Neues Feld mit entsprechenden Ausprägungen? 

Anpassung Ertragsart (WM-Feld GD509/ED077) zu Meldung an den 

IRS (Income-Code gem. Formular 1042-S) 

Bearer Bonds in registered Form wären weiterhin als nicht 

reportingpflichtig ausgewiesen 

Die Thematik wurde von der dwp Bank eingereicht (weitere 

Erläuterungen!)




(3) 

Ergebnis: 

WM soll das Thema aufnehmen und eine Unterscheidung 

hinsichtlich den steuerlichen Anforderungen bereitstellen. Über 

Felder bzw. Schlüssel wurde nicht gesprochen. Thematik sollte im 

Nachgang im kleineren Kreis diskutiert werden.



Einführung einer Dividendensteuer in Frankreich (1) 

Steuersatz: 3% 

Erhebung nach Veröffentlichung des Gesetzes 

Anrechnung ist fraglich 

Zuschlag zur Körperschaftsteuer - keine Anrechnung 

Ausschüttung nach Einbehalt der Steuer (netto) 

Selbst wenn eine Anrechnung möglich wäre, ist das 

Selbst wenn eine Anrechnung möglich wäre, ist das 

Anrechnungspotential gem. DBA bereits voll ausgeschöpft



Einführung einer Dividendensteuer in Frankreich (2) 

Ergebnis: 

Es wurden keine Anforderungen an WM gestellt.



Einführung einer Finanztransaktionssteuer in Spanien 

(1) 

Spanien plant nach französischem Vorbild die Einführung einer 

Finanztransaktionssteuer zum 01.01.2013 

Betroffen aller Voraussicht börsennotierte Aktien großer 

Unternehmen (Marktkapitalisierung bis dato unbekannt) 

Steuersatz noch nicht festgelegt 

Aller Voraussicht wird nur auf den Kauf/Erwerb die Steuer erhoben 

Steuerschuldner ist die ausführende Stelle 

Zahlreiche Befreiungstatbestände (Kauf von Schuldtitel mit 

Wandlungsrecht) 

Neue Felder in Stammdaten? 

Ggf. kann das neu eingerichtete Stammdatenfeld zu 

Transaktionssteuer für Spanien und weitere Länder genutzt werden 

Frühestens Februar-Release möglich 

Update: Weitere Länder planen eine Finanztransaktionssteuer



Finanztransaktionssteuer Frankreich (2) 

Erweiterte modifizierte Darstellung zum Februar-Release 2013 

Stammdatenfeld (GDneu) 

Schlüssel: 

Kauf 

Verkauf 

Kauf und Verkauf 

Kapitalmaßnahme / Fälligkeit 

Kapitalmaßnahme 

9 weitere neue Felder zu Corporate Actions (3xUD, 3xKD, 3xVD) 

Fachinformation mit Erläuterungen folgt im Nachgang



Finanztransaktionssteuer Spanien/Frankreich (3) 

Ergebnis: 

Das Thema wurde zur Kenntnis genommen; einzelne Teilnehmer 

werden das Thema intern hinsichtlich der getroffenen Entscheidung 

zu erweiterten Darstellung ansprechen.



Besteuerung von H-Shares und Red Chips (1) 

Bei H-Shares handelt es sich um Aktien von festland-chinesischen 

Unternehmen die an der Börse in Hongkong gelistet sind 

Bei Red Ships handelt es sich um Aktien von Unternehmen die 

außerhalb Chinas gegründet wurden, Hongkong gelistet sind und 

von der chinesischen Regierung kontrolliert werden 

Es wird jeweils Enterprise Income Tax (eine Art Körperschaftsteuer) 

i.H.v. 10% einbehalten 

Die Steuer sollte eigentlich nur für Körperschaften anfallen 

Lagerstellen weisen diese Steuer als QueSt aus 

Ungeachtet des Abzugs bei Privatpersonen, weist WM zukünftig 

diese Steuer nicht mehr aus, da eine Anrechnung nicht möglich ist 

und darüber hinaus es sich nicht um keine klassische Quellensteuer 

handelt



Besteuerung von H-Shares und Red Chips (2) 

Ergebnis: 

Keine Anmerkungen; es wurde nochmals betont, dass WM zukünftig 

keine Körperschaftsteuer ausweisen wird, da eine Anrechnung nicht 

möglich ist. Ein Ausweis führt mehr zu Verwirrung und ist somit 

wenig hilfreich.



Ausländische QueSt auf Disagio-Anleihen (1) 

Italien - aktuelles Beispiel - erhebt eine Quellensteuer auf das 

Disagio (12,5%-20%) 

Nach dt. Recht handelt es sich um Veräußerungsgewinn gemäß § 

20 Abs. 2 Nr. 7 EStG 

Handelt es sich um eine Finanzinnovation, so unterliegt auch der 

VG bei Erwerb vor 2009 der deutschen Kapitalertragsteuer; bei allen 

anderen Kapitalforderungen ist der VG steuerfrei 

Offen ist, inwieweit die jeweilige ausländische Quellensteuer auf die 

deutsche Steuer angerechnet werden kann 

DBA-MA sieht grundsätzlich eine Anrechnung vor 


Da es sich um Veräußerungs- bzw. Einlösungsgewinne handelt, 

sollte sachgerecht der Vorgang im Arbeitsgebiet VVK abgebildet 

werden - analog der Darstellung Einlösung und Rückzahlungen 

von Aufzinsungspapieren




Aktuell gibt es keine Quellensteuerfelder inkl. Anrechnung in 

dem betrefflichen Arbeitsgebiet 

Einrichtung der notwendigen Felder wird als empfehlenswert 

gesehen 

Strukturelle Erweiterung weiterer Arbeitsgebiete mit 

Quellensteuerfeldern 

Z.B. Stockdividenden mit Quellensteuereinbehalt (Arbeitsgebiet 

Z.B. Stockdividenden mit Quellensteuereinbehalt (Arbeitsgebiet 

Kapital)




Ergebnis: 

Die Teilnehmer waren sich über den grundsätzlichen Bedarf einig. 

Ebenso wurde die Einrichtung von Quellensteuerfeldern in den 

betreffenden Arbeitsgebieten befürwortet, da damit eine konsistente 

Datenlieferung über alle Arbeitsgebiete hinweg erreicht wird. 

„Notlösungen“ wurden grundsätzlich nicht befürwortet. Der Verfasser 

des Protokolls hält ein separates Meeting zur Besprechung von 

Einzelheiten für sinnvoll. Die Einrichtung der neuen Felder kann 

frühestens zum Juli 2013 erfolgen.




Niederlassung (Annahme) emittiert werden (1) 

I.d.R. wird bei rechtlich unselbständigen Niederlassungen auf den 

zivilrechtlichen Schuldner der Kapitalerträge abgestellt (Bsp.: Sitz 

DE, Begebung über die Italien-Branch) 

Gemäß Artikel 11 Abs. 5 OECD-Musterabkommen wird in 

bestimmten Fällen bei der Besteuerung auf die Betriebsstätte 

abgestellt (Bsp: siehe oben - Quellensteuer Italien) 

Sofern wir vom Emittenten, Wirtschaftsprüfer etc. eine Bestätigung 

erhalten, stellen wir die Daten vom Standard auf eine Branch- 

Besteuerung um; bei der anrechenbaren QueSt wird auf das Land 

der Branch abgestellt 

Aktuell liegen über zwei dutzend Fälle zur Umschlüsselung auf 

Branch-Tax Portugal, Spanien und Italien vor 

Aktuell bei DB in Prüfung




Niederlassung (Annahme) emittiert werden (2) 

Ergebnis: 

Es erfolgen bis zur endgültigen Freigabe des Emittenten keine 

Umschlüsselungen. Grundsätzlich wird nur auf Weisung der 

Emittenten bzw. des steuerlichen Vertreters umgeschlüsselt.





InvStG) (1) 

Wurde im Sommer 2011 ergebnisoffen diskutiert 

WM weist die Bruttoausschüttung aus 

Anrechenbare Quellensteuer ist anhand des ausgewiesenen 

Steuersatzes (ED212) zu ermitteln 

Aktuell werden einerseits die Gebühren in ED016B ausgewiesen, 

andererseits wird im Feld ED039A die Nettoausschüttung abzüglich 

Steuern und Gebühren ausgewiesen 

Soll am gegenwärtigem Ausweis festgehalten werden? 

Bsp.: WKN 881823, Samsung Electronics 

Div./Ertrag gesamt 0,219857 (ED008A) 

Einbeh. Kosten 0,02 (ED016B) 

Whrg. Nettobetrag DL US-Dollar 

Div./Ertrag Netto 0,151488 (ED039A) 

Anr. QSt.-Satz 15 (ED212)





InvStG) (2) 

Ergebnis: 

Das BMF hat in seinem Entwurf zu einem Schreiben zur Ausstellung 

von Steuerbescheinigungen vom 19. September 2012 der 

steuerlichen Berücksichtigung von ADR-Gebühren eine Absage 

erteilt (vgl. Rz. 6a, "... Die Höhe der zu bescheinigenden 

Kapitalerträge entspricht der Dividendenzahlung ..."). Das Thema 

wird daher nicht weiter verfolgt.



Direkte Zahlung an Gläubiger gemäß § 44 Abs. 1 Nr. 1b 

EStG (1) 

Bsp: Halloren Schokoladenfabrik A0Z1R1 

Schuldner der Kapitalerträge ist der Emittent (Halloren), wenn kein 

inländisches Kreditinstitut oder kein inländisches 

Finanzdienstleistungsinstitut als auszahlende Stelle 

zwischengeschaltet ist 

Steuerbescheinigung Muster II ist vom Emittenten zu erstellen 

Zahlung erfolgt wohl direkt per Kasse oder per Überweisung Konto 

DWP wünscht einen Ertragsdatensatz zur Erstellung einer 

„Bescheinigung/Abrechnung“ 

WM weist weiterhin in den Stammdaten die Zahlstelle als KapStabführende 

Stelle (GD234) aus 

In den Erträgen erfolgt der Ausweis Steuerabzug durch Emittent 

sowie zusätzlichem Hinweis mit Abwicklung direkt mit Titelinhaber 

Macht ein solcher Ausweis steuerlich Sinn?



Direkte Zahlung an Gläubiger gemäß § 44 Abs. 1 Nr. 1b 

EStG (2) 

Ergebnis: 

Aufgrund der fortgeschrittenen Zeit wurde das Thema nicht erläutert. 

Nach Rücksprache mit dem BDB (im Nachgang) wurde der Ausweis 

der Zahlstellensteuer bestätigt.


Ende 

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Arbeitskreis Investmentfonds/Direktanlage

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